Proyecciones financieras y medidas de desempeño financiero

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Proyecciones financieras y medidas de desempeño financiero Unidad 9 (análisis financiero)

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Proyecciones financieras y medidas de desempeño financiero. Unidad 9 (análisis financiero). Análisis del punto de equilibrio. Costos fijos Costos variables Precio unitario Ventas esperadas Punto de equilibrio = Costo Fijo (Precio unitario x costo variable por unidad). - PowerPoint PPT Presentation

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Proyecciones financieras y medidas de desempeño financiero

Unidad 9(análisis financiero)

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Análisis del punto de equilibrio

• Costos fijos• Costos variables• Precio unitario• Ventas esperadas

Punto de equilibrio = Costo Fijo(Precio unitario x costo variable por unidad)

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Análisis de sensibilidad

• Este estado le permitirá ver lo que ocurre a la salud financiera del negocio cuando las ventas bajan o se incrementan los costos.

• Se recomienda elaboraral menos tres escenarios:

• Optimista• Pesimista• Neutral

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Análisis de Índices FinancierosLos índices financieros son muy

utilizados en la banca y servicios como el factoraje, las bolsas de valores, etc.

Los principales índices se agrupan en los siguientes:

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Índices de Liquidez

• Liquidez corriente• Cálculo: Activo circulante / Pasivo Circulante• Significado: Cuántos pesos a corto plazo se tienen

para pagar lo que se debe también a corto plazo.

• Liquidez inmediata• Cálculo: Activo circ. – Inventarios / Pasivo circ.• Significado: Hasta qué punto pueden pagarse las

deudas a corto plazo sin depender de la venta de las mercancías.

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Índices de Seguridad

• Deuda a capital contable (apalancamiento)• Cálculo: Pasivo Total / Capital Contable• Significado: Qué porción del negocio se financió a

través de deuda y cuánta a través de capital contable.

• Cobertura de intereses y capital de una deuda• Cálculo: Utilidad antes de intereses e impuestos

Porción actual de deuda + Interés• Significado: Qué porción de utilidades están

disponibles para el pago de la deuda.

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Índices de Rendimiento

• Crecimiento de ventas• Cálculo: Ventas actuales / Ventas periodo anterior• Significado: Incremento o decremento expresado en

porciento de las ventas empresariales.

• Costo de las mercancías vendidas• Cálculo: Costo de mercancías vendidas

Ventas• Significado: Porcentaje de ventas que se utiliza para

adquirir o transformar la mercancía.

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Índices de Rendimiento

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Índices de Rendimiento

• Margen de utilidad operativa• Cálculo: Utilidad de operación / Ventas• Significado: Porcentaje de utilidad que produce la

empresa en la ejecución normal de sus actividades.

• Índice de rendimiento del capital• Cálculo: Utilidad neta / Capital contable• Significado: Compara el rendimiento del capital

contable con otras alternativas de inversión, como cuentas de ahorros, acciones o bonos.

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Índices de Rendimiento

• Rendimiento de los activos• Cálculo: Utilidad neta / Activos totales• Significado: Es una medida de la eficiencia con la que

se utilizan los activos para generar ganancias.

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Índices de eficiencia

• Días de cuentas por cobrar• Cálculo: (Cuentas por cobrar / Ventas ) * 360• Significado: El número promedio de días que toma la

cobranza de sus cuentas pendientes de cobro. Número de días de ventas en cuentas por cobrar)

• Rotación de cuentas por cobrar• Cálculo: Ventas / Cuentas por cobrar• Significado: Número de veces que los créditos

comerciales rotan o se pagan durante el año.

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Índices de eficiencia

• Días de cuentas por pagar• Cálculo: (Cuentas por pagar / Costo de ventas ) * 360• Significado: El tiempo promedio que las deudas

comerciales están pendientes antes de ser pagadas.

• Rotación de cuentas por pagar• Cálculo: Costo de ventas / Cuentas por pagar• Significado: Número de veces que los créditos

comerciales rotan o se pagan durante el año. Mientras más alta la rotación, menor será el tiempo entre la compra y el pago.

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Índices de eficiencia

• Días en inventario• Cálculo: (Inventario/ Costo de ventas ) * 360• Significado: En número de días promedio que se

necesitan para vender el inventario.

• Rotación de inventario• Cálculo: Costo de ventas / Inventario• Significado: Número de veces que rota el inventario

durante el año. Alto = buena administración o déficit de

inventario. Bajo = excedentes u obsolescencia.

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Índices de eficiencia

• Ventas por activo• Cálculo: ( Ventas / Activos)• Significado: Cuán eficientemente el negocio genera

ventas por cada peso invertido en activos.

• Ventas por empleado• Cálculo: Ventas / Número de empleados• Significado: Muestra la cantidad de ventas generada

por cada miembro del personal.

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Índices de eficiencia

• Ventas por activo• Cálculo: ( Ventas / Activos)• Significado: Cuán eficientemente el negocio genera

ventas por cada peso invertido en activos.

• Ventas por empleado• Cálculo: Ventas / Número de empleados• Significado: Muestra la cantidad de ventas generada

por cada miembro del personal.