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PROPUESTA DE STANDARIZACIÓN PARA LA PRESENTACIÓN DE PROYECTOS EN CREACION DE EMPRESAS DESTINADA A LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACION A TRAVES DE LA MAQUILA EN LA CIUDAD DE xxxxxxx EN EL AÑO 201.. 201…

YOGURAZA LTDA.2012

INVERSIONES EN MAQUINARIA Y EQUIPOS (Cifras en pesos)

DETALLE CANT. COSTO UNIT. COSTO TOTAL

Pasteurizador 1 $ 1,258,000 $ 1,258,000

Homogenizador 1 $ 1,000,000 $ 1,000,000

Bomba de producto 1 $ 236,000 $ 236,000

Calderin 1 $ 320,000 $ 320,000

Bomba de recepción 1 $ 273,000 $ 273,000

Bomba de sólidos 1 $ 273,000 $ 273,000

Tanque de almacenamiento 1 $ 1,160,000 $ 1,160,000

Tanque de mezcla 1 $ 1,160,000 $ 1,160,000

Tanque de proceso 1 $ 2,120,000 $ 2,120,000

Tanque elevado (envasado) 1 $ 980,000 $ 980,000

Bomba de envasado 1 $ 216,000 $ 216,000

1 $ 2,020,000 $ 2,020,000

2 mesas de envasado 2 $ 320,000 $ 640,000

Placas de enfriamiento 1 $ 388,000 $ 388,000

Compresor de aire 1 $ 540,000 $ 540,000

Banco de hielo 1 $ 2,040,000 $ 2,040,000

Caldera 1 $ 2,800,000 $ 2,800,000

Hidroneumático 1 $ 152,000 $ 152,000

Grupo electrógeno 1 $ 1,880,000 $ 1,880,000

Bomba de agua caliente 1 $ 98,000 $ 98,000

Cámara de refrigeración 1 $ 2,880,000 $ 2,880,000

Cafetera 1 $ 190,000 $ 190,000

Total $ 22,624,000

Fuente: Cotizaciones recibidas

YOGURAZA LTDA.INVERSION MATERIALES (Cifras en pesos)

2012

DETALLE CANTIDAD VR. UNITARIO VR. TOTAL Termómetros 4 $ 50,000 $ 200,000 Grameras 3 $ 50,000 $ 150,000 Baldes 4 $ 15,000 $ 60,000 Cuchillos 3 $ 5,000 $ 15,000 Espatulas 4 $ 3,000 $ 12,000

Tuberías de acero inoxidable (toda la línea

Batidores 2 $ 45,000 $ 90,000 Cucharas 6 $ 3,000 $ 18,000 Tinajas de 50 litros 10 $ 45,000 $ 450,000 Tinajas plasticas de 50 litros 10 $ 30,000 $ 300,000 Cucharones 6 $ 7,700 $ 46,200 Posacucharones 6 $ 4,200 $ 25,200 Coladores industriales 6 $ 5,400 $ 32,400

TOTAL $ 1,398,800

INVERSION ADECUACION BIEN (Cifras en pesos)2012

DETALLE UNIDAD CANT. VR. UNIT. Demolida muro mt 2 12 $ 30,000 Pintura general Contrato 1 $ 300,000 Divisiones mt 2 38 $ 30,000 Instalaciones electricas Contrato 1 $ 1,200,000 Instalaciones hidraulicas Contrato 1 $ 600,000 Materiales generales Cotizacion 1 $ 2,800,000

TOTAL ADECUACION

YOGURAZA LTDA.2012

10

10

10

10

10

10

10

10

10

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10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

VIDA UTIL (Años)

INVERSION ADECUACION BIEN (Cifras en pesos)2012

VR. TOTAL $ 360,000 $ 300,000 $ 1,140,000 $ 1,200,000 $ 600,000 $ 2,800,000 $ 6,400,000

YOGURAZA LTDA.2012

INVERSION MUEBLES Y ENSERES (Cifras en pesos)

Detalle de Inversiones Cantidad Costo Total

Escritorios 3 $ 230,000 $ 690,000

Muebles PC 2 $ 190,000 $ 380,000

Sillas ejecutivas 3 $ 90,000 $ 270,000

Sala recepcion 3 sillones y mesa 1 $ 330,000 $ 330,000

Archivadores 2 $ 190,000 $ 380,000

Estante almacen 1 $ 204,000 $ 204,000

Mesa redonda juntas 1 $ 150,000 $ 150,000

Sillas juntas 1 $ 70,000 $ 70,000 Pc de escritorio 1 $ 600,000 $ 600,000 Portatil 1 $ 800,000 $ 800,000 Impresora multifuncional 1 $ 200,000 $ 200,000

Total $ 2,474,000

Fuente: cotizaciones realizadas

Costo Unitario

YOGURAZA LTDA.2012

5

5

5

5

10

10

10

10

555

Vida Util (Años)

YOGURAZA LTDA.2012

INVERSION EN GASTOS PREOPERATIVOS (Cifras en pesos)Detalle Valor

Formulario de Inscripcion Camara Cio $ 4,000 Registro Camara de Comercio $ - Registro Establecimiento de Comercio $ - Registro de Marca $ 728,000 Publicidad y mercado $ 3,000,000 Mejoras en Propiedades ajenas $ 6,400,000 Adquisicion materiales $ 1,398,800 Licencia antivirus y office $ 750,000

Totales $ 12,280,800

YOGURAZA LTDA.2012

Gastos Depreciación (cifras en pesos)

ActivoValor Depreciación Anual

0 1 2 3

Activos de Producción Años

Pasteurizador 10 $ 1,258,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Homogenizador 10 $ 1,000,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Bomba de producto 10 $ 236,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Calderin 10 $ 320,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Bomba de recepción 10 $ 273,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Bomba de sólidos 10 $ 273,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Tanque de almacenamiento 10 $ 1,160,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Tanque de mezcla 10 $ 1,160,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Tanque de proceso 10 $ 2,120,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Tanque elevado (envasado) 10 $ 980,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Bomba de envasado 10 $ 216,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

10 $ 2,020,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

2 mesas de envasado 10 $ 640,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Placas de enfriamiento 10 $ 388,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Compresor de aire 10 $ 540,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Banco de hielo 10 $ 2,040,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Caldera 10 $ 2,800,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Hidroneumático 10 $ 152,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Grupo electrógeno 10 $ 1,880,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Bomba de agua caliente 10 $ 98,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Cámara de refrigeración 10 $ 2,880,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Cafetera 10 $ 190,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

Subtotal $ 22,624,000 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600

Activos de Administración

Escritorios 5 $ 690,000 $ 138,000 $ 138,000 $ 138,000

Muebles PC 5 $ 380,000 $ 76,000 $ 76,000 $ 76,000

Sillas ejecutivas 5 $ 270,000 $ 54,000 $ 54,000 $ 54,000

5 $ 330,000 $ 66,000 $ 66,000 $ 66,000

Archivadores 10 $ 380,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000

Estante almacen 10 $ 204,000 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400

Mesa redonda juntas 10 $ 150,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000

Sillas juntas 10 $ 70,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000

Pc de escritorio 5 $ 600,000 $ 120,000 $ 120,000 $ 120,000

Vida Util Estimada

Tuberías de acero inoxidable (toda la línea

Sala recepcion 3 sillones y mesa

Portatil 5 $ 800,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 160,000

Impresora multifuncional 5 $ 200,000 $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000

Subtotal $ 4,074,000 $ 734,400 $ 734,400 $ 734,400

Total Depreciaciones $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000

YOGURAZA LTDA.2012

Gastos Depreciación (cifras en pesos)

Valor Depreciación Anual

4 5 6 7 8 9 10

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 -

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800

$ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 -

$ 138,000 $ 138,000 $ - $ - $ - $ - $ - -

$ 76,000 $ 76,000 $ - $ - $ - $ - $ - -

$ 54,000 $ 54,000 $ - $ - $ - $ - $ - -

$ 66,000 $ 66,000 $ - $ - $ - $ - $ - -

$ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 -

$ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 -

$ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 -

$ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 -

$ 120,000 $ 120,000 $ - $ - $ - $ - $ - -

Valor Residual

$ 160,000 $ 160,000 -

$ 40,000 $ 40,000 -

$ 734,400 $ 734,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 0

$ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 0

YOGURAZA LTDA.2012

Amortizacion Diferidos (cifras en pesos)

Detalle Año 0Amortización Anual

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos Preoperativos $ 12,280,800 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160

YOGURAZA LTDA.2012

Amortizacion Diferidos (cifras en pesos)

Amortización Anual

Año 6

$ -

INSUMOS PARA ELABORAR UN LITRO DE YOGURTH

MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

Leche 0.8 $ 800 $ 640

Cultivo 0.4 $ 2,600 $ 1,040

Azúcar 0.5 $ 800 $ 400

Guayaba Arazá 0.5 $ 1,500 $ 750

Envase plástico L. 1 $ 300 $ 300

Etiqueta L. 1 $ 80 $ 80

TOTAL $ 6,080 $ 3,210

COSTO MANO DE OBRA POR LITRO PRODUCIDO (cifras en pesos)

DETALLE TOTAL ANUAL COSTO POR HORA

$ 21,386,681 $ 8,568

1 HORA $ 8,568

$ 256

COSTO TOTAL DE PCC DE UN LITRO DE YOGURTH $ 4,038

Determinación mano de obra por unidad de producción

DETALLE VALOR VALOR HORA

$ 21,386,681

2,496

$ 8,568

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

COSTO POR HORA DE PCC DE 15 LITROS DE YOGURTH

COSTO SERVICIOS PUBLICOS Y TRANSPORTE POR LITRO DE YOGURT

HORAS LABORADAS AÑO

NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 1

$ 32,528,816

2,496

$ 13,032

$ 33,712,865 $ 13,507

$ 34,940,013 $ 13,998

$ 36,211,830 $ 14,508

Determinación costo servicios directosDETALLE VALOR TOTAL LITROS AÑO VR. UNITARIO

Servicios año 1 $ 2,160,000 20910 $ 103 Servicios año 2 $ 2,238,680 45166 $ 50 Servicios año 3 $ 2,320,225 82428 $ 28 Servicios año 4 $ 2,404,741 108805 $ 22 Servicios año 5 $ 2,492,336 121861 $ 20

Determinación costo transporte productoDETALLE VALOR ANUAL COSTO LITRO

CONTRATO ANUAL 2012 TRAYECTOS RISARALDA $ 3,200,000 $ 153

$ 7,040,000 $ 156

$ 13,164,800 $ 160

$ 17,904,128 $ 165

$ 20,768,788 $ 170

COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 1 (2012)

MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO

Leche 0.8 $ 800 $ 640





CONTRATO ANUAL 2013 TRAYECTOS RISARALDA Y CALDAS

CONTRATO ANUAL 2014 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS Y NORTE DEL VALLE

CONTRATO ANUAL 2015 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS, QUINDIO Y NORTE DEL VALLE

CONTRATO ANUAL 2016 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS, QUINDIO Y NORTE DEL VALLE

COSTO TOTAL POR LITRO

Cultivo 0.4 $ 2,600 $ 1,040Azúcar 0.5 $ 800 $ 400Guayaba Arazá 0.5 $ 1,500 $ 750Envase plástico L. 1 $ 300 $ 300Etiqueta L. 1 $ 80 $ 80Mano de obra directa 1 $ 571 $ 571Servicios directos 1 $ 256 $ 256CIF 1 $ 2,250 $ 2,250 TOTAL $ 6,288



Leche 0.8 $ 900 $ 720Cultivo 0.4 $ 2,900 $ 1,160Azúcar 0.5 $ 900 $ 450Guayaba Arazá 0.5 $ 1,700 $ 850Envase plástico L. 1 $ 350 $ 350Etiqueta L. 1 $ 90 $ 90Mano de obra directa 1 $ 869 $ 869Servicios directos 1 $ 205 $ 205CIF 1 $ 1,088 $ 1,088 TOTAL $ 5,782



Leche 0.8 $ 1,000 $ 800Cultivo 0.4 $ 3,200 $ 1,280Azúcar 0.5 $ 1,000 $ 500Guayaba Arazá 0.5 $ 1,900 $ 950Envase plástico L. 1 $ 375 $ 375Etiqueta L. 1 $ 100 $ 100Mano de obra directa 1 $ 900 $ 900Servicios directos 1 $ 188 $ 188CIF 1 $ 623 $ 623 TOTAL $ 5,716





Leche 0.8 $ 1,100 $ 880Cultivo 0.4 $ 3,500 $ 1,400Azúcar 0.5 $ 1,100 $ 550Guayaba Arazá 0.5 $ 2,100 $ 1,050Envase plástico L. 1 $ 400 $ 400Etiqueta L. 1 $ 110 $ 110Mano de obra directa 1 $ 933 $ 933Servicios directos 1 $ 187 $ 187CIF 1 $ 493 $ 493 TOTAL $ 6,003



Leche 0.8 $ 1,200 $ 960Cultivo 0.4 $ 3,815 $ 1,526Azúcar 0.5 $ 1,200 $ 600Guayaba Arazá 0.5 $ 2,300 $ 1,150Envase plástico L. 1 $ 430 $ 430Etiqueta L. 1 $ 120 $ 120Mano de obra directa 1 $ 967 $ 967Servicios directos 1 $ 191 $ 191CIF 1 $ 460 $ 460 TOTAL $ 6,404



INSUMOS PARA ELABORAR UN VASO DE 200 ml. DE YOGURTH


Leche 0.16 $ 800

Cultivo 0.08 $ 2,600

Azúcar 0.1 $ 800

Guayaba Arazá 0.1 $ 1,500

Envase plástico L. 1 $ 60

Etiqueta L. 1 $ 30

TOTAL $ 5,790

COSTO MANO DE OBRA POR UNIDAD PRODUCIDA (cifras en pesos)

DETALLE TOTAL ANUAL COSTO POR HORA

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA $ 21,386,681 $ 8,568

1 HORA $ 1,714

$ 256

COSTO TOTAL DE PCC DE UN VASO DE YOGURTH 200 ml. $ 822

COSTO POR HORA DE PCC DE 15 LITROS DE YOGURTH ENVASADOS EN VASOS DE 200 ML.

COSTO SERVICIOS PUBLICOS Y TRANSPORTE POR LITRO DE YOGURT

COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 1 (2012)


Leche 0.16 $ 800

Cultivo 0.08 $ 2,600 Azúcar 0.1 $ 800 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,500 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 60 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 30 Mano de obra directa 1 $ 168Servicios directos 1 $ 51CIF 1 $ 450 TOTAL



Leche 0.16 $ 900 Cultivo 0.08 $ 2,900 Azúcar 0.1 $ 900 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,700 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 70 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 40 Mano de obra directa 1 $ 174Servicios directos 1 $ 41CIF 1 $ 218 TOTAL



Leche 0.16 $ 1,000 Cultivo 0.08 $ 3,200 Azúcar 0.1 $ 1,000 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,900 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 80 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 50 Mano de obra directa 1 $ 180Servicios directos 1 $ 38CIF 1 $ 125 TOTAL

$ 128

$ 208

$ 80

$ 150

$ 60

$ 30

$ 656

COSTO TOTAL

$ 128

COSTO TOTAL POR

VASO DE 200 ml.

$ 208$ 80

$ 150$ 60$ 30

$ 168$ 51

$ 450

$ 1,325

$ 144$ 232

$ 90$ 170

$ 70$ 40

$ 174$ 41

$ 218

$ 1,179

$ 160$ 256$ 100$ 190

$ 80$ 50

$ 180$ 38

$ 125

$ 1,178

COSTO TOTAL POR

VASO DE 200 ml.

COSTO TOTAL POR

VASO DE 200 ml.

$ 176$ 280$ 110$ 210

$ 90$ 55

$ 187$ 37$ 99

$ 1,244

$ 192$ 305$ 120$ 230$ 100

$ 60$ 193

$ 38$ 92

$ 1,331

COSTO TOTAL POR

VASO DE 200 ml.

COSTO TOTAL POR

VASO DE 200 ml.

YOGURAZA LTDA.AÑO 1 (2012)

MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales

MATERIAL COSTO AÑO 1

Leche Litro 0.8 $ 800 16,728 $ 13,382,568

Cultivo Libra 0.4 $ 2,600 8,364 $ 21,746,673

Azúcar Libra 0.5 $ 800 10,455 $ 8,364,105

Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 1,500 10,455 $ 15,682,697

Envase plástico L. Unidad 1 $ 300 10,455 $ 3,136,539

Etiqueta L. Unidad 1 $ 80 10,455 $ 836,410

Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 60 52,276 $ 3,136,539

Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 30 52,276 $ 1,568,270

TOTAL $ 6,170.00 $ 67,853,801




Leche Litro 0.8 $ 900 36,133 $ 32,519,583

Cultivo Libra 0.4 $ 2,900 18,066 $ 52,392,662

Azúcar Libra 0.5 $ 900 22,583 $ 20,324,740



Etiqueta L. Unidad 1 $ 90 22,583 $ 2,023,423



TOTAL $ 6,949.60 $ 165,976,363




Leche Litro 0.8 $ 1,000 65,943 $ 65,942,566

Cultivo Libra 0.4 $ 3,200 32,971 $ 105,508,106

Azúcar Libra 0.5 $ 1,000 41,214 $ 41,214,104



UNIDAD DE MEDIDA

MATERIAL REQUERIDO

COSTO UNITARIO

LITROS ANUALES

REQUERIDOS

UNIDAD DE MEDIDA

MATERIAL REQUERIDO

COSTO UNITARIO

LITROS ANUALES

REQUERIDOS

UNIDAD DE MEDIDA

MATERIAL REQUERIDO

COSTO UNITARIO

LITROS ANUALES

REQUERIDOS




TOTAL $ 7,704.80 $ 337,329,247




Leche Litro 0.8 $ 1,100 87,044 $ 95,748,220

Cultivo Libra 0.4 $ 3,500 43,522 $ 152,326,713

Azúcar Libra 0.5 $ 1,100 54,402 $ 59,842,637






TOTAL $ 8,455.25 $ 489,363,302




Leche Litro 0.8 $ 1,200 97,489 $ 116,986,963

Cultivo Libra 0.4 $ 3,815 48,745 $ 185,960,526

Azúcar Libra 0.5 $ 1,200 60,931 $ 73,116,852






TOTAL $ 9,224.70 $ 598,443,337

UNIDAD DE MEDIDA

MATERIAL REQUERIDO

COSTO UNITARIO

LITROS ANUALES

REQUERIDOS

UNIDAD DE MEDIDA

MATERIAL REQUERIDO

COSTO UNITARIO

LITROS ANUALES

REQUERIDOS

ESTABLECIMIENTOS CAPACIDAD INSTALADAPERIODO PRECIO 0 1

Tasa de crecimiento de las ventas anualesCantidades (litros de yogurth) 10,455Cantidades (vasos 200 ml) 52,276Precio de venta estimado por litro $ 7,000 $ 7,000 Precio de venta estimado vaso 200 ml. $ 1,600 $ 1,600 VENTAS (cifras en pesos) $ 156,821,224

TOTAL VENTAS $ 156,821,224

CV

VENTAS PROGRESIVAS TOTALES EN UNIDADES Y EN LITROSPROYECCION A 5 AÑOS

DETALLE AÑO 2012 2013 2014% INCREMENTO 0 1.16 0.83Yogurth presentacion litro 10,455 22,583 41,214 Yogurth presentacion 200 ml 52,276 112,916 206,072 TOTAL LITROS A PRODUCIR 20,910 45,166 82,428

CAPACIDAD INSTALADA2 3 4 5

116% 83% 32% 12%22,583 41,214 54,402 60,930

112,916 206,072 272,015 304,6577,300 7,600 7,900 8,2001,700 1,800 1,900 2,000

$ 356,831,200 $ 684,211,250 $ 946,556,889 $ 1,108,935,823

$ 356,831,200 $ 684,211,250 $ 946,556,889 $ 1,108,935,823

2015 20160.32 0.12

54,402 60,930 272,015 304,657 108,805 121,861

CAPACIDAD INSTALADA6

$ -

#REF!

Otros Gastos Administrativos (cifras en pesos)

Detalle

Año 1 Año 2 Año 3

Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual

Servicios Publicos $ 180,000 $ 2,160,000 $ 186,557 $ 2,238,680 $ 193,352

Otros servicios (Transporte y otros) $ 566,700 $ 6,800,400 $ 929,244 $ 11,150,928 $ 1,597,066

Utiles y Papeleria $ 65,000 $ 780,000 $ 67,368 $ 808,412 $ 69,822

Cafeteria $ 30,000 $ 360,000 $ 31,093 $ 373,113 $ 32,225

Implementos de Aseo $ 100,000 $ 1,200,000 $ 103,643 $ 1,243,711 $ 107,418

Mant. y Reparacion $ 50,000 $ 600,000 $ 51,821 $ 621,855 $ 53,709

Vigilancia Privada Electronica $ 50,000 $ 600,000 $ 51,821 $ 621,855 $ 53,709

Gastos financieros $ 120,000 $ 1,440,000 $ 124,371 $ 1,492,453 $ 128,901

Dotacion $ 65,000 $ 780,000 $ 67,368 $ 808,412 $ 69,822

TOTAL $ 1,226,700 $ 14,720,400 $ 1,613,285 $ 19,359,420 $ 2,306,024

Otros Gastos Administrativos (cifras en pesos)

Año 3 Año 4 Año 5

Costo Anual Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual Costo Anual

$ 2,320,225 $ 200,395 $ 2,404,741 $ 207,695 $ 2,492,336

$ 19,164,802 $ 2,151,110 $ 25,813,320 $ 2,970,868 $ 35,650,416

$ 837,859 $ 72,365 $ 868,379 $ 75,001 $ 900,010

$ 386,704 $ 33,399 $ 400,790 $ 34,616 $ 415,389

$ 1,289,014 $ 111,331 $ 1,335,967 $ 115,386 $ 1,384,631

$ 644,507 $ 55,665 $ 667,984 $ 57,693 $ 692,316

$ 644,507 $ 55,665 $ 667,984 $ 57,693 $ 692,316

$ 1,546,817 $ 133,597 $ 1,603,161 $ 138,463 $ 1,661,557

$ 837,859 $ 72,365 $ 868,379 $ 75,001 $ 900,010

$ 27,672,295 $ 2,885,892 $ 34,630,705 $ 3,732,415 $ 44,788,982

CAPITAL DE TRABAJO (cifras en pesos)

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

$ 21,386,681 $ 38,450,069 $ 51,161,085

Total gastos administrativos $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875

Total otros Gastos administrativos $ 14,720,400 $ 19,359,420 $ 27,672,295

Total material requerido $ 67,853,801 $ 165,976,363 $ 337,329,247

TOTAL $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503

DIAS DE CAPITAL DE TRABAJO 38

CAPITAL TRABAJO REQUERIDO $ 14,757,778 $ 27,429,919 $ 47,664,545

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIONDETALLE AÑO 1 (2012) AÑO 2 (2013) AÑO 3 (2014)

Gastos de Personal Adtivo. $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875 Otros gastos administrativos $ 5,760,000 $ 5,969,813 $ 6,187,268 TOTAL CIF SIN DEPRECIACIONES $ 43,551,460 $ 45,655,551 $ 47,855,143

DEPRECIACIONES $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000

VALOR TOTAL CIF $ 47,053,460 $ 49,157,551 $ 51,357,143 VALOR POR LITRO PRODUCIDO $ 2,250 $ 1,088 $ 623

Requerimentos personal calificado y gastos de ventas

CAPITAL DE TRABAJO (cifras en pesos)

AÑO 4 AÑO 5

$ 59,293,411 $ 75,595,715 C.V $ 43,741,758 $ 45,911,439

$ 34,630,705 $ 44,788,982

$ 489,363,302 $ 598,443,337 C.V

$ 627,029,176 $ 764,739,473

$ 65,279,750 $ 79,616,712

AÑO 4 (2015) AÑO 5 (2016) $ 43,741,758 $ 45,911,439 $ 6,412,644 $ 6,646,230 $ 50,154,401 $ 52,557,668 $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 53,656,401 $ 56,059,668 $ 493 $ 460

IPC 3.64%

AÑO 1 AÑO 2

Operarios $ 850,449 $ 10,205,388 $ 15,865,691

TOTALES $ 10,205,388 $ 15,865,691

GASTOS DE VENTAS

Sueldo mensual Mercaderista $ 600,000

SUELDOS Y PRESTACIONES SOCIALES V AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Sueldos $ 7,200,000 $ 14,924,532 $ 15,468,170

Auxilio de transporte(64000) $ 768,000 $ 795,975 $ 824,969

Cesantías $ 663,734 $ 1,309,518 $ 1,357,218

Prima $ 663,734 $ 1,309,518 $ 1,357,218

Vacaciones $ 300,240 $ 622,353 $ 645,023

Intereses/cesantías $ 72,000 $ 149,245 $ 154,682

EPS $ 612,000 $ 1,268,585 $ 1,314,794

Pensión $ 864,000 $ 1,790,944 $ 1,856,180

ARP (0,522%) $ 37,584 $ 77,906 $ 80,744

Sena $ - $ 74,623 $ 154,682

ICBF $ - $ 111,934 $ 232,023

Caja de Compensación $ - $ 149,245 $ 309,363

TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 11,181,293 $ 22,584,378 $ 23,755,066

Personal de Administración Salario Valor Anual

Gerente $ 900,000 $ 10,800,000

Secretaria aux. contable $ 650,000 $ 7,800,000

Servicios generales y apoyo $ 300,000 $ 3,600,000

Requerimentos de personal calificado contratación mensual

Pago a destajo mensual

Observaciones: El valor del requerimento del personal calificado depende del volumen de producción

B8

usuario: Con un solo operario se puede mantener la produccion a razon de 15 litros por hora, incluyendo recepcion y alistamiento de materias primas

C8

PRODUCCION DE 20910 LITROS AÑO

D8

SE CONTEMPLA UN OPERARIO TIEMPO COMPLETO Y OTRO MEDIO TIEMPO

C21

SE INCREMENTA UNA MERCADERISTA

Total $ 22,200,000

PERSONAL ADMINISTRATIVO GASTOS PERSONAL ADMINISTRACION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Sueldos $ 22,200,000 $ 23,008,653 $ 23,846,761

Auxilio de transporte ($61.500) $ 5,166,000 $ 5,354,176 $ 5,549,206

Cesantías $ 2,279,588 $ 2,362,624 $ 2,448,684

Prima $ 2,279,588 $ 2,362,624 $ 2,448,684

Vacaciones $ 925,740 $ 959,461 $ 994,410

Intereses/cesantías $ 273,660 $ 283,628 $ 293,960

EPS $ 1,887,000 $ 1,955,735 $ 2,026,975

Pensión $ 2,664,000 $ 2,761,038 $ 2,861,611

ARP (0,522%) $ 115,884 $ 120,105 $ 124,480

Sena $ - $ 115,043 $ 238,468

ICBF $ - $ 172,565 $ 357,701

Caja de Compensación $ - $ 230,087 $ 476,935

TOTAL GASTOS ADMON $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875

Determinación mano de obra por unidad de producción

DETALLE VALOR VALOR HORA

$ 21,671,681

2496

$ 8,683

$ 22,460,530 $ 8,999

$ 23,278,093 $ 9,326

$ 24,125,416 $ 9,666

$ 25,003,581 $ 10,017

HORAS LABORADAS AÑO

NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 1





AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 27,406,019 $ 34,312,336 $ 49,330,835

$ 27,406,019 $ 34,312,336 $ 49,330,835

AÑO 4 AÑO 5

$ 16,031,610 $ 16,615,574

$ 855,019 $ 886,164

$ 1,406,656 $ 1,457,895

$ 1,406,656 $ 1,457,895

$ 668,518 $ 692,869

$ 160,316 $ 166,156

$ 1,362,687 $ 1,412,324

$ 1,923,793 $ 1,993,869

$ 83,685 $ 86,733

$ 240,474 $ 332,311

$ 360,711 $ 498,467

$ 480,948 $ 664,623

$ 24,981,075 $ 26,264,881

E8

SE CONTEMPLAN DOS OPERARIOS TIEMPO COMPLETO Y UNO MEDIO TIEMPO

F8

SE CONTEMPLAN 3 OPERARIOS TIEMPO COMPLETO Y UNO CON TAN SOLO 0,13% DE PARTICIPACION AL FINAL DEL AÑO

G8

OPERARIOS TIEMPO COMPLETO Y UNO CON MEDIO TIEMPO

PERSONAL ADMINISTRATIVO AÑO 4 AÑO 5

$ 24,715,399 $ 25,615,677

$ 5,751,340 $ 5,960,837

$ 2,537,879 $ 2,630,324

$ 2,537,879 $ 2,630,324

$ 1,030,632 $ 1,068,174

$ 304,667 $ 315,765

$ 2,100,809 $ 2,177,333

$ 2,965,848 $ 3,073,881

$ 129,014 $ 133,714

$ 370,731 $ 512,314

$ 556,096 $ 768,470

$ 741,462 $ 1,024,627

$ 43,741,758 $ 45,911,439

BALANCE INICIAL (cifras en pesos)ACTIVO PASIVO

1. Activos corrientes (K.T.) $ 16,621,200 1. Obligaciones $ 20,000,000 2. Activos Fijos $ 25,098,000 2. Patrimonio $ 34,000,000 3. Diferidos s $ 12,280,800

TOTAL $ 54,000,000 $ 54,000,000

PRESUPUESTO DE INVERSION RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3 4 1. Activos Fijos $ (25,098,000)

2. Diferidos $ (12,280,800)

3. Capital de trabajo $ (16,621,200)

Flujo de Inversion $ (54,000,000)

Fuente: balance inicial de la empresa

PRESUPUESTO DE INVERSION RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

5 6 $ 7,529,400

$ 16,621,200

$ 24,150,600

COSTOS RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3 4

1. Costos Fijos $ 52,511,860 $ 59,045,159 $ 69,340,171 $ 78,372,463

2. Costos Variables $ 89,240,482 $ 204,426,432 $ 388,490,332 $ 548,656,713

3. Costos Totales - $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503 $ 627,029,176

COSTOS RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

5 6

$ 90,700,421 (costos fijos son: los que no varian durante el periodo de produccion

$ 674,039,052 Costos variables son los insumos, la materia prima, que varian con la produccion

$ 764,739,473

Costos variables son los insumos, la materia prima, que varian con la produccion

FLUJO DE PRODUCCION (Recursos Propios)

PERIODO 0 1 2 3

1. Ventas $ 156,821,224 $ 356,831,200 $ 684,211,250

2. - costos Totales $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503

3. Utilidad Antes de Impuesto $ 15,068,882 $ 93,359,609 $ 226,380,747

4. Impuestos (30%) $ 4,520,665 $ 28,007,883 $ 67,914,224

5. Utilidad Despues de Impuestos $ 10,548,218 $ 65,351,726 $ 158,466,523

6. Reserva Legal (10%) $ 1,054,822 $ 6,535,173 $ 15,846,652

7. Utilidad por Distribuir $ 9,493,396 $ 58,816,554 $ 142,619,871

8. + Depreciacion $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000

9. + Amortizacion Diferidos $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160

10. + Reserva Legal $ 1,054,822 $ 6,535,173 $ 15,846,652

Flujo de Produccion $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683

FLUJO DE PRODUCCION (Recursos Propios)

4 5 6

$ 946,556,889 $ 1,108,935,823

$ 627,029,176 $ 764,739,473

$ 319,527,714 $ 344,196,351

$ 95,858,314 $ 103,258,905

$ 223,669,399 $ 240,937,446

$ 22,366,940 $ 24,093,745

$ 201,302,460 $ 216,843,701

$ 3,502,000 $ 3,502,000

$ 2,456,160 $ 2,456,160

$ 22,366,940 $ 24,093,745

$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ -

FLUJO NETO DE CAJA RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3

1. Flujo de Inversiones $ (54,000,000) $ - $ - $ -

2. Flujo de Produccion $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683

Flujo Neto de Caja $ (54,000,000) $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683

VPN $ 227,631,546.24

TIRF 118%

FLUJO NETO DE CAJA RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)

4 5 6

$ - $ - $ 24,150,600

$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ -

$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ 24,150,600

#ADDIN?

MANEJO DEL CREDITO (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3 4

1. Recursos del Crédito $ 20,000,000

2. Amortizacion Crédito $ 5,293,482 $ 6,564,878 $ 8,141,640 $ -

3. Saldo $ 20,000,000 $ 14,706,518 $ 8,141,640 $ -

4. Interés $ 3,837,499 $ 2,566,103 $ 989,340 $ -

FUENTE: Simulador de Credito Rodrigo GómezTasa de interes nominal mensual : 1.81% Tasa de interes efectivo anual : 24% Valor: $20.000.000 Plazo : 36 Meses

Vr credito 20,000,000.04 Plazo 36Interes 1.81%Periodo 1

Cuota $ 760,915.06 Deuda actual Vr cuota

0 0MANEJO DEL CREDITO (cifras en pesos) 1 $ 20,000,000.04 $ 760,915.06

5 6 2 $ 19,601,084.98 $ 760,915.06 3 $ 19,194,949.56 $ 760,915.06 4 $ 18,781,463.09 $ 760,915.06 5 $ 18,360,492.51 $ 760,915.06

$ - $ 20,000,000 6 $ 17,931,902.36 $ 760,915.06 7 $ 17,495,554.73 $ 760,915.06

$ - $ - $ - 8 $ 17,051,309.21 $ 760,915.06 9 $ 16,599,022.85 $ 760,915.06

$ - 10 $ 16,138,550.10 $ 760,915.06 11 $ 15,669,742.80 $ 760,915.06 12 $ 15,192,450.08 $ 760,915.06 13 $ 14,706,518.37 $ 760,915.06 14 $ 14,211,791.29 $ 760,915.06 15 $ 13,708,109.65 $ 760,915.06 16 $ 13,195,311.38 $ 760,915.06 17 $ 12,673,231.45 $ 760,915.06 18 $ 12,141,701.88 $ 760,915.06 19 $ 11,600,551.63 $ 760,915.06 20 $ 11,049,606.55 $ 760,915.06 21 $ 10,488,689.37 $ 760,915.06 22 $ 9,917,619.59 $ 760,915.06 23 $ 9,336,213.44 $ 760,915.06 24 $ 8,744,283.84 $ 760,915.06 25 $ 8,141,640.32 $ 760,915.06 26 $ 7,528,088.95 $ 760,915.06 27 $ 6,903,432.30 $ 760,915.06 28 $ 6,267,469.36 $ 760,915.06 29 $ 5,619,995.50 $ 760,915.06 30 $ 4,960,802.36 $ 760,915.06 31 $ 4,289,677.82 $ 760,915.06 32 $ 3,606,405.93 $ 760,915.06 33 $ 2,910,766.81 $ 760,915.06 34 $ 2,202,536.63 $ 760,915.06 35 $ 1,481,487.49 $ 760,915.06 36 $ 747,387.35 $ 760,915.06

Interes Abono a capital Saldo0 0 $ 20,000,000.04

$ 362,000.00 $ 398,915.06 $ 19,601,084.98 $ 354,779.64 $ 406,135.42 $ 19,194,949.56 $ 347,428.59 $ 413,486.47 $ 18,781,463.09 $ 339,944.48 $ 420,970.58 $ 18,360,492.51 $ 332,324.91 $ 428,590.15 $ 17,931,902.36 $ 324,567.43 $ 436,347.63 $ 17,495,554.73 $ 316,669.54 $ 444,245.52 $ 17,051,309.21 $ 308,628.70 $ 452,286.36 $ 16,599,022.85 $ 300,442.31 $ 460,472.75 $ 16,138,550.10

$ 292,107.76 $ 468,807.30 $ 15,669,742.80 $ 283,622.34 $ 477,292.72 $ 15,192,450.08 $ 274,983.35 $ 485,931.71 $ 14,706,518.37 $ 3,837,499.05 $ 5,293,481.67 $ 266,187.98 $ 494,727.08 $ 14,211,791.29 $ 257,233.42 $ 503,681.64 $ 13,708,109.65 $ 248,116.78 $ 512,798.28 $ 13,195,311.38 $ 238,835.14 $ 522,079.92 $ 12,673,231.45 $ 229,385.49 $ 531,529.57 $ 12,141,701.88 $ 219,764.80 $ 541,150.26 $ 11,600,551.63 $ 209,969.98 $ 550,945.08 $ 11,049,606.55 $ 199,997.88 $ 560,917.18 $ 10,488,689.37 $ 189,845.28 $ 571,069.78 $ 9,917,619.59 $ 179,508.91 $ 581,406.15 $ 9,336,213.44 $ 168,985.46 $ 591,929.60 $ 8,744,283.84 $ 158,271.54 $ 602,643.52 $ 8,141,640.32 $ 2,566,102.67 $ 6,564,878.05 $ 147,363.69 $ 613,551.37 $ 7,528,088.95 $ 136,258.41 $ 624,656.65 $ 6,903,432.30 $ 124,952.12 $ 635,962.94 $ 6,267,469.36 $ 113,441.20 $ 647,473.86 $ 5,619,995.50 $ 101,721.92 $ 659,193.14 $ 4,960,802.36 $ 89,790.52 $ 671,124.54 $ 4,289,677.82 $ 77,643.17 $ 683,271.89 $ 3,606,405.93 $ 65,275.95 $ 695,639.11 $ 2,910,766.81 $ 52,684.88 $ 708,230.18 $ 2,202,536.63 $ 39,865.91 $ 721,049.15 $ 1,481,487.49 $ 26,814.92 $ 734,100.14 $ 747,387.35 $ 13,527.71 $ 747,387.35 $ (0.00) $ 989,340.40 $ 8,141,640.32

$ - $ - $ - $ - 20000000.04046

Tabla 62. PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3

1. Flujo Original de Inversiones $ (54,000,000) $ - $ - $ -

2. Recursos de Crédito $ 20,000,000

3. Amortización Crédito $ (5,293,482) $ (6,564,878) $ (8,141,640)

4. Interes periodo de Instalación $ (3,837,499) $ (2,566,103) $ (989,340)

5. Flujo ajustado de Inversión $ (34,000,000) $ (9,130,981) $ (9,130,981) $ (9,130,981)

Tabla 62. PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)

4 5 6

$ - $ - $ 24,150,600

$ - $ - $ -

$ - $ -

$ - $ - $ 24,150,600

Tabla 63. PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIAMIENTO (cifras en pesos)

PERIODO 0 1 2 3

1. Margen Bruto Antes de Impuesto 15,068,882 93,359,609 226,380,747

2. Interes Credito Largo Plazo 3,837,499 2,566,103 989,340

3. Margen Ajustado Ant. de Impuesto 11,231,383 90,793,507 225,391,407

4. Impuestos (33%) 3,706,356 29,961,857 74,379,164

5. Utilidad o Perdida Neta 7,525,027 60,831,649 151,012,242

6. Reserva Legal 752,503 6,083,165 15,101,224

7. Utilidad por Distribuir 6,772,524 54,748,484 135,911,018

8. + Depreciaciones 3,502,000 3,502,000 3,502,000

9. + Amortizacion de Diferidos 2,456,160 2,456,160 2,456,160

10. + Reserva Legal 752,503 6,083,165 15,101,224

Flujo Ajustado de Produccion 13,483,187 66,789,809 156,970,402

Tabla 63. PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIAMIENTO (cifras en pesos)

4 5 6

319,527,714 344,196,351

0 0

319,527,714 344,196,351

105,444,145 113,584,796

214,083,568 230,611,555

21,408,357 23,061,156

192,675,211 207,550,400

3,502,000 3,502,000

2,456,160 2,456,160

21,408,357 23,061,156

220,041,728 236,569,715 -

Tabla 64. FLUJO NETO DE CAJA CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)PERIODO 0 1 2

$ 20,000,000 1. Flujo Ajustado de Inversion $ (34,000,000) $ (9,130,981) $ (9,130,981)

2. Flujo ajustado de Produccion $ - $ 13,483,187 $ 66,789,809

Flujo Neto de Caja $ (20,000,000) $ 4,352,206 $ 57,658,829

TIR 183%

COSTO CAPITAL 25%

Tabla 65. COSTO DE CAPITAL

CONCEPTO MONTO %

RECURSOS PROPIOS $ 34,000,000 63% DEUDA $ 20,000,000 37%

TOTAL $ 54,000,000 100%

1 2 3 4 5 6 7

-50000000

0

50000000

100000000

150000000

200000000

250000000

Column G

Column F

En cuanto al costo de capital en los recursos propios los inversionistas esperan recibir un 30%, siendo el 24% el correspondiente a la tasa de interes de la deuda.TIO: Si el valor del proyecto se invierte en un CDT generaria un 4,09% de rendimientos anuales, mientras que realizando este ejercicio para obtener la TIR generaria un 109% anual, demostrando asi que poniendo en marcha el proyecto seria mas rentable.

Tabla 64. FLUJO NETO DE CAJA CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)3 4 5 6

$ (9,130,981) $ - $ - $ 24,150,600

$ 156,970,402 $ 220,041,728 $ 236,569,715 $ -

$ 147,839,422 $ 220,041,728 $ 236,569,715 $ 24,150,600

VPN $ 339,466,610

BENEFICIO/COSTO 17.97

0 $ (20,000,000)1 $ 4,352,206 2 $ 57,658,829 3 $ 147,839,422 4 $ 220,041,728 5 $ 236,569,715 6 $ 24,150,600

Tabla 65. COSTO DE CAPITAL

COSTO CCPP

30% 30% 19%24% 16% 6%

54% 46% 25%

COSTO CON IMPUESTO

1 2 3 4 5 6 7

-50000000

0

50000000

100000000

150000000

200000000

250000000

Column G

Column F

En cuanto al costo de capital en los recursos propios los inversionistas esperan recibir un 30%, siendo el 24% el correspondiente a la tasa de interes de la deuda. Si el valor del proyecto se invierte en un CDT generaria un 4,09% de rendimientos anuales, mientras que realizando este

% anual, demostrando asi que poniendo en marcha el proyecto seria mas rentable.

PUNTO DE EQUILIBRIO

Formulas

=CF

PE ventas =

CFPVq - CVq

1 -CVTVT

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES 1 2 3

ESTABLECIMIENTO Costos Fijos (CF) 52,511,860 59,045,159 69,340,171Precio de venta por unidad litro 7,000 7,300 7,600Precio de venta por unidad vaso 1,600 1,700 1,800Costa variable unitario (CVq) litro 4,268 4,526 4,713Costa variable unitario (CVq) vaso 854 905 943Cubrimientos de CF y UO litro 2,732 2,773 2,887Cubrimientos de CF y UO vaso 746 795 858

PUNTO DE EQUILIBRIO LITRO 9,611 10,645 12,008

PUNTO DE EQUILIBRIO VASO 35,176 37,133 40,428

PE unidades

4 5

78,372,463 90,700,4217,900 8,2001,900 2,0005,043 5,5311,009 1,1062,858 2,669

891 894

13,713 16,992

43,967 50,742

Tabla 70. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (CIFRA EN PESOS)

AÑO 1 AÑO 2

INGRESOS OPERACIONALES

VENTAS $ 156,821,224 $ 356,831,200

COSTO DE VENTAS $ 89,240,482 57% $ 204,426,432

UTILIDAD BRUTA EN VENTA $ 67,580,742

GASTOS

GASTOS OPERACIONALES DE ADMON $ 53,910,020 34%

GASTOS DE PERSONAL $ 37,791,460 $ 39,685,738

SERVICIOS $ 9,560,400 $ 14,011,463

MANTENIMIENTOS Y REPARACIONES $ 600,000 $ 621,855

GASTOS LEGALES $ 2,456,160 $ 2,456,160

DEPRECIACIONES $ 3,502,000 $ 3,502,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 13,670,722 9%

GASTOS NO OPERACIONALES $ 3,837,499 2%

INTERESES FINANCIEROS $ 3,837,499 $ 2,566,103

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 9,833,223 6%

IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ 3,244,964

UTILIDAD LIQUIDA $ 6,588,260

RESERVA LEGAL $ 658,826

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 5,929,434 4%

ANALISIS VERTICAL

Análisis vertical: se puede evidenciar que el costo de ventas sobre el valor de las ventas, a través de los años de vigencia del proyecto tiene un comportamiento en descenso, pues en su primer año el porcentaje fue el más alto con 39%, este mismo patrón lo tienen los gastos donde su mayor porcentaje fue de 50% también en el primer año. Caso contrario ocurre con la utilidad operacional, la cual aumenta su porcentaje de participación año tras año en un 4% aproximadamente. El impacto de los gastos financieros es mínimo sobre el valor de las ventas . Por último la utilidad del ejercicio presenta aumento en el porcentaje año tras año.


AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 684,211,250 $ 946,556,889

57% $ 388,490,332 57% $ 548,656,713 58%

$ 152,404,768 $ 295,720,917 $ 397,900,177

$ 60,277,217 17% $ 70,400,077 10% $ 78,599,946 8%

$ 41,667,875 $ 43,741,758

$ 22,129,534 $ 28,886,045

$ 644,507 $ 667,984

$ 2,456,160 $ 2,456,160

$ 3,502,000 $ 2,848,000

$ 92,127,551 26% $ 225,320,841 33% $ 319,300,230 34%

$ 2,566,103 1% $ 989,340 0% $ - 0.00%

$ 989,340 $ -

$ 89,561,448 25% $ 224,331,500 33% $ 319,300,230 34%

$ 29,555,278 $ 74,029,395 $ 105,369,076

$ 60,006,170 $ 150,302,105 $ 213,931,154

$ 6,000,617 $ 15,030,211 $ 21,393,115

$ 54,005,553 15%

$ 135,271,895 20%

$ 192,538,039 20%

ANALISIS VERTICAL

ANALISIS VERTICAL

ANALISIS VERTICAL

Análisis vertical: se puede evidenciar que el costo de ventas sobre el valor de las ventas, a través de los años de vigencia del proyecto tiene un comportamiento en descenso, pues en su primer año el porcentaje fue el más alto con 39%, este mismo patrón lo tienen los gastos donde su mayor porcentaje fue de 50% también en el primer año. Caso contrario ocurre con la utilidad operacional, la cual aumenta su porcentaje de participación año tras año en un 4% aproximadamente. El impacto de los gastos financieros es mínimo sobre el valor de las ventas . Por último la utilidad del ejercicio presenta


AÑO 5

$ 1,108,935,823

$ 674,039,052 61%

$ 434,896,771

$ 90,742,982 8%

$ 45,911,439

$ 38,835,068

$ 692,316

$ 2,456,160

$ 2,848,000

$ 344,153,789 31%

$ - 0.00%

$ -

$ 344,153,789 31%

$ 113,570,750

$ 230,583,039

$ 23,058,304

$ 207,524,735 19%

ANALISIS VERTICAL

BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL (cifras en pesos)

PERIODO 2012 2013

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Disponible $ 16,621,200 $ 20,973,406 $ 78,632,235

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 16,621,200 $ 20,973,406 40% $ 78,632,235

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Maquinaria y Equipo $ 22,624,000 $ 22,624,000 $ 2,055,000

Muebles y enseres $ 2,474,000 $ 2,474,000 $ 8,022,000

Depreciación $ (3,502,000) $ (7,004,000)

TOTAL PLANTA Y EQUIPO $ 25,098,000 $ 21,596,000 41% $ 3,073,000

DIFERIDOS

Gastos pagados por anticipado $ 12,280,800 $ 12,280,800 $ 14,908,000

Amotizacion $ (2,456,160) $ (4,912,320)

TOTAL DIFERIDOS $ 12,280,800 $ 9,824,640 19% $ 9,995,680

TOTAL ACTIVOS $ 54,000,000 $ 52,394,046 100% $ 91,700,915

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Obligaciones Laborales $ 1,136,563 $ 1,515,565

Cuentas por Pagar $ - $ -

Impuestos Gravamenes y tasas $ 3,244,964 $ 29,555,278

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 4,381,526 23% $ 31,070,843

PASIVOS NO CORRIENTES

Obligaciones Financieras L.P. $ 20,000,000 $ 14,706,518 $ 8,141,640

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 20,000,000 $ 14,706,518 77% $ 8,141,640

TOTAL PASIVOS $ 20,000,000 $ 19,088,045 100% $ 39,212,483

PATRIMONIO

Aportes Sociales $ 34,000,000 $ 34,000,000 $ 34,000,000

Reserva legal $ 658,826 $ 6,000,617

Utilidad Acumulada $ - $ 5,929,434

Utilidad del ejercicio $ 5,929,434 $ 54,005,553

TOTAL PATRIMONIO $ 34,000,000 $ 40,588,260 100% $ 99,935,604

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 54,000,000 $ 59,676,304 $ 139,148,087

7,282,258

Del total de los activos el de mayor concentración son los activos corrientes con un 51% aumentando en los años posteriores, luego planta y equipo con un 37% este porcentaje disminuye por la depreciación a traves de los años, por último los activos diferidos con un 12% porcentaje que también disminuye por la amortización.

En cuanto a los pasivos, las obligaciones financieras en el primer año con un 73% el cual disminuye durante la vigencia del proyecto, luego sigue los pasivos corrientes donde los impuestos por pagar son los de mayor porcentaje y el cual aumenta en los siguientes años. En el patrimonio la cuenta que presenta aumento en su concentración es la de utilidad acumulada. Con este panorama se puede recomendar que los socios inviertan en más maquinaria y mercadeo con el fin de obtener mayores ingresos.

BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL (cifras en pesos)

2014 2015 2016

ACTIVOS

$ 226,471,656 $ 364,153,921 $ 600,723,636

86% $ 144,112,193 95% $ 364,153,921 100% $ 600,723,636 101%

$ 2,055,000 $ 2,055,000 $ 2,055,000

$ 8,022,000 $ 8,022,000 $ 8,022,000

$ (10,506,000) $ (14,008,000) $ (17,510,000)

3% $ (429,000) 0% $ (3,931,000) -1% $ (7,433,000) -1%

$ 14,908,000 $ 14,908,000 $ 14,908,000

$ (7,368,480) $ (9,824,640) $ (12,280,800)

11% $ 7,539,520 5% $ 5,083,360 1% $ 2,627,200 0%

100% $ 151,222,713 100% $ 365,306,281 100% $ 595,917,836 100%

PASIVOS

$ 1,644,486 $ 1,780,789 $ 1,924,839

$ - $ - $ -

$ 74,029,395 $ 105,369,076 $ 113,570,750

79% $ 75,673,881 100% $ 107,149,865 100% $ 115,495,589 100%

$ - $ - $ -

21% $ - 0% $ - 0% $ - 0%

100% $ 75,673,881 100% $ 107,149,865 100% $ 115,495,589 100%

PATRIMONIO

$ 34,000,000 $ 34,000,000 $ 34,000,000

$ 15,030,211 $ 21,393,115 $ 23,058,304

$ 59,934,987 $ 195,206,881 $ 387,744,920

$ 135,271,895 $ 192,538,039 $ 207,524,735

100% $ 244,237,092 100% $ 443,138,036 100% $ 652,327,959 100%

$ 319,910,973 $ 550,287,900 $ 767,823,548

Del total de los activos el de mayor concentración son los activos corrientes con un 51% aumentando en los años posteriores, luego planta y equipo con un 37% este porcentaje disminuye por la depreciación a traves de los años, por último los activos diferidos con un 12% porcentaje que también disminuye por la amortización.

En cuanto a los pasivos, las obligaciones financieras en el primer año con un 73% el cual disminuye durante la vigencia del proyecto, luego sigue los pasivos corrientes donde los impuestos por pagar son los de mayor porcentaje y el cual aumenta en los siguientes años. En el patrimonio la cuenta que presenta aumento en su concentración es la de utilidad acumulada. Con este panorama

INDICADORES FINANCIEROS (cifras en pesos)

Liquidez

Capital de trabajo = Activo Cte. - Pasivo Cte. = $ 16,591,880

Indica que el capital de trabajo es $18.670.662 lo cual indica que la empresa en su inicio tiene solvencia para el pago de sus obligaciones a corto plazo

Razon Corriente = = 4.79Pasivo Corriente

Nos indica que por cada $1 de pasivo corriente la empresa cuenta con $5 de respaldo en el activocorriente para el primer año

Actividad

Rotacion de Activos=

Ventas Anuales =

$ 156,821,224= 2.99Activo Total $ 52,394,046

Significa que los activos totales rotarán 3,12 veces en el primer año lo que quiere decir que de cada peso invertido en activo total se espera generar ventas por $3,12

Endeudamiento

= Pasivo Total

=$ 19,088,045

= 36.43Activo Total $ 52,394,046

Nos indica que por cada $1 que la empresa tiene invertido en activos $0,3817 serán financiados por terceros, en otras palabras, los acreedores serán dueños del 38,17% de la empresa

Leverage = Pasivo Total

=$ 19,088,045

= 0.47Patrimonio $ 40,588,260

Por cada $1 peso de Patrimonio se tiene deuda por$0,52

Rentabilidad

Activo Corriente =

Razón de endeudamiento

=Utilidad Bruta

=$ 67,580,742

= 43.09Ventas $ 156,821,224

Significa que se espera que las ventas de la empresa generen un 45,08% de la utilidad bruta. Por cada$100 vendidos en el primer año se espera generar $45,08 de utilidad

=Utilidad Neta

=$ 5,929,434

= 3.8Ventas $ 156,821,224

La utilidad neta se espera que corresponda a un 4,2% de las ventas netas del año de inicio es decir que por cada $100 se genera una utilidad neta de $4,2

=Utilidad operacional

=$ 13,670,722

= 26.1Total Activos $ 52,394,046

La utilidad operacional con respecto al activo total corresponde al 29,22% en el primer año, lo que indica que por cada $100 invertidos en activo total se espera generar $29,22 de utilidad operacional

Margen bruto de utilidad

Margen neto de utilidad

Rentabilidad del activo

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