Proyecciones Financieras de Financiera Planfía para

los años 2010-13

• Los supuestos macroeconómicos, financieros, de la industria automotriz y fiscales que se tomaron para la elaboración de las proyecciones fueron:

Supuestos para proyecciones

2010 2011 2012 2013Crecim. PIB (%) 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%Crecim Ventas Industria Automotriz 15.60% 15.60% 15.60% 15.60%Crecim Ventas Fin Planfía 20.28% 20.28% 15.60% 15.60%Inflación 5.50% 4.70% 4.50% 4.50%TIEE prom anual 5.50% 5.30% 5.00% 5.00%Tasa de ISR 30.0% 28.0% 28.0% 28.0%

• La evolución proyectada de las ventas o colocación de contratos de crédito es:

•El crecimiento de la colocación de créditos automotrices de Financiera Planfía se supone 30% mayor que el de la industria en los dos primeros años, debido a la introducción de nuevos productos.

Proyecciones de colocación contratos de crédito:

2010 2011 2012 2013Crecim Ventas Fin Planfía 20.28% 20.28% 15.60% 15.60%Num mensual prom de creds automotrices colocados 367 441 510 540 Num anual creds automotrices colocados 4,402 5,295 6,121 6,480 Num.anual líneas de crédito Plan Piso 0 48 48 20

• Del total de créditos automotrices colocados en el futuro se supone que:

20% serán Créditos Directos

80% serán Ahorro con Crédito Direccionado.

•En relación a Plan Piso se supone un incremento mensual de 4 líneas de crédito a agencias distribuidoras, financiando 15 autos por agencia distribuidora (cada línea de crédito por $2.9 millones).

Proyecciones de cartera de crédito:

• El saldo inicial de los créditos automotrices (predominantemente de subcompactos) es de $145,000, mientras que el precio promedio del auto financiado en Plan Piso es de $195,000.

Saldo inicial para los créditos automotrices:

2010 2011 2012 2013CREDITOS COMERCIALESPlan Piso 195,000 203,775 212,945

CREDITOS AL CONSUMOCrédito Directos 145,000 151,815 158,647 165,786 Ahorro con Crédito Direccionado 145,000 151,815 158,647 165,786

Inflación 5.50% 4.70% 4.50% 4.50%

• El crecimiento del saldo de la cartera de crédito por producto es como sigue:

Evolución saldo cartera crédito generado por nueva operación:

2010 2011 2012 2013CARTERA DE CREDITO TOTAL 110,089,231 750,251,693 1,527,606,750 2,305,245,853

CREDITO A DISTRIBUIDORAS - 135,135,000 268,515,000 322,335,000 Plan Piso - 135,135,000 268,515,000 322,335,000

CREDITO AL CONSUMO 110,089,231 615,116,693 1,259,091,750 1,982,910,853 Crédito automotriz 110,089,231 615,116,693 1,259,091,750 1,982,910,853 Ahorro con Cred Direcc - 388,292,830 892,446,881 1,466,031,898 Crédito Directo 76,599,115 199,443,670 341,451,974 491,787,974 Autofinanciamiento 33,490,116 27,380,193 25,192,894 25,090,981

• Los saldos de captación y de los recursos obtenidos a través de préstamos bancarios son:

Evolución del fondeo:

2010 2011 2012 2013CAPTACIÓN TRADICIONAL 81,710,230 838,090,280 1,428,898,523 2,118,433,083 Depósitos de Exigibilidad Inmediata 29,875,007 168,324,209 346,699,328 568,896,643 Depósitos a Plazo 51,835,223 454,488,293 950,254,750 1,500,925,329 Títulos de Crédito Emitidos - 215,277,778 131,944,444 48,611,111

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS71,138,890 76,964,506 120,483,023 199,279,319 De Corto Plazo - - - - De Largo Plazo 71,138,890 76,964,506 120,483,023 199,279,319

TOTAL 152,849,120 915,054,785 1,549,381,546 2,317,712,403

• Los préstamos bancarios y el financiamiento a través de la emisión de certificados bursátiles serían requeridos en las siguientes fechas:

Calendario de disposiciones de préstamos bancarios:

Disposiciones de efectivo en préstamos bancarios y en emisión de certificados bursátiles.(En millones de pesos)

Abr-10 Abr-11 Jul-11 Sep-12 Ene-13 May-13Total Préstamos Bancarios 50 50 100 100 80 1a Disposic. 50 2a Disposic. 50 3a Disposic. 1004a Disposic. 1005a Disposic. 80

Emisión de Certificados Bursátiles 250

Total 50 50 250 100 100 80 630

• Las proyecciones suponen que no habrá pagos de dividendos en los años siguientes.

• Asimismo, suponen que no habrá inversiones importantes o venta de activos fijos.

Supuestos pagos de dividendos, inversiones y ventas activos:

• Los márgenes tanto financiero como operativo se pueden apreciar en la parte superior del Estado de Resultados de Financiera Planfía.

Margen financiero y operativo

2010 2011 2012 2013Ingresos por Intereses 122,099,485 196,132,949 294,585,232 469,637,701 Gastos por Intereses 8,216,405- 31,431,085- 56,920,043- 108,410,602- Resultado por Posición Monetaria Neto (margen financiero)

MARGEN FINANCIERO 113,883,081 164,701,864 237,665,189 361,227,099

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 2,370,609- 39,228,496- 78,262,875- 117,008,953-

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS111,512,472 125,473,368 159,402,314 244,218,146

Comisiones y Tarifas Cobradas 765,991 7,025,837 7,865,624 7,824,210 Comisiones y Tarifas Pagadas 500,000- 3,000,000- 1,000,000- 1,800,000- Resultado por Intermediación 265,991 4,025,837 6,865,624 6,024,210 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 600,000 600,000 600,000 600,000

INGRESOS (EGRESOS) TOTALES DE LA OPERACIÓN112,378,463 130,099,205 166,867,937 250,842,356

Gastos de Administración y Promoción 83,062,454- 87,635,086- 94,230,011- 107,102,650-

RESULTADO DE LA OPERACIÓN 29,316,009 42,464,119 72,637,927 143,739,705

Otros Productos - - - - Otros Gastos 425,620- 425,620- 425,620- -

RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU 28,890,389 42,038,499 72,212,307 143,739,705

Estado de Resultados Financiera Planfía

2010-132010 2011 2012 2013

Ingresos por Intereses 122,099,485 196,132,949 294,585,232 469,637,701 Gastos por Intereses 8,216,405- 31,431,085- 56,920,043- 108,410,602-

MARGEN FINANCIERO 113,883,081 164,701,864 237,665,189 361,227,099

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 2,370,609- 39,228,496- 78,262,875- 117,008,953-

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS111,512,472 125,473,368 159,402,314 244,218,146

Comisiones y Tarifas Cobradas 765,991 7,025,837 7,865,624 7,824,210 Comisiones y Tarifas Pagadas 500,000- 3,000,000- 1,000,000- 1,800,000- Resultado por Intermediación 265,991 4,025,837 6,865,624 6,024,210 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 600,000 600,000 600,000 600,000

INGRESOS (EGRESOS) TOTALES DE LA OPERACIÓN 112,378,463 130,099,205 166,867,937 250,842,356

Gastos de Administración y Promoción 83,062,454- 87,635,086- 94,230,011- 107,102,650-

RESULTADO DE LA OPERACIÓN 29,316,009 42,464,119 72,637,927 143,739,705

Otros Productos - - - - Otros Gastos 425,620- 425,620- 425,620- -

RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU 28,890,389 42,038,499 72,212,307 143,739,705 Impuestos a la Utilidad Causados 9,261,408- 12,507,814- 22,282,004- 43,743,340- Impuestos a la Utilidad Diferidos (Netos) - - - -

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS19,628,981 29,530,685 49,930,302 99,996,366

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas - - - -

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS19,628,981 29,530,685 49,930,302 99,996,366

Operaciones Discontinuadas - - - -

RESULTADO NETO 19,628,981 29,530,685 49,930,302 99,996,366

Balance General: ActivoP

RO

YE

CC

ION

ES

DE

L B

AL

AN

CE

GE

NE

RA

L(C

IFR

AS

EN

PE

SO

S)

AC

TIV

O2010

20112012

2013

DIS

PO

NIB

ILID

AD

ES

-

-

-

-

INV

ER

SIO

NE

S E

N V

AL

OR

ES

102,360,067

245,294,120

109,489,820

94,557,696

Títulos para N

egociarT

ítulos Disponibles para la V

entaT

ítulos Conservados a V

encimiento

Títulos R

ecibidos en Reporto

CA

RT

ER

A D

E C

RE

DIT

O V

IGE

NT

EC

réditos Com

erciales (Plan P

iso)-

135,135,000

268,515,000

322,335,000

C

réditos de Consum

o110,089,231

615,116,693

1,259,091,750

1,982,910,853

C

réditos a a Vivienda

-

-

-

-

TO

TA

L C

AR

TE

RA

DE

CR

ÉD

ITO

VIG

EN

TE

110,089,231

750,251,693

1,527,606,750

2,305,245,853

CA

RT

ER

A D

E C

RÉ

DIT

O V

EN

CID

A4,621,896

67,221,871

227,404,377

470,127,204

C

réditos Com

erciales-

45,776,314

176,041,891

374,373,564

C

réditos de Consum

o4,621,896

21,445,557

51,362,486

95,753,640

C

réditos a a Vivienda

-

-

-

-

TO

TA

L C

AR

TE

RA

DE

CR

ED

ITO

VE

NC

IDA

4,621,896

67,221,871

227,404,377

470,127,204

CA

RT

ER

A D

E C

RE

DIT

O114,711,127

817,473,564

1,755,011,128

2,775,373,057

(-) M

EN

OS

:E

ST

IMA

CIÓ

N P

RE

VE

NT

IVA

PA

RA

RIE

SG

OS

2,370,609-

33,883,832-

112,146,708-

229,155,661-

CR

ED

ITIC

IOS

Créditos C

omerciales

-

23,265,720-

86,982,264-

182,500,870-

Créditos de C

onsumo

2,370,609-

10,618,112-

25,164,444-

46,654,791-

Créditos a a V

ivienda-

-

-

-

CA

RT

ER

A D

E C

RE

DIT

O (N

ET

O)

112,340,518

783,589,732

1,642,864,420

2,546,217,396

Créditos C

omerciales

-

22,510,594

89,059,628

191,872,694

Créditos de C

onsumo

2,251,287

10,827,445

26,198,042

49,098,849

Créditos a a V

ivienda-

-

-

-

OT

RA

S C

UE

NT

AS

PO

R C

OB

RA

R (N

ET

O)

266,096,852

233,214,292

212,278,655

184,920,162

BIE

NE

S A

DJU

DIC

AD

OS

-

-

-

-

INM

UE

BL

ES

, MO

BIL

IAR

IO Y

EQ

UIP

O (N

ET

O)

12,676,862

12,676,862

12,676,862

12,676,862

INV

ER

SIO

NE

S P

ER

MA

NE

NT

ES

EN

AC

CIO

NE

S24,981,184

24,981,184

24,981,184

24,981,184

IMP

UE

ST

OS

Y P

TU

DIF

ER

IDO

S (N

ET

O)

-

-

-

-

OT

RO

S A

CT

IVO

S20,043,523

16,305,466

11,553,826

9,877,678

C

argos D

iferidos, Pagos A

nticipados e Intangibles

15,543,523

11,305,466

7,803,826

5,652,678

Otros A

ctivos

4,500,000

5,000,000

3,750,000

4,225,000

TO

TA

L A

CT

IVO

538,499,005

1,316,061,656

2,013,844,767

2,873,230,978

Balance General: Pasivo más

Capital

PA

SIV

O Y

CA

PIT

AL

20102011

20122013

CA

PT

AC

IÓN

TR

AD

ICIO

NA

L81,710,230

838,090,280

1,428,898,523

2,118,433,083

D

epósitos de Exigibilidad Inm

ediata29,875,007

168,324,209

346,699,328

568,896,643

D

epósitos a Plazo

51,835,223

454,488,293

950,254,750

1,500,925,329

Títulos de C

rédito Em

itidos-

215,277,778

131,944,444

48,611,111

PR

ÉS

TA

MO

S B

AN

CA

RIO

S Y

DE

OT

RO

S O

RG

AN

ISM

OS

71,138,890

76,964,506

120,483,023

199,279,319

De C

orto Plazo

De Largo P

lazo71,138,890

76,964,506

120,483,023

199,279,319

OT

RA

S C

UE

NT

AS

PO

R P

AG

AR

62,858,644

48,593,515

50,496,907

37,374,096

Impuestos a la U

tilidad por Pagar

-

-

-

-

PT

U por P

agar10,333,102

12,236,494

14,139,887

16,043,280

-

-

-

-

-

-

-

-

F

ondo de Obra S

ocial-

-

-

-

A

creedores Diversos y O

tras Cuentas por P

agar52,525,542

36,357,021

36,357,021

21,330,817

Intereses por pagar

-

-

-

-

OB

LIG

AC

ION

ES

SU

BO

RD

INA

DA

S E

N C

IRC

UL

AC

IÓN

-

-

-

-

IMP

UE

ST

OS

Y P

TU

DIF

ER

IDO

S (N

ET

O)

18,807,546

19,226,726

19,645,907

20,065,088

CR

ÉD

ITO

S D

IFE

RID

OS

Y C

OB

RO

S A

NT

ICIP

AD

OS

TO

TA

L P

AS

IVO

234,515,309

982,875,027

1,619,524,360

2,375,151,587

CA

PIT

AL

CO

NT

AB

LE

CA

PIT

AL

CO

NT

RIB

UID

O161,313,251

161,313,251

161,313,251

161,313,251

C

apital Social

161,313,251

161,313,251

161,313,251

161,313,251

-

-

-

-

-

-

-

-

Prim

a en Venta de A

cciones-

-

-

-

O

bligaciones Subordinadas en C

irculación-

-

-

-

D

onativos-

-

-

-

CA

PIT

AL

GA

NA

DO

142,670,445

171,873,379

233,007,156

336,766,141

Fondo de R

eserva12,631,498

13,164,804

12,638,339

11,752,206

R

esultado de Ejercicios A

nteriores96,761,556

130,038,947

158,708,575

220,368,817

R

esultado por Valuación de T

itulos Disponibles para la V

enta-

-

-

-

R

esultado por Tenencia de A

ctivos No M

onetarios-

-

-

-

R

esultado neto33,277,391

28,669,627

61,660,242

104,645,118

E

xceso o insuficiencia de capital-

-

-

-

TO

TA

L C

AP

ITA

L C

ON

TA

BL

E303,983,696

333,186,630

394,320,407

498,079,392

TO

TA

L P

AS

IVO

Y C

AP

ITA

L C

ON

TA

BL

E538,499,005

1,316,061,656

2,013,844,767

2,873,230,979

Aportaciones para F

uturos Aum

entos de C

apital Pendientes de F

ormalizar por su

Aportaciones para F

uturos Aum

entos de C

apital Form

alizadas por su Órgano de