principios tecnicos del seguro - Moodle FAPASA · 6 2015 centro federal de capacitaciÓn elementos...

PRINCIPIOS

TÉCNICOS DEL

SEGURO

2015

2 2015 CENTRO FEDERAL DE CAPACITACIÓN

ContenidosCONTRATO DE SEGURO. 4

ELEMENTOS ENUMERACIÓN Y EXPLICACIÓN 4

PARTES DEL CONTRATO DE SEGUROS (ELEMENTOS GENERALES) 5

ELEMENTOS ESPECÍFICOS DEL CONTRATO DE SEGUROS: LA SUMA ASEGURADA. LA PRIMA. ELRIESGO. EL INTERÉS ASEGURABLE. 6

"TEORÍA DE RIESGO": CONCEPTOS Y ALCANCES. 6

TIPOS Y CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS: 7

MÉTODOS DE TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS: 8

RIESGO Y SEGURO. NATURALEZA PROBABILÍSTICA DEL RIESGO. FRECUENCIA EINTENSIDAD. RIESGOS ASEGURABLES. REQUISITOS DESDE EL PUNTO DE VISTA DELASEGURADO Y DEL ASEGURADOR. 10

"TEORÍA DEL PREMIO": LA PRIMA Y EL PREMIO. DIFERENTES TIPOS DE PRIMAS 15

EL CÁLCULO DE UNA TARIFA. LA TARIFACIÓN DE LOS RIESGOS. 16

"TEORÍA DE LAS COTIZACIONES": CONCEPTO, FORMAS Y MÉTODOS. AUMENTO Y DISMINUCIÓNDE SUMAS ASEGURADAS. AUMENTOS Y DISMINUCIÓN DE TASAS. CANCELACIONES YREEMPLAZOS. 20

NOCIONES BÁSICAS DE TARIFICACIÓN 21

SISTEMA A PRIORI O CLASS-RATING 22

DETERMINACIÓN DE LA INDEMNIZACIÓN: MEDIDA DE LA PRESTACIÓN. FRANQUICIA YDESCUBIERTOS. DIFERENCIA ENTRE DEDUCIBLES Y NO DEDUCIBLES. CONCEPTOS DE VALORTASADO. VALOR DE REPOSICIÓN. CLÁUSULAS DE AJUSTE Y DE REPOSICIÓN A NUEVO. 26

CONCEPTOS SOBRE LA DEPRECIACIÓN. LA FRANQUICIA O DESCUBIERTOOBLIGATORIO: 30

CONCEPTO A VALOR TASADO: 32

VALOR DE REPOSICIÓN Y VALOR A NUEVO. CONCEPTO 33

LA ESTRUCTURA OPERATIVA DEL SEGURO 34

TIPOS LEGALES ADMITIDOS 34


AUTORIZACIÓN PREVIA 36

CONTROL EXCLUSIVO Y EXCLUYENTE DE S.S.N 37

REQUISITOS PARA SU AUTORIZACIÓN 37

SON OPERACIONES PROHIBIDAS PARA LAS ASEGURADORAS: 38

RAMAS DE SEGURO, PLANES Y ELEMENTOS TÉCNICOS Y CONTRACTUALES 40

POLÍTICA DE SUSCRIPCIÓN Y RETENCIÓN DE RIESGOS (ART.24) 43

PRIMAS 44

EL CAPITAL Y SUS FUNCIONES: 45

EL CONTROL DE S.S.N EN LA ADMINISTRACIÓN Y BALANCES DE LAS ASEGURADORAS 45

CAPITAL MÍNIMO 49

DISMINUCIÓN DE LOS CAPITALES MÍNIMOS POR PÉRDIDAS. PLAN DE REGULARIZACIÓNY SANEAMIENTO (ART.31) 50

SANCIONES A LAS ASEGURADORAS 52

REVOCACIÓN DE LA AUTORIZACIÓN PARA OPERAR - CAUSAS 53

LIQUIDACIÓN DE ENTIDADES ASEGURADORAS 54

NORMA SOBRE POLÍTICA Y PROCEDIMIENTOS DE INVERSIONES 57

SITUACIÓN ECONÓMICA- FINANCIERA DE LAS ASEGURADORAS. DIFERENTES INDICADORES: DETIPO GENERAL, PATRIMONIALES / FINANCIEROS Y DE GESTIÓN 61

CLASIFICACIÓN DE INDICADORES 62

BIBLIOGRAFÍA 68


CONTRATO DE SEGURO.

De acuerdo a la ley 17.418, existe contrato de seguro cuando el asegurador se obliga,mediante una prima o cotización a resarcir un daño o a cumplir la prestación convenida siocurre el evento previsto.

Dejando de lado esta definición didáctica, podemos decir que el seguro es un sistemasolidario y corporativo, a través del cual, una gran cantidad de personas sujetas a la mismaposibilidad de pérdida de sus bienes, aportan unapequeña parte de sus recursos para constituir unfondo.-

El "evento previsto" no debe ser ni muypoco común, ni tampoco depresentación frecuente. Si fuesemuy raro no hay forma devalorizarlo a los efectos deestablecer la prima y si, por elcontrario, fuera muy común elevento previsto carecería de lacaracterística esencial de laincertidumbre, sin la cual elcontrato carecería de surazón de ser (excepción elseguro de vida).

Cuando alguna de esaspersonas experimente unapérdida, mediante esos recursosse le brindará una indemnizaciónque le permitirá volver a situarsepatrimonialmente en la mismasituación que tenía antes del siniestro.-

Atento a este carácter indemnizatorio, en estaclase de seguros la prestación del asegurador nopuede superar el valor económico del interés asegurable.-

ELEMENTOS ENUMERACIÓN Y EXPLICACIÓN

Los elementos del contrato de seguro surgen de la misma definición, y podemos dividirlosen dos grupos:

� Elementos de tipo general


Se los llama así porque son elementos comunes a cualquier contrato, y son los sujetos(asegurado y/o tomador y asegurador) y su capacidad.-

� Elementos de tipo específicoSe los llama así porque son propios del contrato de seguro, y son: el riesgo (proximidad aun daño o perjuicio), el interés asegurable, la prima, la suma asegurada, el objeto delseguro, el consentimiento de las partes.-

A continuación comenzaremos con la explicación y análisis de cada uno de estos elementos.

PARTES DEL CONTRATO DE SEGUROS (ELEMENTOSGENERALES)

Son partes del contrato de seguro, el asegurado y/o tomador y el asegurador.

ASEGURADO

Es toda persona física o jurídica con capacidad legal para contratar que, teniendo interésasegurable, contrata el seguro por cuenta propia.

TOMADOR

Es la persona física o jurídica, con capacidad legal para contratar, que celebra el contratocon el asegurador, y puede hacerlo por cuenta propia o por cuenta de terceros.

Vistos ambos conceptos tenemos que dejar en claro que la figura del tomador y aseguradopueden coincidir. Esto ocurre cuando el mismo asegurado es quien celebra el contrato deseguro con la compañía aseguradora. De esta manera, se emitirá una póliza en la quefigurará como Tomador el Sr. XX y como Asegurado el Sr. XX.-

También puede ocurrir que ambas figuras no coincidan y en ese caso se consignarántambién los datos da cada uno, con su respectivo rol en la póliza.-

ASEGURADOR

Es la persona jurídica autorizada por la Superintendencia de Seguros a operar comocompañía de seguros, pudiendo revestir distintas formas jurídicas establecidas en la ley20.091.

ACLARACION: tanto los beneficiarios, como así también el productor asesor de seguros,si bien figuran detallados en la póliza de seguro; NO SON PARTES DEL CONTRATO.-

Cuando decimos "partes" de un contrato estamos haciendo referencia al significado legalde esta palabra. Esto significa que son partes aquellas figuras que tienen una vinculaciónjurídica, que surge de este contrato en particular.-


ELEMENTOS ESPECÍFICOS DELCONTRATO DE SEGUROS: LA SUMAASEGURADA. LA PRIMA. EL RIESGO. ELINTERÉS ASEGURABLE.

Los elementos ESPECÍFICOS son:� La Suma Asegurada� La Prima� El Riesgo� El Interés Asegurable� El Objeto del Seguro� El Consentimiento de las partes

-La Suma Asegurada: Es el valor económico que sele da al objeto del seguro.

-La Prima: Es el costo técnico del seguro.

-El Riesgo: Es toda potencialidaddañosa que pueda afectar a bienes o apersonas, que requiere de lossiguientes caracteres esenciales paraser asegurable: la incertidumbre(posibilidad de que ocurra elsiniestro), que se produzca en elfuturo y que sea extraño a la voluntadde las partes.

-Interés Asegurable: Es la relaciónque une a una persona con un bien,

susceptible de valoración patrimonial,objetiva o estimada. Determina el grado de

Interés Lícito que podría tener alguien para suaseguramiento. (Art. 2 de la Ley 17418)

-El objeto del seguro: Según lo definido por la Ley deSeguros, el contrato puede tener por objeto toda clase de riesgos, siempre que existainterés asegurable.

-El consentimiento de las partes: Es lo que perfecciona al contrato de seguros. Losderechos y obligaciones de las partes comienzan a partir de este momento.

"TEORÍA DE RIESGO": CONCEPTOS Y ALCANCES.


El riesgo es la cusa formal del contrato de seguro y consiste en la posibilidad de ocurrenciade un hecho incierto, ajeno a la voluntad deliberada del afectado, susceptible de causarleun daño económicamente evaluable. Vale decir entonces que el riesgo es la medida delpeligro que exista respecto de la ocurrencia de determinado hecho dañoso previsto y escondición necesaria del contrato.

Podríamos definir al riesgo como el espacio que media entre la certeza y la imposibilidadde que se produzca un daño o perjuicio económico.

El riesgo debe consistir en un hecho posible pero incierto - lícito respecto del aseguradoo beneficiario -, potencialmente dañoso y cuyas consecuencias pueden ser estimativamentecalculadas por anticipado. A partir de identificar un hecho como posible, la incertidumbreconsiste en desconocer si realmente se producirá o no, o bien cuándo puede ocurrir si setrata de un hecho de ocurrencia necesaria, como la muerte.

Entramos así en el concepto de probabilidad que, a partir de un hecho posible, evalúa enel tiempo y el espacio, el grado de factibilidad de su ocurrencia y magnitud. Enconsecuencia la posibilidad es condición necesaria de la probabilidad.

TIPOS Y CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS:

La clasificación de los riesgos es muy minuciosa según el punto de vista con el que seaborde el tema.

01 - SEGÚN SU ASEGURABILIDAD:

� Riesgos asegurables: Aquel que, por su naturaleza, es susceptible de serasegurado;

� Riesgo no asegurable: Aquel que carece de algunos de los elementos ocaracterísticas del riesgo que impide su aseguramiento.

02 -SEGÚN EL OBJETO SOBRE EL QUE RECAE:

� Riesgos Patrimonial: Aquel que implica una pérdida, total o parcial, delpatrimonio del asegurado como consecuencia de un posible siniestro.

� Riesgos de Personal: Aquel que afecta a circunstancias de la persona, tales comosu salud, integridad física o mental, capacidad para el trabajo, vejez o supervivencia

03 - SEGÚN SU REGULARIDAD ESTADÍSTICA:

� Riesgos ordinarios: Aquel cuya ocurrencia es susceptible de mediación estadísticay responde a las pautas normales de contratación en el mercado de seguros. Siconcurriera en él alguna circunstancia que lo convirtiera en atípico, puede serasumido por el asegurador mediante la aplicación de cualquier medida correctoracomo sobreprima, recargo, franquicia, etc.

� Riesgos extraordinarios: Aquel que por ser de irregular ocurrencia estadística opor la magnitud de sus efectos excede de la posibilidad de cobertura de un seguro


normal y es necesario arbitrar fórmulas especiales para su aseguramiento. Seincluyen aquí riesgos de carácter excepcional: como fenómenos meteorológicosespecialmente graves, movimientos sísmicos, etc. Cuya propia naturaleza anormalno cabe en la cobertura de una póliza de seguro ordinario.

04 - SEGÚN SU PROXIMIDAD FÍSICA RESPECTO A OTROS RIESGOS:

� Riesgos distinto: Aquel que no tiene relación ni conexión con ningún otro. Así enel seguro de incendios recibe este nombre el edificio separado de otro por un espaciolibre y descubierto, de más de cinco metros de anchura.

� Riesgo común: Dos o varios bienes u objetos constituyen un riesgo común cuandosu naturaleza o proximidad obliga a considerarlos como un riesgo único, puesto quela ocurrencia de un siniestro en uno afectaría inexorablemente a los restantes:personas que viajan en un mismo avión, viviendas que constituyen un mismoinmueble, etc.

� Riesgo contiguo: Aquel que, aun siendo independiente, está en contacto con otro,por lo que el siniestro que afecte a uno de ellos puede transmitirse al otro. Es unaspecto importante en la tarifación porque, por ejemplo en el caso de incendio, lapeligrosidad de una vivienda puede agravarse si en el edificio contiguo está instaladauna fábrica de productos inflamables.

� Riesgo próximo (o inmediato): Aquel que, aun separado de otro, está a unadistancia lo suficientemente pequeña como para que el siniestro de uno de ellospueda afectar al otro. Por ejemplo, en el caso de incendios, el edificio separado deotro por un espacio libre y descubierto inferior a cinco metros de anchura.

05 - SEGÚN SU GRADO DE INTENSIDAD:

� Riesgo variable: Aquel que puede revestir diversa graduación o cuantía en surealización; por ejemplo, el riesgo de incendio.

� Riesgo constante: Aquel que siempre reviste la misma intensidad y grado deefecto en su realización; por ejemplo, el riesgo de muerte.

06 - SEGÚN SU COMPORTAMIENTO CON EL PASO DEL TIEMPO:

� Riesgo progresivo: Aquel que va aumentando con el transcurso del tiempo; porejemplo, el riesgo de muerte de una persona.

� Riesgo regresivo: Aquel que va disminuyendo con el paso del tiempo; porejemplo, el riesgo de no cobrar un crédito pendiente a medida que el deudor vapagando las cuotas.

MÉTODOS DE TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS:

Antes de asumir la cobertura de un riesgo, la Aseguradora debe poner en práctica una seriede técnicas que le permitan establecer las características de ese riesgo y los límites de suaceptación.


Esas técnicas se proyectan hacia cinco apartados:� Selección� Análisis� Evaluación� Compensación� Distribución

Ahora vamos a analizar cada una de estos ítems para poder entender el proceder de unaaseguradora cuando toma cada uno de los riesgos.

� Selección: Constituye el conjunto de medidas, generalmente de carácter técnico,adoptadas por una entidad aseguradora en virtud de las cuales la aceptación deriesgos está orientada hacia aquellos que presumiblemente no van a originarresultados negativos, por no ser perores que el promedio de categoría

� lograr el adecuado equilibrio en sus resultados. Se concreta fundamentalmente enlos siguientes aspectos:

A) Ponderación o clasificación de riesgos, subsiguiente a la selección inicial,mediante la cual se efectúa la correcta tarifación del riesgo asumido, aplicándole laprima adecuada y creando grupos homogéneos en función de la probabilidad desiniestros e intensidad de los mismos.B) Prevención de riesgos, mediante la cual se procura la adopción de las medidasprecautorias adecuadas, especialmente en riesgos de naturaleza industrial, paraevitar la producción de siniestros.C) Control de resultados, mediante el cual se aplican fórmulas de carácterexcepcional cuando tras el análisis de los resultados obtenidos se aprecie que sonlas únicas adecuadas para conseguir el necesario equilibrio técnico: Franquiciasdiscriminadas, anulación de pólizas deficitarias, delimitación de las garantías, etc.

� Evaluación: Es el proceso por el cual se establece, en un período de tiempodeterminado, la probabilidad de que ocurran daños personales o pérdidasmateriales, así como su cuantificación

� Compensación: Es el conjunto de medidas conducentes a lograr el adecuadoequilibrio de resultados entre los riesgos que componen una cartera de pólizas.Teniendo en cuenta que, teóricamente, cada riesgo está sometido a unos índices defrecuencia e intensidad distintos, por la compensación se pretende que losresultados antieconómicos que pueden derivarse de los riesgos de peor calidad seancontrarrestados por otros que originen menor siniestralidad.

� Distribución: Consiste en un conjunto de técnicas para el reparto o dispersión deriesgos que la actividad aseguradora precisa para obtener una compensaciónestadística, igualando los riesgos que componen su cartera de bienes asegurados.Esta distribución pretende conseguir la homogeneidad cuantitativa de los riesgos ypuede llevarse a cabo de dos modos principales, el coaseguro y el reaseguro

A) El coaseguro: Es la concurrencia de dos o más entidades aseguradoras en lacobertura de un mismo riesgo.


B) El reaseguro: Consiste en que el asegurador directo cede parte de los riesgo aotras entidades, aunque jurídicamente responde por todo el riesgo, lo que no ocurreen el coaseguro.

RIESGO Y SEGURO. NATURALEZA PROBABILÍSTICA DELRIESGO. FRECUENCIA E INTENSIDAD. RIESGOSASEGURABLES. REQUISITOS DESDE EL PUNTO DE VISTADEL ASEGURADO Y DEL ASEGURADOR.

El riesgo, como peligro de sufrir daños patrimoniales, puede referirse a un daño material opérdida de la posesión de un bien; a la aparición de una deuda involuntaria, a ladesaparición o disminución de ingresos. A éstos se suman los relacionados con la duraciónde la vida humana y los gastos incurridos para su conservación en caso de enfermedad oaccidente.

Para ser legalmente asegurable, el riesgo debe ser futuro, incierto y ajeno a lavoluntad deliberada del asegurado o beneficiario de la indemnización. Laincertidumbre puede consistir sólo en cuándo se puede producir la eventualidad, a pesarde existir certidumbre de que se producirá alguna vez, como es el caso de la muerte,accidente o enfermedad en los seguros de personas.

En lo material, cada tipo de riesgo asegurable debe amenazar a un elevado númerode sujetos agrupados en sectores según determinadas características comunes, a fin deque la aseguradora tenga la posibilidad de formar una masa de grupos homogéneos,aunque la masa exista sólo potencialmente antes que el asegurador logre integrarla al irconcertando operaciones. Esta masa ha recibido el nombre de "Mutualidad de Asegurados",porque con el fondo constituido a partir de las primas pagadas por sus integrantes, elAsegurador prevé abonar las indemnizaciones por los daños que sufran algunos de ellos ysolventar los gastos del sistema.

Para entender la función de los aseguradores, es necesario tener un conocimiento objetivode lo que es la incertidumbre y el riesgo, y los medios con que este último puede sertratado.Alea y azar

La palabra "alea" es una voz latina sinónimo de azar, de ahí que en seguro tengamos quehablar de "caso fortuito o riesgo natural", que es el suceso que no ha podido preverse oque, previsto, no ha podido evitarse. Los casos fortuitos, lo mismo que los de "fuerzamayor", pueden ser producidos por la naturaleza o por el hecho del hombre. Para algunosautores no existe diferencia teórica ni práctica entre el caso fortuito y la fuerza mayor, yaque esta última también es consecuencia de un hecho imprevisible.


LAS CARACTERÍSTICAS ESENCIALES DEL RIESGO, PARA SER OBJETODEL SEGURO, SON LOS SIGUIENTES:

a) Incierto y aleatorio: debe haber una relativa incertidumbre, pues el conocimiento desu existencia real haría desaparecer la aleatoriedad, principio básico del seguro. En algunoscasos, se conoce con certeza que ocurrirá, pero se ignora cuando, como en la cobertura delos seguros de vida. También ocurre que dicha incertidumbre se apoya en el dilema si haocurrido o no, como a veces sucede en los seguros de transporte, en que es técnicamenteposible la suscripción de una póliza que asegure el riesgo de hundimiento de un buquedesaparecido, desconociendo ambas partes contratantes si en el momento de la suscripciónde la póliza, el barco ha naufragado o no

b) Posible: Ha de existir posibilidad de riesgo, tal posibilidad tiene dos limitacionesextremas, de un lado, la frecuencia y del otro la imposibilidad.La excesiva reiteración del riesgo y su materialización en siniestro atenta contra laaleatoriedad del suceso cubierto, así, una gran frecuencia en la sección automóviles, apartede resultar antieconómico para la empresa, exigirá que las primas de segurosnecesariamente tendrán un incremento, del mismo modo la imposibilidad de que el riesgose manifieste en siniestro, situaría a la empresa aseguradora en una posición de presentaruna cobertura absurda que haría inviable la comercialización del producto, como ofreceruna cobertura de daños por nevadas, en un país tropical.

c) Concreto: El riesgo debe ser analizado y valorado en sus dos aspectos cualitativo ycuantitativo, antes de proceder a asumirlo. Solo de esta forma la entidad podrá decidirsobre la factibilidad de la cobertura y luego fijar la prima adecuada para la misma.

d) Lícito: El riesgo que se asegure no debe estar en contra de las reglas morales, del ordenpúblico ni en perjuicio de terceros, pues conforme a la legislación, la póliza será nulaautomáticamente. Esta regla tiene dos excepciones, en los seguros de vida, la coberturadel riesgo de suicidio, pasados los tres años de cobertura; y los seguros de responsabilidadcivil, en donde puede garantizarse los daños causados a terceros cometidos por imprudencia.

e) Fortuito: El riesgo debe provenir de un acto o acontecimiento ajeno a la voluntadhumana de producirlo. No obstante, es indemnizable el siniestro producido a consecuenciade actos realizados por un tercero, ajeno al vinculo contractual que une a la aseguradoracon el asegurado, aunque en tal caso la entidad aseguradora se reserva el derecho deejercitar las acciones pertinentes contra el responsable del daño(principio de subrogación),como también es indemnizable el siniestro causado intencionadamente por el asegurado,siempre que los daños se hayan producido con ocasión de fuerza mayor o para evitar otrosgraves.

f) Contenido económico: La realización del riesgo ha de producir una necesidad tasableen valores económicos, que se satisface con la indemnización correspondiente.Cuando un evento ocurre, se convierte en siniestro, en ese momento, la Aseguradoracumple con su promesa de protección.RIESGO ASEGURABLE:

Riesgo asegurable es la posibilidad de sufrir una pérdida o un daño, es una eventualidad,algo que tiene la posibilidad de suceder, un acontecimiento incierto que de ocurrir traerá


como consecuencia un desequilibrio económico para la persona que la sufre. Para que unriesgo sea asegurable es necesario que reúna las 6 características que vimosanteriormente: incierto, posible, concreto, lícito, fortuito, contenido económico.TIPOS DE RIESGOS ASEGURABLES:

1 - Los que afectan a las personas:a) Muerte.b) Incapacidad o Invalidez.c) Vejez sin recursos económicos.

2 - Los que afectan a los bienes:a) Fenómenos de la Naturaleza.b) Actos derivados de hechos sociales.

3 -Los que afectan a terceros:a) Actos derivados de ordenamientos como Responsabilidad Civil o Familiarb) Derivados de los daños directos a los bienes

Es necesario aclarar que, en muchos casos en los que existen desequilibrios en lacomposición de las carteras, por el alto valor individual o características especiales dealgunos de los bienes que la integran, se cuenta con medios técnicos para homogeneizarlas responsabilidades asumidas en cada póliza, dividiendo la magnitud de la protecciónotorgada, por medio del coaseguro y el reaseguro.

Los bienes o personas, para ser asegurables deben permitir la estimación anticipada de lafrecuencia e intensidad de los daños probables, sobre la base de la experienciaestadística pasada, que permite esperar su reproducción futura si no varían en los hechosa suceder, las condiciones que han rodeado el comportamiento de los hechos observados,Esta evaluación de la potencialidad riesgosa, constituye la determinación del riesgoobjetivo.

Estos requisitos de asegurabilidad de carácter técnico, que se unen a otros de tipo jurídicotendientes a limitar el riesgo moral de la conducta del asegurado o sea el riesgosubjetivo, se originan en las necesidades emergentes del cálculo de probabilidades, de laaplicación de la Ley de los Grandes Números y de las Tablas de Mortalidad y Morbilidad,que constituyen el fundamento técnico del seguro a prima fija, en el caso de los dañospatrimoniales cuanto en los riesgos de personas.

Desde el punto de vista técnico podemos afirmar que, en relación con el tipo y magnituddel posible daño a cubrir, la asegurabilidad de un riesgo se mide en razón inversa de suprobabilidad y el costo de su cobertura en razón directa.

Dicho en otras palabras, esto significa que un riesgo es más asegurable cuanto menor seala probabilidad de sufrir determinado daño y que el costo de una cobertura es directamenteproporcional al grado de probabilidad y magnitud del daño al que está expuesto elrespectivo bien. Cuanto más probable y de mayor magnitud es el posible daño a sufrir,más alta será la tasa de prima.

Para graficar estos conceptos pondremos un ejemplo teórico.Supongamos que se solicita la cobertura de una flota de vehículos automotores de ciertaantigüedad que serán exhibidos en distintas provincias de nuestro País. Se trata de un


riesgo individual, no asimilable a ninguna masa de riesgo de características semejantes y,por lo tanto, no compensable dentro del comportamiento siniestral de un conjunto decoberturas de similares características. No es un riesgo asegurable individualmente, salvoque la prima a cobrar represente por lo menos el 50 % del valor asegurado de la flota. Setrataría en realidad de una apuesta por sí o por no, no de un seguro.

Debemos tener en cuenta que, según la naturaleza de los bienes cubiertos y los tipos deriesgos que pueden afectarlos, las pólizas contienen la enumeración de los riesgos y tiposde daños cubiertos, enunciando simultáneamente los riesgos excluidos de la cobertura, asícomo los tipos de daños también excluidos, ya sean producidos por tales riesgos o porcualquier otro.

Hecho este análisis de naturaleza técnica y económica sobre los riesgos y suasegurabilidad, podemos ratificar que el carácter de Asegurado, en riesgos patrimoniales,puede adquirirlo todo aquél que pueda sufrir un daño económicamente evaluable, comoconsecuencia de un hecho eventual en sí mismo o en cuándo ha de suceder y cuyo origensea ajeno a la voluntad deliberada del mismo. En los seguros sobre la vida humana, lasituación varía en la mayoría de los casos, cuando exista un Beneficiario, al cual el siniestro(muerte del Asegurado), puede no producirle necesariamente un daño económico.

En la evaluación del riesgo, la prima a cobrar estará calculada sobre la base de laexperiencia estadística de comportamiento siniestral de cada tipo de bienes o personascubiertos, que depende de diversos factores, como por ejemplo:

� su propensión al daño respectivo� ubicación física� la causa u clase de daño� los elementos preventivos con que cuente

En Los seguros de Personas:� la edad alcanzada� las enfermedades padecidas� las incapacidades preexistentes� la actividad laboral, etc.

El conjunto de factores técnicos y legales de asegurabilidad y el comportamiento siniestralregistrado históricamente en cada ramo del seguro y cada tipo de riesgo protegido,permitirá fijar el valor de la prima correspondiente a cada bien o persona asegurable, o seael aporte individual al Fondo de Primas.

Para evaluar el comportamiento de hechos dañosos tenemos que tener en cuenta sufrecuencia y la intensidad de los daños, por lo tanto tenemos que tener bien en claro que,la frecuencia es: la relación entre cantidad de siniestros acontecidos y la cantidad desiniestros posibles. Es decir, en otros términos casos de ocurrencia sobre casos posibles.La intensidad siniestral es la magnitud de los daños.

Las formulas respectivas serían:

Frecuencia = Cantidad de casos ocurridos / cantidad total de casos expuestos


Intensidad = Valor total de los daños / Valor total de los bienes dañados

Prima Pura = Frecuencia x Intensidad

A esto debe agregarse también el análisis de factores como su extensión en el espacioy duración en el tiempo. Ello constituye una condición necesaria para poder utilizar losrecursos técnicos que el sistema asegurador dispone para neutralizar las acumulacionescatastróficas, a través del reaseguro y estimar su costo, para calcular acertadamente elvalor de la prima a cobrar en la respectiva cobertura del riesgo.

El concepto de probabilidad, tiene dos límites precisos: uno está constituido por hechosde ocurrencia necesaria, como la muerte, que se representa por el 1, y los de ocurrenciaimposible simbolizada por el 0.

Se trata de certeza en un extremo y de imposibilidad en el otro. Entre ambos transcurrela probabilidad que se expresa a través de una fracción, cuyo numerador representa elnúmero de casos producidos y el denominador el de casos posibles.

Introduciéndonos en el tema, debemos considerar en primer lugar que existen dos mediosde estimación de las probabilidades: la matemática y la estadística.

La probabilidad matemática está constituida por la relación existente entre el número decasos producidos, frente al número de casos posibles, siempre que el número de casosposibles sea conocido y fijo.

Así tenemos que la máxima incertidumbre sería la correspondiente a una moneda arrojadaal aire, que sólo puede caer de dos maneras posibles: cara o ceca, cuya representaciónsería el valor que representa máxima incertidumbre, porque es igual la probabilidad deocurrencia favorable, que adversa.

Por el contrario, si tomamos por ejemplo la probabilidad de que se extraiga unadeterminada carta de un mazo de naipes, la relación sería de 1/40. Si eligiéramos laprobabilidad de extraer un determinado "palo", por ejemplo cualquier carta de espadas, laprobabilidad sería 10/40, porque existen diez cartas de cada palo en el mazo. Sacarcualquier as sería 4/40 y así sucesivamente.

La probabilidad estadística en cambio es una estimación empírica del comportamiento dedeterminado hecho, basada en la medición de los casos producidos, respecto del númerode casos observados.

Las observaciones practicadas sobre un gran número de hechos semejantes, demuestranque éstos están sujetos a una frecuencia e intensidad constantes y que cuanto mayor seael número de casos observados, menor será la posibilidad de desvíos entre lo previsto y loque ocurra realmente.

De todas las comprobaciones que se pueden hacer no pueden obtenerse conclusiones decerteza absoluta. Los promedios pueden alterarse favorable o adversamente, endeterminados períodos por diversas causas, relacionadas tanto con hechos de lanaturaleza, cuanto con el comportamiento humano o con la evolución tecnológica.


Estos desvíos son de tres tipos:Los desvíos fortuitos, que se originan en causas inherentes al mismo bien asegurado (uncortocircuito o una explosión, por ejemplo), a hechos de la naturaleza o en erroresinvoluntarios de la conducta humana normal.

Las desviaciones cíclicas, se originan en causas físicas, técnicas o económicas. Las deorden físico pueden provenir de fenómenos meteorológicos o telúricos; las técnicas defallas de materiales, de funcionamiento de equipos o maquinarias y de nuevos procesosindustriales. Las causas económicas surgen particularmente de la incidencia de lasvariaciones de los ciclos económicos de prosperidad y crisis, donde irrumpe el problema delriesgo moral o sea la conducta humana.

Por último las desviaciones extraordinarias o seculares, son provocadas por laacumulación de siniestros, en número y magnitud, como catástrofes, inundaciones,terremotos, incendios generalizados (Londres 1666), las Torres Gemelas (Nueva York2001) etc.

"TEORÍA DEL PREMIO": LA PRIMA Y EL PREMIO.DIFERENTES TIPOS DE PRIMAS

A partir de los principios estadísticos, la técnica consiste en seleccionar y agrupar cada unode los tipos de bienes o personas asegurables, de características y condiciones decomportamiento semejantes frente al riesgo asegurado respectivo y fijarles la tasa queresulte de la experiencia siniestral acumulada en cada caso. Se trata, en definitiva deestablecer el valor actual del riesgo futuro por correr, ponderando la frecuencia e intensidadcon que se produce determinado hecho dañoso, en determinado período de tiempo.Teóricamente esta es la técnica de confección de las tarifas, aunque en realidad, en lapráctica de los seguros de daños patrimoniales, las primas puras se fija en formaempírica, a partir de tarifas históricas, que se van ajustando en función de laexperiencia actualizada de su comportamiento. Este procedimiento de correcciónajuste , de prueba y error, es consecuencia necesaria de la evolución tanto de la tecnologíacomo de las condiciones ambientales y de la conducta humana, situaciones cambiantes quevan generando modificaciones en el comportamiento siniestral, gravando en unos casos ymejorando en otros la experiencia histórica.En los casos de Seguros de Personas, la tarifación es científica y parte de las Tablas deMortalidad, de Morbilidad u otras estadísticas demográficas, médicas y accidentológicasaplicables, requiriéndose también una actualización permanente a causa del mejoramientode la esperanza de vida y de la morbilidad, consecuente con el progreso de la ciencia ytecnología médica.Estas primas integran las Tarifas aplicadas en cada ramo de seguro y reflejan en generalla experiencia del comportamiento de un determinado riesgo (incendio, robo, accidente,etc.,), en cuanto a su frecuencia e intensidad, encuadrado dentro de ciertas condiciones deforma, tiempo y lugar, así como respecto de las personas o bienes afectados, tipo de dañosprovocados, protecciones de seguridad y medida de la prestación a cargo del asegurador.


Llegados a este punto, es necesario advertir también que el término prima ("lo primero")resulta de alcance un tanto equívoco, si no se le adiciona un calificativo que defina y limitesu comprensión.En primer lugar tenemos la prima de riesgo (o pura) que constituye el valor actual delposible daño futuro, calculado en forma científica o empírica, sobre la base de laprobabilidad de acaecimiento del evento dañoso previsto, que surge de la experienciaestadística. Dichos en otras palabras, podríamos definirla como el equivalente económicodel riesgo trasferido al asegurador, medido en función de la frecuencia e intensidad de losdaños observados sobre bienes o personas de igual naturaleza y condiciones, producidosdurante un determinado período de tiempo.Su suficiencia depende de que se mantengan constantes en el tiempo, los factores queposibilitaron su cálculo, o sea que se repitan en el futuro la experiencia estadística pasada,en cuanto a tres factores; frecuencia, intensidad y período de tiempo.En este punto es necesario hacer una aclaración. La experiencia estadística pasada vaperdiendo valor en la media en que la realidad va modificando el medio en el cual seproducían los hechos observados. La evolución tecnológica, el progreso científico y hastala misma conducta humana, generan cambios en el comportamiento siniestral, a vecesmejorándolo y otras agravándolo. La comprobación de estos hechos determina lanecesidad de ajustes permanentes a las tarifas aplicadas históricamente.El comportamiento de la frecuencia e intensidad siniestral los hemos visto en el puntoanterior cuando analizamos el riesgo.La Prima Pura o "de riesgo " es el resultado de multiplicar la tasa de frecuencia por latasa de intensidad en un período de tiempo, por ejemplo anual.

EL CÁLCULO DE UNA TARIFA. LA TARIFACIÓN DE LOSRIESGOS.

Supongamos que existen 1000 riesgos físicos de igual naturaleza, estado y condiciones, deun valor uniforme de 1000 pesos cada uno, lo que hace un valor total de 1.000.000.- depesos. En un año 49 bienes sufren un siniestro cada uno de ellos, por un total de 12.000.-pesos.El coeficiente de frecuencia se obtiene dividiendo los 49 siniestros registrados, por el totalde los 1000 riesgos físicos expuestos. La tasa de frecuencia resultante en este caso seríade 4,9 %.El coeficiente de intensidad resulta de dividir el importe total de los daños (12.000) por elvalor total de los bienes siniestrados (49 x 1000 = 49.000), lo cual arroja una tasa deintensidad del 24,4 % la cual, multiplicada por la tasa de frecuencia (4,9 %), arrojafinalmente una prima pura del 1,19 %Como dijimos anteriormente, esta prima de riesgo o pura es la tasa que mide lafrecuencia e intensidad con que se concreta el daño producido por un riesgo determinado,en un período de tiempo dado (generalmente un año). Constituye un valor matemáticoteóricamente uniforme, en la medida en que no depende de las modalidades operativas olos costos de explotación o adquisición de la respectiva empresa de seguros.En segundo lugar tenemos la prima de tarifa (o bruta), que es la resultante de adicionara la prima de riesgo, una carga destinada a solventar una serie gastos propios deldesenvolvimiento de la actividad operativa, un plus par desvíos y otro para utilidad. En estaprima comprenden los rubros de: Gastos de Producción, Gastos de Explotación, Margen deUtilidad y Margen de Seguridad.


Como consecuencia de todo esto, la prima de riesgo, fijada en nuestro ejemplo en el 1,19%, podría transformarse en una prima de tarifa de más del 2 %, según la cuantía de losgastos que se adicionen a la prima de riesgo.Lamentablemente esto es teórico pues las empresas aseguradoras, en la práctica operancon primas de tarifa en las que la carga correspondiente a gastos de administración yproducción realmente es desconocida y sólo se conoce globalmente por la diferencia entreprimas emitidas y porcentaje de siniestralidad. El saldo al fin de un ejercicio, si es que lasiniestralidad no alcanza el 100 % de las primas, corresponde a la parte asignada a gastosde administración y adquisición, que siempre en todos los casos es muy inferior a laserogaciones reales que registran los Balances respecto de estos rubros operativos. Todoesto sin tener en cuenta el margen de utilidad que debería arrojar, por lo menosteóricamente, la gestión operativa sustentada por las primas recaudadas.Esta prima comercial o de tarifa, que describíamos, multiplicada por la suma aseguradarespectiva, constituye la prima de póliza. Ello no siempre es así, pues en muchos casosexisten determinadas circunstancias en la cobertura respectiva que demandan el pago deuna extra prima o prima adicional, correspondiente a determinados Riesgos Adicionalesagregados a la cobertura, que no están comprendidos en el amparo básico de la póliza, opor extensión de la vigencia del contrato u otros factores circunstanciales.A esta prima final de póliza, en algunos mercados se adicionan determinados importes,como los "Recargos Administrativos" y el "Derecho de Emisión" de dudosa justificaciónporque deberían estar contenidos en la prima comercial. Puede existir si, un adicionalfinanciero a cobrar sólo en caso de otorgarse crédito para el pago de la prima, el cualreemplaza la utilidad financiera obtenible con la colocación de la misma.Se llega así al importe total que llamamos prima comercial, por ser el ingreso real delAsegurador en cada operación concertada.A esta prima comercial se le adicionan los impuestos, tasas y contribuciones que gravencada operación, de los cuales el Asegurador actúa como recaudador por cuenta del Estado.Llegamos así al denominado impropiamente Premio, el cual constituye el importe total quedebe abonar el Asegurado como costo de la operación de trasferencia del riesgo.Algunos de estos importes agregados a la prima de póliza son muy variables según el país,sobre todo los constituidos por los impuestos sobre las primas, cuyo traslado al Aseguradose haya pactado o establecido en forma legal. Además ciertos recargos administrativos,derechos de póliza o derechos de emisión usuales en algunos mercados, constituyenuna carga que en realidad se agrega injustificadamente a la correspondiente a los gastosque ya deben estar incluidos en la Prima de Tarifa.Como mencionáramos anteriormente, el importe resultante de la sumatoria de todos estoselementos recibe generalmente el nombre de Premio, el cual constituye el valor total apagar por el Asegurado como costo del contrato de seguro.Dicho importe es el precio final de la cobertura adquirida y cada uno de los componentesde su contenido está destinado a solventar los desembolsos previstos, correspondiente acada uno de los destinos específicos a los que está orientado, según hemos vistoprecedentemente. Si la realidad operativa mantiene la distribución y cuantía estimada paracada rubro, el resultado operativo será positivo, de lo contrario se producirá una pérdida.Individualizando los sectores en los cuales la realidad difiere de lo previsto, se posibilitarála introducción de los ajustes correspondientes ya sea en la parte técnica o en los costosde adquisición o administración.Cabe consignar que cada uno de los grupos de riesgos homogéneos en su comportamientosiniestral, constituyen las voces individuales en las tarifas de primas utilizadas en cadaramo. Como en cada aseguradora, tales grupos homogéneos tienen pocas posibilidades de


estar integrados por un gran número de bienes asegurados, es difícil que en cada uno deellos se reproduzca la probabilidad registrada históricamente par el promedio de una granmasa de los mismos.Este problema tiene un principio de solución automática, en la medida en que laaseguradora cuente con una cartera suficientemente amplia en el respectivo ramo, demanera tal que el posible déficit producido en una determinada voz de Tarifa, se compensecon el superávit de otra, circunstancia que, por otra parte, hace muy aconsejablediversificar la composición cualitativa, cuantitativa y geográfica de la cartera en cada ramo.RESUMIENDO TODO LO EXPUESTO HASTA AQUÍ, PODEMOS DECIRQUE:

Prima Pura: tasa que expresa la frecuencia e intensidad esperada para el comportamientosiniestral de cada tipo de bienes y riesgos asegurables, durante un período determinado detiempo (llamada también "prima de riesgo").

Prima de Tarifa: tasa que representa el costo técnico de la cobertura de un riesgo. Estáintegrada por la Prima Pura más los Gastos de Administración, Gastos de Producción yMargen de Utilidad y de seguridad.

Prima Adicional: Extra prima que se cobra por la adición de un riesgo/s o de bienes noincluidos en la cobertura básica.

Prima de Póliza: Es el importe que resulta de multiplicar la tasa de Prima de Tarifa, máslas extra primas que correspondan por coberturas adicionales, menos las rebajas técnicasaplicables, por la suma asegurada.

Prima Comercial: Es el importe de la Prima de Póliza, más el adicional financiero que secobre en caso de pago diferido del Premio y el eventual Derecho de Emisión de laaseguradora. Es el "precio de venta" de la cobertura.

Premio: Es la Prima Comercial, más los Impuestos, Tasas y otras Contribuciones quelegalmente graven la operación. Constituye el costo real del seguro para el asegurado. Poreso la cuenta que expone las deudas de los asegurados por el costo del seguro sedenomina "Deudores por Premios"

En julio del año 2008 entro en vigencia la Resolución Nº 32080 de la SSN por la cual seimpuso a las compañías aseguradoras la obligación de suprimir en la factura de la póliza,y consignar solamente: Prima, Impuestos y Premio. Esto se hizo a los fines de simplificarla lectura y entendimiento por parte del asegurado, de la factura de póliza y así saber quées lo que está pagando concretamente.


En síntesis:


"TEORÍA DE LAS COTIZACIONES":CONCEPTO, FORMAS Y MÉTODOS.AUMENTO Y DISMINUCIÓN DE SUMASASEGURADAS. AUMENTOS YDISMINUCIÓN DE TASAS.CANCELACIONES Y REEMPLAZOS.

Una historia corriente de una familia corriente de cualquier lugar corriente...

Juan y José son hermanos gemelos. Ya están casados, con hijos, y regentan el negociofamiliar que puso en marcha su padre años atrás. Al salir del trabajo

suelen quedar con los amigos del pueblo para tomaruna cerveza, y como muchas familias, los

domingos quedan todos en la casa del padrea la hora de comer. Comparten la pasión del

fútbol, e incluso suelen ir de vacacionesjuntos en verano, más aún, tienen elmismo coche porque se lo compraron asu amigo, y fueron a la mismaautoescuela (la única que hay en elpueblo)...Juan se quedó a vivir en Río Ceballos,de donde es oriunda toda la familia, yJosé tiene su casa en la Ciudad deCórdoba, a escasos 18 km.

Pero José sabe que cada año el segurode su coche es más caro que el de Juan,

y no sabe muy bien porque, pero es máscaro.

Y ahora... la misma historia, pero ''traducida'' almundo asegurador corriente, de una aseguradora corriente

de cualquier país corriente...Juan y José (mismo sexo) son hermanos gemelos (misma fecha de nacimiento). Ya estáncasados (misma condición civil), con hijos, y regentan el negocio familiar que puso enmarcha su padre años atrás (misma profesión). Al salir del trabajo suelen quedar con losamigos del pueblo para tomar una cerveza, y como muchas familias, los domingos quedantodos en la casa del padre a la hora de comer. Comparten la pasión del fútbol, e inclusosuelen ir de vacaciones juntos en verano (mismo uso del vehículo), más aún, tienen elmismo coche porque se lo compraron a su amigo (mismo riesgo a asegurar), y fueron a lamisma autoescuela (la única que hay en el pueblo) (misma fecha de carné de conducir)...Juan se quedó a vivir en Río Ceballos (código postal 5111), de donde es oriunda toda lafamilia, y José tiene su casa en Ciudad de Córdoba (código postal 5000), a escasos 18 km.


Para el mundo asegurador corriente, de cualquier país corriente, José tiene más riesgo detener siniestros que Juan, porque su código postal es diferente.

NOCIONES BÁSICAS DE TARIFICACIÓN

SISTEMAS DE TARIFICACIÓN

Un sistema de tarificación es el conjunto de principios técnicos en que se basa laelaboración de una tarifa. El objeto que persigue todo sistema de tarificación es laobtención de primas equitativas para cada riesgo, teniendo siempre en cuenta que lasolvencia del ente asegurador debe estar garantizada.

Respetando el principio de equidad, del que luego hablaremos con detalle, en laelaboración de las tarifas deberemos considerar los factores de riesgo más significativos,es decir, los que más explican el comportamiento de la siniestralidad como variableendógena del modelo. Hay que añadir que estos factores deben contemplarse en losniveles adecuados para evitar una excesiva dispersión de la siniestralidad en las clases deriesgo que finalmente figuren en la tarifa.

En cuanto a la solvencia, ha de garantizarse que las primas sean suficientes, esto es, quepermitan hacer rentable, en condiciones de estabilidad a largo plazo, a la empresaaseguradora.

Como se puede apreciar, se distinguen dos sistemas de tarificación, a priori, o class-rating, y a posteriori o experience rating.

En la Tarificación a priori, la prima se calcula sin tener necesariamente información sobrela siniestralidad previa de la póliza. En su lugar, la tarificación se basa en otrascaracterísticas observables relacionadas con la siniestralidad. Como acabamos decomentar, a esas características se las denomina factores de riesgo.La rama de la Ciencia Actuarial que estudia la elección de los factores de riesgo que hande incorporarse a una tarifa es la Estadística Actuarial. El criterio estadístico que se empleapara realizar la selección, a grandes rasgos, es que la media de daños resultante en cadaclase sea distinta, y que la dispersión dentro de cada clase sea mínima.

En la Tarificación a posteriori, por el contrario, la tarifa se va modificando a lo largo deltiempo de acuerdo con la siniestralidad observada de la póliza, de forma que las pólizascon excesiva siniestralidad sufran penalizaciones, y al contrario, las pólizas con pocasiniestralidad consigan bonificaciones en su tarifa. Es bien sabido que las técnicas detarificación a priori no pueden eliminar totalmente la heterogeneidad de las distintas clasesde asegurados, debido a que algunos de los factores de riesgo más importantes soninobservables.

Este hecho justifica el uso de los sistemas de tarificación a posteriori por parte de lascompañías de seguros para conseguir ajustar, en la medida de lo posible, las primas a laexperiencia de la siniestralidad de los asegurados.


Sin embargo, los sistemas de tarificación a posteriori no sustituyen, sino que complementana los sistemas de tarificación a priori. En efecto, estos últimos siguen siendo necesariospara el cálculo de la tarifa inicial sobre la que girarán las bonificaciones o penalizacionesanteriormente mencionadas.

SISTEMA A PRIORI O CLASS-RATING

Veremos en este apartado más extensamente el Sistema de Tarificación a priori queintroducimos brevemente en el punto anterior, puesto que es al que dedicamos la atenciónen el presente trabajo.1. EL PROCESO DE TARIFICACIÓN

El proceso, tal y como indican [de Wit 1986], [van Eeghen, Greup y Nijssen 1983], siguelos siguientes pasos [Boj et al 2004]:

Determinación de la estructura de tarifaPara ello, deberemos seleccionar las variables tarificadoras (determinar los factores deriesgo), y subdividirlas para definir las clases de tarifa, obteniéndose así loscorrespondientes grupos de riesgo lo más homogéneos posible.

Cálculo de un nivel adecuado de prima para cada grupo de tarifaPara ello deberemos calcular la siniestralidad esperada asociada con cada clase de tarifa,a la que se suele denominar la prima pura. Posteriormente esta prima pura se incrementacon diferentes tipos de recargos para gastos.

Implementación de la tarifa en un mercado competitivo.Es el proceso de adecuación a la práctica de la tarifa obtenida, teniendo presente lacompetencia del mercado asegurador y los posibles clientes a los que se dirige el producto.

Los factores de riesgoAunque no es labor del presente trabajo el calcular la prima, sino que se centrará en la fasepreliminar de selección de los factores de riesgo más influyentes de entre los dados, y laposterior predicción de siniestros, sí conviene comentar en qué consiste básicamente elcálculo de la prima pura, pues éste influye en el tipo de factores de riesgo incluidos en lacartera.

Consideremos una cartera de riesgos, en un intervalo de tiempo que habitualmente seconsidera un año. Nos interesa estudiar la siniestralidad de la cartera respecto del riesgocubierto por el seguro en cuestión (en el presente trabajo el seguro del automóvil).

Esta prima pura P es la componente fundamental del precio del seguro, ya que estádestinada a acumular la recaudación suficiente para hacer frente a los siniestros esperados.Si la cartera fuera infinita, unos riesgos se compensarán con otros y los ingresos obtenidosmediante la prima pura serían suficientes para asegurar la solvencia de la empresa.

Sin embargo, en la práctica, no se dispone de una cartera infinita, no siendo ademástotalmente fiable la información estadística, por lo que es necesario añadir un recargo deseguridad a la prima pura para garantizar la solvencia. Gracias a este recargo, se constituye


una reserva técnica que permite hacer frente a las desviaciones imprevistas de lasiniestralidad que pueden comprometer la solvencia.

Finalmente, es necesario añadir también un recargo para gastos de gestión interna(destinado a cubrir los gastos de administración y gestión), un recargo para gastos degestión externa (destinado a cubrir los gastos de producción) y un recargo para beneficios,obteniéndose así la prima de tarifa.

Las primas que resultan una vez considerados todos los recargos deben cumplir los asíllamados principios de equidad, solidaridad y suficiencia.Según el principio de equidad, las primas pagadas por los asegurados deben ajustarse alriesgo, lo que implica la adecuada selección de los factores de riesgo y la precisión delproceso de cálculo de las tarifas.El principio de solidaridad se refiere al pago de una prima idéntica por parte de losasegurados pertenecientes a un grupo homogéneo.Por último, el principio de suficiencia pretende que la cuantía total de los ingresos porprimas de la empresa aseguradora sea suficiente para hacer frente a los siniestros.

Como hemos dicho antes, los factores del riesgo son las posibles variables independienteso explicativas correlacionadas con la siniestralidad y que permiten explicarla y predecirla.Su conocimiento y cuantificación es un requisito absolutamente esencial para que elproceso de tarificación anteriormente descrito resulte satisfactorio.

En general, el conjunto de factores será una mezcla de variables cuantitativas (discretas ocontinuas) y cualitativas. En ocasiones los factores continuos se encuentran discretizadosde antemano, lo que no necesariamente es una ventaja, pues puede llevarnos a obtenerpeores resultados que en el caso de haber estado agrupados de otra forma.Es frecuente que durante el proceso de tarificación acabemos realizando una discretizaciónde los datos (la edad del conductor se suele agrupar en intervalos, por ejemplo) paraobtener los grupos de tarifa finales, pero no se debe hacer hasta no haber confirmado surelación con la siniestralidad. Por otro lado, el criterio que se utilice para efectuar talagrupación, es de suma importancia, y objeto de análisis por sí mismo.

Los factores de riesgo podrán hacer referencia tanto a características del objeto aseguradocomo a otros condicionamientos de éste: características del asegurado, del tomador,condiciones socio-económicas que lo rodean, etc.El número de factores de riesgo necesario para una correcta clasificación difiere en segúnel tipo de seguros. Así, mientras que en el de vida es suficiente generalmente conconsiderar la edad y el sexo de los asegurados, en el del automóvil no es así.Tradicionalmente se utilizan factores como la edad, el sexo, la provincia de residencia,profesión del conductor, antigüedad de su carné de conducir y del vehículo, potencia delmotor, etc. Y se recogen muchos más, como el color del vehículo, o el estado civil. Pese atodo, estos factores de riesgo están escasamente correlacionados con su siniestralidad, yexplican sólo una pequeña parte de su varianza. Lo ideal sería utilizar factores como larapidez de reflejos del conductor, sus hábitos, su carácter al volante, si consume alcohol uotro tipo de drogas, etc. Pero esto no resulta posible, ya que esos factores no sonobservables, o bien el asegurado no está dispuesto a responder, o incluso atentan contrasu confidencialidad.


Puede incluso que algunos de los factores que tradicionalmente se incluían, y que influyenrealmente en la siniestralidad, no pueda recogerse en un momento dado. Es el caso, porejemplo, del sexo. Este factor, claramente relevante, ha pasado a ser un dato privado sobreel que legalmente no va a estar permitido preguntar.Todo esto puede llegar a complicar bastante el proceso de tarificación.

En el seguro del automóvil, y dependiendo de la cobertura, los factores generalmenteconsiderados son [Boj 2004]:

� Relativos al vehículo asegurado: valor, antigüedad, categoría, clase, tipo,marca, modelo, potencia, peso (o relación potencia-peso), color, etc.

� Relativos al conductor: edad, sexo, antigüedad del carnet, estado civil, profesión,número de hijos, posibilidad de conductores ocasionales, resultado de la experienciaen el pasado, etc.

� Relativos a la circulación: zona de circulación, uso del vehículo, Km. anuales, etc.

TÉCNICAS ESTADÍSTICAS MÁS UTILIZADAS PARA LA SELECCIÓN DEVARIABLES DE TARIFA

Ya hemos establecido que el primer paso dentro del proceso de tarificación a priori es el deselección de las variables de tarifa y sus clases, a partir de unos factores potenciales deriesgo.

Vamos a continuación a comentar, muy brevemente, cuáles son las técnicas estadísticasque se emplean usualmente para desempeñar esta labor, terminando así de enmarcar elproblema que nos planteamos en la aplicación, al que, como ya dijimos en la Introducciónde este trabajo, vamos a sacar de su contexto habitual, y a llevarlo a un nuevo terreno, elde la Inteligencia Artificial. Será en el siguiente Capítulo donde nos detendremos en una delas herramientas que vamos a resumir a continuación, el Análisis Discriminante, que es laelegida para resolver el problema planteado y comparar los resultados con los obtenidosvía la otra clase de métodos.

Las técnicas del análisis estadístico multivariante son las que permiten organizar procesosde selección teniendo en cuenta simultáneamente el conjunto de factores. Recordemos queel objetivo es obtener un conjunto equilibrado de variables de tarifa, aquel que mejorexplique la estructura del riesgo.Si realizáramos la selección considerando separadamente las variables que una a una estánmás asociadas con el riesgo, es posible que el conjunto de variables seleccionadasresultante contuviera información redundante, o lo que es más importante, que notuviéramos incorporadas variables que de manera conjunta con otras resultensignificativas. Es por ello que precisamos hacer el estudio teniendo en cuenta a la vez todoslos factores potenciales de riesgo e "idealmente" todas sus interacciones.Un criterio de clasificación de este tipo de técnicas es según las fases del proceso detarificación a priori que nos permiten cubrir [Boj 2003]. En este caso, dividimos las técnicas


en predictivas, que en principio cubrirán todo el proceso de tarificación, y no predictivas,que abarcarán sólo alguna fase:

TÉCNICAS PREDICTIVAS

Modelos de regresión: los más utilizados son el Modelo Lineal Generalizado y laRegresión basada en las Distancias. Se incluyen todos los modelos de credibilidad basadosen técnicas de regresión que nos permiten realizar una estimación de la siniestralidad apartir de unos grupos homogéneos de riesgo. Ambos modelos permitirán cubrir todas lasfases del proceso de tarificación hasta la estimación de la prima pura. Las técnicas deregresión en general consisten en la estimación de la respuesta a partir de una serie devariables explicativas o predictores.Para aplicarlo a la selección de variables de tarifa, se escoge un modelo concreto acordecon los datos disponibles, y se busca mediante un proceso de selección de predictores la"mejor" combinación de ellos para la estimación del riesgo, que pasarán a ser las variablesde tarifa.

Técnicas de segmentación: Cubren todas las fases, aunque su predicción está limitadaa las clases ya existentes de los factores categóricos seleccionados. Entre ellas, las másconocidas son Chisquared Automatic Interaction Detector (CHAID), Theta AutomaticInteraction Detector (THAID) y Extended Automatic Interaction Detector (XAID).

TÉCNICAS NO PREDICTIVAS

Análisis cluster (jerárquico aglomerativo y no jerárquico, jerárquico de Ward) Véase [Boj2003].

Análisis Discriminante: Resulta útil para la selección de variables y para la formación delos grupos de tarifa que mejor discriminen las poblaciones. Clasifica a los individuos en doso más poblaciones previamente establecidas según los valores de siniestralidad.Posteriormente, con un proceso de selección de predictores escogemos aquellos que"mejor" discriminan a las poblaciones.Lo normal es distinguir dos poblaciones, la que no conlleva riesgo, y la que sí lo hace,aunque lo podemos extrapolar a más de dos poblaciones. Es habitual además, como seránuestro caso, basarse en la experiencia del número de siniestros, de modo que la poblaciónsin riesgo será la que no tenga siniestros, y la de riesgo la que tenga al menos un siniestro.Al seleccionar las variables que mejor discriminan las poblaciones, lo que cubrimos es elpaso de selección de variables de tarifa.Es la misma filosofía que utilizaremos en la aplicación de las técnicas de AprendizajeMáquina al caso práctico que nos ocupa, y por ello, la seleccionada para realizar lacomparación a la hora de clasificar a un individuo en cuanto a si tendrá o no siniestros.


DETERMINACIÓN DE LAINDEMNIZACIÓN: MEDIDA DE LAPRESTACIÓN. FRANQUICIA YDESCUBIERTOS. DIFERENCIA ENTREDEDUCIBLES Y NO DEDUCIBLES.CONCEPTOS DE VALOR TASADO. VALORDE REPOSICIÓN. CLÁUSULAS DE AJUSTE Y

DE REPOSICIÓN A NUEVO.

Una vez recibida la información complementariaprevista en los párrafos segundo y tercero del

artículo 46, el asegurador debepronunciarse acerca del derecho del

asegurado, dentro de los treinta días derecibida esa información. La omisión(silencio del asegurador) importaaceptación.Es importante que el asegurador, enforma directa cuando lo hace poradministración o a través de laactuación del liquidador, le pida alasegurado en forma completa ladocumentación o información quedebe presentar. Si se lo requiere enforma parcial, el plazo para expedirse

estará continuamente interrumpido,por cuanto se cuenta desde que se

presentó esa información odocumentación en forma completa.

Asimismo, cuando ante un siniestro elasegurador duda sobre la procedencia del mismo o

tiene razones para rechazarlo, interrumpe estaobligación mediante el envío de un telegrama o carta documento. La indemnización es el hecho previsto en el contrato, que provoca daño comprendido enla cobertura otorgada por el mismo, generando el derecho a la indemnización quecorresponda según las condiciones establecidas en dicho contrato.Para que un hecho dañoso pueda constituir un siniestro en términos aseguradores, resultanecesario que el Asegurado pruebe que:

� El mismo está comprendido en la cobertura otorgada� que se produjo durante la vigencia de la póliza respectiva o de los plazos

establecidos en la misma


� que afectó al interés asegurado� que fue ajeno a la voluntad deliberada del asegurado

A partir de estos datos la Aseguradora procederá a liquidar el siniestro "por administración"o bien designará un Liquidador de Siniestros, para determinar la medida monetaria delcumplimiento de la promesa contractual de indemnizar el daño cubierto. Se cumple así loque dice el contrato, dado que, frente a la obligación del Asegurado de pagar la prima,corresponde la obligación del Asegurador de indemnizar los daños provocados por unsiniestro comprendido en la cobertura.Como principio general, según dijimos anteriormente, los seguros patrimoniales cubren losriesgos a prorrata, salvo que contractualmente se pacte la cobertura a primer riesgo(absoluto o relativo).Hemos visto también que la prima, en la parte correspondiente a su contenido técnico o"de riesgo", representa el aporte individual de cada operación al Fondo de Primas y es unvalor relativo (porcentaje o por milaje) respecto del monto asegurado sobre cada biencubierto. Esta prima de riesgo tendrá un valor diferente según se Tate de seguros aprorrata o a primer riesgo.

Algo muy importante a tener en cuenta al momento de la liquidación de un siniestro es sihay:

� Infraseguro: Significa asegurar un bien por debajo de su valor real. Si la condiciónde la cobertura es a prorrata, se indemnizará el daño en la proporción que resulteentre la suma asegurada y el valor asegurable.

� Sobreseguro: Si al tiempo del siniestro el valor asegurado excede el valorasegurable, el asegurador sólo está obligado a resarcir el perjuicio efectivamentesufrido. No obstante, tiene derecho a percibir la totalidad de la prima

Cobertura a Prorrata: Cuando el seguro se contrata bajo esta modalidad, laindemnización del siniestro surgirá de la relación existente entre el valor asegurado y elvalor a riesgo (valor real, o valor asegurable), entendiéndose por este último, el valor realde los bienes amparados al momento del siniestro. La Aseguradora indemnizará el siniestroaplicando al monto del siniestro el porcentaje o proporción resultante de dicha relación.Sin que específicamente sea una fórmula, la manera de graficarlo para su comprensión esla siguiente: Indemnización = Suma Asegurada x Daño Valor a Riesgo

Esta cobertura a prorrata, es la común para la mayoría de los Seguros Patrimoniales y lascaracterísticas de su funcionamiento figura en el texto de las Condiciones Generales de laspólizas y en las legislaciones sobre el contrato de seguro de casi todo el mundo.

Los seguros de Incendio, Transporte, de Seguros Técnicos, Joyas, Alhajas, Pieles objetosdiverso en la rama robo, son a "a prorrata"

Cuando la suma asegurada y el valor de riesgo coinciden, se le denomina "pleno". Hay querecordar que el Liquidador realizará la valuación del interés asegurable al momento delsiniestro.


Cobertura a primer riesgo absoluto: Cuando la contratación del seguro se realiza enesta modalidad, ya no interesa la relación que exista entre suma asegurada y valor a riesgo,sino que, en caso de siniestro, el Asegurador indemnizará el daño real sufrido y comomáximo hasta el límite de la suma asegurada que figura en la póliza; sin tener en cuentala proporción que exista entre esta suma y el valor asegurable.

Esto significa que una cosa o conjunto de cosas se puede asegurar a Primer RiesgoAbsoluto por una suma determinada que podría ser inferior a su valor real, sin que ellodetermine, en caso de siniestro parcial, una reducción de la indemnización en proporciónal descubierto existente. Claro está que, en caso de una pérdida total, si el valor del bienes mayor que la suma asegurada, quedará un descubierto a cargo del asegurado.

Son siempre a "primer riesgo absoluto" los seguros de automotores, robo de valores (entránsito o en caja), fidelidad de empleados, cristales, y responsabilidad civil.Seguidamente daremos algunos ejemplos del funcionamiento de este tipo de cobertura(cifras en miles de pesos):

Valor del bien Suma Asegurada Daño Indemnización $ $ $ $ 1.000.- 500.- 400.- 400.- 1.000.- 500.- 800.- 500.- 1.000.- 500.- 1.000.- 500.-

Coberturas a primer riesgo relativo: No es una medida de la prestación en sí misma.Indica que la Aseguradora indemnizará el siniestro a Primer Riesgo Absoluto o a Prorrata,teniendo en cuenta las relaciones existentes al momento del siniestro.

En la póliza se establece cual será la Suma Asegurada y la Relación que ésta tiene conel Valor Real del riesgo asegurado.

Dicha relación entre sumas se pacta al momento de la contratación de la póliza, y deberesponder a múltiplos pares (Ej.: 1 a 2; 1 a 4; 1 a 8; etc. hasta llegar a un máximo de 1 a20).

A partir de las sumas indicadas precedentemente, aparece un nuevo elemento que vamosa denominar como Valor Declarado en Póliza (O Valor Asegurable Declarado), quesurge de MULTIPLICAR la suma asegurada por la relación aseguradora (Ej.: sumaasegurada $ 100.000.- Relación aseguradora 1/4 = Valor Declarado $ 400.000.-)

En caso de siniestro el liquidador, además de determinar el daño real sufrido, efectuará uninventario para conocer el Valor Real a riesgo al momento del siniestro.

Después de establecer esta valoración, procederá a compararlo con el Valor Declaradoen Póliza.Si en esta comparación surge que el valor real es igual o menor al valor asegurabledeclarado, procederá a liquidar el siniestro de acuerdo a lo indicado en Primer RiesgoAbsoluto (hasta la suma asegurada como tope máximo).


Si por el contrario, el asegurado tiene un valor real a riesgo superior al valor declarado enpóliza, la indemnización se realizará según lo indicado en la modalidad de Prorrata.

Cabe señalar que esta modalidad de medida de la prestación se aplica en la rama robo,cuando la mercadería a amparar en un local es muy grande.

Ejemplo: Seguro de Robo de MercaderíasEl asegurado contrata una póliza de robo para las mercaderías de su negocio que es unaconcesionaria de venta de autos (la mercadería son autos nuevos, usados y/o repuestos).El Asesor le solicita que, en base a su experiencia y conocimiento de su negocio, le informecuanto es lo máximo que pueden robar en un solo evento, a lo que el asegurado respondeque esta suma puede estar en $ 1.000.000.- (esto recibe el nombre de Suma Asegurada)La siguiente pregunta del asesor es que le indique cuánto es el total que tiene en stockactual, considerando toda la mercadería (autos nuevos, usados y/o repuestos), informandoel asegurado que de acuerdo a su inventario el total es de $ 8.000.000.- (esta suma recibeel nombre de Valor Asegurable Declarado o Valor Declarado en Póliza).A partir de estos dos datos, el asesor le indica que se confeccionará una póliza de Robo demercaderías a Primer Riesgos Relativo, con una Suma Asegurada de $ 1.000.000.- en unaRelación Aseguradora de 1/8 (es decir que asegura una parte de ocho (8) veces más quees el total del stock)Como se puede observar, el Valor Declarado NO está en la póliza, pero surge de multiplicarla suma asegurada por la relación aseguradora.Sucedido el siniestro, se presenta el liquidador quien solicita toda la información pertinentepara determinar cuál era el stock real al momento del siniestro.Aquí pueden presentarse dos situaciones diferentes, que determinarán el cómo seindemnizará al asegurado (primer riesgo absoluto o prorrata)A los efectos de su mejor comprensión, vamos a mostrar las dos alternativas posibles,proponiendo además tres escenarios diferentes de siniestros, indicando en cada caso quees lo que indemniza la aseguradora.1 - El liquidador establece que el valor real del stock al momento del siniestro es de $7.970.000.- por lo cual corresponde indemnizar a Primer Riesgo Absoluto (esto es porqueel valor Declarado es igual o mayor que el real)

a) El monto de lo robado asciende a la suma de $ 700.000.- Laaseguradora indemniza $ 700.000.-b) El monto de lo robado asciende a la suma de $ 1.000.000.- Laaseguradora indemniza $ 1.000.000.-c) El monto de lo robado asciende a la suma de $ 1.500.000.- Laaseguradora indemniza $ 1.000.000.- (puesto que ésta es la sumaasegurada indicada en la póliza)

2 - El liquidador establece que el valor real del stock al momento del siniestro es de $10.000.000.- por lo cual corresponde indemnizar a Prorrata (esto es porque el valorDeclarado es menor que el real). El porcentaje a proporción equivale al 80 %(8.000.000/10.000.000 x 100)

a) El monto de lo robado es de $ 700.000.- La aseguradora indemniza$ 560.000.-


b) El monto de lo robado es de $ 1.000.000.- La aseguradoraindemniza $ 800.000.-c) El monto de lo robado es de $ 1.500.000.- La aseguradoraindemniza $ 1.000.000.- (puesto que ésta es la suma asegurada indicadaen la póliza, y el 80 % de la pérdida supera a ésta)

En este tipo de cobertura, la tasa de prima resulta menor cuando la suma asegurada seacerca más al valor real de la cosa, mientras que la tasa será mayor en la medida en quela porción asegurada sea menor al valor total de la cosa, porque será más alta la frecuenciasiniestral esperada.En todos los casos, tanto en las coberturas proporcionales cuanto en las no proporcionales,debe tenerse en cuenta no tanto el costo del seguro sino la naturaleza de las cosascubiertas y particularmente la magnitud bajo la cual se puede manifestar el riesgo que setrata de asegurar.En este sentido cobra especial importancia el concepto de la llamada Pérdida MáximaProbable, que representa la estimación del daño máximo que podría sufrir la cosaasegurada, en ocasión de un siniestro provocado por el riesgo cubierto.En lo que respecta a los seguros de personas, esta problemática carece de importanciadado que las coberturas se contratan a primer riesgo absoluto.Valuado el daño y aceptada la procedencia del reclamo por una parte y el monto de laindemnización ofrecida por la otra, deberá proceder al pago pertinente.El pago deberá ser efectuado por el Asegurador dentro de un plazo establecidocontractualmente, luego de quedar acordado entre las partes el monto de la indemnizacióncorrespondiente.La legislación de algunos países y de la argentina por ejemplo, autoriza al Asegurado areclamar un pago a cuenta del Asegurador, cuando éste estimó los daños y reconoció elderecho a la indemnización, siempre que el monto final no se hubiera establecidodefinitivamente, en determinado plazo fijado en la ley o en la póliza.Todas las acciones judiciales fundadas en el contrato de seguro, prescriben en el plazoestablecido en la ley respectiva o pactadas en el contrato. En la Argentina prescriben al añode la fecha en que la respectiva obligación de cualquiera de las partes, es exigible, la cualpuede ser el pago de prima por parte del Asegurado o de la indemnización a cargo delAsegurador o bien alguna otra obligación a cargo de cualquiera de las partes.Cabe recordar que el monto de la indemnización depende no sólo del valor del daño en símismo, sino de la forma en que ha sido contratado el seguro en cuanto a la medida de laprestación a cargo del Asegurador.Los derechos que puedan corresponder a un Asegurado contra terceros en relación con unsiniestro, se transfieren al Asegurador hasta el importe de la indemnización pagada poréste, situación que configura legalmente la situación denominada "pago con subrogación"Este es un hecho común en todos los casos en que el daño indemnizado ha sido ocasionadopor un tercero responsable.

CONCEPTOS SOBRE LA DEPRECIACIÓN. LA FRANQUICIA ODESCUBIERTO OBLIGATORIO:

Ante la liquidación de un siniestro el Asegurador tiene que tener en cuenta:


La Depreciación: Es la pérdida de valor de un bien por el uso y asimilables, deterioro,agotamiento, desgaste, o por el simple transcurso del tiempo que lo transforma en obsoletoo inadecuado.FRANQUICIA Y DEDUCIBLE:

Ambos términos tienen un significado similar, e indican que tanto franquicias comodeducibles (o descubiertos) son importes que en caso de siniestro, el asegurado tiene a sucargo, quedando solo el excedente y como máximo hasta la suma asegurada, a cargo delasegurador.La franquicia es el importe del daño hasta el cual el asegurado se convierte en su propioasegurador, y su importe puede deducirse o no de la indemnización a cobrar ya que estafranquicia puede ser simple o bien deducible.Franquicia: En la franquicia simple, condicional o no deducible (todos términos quesignifican lo mismo, y que además también puede denominarse "relativa"), el aseguradorNO indemnizará los daños que estén por debajo del monto establecido como franquicia;pero si dicho daño alcanza este monto o lo supera, el asegurador indemniza el total deldaño producido.En caso que la tarifa del ramo lo permita y el asegurador lo acepte, la franquicia puede sereliminada a través del pago de una extra prima (costo adicional). En algunas ramas, lafranquicia está indicada mediante cláusula específica que dependiendo de lascaracterísticas del siniestro (generalmente se considera un determinado porcentaje), puedeestablecer que asegurado quede exceptuado de tener que participar en el evento cubierto(por Ej. En la Rama Granizo)Deducible: La franquicia deducible, incondicional, absoluta, o simplemente deducible es elmonto del daño que queda a cargo del asegurado en todos los casos, indemnizándose encada siniestro solamente los daños que superen el monto de la franquicia establecido en elcontrato.Por lo tanto se denomina "deducible", toda vez que, cualquiera sea el monto del daño aindemnizar, se deduce el importe de la franquicia, que queda a cargo del Asegurado.La franquicia se establece generalmente en un monto fijo, que guarda determinada relacióncon la suma asegurada, absorbiendo daños de poca magnitud y alta frecuencia. Puedefijarse también en días, en nivel de lluvia caída, en cantidad de horas, en determinadadistancia o superficie. Etc., según las características propias del tipo de riego cubierto.El importe indicado para el deducible NO es factible de ser eliminado mediante pagoadicional alguno y siempre quedará a cargo del asegurado.Descubierto Obligatorio: Es un porcentaje la suma asegurada y consecuentemente deldaño, que el Asegurado conserva siempre a su cargo, configurando un infraseguro teórico,que se suma al que pudiera ya existir en la respectiva póliza. En caso de siniestro se aplicaentonces como un infraseguro contractual adicional, que no puede ser cubierto por otroseguro.Los siguientes ejemplos brindan una muestra del funcionamiento de este tipo departicipación del asegurado:Suma Asegurada Valor Asegurable Descubierto Siniestro Indemnización $ $ % $ $ 10.000.- 10.000.- 10 5.000.- 4.000.- 10.000.- 10.000.- 10 1.500.- 500.- 8.000.- 10.000.- (80) + 10 5.000.- 3.200.-


En el ejemplo dado en tercer término, tenemos un infraseguro del 20 % al que se agregaun descubierto pactado del 10 %. En primer término debemos determinar qué porcentajeo proporción representa la suma asegurada con relación al valor asegurable (en el ejemploes el 80%). Este porcentaje aplicado al Siniestro indica que se reduce a $ 4.000.- ($ 5.000.-x 80% = $ 4.000.-). Finalmente al monto determinado se le debe restar lo establecidocomo Descubierto (10% de la suma asegurada), por lo que corresponde indemnizar lasuma de $ 3.200.-Suma Asegurada Valor Asegurable Descubierto Siniestro Indemnización $ $ % $ $ 1.000.- 1.000.- 10 500.- 450.- 1.000.- 1.000.- 10 150.- 135.- 1.000.- 1.500.- 33 + 10 500.- 285.-

En el ejemplo dado en tercer término, tenemos un infraseguro del 33 % al que se agregaun descubierto pactado del 10 %. Llegamos así a un 43 %, valor que aplicado sobre elsiniestro nos dejan una indemnización de $ 285.-La franquicia deducible es un "no seguro" y el descubierto obligatorio es un "infraseguroconvencional ". En el primer caso se liquida el daño y al resultado se le resta el monto dela franquicia y en el segundo se resta a la suma asegurada el monto del descubierto y seliquida el siniestro a partir del infraseguro resultante.La diferencia existente entre el descubierto obligatorio y la franquicia, es que en eldescubierto existe un porcentaje del daño indemnizable que siempre queda a cargo delAsegurado, mientras que la franquicia es una suma, un determinado importe, que soportael Asegurado además del resultante del infraseguro que pueda existir en la póliza.La franquicia y el descubierto obligatorio tienen un doble propósito. Por una parte abaratanla prima porque disminuyen la responsabilidad del Asegurador, eliminando siniestros demayor frecuencia y baja intensidad y pero además aumentan la diligencia del Aseguradoen el mantenimiento del estado del riesgo.

CONCEPTO A VALOR TASADO:

En este tipo de seguro, el importe que se conviene como suma asegurada es el que surgetras la intervención de un tasador.La Ley de seguros aclara referente a esta valuación preventiva que ese importe será el valordel bien, salvo que el asegurador acredite que supera notablemente al verdadero almomento del siniestro.La carga de la prueba en este caso estará a cargo del asegurador. Es jurídicamente unapresunción legal de un hecho o derecho mientras no se pruebe lo contrario. Existiendo enconsecuencia, una tasación previa, el asegurado queda relevado de demostrar el valor delbien.Esta modalidad es muy común en los seguros de robo, en el rubro "joyas, alhajas, pieles yobjetos diversos" donde el asegurador requiere la tasación previa del bien por unespecialista. Esta obligación tiene la doble función de determinar el valor y la de verificarla preexistencia del objeto a asegurar.


VALOR DE REPOSICIÓN Y VALOR A NUEVO. CONCEPTO

Habitualmente, al momento de fijarse la indemnización por siniestro, se tiene en cuenta laamortización lógica por antigüedad y uso.

No obstante, para determinados rubros (maquinarias, muebles y útiles y edificios resultaposible contratar la póliza con cláusula de valor a nuevo, posibilitando indemnizar por elvalor del bien al momento del siniestro, deducido el salva taje que pudiese existir.

Se excluyen de la posibilidad de asegurar mediante esta cláusula, las mercaderías ymaterias primas en general, ropas y efectos de uso personal, contenidos de hoteles,pensiones y casas habitación.

Normalmente no se aceptan para esta cobertura bienes que hayan sobrepasado la mitadde su vida útil.


LA ESTRUCTURA OPERATIVA DEL SEGURO

A partir de este momento vamos juntos a comenzar a ver la LEY 20.091, (material delectura obligatorio que se encuentra en la plataforma) que se complementa actualmentepor el Nuevo Reglamento de la Actividad Aseguradora por Resolución de SSN N°38708/2014 (material de lectura obligatorio que se encuentra en la plataforma).Esta Ley fue sancionada y promulgada el 11 de enero de 1973, denominada "De losAseguradores y su control ", y sustituye al régimen legal de la Superintendencia de Segurosde la Nación vigente hasta ese momento. Consta de 90 artículos distribuidos a través dedos capítulos y diferentes secciones.

En este tema nos dedicaremos al primer CapítuloI "De los aseguradores": la empresa de segurosy sus principales disposiciones. ElCapítulo II refiere a la autoridad decontrol, la Superintendencia deSeguros de la Nación, entidadautárquica con autonomíafuncional y financiera, enjurisdicción del Ministerio deHacienda y Finanzas. Está acargo de un funcionario conel título de Superintendentede Seguros designado por elPoder Ejecutivo Nacional;sus funciones y atribuciones,

TIPOS LEGALESADMITIDOS

Las entidades o entes que sólo pueden realizar operaciones de seguros son:

LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS, COOPERATIVAS Y DE SEGUROSMUTUOS:

Las sociedades anónimas son empresas constituidas por inversores que desarrollan laactividad con sentido mercantil, colocando su dinero con la esperanza de obtener unautilidad, percibir una renta.Éstas, además deben cumplir con su legislación específica: Ley N° 19.550

Las cooperativas o mutuales: son las empresas que se caracterizan por sostener la finalidaddel seguro solidario. La empresa aseguradora está conformada por los propios asegurados,


quienes NO la integran como inversores en busca de una renta, sino como usuarios quepersiguen obtener un servicio al costo neto.Cooperativas y Mutuales: en las Cooperativas se puede integrar la empresa como socio sinser necesaria y simultáneamente asegurado, pero no se puede ser asegurado sin ser socio.En las Mutuales, en cambio, se es socio y asegurado en forma simultánea e indivisible,desapareciendo el vínculo societario cuando no exista seguro en vigor.Las cooperativas y mutuales deben también cumplir con la legislación específica:Cooperativas -Ley N° 20.337Mutuales -Ley N° 20.321

Nota: en la actualidad la SSN no está autorizando a operar a nuevas Cooperativas yMutuales. Las ya autorizadas siguen vigentes y operando.

� Las sucursales o agencias de sociedades extranjeras de los tiposmencionados anteriormente: son empresas que operan localmente, sus dueñosson las Casas Matrices de empresas extranjeras. Serán autorizadas a ejercer laactividad aseguradora en las condiciones establecidas por esta Ley para lassociedades anónimas constituidas en el país, si existe reciprocidad según las leyesde su domicilio. Deberán acompañar los balances de los últimos cinco (5) ejerciciosde la casa matriz.

� Los organismos u entes oficiales o mixtos; nacionales provinciales omunicipales: son empresas que se deben organizar legalmente con autarquíafuncional y financiera, con administración separada y patrimonio propio de gestiónindependiente.

ENTIDADES ARGENTINAS

Tendrán el carácter de argentinas las entidades constituidas y domiciliadas en el territoriode la República Argentina, con personería jurídica otorgada por las autoridades del país.La incidencia que tienen las provincias en cada una de las Aseguradoras es que actúanotorgando la personería jurídica de las entidades de cada domicilio fiscal por susrespectivos Registros Públicos de Comercio y aplicando las retenciones e impuestos quecada una establezca.

INCLUSIONES DENTRO DEL RÉGIMEN DE LA LEY

La autoridad de control incluirá en el régimen de esta ley a quienes realicen operacionesasimilables al seguro, cuando su naturaleza o alcance lo justifique.

Las entidades reaseguradoras se regirán por la Resolución Nº 32096 de SSN defebrero/2011, y sus modificatorias, que determina el Marco Regulatorio del Reaseguro, lacual encontraremos en plataforma como material de lectura obligatorio, en el temaReaseguro, que próximamente veremos.


AUTORIZACIÓN PREVIA

Es importante destacar, que la existencia o la creación de las sociedades, sucursales oagencias, organismos o entes indicados anteriormente no los habilita para operar enseguros hasta ser autorizados por la autoridad de control: Superintendencia de Seguros dela Nación (S.S.N.)Las entidades que se constituyan en el territorio de la Nación con el objeto de operar enseguros, así como las sucursales o agencias de sociedades extranjeras que deseen operaren seguros en el país, sólo podrán hacerlo desde su inscripción en el Registro Público deComercio de la jurisdicción de su domicilio.Dicha inscripción sólo procederá cuando estando conformado el acto constitutivo por laautoridad de control que corresponda, según el tipo societario o forma asociativa asumida,la Superintendencia de Seguros de la Nación haya otorgado la pertinente autorización paraoperar.En su artículo 3 la Ley 20.091 establece:

Y cuando así proceda, la S.N.N.,

.

La resolución sobre la autorización para operar y su denegatoria no es revisable en ningúncaso por el juez de registro del domicilio de la entidad, sino sólo recurrible en la formaestablecida por esta ley.

El art. 7.1 del actual Reglamento General de la Actividad Aseguradora, expresa: "

,considerando que no podrán ser autorizadas sucursales de empresas extranjeras radicadasen países o territorios no cooperativos en el marco de la lucha mundial contra el lavado dedinero y el financiamiento del terrorismo según los criterios definidos por el Grupo deAcción Financiera Internacional (GAFI) y/u organismos locales con competencia específicaen la materia".


CONTROL EXCLUSIVO Y EXCLUYENTE DE S.S.N

Debemos tener en cuenta que el control del funcionamiento y actuación de todas lasentidades de seguros, sin excepción, corresponde a la autoridad de control organizada poresta ley, con exclusión de toda otra autoridad administrativa, nacional o provincial.Sin embargo, la Superintendencia podrá requerir a estas últimas su opinión en lascuestiones vinculadas con el régimen societario de las entidades cuando lo estimaraconveniente.

REQUISITOS PARA SU AUTORIZACIÓN

Las entidades a que se refiere el artículo 2º de la Ley 20.091, que estamos tratando seránautorizadas a operar en seguros cuando reúnan las siguientes condiciones:CONSTITUCIÓN LEGAL.

Se hayan constituidos de acuerdo con las leyes generales y las disposiciones específicas deesta ley;OBJETO EXCLUSIVO.

Tengan por objeto exclusivo efectuar operaciones de seguro, pudiendo en la realización deese objeto disponer y administrar conforme con esta ley, los bienes en que tenganinvertidos su capital y las reservas.

Podrán otorgar fianzas o garantizar obligaciones de terceros cuando configuren económicay técnicamente operaciones de seguro aprobadas.

Los organismos y entes oficiales se ajustarán a lo dispuesto por el artículo 4º: se debenorganizar con autarquía funcional y financiera. Si no tienen por objeto exclusivo celebraresas operaciones, establecerán una administración separada con patrimonio propio degestión independiente.CAPITAL MÍNIMO.

Demuestren la integración total del capital mínimo a que se refiere el artículo 30º.(Este artículo sumamente importante, lo analizaremos en detalle en el Capital y susfunciones).

Sociedades extranjeras.Acompañen los balances de los últimos cinco (5) ejercicios de la casa matriz, cuando setrate de sociedades extranjeras;DURACIÓN.

Tengan la duración mínima requerida según la naturaleza de la rama o ramas de seguro aexplotarse;PLANES.

Se ajusten sus planes de seguro a lo establecido en el artículo 23º y subsiguientes, encuanto a plazos, premios, propuestas, reservas técnicas, etc.


(Lo veremos en detalle más adelante en: Ramas de seguro, planes y elementos técnicos ycontractuales)CONVENIENCIA DEL MERCADO.

Haga conveniente su actuación el mercado de seguros. Es un derecho a veto, que lepermite esta Ley a la Superintendencia de Seguros, para regular el ingreso de nuevosAseguradores, de acuerdo lo amerite el mercado.

SON OPERACIONES PROHIBIDAS PARA LAS ASEGURADORAS:

a) Tener bienes en condominio, sin previa autorización de la autoridad de control;b) Gravar sus bienes con derechos reales salvo que tratándose de bienesinmuebles para uso propio lo sea en garantía del saldo de precio de adquisición y enlas condiciones que establezca la autoridad de control;c) Emitir debentures ni librar para su colocación, letras y pagarés;d) Descontar los documentos a cobrar de Asegurados o terceros ni negociar loscheques que reciban, salvo que éstos últimos se transmitan mediante endoso a favorde persona determinada;e) Hacer frente a sus obligaciones con los Asegurados mediante letras o pagarépropios o de terceros;f) Efectuar sus pagos sino mediante cheques a la orden del acreedor, salvo loque pudiese disponer la autoridad de control respecto del manejo del denominado"fondo fijo";g) Recurrir al crédito bancario por cualquier causa, salvo cuando lo sea paraedificar inmuebles para renta o venta, previa autorización en cada caso de laautoridad de control;h) Hacer disposiciones a título gratuito, excepto cuando se trate decontribuciones para fines benéficos o culturales o lo sean con utilidades líquidas yrealizadas del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en el Estatuto y lo resuelto porla Asamblea;i) Otorgar fianzas o garantizar obligaciones de terceros, salvo lo dispuesto enel artículo 7 inciso b);

La autoridad de control podrá considerar comprendida en la nómina de las precedentesprohibiciones cualquier operación asimilable a las previstas (Art. 29 ley 20.091)

Ante situaciones de iliquidez transitoria de las entidades aseguradoras, la Superintendenciade Seguros de la Nación, dependiente de la Secretaría de Finanzas del Ministerio deEconomía, podrá eximirlas de la prohibición prevista en el inciso g) del presente artículo.(Párrafo incorporado por art. 1° del Decreto N° 558/2002)

Los aseguradores podrán realizar y constituir deuda subordinada a los privilegios generalesy especiales derivados de los contratos de seguros, y sujeta a la reglamentación que fije la


autoridad de control.


RAMAS DE SEGURO, PLANES YELEMENTOS TÉCNICOS YCONTRACTUALES

Entendemos por planes de seguro a las diferentes propuestas que ofrece el mercadoasegurador a los asegurables, estableciendo así cada aseguradora, diferentes coberturas ycostos para cada riesgo, los cuales estarán plasmados en los contratos. Allí también seincluyen las exclusiones, o sea, lo que no cubrirá la aseguradora.Son ejemplos de diferentes ramas: automotores, incendio, transporte, seguros de vida,sepelio, caución, etc., los cuales se desarrollaránen el módulo C de Técnicas Especiales.

Además de los elementos querequiera la autoridad de control, deacuerdo con las característicasde cada uno de ellos, losplanes deben contener:

a) El texto de lapropuesta de seguroy el de la pólizab) Las primas ysus fundamentostécnicosc) Las basespara el cálculo de lasreservas técnicas,cuando no existannormas generalesaplicables.

El artículo 23 específicamente serefiere a la aprobación de Planes yElementos Técnicos y Contractuales

23.1. Las entidades aseguradoras solo puedenutilizar los planes y los elementos técnicos contractualesque hayan sido autorizados por alguna de las siguientes modalidades:

A) Aprobaciones de carácter particular: Los elementos técnico-contractualesde carácter particular, solamente pueden ser utilizados por las aseguradorasmediando previa aprobación expresa de SSN. A tal fin, la SSN debe evaluar si taleselementos técnico-contractuales se ajustan a las normas constitucionales, legales yreglamentarias vigentes. Especialmente debe considerarse la adecuación de taleselementos técnico-contractuales con las disposiciones de las Leyes Nos. 17.418,


20.091, 24.240 y demás legislación general aplicable; normas concordantes,modificatorias y reglamentarias.La SSN debe disponer la aprobación particular de nuevos elementos técnicoscontractuales dentro de los NOVENTA (90) días corridos de formalizada lapresentación pertinente. Si pasado ese término, la SSN no hubiese formuladoobservación alguna, se entiende que los nuevos elementos técnicos-contractualeshan sido tácitamente aprobados y pueden ser utilizados válidamente, a partir de esemomento, sin perjuicio de que la SSN fundadamente pueda requerir conposterioridad rectificaciones y/o adecuaciones. Este procedimiento no resultaaplicable cuando sea necesaria la previa conformidad o autorización de otroorganismo de la Administración Pública Nacional.

Las condiciones contractuales aprobadas con carácter particular tienen un plazo devalidez de DIEZ (10) años. Las aseguradoras pueden solicitar, a su vencimiento,prórroga por igual término. Transcurrido el plazo original de validez sin haber sidosolicitada la prórroga, la autorización conferida caduca en forma automática por elmero vencimiento del respectivo plazo.Al solicitar una aprobación de condiciones contractuales particular la entidadaseguradora deberá presentar: Nota de presentación donde solicita la aprobaciónde las mencionadas condiciones contractuales, debiendo informar en caso decorresponder, el Acto Administrativo por el cual se le confirió autorización paraoperar en el ramo en cuestión; Copia certificada del Acta de Directorio o del Actadel Consejo de Administración o decisión del representante legal inscripto en casode sucursales extranjeras; Nota Técnica; Condiciones Contractuales; OpiniónActuarial que avale la suficiencia de primas y que las mismas no sean ni abusivas nidiscriminatorias, la misma deberá ser elaborada por un profesional que no posearelación de dependencia con la aseguradora; Opinión Letrada de la cual surja quelas condiciones contractuales del seguro propuesto se ajustan a las disposiciones delas leyes vigentes en materia de seguro. La misma deberá ser elaborada por unprofesional que no posea relación de dependencia con la aseguradora; Frente dePóliza, Denuncia de siniestro, Solicitud de seguros, y demás formularios; La Políticade Suscripción y Retención de Riesgos contemplada en el artículo 24 de la Ley20.091 (que describimos a continuación de este tema), y cualquier otradocumentación que esta SSN considere oportuna.

B) Adhesión a aprobaciones de carácter particular: Transcurridos noventa(90) días corridos de la aprobación por esta SSN de elementos técnico-contractualesde carácter particular, cualquier asegurador autorizado a operar, en la rama de quese trate, puede utilizarlos solicitando previamente autorización a esta SSN.

A tales fines, a pedido del interesado, esta SSN debe dar vista, exclusivamente, delos elementos técnico-contractuales aprobados con carácter particular y en vigencia.Las condiciones contractuales a adherirse, deben encontrarse dentro del plazo devigencia al momento de tramitar la solicitud de adhesión.

De no mediar observación por parte de la SSN, dentro de los TREINTA (30) DIAScorridos desde el momento de la referida presentación, los aseguradores quedanautomáticamente autorizados para utilizar tales elementos, sin perjuicio de que laSSN fundadamente pueda requerir con posterioridad rectificaciones y/o


adecuaciones. Este procedimiento no es aplicable cuando sea necesaria la previaconformidad o autorización de otro organismo de la Administración Pública Nacional.

Las adhesiones a aprobaciones de carácter particular compartirán el plazo devencimiento del plan al que se adhiere.

C) Aprobaciones de carácter general: Las entidades aseguradoras puedenutilizar libremente los planes, cláusulas y demás elementos técnico-contractualesque obran en el sitio web de la SSN (www.ssn.gov.ar), cuando éstos hayan sidoaprobados con carácter general por esta SSN, sin necesidad de solicitar autorizaciónparticular o adhesión.A tal efecto la aseguradora debe estar autorizada a operar en el Ramo respectivo.Ramos en los que corresponde aplicar únicamente aprobaciones de caráctergeneral: Vehículos Automotores y/o Remolcados; sepelio, ya sea individual ocolectivo y la cobertura del Seguro Colectivo de Vida Obligatorio (Decreto Nº1567/74).Respecto de los planes, cláusulas y elementos técnico-contractuales aprobados concarácter general, elaborados directamente por esta SSN, las aseguradoras y/oasociaciones que las agrupan pueden presentar o requerir adiciones omodificaciones que, una vez aprobadas expresamente por esta SSN, pasan aintegrar aquéllas.

D) Grandes Riesgos: Se consideran a los efectos de la utilización inmediata decondiciones contractuales sin autorización previa, a aquellos que conjuntamentepresenten las siguientes características:

1) Posean sumas aseguradas mayores a PESOS SESENTA MILLONES ($60.000.000) o su equivalente en otras monedas;2) Las condiciones contractuales no se encuentren previamente autorizadaspor esta SSN;3) No involucren Seguros de Personas;4) La entidad aseguradora se encuentre habilitada a operar en el ramo porel cual se emitirá la póliza.5) Requisitos previos a la emisión de la póliza: la entidad aseguradora debeposeer y observar la conformidad del Asegurable de todas y cada una de lascondiciones integrantes del contrato. En los casos que el asegurable sea unapersona jurídica la conformidad debe estar suscripta por el representantelegal de la misma; y presentar Informe de un letrado, elaborado por unprofesional que no posea relación de dependencia con la compañía, donde sedeje constancia que las condiciones propuestas no contravienen las LeyesNros. 17.418, 20.091 y su Reglamentación, ni ninguna norma de OrdenPúblico. En el caso de existir coaseguro, este requisito sólo debe ser cumplidopor la aseguradora piloto; texto de las condiciones contractuales, inicialadoen cada una de sus hojas por el letrado que emitió el informe sobre lasmismas y por el presidente de la aseguradora o su representante legaldesignado; certificación actuarial elaborada por un profesional registrado enla SSN, en la que se informe: las condiciones de reaseguro; que el nivel deretención a asumir por la aseguradora no compromete su capacidadeconómico-financiera y que cumple con la normativa vigente en materia deretenciones.


6) Requisitos posteriores a la emisión de la póliza: Presentar ante la SSN,por cada una de las pólizas que involucren Grandes Riesgos, la DeclaraciónJurada que figura en el "Anexo del punto 23.5.1.2. inc. a)", firmada por elpresidente de la aseguradora, dentro de los sesenta (60) días corridosposteriores al cierre del mes calendario en el que se hubiera emitido la pólizao dentro de los ciento veinte (120) días de iniciada la cobertura del riesgo, loque ocurra primero; Identificar las registraciones que se realicen por laoperatoria de Grandes Riesgos en el Libro de Emisión y Anulación; Poseer ytener a disposición de esta SSN en la sede de la aseguradora el original de ladocumentación mencionada en los incisos a), b), c) y d) del punto 23.5.1.1.,como así también: Copia completa de la póliza. En caso de corresponder, susendosos; La documentación respaldatoria del reaseguro según lo queestablece la normativa vigente en la materia.

POLÍTICA DE SUSCRIPCIÓN Y RETENCIÓN DE RIESGOS(ART.24)

A los efectos de tramitar toda solicitud de autorización de Condiciones TécnicoContractuales la entidad debe presentar una nota donde se comunique la política desuscripción y retención de riesgos que mantendrá, la cual debe cumplir con lo dispuestopor el punto 32.1

Para ello es fundamental comprender el término "retención": Se entiende por retención almonto hasta el cual el Asegurador está en condiciones de hacer frente a los siniestros quese produzcan, sin afectar el equilibrio económico y financiero de la cartera de su compañía.

Los aseguradores establecerán libremente sus tablas de retención, sin perjuicio de lasobservaciones que pudiera efectuar la autoridad de control y del régimen legal dereaseguro en vigencia. (art.32)

Las entidades deben desarrollar por escrito procedimientos administrativos que instruyansobre el circuito de procesamiento y control de sus operaciones, de conformidad a laspautas que se estipulan en el "Anexo del punto 37.1.4.".El contenido de las "Normas sobre Procedimientos Administrativos y Controles Internos"que se aprueben, conforme la presente reglamentación, es de cumplimiento obligatorio enlos procesos llevados a cabo en las entidades, su inobservancia, puede importar unasituación susceptible de encuadrarse en el Artículo 58 de la Ley Nº 20.091.Especificando:

a) Suma asegurada máxima a suscribir por póliza.b) Retención Máxima a asumir por riesgo y evento.c) Política de reaseguro que mantendrá para los montos que surgen entre a) y b)".

Cuando se incluya una Cláusula que cuente con una "Advertencia al Asegurado" el texto dela misma deberá incluirse en el Frente de Póliza sin perjuicio de formar parte de lasCondiciones Contractuales."


PRIMAS

La autoridad de control observará las primas que resulten insuficientes, abusivas oarbitrariamente discriminatorias, por lo cual tiene facultades para determinar primasmínimas o máximas.

Las comisiones pueden ser libremente establecidas por los aseguradores dentro de losmínimos y máximos que autorice la autoridad de control.

Podrán aprobarse -únicamente por resolución fundada- primas mínimas uniformes netasde comisiones cuando se halle afectada la estabilidad del mercado.

Esencialmente debe procurarse:

� Equidad: La entidad aseguradora deberá observar que los parámetros de prima yriesgos presenten una correlación positiva.

� Suficiencia: Es necesario que la tarifa cumpla razonablemente la tasa de riesgo y loscostos propios de la operación; gastos de adquisición y de explotación; y la posibleutilidad.

� Homogeneidad: Los elementos de la muestra objeto de estudio deben tenercaracterísticas comunes en los órdenes cualitativos y cuantitativos. Además suelección debe cumplir los supuestos de aleatoriedad e independencia, determinantesde la cantidad de los resultados obtenidos.

� Representatividad: El tamaño de la muestra debe corresponder a un número deelementos de la población objetivo que garantice un nivel de significación razonabley cubra un período adecuado, de manera que el cálculo de los estimadores presenteun bajo nivel de error.


EL CAPITAL Y SUS FUNCIONES:

Inicialmente el capital está destinado a procurar a laempresa los medios necesarios para la realización de su

actividad; en el caso de las entidades aseguradorascumplirá con el fin de servir de garantía subsidiaria delos compromisos asumidos. Esta garantía se haráefectiva en la medida en que el ingreso o fondo deprimas acumulado bajo la forma de Disponibilidadesen Caja y Bancos y en Inversiones líquidas y susrentas, no resulten suficientes para hacer frente alos compromisos siniestrales y gastos incurridos enel desenvolvimiento de su objeto exclusivo.

Es evidente que si la aseguradora no logra unvolumen, calidad y distribución de operaciones que le

permita obtener, en la masa de riesgos cubiertos, lareproducción de la siniestralidad prevista al calcular las

primas respectivas o si no ha homogeneizado su cartera en baseuna correcta selección de riesgos y a una prudente política de retenciones yfraccionamiento a través del coaseguro y el reaseguro, sufrirá pérdidas técnicas que sólopodrá compensar con el rendimiento de sus inversiones o con el uso de su capital. Tambiénse pueden originar pérdidas en un exceso de gastos de administración, superando elmargen admitido por las primas netas del resultado técnico o también por resultadosnegativos de las inversiones. En síntesis podemos decir que las funciones de este capitalradican en:

* permitir al asegurador contar con los recursos necesarios para el correcto desempeñode su actividad,* servir de garantía cuando el fondo de primas constituido por los aportes de losasegurados no resulte suficiente* poder financiar a los asegurados el pago de las primas de los seguros contratados

EL CONTROL DE S.S.N EN LA ADMINISTRACIÓN YBALANCES DE LAS ASEGURADORAS

Los aseguradores deben asentar sus operaciones en los libros y registros que establezca laautoridad de control, de acuerdo a las formalidades que esta disponga.

Los aseguradores deberán cerrar su ejercicio económico el 30 de junio de cada año,celebrando la asamblea ordinaria dentro de los 4 meses siguientes. La fecha de cierre delas sucursales y agencias extranjeras es la de su casa matriz, salvo que optasen por el 30de junio de cada año.

La autoridad de control dictará las normas de contabilidad y establecerá un plan de cuenta,ambos de carácter uniforme. Los criterios de valuación de las cuentas, también sonuniformes para los distintos aseguradores.


La publicación del balance anual es obligatoria para todos los aseguradores. No obstante,el organismo de control, puede exigir presentación de balances por menor lapso. (Desdehace varios años se exige trimestralmente)

En cada Comunicación de SSN, relativa a la Situación del Mercado Asegurador, se resumeen una gran cantidad de cuadros la información de los estados contables y de gestión delas entidades aseguradoras, presentadas trimestralmente a través de los Balances.Se publica trimestralmente, a través de su página oficial, y es información a la cual puedenacceder todos los involucrados: asegurables, asegurados, productores asesores deseguros, compañías de seguros, reaseguros y público en general. De hecho, forma partede las obligaciones del PAS el estar informado, y esto es uno de los elementosfundamentales: saber en qué situación se encuentran las aseguradoras.

La información se presenta clasificada por Actividad Principal de las Entidades, Ramos deActividad, y la Evolución Trimestral de algunas variables e indicadores.

Como ya se habrá visto en Contabilidad:

En el Balance General se cumple que:Activo = Pasivo + Patrimonio Neto

El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los propietarioso accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto o capital contablemuestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

Patrimonio neto = Activo - Pasivo

COMPOSICIÓN DEL ACTIVO

El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone laentidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de ingresar dinero a la empresa.

Disponibilidades: está constituido por el dinero de disponibilidad inmediata (dinero enefectivo, cuentas bancarias, plazos fijos)

Inversiones: son las que realiza el asegurador con el ánimo de obtener una rentabilidad. Eltipo y proporción en que pueden invertir el asegurador están determinados y limitados porel órgano de control . La información que emite la superintendencia del seguro sobre elbalance de los aseguradores las separa en: Títulos Públicos, Acciones, ObligacionesNegociables, Fondos comunes de Inversión, etc.Actualmente están reguladas con el Nuevo Reglamento de la Actividad Aseguradorapor Resolución de SSN N° 38708/2014 (material de lectura obligatorio que se encuentra enla plataforma), y que analizaremos en profundidad más adelante.

Créditos: están constituidos por los derechos que tienen el asegurador sobre terceros. Lainformación que emite la superintendencia del seguro sobre el balance de los aseguradores


los separa en: Premios a Cobrar, Créditos con reaseguros, créditos con coaseguros y otroscréditos.COMPOSICION DEL PASIVO

Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones o deudas ciertas de la entidad ylas contingencias que deben registrarse. Es lo que la aseguradora debe abonar a corto omediano plazo.

Deudas: están constituidas por todas las obligaciones del asegurador hacia los terceros. Lainformación que emite la superintendencia del seguro sobre el balance de los aseguradoreslas separa en: Deudas Con Asegurados (Deudas con Asegurados - Siniestros Pend a/cReasegurador), Deudas con reasegurados, Deudas con coasegurador, Deudas conProductores, Deudas Fiscales y Sociales, otras Deudas.Existe una cuenta distintiva de todas las otras empresas en el rubro asegurador yreasegurador que es la de Compromisos Técnicos, la cual debe contabilizarse en el pasivoy se refiere a las Reservas Técnicas.LAS CUENTAS DE RESULTADOS

En contabilidad el Estado de Resultados, es un estado financiero que muestra ordenada ydetalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periododeterminado.

La exposición contable que realiza la Superintendencia de los aseguradores, al estado deresultado lo clasifica principalmente en resultado técnico y resultado financiero.

Resultado Técnico: Es la diferencia entre las primas recaudadas y el importe de los gastoshabidos por siniestros (pagados o pendientes de pago).En la práctica esta partida se veincrementada por otros gastos: Comisiones, Administración, etc. En resumen, es elresultado del ejercicio de la actividad aseguradora sin tener en cuenta otros gastos oingresos que pueda tener la empresa, ajenos a dicha actividad.

Resultados Financieros: es el resultado económico que obtiene el asegurador de lacolocación de su capital en los distintos activos financieros, de acuerdo a lo permitido porla Superintendencia

Las entidades y personas sujetas a la supervisión de SSN deben presentar el cálculo de lacobertura establecida en el Artículo 35 de la Ley Nº 20091, conjuntamente con los EstadosContables anuales y los de periodo intermedio:

a) El cálculo de la cobertura debe presentarse mediante el sistema SINENSUP conforme el"Anexo del punto 35.6., formularios 1), 2) o 3)", suscripto por el presidente, síndico yauditor externo, acompañado por un informe especial de auditoría externa, con firmadebidamente legalizada por el respectivo Consejo Profesional;

b) Las aseguradoras deben cubrir en su totalidad los importes consignados en susestados contables en concepto de "Deudas con Asegurados", "Deudas conReaseguradores" y, "Compromisos Técnicos", deducidas las disponibilidades líquidasconstituidas en el país y los depósitos de reservas en garantía retenidos por los


reaseguradores, con las inversiones admitidas por el Reglamento General de la ActividadAseguradora.

Déficit de Cobertura: cuando la insolvencia o insuficiencia del activo no alcanza parahacer frente a pasivos exigibles.

En el caso de verificarse déficit en el cálculo de cobertura, la entidad debe presentarconjuntamente con el estado contable en que éste se verifique:a) Un informe detallado sobre los motivos que provocaron el déficit;

b) Un plan de acción que llevará a cabo a los efectos de regularizar la situación deficitariaal cierre del próximo estado contable;

c) Copia certificada por Escribano Público del Acta de Directorio en la que conste laaprobación del informe y del plan de acción mencionados en los puntos a) y b) precedentes.

Si a la fecha de cierre de los estados contables correspondientes al periodo inmediatosiguiente, persiste el déficit, se considerará que la entidad se encuentra en estado deinsuficiencia económica-financiera, por lo que, conjuntamente con la presentación dedichos estados contables deberá presentar un plan de recomposición de la capacidadeconómica-financiera.

La SSN deberá aprobar o rechazar el referido plan. Si lo aprueba, la entidad deberá cumplirel plan en los plazos y condiciones que esta SSN establezca, si lo rechaza, la entidad deberárealizar un aporte de capital a fin de revertir el déficit, en los términos de los puntos 30.3.1incisos b) y c) y 30.3.2 , en el plazo de TREINTA (30) días corridos de notificado el rechazo.

Para el caso que la entidad no cumpla el plan aprobado en los plazos y condicionesestablecidas, deberá realizar un aporte de capital, a fin de revertir el déficit, en los términosde los puntos 30.3.1 incisos b) y c) y 30.3.2 del RGAA, en el plazo de TREINTA (30) díascorridos de notificado el incumplimiento.

Hasta tanto la entidad cumpla íntegramente el plan de Recomposición de la capacidadeconómica-financiera se considerará que mantiene el estado de insuficiencia económica-financiera.

Podemos ver en plataforma un ejemplo de un comparativo de balances de dosaseguradoras, donde se detallan las cuentas que componen tanto el activo como el pasivo,teniendo en cuenta los rubros que los componen.

A continuación y para tener en cuenta como ejemplo, vemos la Comunicación N° 4.337 confecha 19/12/2014 de SSN que informa la situación del Mercado Asegurador al 30/09/2014.Contieneinformación del total del mercado: indicadores, composición del activo, pasivo y estructurade resultados.(material de consulta que se encuentra en plataforma).


CAPITAL MÍNIMO

Es el capital que la aseguradora deberá satisfacer para poder operar en el mercadoargentino.La Superintendencia del Seguro de la Nación, establece con criterios uniforme y generalpara todos las Compañías Aseguradoras, sin excepción, el monto y las normas sobrecapitales mínimos a que deberán ajustarse los aseguradores, ya sean los que estánautorizados o los ha autorizar. Las sucursales o agencias de sociedades extranjeras,deberán tener y radicar en el país fondos equivalentes a los capitales mínimos exigidos alos aseguradores constituidos en él.

Debemos destacar que el artículo 30 de la Ley 20091, ha sido reglamentado por Resoluciónde SSN N° 38708/2014 (material de lectura obligatorio que se encuentra en laplataforma),disponiéndose que a partir de los estados contables que comiencen el 1 de juliode 2012 las entidades de seguros deberán acreditar un capital mínimo que surgirá delmayor de los TRES (3) parámetros que se determinan a continuación:

A. Por ramas : art 30.1.1.1(por ser extenso en cuanto al detalle de montos porrama se recomienda la lectura de la Resolución mencionada)

B. Monto en función a las primas y recargos: art.30.1.1.2

a) Se toman las primas por seguros directos, reaseguros activos yretrocesiones, más adicionales administrativos, emitidos en los 12 mesesanteriores al cierre del estado en cuestión (netos de anulaciones). Lasaseguradoras que emitan prima por reaseguro activo y que superen el 10%de la prima total deben:

� Efectuar el cálculo de capitales mínimos previsto en el presente inciso,tomando únicamente las primas correspondientes a la operatoria deseguro directo y;

� Efectuar el cálculo de capitales mínimos previsto en el punto 30.1.2.,tomando únicamente las primas correspondientes a la operatoria dereaseguro activo;

� Las aseguradoras que cedan primas por reaseguro a "reaseguradoreslocales" en un porcentaje igual o inferior al 15%, pueden tomar elmonto de primas por seguros directos‚ más adicionalesadministrativos‚ emitidos en los 12 meses anteriores al cierre delestado en cuestión‚ netos de anulaciones y primas cedidas a"reaseguradores locales". En dicho caso no resulta de aplicación elporcentaje definido en el inciso c);

b) A la suma determinada se le aplica el 16%;c) El monto así obtenido se multiplica por el porcentaje resultante decomparar los siniestros y gastos de liquidación pagados netos de recuperos,salvatajes y reaseguros pasivos, 36 meses anteriores al estado en cuestión,


con el importe bruto de dichos siniestros, netos de recuperos de siniestros ysalvatajes. Este porcentaje no puede ser inferior al 50%.

Para las entidades que inician actividades, el monto del capital mínimo a acreditarregulado en este punto 30.1.1.2. debe adaptarse a las siguientes pautas:

Para el inciso a): Se toman las primas por seguros directos, reaseguros activos y/oretrocesiones, más adicionales administrativos emitidos desde el inicio deoperaciones, hasta alcanzar los 12 meses indicados en dicho inciso.En consecuencia, en el primer trimestre debe considerarse la emisión de UNO (1),DOS (2) ó TRES (3) meses (según el caso), en el segundo trimestre CUATRO (4),cinco (5) ó SEIS (6) meses, y así sucesivamente hasta completar los DOCE (12)meses requeridos.

C. En función de los siniestros: art.30.1.1.3

a) Se suman los siniestros pagados (sin deducir el reaseguro pasivo) porseguros directos, reaseguros activos y retrocesiones, durante los 36 mesesanteriores al cierre del período correspondiente.Al importe obtenido se le adiciona el monto de los siniestros pendientes porseguros directos, reaseguros activos y retrocesiones (sin deducir el reaseguropasivo) constituido al final del período de 36 meses considerados y se le restael monto correspondiente a dicho concepto, constituido al comienzo delperíodo en cuestión. La cifra resultante se divide por 3;

b) A la suma determinada se le aplica un porcentaje de 23%;

c) El monto así obtenido se multiplica por el porcentaje indicado en el punto30.1.1.2 inciso c).

Las entidades que operan en Seguros de Vida, cuyos planes prevean laconstitución de reservas matemáticas, y las de Retiro deben acreditar uncapital mínimo que surja del mayor de los DOS (2) parámetros.

DISMINUCIÓN DE LOS CAPITALES MÍNIMOS POR PÉRDIDAS.PLAN DE REGULARIZACIÓN Y SANEAMIENTO (ART.31)

La Superintendencia de Seguros de la Nación podrá disponer sin audiencia de parte, laprohibición a la entidad aseguradora de realizar, respecto de sus inversiones, cualquier actode disposición o los de administración que específicamente indique y de celebrar nuevoscontratos de seguros en los siguientes casos:

a) Pérdida de capital mínimo;b) Disminución de la capacidad económica o financiera, o manifiesta desproporción entreésta y los riesgos retenidos o déficit en cobertura de los compromisos asumidos con losasegurados;


c) Infracción a las normas sobre egresos e ingresos de fondos sobre depósito en custodiade títulos públicos de renta y títulos valores en general;d) Falta de presentación por el asegurador de los estados contables de publicidad, desituación patrimonial, o de compromisos exigibles y siniestros liquidados a pagar en losplazos reglamentarios;e) Irregularidades en la constitución o actuación de los órganos de administración yfiscalización o de las asambleas;f) Irregularidades en la administración o contabilidad que impidan conocer la situaciónpatrimonial de la entidad;g) Dificultad de liquidez que haya determinado demora o incumplimiento de sus pagos.La SSN también puede observar las Normas sobre Política y Procedimientos de Inversiones, la operatoria prevista en ellas y ordenar su modificación en aquellos puntos que se alejende los principios fijados por esta reglamentación. En tales casos, el Órgano deAdministración debe brindar las explicaciones respecto de los desvíos detectados, y corregirlas normas observadas, en un plazo no mayor a TREINTA (30) días.Las inversiones realizadas con fundamento en las normas observadas, deben ser objeto deun plan de regularización que debe estar íntegramente cumplido en un plazo no mayor aTRES (3) meses. Esta SSN debe aprobar o rechazar el plan de regularización presentadopor la entidad.Si el plan es rechazado o no cumplido en sus plazos y condiciones, las respectivasinversiones no serán computables a fin de acreditar las relaciones técnicas requeridas porlas normas vigentes. Ello, sin perjuicio de las sanciones que pudieran corresponderle

Cuando la entidad se encuentre en algunos de los supuestos previstos en el Artículo 86(expuestos anteriormente), la Superintendencia de Seguros de la Nación, la intimará paraque dé explicaciones en un plazo de CINCO (5) días hábiles. Recibidas éstas y, según laíndole y gravedad de la causal, la autoridad de control podrá intimar a la entidad para quecorrija la situación en un plazo que no podrá exceder de QUINCE (15) días hábiles o, paraque presente un Plan de Regularización y Saneamiento, dentro de igual plazo, que deberáser aprobado por la autoridad de control y cumplido en los plazos y condiciones que aquéllaestablezca.

El Plan de Regularización y Saneamiento podrá contemplar distintos mecanismos:a) Aportes de capital.b) Fusión.c) Administración con opción a compra o fusión.d) Cesión de cartera, siendo inaplicable a estos casos la Ley de Transferencia deFondo de Comercio y la publicidad dispuesta en el Artículo 47 de la presente ley.e) Exclusión del patrimonio de determinados activos (tangibles o no) y pasivosde la aseguradora y la transmisión a título oneroso de ellos a otra aseguradora y/ola constitución de fideicomisos.

Durante el proceso de reestructuración de una entidad aseguradora, las normas de la Ley20.091 y las resoluciones de Superintendencia de la Nación, prevalecen sobre las normasque regulan el tipo de sociedad de que se trate, y sobre las resoluciones o actos de losórganos de fiscalización de la persona jurídica.


SANCIONES A LAS ASEGURADORAS

En el art. 58 se establece el régimen sancionatorio aplicable a lasempresas de seguros, determinando qué comportamientos

se deben configurar para ser pasible, siendo ellos lossiguientes.�Infracción a la ley.�Infracción a las reglamentaciones.�Infracción a las medidas dispuestas por laautoridad de control.

Las consecuencias puntuales que dichasinfracciones deben provocar son:�Ejercicio anormal de la actividadAseguradora.�Disminución de la capacidad económica -

financiera.�Obstáculo real a la fiscalización.

La SSN puede observar las Normas sobre Política yProcedimientos de Inversiones , la operatoria prevista en

ellas y ordenar su modificación en aquellos puntos que sealejen de los principios fijados por esta reglamentación. En tales

casos, el Órgano de Administración debe brindar las explicaciones respecto de los desvíosdetectados, y corregir las normas observadas, en un plazo no mayor a TREINTA (30) días.

Las inversiones realizadas con fundamento en las normas observadas, deben ser objeto deun plan de regularización que debe estar íntegramente cumplido en un plazo no mayor aTRES (3) meses. Esta SSN debe aprobar o rechazar el plan de regularización presentadopor la entidad.

Si el plan es rechazado o no cumplido en sus plazos y condiciones, las respectivasinversiones no serán computables a fin de acreditar las relaciones técnicas requeridas porlas normas vigentes. Ello, sin perjuicio de las sanciones que pudieran corresponderle.

División del régimen de sanciones (art. 58)

Este régimen de sanciones son publicadas a través de resoluciones de SSN, y revisables ainstancia de parte por S.S.N, y su denegación recurrible ante el Poder Ejecutivo. El recursoprocede al solo efecto devolutivo.(art.85)

De acuerdo a laconducta, gravedad yreincidencia

Genéricas

Especiales

Llamado de atención.Apercibimiento.Multa (se va actualizando porResoluciones de S.N.N.)

Suspensión de hasta tres meses enuna o más ramas.Revocación de la autorización paraoperar como Asegurador


EJEMPLO:

Resolución 37062/2012 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION30-ago-2012SEGUROSLIDERAR COMPAÑIA GENERAL DE SEGUROS S.A.Publicada en el Boletín Oficial del 05-sep-2012 Número: 32474 Página: 23

Resumen:SANCIONAR A LIDERAR COMPAÑIA GENERAL DE SEGUROS S.A. CON UNA MULTA DEPESOS SEISCIENTOS VEINTIOCHO MIL OCHOCIENTOS CUARENTA Y CINCO ($ 628.845)EN LOS TERMINOS DEL ARTICULO 58 INC. C) DE LA LEY Nº 20.091.

REVOCACIÓN DE LA AUTORIZACIÓN PARA OPERAR - CAUSAS

Así como la Ley establece condiciones para otorgar la licencia para operar en seguros(Art.7º), también prevé cuando dicha licencia es revocable por la S.S.N.

Esta revocación es aplicada por el órgano de control cuando: (art.48)

a) Si no inicia operaciones en él término de 6 meses en forma efectiva.b) Casos de pérdida del Capital Mínimo y no cumplimiento de lo dispuesto porel Art. 31c) No se adecue o funcione tal lo previsto en los estatutos.d) Disolución por cualquier causa prevista en el Código de Comercio.e) Supuestos de liquidación forzosa.f) La casa matriz de una sociedad extranjera se disuelva, liquide o quiebre obien en el caso de cierre de la sucursal o agencia autorizada.g) Aplicación del Art. 58.

La revocación firme de la autorización importa la disolución automática, y el aseguradordebe proceder a su inmediata liquidación. La inscripción de la revocación será dispuestapor el juez de registro del domicilio de la entidad con la sola comunicación de laSuperintendencia de Seguros de la Nación, y no será revisable en ningún caso por aquél.

EJEMPLO:

Resolución 37566/2013 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION27-may-2013SEGUROSCONFLUENCIA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.Publicada en el Boletín Oficial del 31-may-2013 Número: 32651 Página: 63

Resumen:PROHIBIR A CONFLUENCIA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A. CELEBRAR NUEVOSCONTRATOS DE SEGUROS.


LIQUIDACIÓN DE ENTIDADES ASEGURADORAS

Los Art. 50 a 53 establecen los aspectos referentes a la liquidación de una Aseguradora.

Dicha liquidación podrá ser:� Voluntaria� Forzosa

Es importante destacar que en nuestra legislación las Aseguradoras NO pueden recurrir alconcurso preventivo ni son susceptibles de ser declarados en quiebra.

No existe la liquidación administrativa sino judicial dispuesta por el juez competente en locomercial de la sede de la entidad aplicándose supletoriamente al trámite las normas de laLey de Concursos Comerciales y Quiebras.

El juez de la causa inviste a la S.S.N. como liquidador otorgándole las atribuciones previstasen la ley de quiebras para la actuación de los síndicos.LIQUIDACIÓN VOLUNTARIA (ART.50)

Cuando el Asegurador resuelva voluntariamente su disolución, la liquidación se hará porsus órganos estatutarios, sin perjuicio de la fiscalización de la autoridad de control.La presentación de la solicitud detallada en el punto 50.1. implica la revocación de laautorización para operar como asegurador oportunamente concedida, en los términos delArtículo 48 inc. d) de la Ley Nº 20.091. Ello, sin perjuicio de la indisponibilidad de lasinversiones establecida en el Artículo 31, segundo párrafo, de la Ley Nº 20.091.Una vez autorizada la disolución voluntaria por parte de la SSN, la entidad debe presentarEstados Contables trimestrales. Dichos Estados Contables deben:

a) Ajustarse a las mismas normas de valuación de activos y pasivos aplicables albalance de liquidación, respetando el equilibrio exigido en el punto 50.2.inciso b);b) Acompañar informes de Auditor y Actuario Externo, éste último en caso decorresponder, inscriptos en el registro de la SSN, no admitiéndose informes derevisión limitada;c) Ser presentados ante la SSN, dentro de los 45 días corridos de finalizado cadatrimestre, hasta la finalización del proceso de liquidación por disolución voluntaria.

Si el Asegurador no procediera a su inmediata liquidación o si la protección de los interesesde los Asegurados lo requiere, la autoridad de control podrá solicitar del juez ordinariocompetente su designación como liquidadora. La decisión será dictada con citación delAsegurador, en juicio verbal convocado a ese fin, y solo será apelable en efecto devolutivo.Habiéndose realizado la totalidad de los activos, y cancelados todos los pasivos, la entidaddebe informar tal circunstancia a la SSN quien, a su vez y verificados dichos extremos, deberesolver acerca de la finalización del trámite de liquidación, ordenando previo al archivo delas actuaciones, la publicación de edictos por dos (2) días en el Boletín Oficial de laRepública Argentina y la correspondiente comunicación al Registro Público de Comercio.

EJEMPLO:Resolución 37291/2012 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION10-dic-2012SEGUROS NATIONALE NEDERLANDEN COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA N.V.


Publicada en el Boletín Oficial del 17-dic-2012 Número: 32544 Página: 43Resumen:DAR POR CLAUSURADO EL PROCESO DE LIQUIDACION VOLUNTARIA DE NATIONALENEDERLANDEN COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA N.V., CON DOMICILIO EN VUELTA DEOBLIGADO 1878, PISO 6º "A" DE LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES, CONNUMERO DE INSCRIPCION EN EL ORGANISMO 602, A TRAVES DE LA RESOLUCION S.S.N.Nº 24.212 DE FECHA 5 DE DICIEMBRE DE 1995; E INSCRIPTA EN LA INSPECCIONGENERAL DE JUSTICIA BAJO EL Nº 121, LIBRO 53, TOMO B DE ESTATUTOSEXTRANJEROS, FECHA 29-01-1996.LIQUIDACIÓN FORZOSA (ART.51)

Cuando la liquidación sea consecuencia de la revocación dispuesta por la autoridad decontrol, ésta la asumirá por medio de quien designe con intervención del juez ordinariocompetente.

Si no se hubiese iniciado la liquidación forzosa del párrafo primero y estuviesen reunidoslos requisitos para la declaración de quiebra, el juez ordinario competente dispondrá ladisolución de la sociedad y su liquidación por la autoridad de control.APLICACIÓN SUPLETORIA DE LOS CONCURSOS COMERCIALES(ART.52)

En los casos de los Art. 50 y 51, la autoridad de control ajustará la liquidación a lasdisposiciones de los concursos comerciales para la quiebra, y tendrá todas las atribucionesdel síndico en aquellas.

Podrá rescindir los contratos de seguro con un preaviso de 15 días, notificando a losAsegurados, por carta certificada con aviso de retorno u otro medio suficientementeidóneo. El Asegurador responde por los siniestros ocurridos en el ínterin, salvo que elAsegurado celebre en su reemplazo otro contrato de seguro.

En los seguros de la rama vida dispondrá previamente la cesión de la cartera por licitaciónde acuerdo con las bases que fije. Si la cesión no fuera posible se estará a lo dispuesto enel párrafo anterior.

EJEMPLO:

Resolución 37265/2012 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION22-nov-2012SEGUROSRAMO SALUDPublicada en el Boletín Oficial del 28-nov-2012 Número: 32531 Página: 34

Resumen:REVOCAR LA AUTORIZACION PARA OPERAR EN EL RAMO SALUD CONFERIDA A LAASOCIACION MUTUAL DAN MEDIANTE LA RESOLUCION Nº 14.060 DE FECHA 28 DESEPTIEMBRE DE 1977 (FS. 43).


PRIVILEGIOS (ART.54)

Gozan del privilegio general establecido en el Art. 270 de la Ley de Concursos:� Los Asegurados o sus beneficiarios en la rama vida, por el capital o renta debidos o

por las reservas matemáticas, en el mismo grado de los créditos mencionados en elinciso 1) del citado Art. y con igual extensión a la que el Art. 271 de dicha ley otorgaal capital emergente de sueldos, salarios y remuneraciones;

� Los créditos por los siniestros producidos en los otros seguros;

Los gastos de liquidación, incluidos los devengados por la autoridad de control, gozan delprivilegio establecido en el Art. 264 de la mencionada ley de Concursos.


NORMA SOBRE POLÍTICA YPROCEDIMIENTOS DE INVERSIONES

Por Resolución de SSN N° 38708/2014 (material de lectura obligatorio que se encuentra enla plataforma), se ha modificado el artículo 35 de la Ley 20.091, estableciendo que tantolas aseguradoras y reaseguradoras sujetas a la supervisión de esta SSN, deben diseñar lasNormas sobre Política y Procedimientos de Inversiones (NPPI) de acuerdo a las condicionesque se establecen en el presente Reglamento.

La SSN establece un régimen de inversiones de carácter general y uniforme al cual debensometerse las Aseguradoras, cuando deben constituir las reservas técnicas y de siniestrospendientes, como así también los depósitos de reservas en garantía retenidos a losreaseguradores.

La misma se inscribe en el marco del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020

El Poder Ejecutivo crea un Comité de Elegibilidad de Inversiones Productivas, y será la SSNla encargada de elevar a dicho Comité, la nómina de aquellas que considere que guardanlos requisitos de seguridad, garantía y liquidez, y cuyo destino tenga un impacto en laeconomía real.


Entre los criterios más relevantes que justifican y determinan la modificación se establece:

El total de las inversiones y disponibilidades de las entidades aseguradoras debenencontrarse radicadas en la República Argentina, considerando inversiones locales a losactivos o instrumentos financieros controlados por la autoridad de control.

Las entidades aseguradoras deben cubrir en su totalidad los importes consignados en susestados contables en concepto de "Deudas con Asegurados", "Deudas conReaseguradores", y "Compromisos Técnicos", deducidas las disponibilidades líquidasconstituidas en el país y los depósitos de reservas en garantía retenidos por losreaseguradores, con las con las inversiones admitidas detalladas en esta nueva Resolución.

Las aseguradoras y reaseguradoras deben calzar los compromisos de corto plazo coninstrumentos de menor maduración o mayor liquidez, mientras que aquellos compromisosmás largos pueden ser cubiertos por activos de mayor maduración o menor liquidez.Asimismo los instrumentos de baja liquidez, para ser contemplados dentro del esquema decobertura, deben presentar una vida promedio menor al vencimiento de las obligacionesque respaldan. Para ello las empresas deben mantener actualizadas sus estructurastemporales de vencimientos de pasivos.

La liquidez se define como la capacidad de un activo de ser convertido en dinero de formarápida, sin pérdida sustancial de valor. Respecto de los instrumentos financieros y a losefectos de controlar el grado de liquidez, profundidad y volúmenes de operación de lascarteras.

Las carteras de inversiones deben mantener un grado mínimo de diversificación deinstrumentos, a fin de mantener relativamente bajo el riesgo por concentración de activos.

Tanto la deuda como las empresas subyacentes de las acciones utilizadas como inversión,deben gozar de buena salud crediticia. No se permiten las inversiones en cesación depagos, de empresas en convocatoria de acreedores, o demás activos que demuestrenimportante deterioro en el cumplimiento de las condiciones pactadas o serias amenazas alnormal desenvolvimiento de la actividad.

Las inversiones computables emitidas desde el sector público deben contar con garantíanacional o provincial. Aquellos que hayan sido emitidos desde el sector privado debencontar con garantías suficientes, y serán especialmente observados.

Las carteras de inversiones deben mantener un grado mínimo de diversificación deinstrumentos, a fin de mantener relativamente bajo el riesgo por concentración de activos.

Por ello determina porcentajes mínimos y máximos, en cada una de las inversionesconsideradas computables en el activo, teniendo en cuenta si son entidades aseguradorasde seguros generales, mutuales, reaseguradoras, o aquellas que tengan como objeto larama vida, retiro o ART.

Para la determinación de la situación del Estado de Cobertura son consideradascomputables las inversiones en los activos que se detallan a continuación:


a) Operaciones de crédito público de las que resulte deudora la Nación o el BancoCentral de la República Argentina, ya sean títulos públicos, letras del tesoro opréstamos. El máximo a invertir en operaciones de crédito público con garantíanacional que coticen regularmente en mercados autorizados por la ComisiónNacional de Valores es:

I) Del 82% del total de las inversiones (excluido inmuebles), para las entidades de SegurosVida, Seguros Generales, Mutuales y las reaseguradoras;

II) Del 86% de las inversiones (excluido inmuebles), para las Aseguradoras de Retiro, y

III) Del 92% de las inversiones (excluido inmuebles) para las Entidades de Riesgos deTrabajo.

Los préstamos garantizados ingresados como resultado del canje de deuda pública nacionalprevisto en el Decreto Nº 1387/2001 y normas complementarias, son íntegramentecomputables. Además:

a. Títulos y letras de la deuda pública interna de las provincias emitidos conarreglo a sus respectivas constituciones. El máximo a invertir por las entidades entítulos de deuda interna provinciales con cotización regular en mercados autorizadospor la Comisión Nacional de Valores, no puede superar el 10% de las inversiones(excluido inmuebles).b. Obligaciones negociables y otros títulos valores representativos de deudaprivada emitidos por sociedades anónimas nacionales, entidades financieras,cooperativas y asociaciones civiles, constituidas en el país, autorizadas a la ofertapública por la Comisión Nacional de Valores, hasta un máximo del 40% del total delas inversiones (excluido inmuebles);c. Acciones de sociedades anónimas constituidas en el país o extranjerascomprendidas en el artículo 124 de la Ley Nº 19.550 cuya oferta pública estéautorizada por la Comisión Nacional de Valores y que registren cotización diaria enla Bolsa de Comercio de Buenos Aires, hasta un máximo del 30% del total de lasinversiones (excluido inmuebles);d. Cuota partes de Fondos comunes de inversión autorizados por la ComisiónNacional de Valores, hasta un máximo del 60% del total de las inversiones (excluidoinmuebles);e. Fideicomisos financieros autorizados por la Comisión de Nacional de Valores,hasta un máximo del 40% del total de las inversiones (excluido inmuebles);f. Depósitos en plazo fijo en entidades financieras regidas por la Ley Nº 21.526,hasta un máximo del 80% del total de las inversiones (excluido inmuebles);g. Préstamos con garantía prendaria o hipotecaria en primer grado sobre bienessituados en el país, con exclusión de yacimientos, canteras y minas, hasta unmáximo del 30% del total de las inversiones (excluido inmuebles), para todas lasaseguradoras y reaseguradoras con la excepción de las que operen en riesgos detrabajo a las cuales no se les consideran como computables este tipo de inversiones.El préstamo no puede exceder el 50% del valor de realización del bien que lo


garantiza, el que surge de la valuación que a tal efecto sea requerida al Tribunal deTasaciones de la Nación;i. Préstamos garantizados con títulos públicos, obligaciones negociables, yacciones, hasta el 50% del valor de mercado de esos valores, hasta un máximo del5% del total de las inversiones (excluido inmuebles);j. Inmuebles situados en el país para uso propio, edificación, renta o venta.Quedan excluidos para el cálculo de la situación de cobertura los inmuebles ruraleso ubicados en zonas no urbanizadas o dominios imperfectos (vg.: campos,yacimientos, canteras, minas, loteos, cementerios privados, tiempos compartidos,barrios privados, etc.) que se hayan incorporado al patrimonio de la entidad conposterioridad al 24 de abril de 1998;k. Títulos de deuda, fideicomisos financieros, cheques de pago diferido avaladospor Sociedades de Garantía Recíproca creadas por la Ley N° 24.467, autorizadospara su cotización pública; fondos comunes de inversión PYME, Productivos deEconomías Regionales e Infraestructura; y de Proyectos de Innovación Tecnológica,activos u otros valores negociables cuya finalidad sea financiar proyectosproductivos o de infraestructura a mediano y largo plazo en la República Argentina.Las entidades de Seguros Generales, de Seguros de Vida y las EntidadesReaseguradoras deben invertir un mínimo del 18% del total de las inversiones(excluido inmuebles), y hasta un máximo del 30% del total de las inversiones(excluido inmuebles) en instrumentos que financien proyectos productivos o deinfraestructura.

En ningún caso la suma de las inversiones en obligaciones negociables y otros títulosvalores, o acciones, representativos de deuda que pertenezcan a una sola sociedademisora, puede superar el (60%) de las inversiones en dichos conceptos.


SITUACIÓN ECONÓMICA- FINANCIERADE LAS ASEGURADORAS. DIFERENTESINDICADORES: DE TIPO GENERAL,PATRIMONIALES / FINANCIEROS Y DEGESTIÓN

La Superintendencia de Seguros de laNación, difunde a través deComunicaciones las cifras de losbalances y de ciertos rubrosrelevantes de la actividadaseguradora, como ya vimoscomo ejemplo la ComunicaciónN° 4.337 con fecha19/12/2014 de SSN queinforma la situación delMercado Asegurador al30/09/2014 .Contieneinformación del total delmercado: indicadores,composición del activo, pasivoy estructura deresultados.(material de consultaque se encuentra en plataforma).La Superintendencia de Seguros dela Nación, difunde las cifras de losbalances y elabora determinadosindicadores que permiten evaluar de algunamanera la solvencia y patrimonio, como asítambién su gestión financiera, administrativa y técnica.Cualquier dato básico que permita describir la situación o evolución de una aseguradora,puede ser considerado un indicador del mercado asegurador.Se denomina indicador, a todo tipo de Información que muestra o indica la situación deuna entidad en un momento dado, o la evolución y/o modificaciones que registra la mismaa través del tiempo.El objetivo de este tema es facilitar la interpretación de esos indicadores que surgen de losestados Contables de las aseguradoras y brindar una herramienta muy útil a losproductores para asesorar a los asegurados y asegurables.No se puede evaluar un solo indicador en sí mismo sino en todo el contexto, y dentro deello el "Total del Mercado", ya que éste representa a la totalidad de aseguradoras queoperan en las mismas ramas, o bien de objeto exclusivo (ejemplo art, vida individual, retiro)

Para su mejor comprensión, junto con la explicación teórica adjuntamos un ejemplo comose publica por S.N.N.


En este caso vemos que el Total del Mercado se refiere a aseguradoras que operan en unao más ramas de Patrimoniales y Mixtas (se refiere a Vida Colectiva y Accidentes Personales)

CLASIFICACIÓN DE INDICADORES

� Indicadores Generales� Indicadores Patrimoniales y Financiero� Indicadores de Gestión

INDICADORES GENERALES

Muestra la Participación en el Mercado ("tamaño" de la Producción) de la entidad, conrelación a la Producción Total de todo el Mercado Asegurador (en %).Es un Indicador de "tamaño o magnitud" de la aseguradora. Su resultado puede dar de 0a 100 (aunque en la práctica, es raro que se supere el 8 o 10 %). A mayor porcentaje,mayor movimiento económico en la aseguradora, lo que implica mayor importancia. Es unIndicador que no puede ser tomado aisladamente, ya que "tamaño" no implica fortaleza oeficiencia.

En el ejemplo vemos que A tiene mayor porcentaje de participación en el mercadoasegurador que B, por lo cual A tiene mayor movimiento y relevancia que B.INDICADOR B: ÍNDICE DE JUICIOS EN TRÁMITE

Es el único que indica en cifras absolutas, las mediaciones y demandas judicialesentabladas y en tramitación con otra aseguradora y/o con terceros. Cantidad de casospuntuales.

ENTIDAD

GENERALES PATRIMONIALES Y FINANCIEROSA B C D E F G H%

ProducciónTotal

CantidaddeJuicios

%(Créditos/Activos)

%[(Dispon.+Invers.) /Deudasc/Aseg.]

%[(Dispon.+Invers.+Inmueb.) /(Deudasc/Aseg.+Comp.Técn.)]

%(Inversiones +Inmuebles)/Activos

%Superávit/CapitalRequerido

[(Dispon.+Invers.) /CompromisosExigibles]

TOTALMERCADOPATRIM.YMIXTAS

67.84 146.116 38.37 141.60 107.01 54.45 54.58 12.50

Compañía A 1.00 2743 46.58 106.47 74.34 50.21 27.57 19.64Compañía B 0.85 453 35.45 260.33 179.01 62.3 275.51 5.24


En el ejemplo vemos que A tiene una gran cantidad de juicios entablados que B. Lo quesugiere que A no paga inmediatamente los siniestros sino que tiende a judicializarlos.INDICADORES PATRIMONIALES Y FINANCIEROS

Expresa la proporción del Activo que está compuesta por importes adeudados a la entidadpor asegurados, reaseguradores, coaseguradores y otras cuentas a cobrar o créditos a sufavor (en %).Es un Indicador del "grado de dependencia" de la aseguradora respecto a terceros de laque es acreedora. Oscila entre 0 y 100. Cuanto menor es su valor, mejor se considera elActivo de la aseguradora, ya que no es conveniente que gran parte del mismo se encuentreen manos de terceros (deudores de la entidad).

Representa la capacidad de respuesta de la aseguradora con sus bienes líquidos y cuasilíquidos, ante los siniestros pendientes de pago y posibles reclamos de asegurados yterceros damnificados (en %).Es un Indicador de "solvencia líquida" de la aseguradora. Su resultado puede dar de 0 sinlímite superior. A mayor resultado, mayor liquidez de la aseguradora, lo que supone unamejor posición para enfrentar el pago de deudas pendientes

Representa la cobertura o el respaldo con que cuenta la aseguradora para afrontar losriesgos y obligaciones con los asegurados y terceros damnificados (en %).Es un Indicador de "solvencia". Su resultado puede dar de 0 sin límite superior. A mayorresultado, mayor fortaleza de la aseguradora, lo que supone una mejor posición paraenfrentar el pago de compromisos de todo tipo

Comunicación N° 4.053 - SSN /Se publicaron estados de cobertura y siniestros a pagar:

La Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) publicó la información sobre Estado deCobertura de Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidados a Pagar correspondiente al 31de Marzo de 2014. La información difundida contiene datos, por aseguradora, de lasDisponibilidades e Inversiones de Cobertura, Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidadosa Pagar.El organismo reportó que el total del mercado acumuló, a esa fecha, Disponibilidad eInversiones por $ 90.588 millones y Compromisos Exigibles por $ 3.648 millones, que arrojaun Estado de Cobertura de $ 32.729,8 millones.

FUENTE: 'Programa 100% SEGURO' 19/06/2014


Expresa la parte proporcional del Activo compuesta por Inversiones e Inmuebles destinadosa renta o venta (Capital Invertido) (en %).Es un Indicador del "respaldo" que tiene la aseguradora a mediano y largo plazo. Suresultado puede dar de 0 a 100. Cuanto mayor es el Indicador, mejor posición amediano y largo plazo tiene la aseguradora, lo que va en contra de la liquidez inmediata

Indica el excedente de capital acreditado por la aseguradora, con relación al capitalrequerido por las normas vigentes (en %).Es otro Indicador de "solvencia". Teóricamente no tiene límites. Un valor positivogrande muestra mejor fortaleza de la aseguradora. Siendo el numerador la diferencia entreel Capital Acreditado y el Requerido, un valor negativo mostraría una situación dedeficiencia de la entidad.

Representa la capacidad de respuesta de la aseguradora con sus bienes de inmediatadisponibilidad, ante el posible reclamo de todas las deudas y compromisos vencidos eimpagos (cantidad de veces).Al igual que el D, es un Indicador de "solvencia líquida" de la aseguradora, más vinculadoen este caso a urgencias de pago. Su resultado puede dar de 0 sin límite superior.El Indicador muestra cuántos pesos se dispone por cada uno de deuda vencida no pagada.A mayor resultado, mayor liquidez de la aseguradora, lo que supone una mejor posiciónpara enfrentar el pago de esas deudas pendientes. Un valor bajo, indica posiblevulnerabilidad a corto plazo


INDICADORES DE GESTION

Expresa la proporción de la Producción que es derivada a las Reaseguradoras para lacobertura de sus riesgos (en %).Indicador del grado de "cesión". Su resultado debería dar de 0 a 100(circunstancialmente puede superar el límite superior). Indica el porcentaje de las PrimasEmitidas que son dedicadas al pago de Reaseguros, y cuanto mayor sea es menor el riesgode que la aseguradora sea insolvente por siniestralidad. No obstante no es un indicador quepueda ser analizado aisladamente, ya que depende de diversos factores (ramos en que setrabaja, antecedentes de siniestralidad, etc.).

Indica la proporción que representan los siniestros pagados y pendientes netos dereaseguro respecto de las primas devengadas netas de reaseguro. Este Indicador sedenomina usualmente "Siniestralidad" (en %).

ENTIDAD

GESTION

TOTALMERCADOPATRIM.YMIXTAS

I J K L M N

%PrimasCedidas /PrimasEmitidas

%SiniestrosNetosDevengados /PrimasNetasDevengadas

%GastosProducción /PrimasEmitidas

%GastosExplotación /PrimasEmitidas

%GastosTotales /PrimasEmitidas

%ResultadoEjercicio/PrimasEmitidas

Total delMercado

12.93 52.27 22.66 23.12 43.54 4

Compañía A 10.24 69.17 30.28 12.62 41.28 -2.53Compañía B 20.67 63.75 27.75 12.29 34.76 33.34


Indicador de "siniestralidad". Su resultado puede dar desde 0 y sin límite superior.Expresa en porcentaje, la parte de las Primas que específicamente se queda laaseguradora, que se deben destinar al pago de Siniestros, por lo que cuanto más alto seael valor, peor es la situación de siniestralidad de la empresa, y podría estar sugiriendo unproblema en la política de suscripción de seguros. En algunos casos se pueden dar valoresnegativos debido a situaciones particulares (anulaciones, reintegros, etc.).

Expresa el porcentaje de primas y recargos emitidos destinados a cubrir básicamente elcosto de intermediación, además de otros gastos de producción (en %).Indicador de "gastos en comercialización". Su resultado puede dar desde 0 y sin límitesuperior (lo lógico es que no puede superar 100). Expresa en porcentaje, la parte de lasPrimas cobradas por la aseguradora, que deben destinarse al pago de la Intermediación(Productores), por lo que cuanto más alto sea el valor, mayores son los costos decomercialización de la empresa

Expresa el porcentaje de primas y recargos emitidos destinado a cubrir los gastosadministrativos de la aseguradora (en %).Indicador de "gastos de administración". Su resultado puede dar desde 0 y sin límitesuperior (lo lógico es que no puede superar 100). Expresa en porcentaje, la parte de lasPrimas cobradas por la aseguradora, que deben destinarse a los gastos Administrativos,por lo que cuanto más alto sea el valor, mayores son los costos de administración de laempresa.

Expresa el porcentaje de primas y recargos emitidos destinados a cubrir el costo total degestión de la entidad (en %).Indicador de "gastos totales". Su resultado puede dar desde 0 y sin límite superior (lo lógicoes que no puede superar 100). Expresa en porcentaje, la parte de las Primas cobradas porla aseguradora, que deben destinarse a la totalidad de los gastos, por lo que cuanto másalto sea el valor, mayores son los costos de la empresa y peor sus posibilidades de seguiren el mercado.


Indica la relación porcentual del Resultado del Ejercicio o período, con relación al total dela producción (en %).Indicador de "resultado". Teóricamente no tiene límites. El Resultado del Ejercicio, expresala diferencia entre los ingresos y los egresos de la aseguradora por todo concepto, que escomparado en porcentaje con el monto emitido. Naturalmente, los valores negativosindican pérdidas, y los positivos ganancias.

Es interesante ver como ejemplo, en la Comunicación N° 4043 del 13/06/14 publicada porSSN informa el Estado de Cobertura de Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidados apagar al 31/03/14. Contiene información, por aseguradora, de las Disponibilidades eInversiones de Cobertura, Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidados a Pagar, dondeen un año, los Resultados Técnicos negativos del mercado se duplicaron.

A esa fecha, el Activo total alcanzó los $ 157.448.692.947, con una variación anual del35,79%. El pasivo fue de $ 125.962.197.263 (alza del 35,47%), por lo que el PatrimonioNeto cerró a esa fecha en $ 31.486.495.664 (+37,1%).Por su parte, el Resultado Técnico fue una vez más negativo en $ -6.204.600.699, más queduplicando el monto de un año atrás: alza del 108,38%. El Resultado Financiero tambiénse incrementó, pero en menor cuantía: 81,38% ($17.716.260.221). De esta manera, elResultado del Ejercicio escaló un 76,14%, alcanzando los $ 8.463.021.400.Fuente:'Programa 100% SEGURO' 19/06/2014

Teniendo en cuenta el ejemplo con cada uno de los indicadores, ya estamos en condicionesde realizar la actividad que se encuentra habilitada en plataforma, para comparar losindicadores entre diferentes entidades aseguradoras.


BIBLIOGRAFÍA

Bibliografía consultada: Dr. Fernandez de Irube, Ley 20.091 y sus modificatorias(Infoleg.gov.ar),Superintendencia de Seguros de la Nación y material de FAPASA.

principios tecnicos del seguro - Moodle FAPASA · 6 2015 centro federal de capacitaciÓn elementos...

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