Rueda de prensa

ESTRUCTURA ACCIONARIAL

OHL Grupo 15,25%

Free Float 42,78%

“la Caixa” 26,42%

CVC 15,55%

- 0,4

- 0,3

- 0,2

- 0,1

0

0,1

0,2

0,3

2007 2008 2009 2010 2011 2012

EVOLUCIÓN ASIMÉTRICA DE LA CRISIS

IMD acumulada España Francia América Total abertis

20,8%

-2,0%

-12,5%

-30,4%

Variación PIB anual Emergentes Unión Europea EEUU Economía mundial

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

+3,7

+2,4

+0,5

+5,4

EVOLUCIÓN ASIMÉTRICA DE LA CRISIS

Salto transformador 17.500 personas

+25% magnitudes

abertis, líder mundial en gestión de autopistas

TRANSFORMACIÓN 2012

TRANSFORMACIÓN 2012

Diversificación geográfica

Dimensión suficiente

Interlocutor necesario

y de referencia

2003 2013

10 AÑOS DE abertis

10 AÑOS DE abertis

+ Crecimiento

+ Retorno

Retribución accionista

Renovación activos

GENERANDO VALOR

0

50

100

150

200

250

300

GENERANDO VALOR

Ibex 35 abertis Cotización

(*) Incluye dividendo ordinario, ampliación de capital liberada y revalorización

5,7%

-4,7% 10%

Variación 2011/2012

FOCALIZACIÓN INTERNACIONALIZACIÓN CONTROL

DESINVERSIÓN

1.700 Mn€ efectivos (3.000 Mn€ desde enero 2011)

Plusvalías: 630 Mn€

Fortalecimiento de la estructura financiera

TIR generada: 16%

REINVERSIÓN ATRACTIVA

Inversión: 1.950 Mn€ (3.200 Mn€ desde enero 2011)

TIR superior al 13%

Ingresos

Gastos operativos

Margen bruto (EBITDA)

EBITDA comparable

Amortizaciones

Ajuste valoración de activos

Margen operativo (EBIT)

Resultado financiero no recurrente

Resultado financero recurrente

Resultado puesto en equivalencia

Resultado antes de impuestos

Impuesto de sociedades

Intereses de los minoritarios

Beneficio neto

Beneficio neto comparable

4.039

-1.580

2.459

2.515

-971

-199

1.290

393

-570

63

1.176

-93

-59

1.024

613

Millones de !

+3%

+0%

+2%

-15%

+15%

+42%

+2%

3.227

493

319

2.191

230

94

Resultado comparable +2% a pesar del entorno

2010 2012 2010 2012

2010 2012

Gastos de personal

~550 *

Costes gestionables

~360 *

Capex operativo

~190 *

* Evolución comparable, considerando IPC

522

528348

295

184

133

-5% -20%

-30%Ahorros acumulados de más de 230 Mn € desde 2010.

13.882 206 1.677

11.199

2.131 14.130

2011 Fondos libres generados

Desinversiones Deuda neta comparable 2012

Inversiones de crecimiento

2012

Endeudamiento estable en un marco de crecimiento

BrasilChileTorresHispasatTúnelesAutocartera

23% Eutelsat

16% Brisa

Rating

Dividendo sostenible

TIR mínima

COMPROMISOS

Crecimiento y alargamiento

Internacionalización

Rentabilidad

OBJETIVOS

Portfolio

Eficiencia

ACTUACIONES

7,2

3,0

Entradas caja

2,6

2,2

0,5

1,7

3,2

Salidas caja

Venta de activos

Operaciones y eficiencia

Inversiones en crecimiento

Inversión orgánica

Reducción deuda neta

Dividendos

Gastos financieros e impuestos

Aplicaciones de caja acumuladas 2010 - 2012 MMn€

Rotación del portfolio para focalizar e internacionalizarse

16

32

2009 2013e

3.756

7.327

2009 2013e

12.073

17.580

2009 2013e

Concesiones

x2

Kilómetros

x2

Colaboradores

x1,5

~

EFICIENCIA RESULTADOS (Mn €)

2009 2013e

624 662 720

1.024

2009 2010 2011 20122009 2013e

Resultado comparable 2012: +2%

Ingresos

+37%

EBITDA

+36%

~5.1003.724 2.285 ~3.100

Resultado neto

Mejora de magnitudes financieras

Autopistas79%

Telecom11%

Aeropuertos5%

Aparcamientos + Logística5%

Autopistas90%

Telecom8%

Aeropuertos2%

2009 2013e

España52%

Francia39%

Chile6%

Resto3%

España38%

Brasil16%

Chile8%

Francia32%

Resto6%

EBITDA

Alargamiento vida concesional media hasta 2028

2012

Resultados sólidos

Continua adaptación al nuevo entorno

Liderazgo mundial en autopistas

2013

Gestionar eficientemente una compañía más global

Seguiremos profundizando en:Obtención de eficiencias operativas y de balance

Optimización del portfolio

Nuevas oportunidades de crecimiento e internacionalización

Mantener la política de dividendos