PROYECTO DE INVERSIÓN

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD - TÉCNICO ECONÓMICA PARA LA INSTALACIÓN DE UNA

COOPERATIVA DE TRANSPORTE PARA CARGA DE MATERIAL GRANULAR A TRAVES DE CAMIONES TIPO VOLTEO, EN SAN JOSÉ LAS CHICHARRAS,

MUNICIPIO DE BELLAVISTA, CHIAPAS.

Elaborado por:

ÍNDICE

pp.

INTRODUCCIÓN 3

RESUMEN DEL PROYECTO

6

DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

9

JUSTIFICACIÓN, OBJETIVOS Y METAS

11

ESTUDIO SOCIAL 13

ESTUDIO DE MERCADO 15

ESTUDIO TECNICO

23

ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO 25

INTRODUCCIÓN

En la actualidad nuestro país se encuentra inserto en una crisis generalizada,

que afecta a todos los sectores de la sociedad, sin embargo esta realidad es la

que debe servir de base para reactivar a los sectores productivos, es allí donde se

debe ser creativo en la búsqueda de soluciones y en la generación de nuevas

fuentes de ingresos, para construir un futuro mejor y mas estable para todos.

Bajo la premisa descrita anteriormente se apoya la Formulación y Evaluación

del Proyectos por parte de la Cooperativa de transporte “TRANSPORTES JGH”,

para analizar a través de éste la factibilidad de la inversión en la actividad de

servicios. Evaluando los aspectos técnicos y económicos para formar una base

sólida para la toma de una decisión acertada.

2

CAPITULO I

RESUMEN DEL PROYECTO

NOMBRE DEL PROYECTO.

Estudio de factibilidad Técnico Económica para la instalación de una

cooperativa de transporte para carga de material granular a través de camiones

tipo volteo, ubicada en San José las Chicharras, municipio de Bellavista, Chiapas.

SITUACIÓN INICIAL.

La situación de insatisfacción que se quiere enfrentar se traduce en que en el

Municipio de Chicomuselo y los poblados cercanos carecen de un transporte

dedicado a prestar un servicio eficiente de para movilizar material granular a

través de camiones tipo volteo, debido a que existe una alta demanda de este

producto por la construcción de grandes obras o proyectos de infraestructura que

adelanta el gobierno estatal a través de los planes de desarrollo. Motivo por el cual

se ve como una posibilidad económica y social, para explotar este mercado

potencial que cada día es más creciente; originando así la insatisfacción de la

demanda y la eminente restricción del desarrollo de un sistema de transporte de

este tipo para atender a este sector. Con la puesta en marcha del proyecto se

propone generar efectos positivos porque viene a disminuir en gran parte el

desempleo del sector, ya que constituirá una fuente de empleo para la zona donde

se realizará, no solo a sus empleados directos sino además a los indirectos

contribuyendo con el desarrollo, económico y social de la región.

3

OBJETIVO GENERAL.

Estudiar la factibilidad técnico – económica para la instalación de un sistema

de transporte para carga de material granular a través de camiones tipo volteo,

ubicada en San José las Chicharras, municipio de Bellavista, Chiapas.

POBLACIÓN OBJETIVO.

Toda la población del sector que demande este tipo de servicio, contratistas

de obra pública y construcciones privadas.

CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL PROYECTO.

Con el establecimiento y puesta en marcha del proyecto por parte de la

cooperativa, en el sector se generaran fuentes de empleo y de ingresos para los

beneficiarios directos e indirectos del plan que se pretende desarrollar, así como

también se explotara un recurso que tiene una alta potencialidad, rentabilidad,

ventajas económicas y sociales, ya que en la zona existe una demanda creciente

para la colocación de material granular a través de camiones tipo volteo, que

cumplan con las exigencias de los demandantes, de este tipo de material a través

de los proyectos que esta ejecutando el estado con obras publicas.

CAPITULO II

DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

DEFINICIÓN DE LA SITUACIÓN INICIAL.

Una de las dificultades que atraviesan los habitantes de la zona, el sector y la

comunidad en general es que no existen fuentes de empleos estables y no se

cuenta con un servicio de transporte de carga de material granular a través

camiones tipo volteo, que cubra las necesidades a las empresas demandantes del

producto (material granular). Esto se traduce en una situación de demanda

4

insatisfecha en cuanto a la falta de organizaciones públicas y privadas, que

brinden un servicio acorde a las exigencias de las organizaciones que requieran

este tipo de asistencia. Esto define una situación favorable para el establecimiento

de este tipo de actividades, como lo es el desarrollo de este sector en la zona en

todas sus modalidades, donde éstos ven una oportunidad económica y social,

debido a que se estaría generando un valor agregado en cuanto a la creación de

empleos en la comunidad y el área de influencia del proyecto.

CAUSAS.

Este problema ocurre porque no existe un servicio de transporte de carga de

material granular suficiente en la zona, que cubra las necesidades de los

demandantes de este tipo de producto de manera eficaz con las características

que se plantea en el proyecto y el que hay es insuficiente debido a la alta

demanda y los altos precios por concepto de flete, ya que las organizaciones que

prestan este tipo de asistencia no cubren las necesidades exigidas por los

demandantes del servicio, generando con ello un mercado potencial para ser

explotado de manera eficiente.

CONSECUENCIAS.

En los últimos años las familias han visto mermados sus ingresos por la falta

de empleos, traduciéndose esto en una baja calidad de vida de la población y la

sociedad en general. Esto debido a:

Desarrollo limitado del municipio.

Poca participación en la generación de ingresos económicos del sector

servicios de transporte de carga de material granular a través de camiones

tipo volteo.

Bajo nivel de vida de la población.

5

CAPITULO III

JUSTIFICACIÓN, OBJETIVOS Y METAS

JUSTIFICACIÓN.

En la actualidad una inversión inteligente requiere de una base que la

justifique, es por ello que al concretarse la idea de establecer un sistema de

transporte de transporte se busca evaluar la viabilidad Técnica – económica de la

misma, para constatar si la inversión que se pretende realizar es factible y conocer

si ésta generará los niveles de rentabilidad deseados, permitan en el futuro

capitalizar la inversión y concretar así un negocio realmente exitoso para la

organización.

Igualmente la elaboración del proyecto, se encuentra concebido como un

instrumento ideal para la obtención de recursos externos necesarios, que permitan

financiar y justificar el plan de inversiones que se requiere, ya que en él se evalúan

en forma objetiva todos los aspectos técnicos, económicos y sociales sobre la

puesta el marcha de dicho proyecto, representando una base confiable para la

toma de decisiones a cualquier nivel.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

Establecer un servicio de transporte para carga de material granular a

través camiones tipo volteo.

Adquirir 3 unidades de transporte para el servicio en el siguiente año.

Crear convenios para prestar el servicio de transporte de carga de

material granular con los demandantes del municipio.

Generar fuentes de empleos directos e indirectos que aumenten el

desarrollo de la región.

6

CAPITULO IV

ESTUDIO SOCIAL

BENEFICIARIOS DEL PROYECTO.

Se tomara para ello a la población, los habitantes de la zona y todas aquellas

personas vinculadas indirectamente en este caso los proveedores de materia

prima y servicios requeridos en el proyecto. San José las Chicharras cuenta con

una población estimada de 1,020 habitantes para el año 2005, Según el censo de

población y vivienda del INEGI.

CARACTERÍSTICAS SOCIO - ECONÓMICAS DE LA LOCALIDAD.

Una de las características que hay que resaltar para la formulación del

proyecto, es que en la comunidad se producen bienes para su comercialización

sobre todo en el sector agrario.

Asimismo el área de influencia, brinda una gran posibilidad para que la

cooperativa explote esta oportunidad por ser un mercado con características

crecientes en los últimos años, en virtud de que el estado ha puesto gran empeño

en desarrollar a la comunidad a través de los distintos planes y estrategias.

También con estos planes que fomenta la Secretaria de Salud y la Secretaria de

Comunicaciones y Transportes a través de recurso federal y del estado pone en

evidencia la creación de nuevas estrategias de negocios que pueden ser

7

aprovechados por las organizaciones públicas y privadas en este caso las

cooperativas.

BENEFICIO A LA COMUNIDAD.

Desde el punto de vista social la comunidad en general se beneficiara con la

puesta en marcha del proyecto, ya que se estaría generando un valor agregado en

la zona en cuanto al empleo de personal por parte de la cooperativa. Asimismo

con las unidades que serán adquiridas, se establecerán planes para beneficiar a

las comunidades donde la cooperativa establecerá los convenios de traslado de

los productos de material granular para ser colocados en el mercado local o

nacional.

PARTICIPACIÓN DE LA COMUNIDAD EN EL PROYECTO.

La comunidad no tendrá una participación directa en vista de que el proyecto

es de iniciativa privada.

EMPLEOS GENERADOS.

Durante este proceso se generan 5 empleos directos y unos 50 indirectos.

IMPACTOS ESPERADOS.

Desde el punto de vista socio – económico con la puesta en marcha y

ejecución del proyecto se aspira que la cooperativa constituya una alternativa de

desarrollo en la zona donde establecerá, por concebirse como un vehículo para la

promoción del empleo, lo que conlleva a un bienestar en todos los componentes

de la sociedad traducido en el mejoramiento del nivel de vida con la creación de

fuentes generadoras de ingresos para la colectividad.

CAPITULO V

ESTUDIO DE MERCADO

8

INVESTIGACIÓN DE MERCADO.

El estudio de mercado constituye el punto de partida para la presentación y

formulación de proyectos económicos y además sirve como antecedente

necesario para el análisis técnico, económico y financiero.

Durante el proceso de investigación de mercado y a través del instrumento

de investigación, encuesta y entrevistas a los diferentes entes públicos y

personas comprometidos con el desarrollo del transporte en la zona, se constato

la necesidad de establecer y promocionar una organización o cooperativa para

explotar las bondades y ventajas que ofrece el mercado local.

ESTRUCTURA DE MERCADO.

El mercado esta caracterizado por el número de cooperativas y vehículos de

carga particulares que prestan los servicios de transporte de carga de material

granular a los demandantes del producto en la zona y donde solo este servicio se

ofrece por camioneros que prestan sus servicios de manera deficiente y son

escasos, debido a la alta demanda y a la poca oferta de vehículos que logren

trasladar una gran cantidad de este tipo de material, aquí solo se contactaron a

dos empresas que prestan los servicios de transporte para carga de material

granular, las cuales cuentan con un numero de 3 unidades. También se constato

en las áreas de extracción de material que existe un número aproximado de 10

unidades que prestan este tipo de servicio de manera independiente, es decir que

no se encuentran asociados a ningún tipo de organización.

CUADRO 1

VEHÍCULOS QUE PRESTAN SUS SERVICIOS EN LA ZONA DONDE SE

ESTABLECERA EL PROYECTO.

NOMBRE DE LA NUMERO DE FRECUENCIA DE LAS

9

EMPRESAUNIDADES

OFRECIDASACTIVIDADES

Francisco Villatoro 2 Diaria

Teodoro Hernández 1 Diaria

DEMOGRAFÍA.

Según el último censo de 2005 realizado por el INEGI, la población estimada

en el municipio de Bellavista es de 17,553 habitantes la cual a actualmente esta

en crecimiento debido como ya hemos mencionado a las obras publicas que están

por desarrollarse en los próximos trimestres.

CONDICIONES ECONÓMICAS.

En relación a este punto la comunidad en su conjunto ofrece una amplia

variedad de producción del sector primario de la economía destacándose, la

agricultura, producción pecuaria, explotación de especies maderables, café y la

construcción de grandes obras de infraestructura en la región y los municipios

vecinos. Además tomando en cuenta que un 90% de la población vive en situación

de pobreza, es decir cuenta con ingresos igual o menor a un salario mínimo.

FACTORES SOCIO-CULTURALES.

Por ser una población que habita en su mayoría en zona rural, el patrón de

consumo se deriva y esta orientado a consumir productos y/o bienes y servicios

producidos en la zona, asimismo los bienes que no se producen son adquiridos en

el mercado local.

FACTORES POLÍTICOS / LEGALES.

Desde el punto de vista político, existe por parte del Estado un notable

interés por el desarrollo de la economía local con la promoción de los movimientos

cooperativos, esto se evidencia con políticas que van dirigidas al financiamiento de

10

proyectos banderas para el desarrollo de la zona donde se ejecutaran.

El Estado por su parte destina grandes recursos financieros que están

dirigidos a beneficiar a la clase trabajadora de bajos recursos económicos que no

han sido tomados en cuenta a lo largo de los gobiernos democráticos, esto le

permitirá a la comunidad y los municipios mejorar la calidad de vida de sus

habitantes y a su vez aumentar el bienestar colectivo de los promotores de la

cooperativa.

COMPETENCIA.

La competencia estará dada en relación con la cantidad del servicio ofrecido,

el cual es insuficiente en la zona, destacándose con ello que la cooperativa tendrá

un mercado seguro para sus servicios, ya que en los actuales momentos los

competidores no son tan importantes para la puesta en marcha y ejecución del

proyecto.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO.

La propuesta contempla la prestación de múltiples servicios de transporte de

carga de material granular en la zona donde se ejecutara el proyecto.

Este servicio consiste en brindar movilización del material hasta el lugar

donde se desarrollan las obras de infraestructura ya que la demanda es elevada y

no existen unidades suficientes para prestar este tipo de servicio a los

demandantes potenciales del mercado local y nacional a precios razonables para

éstos y la cooperativa.

CUADRO 2

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO

Producto o

servicio

Caracterización Necesidad

que

Ventaja

competitiva

Producto o

servicio con

11

satisfaceque se

complementa

*transporte/flete

de material

granular.

Calidad, y

responsabilidad

Transporte de

carga.

- Camiones Tipo

Volteo.

Atención

personalizada a

los

Demandantes.

ANÁLISIS DE LA DEMANDA.

Se refiere a todos los aspectos relacionados con la existencia de demanda

de un bien o servicio que se busca producir, además este análisis tiene por objeto

demostrar y cuantificar el número de demandantes que estarán dispuestos a

comprar o adquirir un servicio.

Se estima que el los siguientes 7 meses del año 2009 las dependencias del

gobierno estatal y federal asignaran recursos para llevar a cabo obras publicas en

el municipio de Bellavista de la siguiente manera:

CUADRO 3

ANÁLISIS DE LA DEMANDA

Dependencia de

Gobierno Numero de Obras

SOLICITUD DEL

SERVICIO DE

TRANSPORTE

Secretaria de salud 10 Diario.

Secretaria de

Infraestructura5

Diario.

Secretaria de

Comunicaciones y

Transportes

12

Diario.

12

Fuente: licitaciones de obras públicas publicadas en el portal

compranet.

Cabe aclarar que en el número de obras se han tomado en cuenta todas aquellas

obras públicas que están por llevarse a cabo en los municipios cercanos a

Bellavista, según el portal de compranet en el apartado de licitaciones con fecha

18 de Mayo de 2009.

ANÁLISIS DE LA OFERTA.

El propósito que se persigue en el análisis de la oferta es determinar o medir

las cantidades y condiciones en que una economía puede y quiere poner a

disposición del mercado un bien o servicio; la oferta al igual que la demanda, es

función de una serie de factores, como son: los precios en el mercado del

producto o servicio, los apoyos gubernamentales a la producción, los gustos y

preferencias de los consumidores, los ingresos, etc.

En el municipio de Bellavista, no han sido aprovechados los servicios y/o

productos que pretende brindar la cooperativa, debido a que la demanda supera a

la oferta. Los oferentes sólo proporcionan servicios básicos (transporte/ flete) y es

de hacer notar que estos servicios son prestados de manera irregular porque las

empresas que ofertan este tipo de servicio no cuentan con un suficiente parque

automotor para cubrir la demanda existente para este sector.

De acuerdo a la actividad que realiza estas unidades prestan un servicio

deficiente en la zona, ya que la demanda supera a la oferta, es decir no existe un

parque automotor suficiente que cubra las expectativas de la creciente demanda.

Donde se puede afirmar se que cumple con sólo las exigencias mínimas de los

usuarios.

Todo esto conlleva a la firme convicción de que la puesta en marcha del

proyecto en el área de influencia va a garantizar la sostenibilidad de la ejecución

13

de la propuesta presentada; ya que la cooperativa de transporte sería una

alternativa más, en cuanto a la solución de la falta de transportación de material

granular para la construcción, por lo que convertirá a la cooperativa como punto de

referencia en este tipo de servicios.

EL ANÁLISIS DEL PRECIO.

El precio, es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a

vender y los consumidores a comprar un bien o un servicio, cuando la oferta y la

demanda están en equilibrio en el estudio de mercado, se le analizaran los precios

de los bienes y servicios que se esperan producir con el propósito de caracterizar

de que forma se determinan y el impacto de una alteración de los precios en la

oferta y demanda del producto.

Una vez establecido el proceso productivo el precio de los servicios serán los

siguientes:

CUADRO 4

ANALISIS DE PRECIO DEL SERVICIO

CONCEPTOPRECIO M.N. /

TRASLADO

Movilización de material en el

perímetro del Municipio 1,750.00

Movilización de material fuera

de el Municipio2,150.00

CANALES DE COMERCIALIZACIÓN.

14

Un canal es una ruta que toma un producto o servicio para pasar a los

consumidores y usuarios finales, en el caso de productos se detienen en

diferentes puntos donde toman mayor precio debido a los procesos que sufren

durante la ruta y en el caso de los servicios es más directo, en el caso del proyecto

de la cooperativa “Transportes JGH” se utilizará el canal de comercialización más

directo.

Que es el siguiente:

TRANSPORTE JGH DEMANDANTE MERCADO LOCAL

CAPITULO VI

ESTUDIO TÉCNICO

LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO.

Localización:

Considerando de la comunidad de san José las Chicharras es un poblado

pequeño y los factores que determinan la ubicación de la empresa no están tan

dispersos se ha tomado la decisión de ubicar a la empresa en la entrada de la

comunidad ya que por lo general las obras se desarrollan en las afueras de la

comunidad y el espacio para maniobrar camiones tipo volteo es amplio a la

entrada de la comunidad también se han considerado los siguientes factores:

15

CUADRO 5

CRITERIOS DE SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS

Tamaño.

El tamaño del proyecto será de servicio de transporte el cual contara con

cinco (5) unidades de carga tipo volteo con una capacidad de carga de 35m2 de

material granular.

DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO.

El proceso consiste en captar a los usuarios del servicio a través de la

promoción que llevara a cabo la cooperativa, esta promoción será bajo la

modalidad de participación de la existencia de esta organización a los

16

demandantes que no poseen medios de transporte para trasladar este tipo de

material hasta los lugares donde se desarrollan las obras.

DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA.

La disponibilidad de la materia prima, en este caso la adquisición de las

unidades, el mantenimiento, combustible y lubricantes y repuestos, será en el

mercado local o nacional.

TECNOLOGÍA REQUERIDA EN EL PROYECTO.

La tecnología requerida para el proceso productivo será del todo

convencional debido a que las unidades que serán adquiridas son nuevas así

como también el mantenimiento, combustibles, lubricantes y repuestos, es decir

solo se necesita personal calificado o una asistencia técnica adecuada al proceso

de producción.

MARCO LEGAL Y FISCAL.

Dentro del marco legal vigente el Estado promociona la producción de bienes

y servicios de transporte bajo la premisa de la ayuda mutua y bienestar colectivo

con créditos oportunos a través de los entes encargados de promocionar este tipo

de actividad, para que éstos lleguen al menor costo posible hacia la población que

demandara el producto.

7.7.- ASPECTO AMBIENTAL DEL PROYECTO.

Desde el punto de vista ambiental la producción de estos servicios no

causara ningún efecto perjudicial para el ambiente. Ya que las unidades nuevas a

ser adquiridas funcionan con combustible ecológico el cual no degrada el

ecosistema, creando una concientización de las personas que utilizaran el

servicio. Todo ello va a contribuir en el desarrollo económico sustentable del cual

17

el gobierno nacional en los actuales momentos es el principal promotor a través de

los organismos encargados en ejecutar este tipo de políticas.

CAPITULO VIIPLAN DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO/ ESTUDIO ECONÓMICO-

FINANCIEROPLAN DE INVERSIÓN.

El plan de inversiones está compuesto por diversos rubros necesarios para la

puesta en marcha del proyecto es necesario la adquisición de 3 camiones tipo

volteo que incluyen seguro de vehículos por un año.

Placas y tenencias en camiones de carga.

VEHICULOS.

Por este concepto se tomara lo siguiente: se adquirirán con el financiamiento

2 camiones tipo volteo, marca Kenworth modelo 2009 y un chasis cabina modelo

2009.

CUADRO 6

VEHICULOS

CONCEPTO MODELOPRECIO

UNITARIOCANTIDAD TOTAL (pesos)

Chasis 2009 678,000.00 1 678,000.00

Camión 2009 692,400.00 2 1,384,800.00

TOTAL 2,062,800.00

Fuente: Cotizaciones empresa Kenworth y Amsa.

CUADRO 7

PLAN DE INVERSIONES

CONCEPTO TOTAL INVERSIÓN

Contabilidad 1,500.00

18

Placas y Tenencias 5,400.00

Terreno 50x50 18,000.00

Total 24,900.00

Fuente: Cálculos Propios.

MATERIA PRIMA.

Por este concepto se tomara lo siguiente: cambio de neumáticos dos veces

al año, combustible, aceites y lubricantes, lavado y engrase. Se puede observar en

el cuadro siguiente:

CUADRO 8

MATERIA PRIMA (MANTENIMIENTO)

CONCEPTO UNIDADPRECIO

UNITARIOCANTIDAD TOTAL

Neumáticos pieza 2,800.00 12 33,600.00

Combustible Litro 7.75 802 6,215.50

Aceites y lubricantes Meses / año 2,300.00 3 6,900.00

Lavado y engrase Meses / año 650.00 3 1,950.00

Total 48,665.50

Fuente: Cálculos Propios.

MANO DE OBRA.

Tomando en cuenta un mes con 30 días.

CUADRO 9

19

MANO DE OBRA

CONCEPTO PERIODO PAGO DIARIO CANTIDAD TOTAL

Chofer Mes 100 3 9,000.00

Velador Mes 110 1 3,300.00

Administrador Mes 150 1 4,500.00

Total 16,800.00

Fuente: Cálculos Propios.

OTROS RUBROS.

Se considera por este concepto gastos improvisos, gastos de oficina, entre

otros.

CUADRO 10

OTROS RUBROS

CONCEPTO TOTAL

Papelería 500.00

Luz 100.00

Agua 80.00

Teléfono celular 500.00

Otros 1,000.00

Total 2,180.00

Fuente: Cálculos Propios.

MONTOS DE LA INVERSIÓN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

20

Una vez determinados todos los conceptos contemplados en el Plan de

Inversión, se procederá a especificarlos en el cuadro siguiente:

CUADRO 11

PLAN DE INVERSIÓN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CONCEPTOAPORTE PROPIO

FINANCIAMIENTO TOTAL

INVERSIÓN

ACTIVOS FIJOSVehículos 2,062,800.00 2,062,800.00

Terreno 24,900.00CAPITAL TRABAJO

Materias primas 48,665.50 48,665.50Mano de obra 16,800.00 16,800.00Otros rubros 2,180.00 2,180.00

TOTAL 92,545.50 2,062,800.00 2,155,345.50Fuente: Cálculos Propios.

8.3. CRONOGRAMA DE INVERSIONES

Aquí se reflejaran los desembolsos del proyecto y la manera como se

realizaran en los lapsos de tiempo correspondientes (3 meses).

CUADRO 12

CRONOGRAMA DE INVERSIONES

PERIODO (MESES)CONCEPTO

1 2 3 TOTAL

ACTIVOS FIJOS

Vehículos 2,062,800.00 2,062,800.00

Terreno 24,900.00 24,900.00CAPITAL TRABAJO

Materias primas 6,215.50 6,215.50 48,665.50 61,096.50

Mano de obra 16,800.00 16,800.00 16,800.00 50,400.00Otros rubros 2,180.00 2,180.00 2,180.00 6,540.00

Total 2,205,736.50Fuente: Cálculos Propios.

21

8.4.- PRECIOS DE BIENES O SERVICIOS

Los precios de los bienes producidos durante la vida del proyecto no son

más que los desembolsos en términos monetarios que los compradores están

dispuestos a pagar por el bien o servicio. En este caso se utilizaran camiones

volteo con una capacidad de 7 m3, para el traslado del material.

CUADRO 13

PRECIO DE LOS BIENES PRODUCIDOS EN EL PROYECTO

CONCEPTOPRECIO BS. /

TRASLADO

Movilización de material en el

perímetro del municipio. 1,750.00

Movilización de material fuera

del perímetro del municipio.2,150.00

8.5.- CÁLCULOS DE LA CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO

Esta en función de la capacidad de producción, se supone que en

condiciones económicas normales una unidad de producción trabajara a un

80 a 90 % de su capacidad instalada. Para el caso particular el proyecto

arrancara con una capacidad de 50 %, el primer año, 60 % el segundo año,

70 % para el tercer año, 80 % el cuarto y 90 % al final del quinto año.

Los vehículos, tendrán una capacidad de realizar 8 traslados diarios en

el perímetro del municipio y 4 fuera de éste. Teniendo en cuenta que se

laborara cinco días por semana. Se tiene estimado que se puede laborar 36

semanas por año, en vista de que hay una temporada de lluvias en donde las

actividades son restringidas para este tipo de actividad.

22

CUADRO 14

CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO

Tiempo

Bien o servicioTotal / Año

Año 150 %Ton

Año 260 %Ton

Año 370 %Ton

Año 480 %Ton

Año 590 %Ton

Movilización de material en el

perímetro del municipio.2,520,0

001,260,0

001512000

1764000

2016000 2268000

Movilización de material fuera

del perímetro del municipio.154800

0774000 928800

1083600

1238400 1393200

Fuente: Cálculos Propios.

8.6.- ESTIMACIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS PROYECTADOS

8.6.1.- Ingresos: Son todas las entradas monetarias originadas por la venta

de bienes y/o servicios producidos durante la vida útil del proyecto. Para el caso en

particular se tomara como base los precios reflejados en el cuadro

CUADRO 15

INGRESOS PROYECTADOS DEL PROYECTO

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Movilización de

material en el perímetro

del municipio.

3 780 000 4 032 000 4 284 000 4 536 000 4 788 000

Movilización de

material fuera del

perímetro del

municipio.

2 232 000 2 476 800 2 631 600 2 786 400 2 941 200

Total 6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200

23

Fuente: Cálculos Propios.

8.6.2.- Egresos. Son todos los desembolsos en los cuales se incurren

durante la ejecución del proyecto para este caso particular se tomaran los Costos

Fijos y Costos Variables.

8.6.3.- DEPRECIACIÓN:

Es la pérdida del valor de los activos por su uso, es decir por la acción del

tiempo. Los activos de la unidad de producción se deprecian a través del método

de línea recta.

Fórmula:

Donde:

D = Depreciación

Vi = Valor Inicial (Valor de Mercado del Bien)

Vr = Valor Residual (10% del valor Inicial)

Vu = Vida Útil (10 años)

El cálculo de las depreciaciones del proyecto se resume en el siguiente cuadro:

CUADRO 16

DEPRECIACIONES

DESCRIPCIÓNVALOR

INICIAL

VALOR

RESIDUAL

VIDA ÚTIL

(AÑOS)DEPRECIACIÓN

Vehículos 2 062 800 206 280 10 185 652

TOTAL 185 652

Fuente: cálculos propios.

24

D = Vi – Vr

Vu

CUADRO 17

EGRESOS PROYECTADOS

TIEMPO

CONCEPTO AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO4 AÑO 5

Costos Fijos

Servicios 2 180 2 180 2 180 2 180 2 180

Mano de

obra201 600 201 600 201 600 201 600 201 600

Costos

Variables

Materia prima 48 665 48 665 48 665 48 665 48 665

Depreciación 185 652 185 652 185 652 185 652 185 652

Total 438 097 438 097 438 097 438 097 438 097

Fuente: Cálculos Propios.

8.6.4.- FINANCIAMIENTO:

Calculo Factor de Recuperación del Capital.

n

5 = 3 332 160.028

25

donde: $2 062 800 a pago de capital y $ 1 259 360.028 corresponde a pago de

intereses.

AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO SOLICITADO:

CONDICIONES:

Entidad: Agencia automotriz

Monto: 2 062 888

Plazo: Cinco (05) años.

Tasa: 10 % anual.

Plazo de Gracia: 1 año.

Forma de Pago: Anual.

Fuente: Condiciones del Crédito. Cálculos Propios.

8.7.- ESTADOS FINANCIEROS:

8.7.1.- Estado de Resultados Proyectados:

También se denomina Presupuesto de Ingresos y Costos ó Estado de

Perdidas y Ganancias e indica, para cada uno de los años de la vida útil del

proyecto, los distintos ingresos y gastos que incurrirá el establecimiento como

resultado de su gestión productiva. Muestra las utilidades netas que se esperan.

El calculo del impuesto sobre la renta, así como la utilidad liquida.

8.7.2.- FUENTE Y USOS DE FONDOS

26

Se trata de destacar y clasificar en categorías adecuadas el origen y destino

de todos los recursos financieros en las etapas de ejecución y operación del

proyecto. El cuadro se presenta definiendo en cada línea las distintas fuentes y

Usos de fondos y ubicando en las sucesivas columnas los valores relativos a cada

período financiero. Los datos básicos son los contenidos en las proyecciones de

ingresos y gastos.

8.7.3.- FLUJO DE CAJA

Modelo descriptivo de los ingresos y pagos realizados durante la vida útil del

proyecto.

El estado flujo de efectivo muestra el movimiento del efectivo que sale y que

ingresa al negocio, por medio de una lista de las fuentes de ingresos de efectivo y

los usos (desembolsos) del mismo. Este estado difiere de un estado de pérdidas y

ganancias en que resume las operaciones del negocio que abarcan ingresos y

egresos de caja, sin considerar su relación con las actividades que producen

utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los costos.

8.7.4.- VALOR ACTUAL NETO.

Es uno de los mejores métodos para expresar la rentabilidad de un proyecto,

permite realizar una serie de análisis para determinar el momento óptimo de

iniciación, considerar restricciones presupuestarias, etc., que son fundamentales en

la evaluación de proyectos como los del Sector Servicios.

A través de este instrumento de evaluación financiera se logra constatar si el

proyecto genera una tasa de rentabilidad mayor que la predeterminada o a la

utilizada para la actualización de los flujos (12,00%), de no ser así, la inversión

tendrá un VAN negativo y el proyecto debe rechazarse.

27

8.7.5.- TASA INTERNA DE RETORNO.

Es la tasa de descuento que anula la diferencia de los beneficios y el valor

actualizado de los beneficios y el valor actualizado de los costos. En otras palabras

es la tasa de descuento a la cual el VAN se hace cero. Un proyecto se considera

rentable si su TIR es mayor que la tasa de descuento de referencia, generalmente

esta será igual a la tasa del préstamo solicitado.

CUADRO 19

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

CONCEPTO 1 2 3 4 5INGRESOS  

Ventas 6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200

TOTAL INGRESOS 6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200

EGRESOS  Costos Totales 89 051.20 96 925.44 104 799.68 112 673.92 120 547.16 Depreciación de Vehículos 185 652 185 652 185 652 185 652 185 652Intereses 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028TOTAL EGRESOS 1 534 063.228 1 541 937.468 1 549 811.708 1 557 685.948 1 565 559.188Utilidad Bruta 4 447 936.772 4 966 862.532 5 365 788.292 5 764 714.052 6 163 640.812Comisión a Asociados 889 587.3544 993 372.5064 1 073 157.658 1 152 942.81 1 232 728.162UTILIDAD NETA 3 558 349.418 3 973 490.026 4 292 630.634 4 611 771.242 4 930 912.65

Fuente: Cálculos Propios.

CUADRO 20

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5INGRESOS  

Ventas 6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200

Venta de Activo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL INGRESOS 0,00 6 012 000 6 508 800 6 915 600 7 322 400 7 729 200

EGRESOS  Inversión Fija 2,205,736.50  Costos Totales 89.051,20 96.925,44 104.799,68 112.673,92 120.547,16 Intereses 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028 1 259 360.028Amortización 0,00 412 560 515 700 618 840 721 980TOTAL EGRESOS 2,205,736.50 1 348 411.228 1 768 845.468 1 879 859.68 1 990 873.948 2 101 887.188

28

FLUJO NETO DE EFECTIVO

2,205,736.50 4 663 588.772 4 739 954.532 5 035 740.32 5 331 526.052 5 627 312.812

Fuente: Cálculos Propios.

CUADRO 21

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Activo Pasivo

Activo circulante

Valores e inversiones

Subtotal

Activo fijo

vehículos

Terreno y obra civil

Subtotal

Activo diferido

Total de activos

2 155 345.50

2 062 800

24 9002 087 700

438 097

4 681 142.5

Pasivo circulante

Sueldos, deudores,

impuestos

Pasivo fijo

Préstamo a 5 años

Capital

Capital social

Pasivo + capital

239 760

2 062 800

2 378 582.5

4 681 142.5

EVALUACIÓN FINANCIERA:

VALOR ACTUAL NETO. (VAN):

29

El valor actual neto, es el valor que produce un proyecto, una vez que se han

pagado todos los costos, se ha cumplido con el servicio de la deuda y se haya

recuperado la inversión inicial, es decir, es el remanente de un proyecto una vez

cancelado todos los costos incluyendo la inversión inicial.

VAN = FNE Actualizados – I0

, de donde:

VAN = Valor actual Neto.

FNE = Flujos Netos de Efectivos Actualizados.

I0

= Inversión Inicial.

El VAN de un proyecto, mide el monto en el que la economía estará peor,

esto induce a no aceptar proyecto alguno a menos que genere un VAN positivo,

cuando se descuenta utilizando el costo de oportunidad de los fondos.

Por lo tanto, VAN > 0, se acepta el proyecto.

CUADRO 23

VALOR ACTUAL NETO DEL PROYECTO

AÑOS INVERSIÓN FNE

0 (2 155 345.50)

1 4 663 588.772

2 4 739 954.532

3 5 035 740.32

4 5 331 526.052

5 5 627 312.812

∑ 25 398 122.49

Fuente: Cálculos Propios.

El procedimiento es sencillo, se actualizan y se suman todos los flujos netos

de efectivo, incluyendo la inversión inicial. La tasa de actualización, será la

30

aplicada por la institución financiera que otorgara el crédito solicitado, cuyo valor

es del 10%.

VAN POSITIVO:

∑ FNE i % = ___FNE o___ + ___FNE 1___ ......... ___FNE 7___ (1+ i)0 (1+ i)1 (1+ i)n

∑ FNE 12 % = - 2 155 345.50 + 4 663 588.772 + 4 739 954.53 + 5 035 740.32 (1+ 0,12)0 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

+ 5 331 526.05 + 5 627 312.81 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5

∑ FNE 12 % = 15 952 945.6

VAN NEGATIVO:

∑ FNE 36 % = - 2 155 345.50 + 4 663 588.772 + 4 739 954.53 + 5 035 740.32 (1+ 0,36)0 (1+ 0,36)1 (1+ 0,36)2 (1+ 0,36)3

+ 5 331 526.05 + 5 627 312.81 (1+ 0,36) 4 (1+ 0,36)5

∑ FNE 36 % = 8 606 337.5

8.8.2.- TASA INTERNA DE RETORNO (TIR):

Constituye la tasa de rendimiento que tiene un proyecto durante su vida útil, es

decir, la rentabilidad que tienen los inversionistas con la ejecución de ese proyecto

con esos montos de las inversiones, se expresa en términos porcentuales.

Para el cálculo de la TIR, se sigue el siguiente procedimiento:

Se calcula un VAN Positivo.

Se calcula un VAN Negativo.

Se aplica la formula y

Se interpretan los resultados.

31

Para ello se utiliza la siguiente formula:

TIR = Tm + VAN (TM – Tm)

VAN + VAN-

TIR = Tm + VAN (TM – Tm)

VAN + VAN -

VAN Positivo = 15 952 945.6

Tasa Menor = 12 %

VAN Negativo = - 8 606 337.5 Tasa Mayor = 36 %

TIR = 12 % + 15 952 945.6 (36 % - 12 %) = .12 + 0.1558= 0.2758

15 952 945.6 + 8 606 337.5

TIR = 27.58 %

La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversión hecha en este

tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es mayor

que la tasa de actualización cobrada por la institución crediticia sobre el monto

solicitado 12,00 % = 27.58%. Se acepta el proyecto.

8.8.3. RELACIÓN BENEFICIO-COSTO (RB/C):

Es un índice que relaciona los ingresos recibidos con los costos incurridos

durante la vida útil del proyecto debidamente actualizado. Permite determinar la

cantidad de ingresos producidos por cada peso gastado, es decir, que excedente

o perdida se obtiene después de pagar todos los costos generados.

8.8.3.1.- INGRESOS ACTUALIZADOS:

∑ INA 12 % = 6 012 000 + 6 508 800 + 6 915 600

32

(1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

+ 7 322 400 + 7 729 200 (1+ 0,12) 4 (1+ 0,12)5

B/C = 24 518 273.1

8.8.3.2.- COSTOS ACTUALIZADOS:

∑ CNA 12 % = 1 348 411.228 + 1 768 845.468 + 1 879 859.68 (1+ 0,12)1 (1+ 0,12)2 (1+ 0,12)3

+ 1 990 873.948 + 2 101 887.188 (1+ 0,12)4 (1+ 0,12)5

B/C = 6 410 001.5

RELACIÓN BENEFICIO - COSTO

R B/C = 24 518 273.1 6 410 001.5

R B/C = 3.82

Se observa que la relación B/C es mayor que uno a la tasa del 12 %, lo que

indica que el proyecto es factible desde el punto de vista económico.

8.8.4.- TASA DE APALANCAMIENTO:

Nº de veces que se gana el interés = Ingreso Bruto / Cargo de Interés.

AÑO 1: 6 012 000 / 1 259 360.028 = 4,77 veces

AÑO 2: 6 508 800 / 1 259 360.028 = 5,16 veces

AÑO 3: 6 915 600 / 1 259 360.028 = 5.49 veces

AÑO 4: 7 322 400 / 1 259 360.028 = 6.4 veces

AÑO 5: 7 729 200 / 1 259 360.028 = 6.9 veces

8.8.5.- PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN:

Esta dada por la siguiente formula: 4 681 142.5PRI = 1+ Io - FN1

33

FN2

PRI = 1+ 4 681 142.5 – 4 663 588.772

4 739 954.532

PRI = 1.003 años

La inversión inicial se recupera al año de haberse iniciado el proyecto

por parte de la cooperativa “TRANSPORTES JGH.”.

CONCLUSIONES

Las medidas de valoración y demás indicadores económicos, muestran en

su totalidad que la inversión es viable desde el punto de vista técnico - económico

y que la generación de beneficios a futura garantiza la capacidad de pago de la

Cooperativa “TRANSPORTES JGH” para hacer frente a las obligaciones

crediticias.

Es importante señalar, que la actividad de servicios necesita cierto periodo

de tiempo para su consolidación total y genere mayores índices de rentabilidad. Es

por ello, que hay que considerar que el proyecto es de consolidación para la

cooperativa y en consecuencia, debe establecer estrategias de mercado para

captar nuevos clientes, tanto del punto de vista técnico como económico.

Es de destacar que el proyecto arrojo los siguientes índices que deben ser

considerados por la institución financiera que vaya a otorgar el crédito:

El Valor Actual Neto de la inversión de la Cooperativa “TRANSPORTES

JGH.” en el transcurso de los cinco años es de 2 155 345.50 pesos

determinando la viabilidad y factibilidad de la inversión, motivado a que

presenta un VAN > 0 (positivo).

Los flujos netos de efectivo actualizados son mayores que la inversión

inicial.

La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversión hecha en

este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR

34

es mayor que la tasa de actualización del 10,00 % fijada por la institución

crediticia sobre el crédito solicitado = 27.58 % Se acepta el proyecto.

La relación beneficio costo es de 3.82 pesos, lo que refleja que por cada

peso invertido en la actividad se generan 2.82 pesos para hacer frente a las

obligaciones y costos contraídos.

El periodo de recuperación de la inversión inicial se logra al año.

Todas estas conclusiones se pudieron observar en el desarrollo del trabajo

realizado y que constituyen el cuerpo formal del presente estudio de factibilidad.

35