DÍA 1:

HORA

8:30 a 9:45

9:45 a 10:15

10:15 A 10:20

10:20 a 11:20

11:20 a 11:30

Sesión 1 Sesión 1 Sesión 1

Mesa

Mesa 1. Mercados e instituciones

financierasMesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Instrumentos financieros derivados de

divisas en la cobertura de los riesgos

cambiarios de las empresas del sector

de consumo frecuente de la BMV

Desempeño financiero y estructura de

propiedad y control en MIPYMES del

Estado de Guanajuato

Análisis de las tasas de interés: un enfoque

por componentes principales

Araceli Hernández Jiménez y Antonio

Castelán Valdivia

Celina López Mateo, Martha Ríos

Manríquez y Alejandra López Salazar

Martha Beatriz Mota Aragón, José A.

Núñez Mora, Leovardo Mata Mata

Universidad del Istmo Universidad de Guanajuato

Universidad Autónoma Metropolitana-

Xochimilco; Instituto Tecnológico y de

Estudios Superiores de Monterrey-Cd. de

México

PROGRAMA

11:30 a 13:00

RECESO

10 de Septiembre de 2015

REGISTRO DE PARTICIPANTES

INAUGURACIÓN

Auditorio, Edificio de Rectoría

RecesoConferencia magistral: "Administración integral de riesgos"

Lic. Diego de Jesús Cándano Fierro. Director de Análisis Económico y

Administración Integral de Riesgos. CI Banco.

Auditorio, Edificio de Rectoría

Sesión 1 (continuación) Sesión 1 (continuación) Sesión 1 (continuación)

Mesa

Mesa 1. Mercados e instituciones

financierasMesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Dinámica y condiciones de operación

de la Banca de Desarrollo en México

Modelo probabilístico para medir,

pronosticar y prevenir la quiebra de las

empresas PYME en Nuevo León México.

Una herramienta para la planeación

financiera y la toma de decisiones

empresariales con evidencia empírica

Financial activity

Abigail Rodríguez Nava, Ramón Garibay

Ayala y Patricia Margarita Dorantes

Hernández

Juvencio Jaramillo Garza y Jesús

Fernando Isaac GarcíaAlberto Salazar Martínez

Universidad Autónoma Metropolitana-

Xochimilco Universidad Autónoma de Nuevo León Universidad Anáhuac México Sur

Propuesta metodológica para la gestión

de riesgos y finanzas en la cadena de

suministro, factores dependientes y

factores independientes

Impacto de los Fideicomisos de Inversión

en Bienes Raíces en el sector de la

construcción en México, 2011-2014

Diseño de un robot predictivo basado

en Redes Neuronales Diferenciales

sobre la Plataforma LABVIEW(MR)

Martin Badillo Contreras

Juan José Hurtado Moreno

Jorge Omar Razo de Anda, Ana Cecilia

Parada Rojas y Juan César Cabrera

Avellaneda

Francisco Ortiz Arango y Agustín I.

Cabrera Llanos

Instituto Politécnico Nacional Instituto Politécnico Nacional Instituto Politécnico Nacional; Universidad

Panamericana

13:00 a 13:15

Sesión 2 Sesión 2 Sesión 2

Mesa

Mesa 2. Administración de

riesgos e ingeniería financiera Mesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Value at Risk and Expected Shortfall

Measurement Applying the Theory of

Conditional Extreme Values: The Case

of Mexico’s Oil Exports Mix

Markov Switching International Capital

Asset Pricing Model, an emerging market

case: Mexico 

Modelo multivariado no paramétrico

para la determinación de primas de

seguros de gastos médicos en México

Raúl de Jesús Gutiérrez, Edgar Ortiz,

Oswaldo García Salgado y Verónica

Ángeles Morales

Humberto Valencia-Herrera y Francisco

López Herrera

Aranza C. Moreyra Herrera, Paulina

Canto Franco y Ricardo C. Morales

Pelagio, Paulina Canto Franco

Universidad Autónoma del Estado de

México; Universidad Nacional Autónoma de

México

Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey-Cd. de México;

Universidad Nacional Autónoma de México

Universidad Anáhuac México Sur;

Universidad Nacional Autónoma de México

Estimación robusta del valor en riesgo

para derivados financieros utilizando

censura

Matrices de covarianzas ortogonales con

cambios de régimen. Propuesta teórica y

aplicación a fondos de pensiones 

Impacto de la volatilidad de los

mercados en la selección de tecnologías

de generación de energía eléctrica

Omar G. Rojas Altamirano,

Netzahualcóyotl Castañeda Leyva y Erik

Francisco Sánchez Álvarez

Oscar Valdemar de la Torre Torres María del Carmen Gómez Ríos

Universidad Panamericana - GuadalajaraUniversidad Michoacana de San Nicolás de

Hidalgo Universidad Anáhuac México Sur

11:30 a 13:00

13:15 a 14:45

RECESO

2

Sesión 2 (continuación) Sesión 2 (continuación) Sesión 2 (continuación)

Mesa

Mesa 2. Administración de

riesgos e ingeniería financiera Mesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Estimación del valor en riesgo mediante

una matriz de covarianza alternativa

 Aplicación de los modelos CAPM y D-CAMP

para la medición del riesgo sistemático de las

emisoras que han conformado el Índice de

Precios y Cotizaciones en periodos de crisis

Opciones reales y matemáticas difusas:

aplicación para la evaluación de un

parque eólico en México

Leovardo Mata Mata Esther Guadalupe Carmona Vega, Sergio

Ignacio Villalba Villalba y Teresa Elena

Cervantes Montes

César López Martínez y Edgar Ortiz

Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey-Cd. de México Universidad Autónoma de Ciudad Juárez Universidad Nacional Autónoma de México

14:45 a 16:00

Sesión 3 Sesión 3 Sesión 3

Mesa

Mesa 2. Administración de

riesgos e ingeniería financiera Mesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Audiovisual Edith Stein, Torre 3 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Hedging Strategies Using the MexDer

IPC Futures Contract: A Multivariate

GARCH Approach

Simulación de un modelo basado en

agentes de un mercado financiero

Valor en Riesgo de los Mercados

Accionarios de México y Estados

Unidos: análisis anual del VaR

Tradicional vs el VaR Cópulas Elípticas

Roberto J. Santillán Salgado, Luis Jacob

Escobar y Francisco López Herrera

Roberto Mota Navarro y Hernán Larralde

Ridaura

Christian Bucio Pacheco, Raúl De Jesús

Gutiérrez y Alejandra Cabello

Instituto de Estudios Superiores de

Monterrey-Monterrey; Universidad Nacional

Autónoma de México

Universidad Nacional Autónoma de México

Universidad Autónoma del Estado de

México-Huehuetoca; Universidad Autónoma

del Estado de México-Toluca; Universidad

Nacional Autónoma de México

Aplicaciones MVARCH en portafolios de

inversión trinacionales para los

mercados accionarios del TLCAN:

2008-2014

Implementación de Solvencia II en

Afianzadoras Mexicanas, retos y

perspectivas

Portafolio óptimo bajo el enfoque de

cópulas en presencia de rendimientos

no normales.

Francisco Reyes Zárate Nora Gavira DurónGuillermo Cerda Guillén, Salvador Cruz

Aké y Luis Alfredo Sánchez Andalco

Universidad Autónoma Metropolitana-

Azcapotzalco Universidad de Las Américas Instituto Politécnico Nacional

Identificación estadística de estados en

mercados financieros y matrices de

correlación

Valuación de productos estructurados

cuando la incertidumbre de los

rendimientos está modelada a través de

procesos log-estables 

Solving the Portfolio Optimization

Model as a Bilevel Programming

Problem

Paulino Monroy Castillero, Thomas H.

Seligman, Francois A. Leyvraz y Vinayak

José Antonio Climent Hernández y

Carolina Cruz Matú

Francisco Javier Benita Maldonado,

Vyacheslav Kalashnikov, Nataliya

Kalashnykova y Felipe de Jesús Castillo-

Pérez

Universidad Nacional Autónoma de México

Universidad Autónoma Metropolitana-

Azcapotzalco; Grupo Bolsa Mexicana de

Valores

Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey-Monterrey

COMIDA (Hall de Rectoría)

16:00 a 18:00

13:15 a 14:45

3

Sesión 3 (continuación) Sesión 3 (continuación) Sesión 3 (continuación)

Mesa

Mesa 2. Administración de

riesgos e ingeniería financiera Mesa 3. Economía financiera Mesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Audiovisual Edith Stein, Torre 3 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Correlaciones dinámicas, entre tasa de

interés, Opciones Europeas, su

Subyacente y su Volatilidad

Desenmascarando los Espíritus Animales

de la economía, efectos de las

expectativas sobre el desempeño

macroeconómico y financiero. Un

enfoque de teoría de la información. 

Comparación de los enfoques media-

varianza y media-semivarianza para

elegir un portafolio agrícola

Juan César Cabrera Avellaneda, Ana

Lorena Jimenez Preciado y Adriana

Ramírez G.

Angélica Alonso Rivera, Salvador Cruz

Aké y Francisco Venegas Martínez

Miguel Angel Martínez Damián, Albert

León Herrera y Laura Elena Garza

Bueno

Instituto Politécnico Nacional Instituto Politécnico Nacional Colegio de Postgraduados-Montecillo

DÍA 2:Hora

09:00 a 10:00

Sesión 4 Sesión 4 Sesión 4

MesaMesa 1. Mercados e instituciones

financieras

Mesa 2. Administración de riesgos

e ingeniería financieraMesa 3. Economía financiera

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Posibilidades de Bursatilización de

Seguros en el Esquema de Solvencia II

Sucesiones de baja discrepancia en la

valuación de algunos derivados

financieros

The Long-Term Memory and

Cointegration in the Mexican

Microfinance Market: The case of one

Microfinance Institution IMF´s

Andres Barajas PazVíctor Hugo Ibarra Mercado y Paloma

Verónica Vázquez García

Roberto Alejandro Ramírez Silva,

Francisco Venegas Martínez y Salvador

Cruz Aké

Universidad Nacional Autónoma de México Universidad Anáhuac México Norte Instituto Politécnico Nacional

El sistema pensionario en México: una

mirada a su política de inversión

Estrategia Cuna mediante opciones

europeas de compra y venta en

escenarios Monte Carlo con expectativas

de alta volatilidad: una aplicación a las

acciones ALFA-A, AMX-L, BIMBO-A y

KIMBER-A

Expectativas y simulación del tipo de

cambio de monedas latinoamericanas

Marissa R. Martínez Preece, Carlos

Zubieta Badillo y Mariem Henaine Abed

Héctor A. Olivares Aguayo, Ambrosio

Ortiz Ramírez, Christian Bucio Pacheco

Abigail Rodríguez Nava, Ramón Garibay

Ayala y Patricia Margarita Dorantes

Hernández

Universidad Autónoma Metropolitana-

Azcapotzalco

Instituto Politécnico Nacional ; Universidad

Autónoma del Estado de México-Huehuetoca

Universidad Autónoma Metropolitana-

Xochimilco

Análisis de la eficiencia del mercado

accionario mexicano mediante la

comprobación de la hipótesis de

Martingala.

Evaluación de opciones: dinámica

estocástica y lógica difusa

El impacto de la inversión socialmente

responsable en el desempeño de

fondos de pensiones. Un análisis de su

desempeño en tiempos de crisis y no

crisis

Ariadna Pérez Chávez, Sofía Solley

Gutiérrez y Ricardo C. Morales PelagioFernando Cruz Aranda Oscar Valdemar de la Torre Torres

Universidad Anáhuac México Sur;

Universidad Nacional Autónoma de México Universidad Panamericana

Universidad Michoacana de San Nicolás de

Hidalgo

10:00 a 11:30

11 de Septiembre, 2015

REGISTRO DE PARTICIPANTES

16:00 a 18:00

4

11:30 a 11:45

Sesión 5 Sesión 5 Sesión 5

MesaMesa 1. Mercados e instituciones

financieras

Mesa 2. Administración de riesgos

e ingeniería financieraMesa 4. Modelos Financieros

Sala Foro Lech Walesa, Torre 1 Salón Constituyentes, Torre1 Audivisual 2 Norte, Torre 1

Análisis de la relación de causalidad

entre el índice de precios del productor

y del consumidor en los países

miembros del TLCAN

Regulación, innovación y crisis financiera

Comparación de los efectos de distintas

metodologías para modelar la

volatilidad en la valuación de opciones

europeas sobre el IPC: media, GARCH, e-

GARCH y SJ-RS-VOL

Mario Gómez Aguirre y José Carlos

Rodríguez Chávez

Carlos A. Rozo Bernal y Aleida Azamar

Alonso

Nallely Jacqueline Reyes-García,

Francisco Venegas-Martínez Y Salvador

Cruz Aké

Universidad Michoacana de San Nicolás de

Hidalgo

Universidad Autónoma Metropolitana-

Xochimilco Instituto Politécnico Nacional

Finanzas islámicas: oportunidades de

financiamiento para entidades

mexicanas

Basel III vs Basel 3.5. A radical overhaul

of the Capital Requirements Pillar. The

case of commodity exposures 

Valuación de bonos de longevidad

Marco A. Hernández Hernández y

Francisco López Herrera

Adrián Fernando Rossignolo y Víctor

Adrián Álvarez

Michelle Carreón Miranda y Patricia

Saavedra Barrera

Universidad Anáhuac México Sur -

Universidad Nacional Autónoma de México Universidad de San Andrés

Universidad Autónoma Metropolitana-

Iztapalapa

Integración financiera y volatilidad

asimétrica en los mercados de capital

del MILA

The effects of trade on sovereign debt in

a currency union

Evidencia de auto-organización en

series de tiempo de los mercados de

capitales

Miriam Sosa Castro y Edgar OrtizAndrés Eloy Rivas Chávez, Antonio

Rodríguez y Ahmed Elkassabgi

Leopoldo Sánchez Cantú, Oswaldo

Morales Matamoros y Alba Lucero

García Pérez

Universidad Nacional Autónoma de México Texas A&M International University Instituto Politécnico Nacional

13:15 a 13:30

13:30 a 14:30

14:30 a 15:00

15: 00 a 16:30

RECESO

CLAUSURA

Auditorio, Edificio de Rectoría

Brindis de despedida (Hall de Rectoría)

Conferencia magistral:

"Del cumplimiento a la gestión integral de riesgos: el reto del valor agregado". Mtro.

Gonzalo González Rojas. Director de Consultoría Sector Financiero, PWC. Auditorio,

Edificio de Rectoría

11:45 a 13:15

RECESO

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