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PRINCIPIOS DE INVERSIÓN RACIONALPROYECTO P IONEROS

ANÁLISIS DEL ENTORNO ECONÓMICOLectura de los ciclos económicos y de la situación global para diversificar en cartera de manera eficiente.

ESTUDIO DE LAS MENTES MÁS BRILLANTES DEL MUNDO DE LA INVERSIÓN

Siempre fijarnos en referencias que llevan consiguiendo buenos resultados a largo plazo durante décadas.

FORMACIÓN PRÁCTICA Y AMENA

Comunidad interna y formación con carácter completamente llano y entendible para todos lo miembros con aplicación práctica instantánea.

INVERSIÓN FUNDAMENTAL

Análisis de empresas de manera racional y conocimiento tanto de las cuentas anuales como del comportamiento del equipo gestor.

INDEXACIÓN Y VALUE INVESTING

Son dos de las herramientas más potentes y de más éxito a largo plazo que existen. Las estudiaremos a fondo y nuestra filosofía irá acompañada siempre de estos pilares.

GESTIÓN DEL RIESGO Y LAS EMOCIONES

Simular y reducir la volatilidad en nuestras inversiones. Intentar fijar el objetivo en invertir a largo plazo y con el foco en el interés compuesto para reducir el factor emocional.

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¿QUÉ BUSCAMOS EN INVERSIÓN RACIONAL?PROYECTO P IONEROS

PRODUCTIVIDAD EN NUESTRO SEGUIMIENTODesarrollo de plantillas propias y automáticas para poder analizar tanto el comportamientos de nuestras carteras como un el análisis rápido y eficiente de empresas.

INTERÉS COMPUESTO

Métodos de inversión que optimicen el efecto exponencial de la reinversión por encima de cualquier cosa.LA INFORMACIÓN MÁS

COMPLETA

Manejaremos las webs más completas de búsqueda de información.

LAS MEJORES VENTAJAS FISCALES

Siempre buscando los instrumentosde inversión con mejores ventajasfiscales y diferimiento para aplicarel interés compuesto.

LAS MENORES COMISIONES

El objetivo es invertir con las herramientas de menores costes del mercado.

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LOS PIONEROS - TIMELINE

La duración del mismo será de 2 años. Se compondrá de 6 mesesde formación online en directo que abarcará 12 bloquesdiferenciados de contenido y luego 18 meses de tutorizaje y unclub de ideas de inversión donde se trabajará de manera prácticalos diferentes conocimientos aprendidos.

Proyecto “Los Pioneros de Inversión Racional” Fecha de presentación (18/03/2020)

2020

Marzo

2020

Primeras semanas de abril

Entrevista con los que cumplan todos los requisitos para entrar en el grupo

de pioneros y preparación para la formación.

Se harán sesiones informativas internas de forma grupal para la

preparación y comienzo de la parte teórica.

Formación teórica completamente en directo y de manera onlinecon campus interno privado con todas las grabaciones

Una vez terminada la formación, los miembros de pioneros podrán participar en los siguientes proyectos de Inversión Racional y ejercer como mentores de nuevos participantes.

Club de ideas de inversión donde se compartirán todo tipo deanálisis que ayudarán a la comunidad en el día a día y con forosinternos de opinión

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LOS PIONEROS - TIMELINE07/04/2020

Bloque 1

21/04/2020

Bloque 2

Conceptos básicos de la inversión y gestión del riesgo

Contabilidad desde cero.

Análisis de los estados financieros y contabilidad elemental

05/05/2020

Bloque 3Estudio de los ratios contable más

utilizados por los inversores profesionales

Desgranaremos los conceptos básicos de la inversión para que cualquierpersona, tenga la formación que tenga, obtenga su puesta a punto particular ycomprenda los riesgos asociados a invertir, además de como atajarlos yreducirlos de manera efectiva.

Bloque 1 – Conceptos básicos de la inversión y gestión del riesgo

El análisis de las cuentas anuales ya no será nunca más un problema. Seenseñará desde cero a como leer un balance, la cuenta de perdidas yganancias, el estado de flujos de efectivo y la memoria de cualquier compañíaa nivel global, además de ejercicios prácticos de cómo buscar esa información.

Bloque 2 – Contabilidad desde cero. Análisis de los estados financieros y contabilidad elemental

Ratios como el PER, BPA, EBITDA, FCF, FCF Yield, ROCE y muchos más seanalizarán a fondo y se aprenderán otras métricas menos conocidas, perotremendamente efectivas.

Bloque 3 – Estudio de los ratios contable más utilizados por los inversores profesionales

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LOS PIONEROS - TIMELINE19/05/2020

Bloque 4

02/06/2020

Bloque 5

Estudio del ciclo económico, del proceso productivo y variables

macroeconómicas

Conjunción del análisis de ciclo económico con el análisis de empresas individual. Estudio de

las fortalezas, debilidades y competencia

16/06/2020

Bloque 6Estudio de método de indexación y

gestión pasiva y proactiva de nuestras inversiones

Estudio del ciclo económico a corto, medio y largo plazo. Comprender elproceso productivo de los agentes que intervienen en la economía y los datosmacroeconómicos más relevantes para nuestro proceso de inversión.

Bloque 4 – Estudio del ciclo económico, del proceso productivo y variables macroeconómicas

Como unir los dos tipos de análisis, tanto el macro como el micro. Estudio de lacompetencia dentro de un sector y MOAT de cada empresa, estudiando lasfortalezas y debilidades de las mismas.

Bloque 5 – Conjunción del análisis de ciclo económico con el análisis de empresas individual. Estudio de las fortalezas, debilidades y competencia

No todo son análisis de empresas, hay herramientas tremendamente cómodaspara el largo plazo y de bajísimos costes que pueden completar nuestracartera, cómo son los índices. Estudio de fondos de inversión indexados y ETFs.Estrategias para mejorar la rentabilidad y el timming en nuestras entradas.

Bloque 6 – Estudio de método de indexación y gestión pasiva y proactiva de nuestras inversiones

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LOS PIONEROS - TIMELINE30/06/2020

Bloque 7

01/09/2020

Bloque 8

Elaboración de carteras y elección de productos financieros de bajo coste

para desarrollo de estrategias

Estudio a fondo de los mejores inversores de la historia y sus

estrategias de inversión

15/09/2020

Bloque 9Ajuste y forma de elaboración de

carteras propias dependiendo de cada circunstancia personal

Estudio de los brókeres más baratos y seguros para el tipo de estrategia queelijamos para invertir. El foco y uno de los principios de Inversión Racional es elahorro de costes y comisiones que tienen un impacto muy gran del largo plazo.

Bloque 7 – Elaboración de carteras y elección de productos financieros de bajo coste para desarrollo de estrategias

Se analizarán grandes figuras como Charlie Munger, Joel Greenblatt, JohnBogle, Peter Lynch, Terry Smith, Ray Dalio o Warren Buffett, entre otros, y serepasarán sus metodologías de inversión para adaptarlas a nuestro proceso deelección de compañías.

Bloque 8 – Estudio a fondo de los mejores inversores de la historia y sus estrategias de inversión

Dependiendo de la edad que tenga cada miembro del circulo tendrá unasprioridades personales diferentes, por eso estudiaremos tipos decomposiciones de carteras dependiendo de cada objetivo, el riesgo que sequiere asumir y como preparar nuestro patrimonio para la jubilación.

Bloque 9 – Ajuste y forma de elaboración de carteras propias dependiendo de cada circunstancia personal

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LOS PIONEROS - TIMELINE29/09/2020

Bloque 10

13/10/2020

Bloque 11

Aprender a cómo elaborar una plantilla de seguimiento de inversiones, software complementarios de trabajo,

automatización y backtesting

Fiscalidad de las inversiones y ventajas de diferentes instrumentos o

formas de invertir

27/10/2020

Bloque 12Elaboración de tesis de inversión completas y

desarrollo de checklist para mejora de la toma de decisiones. Estudio del modelo conductual del

inversor

Aprenderemos cómo crear nuestras propias plantillas de seguimiento decarteras, además de plantillas propias automatizadas para poder ser másproductivos a la hora de analizar los ratios ´financieros de una empresa, realizarscreeners de búsqueda y simular estrategias a través del backtesting.

Bloque 10 – Aprender a cómo elaborar una plantilla de seguimiento de inversiones, software complementarios de trabajo, automatización y backtesting

Investigación de todo lo que un inversor particular tiene que tener en cuenta ala hora de invertir y presentar su declaración de la renta. Cómo contactar conprofesionales para ayudarnos. Instrumentos con ventajas y diferimientos.

Bloque 11 – Fiscalidad de las inversiones y ventajas de diferentes instrumentos o formas de invertir

Todo lo que se tiene que saber para presentar una tesis a otro público, lista depasos a seguir a la hora de seleccionar una empresa y requisitos para descartarlas que no son interesantes. Estudio de sesgos psicológicos para evitarcomportamientos erróneos.

Bloque 12 – Elaboración de tesis de inversión completas y desarrollo de checklist para mejora de la toma de decisiones. Estudio del modelo conductual del inversor.

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LOS PIONEROS - TIMELINE

Evento clausura

10/11/2020

Comienza el club de inversión

07/04/2022

Fin del tutorizaje

Talleres prácticos de todo lo aprendido y exposición de ideas de inversión y

crítica constructiva del grupo.1. El modo de impartir la formación teórica será de la siguiente manera:

• 2 clases semanales de hora y media en directo a través de laplataforma online de GoToWebinar

2. Una vez terminada la formación teórica seguirá habiendo un vídeo semanal deresolución de dudas y se habilitará un foro interno para desarrollo de ideas deinversión en el que yo ejerceré como moderador y se irán estudiando todasnuestras empresas en cartera. Tras la preparación se desarrollarán nuevosproyectos y los pioneros que estén preparados o lo deseen podrán colaborar.

Límite máximo del grupo de pioneros: 30 miembros

Duración del programa: 6 meses de formación en directo y 18 meses de club de inversión y tutorizajepersonal.

Diploma de acreditación de todas las horas cursadas como miembro del grupo Pioneros y de todos los conocimientos aprendidos.

11CAPACITACIÓN DESPUÉS DEL PROYECTO PIONEROSI N V E RS I Ó N R A C I O N A L

CONTABILIDADDominio del lenguaje de los negocios para todas tus inversiones.

CICLO ECONÓMICONo entrarás al mercado de manera irracional. Conocerás en qué momentos hay que tomar precauciones y en cuáles tomar más riesgo.

GESTIÓN DE CARTERAPodrás formar tu propia cartera con todos lo instrumentos más adecuados para el largo plazo y podrás calcular los pesos adecuados de cada activo.

HERRAMIENTASCompleto dominio de las herramientas de búsqueda de información , seguimiento de carteras, plataformas de brokerage, análisis de datos y backtesting.

LIBERTADCon todos los conocimientos no tendrás que preocuparte nunca más de dejar la gestión de tus inversiones a personas ajenas. Podrás gestionar el ahorro personal de manera racional y eficiente con el objetivo en el largo plazo.

¡B ienvenidos Pioneros!

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