Proyecciones Financieras

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Gerencia Financiera

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  • 1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGOFACULTAD DE CIENCIAS CONTABLESESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDADTEMA: SEMANA 5: PROYECCIONES FINANCIERASINTEGRANTES:Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I PromedioCabanillas Gonzales MaritaChacon Basagoitia AugustoDel Aguila Ramirez Dennis Bryam(COORDINADOR)Palacios Miano Jessica JulyQuispe Valverde Maria YamaliReyes Cabanillas FranciaDOCENTE:Dr. Jenry Hidalgo LamaTrujillo, 19 de Septiembre 2014

2. -DIAGNOSTICOBalanceInstrucciones / copie las cifras del Balance- Ingrese las cifras en pesos sin decimales- El ltimo Balance puede ser interino y corresponder al ltimo que se disponga- LLENAR slo las celdas de color blanco y en blanco- La cuenta de socios del activo incluir con signo menos en el patrimonio- Si tiene slo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNASNombre de la Empresa: ActivosFecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Perodo considerado - ingrese nr meses 12 12 12 6Caja - Bancos $78,586 $89,580 $60,598 $82,662Cuentas por Cobrar por Ventas $521,582 $439,139 $416,317 $494,214Inventario $406,575 $424,347 $567,477 $614,559Otras Cuentas del Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 6,187 $ 7,314Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Cuentas No Operacionales Activo Circulante $0 $0 $0 $0Total Activo Circulante $1,006,743 $ 953,066 $ 1,050,579 $ 1,198,749Maquinarias y Equipos $934,243 $1,085,832 $1,165,852 $1,235,631Terrenos y Edificios $0 $0 $0 $0Depreciacin Acumulada $0 $0 $0 $0Activos Fijos Netos $934,243 $ 1,085,832 $ 1,165,852 $ 1,235,631Otros Activos Fijos $84,138 $77,870 $137,037 $30,818Inversiones en Otras Empresas $0 $0 $77,870 $87,870Total Activo Fijo $1,018,381 $ 1,163,702 $ 1,380,759 $ 1,354,319Total de Activos $2,025,124 $ 2,116,768 $ 2,431,338 $ 2,553,068Nombre de la Empresa: Pasivos y PatrimonioFecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Perodo considerado - ingrese nr meses 12 12 12 6Prestamos Bancarios a Menos de 1 ao $0 $0 $0 $0Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $0 $0 $0 $0Cuotas de Leasing pagaderas en el ao $0 $0 $0 $0Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $0 $ 0 $ 0 $ 0Proveedores $276,695 $244,184 $480,563 $596,088Otras Cuentas por Pagar $24,118 $5,523 $20,093 $2,728Provisiones $0 $0 $0 $0Otros Pasivos de Corto Plazo $158,503 $266,991 $130,481 $100,614Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0 $0Total Pasivos de Corto Plazo $ 459,316 $ 516,698 $ 631,137 $ 699,430Prestamos Bancarios a ms de 1 ao $0 $0 $0 $0Leasings - cuotas a ms de 1 ao $0 $0 $0 $0Proveedores a ms de 1 ao $0 $0 $0 $0Otras Cuentas por Pagar a ms de 1 ao $342,603 $321,309 $406,158 $410,832Provisiones a ms de 1 ao $0 $0 $0 $0Total Pasivos a ms de 1 ao $ 342,603 $ 321,309 $ 406,158 $ 410,832Total Pasivos $ 801,919 $ 838,007 $ 1,037,295 $ 1,110,262Capital $255,843 $255,843 $382,502 $382,502Reservas $51,179 $51,179 $75,341 $75,341Resultados Acumulados $972,875 $1,002,788 $902,556 $953,521Cuentas de Socios en el Activo $0 $0 $0 $0Resultado del Perodo $0 $0 $0 $0Total Patrimonio $ 1,279,897 $ 1,309,810 $ 1,360,399 $ 1,411,364Total Pasivos y Patrimonio $ 2,081,816 $ 2,147,817 $ 2,397,694 $ 2,521,626Antigedad de la empresa en aos 10 10 10 10Autoverificacin ( Activo - Pasivo = 0 ) -$ 56,692 -$ 31,049 $ 33,644 $ 31,442 3. Estado de ResultadosInstrucciones / copie las cifras del Estado de Resultados- Ingrese las cifras en pesos sin decimales- El ltimo Estado de Resultados debe corresponder al del ltimo Balance que se disponga- LLENAR slo las celdas de color blancopues las otras corresponden a celdas de clculos - estas celdas se llenan automticamente- Si tiene slo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNASNombre de la Empresa : 0Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Nr de meses 12 12 12 6Ingresos por Ventas 2,290,381 100% 2,566,412 100% 2,806,691 100% 3,036,935 100%Costo Directo de Ventas -1,724,242 -75% -1,990,855 -78% -2,111,538 -75% -2,242,352 -74%Margen Directo $4,014,623 175% $ 4,557,267 178% $ 4,918,229 175% $ 5,279,287 174%Gastos de Comercializacin -182,411 -8% -190,856 -7% -237,685 -8% -247,649 -8%Gastos de Administracin -86,352 -4% -95,271 -4% -120,655 -4% -147,531 -5%Resultado Operacional $4,283,386 187% $ 4,843,394 189% $ 5,276,569 188% $ 5,674,467 187%Total de Otros Ingresos $49,501 2% $ 21,049 1% $ 39,006 1% $ 1,551 0%Gastos Financieros -$26,924 -1% -$ 26,815 -1% -$ 25,648 -1% -$ 32,276 -1%Cuotas de Leasing $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%Depreciacin $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%Otros Egresos $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%Total de Otros Egresos -$26,924 -1% -$26,815 -1% -$25,648 -1% -$32,276 -1%Resultado No Operacional $76,425 3% $ 47,864 2% $ 64,654 2% $ 33,827 1%Correccin Monetaria $0 0% $ 0 0% $ 0 0% $ 0 0%( si es negativa ingrese cifra negativa )Resultado Antes de Impuestos $4,359,811 190% $ 4,891,258 191% $ 5,341,223 190% $ 5,708,294 188%Impuesto a la Renta $1,307,943.30 57% $ 1,467,377 57% $ 1,602,367 57% $ 1,712,488 56%Resultado Neto $3,051,868 133% $ 3,423,881 133% $ 3,738,856 133% $ 3,995,806 132%Coloque todos los datos donde ms correspondan de forma tal que el Resultado Neto sea exactamente igual al Resultado Neto que aparece en el BalanceAutoverificacin con Balance = 0 -$3,051,868 -$3,423,881 -$3,738,856 -$3,995,806 4. Estado de Generacin de FondosInstruccionesNO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJAEsta planilla se llena automticamente con los datos del Balance y Estado de ResultadosNombre de la Empresa : 0Fecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Nr de meses 12 12 12 6Resultado $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806Depreciacin $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Correccin Monetaria $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Generacin Bruta de Caja $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806Cuentas por Cobrar por Ventas -$ 82,443 -$ 22,822 $ 77,897Inventario $ 17,772 $ 143,130 $ 47,082Otras Cuentas Activo del Circulante $ 0 $ 6,187 $ 1,127Usos Operacionales de Caja -$ 64,671 $ 126,495 $ 126,106Proveedores -$ 32,511 $ 236,379 $ 115,525Otras Cuentas por Pagar -$ 18,595 $ 14,570 -$ 17,365Provisiones $ 0 $ 0 $ 0Otros Pasivos de Corto Plazo $ 108,488 -$ 136,510 -$ 29,867Fuentes Operativas de Caja $ 57,382 $ 114,439 $ 68,293Generacin Operativa de Caja $ 3,545,934 $ 3,726,800 $ 3,937,993Inversin en Activos Fijos $ 151,589 $ 80,020 $ 69,779Inversin en Otros Activos -$ 6,268 $ 59,167 -$ 106,219Inversiones en Otras Empresas $ 0 $ 77,870 $ 10,000Cuentas No Operacionales Activo Circulante $ 0 $ 0 $ 0Usos No Operacionales de Caja $ 145,321 $ 217,057 -$ 26,440Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 0 $ 0 $ 0Prestamos Bancarios a ms de 1 ao $ 0 $ 0 $ 0Leasings $ 0 $ 0 $ 0Proveedores a ms de 1 ao $ 0 $ 0 $ 0Otras Cuentas por Pagar ms 1 ao -$ 21,294 $ 84,849 $ 4,674Provisiones a ms de 1 ao $ 0 $ 0 $ 0Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $ 0 $ 0 $ 0Variacin Neta del Patrimonio -$ 3,393,968 -$ 3,688,267 -$ 3,944,841Fuentes No Operacionales de Caja -$ 3,415,262 -$ 3,603,418 -$ 3,940,167Variacin Neta de Caja -$ 14,649 -$ 93,675 $ 24,266Autoverificacin con Balance $ 25,643 $ 64,693 -$ 2,202 5. Resumen de Evaluacin Financiera de la EmpresaNombre de la empresa : 0Estimacin de la Posicin Financiera Relativa de su EmpresaPosicin Financiera Slida Intermedia DbilPrincipales indicadoresEBITDA Positiva Positiva NegativaRentabilidad sobre ventas Positiva Positiva NegativaLiquidez Sobre 2,0 1.5 Bajo 1,0Ciclo de Negocios - das Positivo Negativo NegativoLeverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0Antigedad ( aos en el negocio ) Ms de 5 a os Entre 3 y 5 aos Menos de 3 aosEvolucin Real de los 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Principales indicadoresEBITDA $ 4,332,887 $ 4,864,443 $ 5,315,575 $ 5,676,018Rentabilidad sobre ventas 133% 133% 133% 132%Liquidez 2.2 1.8 1.7 1.7Ciclo de Negocios - das -55 -29 -39 -28Leverage o Apalancamiento 0.6 0.6 0.8 0.8Antigedad ( aos en el negocio ) 10 10 10 10InstruccionesNO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJAEsta planilla se llena automticamente con los datos del Balance y Estado de ResultadosFecha ( dd/mm/aa ) 31-12-0008 31-12-0009 31-12-010 30/06/2011Nr de meses 12 12 12 6RENTABILIDAD ( porcentajes )Rentabilidad sobre ventas 133% 133% 133% 132%Rentabilidad del Patrimonio 238% 261% 275% 283%Rentabilidad de los Activos 151% 162% 154% 157% 6. LIQUIDEZ ( millones de pesos / razn )Capital de Trabajo ( Act Cir - Pas Cir ) $ 547,427 $ 436,368 $ 419,442 $ 499,319Liquidez ( Act Circ / Pas Circ ) 2.2 1.8 1.7 1.7CICLO DE NEGOCIO ( cifras en nmero de das )Perodo de Cobro - das 82 62 53 29Perodo de Pago - das -58 -44 -82 -48Plazo Comercial Neto - das -140 -106 -135 -77Rotacin de Inventarios - das -85 -77 -97 -49Ciclo de Negocio Bsico - das -55 -29 -39 -28Fcto por cada $1mm en vtas adicionales $ 284,434 $ 241,310 $ 179,297 $ 84,408ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razn )Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 0.6 0.6 0.8 0.8Deuda Financiera como % del Cto Plazo 0% 0% 0% 0%Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 57% 62% 61% 63%Gasto Financiero como % Res Operacional -1% -1% 0% -1%FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )EBITDA $ 4,332,887 $ 4,864,443 $ 5,315,575 $ 5,676,018Generacin Bruta de Caja $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806Flujo de Fondos Comercial $ 651,462 $ 619,302 $ 503,231 $ 512,685Perodo de Pago Deuda Largo Plazo 0.0 0.0 0.0 0.0TAMAO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )Ventas $ 2,290,381 $ 2,566,412 $ 2,806,691 $ 3,036,935Patrimonio $ 1,279,897 $ 1,309,810 $ 1,360,399 $ 1,411,364Activos $ 2,025,124 $ 2,116,768 $ 2,431,338 $ 2,553,068Resultado $ 3,051,868 $ 3,423,881 $ 3,738,856 $ 3,995,806Crecimiento Nominal de Ventas 12% 9% 8%Antigedad de la empresa en aos 10 10 10 10 7. -AJUSTES AL BALANCEInstruccionesAJUSTES PARA REFLEJAR LA POSICIN REALDE LA EMPRESA AL FIN DEL LTIMO PERODOCOMPLETE LAS LINEAS DE AJUSTES CUANDO CORRESPONDANombre de la Empresa : 0Depuracin de Activos 31-12-010 Nuevosno Existentes 12 PromediosDas CrditoCUENTAS POR COBRAR SEGN BALANCE $ 416,317 53AJUSTE POR CUENTAS PERDIDAS $ 0CUENTAS PO