Resultados FinancierosI Trimestre 2013

Estado de resultadosESTADO DE RESULTADOS

31 DE MARZO DE 2013 (Millones de pesos) TRIMESTRE ACTUAL

Ingresos Operacionales 76,578.52

Menos Costo Operacionales 37,998.04

UTILIDAD BRUTA 38,580.48

Gastos de Administración 2,791.28

UTILIDAD OPERACIONAL 35,789.20

Ingresos y egresos no Operacionales 1,240.05

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 36,813.25

Menos Impuestos de Renta y Complementarios 12,514.28

GANANCIAS Y PERDIDAS 24,298.97

Estado de resultadosPrimer trimestre 2012 y 2013

(Cifras en millones de pesos)

IT 2012

94.559

2.507 2.791

76.579

19%

29,6%37,8%

24%

11%

8%

41.21737.998

50.83557.704

61%57%

43.57039.044

24.29935.789

IT 2013

Balance GeneralPrimer trimestre 2012 y 2013

(Cifras en millones de pesos)

IT 2012 IT 2013

564.293

632.336

436.796516.337

127.498 115.999

12%

18%

9%

Inversiones, caja y bancos vs deuda(Cifras en millones de pesos)

99.559

45.299

80.376

103.647

144.888179.667

93.547

14677 51 60871.6693.272

Producción oro y plata(Onzas)

ALUVIAL

IT 2012 IT 2013

SUBTERRÁNEA

24.555

6.743

21.166

5.190

16%

Total Cash Cost

USD COP(Cifras en miles de pesos)

654699

1.178 1.252

7%

6%

Capex estimado 2013(Cifras en millones de pesos)

ProyectosOperacionales

Proyectos deExploración

Otros

79.689

26.771

11.936

Recursos y reservas MINEROS S.A.(Diciembre 2012)

BALANCE DE RECURSOS Y RESERVAS 2012

RECURSOS MINERALES (no incluye reservas) - Onzas de Au Eq

ClasificaciónOperaciones

AluvialesOperaciones subterráneas

Exploración Greenfield

Proyectos en estudios de factibilidad

Total

Medidos (M) 728.830 11.885 40.340 268.322 1.049.377

Indicados (I) 300.099 18.460 227.885 0 546.444

Total (M+I) 1.028.929 30.345 268.225 268.322 1.595.821

Inferidos (i) 643.242 10.543 279.822 0 933.607

RESERVAS MINERALES - Onzas de Au Eq

ClasificaciónOperación

AluvialOperación

subterráneaExploración Greenfield

Proyectos en estudios de

prefactibilidadTotal

Probadas 357.995 44.950 402.945

Probables 0 17.298 17.298

Total 357.995 62.248 0 0 420.243

TOTAL RECURSOS + RESERVAS

(TOTAL)2.030.166 103.136 548.047 268.322 2.949.671

Comportamiento de la acción MINEROS S.A.

Precio de cierre 31.03.2013 $4.715

Compra deHEMCO S.A.

Expansión a LatinoaméricaMINEROS inició el proceso de consolidación de su plan de expansión en Latinoamérica con la adquisición accionaria del 90% de la empresa HEMCO NICARAGUA S.A.

Nicaragua es un país con 6.100.000 habitantes, un PIB de USD19.828 millones y un PIB PER CAPITA de USD3.100. Es un país abierto a la inversión y entre los sectores promocionados, se encuentra el turismo, energía, minería y agroindustria, entre otros. Los mayores inversionistas desde 2007 son USA, México y Canadá.

La economía nicaragüense ha tenido un excelente desempeño en los últimos años, comenzó el 2007 con el menor porcentaje de crecimiento de PIB en la región, sin embargo para el 2011 y 2012 registró el mayor porcentaje de crecimiento.

Clima de inversión en NicaraguaLa Ley de Promoción de Inversiones Extranjeras (344) ofrece a los inversionistas garantías fundamentales, tales como:

• Libre convertibilidad de moneda • Libertad de repatriar todo capital y utilidades

• Pleno derecho de propiedad por parte de internacionales • No se discrimina contra inversionistas extranjeros

• Plena protección de derechos de propiedad, patentes y marcas.

Historia HEMCO S.A.Hemco nació en 1995 en el municipio de Bonanza, Región Autónoma Atlántico Norte (RAAN) Nicaragua, como una empresa orientada a la exploración y explotación minera. Tiene un operación subterránea de 440 toneladas día, una operación a cielo abierto de 330 toneladas día y una compra de mineral a pequeños mineros de 260 toneladas día.

La producción del 2012 fue de 54.404 onzas y el estimado para el 2013 es de 67.130 onzas. La empresa cuenta con tres plantas de beneficio (HEMCO, la cual llegará a una capacidad de 1.200 t/d; Vesmisa de 100 t/d y La Curva con 100 t/d) y dos plantas hidroeléctricas en operación con capacidad de 5,4 Mwh.

En la actualidad HEMCO tiene 1.200 trabajadores, posee 282,412 hectáreas de concesiones mineras en el área denominada Triangulo Minero, constituido por los municipios de Bonanza, Siuna y Rosita.

Estado de resultados HEMCO S.A.(2011 y 2012 - Cifras en millones de dólares)

2011

71

92

30%

25%

1721

2012

Balance General HEMCO S.A.(2011 y 2012 - Cifras en millones de dólares)

2011 2012

35

50

2028

1522

43%

47% 40%

Producción histórica HEMCO Nicaragua(1995 - 2013e)

Recursos y reservas HEMCO S.A.(Diciembre 2012)

RESERVAS MINERALES - Onzas de Au Eq

Volumen (ton) Tenor (g/t) Onzas Au

Probadas 247.127 3,79 30.096

Probables 786.617 4,09 103.475

Total 1.033.744 4,02 133.571

HEMCO NICARAGUA, MINA BONANZA - Diciembre 31 de 2012

HEMCO NICARAGUA, MINA BONANZA - Diciembre 31 de 2012

RECURSOS MINERALES (No incluye Reservas) - Onzas de Au Eq

Volumen (ton) Tenor (g/t) Onzas Au

Medidos (M) 153.039 6,29 30.944

Indicados (I) 2.258.899 5,18 376.090

Total (M+I) 2.411.938 5,25 407.034

Inferidos (i) 1.398.833 2,18 97.927

TOTAL RECURSOS+ RESERVAS

4.844.515 4,10 638.532

Recursos y reservas MINEROS S.A. + HEMCO S.A.(Marzo 2013)

BALANCE DE RECURSOS Y RESERVAS 2012 - Marzo 2013

RECURSOS MINERALES (No incluye reservas) - Onzas de Au Eq

Operaciones Aluviales

Operaciones

Operación

HemcoNicaragua

subterráneasExploración

Proyectos en estudios de factibilidad

Total

Medidos (M) 728.830 11.885 27.850

338.481

366.331

88.134

46.847 268.322 1.083.733

Indicados (I) 300.099 18.460 223.574 0 880.613

Total (M+I) 1.028.929 30.345 270.420 268.322 1.964.347

Inferidos (i) 643.242 10.543 279.822 0 1.021.741

RESERVAS MINERALES - Onzas de Au Eq

Operación

AluvialOperación

subterráneaExploración

Proyectos en estudios de

prefactibilidadTotal

Probadas 357.995 44.950 27.086

93.128

120.214

430.032

Probables0 17.298 110.426

Total 357.995 62.248 0 0 540.457

TOTAL RECURSOS + RESERVAS

(TOTAL)2.030.166 103.136 574.679 550.242 268.322 3.526.545

OperaciónHemco

Nicaragua

www.mineros.com.co