Ing. Eliot Cárdenas Zúñiga

PRIMERA SESIÓN

TIPOS DE CRÉDITOS, CALIFICACIÓN, GARANTÍAS Y PROVISIONES

Resolución SBS 11356-2008

CONTENIDO

Tipos de créditos, según Resolución SBS 11356 – 2008.

Tipos de créditos, según situación.

Tipos de créditos, según categoría de riesgos.

Alineamiento interno.

Alineamiento externo.

Tipos de garantías.

Tipos de provisiones.

Cálculo de provisiones.

Tipos de Créditos

Tipos de crédito Criterios en base a ventas anuales o deuda global en el SSFF

Créditos corporativos Ventas mayores a S/.200 millones en los últimos 2años (sustento EEFF auditados)

Créditos a grandes empresas Ventas mayores a S/.20 millones y hasta S/.200millones en los últimos 2 años, o que el deudorhaya realizado emisiones en el último año

Créditos a medianas empresas Deuda mayor a S/.300,000 y que no cumplan conlas características para ser clasificados comocorporativo y a grandes empresas

Créditos a pequeñas empresas Deuda entre S/.20,000 y S/.300,000

Créditos a microempresas Deuda menor o igual a S/.20,000

Créditos de consumo revolventes Deuda hasta S/.300,000, sin incluir créditoshipotecarios

Créditos de consumo no revolventes Deuda hasta S/.300,000, sin incluir créditoshipotecarios

Créditos hipotecarios para vivienda No tiene rango

La reclasificación a mediana empresa de los créditos de consumo sólo procederán cuando el endeudamiento total supere los S/. 300 mil y una parte del mismo corresponda a créditos a microempresa o a pequeña empresa.

Medición del nivel de endeudamiento en el sistema financiero

Se tomará en cuenta la información de los últimos 6 periodos. En caso el deudor no cuente con historial crediticio, el nuevo crédito será tomado como criterio para determinar su nivel de endeudamiento en el sistema financiero.

Reclasificación

CLASIFICACION DE DEUDORES(por tipo de crédito)

Pequeñas empresa

s

Medianas empresas

Grandes empresasCorporativos Micro

empresasConsumo Hipotecari

ovivienda

Deudores no minoristas

Deudores minoristas

No Revol.Revolv.

Créditos, según Categoría de Riesgo del Deudor

Créditos en Categoría Normal:

En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas, corresponde a los créditos de los deudores que presentan una situación financiera líquida, con bajo nivel de endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del mismo con relación a su capacidad de generar utilidades; y cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones.

En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo, corresponde a los créditos de los deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 8 días calendario.

Para los créditos hipotecarios para vivienda, comprende los créditos de los deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus créditos de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 30 días calendario.

Créditos en Categoría CPP (Con Problemas Potenciales):

En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas corresponde a los créditos de los deudores que presentan una buena situación financiera y rentabilidad, con moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e intereses, aunque su flujo de caja podría debilitarse para afrontar los pagos; o registran incumplimientos ocasionales y reducidos en el pago de sus créditos que no exceden los 60 días calendario.

En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo, comprende los créditos de los deudores que registran atraso en el pago entre 9 y 30 días calendario.

En los créditos hipotecarios para vivienda, corresponde a los créditos de los deudores que muestran atraso entre 31 y 60 días calendario.

Créditos en Categoría Deficiente:

En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan una situación financiera débil y un flujo de caja que no le permite atender el pago de la totalidad del capital e intereses de las deudas, cuya proyección del flujo de caja no muestra mejoría en el tiempo y presenta alta sensibilidad a cambios en variables significativas, y que muestran una escasa capacidad de generar utilidades; o registran atraso en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días calendario.

En el caso de los créditos a las pequeñas empresas, a microempresas y de consumo se consideran los créditos a los deudores que registran atraso en el pago entre 31 y 60 días calendario

En los créditos hipotecarios para vivienda, comprende los créditos de los deudores que muestran atraso en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días calendario.

Créditos en Categoría Dudoso:

En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de caja insuficiente, no alcanzando a cubrir el pago de capital ni de intereses, y que muestran una situación financiera crítica con un alto nivel de endeudamiento patrimonial; o que registran atrasos mayores entre 121 y 365 días.

En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo se consideran los créditos de los deudores que registran atraso en el pago de 61 a 120 días calendario, mientras que en los créditos hipotecarios para vivienda corresponde a los créditos de los deudores que muestran atraso entre 121 y 365 días calendario.

Créditos en Categoría Pérdida:

En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de caja que no alcanza a cubrir sus costos, se encuentran en suspensión de pagos, en estado de insolvencia decretada; o registran atrasos mayores a 365 días.

En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo considera los créditos de los deudores que muestran atraso mayor a 120 días calendario, mientras que en los créditos hipotecarios para vivienda comprende los créditos de los deudores que muestran atraso en el pago de más de 365 días calendario.

Al momento de firmarse el contrato de refinanciación o de aprobarse la reprogramación de pagos, según corresponda a un crédito refinanciado o reestructurado, la clasificación de riesgo de los deudores deberá mantenerse en sus categorías originales, con excepción de los deudores clasificados como Normal que deberán ser reclasificados como Con Problemas Potenciales. Posteriormente, la clasificación crediticia de los deudores refinanciados o reestructurados podrá ser mejorada en una categoría, cada dos (2) trimestres, siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de las cuotas pactadas, y se encuentre cumpliendo las metas del plan de refinanciación. Si, por el contrario, el deudor presenta atrasos en el pago de las cuotas pactadas o incumplimientos de las metas acordadas o deterioro en su capacidad de pago, deberá reclasificarse al deudor, inmediatamente, en una categoría de mayor riesgo.

Créditos Refinanciados o Reestructurados

En caso que alguna refinanciación o reestructuración contemplase un período de gracia, los criterios señalados en el párrafo anterior respecto a la mejora en la clasificación crediticia del deudor se aplicarán a partir de la conclusión de dicho período de gracia.

Las operaciones refinanciadas y reestructuradas deben ser registradas contablemente en las cuentas de créditos refinanciados y créditos reestructurados. Dichas operaciones podrán ser registradas contablemente como créditos vigentes si se cumplen todas las condiciones que se detallan a continuación:

a) Los deudores de los créditos estén clasificados como Normal o Con Problemas Potenciales, como consecuencia de la evaluación por capacidad de pago;

b) El crédito original no haya sufrido cambios en las condiciones contractuales, que obedecen a dificultades en la capacidad de pago, por más de una vez;

Contabilización de los Créditos Refinanciados o Reestruturados

c) Los deudores El deudor haya pagado por lo menos el veinte por ciento (20 %) del capital de la deuda refinanciada o reestructurada; y,

d) El deudor haya demostrado capacidad de pago con respecto al nuevo cronograma del crédito mediante el pago puntual de las cuotas durante los dos (2) últimos trimestres. Para este efecto se considerará como pago puntual el cumplimiento de la obligación en la fecha establecida en el contrato.

En caso que alguna refinanciación y/o reestructuración contemplase un período de gracia, lo señalado en el párrafo anterior se aplicará a partir de la conclusión de dicho período de gracia.

Contabilización de los Créditos Refinanciados o Reestructurados

CREDITOS CON MONTOS SK >= S/.100. o >= 1% DEL TOTAL DE LA DEUDA CON LA

ENTIDAD (tope máx. 3 UIT).(el que resulte mayor)

CALIFICACION POR ALINEAMIENTO INTERNO

Calificación de Riesgo del Deudor

Para el cálculo del alineamiento de los deudores minoristas no se tomará en cuenta la información crediticia del deudor con más de mil ochocientos (1,800) días de atraso

-PARA DEUDORES NO MINORISTAS (TIPO DE CREDITO CORPORATIVOS, GRANDES EMPRESAS,

MEDIANAS EMPRESAS) SI CLASIFICACION ES DEFICIENTE, DUDOSO O PERDIDA.

-PARA DEUDORES MINORISTAS (TIPO DE CREDITO: PEQUEÑA, MICRO, CONSUMO E HIPOTECARIO) SI

CLASIFICACION ES DUDOSO O PERDIDA.-NO SE TOMARA EN CUENTA INFORMACION

CREDITICIA CON MAS DE 1,800 DIAS DE ATRASO (5 AÑOS).

DEUDOR

VARIOS TIPOS DE CREDITOS Y DIFERENTE

CALIFICACION EN DIFERENTES EMPRESAS

CLASIFICACION A CATEGORIA DE MAYOR RIESGO

SIEMPRE QUE REPRESENTEN UN MINIMO DEL 20 % DEL

ENDEUDAMIENTO TOTAL EN EL SISTEMA FINANCIERO (SOLO SE

PERMITIRA UN NIVEL DE DISCREPANCIA).

También se considera para alineamiento externo las deudas castigadas

CALIFICACION POR ALINEAMIENTO EXTERNO

Calificación de Riesgo del Deudor

Términos FinancierosCartera Atrasada: Es la suma de los créditos vencidos y en cobranza judicial.

Cartera de Alto Riesgo: Es la suma de los créditos reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza judicial.

Cartera Pesada: Es la suma de los créditos directos e indirectos con calificaciones crediticias del deudor de deficiente, dudoso y pérdida.

Créditos Castigados: Créditos clasificados como pérdida, íntegramente provisionados, que han sido retirados de los balances de las empresas. Para castigar un crédito, debe existir evidencia real de su irrecuperabilidad o debe ser por un monto que no justifique iniciar acción judicial o arbitral.

Créditos Directos:

Es la suma de los créditos vigentes, reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza judicial. Los créditos en moneda nacional incluyen también los de valor de actualización constante. Para convertir los créditos en moneda extranjera se utiliza el tipo de cambio contable de fin de periodo.

Créditos Indirectos o Créditos Contingentes:

Son las operaciones de crédito fuera de balance por las cuales la empresa asume el riesgo crediticio ante el eventual incumplimiento de un deudor frente a terceras personas. Representan los avales, las cartas fianza, las cartas de crédito, las aceptaciones bancarias, los créditos aprobados no desembolsados y las líneas de crédito no utilizadas otorgados por las empresas del sistema financiero. 

Garantías Preferidas:

Primera hipoteca sobre inmuebles, productos y mercadería de fácil realización afectados mediante warrants endosados conforme a Ley, instrumentos representativos de deuda, joyas y metales preciosos con desposesión del bien y conocimientos de embarque y cartas de porte, emitidos por empresas transportadoras de reconocido prestigio, debidamente endosados a favor de la empresa del sistema financiero y las garantías mobiliarias.

Garantías Preferidas de rápida realización:

Primera garantía mobiliaria sobre los siguientes bienes:

Instrumentos representativos de deuda pública externa emitidos por el Gobierno Central o instrumentos representativos de obligaciones del Banco Central de Reserva del Perú;

Instrumentos representativos de deuda emitidos por gobiernos centrales o bancos centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociación, calificados en grado de inversión por clasificadoras de riesgo a satisfacción de la Superintendencia;

Valores mobiliarios incluidos en el listado que publica semestralmente la Superintendencia

Warrants de commodities que sean transados en mecanismos centralizados de negociación o cuya negociación en mercados secundarios sea frecuente.

Fideicomiso en garantía sobre los bienes señalados, siempre que se encuentre inscrito en los Registros Públicos.

Garantías Preferidas auto liquidables:

Depósitos en efectivo en moneda nacional y moneda extranjera efectuados en la empresa prestamista y sujetos a garantía mobiliaria constituida conforme a Ley. En caso que dichos depósitos no se encuentren inscritos, se aplicará un descuento del 0.5% sobre el valor de tales depósitos.

Derechos de carta de crédito, cartas de crédito stand by u otras similares, siempre que sean irrevocables, con documentos negociados sin discrepancias, pendientes de cobro del banco emisor cuando éste sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel, en la medida que la empresa opte por no considerarla a efectos de la sustitución de contraparte crediticia.

ASIGNACION DE PROVISIONES

EN LA NUEVA RESOLUCION SE INCLUYE UN NUEVO TIPO DE PROVISION LLAMADA PROCICLICA.

1/ Son tasas mínimas2/ Aplicable cuando se active mediante circular

Provisiones genéricas (deudores Normal)1/Tipos de créditos Componente

fijo Componente procíclico 2/

Total

Créditos corporativos 0.70% 0.40% 1.10%

Créditos a grandes empresas 0.70% 0.45% 1.15%

Créditos a medianas empresas

1.00% 0.30% 1.30%

Créditos a pequeñas empresas

1.00% 0.50% 1.50%

Créditos a MES 1.00% 0.50% 1.50%

Créditos hipotecarios para vivienda

0.70% 0.40% 1.10%

Créditos de consumo revolvente

1.00% 1.50% 2.50%

Créditos de consumo no revolventes

1.00% 1.00% 2.00%

En caso que la empresa otorgue financiamientos a deudores minoristas que anteriormente formaron parte de la cartera que haya castigado o transferido con la clasificación crediticia de Pérdida, antes de la expiración de un plazo de dos (2) años, contados desde la fecha de castigo o transferencia, se deberá constituir una provisión del cien por ciento (100 %) durante un (1) año.

EJERCICIOS

CASO PRÁCTICO N° 1: DÍAS DE MOROSIDAD

Cliente reporta en la Central de Riesgos al 31.07.2015, la siguiente información financiera (deudas):

1. CMAC Trujillo: S/ 1,000 / Consumo / 8 días mora Normal

2. Edpyme Alternativa: S/ 15,000 / Microempresa / 45 días de mora

CPP3. Financiera Confianza: S/ 6,000 / Microempresa / 2 días mora

Normal4. CMAC Cusco: S/ 30,000 / Hipotecario / 45 días mora

DeficienteNota: Todos créditos sin garantías, excepto el hipotecario.

¿Qué instituciones financieras se encuentran clasificando inadecuadamente al cliente?

Las Entidades que clasifican correctamente / incorrectamente son:

1. CMAC Trujillo: S/ 1,000 / Consumo / 8 días mora Normal…………………….CORRECTO

2. Edpyme Alternativa: S/ 15,000 / Microempresa / 45 días de mora

CPP………………………..INCORRECTO Se encuentra en DEFICIENTE

3. Financiera Confianza: S/ 6,000 / Microempresa / 2 días moraNormal……………………CORRECTO

4. CMAC Cusco: S/ 30,000 / Hipotecario / 45 días moraDeficiente…………………INCORRECTO Se encuentra en CPP

Desarrollo

Las IMF clasifican al cliente como sigue:

1. CMAC Trujillo: Consumo / 9 días mora / Normal2. Edpyme Alternativa: Pequeña Empresa / 31 días de mora / CPP3. CRAC Chavín: Microempresa / 8 días mora / Normal 4. CMAC Sullana: S/ 30,000 / Hipotecario / 60 días mora /

DEFICIENTE

¿Qué IMF se encuentran clasificando inadecuadamente?

CASO PRÁCTICO N° 2: DÍAS DE MOROSIDAD

Las Entidades que no clasifican correctamente / incorrectamente son:

1. CMAC Trujillo: Consumo / 9 días mora Normal…………………….INCORRECTO (debería ser CPP)

2. Edpyme Alternativa: Pequeña Empresa / 31 días de moraCPP……………..INCORRECTO (debería ser DEFICIENTE)

3. CRAC Chavín:Microempresa / 8 días moraNormal……………………CORRECTO

4. CMAC Cusco:Hipotecario / 60 días moraDeficiente…………………INCORRECTO (debería ser CPP)

Desarrollo

EDPYME Alternativa (S/ 15,000 / Microempresa

Clasificación: CPP / Clasificación real: Deficiente

CMAC Cusco (S/ 30,000 / Hipotecario

Clasificación: Deficiente / Clasificación real: CPP

Determinar el monto de déficit y/o exceso de Provisiones constituidas y su impacto en las Utilidades

CASO PRÁCTICO N° 3: CÁLCULO DE PROVISIONES

EDPYME Alternativa (S/ 15,000 / Microempresa

Clasificación: CPP / Clasificación real: Deficiente

Provisiones constituidas IMF: 15,000 x 0.05 = S/ 750

Provisiones requeridas SBS: 15,000 x 0.25 = S/ 3,750

Déficit de provisiones IMF: S/ 3,000.00 (Impacto reducción de utilidades).

CMAC Cusco (S/ 30,000 / Hipotecario

Clasificación: Deficiente / Clasificación real: CPP

Provisiones constituidas IMF: 0.125 x S/ 30,000 = S/ 3,750.00

Provisiones requeridas SBS: 0.025 x S/ 30,000= S/ 750.00

Exceso provisiones constituidas: S/ 3,000.00 (Impacto: subestimación de utilidades).

Desarrollo

En caso que la responsabilidad del deudor con una misma empresa del sistema financiero incluya créditos de diversos tipos, su clasificación deberá basarse en la categoría de mayor riesgo, sin considerar aquellos créditos que el deudor mantenga con un saldo menor a S/ 100.00 o del 1% de la obligación total con la institución.

Ejemplo 1: El Sr. José Luis Reyes Navarro tiene una deuda total por S/ 15,000 en la CMAC Sullana, registrando al 31.07.2015 dos operaciones de crédito bajo el siguiente detalle:

1. Crédito Microempresa por S/ 12,000 (0 días de atraso).2. Crédito Consumo por S/ 3,000 (17 días de atraso).

¿Qué calificación le corresponde al cliente bajo alineamiento interno?

CASO PRÁCTICO N° 4: ALINEAMIENTO INTERNO

Le corresponde la Clasificación CPP

Microempresa NORMAL

Consumo CPP

Desarrollo

En caso que la responsabilidad del deudor con una misma empresa del sistema financiero incluya créditos de diversos tipos, su clasificación deberá basarse en la categoría de mayor riesgo, sin considerar aquellos créditos que el deudor mantenga con un saldo menor a S/ 100.00 o del 1% de la obligación total con la institución.

Ejemplo 2: El Sr. José Luis Reyes Navarro tiene una deuda total por S/ 15,000 en la CMAC Sullana, registrando al 31.07.2015 dos operaciones de crédito bajo el siguiente detalle:

1. Crédito Microempresa por S/ 14 920 (0 días de atraso).2. Crédito Consumo por S/ 80 (17 días de atraso).

¿Qué calificación le corresponde al cliente bajo alineamiento interno?

CASO PRÁCTICO N° 5: ALINEAMIENTO INTERNO

NO ALINEA por cuantía (menor al 1% de la deuda total)

Microempresa NORMAL

Consumo CPP

Desarrollo

Información de Central de Riesgos al 31.07.2015 correspondiente al cliente, Sr. Fernando Vivanco Lima reporta una deuda total por S/.10,000 distribuida de la siguiente manera:

1. CMAC Trujillo: S/ 1,000 / Consumo / 10 días mora / CPP2. Edpyme Raíz S/ 4,500 / Microempresa / 155 días mora / Pérdida3. CRAC Chavín: S/ 1,800 / Microempresa / 63 días mora / Dudoso4. CMAC Piura: S/ 2,700 / Microempresa / 32 días mora / Deficiente

Suponiendo que las clasificaciones de las IMF se mantienen al 31.08.15:

¿Qué instituciones financieras se encuentran clasificando inadecuadamente al cliente bajo el criterio de alineamiento externo?

CASO PRÁCTICO N° 6: ALINEAMIENTO EXTERNO

Clasificación Alineación Externa: Pérdida (más del 20% del endeudamiento total)

1 nivel discrepancia: Dudoso

Clasificación inadecuada:

CMAC TrujilloCMAC Piura

Clasificación adecuada:

CRAC Chavín

Desarrollo

Información de Central de Riesgos al 31.07.2015 correspondiente al cliente Sr. José Luis Reyes Navarro reporta una deuda total por S/.100,000 distribuida de la siguiente manera:

1. CMAC Piura S/ 15,000 / Consumo / 125 días mora / Pérdida2. Edpyme Efectiva S/ 25,000 / Microempresa / 0 días de mora /

Normal3. CRAC Cajamarca: S/ 21,000 / Microempresa / 60 días mora /

Deficiente4. CMAC Ica: S/ 30,000 / Hipotecario / 35 días mora / CPP

Suponiendo que las clasificaciones de las IMF se mantienen al 31.08.15:

¿Qué instituciones financieras se encuentran clasificando inadecuadamente al cliente bajo el criterio de alineamiento externo?.

CASO PRÁCTICO N° 7: ALINEAMIENTO EXTERNO

Clasificación Inadecuada: Ninguna.

Explicación:

En caso de créditos a microempresas, pequeñas empresas, consumo e hipotecario, solo se aplica la alineación externa a partir de la calificación de Dudoso o Pérdida. Por lo tanto, Edpyme Efectiva no se alinea con la calificación de CRAC Cajamarca.

La deuda a alinear debe ser como mínimo el 20% del endeudamiento total en el Sistema Financiero. Por lo tanto, nadie se alinea con la calificación de CMAC Piura.

Desarrollo

1. Un cliente al momento de refinanciar sus obligaciones se encuentra en la categoría de clasificación crediticia NOMAL ¿Qué nueva clasificación crediticia le correspondería?

2. Si el cliente se encontrara en la categoría de clasificación crediticia DEFICIENTE ¿Qué nueva clasificación crediticia le correspondería

3. Un cliente refinanciado en categoría DUDOSO ha efectuado pagos puntuales de sus cuotas pactadas a lo largo de 2 trimestres, y se encuentre cumpliendo las metas del plan de refinanciación ¿Qué nueva clasificación crediticia le correspondería?, ¿Cuánto tiempo adicional tendría que transcurrir para que mejore en otro categoría crediticia?

4. Un cliente refinanciado en categoría DEFICIENTE se atrasa en sus pagos ¿Qué nueva clasificación crediticia le correspondería?

CASO PRÁCTICO N° 8: CRÉDITOS REFINANCIADOS

1. CPP

2. DEFICIENTE

3. DEFICIENTE. Tendrían que transcurrir otros 2 trimestres con pagos puntuales y cumplimiento del plan de refinanciación para mejorar la clasificación crediticia a CPP.

4. DUDOSO

Conclusión

Un cliente con créditos refinanciados puede empeorar su clasificación crediticia mes a mes, pero para mejorarla debe hacerlo semestre a semestre.

Desarrollo

1. ¿Un cliente refinanciado clasificado en CPP puede llegar a ser reclasificado en NORMAL?. De ser positiva la respuesta ¿bajo que condiciones sucedería?.

2. ¿Un cliente refinanciado puede ser registrado contablemente como vigente? De ser positiva la respuesta ¿bajo que condiciones sucedería?.

3. Un cliente que refinancia su crédito agrícola a 1 año de gracia, pagadero en 04 cuotas trimestrales: ¿Desde cuándo podría empezar ser reclasificado el crédito agrícola?

PREGUNTAS

¿Cómo afecta a las provisiones el hecho de que un cliente tenga una tarjeta de crédito vencida y su crédito hipotecario al día?

Ejemplo:

Tipo de crédito: Consumo Monto : S/.1,000Días de atrasoal cierre del el mes : 31 días

Tipo de crédito: Hipotecario Monto : S/.80,000Garantía : PreferidaDías de atrasoal cierre del mes : 0 días

PREGUNTAS

¿Cómo afecta a las provisiones el hecho de que los Analistas de Crédito cobran los créditos de su cartera antes de caer en situación de vencidos?

Ejemplo:

Tipo de crédito: Microempresa Monto : S/.20,000Garantía : No preferidaDías de atrasoal cierre del mes : 15 días

PREGUNTAS

¿Qué le parece el hecho de que entidades como Financiera Confianza ahora evalúen la cartera de los Analistas de Créditos en base a la categoría de riesgo de sus clientes y ya no sobre el tradicional ratio de cartera atrasada (créditos vencidos + créditos en cobranza judicial)?

¿Cuál cree usted que será su efecto sobre las provisiones?. Plantee un ejemplo.

PREGUNTAS

MUCHAS GRACIAS