Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Analisis de sensibilidad – Algoritmo Montecarlo,

Análisis financiero mendiante el algoritmo de Montecarlo en la

compañias

Apple, Amazon,IBM, Microsoft, GE

Alumno:Juan Sebastián Maz Ortegon

Profesor: John Alex Herrera

Clase: Mercado de Derivados

Noviembre / 2016

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Agenda

Metodología

Problema

Solución

Mercado objetivo

Análisis Algoritmo de Montecarlo

Conclusiones

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Metodología+ Analisis economico de las acciones, teniendo en cuenta factores externos a traves de un Algoritmo de Montecarlo (Palisade)

+Analisis graficas Palisade

+Resultado de las graficas con respecto a las acciones

+Conclusiones frente a los resultados y la herramienta Palisade

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Problema+Como mediante herramientas financieras se puede evidenciar el comportamiento de una accion a futuro y como los factores externos e internos a las compañias generan que la accion tenga grandes fluctuaciones.

+Influencia de los hechos politicos (elecciones de EEUU)

+Alto riesgo frente al mercado Bursatil

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Solución.

+Algoritmo de Montecarlo

+Uso de herramientas teconologicas para pronosticar los movimientos de las acciones en el mercado

+Evaluar cada una de las acciones que harán parte de portafolio

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PORTAFOLIO

Apple.

Amazon

General Electric.

IBM

Microsoft

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PORTAFOLIOApple

Apple, su primer revés en 15 años

La saturación de marcas y aparatos electrónicos hicieron que las ventas se redujeran. Su nueva apuesta será ahora en servicios.

La acción de Apple cayó 2,7% en las transacciones electrónicas posteriores al cierre de los mercados.

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PORTAFOLIOAmazon

Amazon anunció que había cerrado un nuevo trimestre con beneficios y entre enero y septiembre acumuló una ganancia neta de 1.622 millones de dólares, el resultado fue superior a los 114 millones de beneficios netos que tuvo entre enero y septiembre del año pasado.

El ejercicio anual de 2015 lo había cerrado Amazon con unas pérdidas de 241 millones, en el siguiente año recuperó y terminó con un beneficio neto de 596 millones de dólares.

La compañía, señaló que el beneficio por acción entre enero y septiembre pasados fue de 3,36 dólares, muy por encima los 24 centavos que tuvo en el mismo período de año pasado.

Las ventas en los primeros nueve meses de este año alcanzaron los 92.246 millones de dólares, frente a los 71.259 millones que tuvo entre enero y septiembre del año pasado.

El valor de las acciónes fue de 52 centavos, frente a los 17 centavos del tercer trimestre del 2015, pero muy por debajo de los 77 centavos que esperaban los analistas.

Las ventas de Amazon llegaron a 32.714 millones de dólares, con un aumento del 29 % respecto al tercer trimestre del año pasado y en un nivel parecido al que esperaban los analistas.

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PORTAFOLIOGeneral Electric.

El grupo estadounidense General Electric (GE)anuncio la fusión de su área de energía con BakerHughes (Empresa petrolera) en una apuesta al rebotedel precio del crudo tras dos años de caída.

GE dará a los accionistas de la empresa de serviciospetroleros Baker Hughes un dividendo excepcional de7.400 millones de dólares y controlará el 62,5% de lanueva entidad, que reunirá las actividades petrolerasy de gas de ambas compañías.

La nueva empresa, que se llamará "Baker Hughes, aGE company" (Baker Hughes, una compañía de GE)cotizará en la bolsa de Nueva York.

Los accionistas de Baker no parecieron muyentusiadas con el acuerdo y muchos se deshicieronde sus acciones. La acción de Baker cayó 3,7%.

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PORTAFOLIOIBM

Con la victoria de Trump el sector tecnologico no tuvo mayor crecimiento en la bolsa de wall street

IBM superó las previsiones del mercado en el tercer trimestre, a pesar del beneficio neto en baja de 3% a 2.850 millones de dólares.

El beneficio por acción, alcanzó 3,29 dólares, o 5 centavos más que la previsión promedio de los analista

El volumen de negocios también superó las previsiones, aunque registró un descenso de -0,3% a 19.230 millones de dólares.

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PORTAFOLIOMicrosoft.

Ataque cibernetico (hackers rusos) afecto el sistema de windows

Presentacion de un computador para competir con Mac denominado “surface studio” con un precio en el mercado de 2900 usd y 2749 euros

A pesar de sus novedades no consiguió sin embargo hacer despegar a la cotización de Microsoft en Wall Street, sus acciones perdíeron 32 céntimos (-0,52 %) pocos minutos después de la presentacion de sus productos.

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo (resultados entradas)

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Análisis Portafolio_ Algoritmo Montecarlo (resultados salidas)

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Análisis Portafolio_ Algoritmo MontecarloTRM como Riesgo.

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Conclusión

La mejor elección

• A través del análisis de Montecarlo se puede evidenciar mejor el comportamiento de una acción teniendo en cuenta factores que influyen en la proyección (alza – baja)

• Palisade permite que arroje resultados aproximados confiable sobre el comportamiento de un portafolio facilitando compra o venta del mismo y reflejando una seguridad al momento del rendimiento de un portafolio.

• Se deben tener en cuenta factores que generan riesgo a un portafolio como la volatilidad de la TRM y riesgos legislativos (Gobierno) lo que genera efecto negativo en el titulo valor.