Hoja1No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Aire Acondicionado1570,000570,0005estanterias organizadoras de marerial 3120,000360,000Luces416,00064,000aviso180,00080,000 Pintura un cuete1250,000250,000Mano de obra (das)1150,000150,000Total1,474,000
Usuario: Usuario:No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCINDETALLE DE INVERSIN INVERSIONESCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Cortadora de tela industrial 1620,000620,00010
SISTEMAS-4: Vida tilConstrucciones y edificaciones: 20 aosMaquinaria y equipo: 10 aosVehculos: 5 aosEquipo de computacin, herramientas: 5 aos

maquina semi industrial2750,0001,500,00010Sillas operarias355,000165,0005Fileteadora1700,000700,00010Mesa para planchar135,00035,0005Herramientas para maquina182,00082,0005Mesa para cortar1230,000230,0005Plancha normal125,00025,0005Total3,357,000No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIN CANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Tigeras de 9 pulgadas345,000135,0005Tijeras 5 1/2 Pulgadas125,00025,0005Tijeras para papel12,5002,5005Tijeras pulidora33,50010,5005Total173,000 No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACINDETALLE DE INVERSIONCANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIDA UTIL (aos)Escritorio Tipo gerencia1280,000280,00010Telefono inalambrico 175,00075,0005Silla gerencia180,00080,0005Estanterias para archivar180,00080,0005Extintor257,000114,0005Vitrinas1250,000250,0005Computador 1800,000800,0005Impresora1400,000400,0005Sillas sala de espera 635,000210,0005Total2,289,000 No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESDETALLE DE INVERSIONCOSTOESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)250,000ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)300,000LICENCIAS442,520GASTOS DE ORGANIZACIN220,000MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA320,000IMPREVISTOS150,000TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS1,682,520No. 6 COSTO MANO DE OBRACARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESPRIMER AOoperaria de confeccin 640,3507,684,2004,139,86311,824,063operaria a destajo 640,3507,684,2007,684,200 operaria a destajo 640,3507,684,2007,684,200 Subtotal_23,052,6004,139,86327,192,463Subtotal_23,052,6004,139,86327,192,463No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES%ITEM9ICBF, SENA Y CAJA8.33CESANTIAS8.33PRIMAS4.17VACACIONES8.5SALUD12PENSIONES1.045RIESGOS0.5DOTACION1TRANSPORTE1INTERESES CESANTIAS53.875TOTALNo. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)MATERIALUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO
SISTEMAS-4: Estudio Tcnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.

A. MATERIALES DIRECTOSTela para coginesmetros 7,4884,00029,952,000Hilaza de filetear 5 hilos puntada seguridadcarruzo852,200187,000Cierresmetros 720350252,000Hilocono353,100108,500PolitexMetros 74887505,616,000RellenoKilo31206,50020,280,000Bolsas para empacar Paqute1822,000396,000Subtotal Materiales Directos56,791,500

B. MATERIALES INDIRECTOScartulinaPliego64002,400pao de agujaspao5400020,000LpizCaja42,50010,000TizaUnidad125006,000AceiteFrasco 120c.c46,00024,000Subtotal Materiales Indirectos1340062,400

TOTAL56,853,900No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)SERVICIOMEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AOEnerga ElctricaKw_ hora3,6003441,238,400Alumbrado pblicoCargo fijo1225,980311,760AseoCargo fijo1210,658127,896AcueductoMts31353,000405,000TelfonoPromedio1260,000720,000Mantenimiento EquipoBimensual670,000420,000ArrendamientoMensual12400,0004,800,000TOTAL5699828,023,056No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Cortadora de tele industrial10620,00068,00068,00068,00068,00068,000280,000Maquinaria semi industrial101,500,000150,000150,000150,000150,000150,000750,000Sillas operarias5165,00033,00033,00033,00033,00033,0000Filetiadora 10700,00070,00070,00070,00070,00070,000350,000Herramientas582,00016,40016,40016,40016,40016,4000Mesa para planchar535,0007,0007,0007,0007,0007,0000Mesa para cortar5230,00046,00046,00046,00046,00046,0000Aire Acondicionado5570,000114,000114,000114,000114,000114,0000Plancha525,0005,0005,0005,0005,0005,0000TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION509,400509,400509,400509,400509,4001,380,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACINACTIVOVIDA UTILCOSTO ACTIVODEPRECIACION ANUALVALOR RESIDUAL12345Escritorio Tipo gerencia10280,00028,00028,00028,00028,00028,000140,000Telefono inalambrico 575,00015,00015,00015,00015,00015,0000Silla gerencia580,00016,00016,00016,00016,00016,0000Estanterias para archivar580,00016,00016,00016,00016,00016,0000Extintor557,00011,40011,40011,40011,40011,4000Vitrinas5250,00050,00050,00050,00050,00050,0000Computador 5800,000160,000160,000160,000160,000160,0000Impresora5400,00080,00080,00080,00080,00080,0000Sillas sala de espera 535,0007,0007,0007,0007,0007,0000Total activos de administracin2,057,000383,400383,400383,400383,400383,400140,000No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVOCARGOREMUNERACIN MENSUALREMUNERACIN ANUALPRESTACIONES SOCIALESAOS 1B. ADMINISTRACIONAdmistrador900,00010,800,0005,818,50016,618,500Vendedor650,0007,800,00035,018,75012,925,500CONTADOR (HONORARIOS)200,0002,400,00002,400,000OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO320,0003,840,0002,262,7506,462,750subtotal2,070,00024,840,00043,100,00038,406,750No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOSSERVICIOUNIDAD DE MEDIDACANTIDADCOSTO UNITARIOTOTAL AO 1tiles y papelerames672,000432,000Servicios pblicosao12420,0005,040,000

TOTAL018492,0005,472,000No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOSACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345Gastos preoperativos51,682,520336,504336,504336,504336,504336,504AMORTIZAR336,504336,504336,504336,504336,504

ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en aos) AMORTIZACINCOSTO DEL ACTIVOVALOR AMORTIZACION ANUAL12345

Amortizacin en cifras fsicas51,474,000294,800294,800294,800294,800294,800

TOTAL A AMORTIZAR294,800294,800294,800294,800294,800

TOTAL AMORTIZACION ANUAL3,156,520631,304631,304631,304631,304631,304

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
SISTEMAS-4: Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDACANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1

Pago personal MES12$ 650,000$ 7,800,000PublicidadMES6$ 70,000$ 420,000TransporteMES12$ 120,000$ 1,440,000

TOTAL$ 9,660,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLECosto de ProduccinMano de Obra directa $ 27,192,463Mano de obra indirecta 11,824,063Materiales directos$ 56,791,500Materiales indirectos $ 62,400$ 571,799Depreciacin$ 509,399Servicios $ 8,023,056Subtotal $ 27,701,862$ 76,701,019

Gastos de AdministracinSueldos y prestaciones $ 38,406,750Otros gastos $ 5,472,000Pre operativos $ 631,304Depreciacin $ 383,400Subtotal $ 44,893,45454,553,454Gastos de VentasPublicidad, promocin, transportes $ 9,660,000Sueldos y prestaciones $ -Depreciacin $ -Subtotal $ 9,660,0003120

TOTAL $ 82,255,316$ 76,701,019COSTOS TOTALES $ 158,956,335

precio de venta$ 9,000Lo da el ejerciciounidades a producir18,720en el aoCosto fijo82,255,316Costo variable total76,701,019Costo variable unitario$ 4,097.28Qo (pto equilibrio)16,777

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.UNIDADESCOSTO FIJOCOSTO VARIABLECOSTO TOTALINGRESO TOTAL0$ 82,255,3160$ 82,255,316$ 06720$ 82,255,316$ 27,533,699$ 109,789,015$ 60,480,0009720$ 82,255,316$ 39,825,529$ 122,080,845$ 87,480,00015720$ 82,255,316$ 64,409,189$ 146,664,505$ 141,480,00018720$ 329,021,263$ 131,768,417$ 460,789,680$ 289,440,000

ejemplo punto de equilibrio varias lineasNo 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.ACTIVIDADESABCPARTICIPACIONPRECIO DE VENTASCOSTOS VARIABLESMARGEN DE CONTRIBUCION000COSTOS FIJOS SON:$ 82,255,316Margen de contribucin promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055Margen de contribucin promedio ponderado

Aplicando la formulaQo = Costos Fijos /Margen de ContribucinQo= 1.600.600/2055=Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

Linea A$ 00.4$ 0Linea B$ 00.35$ 0Linea C$ 00.25$ 0TOTAL$ 0

No 19 Comprobacin del punto de equilibrioDESCRIPCIONABC

VENTAS000COSTOS VARIABLES000MARGEN DE CONTRIBUCION000TOTAL DE VENTAS0TOTAL DE COSTOS VARIABLES0TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION0COSTOS FIJOS$ 82,255,316UTILIDAD($ 82,255,316)

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesosPRODUCTOSABCTOTALES

Unidades0000Ingresos0000Costo Variable por unidad0000% en pesosERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesosCM% = Contribucin marginal total/Ingresos totalesCM%= 143.650.400/300.350.774+A327=ERROR:#DIV/0!47%

X=CF/CM%=16.000.600/0.47$ 175,011,310

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.ITEMSABCTOTALESIngresos0000Costos variables000Contribucin Marginal en Pesos000Contribucin Marginal en %ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!Total en Ingresos0Total de costos variables0Total de margen de contribucin0Total de PorcentajeERROR:#DIV/0!

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.PRODUCTOSABCTOTALESMezcla ConformadaERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!IngresosERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!175,011,310Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.AOSCONCEPTOS012345Activos fijos y tangiblesMaquinaria y Equipo$ 3,357,000Mobiliario y decoracin$ -Muebles y Equipo de Oficina$ 2,289,000SUBTOTAL$ 5,646,000ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones ,obras fsicas$ 1,474,000Gastos preoperativos$ 1,682,520SUBTOTAL$ 3,156,520TOTAL INVERSION FIJA$ 8,802,520

No 24 Costos Operacionalesgastos de produccingastos adminiatrativosCONCEPTOAO materias primas56,791,500Sueldos y prestaciones38,406,7501Mano de obra directa27,192,463Servicios varios5,472,000Ctos indirectos de fabricacin8,594,855Depreciacin383,400Gastos de produccin$ 104,402,881Total92,578,818Amort diferidos631,304Gastos Administrativos$ 44,893,454Total44,893,454Gastos de venta$ 9,660,000

Total Costos Operacionales$ 158,956,335

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)Total costos operacionales$ 158,956,335(-) depreciacin($ 892,799)se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales(-) amort diferidos($ 631,304)(=) Costo operacional anual$ 157,432,232COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD =$ 437,312Capital de trabajo$ 13,119,353

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF$ 13,119,353i3.600%la inflacin 2015n$ 1un aoP$ 12,663,468Diferencia$ 455,885

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 13,119,353$ 455,885$ 455,885$ 455,885$ 455,885$ -TOTAL INVERSION$ 13,119,353$ 455,885$ 455,885$ 455,885$ 455,885

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 12,663,468$ 4,558,848$ 6,200,034$ 8,432,046$ 618,340Incremento Valor en la produccin$ 0$ 0$ 0$ 0$ 0TOTAL INVERSION$ 12,663,468$ 4,558,848$ 6,200,034$ 8,432,046$ 618,340

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientesinflacin$ 0.36Incremento ao 2$ 4,558,848incremento ao 3$ 6,200,034incremento ao 4$ 8,432,046

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 12,663,467.78$ 455,884.84$ 472,296.71$ 489,299.38$ 506,914.15

Incremento de produccin anual0.0Incremento capital trabajo1$ 455,885Diferencia$ -4,102,964Incremento capital trabajo2$ 472,297$ -5,727,737Incremento capital trabajo3$ 489,299$ -7,942,747Incremento capital trabajo4$ 506,914$ 506,914

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinDETALLEAOS01234CAPITAL DE TRABAJO$ 12,663,468$ 455,885$ 472,297$ 489,299$ 506,914Incremento En Capital de trabajo($ 4,102,964)($ 5,727,737)($ 7,942,747)$ 506,914

TOTAL INVERSION$ 12,663,468($ 3,647,079)($ 5,255,440)($ 7,453,447)$ 1,013,828

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(Terminos constantes) con incremento de produccinAOSCONCEPTO012345394771.5ActivosCorrientes de caja y bancos32,248,696
Invitado: Datos obtenido de balance general

65,025,74582,457,038102,760,503126,662,513Cuentas por cobrar inventarios0TOTAL ACTIVOS CORRIENTES32,248,69665,025,74582,457,038102,760,503126,662,513

Pasivos0.013691754164589851941882822762732Corrientes cuentas por pagar03499080389447643345524824356

Capital de Trabajo32,248,69661,526,66578,562,56298,425,951121,838,157

Incremento de capital de trabajo32,248,69629,277,96917,035,89719,863,38923,412,206

programa de inversin terminos constantesInversin obras fisicas1,474,000inversin en maquinaria y equipo3,357,000inversin mueble y enseres equipos2,289,000inversion intangibles1,682,520total inversin8,802,520

Capital de trabajo$ 12,663,468N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)AOSCONCEPTO01234Inversin fija-8,802,520Capital de trabajo-12,663,468-29,277,969-29,277,969-29,277,969-29,277,969

TOTAL DE INVERSIONES-21,123,832-29,277,969-29,277,969-29,277,969-29,277,969

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Otros activos produccin1,380,000Activos administrativos140,000Activos de ventas_Activos de distribucin_Subtotal valor residualActivos fijos 1,520,000Capital de trabajo129,775,344131,295,344TOTAL VALOR RESIDUAL131,295,344

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)AOSCONCEPTO0123451. Costos DirectosMateriales Directos56,791,50077,236,44077,236,44077,236,44077,236,44077,236,440Mano de Obra Directa27,192,46327,192,46327,192,46327,192,46327,192,46327,192,463Deprecin892,799892,799892,799892,799892,799892,799

Subtotal Costos Directos84,876,762105,321,702105,321,702105,321,702105,321,702105,321,702

2. Gastos Generales de produccin62,40084,86484,86484,86484,86484,864Materiales Indirectos$ 62,400$ 62,400$ 62,400$ 62,400$ 62,400$ 62,400Mano de obra indirecta11,824,06311,824,06311,824,06311,824,06311,824,06311,824,063Servicios y otros$ 8,023,056$ 10,911,356$ 10,911,356$ 10,911,356$ 10,911,356$ 10,911,356

Subtotal Gastos generales de produccin19,971,91922,882,68322,882,68322,882,68322,882,68322,882,683

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN104,848,681128,204,385128,204,385128,204,385128,204,385128,204,385

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Sueldos y prestaciones38,406,75038,406,75038,406,75038,406,75038,406,750Pagos de servicios varios5,472,0005,472,0005,472,0005,472,0005,472,000Otros egresos_____Depreciacin383,400383,400383,400383,400383,400Amortizacin diferidos631,304631,304631,304631,304631,304

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN44,893,45444,893,45444,893,45444,893,45444,893,454

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AOCONCEPTO12345Publicidad420,000420,000420,000420,000420,000Transporte1,440,0001,440,0001,440,0001,440,0001,440,000TOTAL GASTOS VENTA1,860,0001,860,0001,860,0001,860,0001,860,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Costos de produccion104,848,681128,204,385128,204,385128,204,385128,204,385Gastos administrativos44,893,45444,893,45444,893,45444,893,45444,893,454Gastos de venta1,860,0001,860,0001,860,0001,860,0001,860,000TOTAL COSTOS OPERACIONALES151,602,135174,957,839174,957,839174,957,839174,957,839

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin Fija-8,802,520Capital de trabajo-12,663,468-455,885-455,885-455,885-455,88514,487,007Valor Residual131,295,344Flujo Neto de Inversin-21,465,988-455,885-455,885-455,885-455,885145,782,351

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AOSCONCEPTOFUENTES012345Activos Fijos TangiblesMaquinaria y equipoPrMobiliario y decoracinPrMuebles y equipos de oficinaPr

Activos DiferidosGastos preoperacionalesPrObras fsicas instalacinPrCapital de trabajoCr y Pr

TOTAL INVERSIONES0-618,340-618,340-618,340-618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)PERIODOPAGO ANUAL AINTERESES SOBRE SALDOS 0,2387VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZARSALDOS A FINAL DEL AO

DATOSI=23.87%EAP=N=5AOSA=0

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITOCUOTASALDO INICIALINTERESABONO CAPITALVALOR CUOTASALDO FINAL1000020000300004000050000

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^nP=F/(1+0,0645)^1P= Valor presente de los interesesF= Valor a deflactarI=Tasa de inflacinn= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$2,365,412/1,064502,070,532/(1+0,0645)^201,705,597/(1+0,0645)^31,253,597/(1+0,0645)^40696,606/(1+0,0645)^50

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^10P= 1,528,841/(1+0,0645)^20P=1,893,775/(1+0,0645)^30P=2,345,819/(1+0,0645)^40P=2,905,766/(1+0,0645)^50

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capitalAos12345Intereses00000Capital00000

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos168,480,000174,545,280
Invitado: Las ventas se aumentan segn el parametro de inflacin, para este caso174,545,280174,545,280174,545,280Total costos operacionales124,704,948128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional43,775,05246,020,09946,020,09946,020,09946,020,099Menos impuestos14,445,76715,186,63315,186,63315,186,63315,186,633

Utilidad Neta29,329,28530,833,46630,833,46630,833,46630,833,466Ms depreciacin892,799892,799892,799892,799892,799Ms Amortizacin de Diferidos631,304631,304631,304631,304631,304

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO30,853,38832,357,56932,357,56932,357,56932,357,569

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)remitase al modulo para verificar calculo de valoresAOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-21,465,988-618,340-618,340-618,340-618,340145,782,351Flujo neto de opracin30,853,38832,357,56932,357,56932,357,56932,357,569

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento-21,465,98830,235,04831,739,22931,739,22931,739,229178,139,920No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Inversin fijaIntereses durante la implementacin__Capital de trabajo-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,340-15,136,828

Valor residual

Flujo Neto de Inversin-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,340-15,136,828

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos Operacionales168,480,000174,545,280174,545,280174,545,280174,545,280Menos costos operacionales124,704,948128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional43,775,05246,020,09946,020,09946,020,09946,020,099Menos Gastos Financieros00000

Utilidad Gravable43,775,05246,020,09946,020,09946,020,09946,020,099Menos impuestos14,445,76715,186,63315,186,63315,186,63315,186,633

Utilidad Neta29,329,28530,833,46630,833,46630,833,46630,833,466Ms depreciacin892,799892,799892,799892,799892,799Ms Amortizacin de Diferidos631,304631,304631,304631,304631,304

Flujo Neto de Operacin30,853,38810,616,40910,893,28711,170,16511,447,043

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,34012,678,358Flujo neto de operacin30,853,38810,616,40910,893,28711,170,16511,447,043

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento-21,123,83230,235,0489,998,06910,274,94710,551,82524,125,401

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345

Inversion fija-8,802,520Interes durante la implementacin_Capital de trabajo-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,34015,136,828

Valor residual131,295,344

Crdito0

Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin-21,465,988-618,340-618,340-618,340-618,340146,432,172

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO12345Total ingresos168,480,000174,545,280174,545,280174,545,280174,545,280Menos costos operacionales124,704,948128,525,181128,525,181128,525,181128,525,181

Utilidad operacional43,775,05246,020,09946,020,09946,020,09946,020,099Menos gastos financieros00000

Utilidad Gravable43,775,05246,020,09946,020,09946,020,09946,020,099Menos impuestos14,445,76715,186,63315,186,63315,186,63315,186,633

Utilidad Neta29,329,28530,833,46630,833,46630,833,46630,833,466Ms Depreciacin892,799892,799892,799892,799892,799Ms Amortizacin de Diferidos631,304631,304631,304631,304631,304

FLUJO NETO DE OPERACIN30,853,38832,357,56932,357,56932,357,56932,357,569

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOSCONCEPTO012345Flujo neto de inversin-21,465,988-618,340-618,340-618,340-618,340146,432,172Flujo neto de operacin30,853,38832,357,56932,357,56932,357,56932,357,569TIO=25.00%Flujo financiero neto del proyecto-21,465,98830,235,04831,739,22931,739,22931,739,229178,789,741VPNing=$ 132,337,841.09VPNEgres=-21,465,988VPN=$ 110,871,853.31N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)INVERSIONESIMPLEMENTACION OPERACIN (AOS)TIR=152.378%012345Activos fijos tangibles0Gastos preoperativos0Intereses implementacin0Capital de trabajo-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,340_

Inversin Total-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,340_Crditos para inversin en activos fijos

Inversin Neta-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,3400Amortizacin crditos00000Valor Residual_Capital de trabajo15,136,828Activos fijos131,295,344

Flujo neto de inversores-12,663,468-618,340-618,340-618,340-618,340146,432,172OPERACINIngresos:Ventas168,480,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500Total ingresos168,480,000143,707,500143,707,500143,707,500143,707,500CostosCosto de Produccin104,402,881128,204,385128,204,385128,204,385128,204,385Gastos de Administracin44,893,45444,893,45444,893,45444,893,45444,893,454Gastos de Venta9,660,0009,660,0009,660,0009,660,0009,660,000Total costos operacionales158,956,335182,757,839182,757,839182,757,839182,757,839Utilidad Operacional9,523,66615,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Gastos financierosUtilidad Gravable9,523,66615,182,31915,182,31915,182,31915,182,319Impuestos-3,142,810-5,010,165-5,010,165-5,010,165-5,010,165Utilidad Neta6,380,85610,172,15410,172,15410,172,15410,172,154Depreciaciones892,799892,799892,799892,799892,799Amortizacin diferidos631,304631,304631,304631,304631,304Flujo neto de operacin7,904,95911,696,25711,696,25711,696,25711,500,661

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA-12,663,4687,286,61911,077,91711,077,91711,077,917157,932,833

ESTUDIO FINANCIERO MICROEMPRESA DE COJINES DECORATIVOS A SATLITE

Proyecto para el montaje de una microempresa en la cual se toma en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaciones.

Hoja2Inversin obras fisicas1590000inversin en maquinaria y equipo5639300inversin mueble y enseres equipos1736460inversion intangibles1953072109188320

Hoja3

Hoja4z