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31'000.000

10.000 unidades UVR

Valor Nominal :

Quinta Emisión

Series 1 y 2

Serie 3

Series 1 y 2Serie 3

$1.000.00010.000 unidades UVR

INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA

Lee de Circulación : Ala orden

plazo de colocación de la emisión : 2 años contados a partir de la fecha de

publicación del primer aviso de oferta.

Administrador de la Emisión: Depósito Centralizado de Valores de Colombia

S.A.. Deceval S.A.

Reo. Legal Tenedores de Bonos: Fiduciaria Popular S.A.

Bola en que están Inscritos: Bolsa de Valores de Colombia S.A.

Serles y Plazos:

111-1107 e Mos e— Mas

3

3

El plazo de de cada sede será contado a partir de la fecha de emisión de lamisma.

EL ACUEDUCTO DE BOGOTA transcurrido un (1) ano desde la colocación,podrá adquirir sus propios Bonos de manera directa a través de la Bolea deValores de Colombia S.A. Dicha adquisición implica le amortizaciónextraordinaria de los Bonos y la consiguiente cancelación de loe titules. Elemisor avisará a Deceval S.A. esta decisión.

Clase de Titulo: Bonos de deuda pública.

Monto de la Emisión: El monto de la Quinta Emisión de Bonos es de hastaCiento Diez mil millones de pesos ($110,000'000,000).

Cantidad a emitir cabida emisión •

Serie 1 y 2: Hata ciento diez mil (110,000) de bonos de deuda piblicaintema.Serie 3: Hasta ochenta y dos mil ciento cincuenta y cuabo (82.154) bonos dedeuda pública interna. siempre y cuando el monto de los títulos no exceda delmonto total autorizado de CIENTO DIEZ MIL MILLONES DE PESOS($110.000.000.000).

Corte de la Información Financiero

Junio de 2003. La información actualizada se puede consultar en el RegistroNacional de Valores e Intermediarios y en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.

Valor Mínimo de la Inversión :

RENTABILIDAD

Los Bonos Serie 1 y Serie 2 devengarán intereses a las tasas de referencia DTFe IPC respectivamente. Los Bonos Serie 3 devengarán intereses a una tasa fijay estarán denominados en UVR'S.Los Bonos devengarán un rendimiento máximo según lo establecido por la JuntaDirectiva de la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá ESP medianteacuerdo 1941e1 2001, acuerdo 8 de 2002 y acuerdo 03 de 2003. a través de loscuales se determinó la tasa máxime de los títulos. En todo caso el rendimientomáximo se rige por la autorización que efectúe el Ministerio de Hacienda yCrédito Público.

CALIFICACIÓN: AA+ (Doble a más) Duff & Pbelps deColombia S.A

El rendimiento máximo o el rendimiento especifico de cada serie o susegún el mecanismo de adjudicación utilizado, será determine& un elcorrespondiente aviso de oferta pública.

La calificación lace referencia a un total de emisiones hasta por 270.000millones.La calificación 'talonado refleja una buena capacidad de reparar oporamneniecapital e intereses, con un riesgo incremental limitado en comparación con lasemisiones calificadas con la categoría más alta. La slnlesis de la Calificación seencuentra en capitulo 4 este Prospecto de Emisión.

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN -PUBLICAANTA EMISIÓN BONOS DE DEUDA rUBLICA INTERNA

14?-t1f--acueductoAGUA V ALCANTARILLADO DL BOGOTÁ

Entidad domiciliada en la Calle 22 C N. 40 -99, Bogotá D.C., CundinamarcaLa actividad económica principal de la Empresa de Acueducto y Akantarillado de Bogotá E.S.P. es la prestación de servicios públicos esenciales domiciliarios de

acueducto y alcantarillado para Bogotá D.C. y municipios aledaños.

la Sola Diabba, del aB1/1100470.0Esocak suars. erecusab..ehon de anuo a arde Si Cabo de Buen Galerno que se sana deponbla pa. comba pm PM• de lee bastorslas a la akla sol da laemPlo, lwaweaalicanco ) y en le ~la Sabidas al Mana man amos «amasaneneualoo a cabo de la Diniceidn de Opiada Emtlmbale Gerencia Flnandaa.

La beellebel de le Eirielan se adelanbrán en loma dasonaledabada por lo qua loe adgblanies da be bula ranunelan a le ~ame ro ~albo los asiere atm La ~oda y abableevaeldn a la Eadeténacá babada per el Deptollo Centrollseelo de lialess de Cebaba DECEVALLos bonos podrán ser coleados en uno o vaca bies nabab el mecanismo de Unebbitag gima« Esfuerzo y ceban Solos en le Bolsa de *bree de géntia

Septiembre de 2003

la superintendencia de valores, no Implica certificación sobre la bondad del valor o le solvencia del emisor.

los Mulos ebrio bandos en la Boba de Valora

de Cebadas. "La InocrIpción on Bolsa no gonanbala bonos de les Mulos al la solvencia del arder'.

Agente Líder Estructurador y Colocador

eCORQEVAL S.A.

JOSE TORO G.Dir. Tributaria.7685

acueducto

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN - BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

TABLA DE CONTENIDO

GLOSARIO 5

INTRODUCCION 7

1 CARACTERISTICAS Y CONDICIONES DE LA EMISION 8

1.1 CLASE DE TITULO OFRECIDO 8

1.2 CANTIDAD, VALOR NOMINAL, INVERSION MINIMA Y MONTO TOTAL DE LA OFERTA 8

1.2.1 SERIE 1 81.2.2 SERIE 2 91.2.3 SERIE 3 9

1.3 OBJETIVOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS DE LA EMISION 9

1.4 CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS 9

1.4.1 PLAZO DE LOS BONOS 91.4.2 MONTO MÁXIMO A ADJUDICAR POR SUBSERIE 101.4.3 PRECIO DE SUSCRIPCION 101.4.4 RENDIMIENTO DE LOS BONOS 101.4.5 PERIODICIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES 131.4.6 AMORTIZACION DE CAPITAL 131.4.7 PARIDAD EN LAS OBLIGACIONES 131.4.8 PREFERENCIA DEL PAGO DEL SERVICIO DE LA DEUDA 13

1.5 CONDICIONES DE LA OFERTA Y DE LA COLOCACION 13

1.5.1 VIGENCIA DE LA OFERTA Y PLAZO DE COLOCACION 131.5.2 DESTINATARIOS Y MEDIOS PARA FORMULAR LA OFERTA 141.5.3 BOLSAS DE VALORES DONDE ESTARAN INSCRITOS LOS TITULOS 141.5.4 REGLAS GENERALES PARA LA COLOCACION Y LA NEGOCIACION 141.5.5 MECANISMOS DE COLOCACIÓN' 141.5.6 OTRAS CARACTERISTICAS DE LOS BONOS 16

1.6 ADMINISTRACIÓN DE LA EMISIÓN Y AGENTE DE PAGO 17

1.7 LEY DE CIRCULACION Y NEGOCIACION SECUNDARIA 20

1.8 OPERACIONES DE TRASPASO 20

1.9 REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS- 20

1.9.1 OBLIGACIONES Y FACULTADES 21

1.10 DERECHOS DE LOS TENEDORES DE BONOS 22

1.11 OBLIGACIONES DE LOS TENEDORES DE BONOS 23

1.12 AVISO A LOS TENEDORES DE BONOS 23

1

(41?-tsc--

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

2 CONCEPTO DE LA ENTIDAD CALIFICADORA DE VALORES 24

3 ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 26

3.1 REGULACION 263.1.1 ANTECEDENTES 263.1.2 EVOLUCIÓN EN LOS ÚLTIMOS AÑOS: 273.1.3 PERSPECTIVA REGULATORIA 27

3.2 ESTRUCTURA INSTITUCIONAL 28

3.3 ESTRUCTURA TARIFARIA 303.3.1 DESCRIPCION DEL ESQUEMA TARIFARIO COLOMBIANO 30

3.4 PERSPECTIVAS DEL SECTOR DE SERVICIOS DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 33

4 DATOS RELATIVOS AL Emisor 35

4.1 NATURALEZA Y OBJETO SOCIAL 354.1.1 RAZON SOCIAL 354.1.2 NATURALEZA JURIDICA 354.1.3 DOMICILIO SOCIAL 354.1.4 DURACION 354.1.5 DISOLUCION DE LA EMPRESA 364.1.6 OBJETO SOCIAL PRINCIPAL 364.1.7 ACTIVIDAD ECONOMICA PRINCIPAL 37

4.2 BREVE RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑIA 37

4.3 DESCRIPCION DEL SERVICIO ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 39

4.4 VARIACION POR AJUSTE TARIFARIO 40

4.5 INVESTIGACIÓN DE LACRA 45

4.6 MERCADO EN EL QUE OPERA 474.6.1 COMPOSICION DE MERCADO 474.6.2 COBERTURAS 48

4.7 TAMAÑO Y VOLUMEN DE OPERACIONES 504.7.1 PRODUCCION Y FACTURACION 504.7.2 OFERTA Y DEMANDA DE AGUA 50

4.8 CAPACIDAD INSTALADA Y ASPECTOS TECNICOS 504.8.1 SISTEMAS DE ABASTECIMIENTO DE AGUA 504.8.2 PRINCIPALES ACTIVOS Y PROCESOS PRODUCTIVOS 514.8.3 CONTROL DE AGUA NO CONTABILIZADA 524.8.4 PROGRAMAS DE INVERSION 54

4.9 TRANSFORMACION EMPRESARIAL INTEGRAL 56

2

acueductoBOGOTA

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACION - BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

4.9.1 GARANTIA DE CONTINUIDAD DE SERVICIO Y DE BUENA CALIDAD 564.9.2 DETERMINACION DE VIABILIDAD EMPRESARIAL 564.9.3 ELABORACION DE PLANES DE GESTION Y RESULTADOS 574.9.4 CONTRATACION DE AUDITORIAS EXTERNAS 574.9.5 IMPLEMENTACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO 574.9.6 GARANTIA DE LA PARTICIPACION DE LOS USUARIOS EN LA GESTION 57

4.10 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL 58

4.10.1 ORGANOS SOCIALES 584.10.2 ORGANIZACION ADMINISTRATIVA 62

4.11 RELACIONES LABORALES 64

4.12 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 64

4.13 ESTRUCTURA PATRIMONIAL 64

4.14 OBLIGACIONES FINANCIERAS 66

4.15 INVERSIONES FINANCIERAS 68

4.16 PASIVO LABORAL 70

4.17 GARANTIAS OTORGADAS 72

4.17.1 GARANTIAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES PROPIAS 724.17.2 GARANTIAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES DE TERCEROS 73

4.18 CONCESION TIBITOC 73

4.19 PROCESOS PENDIENTES 74

4.20 LICENCIAS Y PERMISOS 77

4.21 DESCRIPCION DE PROTECCIONES GUBERNAMENTALES 77

4.22 EMISIONES DE TITULOS DE DEUDA EN CURSO 78

4.22.1 OTROS BONOS Y TITULOS EMITIDOS .80

4.23 ENTIDADES SUBORDINADAS Y FILIALES 81

4.24 PRINCIPALES RIESGOS A QUE ESTA SOMETIDA LA EMPRESA 81

4.24.1 RIESGOS ASOCIADOS A LA OPERACION 814.24.2 SITUACION ECONOMICA GENERAL DEL PAIS 814.24.3 FACTORES POLITICOS QUE AFECTAN A LA EMPRESA 814.24.4 INFLACION Y DEVALUACION 814.24.5 TASAS DE INTERES 824.24.6 PASIVO PENSIONAL 824.24.7 DEMANDAS QUE RECAEN SOBRE EL ACUEDUCTO DE BOGOTÁ 82

4.25 POSICION FRENTE A OTRAS EMPRESAS PRESTADORAS DEL SERVICIO DEACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 82

3

4A0-`=

acueductoA,


5 CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO 84

6 INFORMACION FINANCIERA 85

6.1 INFORMACIÓN FINANCIERA JUNIO DE 2003 VS DICIEMBRE DE 2002 Y JUNIO DE 2002 VSDICIEMBRE DE 2001. 85

6.1.1 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A JUNIO DE 2003 856.1.2 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A JUNIO DE 2002 1206.1.3 INFORMES TRIMESTRALES AL CIERRE DE JUNIO DE 2003 126

6.2 INFORMACION FINANCIERA DE 2002 133

62.1 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE DE 2002 1336.3 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2001- DICIEMBRE 2000 176

6.4 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE DE 2000 - DICIEMBRE DE 1999 219

7 REQUISITOS FORMALES DE LA EMISION 232

7.1 CONCEPTO FAVORABLE Y AUTORIZACIONES ESTATALES 232

7.1.1 AUTORIZACION JUNTA DIRECTIVA DEL ACUEDUCTO DE BOGOTÁ 2327.1.2 CONCEPTO FAVORABLE DEL ALCALDE MAYOR 2327.1.3 AUTORIZACIÓN DEL MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO 2337.1.4 CONCEPTO FAVORABLE DEL DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO DEPLANEACIÓN DISTRITAL 2337.1.5 AUTORIZACIÓN DEL CONCEJO DISTRITAL DE POLÍTICA ECONÓMICA Y FISCAL -CONFIS 2337.1.6 AUTORIZACION CONCEJO DISTRITAL - CUPO DE ENDEUDAMIENTO 2337.1.7 SUPERINTENDENCIA DE VALORES 233

7.2 ADVERTENCIA 233

7.3 CONSTANCIAS 234

7.3.1 REPRESENTANTE LEGAL Y DIRECTOR FINANCIERO CONTABILIDAD: 2347.3.2 DICTAMEN DEL ASESOR EN BANCA DE INVERSION 2357.3.3 CERTIFICACIÓN A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 236

a

4

acueductoT___LLADOLD SCOOTA


GLOSARIO

Los términos que aparecen en este glosario se utilizan como referencia en otras secciones del prospecto.

Agente Administrador de la Emisión: Depósito Centralizado de Valores de Colombia, DecevalS.A. ("Deceval" o "Sociedad Administradora"), domiciliado en la ciudad de Bogotá, D.C.

Agente Líder Estructurador y Colocador: Correval S.A.

Calificación: Los Bonos han sido calificados AA+ (Doble A Más) por Duff & Phelps deColombia S.A.

Denominaciones: Los Bonos de las series 1 y 2 se emitirán en denominaciones de un millónde pesos moneda corriente ($1,000,000.00). Los Bonos de la Serie 3 se emitirán en unidadesUVR y el valor nominal de cada bono de esta serie será de diez mil unidades UVR (10,000).La inversión mínima durante la vigencia de los Bonos será de un (1) Bono.

Destinatarios de la Oferta: Ahorradores, personas naturales, personas jurídicas, inversionistasinstitucionales, entidades oficiales y, en general, el público inversionista.

Emisor: EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ ESP.("ACUEDUCTO DE BOGOTÁ" o el "Emisor o la "Empresa")

Fecha de Emisión: Corresponderá al día en que se publique el primer aviso de oferta pública dela emisión.

Fecha de Expedición: Para todos los efectos, se entenderá como Fecha de Expedición de losBonos la fecha en la cual se registra y anota en cuenta la suscripción original de los títulos y/ola fecha en la que se registra la transferencia de los mismos.

Fecha de Suscripción o Colocación: Para todos los efectos, se entenderá como Fecha deSuscripción o Colocación de los Bonos, la fecha en la cual sea colocado y pagado originalmentecada Bono.

Fecha de Vencimiento: Se entiende como el día en que se hará efectiva la redención de losBonos, esto es, siete (7), ocho (8), nueve (9) o diez (10) años para las series 1, 2 y 3contados a partir de la Fecha de Emisión.

La Emisión: Emisión de bonos de deuda pública interna a cargo del Emisor.

Monto total de la emisión: El monto total de la emisión es de hasta ciento diez mil millones depesos moneda corriente ($110,000,000,000.00). La emisión podrá ofrecerse en uno o varioslotes.

Periodicidad de Pago de Intereses: Trimestre vencido, semestre vencido y año vencido, aopción del inversionista, contados a partir de la Fecha de Emisión.

Plazo de Colocación: El plazo para la colocación de los Bonos será de dos (2) años contadosa partir de la fecha de publicación del primer aviso de oferta pública de la emisión.

5

acueducto


Plazo de Redención: Los Bonos se redimirán en plazos de siete (7), ocho (8), nueve (9) y diez(10) años para todas las series, contados a partir de la Fecha de Emisión.

Rendimiento de los Bonos: Los Bonos de las series 1 y 2 devengarán intereses a las tasas dereferencia DTF e IPC, respectivamente. Los Bonos de la Serie 3 devengarán intereses a unatasa fija en términos efectivos anuales. El rendimiento de los Bonos se determinará en elaviso de oferta pública correspondiente, con sujeción a la autorización conferida por elMinisterio de Hacienda y Crédito Público.

Representante Legal de Tenedores: Fiduciaria Popular S.A. — Fiduciar S.A., entidaddebidamente autorizada por la Superintendencia Bancaria para operar, con domicilio enBogotá, D.0 ("Representante Legal de los Tenedores de Bonos").

Series:La emisión consta de tres (3) series, así:

Serie 1: Bonos de deuda pública interna tasa variable DTF.Serie 2: Bonos de deuda pública interna tasa variable IPC.Serie 3: Bonos de deuda pública interna tasa fija.

19. Títulos Ofrecidos: Bonos de deuda pública interna (los "Bonos", cada uno un "Bono").

6

9,99,999,9te


INTRODUCCION

El presente prospecto de colocación contiene la información relacionada con los Bonos, por el valor dehasta ciento diez mil millones de pesos moneda corriente ($110,000,000,000.00).

La Emisión utilizará parte del cupo de endeudamiento disponible a la fecha hasta por doscientos setentamil millones de pesos, porción que se destinará en un 100% a inversión según disposición de la JuntaDirectiva de la Empresa.

Duff & Phelps de Colombia S.A. otorgó una calificación M+ (doble A más) a la Emisión, para lo cualtuvo en consideración el cupo de endeudamiento por US$250 millones aprobado por el Concejo deBogotá para los próximos siete años. Adicionalmente, se tuvo en cuenta la aprobación otorgada porparte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público a la Empresa para efectuar una emisión bonos porvalor de hasta $270.000 millones, los cuales se encuentran contemplados dentro del cupo deendeudamiento aprobado.

El presente prospecto está dividido en siete secciones, así: Una descripción detallada de los Bonos,como primera parte; una segunda parte donde se transcriben las consideraciones contempladas porDuff & Phelps para otorgar la calificación de AA+ a los Bonos; una tercera parte que presenta unareseña acerca de la evolución del sector de acueducto y alcantarillado en el país; en la cuarta partese describen algunos aspectos relevantes sobre la Empresa

En el quinto capítulo del prospecto se menciona dónde se puede acceder al Código de BuenGobierno del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ. En el sexto capítulo se transcriben los estados financierosde la Empresa a corte 31 de diciembre de 2000, 2001, 2002 y a junio de 2003, y en la secciónséptima se relacionan las diferentes autorizaciones y conceptos otorgados por los diferentes entescompetentes sobre la Emisión.

La información sobre los bonos a que se refiere este prospecto y sobre las finanzas de la Empresapodrá ser consultada en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, en la Bolsa de Valores deColombia S.A. y en las oficinas del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

La presente emisión de bonos a cargo del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, fué autorizada por la JuntaDirectiva mediante Acuerdo No. 19 de 2001, Acuerdo 6 de 2002 y Acuerdo No. 03 de enero de 2003 ypor el Ministerio de Hacienda y Crédito Público mediante Resolución N°. 781 del 29 de abril de 2002,858 del 14 de mayo de 2002 y 852 de mayo 8 de 2003 para la cual previamente obtuvo el conceptofavorable del Departamento Administrativo de Planeación Distrital en el oficio No. 2-2001-23211-S del28 de Noviembre de 2001 y del Alcalde Mayor de Bogotá D.C. mediante comunicación del 24 dediciembre de 2001 con número de referencia 1-2001-53127 y del Consejo Distrital de PolíticaEconómica y Fiscal CONFIS, mediante oficios No. 2-2001-23208-S del 28 de Noviembre de 2001 yNo. 2-2003-01969 del 3 de febrero de 2003.

La Superintendencia de Valores ordenó la inscripción anticipada en el Registro Nacional de Valores eIntermediarios y autorizó la realización de la Oferta Pública mediante la Resolución No. 0570 del 3 deseptiembre de 2003.

7

SERIE SUBSERIES RENDIMIENTO7 AÑOS 8 AÑOS 9 AÑOS 10 AÑOS

1 Al DTF

Cl DTF

acueducto_AA CANTAR LIADO DE woo.re


CAPITULO I

1 CARACTERISTICAS Y CONDICIONES DE LA EMISION

1.1 CLASE DE TITULO OFRECIDOLos Bonos serán títulos de deuda pública interna del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ y tendrán la modalidadde títulos a la orden. Los Bonos constituyen una obligación personal directa e incondicional del Emisor, elque queda obligado al pago de capital y de los intereses en las fechas y términos establecidos en elpresente prospecto.

1.2 CANTIDAD, VALOR NOMINAL, INVERSION MINIMA Y MONTO TOTAL DE LA OFERTADe acuerdo con las condiciones señaladas en este prospecto y con la autorización de la Junta Directiva,la Emisión de Bonos de Deuda Pública del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ se llevará a cabo en uno o máslotes hasta por un monto total de CIENTO DIEZ MIL MILLONES DE PESOS M/CTE.($110.000'000.000), siguiendo los lineamientos de la Resolución 400 del 22 de mayo de 1995 de laSuperintendencia de Valores y demás normas que la modifiquen y adicionen. La emisión constará detítulos expedidos en pesos y/o en unidades UVR, sin exceder el monto total en pesos autorizado parala emisión.

La emisión consta de tres series, cuyas características particulares son las siguientes:

El plazo de los títulos será contado a partir de la fecha de emisión

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, transcurrido un (1) año desde la colocación, podrá adquirir sus propiosBonos de manera directa a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Dicha adquisición implicala amortización extraordinaria de los Bonos y la consiguiente cancelación de los títulos. El emisoravisará a Deceval S.A. esta decisión.

1.2.1 SERIE 1Valor Nominal: Los bonos estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés flotantereferenciado a la DTF. Cada Bono tendrá un valor nominal de UN MILLON DE PESOS M/CTE,($1'000.000).

•

8

acueducto_Ay ALCANTARILLADO DE •OGOTÁ


Inversión mínima: La inversión mínima será la equivalente al valor de UN (1) Bono, es decir UNMILLON DE PESOS M/CTE ($1'000.000). En consecuencia, no podrán realizarse operacionesposteriores de traspasos por debajo de este límite.

Cantidad de bonos a emitir: Hasta CIENTO DIEZ MIL (110,000).

1.2.2 SERIE 2Valor Nominal: Los bonos estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés flotantereferenciado al IPC. Cada Bono tendrá un valor nominal de UN MILLON DE PESOS M/CTE,($1'000.000).

Inversión mínima: La inversión mínima será la equivalente al valor de UN (1) Bono, es decir UNMILLON de pesos m/cte ($1'000.000). En consecuencia, no podrán realizarse operaciones posterioresde traspasos por debajo de este límite.

Cantidad de bonos a emitir: Hasta CIENTO DIEZ MIL (110,000).

1.2.3 SERIE 3Valor nominal: Los bonos estarán emitidos en UNIDADES UVR. El valor nominal de cada bono esde DIEZ MIL (10.000) unidades UVR. El valor equivalente de cada bono en pesos será el resultadode multiplicar el valor de la UNIDAD UVR de la fecha de emisión por diez mil. Los títulos de estaserie devengarán un interés fijo y su capital será redimido en UNIDADES UVR totalmente alvencimiento de los mismos al valor de UNIDAD UVR de la fecha de vencimiento.

El valor nominal de cada bono es de DIEZ MIL (10,000) unidades UVR.

Inversión mínima: Cada titulo deberá expedirse por un número entero de bonos. No obstante loanterior, la inversión mínima será la equivalente al valor de un (1) bono, es decir DIEZ MIL (10,000)UNIDADES UVR. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones posteriores de traspasos pordebajo de este límite.

Cantidad de bonos a emitir: Cantidad de bonos a emitir: Hasta OCHENTA Y DOS MIL CIENTOCINCUENTA Y CUATRO BONOS (82.154), siempre y cuando no se exceda del monto totalautorizado CIENTO DIEZ MIL MILLONES DE PESOS ($110.000.000.000).

1.3 OBJETIVOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS DE LA EMISIONLos recursos provenientes de la colocación de la presente Emisión serán utilizados en un 100% para lafinanciación de proyectos de inversión a cargo del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

1.4 CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS

1.4.1 PLAZO DE LOS BONOSEl plazo específico de los Bonos se indicará en el correspondiente aviso de oferta pública. Los plazos deredención son a 7, 8, 9 y 10 años, contados a partir de la Fecha de Emisión.

acueducto


1.4.2 MONTO MÁXIMO A ADJUDICAR POR SUBSERIE

El emisor podrá establecer, para cada lote, un valor máximo a adjudicar por cada subserie, lo cual seindicará en el correspondiente Aviso de Oferta Pública del respectivo lote. El monto máximo aadjudicar por subserie no podrá ser superior al valor total de la respectiva oferta.

En cualquier caso, la sumatoria de los montos adjudicados dentro de los valores máximos señaladosen el correspondiente Aviso de Oferta, no podrá superar el monto total ofertado.

1.4.3 PRECIO DE SUSCRIPCIONEl precio de suscripción de los bonos será su valor nominal. Cuando la suscripción se realice en unafecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de suscripción del título para las modalidades vencidasestará constituido por su valor nominal más los intereses causados entre la fecha de emisión y la fechade suscripción. Para el cálculo de los intereses causados entre la Fecha de Emisión y la fecha desuscripción se utilizará la siguiente fórmula:

[(1 + Tasa Efectiva)^(Días transcurridos entre la Fecha de Suscripción y la Fecha de Emisión / 360) —1] *Valor Nominal.

Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a un pago de intereses, el precio desuscripción del título para las modalidades vencidas estará constituido por su valor nominal más losintereses causados entre la fecha de pago de los últimos intereses y la fecha de suscripción. Para elcálculo de los intereses causados entre la fecha de pago de los últimos intereses y la fecha desuscripción se utilizará la siguiente fórmula:

[(1 + Tasa Efectiva)^(Días transcurridos entre la Fecha de Pago de los últimos intereses y la Fecha deSuscripción / 360) —1] * Valor Nominal.

1.4.4 RENDIMIENTO DE LOS BONOS

Los Bonos Serie 1 y Serie 2 devengarán intereses a las tasas de referencia DTF e IPC,respectivamente. Los Bonos Serie 3 devengarán intereses a una tasa fija.

Los Bonos devengarán un rendimiento máximo según lo establecido en el Acuerdo No. 19 del 2001 yNo. 6 de 2002 de la Junta Directiva. En todo caso el rendimiento máximo se rige por la autorizaciónque efectúe el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

El rendimiento máximo o el rendimiento específico de cada serie o subserie, según el mecanismo deadjudicación utilizado, será determinado en el correspondiente aviso de oferta pública.

Los Bonos a que se refiere este prospecto, devengarán el interés correspondiente desde la Fecha deEmisión hasta la fecha de su redención a la tasa estipulada. Estos intereses serán liquidados sobre elvalor nominal de los Bonos.

Para efectos del cómputo de plazos se entenderá que cuando el plazo sea de meses o de años, suvencimiento tendrá lugar el mismo día del correspondiente mes o año, si éste no tiene tal fecha,expirará en el último día del respectivo mes o año. Para efectos del pago, el día de vencimiento seráhábil dentro del horario bancario de la entidad a través de la cual se realiza el pago.

10

cift:acueducto


Para efectos de la presente emisión, se tomará trimestre comercial de noventa (90) días, el semestrecomercial de ciento ochenta (180) días y el año comercial de trescientos sesenta (360) días. Losplazos aquí señalados se contarán a partir de la Fecha de Emisión.

La base de liquidación de los rendimientos será, de conformidad con la periodicidad de pago deintereses, noventa (90) días, ciento ochenta (180) días ó trescientos sesenta (360) días, sobre 360días.

Todo pago que debiere efectuarse en sábado, domingo o feriado, según la ley, se entenderáválidamente realizado en el primer día hábil siguiente, sin que por esta circunstancia se cause recargoalguno.

Si la última fecha de pago de intereses del último período es un día no hábil, se reconoceránintereses sobre el capital hasta la fecha hábil siguiente, fecha en la cual se efectuará el pago. Paratodos los efectos, los días sábado, domingo y festivos se entenderán como no hábiles.

El valor correspondiente a los intereses causados y por pagar se ajustará hasta una cifra entera, detal forma que cuando hubiese fracciones en centavos, estas se aproximarán al valor entero superiorexpresado en pesos.

Los Bonos devengarán intereses a una tasa variable de conformidad con la periodicidad indicada enel numeral 1.4.5. del presente prospecto, a elección del suscriptor inicial del Bono. Estos intereses sedevengarán a partir de la Fecha de Emisión.

Los Bonos devengarán intereses únicamente hasta la fecha de su vencimiento. No habrá lugar al pagode intereses de mora por el retardo en el cobro de intereses o capital.

a) DTF

Los Bonos correspondientes a la Serie 1 devengarán intereses a tasa variable que se fijará conreferencia a la DTF adicionada en unos puntos porcentuales, según se determine en el aviso deoferta correspondientes a cada uno de los lotes.

Los intereses serán calculados tomando la tasa DTF T.A. (Trimestre Anticipado) vigente para lasemana en que inicie el respectivo periodo de causación de los intereses, adicionada en los puntosporcentuales indicados en el respectivo aviso de oferta. Luego a esta tasa considerada como nominalanual pagadera trimestre anticipado, se le calculará su tasa equivalente en términos efectivos. Porúltimo a esta tasa equivalente efectiva se le calculará la tasa nominal equivalente de acuerdo con lamodalidad de pago seleccionada por el inversionista al momento de suscribir el Bono, y la tasa asíobtenida se aplicará al monto de capital vigente durante el periodo de intereses a cancelar.

Se entenderá por DTF, la tasa promedio ponderada de las tasas de interés efectivas de captación a90 días de los bancos corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial ycorporaciones de ahorro y vivienda, la cual esta definida en la Resolución Externa 017 de 1993expedida por el Banco de la República y es calculada y divulgada semanalmente por el mismo.

En el evento en que por cualquier circunstancia el Banco de la República llegase a redefinir el DTFcorrespondiente a un período para el cual ya fueron causados y pagados los intereses de los Bonos,no habrá lugar a la reliquidación de los mismos por esta circunstancia.

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PROSPECTO DEEMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

En el caso en que se llegare a eliminar la tasa DTF, esta será reemplazada, para efectos del cálculode intereses, por la tasa promedio de captación a 90 días de los establecimientos de créditocolombianos que la autoridad competente establezca.

IPC

Los Bonos correspondientes a la Serie 2 devengarán intereses con base en una tasa variable que sefijará con referencia al Indice de Precios al Consumidor — IPC, adicionada en unos puntosporcentuales, según se determine en el aviso de oferta pública correspondiente.Se entiende por Inflación, la variación neta del Indice de Precios al Consumidor (IPC) certificado porel DANE (Departamento Administrativo Nacional de Estadística), expresado como una tasa afectivaanual.

Los intereses se liquidarán como una tasa variable con base en el último dato oficial suministrado porel DANE para la inflación de los doce meses anteriores al mes en que se inicie el respectivo periodode causación de interés, adicionado en los puntos determinados al momento de la oferta (Margen).

Para el cálculo de los intereses se utilizará la siguiente fórmula:

(1 + Inflación %)* (1+ Margen %)-1.

Esta tasa efectiva anual deberá convertirse en una tasa equivalente en términos efectivos de acuerdocon el periodo de pago de intereses escogido.

En caso que la inflación utilizada en la fecha de causación sufra alguna modificación, no se realizaráreliquidación de los intereses.

En caso que eventualmente se elimine el IPC, éste será reemplazado, para los efectos de cálculo delos intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.

UVR

Para el cálculo de los intereses de los Bonos correspondientes a la Serie 3 se tomará al día delvencimiento de intereses el número de UVR representadas en cada Título, multiplicadas por el valorde la UVR vigente para esa fecha, multiplicadas a su vez por la tasa fija estipulada por el Emisor en elcorrespondiente aviso de oferta.

Por UNIDAD UVR se entiende la unidad de medida que, en razón de la evolución de su valor enmoneda legal colombiana con base en la variación del índice de Precios al Consumidor —IPC - ,reconoce la variación en el poder adquisitivo de la moneda legal colombiana.

El valor de la UNIDAD UVR, en moneda legal colombiana, se modifica de acuerdo con la variaciónmensual del índice de precios al consumidor IPC certificada por el DANE, correspondiente al totalnacional. La UNIDAD UVR, en moneda legal colombiana, es difundida mensualmente por el Bancode la República, el siguiente día bancario a la fecha de publicación del índice de Precios alConsumidor por el DANE.

En el evento que las UVR utilizadas para realizar los cálculos respectivos sufran alguna modificacióno sean motivo de alguna corrección por parte de la Junta Directiva del Banco de la República, no serealizará reliquidación de los intereses ya pagados.

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En caso que eventualmente se elimine la UVR, ésta será reemplazada, para los efectos de cálculode los intereses, por la unidad que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.

1.4.5 PERIODICIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES

Para todas las series la periodicidad de pago de los intereses podrá elegirse a opción del inversionista,entre las modalidades que El Emisor establezca al momento de la respectiva oferta. Una vez definida,será fija durante la vigencia del Bono. Tales modalidades serán determinadas por El Emisor eindicadas en el aviso de oferta, entre las siguientes: Trimestre Vencido (TV), Semestre Vencido (SV)y Año Vencido (AV). Cada periodicidad y/o modalidad de pago de los intereses ofrecida en el aviso deoferta, podrá estar sujeta a un monto máximo a suscribir por parte de los inversionistas.

Para efectos del pago de rendimientos, se entiende por trimestre el período comprendido entre laFecha de Emisión del Bono y la misma fecha noventa (90) días después; se entiende por semestre elperíodo comprendido entre la Fecha de Emisión del Bono y la misma fecha ciento ochenta (180) díasdespués; se entiende por año el período comprendido entre la Fecha de Emisión y trescientossesenta (360) días después.

1.4.6 AMORTIZACION DE CAPITAL

Los Bonos serán redimibles al vencimiento de su plazo final.

1.4.7 PARIDAD EN LAS OBLIGACIONES

Los Bonos constituyen una obligación general e incondicional de la Empresa y tendrán igual orden deprioridad en el pago frente a cualquier obligación financiera existente o futura de la Empresa.

1.4.8 PREFERENCIA DEL PAGO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

El pago del servicio de la deuda se encuentra entre las prioridades de gasto del ACUEDUCTO DEBOGOTÁ, según lo establece el numeral segundo del articulo cuarto del Decreto 1138 del 29diciembre de 2000. "Adicionalmente las Empresas deberán garantizar los recursos necesarios paraatender los gastos de nomina, los aportes patronales, las cesantías, el servicio de la deuda pública,los impuestos, los servicios públicos domiciliarios y las indemnizaciones laborales".

1.5 CONDICIONES DE LA OFERTA Y DE LA COLOCACION

1.5.1 VIGENCIA DE LA OFERTA Y PLAZO DE COLOCACIONLa emisión podrá realizarse en uno o varios lotes. En los avisos de oferta se especificará el númerodel lote de que se trate. El plazo de colocación de la emisión será de dos (2) años contados a partirde la fecha de publicación del primer aviso de oferta pública de la emisión.

Cada una de las ofertas estará vigente durante un plazo mínimo de cinco (5) días y un plazo máximo dehasta veinte (20) días calendario, según se estipule en el aviso de oferta, plazo que se contará a partir depublicación del respectivo aviso de oferta.

El cierre de la oferta se verificará a las seis (6) p.m. del último día del plazo indicado en el aviso de ofertade cada lote, o antes cuando se suscriban la totalidad de los bonos.

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PROSPECTO DE EMISIÓN 'Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

1.5.2 DESTINATARIOS Y MEDIOS PARA FORMULAR LA OFERTALos Bonos tendrán como destinatarios a los ahorradores, personas naturales, personas jurídicas,inversionistas institucionales, entidades oficiales y en general, al público inversionista.

La publicación del aviso de oferta, o los avisos en caso de colocarse por lotes, se hará al menos en elperiódico La República o en el Diario de Economía y Negocios Portafolio. En dicho aviso se definirán lascondiciones en que serán ofrecidos los Bonos de Deuda Pública ACUEDUCTO DE BOGOTÁ. Asímismo, se informará la(s) serie(s) y subserie(s) que se ofrecerá(n) en cada lote, la cantidad de Bonos quese ofrecen, el monto total ofertado, el monto máximo a adjudicar por subserie y el mecanismo deadjudicación que se utilizará para la colocación. Cualquier información adicional, tal como la convocatoriaa Asamblea General de Tenedores de Bonos, se efectuará en los mismos medios escritos.

1.5.3 BOLSAS DE VALORES DONDE ESTARAN INSCRITOS LOS TITULOSLos Bonos estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.

1.5.4 REGLAS GENERALES PARA LA COLOCACION Y LA NEGOCIACIONLos Bonos serán colocados en el mercado de capitales colombiano mediante oferta pública.

El valor de la inversión deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción. El mecanismode adjudicación podrá ser el de "subasta holandesa", o de "demanda en firme", según se determineen el aviso de oferta pública correspondiente a cada lote de la emisión.

El Agente Líder de la colocación es Correval S.A. con oficinas ubicadas en la Carrera 7 No. 33-42 piso 7de Bogotá.

1.5.5 MECANISMOS DE COLOCACIÓN:La presente emision será colocada bajo los siguientes mecanismos:

1.5.5.1 Mecanismo de Subasta Holandesa:

El mecanismo de adjudicación mediante subasta, se hará en las siguientes condiciones:

1. El Emisor, en el aviso de oferta correspondiente a cada lote de la emisión, anunciará las subseriesofrecidas en el respectivo lote, el monto máximo a adjudicar por subserie y las tasas de referenciapara cada subserie ofrecida.

2.Para todas las subseries ofrecidas se hará primero una clasificación de todas las demandasrecibidas utilizando los siguientes criterios, en su orden: i) la tasa de rentabilidad demandada, demenor a mayor; ii) el monto demandado, de mayor a menor para tasas iguales.

3.Una vez realizada la clasificación se procederá a definir la tasa de corte de cada subserie y aadjudicar el monto respectivo. Esta tasa de corte será la máxima tasa aprobada por elRepresentante Legal del Emisor bajo criterios de conveniencia. En ningún caso la tasa de cortepodrá ser superior a la tasa máxima ofrecida para cada subserie en el aviso de oferta públicacorrespondiente.

4. Las demandas que contengan un margen igual o inferior a la tasa de corte por subserie definida porel Representante Legal del Emisor, serán confirmadas en su totalidad, hasta completar el montomáximo a adjudicar para la subserie correspondiente y en todo caso, hasta que la sumatoria de losmontos aprobados en cada una de las subseries sea igual al monto total ofertado.

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5.En caso que la sumatoria de los montos demandados, cuyos márgenes estén por debajo o igual ala tasa de corte, sea mayor al monto total ofertado, habrá lugar a prorrateo para las demandascuyos márgenes sean iguales a la tasa de corte, en cuyo caso los montos confirmados para cadademanda serán aprobados a la tasa de corte. En ningún caso, para una misma subserie, habrá dos(2) tasas de corte diferentes. Aquellas demandas cuyos márgenes se encuentren por encima de latasa de corte se entenderán como no aprobadas.

6. Los Bonos se adjudicarán siguiendo el orden de las subseries que el Representante Legal delEmisor haya determinado en el aviso de oferta pública correspondiente siguiendo los parámetrosanteriormente descritos. En caso que queden saldos por adjudicar en una o varias de las subseriesofertadas en el lote ofrecido, se ofrecerán en un nuevo aviso de oferta pública, no necesariamentebajo las mismas condiciones, siempre y cuando haya expirado la vigencia de la oferta del lotepreviamente ofrecido.

7.Las demandas que hayan sido recibidas por el Agente Líder después de la hora de cierre seránadjudicadas de acuerdo con el orden de llegada a la tasa de corte de cada subserie, hasta que elmonto total a adjudicar por subserie se adjudique en su totalidad, o hasta el día del vencimiento dela oferta.

8.En caso que queden saldos del monto total ofertado en el lote respectivo se podrán ofrecer en unnuevo aviso de oferta pública, no necesariamente bajo las mismas condiciones, siempre y cuandohaya expirado la vigencia de la oferta anterior.

Los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas de compra el día de la publicación del avisode oferta pública del respectivo lote, indicando la(s) subserie(s) demandada(s), el monto demandadopara cada subserie y el margen que ofrecen sobre la tasa de referencia respectiva. El montodemandado y el margen debe ser establecido teniendo en cuenta la tasa máxima, el monto máximo aadjudicar por subserie y las subseries presentadas en el aviso de oferta pública del respectivo lote porel Emisor.

Aquellas demandas que no especifiquen la(s) subserie(s) demandada(s), los montos o las tasasinferiores o iguales a las tasas máximas del aviso de oferta pública del respectivo lote, seránconsideradas como no aprobadas.

En el aviso de oferta de cada lote se incluirá el nombre del colocador líder al que se le debenpresentar las demandas, el número de fax o la dirección donde se recibirán, la hora a partir de la cualserán recibidas ("Hora de Apertura") y la hora limite hasta la cual se recibirán, ( "Hora de Cierre"definida en el numeral 1.5.1).

A la Hora de Cierre finalizará la subasta y el Representante Legal del Emisor adelantará laadjudicación siguiendo los parámetros anteriormente descritos. Posterior a la "Hora de Cierre"numeral 1.5.1) se enviará una comunicación ya sea por fax o por correo en la cual se informará atodos aquellos que enviaron ofertas si les fue adjudicada o no parte de la emisión, y el monto que lesfue adjudicado.

1.5.5.2 Mecanismo de Demanda en Firme:

El Emisor, en el aviso de oferta correspondiente a cada lote de la emisión, anunciará las subseriesofrecidas en el respectivo lote, el monto máximo a adjudicar por subserie y las tasas de referenciapara cada subserie ofrecida.

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sentí-acueducto


Los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas de compra a partir del día de la publicacióndel respectivo aviso de oferta, indicando la(s) subserie(s) demandadas y el monto ofertado para cadasubserie. Las demandas deben ser presentadas a el Agente Líder a partir de las 8:00 a.m. del día dela publicación del aviso de oferta y hasta que expire la vigencia de la oferta. En el aviso de oferta decada lote se incluirá el nombre del colocador líder al que se le deben presentar las demandas y elnúmero de fax o la dirección donde se recibirán.

La adjudicación de los títulos a los destinatarios de la oferta se realizará por orden de llegada, por lotanto, en caso que la demanda de los títulos supere la oferta ne habrá lugar a prorrateo.

Los Bonos se adjudicarán de conformidad con la prelación de subseries establecida por el Emisor enel aviso de oferta pública correspondiente hasta por el monto que en el mismo se haya definido paracada una de ellas. En el evento en que, de ofrecerse mas de una subserie, el monto asignado a laprimera subserie, y así sucesivamente, no fuese adjudicado en su totalidad, el remanente se ofreceráen un nuevo aviso de oferta pública, no necesariamente bajo las mismas condiciones, siempre ycuando haya expirado la vigencia de la oferta del lote previamente ofrecido.

El valor de cada Bono Ordinario deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción.

Al final de cada día, durante la vigencia de la oferta, y/o en el momento que la emisión seatotalmente adjudicada se enviará una comunicación ya sea por fax o por correo en la cual seinformará a todos aquellos inversionistas que enviaron ofertas durante el respectivo día, si les fueadjudicada o no parte de la emisión, y el monto que les fue adjudicado.

Durante la realización de la colocación de cada lote de los Bonos, a través del mecanismo de subastao demanda en firme, se contará con la presencia de un representante del Emisor, con el propósito dedarle absoluta transparencia al procedimiento y de certificar el cumplimiento de los parámetrosestablecidos en este Prospecto de Emisión y Colocación.

El representante del Emisor estará presente, en caso de ser subasta, desde la hora de apertura hastala hora de cierre establecida en el aviso de oferta pública correspondiente a cada lote y en caso dedemanda en firme, durante el lapso de tiempo establecido para recibir ofertas.

El representante del Emisor, enviará a la Superintendencia de Valores dicha certificación durante losdos días hábiles siguientes a la terminación de la vigencia de la oferta establecida en el aviso deoferta pública de cada lote.

1.5.6 OTRAS CARACTERISTICAS DE LOS BONOS

Las acciones para el cobro de los intereses y capital de los bonos preescribirán de conformidad conel artículo 1.2.4.38 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de de Valores en cuatroaños contados a partir de la fecha de exigibilidad.

El inversionista se hace responsable, para todos los efectos legales, de las informaciones quesuministre a la entidad colocadora de la emisión o a la entidad administardora de la emisión, para laadministración del título.

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA

PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

1.6 ADMINISTRACIÓN DE LA EMISIÓN Y AGENTE DE PAGO

La totalidad de la Emisión se adelantará en forma desmaterializada, por lo que los adquirientes de lostítulos renuncian a la posibilidad de materializar los Bonos emitidos.

Teniendo en cuenta que en virtud de la Ley 27 de 1990 y del Decreto Reglamentario 437 de 1992 secrearon y regularon las Sociedades Administradoras de Depósitos Centralizados de Valores, cuyafunción principal es recibir en depósito los títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores eIntermediarios para su custodia y administración, eliminando el riesgo de su manejo físico, la custodiay administración de la Emisión será realizada por el Depósito Centralizado de Valores de ColombiaS.A. — Deceval S.A., con domicilio en la ciudad de Bogotá D.C. y ubicado en la Carrera 10 No. 72-33Torre B Piso 5, conforme a los términos del Contrato de Depósito y Administración de la emisiónsuscrito entre el Representante Legal del Emisor, actuando a nombre y por cuenta del Emisor yDeceval.

Deceval, en su calidad de administrador de la Emisión desmaterializada, se obliga para con elACUEDUCTO DE BOGOTÁ a custodiar y administrar la Emisión, así como a ejercer todas lasactividades operativas derivadas del depósito de la Emisión de acuerdo con lo establecido en el contratosuscrito para este fin.

Se entiende por emisión desmaterializada el monto de la misma, colocado en el mercado primario otransado en el mercado secundario, y representado en el titulo global o Macrotítulo y que comprende unconjunto de derechos anotados en cuenta por un número determinado de Bonos.

Los pagos de los intereses y de capital de los titulares que sean o estén representados pordepositantes directos con servicio de administración de valores serán realizados directamente porDeceval S.A. Los pagos a titulares o depositantes directos que no cuenten con el servicio deadministración de valores serán realizados directamente por la Compañía Emisora con lapresentación del certificado para el cobro de derechos patrimoniales expedidos para éste fin porDeceval S.A., a solicitud del interesado a través del depositante directo Los pagos se llevarán a caboen la oficina de la Dirección Financiera de Tesorería del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ubicado en lacalle 22c No. 40-99 primer piso en horarios de oficina.

Los gravámenes, embargos, demandas civiles y otros eventos de tipo legal relativos a los Bonos, seperfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en el Código de Procedimiento Civil. En tal virtud, elsecuestro o cualquier otra forma de perfeccionamiento del gravamen será comunicada a Deceval quientomará nota de él y dará cuenta al juzgado respectivo de acuerdo a los términos establecidos con laregulación vigente para el efecto, quedando perfeccionada la medida desde la fecha de recibo del oficiopor parte del juzgado y, a partir de ésta, no podrá aceptarse ni autorizarse transferencias ni gravamenalguno respecto de los Bonos comprendidos en la medida. En caso que el Emisor lleguen a conocer delos hechos mencionados, deberán informados inmediatamente a Deceval.

Los suscriptores y/o beneficiarios de los derechos de los títulos deberán consentir en el depósito delos títulos adquiridos con Deceval, y se legitimarán con las constancias expedidas por Deceval en lostérminos de las normas aplicables.

Así mismo, Deceval ejercerá todas las actividades operativas derivadas del depósito de la Emisión,dentro de las cuales se incluyen, entre otras, las siguientes obligaciones y responsabilidades a cargode Deceval.

1. Registrar el macrotitulo representativo de la emisión, que comprende:

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acueducto

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIONe— BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

I. El registro contable de la emisión.

La custodia, administración y control del título global, lo cual incluye el control sobre elsaldo circulante de la emisión, monto emitido, colocado, en circulación, cancelado, porcolocar y anulado de los títulos. El macrotítulo así registrado respaldará el montoefectivamente colocado en base diaria.

Para estos efectos, el Emisor se compromete a hacer entrega del macrotítulo en el día hábil en el quecorresponda la colocación. El macrotítulo así registrado respaldará el monto efectivamente colocadoen base diaria.

2. Registrar y anotar en cuenta la información sobre:

La colocación individual de los derechos de la emisión.

Las enajenaciones y transferencias de los derechos individuales anotados en cuenta osubcuentas de depósito. Para el registro de las enajenaciones de derechos en depósito,se seguirá el procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones de Deceval.

La anulación de Bonos de acuerdo con las ordenes que imparta el ACUEDUCTO DEBOGOTÁ, en los términos establecidos en el reglamento de la emisión.

Las actas de expedición o anulación de los derechos anotados en cuentas de depósito. -

Las pignoraciones y gravámenes, para lo cual el titular o titulares de los derechos seguiránel procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones del Depósito.

Cuando la información sobre enajenaciones o gravámenes provenga del suscriptor o de autoridadcompetente, la Sociedad Admninistradora tendrá la obligación de informar al emisor dentro del díahábil siguiente tal circunstancia, siempre y cuando se trate de valores nominativos.

El saldo en circulación bajo el mecanismo de anotación en cuenta.

VII. El traspaso de los derechos anotados en cuentas y subcuentas de depósito, cuando eltitular a través del depcsitante directo intermediario o el depositante directo beneficiario asílo soliciten.

Para dar aplicación a las normas del Decreto 700 de 1997, en relación con pagos, retenciones yrequerimientos de carácter tributario, Deceval suministrará al ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, lainformación conocida por el depósito y que pueda ser utilizada por el Emisor, para su obligación delcálculo de retención en la fuente.

3. Cobrar al Emisor los derechos patrimoniales que estén representados por anotaciones en cuentaa favor de los respectivos beneficiarios, cuando éstos sean depositantes directos con servicio deadministración valores o estén representados por uno de ellos.

I. Para tal efecto, la Sociedad Administradora presentará dos liquidaciones una previa y ladefinitiva. La preliquidación de las sumas que deben ser giradas por el Emisor sepresentará dentro del término de cuco (5) días hábiles anteriores a la fecha en que debehacerse el giro corresp ndiente. Esta deberá sustentarse indicando el saldo de la Emisión

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que circula en forma desmaterializada y la periodicidad de pago de intereses que eligiócada tenedor.

El Emisor verificará la preliquidación elaborada por la Sociedad Administradora y acordarácon ésta los ajustes correspondientes, en caso de presentarse discrepancias. Para realizarlos ajustes tanto la Sociedad Administradora como el Emisor se remitirán a lascaracterísticas de la Emisión tal como se encuentran establecidas en el Acta de JuntaDirectiva que aprueba la emisión, y en el considerando tercero del contrato de depósito yadministración suscrito con Deceval.

Posteriormente la Sociedad Administradora presentará al Emisor, dentro de los dos (2) díashábiles anteriores al pago, una liquidación definitiva sobre los valores en depósito administrados asu cargo.

El Emisor sólo abonará en la cuenta de la Sociedad Administradora los derechospatrimoniales correspondientes cuando se trate de tenedores que sean o estén vinculadosa depositantes directos con servicio de administración de valores. Para el efecto, enviará ala Sociedad Administradora una copia de la liquidación definitiva de los abonos realizadosa los respectivos beneficiarios, después de descontar los montos correspondientes a laretención en la fuente que proceda para cada uno y consignará mediante transferenciaelectrónica de fondos a la cuenta designada por la Sociedad Administradora, el valor de laliquidación, según las reglas previstas en el reglamento de la emisión para el pago deintereses y capital. Los pagos deberán efectuarse el día del vencimiento a más tardar a las11:00 A.M. Los pagos para los titulares que sean o estén representados por depositantesdirectos sin servicio de administración valores, serán realizados directamente por elEmisor con la presentación del certificado para el cobro de derechos que para este finexpida la Sociedad Administradora a solicitud del interesado. El pago respectivo se llevaráa cabo en la Calle 22C No. 40 — 99 Primer Piso en horaio de oficina.

IV. Informar a los suscriptores y a los entes de control al día hábil siguiente al vencimiento delpago de los derechos patrimoniales, el incumplimiento del pago de los respectivosderechos, cuando quiera que el Emisor no provea los recursos, con el fin de que éstosejerciten las acciones a que haya lugar.

La Sociedad Administradora no asume ninguna responsabilidad del Emisor cuando éste no provealos recursos para el pago oportuno de los vencimientos, ni por las omisiones o errores en lainformación que éste o los depositantes directos le suministren, derivados de las ordenes deexpedición, suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados.

4. Cobrar al Emisor los derechos patrimoniales que estén representados por anotaciones en cuentaa favor de los respectivos beneficiarios, cuando éstos sean depositantes directos con servicio deadministración valores o estén representados por uno de ellos. El pago de los derechospatrimoniales para los depositantes directos sin servicio de administración valores procederá deacuerdo al reglamento de Operaciones, directamente ante el Emisor.

La Sociedad Administradora no asume ninguna responsabilidad del Emisor, cuando éste no provealos recursos para el pago oportuno de los vencimientos, ni por las omisiones o errores en lainformación que éste o los depositantes directos le suministren, derivados de las ordenes deexpedición, suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados.

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5. Remitir informes mensuales al Emisor dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al cierre delmismo sobre:

Los pagos efectuados a los tenedores de Bonos legítimos, de la emisión.

Los saldos de la emisión depositada.

II I. Las anulaciones efectuadas durante el mes correspondiente, las cuales afectan el limitecirculante de la emisión.

6. Actualizar el monto del título global o títulos globales depositados, por encargo del Emisor, a partirde las operaciones de expedición, cancelación al vencimiento, anulaciones y retiros de valoresdel Depósito, para lo cual la Sociedad Administradora tendrá amplias facultades.

1.7 LEY DE CIRCULACION Y NEGOCIACION SECUNDARIALos Bonos serán "a la orden", no convertibles en acciones, con un plazo determinado y negociablessegún lo dispuesto en los artículos 651 y siguientes del Código de Comercio. Además, los Bonosestarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.

Tendrán liquidez en el mercado secundario a través de la Bolsa de Valores, o mediante sunegociación directa por los tenedores.

Deceval actuando en calidad de Administrador de la Emisión desmaterializada, al momento en que sevaya a efectuar los registros o anotaciones en cuenta de depósito de los suscriptores de los Bonos,acreditará en la cuenta correspondiente los Bonos suscritos por el titular.

La transferencia de la titularidad de los títulos, así como los actos propios de la circulación comoexpedición, enajenación, prenda, gravamen y cancelación de los derechos patrimoniales, se haránmediante los mecanismos de anotaciones en cuentas o subcuentas de depósito de los tenedores enDeceval. Las enajenaciones y transferencias de los derechos individuales se harán mediante registrosy sistemas electrónicos de datos, siguiendo el reglamento operativo de Deceval.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, transcurrido un (1) año desde la colocación, podrá adquirir sus propiosBonos de manera directa a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Dicha adquisición implica laamortización extraordinaria de los Bonos y la consiguiente cancelación de los títulos. El emisor avisará aDeceval S.A. esta decisión.

1.8 OPERACIONES DE TRASPASOLos tenedores de Bonos podrán solicitar el traspaso de los mismos, sólo si dichas operaciones detraspaso incorporan unidades completas de Bonos con valores no inferiores a UN MILLON de pesos($1"000.000) en el caso de las series 1 y 2 y de DIEZ MIL (10.000) unidades UVR para la serie 3.

1.9 REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS:Actuará como Representante Legal de Tenedores de Bonos Fiduciaria Popular S.A. — Fiduciar S.A.,entidad debidamente autorizada por la Superintendencia Bancaria para operar, con domicilio en BogotáD.C. actualmente con oficinas ubicadas en la carrera 13A # 29-24 piso 20 y 21. Para el efecto, elRepresentante Legal de los Tenedores de Bonos manifiesta y declara que no se encuentra inhabilitadopara desarrollar sus funciones de conformidad con el contrato suscrito con el Representante Legal Unicodel Emisor, en representación del Emisor, y en los términos del artículo 1.2.4.4. de la Resolución 400 de

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1995 expedida por la Superintendencia de Valores modificado por el artículo 2° de la Resolución 1210 de1995 expedida por la misma entidad.

1.9.1 OBLIGACIONES Y FACULTADESSus facultades las ejercerá conforme a lo prescrito en el artículo 4° de la Resolución 1210 del 22 deDiciembre de 1995 de la Superintendencia de Valores, modificatorio del artículo 1.2.4.8. de la Resolución400 de 1995 de dicha Superintendencia, a saber

a- Realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio delos derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos.

Llevar a cabo los actos de disposición para los cuales los faculte la Asamblea de Tenedores deBonos.

Actuar en nombre de los Tenedores de Bonos en los procesos judiciales y concursales, en los deliquidación obligatoria, reestructuración bajo la ley de intervención económica o proceso concursal,así como también la intervención administrativa de que sea objeto el Emisor. Para tal efecto elRepresentante Legal de los Tenedores de Bonos deberá hacerse parte en el respectivo procesodentro del término legal para lo cual acompañará su solicitud, como prueba del crédito, copiaauténtica del contrato de emisión y una constancia con base en sus registros sobre el monto insolutode la emisión y sus intereses.

Representar a los Tenedores de Bonos en todo lo concerniente a su interés común y colectivo.

Intervenir con voz pero sin voto en todas las reuniones de la Junta Directiva de el Emisor.

Convocar y presidir la Asamblea de Tenedores de Bonos, dando cumplimiento para el efecto a lodispuesto en los Artículos 5, 6, 7 y 8 de la Resolución 1210 de 1995 expedida para laSuperintendencia de Valores.

Solicitar a la Superintendencia de Valores, los informes que considere del caso, así como lasrevisiones a que haya lugar sobre los libros y papeles de contabilidad de el Emisor, con miras a ladebida protección de los intereses comunes o colectivos de los Tenedores de los Bonos, observandopara ello la reserva prescrita por la ley.

Informar a los Tenedores de Bonos, a la Superintendencia de Valores y a la Calificadora deValores a la mayor brevedad posible y por medios idóneos sobre cualquier incumplimiento de lasobligaciones por parte de el Emisor.

En caso de renuncia, no podrá cesar sus funciones hasta tanto el establecimiento designado porla Asamblea General de Tenedores de Bonos para su reemplazo, se haya inscrito como tal en laCámara de Comercio del domicilio de el Emisor.

Elaborar y presentar informes extraordinarios, cuando lo solicite la Superintendencia de Valores ocuando se presente cualquier situación que por su importancia debe ser conocida y analizada por losTenedores de Bonos.

Las demás funciones que se establezcan en el contrato, en el Prospecto de Colocación de losBonos y/o la ley.

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k.- El Representante Legal de los Tenedores de Bonos deberá guardar reserva sobre el contenido delos informes, de los hechos y de las circunstancias que conozca de el Emisor, absteniéndose derevelar o divulgar las circunstancias, datos o detalles que hubiere conocido sobre los negocios deéste, siempre y cuando tal reserva no afecte o vaya en detrimento de los intereses de los Tenedoresde Bonos.

I.- Solicitar informes trimestrales a el Emisor, sobre el cumplimiento de los pagos de los derechosincorporados en los bonos emitidos, de acuerdo con las condiciones estipuladas en el prospecto decolocación.

m.- Informar a la sociedad calificadora una vez recibida la comunicación de el Emisor sobre ladisponibilidad de los recursos para efectuar el pago de los Tenedores de Bonos.

1.10 DERECHOS DE LOS TENEDORES DE BONOS

Los tenedores de los Bonos tendrán derecho a percibir los intereses aquí establecidos y alreembolso de su capital, todo de conformidad con los términos del presente Prospecto.El traspaso electrónico conlleva para el adquiriente la facultad de ejercer el derecho al pago delcapital y de los intereses, en los términos ofrecidos en este Prospecto de Emisión y Colocación alsuscriptor inicial.

Los Tenedores de Bonos tendrán derecho a participar en la Asamblea General de Tenedores deBonos, por sí o por medio del representante y votar en ella. De acuerdo con el artículo 5 de laResolución 1210 de 1995 de la Superintendencia de Valores, la convocatoria para la Asamblea sehará mediante avisos publicitarios en forma destacada en diarios de amplia circulación nacional o porcualquier otro medio idóneo a criterio de la Superintendencia de Valores, con antelación no inferior atres (3) días hábiles previos a la reunión, informando a los tenedores de Bonos si se trata de unareunión de primera, segunda o tercera convocatoria; el lugar, la fecha, la hora y el orden del día de laAsamblea y cualquier otra información o advertencia a que haya lugar de acuerdo con lo previsto enla misma Resolución. En la Asamblea se acatará lo dispuesto en las Resoluciones 400 y 1210 de1995 de la Superintendencia de Valores y en las demás normas que la modifiquen o sustituyan, en loreferente a quórum para deliberar, votos de los tenedores, mayorías decisorias y demás aspectos dela Asamblea de Tenedores de Bonos.

Los tenedores de Bonos pueden solicitar la asistencia del Representante Legal de Tenedores entodo lo que concierne a su interés común o colectivo.

Los tenedores que representen, por lo menos, el diez por cierto (10%) del valor de los Bonos encirculación, podrán exigir al Representante Legal de los Tenedores que convoque a la AsambleaGeneral de Tenedores de Bonos. De igual forma, podrán acudir a la Superintendencia de Valorespara que, en caso de que el Representante Legal de Tenedores no lo haga, la Asamblea seaconvocada por la Superintendencia de Valores.

Los tenedores de Bonos tienen la facultad de remover al Representante Legal de los Tenedores ydesignar la entidad que ha de sustituirlo, mediante decisión adoptada de conformidad con lasmayorías legales. En caso de remoción del representante legal original de los tenedores de losBonos, los honorarios que se cancelarán al nuevo representante legal serán los mismos pactadoscon el inicialmente designado.

De conformidad con el artículo 1.2.4.15 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia deValores, los tenedores de Bonos podrán ejercitar individualmente las acciones que les correspondan,

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PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACION - BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

cuando no contradigan las decisiones de la Asamblea General de los Tenedores de Bonos, o cuandoel representante legal no las haya instaurado.

g) Los tenedores de los Bonos tendrán derecho a decidir, en Asamblea de Tenedores convocada paratal fin, la redención anticipada del titulo, cuando El Emisor incumplan con su obligación de pagar losintereses y/o el capital de los Bonos. Las modificaciones a las condiciones del empréstito tamnbiendeberán ser autorizadas por dicha Asamblea. Lo anterior siguiendo los parámetros del artículo1.2.4.21 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores, modificado por el articulo80. de la Resolución 1210 de 1995.

1.11 OBLIGACIONES DE LOS TENEDORES DE BONOS

Manifestar su intención de suscribir dentro del término señalado para el efecto.

Pagar totalmente el valor de la suscripción en la oportunidad establecida en este Prospecto.

Avisar oportunamente al Administrador de la Emisión cualquier enajenación, gravamen o limitación aldominio que pueda pesar sobre los Bonos adquiridos.

Los impuestos, contribuciones y retenciones existentes o que establezcan en el futuro sobre elcapital, los intereses o el rendimiento de los Bonos serán por cuenta exclusiva de los tenedores y suimporte debe ser pagado en la forma legalmente establecida.

e) Las demás que emanen de este prospecto o de la Ley.

1.12 AVISO A LOS TENEDORES DE BONOS

Los avisos e informaciones que deban comunicarse a los tenedores de Bonos se harán al menos en elperiódico La República o en el Diario de Economía y Negocios Portafolioo por otro medio de suficienteconfiabilidad conforme las reglamentaciones o instrucciones de la Superintendencia de Valores.

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acueducto


CAPITULO II

2 CONCEPTO DE LA ENTIDAD CALIFICADORA DE VALORES

La Junta Directiva de DUFF & PHELPS DE COLOMBIA S.A. reunida el 21 de mayo de 2003 yatendiendo su solicitud de revisión de la calificación de los bonos de deuda pública interna delACUEDUCTO DE BOGOTÁ por un valor de $270.000.000.000.00 y $100.000.000.000.00, decidiómantener la calificación de "M+" (Doble A más). La calificación significa que las emisiones poseenuna muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo es modesto,pero puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas. La calificacióncontempló las razones expuestas en la revisión de la calificación del 1 de abril de 2003:

La posición competitiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ es la empresa prestadora de serviciosde acueducto y alcantarillado más grande del país en cuanto al volumen de población queatiende. A diciembre del año 2002, la empresa aumentó su cobertura de acueducto de un95.2% a un 98% y la de alcantarillado de un 87.6% a un 90%. Por su parte, cabe destacarque el valor de la inversión y la dificultad para tender redes alternas a las ya existentes,constituyen fuertes barreras a la entrada de posibles competidores, condiciones quecaracterizan al ACUEDUCTO DE BOGOTÁ como un monopolio natural en la prestación deservicios básicos en el suministro de agua y el servicio de alcantarillado a la ciudad de Bogotáy trece municipios vecinos.

La evolución financiera de la Compañía. El EBITDA/ intereses (sin tener en consideración lasprovisiones del cálculo actuarial) ha tenido una evolución positiva en los últimos dos años através de la generación de indicadores del orden de 5.6 veces y 5.7 veces. El aumentopresentado en estos indicadores se ha dado como producto de la generación de mayoresingresos operacionales por el ajuste tarifario y por el aumento en el número de cuentasinstaladas.

La naturaleza de los servicios prestados por la compañía. El consumo de agua y la servicioscomo el acueducto y alcantarillado son productos y servicios de primera necesidad. Por lotanto, dada su naturaleza de bien esencial, no es tan sensible a cambios en los cicloseconómicos como lo son otros sectores de la economía.

Las políticas de manejo de cartera. El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ha realizado esfuerzosimportantes tendientes a la recuperación de la cartera vencida y al mismo tiempo aplicandomedidas estrictas para el cobro de la cartera vencida. Lo anteriormente mencionado se havisto evidenciado con la reducción de los días de rotación de cartera, los cuales pasaron deser 104 días en el año 2000, a 90 días en el año 2001 y 71 días en el año 2002.

El riesgo Cambiario. Actualmente las obligaciones financieras de la compañía estánconformadas por un 63% en moneda extranjera en dólares y yenes. No obstante lo anterior,la empresa tiene como perspectiva reducir su exposición al riesgo cambio mediante ladiversificación de sus fuentes de financiamiento en contratación de deudas en moneda local.

El destino de los recursos de la emisión. Los recursos provenientes de la emisión calificadaserán destinados para el financiamiento del plan de expansión, cobertura y modernizaciónentre los años 2001 y 2008, propuestos por la compañía.

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acueductoatan v ALCANTARILLADO DE •OGOTÁ


Los cambios en la regulación. Los mayores riesgos que afronta el ACUEDUCTO DE BOGOTÁse relacionan con el riesgo político que impida la aplicación plena del esquema tarifarioaprobado para la empresa, el cual es de vital importancia para el mantenimiento de altosindicadores de protección de la deuda y por ende de la calificación.

La implementación del Programa de Transformación Empresarial Este programa contemplala creación de cinco zonas de atención en la ciudad, con el fin de fortalecer la atención delservicio al cliente, un recaudo más eficiente y un mejor control del agua no contabilizada.Adicionalmente, es importante mencionar que esta transformación empresarial ha logradoavances importantes con relación a la reducción, control y optimización de costos y gastos,hechos que se verán reflejados más adelante en los estados financieros de la compañía.

Adicionalmente tuvo en cuenta los siguientes aspectos:

La reserva del pasivo pensional es una contingencia actual y futura con la que cuenta laEmpresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá. A diciembre del año 2002, el pasivopensional registrado en el balance llegó a ser del orden de los $1.094.480 millones, el cualestá amortizado en un 80.3% y que representa un 157% de los ingresos de la compañía.

El proyecto de plan de fondeo pensional mediante la creación de un Patrimonio Autónomo enGarantía (PAG) con el fin de alcanzar a más tardar en el año 2029 el monto de la reservapensional con recursos líquidos, es visto por la calificadora como un aspecto positivo toda vezque el propósito de esta estrategia tiene como fin el de reducir gradualmente el riesgofinanciero que puede generar esta contingencia.

Es importante mencionar que las emisiones con la más alta calidad crediticia poseen factoresde riesgo prácticamente inexistentes. Por lo tanto, mientras que el pasivo pensional continúerepresentando una contingencia significativa para la compañía y los fondos líquidos querespalden esta contingencia no sean lo suficientemente repreientativos, este riesgocontinuará comprometiendo la caja financiera de la compañía. Razón por la cual, Duff &Phelps de Colombia estima conveniente esperar los resultados del comportamiento del fondoen el largo plazo y como se irán dando los cubrimientos de las respectivas reservaspensionales.

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DF BOGOTÁ

PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACION — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

CAPITULO III

3 ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO

3.1 REGULACION

3.1.1 ANTECEDENTES

El Decreto 2152 de 1992 y la Ley 142 de 1994, ley de servicios públicos domiciliarios, permiten unadefinición más precisa del sector, pues señalan que la competencia y la responsabilidad política en laprestación de los servicios de acueducto y alcantarillado recae sobre los municipios. Correspondetambién a los municipios, con cargo a sus presupuestos, el otorgar subsidios a los usuarios demenores ingresos y apoyar con inversiones a las entidades que presten los servicios en sujurisdicción.

A partir de la expedición de la ley de servicios públicos domiciliarios, se estableció un marco legal yregulatorio que desarrolló los mecanismos para garantizar Incrementos en la cantidad y calidad deservicios, promover la libre competencia, asegurar el acceso de los servicios a los usuarios ysubsidiar a los sectores de menores Ingresos. El esquema Institucional vigente plantea:

Planeación sectorial y formulación de políticas macro a cargo del Ministerio de DesarrolloEconómico.Regulación de monopolios, tarifas y reglamentación secundaria a cargo de la ComisiónReguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.Control y vigilancia de las empresas prestadoras de servicios públicos a cargo de laSuperintendencia de Servicios Públicos, la cual entró en funcionamiento en 1.995.Definición de la metodología para el cálculo de los costos de referencia, tarifas por parte de lasempresas, indicadores para los Planes de Gestión y Resultados, y estudios de viabilidadempresarial a cargo de la Comisión Reguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.

En 1998 se emprende la tarea de transformación empresarial de los entes prestadores de ServiciosPúblicos y se definen los siguientes objetivos estratégicos:

El abastecimiento pleno y eficiente de la demanda de agua potable, de tal forma que se puedanatender en condiciones de calidad y confiabilidad a los usuarios y a los sectores.El uso racional de los servicios y la gestión de los proyectos sostenibles, con el objetivo derealizar una planificación y regulación sectorial que conduzcan a la racionalización del consumo,aprovechamiento de infraestructura existente, utilización de nuevas tecnologías, y la implantaciónde sistemas de operación y administración que respondan a las expectativas de los usuarios.La conservación y mejoramiento de la calidad ambiental con el ánimo de disminuir los índices demorbimortalidad de la población, con políticas orientadas a garantizar los servicios derecolección, transporte y disposición de residuos sólidos.El mejoramiento en la calidad de vida mediante el abastecimiento de agua en la calidadrequerida por los usuarios, y el tratamiento de las aguas residuales y desechos tóxicos.Modernización y transformación institucional del sector con base en la planificación yconsolidación del sistema de regulación, control, vigilancia.La investigación y desarrollo científico y tecnológico, en todas las áreas relacionadas con laprestación de los servicios de agua potable y saneamiento básico que contribuya al óptimo usode los recursos naturales y económicos.

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acueducto


3.1.2 EVOLUCIÓN EN LOS ÚLTIMOS AÑOS:

La Ley de servicios públicos 142 de 1994, promovió a nivel nacional una política sectorial conducentea obtener la viabilidad financiera de las Empresas a través del establecimiento de una metodologíatarifada que reconociera los costos económicos en que se incurría para la prestación del servicio.Para no afectar en forma inmediata a los usuarios con los incrementos tarifados necesarios parallevar las tarifas existentes en ese momento a los montos definidos como tarifas meta, la regulaciónestableció un período de transición, el cual hoy, después de varias ampliaciones, está fijado en elmes de diciembre de 2005. Durante este período se efectuará un desmonte gradual de los subsidioshasta lograr las tarifas meta que garantizan que las Empresa percibirán los costos económicos deprestación del servicio y por ende garantizarán su viabilidad financiera y sostenibilidad en el tiempo.

En materia de desmonte de subsidios para el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ se ha avanzado en formaimportante aunque los niveles existentes de rezago tarifado hoy en día continúan siendo significativosespecialmente para los estratos 1 2 y 3 de la población, situación que se traduce en que durante ospróximos años, hasta diciembre de 2005, será necesario realizar incrementos porcentuales realespara el logro de las tarifas meta en estos estratos.

3.1.3 PERSPECTIVA REGULATORIA

La CRA desarrolla en la actualidad el Nuevo Marco Regulatorio, en el cual deberá focalizar susesfuerzos en buscar que la eficiencia sea el norte de las empresas prestadoras de servicios públicosy en lograr que los menores costos resultado de estas mejoras en productividad se trasladenefectivamente al usuario.

El nuevo esquema de regulación busca romper el equilibrio de bajo nivel imperante y asegurar queuna vez logrado un equilibrio con niveles de calidad satisfactorios, éste se mantenga en el tiempo. Esfundamental desarrollar políticas regulatorias coherentes que promuevan la credibilidad en lasinstituciones. Para romper el equilibrio de bajo nivel se requieren las siguientes condiciones:

Participación privadaFragmentación del sectorLimitación de la discrecionalidad del regulador.El Nuevo Marco Regulatorio busca promover el desarrollo del sector en forma dinámica,competitiva y moderna, en beneficio de los usuarios y de las empresas

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acueductoAGu., ALCANTARILLACO BOGOTA


3.2 ESTRUCTURA INSTITUCIONAL

SECD3FtlEAGUAPOTABIEYSANFAVIENTOBASICOESTRUCIURAINSITITITCNAL

La estructura institucional a nivel nacional y regional del sector, está compuesta por los siguientesagentes quienes intervienen en el diseño de las políticas y programas:

Ministerio de Desarrollo Económico (MDE). Máxima autoridad sectorial. Le corresponde adoptarlas políticas, dictar las normas técnicas para la prestación de los servicios, formular los planessectoriales, aprobar los planes de gestión y resultados de las empresas y establecer y operar lainformación base del sector. Preside la Comisión de Regulación de Agua Potable y SaneamientoBásico (CRA).

Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP). Establece la política de financiamientosectorial, prepara el programa de gasto público, y realiza las transferencias ordenadas por la Leya los municipios.

Ministerio del Medio Ambiente (MMA). Es el ente rector de la gestión del medio ambiente y de losrecursos naturales renovables. Es responsable de definir las políticas y las regulacionesambientales.

Ministerio de Salud. Es responsable de fijar las normas de calidad del agua. Es miembro de laCRA.

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acueductoAGUA V ALCANTARILLADO DE 1100DTÁ


Departamento Nacional de Planeación (DNP). Es responsable de coordinar la elaboración delPlan Nacional de Desarrollo Económico y Social y de hacer el seguimiento del mismo. Prepara elprograma de inversión pública. Ejerce la secretaría del Consejo Nacional de Política Económica ySocial (CONPES), máximo organismo del Estado en materia de aprobación de las políticassectoriales en concordancia con el Plan de Desarrollo Social. Tiene a su cargo la Gerencia deParticipación Privada en Infraestructura Física, cuyo objeto es promover la participación privada yrealizar el seguimiento a los procesos, y la Unidad de Planeación Regional y Urbana que es laencargada de preparar el Programa de Inversión Sectorial y de realizar su seguimiento. El DNPes miembro de la CRA.

Comisión de Regulación de Agua Potable y Saneamiento Básico (CRA). Está conformada por elMinistro de Desarrollo Económico, quien la preside, el Ministro de Salud, el Director del DNP ytres (3) expertos de dedicación exclusiva nombrados por el Presidente de la República paraperíodos de tres años. Le corresponde, entre otras funciones, crear las condiciones normativaspara asegurar la prestación eficiente de los servicios de agua potable y saneamiento básico, elcontrol de los monopolios e incentivar la competencia, definir las tarifas y sus fórmulas para losusuarios regulados, establecer criterios para evaluar la gestión y la viabilidad de las empresasoperadoras.

Corporaciones Autónomas Regionales. Son las encargadas de preservar los recursos naturalesen el ámbito regional.

Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (SSPD). Es la responsable de ejercervigilancia, fiscalización y control de las empresas, tiene amplias facultades para sancionar eintervenir las empresas que incumplen las normas establecidas por las comisiones de regulación,los indicadores de gestión y resultados y, en general, cuando su actuación ponga en peligro lacontinuidad en la prestación de los servicios.

Departamentos. La Ley le asignó funciones de apoyo financiero, técnico y administrativo a lasempresas de servicios públicos que operen en su territorio, en especial a los municipios quehayan asumido directamente la prestación de los servicios. También le corresponde organizarsistemas de coordinación de entidades de servicios públicos y promover la organización deasociaciones de municipios para la prestación de servidos públicos, o la celebración deconvenios interadministrativos para el mismo efecto.

Municipios. Les corresponde asegurar que se presten a sus habitantes, de manera eficiente, losservicios públicos de carácter local, disponer el otorgamiento de subsidios a los usuarios demenores ingresos, estratificar los inmuebles y apoyar con inversiones a las empresas de serviciospúblicos promovidas por los Departamentos y la Nación para realizar las actividades de sucompetencia.

Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER). Es la entidad financiera de las entidadesterritoriales. Fue creada en 1989. Su objetivo es contribuir al fortalecimiento de los entesterritoriales mediante el otorgamiento de crédito, aportes no reembolsables de cofinanciación yasistencia técnica para la ejecución de proyectos de infraestructura. Actúa como un Banco deSegundo Piso. La Ley 142 de 1994 la facultó para brindar asesoría y financiamiento a lasentidades prestadoras de servicios públicos (públicas, privadas o mixtas) para proyectos yprogramas de inversión.

Actividades Empresariales. Los servicios de agua potable y saneamiento básico pueden serdesarrolladas por empresas de servicios públicos (E.S.P.), ya sean privadas o mixtas, nacionales

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acueducton onv ALCANTARILLADO DE 11000TÁ


o extranjeras. Las empresas están obligadas a cumplir con las leyes y demás normas expedidaspor autoridades competentes. En particular, deben preparar y actualizar los planes de gestión yresultados de acuerdo con las metodologías establecidas por la CRA y someterlos a laaprobación de la Dirección de Agua Potable del Ministerio de Desarrollo Económico. De igualmanera, deben establecer su régimen tarifario conforme con las metodologías establecidas por laCRA.

Los Consumidores: Se rigen por el contrato uniforme de servicios públicos. Pueden organizarseen Comités de Desarrollo y Control Social para proponer planes y programas orientadas aresolver deficiencias en la prestación de los servicios públicos, solicitar la modificación o refcrmade las decisiones sobre estratificación y, en general, colaborar con la SSPD en la vigilancia de lagestión de las empresas de servicios públicos.

3.3 ESTRUCTURA TARIFARLA

3.3.1 DESCRIPCION DEL ESQUEMA TARIFARIO COLOMBIANO

Todas las entidades que prestan el servicio de acueducto y alcantarillado en el territorio nacionalestán sometidas al Régimen de Libertad Regulada de Tarifas. En éste régimen las Juntas Directivasde las empresas, quien haga sus veces, o el alcalde del Municipio, tienen libertad de fijar las tarifassiempre y cuando cumplan con las normas regulatorias del sector. De esta manera las empresasconservan la autonomía de fijar sus tarifas, aplicando la normatividad definida por la Comisión deRegulación de Agua Potable y Saneamiento Básico y con el control de la Superintendencia deServicios Públicos Domi...iliarios. La Entidad Regulatoria (CRA) aprueba las modificaciones a loscostos de referencia que solicitan las Empresas prestadoras de servicios públicos, medianteresolución motivada y las Empresas quedan en libertad de diseñar su propio esquema de transición,siempre enmarcado dentro de las normas que rigen el particular en materia de plazos máximos yesquema de alcance de tarifas meta.

Con base en lo estipulado en la Ley 142 de 1994, la Comisión de Regulación de Agua Potable ySaneamiento Básico (CRA) en las Resoluciones 08 y 09 de 1995 define la metodología y fórmulaspara establecer el cálculo de los costos de referencia. Dichos costos representan los costos realespara la prestación de los servicios de agua potable y alcantarillado. La normatividad general secompiló en el año 2001 mediante la expedición de la resolución CRA 151 de 2001.

La metodología establecida por la CRA para el cálculo de los costo de referencia parte de lacuantificación de los costos asociados con la prestación de servicio, para así cobrar tarifas quecubran la totalidad de estos. Los costos asociados a los servicios de acueducto y alcantarillado seclasifican en costos de inversión, operacionales del sistema y de administración.

Los costos de inversión se estiman con base en el costo medio de inversión de 'argo plazo (CMI),el cual se halla mediante la siguiente expresión:

CAII($ I ni3) = VRA+VPI

Donde VRA es el valor a nuevo del sistema actual de acueducto y alcantarillado; VPI, valor presentedel plan de inversiones de mínimo costo y VPDL, valor presente de la demanda del sistema deacueducto calculada en un horizonte de largo plazo.

VPDL

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gEgyeductig

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN - BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

Para los costos medios operacionales (CMO) se adopta la siguiente fórmula:

‘ E) 3p

-P)Donde p es el nivel aceptable de agua no contabilizada definido por la CRA.

Los gastos de operación incluyen todos los gastos en que incurre la entidad en el año base y eldenominador es el volumen producido durante el mismo año.

Sumando el costo medio de inversión y el costo medio de operación se obtiene el costo medio delargo plazo.

CMLP = CM +CM

El costo medio de administración o de clientela (CMA) se obtiene:

CMA -

Los gastos de administración comprenden todos los gastos administrativos, los gastos asociados a lacomercialización y demás servicios permanentes que no dependen del volumen. Este indicador valorael costo administrativo que se tiene con relación al número de usuarios facturados.

Se definen tres niveles de consumo para el segmento residencial: básico, que corresponde a elconsumo de los primeros 20 m 3 mensuales; complementario, porción del consumo situado en elrango de 20 a 40 m 3 y suntuario, para consumos superiores a 40 m 3 mensuales.

Con los elementos anteriores se fijan las fórmulas tarifarias, por cargo fijo, niveles de consumo ytipos de usuarios. La tarifa, tanto para acueducto como para alcantarillado, está compuesta porun Cargo Fijo y un Cargo variable según el consumo del suscriptor.

El cargo fijo se establece con referencia al costo medio de operación así:

CFi = C

Donde CFi es el cargo fijo del estrato/sector i; CMA, costo medio de administración y Fi, factorde subsidio o sobreprecio aplicado al estrato/sector i.

La tarifa para el consumo básico de los usuarios residenciales se basa en el costo medio delargo plazo:

CBi=C i P —

CMLP es el costo medio de largo plazo; Fij es el factor de subsidio o sobreprecio aplicado alestrato i en el rango del consumo j y Sli, monto de subsidio por aportes de inversión social(transferencias que se reciban a través del Fondo de Solidaridad).

Para el vertimiento complementario y suntuario de los usuarios residenciales, la fórmula es:

coi c y *

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Factores máximos de sob o • ara can os fl os consumos básicos Fi'

acueducto


Fij es el factor de sobreprecio aplicado al estrato i en el rango j. en el caso del ACUEDUCTODE BOGOTÁ, la CRA autorizó mediante Resolución 01 de 1996 que para el rango deconsumo suntuario residencial, la tarifa se fije con base en el costo incrementa' promedio delargo plazo (CIPLP) en vez del costo medio de largo plazo'.

CIPLP = C CIPI

Donde CMO es el costo medio de operación ya definido y CIPI es el costo incrementalpromedio de la inversión

3IPI )=

VPI

VPDI

Donde VPI, valor presente de la inversión y VPDI es el valor presente de la demandaincremental (la diferencia entre la demanda de cada año y la demanda del año base).

Para los usuarios no residenciales, la tarifa por consumo es la misma para cualquier nivel devertimiento:

CCi = C i •

En la Tabla a continuación, se sintetizan los diferentes conceptos de cobro y los costos dereferencia que se utilizan para cada uno.

Conce •tos de Cobro Tarlfario

Cargo fijoConsumo básico ( O a 20m3)Consumo complementario(_20 a 40m3)Consumo suntuario ( >40m3)

Costo medio administrativo y comercial (CMA) Costo medio de largo plazo (CMLP)Costo medio de largo plazo (CMLP)Costo incrementa' promedio largo plazo (CIPLP)2

Con los costos medios de referencia se establece la tarifa aplicable al estrato 4, y para determinar lastarifas de los otros estratos se aplican los niveles de subsidio y sobreprecio permitidos según lacapacidad de pago de los usuarios. Los valores de subsidios y sobreprecio quedaron fijados en la ley142 de 1994 y la forma de aplicación fue reglamentada mediante la Ley 632 de 2000 y la Resolución156 de 2001 y materializada en el Acuerdo de Junta Directiva 06 de 2001 en la que se determinó unatransición hasta el 2005. Los factores de subsidio y sobreprecio máximos permitidos se ven en lasiguiente tabla:

•

Bajo-bajo (1)Bajo (2)Medio-bajo (3)

50%60%85%

50%40%15%

' La Resolución 01 de 1996 dice en el artículo 3°: "Apruébase lo solicitud presentada por la EMPRESA DE ED AARADDE en el sentido de mallar coo costo de reerencia para el ciculo del consta, suntuario del sericio de acueducto el costoorinal de loro plao n el artículo 1° se deine: " se asilla al costo increental proedio detaro plao el cual se delire coo el increento en el costo total de loro plao resultado de un auento en una unidad adicion al en laproduccin2 I L sólo se utilia ara el consuo suntuario del sector residencial ata los des sectores se cora con ase en el L

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acueducto


Medio (4)Medio-alto (5)Alto (6)Indust. y comercialOficial y especial

Plena NecesarioNecesarioNecesario

Plena

NecesarioNecesarioNecesario

Plena

Según la Ley 632 de 2000, el nivel de subsidio debe ser de magnitud tal que exista balance entreaportes y subsidios a la meta. Por ejemplo para el Estrato 2 (bajo), en el consumo básico se puedeaplicar una tarifa desde el 60% de la tarifa a costo de referencia hasta un 100%, y para los estratosaltos el nivel de sobreprecio depende del resultado del balance entre subsidios y aportes(Sobreprecio necesario).

3.4 PERSPEC771/AS DEL SECTOR DE SERVICIOS DE ACUEDUCTO Y ALC4NTARILLADO

En Colombia el suministro de los servicios de acueducto y alcantarillado ha sido históricamente unaresponsabilidad del gobiemo central en cabeza de los departamentos y municipios. A partir de laConstitución de 1991 y la Ley 142 de 1994, la responsabilidad de la prestación de estos servicios fuedelegada en los municipios.

El impacto generado por la nueva Constitución Política del país, al darle carácter social a laprestación de los servicios públicos, estableciéndolos como una finalidad social del estado yconsiderándolos como un derecho fundamental de los Colombianos, ha permitido un rápido desarrollode un marco institucional que busca en primera instancia organizarlo, para así de esta forma planteary buscar metas de alta calidad, cobertura y eficiencia por parte de las empresas prestadoras. Basadaen los criterios de eficiencia económica y calidad del servicio, la Ley estableció además los principiosde competitividad y regulación de monopolios prestadores del servicio, libre competencia para nuevasempresas prestadoras y tratamiento equitativo para operadores privados, públicos y mixtos.

Al interior del proceso de transformación planteado en la Ley de Servicios Públicos se establece lanecesidad de llevar a cabo una transformación empresarial integral que implica un cambio global enaspectos institucionales, jurídicos, técnicos, administrativos, financieros y comerciales enmarcadosdentro de un programa de planeación estratégica y la política de tratamiento del usuario como cliente.En este sentido, se ha observado que las grandes Empresas son las que satisfactoriamente seajustan a estos cambios, en contraste con las capitales departamentales y cabeceras municipales. Engeneral es posible afirmar que existe un proceso de avance en función de las metas planteadas en laLey 142/94, el cual se debe mantener ya que existen aun muchas deficiencias en las áreas defacturación y recaudo, contabilidad, cobertura de los servicios y calidad en la prestación de losservicios.

El Sector de Agua Potable y Saneamiento Básico se encuentra actualmente en crecimiento yadelanta un proceso evolutivo importante, especialmente si se tiene en cuenta que existen en el paísmuchas zonas que no cuentan con un suministro adecuado de estos servicios. El direccionamiento ycrecimiento del sector está sujeto a factores claves de modernización y manejo adecuado de losrecursos en un ámbito de descentralización, acompañado de un periodo de transición que se extiendehasta el año 2005 y durante el cual se suplirán los recursos con mayor endeudamiento, dada la mejorcapacidad de pago.

La primera etapa del proceso de regulación del sector consiste en generar a través de la inducción dela estructura tarifaria acordes con los costos económicos de la prestación del servicio y lograr a través

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acueducto

PROSPECTO DE EMISIÓN 'Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

de los mismos una mejor situación en la posición financiera de la Empresa prestadora que garantizaraa mediano y largo plazo su viabilidad y sostenibilidad.

Una segunda etapa consiste en incorporar en la estructura tarifaria, componentes e indicadores deproductividad que garanticen que las empresas hagan uso eficiente de los recursos que les entreguenlos usuarios y que se logre el objetivo de no trasladar las ineficiencias operativas y administrativas alos usuarios a través de las tarifas.

La Comisión Reguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico (CRA) trabaja actualmente en eldesarrollo del nuevo marco regulatorio para las empresas de servicios públicos de agua potable ysaneamiento básico que deberá estar lista para el primer semestre del año 2003.

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PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACION - BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

CAPITULO IV

4 DATOS RELATIVOS AL Emisor

4.1 NATURALEZA Y OEUETO SOCIAL

4.1.1 RAZON SOCIAL

La entidad El Emisor se denomina e identifica como "ACUEDUCTO DE BOGOTA".

4.1.2 NATURALEZA JURIDICA

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ fue constituida como establecimiento público del orden Distritalmediante Acuerdo 105 de 1955, expedido por el Concejo Administrativo del Distrito Especial deBogotá.

En cumplimiento del artículo 164 del Decreto-Ley 1421 de julio de 1993, Estatuto Orgánico deBogotá D.C., y del artículo 17 de la Ley 142 de 1994, la naturaleza jurídica del ACUEDUCTO DEBOGOTÁ fue modificada mediante el Acuerdo Distrital No. 06 de julio 25 de 1995 y el Acuerdo No 01del 28 de Enero del 2002, en el cual se definió la naturaleza jurídica de la misma como EmpresaIndustrial y Comercial del Distrito Capital, prestadora de servicios públicos domiciliarios, dotada depersonería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio independiente.

En cuanto al régimen aplicable, la Ley 142 de 1994 establece que las empresas de servicios públicosse rigen por regla general por las normas del derecho privado y, de forma especial, la Ley 489 de1998 establece que las empresas industriales y comerciales del distrito desarrollan actividades denaturaleza industrial o comercial y de gestión económica conforme a las reglas del Derecho Privado,salvo las excepciones que consagra la ley. Según esta última ley, dichas empresas están dotadas conpersonería jurídica, autonomía administrativa y financiera y capital independiente, constituidototalmente con bienes o fondos públicos, los productos de ellos, o el rendimiento de tasas queperciban por las funciones o servicios al igual que contribuciones de destinación especial en los casosautorizados por la Constitución.

La última reforma a los estatutos de la Empresa se produjo mediante el Acuerdo No. 01 del 28 deenero del 2002.

4.1.3 DOMICILIO SOCIAL

El domicilio principal de la Empresa es la ciudad de Bogotá D.C., pero por disposición de la JuntaDirectiva, la Empresa podrá establecer oficinas, agencias o unidades operativas en cualquier partedel país.

4.1.4 DURACION

El término de duración de la Empresa es indefinido, pero podrá suprimirse o liquidarse en los casos ymediante los procedimientos establecidos en la ley.

35

acueductoAGuAy ALCANITAR LIADO DE woon


4.1.5 DISOLUCION DE LA EMPRESA

El Artículo 5° de los estatutos de la Empresa establece que el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ podrásuprimirse o liquidarse, en los casos 7 mediante los procedimientos establecidos en la ley. De otraparte, de conformidad con el numeral 9 del artículo 12 del Decreto- Ley 1421 de 1993, el ConcejoDistrital tiene la capacidad para crear, suprimir o fusionar establecimientos públicos y empresasindustriales y comerciales del orden distrital, tal como es el caso del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

La Empresa de Acueducto en su Acuerdo 01 del 2002 establece en su artículo 39 la toma deposesión del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ que tendría lugar por las causales que consagra el artículo59 de la Ley 142 de 1994, previo concepto de la Comisión Reguladora de Agua Potable ySaneamiento Básico. En caso de liquidación, los excedentes económicos pasarán al Distrito Capital.

4.1.6 OBJETO SOCIAL PRINCIPAL

Corresponde al ACUEDUCTO DE BOGOTÁ la prestación de los servicios públicos esencialesdomiciliarios de acueducto y alcantarillado en el área de jurisdicción del Distrito Capital de Bogotá, yen cualquier lugar del ámbito nacional o internacional, servicios que, según la Ley 142 de 1994 sedefinen: (i) Servicio público domiciliario de acueducto o de agua potable, es aquel mediante el cual seefectúa la distribución de agua apta para el consumo humano, incluida su conexión y medición, juntocon sus actividades complementarias, y (ii) Servicio público domiciliario de alcantarillado, el cualconsiste en la recolección de residuos principalmente líquidos, por medio de tuberías y conductos,con sus actividades complementarias como el transporte, tratamiento, aprovechamiento y disposiciónfinal de tales residuos.

En cumplimiento de su objeto, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, desarrollará las siguientes funcionesprincipales:

Captar, almacenar, tratar, conducir y distribuir agua potable.

Recibir, conducir, tratar y disponer las aguas servidas, en los términos y condiciones fijadaspor las normas para estos servicios.

Recoger, conducir, regular y manejar las aguas lluvias y aguas superficiales que conforman eldrenaje pluvial y el sistema hídrico dentro de su área de actividad.

Realizar la construcción, instalación y mantenimiento de la infraestructura necesaria paraprestar los servicios públicos domiciliarios a su cargo.

Solicitar las concesiones de aguas y los permisos de vertimientos que requiera y colaborarcon las autoridades competentes en la conservación y reposición del recurso hídrico.

Fijar las tarifas de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado, con baseen las fórmulas que defina periódicamente la Comisión de Regulación de Agua Potable ySaneamiento Básico -CRA-.

Adoptar el Reglamento de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado ycelebrar con los usuarios el contrato de prestación de dichos servicios.

Adquirir, enajenar, dar o tomar en arrendamiento y gravar bienes muebles e inmueblesnecesarios para su actuación; constituir servidumbres y promover la expropiación de predios.

36

acueductoAma v ALcANTARiLLADo oE NOCA


Fijar, liquidar, facturar y recaudar las tasas o tarifas por la prestación de aquellos serviciosdiferentes a los domiciliarios de acueducto y alcantarillado y establecer el precio y forma depago de los bienes y obras accesorias a éstos, ciñéndose a la ley y a las decisiones de lasautoridades competentes.

Percibir, otorgar y administrar subsidios, con arreglo a las leyes vigentes que regulan estamateria.

Asociarse, aportar o suscribir acciones en sociedades que tengan por objeto la prestación delos mismos servicios o la realización de actividades conexas o complementarias. Así mismo,podrá asociarse, consorciarse y formar uniones temporales con otras entidades públicas oprivadas para desarrollar tales actividades.

Promover la investigación y el desarrollo de tecnologías en los campos relacionados con laEmpresa; explotar y divulgar los resultados y avances que obtenga la Empresa, según lasreglas pertinentes.

Celebrar convenios de cooperación técnica con entidades nacionales y extranjeras endesarrollo de su objeto.

Contratar empréstitos y realizar operaciones financieras encaminadas a obtener recursos paraatender las obligaciones a su cargo.

o- Expedir los demás actos, celebrar los contratos y realizar las operaciones necesarias para elcumplimiento de su objeto social.

P- En general, cumplir las demás funciones o actividades que, por razón de su objeto, le señalenla Ley, los Acuerdos del Concejo Distrital y las decisiones de la Junta Directiva.

4.1.7 ACTIVIDAD ECONOMICA PRINCIPAL

La actividad económica principal de la Empresa es la prestación de los servicios públicos esencialesdomiciliarios de acueducto y alcantarillado, en el área de jurisdicción del Distrito Capital de Bogotá yalgunos municipios aledaños. También podrá prestar esos mismos servicios en cualquier lugar delámbito nacional e intemacional.

4.2 BREVE RESEÑA HISTORICA DE LA COMPAÑIA

En 1955 se creó un ente con carácter de establecimiento público autónomo de propiedad del DistritoCapital dedicado al suministro de agua y al manejo de las aguas negras y lluvias, el ACUEDUCTO DEBOGOTÁ.

En relación con el Plan Maestro de Acueducto, se puede anotar como antecedentes que, teniendo encuenta las proyecciones de crecimiento de Bogotá de los años 60 que estimaban que la ciudad seacercaría a los 5.000.000 de habitantes para 1980, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ inició en 1965, losestudios tendientes a evaluar la disponibilidad de agua para atender las necesidades de esta población.Se planteó ampliar la capacidad de la planta de Tibitoc (entró en operación en 1959 con una capacidad

37

acueductoAGUA ALCANTARILLADO DE BOGOTA


de 3.75 m3/s) y comenzar las investigaciones hidrológicas y de calidad fisico-química de las fuentes delmacizo de Chingaza.

Por esta época se terminaron varias obras de almacenamiento y de bombeo para mejorar la capacidadde distribución de la red de acueducto, a saber: Los tanques de Santa Lucía, del Parque Nacional, losAlpes y San Dionisio y la estación de bombeo de Usaquén. Entre 1968 y 1973 se desarrolló la obra deampliación de Tibitoc mejorando la conducción con una nueva tubería ampliando la captación y lacapacidad de la planta para tratar un caudal máximo de 11.50 m3/s. Esta planta fue posteriormenteoptimizada y se le añadió, en 1976, la captación del Bajo Teusacá, para aumentar la disponibilidad deagua cruda.

Los estudios del proyecto de Chingaza y las vías de penetración al páramo se terminaron en 1971. Unavez aprobada la factibilidad del proyecto, el Banco Mundial procedió a financiado con un tercer empréstitoal ACUEDUCTO DE BOGOTÁ. Las obras se iniciaron en 1972 y después de sortear numerososinconvenientes de orden técnico y de contratación, se pusieron en servicio definitivo en noviembre de1985.

A partir de ese momento la ciudad superó la alta vulnerabilidad a que estaba sometida por depender deuna sola fuente importante de agua, el Río Bogotá, situación que la sometió a las penurias delracionamiento, no solo por la demora en la entrada de Chingaza, prevista para 1980, sino por lassituaciones de gravedad extrema a las cuales llegó el nivel del embalse agregado de la sabana en losveranos de los años 1981 y 1983, los que también impusieron racionamiento de energía eléctrica.

Sin embargo, con la entrada en operación del sistema Chingaza-Planta Wiesner mejoró notablemente lacapacidad instalada de la ciudad para producir agua tratada hasta un caudal de 25.0 m3/s., mientras elsistema de distribución lo limitaba a 14m3/s. Esta razón, prevista en su momento, venía siendoestudiada por un Consorcio Colombo-Brasileño desde 1983 como un sistema complementario dedistribución, que buscaba eliminar las restricciones de la red para la prestación adecuada del servicio,sobre todo en los nuevos y alejados asentamientos de las zonas sur-oriental y occidental, de Usme,Bosa-Soacha, Engativá y Suba.

Con el programa de inversión "Bogotá IV" denominado así por corresponder al cuarto programa deensanches de acueducto y alcantarillado, financiado por el Banco Mundial, se ejecutó a partir de 1985 unprograma de inversiones por valor de US$355 millones para el desarrollo de un conjunto de obras dedistribución que complementaron el proyecto de Chingaza, así como la terminación del Embalse SanRafael (70 millones de m3).

En el año 1997 la ciudad se vio enfrentada por dos derrumbamientos en los túneles que conducen elagua de Chingaza a la Planta Wiesner. La Empresa con el apoyo de la Alcaldía, lanzó el programa deuso racional del agua, mediante el cual se enseño a los usuarios a medir su consumo y a optimizar el usodel recurso con accesorios y con modificación de los hábitos de consumo en el aseo. Esta campañatenía por objetivo mermar durante la emergencia los efectos de la demanda de agua y evitar unracionamiento. Los resultados de la campaña fueron tan efectivos que una vez atendida la emergencia lademanda de agua se mantuvo en el bajo nivel. Este comportamiento trajo entonces consigo un efectomuy favorable para la Empresa, la colocó dentro de un holgado nivel de capacidad instalada y desplazóla necesidad de ampliación ó de construcción de obras de abastecimiento.

Después del Bogotá IV, el siguiente programa de Inversiones en ejecución fue el Santa Fe 1, con un costototal estimado de US$715 millones y con una financiación otorgada por el Banco Mundial de US$145millones. Para contrarrestar situaciones de vulnerabilidad, el programa planteó las rehabilitaciones de laplanta de Tibitoc y de la tubería de 2 metros de diámetro para la conducción de agua potable, así mismo

38

acueductoAGUA V ALCANTARILLADO DE BOGOTA

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN -- BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

se planteó la construcción del túnel alterno de Usaquen, el cual entrega el agua de la Planta Wiesner a laCiudad. Otros componentes comprendían el desarrollo del sistema troncal de alcantarillado con laconstrucción de interceptores, colectores y canales; se daba continuidad al desarrollo de la red matriz dedistribución, de las redes locales y secundarias de Acueducto y Alcantarillado, obras de rehabilitación dela infraestructura, también se incorporó el componente ambiental que mitigaron el impacto de las obrasobjeto del proyecto con la correspondiente relocalización de personas que necesariamente debieron serdesplazadas. El componente de Fortalecimiento Institucional, incorporó objetivos como los del sub-programa de control de agua no facturada, inversiones con las cuales el indice disminuyó de niveles del42% al 36%.

Otro factor muy relevante que se desarrollo en la segunda parte de la década de los 90's lo constituyó larespuesta al mandato constitucional de 1991 que originó la emisión del Estatuto Orgánico de la Ciudad, através del Decreto Ley 1421 de julio 21 de 1993, promulgado por el Gobiemo Nacional. Fue a partir deesta normatividad que el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ se transformó en Empresa Industrial y Comercialdel Distrito. La nueva naturaleza jurídica representó para la Empresa mayor autonomía administrativa,presupuestal, y de contratación. Así mismo con la Ley 142 de 1994 conocida como Ley de ServiciosPúblicos Domiciliarios se otorgó mayor autonomía y exigencias al Sector de Agua Potabledesarrollándolo, para lo cual se constituyó la Comisión Reguladora de Agua Potable y SaneamientoBásico (CRA), quien definió una metodología para la determinación de las fórmulas tarifarias.

Por lo anterior, la Empresa en respuesta a dicha reglamentación efectuó en Septiembre de 1998 lasolicitud para modificar la estructura tarifada y en mayo de 1999 fue aprobada. El fuerte rezago que traíanlas tarifas para reflejar el costo económico de la prestación del servicio, originó incrementos realesequivalentes a dos veces la tasa anual de inflación, provocando diferentes reacciones y una naturalcontroversia política; un año después de ser aplicadas, la CRA emitió hacia finales del año 2000 un actoadministrativo en el que presumía la existencia de un grave error en la aplicación de dicha metodología,sin embargo en Diciembre del 2001, la CRA se pronunció mediante la Resolución 195, aclarando que lascondiciones de la reducción en los costos de referencia producto de esta nueva resolución se cuantificótan solo en un 2,07% (con respecto a los anteriores costos de referencia ) cuantificados en la facturamedia basica (FMB).

El resultado del desarrollo de las anteriores gestiones e inversiones, permiten no solo ofrecer unacobertura cercana al 98% para una población de 7.300.000 habitantes, sino que con ello se garantiza elsuministro y se han mitigado los riesgos de inundación.

4,3 DESCRIPCION DEL SERVICIO ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ suministra el agua potable para el consumo humano y para diferentesusos residenciales e industriales en Bogotá y en nueve municipios aledaños, y tiene bajo suresponsabilidad la disposición de las aguas servidas y las aguas lluvias en el Distrito Capital.

Para la prestación del servicio la Empresa realiza una cadena de procesos, denominado el Ciclo delAgua, que se repite continuamente: captación, almacenamiento, producción, distribución y disposiciónde aguas.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ tiene una condición de monopolio natural en el área de jurisdicción delDistrito Capital de Bogotá, lo cual implica que no tiene restricciones competitivas en su área deinfluencia. Sin embargo, se dió participación al sector privado en la operación de la Planta de Tibitocmediante un contrato de concesión para un período de 20 años a partir del mes de abril de 1998.

39

1195 1238 1275 1296

Cuentas(miles)

1363

811528

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

80,Consumo - 60

0,0

bimestre 40,0(m3/cuenta) 20.0

0,0

3200 -

Valor tarifa 2400Media 1600-

(pesos) 800o

2062

1193982

37 5

1999 2000

1706

35 2 33 3

2001 2002

2486

1995 1997 19981996

acueductoAGUA V ALCANTARILLADO 00 BOGOTA


Las principales cifras de la Empresa de Acueducto y Alcantarillado, en cuanto a consumo de agua porcuenta y tarifa media a diciembre de 2002, se presentan en las siguientes gráficas:

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTA. División de estudios económicos

4.4 VARIACION POR AJUSTE TARIFARLO

En el mes de agosto de 1998, la Empresa inició un proceso de modificación de fórmulas tarifarias quetenía como objeto:

Reflejar los costos reales de prestación del servicio.

Incorporar las inversiones requeridas por la dudad para superar el rezago existente enmateria de alcantarillado y garantizar a futuro un adecuado nivel de prestación del servicio.

La solicitud efectuada de la modificación de los costos de referencia del ACUEDUCTO DE BOGOTÁdio como resultado final la resolución de la Comisión Reguladora de Agua Potable y SaneamientoBásico (CRA) 076 de mayo de 1999, la cual se materializó mediante el Acuerdo de Junta DirectivaNo 015 de 1999 e inició aplicación en el mes de noviembre de 1999.

Posteriormente en el año 2001 fue necesario realizar algunos ajustes a la estructura tarifaria para darcumplimiento en primera instancia a la ley 632 de diciembre de 2000 que posibilitaba ampliar elperíodo de transición hasta diciembre de 2005 y a solicitudes de la CRA y de la SSPD en el sentidode suprimir los sobreprecios de los consumos suntuarios de los estratos 1 a 4 y dar alcance inmediatoa las tarifas meta para los consumos complementarios. El acuerdo de Junta Directiva delACUEDUCTO DE BOGOTÁ No 006 de mayo de 2001 materializó los ajustes descritos.

40

acueducto

PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACION — BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

Durante el año 2001 la CRA efectuó una investigación de carácter administrativo tendiente a revisar laforma como el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ calculó sus costos de referencia. Finalmente después deun proceso que incluyó la expedición por parte de La CRA de la resolución 161 de 2001 y lainterposición de un recurso de reposición a la misma por parte de la Empresa, la CRA expidió laresolución 195 de diciembre de 2001 mediante la cual estableció los nuevos costos de referenciapara el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ. Después de un proceso de más de un año, la CRA redujo loscostos de referencia de la Empresa en el 2.27% medido en términos de una factura media básica dereferencia.

Las tablas a continuación presentan los costos de referencia con base en la Resolución CRA 195 dediciembre de 2001 y materializados mediante el Acuerdo 03 de 28 de enero de 2002.

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Costos de Referencia Acueducto ($/Dic/2001)Resolución CRA 195 de 2001

Costo medio de administración [$ /usuario/mes] — CMA 9,151.06

Costo medio de operación [V m 3 prod.] —CMO 320.11

Costo medio de inversión [5 / — CMI 1,357.13

Costo medio largo plazo [$ / m3] — CMLP 1,677.24

Costo incremental de inversión Es / m3] — CII 1,439.04

Costo incremental de largo plazo [$ / m 3] — CILP 1,759.16

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gicueductoALCANTARILLD° DEwooTe


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Costos de Referencia Alcantarillado ($/Dic/2001)Resolución CRA 195 de 2001

Costo medio de administración [$ /usuario/mes] — CMA 4,020.03

Costo medio de operación [$/ m 3 prod.] —CMO 111.88

Costo medio de inversión [$ / ml — CMI 949.79

Costo medio largo plazo [$ / m 3] — CMLP 1,061.67

Costo incremental de inversión E$ / ml — CII 1,782.33

Costo incrementa' de largo plazo [$ / ml — CILP 1,894.21

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

Con base en estos costos de referencia y aplicando un esquema de subsidios y sobrepreciosbalanceados a la meta, se definieron las siguientes tarifas meta por estratos, rangos de consumo yclase de uso.

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acueductoY ALCANTAR LLADO DE •OGOTÁ


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Tarifas Meta Para Diciembre de 2005 (Pesos colombianos dediciembre 2001)

Estrato 1 4,575.53 2,010.01Estrato 2 5,490.63 2,412.02Estrato 3 9,151.06 4,020.03Estrato 4 9,151.06 4,020.03Estrato 5 24,524.83 10,773.67Estrato 6 34,957.04 17,286.11

Estrato 1 838.62 530.83Estrato 2 1,006.34 637.00Estrato 3 1,677.24 1,061..7Estrato 4 1,677.24 1,061.67Estrato 5 2,012.69 1,274.00Estrato 6 2 012.69 1 274.00

Estrato 1 1,677.24 1,061.67Estrato 2 1,677.24 1,061.67Estrato 3 1,677.24 1,061.67Estrato 4 1,677.24 1,061.67Estrato 5 2,012.69 1,274.00Estrato 6 2 012.69 1,274.00

Estrato 1 1,759.16 1,894.21Estrato 2 1,759.16 1,894.21Estrato 3 1,759.16 1,894.21Estrato 4 1,759.16 1,894.21Estrato 5 2,110.99 2,273.05Estrato 6 2,110.99 2,273.05

Industrial 10,981.27 4,824.03Comerical 10,981.27 4,824.03Oficial 9,151.06 4,020.03

Industrial 2,012.69 1,274.00Comerical 2,012.69 1,274.00Oficial 1,677.24 1,061.67


Para alcanzar estas tarifas meta es necesario efectuar un proceso progresivo de incrementosporcentuales. De esta forma se da cumplimiento a lo establecido por la ley en materia de subsidios ysobreprecios.

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acueductoAGuAy ALCANTARILLADO DE 11000TA


En estas condiciones, un factura de 20 m3 mensuales, tendrá para diciembre de cada de año losvalores que a continuación se relacionan. Adicionalmente se presenta los incrementos reales año aaño y los niveles reales de subsidio que ello implica. ( los niveles reales de subsidio o sobreprecioresultan del cuociente entre la tarifa y su costo de referencia menos la unidad, expresado en términosporcentuales).

ACUERDO No. 03 DE ENERO 28 DE 2002

FACTURA MEDIA BASICA MENSUAL CONSUMO MENSUAL DE 20m3

ACUEDUCTO + ALCANTAIULLWO A D10EMERE DE CADA AÑO

(5 de Diciembre de 2001)

2001 2002 2003 2004 2005Estrato 1 11,170 14,627 19,265 25,518 33,975Estrato 2 21,754 25,428 29,735 34,803 40,770Estrato 3 35,916 42,053 49.280 57,828 67,949Estrato 4 45,818 50,282 55,376 61,225 67,949Estrato 5 71,715 77,788 84,605 92,308 101,032Estrato 6 103,922 107,280 110,721 114,285 117,977INDUSTRIAL 788,978 767,967 768,649 769,663 770,613COMERCIAL 106,080 104,206 105,016 105,890 106,832OFICIAL 1,026,901 1,070,392 1,115,437 1,162,812 1,212,656

PROCESO DE DESMONTE DE SUBSIDIOS

2001 2002 2003 2004 2005Estrato 1 -84% -78% -72% -62% -50%Estrato 2 -68% -83% -56% -49% -40%Estrato 3 -47% -38% -27% -15% 0%Estrato 4 -33% -26% -19% -10% 0%Estrato 5 6% 14% 25% 36% 49%Estrato 6 53% 58% 63% 68% 74%INDUSTRIAL 23% 20% 20% 20% 20%COMERCIAL 19% 17% 18% 19% 20%OFICIAL -15% -12% -8% -4% 0%

INCREMENTOS PORCENTUALES REALES CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR

2001 2002 2003 2004 2005Estrato 1 36% 31% 32% 32% 33%Estrato 2 20% 17% 17% 17% 17%Estrato 3 20% 17% 17% 17% 18%Estrato 4 11% 10% 10% 11% 11%Estrato 5 15% 8% 9% 9% 9%Estrato 6 19% 3% 3% 3% 3%INDUSTRIAL 12% -3% 0% 0% 0%COMERCIAL 20% -2% 1% 1% 1%OFICIAL 34% 4% 4% 4% 4%

Nota: Para el sector no residencial se udlUó un consumo promedio.

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTÁ

Es importante resaltar que en cuanto a la Política Tarifada y de Subsidios el ACUEDUCTO DEBOGOTÁ, en su Acuerdo 01 del 2002 estableció:

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acueducto


Criterios para la fijación de Tarifas. El régimen tarifario estará orientado por los criterios deeficiencia económica, neutralidad, solidaridad, redistribución, suficiencia financiera, simplicidad ytransparencia. No existirá exoneración en el pago de los servicios que presta la Empresa parapersona natural o jurídica alguna.

La determinación de las tarifas y la aplicación del régimen tarifario se hará con estricta sujeción a losprincipios establecidos en la Ley 142 de 1994 y las normas que la reglamenten, sustituyan o adicio-nen, y ciñéndose a las pautas y fórmulas establecidas por la Comisión Reguladora de Agua Potable ySaneamiento Básico, en concordancia con el artículo 179 de la misma ley sobre tránsito delegislación en materia de tarifas.

De los subsidios. En ningún caso se utilizarán recursos del crédito para atender subsidios. ElACUEDUCTO DE BOGOTÁ no podrá subsidiar otras empresas de servicios públicos. LaEmpresa, como entidad prestadora de los servicios públicos domiciliarios de acueducto yalcantarillado, podrá ejecutar y distribuir los subsidios que decreten en sus respectivospresupuestos la Nación, los departamentos, el Distrito Capital, los municipios, las entidades des-centralizadas y que le transfieran dichas entidades para efecto de lo dispuesto en el artículo 368de la Constitución Política y los artículos 99 y 100 de la Ley 142 de 1994.

4.5 INVES77GACIÓN DE LA CRA.

En el mes de noviembre de 2000, la CRA expidió la resolución 144 mediante la cual abrió unainvestigación para determinar la existencia de un error en el cálculo de los costos de referencia delACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

Después de un proceso que implicó nuevamente por parte del ACUEDUCTO DE BOGOTÁsuministrar un gran volumen de información y dar respuesta a los cuestionamientos de la CRA, estaúltima evaluó el caso y expidió la resolución 161 de junio de 2001 mediante la cual modificó loscostos de referencia del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ disminuyéndolos en un 19.87% (cuantificadosen términos de Factura Media Básica FMB) con base en las siguientes causales:

Consideró como inapropiada la tasa de descuento que estableció la Junta Directiva de laEAAESP en su solicitud de modificación de tarifas (14%) y la fijó mediante ésta resolución en el12% anual real de acuerdo con su propio cálculo de costo de capital ( WACC) para elACUEDUCTO DE BOGOTÁ.

Consideró que los costos laborales del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ eran más altos que lospromedios para el sector e incorporó un factor de productividad en los mismos.

Consideró que el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ debía sacar la porción corriente del pasivopensional del cálculo del CMA y en consecuencia lo suprimió del cálculo del costo de referencia.

Consideró como un aporte bajo condición, el porcentaje de deuda del que se hizo cargo laEmpresa de Energía de Bogotá para el proyecto Chingaza (20%). En consecuencia lo incluyó enel cálculo del VRA pero sin incorporarle rentabilidad es decir a tasa de descuento (0).

Efectuó un ajuste en el cálculo de la rentabilidad de los terrenos en el VRA.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ presentó recurso de reposición a la resolución 161 con base en losargumentos que se resumen a continuación:

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acueducto


La Empresa determinó su tasa de descuento de acuerdo con el criterio discrecional que daba lanorma a la Junta Directiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, en su calidad de autoridad tarifaria,para definir su tasa de descuento dentro de un rango del 9% al 14 % anual. La resolución 161 de2001 desconoció este derecho de la Junta y fijó en forma unilateral una nueva tasa para Bogotá,particularizando de esta forma en cabeza del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ un cambio fundamentalen la metodología tarifada. Adicionalmente, en este mismo sentido, la Empresa presentó supropio cálculo del WACC cuyo resultado se aproxima al 14% empleado.

La Empresa consideró lesivo un cambio en la metodología tarifaria al definir en la resolución 161un indicador de eficiencia en los costos laborales, exclusivo para Bogotá, que además no estabaprevisto en la metodología.

La Empresa incluyó la PCPP ( Porción corriente del pasivo pensional) en el cálculo de sus costosde referencia no solo porque la normatividad ( Resoluciones 08 y 09 de 1996), lo permitía sinoque la obligaba. La actuación de la CRA en la resolución 161 al suprimir este concepto delcálculo de los costos constituye un cambio fundamental en la metodología que además fueparticularizado solo para Bogotá en abierta contradicción con el sentido jurídico de que lasnormas deben ser generales y no discriminatorias.

En el caso del componente del sistema Chingaza, al cual la Comisión le aplica la tasa dedescuento de cero (0) es decir le suprime su rentabilidad, es claro que en concepto de laEmpresa, éste no constituyó un aporte sino un reconocimiento al beneficio que obtuvo laEmpresa de Energía de Bogotá ESP por el desarrollo del proyecto. Adicionalmente la norma citaque para estos casos el aportante debe solicitar expresamente que los rendimientos de eseaporte no se incluyan en tarifas, situación que de hecho no se da en el convenio entre elACUEDUCTO DE BOGOTÁ y La EEB, entre otras cosas porque el convenio es anterior a la ley142 de 1994 que es la primera que trata el tema.

El ajuste en el cálculo de la rentabilidad de los terrenos es efectivamente necesario de realizarpero su peso porcentual en la tarifa es inferior al 1%. Vale la pena clarificar que este error esatribuible al modelo de cálculo que empleó la CRA en la definición de la resolución 076 ya que laEmpresa en su solicitud no comete esta inconsistencia.

El recurso de reposición se presentó a la CRA el día 27 de junio de 2001, dentro del plazo de 5 díashábiles que establece la norma para el efecto:

Mediante la Resolución 195 de diciembre 13 de 2001 ( Notificada a la Empresa el 20 de diciembre) laComisión de Regulación aceptó los argumentos del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ presentados en elrecurso y revocó parcialmente a Resolución 161 del 2001.

La resolución CRA 195 en los cuales la Comisión mantuvo su posición fueron los referentes al ajusteen la anualidad de rentabilidad de los terrenos y en la supresión de la rentabilidad al componente delsistema Chingaza que fue financiado por la Empresa de Energía. En estas condiciones la reducciónen los costos de referencia producto de esta nueva resolución se cuantificó en un 2,07% ( conrespecto a los anteriores costos de referencia ) cuantificados en la factura media basica (FMB). Estaes la normatividad que está obligada a cumplir la Empresa a la fecha y la modificación sematerializará una vez se reglamente mediante Acuerdo de Junta de Directiva del ACUEDUCTO DEBOGOTÁ.

46

70 -to

60 -

50 -tes75 40 -E«a<u 30-

20-

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002Año

Residencial Multifamiliar n Comercial E IndustrialE Municipios n otros

acueducto


Sin embargo el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ por iniciativa propia está desarrollando una propuesta dereducción de sus costos de referencia, en consenso con representantes del Gobierno nacional ,tendiente a intemalizar en la tarifa, entre otras, las mejoras en productividad previstas en el programade modernización en que actualmente esta empeñada y de esta manera aminorar el impacto querepresentan los incrementos tarifarios especialmente en los sectores de menores ingresos. Lapropuesta está siendo estudiada y se estima que en la segunda quincena de enero podría ser puestaen conocimiento de la opinión pública.

4.6 MERCADO EN EL QUE OPERA

4.6.1 COMPOSICION DE MERCADO

En el año 2002, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ atendió mediante su servicio de acueducto unapoblación cercana a los 7.300.000 habitantes en Bogotá, mediante un suministro medio desde lasplantas de tratamiento de 15 m3/seg, distribuidos en seis segmentos residenciales y en cincosegmentos no residenciales: Oficial, Industrial, Comercial, Especial y Mixto.

Igualmente presta el servicio de venta de agua en bloque a los siguientes municipios de la Sabana deBogotá: Chía, Cajica, Sopo, Tocancipá, La Calera, Funza, Mosquera, Madrid, y Gachancipá.

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ - Evolución histórica de la composición del mercado (millones dem3 bimestre)

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTÁ . División de estudios económicos*Otros se compone de Carrotanques, Transitorias para Obras, Recuperación Clandestinas, especial, oficial.

47

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Año

n Estrato 1 III Estrato 2 n Estrato 3 q Estrato 4 n Estrato 5 n Estrato 6

45 -

40 -ooca 35

15 30 -ta1; 25 -

0 20-0

15-c

10 -

5 -

acueductoAG,y ALCANTARILLADO DF BOGOTA


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ - Distribución Suscriptores Sector Residencial

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTÁ. División de estudios económicos

4.6.2 COBERTURAS

Aún con el periodo de transición tarifario y dada la alta migración de la población a la ciudad, elACUEDUCTO DE BOGOTÁ ha mantenido una alta cobertura del servicio de acueducto yalcantarillado en el Distrito Capital, corno se indica en la siguiente tabla. La cobertura se calculadividiendo la población servida entre la población total del Distrito Capital.

48

120,0% -

100,0% -

80,0%

60,0% -

40,0%

20,0%

0,0%1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Año

E Acueducto n Alcantarillado

coca

acueducto


ACUEDUCTO DE BOGOTA— Evolución de la cobertura de los servicios de Acueducto yAlcantarillado (%)


Para lograrlo, la Empresa realizó cuantiosas inversiones en infraestructura de redes secundarias y enel mantenimiento de las mismas, para alcanzar en el presente año una cobertura legal de acueductocercana al 98% y una cobertura aproximada para los sistemas de alcantarillado sanitario y pluvial de90%.

49

acueducto


4.7 TAMAÑO Y VOLUMEN DE OPERACIONES

4.7.1 PRODUCCION Y FACTURACION

La caída de la demanda en el año 1997, surgió a raiz del programa "Uso racional del agua", quecontribuyó en la mitigación de la reducción de la capacidad de suministro, debido a la emergencia quese presentó en los túneles de Chingaza. En la campaña del uso racional se educó al consumidor enaspectos de medición del agua utilizada para lavado, inodoros y aseo principalmente, contribuyendoal consumo óptimo de la misma.

De otra parte, en el año 1999 se implantó la nueva estructura tarifaría y se disminuyeron los nivelesde subsidio. El incremento en la tarifa genero que los usuarios presentaran una disminución menoren el consumo.

Durante el año 2001 el consumo se estabilizó en 35 m 3/cuenta/bimestral y la tarifa media se ubicó en$1.989. En el año 2002 se confirmó la estabilización en el consumo. En los diferentes estratos delsector residencial se mantuvieron los mismos niveles de consumo del año 2001.

Los anteriores comportamientos en el consumo, disminuyeron consecuentemente los niveles deproducción, los cuales se estabilizaron en los ultimos 3 años.

4.7.2 OFERTA Y DEMANDA DE AGUA

En el escenario de proyección de la demanda del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, el crecimientopromedio anual de la demanda de agua es de 2.6% (tasa geométrica), por lo tanto para el año 2020se requiere un caudal de 25 m 3/seg para atender una población estimada de 9.645.947 habitantes enBogotá. Por otra parte, se espera ampliar la cobertura a municipios en el área de influencia.

La capacidad segura de suministro de agua potable a la ciudad del sistema actual es de 25.0 m3/seg.Por lo tanto, en el entendido de que la demanda no supere el 90% de la oferta (22.5 m 3/seg), paradespués del año 2015 debe entrar en operación el primer proyecto de expansión del Plan Maestro deabastecimiento y tratamiento de agua. A partir de la demanda estimada, se determinan lasinversiones en planes de abastecimiento.

4. CAPACIDAD INSTALADA Y ASPECTOS TECNICOS

4.8.1 SISTEMAS DE ABASTECIMIENTO DE AGUAEn la actualidad la ciudad de Bogotá cuenta con tres sistemas de abastecimiento de agua:

Sistema Río Bogotá: Las fuentes disponibles de la planta de tratamiento de Tibitoc correspondena la parte alta del río Bogotá, aguas abajo de la desembocadura del río Neusa y del bajo ríoTeusacá, cuenta con la regulación de los Embalses de Tominé, Sisga y Neusa. El caudal máximoregulado que teóricamente puede garantizarse es de 11.4 m 3 /seg, sin embargo dejando unmargen a la oferta hídrica media se considera que el caudal seguro disponible es de 10m3/seg.

Sistema Chingaza: El sistema Chingaza está compuesto por el Embalse de Chuza, lasdesviaciones hacia el Embalse del río Guatiquía, 37.7 km de conducciones desde el Embalsehasta la planta Wiesner, las captaciones intermedias del río Blanco, la planta de tratamiento

50

acueducto


Francisco Wiesner y la conducción hasta la ciudad. El caudal seguro disponibles para alimentar laplanta es de 13.65 m3/seg

• Sistema Tunjuelo Alto: Este sistema consta de los Embalses de Chisacá y La Regadera queregulan un caudal de 1.00 m3/seg el cual se utiliza en las plantas de tratamiento de Vitelma(capacidad nominal de 1.40 m3/seg) y La Laguna (capacidad de 0.5 m3/seg). Se estima que elcaudal seguro disponible para el suministro de acueducto es de 0.99 m3/seg.

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Sistemas de Abastecimiento

ara.a 111.ley La a

San Ratas

0.6 Is 0.1 tn

13.11 nt Ir


4.8.2 PRINCIPALES ACTIVOS Y PROCESOS PRODUCTIVOSLa inversión en activos requerida en el sector de agua potable y saneamiento básico es superior queen cualquier otro sector de infraestructura.

a) Captación

La Empresa cuenta con dos sistemas principales de captación: de ribera y de embalse.

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Sistemas de Captación por Planta

Río Bogotá Tibitoc Chuza WiesnerRío San Francisco San Diego La Regadera Vitelma y La

LagunaRío San Cristóbal Vitelma San Rafael Wiesner

Agregado Norte-Neusa,Sisqa y Tominé

Descarga al RíoBogotá

51

b) TratamientoLa Empresa cuenta con seis plantas de tratamiento con una capacidad instalada total de 26.5 m3/seg:

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ- Ca • acidad Plantas de Tratamiento

Tibitoc 10.5 1.3 12.38%Wiesner 14 2.3 16.43%San Diego 0.3 0.0 00.00%Vitelma 1.5 0.1 6.67%La Laguna 0.4 0.1 25.00%El Dorado 1.6 0.0 0.00%

TOTAL 28.3 3.8 13.43%

acueducto


Fuente: Dirección de Producción ACUEDUCTO DE BOGOTÁ

AlmacenamientoPara el almacenamiento de agua tratada dispone de cincuenta y dos tanques de almacenamiento(tres fuera de servicio), distribuidos a través de la ciudad, con una capacidad instalada total de442.600 m3.

Bombeo AcueductoLa Empresa cuenta con treinta y seis estaciones de bombeo de agua tratada, las cuales representanuna capacidad instalada de 1.714.536 m 3 por día.

Redes AcueductoLa capacidad instalada de Acueducto en redes es de 6.500 km en diámetros desde 1/2 " hasta 78". Através de estas redes se han instalado nueve estructuras de control, para asegurar continuidad ycalidad en el servicio.

Redes AlcantarilladoEl funcionamiento del alcantarillado sanitario y pluvial, se encuentra estructurado teniendo en cuentala conformación topográfica de la ciudad de Bogotá, que a su vez es atravesada por tres grandesríos como lo son el Salitre, Fucha y el Tunjuelo, conformando el sistema de drenaje en seis grandescuencas como lo son: la de Torce, Salitre, Jaboque, Fucha, Tintal y Tunjuelo.

De acuerdo con el Inventario General del Sistema de Alcantarillado Sanitario y Pluvial para la dudadde Bogotá al 2000 se tiene un gran total de: 6.760 km de redes de alcantarillado sanitario y pluvialinstaladas entre 6" y 3.00 m, Box Culver y Canales.

4.8.3 CONTROL DE AGUA NO CONTABILIZADAEl Indice de Agua No Contabilizada es la relación entre la diferencia en volumen de agua producida yel agua facturada, y el volumen de agua producida medida a la salida de las plantas.

En los últimos años la Empresa sectorizó la red de distribución con el fin de identificargeográficamente las pérdidas y profundizar en el estudio de las causas para cuantificar la relaciónBneficio/Costo de las inversiones.

52

45,0%

-a

•

40,0%

35,0%

30,0%o

•

25,0%

20,0%rn

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36,0% 36,0%34,0% 34,0%

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34,8%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Año

39,0% 40'0%

acueductoAGUA Y A LCANTAH LLADO DI 1101207A


La distribución de pérdidas se estiman en un 52% por razones técnicas y el 48% por aspectoscomerciales, razón que fortaleció la idea de la estructuración de cinco (5) zonas para atacar losaspectos operativos y acentuar fuertemente los esfuerzos de la Empresa en tareas de caráctercomercial que contribuyan el aumento del volumen facturado.

El programa general de control de pérdidas a ejecutar entre 2001 y 2004 ha sido estructurado por elACUEDUCTO DE BOGOTÁ con el objetivo de reducir el índice de agua no Contabilizada al 30% a 31de diciembre del 2004, a partir del 36% registrado en Diciembre de 2001.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ha implementado una serie de acciones para la reducción del Indicede Agua No Contabilizada, que incluye la macromedición a la salida de cinco de las seis plantas detratamiento existentes e instalación de 25 medidores en los puntos de alimentación de sectores ysubsectores, calibración de macromedidores en la planta de Wiesner en 1994, reducción del tiempode cierre para atención de daños en Tubo Roto (pérdidas externas), y la incorporación de prediosclandestinos a la facturación. Las anteriores medidas han generado una reducción en el Indice comose muestra a continuación:

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ — Indice de agua no contabilizada


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acueductoAGuA v ALcANTAnoLLapo DE wooTA


4.8.4 PROGRAMAS DE INVERSIONLas inversiones en expansión que se tuvieron en cuenta en el cálculo del costo de referencia,corresponden al Programa Santafé, Bogotá IV, Inversiones en Desarrollo Institucional, y Plan deExpansión Año 2015.

a) Programas Santafe 1Terminación de la construcción del túnel alterno de Usaquén para eliminar el riesgo deaislamiento de la producción de la planta Wiesner ante eventuales fallas del túnelexistente.Construcción de redes secundarias de acueducto y alcantarillado en barrios de bajosingresos.Continuación de la expansión del sistema de alcantarrillado mediante la construcción deinterceptores y troncales de aguas negras y lluvias, canales de aguas lluvias, estacionesde bombeo, etc. Se destaca el proyecto interceptor Rio Bogotá

b) Bogotá IVParque Embalse San Rafael, el cual es complemento al proyecto principal de ingenieríaque lleva el mismo nombre y como compensación de la inundación del antiguo Parque LaCalera.Centro de Control que consta de la construcción de una edificación e instalación deequipos para el monitoreo de operaciones.

c) Plan Cobertura Total, Fortalecimiento Institucional, rehabilitación, descontaminación río Bogotá yRedes Locales.

El Plan de Inversión 2015 está sustentado en el análisis de la oferta y demanda de aguarealizado por la Empresa, los proyectos de infraestructura matriz y menores proyectadasde los sistemas de acueducto y alcantarillado.El Plan de Expansión incluye obras de rezago de la red matriz de acueducto yalcantarillado no incluidas en Santa Fe I, obras de infraestructura de la red matriz deacueducto y alcantarillado en las áreas de expansión de la ciudad hasta el año 2015,inversión parcial en redes secundarias y menores, e inversiones por concepto derehabilitación de redes de acueducto y alcantarillado.

En cumplimiento de lo definido dentro del Plan de Ordenamiento Territorial —POT- y el Plan deDesarrollo "Bogotá para Vivir Todos del Mismo Lado", el Distrito Capital ha diseñado una estrategiade financiación para ampliar la cobertura de los servicios de acueducto y alcantarillado, y aquellosque por efecto de actividades complementarias u otras obras de infraestructura benefician directa oindirectamente estos servicios. Sin embargo, los limitados recursos de estas fuentes obligaron alDistrito Capital, tal como lo ha hecho el resto del país, a fundamentar la ejecución de estos planes deinversión en las tarifas.

Bogotá se ha visto afectada por un incremento migratorio importante constituido por grupos humanosde muy precaria condición económica, quienes se localizaron principalmente en sectores periféricosde la ciudad, donde las condiciones de prestación del servicio implicaban una mayor inversión y unosmayores costos de operación. El efecto de ésta situación fue el atraso en la cobertura, localizado enestos sectores de la ciudad y el desmejoramiento de la capacidad instalada en zonas ya habitadas.

El programa Santa Fe, que se financió con base en el anterior cupo de endeudamiento, inició elproceso de reducción del rezago en infraestructura, especialmente en proyectos de vulnerabilidad delsistema de abastecimiento y distribución de acueducto y el Sistema Maestro de Alcantarillado. De

54

acueductoAGUA Y ÁLCANTAR LIADO DE BOGOTÁ


esta forma, se garantizó el abastecimiento de agua potable hasta el año 2015 aproximadamente ymejoró el sistema de distribución en el occidente de la ciudad. En igual forma, incrementó en más de100.000 metros cúbicos la capacidad de almacenamiento y compensación del sistema de acueductoy se ejecutaron las obras prioritarias de sectores del Suroriente de la ciudad, zonas de Usme yCiudad Bolivar. En materia del servicio de alcantarillado, se inició la construcción de los grandescolectores de alcantarillado, tales como el sistema Salitre, el primer lote del interceptor del río Bogotá,el sistema Torca y Jaboque parcialmente. También se comenzó la construcción del sistema dedrenaje del suroccidente de la ciudad, las zonas de Kennedy, Tintal y Bosa. En aspectos ambientales,se inició la recuperación del sistema de humedales y de amortiguación de crecientes en áreas comola Conejera, Torca, Jaboque y Juan Amarillo.

Los Programas de Inversión relacionados con la infraestructura de los servicios de acueducto yalcantarillado de La Empresa buscan fundamentalmente mantener y mejorar los niveles de calidad ycobertura del servicio de acueducto y reducir los niveles de rezago del servicio de alcantarillado,incrementando también su cobertura.

Estos Programas de Inversión se formulan tanto en el sistema de acueducto como en el dealcantarillado, con las obras de infraestructura que permiten el desarrollo y cubrimiento de grandessectores de la Ciudad a través de las redes matrices de acueducto y troncales de alcantarillado y conredes secundarias y locales que permiten el desarrollo local o de sectores más pequeños de BogotáD.C. Tanto la infraestructura matriz o troncal, como las redes secundarias y locales, se complementany son necesarias para cumplir con las metas de calidad y cobertura de los servicios.

Las obras adicionales que requiere ejecutar La Empresa en los próximos años, comprenden lasinversiones para alcanzar una cobertura de acueducto del 98% y una cobertura de alcantarillado del88%, beneficiando a 500.000 habitantes. En el cuadro No. 3 se aprecia la proyección de inversionescon las tarifas después de la revisión ordenada por la CRA.

Plan de Inversiones Incluyendo Resolución 161 - 2001- CRA

PLAN DE INVERSIONES 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008PROGRAMA SANTA FE I 229,063 101,464 5,008SISTEMA PLANTA EL DORADO 39,191 22PROGRAMA sacad rv 17,222 10,750 10,750PLAN COBERTURA TOTAL 93,697 80,448 168,967 220,237 147,950 81,826 263,868 191,541FORTALECIMIENTO NSTITUCIONAL 26,189 65,278 *470 14,347 11,111 16,881 16,881 3,749REHABD/PACTON 4,954 6,912 5,985 6,906 7,105 7,680 47,557 27,189DESCONTAMINACIÓN RÍO BOGOTA 6,789 6,985 7,218 7,498REDES LOCALES 32,055 2,870 40,093 40,556 19,815 16,800TOTAL 442,370 274,533 266,259 289,264 193,479 123,187 328,306 222,479

(COP millones constantes de 2000)Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTA.

El Programa de Inversión ha sido formulado buscando dar cumplimiento a las metas físicasestablecidas en el Plan de Desarrollo "Bogotá para Vivir Todos del Mismo Lado" (ver Cuadro No. 4) ya la ejecución de las obras estipuladas en el Plan de Ordenamiento Territorial en el plazo 2001-2010.

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acueductoAcus, ALcannAmLLADo DE BOGOTA


Programa de Inversiones de La Empresa - Objetivo de Productividad del Plan de Desarrollo"Bogotá para Vivir Todos del Mismo Lado"

OBJETIVO PROGRAMA CODIGOPROYECTO INDICADOR DE LA EMPRESA ANOS

2001 2002 2003 2004

Productividad

Bogotá crece con razón 7335 Kms de construcción de canales 1.5 11.9 10.6 7.3Bogotá crece con tizón 7335 Kms de construcción de interceptares 6.5 18.5 16.3 10.5Bogotá crece con razón 7335 Kms de construcción de colectores 1.2 8.7 10.0 4.7Bogotá crece con razón 7334 Kms de construcción de red matriz de acueducto 8.0 5.6 0.6 18.7Bogotá crece con razón 7334 lOns de construcción de lune( alterno Usaquén 1.2 0.7 0.1

META GLOBAL Cobertura acueducto 9890, Cobertura alcantarillado 86%, y 500 mil habitantes beneficiados. 184 45.4 37.6 41.2

Fuente ACUEDUCTO DE BOGOTÁ

4.9 TR4NSFORMACION EMPRESARIAL INTEGRAL

4.9.1 GARANTIA DE CONTINUIDAD DE SERVICIO Y DE BUENA CALIDADEl ACUEDUCTO DE BOGOTÁ suministra agua de excelente calidad físico química y bacteriológicacumpliendo ampliamente con los parámetros exigidos en el Decreto 475 del 10 de marzo de 1998 delMinisterio de Salud.

Mediante el programa de renovación de redes, en lo corrido del año se han cambiado 108.88 km detuberías de distribución, lo que se ha traducido en un mejor servicio y una mayor continuidad delmismo para los sectores renovados. Paralelamente, se dió cumplimiento al programa demantenimiento y limpieza de sumideros, mantenimiento a canales de aguas lluvias y limpieza dedesarenadóres, logrando una mejoría en la calidad del servicio de recolección de aguas lluvias ynegras.

Es importante resaltar que la Empresa además de lo anterior trabaja día tras día alcanzando lacertificación de aseguramiento de la calidad emitida por el ICONTEC (150 9002/94 — NTC-ISO9002/94) el 27 de junio del 2001, la cual certifica a la empresa en aspectos tales como la captación,transporte y tratamiento de agua para el servicio de suministro de agua potable.

Como garantía de la continuidad del servicio, la empresa ha aumentado la cobertura de atención dereclamos, implantando jornadas de atención de 24 horas alcanzando una cobertura del personal demantenimiento del 100%, con el objeto de proveer atención de tubos rotos y todos los reclamos engeneral el mismo día en que se generan. Como consecuencia de las anteriores medidas, en el añose ha presentado una disminución en el listado de reclamos por daños en acueducto, lo quedemuestra una mayor efectividad en la atención de dichos daños.

4.9.2 DETERMINACION DE VIABILIDAD EMPRESARIALLa determinación de la Viabilidad Empresarial parte de la aplicación de varias metodologías deanálisis que incluyen básicamente el cálculo de los indicadores establecidos en el marco regulatorio.A partir del estudio realizado en el escenario de reestructuración tarifaria ya aprobado por la CRA, seestableció el cumplimiento de condiciones de viabilidad y suficiencia financiera.

56

acueducto


4.9.3 ELABORACION DE PLANES DE GESTION Y RESULTADOSEl Plan de Gestión y Resultados era el conjunto de acciones y proyectos que la Empresa estabaobligada a ejecutar durante un periodo determinado, con el fin de cumplir los objetivos de corto,mediano y largo plazo expresados en indicadores. Por lo tanto, servía como instrumento base paraejercer las funciones de control interno, auditorías externa e intema, control fiscal de gestión yevaluación de la gestión financiera, técnica, administrativa de las entidades. Dentro del Plan deGestión y Resultados se calculaban indicadores de Gestión Financiera, Gestión de Calidad delServicio, Gestión Operativa y Técnica, e indicadores de Proceso. El Plan de Gestión y Resultadosestuvo vigente hasta 1999, y se encuentra bajo estudio la implementación de un nuevo plan consimilares características, acorde con lo reglamentado por la Ley 689 del 28 de Agosto del 2001 delCongreso de Colombia.

4.9.4 CONTRATACION DE AUDITORIAS EXTERNAS

De conformidad con lo dispuesto por la Ley 142 de 1994, independientemente de los controles internoy fiscal, todas las empresas de servicios públicos están obligadas a contratar una auditoría externa degestión y resultados con personas privadas especializadas, las cuales obran en función tanto de losintereses de la Empresa y de sus socios como del beneficio que efectivamente reciben los usuarios.En consecuencia, los auditores externos tienen la obligación de informar a la Superintendencia deServicios Públicos las situaciones que pongan en peligro la viabilidad financiera de la Empresa, yelaborarán, una vez al año, una evaluación del manejo de la Empresa. En cumplimiento de loanterior, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ contrató los servicios de auditoría con la firma ArthurAndersen y Cia. Ltda., quien certifica los resultados de los indicadores de Gestión y Resultados. Apartir del año pasado estas labores de auditoría externa las viene realizando la firma DELOITTE &TOUCHE.

4.9.5 IMPLEMENTACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNOSegún la Ley 142 de 1994, el control interno, entendido como el conjunto de actividades deplaneación y ejecución de la Empresa, se encuentra en cabeza de la Administración de la misma, ysu cumplimiento es vigilado por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios.

El mencionado control interno, según la Ley atrás citada, es responsabilidad de la Gerencia de cadaempresa, para lo cual puede establecerse una auditoría interna que cumpla las responsabilidades deevaluación y vigilancia delegadas por la Gerencia.

Por su parte, la Gerencia del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, mediante Resolución No. 193 del 29 demayo de 1994, reguló el ejercicio del Control Interno creando para el efecto la Unidad de ControlInterno y Gestión como organismo evaluador y directo asesor de la Gerencia, la Ley 87 de 1993establece normas para el ejercicio del control interno en las entidades y organismos del Estado y laLey 1574 de 1998 reestructuró el Comité de Coordinación del Sistema de Control Interno y seestablece su reglamento.

Dentro de las actividades de la mencionada Unidad, se realizó la evaluación del sistema de ControlInterno Contable, la cual ha establecido los elementos esenciales para facilitar un control razonablesobre el manejo de los recursos y bienes de la entidad y el registro de las transacciones de acuerdocon las normas de la Contaduría General de la Nación.

4.9.6 GARANTIA DE LA PARTICIPACION DE LOS USUARIOS EN LA GESTIONEl ACUEDUCTO DE BOGOTÁ desarrolla todos sus programas de atención a las comunidades através de la Dirección de Gestión Comunitaria, enfocándose principalmente en la normalización de

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fltoacueduc

AGUA Y ALCANTARILLADO DE sopor Á

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE UDA PÚBLICA INTERNA

los servicios básicos de acueducto y alcantarillado, como parte fundamental para la protección delambiente y el entorno. Se brindan oportunidades para que la comunidad organizada participe en laejecución de los programas y proyectos de normalización de los servicios de acueducto yalcantarillado, dando prioridad a aquellas que presenten mayor eficiencia en la organización departicipación, recolección de recursos propios y definición de prioridades de intervención.

El Programa de Obras con Participación Comunitaria promovido, coordinado y apoyado por laEmpresa constituye un reconocimiento al esfuerzo de la comunidad gestora de su propiomejoramiento, asumiendo los correspondientes costos y responsabilidades. La gestión desarrolladaha contribuido con el incremento de la cobertura de los servicios en zonas por fuera de lasposibilidades técnicas de la Empresa mediante el aprovechamiento de fuentes propias.

4.10 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

4.10.1 ORGANOS SOCIALES

La dirección y administración de la Empresa estará a cargo de: La Junta Directiva, el GerenteGeneral, y los demás funcionarios conforme a sus propias competencias y funciones.

a) Junta Directiva

Conforme a lo dispuesto por el Artículo 27.6 de la Ley 142 de 1994 y el Artículo 15, literal e), delDecreto 1429 del 25 de agosto de 1995, la Junta Directiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , estarácompuesta por siete miembros, así:

El Alcalde Mayor de Bogotá D.C. o su delegado, quien la presidirá;

Cuatro (4) miembros designados libremente por el Alcalde Mayor de Bogotá D.C.,

c- Dos (2) miembros escogidos por el Alcalde Mayor de Bogotá D.C. entre los Vocales deControl registrados ante la Alcaldía por los Comités de Desarrollo y Control Social de losServicios Públicos Domiciliarios.

Aun cuando los miembros de la Junta Directiva ejercen funciones públicas, no adquieren por ese sólohecho la calidad de empleados públicos. Vale la pena resaltar que el Gerente General de la Empresaasiste a las sesiones de la Junta Directiva con voz pero sin voto.

La Junta Directiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ se reúne de manera ordinaria por lo menos unavez al mes, en la sede del domicilio principal o en el lugar que sea convocada por su Presidente ypuede sesionar válidamente con la presencia de cuatro (4) de sus miembros. Las decisiones setoman con el voto favorable de la mayoría de los presentes y se denominan Acuerdos. En caso deempates en las decisiones de la Junta Directiva, decide el voto del Alcalde Mayor o su Delegado.Los aspectos especiales relacionados con la convocatoria, desarrollo de las sesiones, sesionesextraordinarias, actas, etc., son determinados por la Junta en el correspondiente reglamento,igualmente corresponderá al Secretario General del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ o quien haga susveces, ejercer la secretaría de la Junta, redactar, custodiar y expedir copias de las actas.

La Junta Directiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ tiene las siguientes atribuciones:

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE ...ya


Adoptar las políticas y planes de desarrollo general de la Empresa, con fundamento en el plan dedesarrollo económico y social de Bogotá, D.C., y el estatuto de ordenamiento físico de la dudad.

Expedir los Estatutos de la Empresa y darse su propio reglamento, así como hacer las reformasque estime convenientes.

e- Determinar la estructura interna y la planta de personal de la Empresa.

Evaluar el presupuesto de ingresos y gastos de la Empresa y las modificaciones del mismo yrecomendar al CONFIS su aprobación, de conformidad con las disposiciones vigentes.

Evaluar el desempeño de la Empresa, con fundamento en informes emitidos oportunamente porel Gerente General, órganos competentes de control y auditoría externa y aquellos que seansolicitados por la Junta para un efectivo seguimiento de la gestión.

f- Dictar las políticas para el castigo de la cartera de dudoso o difícil recaudo, sin renunciar a lasacciones a que hubiere lugar.

Fijar las tarifas de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado, con base enlas fórmulas que defina periódicamente la Comisión de Regulación de Agua Potable ySaneamiento Básico -CRA-.

Adoptar el reglamento de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado, conbase en el cual se celebrará con los usuarios el contrato de condiciones uniformes para la pres-tación de dichos servicios.

Autorizar la participación de la Empresa en otras sociedades que desarrollen actividadessimilares, conexas o complementarias con su objeto, cumpliendo las formalidades legales paraeste tipo de actos.

Aprobar o improbar, previo concepto de la auditoría externa, los estados financieros; determinarel superávit del ejercicio y decretar las reservas necesarias para atender las obligaciones legales,futuras y contingentes y aquellas destinadas a la buena marcha de la Empresa.

k- Asegurar el efectivo cumplimiento de las normas de buen gobierno establecidas en los estatutos yen el Código de Buen Gobierno. En desarrollo de esta atribución, la Junta Directiva adoptará elCódigo de Buen Gobierno y sus modificaciones, de acuerdo con los estatutos de la Empresa y lasdisposiciones aplicables a los emisores de valores, y desarrollar los mecanismos relacionadoscon el buen gobierno de la Empresa, la conducta de los administradores y funcionarios, y lainformación que deba suministrar la entidad como emisora de valores.

I- Delegar en el Gerente General el ejercicio de algunas de sus funciones, conforme a la ley.

m- Ejercer las demás funciones que por su naturaleza o por disposición legal le correspondan.

En la actualidad la Junta Directiva de la Empresa está integrada de la siguiente forma: :

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acueductoAGUA V ALCANTARILLADO DE BOGOTA•


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ Junta Directiva

Presidente Alcalde Mayor de BogotáAntanas Mockus Sivickas.Gustavo Enrique Garcia Bate

Designados de la Alcaldía Mayor Diego Andres Restrepo LondoñoJosé Antonio Vargas LlerasAndrés Obregon SantodomingoLuis Eduardo Robayo Salom

Vocales de Control escogidos por el Luis Humberto MoralesAlcalde Mayor Mardoqueo Martínez Abril

Los miembros de la Junta Directiva, de conformidad con lo dispuesto en los artículos 5°. del Decreto1950 de 1973, 74 y 89 de la Ley 489 de 1998, aunque ejercen funciones públicas, no adquieren porese solo hecho la calidad de empleados públicos. No obstante, son destinatarios de la ley disciplinariay por lo tanto les es aplicable el Código Unico Disciplinario en caso de infracción cometida en elejercicio de sus funciones con arreglo a las leyes 190 y 200 de 1995 y Ley 734 de 2002.

b) Gerente General.

La administración y representación legal de la Empresa está a cargo del Gerente General, quien esagente del Alcalde Mayor.

El Gerente General deberá poseer la formación profesional y la experiencia directiva que garantice lagestión empresarial de la entidad, además dentro de la Autonomía administrativa y gestión gerencialal ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , le serán aplicables de manera especial, los principios y reglasconsagrados en el artículo 27, numerales 3o y So de la Ley 142 de 1994.

El Gerente tiene a su cargo, además de las funciones que la ley o la Junta Directiva le señalen, lassiguientes:

Expedir los actos, celebrar los contratos y ejecutar las operaciones necesarias para asegurarel normal funcionamiento de la Empresa.

Presentar, para aprobación de la Junta Directiva, el Plan General Estratégico, el Plan deGestión y el proyecto de presupuesto y someter a su consideración las modificaciones a losmismos.

Presentar informes sobre su gestión a la Junta Directiva, cuando ésta lo exija y por lo menosuna vez al año.

Analizar y aprobar el manual de funciones del personal de la Empresa y señalar los requisitosmínimos para su desempeño, de acuerdo con la ley.

Presentar a la Junta Directiva los estados financieros de cada ejercicio, debidamenteauditados.

Proponer a la Junta Directiva las reformas que, en su concepto, demande la organización dela Empresa

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99.1-1,209.qt,9


Fijar, liquidar, facturar y recaudar las tasas o tarifas por la prestación de aquellos serviciosdiferentes a los domiciliarios de acueducto y alcantarillado yestablecer el precio y forma de pago de los bienes y obras accesorias a éstos, ciñéndose a laLey y a las decisiones de las autoridades competentes.

Dirigir los aspectos laborales de la Empresa. El Gerente General sólo podrá negociar osuscribir convenciones colectivas con sujeción estricta a los principios, criterios y decisionesque para dichos efectos señale el Concejo Distrital de Política Económica y Fiscal y la JuntaDirectiva de la Empresa.

Los servidores públicos que negocien las convenciones colectivas en representación de laEmpresa, no podrán beneficiarse de sus estipulaciones.

Tampoco podrán percibir beneficios convencionales los funcionarios públicos vinculados a laEmpresa con posterioridad al 1 de junio de 1994.

Constituir apoderados judiciales y extrajudiciales y conferirle las atribuciones necesarias enlos términos y con las limitaciones legales y estatutarias.

Representar las acciones o cuotas de interés que tenga la Empresa en sociedades,asociaciones o en cualquier otra entidad de carácter público o privado, en concordancia conlas políticas y orientaciones de la Junta Directiva.

k.

Delegar, con sujeción a la normas sobre la materia, las funciones de su competencia,manteniendo la vigilancia sobre los actos de los delegatanos, pudiendo reasumir en cualquiermomento, la función delegada.

Presentar informes periódicos a la Junta Directiva sobre el ejercicio de las funciones que éstale haya delegado.

m-

Las demás que por su naturaleza correspondan al representante legal de una Empresa deservicios públicos domiciliarios, las que le señalen la Ley y los Estatutos.

El actual Gerente General de la Empresa es la doctora Gloria Astrid Alvarez Hernández quien fuenombrado para dicho cargo por el Alcalde Mayor de Bogotá, mediante el Decreto No. 001 del 1° deenero de 2001 posesionado al día siguiente, según consta en el Acta de rosesión No. 007, conefectividad a partir de la citada fecha

Es importante mencionar que el Gerente que, a sabiendas, celebre contratos con personas que sehallen inhabilitadas para ello por la Constitución o la ley, será sancionado con destitución.

Además de los que les señalen las normas legales vigentes y las que las modifiquen o reformen, sondeberes de los miembros de la Junta Directiva y del Gerente General:

1°. Respetar, cumplir y hacer cumplir fa Constitución, las leyes y los estatutos de la Empresa.

2°. Desempeñar sus funciones con eficiencia e imparcialidad.

3°.

Guardar la reserva sobre los asuntos que conozcan en razón de sus funciones y que por sunaturaleza no deban divulgarse.

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE 15000TA


c) Organismos de Control

Según la Ley 142 de 1994, el control interno, entendido como el conjunto de actividades deplaneación y ejecución de la Empresa, se encuentra en cabeza de la Administración de la misma, ysu cumplimiento es vigilado por la misma Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios y seceñirá a lo dispuesto por las leyes y normas que rigen la materia y, en particular, por lo establecido enel Título VII, capitulo II del Decreto Ley 1421 de 1993, la Ley 87 de 1993 y la Ley 142 de 1994.

Los inversionistas tendrán derecho a realizar el seguimiento detallado de las actividades de controlinterno que adelante el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , así como de conocer los hallazgos másrelevantes, en la forma y oportunidad que establezca el Código de Buen Gobierno

El control fiscal está a cargo de la Contraloría de Bogotá a través de la Unidad de Control deAcueducto y Alcantarillado, quien entre sus responsabilidades realiza la auditoría de los EstadosFinancieros.

4.10.2 ORGANIZACION ADMINISTRATIVAEl Gerente General de la Empresa es elegido por la Junta Directiva, y los altos ejecutivos de laEmpresa son nombrados por el Gerente. Los siguientes son los principales ejecutivos de la Empresa.

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE e000


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ Ejecutivos de la Empresa

Gerente GeneralGerente JurídicoGerente de TecnologíaGerente Corporativo de Planeamiento y ControlGerente FinancieroGerente Corporativo de Gestión HumanaGerente Corporativo Sistema MaestroGerente Corporativo Servido al ClienteGerente Zona 1Gerente Zona 2Gerente Zona 3Gerente Zona 4Gerente Zona 5

Astrid Alvarez Hernández Ruben Silva GómezHumberto Triana LunaDiego Rentería MartínezClaudia E. Medina AlvarezHerrando Medellín HernándezJosé Francisco Manjarres IglesiasJorge Pablo VelascoHugo Gómez GaravitoNelson Valencia VillegasCarlos F. Relleno PalacioUriel Gómez SanabriaAna Judith Niño

La escala jerárquica de la Empresa se ha organizado en diferentes niveles de autoridad, así:Junta DirectivaGerencia GeneralGerencias de Area y Secretaría GeneralDireccionesDivisiones

ACUEDUCTO DE BOGOTÁ Organigrama

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acueducto


4.11 RELACIONES LABORALES

La Empresa cuenta con un solo sindicato de base denominado Sintracueducto. En la actualidad rigeuna convención colectiva cuya vigencia se prolonga hasta el 31 de diciembre del 2003.

De acuerdo con las disposiciones legales aplicables, los servidores públicos que laboran para elACUEDUCTO DE BOGOTÁ tienen la calidad de trabajadores oficiales, su vinculación se rige por uncontrato de trabajo individual o colectivo, y su régimen mínimo de prestaciones sociales estáestablecido en la ley; la convención colectiva regula otros aspectos salariales y prestacionales deestos servidores. Se exceptúan de la anterior clasificación,el Gerente, el Secretario General y losDirectores, quienes ostentan el carácter de empleados públicos y sus relaciones con la empresatienen naturaleza legal y reglamentaria, razón por la cual sus salarios y prestaciones están sometidasa las disposiciones que para el efecto establezcan el Gobierno Nacional y la Junta Directiva de laEmpresa en materia salarial, y las leyes vigentes, en materia prestacional.

En la actualidad, la Empresa cuenta con un total de 2.082 trabajadores oficiales, de los cuales el 81%son permanentes y el restante 19% son empleados temporales.

Todos los servidores de la Empresa se encuentran afiliados al Régimen General de Pensiones y alRégimen General de Seguridad Social en Salud a partir del 1 de julio de 1995, fecha de entrada envigencia del Régimen de Seguridad Social en el orden territorial. A partir de esta fecha, el personalactivo que sea beneficiario de la convención colectiva y que sea pensionado por la empresa, serásustituido en el futuro por el Instituto de Seguros Social, quedando exiusivamente a cargo delACUEDUCTO DE BOGOTÁ el mayor valor de la prestación, si a ello hubiere lugar.

Los servicios públicos que presta el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ son considerados por la Ley comoservicios públicos esenciales, en los cuales, de acuerdo con la Constitución Nacional se prohibe lahuelga.

4.12 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOLa Empresa tiene registrados en sus Estados Financieros a 30 de junio de 2003 por concepto de esterubro un valor total de $ 2.975.942.458 miles de pesos correspondientes al valor de los Terrenos;Construcciones en Curso; Bienes Muebles en Bodega; Edificaciones; Vías de Comunicación yacceso; Plantas y Ductos; Redes, líneas y cables; Maquinaria y equipo; Equipo Médico y científico;muebles, enseres y equipos de oficina; equipo de comunicación y computación; equipo de transporte,fracción y elevación; entre otros.

413 ESTRUCTURA PATRIMONIAL

Hacen parte del patrimonio de la Empresa todos los derechos y obligaciones que obtenga y contraiga,en especial los siguientes:

Los ingresos provenientes de las tarifas y de los derechos adicionales o complementariosque perciba la Empresa por la prestación del servicio principal y de los conexos.

Las tasas, contribuciones, privilegios, concesiones, garantías y exenciones decretados, oque se decreten a su favor.

c. Todos los bienes, derechos y transferencias que el Distrito Capital, o cualquier otraentidad pública o privada le otorguen, aporten o asignen a cualquier título.

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fl9,9995199.12


Los recursos que reciba para subsidiar la prestación de los servicios de acueducto yalcantarillado a los usuarios de menores ingresos.

Todos los demás bienes y derechos que la Empresa haya adquirido o adquiera acualquier título.

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acueducto


4.14 OBLIGACIONES FINANCIERAS

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo deuda pública, se descompone así:

2003 2002Deuda pública interna 513.377.639 433.933.050Deuda pública externa 343.059.433 360.290.130Gastos financieros por pagar 17.217.283 8.734.839

873.654.355 812.958.019Menos — Deuda a corto plazo (69.130.641) (76.826.054)

804.523 714 736.131 965

El siguiente es el detalle de la deuda pública interna a 30 de junio del 2003 y 31 diciembre 2002:

ENTIDAD 2003 2002 TASA

Banco de Crédito (Findeter) 11.400.000 11.700.000 DTF+4BBVA Banco Ganadero (Findeter 7.000.000 7.000.000 DTF+3Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter) 9.500.000 9.750.000 DTF+4Corfinsura (Findeter) 5.700.000 5.850.000 DTF+4Banco Popular (Findeter) 27.600.000 28.000.000 DTF+3Banco de Bogotá (Findeter) 9.750.000 10.000.000 DTF+3Banco Popular 26.390.978 27.857.143 DTF+4,5Corfinsura ( Ampliación redes) 15.300.000 15.300.000 DTF+5Granahorrar (Dorado líneas) 7.800.000 7.800.000 DTF+4Bonos Serie A-1 (1) 50.000.000 50.000.000 DTF+3,25Bonos Serie A-2 (1) 39.875.794 37.853.459 IPC+11,15Bonos Serie B-1 (1) 20.000.000 20.000.000 DTF+3,4Bonos Serle D 2 (2) 70.000.000 65.500.000 IPC+8.99Bonos Serie D 2 Cuarta Emisión 87.106.000 IPC + 8.2(3)Bonos Serie D 2 Cuarta Emisión 2.894.000 IPC + 8.0(3)

Total deuda pública interna — 390.316.772 296.610.602Pesos

BID 744-CO-Ciudad Bolívar 5.106.156 5.192.191 2%Bonos deltesoroamericano +

Gobierno Nacional 117.954.711 142.130.257 3%

Total deuda pública interna — 123.060.867 147.322.448Dólares

Total deuda pública interna 513.377.639 443.933.050

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acueducto


La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0798 del 29 de noviembre de 1999,autorizó a la Empresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por un monto de $100.000millones. En 1999 se realizó la colocación de estos bonos para sustitución de créditos y para lafinanciación de proyectos de inversión, bajo las siguientes condiciones:

Calificación

Bonos de Deuda Pública$10 millones$10 millonesEntre 7 y 10 añosDeceval S.A.

Bonos clase Al : DTF+3,25 %Bonos clase A2: IPC+11,15 %Bonos clase B1: DTF+3,4 %AA(Doble A) AA+Asignada por Duff & Phelps de Colombia S.A.

Clase de títuloValor nominalValor mínimo de la inversiónPlazoAdministrador de la emisión

Rendimiento

La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0430 del 03 de julio de 2002, autorizó ala Empresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por un monto de $160.000 millones,correspondiente a la tercera y cuarta emisión . En 2002 se realizó la colocación de la tercera emisiónde bonos para financiación de proyectos de inversión, bajo las siguientes condiciones:

Clase de título

Bonos de Deuda PúblicaValor nominal

$1 millónValor mínimo de la inversión

$1 millón

Plazo

10 añosAdministrador de la emisión

Deceval S.A.

Rendimiento

Bonos clase D2: IPC+8,99 %Calificación

AA(Doble A) AA+Asignada por Duff & Phelps de Colombia S.A.

El 27 de febrero de 2003 el Acueducto sacó a oferta pública la cuarta emisión de bonos de DeudaPública hasta por un valor de $90.000 millones en las siguientes condiciones:

Clase de títuloValor nominalValor mínimo de la inversiónPlazoAdministrador de la emisiónRendimientoCalificación

Bonos de Deuda Pública$1 millón$1 millón10 añosDeceval S.A.Bonos clase D2: (IPC+8,0 %) (IPC+8,2 %)AA(Doble A) M+Asignada por Mí & Phelps de Colombia S.A.

Los títulos se encuentran inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia.El siguiente es el detalle de la deuda pública externa a 30 de junio del 2003 y 31 diciembre 2002:

Entidad

OECF del Japón

Saldoen moneda origen

Yen 3.707.634.377

2003 2002 Tasa

87.325.171 94.893.753 4,75%

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Tasa2003 2002

93.324.641

BIRF 3953-CO162.409.621

SaldoEntidad en moneda origen

BIRF 3952-COUS$ 33.125.325

US$ 57.646.849

101.815.417 Libor+Diferencial Libor

163.580.960 Libor+Diferencial

Libor

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE •oacerA


Total deudapública externa 343.059.433

••n

360.290.130

El siguiente es el detalle del vencimiento de la deuda pública en moneda de origen a Junio 30 del2003 para los próximos 5 años, no incluye los desembolsos por realizar:

MonedaAño COP USD JPY2004 7.432.330,8 17.709,2 452.702,02005 10.627.330,8 21.752,7 452.702,02006 114.145.765,6 21.891,3 452.702,02007 14.122.330,8 21.158,1 452.702,02008 14.848.330,8 18.884,2 452.702,0

2009 y siguientes 237.931.157,0 33.277,2 1.217.773,0

El siguiente es el detalle de las garantías de la deuda publica de la Emp esa a 30 de junio del 2003 y31 diciembre 2002:

Entidad

Banco de Crédito (Findeter)BBVA Banco Ganadero (Findeter Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter)Corfinsura (Findeter)Banco Popular (Findeter)Banco de Bogotá (Findeter)Banco PopularCorfinsura ( ampliación redes)Banco Granahorrar- Linea DoradoGobiemo NacionalOECF del JapónBIRF 3952-COBIRF 3953-CO

445 INVERSIONES FINANCIERAS

Garantía

Rentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaPignoración de rentasRentas en prendaRentas en prendaPignoración de rentasGobierno NacionalGobierno Nacional y contragarantíaGobiemo Nacional y contragarantia

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 las inversiones se descomponen así:

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999e.999t9

PROSPECTO DE EMISION Y COLOCACION - BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

2003 2002

Administración de liquidez de renta fija 403.708.420 283.932.005Administración de liquidez de renta variable 25.598.739 12.986.937Inversión patrimonial método del costo 248.016 248.016

429.555.175 297.166.958

Menos- Inversiones a corto plazo (429.307.159) (296.918.942)

248.016 248.016=======n=

La Empresa clasifica sus portafolios en Fondos de Pensiones ($129.078 en Junio 30 del 2003 y$123.276 millones en 31de diciembre 2002) este fondo fue constituido mediante la Resolución deJunta Directiva No. 009 del 19 de Julio de 1994, como medida para garantizar los recursos para elpago de las obligaciones pensionales futuras de la Empresa. Y el fondo Plan de Expansión ($2.075en junio 30 del 2003 y $2.040 millones en 31 de diciembre 2002) como inversiones a utilizarse conpropósito específico dentro de los programas de la Empresa. Las inversiones a largo plazocorresponden a acciones de la EEB y la ETB ($248 millones en junio 30 2003 y a 31 de diciembre del2002.

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, los títulos de administración de liquidez de renta fijase descomponen así:

2003 2002

Títulos de tesorería TES 44.833.000 35.933.623Certificados de depósito a término 248.152.229 114.113.627Bonos públicos 106.590.869 121.825.152Bonos privados 0 7.686.038Otras inversiones de renta fija 4.132.322 4.373.565

403.708.420 283.932.005

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 la administración de liquidez de renta variable sedescompone así:

2003 2002Derechos en fondos de valores 25.072.637 12.428.601Acciones Banco Popular 526.102 558.336

25.598.739 12.986.937======2.

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 los títulos de inversión patrimonial método del costose descomponen así:

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE 110GOTÁ


Entidades públicas:Empresa de Energía de Bogotá S.A.

Númerode

accionesPorcentajeAccionarlo 2003 2002

E.S.P. 9.899 0,0085% 247.421 247.421Empresa de Telecomunicaciones deBogotá S.A. E.S.P. 744 0,00004% 595 595

248.016 248.016

4.16 PASIVO LABORAL

El pasivo registrado representa el 80.32% en 2002, del valor del cálculo actuarial determinado así:

2003 2002

Cálculo actuarial pensiones de jubilación $1.335.622.054 $1.335.892.849Menos — Pensiones de jubilación por amortizar (201.857.218) (434.831.366)

Pensiones de jubilación amortizadas 1.133.764.836 $901.061.483

Cálculo Actuarial Servicio Médico 214.909.567 214.909.567Menos —Porción por Amortizar (178.804.760 (193.418.610)Cálculo Actuarial Servicio Médico amortizado 36.104.807 21.490.957

$1.169.869.643 $1.094.480.094

El cálculo actuarial fue elaborado teniendo en cuenta una tasa DANE del 8,28% al 31 de diciembrede 2002 de acuerdo con el decreto No. 2783 del 2001 y del 10,23% a 31 de diciembre del 2001 deacuerdo con el decreto 2498 de 1988. El esquema de amortización del cálculo actuarial establecidopor la Empresa en concordancia con el decreto 1517 de 1998, implica un incremento en el valoramortizado anualmente del 2,46%. De acuerdo con ello, el cálculo actuarial estará amortizado en un100% al 31 de diciembre de 2010.

El estudio actuarial realizado para determinar el Cálculo de la Reserva Actuarial a diciembre 31 de2002 según el Decreto 1517 de 1998 y la Resolución 0585 de 1994 de la Superintendencia Bancariay Decreto 2527 de 2001 de la Oficina de Bonos Pensionales del Ministerio de Hacienda, estádiscriminado así:

ConceptoNúmero

Valor Empleados

Cálculo para el personal activo $119.004.519 1.267Cálculo para el personal jubilado 977.475.913 2.959Cálculo para el personal sustituto 60.208.261 464Bonos pensionales 176.551.449 2.819

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acueducto


Concepto ValorNúmero

Empleados

Retirados sin justa causa 1.112.108 10Retirados con 20 o más años de servicio 1.289.804 1

$1.335.622.054 7.520

Reserva Servicio Médico 214.909.567 4.705

$1.550.531.621

A partir del año 2001, la Empresa incluye dentro del pasivo pensional el cálculo actuarial de losbonos pensionales. Dicho cálculo se realizó de acuerdo con lo establecido por el decreto 1748 de1995, modificado por los decretos 1474 de 1997 y 1513 de 1998, emitidos por la oficina de bonospensionales del Ministerio de Hacienda.

Desde el 2002 la Empresa incluye dentro del pasivo pensional el cálculo actuarial la reserva delservicio médico, según convención colectiva. El registro de la amortización establecido por laEmpresa se realiza a 10 años en forma lineal, el 10% anual, tiempo en el cual estará amortizado el100% de la reserva, hasta el 31 de diciembre de 2012.

El desarrollo de un encargo fiduciario constituido para el pago de las mesadas pensionales en el año2002, busca obtener adicionalmente una actualización permanente de su base de datos.

El pasivo empieza a descender aproximadamente en el año 2021.

El cálculo actuarial de los bonos pensionales en el corto plazo no afecta la caja, ya que su exigibilidadse empieza anotar en el año 2014.

El pasivo laboral asociado al personal activo no está en firme, puesto que el ACUEDUCTO DEBOGOTÁ puede reducirlo parcialmente mediante gestión administrativa. Este componente del pasivopuede reducirse mediante tres esquemas principales: control al valor del salario base de liquidaciónde mesadas del personal que se pensione en un Muro, horas extras, encargos, ascensos, viáticos,etc., reducción de los beneficios reconocidos mediante un programa de pensión anticipada, reducciónde la población beneficiaria del esquema pensional estipulado en la convención colectiva mediante unplan de retiro voluntario.

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE WOOTÁ


4.17 GARAN77AS OTORGADAS

4.17.1 GARANTIAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES PROPIAS.

Las garantías otorgadas por obligaciones propias son las siguientes:

Valores en Millones de $

Emprestito Saldo Renta Pignorada.Servicio dedeuda Año

2003% Pignorado Periodo

de pagoMonto de laPignoraclon.

Cortinsura 5.775

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantia igualal 120% del valor del serviciotrimestral del crédito. 1.073 120% TV 322

Banco Ganadero 9.625

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto y

al 150% del valor del serviciotrimestral del crédito. 1.794

alcantarillado en cuantia igual

150% T.V. 673

Findeter Dorado 52.150

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantia igualal 150% del valor del serviciotrimestral del credito. 7.298 150% T.V. 2.737

Banco de Crédito 11.550

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantia igual

trimestral del crédito. 2.160al 120% del valor del servicio

120% T.V. 6482 Emisión deBonos 109.683 12.859 03 Emisión deBonos 70.000 11.976 04 Emisión deBonos 90.000 7.269 0•

Banco Popular 26.391

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto encuantia igual al 150% del valordel servido anual del crédito. 6.309 150% S.V. 9.464

BID 744 5.171 360 0% S.V. O

Gobierno Nacional 119.462

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantia igualal 120% del valor del serviciosemestral del crédito. 32.993 120% S.V. 19.796

Bid 3952 94.517

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantia igualal 120% del valor del serviciosemestral del crédito. 20.452 120% S.V.

_

12.271

72

acueducto


Birf 3053 164.485

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuantía igualal 120% del valor del serviciosemestral del crédito. 36.582 120% S.V. 21.949

OECF 94.065 20.249 S.V. O

Flndeter-CORFINSURA 15.300

Ingresos de Facturación delservicio de acueducto yalcantarillado en cuarta igualal 120% del valor del serviciosemestral del crédito. 2.048 120% T.V. 614

TotalDesembolsado 868.175 120.387 68.474

Total ServicioDeuda contratada 163.422 68.474

OServicio Deuda

por contratar 10.521 150% T.V.

Concesión Tibitoc• 39.012 120% 46.814Total rentaspignoradas 115.288

Fuente: ACUEDUCTO DE BOGOTÁ División de estudios económicos

FINDETER DORADO (MI11 de pesos)Banco Popular Planta 15.600Banco de Bogotá 9.750Banco Popular Líneas 12.000Banco Ganadero Líneas 7.000Banco Granahorrar Líneas 7.800

Dentro de las Cuentas de Orden Acreedoras en los Estados Financieros de la Empresa con corte a30 de junio de 2003 el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ registró, como responsabilidades contingentes lasuma de $115,288 millones, correspondientes a la pignoración por el saldo del servicio de la deudaincluido el capital y los intereses.

4.17.2 GARANTIAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES DE TERCEROS

La ACUEDUCTO DE BOGOTÁ no ha otorgado garantías por obligaciones de terceros.

4.18 CONCESION 77BITOC

Luego de la Licitación Pública Internacional LPI-ACUEDUCTO DE BOGOTÁ -22-96 para laContratación de la Concesión de la Planta de Tratamiento de Agua Tibitoc, se procedió a adjudicar alCONSORCIO CORPORACION FINANCIERA DEL VALLE —COMPAGNIE GÉNÉRALE DES EAUX-FANALCA S.A. El concesionario debe asumir la prestación del servicio a su propio riesgo y esresponsable ante el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ por el servicio, desde el momento de entrega de laPlanta de Tratamiento. En este orden de ideas el Concesionario debe cumplir las siguientesobligaciones:

73

acueducto...Ay.icAN AS PDC DEBOGOTA

PROSPECTO DE EMISIÓN YCOLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

Captar y procesar, por su cuenta y riesgo, en nombre del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ el agua enproporción y relativa a esta concesión reconociendo que es de propiedad de la misma durantetodo el proceso, hasta 10.5 m3/ seg. de agua de los ríos Bogotá y Teusacá.Mantener y explotar, todos los edificios, máquinas y bienes que constituyen la unidad deproducción denominada "Planta de Tratamiento de Agua de Tibitoc"Efectuar a su costo y riesgo, como mínimo, todas las obras, labores y actividades necesarias de

conformidad con el pliego de condiciones que dio origen a este contrato, para la rehabilitación ymantenimiento de la Planta de Tratamiento, y para la rehabiliutación de la Línea Tibitoc-Casablanca.

La Concesión que se hace de los bienes que constituyen la Planta de Tratamiento de agua de Tibitoc,no transfiere su propiedad al CONCESIONARIO y que por tanto, a su terminación elCONCESIONARIO debe revertir al ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, o a quien esta disponga, la plantade tratamiento y todos los demás bienes que se determinen como revertibles, sin lugar o derechoalguno a indemnización o compensación por este concepto.

El término de la Concesión es de 20 años contados a partir de la fecha de la firma del acta de recibode la Planta de Tratamiento de Tibitoc por parte del CONCESIONARIO.

En lo que a la Garantía de Pago de pago se refiere, encontramos que el ACUEDUCTO DE BOGOTÁESP se obligó a suscribir un contrato de fiducia mercantil irrevocable con el propósito de asegurarentre otras, el pago de los dineros debidos por el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ al concesionario, quienserá el beneficiario de la misma. En este orden de ideas el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ secomprometió a la constitución de un patrimonio autónomo que se integra por los derechos sobre losflujos provenientes de la venta de los servicios de acueducto y alcantarillado que equivalgan a lasuma de $3.000 millones mensuales, manejados en &lucia. Durante el 2001 y 2000 la empresadesembolsó $33.005 y $27.885 millones respectivamente por este concepto.

4.19 PROCESOS PENDIENTES

Los procesos que se mantienen a junio de 2003, sin considerar el litigio con la CAR son:

DescripciónNo. de procesos/

20032003 2002

Procesos laborales 18 $1.287.142 $ 1.330.000Procesos tributarios 4 9.900.308 5.911.252Procesos civiles 15 21.212.514 13.822.514Administrativos 17 9.103.590 13.741.608Otras provisiones 439.650 439.650

$41.943.204 $35.245.024

De conformidad con la política de provisión actual, estos procesos se encuentran provisionados en un100% por considerarse dentro de la categoría "probables". El movimiento de la provisión a 30 de junio2003 y al 31 de diciembre 2002 fue el siguiente:

2003 2002

Saldo inicial $35.245.024 $175.756.288

74

acueducto


2003 2002

Adiciones 13.060.667 51.816.846Reversión del Gasto (90.000) (25.457.545)

Valor Neto del Gasto 48.215.691 202.115.589Pagos (96.829) (94.000)Reintegros (6.175.658) (166.776.565)

Saldo final $41.943.204 $35.245.024

Los procesos más representativos en monto son:

PROCESO ACUEDUCTO VSCAR

PROCESO DEFIDUTEQUENDAMA YCERRO VERDE VSACUEDUCTO

PROCESOS ACUEDUCTOVS DIAN

OBJETO:Declarar la nulidad de losactos administrativos Números656 de 19 de abril de 2000 y574 de 11 de abril de 2001 pormedio de los cuales sesancionó a la EAAB por haceruso de aguas sin lasconcesiones necesarias, conuna multa de $ 134.349millones de pesos.

Autoridad de Conocimiento:TRIBUNALADMINISTRATIVO DECUNDINAMARCA

OBJETO:Declarar la propiedad delpredio, su reivindicación y elpago de una indemnizaciónpor valor de $ 456.467millones de pesos porhabérseles frustrado laejecución de un proyectourbanístico que era viablepara 1998

Autoridad de Conocimiento:JUZGADO 19 CIVIL DELCIRCUITO DE BOGOTA

OBJETO:Que se declare la nulidaddel acto por medio delcual la DIAN liquidó elimpuesto de renta del añogravable 1996 (cuantíamayor impuesto$23.709.829.000) asícomo de la sanción deinexactitud ($ 37.935millones de pesos).Que se declare la nulidaddel acto por medio delcual la DIAN liquidó elimpuesto de renta del añogravable 1997 ($ 24.538)e impuso una sanción porinexactitud( $ 39.262millones de pesos).

Autoridad de Conocimiento:TRIBUNALADMINISTRATIVO DECUNDINAMARCA

Antecedente importante:Fallo de Tutela de 21 deenero de 2002 que suspendiótemporalmente los efectos delos actos administrativos hastatanto no se pronuncie laJurisdicción ContenciosoAdministrativo

Antecedente Importante:a. A favor de Demandantes:Licencia para el desarrollourbanístico concedida por elDAPD en marzo de 1997 quecompromete parte de nuestropredio y Sentencia Judicial depertenencia que fue objeto deescrituración junto con unplano que involucra parte de

Antecedentes Importantes:A favor del Acueducto: Casossimilares en los que la DIANacepta nuestra posición.(ISA;ETB y Electrificadora deSantander)Improcedencia de sanción porinexactitud con fundamento enel art. 647 del E.T. (error odiferencia de criterio sobre

75

acueducto

PROSPECTOPROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN - BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

nuestro predio, fundamentosestos de la demanda.

b. A favor del Acueducto:títulos de propiedad anterioresque acreditan a la EAAB comopropietaria de los terrenos,existe un antecedente policivoque ordenó restitución del bienpor ser de uso público yfinalmente la posesión de laEmpresa del inmueble.

interpretación de norma)

A favor de la DIAN:Sentencia del C.E. de 18 demayo de 2001 declaralegalidad de concepto de laDIAN 030645 de marzo 31 de2000 para Empresas ubicadasen zonas del Río Páez.

Presentación demanda:14 de septiembre de 2001

Presentación demanda: 2000 Presentación demanda:18 de octubre de 2001Presentación demanda.

Julio 26 de 2002Auto Admisorio de laDemanda: 20 de junio de 2002

Auto Admisorio de demanda: Admisión demanda: 14 deenero de 2002

Admisión demanda: Agosto23 de 2002

Contestación demanda: 31 dejulio de 2002 :CAR impugna elauto admisorio de la demanda

Contestación de demanda: 21de julio de 2000

Contestación demanda:Junio 28 de 2002Por contestar demanda

Audiencia de conciliación: 5de Septiembre de 2002, elTribunal desestimó el recurso.

Audiencia de conciliación: 26de septiembre de 2000

12 de Noviembre de 2002: LaCAR contestó la demanda

Auto que abre a pruebas: 8 deNoviembre de 2000

12 de Diciembre de 2002 seacumuló el proceso con el No.02-0147 de Nelson MerizaldeVanegas

Prueba pericial : Ultimo avalúopor perito contables, estima lacuantía del daño emergente ylucro cesante en $89.819.094.576, año 2002

6 de marzo de 2003 se expideAuto que decreta pruebas13 de marzo de 2003 el

Acueducto apela auto quedecreta pruebasESTADO ACTUAL:Para iniciar etapa probatoria

ESTADO ACTUAL:Debate probatorio

ESTADO ACTUAL:Etapa probatoriaPor trabarse litis.

En las notas a los Estados Financieros de la Empresa con corte a 31 de diciembre de 2000, seestablece que la Empresa calculó una Provisión para contingencias con el objeto de cubrir los fallosadversos sobre los procesos laborales y civiles, para lo cual la Gerencia de la Empresa expidió el 12de agosto de 1998 la Resolución 0871 que fijó los porcentajes para determinar las provisiones paralitigios de conformidad con las siguientes categorías: 30% en la etapa inicial del proceso, 50% paraprocesos que se encuentran en estado de fallo favorable o desfavorable de primera instancia y 100%en el evento de que se produzca fallo desfavorable para la Empresa en segunda instancia del

76

acueductoAGUA r


proceso en curso, provisión que según allí se informa, se mantendrá aún en el evento de que seinterponga recursos extraordinarios.

Para el año 2002 se presentan cambios en las políticas de provisión adoptando lo establecido por laC.G, y las normas internacionales NIC 37 (Prácticas universalmente aceptadas).

- Probables = Provisionan el 100%- Posible = Se registra en las cuentas de orden y se revela en las notas.

Remoto = Se registra en cuentas de orden

4.20 LICENCIAS Y PERMISOSAún cuando la Empresa no requiere de una licencia o permiso especial para su funcionamiento, entanto dicho permiso se entiende implícito en el acto que autorizó su constitución, para la ejecución ydesarrollo de los proyectos específicos que adelante el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , ésta debeobtener los respectivos permisos y licencias según la naturaleza e impacto de cada proyecto.

4,21 DESOUPCION DE PROTECCIONES GUBERNAMENTALESEn razón a que el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ es la única entidad dentro de la Jurisdicción deBogotá D.C. y sus municipios aledaños que presta los servicios de acueducto y alcantarillado, envirtud de lo dispuesto por la Ley 60 de 1993, recibe una proporción de los ingresos corrientes de laNación a través de la distribución del situado fiscal al que tiene derecho el Distrito Capital. Además deello, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ recibe algunos otros esquemas de participaciones y recursospara la ejecución de algunos proyectos y obras de inversión de fuentes tales como Findeter, laSecretaría de Hacienda FOPAE, Secretaría de Hacienda Potosí, Secretaría de Hacienda F.D.L.Fontibón, Caja de Vivienda Popular, Convenio IDU-Franja Seca, Convenio UEL, DAMA 006 de 1995entre otros.

77

acueducto


4.22 EMISIONES DE 77TULOS DE DEUDA EN CURSO

Segunda Emisión de Bonos de Deuda Pública.1999

Emisor ACUEDUCTO DE BOGOTÁInstrumento Bonos de Deuda Pública Interna

Monto Cien mil millones de pesos ($100.000.000.000)Series y Plazos Serie Plazo Tasa de Referencia

Al 7 años DTFA2 7 años IPC

10B1 años DTF

10B2 años IPC

Fecha de Emisión: 1 y 3 de diciembre de 1999Monto en Circulación: Cien mil millones de pesos ($100.000.000.000)

Fecha de redención:1 de diciembre de 20063 de diciembre de 2009

Forma de Amortización Al vencimientoTasa de Referencia DTF y/o IPCValor Nominal Diez millones ($10.000.000)Inversión Mínima Diez millones ($10.000.000)Administración DECEVAL - totalmente desmaterializadaLey de Circulación A la ordenDestinación de Recursos Sustitución de Deuda e Inversión.Calificación Actual AA + (Doble A MAS otorgada por DCR)Asesores en la Estructuración Santander Investment y Colbolsa

ColocadoresSantander Investment Valores, Colbolsa,Corredores Asociados, Consorcio Bursátil

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acueductq


Tercera Emisión de Deuda Pública: 2002


Monto Setenta mil millones de pesos ($70.000.000.000)

Series y PlazosTasa de

Serie Plazo Referencia1 7, 8 9 y 10 años DTF2 7, 8 9 y 10 años IPC3 7, 8 9 y 10 años UVR

Fecha de Emisión: 3 de diciembre de 2002Monto en Circulación: Setenta mil millones de pesos ($70.000.000.000)Fecha de redención: 1 de diciembre de 2012Forma de Amortización Al vencimientoTasa de Referencia IPCValor Nominal Un millón ($1.000.000)Inversión Mínima Un millón ($1.000.000)Administración DECEVAL — totalmente desmaterializadaLey de Circulación A la ordenDestinación de Recursos Inversión.Calificación Actual AA + (Doble A más otorgada por DCR)Asesores en la Estructuración Santander Investment y Helm Securities S.A.

ColocadoresSantander Investment Valores y Helm SecuritiesS.A.

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acueductoAGuA v ALcANTARiLLAao DE ...o,*


Cuarta Emisión de Deuda Pública: 2003


Monto Noventa mil millones de pesos ($90.000.000.000)

Series y PlazosTasa de

Serie Plazo Referencia1 7, 8 9 v10 años DTF2 7, 8 9 y 10 años IPC3 7, 8 9 y 10 años UVR

Fecha de Emisión: 27 de febrero —2003Monto en Circulación: Noventa mil millones de pesos ($90.000.000.000)Fecha de redención: 27 de Febrero de 2013Forma de Amortización Al vencimientoTasa de Referencia IPCValor Nominal Un millón ($1.000.000)Inversión Mínima Un millón ($1.000.000)Administración DECEVAL — totalmente desmaterializadaLey de Circulación A la ordenDestinación de Recursos Inversión.Calificación Actual AA + (Doble A MAS otorgada por DCR)Asesores en la Estructuración Santander Investment y Colbolsa

Colocadores Correval S.A.

4.22.1 OTROS BONOS Y TITULOS EMITIDOS:

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , en desarrollo de lo dispuesto por el Acuerdo No. 06 de 1990 y elDecreto Ley 1421 de 1993, reglamentó, mediante la Resolución 0108 de 1994, el procedimiento parala elaboración, tramitación y compensación en acometidas de las obras realizadas en virtud deconcertaciones. En este orden de ideas la Empresa efectuó concertaciones relacionadas con obrasefectuadas en las Areas de Fontibón Sur y Tintal, en virtud de las cuales entregó a los concertantesdocumentos "De reconocimiento de Derechos de Acometida", para por tal vía compensar las obrasmencionadas.

Posteriormente, la Resolución 1331 de noviembre 4 de 1998 expedida por la Gerencia Generaldeterminó que los documentos que en compensación de las obras de acueducto y alcantarilladohayan sido entregados o se encuentren pendientes de entrega por obras ejecutadas a losconcertantes de Fontibón Sur y Tintal Central incorporarán conceptos diferentes a derechos deAcometida referidos con anterioridad.

En este orden de ideas, los derechos o conceptos que contienen los títulos referidos son: Facturaciónde Acueducto y Alcantarillado de Grandes Consumidores (superiores a 350 metros cúbicosmensuales), Consumos por Transitoria para Obra, Consumos por pasos directos, Medidores,Proyectos de prolongaciones, Acometidas, Conceptos por diseño, interventoría y presupuesto,Compromisos especiales por obras de urbanismo y Empates.

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acueducto


4.23 ENTIDADES SUBORDINADAS Y FILL4LESEl ACUEDUCTO DE BOGOTÁ no tiene entidades subordinadas o entidades filiales.

4.24 PRINCIPALES RIESGOSA QUE ESTA SOMETIDA LA EMPRESA

4.24.1 RIESGOS ASOCIADOS A LA OPERACION

Existe vulnerabilidad al sistema Chingaza como principal fuente de abastecimiento de agua conque cuenta la dudad. El sistema de túneles que conduce el agua no tratada hacia la Planta deWiesner ha presentado derrumbes obligando la suspensión del servicio. Con la construcción delEmbalse de San Rafael se puede almacenar suficiente agua para ejecutar el mantenimiento a lostúneles, aportando seguridad ante eventuales fallas en el transporte de agua cruda. Las obrasencaminadas a reducir este riesgo se encuentran en ejecución y corresponden a un programa demantenimiento de los túneles de Chingaza.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ dentro de su política de manejo de riesgo tiene asegurada lainfraestructura con una póliza de todo riesgo y lucro cesante de obras civiles terminadas, con laUnión Temporal Colseguros —La Previsora.

Mediante la ley 812 de 2003 el congreso de la República estableció que a partir de enero de 2004no existirán incrementos reales en las tarifas del cargo fijo y consumo básico de los estaros 1 y 2.Los incrementos se limitarán al reconocimiento de la pérdida del poder adquisitivo del dinero esdecir a la inflación. El Ministerio del Medio Ambiente deberá expedir en los próximos días el decretoque reglamente esta situación.

La Comisión Reguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico (CRA) ha manifestado endiferentes estadios la idea de revisar la metodología tarifada establecida mediante las resoluciones08 y 09 de 1995. Estas fórmulas que inicialmente fueron establecidas para un periodo de cinco añosserán revisadas, de acuerdo con las manifestaciones de la CRA, durante el segundo semestre delaño 2003. A la fecha no se conocen adelantos de lo que esta revisión podría implicar en términosde las tarifas para Bogotá.

4.24.2 SITUACION ECONOMICA GENERAL DEL PAIS

A pesar de la situación económica que atraviesa el país, se considera que el agua, como bien notransable y de primera necesidad, no presentará reducciones significativas en los niveles de consumoactuales.

4.24.3 FACTORES POLITICOS QUE AFECTAN A LA EMPRESAA pesar de la naturaleza pública del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , esta goza de un alto grado deautonomía reglamentada en la Ley de Servicios Públicos Domiciliarios.

4.24.4 I NFLACION Y DEVALUACION

Los ingresos de la Empresa se encuentran indexados al IPC, ya que estos son ajustados anualmentepor un índice cercano a la inflación esperada, establecido por la CRA. Por ende las eventualesfluctuaciones en el IPC se verían contrarrestadas por incrementos en las tarifas aplicables por laprestación del servicio.

81

Pio

acueductoAGuAvAicANTARILADODES0007A


Con respecto al riesgo cambiarlo, se tiene que a pesar de presentar una alta concentración de deudaen moneda extranjera, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ha planteado como estrategia financiera lautilización de mecanismos de cobertura y la sustitución de la deuda en moneda extranjera.

4.24.5 TASAS DE INTERESA partir del reajuste tarifario, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ cuenta con una generación de caja quepermite una amplia cobertura de deuda hacia futuro, aún en escenarios de altas tasas de interés.

4.24.6 PASIVO PENSIONAL

La reserva del pasivo pensional es una contingencia actual y futura con la que cuenta la Empresa deAcueducto y Alcantarillado de Bogotá. Sin embargo, la Empresa ha venido realizando esfuerzossignificativos tanto desde el punto de vista de su PYG como de caja, en el sentido de aminorar losposibles efectos negativos de este riesgo en la situación financiera de la Empresa.

A diciembre del año 2002, el pasivo pensional registrado en el balance llegó a ser del orden de los$1.094.480 millones, el cual está amortizado en un 80.3%.

El proyecto de plan de fondeo pensiona! mediante la creación de un Patrimonio Autónomo enGarantía (PAG) con el fin de alcanzar a más tardar en el año 2029 el monto de la reserva pensionalcon recursos líquidos, es un importante avance en términos de reducir gradualmente el riesgofinanciero que puede generar esta contingencia.

4.24.7 DEMANDAS QUE RECAEN SOBRE EL ACUEDUCTO DE BOGOTÁ

El detalle de las demandas que recaen sobre el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ puede ser consultado enel numeral 4.19 de este prospecto.

4.25 POSICION FRENTE A OTRAS EMPRESAS PRESTADORAS DEL SERVICIO DE ACUEDUCTO YALCANTARILLADO

Para las autoridades distritales, el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ha representado la herramienta decontrol político del desarrollo de la dudad y de los municipios de área metropolitana, por lo tanto, nose ha promovido la competencia con otras empresas prestadoras de este tipo de servicios en laregión.

Con el objeto de evaluar la posición del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ frente a otras empresasprestadoras del Servicio de Acueducto y Alcantarillado de grandes ciudades se presentan lossiguientes indicadores preparados por el ACUEDUCTO DE BOGOTÁ :

82

acueducto


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ Empresas Prestadores del Servicio de Acueducto y Alcantarillado

Irticador

ModuloBogotá EF9A - M3dellín EMCPLI /IPA

ElananquIlla

IskluelezaJulcfca Enp. InzlEtial y Enp. Industrial y Bíblica RivadaCornecial Carenzial

Pcblaión atendida (1) 7.100.000 3.040.000 2300.000 1.200.000Cotertua Acusducto (1) 98% 97% 96% 94%Ccbstu-aAlcantaillEdo saltarlo (1) 90% 93% 94% 80/0Agua no ccntatizada (1) 34,8% 32% 34% 40%LiclicI3z (activo CtePasivo Cte)* 3,33 1,61 2 0,8

27% 8% -17% 12%Rettebildad (ubicad Neta / In-esos Totales)*Erdeud Finaniso (atigaicnes RrencierastActivo)* 22% 20°/0 23% 44%* Caos a ck12002(1) datos a dc/2301

*Fuente: "SuperCifras"- Revista No 2 - Publicación de la Superintendencia de Servicios Públicos yDAN E; ACUEDUCTO DE BOGOTÁ .

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flacueducto


CAPITULO V

5 CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO

La Junta Directiva del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ mediante el Acuerdo No.02 de enero 28 de 2002aprobó el Código de Buen Gobierno que se encuentra disponible para consulta por parte de losinversionistas en la página web de la Empresa (www.eaab.com.co ) y en la Oficina de Atención alInversionista, calle 22c No. 40-99 piso 4 cuyas funciones se encuentran a cargo de la Dirección deOperación Económica de la Gerencia Financiera.

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, mediante aviso publicado en el Diaria La República, dió cumplimientoal articulo 8° de la Resolución 275 de mayo de 2001 expedida por la Superintendencia de Valores.

84

A9.9.Y.2,99919


CAPITULO VI

6 INFORMACION FINANCIERA

6.1 INFORMACIÓN FINANCIERA JUNIO DE 2003 VS DICIEMBRE DE 2002 YJUNIO DE 2002 VSDICIEMBRE DE 2001.

6.1.1 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A JUNIO DE 2003

EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESPESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIAL

AL 30 DE JUNIO DE 2003(Cifras en miles de pesos)

Período PeriodoActual Anterior

Código Cuenta Jun-03 DIc-02

INGRESOS OPERACIONALES 399.295.989 697.135.821 43 Venta de servicios - 399.295.989 697.135.8214321 Servicio de acueducto 265.823.310 460.028.0764322 Servicio de alcantarillado 133.472.679 235 199.1804390 Otros servicios o 1.908.565

Devoluciones, rebajas y4395 dsctos.en vtas.(db) 0 0

6 Costo de ventas y operación 197.840.352 289.164.81263 Costos de ventas de servicios 197.840.352 289.164.8126320 Servicio de acueducto 143.738.700 208.695.7736325 Servicio alcantarillado 54.101.652 80.469.039

Costos de operación de64 servicios O O6402 Seguridad social en salud 0 0

UTILIDAD BRUTA 201.455.637 407.971.009

GASTOS OPERACIONALES 179.910.634 380.272.011 I'M',Administracion 145.407.853 314.004.711sibf Sueldos y salarios ' 12.399.494 26.758.3325102 Contribuciones imputadas 105.330.197 224.991.6625103 Contribuciones efectivas 6.270.257 11.595.8675104 ' Aportes sobre la nomina 464.293 982.4315111 Generales 8.696.139 32.104.986

Impuestos, contribuciones y5120 tasas 12.247.473 17.571.433

Provisiones, agotamiento, depreciaciones y53 amortizaciones 34.502.781 66.267.300

Provisiones para proteccion de5302 inversiones O O5304 Provisiones para deudores O O5306 Provision para inventarios 0 32.4945307 Provision para protección propiedades planta y equipo 0 7.967.227

Provision para5309 responsabilidades 0 2.581

85

acueductoAGUA Y ALCANTAFI UPO° DE IMOOTÁ

PROSPECTO DE EMISIÓN Y•COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

Provision bienes y derechos en5312 investigación 0 9.965.431

Provision para obligaciones5313 fiscales 15.200.000 14.429.0005314 Provisiones para contingencias 13.631.753 26.359.301

5330Depreciacion propiedades,planta y equipo 1.175.367 7.102.639Amortizacion de propiedades

5340 planta y equipo 0 9.0145345 Amortizacion de intangibles 4.495.661 399.613

EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL 21.545.003 27.698.998

48 Otros ingresos 125.752.114 356.401.4524805 Financieros 64.811.617 86.841.0204806 Ajuste por diferencia en cambio 39.839.094 58.597.8544810 Extraordinarios 20.415.807 205.953.5584815 Ajuste de ejercicios anteriores 685.596 7.009.020

58 Otros gastos 107.969.632 198.812.7795801 Intereses 25.308.392 42.420.9065802 Comisiones 168.070 217.1175803 Ajuste por diferencia en cambio 34.837.845 104.605.9105805 Financieros 32.925.161 44.395.1785810 Extraordinarios 2.240.040 453.2365815 Ajuste de ejercicios anteriores 12.490.124 6.720.432

EXCEDENTES (DÉFICIT) ANTES DE AJUSTES PORINFLACIÓN 39.327.485 185.287.671

EFECTO NETO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN o o4905 Correccion monetaria o o

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO 39.327.485 185.287.671

ORIGINAL FIRMADO ORIGINAL FIRMADO ORIGINAL FIRMADO

ASTRID ALVAREZ CARMENZA LOZANOHERNANDEZ JAIME CEPEDA LOPEZ SOTO

Directora Financiera deGerente General Gerente Financiero (E) Contabilidad

T.P. 20295 - T

86

.1.11.10”4~1.11111~1.411.111.1/..é

acueducto


EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESPBALANCE GENERAL


Código ACTIVO

PeriodoActual

Jun-03

PeriodoAnterior

Dic-02

CORRIENTE 856.188.055 673.201.896

11 Efectivo 98.081.709 93.633.3731105 Caja 0 01110 Bancos y corporaciones 54.563.175 67.458.8901112 Administracion de liquidez 4.658.883 1.094.704

1115 Fondos Vendidos con Compromiso de Reventa 0 01125 Fondos especiales 38.859.651 25.079.779

12 inversiones 429.307.159 296.918.9421201 Inversiones admon liquidez renta fija 403.708.420 283.932.005

1202 Inversiones admon liquid renta variable 25.598.739 12.986.937

1280 Provision para protección de inversión (ex) O O

14 Deudores 267.080.948 242.111.2691408 Servicios publicos 208.331.651 200.135.0451415 Prestamos concedidos 2 745.863 1.183.1231420 Avances y anticipos entregados 56.276.987 52.754.0671422 Anticipos o saldos a favor impuestos y contrib. 15.726.763 13.591.7711425 Depositos entregados o o1470 Otros deudores 40.142.258 36.385.1911480 Provision para deudores (cr) -56.142.574 -61.937.928

15 inventarlos 20.621.278 16.949.9901510 Mercancias en existencia 3.688.901 793.3231512 Materias primas 443.597 95.7251517 Materiales para la producción de bienes o o1518 Materiales para la prestación de servicios 16.093.708 15.645.8701530 En poder de terceros 1.093.016 1.093.0161580 Provision para proteccion inventarios (cr) -677.944 -677.944

19 Otros activos 4t096.961 23.588.3221905 Gastos pagados por anticipado 19.900.206 345.1171910 Cargos diferidos 21.198.755 23.243.2051950 Responsabilidades 557.714 557.714

87

acueducto


1955 Provision para responsabilidades (a) -557.714 -557.714

NO CORRIENTE 4.532.404.920 4.350.847.350

12 Inversiones 248.016 248.0161207 Inversiones patrimoniales - metodo del costo 248.016 248.016

14 Deudores 62.591.811 60.386.6481408 Servicios publicos 8.175.823 10.337.6171415 Prestamos concedidos 28.379.134 27.169.3671425 Depositos entregados 25.733.537 22.879.6641470 Otros deudores 303.317 o1480 Provision para deudores (a) O o

15 Inventarios o

1530 En poder de terceros O o

16 Propiedades, planta y equipo 2.975.942.458 2.909.501.8191605 Terrenos 142.129.842 133.858.080

1610 Semovierdes 76.889 76.8881615 Construcciones en curso 472.312.893 496.210.8471620 Maquinaria planta y equipo en montaje O O1630 Equipos y Materiales en depósito 468.922 450.4521635 Bienes muebles en bodega 3.199.366 3.199.3661640 Edificaciones 201.314.027 181.227.9051643 Vos de comunicación y acceso internas 1.540.750 450.6871645 Plantas, duelos y tunales 1.415.928.659 1.381.686.2251650 Redes, lineas y cables 1.046.247.506 995.164.3141655 Maquinaria y equipo 161.547.376 153.886.0191680 Equipo medico y cientifico 3.924.638 3.625.7541665 Muebles,enseres y equipos de oficina 3.398.056 2.968.6611870 Equipos de comunicación y computación 31.092.816 24.784.9321675 Equipo de transporte tracción y elevacion 60.832.058 60.835.944

1880 Equipo de comedor, cocina, despensa y hoteleria 387.724 387.3071685 Depreciacion acumulada (a) -568.311.515 -521.223.3941686 Amortización acumulada (a) -147.549 -120.941

1895 Prov. Proteccion propiedad, planta y equipo (a) 0 -7.967.227

18 Recursos naturales y del ambiente 120.231 120.231

1806 Inversion recursos renovables en conservacion 120.231 120.231

19 Otros activos 1.493.502.404 1.380.590.6361910 Cargos diferidos 41.363.942 84.726.0981920 Bienes entregados a terceros O O1970 Intangibles 65.590.207 11.128.6731975 Amortización acumulada de intangibles (a) -10.964.955 -6.032.521

88

o o1.637.534.447

426.146.050582.347.689

2.646.028.186

1 460 979.280262.258.630577.278.931

2.300.516.841

acueducto


1996 Bienes y derechos en investigacion administrat

1997 Provisión para bien y derec.en invest.adtiva (cr)1999 Valorizaciones

9.965.431

-9.965.4311.397.513.210

9.965.431

-9.965.4311.290.768.386

TOTAL ACTIVO 5.388.592.975 5.024.049.246

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS8100 Derechos contingentes8200 Deudoras fiscales8300 Deudoras de control8900 Deudoras por contra (cr)

EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESPBALANCE GENERAL.


Período PeríodoActual Anterior

Código PASIVO Jun-03 Dlc-02

CORRIENTE 271.583.464 212271.223

22 Deuda publica operaciones credlto publico 69.130.641 76.826.0542207 Interna largo plazo por amortizar en vigencia O O2208 Interna de largo plazo 5.857.331 7.265.7142220 Externa largo plazo por amortizar en vigencia 27.250.283 02221 Externa largo plazo O 42.823.2102245 Prest.gubemam.l.p. por amortizar en vigencia 471.561 02246 Prestamos gubernamentales largo plazo 18.334.183 18.002.291

2262 Intereses deuda interna I.p. por amotiz.vigencia O O2263 Intereses deuda interna largo plazo 11.833.087 3.680.525

2264 Intereses deuda externa I.p. por amortvigencia O O

2265 Intereses deuda externa largo plazo 3.747.758 1.491.239

2268 Intereses prestgubemam. I.p.por arnortvigencia O O2269 Intereses prestarnos gubemam. Largo plazo 1.528.802 3.361.8092284 Comisiones deuda publ externa I.p.vigencia 107.636 201.266

24 Cuentas por pagar 70.594.808 47.649.4402401 Adquisicion bienes servidos nacionalesy 33 553.127 6.073.6402425 Acreedores 13.574.449 3.601.1942436 Retencion en la fuente e impuesto de timbre 3.330.341 3.033.6942437 Retencion impto. de ICA por pagar 502.125 434.6572440 Impuestos, contribuciones y tasas por pegar 5.720.286 21.932.611

89

acueductoAGUA v AicANTAnILLADO DE .aOOTA


2445 Impuesto al valor Agregado (IVA) -354.537 o2455 Depositos recibidos de terceros 13.256.094 11.716.5072490 Otras cuentas por pagar 1.012.923 857.137

Obligaciones laborables y de seg.social25 integral 12.780.514 16.760.087

2505 Salarios y prestaciones sociales 11.704.160 15.683.7332510 Pensiones por pagar 0 02550 Seguridad social en salud 1.076.354 1.076.354

26 Otros bonos y Mulos emitidos 1.542.165 2.882.1362630 Titules emitidos 1.542.165 2.882.136

27 Pasivos estimados 113.762.109 64.906.9802705 Provision para obligaciones fiscales 17.112.508 14.429.0002710 Provisiones para contingencias 41.943.204 35.245.0242715 Provision para prestaciones sociales 6.963.372 02790 Provisiones diversas 47.743.025 15.232.956

29 Otros pasivos 3.773.227 3.246.5262905 Recaudos a favor de terceros 3.764.949 3.246.5262910 Ingresos recibidos por anticipado 8.278 02915 Creditos diferidos O O

NO CORRIENTE 2.023.032.282 1.864405.069

22 Deuda publica operaciones credito publico 804.523.714 736.131.9652208 Interna de largo plazo 384.459.440 289.344.8882221 Externa largo plazo 315.809.151 317.466.9202246 Prestamos gubernamentales largo plazo 104.255.123 129.320.157

2268 Intereses pnast.gubemam.l.p.por amort.vigencia o o

24 Cuentas por pagar 48.638.924 33.9910102450 Anticipo y avances recibidos 48.638.924 33.993.010

27 Pasivos estimados 1.169.869.644 1.094.480.0942710 Provisiones para contingencias O O2720 Provision para pensiones 1.018.935.887 952.456.4672721 Provision para bonos pensional 150.933.777 142.023.6272790 Provisiones diversas O O

29 Otros pasivos O O2910 Ingresos recibidos por anticipado o o2996 Obligaciones en investigacion administrativa O O

TOTAL PASIVO 2.294.615.746 2.076.876.292

90



3 PATRIMONIO 3.093.977.229 2.947.172.954

32 Patrimonio Institucional 3.093.977.229 2.947.172.9543208 Capital fiscal 97.215.842 97.215,8433215 Reservas 727.152.068 541.864.3963225 Resultados de ejercicios anteriores -154.738.000 -154.738.0003230 Resultados del ejercicio 39.327.485 185.287.6713235 Superavit por donaciones 240.016.825 239.284.859

3240 Superavit por valorizacion 1.397.513.210 1.290.768.388

3245 Revalorizacion del patrimonio 747.489.799 747.489.799

TOTAL PASIVO y PATRIMONIO 5.388.592.975 5.024.049.246

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS o9100 Responsabilidades contingentes (cr) 943.731.690 881.349.1159200 Acreedoras fiscales (cr) 448.461.678 357.000.7109300 Acreedoras de control (cr) 229.363.602 214.204.0039900 Acreedoras por contra (db) 1.621.556.970 1.452.553.828

" SE RECLASIFICO PARA EFECTOS COMPARATIVOS Y DEPRESENTACIÓN

ORIGINAL FIRMADOASTRID ALVAREZ HERNANDEZGerente General

ORIGINAL FIRMADOJAIME CEPEDA LOPEZGerente Financiero (E)

ORIGINAL ARMADOCARMENZA LOZANO SOTODirectora Financiera de ContabilidadT.P. 20295 - T

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acueducto


Empresa de Acueducto yAlcantarillado de Bogotá E.S.P.Estados FinancierosAl 30 de Junio de 2003 y 31 de diciembre 2002

1. ENTE ECONÓMICO

La Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá E.S.P. fue creada como establecimiento públicodel Distrito Capital mediante Acuerdo 105 del 1° de diciembre de 1955 del Concejo Distrital. Según elAcuerdo 6 de abril 9 de 1995, la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá E.S.P setransformó en una Empresa Industrial y Comercial del Distrito prestadora de servicios públicosdomiciliarios dotada de personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio independiente. LaJunta Directiva de la Empresa mediante el Acuerdo 06 de Mayo 9 de 1996 efectuó la reforma a losEstatutos de acuerdo con las nuevas disposiciones. Su duración es indefinida.El objeto social de la Empresa es la prestación de servidos públicos esenciales domiciliarios deacueducto y alcantarillado en el área de jurisdicción del Distrito Capital de Bogotá y otros municipioscircunvecinos.Contratos especiales de gestión - En septiembre de 2002, la Empresa abrió la convocatoria para laadjudicación de contratos especiales de gestión para la ejecución de los procesos de atención alcliente, conexión de usuarios al sistema de acueducto y alcantarillado, distribución de agua potable,medición del consumo, facturación y gestión de cartera en de cada una de las cinco zonas en las quefue dividida la operación del AcueductoEl proceso de convocatoria culminó en noviembre de 2002 con la adjudicación de los contratos deoperación de las cinco zonas en que fue dividida la operación de la Empresa a tres gestores deoperación así y se inicio el funcionamiento desde el 1 de enero /2003:

EPM Bogotá Aguas S.A. E.S.P. — Zona 3 y 4

Aguas Capital S.A. E.S.P. - Zona 1

Aguazul Bogotá S.A. E.S.P. — Zona 2 y 5

2. MARCO LEGAL Y REGULATORIO

El Decreto 2152 de 1992 y la Ley 142 de 1994, ley de servicios públicos domiciliarios, permiten unadefinición mas precisa del sector, pues señalan que la competencia y la responsabilidad política en laprestación de los servicios de acueducto y alcantarillado recae sobre los municipios. Correspondetambién a los municipios, con cargo a sus presupuestos, el otorgar subsidios a los usuarios de

92

acueducto


menores ingresos y apoyar con inversiones a las entidades que presten los servicios en sujurisdicción.

A partir de la expedición de la ley de servicios públicos domiciliarios, se estableció el marco legal yregulatorio que desarrollo los mecanismos para garantizar incrementos en la cantidad y calidad deservicios, promover la libre competencia, asegurar el acceso de los servicios a los usuarios y subsidiara los sectores de menores ingresos. El esquema institucional vigente plantea:

Planeación sectorial y formulación de políticas macro a cargo del Ministerio del MedioAmbiente, Vivienda y Desarrollo Territorial

Regulación de monopolios, tarifas y reglamentación secundaria a cargo de la ComisiónReguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.

Control y Vigilancia de las empresas prestadoras de servicios públicos a cargo de laSuperintendencia de Servicios Públicos, la cual entró en funcionamiento desde 1995.

Definición de la metodología para el cálculo de los costos de referencia, tarifas por parte delas empresas, indicadores para los Planes de Gestión y Resultados y estudios de viabilidadempresarial a cargo de la Comisión Reguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.

La Junta Directiva del Acueducto, mediante el Acuerdo No. 002 de enero 28 del 2002 adoptó elCódigo de Buen Gobiemo, ordenado en la Resolución 275 del 2001 de la Superintendencia deValores.

Dada la calidad de emisor en Títulos Valores (Bonos de Deuda Pública en circulación). El Acueductose encuentra controlado por la Superintendencia de Valores.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Empresa observaprincipios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son emitidos por elContador General de la Nación de acuerdo con disposiciones legales. Asimismo, aplica el Plan deContabilidad para Entes Prestadores de Servicios Públicos y el Sistema Unificado de Costos y Gastos.Ciertos principios contables aplicados por la Empresa que están de acuerdo con los principios decontabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios decontabilidad generalmente aceptados en otros países.

A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Empresa haadoptado en concordancia con lo anterior:

Unidad Monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por laCompañía para su contabilidad es el peso colombiano.

AJustes por inflación - Conforme a los principios que norman los ajustes por inflación en Colombia,dichos ajustes no contemplan la inflación ocurrida hasta el 31 de diciembre de 1991, ni requieren que

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"-)

di-147-1acueducto

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN —BONOS DE DEUDA PUBLICA'INTERNA

los estados financieros comparativos presentados junto con los estados financieros de fecha posteriorsean reexpresados en moneda actualizada.Los ajustes por inflación para efectos contables fueron eliminados por la Contaduría General de laNación a partir del año 2001 mediante Resolución 364 de 2001. Sin embargo, dados losinconvenientes técnicos de su aplicación a partir del 1 de enero de 2001, y tal como lo previó laResolución 364, la Empresa solicitó la no-aplicación de la norma para el período 2001 y, en lostérminos de ley, se acogió a la excepción prevista por la Contaduría en la Resolución 027 de enero de2002.No obstante, desde el año 2002, para efectos tributarios los ajustes por inflación siguenincorporandose en los Estados Financieros, de acuerdo al Estatuto Tributario

Conversión de moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan a lastasas de cambio aplicables que estén vigentes en el momento de realizarse la transacción. Al cierrede cada ejercicio los saldos por cobrar o por pagar en moneda extranjera se actualizan a la tasa decambio representativa de mercado certificada por la Superintendencia Bancaria para el yen ($0.00836por US$1 al 30 de junio de 2003 y $118.7 por US$1 al 31 de diciembre de 2002) y para dolares($2.817.32 por US$1 al 30 de junio de 2003 y $2.864.79 por US$1 al 31 de diciembre de 2002). Laganancia o pérdida en cambio, así determinada, es incluida en los resultados del período, salvo lacausada por deudas contraídas para la adquisición de activos, la cual es capitalizada hasta que losmismos estén en condiciones de uso.

Inversiones - La Empresa valora sus inversiones financieras de renta fija y de renta variable(negociables y no negociables) siguiendo las normas técnicas relativas a la valoración de inversionesfinancieras a precios de mercado establecidas por la Contaduría General de la Nación. Bajo estemétodo, las inversiones de renta fija negociables se valoran con base en el valor presente de los flujosfuturos del título; las de renta variable negociables se valoran por su cotización en bolsa; lasinversiones de renta fija no negociables se valoran mediante la causación de rendimientos y las nonegociables de renta variable son ajustadas por inflación y valoradas por su valor intrínseco. Cualquierexceso del valor de mercado o del valor intrínseco sobre el costo ajustado al cierre del ejercicio escontabilizado como valorización, con crédito a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones. Sial cierre del ejercicio su valor de mercado o su valor intrínseco es menor que el costo ajustado, seregistra una desvalorización.

Como política de la Empresa, en los casos en que se demuestre por parte de la Dirección deTesorería y con la aprobación de la Gerencia Financiera, que existe un deterioro importante delas condiciones crediticias del emisor y que por lo tanto el precio de título no corresponde a larealidad, se procede a aumentar el margen del título hasta colocarlo en las condiciones delmercado. Con este incremento en el factor de descuento en los precios de las inversionesconstituidas se generan reducciones en el valor presente de estas, en proporción al nivel deriesgo estimado.

Para las inversiones en deuda externa en dólares de la Nación, como son los Bonos Yankees, laEmpresa acogió la metodología del precio justo de intercambio, dada mediante la CircularExterna No. 033 de las Superintendencias Bancaria y de Valores en agosto de 2002.

Provisión Cartera del Servicio de conformidad con las políticas establecidas por la Empresa, seestablecen los siguientes criterios de provisión

Cartera Vencida:- 5-12 meses: se efectúa una provisión, equivalente al 20%, debido que la recuperación

en este rango de mora es satisfactoria, teniendo en cuenta el efecto que surte las

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uacueducto


medidas de taponamiento inmediato y corresponde a predios a los que se les aplicanlas medidas de taponamiento y cobro por la Jurisdicción Coactiva. Hay más respuestasatisfactoria a estos medidas ya que las deudas no han acumulado valores excesivos,lo que hace que esta cartera no se deteriore.

Más de 12 meses' se registra una provisión equivalente al 100% de la obligación, ycorresponde a la cartera que no ha respondido a las medidas coercitivas ni coactivas.La recuperación en este rango es muy baja (es de lenta normalización debido a laaplicación de medidas de embargo, secuestro y remate del bien afectado). Y laacumulación de deuda por intereses y costos jurídicos y de revivida la hacen aun másdifícil para su recuperación.

Cartera Financiada:Cartera administrada por terceros:0-2 meses: Se registra una provisión del 30% y corresponde a la cartera vencidafinanciada a plazos entre O y 10 años, y sobre la cual existe un permanente contactocon el deudor y una continua actualización de la información del deudor, la recuperaciónes muy positiva dentro de lo proyectado. Es cartera a la cual se le aplican las medidasde Call Center, visitas, suspensión, corte, cobro pre- jurídico.

Más de 3 meses: se registra una provisión equivalente al 100% de la obligación.

Cartera administrada por la empresa:Más de 2 meses' se registra una provisión equivalente al 100% de la obligación.

L

Inventarios - Se registran al costo promedio o a su valor neto de realización, el menor.

Propiedades, planta y equipo - Se contabilizan al costo, y se les efectuó ajuste por inflación hasta elaño 2001. La depreciación se calculó sobre la base del costo ajustado y se depredan en línea rectacon base en la vida útil estimada. Para los activados antes del año 1998, se aplicaron bases delBIRF, en cumplimiento de los empréstitos suscritos. A los activados después de esta fecha se lesaplica las vidas útiles autorizadas por la Contaduría General de la Nación, tal como se aprecia en elsiguiente cuadro:

Tipo de activo Vida útil en añosCGN

Vida útil enaños BIRF

Edificaciones 50 50Vías de Comunicación 50 50Plantas de Generación — Subestaciones-Eléctricas 25 50Plantas de Tratamiento 15 50Subestaciones — Estaciones de Control — Estructura 50 50Subestaciones — Estaciones de Control — Válvulas 25 20Subestaciones — Estaciones. Reductoras de Presión-Estructura 50 50Subestaciones — Estaciones Reductoras de Presión - Válvulas 25 20Estaciones de Bombeo — Estructura 50 50Estaciones de Bombeo — Válvulas 15 20Canales Acueducto — Red Matriz 25 50Canales Acueducto — Válvulas 25 20

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acueducto


Tipo de activo Vida útil en añosCGN

Vida útil enaños BIRF

Canales Acueducto — Macromedidores 15 10Canales Acueducto — Conducción y Abastecimiento 50 75Redes de Distribución — Red Menor 25 50Redes de Distribución — Válvulas 15 20Redes de Recolección de Aguas 25 50Líneas y Cables de Transmisión 25 25Maquinaria y Equipo 15 5Equipo de Transporte, Tracción y Elevación 10 5Semovientes 10 10Equipos de Laboratorio, Médicos y Científicos 10 10Muebles y Equipo de Oficina 10 10Equipo de Comunicación 10 10Equipo de Computación 5 5

Las vías de comunicación y acceso se amortizan en línea recta con base en una vida útil estimada de50 años.Las ventas y retiros se descargan al costo neto ajustado respectivo y las utilidades o pérdidasresultantes de las diferencias entre el precio de venta y el valor en libros se llevan a resultados delperíodo.Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que lasmejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.Las construcciones en curso corresponden a proyectos en desarrollo, los cuales son capitalizadostotal o parcialmente una vez inicien su etapa productiva. Los gastos financieros y la diferencia encambio originadas por las obligaciones contraídas para su ejecución se capitalizan hasta que el activoesté en condiciones de uso.

Recursos naturales y del ambiente - Corresponde a erogaciones efectuadas por la Empresaidentificadas con estudios para mantener y preservar el recurso hídrico. Se incluyen contratos sobrepreservación y mantenimiento de humedales y de rondas de ríos en las zonas de influencia de laEmpresa.

Otros activos - Se registran como otros activos:

Gastos pagados por anticipado, los pagos efectuados por concepto de gastos originados enla prestación de servicios que se recibirán de terceros, en desarrollo de la funciónadministrativa o cometido estatal del ente público. Los gastos anticipados suponen laejecución sucesiva de los servicios a recibir; en consecuencia, no tendrán este tratamientolos denominados anticipos.

Cargos diferidos- Las erogaciones efectuadas para atender proyectos que se encuentran envía de estudio y que en el futuro puedan ser atribuibles a un activo, los cuales sontrasladados a construcciones en curso una vez se inicia el proyecto para el cual fuedesarrollado el estudio y depreciados en función de la vida útil del activo del que haganparte una vez se ha capitalizado. Así mismo está registrada la parte por amortizar delimpuesto para preservar la seguridad democrática, el cual se amortiza en 5 años

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acueducto


- Intangibles, los costos de adquisición de programas de computador, los cuales seránamortizados con cargo a resultados en 5 años.

Servidumbres- los derechos adquiridos sobre terrenos de diversos sectores de la ciudadpara la colocación de tuberías de acueducto y alcantarillado, otras de tránsito que sirven deacceso a algunos de los tanques para el desfogue de los mismos o desagüe de localizaciónperiférica. Las servidumbres a perpetuidad no se amortizan. Las fijadas en un períododeterminado se amortizarán en el lapso que haya sido pactado en el documento.

Valorización de propiedades, planta y equipo - Corresponde a las diferencias existentes entre elvalor de los avalúos y el valor en libros de las propiedades, planta y equipo.Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y como un superávitpor valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución.

Desvalorización de propiedades, planta y equipo - Corresponde a las diferencias existentes entreel valor en libros del equipo de transporte, tracción y elevación y el valor de los avalúos. Estasdesvalorizaciones se contabilizan como menor valor de las valorizaciones.

Deuda pública - Representa las obligaciones contractuales por concepto de capital, con bancacomercial, multilateral, de fomento, bonos de deuda pública.Los ajustes de estas obligaciones se efectúan tomando como base los estados de deuda reportadospor las entidades de crédito internacional (Banco Mundial y JBIC) convertidas de moneda original adólares americanos y éstos a pesos colombianos utilizando la tasa representativa de mercado emitidapor el Banco de la República.

Obligaciones laborales - Las obligaciones laborales se consolidan al fin de cada ejercicio con baseen las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futurasque la compañía deberá cancelar a aquellos empleados que cumplieron o que cumplirán ciertosrequisitos de ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinado con base en estudiosactuariales que la Empresa obtiene anualmente, según lo dispuesto por las normas vigentes, sininversión específica de fondos; dentro del cálculo actuarial se incluyen las obligaciones futuras porconcepto de bonos desempleados activos, retirados y pensionados con posterioridad al 30 de junio de1995. Los incrementos en la obligación son cargados directamente a resultados de acuerdo con losporcentajes de Ley.

Bonos y títulos emitidos - Los bonos y títulos emitidos corresponden a los documentos dereconocimiento que la Empresa emite a favor de los urbanizadores. Por medio de ellos, la Empresareconoce a los constructores la instalación de las redes de acueducto y alcantarillado, las cuales, porla vía de la accesión, hacen parte de los activos fijos de la Empresa. Con estos documentos losbeneficiarios pueden pagar: Consumos para transitoria de obra T.P.O., consumo de pasos directos,medidores, proyectos de prolongaciones, compromisos especiales por obras de urbanismo y empates,facturación de acueducto y alcantarillado de grandes consumidores. Los títulos son endosables y senegocian al descuento.

Impuestos, gravámenes y tasas - De conformidad con la ley 633 de 2000, las rentas provenientes dela prestación de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado y las actividadescomplementarias están exentas del impuesto sobre la Renta por un periodo de dos (2) años sobre lasutilidades que se capitalicen o que se apropien como reservas para la rehabilitación, extensión y

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acueducto


reposición de los sistemas, de acuerdo con los siguientes porcentajes, años gravables 2001 y 2002,80% exento.

A partir del año gravable de 2003 la empresa esta sujeta a impuesto sobre la renta líquida a unatarifa del 38.5% de acuerdo a lo establecido en la Ley 788 de 2002.

La Empresa registra la provisión para impuesto de renta, determinando la base gravable mediante ladepuración de los ingresos del servicio, los relaciona adecuadamente con los costos y gastoscorrespondientes, y reconoce el pasivo del impuesto a cargo.

Provisión para contingencias - Las provisiones de contingencias se adaptan a lo establecido en ladinámica del plan de cuentas de la Contaduría General, a las normas intemacionales NIC 37, querecogen prácticas universalmente aceptadas.

Producto del análisis de riesgos se procede a clasificar las contingencias en Probable, Posible oeventual y Remoto, de acuerdo con la siguiente definición se procede a realizar la provisión contable,no obstante la existencia de incertidumbre no se justifica la creación de provisiones excesivas o lasobrevaloración de los pasivos.

Probable : cuando existen razones para creer que sucederá, es decir, existe mayorposibilidad de que se presente que de lo contrario, que la empresa tenga quedesprenderse de recursos que constituyan beneficios económicos, para cancelar laobligación; se tiene un alto porcentaje de probabilidad que la Empresa pierde elnegocio. Y además, puede estimarse de manera fiable el importe de la deudacorrespondiente y registrar la provisión por el total de la contingencia.

Posible o eventual: corresponde a los eventos que pueden ocurrir o suceder, es decir,toda obligación surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará confirmadasólo si llegan a ocurrir, o en caso contrario si no llegan a ocurrir, uno o más sucesosMuros inciertos que no está enteramente bajo el control de la empresa, en fin, no setiene certeza que la Empresa pueda perder o tener una posibilidad de éxito. Está enigual peso la probabilidad de éxito que la de fracaso y se registran en las cuentas deorden y son reveladas en las notas a los estados financieros.

Remoto : cuando es improbable que la Empresa pierda el negocio, es decir, laeventualidad de que la Empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporenbeneficios económicos tienen una probabilidad remota o lejana, se registra en cuentasde orden.

Reconocimiento de Ingresos, costos y gastos - Los ingresos por ventas se reconocen en elperíodo cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en su causación.De acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, las partidas quecorresponden a la corrección de errores contables de períodos anteriores se incluyen en losresultados del período en que se descubren.Se han considerado como ingresos por servicios de acueducto y alcantarillado, el agua suministrada yno facturada y el servicio de alcantarillado prestado y no facturado al cierre de cada período. Estosservicios son valorizados al precio de venta según las tarifas vigentes. Dichos montos sonpresentados en el activo circulante en los rubros deudores dientes. El costo de dichos servicios estáincluido en el rubro de costo de ventas.

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acueducto


Cuentas de orden - Se registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidadescontingentes. Asimismo, la Empresa contabiliza en cuentas de orden los saldos de subsidios ycontnbuciones que deberá transferir y/o recibir una vez se constituya el Fondo de Solidaridad yRedistribución del Ingreso. De igual manera, la Empresa contabiliza en cuentas de orden el valorcorrespondiente al cálculo de los ajustes por inflación desde el año 2002.

Uso de estimaciones - Las políticas contables que sigue la Empresa están de acuerdo con principiosde contabilidad generalmente aceptados, lo que requiere que la Administración efectúe ciertasestimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidasindividuales de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requiere efectuar en losmismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la administración considera que lasestimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.

Depuración contable - La Empresa creó el Comité Técnico de Saneamiento Contable medianteAcuerdo 025 de diciembre de 2002 de la Junta Directiva. Y se inicio la primera parte del trabajo desaneamiento contable, que consistió en identificar y documentar cada una de las partidassusceptibles de depurar y elaboración del informe para presentación al comité técnico contable.Durante el año 2003 el Comité Técnico de Saneamiento Contable se propuso la Gerencia General y ala Junta Directiva las políticas en materia de depuración contable y se ha trabajado con cada árearesponsable de la información analizando las partidas objeto de depuración.

Reciasificaciones - Ciertas cifras de los estados financieros al 30 de Junio del 2003 y 31 dediciembre de 2002 fueron reclasificadas para efectos comparativos, como producto de laimplementación del nuevo sistema SAP R/3.

4. EFECTIVO

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 el efectivo se descompone así:2003 2002

Bancos y corporaciones 56.563.175 67.458.890Administración de liquidez 4.658.883 1.094.704Fondos especiales 36.859.651 25.079.779

98.081.709 93.633.373

Por efecto de los convenios de recaudo vigentes entre algunas entidades financieras y la Empresa,deben mantenerse como reciprocidad por el servido ciertos montos en las cuentas corrientes, loscuales están determinados mediante una fórmula matemática. Esta reciprocidad considera un mínimode 10 días y un máximo de 22 días de conservación de los fondos recaudados en cada entidad.Dentro de la cuenta Bancos y Corporaciones se presentan restricciones por embargo de la cuentaBanco Santander, el cual fue levantado según documentos el día 1 de julio 2003.Por obligación contractual del convenio de concesión de la planta de tratamiento de TIBITOC, laEmpresa registra una pignoración por $3.195 millones mensuales, sobre las cuentas corrientes deMegabanco. Igualmente, por los créditos obtenidos de las distintas entidades, se mantienenpignoraciones variables de acuerdo con los desembolsos efectuados y únicamente por los montoscorrespondientes a servido de la deuda, sobre las cuentas corrientes de Banco Popular, BancoGanadero, Citibank, Colpatria y Banco de Crédito. Dichas pignoraciones, incluyendo la registrada a

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acuedgcto


favor de la Concesionaria Tibitoc, sólo serán efectivas hasta tanto se haga exigible la garantía,permitiendo a la Empresa la administración y disposición de los flujos de efectivo.Los fondos especiales representan efectivo recibido por la Empresa con destinación específica, cuyoobjeto es el de financiar programas de infraestructura en las zonas marginales de Bogotá.

5. INVERSIONES

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 las inversiones se descomponen así:2003 2002


429.555.175 297.166.958

Menos- Inversiones a corto plazo (429.307.159) (296.918.942)

248.016 248.016

La Empresa clasifica sus portafolios en Fondos de Pensiones ($129.078 en junio 30 del 2003 y$123 276 millones en 31de diciembre 2002) este fondo fue constituido mediante la Resolución deJunta Directiva No. 009 del 19 de Julio de 1994, como medida para garantizar los recursos para elpago de las obligaciones pensionales futuras de la Empresa. Y el fondo Plan de Expansión ($2.075en junio 30 del 2003 y $2.040 millones en 31 de diciembre 2002) como inversiones a utilizarse conpropósito específico dentro de los programas de la Empresa. Las inversiones a largo plazocorresponden a acciones de la EEB y la ETB ($248 millones en junio 30 2003 y a 31 de diciembre del2002.

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, los títulos de administración de liquidez de renta fijase descomponen así:

2003 2002

Títulos de tesorería TES 44.833.000 35.933.623Certificados de depósito a término 248.152.229 114.113.627Bonos públicos 106.590.869 121.825.152Bonos privados 0 7.686.038Otras inversiones de renta fija 4.132.322 4.373.565

403.708.420 283.932.005

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 la administración de liquidez de renta variable sedescompone así:

loo

acueductoA.u., ALCANTARILLADO DE alaGOTÁ

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

2003 2002Derechos en fondos de valores 25.072.637 12.428.601Acciones Banco Popular 526.102 558.336

25.598.739 12.986.937

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 los títulos de inversión patrimonial método del costose descomponen así:

Entidades públicas:Empresa de Energía de Bogotá S.A.

Númerode

accionesPorcentajeAccionario 2003 2002

E.S.P. 9.899 0,0085% 247.421 247.421Empresa de Telecomunicaciones deBogotá S.A. E.S.P. 744 0,00004% 595 595

248.016 248.016

6. DEUDORES

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002 los deudores se descomponen así:

2003 2002

Servicios públicos 148.356.403 137.664.655Servicios públicos estimados 68.151.071 72.808.007Préstamos concedidos 31.124.997 28.352.490Avances y anticipos entregados 56.276.987 52.754.067Anticipos saldos a favor impuestos 15.726.763 13.591.771Depósitos entregados 25.733.537 22.879.664Otros deudores 40.445.575 36.385.191

385.815.333 364.435.845Menos — Provisión clientes (56.142.574) (61.937.928)

329.672.759 302.497.917Menos — Deudores a corto plazo (267.080.948) (242.111.269)

62.591.811 60.386.648

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En Depósitos Entregados se incluye el valor Patrimonio Autónomo, que el Acueducto, deconformidad con los artículo 1° y 2° del decreto 810 de 1998 reglamentario del artículo 23 dedecreto 1299 de 1994 y el artículo 5 del decreto 1314 de 1994 reglamentarios del artículo 123de la Ley 100 de 1993, constituyó con el fin da garantizar el pago de bonos pensionales,cuotas partes por bonos y pensiones. De la misma manera, el decreto 941 del 2002,reglamentario del artículo 41 de la ley 550 de 1999, estableció en el artículo 18 que losrecursos que se entreguen a los patrimonios autónomos, así como los rendimientosfinancieros que estos produzcan, no podrán cambiarse de destinación ni restituirse a laentidad empleadora mientras no se hayan satisfecho en su totalidad todas las obligacionespensionales.

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el movimiento de la provisión de deudores fue elsiguiente:

2003 2002

Saldo inicial 61.937.928 76.910.769Castigos (5.795.354) (4.880.709)Recuperación cartera 0 (10.092.132)

Saldo final 56.142.574 61.937.928

INVENTARIOS

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo de inventarios se descompone así:

2003 2002

Mercancías en existencia 3.668.901 793.323Materias primas 443.597 95.725Materiales para producción de servicios 16.093.708 *15.645.870En poder de terceros 1.093.016 "1.093.016

21.299.222 17.627.934Menos — Provisión para protección de inventarios (677.944) (677.944)

20.621.278 16.949.990

* Corresponde a la reclasificación de acuerdo con el PGCP y en desarrollo del cargue a R3** Traslado por reclasificación a bienes en poder de terceros $833.473.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo de propiedades planta y equipo, sedescompone así:

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2003 2002

Terrenos $142.129.842 $133.858.080Semovientes 76.889 76.888Construcciones en curso 472.312.893 496.210.847Equipos y materiales en depósito 468.922 450.452Bienes muebles en depósito 3.199.366 3.199.366Edificaciones 201.314.027 181.227.905Vías de comunicación y acceso 1.540.750 450.687Plantas y ductos 1.415.928.659 1.381.686.225Redes, líneas y cables 1.046.247.506 995.164.314Maquinaria y equipo 161.547.376 153.886.019Equipo médico y científico 3.924.638 3.625.754Muebles, enseres y equipo de oficina 3.398.056 2.968.661Equipo de comunicación y computación 31.092.816 24.784.932Equipo de transporte, tracción y elevación 60.832.058 60.835.944Equipo de comedor, cocina, despensa y hotelería. 387.724 387.307Menos — Depreciación acumulada (568.311.515) (521.223.394)Menos — Amortización acumulada (147.549) (120.941)Menos — Provisión propiedades, planta y equipo (7.967.227)

2.975.942.458 2.909.501.819

9. OTROS ACTIVOS

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo de otros activos, se descompone así:

2003 2002

Gastos pagados por anticipadoCargos diferidosResponsabilidadesIntángiblesBienes y derechos en investigaciónValórizaciones

19.900.206 345.117

62.560.697 107.969.303

557.714 557.714

65.590.207 11.128.673

9.965.431 9.965.431

1.397.513.210 1.290.768.386

1.556.087.465

1.420.734.624Menos — Provisión responsabilidades (557.714)

(557.714)

Menos — Amortización acumulada intangibles (10.964 955)

(6.032.521)Menos — Provisión para bienes y derechos en investig. (9.965.431)

(9.965.431)

1.534.599.365 1.404.178.958Menos — Otros activos a corto plazo (41.096.961) (23.588.322)

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acueducto


2003 2002

1.493.502.404 *1.380.590.636

* Traslado por reclasificación a bienes en poder de terceros por $833.473 a la cuenta inventarios

El siguiente es el detalle de las valorizaciones al 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002:

2.003 2.002Propiedad. Planta v equipoTerrenos 319.768.360 319.768.360Edificios y casas 255.332.218 249.799.708Vías de comunicación internas 196.234 182.714Plantas de generación 345.330.100 293.996.338Redes de distribución 431.563.248 387.881.393Equipo de construcción 46.921.546

39.002.720Equipo de transporte, tracción y elevación (1.756.480)

1.397.355.226 1.290.631.233

Inversiones 157.984 137.153

1.397.513.210 1.290.768.386

El avalúo corresponde al año 2001 y para la realización del avalúo de activos fijos de la E.A.A.Bse usaron dos técnicas valuatorias, así:

Para los terrenos se usó el Método de comparación o de mercado. Dicho método es la técnicavaluatoria que busca establecer el valor comercial del bien, a partir del estudio de las ofertas otransacciones recientes, de bienes semejantes y comparables al del objeto de avalúo. Talesofertas o transacciones deberán ser clasificadas, analizadas e interpretadas para llegar a laestimación del valor comercial.

Para el resto de activos se usó el Método de Costo de Reposición. Dicho método es el que buscaestablecer el valor comercial del bien objeto de avalúo a partir de estimar el costo total paraconstruir a precios de hoy un bien semejante al del objeto de avalúo, y restarle la depreciaciónacumulada. Existen varios sistemas para estimar la depreciación, siendo el más conocido elLineal, pero también hay otros como el de suma de dígitos, saldos decrecientes, fondo deamortización y "Valor de Empresa en Marcha". Por lo tanto se aclara que el método empleado fueel de Costo de Costo de Reposición, siendo el método "Valor de Empresa en Marcha" la forma enla que se estimó la depreciación respectiva.

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acueductoAGuA


A partir del año 2003, la Empresa ha venido actualizando la valorización contable, bajo el métododefinido por la CGN que consiste en comparar mes a mes el valor neto de los activos contra elavalúo realizado y la diferencia resultante se ajusta contablemente contra el valor de lavalorización

El siguiente es el detalle de los cargos diferidos A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002:

2003 2002

Estudios y proyectos 33.780.404 77.142.560Dotación a trabajadores 358.291 417.837Material quirúrgico 52.946 60.735Materiales y suministros 980.895 759.266Elementos de aseo y lavandería 6.578 8.956.Combustibles 76.320 83.384Impuesto preservación seguridad democrática 19.721.725 21.913.027Ajustes por inflación de estudios y proyectos 7.583.538 7.583.538

62.560.697 107.969.303

El siguiente es el detalle de los estudios y proyectos a 30 de Junio 2003 y 31 de diciembre 2002:

2003 2002

Regadera II 3.536.303 3.536.303Ampliación Chingaza 14.493.003 13.867.704Modernización 5.320.091 57.388.534Saneamiento río Bogotá 630.826 0Desarrollo implantación SIG 1.643.216 0Asesorías para formación ciudadana 178.070 0Adecuación sistema de información de mantenimiento 204.502 0Aguas subterráneas 152.709 0Asesoría ambiental 482.862 0Asesorías especializadas 949.636 0Estudios corporativos 112.116 0Convenios de apoyo institucional 181.992 0Estudios sistema salitre 2.824.815 0Estudio saneamiento suez lyonnaise 1.350.571 0Estúdio de vulnerabilidad sísmica 138.320 0Proyecto de expansión a municipios 140.262 0Modernización tecnológica 299.551 0Proyecto interventoría de gestores 525.637 0Otros 615.922 2.350.019

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acueducto


2003 2002

33.780.404 77.142.560

Al 31 de diciembre 2002, la Empresa registró en la cuenta Bienes y Derechos en Investigación lasdiferencias entre el inventario físico de devolutivos por valor de $ 9.965.431, con su respectivaprovisión del 100% de los valores de esta cuenta. Durante el año 2003 se esta realizando ladepuración contable, de acuerdo a las políticas de depuración autorizadas por la Junta Directiva y elComité Técnico de Saneamiento Contable.

10. DEUDA PÚBLICA

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo deuda pública, se descompone así:

2003 2002Deuda pública interna 513.377.639 433.933.050Deuda pública externa 343.059.433 360.290.130Gastos financieros por pagar 17.217.283 8.734.839


El siguiente es el detalle de la deuda pública interna a 30 de junio del 2003 y 31 diciembre 2002:


Banco de Crédito (Findeter) 11.400.000 11.700.000 DTF+4BBVA Banco Ganadero (Findeter 7.000.000 7.000.000 DTF+3Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter) 9.500.000 9.750.000 DTF+4Corfinsura (Findeter) 5.700.000 5.850.000 DTF+4Banco Popular (Findeter) 27.600.000 28.000.000 DTF+3Banco de Bogotá (Findeter) 9.750.000 10.000.000 DTF+3Banco Popular 26.390.978 27.857.143 DTF+4,5Corfinsura ( Ampliación redes) 15.300.000 15.300.000 DTF+5Granahorrar (Dorado líneas) 7.800.000 7.800.000 DTF+4Bonos Serie A-1 (1) 50.000.000 50.000.000 DTF+3,25Bonos Serie A-2 (1) 39.875.794 37.853.459 IPC+11,15Bonos Serie B-1 (1) 20.000.000 20.000.000 DTF+3,4Bonos Serie D 2 (2) 70.000.000 65.500.000 IPC+8.99Bonos Serie D 2 Cuarta Emisión 87.106.000 IPC + 8.2(3)Bonos Serie D 2 Cuarta Emisión 2.894.000 IPC + 8.0(3)

Total deuda pública intema - 390.316.772 296.610.602 .

106

acueductoA.u.v ALCANTAP ADO DE 110GOTA

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA


Pesos

BID 744-CO-Ciudad Bolívar 5.106.156 5.192.191 2%Bonos deltesoroamericano

Gobierno Nacional 117.954.711 142.130.257 + 3%

Total deuda pública interna — 123.060.867 147.322.448Dólares

Total deuda pública interna 513.377.639 443.933.050

La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0798 del 29 de noviembre de 1999,autorizó a la Empresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por un monto de $100.000millones. En 1999 se realizó la colocación de estos bonos para sustitución de créditos y para lafinanciación de proyectos de inversión, bajo las siguientes condiciones:

Calificación

Bonos de Deuda Pública$10 millones$10 millonesEntre 7 y 10 añosDeceval S.A.

Bonos clase Al: DTF+3,25 %Bonos clase A2: IPC+11,15 %Bonos clase B1: DTF+3,4 %AA(Doble A) AA+Asignada por Duff & Phelps de ColombiaS.A.

Clase de títuloValor nominalValor mínimo de la inversiónPlazoAdministrador de la emisión

Rendimiento

La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0430 del 03 de julio de 2002, autorizó a laEmpresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por un monto de $160.000 millones,correspondiente a la tercera y cuarta emisión . En 2002 se realizó la colocación de la tercera emisiónde bonos para financiación de proyectos de inversión, bajo las siguientes condiciones:


Bonos de Deuda Pública$1 millón$1 millón10 añosDeceval S.A.Bonos clase D2: IPC+8,99 %AA(Doble A) M+Asignada por Duff & Phelps de ColombiaS.A.

107

acueductoAGUA YALCANTAR A00 DESOGOTA


El 27 de febrero de 2003 el Acueducto sacó a oferta pública la cuarta emisión de bonos de DeudaPública hasta por un valor de $90.000 millones en las siguientes condiciones:


Bonos de Deuda Pública$1 millón$1 millón10 añosDeceval S.A.Bonos clase D2: (IPC+8,0 %) (IPC+8,2 %)AA(Doble A) AA+Asignada por Duff & Phelps de ColombiaS.A.

Los títulos se encuentran inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia.El siguiente es el detalle de la deuda pública externa a 30 de junio del 2003 y 31 diciembre 2002:

Entidad

OECF del Japón

BIRF 3952-CO

BIRF 3953-CO

Total deudapública externa

Saldoen moneda

origen

Yen 3.707.634.377

US$33.125.325

US$57.646.849

2003 2002

87.325.171 94.893.753

93.324.641 101.815.417

162.409.621163.580.960

343.059.433 360.290.130

Tasa

4,75%

Libor+DiferencialLiborLibor+DiferencialLibor

El siguiente es el detalle del vencimiento de la deuda pública en moneda de origen a Junio 30 del 2003 paralos próximos 5 años, no incluye los desembolsos por realizar:

MonedaAño COP USD JPY2004 7.432.330,8 17.709,2 452.702,02005 10.627.330,8 21.752,7 452.702,02006 114.145.765,6 21.891,3 452.702,02007 14.122.330,8 21.158,1 452.702,02008 14.848.330,8 18.884,2 452.702,0

2009 y siguientes 237.931.157,0 33.277,2 1.217.773,0

El siguiente es el detalle de las garantías de la deuda pública de la Empresa a 30 de junio del 2003 y31 diciembre 2002:

108

acueducto


Entidad

Banco de Crédito (Findeter)BBVA Banco Ganadero (Findeter Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter)Corfinsura (Findeter)Banco Popular (Findeter)Banco de Bogotá (Findeter)Banco PopularCorfinsura ( ampliación redes)Banco Granahorrar- Linea DoradoGobierno NacionalOECF del JapónBIRF 3952-COBIRF 3953-CO

Garantía

Rentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaPignoración de rentasRentas en prendaRentas en prendaPignoración de rentasGobierno NacionalGobierno Nacional y contragarantiaGobierno Nacional y contragarantía

CUENTAS POR PAGAR

El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar a 30 de junio del 2003 y 31 diciembre 2002:

2003 2002

Adquisición de bienes y servicios 33.553.127 6.073.640Acreedores 13.574.449 3.601.194Retención en la fuente e impuesto de timbre 3.330.341 3.033.694Retención impuesto de industria y comercio por pagar 502.125 434.657Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 5.720.286 21.932.611Impuestos al valor agregado (iva) (354.537) 0Depósitos recibidos de terceros 13.256.094 11.716.507Anticipos y avances recibidos — Transferencias 48.638.924 33.993.010Otras cuentas por pagar 1.012.923 857.137

119.233.732 81.642.450Menos — Cuentas por pagar a corto plazo (70.594.808) (47.649.440)

48.638.924 33.993.010

BONOS Y TITULOS EMITIDOS

A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de los documentos de reconocimiento es elsiguiente:

109

♦

acueducto


2003

2002

Otros Bonos y Títulos Emitidos 1.542.165 2.882.136

13. PASIVOS ESTIMADOS

A 30 de junio del 2003 y 31 de diciembre 2002, el saldo de los pasivos estimados, se descompone así

2003 2002

Provisión para obligaciones fiscales 17.112.508 14.429.000Provisión para contingencias 41.943.204 35.245.024Provisión para prestaciones sociales 6.963.372 0Provisión para pensiones 1.018.935.867 952.456.467Provisión para bonos pensionales 151.933.777 142.023.627Provisiones diversas 47.743.025 15.232.956

1.835.823.214 1.159.387.074

Menos — Pasivos estimados corto plazo (113.762.109) (64.906.980)

1.169.869.644 1.094.480.094

El siguiente es el detalle de los procesos que adelanta la Empresa y su respectiva provisión:

DescripciónNo. de procesos/

2003 2003 2002

Procesos laborales 18 1.287.142 1.330.000Procesos tributarios 4 9.900.308 5.911.252Procesos civiles 15 21.212.514 13.822.514Administrativos 17 9.103.590 13.741.608Otras provisiones 439.650 439.650

41.943.204 35.245.024

El movimiento de la provisión a 30 de junio 2003 y al 31 de diciembre 2002 fue el siguiente:

2003 2002

Saldo inicial

35.245.024 175.756 288

110

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DF IlOGOTA


2003 2002

Adiciones 13.060.667 51.816.846Reversión del Gasto (90.000) (25.457.545)

Valor Neto del Gasto 48.215.691 202.115.589Pagos (96.829) (94.000)Reintegros (6.175.658) (166.776.565)

Saldo final 41.943.204 35.245.024

IMPUESTO DE RENTA

A partir del año gravable de 2003 la empresa esta sujeta a impuesto sobre la renta líquida a unatarifa del 38.5% de acuerdo a lo establecido en la Ley 788 de 2002.

Hasta el año gravable de 2002, las rentas provenientes de la prestación del servicio públicodomiciliario de acueducto y de alcantarillado o de sus actividades complementarias, eran exentashasta en un 80%. A partir del año gravable de 2003, no aplica ninguna exención por lo tanto laprovisión de impuesto de renta y complementarias ha sido calculada teniendo en cuenta estanueva condición fiscal.

La empresa es agente retenedor dentro del grupo de grandes contribuyentes, responsable delimpuesto a las Ventas y del Impuesto de Industria y Comercio en el Distrito Capital y en losmunicipios aledaños donde presta el servicio.

PENSIONES DE JUBILACIÓN

El pasivo registrado representa el 80.32% en 2002, del valor del cálculo actuarial determinado así:

2003 2002

Cálculo actuarial pensiones de jubilación 1.335.622.054 1.335.892.849Menos — Pensiones de jubilación por amortizar (201.857.218) (434.831.366)

Pensiones de jubilación amortizadas 1.133.764.836 901.061.483

Cálculo Actuarial Servicio Médico214.909.567 214.909.567

Menos —Porción por Amortizar (178.804.760 (193.418.610)Cálculo Actuarial Servicio Médico amortizado 36.104.807 21.490.957

1.169.869.643 1.094.480.094===========

111



El cálculo actuarial fue elaborado teniendo en cuenta una tasa DANE del 8,28% al 31 de diciembre de2002 de acuerdo con el decreto No. 2783 del 2001 y del 10,23% a 31 de diciembre del 2001 deacuerdo con el decreto 2498 de 1988. El esquema de amortización del cálculo actuarial establecidopor la Empresa en concordancia con el decreto 1517 de 1998, implica un incremento en el valoramortizado anualmente del 2,46%. De acuerdo con ello, el cálculo actuarial estará amortizado en un100% al 31 de diciembre de 2010.El estudio actuarial realizado para determinar el Cálculo de la Reserva Actuarial a diciembre 31 de2002 según el Decreto 1517 de 1998 y la Resolución 0585 de 1994 de la Superintendencia Bancaria yDecreto 2527 de 2001 de la Oficina de Bonos Pensionales del Ministerio de Hacienda, estádiscriminado así:


Empleados

Cálculo para el personal activo 119.004.519 1.267Cálculo para el personal jubilado 977.475.913 2.959Cálculo para el personal sustituto 60.208.261 464Bonos pensionales 176.551.449 2.819Retirados sin justa causa 1.112.108 10Retirados con 20 o más años de servicio 1.289.804 1

1.335.622.054 7.520

Reserva Servicio Médico 214.909.567 4.705

1.550.531.621

A partir del año 2001, la Empresa incluye dentro del pasivo pensional el cálculo actuarial delos bonos pensionales. Dicho cálculo se realizó de acuerdo con lo establecido por el decreto1748 de 1995, modificado por los decretos 1474 de 1997 y 1513 de 1998, emitidos por laoficina de bonos pensionales del Ministerio de Hacienda.Desde el 2002 la Empresa incluye dentro del pasivo pensional el cálculo actuarial la reservadel servicio médico, según convención colectiva. El registro de la amortización establecidopor la Empresa se realiza a 10 años en forma lineal, el 10% anual, tiempo en el cual estaráamortizado el 100% de la reserva, hasta el 31 de diciembre de 2012.

16. PATRIMONIO INSTITUCIONAL

Revalorización del patrimonio - Hasta el 31 de diciembre de 2001 se abono a esta cuenta, concargo a resultados, los ajustes por inflación de las cuentas de patrimonio. La revalorizacióndel patrimonio no puede distribuirse como utilidades y es susceptible de capitalizarse.Superávit por donaciones y capital fiscal. La Empresa recibe transferencias del Distrito pordisposición de la ley 60, actualmente por ley 715 y de otros organismos oficiales para financiarobras de infraestructura. Estas transferencias de efectivo registran inicialmente como unpasivo en la cuenta de Anticipos y Avances Recibidos cuando se reciben y al final del año se

112

acueducto

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN -BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

reclasifican al Capital Fiscal con base en la ejecución presupuestal (Superávit por donacioneshasta el 31 de diciembre de 1999).

17. INGRESOS OPERACIONALES

A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de esta cuenta se descomponía así:2003 2002

Servicio de acueducto 265.823.310 460.028.076Servicio de alcantarillado 133.472.679 235.199.180Otros servicios 0 1.908.565

399.295.989 697.135.821

COSTO DE VENTAS

A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de esta cuenta se descomponía así:

2003 2002

Servicio de acueducto 143.738.700 208.695.773Servicio de alcantarillado 54.101.652 80.469.039

197.840.352 289.164.812=========

OTROS INGRESOS EXTRAORDINARIOS


2003 2002Honorarios y comisiones 1.058.482 1.302.675Arrendamientos 20.892 224.948Sobrantes 0 6.202.636Recuperaciones 15.167.224 186.471.137venta de pliegos 332.500Servicio médico 8.460 4.138.538Cuotas partes penslonales 1.326.282 2.681.717Utilidad venta propiedad planta equipo 4.013 964.500

113

acueducto


Indemnización seguros 4.561 406.536Otros menores 301 1.873.192Otros ingresos extraordinarios 2.493.092 1.687.679

20.415.807 205.953.558

En recuperaciones se hace referencia a los reintegros de provisión de litigios que han sidorecalificados producto del análisis de riesgo, de probables a posibles; dentro de los principalestenemos:Vilma Lucia Cabanillas Rodríguez, $2.067.720, Rafael Estrada $2.250.000 y el reintegro deprovisión por concepto de desvalorización registrado en el año 2002 como provisión yreclasificado en el 2003 a la cuenta patrimonial de valorizaciones $7.967.000En otros ingresos extraordinarios registra principalmente el reintegro de seguro de préstamo devivienda por $287.845, y otros ingresos Colegio $30.872 y sanciones correspondientesprincipalmente a reconexiones, fraude por reconexión, cheques devueltos, cuotas sancióndisciplinaria, descuentos por retardo y sanción por citas incumplidas $91.655

20. GASTOS OPERACIONALES


2003 2002

Sueldos de personal 5.573.250 11.665.611Prima especial de servicios 1.494.364 1.685.437Prima de navidad 823.760 1.818.453Otros pagos al personal 5.363.288 20.652.243Cesantías 1.397.445 3.480.251Pensiones de jubilación 42.384.644 75.277.740Amortización cálculo actuarial 61.473.732 118.122.483Aportes a la seguridad social 4.989.760 9.062.168Gastos médicos y medicamentos 963.998 22.563.906Honorarios 3.583.703 9.494.920Materiales y suministros 384.891 1.977.118Mantenimiento 1.895.135 4.159.512Servicios públicos 520.927 2.467.625Comunicaciones y transporte 339.449 1.510.965Contribuciones 4,809.083 8.649.844Industria y comercio 4.349.193 6.154.395Vigilancia y seguridad 418.336 1.725.356Otros gastos generales 4.642.895 13.536.684Provisión para inventarios 0 32.494Provisión propiedad planta y equipo 0 7.967.227Provisión para responsabilidades 0 2.581

114

acueductoAGUA Y ALCANTARiGuDo DE SOOCIT Á


2003 2002

Provisión bienes y derechos en investigación 9.965.431Provisiones diversas 13.631.753 26.359.301Depreciaciones y amortizaciones 5.671.028 7.511.266

Subtotal 164.710.634 365.843.011Provisión de renta 15.200.000 14.429.000

179.910.634 380.272.011

21. OTROS GASTOS EXTRAORDINARIOS

A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de esta cuenta se descomponía así:2003 2002

Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo 44.916 oPos-medicamentos 136.979 oPos-urgencias 103.302 oPos-consulta externa 147.131 oPos-hospitalización 1,300.468 oPos-apoyo diagnóstico 330.223 oPos-odontología 992 oPos-honorarios 122.866 oAjustes o mermas sin responsabilidad o 339.063Pérdida en siniestros o 109.112Otros gastos extraordinarios 53.163 5.061

2.240.040 453.236

De acuerdo a consulta efectuada a la CGN los ingresos y gastos del servicio médico EPS Adaptada,se registran en la cuenta de varios.

22. AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES


2003 2002

Ingresos de ejercicios anteriores 685.596 7.009.020Gastos de ejercicios anteriores (12.490.124) (6.720.432)

(11.804.528) 288.588

115

'

•;:twor.

acueductoid


A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de la cuenta ingresos de ejercidos anteriores, sedescomponía así:

2002 2001

Tributarios/Reversión provisión de renta 0 7.003.563Pagos no Imputados 15.027 0Ajustes de inventarios 570.893 0Diferencia en cambio o 2.543Financieros 9.203 2.914Otros 90.473 0

685.596 7.009.020

1

A 30 de junio de 2003 y 31 diciembre 2002, el saldo de ladescomponía así:

Reversión agua estimada ejem. Ant.Reclasificación estudios realizadosTasa retributiva DAMAAjuste por inflación de inventariosDepuración de ordenes de pagoReclasificación cuotas pensionalesDepuración prestaciones socialesReclasificación revalorización activosMenor valor facturación servicios varios 2002Otros

cuenta gastos de ejercicios anteriores, se

2003 2002

0 2.694.034

0 2.636.334

6.934.821 0

0 153.181

0 765.231

0 123.303

0 335.897

3.228.514 0

2.326.789 0

0 12.452

12.490.124 6.720.432

23. CUENTAS DE ORDEN


2003 2002Deudoras:

Subsidios asignados acueducto y alcantarillado 1.624.229.348 1.460.795.607Reavalúo Banco Mundial 562.721.380 562.721.380Ajustes por Inflación 426.146.050 262.258.630Castigos de cartera 19.626.309 14.557.551Operaciones con derivados 13.121.426 0Otros derechos contingentes 183.673 183.673

116

acueducto


2003 2002Total deudoras 2.646.028.186 2.300.516.841

Acreedoras:Litigios 435.625.191 418.007.619Deuda garantizada entes territoriales 110.874.998 95.598.998Ajustes por Inflación 190.620.751 99.159.782Préstamos por recibir 165.142.531 165.142.531Contribuciones otorgadas acueducto y alcantarillado 397.223.471 367.734.468Acreedoras fiscales 257.840.927 257.840.928Otras cuentas menores 64.221.101 49.069.502

Total acreedoras 1.621.556.970 1.452.553.828

El siguiente es el detalle de los litigios clasificados de acuerdo a su nivel de riesgo:

CONCEPTO SALDO CLASIFICACIÓNPOSIBLES REMOTOS

LITIGIOS LABORALES -7.165.994 6.250.994 915.000LITIGIOS CIVILES -102.910.767 93.167.305 9.743.462LITIGIOS ADMINISTRATIVOS -198.629.960 191.626.513 7.003.447LITIGIOS OBLIGACIONESFISCALES -126.918.470 126.918.470

435.625.191 291.044.812 144.580.379

De acuerdo a la política de contingencias a continuación se relacionan las contingenciasclasificadas como riesgo posible:

I.D. Laborales - Nombre

79151369 Alberto Isaias Moreno Y Otros

79316415 Alfonso Alveiro GomezAlfonso Leon Gil y Otros-

43082625 Apodr.Alba L Villegas

5836994 Angel Custodio Bernal CortesArcesio Diaz M.,Jose DarloCoronado,Otros Coll

93291496 Construcciones

41449971 Betty Nelly Tobon Uscategui -

79320221 Cesar Ernesto Umbacia

79424270 Daniel E. Díaz C.

19265723 Gildardo Castillo Sanchez

Estado

etapa probatoriaetapa probatoria

etapa probatoriaetapa probatoria

etapa probatoriaetapa probatoriaetapa probatoriaetapa probatoriafallo de la y 2a inst.favor.,

ValorPretensión

300,000500,000

100,00060,000

60,000130,000200,000

60,000200,000

117

acueducto„„A mcANTAR ....E....74


413936471934454019251138

Gladys Beatriz Ortiz BallesterosHector Romero AgudeloJorge Eduardo Cabrera Vargas

Jose Miguel Rincon VargasJudhy Stella Velasquez HerreraJulio Beltran H. Y OtrosLuis Alberto Jaramillo GómezLuis Enrique PachecoLuis Francisco Alvarado B. yOtrosMarlene Cárdenas CadenaNaun Rendón -Apoder. AlbaVillegas

Orlando A. Vásquez Y OtrosOscar De J.Londoño, Luis FcoAtehortua y OtrosTeofilo Alfredo Sánchez y Otro

Varios Menor Cuantía

pend. rec.casaciónpara fallo de la instanciaetapa probatoriaetapa probatoriapara fallo de primera instancia,favorable. Pendiente fallo sda.Instancia.Etapa probatoriaEtapa probatoriaEtapa probatoriaEtapa probatoria

Etapa probatoriaEtapa probatoria

Etapa probatoriaFallo de la inst. favorable,pendiente fallo de 2a

Etapa probatoriaetapa probatoriaeprob.,notific.,casación, fallo lay 2a inst.

75,000120,000120,000

100,00070,000

1,036,99470,000

300,000

300,000100,000

100,000

80,000

150,00070,000

1,949,000

6.250.994

ValorPretensión

89,819,095

900,000

1,015,000130,000275,444150,000248,000200,000

78,000109,26695,000

147,500

721863932431779791424931926765819231865

1932362541699141

43082625

657124

43082625209279

I.D. Civiles — Nombre Estado

800243135 Fiduciaria Tequendama etapa probatoriaUrbanización Marsella Sarmientoe Hijos en liquidación y otroscontra Manhattan de Col.Ltda. enliquidación, Almacenes Éxito

00860032281 S.A. y EAAB — ESP. Se contestó demandafallo de l a inst.favora. pend 2a

17051090 Jorge Daniel Martínez inst8600314679 Sociedad Agropecuaria Dinama Fallo a favor de la EAAB.28693565 Isabel Salgado y Otros Notificación curador8001441888 Distribuidora Discontinal Pend. Fallo 2191a.favorable860078992 Inversiones Gibraltar Medidas preventivas35509605 María Cristina Sanchéz Pinzón Etapa conciliatoria17059550 Jaiime Ulloa Niño Fallo de 1 a.instancia favorable4182589 Abel Patiño González Se contestó demanda993177 Laudelino Avila Mora Se contestó demanda

Varios Menor Cuantía varios

118

acueductoAGUA Y ALCANTAHILLA00 DE BOCOTÁ


93,167,305

899999062 Eaab Contra Car19245600 Jorge Humberto Vanegas19265621 Nelson Beban Beltan

892220632 Nepomuceno Cartagena E Hijos860039988 Liberty Segutos

Union Temporal Maran Lt.19145617 Bradford Y Rodriguez Lt

8001772159 Consucasa ltda.

160489 Rafael Estrada

20113042 Wilma Lucía Cabanillas RodríguezGregorio Antonio Soler Cruz y

7922377 Otros

Varios Menor Cuantia

Estadoetapa probatoriaContestacion de demandap/acumulacionetapa probatoriaetapa probatoria

etapa probatoriase notifico y se contestodemandaPendiente contestar demandaA despacho para fallo2a.instanc.Se contestódemanda.Pend.etapaprobatoriaSe contestó demanda.Pend.etapa probatoriaeprob.,notfic.,casación, fallo1 • y 2a inst.

ValorPretensión

5,100,000

134,348,6484,000,000

10,000,000

4,166,934

4,209,1955,500,000

2,250,000

2,067,720

1,800,000

18,184,016

I.D. Administrativas - Nombre860503375 Aristodemo López López/Soc.

191,626,513

1. CONTRATO DE CONCESIÓN ENTRE LA EMPRESA DE ACUEDUCTO YALCANTARILLADO DE BOGOTÁ E.S.P. Y CONCESIONARIA TIBITOC S.A. E.S.P.

El 23 de septiembre de 1997, la Empresa suscribió el contrato estatal de concesión 1-12-8000-0356-97 con el Consorcio Corporación Financiera de Valle S.A. — Company GeneraleDex Eaux — Fanalca S.A. para la entrega de la planta de tratamiento de Tibitoc a ser explotadapor cuenta y riesgo del concesionario, quien asumió la responsabilidad de efectuar todas lasactividades necesarias para el adecuado funcionamiento de la misma por un período de 20años a partir del mes de marzo de 1998.Asimismo, la Empresa suscribió el 30 de septiembre de 1997 un contrato de Fiducia MercantilIrrevocable de Garantía con la Fiduciaria del Valle S.A., en el cual cede, a favor del patrimonioautónomo, derechos sobre los flujos de fondos correspondientes a los servicios de acueductoy alcantarillado recaudados a través de las entidades financieras hasta por una cuantíamensual de $3.000 millones. La pignoración de flujos se hizo sobre las cuentas de los bancosde AV Villas (Cta. N° 002-75-723-1) y Megabanco (Cta. N° 7002-95-007-8).

119

acueducto

PROSPECTOPROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

El contrato de Fiducia suscrito se firmó con el fin de asegurar el pago de los dineros debidospor la Empresa a la concesionaria de la planta de Tibitoc por concepto de remuneración porel suministro de agua. A 30 de junio 2003 y 31 de diciembre 2002, la Empresa hadesembolsado $19.263 millones y $33.994 millones, respectivamente por este concepto. En elaño 2000, se firmó un acta de acuerdo sobre la demanda de agua tratada y la demandamínima garantizada, mediante la cual la Concesionaria se compromete para con la Empresa arestituir la diferencia entre la demanda mínima mensual garantizada y el caudal efectivamentesuministrado, por lo cual la Empresa presenta una cuenta por cobrar a 30 junio de 2003 de$3.946 millones.

6.1.2 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A JUNIO DE 2002

EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESPBALANCE GENERAL COMPARADO CON DISTRIMINACION DE AJUSTES POR INFLACION

AL 30 DE JUNIO DE 2002 Y 2001(Cifras en miles de pesos)

AJUSTADO POR INFLACIÓN

Código ACTIVO

CORRIENTE

PeríodoActualJun-02

PeriodoAnteriorDic-01

538.615.670 469.065.035

11 Efectivo 71.254.638 63.040.8951105 Caja 142.140 01110 Bancos y corporaciones 43.900.690 38.416.2711112 Administracion de liquidez 161.177 2.071.7061115 Fondos Vendidos con Compromiso de Reventa 2.641.824 01125 Fondos especiales 24.408.807 22.552.918

12 Inversiones 208.415.292 167.162.2131201 Inversiones admon liquidez renta fija 193.083.976 148.456.2461202 Inversiones admon liquid renta variable 17.631.316 21.005.9671207 Inversiones patrimonial metodo costo o O1280 Provision para protec. De inversión (cr) -2.300.000 -2.300.000

14 Deudores 238.440.520 227.935.0891408 Servicios publicos 181.100.515 175.358.4151415 Prestamos concedidos 874.178 878.2401420 Avances y anticipos entregados 37.694.820 33.640.016

120

acueductoAGUA V ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ


1422 Anticipos o saldos a favor impuestos 6.913.972 3.432.9071425 Depositos entregados 21.831.288 20.445.4231470 Otros deudores 34.594.179 40.640.6361480 Provision para deudores (*) 41.568412 -46.460.548

15 Inventarios 7.764.119 10.380.3941510 Mercancias en existencia 2.191.402 4.058.7621512 Materias primas 393.281 504.816

Ajustes por Inflación1517 Materiales para producción de bienes 5.274.703 5.912.082

Ajustes por Inflación1530 En poder de terceros 412.728 412.729

Ajustes por Inflación1580 Provision proteccion inventarios -507.995 -507.995

19 Otros activos 12.741.101 546.4441905 Gastos pagados por anticipado 12.356.063 50.3891910 Cargos diferidos 385.038 496.0551950 Responsabilidades 558.439 557.1691955 Provision para responsabilidades (•) -558.439 -557.169

NO CORRIENTE 2.955.756.192 2.872.204.113

12 Inversiones 248.016 248.0161201 Inversiones admon liquidez renta fija O O1202 Trtulos de tesoreria - tes O O1207 Inversiones patrimonial metodo costo 248.016 248.0161280 Provision para protec. De inversión (cr) O O

14 Deudores 45.940.016 46.358.6111408 Servicios publicos 49.161.553 54.056.4771470 Otros deudores 27.228.684 22.750.3551480 Provision para deudores (1 40.450.221 -30.450.221

16 Propiedad, planta y equipo 2.832.153.780 2.753.587.4211605 Terrenos 100.509.519 100.509.519

Ajustes por Inflación 48.838261 48.838.2611615 Construcciones en curso 522.413.777 405.024.943

Ajustes por Inflación 51.311.058 51.311.0581620 Maquinaria planta y equipo en montaje 3.410.672 1.833.921

Ajustes por Inflación O O1635 Bienes muebles en bodega 5.487.353 6.482.980

Ajustes por Inflación 2.516.226 2.516.226

121

acueducto


1640 Edificaciones 115.650.650 115.650.650Ajustes por Inflación 135.753.578 135.753.578

1643 Vías de comunicación y acceso 236.577 236.577Ajustes por Inflación 467.517 467.517

1645 Plantas y ductos 744.080.267 744.080.267Ajustes por Inflación 701.870.860 701.870.860

1650 Redes lineas y cables 435.353.138 435.353.138Ajustes por Inflación 267.524.845 287.524.845

1655 Maquinaria y equipo 33.541.349 32.759.654Ajustes por Inflación 51.317.201 51.317.201

1660 Equipo medico y cientifico 2.707.443 2.555.414Ajustes por Inflación 2.653.274 2.653.274

1665 Muebles, enseres y equipo de oficina 4.676.551 4.676.551Ajustes por Inflación 11.395.667 11.395.667

1670 Equipo de comunicación y computación 26.951.312 26.512.551Ajustes por Inflación 25.772.577 25.772.577

1675 Equipo de transporte, tracción y elevación 35.009.510 34.688.811Ajustes por Inflación 37.031.083 37.031.083

1680 Equipo de comedor, cocina„desp. y hotele. 63.553 63.553Ajustes por Inflación 121.881 121.881

1685 Depreciación acumulada -252.886.208 -211.797.228Ajustes por Inflación -281.221.203 -281.221.203

1686 Amortización acumulada -79.970 -72.167Ajustes por Inflación -185.571 -185.571

1895 Prov. Propiedad, planta y equipo -138.967 -138.967

18 Recursos naturales y del ambiente 23.726 23.726

1806 Inversion recursos renovables en conservacion 23.726 23.726

19 Otros activos 77.390.654 71.988.3391910 Cargos diferidos 61.197.214 55.986.880

Ajustes por Inflación 7.583.538 7.583.5381920 Bienes entregados a terceros 680.293 680.292

Ajustes por Inflación 153.181 153.1811970 Intangibles 9.222.451 9.024.204

Ajustes por Inflación 2.482.876 2.482.8761975 Amortización acumulada de intangibles -2.617.437 -2.605.108

Ajustes por Inflación -1.458.705 -1.458.7051996 Bienes y derechos en investigacion administrativa O O1999 Valorizaciones 147.243 141.181

TOTAL ACTIVO 3.494.371.862 3.341.269.148

0 0

122

.9,9995199.19


AJUSTADO POR INFLACIÓN

Código

PASIVO

CORRIENTE

PeriodoActual

Jun-02

PeriodoAnteriorDic-01

191.367.087 174.748.339

22 Deuda pública 60.041.575 58.167.327

2207 Interna largo plazo por amortizar en vigencia 3.042.759 0

2208 Interna de largo plazo 2.842.857 17.433.703

2220 Externa largo plazo por amortizar en vigencia 21.021.741 0

2221 Externa largo plazo 12.971.829 29.930.4362240 Prestamos gubernamentales c.p.vigencia 0 377.5062245 Prestgubemam.l.p. por amortizar en vigencia 283.743 02246 Prestamos gubernamentales largo plazo 7.835.882 0

2262 Intereses deuda ¡mema 1.p. vigencia 445.983 3.898.9332263 Intereses deuda intema largo plazo 5.152.628 3.289.787

2264 Intereses deuda externa I.p. vigencia 3.328.119 3.418.210

2268 Intereses prestgubemam. I.p. vigencia 3.205.965 0

2284 Comisiones deuda publ externa I.p.vigencia 110.069 18.772

24 Cuentas por pagar 52.616.344 47.703.208

2401 Adquisicion bienes y servicios nacionales 17.119.377 17.162.1502425 Acreedores 5.972.578 4.541.3092436 Retencion en la fuente e impuesto de timbre 1.399.708 3.222.7172437 Retencion impto. De ice por pagar 299.345 0

2440 Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 15.325.154 11.694.803

2455 Depositos recibidos de terceros 11.736.635 10.414.917

2490 Otras cuentas por pagar 763.547 867.312

25 Obligaciones laborales 19.497.218 16.402.314

2505 Salarios y prestaciones sociales 18.493.549 15.708.745

2510 Pensiones por pagar 250.389 0

2550 Seguridad social en salud 753.280 693.589

26 nulos emitidos 1.287.677 1.340.739

2630 Titulas emitidos 1287.677 1.340.739

27 Pasivos estimados 56.007.355 50.454.868

2705 Provision para obligaciones fiscales 20.260.563 25.427.748

2710 Provisiones para contingencias 31.822.684 23.854.012

2715 Provision para prestaciones sociales 420.967 420.967

123

4



2720 Cálculo actuarial de pensiones actuales 0 02721 Provision para bonos pensional 0 02790 Provisiones diversas 3.503.141 752.141

29 Otros pasivos 1.916.918 679.883

2905 Recaudos a favor de terceros 1.857.541 679.883

2910 Ingresos recibidos por anticipado 38.018 0

2915 Creditos diferidos 21.359 0

NO CORRIENTE 1.808.565.267 1.710.428.419

22 Deuda pública 606.076.367 583.766.668

2208 Interna de largo plazo 206.330.197 310.183.1082221 Externa largo plazo 283.824.591 269 242 235

2246 Prestamos gubernamentales largo plazo 115.921.579 4.341.325

2268 Intereses prest.gubemam. I.p. vigencia O O

24 Cuentas por pagar 30.155.945 24.696.892

2440 Contribuciones O O2450 Anticipo y avances recibidos 30.155.945 24.696.892

27 Pasivos estimados 1.172.332.955 1.107.964.859

2710 Provisiones para contingencias 159.045.132 151.902.276

2720 Provision para pensiones 870.261.634 823.191.651

2721 Provision para bonos pensional 143.026.189 132.870.932

29 Otros pasivos 0 02996 Obligaciones en investigacion administrativa o o

TOTAL PASIVO 1.999.932.354 1.891.176.758

3 PATRIMONIO 1.494.439.508 1.450.092.390

32 Patrimonio institucional 1.494.439.508 1.450.092.390

3203 Aportes Sociales 335.406 335.406

3208 Capital fiscal 83.724.779 75.714.7473215 Reservas con costo histórico 188 219.376 188.219.377

Reservas con ajustes por inflación 231.329.037 231.329.0373225 Resultados de ejercicios anteriores 42.422.017 -154.738.000

3230 Resultado del ejercicio sin ajustes por inflación 36.331.027 52.807.283

Corrección Monetaria 0 69.508.7013235 Superavit por donaciones 239 284 858 239.284.859

124

acueducto


41 Ingresos fiscales 21.2304110 No tributarios 21.230

48 OTROS INGRESOS 55.139.431 57.513.0154805 Financieros 32.465.939 29.376.2804806 Ajuste por diferencia en cambio 15.621.949 20.427.2834810 Extraordinarios 6.559.105 7.811.0374815 Ajuste de ejercicios anteriores 492.438 -101.585

58 OTROS GASTOS 49.365.345 107.326.3275801 Intereses 15.092.623 16.878.7475802 Conisiones 37.989 178.3425803 Ajuste por diferencia en cambio 24.276.802 13.613.9695805 Financieros 9.364.411 6.283.2705810 Extraordinarios 274.588 266.2415815 Ajuste de ejercicios anteriores 318.932 70.105.758

UTILIDAD ANTES DE EXPOSICION A LA INFLACION 36.331.027 -35.659.626

49 AJUSTES POR INFLACIÓN 0 44.522.7874905 Correccion monetaria 0 44.522.787

5905 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 36.331.027 8.863.161

5905 PROVISION PARA IMPUESTO DE RENTA o o

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 36 331 027 8.863.161

6.1.3 INFORMES TRIMESTRALES AL CIERRE DE JUNIO DE 2003

6.1.3.1 DEUDORES POR EDADES — FORMATO S-18

FORMATO 180 - SECTOR CONTADURIA GENERAL DE LA NACION

DEUDORES POR EDADESEN PESOS

Unidad daCaptura

CódigoRenglón

DESCRIPCION RENGLONES Columna 01 Columna 02 Columna 03 Columa 04VIGENTE VENCIDA

HASTA 30INAS

VENCIDADE 31 A300

DLLS

VENCIDAMAS DE 340

DIAS01 005 RENTAS POR COBRAR • 130000

010 INGRESOS NO TRIBUTARIOS -1401015 APORTES Y COTIZACIONES - 1402

020RENTAS PARAFISCALES — 1403

025 FONDOS ESPECIALES —1404030 VENTA DE BIENES - 1405035 PRESTACIÓN DE SERVICIOS -1407040 SERVICIOS PUBUCOS - 1408 151 A99.563,00 3.539.351,00 6.728.796 00 54.739.764,00045 SERVICIOS DE SALUD - 1409

126

•

.^14

acueducto


3240 Superavit por valorizacion 147.243 141.1813245 Revalorizacion del patrimonio 747.489.799 747.489.799

Ajuste por Inflación del Activo enviado a PYG


EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESPESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIAL COMPARATIVO SIN AJUSTES POR INFLACION

DE ENERO 1 A JUNIO 30 DE 2002 Y 2001( Cifras en miles de pesos )

Jun-02 Jun-01

43 VENTA DE SERVICIOS 332.602.539 307.849.5474321 Servicio de acueducto 218.971.754 207.756.6624322 Servicio de alcantarillado 112.715.319 99.705.1244390 Otros servicios 915.466 387.7614395 Devoluciones, rebajas y dsctos.en vlas.(db) O 0

63 COSTO VENTAS BIENES Y SERVICIOS 124.138.872 124.510.6266320 Servicio de acueducto 93.058.847 98.762.316 •

6325 Servicio alcantarillado 31.080.025 25.748.310

UTILIDAD BRUTA 208.463.667 183.338.921

51 GASTOS DE ADMINISTRACION 141.918.834 150.950.4175101 Sueldos y salarios 13.225.951 14.959.5125102 Contribuciones imputadas 101.947.735 108.030.3035103 Contribuciones efectivas 5.559.643 5.342.4505104 Aportes sobre la nomina 432.916 446.5725111 Generales 15.155.973 16.649.6465120 Impuestos, contribuciones y tasas 5.596.616 5.521.934

53 PROVISIONES AGOTAMIENTO DEPRECIACIONES 35.987.892 18.256.0485302 Provisiones para proteccion de inversiones 0 3425304 Provisiones para deudores 0 05306 Provision para inventarios O O5309 Provision para responsabilidades 2.536 05312 Provision bienes y derechos en investigación O O5313 Provision para obligaciones fiscales 13.257.000 54.4425314 Provisiones para contingencias 15.491.026 5.000.0005330 Depreciación propiedades, planta y equipo 7.218.282 10.924.8045340 Amortizacion de propiedades planta y equipo 7.803 1.851.6685345 Amortizacion de intangibles 11.245 424.792

UTILIDAD OPERACIONAL 30.556.941 14.132.456 •

125



050APORTES POR COBRAR A ENTIDADES AFILIADAS -1410

055ADMINISTRACIÓN DEL SISTEMA DE SEGURIDADSOCIAL EN SALUD -1411

060 TRANSFERENCIAS POR COBRAR -1413065 PRÉSTAMOS CONCEDIDOS -1415 31.124.997 00

070PRÉSTAMOS GUBERNAMENTALES OTORGADOS -1416

075ADMON DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL ENPENSIONES - 1417

080ADMON DEL SIST. DE SEGURIDAD SOCIAL ENRIESGOS PROFESIONALES -1418

0115 AVANCES Y ANTICIPOS ENTREGADOS -1420 56271987,00

090ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR IMPUESTOS YCONTRIBUCIONES - 1422 15.726.783,00

095 DEPÓSITOS ENTREGADOS - 1425 25.731537,00100 DERECHOS DE RECOMPRA DE DEUDORES -1427105 FONDO DE GARANTIAS - FOGAFIN -1428110 FONDO DE GARANTÍAS - FOGACOOP -1429115 OTROS DEUDORES - 1470 40.445.575,00120 DEUDAS DE DIFICIL COBRO -1475

125CUOTAS PARTES bE BONOS Y TÍTULOSPENSIONALES - 1476

130 PROVISIÓN PARA DEUDORES (CR) -1480 56.142.574.00999 SUBTOTAL 264.664.848,00 3.531351,00 6.728.796,00 54.739.764,00

6.1.3.2 CUENTAS POR PAGAR POR EDADES- FORMATO 8-19

FORMATO 181 SECTOR CONTADURIA GENERAL DE LA NACIONCUENTAS POR PAGAR POR EDADES

(EN

Unidada Ofolloo Columna 01Columna

02 COillITIM 03 Columna 04 Cohanna 06Captura Renglón DESCRIPCION RENGLONES VIGENTE VENCIDA VENCIDA VENCIDA VENCIDA

HASTA 30DIAS

DESDE 31HASTA 90

DÍASDESDE 91 A

360 DÍASMAS DE 360

OMS

01 005OPERACIONES BANCA CENTRAL Y Bala FRAS 210000

010OPERACIONES DE CREDITO PÚBLICO - 220000

873.654.355,00015 OBLIGACIONES FINANCIERAS - 230000

020ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS NACIONALES-2401

33.553.127.00025 TRANSFERENCIAS - 2403

030ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS DEL EXTERIOR -2406

035 OPERACIONES DE SEGUROS Y REASEGUROS - 2415040 APORTES POR PAGAR A AFILIADOS - 2420

045ACREEDORES - 2425

13.574.449,00050 SUBSIDIOS ASIGNADOS 2430

055RETENCIÓN EN LA FUENTE E IMPUESTO DE TIMBRE - 2436

3.330.341,00

060RETENCIÓN DE IMPUESTO DE IND. Y CIO POR PAGAR - ICA-2437 502.125,00

065IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS POR PAGAR -2440 5.720.286,00

070IMPUESTOS AL VALOR AGREGADO- IVA- 2445 -

354.537,00

075AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS - 2450

4&638,924,00

080DEPÓSITOS RECIBIDOS DE TERCEROS - 2455

13256.094,00085 CRÉDITOS JUDICIALES - 2460

127

coreé-acueducto..u.y A CANTAR LADO DE SOGOTÁ


090 PREMIOS POR PAGAR - 2465

095ADMON. DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL INTEGRAL -2470

100OTRAS CUENTAS POR PAGAR- 2490

1.012.923.00

105OBUG. LABOR. Y DE SEGUR. SOC INTEGRAL -260000

12.780.514,00

110OTROS BONOS Y MIMOS EMMDOS - 260000

1.542.185,00

115PASIVOS ESTIMADOS - 270000

1.283.631.753,00

120OTROS PASIVOS - 290000

3.773.227,00

999 TOTAL PASIVO 2.294.615.746,00

6.1.3.3 ACTIVOS PIGNORADOS Y DADOS EN GARANTIA — FORMATO S-20 -

ANEXO S-20FORMATO - 182 SECTOR SERVICIOS PÚBLICOS DOMICILIARIOS

ACTIVOS PIGNORADOS O DADOS EN GARANTÍAde

Unidad deCaptura

CódigoRenglón DESCRIPCION RENGLONES

Columna 01VALOR

PIGNORADO (*)

01 005 INVERSIONES

010RENTAS PIGNORADAS

115.288.000

015 DEUDORES

020 INVENTARIOS

025 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

030 BIENES DE BENEFICIO Y USO PÚBLICO

035 RECURSOS NATURALES Y DEL AMBIENTE

040 OTROS ACTIVOS

999 Total Activos Pignorados 115.288.000(1) EL VALOR P GNORADO SE BASA EN EL VALOR COMERCIALVALORIZACIONES

6.1.3.4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO — FORMATO S-23

FORMATO 185 SECTOR CONTADURIA GENERAL DE LA NACION

UnidadCaptura

CódigoRemira

DESCRIPCION RENGLONES Columna 01 1 Callanas 02 Gehena' 03EJECUTADO DEL TRIMESTRE

RES 1 MES 2 RES JUNIO

01 005RECIBIDO POR VENTA DE BIENES, SERVICIOS WO INGR.DEOPERACIÓN 509.189.67100

010 PAGADO A PROVEEDORES 199.858.444,00015 PAGADO POR SUELDOS, SALARIOS Y PRESTACIONES 50.964.730,00

020 PAGADO POR GASTOS DE PRODUCCION 92.743,00025 PAGADO POR GASTOS DE ADMINISTRACION 72.841.450,00030 PAGADO POR GASTOS DE VENTAS 27286 324,00090 OTROS INGRESOS DE OPERACION 191 222 787,00

128

acueductoAGUA Y ALCANTAR LIADO DE BOGOTÁ


999 SUBTOTAL (EFECTIVO GENERADO POR OPERACION) 349.370.7670002 005 INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 70.335.16500

010 INGRESO POR VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 12.226.569,00999 SUBTOTAL(EFECTNO NETO INVERSION EN BIENES DE CAPITAL) -58.108.596,00

03 005 INVERSION EN ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL 423.880.564,00010 INGRESO POR VENTA DE ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES SOCIAL 389.338.528,00015 INVERSIONES EN TTTULOS DE DEUDA CORTO PLAZO 4.771.646,00

020 INVERSIONES EN TTTULOS DE DEUDA LARGO PLAZO -025 INGRESO POR VENTA DE TITULOS DE DEUDA030 DIVIDENDOS RECIBIDOS035 INTERESES Y CORRECION MONETARIA RECIBIDOS 3.919.937,00

999SUBTOTAL(FLUJO POR EFECTIVO POR INVERSION EN TOLLOSVALORES) 35.393.745,00

04 999 TOTAL DE EFECTIVO NETO USADO EN INVERSION -93.502.341,0005 005 NUEVAS COLOCACIONES DE TTTULOS DE DEUDA

010 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL DE TÍTULOS DE DEUDA 147.582.403,00015 PAGO DE INTERESES DE TITULOS DE DEUDA020 PRESTAMOS RECIBIDOS 118.280.864,00025 PAGO DE CUOTAS DE CAPITAL PRESTAMOS030 INTERESES PAGADOS DE PRESTAMOS035 EMISION DE ACCIONES040 DIVIDENDOS PAGADOS999 SUBTOTAL ( EFECTIVO POR FINANCIACION) -29.281 539,00

06 005 INGRESOS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 86.423.513,00010 SALIDAS DE EFECTIVO POR OTROS CONCEPTOS 53.781.016,00999 SUBTOTAL (FLUJO NETO POR OTROS CONCEPTOS) 32.642497,00

07 999 TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 259.229.384,00

08 005 EFECTIVO INICIAL 390.800.331,00

09 005 EFECTIVO FINAL 650.029.715,00NOTA: Se debe reportar el flujo de efectivo ejecutado del bimestre reportado.Tanto los ingresos como los egresos deben ser reportados con signo positivo. No obstante, los netos se deben reportarcon el signo que resulte del movirnie.nto de las subcuentas.

6.1.3.5 INFORMACIÓN ECONOMICA GENERAL SOBRE PATRIMONIO Y OTROS RUBROS.FORMATO S-25.

FORMATO 187 SECTOR CONTADURIA GENERAL DE LA NACIONINFORMACION ECONOMICA GENERAL SOBRE PATRIMOMO

OTROSU S

UnidadCaptura

CódigoRenglón

DESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01

VALOR

01 005 VALOR NOMINAL DE LA ACCION010 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION CON VALORIZACION015 VALOR PATRIMONIAL POR ACCION SIN VALORIZACION020 UTILIDAD POR ACCION025 PERDIDA POR ACCION

02 005 VALOR DIVIDENDOS DECRETADOS ACCIONES999 VALOR TOTAL DMDENDOS DECRETADOS

03 010 VALOR DIVIDENDO POR ACCION EN EFECTIVO015 PERIODICIDAD DE PAGO DMDENDO POR ACCION (1)020 NUMERO DE PAGOS DIVIDENDO POR ACCION035 VALOR DIVIDENDO EXTRAORDINARIO POR ACCION

04 005 NUMERO TOTAL DE EMPLEADOS 2082010 % EMPLEADOS PERMANENTES 81%

015 % EMPLEADOS TEMPORALES 19%

05 005 GASTO POR DEPRECIACION EN EL PERIODO 1.175.387

06 005 % UTILIZACION CAPACIDAD (valor acumulado)07 005 COMPRAS DE CONTADO NACIONALES

010 COMPRAS DE CONTADO DEL EXTERIOR

129

acueductoAGUA Y ALCANTAR LLADO DE BOGOTÁ


015 COMPRAS A CREDITO NACIONALES020 COMPRAS A CREDITO DEL EXTERIOR999 TOTAL COMPRAS

08 005 VENTAS `1/0 PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO NACIONALES 399295.989010 VENTAS VIO PRESTACION DE SERVICIOS DE CONTADO AL EXTERIOR015 VENTAS VIO PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO NACIONALES020 VENTAS VIO PRESTACION DE SERVICIOS A CREDITO AL EXTERIOR999 TOTAL INGRESOS POR VENTAS VIO PRESTACION DE SERVICIOS

(1) Periodicidad de papos de dMdendos en minero de días.

6.1.3.6 ACTIVOS Y PASIVOS DE CORTO PLAZO - FORMATO S-26

FORMATO 1tra • SECTOR CONTADURIA GENERAL DE LA NACIONACTIVOS Y PASIVOS DE CORTO PLAZO

Unidad deCaptura

Código

RenglónDESCRIPCION RENGLONES COLUMNA 01

VALOR01

INVERSIONES005 INVERSIONES ADMON DE LIQUIDEZ- RENTA FIJA-1201 403.708.420010 INVERSIONES ADMON DE LIQUIDEZ - RENTA VARIABLE-1202 25.598739015 INVERSIONES CON FINES DE POLÍTICA- RENTA FIJA-1203020 INVERSIONES -OPERACIONES DE COBERTURA -1206025 INVERSIONES PATRIMONIALES - MÉTODO DEL COSTO -1207 248.016030 INVERSIONES PATRIMONIALES - METODO DE PARTICIPACIÓN -1208035 INVERSIONES RENTA FIJA- DIN -1209040 INVERSIONES RENTA FIJA- FONDOS ADMINISTRADOS - DIN -1211045 INVERSIONES DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES - 1212050 DERECHOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES - 1220055 PROVISIÓN PARA PROTECCIÓN DE INVERSIONES (CR) -1280999 SUBTOTAL INVERSIONES 429.555.175

02RENTAS POR

COBRAR

005 VIGENCIA ACTUAL 1305010 VIGENCIA ANTERIOR - 1310015 DIFICIL RECAUDO - 1315020 PROVISIÓN PARA RENTAS POR COBRAR (CR) - 1380999 SUBTOTAL RENTAS POR COBRAR

03DEUDORES

005 INGRESOS NO TRIBUTARIOS -1401010 APORTES Y COTIZACIONES -1402015 RENTAS PARAFISCALES - 1403020 FONDOS ESPECIALES -1404025 VENTA DE BIENES -1408030 PRESTACIÓN DE SERVICIOS - 1407035 SERVICIOS PUBLICOS - 1408 208.331.651040 SERVICIOS DE SALUD - 1409045 APORTES POR COBRAR A ENTIDADES AFILIADAS -1410050 ADIANISTRACIÓN DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL EN SALUD-

1411055 TRANSFERENCIAS POR COBRAR - 1413060 PRÉSTAMOS CONCEDIDOS - 1415 2.745.863085 PRÉSTAMOS GUBERNAMENTALES OTORGADOS -1418070 ADMON DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL EN PENSIONES-1417075 ADMON DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL EN RESGOS

PROF.1418080 AVANCES Y ANTICIPOS ENTREGADOS - 1420 56.276.987085 ANTICIPOS O SALDOS A FAVOR POR 11/PTOS Y CONTRIBUCIONES-

1422 15.726.763090 DEPÓSITOS ENTREGADOS - 1425095 DERECHOS DE RECOMPRA DE DEUDORES 1427100 FONDO DE GARANTÍAS - FOGAFIN -1428105 FONDO DE GARNJTIAS - FOGACOOP -1429110 OTROS DEUDORES - 1470 40.142.258115 DEUDAS DE DIFICIL COBRO . 1475120 CUOTAS PARTES DE BONOS Y TÍTULOS PENSIONALES -1478125 PROVISIÓN PARA DEUDORES (CR) - 1480 56.142.574

•

130

acueducto


999 SUBTOTAL DEUDORES 267.080.94804

BIENES DEBENEFICIO

Y USOPUBLICO

005 MATERIALES - 1703010 MATERIALES EN TRANSITO -1704015 BIENES DE BENEFICIO Y USO PUBLICO EN CONSTRUCCIÓN -1705020 BIENES DE BENEFICIO Y USO PUBLICO EN SERVICIO - 1710025 BIENES HISTÓRICOS Y CULTURALES -1715030 BIENES DE BENEFICIO Y USO PUBLICO ENTREGADOS EN ADMON -

1720035 AMORT. ACUM DE BIENES DE BENEFICIO Y USO PUBLICO (CR) -1785999 SUBTOTAL BIENES DE BENEFICIO Y USO PUBUCO

05RECURSOS

005 RECURSOS NATURALES RENOVABLES EN CONSERVACIÓN-1804010 INVERS. EN RECURSOS NAT. RENOVABLES EN CONSERVACIÓN-1806015 RECURSOS NATURALES RENOVABLES EN EXPLOTACIÓN-1810020 AGOT. ACUM. DE REC. NAT. RENOVABLES EN EXPLOTACIÓN (CR)-

1815025 RECURSOS NATURALES NO RENOVABLES EN EXPLOTACIÓN -1820030 AGOT. ACUM. DE REC. NAT. NO RENOV. EN EXPLOTACIÓN (CR)-1825035 INVERS. EN REC. NAT. RENOVABLES EN EXPLOTACIÓN-1830040 AMORT. ACUM. DE INVERS. EN REC. NAT. RENOV. EN EXPL (CR)-

1835045 INVERS. EN REC. NAT. NO RENOV. EN EXPLOTACIÓN 1840050 AMORT. ACUM DE INVERS. EN REC. NAT. NO RENOV. EN EXPL. (CR)

1845999 SUBTOTAL RECURSOS

06OTROS

ACTIVOS

005 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO - 1905 19.900.206010 CARGOS DIFERIDOS - 1910 21.196.755015 OBRAS Y MEJORAS EN PROPIEDAD AJENA-1915020 BIENES ENTREGADOS A TERCEROS -1920025 AMORT. ACUM. DE BIENES ENTREGADOS A TERCEROS (CR) -1925030 BIENES Y DERECHOS EN PROCESO DE ITTULARIZACIóN -1926035 BIENES RECIBIDOS EN DACIÓN DE PAGO -1930040 PROVISIÓN BIENES RECIBIDOS EN DACIÓN DE PAGO (CR) - 1935045 ACTIVOS ADQUIRIDOS DE INSTITUCIONES INSCRITAS -1940050 BIENES ADQUIRIDOS EN -LEASING FINANCIERO- - 1941055 DEPREC. DE BIENES ADQUIRIDOS EN -LEASING -FINANCIERO- (CR)

1942060 RESPONSABILIDADES - 1950 557.714085 PROVISIÓN PARA RESPONSABILIDADES (CR) - 1955 557.714070 BIENES DE ARTE Y CULTURA - 1960075 PROVISIÓN BIENES DE ARTE Y CULTURA (CR) - 1965080 INTANGIBLES -1970085 AMORTIZACIÓN ACUMULADA DE INTANGIBLES (CR) -1975090 PRINCIPAL Y SUBALTERNA - 1995095 BIENES Y DERECHOS EN INVESTIGACIÓN ADMINISTRATIVA - 1996100 PROVIS. PARA BIENES Y DER. EN INVESTIGACIÓN ~UVA (CR) -

1997105 VALORIZACIONES - 1999999 SUBTOTAL OTROS RECURSOS 41.096.961

07OPERACIONES

DE BANCACENTRAL

005 OPERACIONES DE BANCA CENTRAL - 2105010 TITULOS DE REGULACIÓN MONETARIA Y CAMBIARLA - 2106015 GASTOS FROS POR PAGAR - OPER. DE BANCA CENTRAL - 2107020 OPERACIONES DE CAPTACIÓN Y SERVICIOS FINANCIEROS - 2110999 SUBTOTAL OPERACIONES DE BANCA CENTRAL

oa

OPERAC. DE

CREDITOPUBUCO

005 DEUDA PUB. INT. DE CTO. PLAZO POR AMORT. EN LA VIGENCIA-2202010 DEUDA PUBLICA INTERNA DE CORTO PLAZO -2203015 PRÉSTAMOS GUB. DE CTO PLAZO POR AMORT. EN LA VIGENCIA-

2240020 PRESTAMOS GUBERNAMENTALES DE CORTO PLAZO -2241025 PRESTAMOS GUB DE LGO PLAZO POR AMORT. EN LA VIGENCIA -

2245 471.561030 PRESTAMOS GUBERNAMENTALES DE LARGO PLAZO - 2246 18.334.183035 INT DEUDA PUB. INT. DE CTO PLAZO POR AMORT. EN LA VIGENCIA,

2260040 INTERESES DEUDA PUBLICA INTERNA DE CORTO PLAZO-2261045 INT DEUDA PUB. INT. DE LARGO PLAZO POR AMORT EN LA VIG. 2262050 INTERESES DEUDA PUBLICA INTERNA DE LARGO PLAZO-2263 11.833.087

131



055 INT. PRESTAMOS GUB.DE CTO PLAZO POR AMORT. EN LA VIG-2266060 INTERESES PRESTAMOS GUBERNAMENTALES DE CORTO PLAZO065 INT PRÉST. GUB. DE LARGO PLAZO POR AMORT. EN LA VIG- 22138070 INT. PRÉST. GUB DE LARGO PLAZO - 2289 1.528202075 GOMIS. DEUDA PUB. INT. DE CTO PLAZO POR AMORT. EN LA VIG. -

2280080 COMISIONES DEUDA PÚBLICA INTERNA DE OTO PLAZO-2281085 COMIS. PREST. GUB. DE CTO PLAZO POR AMORT. EN LA VIG-2286090 COMISIONES PRESTAMOS GUB. DE CORTO PLAZO-2287999 SUBTOTAL OPERACIONES DE CREDITO PUBLICO 32.167.833

09OBLIGACIONESFINANCIERAS

005 ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ - 2301010 CREDITOS OBTENIDOS - 2302015 CRÉDITOS ASUMIDOS POR FNG - 2303020 FONDOS ADQUIRIDOS CON COMPROMISO DE RECOMPRA - 2315025 INTERESES ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ - 2320030 INTERESES CRÉDITOS OBTENIDOS -2322035 INTERESES FONDOS ADQ CON COMPROMISO DE RECORPRA - 2323999 SUBTOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS

010CUENTAS POR

PAGAR

005 ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS NACIONALES - 2401 33.553.127010 TRANSFERENCIAS - 2403015 ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS DEL EXTERIOR -2406020 OPERACIONES DE SEGUROS Y REASEGUROS - 2415025 APORTES POR PAGAR A AFILIADOS - 2420030 ACREEDORES - 2425 13.574.449035 SUBSIDIOS ASIGNADOS - 2430040 RETENCIÓN EN LA FUENTE E IMPUESTO DE TIMBRE - 2438 3,330,341045 RETENCIÓN DE IMPTO DE IND. Y CIO POR PAGAR - ICA - 2437 502,125050 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS POR PAGAR - 2440 5.720.288055 IMPUESTOS AL VALOR AGREGADO - IVA - 2445 354.537080 AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS - 2450065 DEPÓSITOS RECIBIDOS DE TERCEROS - 2455 13.258.094070 CREDITOS JUDICIALES -2460075 PREMIOS POR PAGAR - 2465080 ADMON DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL INTEGRAL - 2470085 OTRAS CUENTAS POR PAGAR - 2490 1.012.923999 SUBTOTAL CUANTAS POR PAGAR 70.594.808

011OBLIGACIONES

LABORALES

005 SALARIOS Y PRESTACIONES SOCIALES -2505 11.704.180010 PENSIONES POR PAGAR -2510015 SEGURIDAD SOCIAL EN SALUD -2550 1.076.354020 SEGURIDAD SOCIAL EN RESGOS PROFESIONALES - 2560025 SEGURIDAD SOCIAL EN PENSIONES -2570999 SUBTOTAL OBLIGACIONES LABORALES 12.780.514

012BONOS

005 BONOS PENSIONALES - 2625010 TITULOS EMMDOS - 2630 1.542.165999 SUBTOTAL BONOS 1.542.165

013OTROS

PASIVOS

005 RECAUDOS A FAVOR DE TERCEROS - 2905 1764.949010 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO - 29/0 8.278015 CREDROS DIFERIDOS -2915020 OPERACIONES FONDO DE GUARRAS - FOGAFIN -2921025 OPERACIONES FONDO DE GARANTIAS - FOGACOOP - 2922030 OBLIGACIONES EN INVESTIGACIÓN ADMINISTRATIVA - 2998999 SUBTOTAL OTROS PASIVOS 3.773.227

•

132

acueductoAOVA V ALCANTAB ADO DE BOGOTÁ


6.2 INFORMAcroN FINANCIERA DE 2002

6.2.1 ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE DE 2002

EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA ESP

ESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

(Cifras en miles de pesos)

PeríodoActual

Código Cuenta Dic-02

INGRESOS OPERACIONALES 697.135.821 43 Venta de servicios 697.135.8214321 Servicio de acueducto 460.028.0764322 Servicio de alcantarillado 235.199.1804390 Otros servicios 1.908.565

6 Costo de ventas y operación 289.164.812 63 Costos de ventas de servicios 289.164.8126320 Servicio de acueducto 208.695.7736325 Servicio alcantarillado 80.469.039

UTILIDAD BRUTA 407.971.009

GASTOS OPERACIONALES 380.272.011 51 Ad m I nistracion 314.004.7115101 Sueldos y salarios 26.758.3325102 Contribuciones imputadas 224.991.6625103 Contribuciones efectivas 11.595.8675104 Aportes sobre la nomina 982.4315111 Generales 32.104.9865120 Impuestos, contribuciones y tasas 17.571.433

53 Provisiones, agotamiento, depreciaciones y amortizaciones 66.267.3005306 Provision para inventarios 32.4945307 Provision para protección propiedades planta y equipo 7.967.2275309 Provision para responsabilidades 2.5815312 Provision bienes y derechos en investigación 9.965.431

133

acueducto„ DO DE BOGOTÁ


5313 Provision para obligaciones fiscales5314 Provisiones para contingencias5330 Depreciacion propiedades, planta y equipo5340 Amortizacion de propiedades planta y equipo5345 Amortizacion de intangibles

14.429.00026.359.301

7.102.6399.014

399.613

EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL 27.698.998

48 Otros Ingresos4805 Financieros4806 Ajuste por diferencia en cambio4810 Extraordinarios4815 Ajuste de ejercicios anteriores

356.401.452 86.841.02056.597.854

205.953.5587.009.020

58 Otros gastos 198.812.779 5801 Intereses 42.420.9065802 Comisiones 217.1175803 Ajuste por diferencia en cambio 104.605.9105805 Financieros 44.395.1785810 Extraordinarios 453.2365815 Ajuste de ejercicios anteriores 6.720.432

EXCEDENTES (DÉFICIT) ANTES DE AJUSTES POR INFLACIÓN 185.287.671

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO 185.287.671

ORIGINAL FIRMADOASTRID ALVAREZ HERNANDEZ

Gerente General

ORIGINAL ARMADOCLAUDIA E. MEDINA ALVAREZ

Gerente Financiero

ORIGINAL FIRMADO CARMENZA LOZANO SOTO

Directora Financiera de ContabilidadT.P. 20295 - T

r

134

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE 1,0GOTÁ



BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002(Cifras en miles de pesos)

Código

ACTIVO

CORRIENTE

PeriodoActualDlc-02

PeriodoAnteriorDlc-01

706.143.938 469.898.508

11 Efectivo 93.633.373 83.040.8951110 Bancos y corporaciones 67.458.890 38.416.2711112 Administracion de liquidez 1.094.704 2.071.7061125 Fondos especiales 25.079.779 22.552.918

12 Inversiones 296.918.942 167.162.2131201 Inversiones admon liquidez renta fija 283.932.005 148.456.2461202 Inversiones admon liquid renta variable 12.986.937 21.005.9871280 Provision para protección de inversión (cr) 0 -2.300.000

14 Deudores 275.053.311 227.935.0891408 Servicios publicas 161.941.730 175.358.4151415 Prestamos concedidos 1.183.123 5.816.1791420 Avances y anticipos entregados 52.754.067 33.640.0161422 Anticipos o saldos a favor impuestos y contrib. 13.591.771 3.432.9071425 Depositos entregados 22.879.664 20.445.4231470 Otros deudores 36.385.191 35.702.6971480 Provision para deudores (cr) -13.682.235 -46.480.548

15 Inventados 16.949.990 11.213.8871510 Mercancias en existencia 793.323 4.058.7621512 Materias primas 95.725 504.8161517 Materiles para la producción de bienes 0 5.912.0821518 Materiles para la producción de servicios 15.645.870 01530 En poder de terceros 1.093.016 1.246.2021580 Provision para proteccion inventarios (cr) -677.944 -507.995

19 Otros activos 23.588.322 546.4441905 Gastos pagados por anticipado 345.117 50.3891910 Cargos diferidos 23.243.205 496.0551950 Responsabilidades 557.714 557.1691955 Provision para responsabilidades (u) -557.714 -557.169

135

acueductoAGia v ALCANTARILLADO DE.013001


NO CORRIENTE 4.317.905.308 2.871.370.640

12 Inversiones 248.016 248.0161207 Inversiones patrimoniales - metodo del costo 248.016 248.016

14 Deudores 27.444.606 46.356.6111408 Servicios publicos 48.530.932 54.056.4771415 Prestamos concedidos 27.169.367 22.750.3551480 Provision para deudores (a) -48.255.693 -30.450.221

16 Propiedades, planta y equipo 2.909.501.819 2353.587.4211605 Terrenos 133.858.080 149.347.7801610 Semovientes 76.888 01615 Construcciones en curso 496.210.847 456.336.0011620 Maquinaria planta y equipo en montaje 0 1.833.9211630 Equipos y Materiales en depósito 450.452 01635 Bienes muebles en bodega 3.199.366 8.999.2061640 Edificaciones 181.227.905 251.404.2281643 Vos de comunicación y acceso internas 450.687 704.0941645 Plantas, ductos y tunales 1.381.686.225 1.445.951.1271650 Redes, lineas y cables 995.164.314 702.877.9831655 Maquinaria y equipo 153.886.019 84 076 855

5.208.6881660 Equipo medico y cientifico 3.625.7541665 Muebles,enseres y equipos de oficina 2.968.661 16.072.2181670 Equipos de comunicación y computación 24.784.932 52.285.1281675 Equipo de transporte tracción y elevacion 60.835.944 71.719.894

Equipo de comedor, cocina, despensa y1680 hoteleria 387.307 185.4341685 Depreciacion acumulada (cr) -521.223.394 -493.018.4311686 Amortización acumulada (a) -120.941 -257.7381695 Prov. Proteccion propiedad, planta y equipo (a) -7.967.227 -138.967

18 Recursos naturales y del ambiente 120.231 23.7261806 Inversion recursos renovables en conservacion 120.231 23.726

19 Otros activos 1.380.590.636 71.154.8661910 Cargos diferidos 84.726.098 63.570.4181970 Intangibles 11.128.673 11.507.0801975 Amortización acumulada de intangibles (a) -6.032.521 -4.063.813

1996 Bienes y derechos en investigacion administrat. 9.965.431 01997 Provisión para bien y derec.en investadtiva (a) -9.965.431 01999 Valorizaciones 1.290.768.386 141.181

TOTAL ACTIVO 5.024.049.246 3.341.269.148

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS o o

136

acueductoAGUA Y Ale... LlADO DE soaon


8100 Derechos contingentes 1.460.979.280 1.108.057.688

8200 Deudoras fiscales 262.258.6308300 Deudoras de control 577.278.931 576.528.4828900 Deudoras por contra (cr) 2.300.516.841 1.684.586.170


BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002(Cifras en miles de pesos)

Código

PASIVO

CORRIENTE

PeriodoActualDic-02

PeríodoAnterior

Dle.-01

212.271.223 174.748.338

22 Deuda publica operaciones credito publico 76.826.054 58.167.3262208 Interna de largo plazo 7.265.714 3.224.7202221 Externa largo plazo 42.823.210 29.930.4362248 Prestamos gubernamentales largo plazo 18.002.291 14.586.4882262 Intereses deuda interna 1.p. por amotiz.vigencia 0 3.698.9332263 Intereses deuda interna largo plazo 3.680.525 3.289.7672264 Intereses deuda externa I.p. por amorLvigencia 0 3.418.2102265 Intereses deuda externa largo plazo 1.491.239 02269 Intereses prestamos gubemam. Largo plazo 3.361 809 02284 Comisiones deuda pubi externa 1.p.vigencia 201.266 18.772

24 Cuentas por pagar 47.649.440 47.703.2082401 Adquisicion bienes y servicios nacionales 6.073.640 17.162.1502425 Acreedores 3.601.194 4.541.3092436 Retencion en la fuente e impuesto de timbre 3.033.694 3.222.7172437 Retencion impto. de ICA por pagar 434.657 02440 Impuestos, contribuciones y taus por pagar 21.932.611 11.694.8032455 Depositos recibidos de terceros 11.716.507 10.414.9172490 Otras cuentas por pagar 857.137 667.312

25 Obligaciones laborables y de seg.social Integral 16.760.087 16.402.3142505 Salados y prestaciones sociales 15.683.733 15.708.7452550 Seguridad social en salud 1.076.354 693.569

26 Otros bonos y títulos emitidos 2.882.136 1.340.7392630 Titubs emitidos 2.882.136 1.340.739

27 Pasivos estimados 64.906.980 50.454.8682705 Provision para obligaciones fiscales 14.429.000 25.427.748

137

1



2710 Provisiones para contingencias 35.245.024 23.854.0122715 Provision para prestaciones sociales 0 420.9672790 Provisiones diversas 15.232.956 752.141

29 Otros pasivos 3.246.526 679.8832905 Recaudos a favor de terceros 3.246.526 679.883

NO CORRIENTE 1.864.605.069 1.716.428.421

22 Deuda publica operaciones credito publico 736.131.965 583.766.6692208 Interna de largo plazo 289.344.888 196.511.2512221 Externa largo plazo 317.466.920 269.242.2352246 Prestamos gubernamentales largo plazo 129.320.157 118.013.183

24 Cuentas por pagar 33.993.010 24.696.8922450 Anticipo y avances recibidos 33.993.010 24.696.892

27 Pasivos estimados 1.094.480.094 1.107.964.8592710 Provisiones para contingencias 0 151.902.2762720 Provision para pensiones 952.458.487 823.191.6512721 Provision para bonos pensional 142.023.627 132.870.932

•

TOTAL PASIVO 2.076.876.292 1.891.176.758

3 PATRIMONIO 2.947.172.954 1.450.092.390

32 Patrimonio institucional 2.947.172.954 1.450.092.3903208 Capital fiscal 97.215.843 76.050.1533215 Reservas 541.864.396 419.548.4143225 Resultados de ejercicios anteriores -154.738.000 -154.738.0003230 Resultados del ejercicio 185.287.671 122.315.9843235 Superavit por donaciones 239 284 859 239 284 859

1.290.768.386 141.1813240 Superavit por valorizacion3245 Revabrizacion del patrimonio 747.489.799 747.489.799


CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS O O9100 Responsabilidades contingentes (cr) 881.349.115 811.252.7719200 Acreedoras fiscales (a) 357.000.710 46.651.3019300 Acreedoras de control (a) 214.204.003 190.048.6699900 Acreedoras por contra (db) 1.452.553.828 1.047.952.741

•

138

acueducto


ORIGINAL FIRMADO ASTRID ALVAREZ HERNANDEZGerente General

ORIGINAL FIRMADO CLAUDIA E. MEDINA ALVAREZGerente Financiero

ORIGINAL FIRMADOCARMENZA LOZANO SOTODirectora Financiera deContabilidadT.P. 20295 - T

Informe a los auditores externos

A la Junta Directiva de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ :

Hemos auditado los balances generales de la EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADODE BOGOTA E.S.P. al 31 de diciembre de 2002 y 2001, y los correspondientes estados deresultados (denominados estados de actividad financiera, económica y social), de cambios en elpatrimonio, de cambios en la situación financiera (denominados estados de cambios en lasituación financiera, económica y social) y de flujos de efectivo (denominados estados de ahorro,inversión y financiamiento), por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financierosfueron preparados bajo la responsabilidad de la administración de la Empresa, siguiendo losprincipios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia establecidos por el ContadorGeneral de la Nación. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estadosfinancieros con base en nuestras auditorías de los mismos.

Excepto por las limitaciones en el alcance de nuestros exámenes descritas en el tercer párrafo,realizamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas enColombia. Esas normas requieren que una auditoría se planifique y se lleve a cabo de tal maneraque se obtenga una seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están exentos deerrores importantes en su contenido. Una auditoria incluye el examen, sobre una base selectiva,de la evidencia que respalda las cifras y las notas informativas en los estados financieros. Unaauditoría también incluye la evaluación de las normas y principios contables utilizados y de lasprincipales estimaciones efectuadas por la administración, así como la evaluación de lapresentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoríasproporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión.

3. Durante el curso de nuestro examen hemos tenido las siguientes limitaciones:

a. Al 31 de diciembre de 2002, la Empresa se encuentra:

139

•

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO OE •OGOTÁ


Concluyendo el proceso de análisis y depuración de Deudores por cuotas partespensionales por $13.747 millones ($11.687 millones en 2001) y Deudores por cajavarios por $4.692 millones.

Recopilando la documentación para activar construcciones en curso por $127.765millones y anticipos por $6.032 millones.

En proceso de completar la circularización y posterior análisis de sus cuentas por pagar-adquisición de bienes y servicios y acreedores.

• Estos análisis son necesarios pata comprobar la razonabilidad de la información registradaen estas cuentas.

Hasta el 31 de diciembre de 2002, la Empresa adelantó procesos de depuración yactualización sobre la información detallada de su base de datos de usuarios del sistema deinformación comercial, con el propósito de corregir ciertas inconsistencias detectadas quepodrían afectar los ingresos por facturación, deudores por servicios públicos y cuentasrelacionadas. Tal como se explica en la Nota 1, en virtud de los contratos de gestión que laEmpresa firmó en el 2002, se estableció que la depuración total de la base de datos deusuarios del sistema de información comercial para asegurar su integridad, deberá serconcluida por los gestores durante el ejercicio 2003.

En el año 2001, la Empresa contrató a la firma PriceWaterhouseCoopers AsesoresGerenciales para la realización del inventario físico de sus Propiedades, Planta y Equipo, suconciliación contable, reconstrucción histórica de saldos, avalúo de los activos fijos ygeneración de los archivos de carga al nuevo sistema de información. Producto de losresultados de este estudio, la Empresa:

Registró en el año 2002, valorizaciones por $1.290.631 millones y desvalorizaciones por$7.967 millones, determinadas al 31 de diciembre de 2001. Sin embargo, la Empresano ha registrado los correspondientes reajustes de las valorizaciones ydesvalorizaciones de sus propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre de 2002.

Según se explica con mayor detalle en la Nota 9, la Empresa continúa con la labor deanálisis y depuración de su base de datos de activos fijos, la cual al 31 de diciembre de2002 y 2001, ha generado principalmente el registro de ajustes y reclasificaciones de lossaldos de detalle del activo fijo.

d. Según se explica con mayor detalle en la Nota 10, durante el año 2002 el consultor externoPulecio & Asociados Ltda. adelantó la toma física de los activos devolutivos cuyo resultadofinal está siendo analizado por la Empresa. Producto de este inventario, al 31 de Diciembrede 2002, la Empresa registró un saldo neto de $ 4.994 millones en la cuenta Bienes yDerechos en investigación que fueron totalmente aprovisionados durante el año 2002 conbase en la metodología descrita en la Ley 716 de 2002.

4. Según se indica en la Nota 14, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, la Empresa tienereclamaciones de la Corporación Autónoma Regional (CAR) relacionadas con:

- Trámites administrativos de carácter sancionatorios por $134.349 millones sobre los cualestenía registrada una provisión por $126.188 millones al 31 de diciembre de 2001. LaEmpresa, fundamentada en el concepto de sus asesores legales internos y externos,

140

»-thíacueductoacuedAGUA Y CANTAR


considera que la contingencia de pérdida de este litigio no es probable sino posible. Enconsecuencia, durante el año 2002, la Empresa revirtió contra resultados el valor de laprovisión previamente registrada por $126.188 millones y contabilizó $134.349 millones encuentas de orden al 31 de diciembre de 2002.

Por resolución 1288 del 24 de octubre de 2002, la CAR otorgó una concesión de aguassuperficiales, mediante la cual pretende recibir una retribución en función del agua extraída.Sin embargo, la Empresa interpuso un recurso de reposición contra esta resolución, el cualfue fallado mediante resolución 1409 el 4 de diciembre de 2002 confirmando la resolución1288. Al 31 de diciembre de 2002, la Empresa no ha registrado ninguna provisión por esteconcepto y continúa desarrollando las acciones legales en contra de estas resolucionescuyo resultado, a la fecha, es incierto.

Según se explica en la Nota 4, durante el año 2002, la Empresa efectuó los siguientes cambioscontables que afectan la comparabilidad de los estados financieros adjuntos:

- De conformidad con lo exigido por el Contador General de la Nación, la Empresa obtuvo unavalúo técnico y registró valorizaciones de Propiedades, planta y equipo y Superávit porvalorizaciones por $ 1.290.631 millones al 31 de Diciembre de 2002.

- Por prescripción del Contador General de la Nación, la Empresa eliminó a partir del 1 de enerode 2002 la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para propósitoscontables.

- Según se explica con mayor detalle en la Nota 14, la Empresa enfrenta una serie de litigios decarácter civil, administrativo, laboral y tributario cuyo resultado final es incierto. A partir del2002, la Empresa cambió la metodología para el registro de sus pasivos estimadoscontingentes. En consecuencia, con base en los conceptos de sus asesores legales, laEmpresa califica sus contingencias en probables, posibles o eventuales y remotas y registrauna provisión para cubrir el riesgo de aquéllas contingencias probables. Anteriormente,dichas contingencias se aprovisionaban de acuerdo con la etapa probatoria en que seencontraran así: 30% en sentencia de primera instancia y 100% en condena de primerainstancia.

Al 31 de diciembre de 2001, la Empresa no contaba con un estudio actuarial que le permitieracuantificar y registrar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, elvalor del pasivo relacionado con los beneficios médicos establecido para ciertos empleadoscon derecho a jubilación, conforme a lo establecido en la convención colectiva de trabajovigente. Al 31 de diciembre de 2002, la Empresa obtuvo el cálculo actuarial que asciende a$214.909 millones para ser amortizados en un lapso de 10 años, por lo que durante el año2002 la Empresa aprovisionó con cargo a los resultados $21.491 millones. Anteriormente,dichos gastos se registraban cuando se pagaban.

Asimismo, de conformidad con lo permitido por el Contador General de la Nación, la Empresacontabilizó el gasto por impuesto para preservar la seguridad democrática como un activodiferido, cuyo saldo no amortizado ascendió a $21.913 millones al 31 de diciembre de 2002.

En nuestra opinión, excepto por el efecto de los ajustes, si los hubiere, que se hubieran reveladode la resolución de los asuntos descritos en los párrafos 3 y 4, los estados financieros arribamencionados presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera dela ACUEDUCTO DE BOGOTÁE.S.P. al 31 de diciembre de 2002 y 2001, y los resultados de susoperaciones, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo, por los años

141

aiLtbí-acueducto...y.,cANTAALLA00 DE sopoTAI


terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmenteaceptados en Colombia establecidos por el Contador General de la Nación, los cuales, exceptopor los cambios contables descritos en el párrafo 5, fueron aplicados sobre bases uniformes.

Bogotá, Colombia6 de marzo de 2003

142

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO LIEB000nl


EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA - ESP

Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2002 y 2001

1. ENTE ECONÓMICO y OPERACIONES

El ACUEDUCTO DE BOGOTÁ E.S.P. (EAAB - E.S.P.) fue creada como establecimiento público delDistrito Capital mediante Acuerdo 105 del 1° de diciembre de 1955 del Concejo Distrital. Según elAcuerdo 6 de abril 9 de 1995, la EAAB- E.S.P. se transformó en una Empresa Industrial y Comercial delDistrito prestadora de servicios públicos domiciliarios dotada de personería jurídica, autonomíaadministrativa y patrimonio independiente. La Junta Directiva de la Empresa mediante el Acuerdo 06 deMayo 9 de 1996 efectuó la reforma a los Estatutos de acuerdo con las nuevas disposiciones. Suduración es indefinida.El objeto social de la Empresa es la prestación de servicios públicos esenciales domiciliarios deacueducto y alcantarillado en el área de jurisdicción del Distrito Capital de Bogotá y otros municipioscircunvecinos.Contratos especiales de gestión - En septiembre de 2002, la Empresa abrió la convocatoria para laadjudicación de contratos especiales de gestión para la ejecución de los procesos de atención aldiente, conexión de usuarios al sistema de acueducto y alcantarillado, distribución de agua potable,medición del consumo, facturación y gestión de cartera en de cada una de las cinco zonas en las quefue dividida la operación de la EAAB E.S.P.El proceso de convocatoria culminó en noviembre de 2002 con la adjudicación de los contratos deoperación de las cinco zonas en que fue dividida la operación de la Empresa a tres gestores deoperación así:

EPM Bogotá Aguas S.A. E.S.P. — Zona 3 y 4

Aguas Capital S.A. E.S.P. - Zona 1

Aguazul Bogotá S.A. E.S.P. — Zona 2 y 5

Objeto del contrato - Los contratos especiales de gestión contemplan la ejecución por parte delGestor, para la Empresa, de los procesos de atención al cliente, Conexión de Usuarios al sistema deacueducto y alcantarillado, distribución de Agua potable, medición del Consumo, facturación y gestiónde cartera, en la Zona de Servicio de conformidad con lo previsto en el artículo 39.3 de la Ley 142 de1994. En virtud de este contrato, el Gestor realizará en nombre de la Empresa todas las actividades aque se refiere la cláusula 6 del contrato (Obligaciones del gestor) en las que se requiera surepresentación frente al usuario, sin perjuicio de lo establecido en la cláusula 11 (Responsabilidad yautonomía del gestor).Plazo - La gestión tendrá una duración de cinco años (5) calendario contados a partir de la fecha desuscripción del Acta de iniciación del contrato, a lo largo de los cuales se deben realizar las actividadesque integran el objeto del contrato especial de gestión, en la forma definida en el mencionadodocumento, en el anexo técnico y en el pliego de condiciones.Obligaciones de la Empresa - La Empresa deberá satisfacer y cumplir todas las obligaciones que paraella surjan del pliego de condiciones de la Convocatoria y del contrato especial de gestión, entre otras,las siguientes:

143

acueductoAGUA Y ALCANTABILLADO BOGOTÁ


Entregar al Gestor el catastro de redes, en las condiciones en que se encuentre en elmomento de su entrega.

Suministrar al Gestor el catastro de usuarios, en las condiciones en que se encuentre en elmomento de su entrega.

Suministrar al Gestor el agua potable que éste requiera para la ejecución de los procesosobjeto del contrato especial de gestión en su zona de servicio, cumpliendo como mínimo loestablecido en el Decreto No. 475 de 1998 y la normativa vigente sobre la materia, sinperjuicio de las suspensiones o interrupciones a que hubiere lugar para efectos de realizar losmantenimientos ordinarios y/o reparaciones de la red matriz. En ningún caso la obligación desuministro de agua potable al Gestor constituirá venta de agua en bloque al Gestor para laprestación directa por éste del servicio público domiciliario de acueducto.

Montar o contratar el montaje y operación de un call center a través del cual los usuariospuedan presentar peticiones,-quejas y reclamaciones y se brinde información de los serviciosprestados por la Empresa.

No aplicar incrementos tarifados superiores a los previstos en el Acuerdo 03 del veintiocho(28) de enero de 2002, expedido por la Junta Directiva de la Empresa.

Realizar el mantenimiento correctivo de las redes menores de distribución de agua potable enlas Zonas de servicio 2 y 3.

Obligaciones del Gestor - En virtud del contrato especial de gestión, el Gestor deberá entre otras lassiguientes:

Cumplir con los Niveles de servicio ofrecidos en su propuesta económica y de servicio y lasdemás obligaciones establecidas en el capítulo C del anexo técnico (Estándares de servicioexigidos). En caso que con posterioridad a la celebración del contrato especial de gestión, lasautoridades competentes establezcan estándares de servicio superiores a los definidos en elanexo técnico, el Gestor deberá cumplirlos. Si por ello se incrementaren los costos del Gestorpara el cumplimiento de los nuevos estándares de servicio, el Gestor deberá presentar a laEmpresa la información detallada y soportada sobre dicho incremento, a partir de lo cual laEmpresa contará con treinta (30) días calendario para analizar su pertinencia y manifestar suaceptación o formular las objeciones a que haya lugar.

Suscribir el acta de iniciación del contrato. Suscrita el acta de iniciación del contrato seentenderá iniciada la ejecución de las actividades de actualización de Catastro de Usuarios, elmontaje e implementación de los puntos de atención y la actualización del Sistema deInformación Geográfico en lo relacionado cca su zona de servicio.

Usar las bases de datos entregadas por la Empresa para los objetivos de la gestión y nodifundirlas o comercializarlas.

Acreditar la calidad de sus servicios e implementar un programa de control de calidad duranteel piimer año de vigencia del contrato especial de gestión y obtener a más tardar al final delprimer año de vigencia del contrato la certificación ISO 9.001 versión 2000 para el sistema de

•

144

acueductoAGuA AicANTAmILA Do be aclooTA


gestión de calidad de los procesos de medición de consumos, facturación, gestión de cartera yatención a los clientes.

Contratar, para el cumplimiento de las actividades de lectura de medidores, reparto defacturas, cambio e instalación de medidores, corte, suspensión, reconexión, reinstalación,visitas a los predios y, en general, el personal de campo que interactúa con el usuario,únicamente al personal que haya asistido y aprobado los cursos de capacitación que impartirála Empresa para este efecto.

Suministrar a la Empresa toda la información que ésta le solicite, incluyendo, pero sinlimitarse, información financiera, contable o técnica, así como información sobre y planes yprogramas de trabajo. La Empresa, sus agentes y asesores mantendrán la confidencialidad dela información a la que de acuerdo con la ley corresponda tal calidad.

Obligaciones especiales del Gestor - Constituyen obligaciones especiales del Gestor, deconformidad con lo dispuesto en la normativa vigente sobre -la materia y en el anexo técnico, lassiguientes:

Atención al cliente

Atender, en nombre de la Empresa, consultas, solicitudes y resolver peticiones, quejas,reclamaciones y recursos.

Manejo de los puntos de atención a usuarios, en nombre de la Empresa.

c) Atención y manejo, en nombre de la Empresa, de usuarios especiales y grandesconsumidores.

Conexión de usuarios al sistema de acueducto y alcantarillado

Actualización y mantenimiento del catastro de usuarios de la zona de servicio.

Manejo de nuevas conexiones de los servicios públicos domiciliarios de acueducto yalcantarillado.

Efectuar la suspensión y la reconexión del servicio público domiciliario de acueducto.

Efectuar el corte y reinstalación del servicio de acueducto.

Distribución de Agua potable en la zona de servicio

Operar las redes menores de distribución de agua potable actuales y las que seconstruyan durante el contrato especial de gestión.

Hacer el mantenimiento correctivo de las redes menores de distribución de agua potable.

c) Planear y diseñar el programa de control de pérdidas técnicas, con base en elpresupuesto zonal para su zona de servicio y efectuar su interventorla.

145



Efectuar obras para el control de pérdidas comerciales.

Manejo de constructores y urbanizadores para los servicios públicos domiciliarios deacueducto y alcantarillado.

f) Asesoría a la Empresa e interventoría al contratista de la Empresa de las obras deextensión de redes

Medición del Consumo

Lectura de los consumos.

Realizar el proceso de crítica.

Instalación y cambio de los medidores trabados y robados o solicitados para conexionesexistentes.

Revisión de medidores.

Facturación

Liquidación de consumos.

Impresión de facturas.

Reparto de las facturas.

No podrá utilizar la información sobre los usuarios para ningún fin comercial diferente alincluido en el objeto del contrato.

Gestión de cartera

Administración de cartera corriente y vencida.

Gestión administrativa del cobro prejuridico.

Remuneración del Gestor. Al Gestor se le remunerará exclusivamente por:

Los procesos de:

Atención al ClienteConexión de Usuarios (excepto nuevas conexiones)Distribución de Agua potable (excepto constructores y urbanizadores; asesoría einterventoría de obras)Medición del Consumo

e) Facturación.

146

acueducto


Nuevas Conexiones y nuevos Hidrantes.

El proceso de gestión de cartera

Asesoría e interventoría de obras

Manejo de constructores y urbanizadores

2. MARCO LEGAL Y REGULATORIO

La Empresa se rige principalmente por la Ley 142 o Estatuto de Servicios Públicos, que estableció lasdisposiciones que norman las actividades relacionadas con la generación de agua, la producción,comercialización, distribución y medición del consumo en el servicio de acueducto, al igual que laconstrucción y distribución del alcantarillado.La Ley 142 del 11 de Julio de 1994 estableció una nueva estructura de competencia, el régimeneconómico, tarifado y de subsidios para la generación de agua potable y saneamiento básico, y lasdemás normas del sector.El Decreto 2152 de 1992 y la Ley 142 de 1994, Ley de servicios públicos domiciliarios, señalan que lacompetencia y la responsabilidad política en la prestación de los servicios de acueducto y alcantarilladorecae sobre los municipios. Corresponde también a los municipios, con cargo a sus presupuestos, elotorgar subsidios a los usuarios de menores ingresos y apoyar con inversiones a las entidades quepresten los servicios en su jurisdicción.A partir de la expedición de la ley de servicios públicos domiciliarios, se estableció el marcó legal yregulatorio que desarrolló los mecanismos para garantizar incrementos en la cantidad y calidad deservicios, promover la libre competencia, asegurar el acceso de los servicios a los usuarios y subsidiar alos sectores de menores ingresos El esquema institucional vigente plantea:

Planeación sectorial y formulación de políticas macro a cargo del Ministerio del MedioAmbiente, Vivienda y Desarrollo Territorial.

Regulación de monopolios, tarifas y reglamentación secundaria a cargo de la comisiónReguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.

Control y Vigilancia de las empresas prestadoras de servicios públicos a cargo de laSuperintendencia de Servicios Públicos, la cual entró en funcionamiento desde 1995.

Definición de la metodología para el cálculo de los costos de referencia, tarifas por parte delas empresas, indicadores para los Planes de Gestión y Resultados y estudios de viabilidadempresarial a cargo de la Comisión Reguladora de Agua Potable y Saneamiento Básico.

La Junta Directiva de la Empresa, mediante el Acuerdo No. 002 de enero 28 del 2002, adoptó el Códigode Buen Gobiemo, ordenado en la Resolución 275 del 2001 de la Superintendencia de Valores.Dada la calidad de emisor en Títulos Valores (Bonos de Deuda Pública en circulación), la Empresa, seencuentra controlada por la Superintendencia de Valores.

147

acueducto...my ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ


3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Empresa observaprincipios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son prescritos por elContador General de la Nación de acuerdo con disposiciones legales. Asimismo, aplica el Plan deContabilidad para Entes Prestadores de Servicios Públicos y el Sistema Unificado de Costos y Gastos.Ciertos principios contables aplicados por la Empresa que están de acuerdo con los principios decontabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios decontabilidad generalmente aceptados en otros países.A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Empresa ha adoptadoen concordancia con lo anterior:

Unidad Monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por laCompañía para su contabilidad es el peso colombiano.

Conversión de moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan alas tasas de cambio aplicables que estén vigentes en el momento de realizarse la transacción.Al cierre de cada ejercicio los saldos por cobrar o por pagar en moneda extranjera seactualizan a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la SuperintendenciaBancaria para el yen (5118.76 por US$1 al 31 de diciembre de 2002 y V132.1 por US$1 al 31de diciembre de 2001) y para el peso ($2.864,79 por US$1 al 31 de diciembre de 2002 y$2.291,18 por US$1 al 31 de diciembre de 2001). La ganancia o pérdida en cambio, asídeterminada, es incluida en los resultados del período, salvo la causada por deudascontraídas para la adquisición de activos, la cual es capitalizada hasta que los mismos esténen condiciones de uso.

Inversiones - La Empresa valora sus inversiones financieras de renta fija y de renta variable(negociables y no negociables) siguiendo las normas técnicas relativas a la valoración deinversiones financieras a precios de mercado establecidas por la Contaduría General de laNación. Bajo este método, las inversiones de renta fija negociables se valoran con base en elvalor presente de los flujos futuros del título; las de renta variable negociables se valoran porsu cotización en bolsa; las inversiones de renta fija no negociables se valoran mediante lacausación de rendimientos y las no negociables de renta variable son valoradas por su valorintrínseco. Cualquier exceso del valor de mercado o del valor intrínseco sobre el costoajustado al cierre del ejercicio es contabilizado como valorización, con crédito a la cuentapatrimonial de superávit por valorizaciones. Si al cierre del ejercicio su valor de mercado o suvalor intrínseco es menor que el costo ajustado, se registra una provisión.

Como política de la Empresa, en los casos en que se demuestre por parte de la Dirección deTesorería y con la aprobación de la Gerencia Financiera, que existe un deterioro importantede las condiciones crediticias del emisor y que por lo tanto el precio de título no corresponde ala realidad, se procede a aumentar el margen del título hasta colocarlo en las condiciones delmercado. Con este incremento en el factor de descuento en los precios de las inversionesconstituidas se generan reducciones en el valor presente de estas, en proporción al nivel deriesgo estimado.

Provisión Cartera del Servicio - De conformidad con las políticas establecidas por la Empresa,se establecen los siguientes criterios de provisión:

Cartera Vencida:

148

—1.d.14•1•DIP

acueductoA.u. LCANT AS L ADO DE UOGOTÁ


- 5-12 meses: se efectúa una provisión, equivalente al 20%.

- Más de 12 meses: se registra una provisión equivalente al 100%.

Cartera Financiada:

Cartera administrada por terceros:

0-2 meses . Se registra una provisión del 30% y corresponde a la cartera vencidafinanciada a plazos entre O y 10 años.Más de 3 meses: se registra una provisión equivalente al 100%.Cartera administrada por la Empresa:

Más de 2 meses' se registra una provisión equivalente al 100%.Inventarlos - Valuados al costo promedio o su valor neto de realización, el menor. Con base enanálisis técnicos de obsolescencia y lento movimiento se registra una provisión paraprotección de inventarios.

Propiedades, planta y equipo — Hasta el año 2001, se contabilizaban al costo ajustado porinflación. A partir de enero de 2002, por prescripción del Contador General de la Nación secontabilizan al costo sin efectuar ajustes por inflación (Ver nota 4 Cambios contables).

Para la propiedad, planta y equipo activada antes del año 1998, se aplicaron tasas dedepreciación establecidas en el convenio de préstamo con el BIRF; los activados después deesta fecha se deprecian con base en las vidas útiles autorizadas por la Contaduría General dela Nación, así:

Tipo de activoVida útil en años

CGNVida útil en años

BIRF

Edificaciones 50 50Vías de comunicación 50 50Plantas de generación - subestaciones eléctricas 25 50Plantas de tratamiento 15 50Subestaciones - estaciones de control — estructura 50 50Subestaciones - estaciones de control — válvulas 25 20Subestaciones - estaciones reductoras de presión-

estructura 50 50Subestaciones - estaciones reductoras de presión —

válvulas 25 20Estaciones de bombeo — estructura 50 50Estaciones de bombeo — válvulas 15 20Canales acueducto - red matriz 25 50Canales acueducto — válvulas 25 20Canales acueducto — macromedidores 15 10Canales acueducto - conducción y abastecimiento 50 75Redes de distribución - red menor 25 50Redes de distribución — válvulas 15 20Redes de recolección de aguas 25 50L(neas y cables de transmisión 25 25Maquinaria y equipo 15 5

149

sn.acueductoAGUA Y ALCANTASILLADO DE mecrrA


Tipo de activoVida útil en años

CGNVida útil en años

BIRF

Equipo de transporte, tracción y elevación 10 5Semovientes 10 10Equipos de laboratorio, médicos y científicos 10 10Muebles y equipo de oficina 10 10Equipo de comunicación 10 10Equipo de computación 5 5

Las vías de comunicación y acceso se amortizan en línea recta am base en una vida útilestimada de 50 años.Las ventas y retiros se descargan al costo neto ajustado respectivo y las utilidades opérdidas resultantes de las diferencias entre el precio de venta y el valor en libros se llevan aresultados del periodo.Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto quelas mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.Las construcciones en curso corresponden a proyectos en desarrollo, los cuales soncapitalizados total o parcialmente una vez inicien su etapa productiva. Los gastosfinancieros y la diferencia en cambio originadas por las obligaciones contraídas para suejecución se capitalizan hasta que el activo esté en condiciones de uso.

Valorización de propiedades, planta y equipo - Corresponde a las diferencias existentes entreel valor de los avalúos técnicos y el valor en libros de las propiedades, planta y equipo.

Estas valorizaciones se contabilizan en !cuentas separadas dentro de los activos y como unsuperávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución.

Recursos naturales y del ambiente - Corresponde a erogaciones efectuadas por la Empresaidentificadas con estudios para mantener y preservar el recurso hídrico. Se incluyen contratossobre preservación y mantenimiento de humedales y de rondas de ríos en las zonas deinfluencia de la Empresa.

i. Otros activos - Se registran como otros activos:

Gastos pagados por anticipado- Los pagos efectuados por concepto de gastosoriginados en la prestación de servicios que se recibirán de terceros, en desarrollo de lafunción administrativa o cometido estatal del ente público. Los gastos anticipadossuponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir; en consecuencia, no tendráneste tratamiento los denominados anticipos.

Cargos diferidos- Corresponden principalmente a: a) Las erogaciones efectuadas paraatender proyectos que se encuentran en vía de estudio y que en el Muro puedan seratribuibles a un activo, los cuales son trasladados a construcciones en curso una vez seinicia el proyecto para el cual fue desarrollado el estudio y depreciados en función de lavida útil del activo del que hagan parte una vez se ha capitalizado, y b) el saldo poramortizar del impuesto para preservar la seguridad democrática, el cual se amortiza en5 años de acuerdo. con lo establecido por el Contador General de la Nación en la cartacircular 38 del 20 de septiembre de 2002.

150

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Intangibles- Los costos de adquisición de programas de computador, los cuales seránamortizados con cargo a resultados en 5 años.

Servidumbres- Los derechos adquiridos sobre terrenos de diversos sectores de ladudad para la colocación de tuberías de acueducto y alcantarillado, obras de tránsitoque sirven de acceso a algunos de los tanques para el desfogue de los mismos odesagüe de localización periférica. Las servidumbres a perpetuidad no se amortizan.Las fijadas en un período determinado se amortizarán en el lapso que haya sidopactado en el documento.

Deuda pública - Representa las obligaciones contractuales por concepto de capital, con bancacomercial, multilateral, de fomento, banca central y comercial.

Los ajustes de estas obligaciones se efectúan tomando como base los estados de deudareportados por las entidades de crédito intemacional (Banco Mundial) convertidas de monedaoriginal a dólares americanos y éstos a pesos colombianos utilizando la tasa representativa demercado certificada por la Superintendencia Bancaria.

Obligaciones laborales - Las obligaciones laborales se consolidan al fin de cada ejercicio conbase en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.

Pensiones de jubilación - La obligación por pensiones de jubilación representa el valorpresente de todas las mesadas futuras que la compañía deberá cancelar a aquellosempleados que cumplieron o que cumplirán ciertos requisitos de ley en cuanto a edad,tiempo de servicio y otros, determinado con base en estudios actuariales que la Empresaobtiene anualmente, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica defondos; dentro del cálculo actuarial se incluyen las obligaciones futuras por concepto debonos de empleados activos, retirados y pensionados con posterioridad al 30 de junio de1995.

Beneficios complementarios- La Empresa registra el pasivo por beneficios complementariosa pensiones de jubilación tales como servicios médicos a que tienen derecho los jubilados,de acuerdo con el cálculo actuarial preparado por un actuario independiente. Por lo tanto,se está provisionando el pasivo que, a valor presente, cubre la obligación estimada por éstosbeneficios complementarios proyectados a la fecha de cierre del ejercicio. La Empresa estáamortizando el valor de cálculo actuarial en un período de 10 años.

1. Bonos y títulos emitidos - Los bonos y títulos emitidos corresponden a los documentos dereconocimiento que la Empresa emite en favor de los urbanizadores. Por medio de ellos, laEmpresa reconoce a los constructores la instalación de las redes de acueducto yalcantarillado, las cuales, por la vía de la accesión, hacen parte de los activos fijos de laEmpresa. Con estos documentos los beneficiarios pueden pagar el servicio de acueducto quela Empresa les factura. Los títulos son endosables y se negocian al descuento.

m. Impuestos, gravámenes y tasas - La provisión para impuestos de renta se determina con baseen la utilidad comercial con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del períodocon sus costos y gastos correspondientes y se registra por el monto del pasivo estimado.

151

^7)

acueducto


Provisión para contingencias — Tal como se indica en la Nota 4, en el año 2002 la Empresacambió su política para el registro de provisiones para contingencias, la cual se adapta a loestablecido en la dinámica del plan de cuentas de la Contaduría General de la Nación.

Para el análisis de riesgos se debe tener en cuenta la clasificación y cuantificación de laprovisión en probable, posible o eventual y remoto.

Reconocimiento de ingresos, costos y gastos - Los ingresos por ventas se reconocen en elperíodo cuando se prestan los servicios. Los costos y gastos se registran con base en sucausación. De acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia,las partidas que corresponden a la corrección de errores contables de períodos anteriores seincluyen en los resultados del período en que se descubren.

Se han considerado como ingresos por servicios de acueducto y alcantarillado, el aguasuministrada y no facturada y el servicio de alcantarillado prestado y no facturado al cierre decada período. Estos servicios son valorizados al precio de venta según las tarifas vigentes.Dichos montos son presentados en el activo circulante en el rubro deudores clientes. El costode dichos servicios está incluido en el rubro de costo de ventas.

•

p. Flujos de efectivo - El efectivo y equivalentes está conformado por los saldos en caja ybancos, más las inversiones temporales de renta fija.

ch Cuentas de orden — Principalmente se registran bajo cuentas de orden los derechos yresponsabilidades contingentes. Asimismo, la Empresa contabiliza en cuentas de orden lossaldos de subsidios y contribuciones que deberá transferir y/o recibir una vez se constituya elFondo de Solidaridad y Redistribución del Ingreso. De igual manera, la Empresa contabiliza encuentas de orden el valor correspondiente al cálculo de los ajustes por inflación fiscal a partirdel año 2002 y las diferencias entre las cifras contables y fiscales.

Uso de estimaciones - Las políticas contables que sigue la Empresa están de acuerdo conprincipios de contabilidad generalmente aceptados, lo que requiere que la Administraciónefectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación dealgunas de las partidas individuales de los estados financieros y para efectuar las revelacionesque se requiere efectuar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final,la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuadosen las circunstancias.

Reclasificaciones — Las siguientes cuentas tomadas de los libros de contabilidad al 31 dediciembre de 2002 fueron reclasificadas para efectos de su presentación en estos estadosfinancieros debidamente segregadas en corto y largo plazo:

%clasificaciones del bIlence general

Desde cuenta Monto A cuenta Monto

Inversiones corto plazo (125.315.254) Inversiones largo 125.315.254 .

152

acueductoAGIvn v ALcAvivARILLADO DE eouove


Reclasificaciones del balance general

Desde cuenta

Pensiones de jubilaciónlargo plazo

Otros activos cortoplazo

4. CAMBIOS CONTABLES

Monto

80.000.000

(21.913.027)

A cuentaplazoPasivos estimadoscorto

plazoOtros activos largo

plazo

Monto

(80.000.000)

21.913.027

Ajustes por inflación - Los ajustes por inflación para efectos contables fueron eliminados por laContaduría General de la Nación a partir del año 2001 mediante Resolución 364 de 2001. Sin embargo,dados los inconvenientes técnicos de su aplicación a partir del 1 de enero de 2001, y tal como lo previóla Resolución 364, la Empresa solicitó la no aplicación de la norma para el período 2001 y, en lostérminos de ley, se acogió a la excepción prevista por la Contaduría en la Resolución 027 de enero de2002. De acuerdo con lo anterior, la Empresa a partir del 1 de enero de 2002, discontinuó la aplicaciónde los ajustes por inflación para efectos contables.El valor de los ajustes por inflación registrados hasta el 31 de diciembre de 2001 hace parte del saldo delos activos y del valor en libros para todos los efectos.Cálculo actuarial beneficios complementarios - A partir de 2002, la Empresa registra el pasivo porbeneficios complementarios a pensiones de jubilación por servicios médicos a que tienen derecho losfamiliares de los jubilados conforme a lo establecido en la convención colectiva de trabajo vigente, deacuerdo con el cálculo actuarial preparado por un actuario independiente. Por lo tanto, se estáprovisionando el pasivo que, a valor presente, cubre la obligación estimada por éstos beneficioscomplementarios proyectados a la fecha de cierre del ejercido.Al 31 de diciembre de 2002, el cálculo actuarial asciende a $214.909, para ser amortizados en un lapsode 10 años. A esa misma fecha, la Empresa amortizó con cargo a los resultados $21.491 millones.Anteriormente dichos gastos se registraban cuando se pagaban.

Avalúo técnico de propiedades, planta y equipo - Fundamentada en los avalúos técnicoselaborados por los consultores independientes, la Empresa registró en el año 2002,valorizaciones por $1.290.631 millones y desvalorizaciones por $7.967 millones, determinadas al31 de diciembre de 2001. Sin embargo, la Empresa no ha registrado los correspondientesreajustes de las valorizaciones y desvalorizaciones de sus propiedades planta y equipo al 31 dediciembre de 2002.

Provisión para litigios - Al 31 de diciembre de 2001 la Empresa calculó la provisión paracontingencias con el objeto de cubrir los fallos adversos sobre los procesos laborales, tributarios yciviles que puedan generar erogaciones de fondos futuros, de acuerdo con el procedimientoestablecido en la Resolución No.031 del 19 de enero de 2001 de la Gerencia General de la Empresa, lacual estableció los siguientes porcentajes de provisión:

Etapa del proceso Porcentaje de provisión

- Sentencia de primera instancia 30%- Condena en primera instancia 100%

153

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO OS BOGOTA


En el año 2002, mediante resolución número 1488 del 23 de diciembre de 2002 de la GerenciaGeneral, la Empresa resolvió modificar el régimen de provisiones contables de modo tal que resultemás adaptable a los análisis de riesgo que realicen las áreas de la Empresa.Con base en lo anterior la Gerencia Financiera elaboró un instructivo para la constitución deprovisiones el cual establece que:

La provisión contable debe estar soportada y justificada por un análisis de riesgos el cual debepreparar la Gerencia Jurídica de la empresa y sus asesores internos y externos.

Para el análisis de riesgos se debe tener en cuenta la clasificación en probable, posible o eventualy remoto.

De conformidad con la dinámica del plan de cuentas, cuando se trate de contingencias judiciales,que resulten en contra del ente público y hallan sido clasificadas como probables, el valor dela provisión será del 100% del monto de la pén:lida estimada probable.

De acuerdo con lo establecido en el plan de cuentas del Contador General de la Nación, "Lasprovisiones para contingencias corresponden al valor estimado, justificable, confiable y cuantificable, deobligaciones a cargo de la Empresa ante la probable ocurrencia de eventos que afectan la situaciónfinanciera. Hasta tanto dichos eventos sean considerados como remotos o eventuales, deberán serpreviamente reconocidos en las respectivas cuentas de orden."Según se explica en la Nota 14, al 31 de diciembre de 2002 la Empresa registró reintegros deprovisiones por $166.777 millones, dando cumplimiento a la nueva metodología para el cálculo de susprovisiones.

5. EFECTIVO

2002 2001

Bancos y corporaciones 67.458.890 38.416.271Administración de liquidez 1.094.704 2.071.706Fondos especiales 25.079.779 22.552.918

93...113 172 a 040.89955

Por efecto de los convenios de recaudo vigentes entre algunas entidades financieras y la Empresa,deben mantenerse como reciprocidad por el servicio ciertos montos en las cuentas corrientes, loscuales están determinados mediante una fórmula matemática. Esta reciprocidad Wrisidera un mínimode 10 días y un máximo de 22 días de conservación de los fondos recaudados en cada entidad.

Dentro de la cuenta Bancos y Corporaciones se presentan $3.880 millones al 31 de diciembre de 2002y $3.629 millones al 31 de diciembre de 2001 por depósitos judiciales cuya disponibilidad estárestringida

Por obligación contractual del convenio de concesión de la planta de tratamiento de TIBITOC, laEmpresa registra una pignoración por $3.195 millones mensuales, sobre las cuentas corrientes deMegabanco y AV Villas. Igualmente, por los créditos obtenidos de las distintas entidades, se mantienenpignoraciones variables de acuerdo a los desembolsos efectuados y únicamente por los montoscorrespondientes a servicio de la deuda, sobre las cuentas corrientes de Banco Popular, Banco deBogotá, Banco Ganadero, Citibank, Colpatria y Banco de Crédito. Dichas pignoraciones, incluyendo laregistrada a favqr de la Concesionaria Tibitoc, sólo serán efectivas hasta tanto se haga exigible lagarantía, permitiendo a la Empresa la administración y disposición de los flujos de efectivo.

154

ni-acueducto


Los Fondos especiales representan efectivo recibido por la Empresa con destinación específica, cuyoobjeto es el de financiar programas de infraestructura en las zonas marginales de Bogotá.

6. INVERSIONES

2002 2001


297.166.958 169.710.229Menos- Provisión para protección de inversiones (2.300.000)

297.166.958 167.410.229Menos- Inversiones a corto plazo (171.045.352) (65.910.391)

126 121 606 101.499.638

El saldo de los títulos de administración de liquidez de renta fija al 31 de diciembre se descompone así:

Títulos de tesorería TES 35.933.623 16.013.153Certificados de depósito a término 114.113.627 36.342.832Bonos públicos 121 825 152 90.483.306Bonos privados 7.686.038 2.173.789Certificados de depósito a término en moneda

extranjera 3.443.166Otras inversiones de renta fija 4.373.565

283.932.005 148 456 246

El saldo de los títulos de administración de liquidez de renta variable al 31 de diciembre sedescompone así:

Derechos en fondos de valores 12.428.601 20.447.631Acciones Banco Popular 558.336 558.336

12 966 937 21.006.967

El saldp de las inversión patrimonial método del costo al 31 de diciembre se descompone así:

ENTIDADES Número PorcentajePÚBLICAS: de acciones Accionario 2002 2001

Empresa de Energíade Bogotá S.A. E.S.P. 9.899 0,008494% 247.421 247.421

155

acueducto• AGUA ALCANTARILLADO DE n000rd


Empresa deTelecomunicaciones deBogotá S.A. E.S.P. 744 0,000004%

595

595

2413.018 248 016

La Empresa califica sus portafolios de Fondos de Pensiones ($123.276 millones en 2002 y $98.740millones en 2001) y Expansión ($2.040 millones en 2002 y $4.254 millones en 2001) como inversionesno corrientes a utilizarse con propósito específico dentro de los programas de la Empresa. Lasinversiones a largo plazo incluyen inversiones en acciones por $806 millones en 2002 y $806 millonesen 2001. Asimismo, al 31 de diciembre de 2001 existía una provisión de $2.300 millones sobre lasinversiones a largo plazo, que corresponden a Bonos Supercalis provisionados en un 50%.

7. DEUDORES

2002 2001

Servicios públicos 137.664.655 157.641.633Servicios públicos estimados 72.808.007 71.773.259Préstamos concedidos (1) 28.352.490 31.136.187Avances y anticipos entregados 52.754.067 33.640.016Anticipos saldos a favor impuestos 13.591.771 3.432.907Depósitos entregados (2) 22.879.664 20.445.423Otros deudores 36.385.191 33.133.044

364.435.845 351.202.469

Menos — Provisión clientes (61.937.928) (76.910.769)

302.497.917 274.291.700Menos — Deudores a corto plazo (275.053.311) (227.935.089)

274210 46.356.611

El movimiento de la provisión de deudores fue el siguiente:

Saldo inicial 76.910.769 62.760.000Reclasificaciones - 2.989.174Castigos (4.880.709) (14.577.845)Recuperación cartera (10.092.132) -Provisión — cargo a resultados -_ 25.739.440

Saldo final 61,937 99R 76 910.769

Los préstamos concedidos corresponden a préstamos para la adquisición de vivienda que laEmpresa otorga a sus empelados de acuerdo con 19 establecido en lá convención colectivade trabajo.En Depósitos Entregados se incluye el valor Patrimonio Autónomo, que la Empresa de

conformidad con el artículo 1° y 2° del decreto 810 de 1998 reglamentario del artículo 23 dedecreto 1299 de 1994 y el artículo 5 del decreto 1314 de 1994 reglamentarios del articulo

156

acueducto


123 de la Ley 100 de 1993, constituyó con el fin da garantizar el pago de bonos pensionales,cuotas partes por bonos y pensiones. De la misma manera, el Decreto 941 del 2002,reglamentario del artículo 41 de la ley 550 de 1999, estableció en el artículo 18 que losrecursos que se entreguen a los patrimonios autónomos así como los rendimientosfinancieros que estos produzcan, no podrán cambiarse de destinación ni restituirse a laentidad empleadora mientras no se hayan satisfecho en su totalidad todas las obligacionespensionales.

Al 31 de diciembre de 2001, la Empresa estableció la provisión de cartera de acuerdo con los siguientesporcentajes:

Tipo de cartera

Comercial

Antigüedad en meses0-2 14 §.4 Más de 7

0% 30% 50% 80%

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2001, la Empresa provisionó el 56,29% de la cartera de serviciospúblicos refinanciada.La provisión de cartera al 31 de diciembre de 2002 se determinó de acuerdo con la política descrita enla nota 3, literal e.

INVENTARIOS

2002 2001

Mercancías en existencia 793.323 4.058.762Materias primas 95.725 504.816Materiales para producción de servicios 15.645.870 5.912.082En poder de terceros 1.093.016 1.246.202

17.627.934 11.721.862Menos — Provisión para protección de inventarios (677.944) (507,9951

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

16.949.990 azular

Terrenos 133.858.080 149.347.780Semovientes 76.888 -Construcciones en curso 496.210.847 458.169.921Equipos y materiales en depósito 450.452 -Bienes muebles en bodega 3.199.366 8.999.207Edificaciones 181.227.905 251.404.228Vías de comunicación y acceso 450.687 704.094Plantas y ductos 1.381.686.225 1.445.951.126Redes, líneas y cables 995.164.314 702.877.983Maquinaria y equipo 153.886.019 84.076.855Equipo médico y científico 3.625.754 5.208.689Muebles, enseres y equipo de oficina 2.968.661 16.072.218

157

acueducto


Equipo de comunicación y computación 24.784.932 52.285.128Equipo de transporte, tracción y elevación 60.835.944 71.719.893Equipo de comedor, cocina, despensa y hotelería 387.307 185.434

3.438.813.381 3.247.002.556

2002 2001

Menos — Depreciación acumulada (521.223.394) (493.018.430)Menos — Amortización acumulada (120.941) (257.738)Menos — Provisión propiedades, planta y equipo (7.967.227) (138.9671

2.909 501.819 2 753 587.421

La Empresa contrató a la firma PriceWaterhouseCoopers Asesores Gerenciales para la realización delinventario físico de las Propiedades, Planta y Equipo, su conciliación contable, reconstrucción históricade saldos, avalúo de los activos fijos y generación de los archivos de carga al nuevo sistema deinformación. Producto de los resultados preliminares de este estudio, con efecto al 31 de diciembre de2001, la Empresa completó la toma física de sus Propiedades, Planta y Equipo y reconstruyó el costohistórico de los bienes inventariados y su correspondiente depreciación acumulada. Dicho estudioreveló la necesidad de hacer traslados entre las cuentas del activo fijo para reclasificar los saldoscontables de acuerdo con los resultados del inventario físico. En consecuencia, la Empresa sin ajustarel saldo total de sus Propiedades, Planta y Equipo y su depreciación actínulada, registró al 31 dediciembre de 2001, las siguientes reclasificaciones contables requeridas al nivel de subcuentas paraque los saldos en libros reflejen la proporción de los saldos definidos por el Consultor en su estudio:

Saldo antes dereclasificaciones ReclasificaciOn

Saldodespués de

reclasificaciones

Terrenos 159.634.901 (10.287.121) 149.347.780Edificaciones 284.198.248 (32.794.020) 251.404.228Vías de comunicación y

acceso 21.141.320 (20.437.226) 704.094Plantas y ductos 555.678.920 890.272.206 1.445.951.126Redes, líneas y cables 1.463.071.430 (760.193.447) 702.877.983Maquinaria y equipo 155.528.054 (90.902.134) 64.625.920Equipo de transporte, tracción

y elevación 47.378.151 24.341.742 71.719.893Menos — Depreciación y

amortización acumulada (421.732.526) (421.732.5261

2.264 898 498 2.264.898 49A

Durante el año 2002, la Empresa continuó con la labor de análisis y depuración de su base de datos deactivos fijos, la cual al 31 de diciembre de 2002, generó principalmente el registro de ajustes yreclasificaciones de los saldos de detalle del activo fijo como se detallan a continuación:

158

acueducto....y ALCANTARILLADO DÉ BOGOTA


Saldo antes dereclasificaciones

Ajustes yreclasificaclones

Saldodespués de ajustes y

recias ifi ca clon es

Terrenos 149.347.780 (22.039.709) 127.308.071Edificaciones 251.404.228 (70.612.499) 180.791.729Vías de comunicación yacceso 704.094 (253.407) 450.687Plantas y ductos 1.445.951.126 (66.029.027) 1.379.922.099Redes, líneas y cables 702.877.983 84.780.327 787.658.310Maquinaria y equipo 64.625.920 77.693.154 142.319.074Equipo de transporte, tracción

y elevación 71.719.893 (2.739.110) 68.980.783Menos — Depreciación y

amortización acumulada (421.732.526) 1.966.875 (419.765.651)

2 964 89R 49R (2 766 604) 967 655 109

Asimismo, la Empresa efectuó durante el 2002, el análisis de la diferencia neta de mayor valor delcosto reconstruido por $181.082 millones entre el costo histórico estimado por el consultor y los saldosregistrados en libros, concluyendo que, la metodología de valoración utilizada en el estudio no escomparable para determinar ajustes a los costos históricos registrados en libros. En consecuencia, laEmpresa decidió continuar con la depuración de su base de datos de activos fijos con base en lasdimensiones físicas que arrojó el estudio del consultor. Los resultados de dicha depuración arrojaronlos ajustes y reclasificaciones detallados en el cuadro anterior.

10. OTROS ACTIVOS

2002 2001

Gastos pagados por anticipado 345.117 50.389Cargos diferidos (2) 107.969.303 64.066.473Responsabilidades 557.714 557.169Intangibles 11.128.673 11.507.080Bienes y derechos en investigación (1) 9.965.431

129.966.238 76.181.111

Menos — Provisión responsabilidades (557.714) (557.169)Menos — Amortización acumulada intangibles (6.032.521) (4.063.813)Menos — Provisión para bienes y derechos en

investigación. (9.965.431)

113.410.572 71.560.129Menos — Otros activos a corto plazo (1.675.295) (546.444)

111.735 277 71 013.685

159

acueductoALCA,. ADO DE BOGOTA


El consultor externo Pulecio & Asociados concluyó la toma física de los activosdevolutivos al 31 de diciembre de 2002. En consecuencia, y como parte de la metodologíadescrita en la Ley 716 de 2002, reglamentada por la circular externa 050 del 23 de agostode 2002, la Empresa registró en la cuenta Bienes y Derechos en Investigación débitos por$49.956 millones y créditos por $44.964 millones y una provisión con cargo a resultadosdel ejercicio por $4.994 millones, y continúa con el proceso de análisis y depuración deesta cuenta. Así mismo se incluyen 4.971 millones de equipos de comunicación ymontaje los cuales se encuentran en proceso análisis.El siguiente es el detalle de los cargos diferidos:

2002 2001

Estudios y proyectos (3) 77.142.560 55.986.879Dotación a trabajadores 417.837 428.802Material quirúrgico 60.735 49.249Materiales y suministros 759.266 18.005Elementos de aseo y lavandería 8.956Combustibles 83.384Impuesto preservación seguridad democrática 21.913.027Ajustes por inflación de estudios y proyectos 7.583.538 7.583.538

107 989 303 84 088 473

El siguiente es el detalle de los estudios y proyectos:

Regadera II 3.536.303 3.428.499Ampliación Chingaza 13.867.704 10.507.454Modemización (4) 57.388.534 35.106.764Expansión 2015 2.319.419Otros 2.350.019 4.624.743

77 142.580 55 986 R79

En el año 1999 la Empresa inició un proceso de mejoramiento de su gestión, reducciónde costos, eficiencia en sus procesos y eficacia en la prestación de los servicios desoporte al negocio. Con este objetivo la Empresa decidió desarrollar un proceso demodernización institucional denominado "Programa de Modernización".El siguiente es el detalle de los costos de modernización:

Modernización ERP

31.958.307 27.357.903Honorarios proyecto ERP

15.301.611 1.801.945

160

acueducto


Sueldos personal ERP

10.128.616

5.946.916

57 3148.534

35.106.764

161

•



VALORIZACIONES

2002 2001

Propiedad, planta y equipo:Terrenos 319.768.360Edificios y casas 249.799.708Vías de comunicación internas 182.714Plantas de generación 293.996.338Redes de distribución 387.881.393Equipo de construcción 39.002.720

1.290.631.233

Inversiones 137.153 141.181

12202.611.2.6 1411:

Con base en los avalúos practicados por la firma PriceWaterhouseCoopers Asesores Gerenciales, laEmpresa registró al 31 de diciembre de 2002 las valorizaciones correspondientes a sus Propiedades,planta y equipo. Dichos avalúos fueron elaborados considerando dos metodologías así: a) para losterrenos se usó el método de comparación o de mercado y b) para el resto de activos se usó el métodode costo de reposición.

DEUDA PÚBLICA

Deuda pública interna 443.933.050 332.335.642Deuda pública externa 360.290.130 299.172.671Gastos financieros por pagar 8.734.839 10.425.681


738.134 985 583 766.668

El siguiente es el detalle de la deuda pública interna a diciembre 31:

ENTIDAD

a) Deuda interna - pesos:

2002 2001 TASA

Banco de Crédito (Findeter) 11.700.000 12.000.000 DTF+4BBVA Banco Ganadero (Findeter

Dorado) 7.000.000 3.000.000 DTF+3BBVA Banco Ganadero (Findeter) 9.750.000 10.000.000 DTF+4Corfinsura (Findeter) 5.850.000 6.000.000 DTF+4Banco Popular (Findeter) 28.000.000 19.000.000 DTF+3Banco de Bogotá (Findeter) 10.000.000 10.000.000 DTF+3Banco Popular 27.857.143 30.000.000 DTF+4,5

162

4111acueducto


142.130.257

147.322.448

5.192.191

ENTIDAD

Corfinsura ( Ampliación redes)Granahorrar (Dorado líneas)Bonos Serie A-1 (1)Bonos Serie A-2 (1)Bonos Serie B-1 (1)Bonos Serie D-2 (2)

Total deuda pública interna - pesos

b) Deuda intema — dólares:

Piduzob- Banco de la RepúblicaBID 744-CO-Ciudad Bolívar

Gobierno Nacional

Total deuda pública interna — Dólares

Total deuda pública interna

2001

4.000.000

50.000.00035.354.10820.000.000

199 354 108

381.8644.718.831

127.880.839

132.981.534

332 135,

2002

15.300.0007.800.000

50.000.00037.853.45920.000.00065.500.000

298 810 802

TASA

DTF+5DTF+4DTF+3,25IPC+11,15DTF+3,4IPC+8.99

2%2%

Bonos deltesoro

americano +3%

(1) La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0798 del 29 de noviembre de1999, autorizó a la Empresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por unmonto de $100.000 millones. En 1999, se realizó la colocación de estos bonos parasustitución de créditos y para la financiación de proyectos de inversión, bajo las siguientescondiciones:

Clase de títuloValor nominalValor mínimo de la inversiónPlazoAdministrador de la emisiónRendimiento

Calificación

Bonos de Deuda Pública$10 millones$10 millonesEntre 7 y 10 añosDeceval S.A.Bonos clase A-1: DTF+3,25 %Bonos clase A-2: IPC+11,15 % capitalizaciónintereses parcialBonos clase B-1: DTF+3,4 %AA(Doble A) perspectiva positivaasignada por Duff & Phelps de Colombia S.A.

(2) La Superintendencia de Valores, mediante Resolución No. 0430 del 03 de julio de 2002,autorizó a la Empresa la oferta pública de Bonos de Deuda Pública Interna por un monto de$70.000 millones para la financiación de proyectos de inversión. En 2002, se realizó lacolocación de $65.500 millones. Los restantes fueron colocados en enero de 2003, bajo lassiguientes condiciones:

163

-.1Cacueducto



Bonos de Deuda Pública$1 millón$1 millón10 añosDeceval S.A.Bonos clase D-2: IPC+8,99 %AA(Doble A) perspectiva positivaasignada por Duff & Phelps de Colombia S.A.

Los títulos se encuentran inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia.

El siguiente es el detalle de la deuda pública externa a diciembre 31 de 2002:

Saldoen moneda

Entidad origen 2002 2001 Tasa

OECF del Japón Yen 933.985.377 94.893.753 76.083.726 4,75%Libor+

BIRF 3952-CO US$ 35.540.272 101.815.417 88.122.676 DiferencialLibor+Diferenci

BIRF 3953-CO US$ 57.100.507 163.580.960 134.966.269 al

Total deuda pública externa 360 990 130 999 179 671

El siguiente es el detalle del vencimiento de la deuda pública a largo plazo en los próximos 5 años:

2004 76.292.9872005 85.037.5552006 174.400.6962007 82.158.9552008 y siguientes 318.241.772

735 131 965

El siguiente es el detalle de las garantías de la deuda pública de la Empresa a 31 de diciembre de2002:

Entidad

Banco de Crédito (Findeter)BBVA Banco Ganadero (Findeter Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter)Corfinsura (Findeter)Banco Popular (Findeter)Banco de Bogotá (Findeter)Banco Popular

Garantía

Rentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaRentas en prendaPignoración de rentas

164

inacueductoAwA y ALGANTARILLADO DE BOOOTA


Entidad

Corfinsura ( Ampliación redes)Gobierno NacionalOECF del JapónBIRF 3952-COBIRF 3953-CO

CUENTAS POR PAGAR

Garantía

Rentas en prendaPignoración de rentasGobierno NacionalGobiemo Nacional y contragarantíaGobierno Nacional y contragarantía

2002 2001

Adquisición de bienes y servicios 6.073.640 17.162.150Acreedores 3.601.194 4.541.309Retención en la fuente e impuesto de timbre 3.033.694 3.222.717Retención impuesto de industria y comercio por pagar 434.657 -Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 21.932.611 11.694.803Depósitos recibidos de terceros 11.716.507 10.414.917Anticipos y avances recibidos — Transferencias 33.993.008 24.696.893Otras cuentas por pagar 857.137 667.312

81.642.448 72.400.101Menos — Cuentas por pagar a corto plazo (47.649.440) (47.703.208)

33 993 008 24 696 893

PASIVOS ESTIMADOS

Provisión para obligaciones fiscales 14.429.000 25.427.748Provisión para contingencias 35.245.024 175.756.288Pasivos estimados 80.000.000 66.000.000Provisiones diversas 15.232.956 1.173.109

144.906.980 268.357.145Menos — Pasivos estimados corto plazo (144.906.9801 (116.454.8681

=Q2,..211

El siguiente es el detalle de la provisión para contingencias:

Procesos laborales 1.330.000 2.407.100Procesos tributarios 5.911.252 770.575Procesos civiles y administrativos 27.564.122 172.138.965Otras provisiones 439.650 439.648

15.24. 4 175 756 288

165

acueducto


El siguiente es el detalle de los procesos que adelanta la Empresa y su respectiva provisión al 31 dediciembre de 2001:

Descripción N° de procesos Valor Reclamación Valor provisión

Procesos laborales 107 6.017.000 2.407.100Procesos tributarios 1 61.646.000 770.575Procesos civiles yadministrativos 105 594.232.293 172.138.965

Otras provisiones 439.648

661 R95 293 175 75 .2f id

El siguiente es el detalle de los procesos que adelanta la Empresa y su respectiva provisión al 31 dediciembre de 2002:

Descripción RiesgoValor

ReclamaciónValor

provisión

Probables 1.330.000 1.330.000Procesos laborales Posibles 6.510.994 -

Procesos tributarios ProbablesPosibles

5.911.252130.097.525

5.911.252

Probables 27.564.122 27.564.122Procesos civiles y Posibles 279.874.099administrativos Remotos 715.000

Otras provisiones 439.650

452,0979,92 35.245.024

El movimiento de la provisión fue el siguiente:

2002 2001

Saldo inicial 175.756.288 26.645.294Valor neto del gasto 26.359.301 24.974.757Traslado de otras cuentas 126.187.990Abonos a otras cuentas - (77.250)Pagos (94.000) (1.974.503)Reintegros (166.776.565) -

Saldo final 35.745.024 175.756.268

166

pcueductq


La administración de la Empresa con el soporte de sus asesores internos y externos estima que elresultado de los pleitos correspondientes a la parte no provisionada (contingencias calificadas comoposible o eventual y remotas) será favorable para los intereses de la Empresa y no causarán pasivosde importancia que deban ser contabilizados o que, si resultaren, éstos no afectarán de manerasignificativa la posición financiera de la Empresa.La provisión para contingencias civiles al 31 de diciembre de 2001 incluía $126.188 millonescorrespondiente a la contingencia, para el pago de las tasas por la utilización de aguas en el territoriode jurisdicción de la Corporación Autónoma Regional de Cundinamarca — CAR. El 19 de abril de 2000,la CAR impuso una multa mediante la Resolución 0656, por medio de la cual se resuelve de fondo eltrámite sancionatorio ambiental por la utilización de las aguas por parte de la Empresa, sin la concesiónrespectiva. El 11 de abril de 2001, la Corporación Autónoma Regional de Cundinamarca — CAR,mediante Resolución 0574, confirmó la sanción impuesta en la anterior Resolución en $134.349millones, agotando así la vía gubernativa. La Empresa presentó un recurso de acción de nulidad yrestablecimiento del derecho ante el Tribunal Contencioso-Administrativo de Cundinamarca. En el año2002, mediante acción de tutela emprendida por la Empresa, como mecanismo transitorio, se ordenó ala CAR la suspensión del cobro hasta el fallo definitivo de los tribunales. Durante el año 2002, laEmpresa con base en el concepto de sus asesores legales decidió revertir la provisión que habíaconstituido para tal fin en años anteriores, y registró la contingencia posible en cuentas de orden.Así mismo, por resolución 1288 del 24 de octubre de 2002, la CAR otorgó una concesión de aguassuperficiales, mediante la cual pretende recibir una retribución en función del agua extraída. Sinembargo, la Empresa interpuso un recurso de reposición contra esta resolución, el cual fue falladomediante resolución 1409 el 4 de diciembre de 2002 confirmando la resolución 1288. Al 31 dediciembre de 2002, la Empresa no ha cuantificado ni registrado ninguna provisión por este concepto ycontinúa desarrollando las acciones legales en contra de estas resoluciones cuyo resultado, a la fecha,es incierto.De otra parte, en el juzgado 19 Civil del Circuito cursa el proceso No. 2000- 301, de FiduciariaTequendama S.A. y Urbanización Cerro Verde S.A. contra la EAAB. Se trata de un proceso que por víaordinaria pretende la declaratoria de propiedad de un predio, se ordene su reivindicación y unaindemnización por la suma de $456.467 millones por habérseles frustrado la ejecución de un proyectourbanístico viable para 1998.El 26 de septiembre de 2000 se llevó a cabo la audiencia de conciliación, saneamiento y fijación de loshechos del litigio, ala etapa de conciliación sin llegar a ningún acuerdo.Actualmente se encuentra en etapa probatoria, resolviendo sobre unas objeciones y aclaracionespresentadas por los apoderados de la Empresa a pruebas y dictámenes, que han conducido a que seproyecte a la fecha presentar recursos de queja en estos incidentes. Así mismo, están por evacuarotras pruebas documentales y testimoniales. La firma de Asesores Legales le informó a la Empresaque actualmente y de acuerdo con las pruebas obrantes en el proceso y el último peritazgo, la cuantíade las pretensiones estaría tasada en $ 89.819 millones y de acuerdo al análisis de riesgo realizadoesta contingencia está clasificada como posible o eventual, por lo que se refleja en las cuentas deorden y se encuentra revelada en las notas a los estados financieros.La Empresa al 31 de diciembre de 2002, tiene registradas provisiones para las siguientes contingenciasde carácter tributario:

Por valor de $3.853 millones, correspondiente a la provisión por la liquidación oficial de impuestode renta del año gravable 1996, donde la DIAN, determinó un mayor impuesto y sanción a cargode $61.646 millones. Agotadas todas las instancias en la vía gubernativa, la Empresa interpusodemanda de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo deCundinamarca. A la fecha, se está a la espera de la constitución de la caución.

167

o

acueductoPROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN - BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

Por valor de $1.063 millones, correspondiente a la provisión por la liquidación oficial de impuestode renta del año gravable 1997, recibida el 16 de agosto de 2002, la cual determinó un mayorimpuesto y sanción a cargo de $63.801 millones. Agotadas todas las instancias en la víagubernativa, la Empresa interpuso demanda de nulidad y restablecimiento ante el TribunalAdministrativo de Cundinamarca. A la fecha, está próxima la apertura de la etapa probatoria.

Por valor de $995 millones, correspondiente a la provisión de las liquidaciones de aforo delimpuesto de industria y comercio en Tocancipá por la actividad industrial correspondientes a losaños gravables 1996 y 1997, determinando un impuesto y sanciones por $4.515 y 6.856 millonesrespectivamente. Agotadas todas las instancias en la vía gubernativa, la Empresa interpusodemanda de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo deCundinamarca. A la fecha está próxima la apertura de la etapa probatoria.

IMPUESTO DE RENTA

La Empresa está sujeta a un impuesto sobre la renta con una tasa del 35% aplicable a la renta líquida.Sin embargo, de conformidad con el artículo 13 de la Ley 633 de 2000 bajo ciertas condiciones, lasrentas provenientes de la prestación del servicio público domiciliario de Acueducto y Alcantarillado ode sus actividades complementarias están exentas del impuesto de renta y complementarios hasta elaño 2002, sobre las utilidades que capitalicen o apropien como reservas para la rehabilitación,extensión y reposición de los sistemas.La Empresa en el año gravable 2002, se acogerá al beneficio de la Ley 633 de 2000. Una vez sepresente la declaración de renta se procederá a efectuar las apropiaciones necesarias de acuerdo conla Ley.La Empresa es agente retenedor dentro del grupo de grandes contribuyentes, responsable delimpuesto de industria y comercio en el Distrito Capital y en los municipios donde presta el servicio.A continuación se presenta un resumen de las principales partidas conciliatorias entre la utilidadcontable y la renta líquida gravable.

2002 2001

Utilidad antes de impuestos 199.716.671 147.743.732Más - gastos no deducibles 196.703.469 135.399.191Menos - gastos deducibles (21.014.839) (63.659.293)Más - ingresos gravados 31.038.347 36.374.154Menos — ingresos no gravados (245.324.935) (50.755.763)Más - corrección monetaria fiscal 68.149.053 58.774.057Más - corrección monetaria contable - (69.508.701)

Renta líquida 229.267.766 194.367.377Menos - rentas exentas (2.755.540) (2.987.078)Menos - rentas exentas servicios públicos (185.287.671) (116.441.413)

Renta líquida gravable 41 224.555 74.938 886

PENSIONES DE JUBILACIÓN Y BENEFICIOS COMPLEMENTARIOS

El pasivo registrado a 31 de diciembre representa el 80,32 % en 2002 y el 77,86 % en 2001 del valordel cálculo actuarial determinado así:

168


PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN 7 BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

Cálculo actuarial pensiones de jubilación 1.335.892.849 1.227.925.230Menos — Pensiones de jubilación por amortizar (262.903.712) (271.862.646)

1.072.989.137 956.062.584

Cálculo Actuarial Servicio Médico 214.909.567Menos —Porción por Amortizar (193.418.610)

21.490.957

Pensiones de jubilación amortizadas(A+B) 1.094.480.094 956.062.584

Menos — Porción corriente 80.000.000 66.000.000

1.224119.294 j}q0 062.584

El cálculo actuarial fue elaborado teniendo en cuenta una tasa DANE del 8,28% al 31 de diciembre de2002 de acuerdo con el decreto No. 2783 del 2001 y 10,23% al 31 de diciembre de 2001 de acuerdocon el decreto No. 2498 de 1988. El esquema de amortización del cálculo actuarial establecido por laEmpresa en concordancia con el decreto 1517 de 1998, implica un incremento en el valor amortizadoanualmente del 2,46%. De acuerdo con ello, el cálculo actuarial de pensiones estará amortizado en un100% al 31 de diciembre de 2010.El estudio actuarial realizado para determinar el Cálculo de la Reserva Actuarial fue elaborado segúnel Decreto 1517 de 1998 y la Resolución 0585 de 1994 de la Superintendencia Bancaria y Decreto2527 de 2001 de la Oficina de Bonos Pensionales del Ministerio de Hacienda, está discriminado así:


Empleados

Cálculo para el personal activo 188.777.017 1387Cálculo para el personal jubilado 907.683.414 2.839Cálculo para el personal sustituto 60.208.261 464Bonos pensionales 176.822.245 2.824Retirados sin justa causa 1.112.108 10Retirados con 20 o más años de servicio 1.289.804 1

1.335.892.849 7.525

Reserva servicio médico 214.909.567 4.705

1 550.809 411 12 ng

El gasto registrado en el estado de resultados por concepto de pensiones de jubilación y beneficioscomplementarios se descompone así:

Provisión 138.417.510 74.201.817

169

•

twa(»I

acueducto


Pagos 72.277.740

61.598.137

210 695 25Q 135 799 954

A partir del año 2001, la Empresa incliiye dentro del pasivo pensional el cálculo actuarial de los BonosPensionales. Dicho cálculo se realizó de acuerdo a lo establecido por el decreto 1748 de 1995,modificado por los decretos 1474 de 1997 y 1513 de 1998 emitidos por la oficina de bonos pensionalesdel Ministerio de Hacienda. Durante el año 2001 la Empresa registró como ajustes de ejerciciosanteriores $65.056 millones por el efecto retroactivo de la amortización de los bonos pensionales.Tal como se explica en la Nota 4, a partir de 2002, la Empresa registra el pasivo por beneficioscomplementarios a pensiones de jubilación de acuerdo con el cálculo actuarial preparado por unactuario independiente.

PATRIMONIO. INSTITUCIONAL

Revalorización del patrimonio - Se han abonado a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes porinflación de las cuentas de patrimonio calculados hasta el 31 de diciembre de 2001. La revalorizacióndel patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse.Superávit por donaciones y capital fiscal - La Empresa recibe transferencias del Distrito pordisposición de la Ley 60 y de otros organismos oficiales para financiar obras de infraestructura. Estastransferencias de efectivo registran inicialmente como un pasivo en la cuenta de Anticipos y AvancesRecibidos cuando se reciben y al final del año se reclasifican al Capital Fiscal con base en la ejecuciónpresupuestal (Superávit por donaciones hasta el 31 de diciembre de 1999).

INGRESOS OPERACIONALES

2002 2001

Servicio de acueducto 460.028.076 435.981.040Servicio de alcantarillado 235.199.180 210.861.359Otros servicios 1.908.565 2.152.925Devoluciones, rebajas y descuentos (4.039.741)

697 135.82,1 644.255.583

COSTO DE VENTAS

Servicio de acueducto 208.695.773 184.558.470Servicio de alcantarillado 80.469.039 71.231.365

2894 64112 255.7=115

GASTOS OPERACIONALES

Sueldos de personal 11.665.611 11.175.680Prima especial de servicios 1.685.437 1.788.268Prima de navidad 1.818.453 1.703.092Otros pagos al personal 20.652.243 5.914.206

170

t")acueducto

CANTAR „ADO DE •OGOTA


Cesantías 3.480.251 3.215.147Pensiones de jubilación 75.277.740 61.598.137Amortización cálculo actuarial 118.122.483 67.807.020Aportes a la seguridad social 9.062.168 7.884.713Gastos médicos y medicamentos 22.563.906 9.449.637Honorarios 9.494.920 9.465.123Materiales y suministros 1.977.118 1.605.225Mantenimiento 4.159.512 6.069.757Servicios públicos 2.467.625 1.978.682Comunicaciones y transporte 1.510.965 1.889.778Contribuciones 8.649.844 4.011.821Industria y comercio 6.154.395 6.567.961Vigilancia y seguridad 1.725.356 2.547.970

2002 2001

Otros gastos generales 13.536.684 16.988.740Provisión para inventarios 32.494Provisión propiedad, planta y equipo 7.967.227Provisión para deudores 25.739.440Provisión para responsabilidades 2.581Provisión bienes y derechos en investigación 9.965.431Provisiones diversas 26.359.301 24.974.756Depreciaciones y amortizaciones 7.511.266 7.120.254

3R5 An 011 272.21.491

INGRESOS FINANCIEROS

Interés y rendimientos deudores 750.373 2.668.325Rendimiento por reajuste monetario 2.024.390 2.351.978Interés por financiación a usuarios 1.492.575 1.130.675Recargo por mora 9.878.891 14.855.290Utilidad por valoración a precios de mercado 66.149.840 38.091.191Otros ingresos financieros 6.544.951 6.581.745

86.841.1120 85.879 204

INGRESOS EXTRAORDINARIOS

Recuperaciones (1) 186.471.137 333.449Sobrantes 6.202.636 154.947

171

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE 11000TÁ


Servicio médico 4.138.538 5.107.068Cuotas partes pensionales 2.681.717 2.336.908Otros ingresos extraordinarios 4.192.355 4.658.842Honorarios y comisiones 1.302.675 1.168.033Utilidad venta propiedad, planta equipo 964.500 434.923

205 953.558 14.194.170

o Al 31 de diciembre de 2002, el saldo de recuperaciones incluye reversión de provisión deCorporación Autónoma Regional por $126.187.991, reversión provisión de litigios porcambio en régimen de provisiones contables por $39.802.974, recuperación de carteracastigada por $1.554.409, recuperación de contribución a la Superintendencia de ServiciosPúblicos Domiciliarios por $662.432 y otros por $18.263.331.

172

•

•

ácueductg


GASTOS FINANCIEROS

2002 2001

Intereses 42.420.906 32.460.616Pérdida por valorización a precios de mercado 43.809.860 16.190.161Otros gastos financieros 802.435 417.847

87,035 201, 49 Ofifi 694

AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES

El valor de los ajustes de ejercidos anteriores es el siguiente:

Ingresos de ejercicios anteriores 7.009.020 19.822.246Gastos de ejercicios anteriores (6.720.432) (93.480.839)

UW2 ¡73 65R 593)

El siguiente es el detalle de los ingresos de ejercicios anteriores al 31 de diciembre:

Reversión provisión de renta 7.003.563 9.001.712Cuenta por cobrar Tibitoc 6.350.628Pagos no imputados 2.298.816Ajustes de inventarios 1.041.835Depuración de ordenes de pago 960.417Diferencia en cambio 2.543Financieros 2.914Otros 168.838

7.909.090 12.122.29&

El siguiente es el detalle de los gastos de ejercicios anteriores al 31 de diciembre:

Amortización bonos pensionales 65.056.463Reversión agua estimada 2.694.034 13.531.722Reclasificación estudios realizados 2.636.334 4.404.577Tasa retributiva DAMA 6.787.775Ajuste por inflación de inventarios 153.181 1.957.869Depuración de ordenes de pago 765.231Reclasificación cuotas pensionales 123.303Depuración prestaciones sociales 335.897Otros 12.452 1.742.433

f12212-432 21.411182225. CORRECCIÓN MONETARIA

El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre se descomponía así:

173

acueducto


2002 2001

Inversiones 18.615Propiedades, planta y equipo 191.633.598Otros activos 3.812.744Depreciación acumulada (30.844.058)Amortización acumulada (526.308)

Ajuste por inflación de activos 164.094.591Menos - Revalorización del patrimonio (94.585.890)

Efecto neto de los ajustes por inflación en losresultados del período 69 508.701

Tal como se indica en la nota 4, los ajustes por inflación para efectos contables fueron eliminados porla Contaduría General de la Nación a partir del año 2001 mediante Resolución 364 de 2001. Sinembargo, dados los inconvenientes técnicos de su aplicación a partir del 1 de enero de 2001, y talcomo lo previó la Resolución 364, la Empresa solicitó la no aplicación de la norma para el período 2001y, en los términos de ley, se acogió a la excepción prevista por la Contaduría en la Resolución 027 deenero de 2002. De acuerdo con lo anterior, la Empresa a partir del 1 de enero de 2002, discontinuó laaplicación de los ajustes por inflación para efectos contables.

26. Contrato de Concesión Entre la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogota E.S.P.y Concesionaria Tibitoc S.A. E.S.P.

El 23 de septiembre de 1997, la Empresa suscribió el contrato estatal de concesión 1-12-8000-0356-97con el Consorcio Corporación Financiera de Valle S.A. — Company Generale Dex Eaux — Fanalca S.A.para la entrega de la planta de tratamiento de Tibitoc a ser explotada por cuenta y riesgo delconcesionario, quien asumió la responsabilidad de efectuar todas las actividades necesarias para eladecuado funcionamiento de la misma por un período de 20 años a partir del mes de marzo de 1998.Asimismo, la Empresa suscribió el 30 de septiembre de 1997 un contrato de Fiducia MercantilIrrevocable de Garantía con la Fiduciaria del Valle S.A., en el cual cede, a favor del patrimonioautónomo, derechos sobre los flujos de fondos correspondientes a los servicios de acueducto yalcantarillado recaudados a través de las entidades financieras hasta por una cuantía mensual de$3.000 millones. La pignoración de flujos se hizo sobre las cuentas de los bancos de AV Villas (CtaN° 002-75-723-1) y Megabanco (Cta. N° 7002-95-007-8).El contrato de Fiducia suscrito se firmó con el fin de asegurar el pago de los dineros debidos por laEmpresa a la concesionaria de la planta de Tibitoc por concepto de remuneración por el suministro deagua. Durante 2002 y 2001, la Empresa desembolsó $33.994 millones y $33.005 millones,respectivamente por este concepto. En el año 2000, se firmó un acta de acuerdo sobre la demanda deagua tratada y la demanda mínima garantizada, mediante la cual la Concesionaria se compromete paracon la Empresa a restituir la diferencia entre la demanda mínima mensual garantizada y el caudalefectivamente suministrado, por lo cual la Empresa reconoció ingresos de ejercicios anteriores por$6.351 millones al 31 de diciembre de 2001.

174

acueductoCANTAIRILLADO DE s000re


27. Cuentas de Orden

Deudoras:Subsidios asignados acueducto y alcantarilladoReavalúo Banco MundialAjustes por Inflación

2002

1.460.795.607562.721.380262.258.630

2001

1.107.955.375562.721.967

-Castigos de cartera 14.557.551 13.806.515Otros derechos contingentes 183.673 102.313

Total deudoras 2 300 516 541 1 684 586 170

Acreedoras:Litigios 418.007.619 416.894.317Deuda garantizada entes territoriales 95.598.998 81.617.000Ajustes por Inflación 99.159.782 -Préstamos por recibir 165.142.531 165.142.531Contribuciones otorgadas acueducto Y

alcantarillado 367.734.468 312.741.454Acreedoras fiscales 257.840.928 46.651.301Otras cuentas menores 49.069.502 24.906.138

Total acreedoras 1 452 553 828 1 047 952.741

La Empresa mantiene registrado en cuentas de orden la diferencia deficitaria entre los subsidios y lascontribuciones facturados por servicios de acueducto y alcantarillado de acuerdo con el procedimientode registro autorizado por el Contador General de la Nación el 11 de diciembre de 2001. Según lamencionada autorización, una vez entre a operar el Fondo de Solidaridad y Redistribución del Ingreso, laEmpresa deberá implementar el procedimiento contable establecido por la normatividad vigente para elregistro de los Subsidios y Contribuciones como Cuentas por Cobrar o por Pagar, según corresponda.

175

acueductoAOVA V ALCANTARIlLADO DE onaore


6.3 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2001- DICIEMBRE 2000

Informe de los Auditores Externos

A la Junta Directiva de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ :

Hemos auditado los balances generales de la EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADODE BOGOTA E.S.P. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, y los correspondientes estados deresultados (denominados estados de actividad financiera, económica y social), de cambios en elpatrimonio, de cambios en la situación financiera (denominados estados de cambios en la situaciónfinanciera, económica y social) y de flujos de efectivo (denominados estados de ahorro, inversionesy financiamiento), por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros fueronpreparados bajo la responsabilidad de la administración de la Empresa Nuestra responsabilidad esla de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestras auditorías de losmismos.

Excepto por las limitaciones en el alcance de nuestros exámenes descritas en el tercer párrafo,realizamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas enColombia. Esas normas requieren que una auditoria se planifique y se lleve a cabo de tal maneraque se obtenga una seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están exentos deerrores importantes en su contenido. Una auditoría incluye el examen, sobre una base selectiva, dela evidencia que respalda las cifras y las notas informativas en los estados financieros. Unaauditoría también incluye la evaluación de las normas y principios contables utilizados y de lasprincipales estimaciones efectuadas por la administración, así como la evaluación de lapresentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoríasproporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión.

3. Durante el curso de nuestro examen hemos tenido las siguientes limitaciones:

a.

Según se explica en la Nota 6, la Empresa se encuentra depurando saldos de las cuentas deDeudores: cuotas partes pensionales por $11.687 millones ($10.188 millones en 2000) yrecaudos por aplicar-cobro coactivo por $-2.135 mitones ($ -2.433 en 2000). Debido a queestas conciliaciones y análisis de cuentas son necesarios para corroborar la informaciónregistrada y, de existir, poder efectuar los ajustes requeridos, no hemos podido satisfacemosde la razonabilidad de los saldos registrados al 31 de Diciembre de 2001 y 2000.

h. Al 31 de diciembre de 2001, la Empresa continuaba el proceso de actualización y depuraciónde la información detallada de la base de datos de usuarios del sistema de información comercial.Producto de análisis internos y extemos realizados por la Empresa sobre los saldos de cartera porprestación de servicios, se detectaron inconsistencias que afectan los ingresos por facturación,deudores y cuentas relacionadas. Debido a que estos análisis son necesarios para corroborar laintegridad de los registros contables de los ingresos, cuentas por cobrar y su correspondiente provisiónpara cuentas incobrables, no hemos podido satisfacemos de la razonabilidad de los saldos registradosal 31 de Diciembre de 2001 y 2000.

176

la*

acueducto


c. La Empresa contrató a la firma PriceWaterhouseCoopers Asesores Gerenciales para larealización del inventario físico de las Propiedades, Planta y Equipo, su conciliación contable,reconstrucción histórica de saldos, avalúo de los activos fijos y generación de los archivos de carga alnuevo sistema de información. Producto de los resultados preliminares de este estudio, con efecto al 31de diciembre de 2001, la Empresa.

Completó la toma física de sus Propiedades, Planta y Equipo y reconstruyó el costohistórico de los bienes inventariados y su correspondiente depreciación acumulada.La comparación de la reconstrucción del costo histórico estimado por el consultorcontra los saldos registrados en libros arrojó una diferencia neta de mayor valor delcosto reconstruido por $181.082 millones, la cual está siendo evaluada por laEmpresa para su disposición. Dicho estudio reveló también la necesidad de hacertraslados entre las cuentas del activo fijo para reclasificar los saldos contables deacuerdo con los resultados del inventario físico. En consecuencia, según se explicacon mayor detalle en la Nota 8, la Empresa sin ajustar el saldo total de susPropiedades, Planta y Equipo y su depreciación acumulada, registró al 31 dediciembre de 2001 las reclasificaciones contables requeridas al nivel de subcuentaspara que los saldos en libros reflejen la proporción de los saldos definidos por elConsultor en su estudio.

Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia requieren quese haga un avalúo técnico de las Propiedades, Planta y Equipo y que se registre enlibros como valorizaciones o desvalorizaciones las diferencias entre el valor delavalúo y el costo neto en libros. Con base en el avalúo técnico realizado por elConsultor independiente se establecieron valorizaciones al 31 de diciembre de2001 por $1.405.164 millones. Sin embargo, dichas valorizaciones no fueronregistradas, debido a que la Empresa está aún evaluando la metodología y elresultado del estudio para aprobar o reajustar dicho estimado antes de proceder asu registro contable.

Al 31 de diciembre de 2001, la Empresa continúa el proceso de análisis ydepuración de construcciones en curso, quedando pendientes de depurar $68.878millones correspondientes a costos financieros capitalizados.

d. Debido a que la Empresa se encuentra en proceso de actualización de sus bases de datos,no nos fue posible obtener la información necesaria para efectuar la circularización de cuentaspor pagar por adquisición de bienes y servicios y acreedores. De acuerdo con normas deauditoría generalmente aceptadas estas confirmaciones son necesarias para corroborar lainformación presentada en los estados financieros.

e. Según se indica en la Nota 13, al 31 de diciembre de 2001 y 2000, la Empresa tienereclamaciones de la Corporación Autónoma Regional (CAR) por $134.349 millones,relacionadas con trámites administrativos de carácter sancionatorio, por los cuales haregistrado una provisión de aproximadamente $126.188 millones. La Empresa continúa con lasacciones legales en contra de estas resoluciones, cuyo resultado es incierto a la fecha de esteinforme.

177

acueductoAGUAAGUA Y ALCA NT MEDIADO DE BOGOTÁ


• f. La Empresa no cuenta con un estudio actuarial que le permita cuantificar y registrar deacuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, el valor del pasivo relacionadocon los beneficios médicos y otras prestaciones adicionales a que tienen derecho los jubilados,conforme a lo establecido en la convención colectiva de trabajo vigente. Actualmente, dichosgastos se registran cuando se pagan.

4. Según se explica con mayor detalle en la Nota 21, durante el año 2001, la Empresa obtuvo lainformación y completó los análisis correspondientes para resolver los siguientes asuntosobservados en nuestra auditoria del año 2000:

El actuario completó el cálculo actuarial de los bonos pensionales y la Empresaregistró el pasivo correspondiente por $170.653 millones, con un efecto en gastosde años anteriores de $65.056 millones.

La Empresa completó la conciliación y análisis de los saldos deudoresdenominados: saldo división deuda, registrando la reversión de esta cuenta porcobrar contra gastos de años anteriores por $13.531 millones; pagos noimputados, registrando ingresos de años anteriores por $2.298 millones, y serviciosmédicos, registrando una provisión por $737 millones.

La Empresa adelantó la labor de identificar las construcciones en curso que debíanestar capitalizadas y trasladó los valores correspondientes a las respectivascuentas de Propiedades, planta y equipo. Adicionalmente, registró un gasto deaños anteriores por $4.404 millones resuttantes de la depuración de esta cuenta.

La Empresa concilió sus cuentas y suscribió un convenio de pago con la Empresade Energía de Bogotá S.A. E.S.P., quedando registrada una Cuenta por Cobrar ala EEB por $10.295 millones al 31 de Diciembre de 2001.

La Empresa mantiene registrado en cuentas de orden $795.214 millonescorrespondientes a la diferencia deficitaria entre los subsidios y las contribucionesfacturados por servicios de acueducto y alcantarillado de acuerdo con elprocedimiento de registro autorizado por el Contador General de la Nación el 11 dediciembre de 2001. Según la mencionada autorización, una vez entre a operar elFondo de Solidaridad y Redistribución del Ingreso, la Empresa deberá implementarel procedimiento contable establecido por la normatividad vigente para el registrode los Subsidios y Contribuciones como Cuentas por Cobrar o por Pagar, segúncorresponda.

5. En nuestra opinión, excepto por: a) el efecto de los ajustes que pudieran haberse revelado sihubiéramos podido completar los procedimientos descritos en el tercer párrafo y b) los efectos en elaño 2000 de los ajustes descritos en el cuarto párrafo, los estados financieros arriba mencionadospresentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera de la ACUEDUCTODE BOGOTÁ E.S.P. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, y los resultados de sus operaciones, loscambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas,de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicadossobre bases uniformes.

178

acueducto


Nuestros exámenes fueron practicados con el propósito de formamos una opinión sobre los estadosfinancieros básicos en conjunto. La información suplementaria adjunta, se presenta con fines deanálisis adicional y no se requiere como parte de los estados financieros básicos. Esta informaciónha sido sometida a los procedimientos de auditoria aplicados en nuestro examen de los estadosfinancieros básicos y, en nuestra opinión, se expone razonablemente en todos sus aspectosimportantes en relación con los estados financieros básicos en conjunto.

Al 31 de Diciembre de 2001, hemos leído el convenio del préstamo número 3952—CO y 3953—COsuscrito con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) y la cartanúmero 1 asociada al convenio de préstamo, particularmente el capítulo III sección 5.02 (a) acercade la relación gastos operacionales/ingresos operacionales, 5.02 (d) (11) acerca de la relación gastosoperacionales de mantenimiento/ingresos operacionales y 5.03 (a) acerca de la relación activocorriente/pasivo corriente, del convenio de préstamo, y la sección 2 (ii) acerca de la relaciónrecaudo del período/facturación del período, de la carta número 1. Estos capítulos contienen laspromesas de la Empresa relativas al mantenimiento de ciertos índices financieros y otrascondiciones financieras, los cuales fueron incumplidos. En relación con nuestro examen, exceptopor el incumplimiento de las cláusulas de la sección 5.02 (a) y (d) (ii) del convenio de préstamo y lasección 2 (N) de la carta número 1, nada llamó nuestra atención que nos llevara a creer que hubootros incumplimientos por parte de la Empresa con cualquiera de las disposiciones del capítulo IIIdel convenio de préstamo en cuanto a su relación con cuestiones contables. Sin embargo, debeobservarse que nuestro examen no se encaminó esencialmente hacia la obtención deconocimientos de tales casos de incumplimiento.

Bogotá, Colombia,6 de marzo de 2002

179

(47.11acueducto


EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA - ESP

Estado de Actividad Financiera, Económica y Social

Comparativo al 31 de diciembre de 2001 y 2000(Cifras expresadas en miles de pesos)

2001 2000Venta de ServiciosServicio de Acueducto 435,981,040 341,581,227Servicio de Alcantarillado 210,861,360 162,308,746Otros Servicios 2,152,925 4,206,738(-) Devol., Rebajas y Desct. En Ventas (4,039,741) (13,470)Ingresos Netos 644,955,584 508,083,241

(-) Costo de Ventas Bienes y ServiciosServicio de Acueducto 184,558,470 248,418,532Servicio de Alcantarillado 71,231,366 52,118,452

(255,789,836) (300,536,984)Utilidad Bruta en Venta de Servicios 389,165,748 207,546,257

Gastos de AdministraciónSueldos y Salarios 26,352,960 31,719,366Pensiones pagadas y otras prestaciones directas 71,625,049 70,923,235Seguridad Social y Caja Compensación 10,464,220 9,534,816Aportes sobre la Nómina: ICBF, SENA 909,570 929,813Servicios Personales O OGastos Generales 31,853,864 39,540,376Impuestos, Contribuciones y Tasas 12,647,772 11,467,366Total Gastos de Administración (153,853,435) (164,114,972)

Provisiones, Agotamiento, Depreciac., y Amortz.Provisión para protección de Inversiones 0 2,300,000Provisión para deudores 25,739,940 16,289,718Provisión para protección de Inventarios 0 266,057Provisión para protección de Prop., Planta y Equipo O OProvisión para responsabilidades 77,250 145,734Provisión para contingencias 24,897,506 12,321,344Depreciación Propiedades, Planta y Equipo 5,996,776 7,506,960Amortización de Intangibles 1,123,480 992,085Amortización cálculo actuarial 67,807,020 67,549,984Total Provisiones, Agot, Depreciac., y Amort. (125,641,972) (107,371,882)

Utilidad Operacional 109,670,341 (63,940,597)

Ingresos Fiscales 0 135,773

180

acueductoA.u.,AicANTAR.„AD.DE BOGOTA


Sanciones 0 135,773

Otros Ingresos 117,347,820 117,813,166Financieros 65,679,204 59,732,373Ajuste por Diferencia en Cambio 37,474,446 39,339,960Extraordinarios 14,194,170 18,740,833

Otros Gastos (75,124,537) (76,102,022)Intereses 32,460,616 31,428,627Comisiones 204,991 81,612Ajuste por diferencia en cambio 25,717,243 30,469,671Financieros 16.403,017 13,290,016Extraordinarios 338,670 832,096

Util. Antes de Exposición a la Inflación, Ajustede ejercicios anteriores e Impuesto a la renta

151,893,624 (22,093,680)

Ajuste de ejercidos Anteriores, Ingresos 19,822,246 43,102Ajuste de ejercicios anteriores, gastos (93,480,839) 0Ajustes de ejercidos anteriores, neto (73,658,593) 43,102

Ajustes por Inflación 69,508,701 56,652,335Corrección Monetaria 69,508,701 56,652,335

Provisión para Obligaciones Fiscales (25,427,748) (12,729,865)

Utilidad (Pérdida) Neta 122,315,984 21,871,892

Algunas cifras de los Estados Financieros del período anterior, han sido reclasificadas paraefectos comparativos

181

nacueducto.G.A y AICANT AA LLADO DE BOGOTA


EMPRESA DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BOGOTA - ESPBALANCE GENERAL COMPARATIVOAl 31 de Diciembre de 2001 y 2000(Cifras expresadas en miles de pesos)

2001 2000

Activo

Corriente 367,813,214 379,603,995

Efectivo 63,040,895 72,253,555

Caja O OBancos y Corporaciones 38,416,271 41,540,856Administración de Liquidez 2,071,706 1,143,681Fondos Especiales 22,552,918 29,569,018

Inversiones 65,910,391 72,565,896

Inversiones admón de liquidez renta fija 45,462,760 65,284,545Inversiones admón de liquidez renta variable 20,447,631 10,270,525Inversiones patrimoniales, método costo O O(-) Provisión para protección de Inversiones 0 (2,989,174)

Deudores 227,935,090 214,757,149

Ingresos no tributarios 0 37,430Servicios Públicos 132,642,229 105,502,935Préstamos concedidos 878,240 922,335Avances y Anticipos entregados 33,640,016 60,799,330Anticipos o saldos a favor impuestos 3,432,907 7,249,371Depósitos entregados 20,445,423 17,458,345Otros deudores 40,640,637 85,547,403(-) Provisión para Deudores (3,744,362) (62,760,000)

Inventarios 10,380,394 16,468,745

Mercancias en existencia 4,058,762 303,281Materias primas 504,816 544,212Materiales para producción de bienes 5,912,082 15,806,953En poder de terceros 412,729 416,486(-) Provisión para protección de inventarios (507,995) (602,187)

Otros Activos 546,444 3,558,650

Gastos Pagados por Anticipado 50,389 3,058,741Cargos Diferidos 496,055 499,909Responsabilidades 557,169 539,698(-) Provisión para responsabilidades (557,169) (539,698)

182

acueducto


No Corriente 2,973,455,934 2,503,642,269Inversiones 101,499,838 130,425,058Inversiones admón de liquidez renta fija 103,799,838 131,933,266Inversiones con fines de política, renta fija 0 791,792(-) Provisión para protección de Inversiones (2,300,000) (2,300,000)

Deudores 46,356,610 51,030,958Servicios Públicos 23,606,256 24,847,618Otros Deudores 22,750,354 26,183,340

Propiedades, planta y equipo 2,753,587,421 2,276,565,725Terrenos 149,347,780 118,974,118Construcciones en curso 456,336,000 586,795,451Maquinaria y equipo en montaje 1,833,921 0Bienes muebles en bodega 8,999,207 7,958,351Edificaciones 251,404,228 231,642,609Vías de comunicación y acceso internas 704,094 19,616,251Plantas, duetos y túneles 1,445,951,126 460,000,892Redes, líneas y cables 702,877,983 970,194,652Maquinaria y equipo 84,076,855 159,962,021Equipo médico y científico 5,208,689 4,725,495Muebles, enseres y equipo de oficina 16,072,218 14,748,555Equipo de comunicación y computación 52,285,128 47,100,530Equipo de transporte, tracción y elevación 71,719,893 45,498,795Equipo de comedor, cocina, despensa y hot. 185,434 172,747Activo fijo bruto 3,247,002,556 2,667,390,467

Depreciación acumulada (493,018,430) (386,905,156)Amortización acumulada (257,738) (3,764,639)(-) Provisión para protección Prop.,Planta y Equipo (138,967) (154,947)

(493,415,135) (390,824,742)Activo Fijo Neto 2,753,587,421 2,276,565,725

Recursos Naturales y del Ambiente 23,726 4,543,942Inversión recursos renovables en conservación 23,726 4,543,942Recursos Naturales y del Ambiente en explotación O O

Otros Activos 71,988,339 41,076,586Cargos diferidos 63,570,418 32,918,066Inversión social diferida O OBienes entregados a terceros 833,473 770,256Intangibles 11,507,080 9,643,959(-) Amortización acumulada de intangibles (4,063,813) (2,641,739)

183

acueducto


Bienes y derechos en investigación adtva 0 386,044Valorizaciones 141,181 0

Total Activo 3,341,269,148 2,883,246,264

2001 2000Pasivos y Patrimonio

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Corriente 240,748,339 208,578,966Deuda Pública 58,167,327 37,230,095Interna largo plazo por amortizar en vigencia 17,811,209 738,822Externa largo plazo por amortizar en vigencia 29,930,436 25,211,949Intereses deuda interna L.P. Vigencia 3,698,933 3,844,394Intereses deuda interna largo plazo 3,289,767 3,406,772Intereses deuda externa L.P. Vigencia 3,418,210 4,028,158Comisiones deuda pública externa L.P. Por amortizar 18,772 0

Obligaciones Financieras O OIntereses créditos obtenidos O O

Cuentas por Pagar 47,703,208 58,426,178Adquisición bienes y servicios nacionales 17,162,150 36,653,769Acreedores 4,541,309 3,853,219Retención en la fuente e impuesto de timbre 3,222,717 2,717,839Retención ICA por pagar 0 376,519Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 11,694,803 922,423Depósitos recibidos de terceros 10,414,917 13,361,061Otras Cuentas por pagar 667,312 541,348

Obligaciones laborales y de seguridad social 16,402,314 15,503,772Salarios y prestaciones sociales 16,402,314 15,501,706Pensiones por pagar 0 2,066

Otros bonos y títulos emitidos 1,340,739 2,553,082Títulos emitidos 1,340,739 2,553,082

Pasivos Estimados 116,454,868 93,229,127Provisión para obligaciones fiscales 25,427,748 12,729,865Provisiones para contingencias 23,854,012 18,073,865Provisión para prestaciones sociales 420,967 0Cálculo actuarial de pensiones actuales 66,000,000 60,000,000Provisión para bonos pensionales O O

184

acuecluctc?


Provisiones diversas 752,141 2,425,397

Otros Pasivos 679,883 1,636,712Recaudos a favor de terceros 679,883 1,330,505Ingresos recibidos por anticipado 0 289,129Créditos diferidos 0 17,078

No corriente 1,650,428,420 1,469,923,900Deuda Pública operaciones de crédito 583,766,668 549,819,625Interna de largo plazo 314,524A33 303,226,519Externa de largo plazo 269,242,235 246,593,106

Obligaciones Financieras O oCréditos obtenidos O O

Cuentas por Pagar 24,696,892 28,469,149Contribuciones O oAnticipos y Avances recibidos 24,696,892 28,469,149

Pasivos Estimados 1,041,964,860 891,563,297Provisiones para contingencias 151,902,277 134,759,420Provisión para pensiones 757,191,651 756,803,877Provisión para bonos pensionales 132,870,932 0

Otros Pasivos 0 71,829Obligaciones en investigación administrativa 0 71,829

Total Pasivo 1,891,176,759 1,678,502,866

PatrimonioPatrimonio Institucional 1,450,092,389 1,204,743,398Capital Autorizado 335,406 335,406Capital Autorizado y Pagado o OCapital Fiscal 75,714,747 47,408,810Reservas 419,548,414 397,676,522Resultados de ejercicios anteriores (154,738,000) (154,738,000)Resultados del ejercicio 122,315,984 21,871,892Superavit por donaciones 239,284,858 239,284,859

185

acueducto


Superavit por valorización 141,181 0Revalorización del Patrimonio 747,489,799 652,903,909

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,341,269,148 2,883,246,264

186

III1

11II

(154,738,000

PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA-EMPRESA DE ACUEDUCTO Y

ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ-ESP - ESPEstado de Cambios en el

PatrimonioPor be años • • el 3 de diciembre de 1 r l y2000

Cifras Mies de PesosenApodes1 Sociales ResePtes

SALDOS Al. 31DE 1999 I

55E1alai

SALDOS AL 31 DE EMBREDE 2000

neal

IIIII1

IIII

IIIII1

IIII

47,408011

47,408,81

28,305,9

SALDOS AL 31 P IEMBREDE 2001

cifras de be Estados --"1":" • "r" .77 • "n". • , h1111 11 •Las notas son • nte de estos balances

ni •

n E n u •W711-1r-I'llTrurr~Z n

n~4-TT-1Tdr: IMF. , tea n n

nn We7"-wr"""li

n Gerente Financiera n n Director Financiero deu • . . U u

15121(155495 159 laúd

Superávit pordonadonaciones

1 1 1 1

I~111!!!!!1 II I 11111I I I1 I I

~1 11~1~1riI I 1111111 II I 1 IIMMI~I I I I I1~1 I I le!!"

1,450,092,

Resultado delejercicio

(21,871,892

141,18

28,305,13

652,903, 1,204,743,

SuperávitPor

TotalPatrimonio

u581,094, 1,046,309,47

(2,656,123

187

C

.;bacueducto


ACUEDUCTO DE BOGOTA - ESPEstados de Ahorro, inversiones y financiamiento

por los años terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

2001 2000

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERAC óN:

Utilidad (pérdida) neta 122,315,984 21,871,892

Ajustes para conciliar el resultado con el efectivo netoprovisto por las actividades de operación:

Depreciaciones y amortizaciones 75,168,891 65,630,791Provisiones 7,998,509 113,980,533Provisión de impuesto de renta 25,427,747 12,729,865Pensiones de jubilación 74,201,817 88,165,801Corrección monetaria (69,508,701) (56,652,335)Ajuste de ejercicios anteriores 65,056,890 -

300,661,137 245,726,547

Cambios en activos y pasivos de operación, neto:Deudores 8,472,653 (56,400,752)Inventarios 6,088,351 (2,817,844)Otros activos (25,595,411) (32,776,439)Cuentas por pagar (14,495,227) (37,082,031)Obligaciones laborales 898,542 25,839Pasivos estimados (16,033,906) 46,366,571Otros pasivos (1,028,658) (1,929,450)Fondos netos provistos por las actividades de operación 258,967,481 161,112,441

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:

Inversiones a largo plazo 28,943,835 39,268,385Propiedades, planta y equipo (390,277,566) (318,764,693)Recursos naturales y del ambiente 4,520,216 (2,949,422)Fondos netos usados en las actividades de inversión (356,818,115) (282,445,730)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

Deuda pública 54,884,275 78,108,542

188

acueducto


Obligaciones financieras (426,380)Bonos y títulos emitidos (1,212,343) (5,083,703)Capital fiscal 28,305,937 47,408,810

Fondos netos provistos por las actividades definanciación

. 81,977,869 120,007,269

CAMBIOS NETOS EN EL EFECTIVO, Nota 27 (15,868,165) (1,326,020)

EFECTIVO E INVERSIONES AL INICIO DEL AÑO 144,819,451 146,145,471

EFECTIVO E INVERSIONES AL FINAL DEL AÑO 128,951,286 144,819,451

Algunas cifras de los estados financieros del año anterior,comparativos

han sido reclasificadas para efectos

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados

Astrid Alvarez Hemandez Claudia E. Medina AlvarezRodríguez

Germán Ernesto Acero

Gerente General . Gerente FinancieraContabilidad

Director Financiero de

No. 25119-TT.P.

189

acueducto


ACUEDUCTO DE BOGOTÁ - ESPEstados de cambios en la Situación Financiera, Económica y Social

por los años terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

2001 2000CAPITAL DE TRABAJO OBTENIDO DE: (Nota 26)

Utilidad (pérdida) neta $ 122,315,984 $ 21,871,892

Partidas que no requieren capital de trabajo:Depreciaciones y amortizaciones 75,168,891 65,613,713Pensiones de jubilación 68,201,817 73,665,801Corrección Monetaria (69,508,701) (56,652,335)Ajustes de ejercicios anteriores 65,056,890 -Provisiones 17,142,855 85,607,156Fondos obtenidos de operaciones 278,377,736 190,106,227

Disminución de deudores a largo plazo 4,674,348 -Disminución de inversiones a largo plazo 28,943,835 36,968,385Disminución de Recursos Naturales y del ambiente 4,520,216 -Aumento de deuda pública 33,947,043 65,252,713Aumento de otros pasivos largo plazo - 71,829Aumento de pasivos estimados largo plazo - 45,830,311Aumento de Capital fiscal 28,305,937 47,408,810Total Capital de Trabajo Obtenido 378,769,115 385,638,276

CAPITAL DE TRABAJO UTILIZADO EN:Aumento deudores a largo plazo - 21,673,702Aumento de propiedades, planta y equipo 390,277,566 318,764,693Aumento de Recursos Naturales y del ambiente - 2,949,422Aumento otros activos a largo plazo 28,607,617 30,256,346Disminución cuenta por pagar a largo plazo 3,772,257 206,986Disminución de otros pasivos a largo plazo 71,829 -Total Capital de Trabajo Utilizado 422,729, ,49 373,851,149

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN EL CAPITAL DETRABAJO

$ (43,960,154) $ 11,787,126

CAMBIOS NETOS EN LOS ELEMENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO:

Efectivo (9,212,660) 44,317,165

190

nt-)111

acueductg


Inversiones (6,655,505) (45,643,185)Deudores 13,177,941 18,941,074Inventarios (6,088,351) 2,551,787Otros Activos (3,012,206) 2,520,093Deuda pública (20,937,232) (12,429,449)Cuentas por pagar 10,722,970 36,875,045Obligaciones laborales (898,542)

1,212,343(25,839)

5,083,703Bonos y títulos emitidosPasivos estimados (23,225,741) (42,387,469)

1,984,201Otros pasivos 956,829(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN EL CAPITAL DETRABAJO

$ (43,960,154) $ 11,787,126

Algunas cifras de los estados financieros del año anterior, han sido reclasificadas paraefectos comparativos

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados

Astrid Alvarez Hemandez Claudia E. Medina AlvarezGermán Ernesto Acero Rodríguez

Gerente General Gerente FinancieraDirector Financiero de Contabilidad

T.P. No. 25119-T

191

acueducto


ACUEDUCTO Dg. BOGOTÁ - ESP

Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2001 y 2000(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Nota No. 1 Naturaleza jurídica. función social, actividades que desarrolla o cometido estatal dela Empresa v marco requlatorio.

La ACUEDUCTO DE BOGOTÁ E.S.P. es una entidad pública, con personería jurídica propia,autonomía administrativa y patrimonio independiente; creada como establecimiento público del DistritoCapital mediante Acuerdo 105 del 1° de diciembre de 1955 por el Concejo Distrital.

La Junta Directiva de la Empresa, mediante el Acuerdo No. 06 del 9 de mayo de 1996 efectuó lareforma a los Estatutos de conformidad con lo dispuesto en el Acuerdo del Concejo de Bogotá No. 06del 9 de abril de 1995, el cual determinó que la ACUEDUCTO DE BOGOTA es una EmpresaIndustrial y Comercial del Distrito, prestadora de servidos públicos domiciliarios.

La Misión de la Empresa es la de contribuir a la calidad de vida de los usuarios del país, prestando elservicio de acueducto y alcantarillado en condiciones de eficiencia, calidad y rentabilidad, con unequipo humano y comprometido. La Visión de futuro definida por la misma ACUEDUCTO DEBOGOTÁ es la de ser una Empresa Pública Líder, con arraigo en la sociedad, reconocida y admiradapor todos.

Dentro del marco de esta Misión y Visión, la Empresa se ha trazado los siguientes objetivos:

Equipo con desarrollo humano integral

Autonomía y Legitimidad Empresarial

Atención oportuna y respetuosa

Beneficios con desempeño financiero excelente y

Acueducto y Alcantarillado para todos.

La Empresa se rige principalmente por la Ley 142 o Estatuto de Servicios Públicos, que estableció lasdisposiciones que norman las actividades relacionadas con la generación de agua, la producción,comercialización, distribución y medición del consumo en el servicio de acueducto, al igual que laconstrucción y distribución del alcantarillado.

La Ley 142 estableció una nueva estructura de competencia, el régimen económico, tarifario y desubsidios para la generación de agua potable y saneamiento básico y las demás normas del sector.

La Ley 223 de 1995 concordante con la Ley 142 de 1994, determinó que las Empresas de ServiciosPúblicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado estuvieran exentas del impuesto de renta ycomplementarios por las rentas provenientes de la prestación de sus servicios o de sus actividadescomplementarias por un período de siete (7) años.

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La ley 633 del 2000 en su artículo 13, redujo esta exención en un 20%. En consecuencia, a partir delaño 2001 la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ —ESP, se encuentra gravada hasta con un 20% sobre lasrentas provenientes de las fuentes ya citadas. Esta exención se mantendrá para el año 2002 y a partirdel 2003 la totalidad de sus rentas será gravada.

La Empresa es agente retenedor dentro del grupo de grandes contribuyentes, responsable delimpuesto de industria y comercio en el Distrito Capital y en los municipios donde presta el servicio.

Las tarifas de venta de agua y prestación del servicio de alcantarillado son reguladas por la Comisiónde Regulación de Agua Potable y Saneamiento Básico (CRA) que es un organismo adscrito alMinisterio de Desarrollo y al Viceministerio de Vivienda y Agua Potable.

Nota No. 2 Principales Políticas y Prácticas Contables

Para el proceso de identificación, registro, preparación y revelación de sus estados contables, LaACUEDUCTO DE BOGOTÁ —ESP está aplicando el marco conceptual de la Contabilidad Pública y elCatalogo General de Cuentas del Plan General de Contabilidad Pública, a nivel de documento fuente.

Así mismo, aplica las normas y procedimientos establecidos por la Contaduría General de la Naciónen materia de registro oficial de los libros y preparación de los documentos soporte.

La ACUEDUCTO DE BOGOTÁ utilizó los criterios y normas de valuación de activos y pasivos, enparticular, las relacionadas con los ajustes por inflación, la conversión de la moneda extranjera, ladeterminación de avalúos y la constitución de provisiones, así como las relacionadas con lacontribución de los activos al desarrollo del cometido estatal tales como las depreciaciones,amortizaciones y agotamiento de los activos.

Los ajustes por inflación para efectos contables fueron eliminados por la Contaduría General de laNación a partir del año 2001 mediante Resolución 364 del mencionado año. Sin embargo, dados losinconvenientes técnicos de su aplicación a partir del 1 de enero del período citado, tal como lo previóla Resolución mencionada, la Empresa solicitó la no aplicación de la norma para el período 2001 y enlos términos de ley se acogió a la excepción prevista por la Contaduría en la Resolución 027 de enerode 2002.

En consecuencia, los Estados Financieros que se acompañan registran el efecto del ajuste.

A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Empresa haadoptado y aplicado en el período, incluyendo las aplicadas en relación con la valuación:

Aiuste Dor inflaciónLos activos y los pasivos no monetarios, excepto los inventarios, así como las cuentas de patrimoniose ajustan para reconocer el efecto de la inflación utilizando porcentajes de ajuste determinados conbase en la variación del índice general de precios al consumidor (7.77% en 2001 y 8.78% en 2000). Lacorrección monetaria, así determinada, es incluida en los resultados del período.

De conformidad con los principios que reglamentan los ajustes por inflación en Colombia, dichosajustes no contemplan la inflación ocurrida hasta el 31 de diciembre de 1991, ni requieren que losestados financieros comparativos presentados junto con los estados financieros de fecha posteriorsean re-expresados en moneda actualizada.

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acueductoAGu.v. CANTAR L ADO DE BOGOTÁ


Conversión de moneda extranjeraLas operaciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que esténvigentes en el momento de realizarse la transacción. Al cierre de cada ejercicio los saldos por cobrar opagar en moneda extranjera se actualizan a la tasa de cambio representativa del mercado certificadapor la Superintendencia Bancaria ($2.291.18 por US$1 al 31 de diciembre de 2001 y $2.229.18 porUS$1 al 31 de diciembre de 2000). La ganancia o pérdida en cambio determinada de tal manera, esincluida en los resultados del período, excepto por la causada por las deudas contraídas para laadquisición o construcción de activos, la cual es capitalizada hasta que los mismos estén encondiciones de prestar el servicio.

InversionesLa Empresa valora sus inversiones financieras de renta fija y de renta variable (negociables y nonegociables) siguiendo las normas técnicas relativas a la valoración de inversiones establecidas por laContaduría General de la Nación. La Circular 019 de 1997 emitida por la CGN, reglamentó que lasinversiones de renta fija negociables se valoran con base en el valor presente de los flujos futuros deltitulo; las de renta variable negociables, específicamente para la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , lascalificadas como de media bursatilidad, se valoran por su cotización en bolsa, no son objeto de ajustepor inflación y se afectan con las ganancias o pérdidas generadas por la variación en el valor demercado, la cual se registra directamente en las cuentas de resultado modificando de la misma formael valor de la inversión; las inversiones de renta fija no negociables se valoran mediante la causaciónde rendimientos y las no negociables de renta variable son ajustadas por inflación y valoradas por suvalor intrínseco.

InventariosSe registran al costo promedio o a su valor neto de realización, el menor.

Propiedades, planta v equipoSe contabilizan al costo ajustado por inflación y se deprecian en línea recta con base en la vida útilestimada Las vidas útiles que utiliza la Empresa son las siguientes:

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO OE BOGOTA


VidaUtil en Años

TúnelesPresas y embalsesEdificios, estructuras y construccionesTuberías de hierro y concretoPlantas de tratamiento y bombeoSistemas de captación de aguas lluviasTuberías de asbesto cementoTuberías aceradasVálvulasMedidores de aguaEquipo de transporte, tracción y elevaciónEquipo de comunicación y computación

7550505050504030201055

Las vías de comunicación y acceso se amortizan en línea recta con base en una vida útil estimada de50 años.

Las ventas y retiros se descargan al costo neto ajustado respectivo y las utilidades o pérdidasresultantes de las diferencias entre el precio de venta y el valor en libros se llevan a resultados delperíodo.

Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que lasmejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.

Las construcciones en curso corresponden a proyectos en desarrollo, los cuales son capitalizadostotal o parcialmente una vez inicien su etapa productiva. Los gastos financieros y la diferencia encambio originados por las obligaciones contraídas para su ejecución se capitalizan hasta que el activoesté en condiciones de uso.

Recursos naturales y del ambienteCorresponde a erogaciones efectuadas por la Empresa identificadas con estudios para mantener ypreservar el recurso hídrico. Se incluyen contratos sobre preservación y mantenimiento de humedalesy de rondas de ríos en las zonas de influencia de la Empresa.

Para el año 2000 se realizó la conciliación de la información con la Unidad de Gestión Ambiental de laEmpresa, lo que permitió reclasificar a esta cuenta algunos valores inicialmente registrados enConstrucciones en Curso.

Para el año 2001, se determinaron los contratos que dieron origen a proyectos específicos y aquellosque deberían convertirse en costo o gasto del período, procediendo a su consecuente registro biencargando las cuentas de activo o bien contra los resultados.

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acueductoAG„.A.i.A .


Otros ActivosSe registran como otros activos en cargos diferidos, las erogaciones efectuadas para atenderproyectos que se encuentran en vía de estudio y que en el futuro puedan ser atribuibles a un activo.Los Intangibles corresponden a costos de adquisición de programas de computadora, los cuales seránamortizados con cargo a resultados en un período de cinco años.

La Empresa registra en esta cuenta el saldo correspondiente a los desembolsos realizados para elproyecto de Modernización y a partir del año 2001 dejó de capitalizar en este rubro lo correspondientea gastos de funcionamiento tales como arrendamientos y servicios públicos.

Deuda PúblicaLos ajustes de estas obligaciones se efectúan tomando como base los estados de deuda reportadospor las entidades de crédito internacional —Banco Mundial- convertidas de moneda original a dólaresamericanos y éstos a pesos colombianos utilizando la tasa representativa de mercado certificada porla Superintendencia Bancaria.

Obligaciones laboralesLas obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales ylos convenios vigentes. Para este efecto, la empresa determina el valor de las mismas sobre loregistrado en el aplicativo de nómina administrado directamente por la Gerencia de Gestión Humana.

Los ajustes anuales del pasivo por pensiones de jubilación a cargo de la Empresa, se hacen con baseen estudios actuariales ceñidos a las normas legales. Los incrementos en la obligación son cargadosdirectamente a resultados de conformidad con los porcentajes de Ley.

Impuestos. gravámenes v tasasLa provisión para impuesto de renta se determina con base en la utilidad comercial, con el objeto derelacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes y seregistra por el monto del pasivo estimado. De conformidad con la Ley y bajo ciertas condiciones, lasrentas provenientes de la prestación del servicio público domiciliario de Acueducto y Alcantarillado ode sus actividades complementarias, están exentas del Impuesto sobre la Renta por un período desiete (7) años.

Superávit por donacionesLa Empresa recibe transferencias del Distrito y de otros organismos oficiales para financiar obras deinfraestructura. Estas obras pueden ser finalmente propiedad de la Empresa dependiendo delconvenio suscrito, por lo que a partir del año 2000 la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ registradirectamente como Capital Fiscal las transferencias que recibe del Distrito.

Reconocimiento de Ingresos. costos v gastosLos ingresos por venta de servicios se reconocen en el período en el que se prestan los mismos. Loscostos y gastos se registran con base en su causación. De conformidad con los principios decontabilidad generalmente aceptados en Colombia, las partidas que corresponden a eventos o hechosfinancieros, económicos o sociales originados en vigencias anteriores, así como la corrección deerrores originados por equivocaciones matemáticas o, en la aplicación de los principios y normascontables, se incluyen en los resultados del período en que se descubren.

Subsidios y aportesDe acuerdo con el procedimiento autorizado excepcionalmente por el Contador General de la Naciónen su comunicación No. 200111-27243 del 11 de diciembre de 2001, la Empresa registra en sus

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLAD° DE 110GOTA


resultados el valor del servicio, una vez descontados los subsidios otorgados a los estratos 1,2 y 3.Así mismo, registra en sus resultados del ejercicio el valor del servicio adicionando los aportes de losestratos 5 y 6. Los valores correspondientes a los subsidios y aportes facturados por la Empresa, sonregistrados en cuentas de orden.

Cuentas de OrdenSe registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidades contingentes. De igual forma, laEmpresa contabiliza en cuentas de orden los valores correspondientes a subsidios no compensados.

Uso de estimacionesLa preparación de estados financieros requiere que la Gerencia efectúe estimaciones y supuestos queafectan las cifras de activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha del balance general yde ingresos y gastos reportados durante el período. Los resultados reales podrían diferir de estasestimaciones.

Nota No. 3 Efectos v cambios significativos en la información contable

Aplicación de las normas de depreciación v provisiónComo resultado de la aplicación de las normas de depreciación de las propiedades, planta y equipo yprovisiones, se registran saldos que disminuyen los activos en un valor de $570.120.717 de los cuales$497.339.982 corresponden a depreciaciones y amortizaciones. Los resultados del período seafectaron en la suma de $125.625.494, de los cuales $68.048.635 fueron incorporados a los costosdel servicio.

Aplicación de los aiustes por inflaciónLa aplicación de los ajustes por inflación implicó un crecimiento de los activos en $164.071.290 y delos pasivos y patrimonio por $94.585.889 en el ejercicio 2001, generando un incremento reflejado enlos resultados de la Empresa del orden de $69.485.401.

Durante el año 2001 la Empresa cambió su política de registrar como cargo en la cuenta 49 ladiferencia entre la depreciación del costo histórico de sus bienes y la depreciación calculada sobre elcosto ajustado, con el fin de revelar adecuadamente los gastos por este concepto de conformidad conlas normas vigentes.

Depuración v aiuste de cifrasEl proceso de depuración de las cifras como resultado de las conciliaciones adelantadas, inventarios yanálisis documental de los saldos implicó ajustes durante el período por valor de $ 28.912 millones enlos activos y por $81.891 millones en los pasivos. El efecto neto en los resultados del período secuantificó en la suma de $75.957 millones registrada como ajuste de períodos anteriores al cierre del31 de diciembre. El principal ajuste en esta cuenta se presentó por el reconocimiento del pasivopensional por bonos no registrado al cierre del 31 de diciembre de 2000 y que ascendió a $65.056millones.

ReclasificacionesAlgunas cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 han sido reclasificadas paraefectos comparativos. Estas reclasificaciones incluyeron, entre otros, el traslado de ObligacionesFinancieras a Deuda Pública del crédito contratado con el Banco Popular tal como se detalla en laNota No. 13, la reclasificación a Pasivos Estimados del Largo Plazo de $126.188 millonescorrespondiente a la estimación de la Empresa sobre la contingencia de la CAR (Nota No. 16), lareciasificación a provisión de inversiones del largo plazo de $2.300 millones correspondientes a la

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE twaioya


protección sobre las inversiones de Supercalis, consideradas estas en el Activo no Corriente y lareclasificación a Costos ($29.757 millones) y gastos ($4.219 millones) por un total de $33.976 millonescorrespondientes a la diferencia de depreciaciones y amortizaciones sobre el costo de los bienesajustado por inflación y su costo histórico, que para el año 2000 habían sido incluidas como menorvalor de la corrección monetaria.

El efecto de estas reclasificaciones modifica el indicador de capital de trabajo y endeudamiento delcorto plazo del año 2000 debido a su revelación para efectos comparativos- de la contingencia de laCAR en el largo plazo y de la reclasificación de la provisión de inversiones. El capital de trabajocalculado con las reclasificaciones se incrementa en $134.921 millones. Igualmente, dichasreclasificaciones modifican el valor y el porcentaje de utilidad operacional al incluir el efecto de lasdepreciaciones ajustadas en los costos y gastos operativos y se revela el total del impacto de lacorrección monetaria en los estados financieros del año 2000, el cual ascendió a $56.652 millones,diferente a los $22.677 revelados en los estados del año anterior.

Nota No. 4 Limitaciones y deficiencias de tipo operativo o administrativo QUe inciden en elnormal desarrollo del proceso contable vio afectan la consistencia o razonabilidad de lascifras.

El proceso contable de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ se está viendo afectado, entre otras, por lassiguientes situaciones:

De orden administrativoA partir del año 2001, se han generado instrucciones en formato memorando o comunicación intemahasta la reformulación de la totalidad de los procesos actuales, la cual se dará con ocasión de laimplementación del programa de modemización en que se encuentra actualmente la Empresa

Por otra parte, falta integración en los flujos de información generados por las distintas áreas yalgunos procesos de registro, son realizados parcialmente en forma manual.

De orden ContableSubsisten aun saldos antiguos pendientes de depurar, pero el monto de los mismos no es significativoy en los casos que lo ameritaron fueron cubiertos con provisión, con el fin de asegurar la razonabilidadde los estados financieros presentados.

Nota No. 5 Consistencia v razonabilidad de las cifras

Algunos saldos antiguos se encuentran pendientes de depurar y conciliar por un valor de $2.135.139millones en los activos y de $74.792 en los pasivos, cuyo valor neto representa el 0.15 % delpatrimonio, como se detalla a continuación:

140802 Recaudos por Aplicar — Cobro Coactivo, Registra un saldo de $2.135.139 correspondiente aabonos efectuados por los usuarios representados en títulos judiciales. Actualmente se encuentra enanálisis con el fin de abrir los títulos y registrar adecuadamente lo correspondiente a abonos porcapital, intereses y otros costos judiciales o del proceso. Este valor, igualmente disminuye las cuentaspor cobrar de la Empresa

245507 Retenciones en garantía. Presenta un saldo de $74.792 correspondiente a contratosanteriores al año 1992. Se encuentra en análisis y será registrada en consecuencia comorecuperaciones de años anteriores o reconocida finalmente corno pasivo.

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acueductoAGUA ♦ ALCANTARILLADO DE e0GOTÁ


Nota No. 6 Recursos Restrinaidos

Por efecto de los convenios de recaudo vigentes entre algunas entidades financieras y la Empresa,deben mantenerse como reciprocidad por el servicio ciertos montos en las cuentas corrientes, loscuales están determinados mediante una formula matemática que contempla el seguimiento por partede la Empresa de variables tales como calidad, oportunidad, volumen de operaciones, tecnología yprocedimientos empleados para el recaudo por parte de las entidades. Esta reciprocidad considera unmínimo de 10 días y un máximo de 22, de conservación de los fondos recaudados en cada entidad.Durante el año 2001 el promedio se situó en 14 días. El saldo que por este concepto mantenía laEmpresa al 31 de diciembre de 2001 ascendió a $33.760 millones.

Por obligación contractual del convenio de concesión de la planta de tratamiento de TIBITOC laEmpresa registra una pignoración por $3.195.000 mensuales, sobre las cuentas corrientes deMegabanco y AV Villas. Igualmente, por los créditos obtenidos de las distintas entidades, semantienen pignoraciones variables de acuerdo a los desembolsos efectuados y únicamente por losmontos correspondientes a servicio de la deuda, sobre las cuentas corrientes de Banco Popular,Banco de Bogotá, Banco Ganadero, Citibank, Colpatria y Banco de Crédito. Dichas pignoraciones,incluyendo la registrada a favor de la Concesionaria Tibitoc, sólo serán efectivas hasta tanto se hagaexigible la garantía, permitiendo a la Empresa la administración y disposición de los flujos de efectivo.

De conformidad con la Resolución de la Gerencia General No. 0103 del 4 de febrero de 2000, elFondo de Pensiones, incluyendo el monto registrado como Patrimonio Autónomo, debe equivaleraproximadamente a dos mesadas pensionales anuales. El valor así determinado asciende al 31 dediciembre de 2001 a $119.177.863.

La Empresa clasifica su portafolio de Inversiones con destino a los Fondos de Pensiones y deExpansión en el largo plazo. Aunque estas inversiones presentan vencimientos corrientes no sonconsiderados como tales debido a las disposiciones internas que los regulan, como las Resolucionesde Gerencia números 0526 de 1994, la 313 de 1996 y la 1029 de 1997.

Nota No. 7 Efectivo — Grupo 11

Los saldos registrados en la contabilidad son los siguientes:

2001 2000Bancos y Corporaciones $38.416.271 $41.540.856Administración de liquidez 2.071.706 1.143.681Fondos Especiales 22.552.918 29.569.018

$63.040.895 $72.253.555

Los Fondos Especiales representan efectivo recibido por la Empresa con destinación específica, cuyoobjeto principalmente es el de financiar programas de infraestructura en las zonas marginales deBogotá.

Dentro de la Cuenta Bancos y Corporaciones se presentan $ 3.630 millones por depósitos judiciales($3.156 en el 2000) cuya disponibilidad igualmente está restringida.

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•

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acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE 130130TÁ


El estado operativo de tesorería a 31 de diciembre de 2001 refleja la siguiente conformación:

2001Convenio recaudos $33.760.281Convenios interadministrativos 6.807.738Cuenta de vivienda 5.697.001Cuenta compensación salud 5.261.273Depósitos judiciales jurisdicción coactiva 3.629.560Cuentas de compensación 232.053Cuentas de nómina 48.806Total efectivo restringido 55.436.712

Efectivo disponible 5.532.477Overnight 2.071.706Total efectivo $63.040.895

Nota No. 8 Inversiones — Grupo 12

La Empresa clasifica sus portafolios de Fondo de Pensiones ($98.740 millones en 2001 y $81.339millones en 2000) y Fondo de Expansión ($4.254 millones en 2001 y $50.320 millones en 2000) comoinversiones no corrientes a ser utilizadas con propósito específico dentro de los programas de laACUEDUCTO DE BOGOTÁ — ESP, tal como fue explicado en la nota No. 6. A continuación sepresenta la conformación de las inversiones bajo la clasificación de la Empresa:

Corriente

No Corriente TotalExcedentes de tesorería $65.910.391 $0 $65.910.391Fondo de expansión 4.253.936 4.253.936Fondo Interno de pensiones 98.739.550 98.739.550Acciones 806.352 806.352

65.910.391 103.799.838 169.710.229Menos: provisión de inversiones (2.300.000) (2.300.000)

65.910.391 101.499.838 167.410.229

Patrimonio autónomo 20.438.313 20.438.313Total inversiones $86.348.704 $101.499.838 $187.848.542

El detalle y composición contable de esta cuenta, se revela a continuación:

2001 2000Administración de liquidez de renta fija $148.456.246 $196.654.818Administración de liquidez de renta variable 21.005.967 10.833.518Inversiones con fines de política 288.931Inversión patrimonial método del costo 248.016 502.861

169.710.229 208.280.128Menos: provisión de inversiones (2.300.000) (5289.174)

167.410.229 202.990.954

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acueducto


Menos: Inversiones a corto plazo (65.910.391)$101.499.838

(72.565.896)$130.425.058

A 31 de diciembre de 2001 y 2000, los títulos de administración de liquidez de renta fija sedescomponen así:

2001 2000Títulos de tesorería TES $16.013.153 $19.327.247Certificados de depósito a término 36.342.832 50.597.432Cédulas Hipotecarias 0 3.413.361Bonos públicos 90.483.306 43.774.870Bonos privados 2.173.789 21.701.211Certificados de Depósito Moneda Extranjera 3.443.166 57.840.697

$148.456.246 $196.654.818

Los títulos de administración de liquidez de renta variable se descomponen de la siguiente forma, alcierre del 31 de diciembre:

2001 2000Derechos en fondos de valores $20.447.631 $10.270.526Acciones Banco Popular 558.336 562.992

$21.005.967 $10.833.518

A 31 de diciembre, las inversiones patrimoniales método del costo, se descomponen así:

Número de Porcentaje 2001Acciones Accionario

2000

Empresa de Energía de 9.899 0.008491% $247.421 $501.604Bogotá S.A. ESPEmpresa de Telecomunic. De 744 0.000004% 595 1.257Bogotá S.A. ESP

$248.016 $502.861

La provisión registrada al 31 de diciembre se discrimina de la siguiente forma:

2001 2000Caja Popular Cooperativa $0 $1.151.550Leasing Capital 0 1.837.624Bonos Supercalis 2.300.000 2.300.000

$2.300.000 $5.289.174

201

acueductoAGUA V ALCANT AMI. LADO DE s000ra


Las provisiones registradas para Caja Popular Cooperativa y Leasing Capital fueron reclasificadaspara protección de otros deudores, ya que las inversiones en dichas entidades lo fueron igualmente.Esto, dado que de conformidad con los trámites legales de liquidación de dichas entidades, laEmpresa se ha convertido en acreedora de estas y en consecuencia registra créditos a cargo de lasmismas.

En el año 2001 la Empresa registró las inversiones en acciones de la Empresa de Energía de BogotáESP y de la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá ESP por el método del costo conforme a loestablecido en la circular externa 019 de 1997 emitida por la Contaduría General de la Nación, dadoque dichas entidades no cotizan en bolsa. Las acciones del Banco Popular fueron registradas por suvalor de mercado al estar consideradas como de media bursatilidad.

En el segundo semestre de 2000 la empresa implementó un nuevo sistema para el manejo de lasinversiones, cambiando de ALFYN a FINAC. Esta última aplic.apién fue utilizada uniformementedurante el año 2001.

Nota No. 9 Deudores — Grupo 14

Este rubro se compone de la siguiente forma al corte del 31 de diciembre:

2001 2000Deudores comerciales de servicios públicos $229.414.892 $191.968.604Préstamos concedidos 878.240 922.335Avances y anticipos entregados 33.640.016 60.799.330Anticipos, saldos a favor impuestos 3.432.907 7.249.371Depósitos entregados 20.445.423 17.458.345Otros Deudores 63.390.991 50.112.692Ingresos no tributarios 0 37.430

351.202.469 328.548.107

Menos: provisión Clientes (73.166.407) (61.618.051)Menos: provisión otros deudores (3.744.362) (1.141.949)

274.291.700 265.788.107Menos: deudores a corto plazo (227.935.090) (214.757.149)

$46.356.610 $51.030.958

Los deudores comerciales por el servicio se clasifican así:

Corriente NoCorriente

Total

Clientes $103.585.156 $54.056.4 $157.641.77 633

Consumo por facturar a clientes 71.773.259 0 71.773.259

175.358.415 54.056.47 229.414.87 92

Menos: provisión de cartera (42.716.186) (30.450 22 (73.166.401) 7)

$132.642.229 $23.606.2 $156248.

202

acueductoAG,,,hv ALCANTARILLADO DE soeou


56

485

La porción no corriente de clientes corresponde a cartera financiada independiente de su plazo.

El consumo por facturar hace referencia a los montos determinados como consumo de los usuariosentre la fecha de la última lectura y el cierre del 31 de diciembre, los cuales se deben registrar comoingreso efectivo del período bajo las normas contables pertinentes a la causación y asociación deingresos y gastos del período.

El movimiento de la provisión total de deudores fue el siguiente:

2001 2000

Saldo inicial $62.760.000 $46.848.828Reclasificaciones 2.989.174 0Castigos y recuperaciones (14.578.345) (378.546)Provisión 25.739.940 16.289.718

$76.910.769 $62.760.000

La política de provisión de cartera considera los siguientes porcentajes para la facturación vencidaregistrada en el año corriente:

Porcentaje deProvisión

Vencida hasta dos meses 0%Vencida entre tres y cuatro meses 30%Vencida entre cinco y doce meses 50%Vencida más de doce meses 80%

Estos porcentajes obedecen a las siguientes consideraciones:

Vencida entre O y 2 meses: corresponde a predios con cartera corriente, en proceso de primervencimiento de la factura, cuya recuperación inicial es igual o cercana al 100% dada la respuesta a lasmedidas de suspensión del servicio.

Vencida entre 3 y 4 meses: Es la cartera que se ha vencido en !a segunda factura consecutiva. Por elcomportamiento histórico de la respuesta a las medidas de suspensión y al cobro prejuridico, surecuperación se estima en el 70%.

Vencida entre 5 y 12 meses: Corresponde a cartera vencida a partir de la tercera factura. Con laaplicación del procedimiento de cobro prejuridico y cobro coactivo, sumado al estado de suspensión,se estima una probabilidad media de recaudo.

Vencida más de 12 meses: Corresponde a cartera vencida a más de un año, con baja probabilidad derecuperación, considerando las medidas previas de suspensión y corte del servicio, cobro prejuridico ycobro coactivo. El nivel de recuperación está atado a la aplicación de medidas de embargo, secuestroy remate del bien afectado.

203

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE MOCITA


Sobre la cartera generada por facturación al sector oficial no se registra porcentaje de provisiónalguno.

Sobre la cartera financiada la Empresa mantiene una provisión que corresponde a una estimación desu comportamiento de recaudo.

La Empresa efectúo castigos en el año acogiéndose al Acuerdo No.009 de 2001 de la Junta Directiva.

204

acueducto


Nota No. 10 Inventarios — Grupo 15

Los saldos registrados en esta cuenta corresponden a los siguientes rubros:

2001 2000Mercancías procesadas $4.058.762 $303.281Materias primas 504.816 544.212Materiales para producción de bienes 5.912.082 15.806.953En poder de terceros 412.729 416.486

10.888.389 17.070.932Menos: provisión protección inventarios (507.995) (602.187)

$10.380.394 $16.468.745

Nota No. 11 Propiedades. Planta y Equipo — Grupos 16. 17 y 18

La Empresa contrató con la firma PriceWaterhouse Coopers la realización de inventarios físicos y laarmonización de los resultados entre la dimensión física obtenida y los saldos contables.

Los resultados finales de este trabajo consideraron los siguientes aspectos:

El levantamiento físico de la totalidad de activos vinculados a las cuentas contables de terrenos,edificaciones, vías de comunicación y acceso, plantas y ductos, redes, líneas y cables, maquinaria yequipo y equipo de transporte.

La conciliación en los casos en que esta fue factible, de cada uno de los activos inventariados conlos registros contables, la cual incluyó el costo histórico, la depreciación y el ajuste por inflación de losmismos.

En los casos en que dicha conciliación no fue posible, dado que los datos contenidos en la base deactivos fijos de la Empresa eran insuficientes, se aplicó un procedimiento de reconstrucción queconsideró las siguientes etapas:

ubicación de las fuentes de información tales como contratos de adquisición, otras bases de datosexistentes en la Empresa, consultas a proveedores, entrevistas con personal de la Empresa, facturas,ordenes de compra y en general cualquier documento del cual fuera posible obtener información sobrecosto.

Diseño de una estructura de base de datos en la que se ingresó la información recopilada.

Generación de mecanismos para asignar costo histórico a los activos.

Conversión de monedas extranjeras

Investigación e ingreso de los costos financieros y de importación

Cálculo de ajustes por inflación

205

acueluctqPROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN — BONOS DE DEUDA PÚBLICA INTERNA

• Cálculo de depreciación y ajuste por inflación a la depreciación

El valor obtenido mediante este proceso de estimación fue mayor en $181.082 millones a los saldosregistrados contablemente, por lo que la administración de la Empresa consideró como proceso dearmonización integrar los activos en kardex conservando la misma proporción de los saldos delestudio. Este proceso se aplicó sobre los activos cuyo récord histórico no estaba disponible.

Por lo anterior, las mayores variaciones — aparte de las generadas por la inversión física realizada-corresponden a las necesarias reclasificaciones que se presentaron como resultado de estosinventarios.

La clasificación obtenida a partir de los inventarios físicos y su plena identificación permitió a laEmpresa registrar los activos en los rubros adecuados.

La cuenta de Propiedades, Planta y Equipo, al 31 de diciembre se descompone así::

2001 2000Terrenos $149.347.780 $118.974.118Construcciones en curso 458.169.921 586.795.451Bienes muebles en bodega 8.999.207 7.958.351Edificaciones 251.404.228 231.642.609Vías de comunicación y acceso 704.094 19.616.251Plantas y Ductos 1.445.951.126 460.000.892Redes, líneas y cables 702.877.983 970.194.652Maquinaria y equipo 84.076.855 159.962.021Equipo médico y científico 5208.689 4.725.495Muebles, enseres y equipo oficina 16.072.218 14.748.555Equipo de comunicación y computación 52.285.128 47.100.530Equipo de Transporte, tracción y elevación 71.719.893 45.498.795Equlp. Comedor, cocina, despensa y hotel. 185.434 172.747

3.247.002.556 2.667.390.467Menos: Depreciación acumulada (493.018.430) (386.905.156)Menos: Amortización acumulada (257.738) (3.764.639)Menos: Provisión propiedades, planta y equipo (138.967) (154.947)

$2.753.587.421 $2.276.565.725

Las mayores variaciones generadas por las reclasificaciones son las siguientes:

Edificaciones: Registra una reclasificación de $32.761.586 disminuyendo su saldo, correspondiente aestructuras de Plantas y ductos. Este valor fue trasladado a la cuenta referida.

Vías de comunicación y acceso: Se reclasifica un total de $20.437.226 por concepto de activosdefinidos contablemente como "Plan Vial" que corresponden realmente a redes de alcantarilladopluvial en calles y avenidas. Igualmente, se reclasifica en consecuencia el valor registrado enamortización por corresponder a la depreciación de estos bienes.

206

acueductoD.DD


Plantas v Ductos: Recibe una reclasificación de $ 890.272.207 provenientes de Redes, Lineas yCables ($777.219.132), Edificaciones ($32.761.586), Terrenos ($9.744.654) y Maquinaría y Equipo($70.546.834).

Redes líneas y cables: Esta cuenta recibió un traslado de Vías de Comunicación y Acceso.Transfiere a Plantas y Ductos un total de $777.219.132 por corresponder a activos identificados comopertenecientes a dicho rubro.

Maquinaría v Eauipo- Se traslada a Plantas y Ductos un total de $70.546.834 por corresponder aactivos de dicha naturaleza.

QUiDO de transporte, tracción y elevación: Recibe cargos por $24.341.742 provenientes deMaquinaria y Equipo.

Nota No. 12 Otros Activos — Grupo 19

2001 2000Gastos pagados por anticipado $50.389 $3.058.741Cargos diferidos 64.066.473 33.417.975Bienes entregados a terceros 833.473 770.256Responsabilidades 557.169 539.698Intangibles 11.507.080 9.643.959Bienes y derechos en investigación 386.044

77.014.584 47.816.673Menos: Provisión para responsabilidades (557.169) (539.698)Menos: Amortización acumulada intangibles (4.063.813) (2.641.739)

72.393.602 44.635.236Menos: Otros activos a corto plazo (546.444) (3.558.650)

$71.988.339 $41.076.586

Los cargos diferidos corresponden principalmente a: Estudios y Proyectos por $55.646 millones($29.604 en 2000), ajustes por inflación $7.584 millones ($3.315 en 2000) y otros menores por $836millones ($499 en el año 2000).

Dentro de estudios y proyectos se incluyen los siguientes: Proyecto de Modernización por $34.766millones ($15.083 en 2000), Proyecto de ampliación de Chingaza por $10.507 millones ($8.894 en2000), Proyecto la Regadera por $3.429 millones ($3.401 en 2000), Plan de expansión 2015 por$2.319 millones, Ampliación Wiesner por $1.354 millones, Diseños Acueducto Suba por $941 millonesy otros estudios por $2.330 millones ($2.226 en el año 2000).

207

acueducto


Nota No. 13 Deuda Pública — Grupo 22

La Deuda Pública de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ — ESP registra los siguientes saldos:

2001 2000Deuda Pública interna $332.335.642 $306.103.278Deuda pública externa 299.172.671 271.805.055Gastos Financieros por pagar 10.425.682 9.141.387

641.933.995 587.049.720Menos: Deuda a corto plazo (58.167 327) (37.230.095)

$583.766.668 $519.819.625

El siguiente es el detalle de la deuda pública interna a diciembre 31 de 2001:

Entidad Corto Plazo Largo Plazo TotalBanco de Crédito (Findeter) $300.000 $11.700.000 12.000.000BBVA Banco Ganadero (Findeter- 0 3.000.000 3.000.000Dorado)BBVA Banco Ganadero (Findeter) 250.000 9.750.000 10.000.000Corfinsura (Findeter) 150.000 5.850.000 6.000.000Banco Popular (Findeter) 0 19.000.000 19.000.000Banco de Bogotá (Findeter) 0 10.000.000 10.000.000Banco Popular 2.142.857 27.857.143 30.000.000Corfinsura — Ampliación de Redes 0 4.000.000 4.000.000Bonos Serie A —1 0 50.000.000 50.000.000Bonos Serie A — 2 0 35.354.108 35.354.108Bonos Serie B —1 0 20.000.000 20.000.000Total Deuda Pública Interna — $2.842.857pesos

$196.511.251 $199.354.108

Piduzob — Banco de la República 381.864 0 381.864BID 744-CO Ciudad Bolivar 377.506 4.341.325 4.718.831Gobierno Nacional 14.208.982 113.671.857 127.880.839Total Deuda Pública Interna — $14.968.352 $118.013.182 $132.981.534Dólares

Total Deuda Pública interna $17.811.209 $314.524.433 $332.335.642

Para el año 2001 ha sido reclasificada a esta cuenta la obligación contratada con el Banco Popular por$30.000 millones, dado que el grupo de cuentas habilitado para el manejo de ObligacionesFinancieras (grupo 23) en el Plan General de Contabilidad Pública (PGCP) considera la inclusión en elmismo solamente de las obligaciones autorizadas por vía general, contratadas por el ente público coninstituciones financieras nacionales, con el fin de solucionar deficiencias ocasionales de liquidez,concepto en el que la obligación mencionada (pagadera a diez años, con tres de gracia) no seenmarca.

El siguiente es el detalle de la deuda pública externa a diciembre 31 de 2001:

Entidad Corto Plazo Largo Plazo

Tasa

208

acueducto


JBIC Japón $7.851.769 $68.231.957 $76.083.726BIRF 3952 CO 11.066.400 77.056.276 88.122.676BIRF 3953 CO 11.012.267 123.954.002 134.966.269Total Deuda Pública Externa $29.930.436 $269.242.235 $299.172.671

Los gastos financieros por pagar ($10.425.682) corresponden totalmente al corto plazo.

Nota No. 14 Cuentas por Pagar — Grupo 24

2001 2000

El detalle de esta cuenta es el siguiente:

Adquisición de bienes y servicios $17.162.150 $36.653.769Acreedores 4.541.309 3.853.219Retención en la fuente e Imp. De timbre 3.222.717 2.717.839Ret. Imp. Industria y Comercio por pagar o 376.519Impuestos, Contribuciones y tasas 11.694.803 922.423Depósitos recibidos de terceros 10.414.917 13.361.061Antic. Y avances recibidos - transferencias 24.696.892 28.469.149Otras cuentas por pagar 667.312 541.348

72.400.100 86.895.327Menos: Cuentas por pagar a corto plazo (47.703.208) (58 426 178)

$24.696.892 $28.469.149El rubro de Impuestos, contribuciones y tasas por pagar se presenta disminuido con relación a lorevelado en los estados financieros del año anterior, por efecto del traslado a Pasivos EstimadosLargo Plazo de $126.188 millones correspondientes a la pretensión de la Corporación AutónomaRegional de Cundinamarca — CAR por la utilización de aguas en el territorio de su jurisdicción.

En el año 2002 mediante acción de tutela emprendida por la Empresa, como mecanismo transitorio,se ordenó a la CAR la suspensión del cobro hasta el fallo definitivo de los tribunales y se dispuso quela Empresa mantenga la provisión correspondiente hasta que se produzca dicho fallo, lo que puedetardar varios años. Para efectos comparativos, el valor correspondiente se presenta en el rubro dePasivos Estimados.

NOTA No. 15 Bonos y Títulos Emitidos — Grupo 26

2001 2000Otros bonos y títulos emitidos $1.340.739 $2.553.082

$1.340.739 $2.553.082

Los bonos y títulos emitidos corresponden a los Documentos de Reconocimiento que la Empresaemite a favor de los urbanizadores. Por medio de ellos, la Empresa reconoce a los constructores lainstalación de las redes de acueducto y alcantarillado, las cuales, por vía de la accesión, hacen partede los activos fijos de la Empresa.

Con estos documentos los beneficiarios pueden pagar el servicio de acueducto que la Empresa lesfactura. Los títulos son endosables y se negocian al descuento.

209

acueductoAOVA Y ALCANTA F1 LIADO DE sotiou


NOTA No. 16 Pasivos Estimados — Grupo 27

2001 2000Provisión para obligaciones fiscales $25.427.748 $12.729.865Provisión para contingencias 175.756.287 152.833.285Provisión para prestaciones sociales 420.967 0Provisión para pensiones 956.062.584 816.803.877Provisiones diversas 752.141 2425.397Total Pasivos Estimados $1.158.419.727 $984.792.424Menos: Pasivos estimados corto plazo (116.454.868) (93.229.127)

$1.041.964.859 $891.563.297

En la provisión para contingencias se registra el monto previsto para atender la pretensión de la CARya mencionada por $126.188 millones y el previsto por la Empresa para atender lo pretendido porFiduciaria Tequendama por un monto de $25.714 millones. La Administración de la Empresa estimaque la provisión para atender los otros litigios ($23.854 millones) es suficiente para protegerla deeventuales fallos en su contra y que éstos no causaran pasivos de importancia que deban sercontabilizados o que, si resultaren, éstos no afectarán de manera significativa la posición financiera dela Empresa.

La provisión para Impuesto de renta (obligaciones fiscales) ha sido determinada de conformidad con elartículo 211 del Estatuto Tributario, el cual establece una exención del 80% para las rentasprovenientes de la prestación de los servicios públicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado. Noobstante, la Empresa continúa analizando otras opciones.

pensiones de jubilación

La Empresa calcula el monto de su provisión para la atención del pasivo pensional con base en loprevisto en el Decreto 1517 de agosto de 1998, el cual obliga a tener registrado el 100% de la reservaal 31 de diciembre de 2010. En consecuencia, la Empresa a partir de la expedición del mencionadodecreto registra un crecimiento anual del 2.46%.

El pasivo estimado para pensiones de jubilación al 31 de diciembre representa el 77.86% en 2001 y75.40% en 2000 del valor del cálculo actuarial determinado así:

2001 2000Cálculo actuarial pensiones de jubilación $1.227.925.230 $1.083.291.526Menos: pensiones de jubilación por amortizar (271.862.646) (266.487.649)Pensiones de jubilación amortizadas $956.062.584 $816.803.877Menos: Porción corriente (66.000.000) (60.000.000)Pensiones de jubilación a largo plazo $890.062.584 $756.803.877

210

acueductoAGUA V ALCAN TARILLADO DE BOGOTÁ


La Empresa efectúo el levantamiento en terreno de la información de ex — funcionarios, pensionados yactivos y realizó la validación de los pagos de mesadas pensionales, con lo que obtuvo una basedepurada de datos que le permitió realizar acertadamente el cálculo de la reserva pensional y de losbonos y por ende registrar la provisión respectiva.

En desarrollo de un encargo fiduciario constituido para el pago de las mesadas pensionales en el año2002, busca obtener adicionalmente una actualización permanente de su base de datos.

NOTA No. 17 Patrimonio institucional - Clase 3

Aportes socialesEn el año 2001 la Empresa reclasificó los valores registrados como "Capital Suscrito y Pagado" a lacuenta Aportes sociales, considerando que este concepto corresponde fielmente a la naturaleza de sucreación y funcionamiento como entidad perteneciente en el 100% al Distrito Capital.

Revalorización del patrimonioSe han abonado a esta cuenta, con cargo a resultados, los ajustes por inflación de las cuentas depatrimonio. La revalorización del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puedecapitalizarse.

Superávit por donacionesLa Empresa recibe transferencias del Distrito y de otros organismos oficiales para financiar obras deinfraestructura. Estas transferencias de efectivo hasta el año 1999 se registraron inicialmente como unpasivo en la cuenta de Acreedores Varios cuando se recibieron y al final de cada año se reclasificaronal Superávit por Donaciones, con base en la ejecución presupuestal.

Capital fiscalA partir de 1 de enero de 2000, la Empresa registra en esta cuenta las transferencias que recibe delDistrito por disposición de la Ley 60, convenios con las Unidades Ejecutoras Locales y otros convenioscon entidades del Distrito Capital. Anteriormente dichas transferencias se registraban como superávitpor donaciones. En el año 2001 se registró en esta cuenta un total de $28.306 millones por esteconcepto.

El 100% del patrimonio de la Empresa es propiedad del Distrito Capital de Bogotá y dado su carácterpúblico no cancela dividendos.

ReservasLas reservas aumentaron por efecto de la aprobación en Junta Directiva de la apropiación de lasutilidades del año 2000 ($21.872 millones) para incrementar la denominada Fondo de Expansión($12.030 millones) y la de Reposición de Activos ($9.842 millones), como se registra en el Estado decambios en el patrimonio. Con este movimiento, el saldo de las reservas se discrimina así:

Fondo de Expansión $ 231.504.716Reserva para Reposición de Activos 188.043.698

Total Reservas $ 419.548.414

211

acueductoAGUA y ALCANTAP LLADO DE clown


NOTA No. 18 Ingresos Operacionales — Clase 4


2001 2000Servicio de acueducto $435.981.040 $341.581.226Servicio de alcantarillado 210.861.359 162.308.747Otros servicios 2.152.925 4.206.738Devoluciones, rebajas y descuentos (4.039.741) (13.470)

$644.955.583 $508.083.241

NOTA No. 19 Costo de ventas v operación — Clase 6

La Empresa utiliza el Sistema Unificado de Costos y Gastos previsto por la Superintendencia deServicios Públicos Domiciliarios como mecanismo para definir los costos reales de cada uno de losservicios que presta la Empresa. Este sistema esta basado en el análisis de actividades necesariaspara la prestación de los servicios con el fin de identificar y cuantificar los recursos de personal,materiales, equipo utilizado, etcétera, asignados a las diferentes tareas.

En su mayor nivel revela el costo de prestación de los servicios de Acueducto y de Alcantarillado,asignando a cada uno los valores incurridos en los diferentes procesos, los cuales a su vez estánconformados por diferentes actividades plenamente identificadas.

Los procesos definidos en cada uno de los servicios, son los siguientes:

Servicio de Acueducto:

Proceso de captaciónProceso de tratamientoProceso de distribuciónProceso de comercialización

Servicio de Alcantarillado:

Proceso de recolección de aguas residualesProceso de tratamiento de aguas residualesProceso de tratamiento y disposición final de lodosProceso de comercialización

Las bases de distribución de los costos han sido obtenidas de un levantamiento de datos que permitióla homologación de las actividades de cada dependencia para consolidar como un solo tipo deactividad labores similares. El análisis de las actividades permitió generar bases de asignación paralos procesos de apoyo, en los casos en los que la asignación directa o distribución primaria no pudoser utilizada.

212

acueductoAGuA y ALA__ LIADO DE •OGOTÁ


Las principales bases utilizadas son:

Número de empleadosAma ocupada o atendidaCantidad de solicitudes atendidasNúmero de vigilantesNúmero de extensiones telefónicasValoración porcentual de las actividades

El 31 de diciembre los costos por servicio, presentaban el siguiente comportamiento:

2001 2000

Servicio de acueducto $184.560.132 $248.418.531Servicio de alcantarillado 71.229.704 52.118.453

$255.789.836 $300.536.984

El costo de los procesos correspondientes al servicio de acueducto se discrimina de la siguienteforma:

2001 2000

Captación $30.302.081 $104.300.135Tratamiento 49.205.082 47.092.890Distribución 81.749.890 74.164.482Comercialización 23.303.079 22.861.024

$184.560.132 $248.418.531

La captación en el año 2000 fue afectada por la inclusión de los costos de la pretensión de la CARreclasificados en la forma descrita en las notas anteriores.

El servicio de alcantarillado incurrió en los siguientes costos por proceso:

2001 2000

Recolección de aguas residuales $59.027.888 $41.338.544Tratamiento de aguas residuales 829.917 485.833Tratamiento y disposición de lodos 7.775.969 8.494.202Comercialización 3.595.930 1.799.874

$71.229.704 52.118.453

Para efectos comparativos el costo de ventas del año 2000 ha recibido un cargo por $29.757 millonesproducto de la apertura de la depreciación para registrar adecuadamente el valor correspondiente alaño y que fue incluido como menor valor de la cuenta de ingresos por corrección monetaria.

213

I

.")

acueducto


NOTA No. 20 Gastos Operacionales — Clase

Para efectos de comparación, se reclasificó el valor pagado por Pensiones de Jubilación, el cual habíasido registrado contra la Provisión de Corto Plazo del Cálculo Actuarial en el año 2000. La Empresa,en concordancia con las normas del Plan General de Contabilidad Pública, registra a partir del año2001 el pago de la mesada pensional contra gastos del período. El valor reclasificado ascendió a$45.473 millones.

El detalle que se revela a continuación, se ha presentado en los estados financieros así:

2001 2000 Gastos operacionales de administración $153.853.435 $164.114.972Provisiones, agotamiento, depreciaciones y 107.371.882amortizaciones 125.641.972

$279.495.407 $271.486.854

La composición de los gastos al 31 de diciembre es la siguiente:

2001 2000Sueldos de personal $11.175.680 $10.766.689Prima especial de servicios 1.788.268 1.972.963Prima de Navidad 1.703.092 1.781.113Otros pagos a personal 5.914.206 8.239.539Cesantías 3.215.147 3.108.852Pensiones de jubilación 61.598.137 54.605.914Amortización cálculo actuarial 67.807.020 71.302.028Aportes a la seguridad social 7.884.713 6.631.316Gastos médicos y medicamentos 9.449.637 11.454.283Honorarios 9.465.123 15.615.672Materiales y suministros 1.605.225 3.775.010Mantenimiento 6.069.757 2.500.768Servicios públicos 1.978.682 1.412.758Comunicaciones y transporte 1.889.778 1.840.884Contribuciones 4.011.821 7.797.196Industria y comercio 6.567.961 3.137.681Vigilancia y seguridad 2.547.968 565.020Otros gastos generales 16.988.740 25.157.270Provisión para deudores 25.739.441 18.589.718Provisiones diversas 24.974.756 12.733.135Depreciaciones y amortizaciones 7.120.255 8.499.045

$279.495.407 $271.486.854

En el año 2000 la depreciación y amortización presentada no reflejaba el ajuste por inflación de lamisma. Por esta razón, para la presentación comparativa se han incorporado a estos rubros losvalores correspondientes.

NOTA No. 21 Corrección Monetaria

214

acueducto



2001 2000Inversiones $18.615 $23.030Propiedades, planta y equipo 191.633.598 176.356.555Otros activos 3.812.744 899.035Depredación acumulada (30.844.058) (27.942.766)Amortización acumulada (526.309) (857.097)Ajuste por inflación activos 164.094.590 148.478.757Revalorización del patrimonio (94.585.889) (91.809.344)Pasivos 0 (17.078)

Efecto neto de los ajustes por inflación en losresultados del período

$69.508.701 $56.652.335

Como fue mencionado anteriormente, la Empresa registraba con cargo a Gasto por Depreciación laalícuota correspondiente al cargo calculado sobre el costo histórico y, la diferencia entre éste y ladepredación calculada sobre el bien ajustado, se cargaba a la cuenta de corrección monetaria. Esteprocedimiento fue revaluado por la Empresa y se corrigió el registro de conformidad con loreglamentado por la Contaduría General de la Nación. Para fines comparativos el año 2000 revela unareclasificación de esta cuenta a las de costos y gastos por un total de $33.976 millones.

215

acueductoAG.. Y ...CANTAR LLADO DE epoca*


Nota No. 22 Ajustes de ejercicios anteriores

El valor de los ajustes de ejercicios anteriores es el siguiente:

2001 2000 Ingresos de ejercicios anteriores $19.822.246 $43.102Gastos de ejercicios anteriores (93.480.839) 0Efecto neto de los ajustes de ejercicios ($73.658.593) $43.102anteriores

Los ajustes más representativos por gastos de períodos anteriores registrados durante el año 2001son: $65.056 millones por recálculo de los bonos pensionales no incluidos en el año 2000; $13.531millones correspondientes a ingresos que registraban doble causación; $4.404 millones de la cuentade construcciones en curso que en el proceso de depuración se detectó que debieron afectar losresultados de períodos anteriores; $6.788 millones de tasa retributiva facturada por el DAMAcorrespondiente a los años 1999 y 2000 que debieron afectar los resultados de dichos períodos;$1.958 millones de ajustes por inflación efectuados sobre cuentas de inventarios que debieron sercargados al consumo (costos o gastos) en la medida de las salidas de almacén en años anteriores;$1.191 millones producto de la depuración de ordenes de pago referentes a gastos de períodosanteriores; $197 millones de gastos de arrendamiento y mantenimientos del proyecto demodernización del año 2000 no susceptibles de ser capitalizados; $165 millones de gastos demantenimiento de períodos anteriores; $157 millones por retiro de bienes por ventas efectuadas enperiodos anteriores y $34 millones de otros gastos no correspondientes al período corriente.

Los Ingresos por ajustes de períodos anteriores corresponden a $9.001 millones de la reversión de laprovisión para impuesto de renta; $6.351 millones generados por el registro de cuentas por cobrar a laconcesionaria Tibitoc por compensación entre agua entregada efectivamente y agua pagada en virtudde los consumos mínimos acordados (en el 2001 se abonó a la cuenta por cobrar correspondiente untotal de $1.698 millones); $2.298 millones correspondientes a depuración de las cuentas por cobrar;$1.042 millones por ajustes al inventario, $ 965 millones correspondientes a la depuración de ordenesde pago; $ 121 millones correspondientes a ajustes sobre anticipos, $17 millones por reclasificacionesde cuentas; $13 millones por reversión de provisiones registradas en exceso y $14 millones por otrosajustes correspondientes a ingresos de períodos anteriores.

NOTA No. 23 Contrato de Concesión entre la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ —ESP y ConcesionariaTIBITOC S.A. — ESP

El 23 de septiembre de 1997 la Empresa suscribió el contrato estatal de concesión 1-12-8000-0356-97con el Consorcio Corporación Financiera del Valle S.A. — Company Generale Dex Eaux — FanalcaS.A., para la entrega de la planta de tratamiento de TIBITOC a ser explotada por cuenta y riesgo delconcesionario, quien asumió la responsabilidad de efectuar todas las actividades necesarias para eladecuado funcionamiento de la misma por un período de 20 años a partir del mes de marzo de 1998.

Asimismo, la Empresa suscribió el 30 de septiembre de 1997 un contrato de Fiducia Mercantilirrevocable de Garantía con la Fiduciaria del Valle S.A., en el cual cede, a favor del patrimonioautónomo, derechos sobre los flujos de fondos correspondientes a los servicios de acueducto yalcantarillado recaudados a través de las entidades financieras hasta por una cuantía mensual de$3.000 millones. La pignoración de flujos se hizo inicialmente sobre las cuentas de los bancos deBogotá y Bancolombia. Estas pignoraciones son ahora sobre cuentas de AV Villas y Megabanco.

216

acueductoAGUA ALCANTARILLADO DE BOGOTÁ


El contrato de fiducia suscrito se firmó con el fin de asegurar el pago de los dineros debidos por laEmpresa a la concesionaria de la planta de Tibitoc por el concepto de remuneración por el suministrode agua. Durante el año 2001 y 2000 la Empresa registró costos por este concepto de $33.005millones y $27.885 millones respectivamente. Durante el año 2001 la Empresa registró abonos a lacuenta por cobrar a la concesionaria por concepto de compensación de agua no entregada en cuantíade $ 1.698 millones.

NOTA No. 24 Convenio de participación de costos y procedimiento de Dacio de los ProyectosChingaza, Tominé y Río Blanco con la Empresa de Emula de Bogotá S.A. — ESP. (E.E.B).

El 14 de febrero de 1985 la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ suscribió un convenio con la Empresa deEnergía de Bogotá S.A. — ESP (EEB). Por este Convenio se estableció, entre otros aspectos, unaparticipación a cargo de la EEB en los costos incurridos para la realización del proyecto Chingaza,desde su iniciación hasta su culminación, equivalente al 20.8% en reconocimiento de los beneficiosque, por razón de un mayor caudal de agua útil, recibiría la EEB con la ejecución de estas obras.Además se estableció que los costos de operación y mantenimiento de este proyecto serian asumidospor ambas empresas en partes iguales hasta el año 2000 inclusive. En virtud de este convenio, laEmpresa tenía registrados $10.295 millones sobre los cuales suscribió el día 28 de diciembre de 2001un acuerdo de pago que se comenzó a cumplir a partir de enero de 2002. Al cierre del año 2000 elsaldo ascendía a $9.420 millones.

NOTA No. 25 Cuentas de Orden


2001 2000

Deudoras:Subsidios acueducto y alcantarillado $1.107.955.375 $739.507.586Reavalúo Banco Mundial 562.721.967 571.411.782Castigo de cartera 13.806.515 0Otros derechos contingentes 102.313 242.906Total deudoras $1.684.586.170 $1.311.162.274Acreedoras:Litigios $416.894.317 $425.070.743Deuda garantizada entes territoriales 81.617.000 68.556.000Préstamos por recibir 165.142.531 193.619.579Aportes acueducto y alcantarillado 312.741.454 269.385.560Acreedoras fiscales 46.651.301 46.651.301Otras cuentas menores 24.906.138 0Total acreedoras $1.047.952.741 $1.003.283.183

NOTA No. 26 Estado de Cambios en la Situación Financiera

El estado de cambios en la situación financiera preparado por la Empresa, revela una disminución enel capital de trabajo del orden de $43.960 millones en el año 2001, producto principalmente de lafinanciación de obras, activos fijos y proyectos ($418.885 millones) y la disminución de pasivos dellargo plazo.

217

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE popal.


Los Fondos obtenidos de las operaciones ascendieron a $278.378 millones y los otros fondosobtenidos tuvieron como fuentes principales la disminución de deudores, inversiones, el aumento dedeuda pública de largo plazo y el aumento de capital fiscal, el cual esta conformado por lastransferencias como se explica en la Nota No. 17.

El estado de cambios presentado por el año 2000 se modifica como producto de la reclasificación dela corrección monetaria.

NOTA No. 27 Estado de Ahorro, inversiones y financiamiento

Las actividades de operación generaron fondos por un total de $258.967 millones incluyendo lageneración interna que nace de la utilidad neta ajustada con los cargos que no involucran movimientode efectivo. Las actividades de inversión utilizaron $356.814 millones y las de financiación allegaron$81.978 millones para registrar un cambio neto en el efectivo de ($15.868) millones y un volumen defondos al cierre del año 2001 de $128.951 millones, incluyendo partidas equivalentes a efectivo talescomo las inversiones de corto plazo.

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acueducto


6.4 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE DE 2000 — DICIEMBRE DE 19.99

a) BALANCE GENERAL

Estados Financieros Resumidos- Balance General Comparativo a diciembre 31 de 2000 y 1999 -Activo ( millones de pesos corrientes)

CORRIENTE 378,370 356,917

Efectivo 72,254 27,936Inversiones 71,332 118,209Deudores 214,757 195,816Inventarios 16,469 13,917Otros activos 3,559 1,039NO CORRIENTE 2,504,877 2,092,024

Inversiones 131,659 171,970Deudores 51,031 30,007Propiedad, planta y equipo 2,276,566 1,876,979Recursos naturales y del ambiente 4,544 1,594Otros activos 41,077 11,474TOTAL ACTIVO 2,883,246 2,448,941

En el 2000 los activos totales de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ascienden a $2.883.246 millones,creciendo un 17.73% respecto al año anterior.

El activo corriente representa un 13.12% del total de activos, dentro del cual se destacan los rubros deinversiones y deudores de corto plazo. La cuenta de deudores incluye cuentas por cobrar, avance yanticipos entregados, depósitos entregados y otros deudores.

El activo no corriente asciende a $2.504.877, representado principalmente en propiedad, planta yequipo, específicamente en edificaciones, plantas, ductos, redes líneas y cables. A nivel mundial laprestación del servicio de Acueducto y Alcantarillado requiere una alta inversión en infraestructura, porunidad de ingreso recaudado. El incremento en 2000 se debe principalmente a Construcción en Cursoy en menor proporción a la compra de Terrenos.

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rj-acueducto


Estados Financieros Resumidos- Eiála~ Génetal CoMparativo a diciembre 31 de 2000 y 1999- Pasivo y Patrimonio ( millones de pesos corrientes)

CORRIENTE 343.338 206.251

Deuda pública 35.092 22.236Cuentas por pagar 184.614 95.301Obligaciones laborales 675 649Bonos y títulos emitidos 2.553 7.638Pasivos estimados 116.629 74.242Otros pasivos 3.775 6.185NO CORRIENTE 1.335.164 1.196.381

Deuda pública 519.820 454.567Cuentas por pagar 28.469 28.676Pensiones de jubilación 756.804 683.138Obligaciones financieras 30.000 30.000TOTAL PASIVO 1.678.502 1.402.632

PATRIMONIO 1.204.743 1.046.309

Capital fiscal 47.409 0Capital autorizado y pagado 335 335Reservas 397.677 397.677Resultados de ejercicios anteriores -154.738 757Resultado del ejercicio 21.871 -155.495Superávit por donaciones 239285 241.940Revalorización del patrimonio 652.904 561.095TOTAL PASIVO y PATRIMONIO 2.883.246 2.448.941

El nivel de endeudamiento (pasivo/pasivo+patrimonio) de la Empresa se reduce al pasar de 57.27%en 1999 a 58.21% en 2000, debido principalmente por un incremento en el patrimonio.

En el 2000 la deuda total presenta un incrementó en un 16.38%, para ubicarse en $554.912 millones.Los Bonos y títulos emitidos reportados en el corto plazo corresponden a la reclasificación de losBonos San Rafael reportados en el largo plazo hasta 1997, y actipjonalmente se incluyen unos títulosde Reconocimiento de Derechos de Acometida por $7.406.

El pasivo corriente presenta un incremento del 66.46% frente a 1999 distribuido en las cuentas que loconstituyen, para alcanzar un total de $343.338 millones.

El pasivo no corriente se conforma de deuda pública y pasivos estimados. El pasivo pensionalrepresenta el valor presente de todas las erogaciones futuras que la Empresa deberá hacer a favor deempleados luego de su retiro o a empleados retirados o a sus sustitutos, según el régimen anterior.

El patrimonio alcanza $1.204.743 millones a partir de un aumento de $158.434 millones, resultado dela variación neta en las cuentas que lo conforman (aumentos en reservas, superávit por donaciones,revalorización del patrimonio y disminuciones en resultados de ejercicios anteriores y del ejercicio).

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acueductoAOUA Y ALCANTAII LUDO DE 13000TA


b) ESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIAL (ESTADO DE RESULTADOS)

Resumen Estado de Resultados a Diciembre 31 de 1999 y 2000 (millones de pesos corrientes)

Venta de servicios ' 508.083 377.069Costo de ventas de bienes y servicios 270.780 174.364UTILIDAD BRUTA 237.304 202.705Gastos operacionales 267.268 255.638PERDIDA OPERACIONAL -29.965 -52.933Otros ingresos 78.651 103.069Diferencia en Cambio -45.632 -32.812Corrección Monetaria 22.677 51,923UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 34.602 92,591Provisión para impuesto de renta 12.729 0UTILIDAD (PERDIDA) NETA 21.872 -155.495

Las ventas de servicios de Acueducto y Alcantarillado crecen un 34.74% en términos nominales.

Sin embargo, los gastos operacionales representan un incremento del 4.55%, que es explicable por lareducción en la amortización del cálculo actuarial. De estos gastos operacionales hay partidas que noson caja, tales como depreciación $4.280 millones.

La ACUEDUCTO DE BOGOTÁ muestra una importante generación de caja a partir de un margen deEBITDA de 33%.

Para el 2000, la perdida operacional se ubicó en $(29.965) Millones mejor que la presentada el añoanterior.

La utilidad neta para el 2000 es de $ 21.872 millones (margen utilidad neta 4%), frente a una pérdidade $(155.495) millones en el año 1999.

En materia tributaria, se tiene que según lo dispuesto en el Estatuto Tributario, la ACUEDUCTO DEBOGOTÁ es contribuyente de los impuestos nacionales en los términos del mencionado estatuto. Dela anterior regla general, se exceptúan las rentas provenientes de la prestación de los serviciospúblicos domiciliarios de acueducto y alcantarillado que la misma obtenga, en la medida que lascapitalice o apropie como reservas para la rehabilitación, extensión y reposición de los sistemas, lascuales, en tal caso, están exentas del impuesto sobre la renta y complementarios por un periodo desiete (7) años desde la vigencia de la ley que lo contempla, el cual finaliza en el año 2002. LaACUEDUCTO DE BOGOTA tiene la condición de gran contribuyente y es agente retenedor de losImpuestos de Renta y Complementarios, del Impuesto a las Ventas (IVA) y del Impuesto de Timbrenacional. Adicionalmente, la Empresa es responsable del Impuesto de Industria y Comercio en elDistrito Capital de Bogotá y en los municipios aledaños donde actualmente presta el servicio.

DICTAMEN DE AUDITORIA A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE AUDITORES EXTERNOS

221

acueductoAGuAv ALCANTAR LLAMO DE .0~


Hemos auditado los balances generales de la EMPRESA DE ACUEDUCTO YALCANTARILLADO DE BOGOTA ESP al 31 de diciembre de 2000 y 1999, y los correspondientesestados de resultados (denominados estados de actividad financiera, económica y social), decambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera (denominados estados de cambiosen la situación financiera, económica y social) y de flujos de efectivo (denominados estados deahorro, inversiones y financiamiento), por los años terminados en esas fechas. Dichos estadosfinancieros fueron preparados bajo la responsabilidad de la administración de la Empresa. Nuestraresponsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base ennuestras auditorías de los mismos.

Excepto por las limitaciones en el alcance de nuestros exámenes descritas en el tercer párrafo,realizamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas enColombia. Esas normas requieren que una auditoría se planifique y se lleve a cabo de tal maneraque se obtenga una seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están exentos deerrores importantes en su contenido. Una auditoría incluye el examen, sobre una base selectiva,de la evidencia que respalda las cifras y las notas informativas en los estados financieros. Unaauditoría también incluye la evaluación de las normas y principios contables utilizados y de lasprincipales estimaciones efectuadas por la administración, así como la evaluación de la

presentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoríasproporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión, salvo por lo que se indica acontinuación:

Durante el curso de nuestro examen hemos tenido las siguientes limitaciones:

Al 31 de diciembre de 2000, la Empresa se encuentra en proceso de completar el análisis ydepuración del rubro de construcciones en curso por $586.795 millones ($484.315 millones en1999), debido principalmente a que las actas de liquidación de contratos de obra son obtenidasen forma tardía, por lo que los traslados de construcciones en curso al activo fijo no sonreconocidos oportunamente. Asimismo, la Empresa se encuentra en proceso de completar laconciliación y análisis de ciertos saldos de deudores denominados saldo división deuda por$10.358 millones, recaudos por aplicar y pagos no imputados por $2.493 millones ($2.638millones en 1999), cuotas partes pensionales por $10.188 millones ($8.400 millones en 1999),cuentas por cobrar a empleados y jubilados por servicios médicos por $2.193 millones ($2.458millones en 1999); cuentas por pagar por adquisición de bienes y servicios por $ 29.022millones, proveedores y cuentas por pagar a contratistas del Proyecto Santa Fe 1 por $4.841millones ($15.328 millones en 1999). Estas conciliaciones y análisis de cuentas son necesariaspara corroborar la información registrada y efectuar los ajustes requeridos.

Al 31 de diciembre de 2000, la Empresa se encontraba actualizando y depurando la informacióndetallada de la base de datos de usuarios del sistema de información comercial. Producto deanálisis internos y externos realizados por la Empresa sobre los saldos de cartera porprestación de servicios, se detectaron inconsistencias que afectan los ingresos por facturación,deudores y cuentas relacionadas. Estos análisis son necesarios para corroborar la integridad delos registros contables y la suficiencia de la provisión para cuentas incobrables.

c. En 1999, la Empresa efectuó la reestimación del cálculo actuarial del año 1998 y registró unajuste de ejercicios anteriores de $114.668 millones para corregir el defecto en la provisión parapensiones de jubilación, ocasionado por haberse utilizado para el calculo inicial unos valores demesadas y salarios básicos para liquidación incompletos o cifras desactualizadas de losregistros de pensiones frente a los valores reales. Al 31 de diciembre de 2000, el actuario se

222

acueductoAGUA Y A CANTAR ARO CE BOGOT Á


encontraba completando el cálculo actuarial relacionado con los bonos pensionales, por lo tantola Empresa no ha registrado el ajuste a la obligación correspondiente.

Al 31 de Diciembre 1999, la Empresa estaba en proceso de completar la toma física de partede sus propiedades, planta y equipo por $563.141 millones, su conciliación con libros y suavalúo técnico a precios de mercado con el fin de registrar las valorizaciones odesvalorizaciones producto de dicho avalúo. Asimismo, la Empresa no ha realizado una tomafísica de sus redes por $970.195 millones ($701.743 millones en 1999), su conciliación conlibros y su avalúo técnico. Al 31 de Diciembre de 2000, la compañía no había concluido elanálisis, su conciliación con libros y su avalúo técnico de los resultados de la toma física de suspropiedades, planta y equipo por $603.178 millones. Estos procedimientos se considerannecesarios para corroborar los registros presentados en los estados financieros de laspropiedades, planta y equipo y sus cuentas relacionadas.

Al 31 de Diciembre de 2000 y 1999, no obtuvimos respuesta a nuestra solicitud deconfirmación de saldos por parte de ciertos bancos, proveedores, Corporación AutónomaRegional (CAR) y Corpoguavio. De acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadasestas confirmaciones son necesarias para corroborar la información presentada en los estadosfinancieros. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2000, la Empresa estaba en proceso deconciliación de sus saldos por cobrar con la Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. por$9.420 millones.

f. Al 31 de diciembre de 2000, la Empresa tiene reclamaciones de la Corporación AutónomaRegional (CAR) por $134.349 millones, relacionadas con trámites administrativos de caráctersancionatorios, de los cuales tiene registrado un pasivo por $126.188 millones. La Empresa hainiciado las acciones legales en contra de estas resoluciones cuyo resultado es incierto.

La Empresa tiene registrado en cuentas de orden la diferencia deficitaria entre los subsidios y losaportes sobre las tarifas de acueducto y alcantarillado por $470.122 de acuerdo con elprocedimiento de registro autorizado por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios.Sin embargo, según el concepto del Contador General de la Nación (emitido en el 2001), dichodéficit debió haberse causado como ingresos con cargo a una Cuenta por Cobrar debidamenteprovisionada de acuerdo con la evaluación de su posibilidad de recuperación. La Empresa solicitóuna reconsideración del concepto argumentando razones de tipo jurídico.

Al 31 de Diciembre de 1999, la Empresa se encontraba en proceso de completar la conciliación yanálisis de anticipos y avances proyecto San Rafael por $1.914 millones. Esta situación fuecorregida durante el año 2000.

12. En nuestra opinión, excepto por el efecto de los ajustes descritos en el cuarto párrafo, y losajustes, si los hubiere, que pudieran haberse revelado si hubiéramos podido completar losprocedimientos descritos en el tercer párrafo, los estados financieros arriba mencionadospresentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera de laACUEDUCTO DE BOGOTÁ E.S.P. al 31 de diciembre de 2000 y 1999, y los resultados de susoperaciones, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y sus flujos deefectivo, por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidadgeneralmente aceptados en Colombia, aplicados sobre bases uniformes.

223

acueducto


Nuestros exámenes fueron practicados con el propósito de formamos una opinión sobre losestados financieros básicos en conjunto. La información suplementaria adjunta, se presenta confines de análisis adicional y no se requiere como parte de los estados financieros básicos. Estainformación ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en nuestro examen delos estados financieros básicos y, en nuestra opinión, se expone razonablemente en todos susaspectos importantes en relación con los estados financieros básicos en conjunto.

Al 31 de Diciembre de 2000, hemos leído el convenio del préstamo número 3952—CO y 3953—COsuscrito con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) y la cartanúmero 1 asociada al convenio de préstamo, particularmente el capítulo III sección 5.02 (a) acercade la relación gastos operacionales/ingresos operacionales, 5.02 (d) (fi) acerca de la relacióngastos operacionales de mantenimiento/ingresos operacionales y 5.03 (a) acerca de la relaciónactivo corriente/pasivo corriente, del convenio de préstamo, y la sección 2 (fi) acerca de la relaciónrecaudo del período/facturación del período, de la carta número 1. Estos capítulos contienen laspromesas de la Empresa relativas al mantenimiento de ciertos índices financieros y otrascondiciones financieras, los cuales fueron incumplidos. En relación con nuestro examen, exceptopor el incumplimiento de las cláusulas antes mencionadas, no conocimos de algún otro casoadicional de incumplimiento por parte de la Empresa con cualquiera de las disposiciones delcapítulo III del convenio de préstamo en cuanto a su relación con cuestiones contables. Sinembargo, debe observarse que nuestro examen no se encaminó esencialmente hacia la obtenciónde conocimientos de tales casos de incumplimiento.

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acueducto


ACUEDUCTO DE BOGOTÁBALANCE GENERAL - ACTIVOAño terminado el 31 de diciembre de:(Cifras en miles de pesos corrientes)

2000 1999ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE:Efectivo $ 72.253.555 $ 27.936.390Inversiones 71.331.750 118209.081Deudores 214.757.149 195.816.075Inventarios 16.468.745 13.916.958Otros activos 3.558.650 1.038.557Total activo corriente 378.369.849 356.917.061

INVERSIONES A LARGO PLAZO 131.659.204 171.970.413

DEUDORES A LARGO PLAZO 51.030.958 30.006.732

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, neto 2.276.565.725 1.876.978.576

RECURSOS NATURALES Y DEL AMBIENTE 4.543.942 1.594.520

OTROS ACTIVOS 41.076.586 11.473.884

TOTAL ACTIVOS $2.883.246.264 $2.448.941.186

PASIVOPASIVO CORRIENTE:Deuda pública $ 35.092.158 $ 22.236.329Obligaciones financieras 2.137.937 2.564.317Cuentas por pagar 184.614.169 95.301.223Obligaciones laborales 675.296 649.457Bonos y títulos emitidos 2.553.082 7.636.785Pasivos estimados 116.629.032 74.241.563Otros pasivos 1.636.712 3.620.913Total pasivo corriente 343.338.386 206.250.587

PASIVO A LARGO PLAZO:Deuda pública 519.819.625 454.566.912Obligaciones financieras 30.000.000 30.000.000Cuentas por pagar 28.469.149 28.676.135Pensiones de jubilación 756.803.877 683.138.076Otros pasivos 71.829 -Total pasivo a largo plazo 1.335.164.480 1.196.381.123

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acueducto


PATRIMONIOCapital autorizado y pagado 335.406 335.406Capital fiscal 47.408.810Reservas 397.676.522 397.676.522Resultado de ejercicios anteriores (154.738.000) 757.159Resultado del ejercicio 21.871.892 (155.495.159)Superávit por donaciones 239.284.859 241.940.982Revalorización del patrimonio 652.903.909 561.094.566Total patrimonio 1.204.743.398 1.046.309.476

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $2.883.246.264 $2.448.941.186

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS POR $1.311.162.274 $ 872.353.176CONTRACUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS $1.003.283.183 $ 915.513.174

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inacueducto

enoom


ACUEDUCTO DE BOGOTÁESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIAL (ESTADO DE RESULTADOS )Año terminado el 31 de diciembre de:(Cifras en miles de pesos corrientes)

2000 1999

INGRESOS OPERACIONALES $508.083.241 $ 377.069.014COSTO DE VENTAS 270.779.684 174.363.941

Utilidad bruta 237.303.557 202.705.073

GASTOS OPERACIONALES 267.268.485 255.638.237

Pérdida operacional (29.964.928) (52.933.164)

OTROS INGRESOS (EGRESOS) NOOPERACIONALES

Ingresos financieros 59.868.146 82.750.526Corrección monetaria 22.676.666 13.491.403Ingresos varios 18.783.935 20.319.258Diferencia en cambio 8.870.289 (30.148.788)Gastos financieros (44.800.255) (29.858.511)Gastos varios -832.096 (2.953.837)

Utilidad antes de ajustes de ejercicios anteriorese impuesto a la renta 34.601.757 666.887

AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES,NETO (156.162.046)

IMPUESTO A LA RENTA 12.729.865

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA $ 21.871.892 $(155.495.159)

227

acueducto,uAy.„.T.A.„.D0DEB.G.T.


ACUEDUCTO DE BOGOTÁESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA, ECONOMICA Y SOCIALAño terminado el 31 de diciembre de 2000 Y 1999(Cifras en miles de pesos corrientes)

2000 1999

CAPITAL DE TRABAJO OBTENIDO DEUtilidad (pérdida) neta $ 21.071.892 $(155.495.159)Partidas que no requieren capital de trabajo-Depreciaciones y amortizaciones 31.655.123 25.143.777Pensiones de jubilación 73.665.801 251.279.232Corrección monetaria (22.693.745) (13.491.403)Provisiones 2.949.476 0

Fondos obtenidos de operaciones 107.448.547 107.436.447

Disminución de inversiones a largo plazo 38.034.239 0Disminución deudores a largo plazo 0 1.465.154Aumento de deuda pública 65.252.713 39.981.773Aumento obligacionés financieras y bonos a largo plazo 0 130.000.000Aumento de otros pasivos lárlo plazo 71.829 0Aumento en superávit por donaciones 0 32.305.584Aumento capital fiscal 47.408.810 0

Total capital de trabajo obtenido 256.211.131 311.118.958

CAPITAL DÉ TRABAJO UTILIZADO EN:Aumento de inversiones largo plazo 0 26.421.550Aumento deudores a largo plazo 21.673.702Aumento de propiedades, planta y equipo 318.764.693 234.553.649Aumento en recursos naturales y del ambiente 2.949.422 264.48Aumento otros activos largo plazo 30.256.346 2.450.259Disminución cuenta por pagar a largo plazo 206.986 1.514.540

Total capital de trabajo utilizado 373.851.149 265.204.478

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN EL CAPITAL DETRABAJO $(115.635.011) $ 45.984.480

228

acueductoAGUA Y ALCANTARILLADO DE LIOGOTÁ


CAMBIOS NETOS EN LOS ELEMENTOS DELCAPITAL DE TRABAJO:Efectivo $ 44.317.165 $ 3.847.034Inversiones (46.877.331) 28.731.605Deudores 18.941.074 (1.138.783)Inventarios 2.551.787 2.305.900Otros activos 2.520.093 (7.802.248)Deuda pública (12.855.829) 21.119.371Obligaciones financieras 426.38Cuentas por pagar (89.312.946) (61.384.758)Obligaciones laborales -25.839 4.517.416Bonos y títulos emitidos 5.083.703 18.174.310Pasivos estimados (42.387.469) 39.257.036Otros pasivos 1.984.201 (1.642.403)

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN EL CAPITAL DETRABAJO $(115.635.011) $ 45.984.480

229

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ACUEDUCTO DE BOGOTÁESTADO DE AHORRO, INVEFSIAN Y riliÁkaMpitp:Año terminado el 31 de diciembre de 2000 Y 1999(Cifras en miles de pesos corrientes)

2000 1999

FLUJOS DE EFECTIVO DE LASACTIVIDADES DE OPERACIÓN:Utilidad (pérdida) neta $ 21.871.892 $(155.495.159)Ajustes para conciliar el resultado con elefectivo neto provisto fror las actividadesde operación:Depreciaciones y amortizaciones 31.655.123 25.143.777Provisiones 31.322.853 12.214.855Pensiones de jubilación 88.165.801 251.279.232

áProvisión de rentaCorrección monetaria

12.729.865(22.676.667)

-(13.491.403)

163.068.867 119.651.302Cambios en activos y pasivos deoperación, neto:Deudores (56.400.752) (9.609.893)Inventarios (2.817.844) (2.306.925)Otros activos (32.776.439) 5.351.989Cuentas por pagar 89.105.960 59.870.218Obligaciones laborales 25.839 (4.517.416)Pasivos estimados 2.836.260 (39.257.036)Otros pasivos (1.929.450) 1.642.403

Fondos netos provistos por las actividadesde operación 161.112.441 130.824.642

FLUJOS DE EFECTIVO DE LASACTIVIDADES DE INVERSIÓN:Inversiones a largo plazo 38.034.239 (67.459.219)Propiedades, planta y equipo (318.764.693) (234.553.649)Recursos naturales y del ambiente (2.949.422) -264.48

Fondos netos usados en lasactividades de inversión

(283.679.876) (302.277.348)

230

9,999,999.19


FLUJOS DE EFECTIVO DE LASACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:Deuda pública 78.108.542 118.862.402Obligaciones financieras -426.38 30.000.000Bonos y títulos emitidos (5.083.703) (18.174.310)Capital fiscal 47.408.810 oDonaciones o 32.305.584

Fondos netos provistos por las actividadesde financiación 120.007.269 162.993.676

CAMBIOS NETOS EN EL EFECTIVO (2.560.166) (8.459.030)

EFECTIVO E INVERSIONES AL INICIODEL AÑO 146.145.471 154.604.501

EFECTIVO E INVERSIONES AL FINALDEL AÑO $143.585.305 $146.145.471

231

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CAPITULO VII

7 REQUISITOS FORMALES DE LA EMISION

Las autorizaciones gubernamentales otorgadas a la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , han sido conferidaspor cada una de las autoridades de acuerdo con el Decreto 2681 de 1993 reglamentario de la Ley 80de 1993 y las exigencias de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores.

7.1 CONCEPTO FAVORABLE Y AUTORIZACIONES ESTATALESLas autorizaciones gubernamentales otorgadas a la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , han sido conferidaspor cada una de las autoridades de acuerdo con el Decreto 2681 de 1993, reglamentario de la Ley 80de 1993, el Decreto Ley 1333 de 986, las circulares del Ministerio de Hacienda y Crédito Público ydemás normas concordantes, y las exigencias de la Resolución 499 de 1995 de la Superintendenciade Valores.

Las autorizaciones referidas son las siguientes:

7.1.1 AUTORIZACION JUNTA DIRECTIVA DEL ACU -EDUCTO DE BOGOTÁLa Junta Directiva de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ ESP (en adelante la Empresa o el Emisor o laACUEDUCTO DE BOGOTÁ o El Emisor) mediante Acuerdo 19 de 2001, Acuerdo 6 de 2002 yAcuerdo 03 de enero de 2003 aprobó las características generales de la Emisión y del presenteProspecto de Colocación de Bonos de Deuda Pública Interna. Así mismo, se autorizó al GerenteGeneral para hacerle las modificaciones necesarias al Prospecto de Colocación, a fin de ajustar elcontenido del mismo a los requerimientos que se establezcan en la normatividad aplicable, o a los queefectúe la autoridad o entidad competente, o a los que se hagan convenientes por cualquier otracircunstancia que surja con posterioridad a su aprobación. Igualmente, la Junta Directiva autorizó alGerente General para llevar a cabo los trámites y celebrar los contratos relacionados con la Emisiónde Bonos de la Empresa

7.1.2 CONCEPTO FAVORABLE DEL ALCALDE MAYOREn cumplimiento del articulo 280 del Decreto Ley 1333 de 1986, el Alcalde Mayor de Bogotá D.C.emitió concepto favorable para la operación de crédito público resultante de la emisión y colocación delos bonos de deuda pública de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ en la comunicación del 24 de diciembrede 2001 con número de referencia 1-2001-53127. Para el efecto el Alcalde Mayor tuvo en cuenta lossiguientes documentos:

Concepto del Departamento Administrativo de Planeación Distrital sobre la conveniencia técnica yeconómica del proyecto.

Relación y estado de la deuda pública y valor de su servicio anual, certificada por la autoridadcompetente.

Presupuesto de renta y gastos de la nilgélitia en curso y sus adiciones y modificaciones legalmenteautorizadas.

232

acueductoAicANTARLLADo DEBOGOTA


Estudio económico que demuestre la utilidad de las obras o inversiones que se van a financiar y susujeción a los planes y programas que estén adelantando las administraciones seccionales ymunicipales, acompañado de la proyección del servicio de la deuda que se va a contraer.

Copia de la autorización de la junta o concejo directivo del organismo descentralizado, para contratarel préstamo y otorgar garantías.

Prospecto de colocación de los títulos.

7.1.3 AUTORIZACIÓN DEL MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICOLa presente Emisión de Bonos a cargo del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, se encuentra autorizadamediante Resoluciónes N°. 781 del 29 de abril del 2002 , 858 del 14 de mayo de 2002 y 852 del 8 demayo de 2003 emitidas por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

7.1.4 CONCEPTO FAVORABLE DEL DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO DE PLANEACIÓNDISTRITAL

La emisión cuenta con el concepto favorable del Departamento Administrativo de Planeación Distritalemitido mediante oficio No. 2-2001-23211-s del 28 de Noviembre de 2001.

7.1.5 AUTORIZACIÓN DEL CONCEJO DISTRITAL DE POLÍTICA ECONÓMICA Y FISCAL -CONFIS

De conformidad con el artículo 10° del Decreto 714 de 1996 (Estatuto Orgánico de Presupuesto deBogotá), el Concejo Distrital de Política Económica y Fiscal CONFIS, autorizó la presente operaciónmediante oficios No. 2-2001-23208-S del 28 de Noviembre de 2001 y No. 2-2003-01969 del 3 defebrero de 2003.

7.1.6 AUTORIZACION CONCEJO DISTRITAL—CUPO DE ENDEUDAMIENTOLa Emisión utilizará parte del Cupo de Endeudamiento disponible a la fecha hasta por DOSCIENTOSSETENTA MIL MILLONES DE PESOS, porción que se destinará en un 100% a inversión segúndisposición de la Junta Directiva de la Empresa El Concejo de Bogotá, mediante el Acuerdo No. 40 deOctubre 1 de 2001, autorizó a la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ un Cupo de Endeudamiento total hastapor la suma de doscientos cincuenta millones de dólares de los Estados Unidos de América(US$250.000.000), o su equivalente en pesos o en otra moneda extranjera.

7.1.7 SUPERINTENDENCIA DE VALORESLa inscripción anticipada en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y la oferta pública fueronordenadas y autorizadas por la Superintendencia de Valores respectivamente, mediante ResoluciónNo. 0570 del 3 de septiembre de 2003.

7.2ADVERTENCIA

"LA INSCRIPCIÓN DEL TÍTULO EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES EINTERMEDIARIOS Y LA AUTORIZACIÓN PARA REALIZAR LA OFERTA PÚBLICA POR PARTEDE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES, NO IMPLICAN CERTIFICACIÓN SOBRE LABONDAD DEL VALOR O LA SOLVENCIA Del Emisor"

233

•

acueducto


7,3 CONSTANCIAS

7.3.1 REPRESENTANTE LEGAL Y DIRECTOR FINANCIERO CONTABILIDAD:

Los suscritos, Jaime Cepeda López, actuando como Gerente Financiero Encargado y RepresentanteLegal del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ, y Carmenza Lozano Soto como Directora Financiera deContabilidad del "Emisor" certificamos, cada uno dentro de su competencia, que empleamos la debidadiligencia en la veracidad del contenido del presente Prospecto, en forma tal que certificarnos laveracidad del mismo y que en el mismo no se presentan omisiones de información que revistanmaterialidad y puedan afectar la decisión de los Muros inversionistas. Bogotá 2003.

ORIGINAL FIRMADOJAIME CEPEDA LOPEZGerente Financiero EncargadoRepresentante Legal

ORIGINAL FIRMADOCARMENZA LOZANO SOTODirector Financiero Contabilidad

234

acueductoY ALC ANTAS 'LLAGO GOCIO„


7.3.2 DICTAMEN DEL ASESOR EN BANCA DE INVERSION

Quienes suscriben el presente Prospecto en su condición de representantes legales certificamos que,dentro de nuestra competencia y calidad de Asesores para la Emisión, empleamos la debida diligenciaen la recopilación de la información con las directivas de la ACUEDUCTO DE BOGOTÁ , y con baseen éstas, hicimos la verificación del contenido del Prospecto, el cual incluye información veraz y nopresenta omisiones de información que revistan materialidad y puedan afectar la decisión de futurosinversionistas.

Sin embargo, se deja constancia que CORREVAL S.A. no ha auditado independientemente lainformación fuente que sirvió de base para la elaboración de este Prospecto de Colocación y por lotanto no tendrá responsabilidad alguna por cualquier información o certificación (explícita o implícita)contenida en él.

ORIGINAL FIRMADOROBERTO PAEZ MUZZULINIRepresentante LegalCorreval S.A.

235

acueductoAGuAvAGA.T.R.iiponv..Gon


7.3.3 CERTIFICACIÓN A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

La Directora Financiera de Contabilidad de la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá —ESP.

CERTIFICA

Que las fotocopias anexas de los Estados Financieros del 2000, 2001 y 2002 con corte a 31 dediciembre y junio 30 de 2003, han sido tomadas de los originales que reposan en el Área deContabilidad.

Se expide esta CERTIFICACIÓN a los 5 días de agosto de 2003.

Cordialmente,

ORIGINAL FIRMADOCARMENZA LOZANO SOTODirectora Financiera de ContabilidadT.P No. 20295 - T

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PROSPECTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN - ANTA EMISIÓN …€¦ · 4.2 breve reseÑa historica de la...

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