Proyecto Reservas Empresas
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Arquitectura de Reservas d C t E i lde Cartera Empresarial
Vicepresidencia TcnicaMxico, D.F.Marzo 2012
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Componentes de Prdida Esperada
PI PI
Probabilidad de Probabilidad de IncumplimientoIncumplimiento
SP SP
Severidad de la Severidad de la PrdidaPrdida
EI EI
Exposicin al Exposicin al IncumplimientoIncumplimientox x
Factor Factor CuantitativoCuantitativo
Factor CualitativoFactor Cualitativo
2
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Probabilidad de Incumplimiento
Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio Puntaje CrediticioPuntaje Crediticio + Puntaje CrediticioPuntaje Crediticiou taje C ed t c ou taje C ed t c oTotalTotal Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio CuantitativoCuantitativo= + Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio CualitativoCualitativo
Factor Peso
PyMes100%
0%
Criterio Corte
PyMes ventas netas anuales< $60 millones
PequeosCorporativos
100%
0%
75%
Pequeos Corporativos
$250 millones > ventas netas anuales
> $60 millones $1 000 millones >
Corporativos75%
25%
Grandes 65%
Corporativos$1,000 millones >
ventas netas anuales > $250 millones
Grandes ventas netas anuales Corporativos 35%
3
Corporativos > $1,000 millones
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Probabilidad de Incumplimiento
Ecuacin PI Segmento PyMes Sin pagos Atrasados yPyMes Con Pagos Atrasados.
Ecuacin PI Segmento CorporativosEcuacin PI Segmento Corporativos.
4
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Probabilidad de Incumplimiento
Comportamiento de PagoComportamiento de Pago
Proveedores de crditoProveedores de crdito
CorporativoCorporativo Exposiciones CrediticiasExposiciones Crediticias
Indicadores de EmpresaIndicadores de Empresa
Puntaje Puntaje Crediticio Crediticio Cuantitativo Cuantitativo CorporativoCorporativo
Factor Factor CuantitativoCuantitativo
Razones FinancierasRazones Financieras
PyMEs PyMEs Sin Pagos Sin Pagos atrasadosatrasados Puntaje Puntaje
CrediticioCrediticio
Comportamiento de PagoComportamiento de Pago
Proveedores de crditoProveedores de crdito
PyMEs PyMEs
Crediticio Crediticio Cuantitativo Cuantitativo PyMesPyMes
Exposiciones CrediticiasExposiciones Crediticias
Indicadores de EmpresaIndicadores de EmpresayyCon Pagos Con Pagos atrasadosatrasados
Indicadores de EmpresaIndicadores de Empresa
Reportes NegativosReportes Negativos
5
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Scorecard CuantitativoCorporativos
Segmentos Puntos
Das de mora promedio con I tit i B i
0 90(0 , 2.12) 72
[2.12 , 6.92) 49[6.92 , 21.18) 35
Segmentos Puntos
Das atrasados Infonavit
0 70(0 , 28.33) 37 28.33 22
Sin informacin 54Instituciones Bancarias [6.92 , 21.18) 3521.18 -40
Sin informacin 73
%Pagos en tiempo con
[0 , 75%) 17[75% , 91%) 31[91% 100%) 68
Sin informacin 54Sin pagos 22
Tasa de Retencin
[0% , 35%) 24[35% , 66.6%) 51
66.6% 67Sin informacin 66
Instituciones Bancarias [91% , 100%) 68100% 77Sin informacin 54
Nmero de Instituciones reportadas
0 79[1 , 4) 77
[4 , 12) 57
S o ac 66
Rotacin de Activos Totales
Sin informacin o < 1.41
50
[1.41 , 2.16) 64 2.16 81
12 2
Total de pagos al Infonavit(contribuciones y crditos)
0 21(0 , 10,981) 28 10,981 69
Sin informacin 59
Rendimientos sobre Capital
[0 , 0.01) 54[0.01 , 0.28) 67
0.28 76Sin informacin 48
Rotacin de Capital de TrabajoSin informacin o
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Corporativos
Nmero de das de mora promedio que tiene la empresa con InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.
7
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CorporativosPorcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.
8
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Corporativos
Nmero de Instituciones Bancarias, No Bancarias y Comerciales con lasque la empresa tuvo algn crdito en los ltimos 12 meses.
9
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Corporativos
Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12meses.
10
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Corporativos
Monto total de las aportaciones patronales y aportaciones por crditospagadas al Infonavit por la empresa en el ltimo bimestre.
11
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Corporativos
Promedio de los ltimos tres aos de las tasas de retencin de la empresacalculadas en el ltimo bimestre de cada ao.
1 tenoriginalesempleadosNumtenntessobrevivieempleadosNumtRe t
tRe33
tRetencinReTasa 1t
t
12
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Corporativos
Nmero de das que la empresa tiene de atraso en los pagos de lasaportaciones patronales al Infonavit en el ltimo bimestre.
13
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Corporativos
Razn de las Ventas Netas Totales entre el Total del Activo.
14
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Corporativos
Razn de las Ventas Netas Totales entre el Activo Circulante menos elPasivo Corto Plazo.Ventas Netas / (Activo circulante Pasivo Circulante)
15
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CorporativosRazn de la Utilidad Neta entre el Capital.Utilidad neta / Capital Contable
16
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Variables Cuantitativas
Das Atrasados (IE)Das Atrasados (IE)
Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE)I f iI f iI f iI f i Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE) Aportaciones pagadas al Aportaciones pagadas al InfonavitInfonavit
(IE)(IE)
InfonavitInfonavitInfonavitInfonavit
Crditos abiertos en los ltimos12 meses (EC)Crditos abiertos en los ltimos12 meses (EC)
Indicadora Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)
% % de exposiciones con 60 o ms das de atraso (HP)de exposiciones con 60 o ms das de atraso (HP)BancosBancosBancosBancosPyMesPyMes
Sin PagosSin Pagos Monto Monto mximo de crdito (EC)mximo de crdito (EC)
Meses Meses desde el ltimo crdito abierto (ECdesde el ltimo crdito abierto (EC))
Sin Pagos Sin Pagos AtrasadosAtrasados
% pagos en tiempo (HP)% pagos en tiempo (HP) % de exposiciones comerciales con % de exposiciones comerciales con
60 o ms das de atraso (HP)60 o ms das de atraso (HP) Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)
No No BancosBancos
No No BancosBancos
Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)
* Variables agrupadas por fuente 17
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Scorecard CuantitativoPyMes Sin Pagos Atrasados
Segmentos Puntos
Das Atrasados Infonavit
< 0 86[0 , 0.12) 71
[0.12 , 7.33) 46[7.33 , 52) 32
52 28
Segmentos Puntos
Antigedad en el Bur
< 24 41[24 , 36) 51[36 , 48) 60[48 , 98) 60
52 28Sin Informacin 53
Tasa de Retencin
[0% , 56.25%) 28[56.25% , 68%) 55
68% 80Sin Informacin 53
[98 , 120) 61120 67
% Pagos en tiempo a Instituciones no Bancarias
[0 , 81%) 17[81% , 93%) 54
93% 71Si I f i 52
Aportaciones al Infonavit
[0 , 1) 12[1 , 703) 44
[703 , 3,407) 63[3,407 , 5,698) 73
5,698 80Si I f i 48
Sin Informacin 52
% Exposiciones comerciales con 60 o + das de atraso
0% 57[0% , 10%) 42
[10% , 62%) 280.62 21
Sin Informacin 55Sin Informacin 48
Crditos Abiertos con Instituciones Bancarias en los
ltimos 12 meses
0 62[1 , 4) 50[4 , 8) 418 16
Sin Informacin 53
Sin Informacin 55
Monto mximo de crdito < 4,690,000 524,690,000 112
Meses desde el ltimo
Ninguna cuenta abierta en 12m 58Sin Informacin 53
Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras
0 551 -29
Sin Informacin 53
% de Exp. con Instituciones 0% 54
Meses desde el ltimo crdito abierto
< 1 41[1 , 6) 466 58
Diferenciacin estadstica de Proceso de originacin
inadecuado 100
Proceso de originacin
18
Bancarias con 60 o ms das de atraso
0% 54
>0% -19los procesos de originaciny administracin de crdito
Proceso de originacinadecuado 106
Proceso de originacinsobresaliente 131
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PYMESSin pagos atrasados
Nmero de das que la empresa tiene de atraso en los pagos de lasaportaciones patronales al Infonavit en el ltimo bimestre.
19
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PYMESSin pagos atrasados
Promedio de los ltimos tres aos de las tasas de retencin de la empresacalculadas en el ltimo bimestre de cada ao.
1 tenoriginalesempleadosNumtenntessobrevivieempleadosNumtRe t
tRe33
tRetencinReTasa 1t
t
20
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PYMESSin pagos atrasados
Monto total de las aportaciones patronales pagadas al Infonavit por laempresa en el ltimo bimestre.
21
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PYMESSin pagos atrasados
Nmero de crditos que la empresa ha abierto con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.
22
-
PYMESSin pagos atrasados
Presencia de Quitas, Castigos y Reestructuras con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.
23
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PYMESSin pagos atrasados
Porcentaje que representan las exposiciones con 60 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Bancarias enlos ltimos 24 meses.
24
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PYMESSin pagos atrasados
Monto mximo de crdito que la empresa tiene con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.
25
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PYMESSin pagos atrasados
Nmero de meses desde la fecha en que se abri el ltimo crdito conInstituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.
26
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PYMESSin pagos atrasados
Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12meses.
27
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PYMESSin pagos atrasados
Porcentaje que representan las exposiciones con 60 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Comerciales enlos ltimos 12 meses.
28
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PYMESSin pagos atrasados
Nmero de meses que la empresa ha estado reportada en el Bur deCrdito.
29
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Variables Cuantitativas
Das Atrasados (IE)Das Atrasados (IE)I f iI f iI f iI f i
( )( )
Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE)InfonavitInfonavitInfonavitInfonavit
% de exposiciones satisfactorias (EC)% de exposiciones satisfactorias (EC) Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN) % de exposiciones con 90 o ms das de atraso (HP)% de exposiciones con 90 o ms das de atraso (HP) Das de mora promedio (HP)Das de mora promedio (HP)
BancosBancosBancosBancosPyMesPyMes
Con PagosCon Pagos Das de mora promedio (HP)Das de mora promedio (HP) Nmero Nmero de pagos en tiempo (HP)de pagos en tiempo (HP) Indicadora de personas morales (IE)Indicadora de personas morales (IE)
Con Pagos Con Pagos AtrasadosAtrasados
% pagos en tiempo (HP)% pagos en tiempo (HP)
Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)
No No BancosBancos
No No BancosBancos
Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)
* Variables agrupadas por fuente 30
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Scorecard CuantitativoPyMes Con Pagos Atrasados
Segmentos Puntos
% de Exp. con Instituciones B i d 1 29 d d
0% -58(0% , 50%) 15
[50% 83%) 17
Segmentos Puntos[0% , 0.5%) 31[0.5% , 34%) 37[34% 58 16) 45Bancarias de 1 a 29 das de
atraso[50% , 83%) 17[83% , 95%) 33
95% 87
% de Exp. con Instituciones Bancarias con 90 o ms das
de atraso
0% 63[0% , 80%) 11
80% 4
Tasa de Retencin [34% , 58.16) 45[58.16 , 67.33) 51
67.33% 61Sin informacin 49
< 0 64[0 2 4) 63de atraso 80% 4
Das de mora promedio con Instituciones bancarias
[0 , 2.54) 76[2.54 , 10.12) 55
[10.12 , 36.36) 3436.36 29
Das Atrasados Infonavit[0 , 2.4) 63
[2.4 , 13.5) 5013.5 42
Sin informacin 49
Indicadora de Personas Morales
0 381 56
Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras
0 511 13
Sin Informacin 49
[0% , 34%) 20[34% , 56) 27[56% 75) 32
Morales 1 56
Antigedad en el Bur
< 20 35[20 , 44) 45
[44 , 120) 53120 66
% Pagos en tiempo a Instituciones no Bancarias
[56% , 75) 32[75% , 87%) 47[87% , 92) 5892% 63
Sin informacin 49
Nmero de pagos en tiempo a Instituciones Bancarias
0 23[1 , 5) 44
[5 , 10) 4710 52
Sin informacin 49
P d i i i
31
Diferenciacin estadstica de los procesos de originaciny administracin de crdito
Proceso de originacininadecuado 27
Proceso de originacinadecuado 56
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PYMESCon pagos atrasados
Porcentaje que representan los crditos satisfactorios (experiencias conhasta 29 das de atraso) de los crditos totales de la empresa conInstituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.
32
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PYMESCon pagos atrasados
Porcentaje que representan las exposiciones con 90 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Bancarias enlos ltimos 12 meses.
33
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PYMESCon pagos atrasados
Nmero de das de mora promedio que tiene la empresa con InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.
34
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PYMESCon pagos atrasados
Presencia de Quitas, Castigos y Reestructuras con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.
35
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PYMESCon pagos atrasados
Porcentaje que representan los pagos en tiempo del total de pagos hechospor la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12 meses.
36
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PYMESCon pagos atrasados
Promedio de los ltimos tres aos de las tasas de retencin de la empresacalculadas en el ltimo bimestre de cada ao.
1 tenoriginalesempleadosNumtenntessobrevivieempleadosNumtRe t
tRe33
tRetencinReTasa 1t
t
37
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PYMESCon pagos atrasados
Nmero de das que la empresa tiene de atraso en los pagos de lasaportaciones patronales al Infonavit en el ltimo bimestre.
38
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PYMESCon pagos atrasados
Se refiere a si la empresa est dada de alta como persona fsica o moral.
39
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PYMESCon pagos atrasados
Nmero de meses que la empresa ha estado reportada en el Bur deCrdito.
40
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PYMESCon pagos atrasados
Nmero de pagos en tiempo que la empresa realiz a InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.
41
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Componentes de Prdida Esperada
PI PI
Probabilidad de Probabilidad de IncumplimientoIncumplimiento
SP SP
Severidad de la Severidad de la PrdidaPrdida
EI EI
Exposicin al Exposicin al IncumplimientoIncumplimientox x
Factor Factor CuantitativoCuantitativo
Factor CualitativoFactor Cualitativo
42
-
Probabilidad de Incumplimiento
CorporativosCorporativos Riesgo de la IndustriaRiesgo de la Industria
Posicionamiento delPosicionamiento delPosicionamiento del Posicionamiento del MercadoMercado
Transparencia y Transparencia y EstndaresEstndares
Puntaje Puntaje Crediticio Crediticio Cualitativo Cualitativo CorporativoCorporativo
Factor Factor CualitativoCualitativo
EstndaresEstndares
Gobierno CorporativoGobierno Corporativo
CorporativoCorporativoGrandes Grandes
CorporativosCorporativos
43
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Scorecard CualitativoCorporativos
Segmentos Puntos Segmentos Puntosg
Estabilidad Econmica
< 0.015 79[0.015, 0.07] 77
>0.07 2Sin Informacin 57
Industria con debilidades en ti d i i t 31
g
Independencia del Consejo de
Administracin
25% consejeros independientes 63Sin consejeros Independientes 22
Sin informacin 41
Intensidad y Caractersticas de la
Competencia
perspectivas de crecimientoIndustria con tendencias mixtas en crecimiento y
desempeo68
Industria con crecimiento y desempeo estables 77
Sin Informacin 17
Estructura Organizacional
Estructura alineada con objetivos del negocio 81
Estructura inconsistente con objetivos del negocio 73
Endeble estructura organizacional pone en riesgo capacidad del
i50
Proveedores
< 15% 69[15%, 35%] 59
> 35% 21
Sin Informacin 28
negocioSin Informacin 60
Composicin
>33% tenencia accionaria en un solo grupo o persona 64
Entre 10% y 33% tenencia accionaria en un solo grupo o 74
Clientes
< 15% 72[15%, 35%] 60
> 35% 22
Sin Informacin 37
Accionaria persona 3.72 70
Sin informacin 46
UAFIR/Gastos Financieros
< -1.38 55(1.38, 45.46] 66
> 45.46 80
44
Nmero de Agencias Calificadoras
2 o ms agencias 761 agencia 670 agencias 54
a c e os 45.46 80Sin informacin 49
-
Variables Cualitativas
Bloque CualitativoBloque Cualitativo
Riesgo de la Industria
Posicionamiento del Mercado
Transparencia y Estndares
Gobierno CorporativoIndustria del Mercado Estndares Corporativo
I d d i
Estabilidad Econmica
Proveedores
Estados Financieros Auditados
Independencia del Consejo de Administracin
Intensidad y Caractersticas de la Competencia
Proveedores
ClientesNmero de Agencias Calificadoras
Estructura Organizacional
Composicin accionaria
45
-
Corporativos
Estabilidad Econmica.
Volatilidad de las variaciones anuales del Producto Interno Bruto de laactividad econmica en la que se desempea la empresa.
P ntos
1t
1ttt PIB
PIBPIBVA
1n
AVVAt
2t
VA
Puntos
< 0.015 79
[0.015, 0.07] 77
>0.07 2
VA
Producto Interno Bruto trimestral correspondiente a la actividad industrial en elPIB Producto Interno Bruto trimestral correspondiente a la actividad industrial en elao t.
Media de las variaciones anuales del PIB .
tPIB
AV
46
Desviacin estndar de las variaciones anuales del PIBVAFuente: INEGI Series PIB Desestacionalizadas , tendencia y ciclo, por actividad Econmica, base 2003.
-
Corporativos
Intensidad y Caractersticas de la competencia.
Evaluar los principales factores que tienen un impacto en las principalesactividades de la industria tomando en cuenta: el crecimiento y desempeod l i d t i tid l ti i i l d fde la industria , competidores clave, participacin en el mercado, forma enque se asignan los precios y condiciones prevalecientes en el mercado.
Intensidad y Caractersticas de la Competencia PuntosIntensidad y Caractersticas de la Competencia PuntosLas caractersticas reflejan debilidades importantes en las perspectivas decrecimiento y en los indicadores financieros clave, los mrgenes de utilidady la competitividad. Se registran inestabilidades extremas en la industriabasadas en cambios tecnolgicos, regulaciones, fiscales y laborales. El 31g , g , yambiente competitivo es intensivo entre mltiples competidores peleandopor una limitada demanda o caractersticas monopolsticas con barreras deentrada al mercado extremadamente altas
Las caractersticas de la industria reflejan tendencias mixtas en crecimientoy en los indicadores financieros clave, los mrgenes de utilidad y lacompetitividad. La industria es considerada con cierto grado de sensibilidada los cambios en la tecnologa.
68
Las caractersticas de la industria reflejan crecimiento y desempeof
47
sobresaliente y estable, sus indicadores financieros clave son crecientes ytienen poca sensibilidad..
77
-
Corporativos
Proveedores.
Nivel de flexibilidad de la empresa para diversificar sus proveedores,dependiendo del nmero de proveedores disponibles para la empresad t d l ti id d i t d lldentro de la actividad econmica que esta desarrolla.
Proveedores PuntosMenos de 15% de las compras totales anuales a proveedoresestn concentradas en los tres principales proveedores de la 69estn concentradas en los tres principales proveedores de laempresa.
69
Entre el 15% y el 35% de las compras totales anuales aproveedores estn concentradas en los tres principales 59p p pproveedores de la empresa.
Ms del 35% de las compras totales anuales a proveedores estnconcentradas en los tres principales proveedores de la empresa.
21
48
-
Corporativos
Clientes.
Nivel de flexibilidad de la empresa para diversificar sus clientes dentro de laactividad econmica que esta desarrolla.
Clientes PuntosMenos del 15% de las ventas totales anuales de la empresaestn concentradas en los tres principales clientes
72estn concentradas en los tres principales clientes.
Entre 15% y 35% de las ventas totales anuales de la empresaestn concentradas en los tres principales clientes.
60
Ms del 35% de las ventas totales anuales de la empresa estnMs del 35% de las ventas totales anuales de la empresa estnconcentradas en los tres principales clientes.
22
49
-
Corporativos
Estados Financieros Auditados.
Para determinar el apego y transparencia a las normas de contabilidad yrevelacin de resultados por parte de las empresas, se evaluar la
i di id d l h id dit d l t d fi i d lperiodicidad con la que han sido auditados los estados financieros de laempresa por parte de un despacho externo de prestigio reconocido.
Estados Financieros Auditados PuntosEstados financieros auditados durante los 2 ltimos aos. 67Estados financieros auditados durante el ltimo ao. 51Estados financieros no auditados en los ltimos 2 aos. 30
50
-
Corporativos
Nmero de agencias calificadoras.
Para evaluar la transparencia y el apego a normas internacionales a lasque se sujetan las empresas y corporativos, se debe de contabilizar el
d i lifi d d id ti i tnmero de agencias calificadoras de reconocido prestigio que otorgan unacalificacin a la empresa o corporativo, o a las emisiones burstiles questas han emitido.
Nmero de agencias calificadoras PuntosLa empresa como acreditado cuenta con dos o ms agencias calificadoras,otorgando una evaluacin. 76
La empresa como acreditado cuenta con exactamente una agenciacalificadora, otorgando una evaluacin. 67
La empresa no cuenta con ninguna calificacin otorgada por una agenciacalificadora. 54
51
-
Corporativos
Independencia del Consejo de Administracin.
La independencia del consejo de administracin se determinar de acuerdoa la participacin que representen los consejeros independientes en el
imismo.
Competencia de la Administracin PuntosLa participacin de consejeros independientes representa menos del 12%del Consejo.
47j
La participacin de consejeros independientes representa entre el 12% y el25% del Consejo.
55
La participacin de consejeros independientes representa ms del 25% del63
Consejo.63
Sin consejeros independientes 22
52
-
Corporativos
Estructura organizacional.
Consistencia de la estructura organizacional con los objetivos del negocio.
Estructura organizacional PuntosLa estructura organizacional est alineada con los objetivos del negocio yel entorno de control interno es slido. 81
La estructura organizacional se encuentra de alguna manera inconsistentecon respecto a los actuales objetivos del negocio. Se observan varioscambios organizacionales que han tenido ciertos impactos en la capacidaddel deudor para operar y entregar sus productos de forma coordinada y
fi i t
73
eficiente.
Existen claras debilidades en la estructura organizacional que ponen enalto riesgo la capacidad de generar flujos de efectivo sostenible paraenfrentar sus obligaciones de deuda.
50
53
-
Corporativos
Composicin accionaria.
Las Instituciones debern evaluar la composicin de la tenencia accionariacon el fin de conocer la propensin al riesgo de la empresa en la toma ded i idecisiones.
Composicin accionaria PuntosUn solo grupo o persona tiene ms del 33% de la tenencia accionaria. 64
Un solo grupo o persona tiene entre el 10% y el 33% de la tenenciaUn solo grupo o persona tiene entre el 10% y el 33% de la tenenciaaccionaria.
74
Un solo grupo o persona tiene menos del 10% de la tenencia accionaria. 83
54
-
Corporativos
Liquidez Operativa
Pasivo Circulante / Activo Circulante
Intervalo Puntos %TI
64 8 558.00%
10.00%
12.00%
50%
60%
70%
% Incum
< -0.0765 64 8.55
(-0.0765, 3.72] 74 5.52
> 3.72 83 4.794.00%
6.00%
8 00%
20%
30%
40%
plimiento B
anca
F
r
e
c
u
e
n
c
i
a
0.00%
2.00%
0%
10%
Sin Informacin
3.72
arioLi id O tiLiquidez Operativa
55
-
Corporativos
UAFIR/Gastos Financieros
UAFIR: Utilidad Antes de Gastos Financieros e Impuesto Sobre la Renta correspondiente alcierre del ao previo a la fecha de calificacin.Gastos Financieros: Intereses pagados correspondientes al cierre del ao previo a laGastos Financieros: Intereses pagados correspondientes al cierre del ao previo a lafecha de calificacin
12.0%60%
Intervalo Puntos %TI
< -1.38 55 8.28%
(1.38, 45.46] 66 5.67%
> 45 46 80 2.72%6.0%
8.0%
10.0%
30%
40%
50%
m
i
e
n
t
o
B
a
n
c
a
r
i
o
u
e
n
c
i
a
> 45.46 80 %
2.0%
4.0%
10%
20%
%
I
n
c
u
m
p
l
i
m
F
r
e
c
u
UAFIR/Gastos Financieros
0.0%0%Sin
Informacin45.46
56
-
Componentes de Prdida Esperada
PI PI
Probabilidad de Probabilidad de IncumplimientoIncumplimiento
SP SP
Severidad de la Severidad de la PrdidaPrdida
EI EI
Exposicin al Exposicin al IncumplimientoIncumplimientox x
Factor Factor CuantitativoCuantitativo
Factor CualitativoFactor Cualitativo
57
-
Severidad de la Prdida
Posiciones Posiciones sin colateral o sin colateral o
garantagaranta
PreferentesPreferentes SPSP = 45%= 45%
garantagarantaSubordinadasSubordinadas SPSP = 75%= 75%
58
-
Severidad de la Prdida
Garantas Garantas FinancierasFinancieras
Ajuste de exposicinAjuste de exposicinSP*SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Posiciones Posiciones con colateral o con colateral o
RealesRealesFinancierasFinancieras SP* SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Garantas No Garantas No FinancierasFinancieras
SPSP por tipo de colateral por tipo de colateral y % coberturay % cobertura
garantagaranta
PersonalesPersonalesSPSP=0% Soberanos=0% Soberanos
Ajuste PI Ajuste PI y y SPSP=45%=45%
59
-
Severidad de la Prdida Garantas Financieras
SP*= SP x ( E* / EI )
SP = 45%
E* = Exposicin al Incumplimiento ajustada
EI = Exposicin al Incumplimiento actual de la posicin.
donde, E* =Max {0, [E(1 + He) C(1 - Hc - Hfx)]}
E = Exposicin al incumplimiento, antes del reconocimiento de las respectivas garantas.
He = Factor de ajuste para el importe de la operacin de que se trate.
C = Valor contable de la garanta real recibidaC = Valor contable de la garanta real recibida.
Hc = Factor de ajuste correspondiente a la garanta real recibida.
Hfx = Factor de ajuste correspondiente a la discordancia a la diferencia en las
60
j pmonedas de denominacin del importe de la operacin y de la garanta real recibida.
Ejemplo
-
Ajuste Exposicin al Incumplimiento
Instrumentos y Activos Factores de Ajuste
Grado de Riesgo ANEXO 1-B
Vencimiento Restante
Soberanos%
Otros Emisores%
M i l 1
1
Menor o igual a 1 ao 0.5 1
De 5 aos 2 4
Mayor a 5 aos 4 8Menor o igual a 1
2, 3incluye valores bancarios no calificados
Menor o igual a 1 ao 1 2
De 5 aos 3 6
Mayor a 5 aos 6 12
4 Todos 154 Todos 15Acciones y ttulos convertibles incluidos
en ndices principales 15
Otros valores y ttulos convertibles cotizados en mercados reconocidos.
Valores con grados de riesgo 5 625
Valores con grados de riesgo 5 6.
Sociedades de InversinEl factor de ajuste aplicable ser el
mayor que presenten los instrumentos en que tenga permitido invertir la Sociedad.
Efectivo 0
61
Efectivo 0
Hfx 8% en caso de discordancia entre monedas
-
Severidad de la Prdida
Garantas Garantas FinancierasFinancieras
Ajuste de exposicinAjuste de exposicinSP*SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Posiciones Posiciones con colateral o con colateral o
RealesRealesFinancierasFinancieras SP* SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Garantas No Garantas No FinancierasFinancieras
SPSP por tipo de colateral por tipo de colateral y % coberturay % cobertura
garantagaranta
PersonalesPersonalesSPSP=0% Soberanos=0% Soberanos
Ajuste PI Ajuste PI y y SPSP=45%=45%
62
-
Severidad de la Prdida Garantas No Financieras
Tipo de garanta
Severidad de la Prdida en caso
de Incumplimiento mnima (SP)
Nivel mnimo de cobertura de la posicin (C*)
Nivel mnimo de cobertura para el reconocimiento total de la Severidad de la Prdida en caso de Incumplimiento
(C**)
D h d b 35% 0% 125%Derechos de cobro 35% 0% 125%Inmuebles comerciales y residenciales 35% 30% 140%
G
a
r
a
n
t
a
s
e
a
l
e
s
Bienes Muebles 30% 140% 40%Fideicomiso Participaciones
Federales 25% 125% 10%
Fid i i I P i 100% 200% 10%
O
t
r
a
s
G
R
e Fideicomiso Ingresos Propios 100% 200% 10%Instrucciones Irrevocables o
mandato 100% 100% 25%
Regin1
Si (Cobertura / Saldo) < C*
Entonces SP=45%
Regin 2
S (Cobertura / Saldo) >= C* y (Cobertura / Saldo) < C**
EntoncesEntonces
Parte Plenamente cubierta = Cobertura / C**
SP = {(Parte Plenamente Cubierta / Saldo) * SP mnima} +{(Parte Descubierta / Saldo) * 45%}
63
Regin 3
Si (Cobertura / Saldo) >= C**
Entonces SP = SP Mnima.
-
Severidad de la Prdida
Garantas Garantas FinancierasFinancieras
Ajuste de exposicinAjuste de exposicinSP*SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Posiciones Posiciones con colateral o con colateral o
RealesRealesFinancierasFinancieras SP* SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)
Garantas No Garantas No FinancierasFinancieras
SPSP por tipo de colateral por tipo de colateral y % coberturay % cobertura
garantagaranta
PersonalesPersonalesSPSP=0% Soberanos=0% Soberanos
Ajuste PI Ajuste PI y y SPSP=45%=45%
64
-
Garantas Personales
Garante o Aval Factor de Ajuste Entidades soberanas
Programas derivados de Para la parte cubierta del crdito por dichos garantes se estimar una reserva de cero porciento SP=0%g
una Ley Federalse estimar una reserva de cero porciento SP=0%
Para:
Entidades del sector pblico
Instituciones
Exposicin cubierta
Se sustituir el tratamiento del garante con la metodologa correspondiente de la circular (PI del garante y se asignar una
Casas de bolsa
Sociedades controladoras
Filiales o empresas
SP=45%).
Se utilizar la PI del acreditado y lapertenecientes al mismo grupo
Exposicin descubierta
Se utilizar la PI del acreditado y la SP=45%.
65
Requisitos
-
Componentes de Prdida Esperada
PI PI
Probabilidad de Probabilidad de IncumplimientoIncumplimiento
SP SP
Severidad de la Severidad de la PrdidaPrdida
EI EI
Exposicin al Exposicin al IncumplimientoIncumplimientox x
Factor Factor CuantitativoCuantitativo
Factor CualitativoFactor Cualitativo
66
-
Exposicin al Incumplimiento
Exposiciones dentro de Balance
Tratamiento descrito anteriormente en elcual la PI y SP se aplican sobre el saldocorrespondiente.
Lneas Revolventes Se aplicar un factor de conversin sobre elsaldo que est en funcin del uso de lnea.
El saldo del Crdito Contingente se aplicar
q
f
con un factor de 50% si la empresa cuentacon menos de 90 das de atraso encualquiera de sus obligaciones.
Exposiciones fuera de Balance El saldo del Crdito Contingente se aplicar
completo (factor de 100%) si la empresacuenta con 90 das o ms de atraso en
67
cuenta con 90 das o ms de atraso encualquiera de sus obligaciones.
-
Exposicin al Incumplimiento
Lneas Revolventes.
Debido a la naturaleza de este tipo de crditos, donde el acreditado puedeincrementar su adeudo de la fecha de estimacin de reservas a la fecha dei li i t i l i i d f t d iincumplimiento, es necesaria la incorporacin de un factor de conversindel crdito.
EAD = Balance_T0* Factor
1000%
Exposicin al Incumplimiento
500%
600%
700%
800%
900%
c
t
o
r
0%
100%
200%
300%
400%
500%
F
a
c
5784.0
Saldo
0%0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
% USE% USO
68
Dicho factor es:
%100,*
crditodeLmiteSaldoMaxSaldoEI
-
Clculo de Prdida Esperada
Procedimiento General para clculo de Reservas
Empresa i Crdito i
Score Score +
Empresa i
Score Score
Crdito i
Garantas Admisibles
CuantitativoCuantitativo +
S Fi l
CualitativoCualitativoSe aplica una Severidad de la Prdida a la parte Plenamente Cubierta
dependiendo de la Score Final
Empresagaranta
Reservas
Crdito
Exposicin cubierta
Exposicin descubiertaProbabilidad de
Incumplimiento de l E
Probabilidad de Incumplimiento de
l E
Crdito i
69
la Empresala Empresa Se aplica un 45% de Severidad de la Prdida
-
Arquitectura de Reservas d C t E i lde Cartera Empresarial
Vicepresidencia TcnicaMxico, D.F.Marzo 2012