PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA: SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS Presentada por: Neibys...

PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN

ESPAÑA:

SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS

PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN

ESPAÑA:

SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS

Presentada por:Neibys Quintero

Pasantía en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

31 de Mayo de 2006Fuente: DGSFP

2

ESQUEMA PRESENTACIÓN

1. Elementos del Sector

2. Principales magnitudes del sector

3. Evolución normativa

4. Tendencias y puntos de debate

3

Promotor del Plan: cualquier Entidad, Corporación, Sociedad, Empresa, Asociación, Sindicato o colectivo de cualquier clase que insten a su creación o participen en su desenvolvimiento.

Partícipes: personas físicas en cuyo interés se crea el Plan, con independencia de que realicen o no aportaciones

Partícipes en suspenso aquel que no hace aportaciones ni se le imputan, aunque tiene derechos consolidados.

Beneficiarios personas físicas con derecho a la percepción de prestaciones, hayan sido o no partícipes

ELEMENTOS ELEMENTOS PERSONALESPERSONALES

4

COMISIÓNCOMISIÓN DE CONTROLDE CONTROL• Comisión de Control: Régimen de adopción de

acuerdos. – Las especificaciones deben recoger el régimen de

acuerdos.– Se permiten mayorías cualificadas.– Cada miembro un voto.– Refuerzo de voto en función de modalidades:

• Si es de aportación definida para jubilación las decisiones que afecten a la política de inversión requiere el voto favorable de la mitad de representantes de los partícipes.

• En el resto de planes, las decisiones que afecten al coste asumido por la empresa requiere el voto favorable de la mitad de representantes del promotor.

5

COMISIÓNCOMISIÓN DE CONTROLDE CONTROL

• Los planes individuales, no C.C., sí Defensor del Partícipe• Promotor ejerce las funciones

encomendadas en otros planes a la Comisión de Control

• Defensor del partícipe (art. 49)• Entidades o expertos independientes• Solucionan reclamaciones de partícipes y

beneficiarios• Costes de funcionamiento no repercutibles

a partícipes y/o beneficiarios

6

GESTORA DE FONDOS GESTORA DE FONDOS DE PENSIONESDE PENSIONES

• Sociedades anónimas que, reúnan los siguientes requisitos:

• a) Tener un capital desembolsado de 601.012 euros. Adicionalmente….

• b) Sus acciones serán nominativas.• c) Tener como objeto social exclusivo la administración

de fondos de pensiones.• d) No podrán emitir obligaciones ni acudir al crédito• e) Deberán tener su domicilio social en España.• f) Deberán obtener autorización administrativa

previa e inscribirse en el Registro especial de entidades gestoras.

• g) A los socios y a las personas físicas y jurídicas miembros del consejo de administración, así como a los directores generales les resultará de aplicación los criterios y régimen de incompatibilidades de la Ley 30/1995.

7

ENTIDAD DEPOSITARIA

a) Ser entidad de crédito.

b) Tener en España su domicilio social o sucursal.

c) Tener como actividad autorizada la recepción de

fondos del público en forma de depósito, cuentas corrientes u otras análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución y como depositarios de valores por cuenta de sus titulares representados en forma de títulos o como administradores de valores representados en anotaciones en cuenta.

8

FONDO-PLANPROMOTOR

C. CONTROL

EntidadGestora deFondos dePensiones

DEPOSITARIA

ESTRUCTURA MODELO MEDITERRÁNEO

9

NO GARANTIA (PRESTACIONES ASEGURADAS)

ADGARANTÍA EXTERNA

CUANTÍA PREDETERMINADA DE TODAS LAS

PRESTACIONES

PDPD OBJETIVO, SI CONTEMPLA AJUSTES

DEFINICION RESIDUAL

MIXTOAD + GARANTIA DE INTERES (MÍNIMO O

GARANT.

CLASES DE PLANES DE PENSIONES

10

CLASES DE P. CLASES DE P. PENSIONESPENSIONES

• En razón de los sujetos constituyentes :

– Empleo

– Asociados

– Individuales

11






12

Ahorro financiero de las familias en España año 2005


ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL DEL AHORRO

% INCREMENTO 2004/2005

Depósitos bancarios 39,8 -1,5

Instituciones Inversión Colectiva

15,0 4,9

Seguros 9,7 -4,0

Fondos de pensiones 5,5 1,8

Inversión directa 26,3 1,9

Créditos 2,2 -8,3

Otros 1,5 -6,3

TOTAL 100,0

13

• Evolución patrimonio fondos de pensiones/PIB

1,1%

2,9%

3,8%4,5%

5,2%5,6%

6,2%6,7%6,9%

7,5%7,9% 8,0%

1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005


14

• Evolución número de fondos de pensiones

94160

296 338 349 371 386425 445

506558

622711

802

917

1054

11631255

0

200

400

600

800

1000

1200

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005


15

• Evolución patrimonio fondos de pensiones. Datos Estimados.

153 517 3.214 4.898 6.385

8.793 10.517 13.200

17.531 22.124

27.489

32.261

38.979

44.606

49,610

56,997

63.787

73.546

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005E

En millones de euros.


16

• Distribución activo de los fondos de pensionesACTIVO 2004 2005(E)

INVERSIONES FINANCIERAS

Renta fija

Renta variable

Créditos

Depósitos

Otras inversiones

66,82

45,54

18,8

n/s

2,09

0,39

74,43

49,38

21,55

0,01

2,26

1,23

PROV. EN PODER DE

ASEGURADORES 10,89 10,05

DEUDORES 0,79 1,18

TESORERÍA 20,28 12,64

FONDOS CONSTITUIDOS

PTES. TRASVASE 0,96 1,18

INVERSIONES MATERIALES 0,16 0,25

OTROS ACTIVOS 0,10 0,27


17

• Nº planes de pensiones inscritos en 2005

EmpleoAso-

ciados.Indivi-duales

TOTAL

A 31.12.2004

Inscripciones durante 2005

Bajas durante 2005

A 31.12.2005

1.860

98

74

1.884

242

7

9

240

1.018

91

17

1.092

3.120

194

98

3.216


18

• Distribución nº de planes 2005 en %

58,58

33,96

7,46

Empleo Individuales Asociados


19

• Cuenta de posición de planes en 2005 E (datos estimados en mill. de euros)

MODALIDADCUENTA DE POSICIÓN

Planes de empleo 28.027,8

Planes asociados 1.010,7

Planes individuales 43.764,7


20

• Distribución de la cuenta de posición de los planes de pensiones en % por modalidad. Datos estimados.

33,96

7,46

58,58

Individuales Empleo Asociados


21

• Distribución del número de planes de pensiones por modalidades


2005 2004INCREMENTO PORCENTUAL

Planes de empleo

Aportación definida

992 953 4,09

Prestación definida

25 28 -10,71

Mixtos 867 879 -35,49

Planes asociados

Aportación definida

150 150 -

Prestación definida

1 1 -

Mixtos 89 90 -1,11

Planes individualesAportación definida

1.092 1.019 7,16

TOTAL 3.216 3.120

22

• Nº de partícipes por modalidades de planes de pensiones (año 2005). Datos Estimados

Nº DE PARTÍCIPES

EMPLEO 1.795.803

ASOCIADOS 91.709

INDIVIDUALES 7.561.610

TOTAL 9.449.122


23

• Aportaciones por modalidad. Millones euros. Datos estimados.

MODALIDADAPORTACIONES

TOTALES

2004 2005 E

Planes de empleo 1.536 1.663

Planes asociados 77 78

Planes individuales 5.265 5.685

TOTAL 6.878 7.426


24

• Distribución de aportaciones 2005 por modalidad en %. Datos estimados.

75,56%

1,05%

22,39%

P. Individuales P. Asociados P. Empleo


25

• % de partícipes por tramos de aportación (año 2005). Datos estimados.


EUROS% PLANES

DE EMPLEO% PLANES

ASOCIADOS% PLANES

INDIVIDUALES

Menos de 300 61,12 41,16 50,71

De 300 a 900 18,66 32,76 27,84

De 901 a 1.800 7,80 11,42 8,43

De 1.801 a 3.000 6,25 6,26 5,55

De 3.001 a 4.500 3,19 3,15 2,35

De 4.501 a 6.010 1,32 1,55 1,41

De 6.011 a 7.212 0,51 0,56 0,66

De 7.213 a 8.000 0,46 1,29 1,37

Más de 8.000 (minusválidos) 0,01 0,01 0,01

Más de 8.000 (aport. Empresariales) 0,45

Más de 8.000 (mayores de 52 años) 0,22 1,83 1,67

26

• % de partícipes por tramos de edad (año 2005). Datos estimados.


EDADESPLANES DE

EMPLEOPLANES

ASOCIADOSPLANES

INDIVIDUALES

0 a 20 2,62 0,27 0,17

21 a 30 9,73 1,89 6,25

31 a 40 25,82 13,17 21,77

41 a 51 34,67 40,10 33,97

52 a 55 10,32 16,52 12,36

56 a 60 10,23 17,99 14,62

61 a 65 5,80 8,54 8,60

Más de 65 0,80 1,52 2,26

27

• Comparación entre sistemas de planes de pensiones (año 2005). Datos Estimados.

EMPLEO %

ASOCIADOS %

INDIVIDUALES %

Cuenta de Posición

38,49 1,39 60,13

Partícipes 19,00 0,97 80,03

Aportaciones 22,39 1,05 76,56


28

• Desglose de prestaciones de los planes de pensiones. Datos Estimados.


CONTINGENCIA IMPORTE Nº DE BENEFICIARIOS

2004%

2005 (*)%

2004%

2005(*)%

Jubilación 82,1 82,8 72,0 77,0

Incapacidad 8,9 8,4 16,3 11,1

Fallecimiento- Viudedad- Orfandad- Otros herederos

9,06,10,92,0

8,85,60,92,3

11,77,41,82,5

11,97,11,53,3

29

• Nº de entidades gestoras a 31-12-2005


NÚMERO DE GESTORAS

ASEGURADORAS PURAS TOTAL

A 31.12.2004 73 49 122

Inscripciones durante 2005 2 --- 2

Bajas durante 2005 2 6 8

A 31.12.2005 73 43 116

30

• Distribución Gestoras Aseguradoras. 2005


80,59

8,95

10,46

Sociedades Anónimas Entidades de Previsión Social Mutuas de Seguros

31

• Agrupación de fondos de pensiones por entidades gestoras. 2005


NºDE

FONDOS

GESTORAS

NºDE

FONDOS

GESTORAS

123456789101112131415

151110

756336131121

1617202123242526425061699497

117

121251411121111

32

• Entidades depositarias a 31-12-2005


NÚMERO DE DEPOSITARIAS

Bancos Cajas de ahorro

Coop. de crédito

TOTAL

A 31.12.2004 54 47 7 108

Inscripciones durante 2005

- - - -

Bajas durante 2005 - - - -

A 31.12.2005 54 47 7 108

33






34

• Normativa 1987 – 2005 (18 AÑOS)

• Sector relativamente maduro aunque queda mucho por recorrer


35

• Recorrido normativo:– Ley 1987– Reglamento 1988– 1990: Régimen transitorio de

exteriorización (1ª vuelta)– Ley 30/1995. Impulso PSC– RD 1588/1999 de Exteriorización

obligatoria (2ª vuelta). Seguros colectivos


36

• Reforma Ley 24/2001 de acompañamiento:– Reforma de medio plazo– Conexión negociación colectiva– Simplificación y eliminación de barreras– Potenciación PSC ex-novo


37

• Directiva 2003:– Gran avance en un tema muy complejo: el mercado

único de sistemas complementarios de pensiones – Sólo aborda segundo pilar– Incorpora numerosos elementos de aplicación común– Mantiene cierto grado de respeto a la organización

de los sistemas complementarios de cada Estado– Implica algunas modificaciones de la normativa

española aún pendientes: actividad transfronteriza.– Plazo para transponer: dos años


38

• Reglamento 2004:– Continúa y profundiza reforma legal del

2001– Flexibilidad operativa para todos los

participantes del sistema– El plan se adapta a la empresa– Incremento de la transparencia– Nuevas posibilidades: multigestión,

multiadscripción ...– Libre prestación de servicios (Directiva)


39






40

Situación sistema de Pensiones de Empleo– Fin del proceso de exteriorización– Proceso de concienciación: No tiene porqué ser

una línea adicional de coste para la empresa– Actual predominio de AD o mixtos con

contingencias de riesgo aseguradas– Planes PD no asegurados: MS y tipo de interés al

4%– Posibilidad de introducción de técnicas de

matching – Retos:

• Aprovechar posibilidades de la multigestión y multiadscripción

• Las PYMES vs planes de promoción conjunta


41

Situación sistema de Pensiones Personal– Transparencia del producto– Competencia en comisiones– Sofisticación financiera de las carteras– Planes garantizados– Incremento persistente de la

demanda: ventajas fiscales y simplicidad del producto


42

Puntos de debate y posibles líneas de reforma.

– Reflexión sobre la fiscalidad actual de los planes de pensiones

– Composición paritaria comisiones de control de los planes de pensiones de empleo

– Competencia en comisiones– Entrada en vigor régimen de actividades

transfronterizas.– Procedimientos de inscripción autorización y

modificación.


43

Puntos de debate y posibles líneas de reforma.

– Criterios actuariales y revisiones financiero-actuariales.

– Diferenciación de carteras para varios colectivos dentro de un mismo plan de empleo

– Inmunización financiera planes de empleo de prestación definida.

– Recursos propios entidades gestoras– Comisiones de gestión


44

Puntos de debate y posibles líneas de reforma.– Régimen financiero fondos de

pensiones• Inversión en IICs de inversión libre• Flexibilización régimen derivados:

derivados de crédito; ampliación listado subyacentes

• Concreción aplicación límites de dispersión: derivados; fondos de inversión que replican índices.


PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA: SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS Presentada por: Neibys...

Documents

Transcript of PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA: SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS Presentada por: Neibys...