PUBLICACION TRIMESTRAL ANUAL

BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

1.BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES 1.1.Normas contables aplicadas Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y las Nor mas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) a través de las Resoluciones CD 93/2005, 42/2006, 52/2009 Y 22/2011, y adi cionalmente, con algunas modificaciones resueltas por la Comisión Nacional de Valores. Para los presentes estados contables, las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buen os Aires están explicadas en la nota 4. 1.2.Consideración de los efectos de la inflación Los estados contables de la Sociedad reconocieron las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y ha sta el 31 de diciembre de 2001 se discontinuó el ajuste por inflación de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron nuevamente los efectos de la inflación, debido a la existencia de un nuevo período inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y por las normas contables profesionales vigentes en ese momento. Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones estableci das en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las modificaciones introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). Estas no rmas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o so brepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a partir del moment o en que se interrumpió el ajuste. Al 31 de diciembre de 2017, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado que en el mes de octubr e de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016. Al cierre del ejercicio sobre el que se informa, la Dirección ha evaluado que dentro de este conte xto aún no se verifican las pautas establecidas en las normas mencionadas para aplicar el ajuste por inflación y, por lo tanto, los presentes estados contables no han sido

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reexpresados en moneda constante. Sin embargo, en los últimos años ciertas varia bles macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados contables. 1.3.Información comparativa De acuerdo con lo requerido por la comunicación "A" 4667 del BCRA, el estado de situación patrimonial, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 20 17 y ciertos anexos con ellos relacionados, se presentan en forma comparativa con las cifras correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016. Los saldos al 31 de diciembre de 2016, que se exponen en estos estados contab les a efectos comparativos, surgen de los estados contables a dichas fechas. Los mismos incluyen ciertas reclasificaciones que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarlos sobre bases uniformes con los del presente ejercicio . 1.4.Adopción de las normas internacionales de información financiera por la Comisión Nacional de Valores Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Conse jos Profesionales de Ciencias Económicas que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. La adopción de dichas normas no resulta aplicable a la Entidad dado que la CNV mantiene la pos ición de aceptar los criterios contables de otros organismos reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las sociedades incluidas en la Ley de Entidades Financieras. No obstante lo mencionado en el párrafo anterior, con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA publicó la comunicación "A" 5541 mediante la cual estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de información financiera (NIIF) para las entidades bajo su supervisión. Se establece que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operacione

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s y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado (Ver Nota 25). 2.PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN, MEDICIÓN DE RESULTADOS Y EXPOSICIÓN Los principales criterios de va luación, medición de resultados y exposición utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes: 2.1.Activos y pasivos liquidables en pesos Los activos y pasivos liquidables en pesos están expresados a sus valores nominales, contemplando, en caso de corresponder, los ajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. Los ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada ejercicio.

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2.2.Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron registrados al tipo de cambio aplicable al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares estadounidenses han si do valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dólares estadounidenses por el tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA. Las diferencias de cambio, ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada ejercicio.

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2.3.Activos en oro Las existencias de oro se valúan conforme al precio de venta de la onza troy a valor dólar en el mercado de Londres al último día hábil de cada ejercicio y luego se convierte a pesos de acuerdo al tipo de cambio de referencia que in forma el BCRA a esas fechas, conforme a la comunicación "A" 3500.

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2.4.Títulos públicos y privados El BCRA establece, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para las tenencias de instrumentos de deuda del sector público: a.Tenencias registradas a valor razonable de mercado: comprende aquellas especies que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA. Estas tenencias se registran de acuerdo al valor de cotización vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio, en mer cados de valores del país o del exterior, o al valor presente según corresponda. Las diferencias de valor razonable de mercado fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b.Tenencias registradas a costo más rendimiento: comprende aquellas especies no incluidas en el punto anterior. Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultados de cada ejercicio. c.Inversiones en títulos priva dos con cotización: "Representativos de capital: La tenencia en acciones ha sido valuada a su valor de cotización vigente, en mercados de valores del país, al cierre de cada ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

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2.5.Método utilizado para el devengamiento de intereses y ajustes En general, el devengamiento de los intereses de la cartera activa y pasiva ha sido calculado mensualmente en forma exponencial en proporción a los días en que el capital ha estado exp uesto a la incidencia de dichos intereses. No obstante se aplica el devengamiento sobre la base de distribución lineal para las operaciones en moneda extranjera, en pesos con cláusula de ajuste de capital o aquellas en la que la tasa de interés esté conce rtada previamente por un lapso total de vigencia no superior a 92 días. La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro es dudosa. Con posterioridad se reconocen los ingresos por intereses en la medida que se cobren y s olamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo.

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2.9.Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor descontado de la suma de cuotas mínimas del arrendamiento y cualquier valor residual no garantizado. Las ganancias devengadas por intereses originados en contratos de arrendamiento fina nciero se imputaron a los resultados de cada ejercicio.

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2.10.Participaciones en otras sociedades Las participaciones en otras sociedades sin cotización han sido valuadas de la siguiente forma: -En entidades financieras controladas del país: La Entidad posee el 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A. Dicha participación ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2017 y 2016. -En entidades de actividades complementarias y autorizadas controladas del País: La participación en Tarjeta Automática S.A. ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2017 y 2016, realizando ciertos ajustes relacionado s con diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La participación en Cordial Microfinanzas S.A., ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobr e la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2016 (ver nota 5.3.) -En entidades de actividades complementarias y autorizadas no controladas del país: Las participaciones en Provincanje S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A. , SEDESA, Argencontrol S.A., Compensadora Electrónica S.A., Mendoza Fiduciaria S.A., Cuyo Aval S.G.R., Garantizar S.G.R., Campo Aval S.G.R., Los Grobo S.G.R., Vínculos S.G.R., Afianzar S.G.R., Garantía de Valores S.G.R., Americana de Valores S.G.R., Acin dar Pymes S.G.R. y AFFIDAVIT S.G.R. han sido valuadas a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estados co ntables disponibles de las emisoras a la fecha de cierre de cada ejercicio. Respecto a la participación en Profesión + Auge A.F.J.P. S.A. se decidió mantener contablemente la previsión registrada oportunamente en el rubro "otras contingencias" por 515 ten iendo en cuenta que el Estado Nacional aún no ha emitido el decreto reglamentario que estipule la forma en que serán resarcidos los accionistas de las Administradoras de Fondos de Jubilación y Pensión. -En otras sociedades no controladas del País: La participación en San Luis Trading S.A. ha sido valuada a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estad os contables disponibles a la fecha de cierre de cada ejercicio.

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-En otras sociedades no controladas del Exterior: La participación en S.W.I.F.T. ha sido valuada a su valor de costo.

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2.11.Bienes de uso y bienes diversos Han sido valuados a su valor de incorporación, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. El valor determinado de los bienes n o excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas (Ver anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea. Incluye aquellos bie nes bajo arrendamiento financiero tomando como valor de costo el establecido para la compra del bien al contado o la suma de los valores descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento cuando este último importe resulte menor. Cabe señalar que los activos arrendados se reconocen en la contabilidad del arrendatario al inicio de la operación, aún cuando la propiedad sea transferida en el momento de ejercer la opción de compra a la finalización del contrato.

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2.12.Otros bienes diversos Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil es timados. El valor determinado de los bienes no excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas (Ver anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.

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2.13.Bienes intangibles -Gastos de Organización y Desarrollo Se valuaron a su costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a l os meses de vida útil estimados (Ver anexo G). -Llave de Negocio Corresponde principalmente al mayor valor pagado por la adquisición, respecto al valor patrimonial proporcional computado conforme a las normas contables del BCRA al momento de la adq uisición y de las siguientes participaciones: "Del 99,94% del paquete accionario del Banco Regional de Cuyo S.A. "Del 10% del paquete accionario de Tarjeta Automática S.A. "Del 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A. El val or llave se amortiza por el método de línea recta, con un máximo de 120 meses.

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2.7.Asistencia crediticia a deudores del sector privado no financiero - Constitución de previsiones por riesgo de incobrabilidad Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia cred iticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, del grado de cumplimiento en base a los días de mora para la cartera de consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre "Clasificación de deudores" y "Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad" emitidas por el BCRA.

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3.IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA El cálculo del impuesto a las ganancias se realiza aplicando la alícuota del 35% sobre el resultado impositivo, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el result ado impositivo y el contable. El impuesto a la ganancia mínima presunta, establecido por la Ley Nro. 25.063, es complementario del impuesto a las ganancias ya que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio fiscal, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, siendo la obligación fiscal de la Entidad en cada ejercicio, el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera produc irse en los siguientes diez ejercicios económicos. Cabe señalar que la ley mencionada en el párrafo anterior prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del impuest o a la ganancia mínima presunta el veinte por ciento (20%) de sus activos gravados, previa deducción de aquellos definidos como no computables. Conforme a la estimación realizada por el Directorio de la Entidad, y sobre la base de las normas impositiva s vigentes en la República Argentina, se constituyó al 31 de diciembre de 2017 y 2016 una provisión por el impuesto a las ganancias de 460.741 y 295.264, respectivamente para cada ejercicio.

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2.14.Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

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2.8.Otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera -Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: Corresponde a operaciones de títulos valores y/o moneda extranjera al contado a liquidar y a térmi no, que fueron valuadas a su valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y/o la moneda extranjera transada al momento de concertación y el valor estipulado para su liquidación a término (prima), ha si do imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. -Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término: Los títulos valores y/o la moneda extranjera a recibir por compras y a entr egar por ventas, han sido valuados de acuerdo con los lineamientos expuestos en los puntos 2.2 o 2.4, respectivamente, de esta nota y contabilizados en las cuenta "Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término" y "Especies a entregar por v entas contado a liquidar y a término". -Obligaciones negociables compradas - sin cotización: Se registraron a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultado s de cada ejercicio. -Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores: Corresponde a los certificados de participación sin cotización emitidos por fideicomisos financieros en pesos valuados a su valor patrimonial proporcional estimado al cierre de cada ejercicio y a los títulos de deuda sin cotización emitidos por fideicomisos en pesos y en moneda extranjera, los que han sido valuados al valor de ingreso al patrimonio más la renta devengada al cierre de cada ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. -Saldos a pagar a bancos y organismos internacionales, financiaciones recibidas de entidades financieras locales y obligaciones negociables no subordinadas: Se encuentran valuadas a su va lor residual más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder. Adicionalmente, las obligaciones en moneda extranjera se ajustan a los criterios enunciados en la nota 2.2.

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2.17.Previsiones del pasivo Las previsiones para otras contingencias para cubrir compromisos laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción han sido determinadas por el Directorio de la Entidad, en función a la informació n recibida de sus asesores legales.

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2.19.Patrimonio neto Capital social: Se mantiene a su valor nominal. (Ver nota 14). Prima de emisión, reserva legal y resultados no asignados: Se exponen a su valor nominal reexpresados, cuando corresponda, en función de lo indicado en la nota 1.2.

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2.21.Cuentas de resultados Las cuentas de resultados se expresaron en moneda nominal sobre la base de su devengamiento mensual, excepto los cargos por activos consumidos (depreciaciones y bajas de bienes de uso y diversos, amortizaciones y bajas de bi enes intangibles) los que han sido determinados de acuerdo con los valores en moneda homogénea de tales activos.

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2.22.Uso de estimaciones La preparación de estados contables en conformidad con las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, en tanto estas sean compatibles con dichas normas, requiere que el D irectorio y la Gerencia de Banco Supervielle S.A. efectúe estimaciones, entre otras, las depreciaciones de amortizaciones, las previsiones por contingencias y las previsiones por riesgos de incobrabilidad y desvalorización, que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efe ctuadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

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2.18.Obligaciones negociables subordinadas Las obligaciones negociables subordinadas han sido valuadas a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de las amortizaciones de capital e intere ses realizadas. Se imputó a los resultados de cada ejercicio las pérdidas devengadas por intereses.

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2.6.Préstamos La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir ri esgo de incobrabilidad calculada de acuerdo a lo indicado en nota 2.7.

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2.16.Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición más ajustes e intereses, en caso de corresponder. En el caso de depósitos de títulos públicos se encuentran valuados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.4.a.

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BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

13.BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen activos de la Entidad cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle: a.El rubro otros créditos por intermediación financiera incluye: 753.14 1 y 481.939 al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, correspondientes a saldos en cuentas especiales de garantía en el BCRA. b.El rubro créditos diversos incluye depósitos en garantía por los conceptos que se mencionan a continuación: Co ncepto31/12/201731/12/2016 Depósitos en garantía por fideicomisos15.0577.893 Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término245.550114.820 Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito160.515103.750 Aforos por operaci ones de pase-59.014 Otros depósitos en garantía 8.8263.909 429.948289.386

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RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DEUTILIDADES

11. RESTRICCION PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corr esponder. Para la distribución de utilidades y según lo estipulado por el BCRA en la comunicación "A" 4664, modificatorias y complementarias, las entidades financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financier as y Cambiarias y dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registren asistencia por iliquidez, ii i) No presenten atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registren deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo -en promedio- en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos, v) No registren sanciones de multa superiores al 25% de la última Responsabilidad Patrimonial Computable informada o, de inhabilitac ión, suspensión, prohibición o revocación impuestas en los últimos cinco años por el BCRA, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación que se ponderen como significativas. Las ent idades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados hasta el importe positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los resultados no asignados, los importes de las reservas legal y estatutarias exigibles, los sal dos en concepto de activación de diferencias resultantes de los pagos efectuados en cumplimiento de medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos pesificados, la diferencia entre el valor co ntable y el valor de mercado de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria, los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias que se encuentran pendientes de regis tración y/o los indicados por la auditoría externa que no hayan sido registrados contablemente, las franquicias individuales de valuación de activos, los saldos en concepto de activación de la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de co nsiderar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición, y el valor contable de esos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la ley 25.561 y el Dto. 214/02, y la suma a lgebraica de los saldos de las cuentas "Diferencias de Valuación no Realizadas" por títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA registrados como disponibles para la venta, cuando resulte un saldo consolidado neto deudor. Asimismo, el importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad. Esto se verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados: a) No se registren defectos en la posición de capitales mínimos del cierre del ejercicio al que correspondan los resultados a distribuir o en la última posición cerrada en la fecha de presentación. b) La

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integración de efectivo mínimo en promedio (en pesos, en moneda extranjera o en títulos públicos) supere a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados y, c) Que la Entidad haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que le son aplicables conforme a lo establecido en la comunicación "A" 5827 emitida el 10 de novie mbre de 2015. Mediante dicha comunicación el BCRA estableció que desde el 1° de enero de 2016 las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de capital adicional a la exigencia de capital mínimo para evitar que el crecimiento del crédito y la alta rentabilidad generen situaciones de insolvencia sea en el ámbito local, o bien, que se deriven del ámbito externo y global. Dicha comunicación también establece la determinación de un margen contracíclico en el rango entre el 0 % y el 2,5% de los activos ponderados por riesgo cuando, a criterio del BCRA, el crecimiento del crédito fuera excesivo y provoque un incremento del riesgo sistémico.

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OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 DE LA LEY19.550

5.SOCIEDADES ART. 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550 5.1.Sociedad controlante Al 31 de diciembre de 2017 Grupo Supervielle S.A. posee el 96,77% del capital y el 96,73% de los votos respectivamente y al 31 de diciembre de 2016 Grupo Supe rvielle S.A. poseía el 96,26% del capital y el 96,22% de los votos respectivamente (ver nota 14). 5.2.Sociedades controladas En entidades financieras Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la Entidad posee el 95% de las accione s y de los votos de Cordial Compañía Financiera S.A. Con fecha 17 de febrero de 2017 la Entidad efectuó aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital por un total de 95.000. El mismo fue capitalizado conforme lo resuelto por la As amblea Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 22 de marzo de 2017. Con fechas 24 de julio y 13 de diciembre de 2017 y 18 de enero de 2018, se efectuaron respectivos aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital por 47.500 , 570.000 y 361.000 respectivamente. Todos los aportes se capitalizaron conforme lo resuelto por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de enero de 2018. 5.3.Sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F .e I.I. Al 31 de diciembre de 2017 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11% del capital social y el 3,12% de los votos y, al 31 de diciembre de 2016 representaba el 2,02% del capital social y el 2,8 0% de los votos. Con fecha 20 de marzo de 2017 la Entidad junto con su controlada Grupo Supervielle aceptó una oferta de compra recibida sobre la totalidad de las acciones de Cordial Microfinanzas S. A. efectuada por Ciudad Microempresas S.A., una empre sa cuyos accionistas son Corporación Buenos Aires Sur y el Banco de la Ciudad de Buenos Aires. La operación se efectuó el 31 de marzo de 2017 por un valor total de 46.500, de los cuales 5.813 corresponden a la Entidad originándose por ello un resultado po sitivo de 850, los cuales se encuentran registrados en el rubro utilidades diversas. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la participación accionaria de Banco Supervielle S.A. en Tarjeta Automática S.A. representa el 10% del capital social y de los votos. La tenencia accionaria de la Entidad a dichas fechas era de 381.900 acciones. En fecha 20 de septiembre de 2017 la Entidad efectuó un aporte irrevocable de capital en Tarjeta Automática S.A. por la suma de 15.000. A la fecha de los presentes estados cont ables el aporte se encuentra pendiente de capitalización.

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La participación en Tarjeta Automática S.A. se efectuó dentro del marco de las normas sobre Servicios Complementarios de la Actividad Financiera establecido por el BCRA. Con fecha 23 de enero de 2015 el BCRA, a través de la comunicación "A" 5700, dispuso modificaciones a la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable exigiendo deducciones de participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, con aplic ación progresiva a partir de junio de 2015. La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A. y Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. E stos conceptos de vinculación no contemplan los criterios mencionados en la comunicación "A" 2140 y complementarias del BCRA. 5.4.Saldos y resultados con las sociedades controlante, controladas y vinculadas Los saldos al 31 de diciembre de 2017 y a l 31 de diciembre de 2016, con las sociedades indicadas en las notas 5.1., 5.2. y 5.3., son los siguientes: Sociedades31/12/2017 PréstamosOtros créditos por inter. financ.Créditos diversosDepósitosObligaciones diversasOtras Obilg. por interm.fi nanc. Cordial Cía. Financiera S.A.1.803.445--4.39541.69340.095 Sofital S.A.F. e I.I.---32-- Espacio Cordial de Servicios SA16--417-1.040 Supervielle Seguros S.A.-9.5977492.789-50.279 Tarjeta Automática S.A.73.030--644-- Supervielle Asset Management S.A.--1.910204-- Grupo Supervielle S.A.--2734.199.6074.858- TOTAL1.876.4919.5972.9324.208.08846.55191.414 Sociedades 31/12/2016 PréstamosOtros créditos por inter. financ.Créd. por arrend. fin .Créditos diversosDepósitosObligaciones diversasOtras Obilg. por interm.financ. Cordial Cía. Financiera S.A.1.397.6827.389-1467.08091.116- Sofital S.A.F. e I.I.----18-- Espacio Cordial de Servicios SA41.261--3064.9922.233- Su pervielle Seguros S.A.-3.761-2.5003.650-62.579 Cordial Microfinanzas S.A.46.965-377-12-- Tarjeta Automática S.A.2.588--23.105-- Supervielle Asset Management S.A.----436-- Grupo Supervielle S.A.---3095498.741- TOTAL 1.488.49611.1503773.26319.842102.09062.579 Los resultados más significativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, con las sociedades

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indicadas en las notas 5.1., 5.2. y 5.3., son los siguientes: Sociedades 31/12 /201731/12/2016 Ingresos FinancierosEgresos Financ.Ingresos por ServiciosEgresos por ServiciosGastos de AdministraciónUtilidades diversasIngresos FinancierosEgresos Financ.Ingresos por ServiciosEgresos por ServiciosGastos de Adminis- tración Cordial Cía. Financiera SA124.55912.6889.766166.7916301.343231.097- 5.012218. 406512 Sofital S.A.F. e I.I.-- 100- -- 69- 5- - Espacio Cordial S.A.3.522- 221--- 15.686- 14938- Supervielle Seguros S.A.-- 71.291-2.02 8-10- 68.806-- Cordial Microfinanzas S.A.2.123- 144 -- -22.649- 660- - Tarjeta Automática S.A.1.398-977 -- -12.472- 406- - Supervielle Asset Management S.A.--3.275 -- -2- 1.234- - Grupo Supervielle S.A.519.660 3.049 -48.180 -7.524- 1.912- 36.400 TOTAL131.60732.34888.823166.79150.8381.343289.509- 78.184218.44436.912

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SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

6.SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE DEPOSITOS Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistem a de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a pla zo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Actualmente dicho límite alcanza la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación "A" 5943 con vigencia a partir de mayo de 2016. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados p or otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garan tías y aquellos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad hay a sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo.

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ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

10.FIDEICOMISOS FINANCIEROS La Entidad actúa como fiduciario o fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fiduciario: Banco Sup ervielle S.A. Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Fiduciario: Banco Supervielle S.A. Programa Global de Valores Fiduciarios Supervielle Asset Backed Securities SerieFecha constituciónValor Fideicomitido inicialTítulos emitidos y ultimo v encimientoTenencia valor libro BANEX IV19/03/2004$ 30.012VDFA VN$ 21.000 Vto: 20/01/05VDFB VN$ 6.000 Vto:20/04/05CP VN$ 3.000 Vto: 20/04/07En Proceso de Liquidación Aclaración respecto al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Con relación a los certificados de participación, con fecha 23 de mayo de 2005, el 100% de sus beneficiarios resolvieron la liquidación y rescate anticipado de dichos títulos mediante la venta (celebrada el 23 de junio de 2005) de los créditos que confo rmaban los bienes fideicomitidos al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV. Debido a la existencia de ciertas diferencias entre dos sociedades: SFP y Asociados S.A. y Société Bancaire Priveé S.A. (actualmente denominada Banque Profil de Gestión S.A.), quienes se disputan la titularidad del Certificado de Participación, y debido a la demora en la resolución del conflicto, el fiduciario financiero, con fecha 28 de febrero 2006, ha procedido a consignar judicialmente el monto de $ 10.104.683,48 (pesos die z millones ciento cuatro mil seiscientos ochenta y tres con cuarenta y ocho centavos), correspondiente al saldo remanente de pago del Certificado de Participación registrado en los libros del Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV, en una cuenta a nombr e del Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 18, Secretaría Nº 36. Dicho Tribunal decretó una medida de no innovar respecto del Certificado de Participación, prohibiendo la transferencia de los derechos emergentes del mismo. Esa medida fue luego modificada por la Cámara de Apelaciones, imponiendo la obligación de notificar al eventual adquirente del certificado la existencia del proceso. En abril de 2009, el Fiduciario solicitó la conversión de la suma consignada judicialmente en pes os argentinos a dólares estadounidenses y la constitución de un plazo fijo, renovable automáticamente, lo cual, fue efectivizado en mayo de 2009. La conversión ascendió a U$S 3.

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266.503,00 (dólares estadounidenses tres millones doscientos sesenta y seis mi l quinientos tres). El plazo fijo devenga un interés del 0,50 nominal anual y se encuentra depositado en una cuenta a la orden del juzgado. Las partes han contestado demanda y se ha rechazado la excepción de incompetencia planteada por la demandada Ban que Profil de Gestión S.A. El 10 de marzo de 2014 se abrió la causa a prueba. El 15 de mayo de 2014 se dictó una resolución por la cual se dispuso trabar embargo sobre los fondos depositados en el marco de estas actuaciones, hasta la suma de $ 31.199.71 4, cumpliendo una medida dispuesta por el Juzgado Comercial 20, Secretaría 40, en un incidente abierto en el marco de los autos caratulados: "Metalúrgica Kysmar S.A. S/ Quiebra C/ Banco Supervielle S.A. y Otros S/ Ordinario" (Expte. 3273/2012). En la Act ualidad, se siguen produciendo las medidas probatorias ofrecidas por las partes. Por otra parte, el 25 de abril y 28 de agosto de 2006, el Fiduciario y el Fiduciante han suscripto una adenda al contrato suplementario de fideicomiso, por medio de la cua l se modifica la información sobre interés y gastos del cuadro de flujo de fondos teórico del Anexo II al contrato suplementario de fideicomiso. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la citada adenda, se encuentra pendiente de aprobaci ón por parte de la Comisión Nacional de Valores. La modificación establecida en la adenda resulta en un pasivo para el Banco (en base al rol que, en su momento, Banco Banex S.A. tuvo como fiduciante del fideicomiso), el cual, calculado a valores histór icos, es decir, al 6 de abril de 2004 (fecha de pago del precio del Certificado de Participación del Fideicomiso Financiero Banex IV) y en base a ciertos parámetros, razonablemente ascendería a dicha fecha a la suma de 2.000. La determinación del monto final actualizado, del mencionado pasivo, resultará de las negociaciones que se lleven a cabo entre la Entidad y quien, conforme surja de la sentencia que ponga fin a este proceso, resulte ser el beneficiario del certificado de participación del Fideicom iso Financiero Banex IV. Teniendo en cuenta el estado del proceso, no es posible hacer una estimación acerca de su resultado, ni sobre las sumas que tendrán que abonarse o percibirse como consecuencia del mismo. A partir de ello se ingresó en plena eta pa de negociación por lo que se presentó un escrito conjunto suscripto por las partes, en el que se solicitó la suspensión de la totalidad de los plazos procesales por el término de 20 días hábiles. La referida suspensión fue autorizada por el Juzgado con fecha 3 de abril de 2017 la que estuvo vigente hasta el día 4 de mayo de 2017. Con fecha 17 de noviembre de 2017 la Entidad, SFP & Asociados S.A.; Banque Profil de Gestión S.A. y BRS Banque S.A. informaron al juzgado interviniente haber llegado a un acuerdo, solicitando la terminación del proceso. Asimismo se solicitó el levantamiento de la medida de no innovar y se regularon los honorarios de los profesionales intervinientes. De tal forma con fecha 27 de noviembre de 2017, el Juzgado homologó el acu

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erdo presentado por las partes. Actualmente el Juzgado se encuentra en proceso de libramiento de giros, para luego de ello, elevar el expediente a la Cámara de Apelaciones a fin de resolver los recursos que hayan sido interpuestos contra las regulacio nes de honorarios. Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de diciembre de 2017. FideicomisoFecha firma contratoVencimiento de la obligación principal Monto de capital original Saldo de capitalBeneficiariosFiduciantes Credimas11/01/2013 22/01/2018 30/04/2018 26/12/2018 16.000 4.000 16.000 1.533 1.469 16.000Banco Supervielle S.A.Credimas S.A. Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional d e Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: -Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de diciembre de 2017, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a l a suma de 17.343 y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de 576 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441. -Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el imp uesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiv a en el mencionado ente.

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Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de Diciembre de 2017. "Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideico mitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A. SerieFecha constituciónValor Fideicomitido InicialTítulos emitidos y ultimo vencimientoTenencia Valor Libro Serie 88 (1), (3) 23/07/2015$ 220.004VDF TV A VN$ 213. 400 Vto: 20/11/17VDF TV B VN$ 6.600 Vto: 22/01/18 EECC de Liquidación al 31/12/2017 Serie 91 (1), (3) 19/11/2015$ 300.003VDF TV A VN$ 288.000 Vto: 20/11/17 CP VN$ 12.000 Vto: 21/05/18EECC de Liquidación al 30/11/2017 Serie 93 (2), (3) 28/03/2016$ 300.009VDF TV A VN$ 267.000 Vto: 20/04/18 CP VN$ 33.000 Vto: 22/04/19EECC de Liquidación al 30/11/2017 Serie 96 (2), (3) 19/09/2017$ 236.867VDF TV A VN$ 220.285 Vto: 20/06/19 CP VN$ 16.581 Vto: 20/04/22VDF TV 302 (1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 3. (2) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4. (3) Créditos personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

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EMISION DE OBLIGACIONES

7.EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES 7.1. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 200.000.000 Con fecha 30 de abril de 2007, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 95 resolvió aprobar el ingreso al rég imen de oferta pública mediante la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del Programa de U$S 200.000.000 (dólares estadounidenses doscientos millones). Con fecha 13 de octubre de 2010, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Clase 1. Con fecha 29 de octubre de 2010, la Comisión Nacional de Valores dispuso dar curso a las resoluciones para efectuar oferta pública de las O bligaciones Negociables Clase 1 bajo el programa global de emisión de títulos a mediano plazo para la emisión de obligaciones negociables. El período de suscripción finalizó el 8 de noviembre de 2010. A continuación, se detallan los principales términ os y condiciones de la emisión: Monto: U$S 50.000.000 (Dólares estadounidenses cincuenta millones). Rango: Las obligaciones negociables constituirán obligaciones de pago subordinadas del Banco Fecha de vencimiento: 11 de noviembre de 2017 Tasa de Int erés: 11,375% Fecha de pago de intereses: serán abonados en forma semestral el 11 de mayo de cada año y 11 de noviembre de cada año. Amortización: El capital será abonado en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Se regirán y deberán ser interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York. En fecha 13 de noviembre de 2017 se realizó el último pago de intereses y el pago de capital de las Obligaciones Negociables Clase 1, encontrándose totalmente amortizada. Al 31 de diciembre de 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 800.674. 7.2. Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.0 00). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vi gencia del programa de pesos 750.000.000.Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor de pesos 2.000.000.00 0 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18. 224 con fecha 22 de septiembre de 2016.

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Con fecha 16 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase III por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 15 de agosto de 2013. A continuación, se detallan los principales términos y condi ciones de la emisión: Clase: III Monto: U$S 22.500.000 (Dólares estadounidenses veintidós millones quinientos mil) Fecha de vencimiento: 20 de agosto de 2020 Tasa de interés: 7,00% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma semestral com enzando con el primer pago el 20 de febrero de 2014 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con la s leyes de Argentina. En fecha 21 de agosto de 2017 se realizó el octavo pago de intereses. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 431.701 y 363.623, respectivamente. Con fecha 14 de octubre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase IV por un monto de hasta US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro de dicho programa. El período de licitación finalizó el 14 de noviembre de 2014. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: IV Monto: U$S 13.441.000 (Dólares estadounidenses trece millones cuatrocientos cuarenta y un mil) Fecha de ven cimiento: 18 de noviembre de 2021 Tasa de interés: 7,00% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma semestral comenzando con el primer pago el 18 de mayo de 2015 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento . Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 20 de noviembre de 2017 se realizó el sexto pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el

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rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 254.172 y 214.461, respectivamente Con fecha 24 de septiembre de 2015 el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase V por un monto de hasta $ 350.000.000 (pesos trescientos cincuenta millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 18 de noviembre de 2015. A continu ación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: V Monto: $ 340.100.000 (Pesos trescientos cuarenta millones cien mil) Fecha de vencimiento: 20 de mayo de 2017 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados + 4.50 % Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 20 de febrero de 2016 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones N egociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 22 de mayo de 2017 se realizó el sexto y último pago de intereses y el pago de capital por lo que se encuentra amortizada. Al 31 de diciembre de 2016 , la obligación mencionada se encontraba registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 339.715. Con fecha 13 de julio de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la e misión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VI por un monto de hasta $ 600.000. 000 (pesos seiscientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 7 de octubre de 2016. A continuaci ón, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: VI Monto: $ 422.000.000 (Pesos cuatrocientos veintidós millones) Fecha de vencimiento: 12 de octubre de 2018 Tasa de interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50% F echa de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 12 de enero de 2017 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negocia bles se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 12 de octubre de 2017 se realizó el cuarto pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase VI. Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2 016 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 421.347 y 420.507, respectivamente.

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Con fecha 28 de octubre de 2016, el Directorio de Banc o Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VII por un monto de hasta $ 400.000.000 (pesos cuatrocientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 15 d e noviembre de 2016. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: VII Monto: $ 269.100.000 (Pesos doscientos sesenta y nueve millones cien mil) Fecha de vencimiento: 17 de noviembre de 2017 Tasa de inte rés: Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 17 de febrero de 2017 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. L ey aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 17 de noviembre de 2017 se realizó el último pago de intereses y el pago de capital de las Obligaciones Negociables Clase VII, encontrándose totalmente amortizada. Al 31 de diciembre de 2016 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 268.27 3. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000.000 Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obliga ciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 800.000.000 (dólares estadounidenses ochocientos millones). El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 18.376 de fecha 24 de noviembre de 2016. Con fecha 23 de noviembre de 2016, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no subordinadas Clase A por U$S 300.000.000. El período de suscripción se inició el 27 de enero de 2016 y finalizó el 2 de febrero de 2017. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: A Monto: El equivalente en pesos de U$S 300.000.000, por un valor nominal de $ 4.768.170.000 (Pesos cuatro mil sete cientos sesenta y ocho millones, ciento setenta mil). Fecha de vencimiento: 09 de agosto de 2020 Tasa de interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal

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anual Fecha de pago de intereses: Serán abonados en dólares al tipo de cambio de referencia en forma trimestral el 9 de febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año. Amortización: El capital será abonado en dólares al tipo de cambio de referencia un 50% el 9 de febrero de 2020 y 50% al vencimiento el 9 de agosto 20 20 Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán y deberán ser interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York. En fecha 9 de noviembre de 2017 se realizó el tercer pago de intereses de las Obligaciones Negocia bles Clase A. Al 31 de diciembre de 2017, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 4.731.379. Con fecha 29 de noviembre de 2017, e l Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas por un monto máximo de hasta $ 3.500.000.000 (pesos tres mil quinientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de li citación finalizó el 20 de diciembre de 2017. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones: Clase: B Monto: $ 629.000.000 (Pesos seiscientos veintinueve millones) Fecha de vencimiento: 22 de diciembre de 2019 Tasa de interés: Flotante TM20 + 3,25% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 22 de marzo de 2018. Tasa de interés mínima: 29,25% aplicable al primer periodo de devengamiento de intereses Amort ización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Al 31 de diciembre de 2017 la o bligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 625.271. Clase: C Monto: $ 659.750.000 (Pesos seiscientos cincuenta y nueve millones setecientos cincuenta mil) Fecha de vencimiento: 22 de diciembre de 2021 Tasa de interés: Flotante Badlar + 4,25% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 22 de Marzo de 2018.

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Tasa de interés mínima: 29,25% aplicable al primer y segundo Periodo de Devengamiento de Intereses Amortización: se pagará en tres cuotas equivalentes, la primera el 22 de diciembre de 2020, 33.33%, la segunda el 22 de junio de 2021, 33,33% y la tercera en la fecha de vencimiento 33,3 4%. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Al 31 de diciembre de 2017 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligacione s por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 655.792. Con fecha 16 de enero de 2018 el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas por un monto que de hasta $ 2.500.000.000 (pesos dos mil quinientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 7 de febrero de 2018. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones: Clase: D Monto: $ 748.888.88 8 (Pesos setencientos cuarenta y ocho millones ochocientos ochenta y ocho mil ochocientos ochenta y ocho) Fecha de vencimiento: 14 de agosto de 2019 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 14 de mayo de 2018. Tasa de interés mínima: 26,75% aplicable al primer periodo de devengamiento de intereses Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley ap licable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Clase: E Monto: $ 1.607.666.666 (un mil seiscientos siete millones seiscientos sesenta y seis mil seiscientos sese nta y seis) Fecha de vencimiento: 14 de febrero de 2023 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 14 de mayo de 2018. Tasa de interés mí nima: 26,25% aplicable a los tres primeros periodos de devengamiento de intereses Amortización: se pagará en tres cuotas iguales, anuales y consecutivas siendo el primer vencimiento el 14 de febrero de 2021. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligacion es negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

15.INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones relacionadas con instrumentos financieros derivados: 15.1.Futuros y forwards, sin entre ga del activo subyacente: Futuros con subyacente en moneda extranjera: Incluye operaciones de negociación de índices de moneda extranjera a término sin entrega del activo subyacente, efectuadas en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX). La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza en forma diaria, en pesos, por la diferencia entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el mismo precio del día anterior (o el precio concertad o), imputándose la diferencia a los resultados de cada ejercicio. Fecha de Vencimiento contratoTipo de contratoCantidad USDTotal en moneda nacional 31/05/2018Compra6.500.000131.040 29/06/2018Compra8.000.000163.600 31/08/2018Compra13.0 00.000273.650 Total al 31 de diciembre de 201727.500.000568.290 Total al 31 de diciembre de 201625.400.000448.123 Fecha de vencimiento contratoTipo de contratoCantidad USDTotal en moneda nacional 31/01/2018Venta56.000.0001.061.200 28/0 2/2018Venta38.000.000730.436 28/03/2018Venta30.000.000585.900 02/05/2018Venta33.000.000656.040 Total al 31 de diciembre de 2017157.000.0003.033.576 Total al 31 de diciembre de 201617.000.000284.252 Fecha de vencimiento contratoTipo de contratoCantidad ORO (Onzas)Total en moneda nacional 24/05/2018Venta2.39859.134 Total al 31 de diciembre de 20172.39859.134 Total al 31 de diciembre de 20163606.587 Forwards con subyacente en moneda extranjera y oro: Comprenden operaci ones concertadas de compra y venta de moneda extranjera y oro con clientes y entidades financieras del exterior sin entrega del activo subyacente. La liquidación de estas operaciones se realiza al vencimiento de la operación, por la diferencia entre el pr ecio concertado del activo subyacente y el precio de dicho activo en la fecha de vencimiento del contrato, imputándose la diferencia a los resultados de cada ejercicio. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en "otros créditos por i ntermediación financiera" y "otras obligaciones por intermediación financiera", según corresponda.

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Fecha de vencimiento contratoTipo de contratoCantidad USDTotal en moneda nacional Compra-- Total al 31 de diciembre de 2017-- Total al 31 de diciembre de 20166.000100 Fecha de vencimiento contratoTipo de contratoCantidad USDTotal en moneda nacional 31/01/2018Venta1.800.00034.110 Total al 31 de diciembre de 20171.800.00034.110 Total al 31 de diciembre de 20161.000.00016.26 0 Fecha de vencimiento contratoTipo de contratoCantidad EUROSTotal en moneda nacional 31/01/2018Venta1.100.00025.058 Total al 31 de diciembre de 20171.100.00025.058 Total al 31 de diciembre de 20161.500.00025.709 Los saldos repre sentativos de estas partidas se encuentran registrados en "cuentas de orden deudoras- de derivados -valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", -para contratos de compra-, y en "cuentas de orden acreedoras - de derivados - valor n ocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", -para contratos de venta-. Los resultados generados en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 por la operatoria con este tipo de instrumento ascienden a una pérdida de 80.929 y 49.631 respectivamente. El objetivo perseguido con la operatoria de futuros y forwards en moneda extranjera y en oro es obtener rentabilidad por la exposición de activos y pasivos en moneda extranjera. 15.2.Operaciones de Pases Activos y P asivos: Al 31 de diciembre de 2017 se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones de pases EspecieTipo de contratoFecha de Vencimiento.PlazoValor NominalValor al Cierre -Compras a térm. p/pase pasivos---- Total al 31 de diciembre de 2017-- Total al 31 de diciembre de 2016600.000.000590.266 EspecieTipo de contratoFecha de Vencimiento.PlazoValor NominalValor al Cierre I16Y8 Lebac Int Ventas a térm. p/pase activos02/01/201844.100.000.0003.738.790 Total al 31 de diciembre de 20174.100.000.0003.738.790 Total al 31 de diciembre de 2016--

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La utilidad generada durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 por operaciones de pase activo asciende a 180.153 y 13.556, en tanto que la pérdida producida por operaciones de pase pasivo alcanza a 108.712 y 94.143, respectivamente. 15.3.Operaciones de permuta de tasa de interés (Swaps): Estas operaciones tienen como modalidad la liquidación mensual en pesos de la variac ión entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (BADLAR de bancos privados por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a la tasa nominal anual fija sobre el nocional pactado en cada operación, imputándose a resultados la diferenci a de valor. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en "otros créditos por intermediación financiera" y "otras obligaciones por intermediación financiera", según corresponda. Vto. del contratoTipo de contratoCantidad valor nocional Tipo de tasa de pagoTipo de tasa de cobro 31/10/2018Venta750.000.000Variable / BadlarFija Total al 31 de diciembre de 2017750.000.000 Total al 31 de diciembre de 2016300.000.000 Los resultados generados por esta operatoria en los ejercic ios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascienden a 12.475 de pérdida y 4.522 de ganancia respectivamente. La periodicidad establecida contractualmente para el cobro y/o pago de las diferencias que surgen entre las tasa fijas y variables es mens ual. El objetivo de estas operaciones es mitigar el riesgo de tasa de interés protegiendo el margen financiero de futuras variaciones de la misma.

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CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES REQUERIDAS PORLA COMISION NACIONAL DE VALORES

8.CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA OPERAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nac ional de Valores (ver nota 20), la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el patrimonio net o de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a 21.000, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000 respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 2.529.004 al 31 de diciembre de 2017 y 2.696.695 al 31 de diciembre de 2016. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 14 .349 y 16.222 respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto.

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9.FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente. Fondo común de inversiónActivoPatrimonio netoCantidad de cuotapartes 31/12/201731/1 2/201631/12/201731/12/201631/12/201731/12/2016 Premier Renta C.P. Pesos1.908.8811.419.2121.906.5601.417.419310.154.313274.406.695 Premier Renta Plus en Pesos2.376.9191.952.1732.364.5121.940.593388.251.454396.802.512 Premier Renta Fija A horro5.570.5133.887.9185.466.8393.875.616304.239.464269.631.898 Premier Renta Fija Crecimiento225.412527.991222.821526.24923.616.26869.664.347 Premier Renta Variable144.493113.525141.002102.1158.180.86910.145.371 Premier Abierto Pymes 367.845503.721367.120479.023114.190.777182.714.748 Premier Commodities Agrarios6.8916.1266.7345.7402.217.2052.249.465 Premier Capital310.76898.748308.03998.216129.624.41046.218.442 Premier Inversión603.393997.897602.213996.6543.5 90.757.0147.564.905.911 Premier Balanceado319.282167.233318.627166.996238.318.110163.256.582 Premier Renta Mixta en USD2.379.900263.0142.297.195229.522110.928.20914.172.066 Las carteras de los fondos comunes de inversión, arriba detallad as, se encuentran registradas en Cuentas de Orden de Control -Otras.

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21.RESOLUCION N° 629 DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle: -Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos -CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009. -Libro Inventario desde el 31 d e diciembre de 2016. -Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. -Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. -Libro Depósito de Acciones y Regi stro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo de 2001 a la fecha. -Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. -Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004. Respecto de los libros de operaci ones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle: -Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. -Registro de Operaciones desde el 2 de enero d e 2015. -Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. -Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. -Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015. Los libros antecesores a los señalados precedentemente que con tienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31, 500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Bu enos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anterior a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encue ntra bajo la guarda de la empresa Adea S.A.

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PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES

30.PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

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OTRAS

14.ESTADO DE CAPITALES Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores: ? ConceptoImporte del movimientoImporte del saldo del Capit al SocialFecha de inscripción en la IGJ Saldo del Capital Social al 31-12-2015 456.14011-11-2013 - Aumento de Capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 22-09-2016 182.143 En trámite Saldo del Capital Social al 31-12- 2016 638.283 - Aumento de Capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 04-05-2017 4.594 En trámite - Aumento de Capital según Asamble a Ordinaria de Accionistas del 24-11-2017 101.509 En trámite Saldo del Capital Social al 31-12-2017 744.386 El 27 de marzo de 2017, el accionista controlante Grupo Supervielle S.A., efectuó un aporte irrevocable a cuenta de futuras suscripciones de capital por 95.000. Posteriormente La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de mayo de 2017, resolvió lo siguiente: a.Capitalizar el aporte irrevocable recibido emitiendo 4.593.810 acciones de v alor nominal $ 1 con una prima de emisión de $ 19,68. b.La distribución del resultado del ejercicio 2016 por 925.349 destinando la suma de 185. 070 para integrar la reserva legal y la suma de 740.279 a incrementar la reserva facultativa. En fecha 24 de noviembre de 2017 la Entidad recibió un aporte por la suma de 2.600.000 que la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada en dicha fecha resolvió por unanimidad capitalizar emitiendo 101.509.479 acciones de valor nominal $ 1 con una prima de emisión de $ 25,61. De este modo, al 31 de diciembre de 2017 el capital social asciende a 744.386, conformado por 744.386.351 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor no minal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 743.455.980 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción.

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16.PROGRAMAS DE GARANTIA INTERNACIONAL 16.1 Programa Global de Intercambio Financiero En abril de 2007 la Entidad firmó un convenio dentro del programa global de intercambio financiero del IFC, World Bank Group, (Corporacion Financiera Internaciona l), por el cual dicho organismo puede emitir, una garantía a favor de un banco corresponsal cubriendo de esta forma las obligaciones de pago de la Entidad originadas por operaciones de importación o exportación con sus clientes. Dicho programa asciende a USD 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones). Al 31 de diciembre de 2017 las operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en el párrafo anterior ascendían a USD 19.287.000 (dólares estadounid enses diecinueve millones doscientos ochenta y siete mil) y, al 31 de diciembre de 2016 ascendían a USD 12.956.956 (dólares estadounidenses doce millones novecientos cincuenta y seis mil novecientos cincuenta y seis). Cabe señalar que, el convenio firm ado con el IFC se encuentra subordinado al cumplimiento de ciertas obligaciones, la remisión periódica de información y ciertos ratios financieros referidos a: solvencia, riesgo crediticio, inmovilización de activos, exposición a moneda extranjera y riesg o de tasa. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas. 16.2.Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior En mayo de 20 09 la Entidad firmó un convenio dentro del Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). La línea otorgada a Banco Supervielle S.A. por USD 15.000.000 (dólares estadounidenses quince millones ) bajo el referido programa será utilizada para cubrir los riesgos inherentes a la confirmación de cartas de crédito, pagarés, garantías de licitación y otros instrumentos similares utilizables en la operatoria de los negocios internacionales. Al 31 de diciembre de 2017 no había operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en los párrafos anteriores. Al 31 de diciembre de 2016 las operaciones vigentes ascendían a USD 13.500.000 (dólares estadounidenses tr ece millones quinientos mil). Corresponde señalar que dicho convenio se encuentra subordinado al cumplimiento de determinados covenants financieros, ciertas obligaciones de hacer y no hacer, como así también ciertos requerimientos de información. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de las obligaciones mencionadas.

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19.LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA A partir del año 2012 el BCRA dispuso que ciertas entidades financieras, deberán destinar un monto mínimo al financiamiento de proyectos de inversión destinados a la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes y la financiación de capital de trabajo asociado a proyectos de inversión y/o al descuento de cheques de pago d iferido a MiPymes, entre otros destinos indicados en las normas del BCRA. En fecha 31 de diciembre de 2015 y con vigencia a partir del 4 de enero de 2016 el BCRA aprobó la comunicación "A" 5874 mediante la cual establece nuevas normas sobre "Línea de f inanciamiento para la producción y la inclusión financiera" (reformulando así su denominación) y sobre "Financiamiento al sector público no financiero". Entre los principales cambios respecto de la normativa anterior puede citarse: a) se amplió el import e destinado al financiamiento elevándolo al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio mensual de los saldos diarios de noviembre de 2015, b) se amplió el tipo de bienes a ser financiados y c) se elevó la t asa máxima de interés a aplicar a dichas líneas. Para el segundo semestre de 2016, por disposición de la "A" 5975, se debía mantener un saldo de financiaciones equivalente al 15,5% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos determinado sobre la base del promedio mensual de saldos diarios del mes de mayo de 2016. Con fecha 21 de octubre de 2016 el BCRA emitió la "A" 6084 mediante la cual dispuso una serie de cambios a la normativa vigente a partir del 1 de noviembre del 2016, reducie ndo la tasa al cliente del 22% al 17%, disminuyendo el plazo obligatorio de financiamiento a 12 meses mínimo, entre otras. Asimismo dicha comunicación dispuso la continuidad de la vigencia de la línea para el primer semestre de 2017, estableciendo como nuevo cupo del período el equivalente al 18% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculados en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2016. El BCRA emitió con fecha 23 de junio de 2017 la comunicación " A" 6259 mediante la cual prorrogó el programa para el segundo semestre de 2017 bajo las mismas condiciones donde las entidades financieras deberán mantener un saldo de financiaciones comprendidas que sea, como mínimo, equivalente al 18% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de mayo de 2017. El BCRA emitió con fecha 3 de noviembre de 2017 la comunicación "A" 6352 mediante la cual establece que estas líneas de financiamien to tendrán vigencia hasta diciembre de 2018, estableciendo un cronograma de reducción del porcentaje de depósitos que deben canalizarse a este programa. El cronograma arranca con un coeficiente de 16,5% para enero de 2018 llegando a 0% en diciembre del mi

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smo año, aplicable al promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2017 de los depósitos del sector privado no financiero en pesos. En virtud de dicha normativa, la Entidad continuará otorgando las líneas de préstamos cumpliendo los cupos estable cidos para el 2018.

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2.15.Resoluciones judiciales Se imputa a resultados la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vi gentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de pesos uno con cuarenta centavos por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). El 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la N ación emitió un fallo definitivo sobre las demandas iniciadas por los ahorristas a partir de la instauración de la pesificación, en el que prevé, en líneas generales, que el depositante tiene derecho a recibir de la entidad bancaria el reintegro de su dep ósito convertido en pesos a la relación de $ 1,40 por cada dólar estadounidense, ajustado por el CER hasta el momento de su pago, más intereses compensatorios por todo concepto a una tasa del 4% anual no capitalizable desde el momento de vigencia de las r estricciones a la disponibilidad de los depósitos bancarios o desde el vencimiento de la imposición si ésta fue posterior o a partir del 28 de febrero de 2002 como máximo. Asimismo, se establece que las sumas retiradas del banco por medidas judiciales, se rán tomadas como pagos a cuenta sin precisar la modalidad de ajuste al respecto. Con relación a las costas, la Corte Suprema de Justicia de la Nación las dispuso para esa instancia en el orden causado. Con posterioridad se han dictado otras sentencias sob re la base de este fallo que disponen el pago de costas por su orden en todas las instancias. En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no se estiman efectos significativos sobre los estados contables, considerados en su conju nto, como consecuencia del fallo mencionado, por ello, los presentes estados contables no contienen monto alguno de previsión por este concepto.

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2.20.Operaciones con instrumentos financieros derivados Se han registrado de acuerdo con lo expuesto en nota 15.

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24.PROTECCION DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (Comunicación "A" 5460 y complementarias) Con fecha 19 de julio de 2013 el BCRA emitió la comunicación "A" 5460, con vigencia a partir del 30 de septiembre de 2013, la cual induce a las entidades fi nancieras para que apliquen a sus clientes cargos y comisiones que representen un costo real, directo, demostrable y que tengan una justificación técnica y económica. Con fecha 10 de junio de 2014, complementando las normas sobre Protección de los Us uarios de Servicios Financieros, el BCRA emitió la comunicación "A" 5590 referida a "Tasas de Interés en las Operaciones de Crédito" mediante la cual reguló la totalidad de las financiaciones en pesos con excepción de los adelantos en cuenta corriente, la s financiaciones de tarjetas de crédito y los préstamos hipotecarios sobre la vivienda. Mediante la comunicación "A" 5853 de fecha 17 de diciembre de 2015, el BCRA dispuso que las tasas de interés compensatorio se concertan libremente entre las entid ades financieras y sus clientes, teniendo en cuenta -en caso de corresponder- las disposiciones establecidas por regímenes específicos. Con fecha 21 de marzo de 2016 emitió las comunicaciones "A" 5927 y 5928 mediante las cuales se estableció que a part ir del 1° de abril de 2016 todas las cajas de ahorro serán gratuitas incluyendo el uso de la tarjeta de débito y las transferencias realizadas por personas físicas a través de cajero automático o Home Banking (banca por internet). Adicionalmente la comuni cación "A" 5928 establece que las entidades financieras podrán aumentar sus comisiones para productos no gratuitos. Mediante comunicación "A" 6199 de fecha 7 de marzo de 2017, se habilitaron medios electrónicos para la presentación de denuncias ante el BCRA para aquellos casos de respuestas insatisfactorias o demoras en la contestación por parte de la Entidad a los reclamos efectuados por sus clientes. Finalmente el 19 de julio del corriente año emitió la comunicación "A" 6279 que regula algunos as pectos relacionados con el criterio general y supervisión; la información al BCRA, las funciones del responsable de atención al usuario de servicios financieros; los controles de los sujetos obligados; aspectos vinculados a la publicidad del servicio de atención al usuario de servicios financieros; cómo hacer frente a las consultas, sugerencias y quejas; y la regulación en torno a las denuncias individuales.

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28.RESCISION DEL CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS En fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a la E ntidad que a partir del 28 de febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. A la fecha la Entidad continúa actuando como agente financiero de la Provincia a pesar de la finaliza ción del acuerdo y estima que seguirá actuando en ese rol hasta que un nuevo agente financiero sea seleccionado.

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20.LEY DE MERCADO DE CAPITALES Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. Entre los temas incluidos en e sta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las pot estades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un agente intermedia rio pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías de agentes. El 1 de agosto de 2013 se publicó en el boletín oficial el de creto 1023/2013, que reglamentó parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial la resolución general N°622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación. La citada reglamentación im plementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requiere estar inscripto en dicho registro como agente antes del o al 30 de junio de 2014. Al r especto, la Entidad cuenta con la matrícula correspondiente para actuar como Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral.

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27.EXIGENCIA DE CAPITAL MINIMO ADICIONAL Con fecha 8 de enero de 2015 el BCRA emitió la comunicación "A" 5694 mediante la cual se establece la determinación de una exigencia de capital mínimo adicional equivalente al 1% sobre los activos ponderados por riesgo para las entidades calificadas como de importancia sistémica local. Su determinación se implementó gradualmente a partir de enero de 2016 en forma trimestral incrementándose por cada trimestre el 0,075% de manera acumulada a fines de arribar a ene ro de 2019 al 1%. Asimismo, dicha comunicación establece que a los efectos de la distribución de resultados y, específicamente en oportunidad de la verificación de liquidez y solvencia, el cómputo de la exigencia de capital adicional aludida correspo nde desde el 8 de enero de 2015. Mediante la comunicación "A" 5827 emitida el 10 de noviembre de 2015 el BCRA modificó la vigencia de la comunicación "A" 5694 limitándola desde el 8 de enero de 2015 hasta el 31 de diciembre de 2015 en oportunidad de su aplicación para la distribución de resultados en los términos tal como se señala en el párrafo anterior. A su vez esta comunicación establece desde el 1° de enero de 2016 que las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de ca pital determinado mediante el 2,5% de los activos ponderados por riesgo. En cambio, tratándose de entidades calificadas como de importancia sistémica local o de importancia sistémica global dicho margen se ampliará en el orden del 1% adicional, es decir, 3,5% de los activos ponderados por riesgo.

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DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS"DIVERSOS/AS" U "OTRAS/OS" CON SALDOS SUPERIORESAL 20%

12. COMPOSICIÓN DE CIERTOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS La composición de las principales líneas "Otros/Otras" del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Préstam os - Otros 31/12/201731/12/2016 - Préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones11.190.9085.226.406 - Préstamos de títulos públicos-99.150 - Préstamos por arrendamiento financiero285.183185.384 - Préstamos con garantía SGR para inversión productiva185.36862.233 - Otros préstamos46.75219.073 Total11.708.2115.592.246 O.C.I.F. - Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores31/12/201731/12/2016 - Certificados de participación en fideicomisos financieros - sin cotización3.595238.457 - Primas por pases pasivos-373 - Cuotas partes de fondos comunes de inversión-110.951 - Títulos de deuda en fideicomisos financieros - sin cotización59.099100.644 Total62.694450.425 Créditos Diver sos - Otros31/12/201731/12/2016 - Depósitos en garantía (Nota 13.)429.948289.386 - Deudores varios402.571131.210 - Pagos efectuados por adelantado124.56097.073 - Anticipos de Impuestos4.8813.566 - Anticipos al personal153.597177.595 Tota l1.115.557698.830 O.O.I.F. - Otras31/12/201731/12/2016 - Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros1.373.160933.815 - Ordenes de pago con el exterior342.877464.070 - Otras retenciones y percepciones463.353445.716 - Ordenes de pa go previsionales pendientes de liquidación123.53882.761 - Obligaciones por financiación de compras2.2932.136 - Otras197.550146.384 Total2.502.7712.074.882 Obligaciones Diversas - Otras31/12/201731/12/2016 -Impuestos a pagar510.947432.4 12 -Remuneraciones y cargas sociales a pagar541.978394.916 -Acreedores varios328.602251.774 -Retenciones a pagar sobre remuneraciones94.87360.453 -Cobros efectuados por adelantado 166.772156.382 -Otras2.41334.246 Total1.645.5851.330 .183

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Cuentas de Orden- Deudoras- De Control- Otras 31/12/201731/12/2016 -Otros valores en custodia21.084.20721.590.026 -Valores al cobro845.8901.270.369 -Compra de futuros Rofex - fondos de terceros258.008188.102 -Administración de micr ocréditos - fondos de terceros8.0088.075 -Otras614.573536.947 Total22.810.68623.593.519 La composición de las principales líneas "Otros/Otras" del estado de resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la s iguiente: Ingresos por servicios - Otros31/12/201731/12/2016 -Comisiones por tarjetas de crédito y débito953.478795.024 -Comisiones por seguros119.141252.204 -Alquiler de cajas de seguridad128.43191.062 -Comisión por administración de c heques252.491178.644 -Comisión por leasing126.74184.134 -Comisión por pago de jubilaciones y pensiones 30.54427.892 -Otras comisiones258.977260.062 Total1.869.8031.689.022 Egresos por servicios - Otros31/12/201731/12/2016 -Impues to sobre los Ingresos Brutos269.508210.007 -Cargos por tarjetas de crédito y débito257.715201.564 -Comisiones por administración de cartera 166.791218.406 -Otros75.26160.071 Total769.275690.048 Utilidades Diversas - Otros31/12/2017 31/12/2016 -Alquileres27.82844.634 -Utilidades por venta de bienes de uso2.9845.552 -Utilidades por operaciones con bienes diversos89.95718.604 -Otros ajustes e intereses por créditos diversos25.36823.649 -Recupero de gastos de courier7 .9395.274 -Otras 56.37919.114 Total210.455116.827 Pérdidas Diversas - Otras31/12/201731/12/2016 -Impuesto a los Ingresos Brutos19.38712.028 -Donaciones21.25215.115 -Pérdidas por devolución de cuota8.3768.861 -Cancelación de de udores8.6454.631 -Cargos ANSES113.341229.667 -Amparos pagados4.9181.480 -Otras82.00767.805 Total257.926339.587

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NOTA A LOS ESTADOS CONSOLIDADOS CONSOCIEDADES CONTROLADAS - INFORMACIONADICIONAL

A C T I V O 31/12/201731/12/2016 A. Disponibilidades - Efectivo3.009.050 1.860.788 - Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina7.083.631 5.736.955 Otras del país8.774 127.799 Del exterior923.506 375.150 - Otras50.124 19.407 11.075.085 8.120.099 B. Títulos públicos y privados - Tenencias registradas a valor razonable de mercado1.187.196 125.243 - Tenencias registradas a costo más rendimiento505.58 6 818.853 - Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A.- - - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.13.523.795 1.309.973 - Inversiones en títulos privados con cotización38.624 1.895 - menos: Previsiones - - 15.255.201 2.255.964 C. Préstamos - Al Sector público no financiero (Anexo I)32.607 4.306 - Al Sector financiero (Anexo I) Interfinancieros - (call otorgado)30.000 25.000 Otras financiaciones a entidades financieras locales379.466 419.456 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar9.900 28.958 - Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo I) Adelantos3.689.585 3.155.895 Documentos15.494.647 9.466.856 Hipotecarios1.549.765 78.057 Prendarios313.724 65.076 Personales14.579.456 9.614.644 Tarjetas de Crédito7.965.359 6.678.327 Otros11.708.248 5.639.088 Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a cobrar1.371.399 761.920 menos: Cobros no aplicados(83)(1.277) menos: Intereses documentados(829.086)(324.795) - menos: Diferencia por adquisición de cartera- - - menos: Previsiones (1.524.058)(869.422) 54.770.929 34.742. 089 31/12/201731/12/2016 D. Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina855.261 535.351 - Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término3.374.940 4.745 - Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término56.781 594.730 - Primas por opciones tomadas- -

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- Obligaciones negociables sin cotización (Anexo I)55.591 18.124 - Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin 26.916 28.304 entrega del activo subyacente - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores570.207 742.575 - Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexo I)940.331 653. 008 - Intereses y ajuste s devengados a cobrar no comprendidos en las- - normas de clasificación de deudores - Intereses y ajustes devengados a cobrar comprendidos en las- 1 normas de clasificación de deudores (Anexo I) - menos: Otros cobros no aplicados(15 .517)(11.085) - menos: Previsiones (10.326)(5.807) 5.854.184 2.559.946 E. Créditos por arrendamientos - Créditos por arrendamientos financieros (Anexo I)2.507.649 1.516.626 - Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo I)36. 908 26.882 - menos: Previsiones (25.356)(15.254) 2.519.201 1.528.254 F. Participaciones en otras sociedades - En entidades financieras- - - Otras22.741 5.882 - menos: Previsiones (269)(231) 22.472 5.651 G. Cr éditos Diversos - Deudores por venta de bienes (Anexo I)63.450 998 - Accionistas- - - Impuesto a la ganancia mínima presunta - Crédito fiscal 14.397 4.660 - Otros 1.308.120 995.839 - Intereses y ajustes devengados a cobrar por deu dores por2.200 - venta de bienes (Anexo I) - Otros intereses y ajustes devengados a cobrar50 1 - menos: Previsiones (21.003)(20.580) 1.367.214 980.918 31/12/201731/12/2016 H. Bienes de uso 672.101 601.2 67 I. Bienes diversos 508.702 395.688 J. Bienes intangibles - Llave de negocio21.581 31.753 - Gastos de organización y desarrollo291.008 249.359 312.589 281.112 K. Partidas pendientes de imputación40.871 30.703

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TOTAL DEL ACTIVO92.398.549 51.501.691 P A S I V O 31/12/201731/12/2016 L. Depósitos - Se ctor público no financiero6.171.661 2.587.253 - Sector financiero15.702 9.326 - Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes5.700.097 4.370.596 Cajas de ahorro29.578.994 13.205.937 Plazo f ijo17.258.606 11.700.675 Cuentas de inversiones255.000 375.000 Otros1.328.837 3.510.701 Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a pagar448.921 171.309 60.757.818 35.930.797 M. Otras obligaciones p or intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina Redescuentos para atender situaciones de iliquidez- - Otros6.514 4.966 - Bancos y organismos internacionales 2.783.270 670.560 - Obligaciones negociable s no subordinadas8.284.332 1.814.888 - Montos a pagar por compras contado a liquidas y a término25.275 592.386 - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término3.788.545 29.979 - Primas por opciones lanzadas- - - Financia ciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos)- 150.000

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Otras financiaciones de entidades financieras locales604.098 796.154 Intereses devengados a pagar- 205 - Saldos pendientes de liqui dación de operaciones a término sin- - entrega del activo subyacente - Otras2.629.653 2.185.382 - Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengadas a pagar 302.393 88.234 18.424.080 6.332.754 N. Obligaciones diversas - Dividendos a pagar- - - Honorarios39 219 - Otras2.332.068 1.763.383 - Ajustes e intereses devengados a pagar- - 2.332.107 1.763.602 31/12/201731/12/2016 O. Previsiones 72.617 57.6 61 P. Obligaciones negociables subordinadas 685.873 1.378.758 Q. Partidas pendientes de imputación 52.782 134.334 R. Participación de terceros en entidades consolidadas78.585 32.826 TOTAL DEL PASIVO82.403.862 45.630 .732 PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)9.994.687 5.870.959 TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO92.398.549 51.501.691

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D E U D O R A S31/12/2 01731/12/2016 Contingentes - Créditos obtenidos (saldos no utilizados)286.859 252.150 - Garantías recibidas35.505.481 15.935.237 - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores- - - Otras no comprendidas en las n ormas de clasificación de deudores- - - Cuentas contingentes deudoras por contra2.382.376 772.157 De control - Créditos clasificados irrecuperables601.583 487.069 - Otras23.412.041 24.155.760 - Cuentas de control deudoras por contra1.045.868 2.062.462 De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra tomadas - - - Valor "nocional" de opciones de venta tomadas - - - Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 568.290 448. 223 - Permuta de tasas de interés- - - Otras- - - Cuentas de derivados deudoras por contra3.151.878 332.807 De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso576 528 66.954.952 44.446.393 A C R E E D O R A S31/12/201731/12/2016 Contingentes

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- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las- - normas de clasificación de deudores (Anexo I) - Garantías otorgadas al B.C.R.A.- - - Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de1.407.272 632.990 clasificación de deudores (Anexo I) - Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de400.018 clasifi cación de deudores - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I)172.988 84.842 - Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores402.098 54.325 - Cuentas contingentes acreedoras por contra35.792.3 40 16.187.387 De control - Valores por acreditar1.045.868 1.985.671 - Otras- 76.791 - Cuentas de control acreedoras por contra24.013.624 24.642.829 De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas - - - Valor "nocional" de opciones de venta lanzadas- - - Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 3.151.878 332.807 - Otras- - - Cuentas de derivados acreedoras por contra568.290 448.223 De actividad fid uciaria - Cuenta de actividad fiduciaria acreedora por contra576 528 66.954.952 44.446.393 Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado. 31/12/201731/12/2016 A. Ingresos financieros - Intereses por disponibilidades191 - - Intereses por préstamos al sector financiero90.151 73.754 - Intereses por adelantos1.164.578 1.037.993 - Intereses por documentos2.482.561 1.922.099 - Intereses p or préstamos hipotecarios24.184 7.275 - Intereses por préstamos prendarios30.916 17.271 - Intereses por préstamos de tarjetas de crédito1.802.522 1.732.014 - Intereses por arrendamientos financieros413.029 329.550 - Intereses por otros préstamos6.227.122 3.518.533

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- Intereses por otros créditos por intermediación financiera192 150 - Resultado neto de títulos públicos y privados1.628.222 1.223.404 - Resultado neto por opciones- - - Resultado por préstamos garantizado s - Decreto N° 1387/2001- - - Ajustes por cláusula C.E.R.85.617 1.724 - Ajustes por cláusula C.V.S.- - - Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera246.586 336.045 - Otros 499.844 180.498 14.695.715 10.380.310 B. Egresos financieros - Intereses por depósitos en cuentas corrientes641.184 - - Intereses por depósitos en cajas de ahorro3.702 4.639 - Intereses por depósitos a plazo fijo2.013.517 2.805.102 - Intereses por préstamos interfinancieros r ecibidos (call recibidos)28.709 31.173 - Intereses por otras financiaciones de entidades financieras179.071 291.205 - Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera1.643.371 266.989 - Intereses por obligaciones subordinadas 128.237 128.027 - Otros intereses325.961 267.542 - Resultado neto de títulos públicos y privados- - - Resultado neto por opciones- - - Ajustes por cláusula C.E.R.11.001 920 - Aportes al fondo de garantía de los depósitos82.721 8 7.619 - Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera- - - Otros 1.148.286 823.616 6.205.760 4.706.832 Margen bruto de intermediación - Ganancia8.489.955 5.673.478 31/12/201731/12/2016 C. Cargo por incobrabilidad1.802.751 1.021.615 D. Ingresos por servicios - Vinculados con operaciones activas758.926 486.990 - Vinculados con operaciones pasivas1.435.508 926.642 - Otras comisiones198.887 135.226 - Otros2.128.795 1.847 .309 4.522.116 3.396.167 E. Egresos por servicios - Comisiones1.053.711 709.380 - Otros675.902 522.728 1.729.613 1.232.108 G. Gastos de administración - Gastos en personal5.009.033 3.541.976 - Honorarios a dire ctores y síndicos49.965 52.655 - Otros honorarios458.732 307.340 - Propaganda y publicidad266.804 219.639

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- Impuestos510.279 319.398 - Depreciación de bienes de uso 111.580 75.647 - Amortización de gastos de organización 127.545 109.987 - Otros gastos operativos 999.163 770.136 - Otros125.768 88.962 7.658.869 5.485.740 Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia1.820.838 1.330.182 H. Participación de terceros(8.255)(3.377) I . Utilidades diversas - Resultado por participaciones permanentes3.509 333 - Intereses punitorios91.125 75.204 - Créditos recuperados y previsiones desafectadas165.832 116.607 - Ajustes por cláusula C.E.R.- - - Otras 250.170 130 .624 510.636 322.768 31/12/201731/12/2016 J. Pérdidas diversas - Resultado por participaciones permanentes- - - Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A.4.164 1.598 - Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 29.777 47.936 - Ajustes por cláusula C.E.R.- - - Amortización de diferencias por resoluciones judiciales - - - Depreciación y pérdidas por bienes diversos 11.184 7.740 - Amortización de llave de negocio 9.610 9.779 - Otras302.102 361.907 356.837 428.960 Resultado neto antes del impuesto a las ganancias - Ganancia1.966.382 1.220.613 L. Impuesto a las ganancias 537.654 295.264 RESULTADO NETO DEL EJERC ICIO - Ganancia1.428.728 925.349 Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

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31/12/201731/12/2016 VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Efectivo al inicio del ejercicio8.352.804 7.409.987 Modificación de ejercicios anteriores- - Efectivo modificado al inicio del ejercicio- - Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 4.)24.598.777 8.352.804 AUMENTO NETO DEL EFECTIVO 16.245.973 942.817 Causas de la variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros / (pagos) netos por: - Títulos públicos y privados1.765.126 (918.405) - Préstamos Al sector financiero144.199 (217.926) Al sector púb lico no financiero(25.002)5.951 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior(9.517.890)(6.461.487) - Otros créditos por intermediación financiera(1.890.330)(193.998) - Créditos por arrendamientos financieros(551.434)(60. 992) - Depósitos Al sector financiero6.376 (241.655) Al sector público no financiero3.244.458 1.352.419 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior18.580.822 7.987.375 - Otras obligaciones por intermediación financiera - Financiaciones del sector financiero - Interfinancieros (call recibidos)(178.914)119.032 - Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación)700.872 (589.804) Cobros vinculados con ingres os por servicios4.555.529 3.474.124 Pagos vinculados con egresos por servicios(1.737.563)(1.229.347) Gastos de administración pagados(7.013.074)(4.942.252) Pago de gastos de organización y desarrollo(146.502)(94.610) Cobros netos por inte reses punitorios91.125 75.204 Diferencias por resoluciones judiciales pagadas(4.918)(1.480) Cobro de dividendos de otras sociedades187 - Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas(6.545)(176.430) Pagos netos por otras acti vidades operativas(861.503)(223.090) Pago del impuesto a las ganancias/Impuesto a la ganancia mínima presunta(226.849)(105. 643) Flujo neto de efectivo generado / (utilizado) por las actividades operativas6.928.170 (2.443.014)

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31/12/201731/12/2016 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso(165.233)(483.128) Pagos netos por bienes diversos(71.392)23.932 Pagos por compra de participaciones en otras sociedades(18.750)(22) Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades5.813 - Pagos por actividades de inversión- - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión(249.562)(459.218) Actividades de financiación Cobros / (pagos) netos por: -Obligaciones negociables no subordinadas5.433.126 957.898 -Banco Central de la República Argentina: Redescuentos para atender situaciones de iliquidez- - Otros1.548 1.843 -Bancos y organismos internacionales2.098.285 539.15 5 -Obligaciones subordinadas(1.015.587)(123.811) -Financiaciones recibidas de entidades financieras locales(371.127)(150.800) Aportes de capital- - Aportes irrevocables2.732.500 2.248.250 Pagos de dividendos- - Otros cobros / (pag os) por actividades de financiación- - Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación8.878.745 3.472.535 Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes 688.620 372.514 (incluyendo inter eses y resultado monetario) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO 16.245.973 942.817 Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado. 1.BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CO NTABLES CONSOLIDADOS CON LA SOCIEDAD CONTROLADA 1.1.Bases de preparación Los estados consolidados presentados como información complementaria han sido preparados de

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acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en las notas a los estados contables individuales de la Entidad. Dichos estados contables, con sus respectivas notas y anexos, deben leerse en forma conjunta con los presentes estados contables consolidados. Los estados consolidados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada Cordial Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2017, fueron preparados de acuerdo con los procedimientos establecidos por las normas contables del BCRA y lo s establecidos en las Resoluciones Técnicas de la FACPCE enunciadas en la Nota 2.1 a los estados contables individuales, en tanto éstas últimas sean compatibles con las primeras. Dichos procedimientos consisten básicamente en la acumulación de los im portes de rubros asimilables y en la eliminación de saldos y resultados por operaciones entre la sociedad controlante y su controlada. Los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, se presentan en forma comparativa con el ejercicio anterior. 1.2.Sociedad consolidada La Entidad participa en el 95% del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social de Cordial Compañía Financiera S.A. Los total es de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados (valuados de acuerdo a lo expuesto en la Nota 2) de la sociedad controlada consolidada que surgen de los estados contables al 31 de diciembre de 2017 utilizados como base para su consolidación son los sig uientes: ActivoPasivoPatrimonio NetoResultados 6.972.3075.400.6711.571.636166.777 2.CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION Los estados contables de la sociedad controlada han sido consolidados aplicando criterios homogéneos en mater ia de valuación y exposición de activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes en relación con los aplicados por Banco Supervielle S.A. para la preparación de sus estados contables individuales. Para la medición del estado de resultad os consolidado y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado al 31 de diciembre de 2017 se tomó el ejercicio correspondiente a Cordial Compañía Financiera S.A. (enero a diciembre de 2017) en concordancia con el devengamiento de la partic ipación en dichos resultados por parte de Banco Supervielle S.A. De esta forma, el estado de resultados, incluye línea por línea la sumatoria de los resultados por el ejercicio entre Banco Supervielle S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A. al 31 de dicie mbre de 2017. Asimismo, se expone por separado la participación minoritaria sobre el

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resultado de Cordial Compañía Financiera S.A. por los resultados del ejercicio al 31 de diciembre de 2017. 3.BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Los estados co ntables consolidados incluyen bienes de disponibilidad restringida, de acuerdo con el siguiente detalle según su origen: Rubro ConceptoBanco Supervielle S.A.Cordial Compañía Financiera S.A.Total 31/12/201731/12/201631/12/201731/12/201631/12/201731/12/2016 Préstamos - Préstamos Garantizados--28.075133.37228.075133.372 Otros Créditos por Intermediación Financiera - Cuentas especiales de ga rantía en el BCRA753.141481.939102.12053.412855.261535.351 Créditos Diversos - Depósitos en garantía por Fideicomisos15.0577.893--15.0577.893 - Depósitos en garantía por Operaciones de Cambio a Término245.550114.820--245.55 0114.820 - Depósitos en garantía por Operaciones de Pase-59.014---59.014 - Depósitos en garantía - Otros 8.8263.90816.33316.26325.15920.171 - Operaciones con emisoras de tarjetas de crédito160.515103.75056431.547161.079135. 29 7 Total1.183.089771.324147.092234.5941.330.1811.005.918 4.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Consolidado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, explica las variaciones d el efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro disponibilidades más títulos públicos (comprende Instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase y títulos públicos emitidos por el Gobierno Nacion al con cotización que también se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle: Conceptos31/12/201731/12/2016 - Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales11.075.0858.120.099 - Letras y N otas del Banco Central para cartera propia 13.523.692232.705 Total24.598.7778.352.804 Los instrumentos emitidos por el BCRA (Letras del Banco Central con cotización y por operaciones de pase) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo y, desde el punto de vista de su realización, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización cono

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cida y volatilidad publicada por el Ente de control. Conciliación entre saldos del estado de situación patrimonial y conceptos considerados efectivo y sus equivalentes: Conceptos31/12/201731/12/2016 Disponibilidades -Según Estad o de Situación Patrimonial11.075.0858.120.099 -Según Estado de Flujo de Efectivo11.075.0858.120.099 Títulos Públicos y Privados Instrumentos emitidos por el BCRA -Según Estado de Situación Patrimonial13.523.7951 .309.973 -Letras y Notas del BCRA sin cotización(103)(1.077.268) -Según Estado de Flujo de Efectivo13.523.692232.705 5.EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Adicionalmente a lo expresado en Nota 7 a los estados contables individ uales de Banco Supervielle S.A., Cordial Compañía Financiera S.A. presenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las siguientes obligaciones: Obligaciones Negociables ClaseFecha deVN TotalTasaSaldo de capital EmisiónVencimiento31/12/201 731/12/2016 IX06/10/201506/04/201788.750.000Variable TNA 5,95% + BADLAR- 88.750 X19/05/201619/11/2017199.000.000Variable TNA 5,50% + BADLAR-199.000 XI25/10/201624/04/2018200.000.000Variable TNA 3,57% + BADLAR200.000200.000 XII23 /12/201623/12/2017154.214.285Fija 24,90%-154.214 XIII23/12/201623/06/2018151.428.571Variable TNA 4,00% + BADLAR151.429151.429 XIV11/05/2017 11/05/2019558.000.000Variable TNA 3,50% + BADLAR 555.396- XV24/08/201723/02/2019413.500.000 Variable TNA 3,75% + BADLAR 411.410- XVI22/11/201721/11/2019535.500.000Variable TNA 4,25%+TM20532.308- Total 1.850.543793.393

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6.CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF Adicionalmente a lo expresado en la nota 25 a los estados contables individuales, se expone a continuación la conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF a nivel consolidado. A.Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de dic iembre de 2017 Ref.BCRAAjuste NIIFSaldo NIIF Activo92.398.549 (1.615.865)90.782.684 Disponibilidades(d)11.075.085 676 11.075.761 Títulos Públicos y Privados(d)15.255.201 (3.675.990 )11.579.211 Préstamos(a), (d), (e)54.770.929 1.472.01856.242.947 Otros créditos por Intermediación Financiera(d)5.854.184 (90.672)5.763.512 Créditos por arrendamientos financieros2.519.201 - 2.519.201 Participaciones en otras sociedades22.472 7.216 29.688 Créditos diversos (c) , (d)1.367.214 501.3221.868.536 Bienes de uso672.101 181.334 853.435 Bienes Diversos(g)508.702 43.301 552.003 Bienes Intangibles(b) 312.589 (59.684)252.905 Partidas pendientes de imputación(d)40.871 (10)40.861 Otros activos(d) 4.624 4.624 Otros activos según NIIF 10--- Pasivo82.403.862 (907.557) 81.496.305 Depósitos(d)60.757.818 (5.600) 60.752.218 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera(d), (e)18.424.080 (1.950.977) 16. 473.103 Obligaciones diversas(d)2.332.107 982.840 3.314.947 Previsiones72.617 - 72.617 Obligaciones Subordinadas685.873 - 685.873 Partidas pendientes de imputación52.782 - 52.782 Participación de terceros(f)78.585 (78.585) - Otros pasivos(d) 1 44.765 144.765 Otros pasivos según NIIF 10--- BCRAAjuste NIIF 1ra vezAjuste NIIFSaldo NIIF PN atribuible a los propietarios de la controladora9.994.687 (266.466) (516.620) 9. 211.601 Capital, Aportes y Reservas8.565.959 -- 8.56 5.959 Otros resultados integrales- 77.797 68.167145.964 Resultados no asignados1.428.728 (344.263) (584.787) 499.678 PN atribuible a participaciones no controladoras- 77.589 (2.811) 74.778

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B.Conciliación del estado de resultado int egral al 31 de diciembre de 2017 Ref.BCRAAjuste NIIFSaldo NIIF Resultado Neto del ejercicio1.428.728 (587.598) 841.130 Ingresos financieros(a), (d), (e)14.708.190 439.94115.148.131 Egresos financieros(d)(6.218.235) (242.498) (6.460.733) Cargo por incobrabilidad(d)(1.802.751) (101.698) (1.904.449) Ingresos por servicios(a), (d)4.522.116 (152.667) 4.369.449 Egresos por servicios(a), (d)(1.729.613) (5.180) (1.734.793) Gastos de administración(a), (b), (d) (7.658.869) (606.347) (8.265.216) Otros(d), (f)145.544 (18.653) 126.891 Impuesto a las ganancias(c), (d)(537.654) 99.504(438.150) Otro resultado integral 68.16768.167 Cambios en el superavit de revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles-58.23458.234 Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5 y 4.1.2A de la NIIF 9)-9.9339.933 Resultado integral total del ejercicio--909.297 Resultado integral total atribuible a: Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controlante863.832 Resultado integral atribuible a participaciones no controlantes45.465 C.Explicaciones de los ajustes A continuación se detallan los ajustes adicionales a los enunciados en la nota 23 a los estados contables individuales que se incluyen en la conciliación bajo NIIF a nivel consolidado. (a)Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos. La política contable de la Entidad bajo normas B.C.R.A. difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos: (i)los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos p or el B.C.R.A. se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.); (ii)Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa con tractual; (iii)los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico;

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(iv)los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Por aplicación de las NIIF se efectuaron los siguientes ajustes relacionados con préstamos. "Disminución de 41.708 por aplicación del método de la tasa efectiva en el devengamiento de intereses. El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de 20.995, los cuales se componen de una disminución de los ingresos por servicios de 26.082, una disminución de los gastos de administración de 1.847 y una disminución de los egresos por servicios de 3.240. "Disminución de 39.564 por ajuste en la valua ción inicial a valor razonable de financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin interés o con tasas menores a las de mercado. El impacto en resultados de este ajuste fue una pérdida de 34.304. La Entidad ha clasificado los siguientes activos den tro de la categoría de valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales: -Las obligaciones negociables -Títulos públicos e Instrumentos del BCRA que por política mantiene principalmente para cobrar los flujos de fondos. (b)Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia física. A fin de poder ser reconocido, la Entidad debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios econó micos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la amortización acumulada y del ejercicio generando una disminución patrimonial de 4.603 y un resultado negativo de 4.520. (c)Impuesto a las ganancias Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en li bros en los estados financieros consolidados. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del bala

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nce y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Bajo normas B.C.R.A., la Entidad reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en créditos diversos al 31 de diciembre de 2017 de 117.267. El efecto en el resultado del ejercicio es una utilidad de 83.318. (d)Valores de deuda fiduciaria (VDF) y Cer tificados de participación (CP) de Fideicomisos financieros El Banco posee una cartera de valores de deuda (VDF) y certificados de participación (CP) en fideicomisos financieros originados en la securitización de la cartera de préstamos personales de l a entidad. Los VDF se encuentran valuados a costo más rendimiento, mientras que los CP se valúan al valor patrimonial proporcional según el patrimonio del fideicomiso. Por otro lado, conforme lo establece la NIIF 10, el Banco controla un fideicomiso cu ando tiene poder sobre el mismo, esté expuesto, o tenga derecho a los resultados variables provenientes de su participación en dicho fideicomiso y tenga la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder para dirigir las actividades relevantes del mismo Los fideicomisos han sido consolidados desde la fecha en que el Banco obtuvo el control. El Banco ha evaluado lo siguiente: -el propósito y diseño del fideicomiso -identificación de las actividades relevantes -proceso decisorio sobre dichas actividades -si los derechos que el Banco posee le permiten dirigir las actividades relevantes del fideicomiso -si el Banco está expuesto, o tiene derecho a los resultados variables provenientes de su participación en dicho fideicomiso -si e l Banco tiene la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder sobre el fideicomiso Basado en dicha evaluación el Banco ha concluido que mantiene el control de los fideicomisos financieros y por lo tanto los mismos han sido consolidados La mencionada consolidación genera los siguientes efectos patrimoniales en la Entidad: Ajuste NIIF Activo978.853 Disponibilidades676 Títulos Públicos y Privados75.843

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Préstamos1.306.624 Otros créditos por Intermediación Financiera(417.994) Créditos diversos9.090 Partidas pendientes de imputación(10) Otros activos4.624 Pasivo978.853 Depósitos(5.600) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera771.818 Obligaciones diversas67.870 Otros pasivos144.765 Asimismo, la consoli dación genera los siguientes efectos en los resultados integrales de la Entidad: Ajuste NIIF Ingresos financieros566.602 Egresos financieros(225.568) Cargo por incobrabilidad(101.698) Ingresos por servicios10.773 Egresos por servicios(1.318 ) Gastos de administración(146.499) Otros ingresos y egresos(25.052) Impuesto a las ganancias(77.240) (e)Transferencia de activos financieros De acuerdo a lo establecido por el BCRA, Cordial Compañía Financiera reconoce como bajas en activos la s ventas de cartera con recurso para el cedente que efectúa. De acuerdo a lo establecido por la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" se debe analizar si la misma ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del act ivo transferido. Si lo mencionado no se cumpliera, la entidad continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En periodos posteriores, la entidad reconocerá cualquier i ngreso por el activo financiero transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero. En consecuencia, la Sociedad reconoció un activo por las carteras transferidas de miles de $ 570.803, un pasivo por la contraprestación recibida de miles de $ 676.742, y un ajuste a los resultados no asignados de miles de $ 26.218 al 31 de diciembre de 2017. Al 31 de diciembre de 2017 el ajuste de miles de $ 79.721 fue reconocido en el estado de resultados. (f)Participación de terceros en entidades co ntroladas Según lo establecido por la NIIF 10 sobre estados financieros consolidados, las participaciones no controladoras se presentarán en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los p ropietarios de la controladora. Bajo normas B.C.R.A. estas participaciones se exponen en el pasivo como participaciones de

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terceros. En consecuencia la entidad reclasificó 78.585 (valuado según normas BCRA) registrados en el pasivo como participacio nes de terceros dentro del patrimonio neto atribuible a participaciones no controladoras. Adicionalmente se imputó en esta línea el ajuste correspondiente a dicha participación por efecto de aplicación de las NIIF, lo que representa una disminución de 3.8 07. Adicionalmente en el estado de resultado integral se eliminó en la línea otros el ajuste en el resultado de la sociedad controlada por aplicación de las NIIF, que ascendía a una pérdida de 36.241 según lo detallado en el punto b. del apartado C) d e la nota 25 a los estados contables individuales. (g)Bienes diversos Bajo normas BCRA se reconocieron en bienes diversos gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste correspondiente a la ba ja de dichos activos genera una disminución patrimonial de miles de $ 1.593, sin generar resultado alguno en el ejercicio. 7.DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRE S Adicionalmente a lo expresado en la nota 4 a los estados contables individuales, Cordial Compañía Financiera S.A. presenta las siguientes diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autó noma de Buenos Aires: Normas de exposición Cordial Compañía Financiera S.A. no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasiv os se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes. La llave de negocio se expone en el rubro bienes intangibles. De acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales dichas llaves deberán expon erse en el rubro llave de negocio. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales. Normas de valuación

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Impuesto diferido La Resolución Técnica N° 17 establece el reconocimiento de activos o pasivos por impuesto diferido resultante del efecto fiscal futuro de los quebrantos impositivos y de las diferencias temporarias entre las mediciones contables de los activo s y pasivos y sus bases impositivas. De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2017, hubiera correspondido registrar un activo por impuesto diferido de 59.245 y un menor cargo por el impuesto a las ganancias de 51.930 en los estados contables de Cordial Compañía Financiera S.A. ? Tratamiento de las ventas de cartera con responsabilidad para el cedente Cordial Compañía Financiera S.A. ha concertado ventas de cartera con recurso, registrando al 31 de diciembre de 2017 y 2016 bajas en activos por 570.803 y 144.198, respectivamente. Es de destacar, que conforme lo establecen las Normas Contables Profesionales las transferencias de activos financieros con responsabilidad para el cedente no son consideradas como una tr ansacción de venta debido a la retención en el patrimonio del Cedente de los riesgos del activo cedido y una porción sustancial de los beneficios. Adicionalmente, los saldos de créditos afectados a las operaciones antes mencionadas deben mantenerse en el patrimonio de la Entidad, en una cuenta que refleje su afectación a la venta. De haberse aplicado las Normas Contables Profesionales al 31 de diciembre de 2017 el activo de Cordial Compañía Financiera S.A. aumentaría en 570.803, el pasivo en 676.742 y el patrimonio neto representaría una disminución de 26.218 y el resultado del ejercicio disminuiría en 79.721. 31/12/201731/12/2016 CARTERA COMERCIAL En situación normal30.865.152 19.490.836 -Con garantías y contragarantías preferi das "A"826.521 552.267 -Con garantías y contragarantías preferidas "B"5.979.688 2.870.254 -Sin garantías ni contragarantías preferidas24.058.943 16.068.315 Con seguimiento especial48.672 9.879 - En observación48.672 9.879 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"19 - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"30.607 4.354 -Sin garantías ni contragarantías preferidas18.046 5.525 - En negociación o con acuerdos de refinanciación- - -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"- - -Sin garantías ni contragarantías preferidas- -

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Con problemas6.028 7.857 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"4.849 1.048 -Sin garantías ni contragarantías preferidas1.179 6.809 Con alto riesgo de insolvencia49.195 33.437 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- 2 -Con garantías y contragarantías preferidas "B"14.902 17.545 -Sin garantías ni contragarantías preferidas34.293 15.890 Irrecuperable1.540 358 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- - -Con garantías y contrag arantías preferidas "B"108 - -Sin garantías ni contragarantías preferidas1.432 358 Irrecuperable por disposición técnica- - -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- - -Con garantías y contragarantías preferidas "B "- - -Sin garantías ni contragarantías preferidas- - TOTAL CARTERA COMERCIAL30.970.587 19.542.367 31/12/201731/12/2016 CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Cumplimiento normal27.761.642 17.283. 637 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"126.872 87.572 -Con garantías y contragarantías preferidas "B"1.961.110 320.440 -Sin garantías ni contragarantías preferidas25.673.660 16.875.625 Riesgo bajo1.101.313 741 .684 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"5.506 2.675 -Con garantías y contragarantías preferidas "B"48.442 14.355 -Sin garantías ni contragarantías preferidas1.047.365 724.654 Riesgo medio796.837 492.060 - Con garantías y contragarantías preferidas "A"163 378 -Con garantías y contragarantías preferidas "B"2.993 5.620 -Sin garantías ni contragarantías preferidas793.681 486.062 Riesgo alto814.330 464.189 -Con garantías y cont ragarantías preferidas "A"841 - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"483 2.059 -Sin garantías ni contragarantías preferidas813.006 462.130 Irrecuperable35.097 20.240

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-Con garantías y contragarantías preferidas " A"- - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"666 30 -Sin garantías ni contragarantías preferidas34.431 20.210 Irrecuperable por disposición técnica1.570 805 -Con garantías y contragarantías preferidas "A"- - -Con garantías y contragarantías preferidas "B"- - -Sin garantías ni contragarantías preferidas1.570 805 TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA30.510.789 19.002.615 TOTAL GENERAL61.481.376 38.544.982

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NOTA POR INCUMPL. EN LA RELAC. DE ACT. INM. YOTROS CONCEP. Y A LOS LIMIT. DEL FRACC. DELRIESGO CRE

29.EXCESO DE RELACIONES TECNICAS La Entidad registró durante el mes de diciembre de 2017 un exceso a los límites de fraccionamiento de riesgo crediticio para asistencia al sector privado (punto 7.3.1.1. del texto ordenado) por un monto promedio de 4.134 . Dicho exceso se incorporó como una mayor exigencia de riesgo de crédito en la relación técnica de capitales mínimos de dicho mes.

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CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEEFECTIVO MINIMO

17.CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera: Concepto31/12/201731/12/2016 Cuentas corrientes en el BCRA (*)2.529.0042. 696.695 Cuentas a la vista en el BCRA (*)4.553.3663.013.212 Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*)753.141481.939 Cuentas especiales para acreditación de haberes(*)-1.427 Total7.835.5116.193.273 (*) Corresponden a saldos según extra ctos bancarios. Cabe señalar que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo.

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POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS La administración integral del riesgo constituye una disciplina de importancia fundamental para las entidades financieras. Banco Supervielle promueve una organización sólida y eficiente en la gestión de riesgos, ma rco adecuado para optimizar el uso del capital e identificar buenas oportunidades en los negocios, mercados y zonas geográficas en las que opera, procurando con ello la mejor relación riesgo-beneficio para sus accionistas. El marco de gestión de riesgos s e transmite a toda la organización y busca un equilibrio entre una cultura robusta en materia de riesgos y ser una Entidad innovadora centrada en el cliente, reconocida por su forma de operar ágil, sencilla y cordial. La Entidad toma nota de que el Comi té de Supervisión Bancaria de Basilea, así como los reguladores centrales concentran su interés en que las entidades avancen hacia el cumplimiento de dos objetivos básicos: La segregación de funciones entre las áreas que controlan el riesgo frente a las unidades de negocio o áreas tomadoras de riesgo. La integración de los riesgos en cuanto a su control, como medio para garantizar un adecuado manejo de los mismos y en línea con los tres pilares del Acuerdo de Basilea II y los nuevos principios de nominados Basilea III. En este contexto, el Banco Central de la República Argentina ha emitido en los últimos años lineamientos de relevancia vinculados a las buenas prácticas de gobierno societario y gestión de riesgos para las entidades financieras. El Directorio de la Entidad entiende como una pieza clave de sus estructuras de Gobierno Corporativo, los lineamientos y criterios para la administración integral de riesgos del Banco. Los riesgos a los que se expone la Entidad son los típicos de la a ctividad bancaria, tales como el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo de tasa de interés, el riesgo de liquidez, los riesgos operacionales, de reputación y estratégicos; a los que se agrega el riesgo de titulización dado el rol de liderazgo en la materia que tiene Grupo Supervielle. Gobierno de riesgos Conforme a los lineamientos establecidos por el Banco Central de la República Argentina para la gestión integral de riesgos y el gobierno societario, Banco Supervielle viene trabajando en los últimos años en un amplio programa de gestión integral de riesgos, revisando su modelo de gestión y modificando sus estructuras de gobierno, las que se exponen a continuación: El Directorio, es el órgano responsable de aprobar y supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario, las políticas y estrategias generales de negocio, la política de apetito de riesgo y todas las políticas referidas a la gestión de los riesgos, controlando que los niveles gerenciales tomen los pasos que p ermitan identificar, monitorear y mitigar los riesgos asumidos.

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La Alta Gerencia, compuesta por el Gerente General y los Gerentes Corporativos, tiene a su cargo la gestión ordinaria de los negocios. Su responsabilidad primaria es la implementación y la ejecución de las políticas y objetivos societarios. Eleva a la aprobación del Directorio los planes de acción estratégicos, las políticas de negocios y riesgos y los presupuestos y planes anuales. Una vez aprobados por el Directorio es la encargada d e su ejecución e implementación. Adicionalmente se constituyeron Comités de Directorio y de Alta Gerencia cuya descripción de integrantes y funciones se detallan en la nota 23 de Código de Gobierno Societario: A continuación se muestra la estructur a de gobierno de riesgos considerando los Comités de Dirección y Alta Gerencia que actúan principalmente en la materia. A partir de la apertura del capital accionario de Grupo Supervielle al mercado de capitales, el Directorio ha definido un nue vo modelo de gobierno corporativo a los efectos de asegurar una correcta alineación de la gestión de las diferentes unidades de negocio a un entorno de controles y riesgos de estándares internacionales. De esta manera, a nivel Grupo Supervielle la nueva e structura queda definida de la siguiente manera: El COO (Chief Operating Officer), Gerente General del Grupo Supervielle, reportando al CEO y Presidente de Grupo Supervielle. Su rol está orientado a asegurar que las diferentes compañías del grupo func ionen de manera coordinada, sinérgica y eficiente, aplicando los lineamientos estratégicos definidos para cada uno de los negocios. El CFO del Grupo (Chief Financial Officer) continúa reportando en forma directa al CEO y Presidente del Grupo, a los ef ectos de asegurar un adecuado marco de control por oposición a la gestión, así como también ejercer todas las dimensiones de rendición de cuentas a los actuales y nuevos accionistas que se deriva de la condición de empresa pública. La Gerencia Corpora tiva de Riesgos Integrales (Chief Risk Officer) pasa a reportar en forma directa de los Directorios de Grupo Supervielle y de Banco Supervielle, lo cual completa la estrategia de separar la gestión de los negocios de la gestión de los riesgos. Los gere ntes generales de cada una de las empresas de Grupo Supervielle reportan al COO del Grupo e integran un nuevo Comité Ejecutivo de Gestión a nivel Grupo. Este comité está conformado además por los Gerentes Corporativos de Créditos, Legales & Compliance, Op eraciones, Tecnología y Recursos Humanos, quienes reportan al COO. Las áreas de riesgos y control (CFO, CRO y auditoría interna) forman también parte de dicho comité.

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En el transcurso de 2017, la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales amplió el esp ectro de temas bajo su responsabilidad, terminando así de concentrar todos los aspectos vinculados a la gestión de riesgos a nivel consolidado. Es así como se produjo una reorganización del organigrama de la gerencia corporativa, dividiéndose las tarea s en tres Gerencias Ejecutivas responsables por las siguientes funciones: Gerencia Ejecutiva de Riesgos Financieros: encargada de la gestión de los riesgos de mercado, estructural de balance (tasa de interés y liquidez) y titulización. Asimismo, es el área encargada de recolectar y dar forma al informe anual de autoevaluación del capital. Gerencia Ejecutiva de Riesgos de Crédito y Stress Test: encargada de la gestión del riesgo de crédito, incluyendo dentro de sus principales funciones: desarrollo de los modelos de scoring y rating de Grupo Supervielle, estimación de parámetros PD, EAD y LGD y seguimiento / revisión del portfolio crediticio. Asimismo es la gerencia responsable de la ejecución del programa de pruebas de estrés integrales y la imple mentación de modelos de rentabilidad ajustada al riesgo. Esta área ha incorporado a lo largo de 2017 funciones vinculadas al cálculo de previsiones por riesgo de incobrabilidad, cargos contables, control de relaciones técnicas de graduación y fraccionam iento crediticio, entre otros. Gerencia Ejecutiva de Riesgos Operacionales, Tecnológicos & Continuidad del Negocio: encargada del riesgo de operacional, tecnológico, ambiental, reputacional, y de proveedores. Adicionalmente también cuenta con las fun ciones de continuidad de negocio y prevención de fraudes. Principios Corporativos para la Gestión de Riesgos La gestión integral del riesgo en Banco Supervielle se sustenta en cinco pilares que constituyen los principios generales, subyacentes tanto en la normativa emitida por el Banco Central de la República Argentina como en los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y las mejores prácticas: Pilar I Independencia de la función de control de riesgos respecto al negocio y la gestión La independencia de la función de riesgos permite que su opinión y criterios sean tomados en cuenta en el proceso de toma de decisiones en las distintas instancias en que se desarrollan y gestionan los negocios. Pilar II Control y gestión d e riesgos integrada en una estructura corporativa altamente profesional El Directorio pone un énfasis importante en establecer una sólida cultura de riesgos anclada en una robusta estructura corporativa para la toma de decisiones y en la solidez técnica

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y profesional de las áreas que gestionan y controlan los riesgos. Estas se encuentran configuradas en una estructura que puede dividirse en dos bloques principales: Una estructura corporativa de negocios y gestión, orientada a la ejecución e integraci ón de las políticas de riesgo que emanan del Directorio. En este bloque se encuadran las áreas/funciones de negocio vinculadas a la banca empresas, la banca minorista, la banca finanzas y las áreas que dan soporte a la gestión de riesgos tales como las ár eas de gestión de créditos, recupero y planeamiento financiero. Una estructura corporativa de control de riesgos encargada de verificar que los riesgos se encuentren alineados a las políticas y lineamientos establecidos por el Directorio, controlando y monitoreando los riesgos de la Entidad. Pilar III Toma de decisiones en un ámbito colegiado con fuerte involucramiento de la Dirección y Alta Gerencia Banco Supervielle entiende que la toma de decisiones colegiadas a través de los distintos Comités d e Dirección y Alta Gerencia configura un ámbito que asegura el contraste de opiniones, enriquece la calidad de las decisiones tomadas y evita un esquema de facultades o atribuciones exclusivamente individuales. Pilar IV Los riesgos deben estar encuadr ados en el marco de Apetito de Riesgo definido por la Dirección y deben ser continuamente monitoreados La política de apetito de riesgo de Banco Supervielle delimita la tipología y cuantía de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir en el desarroll o de su actividad. La política de riesgos integrales, supeditada de manera jerárquica a la política de apetito de riesgo, establece los lineamientos para cada uno de los riesgos que enfrenta la Entidad y constituye el marco normativo que regula las activi dades y procesos de riesgos. El desarrollo, validación y aprobación de los distintos modelos de riesgo de la Entidad permiten sistematizar los procesos de originación del riesgo, los cálculos de pérdidas esperadas y asegurar la suficiencia de capital nece sario para cumplir con los objetivos de negocio de la Entidad. Los riesgos son adecuadamente monitoreados e informados por la estructura de control de riesgos, verificando que el perfil de riesgos de la Entidad se encuentre alineado con las políticas de r iesgo aprobadas por el Directorio y a los límites establecidos en el documento de apetito de riesgo. Pilar V Clara definición de atribuciones y control centralizado de los riesgos Banco Supervielle cuenta con distintos órganos de aprobación y seguimie nto de riesgos a nivel de la Dirección y Alta Gerencia que se encuentran descriptos en la sección correspondiente al gobierno de riesgos. Cada una de las unidades de negocio en condiciones de originar riesgos para la Entidad así como aquellas que desde la gestión participan en el proceso de aprobación de operaciones, tienen definidas con claridad los segmentos de negocio, actividades, límites y riesgos en general en los que pueden incurrir en base al esquema de facultades delegado o bien las instancias su

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periores a las que deben recurrir. La elevada frecuencia con la que se reúnen los órganos de aprobación de la Alta Gerencia permite garantizar una gran agilidad en la resolución de propuestas con un elevado nivel de involucramiento en la gestión diaria de los riesgos de la Entidad. Por su parte, los órganos de decisión que corresponden al Directorio se reúnen periódicamente para asegurar que la Entidad mantiene un adecuado marco de gestión de riesgos, políticas y lineamientos acordes al apetito de riesgo establecido y contar con la información necesaria para garantizar que los riesgos se encuentran debidamente monitoreados y controlados. El control centralizado de los riesgos se realiza de manera integrada a través de la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales que tiene como objetivos principales: Contribuir al desarrollo de las líneas de negocio de la Entidad optimizando la rentabilidad global ajustada por riesgos en base a los lineamientos de apetito de riesgo fijados por el Directorio. Garanti zar la sustentabilidad a través de un proceso que permita identificar, evaluar, medir, controlar y mitigar los siguientes riesgos: Riesgo de crédito Riesgo de concentración (embebido en otros riesgos) Riesgo de mercado Riesgo estructural de nbalan ce (liquidez y tasa de interés) Riesgo operacional y tecnológico Riesgo de titulización Riesgo reputacional Riesgo estratégico Riesgo de proveedores Riesgos ambientales y sociales Resultados adversos que surjan de la ejecución de las Pruebas de Estrés Integrales. Proponer al Comité de Dirección de Riesgos Integrales las metodologías inherentes a los diferentes modelos de riesgo así como los modelos internos para el cálculo de capital económico, los sistemas de información y control que se utilizarán para controlar y gestionar los mismos y colaborar en la elaboración de los documentos de apetito de riesgo y las políticas específicas para los riesgos mencionados en el punto 2. Asegurar que la Dirección y Alta Gerencia tengan a su disposici ón una visión integral del perfil de los diferentes riesgos asumidos a través de un tablero de riesgos y que éstos se adecúan al apetito de riesgo formulado por la Dirección a través del monitoreo de umbrales y límites previamente definidos. Revisar las exposiciones a los diferentes riesgos, velando por que las actuaciones de la Entidad resulten consistentes con el apetito de riesgo y las políticas de riesgo de Banco Supervielle, informando de ello al Directorio, el Comité de Dirección de Riesgos Integr ales y la Alta Gerencia. Elevar al Comité de Dirección de Riesgos Integrales el Informe de Autoevaluación del Capital y los principales resultados de los ejercicios de Pruebas de Stress Integrales e Individuales. Mantener informado a la Gerencia Corp

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orativa de Finanzas y Mercado de Capitales, más específicamente a la Gerencia de Planeamiento Financiero, sobre la evolución diaria del ratio de cobertura de liquidez. Esto permite a la unidad encargada de la gestión de liquidez contar con información act ualizada e informar al Directorio al menos semanalmente, o con más frecuencia si las circunstancias así lo exigen, especialmente cuando cambios en las condiciones de liquidez obliguen a definir nuevos cursos de acción para resguardar a la Entidad. En c umplimiento de la Comunicación "A" 5394 del Banco Central de la República Argentina, Banco Supervielle publica trimestralmente el documento "Disciplina de Mercado - Requisitos mínimos de divulgación" en su sitio de internet (http://www.supervielle.com.ar) en la solapa Institucional / Información Financiera. Dicho documento cuenta con información cuantitativa y cualitativa referida a las exposiciones al riesgo, a los procesos de evaluación de cada uno de los riesgos así como a las metodologías y modelos in ternos empleados. Dicho documento amplía la información referida a cada uno de los riesgos y su gestión. Se describen a continuación los aspectos particulares inherentes a los principales riesgos de la entidad. Riesgo de crédito Consideracione s Generales El Banco adopta como propia, la siguiente definición de Riesgo de crédito: "Riesgo de crédito es la posibilidad que el Banco sufra pérdidas y/o disminución del valor de sus activos como consecuencia de que sus deudores o contrapartes falten en el cumplimiento oportuno de sus obligaciones o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. Se considerará dentro del Riesgo de crédito a cualquier evento que implique un deterioro en el valor presente de los créditos o torgados, sin que necesariamente exista incumplimiento por parte de la contraparte. Este riesgo se encuentra presente en las operaciones dentro y fuera de balance. También está presente en el riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financi era no pueda completarse o liquidarse según lo pactado. El Riesgo de crédito contempla distintos tipos de riesgos. Entre ellos incluye el Riesgo país y el Riesgo de crédito de contraparte: Se entiende por Riesgo país al riesgo de sufrir pérdidas generad as en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y social acaecidos en un país extranjero. Por su parte, el riesgo de crédito de contraparte es el riesgo de que una de la s partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados ocasionando una pérdida económica si las operaciones tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento." La magnitud de las pérdidas por Ries go de crédito, dependen básicamente de dos factores:

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El monto de la exposición en el momento del incumplimiento; Los recuperos obtenidos por el Banco en base a los pagos que se obtengan del deudor y por la ejecución de los mitigadores de riesgo, como ser garantías que respalden la operación crediticia limitando la severidad de las pérdidas. El Comité de Riesgos Integrales aprueba las estrategias y políticas de riesgo de crédito elevadas en base al asesoramiento de la Gerencia Corporativa de Riesgos I ntegrales, la Gerencia Corporativa de Créditos y las bancas comerciales y en cumplimiento con las reglamentaciones del BCRA. La estrategia y política crediticia apunta al desarrollo de oportunidades comerciales dentro del ámbito y las condiciones del plan de negocios del Banco, manteniendo al mismo tiempo adecuados niveles de prudencia frente al riesgo. Por medio de políticas y procedimientos, son definidos los aspectos detallados para llevar a cabo la Estrategia del Banco vinculada a la gestión del rie sgo de crédito; entre ellos los criterios del Banco para otorgar crédito, atribuciones y facultades crediticias, tipos de productos y la forma en que organiza su estructura, entre otros aspectos. Asimismo, el Banco posee por un lado una política de riesgo s integrales donde se detallan aspectos vinculados al gobierno de riesgos fundamentales generales para su gestión y por otro, manuales y procedimientos especifico que contemplan entre otros las normas señaladas en las materias emanadas del BCRA. La polít ica para la gestión de riesgo de crédito de la Entidad está abierta a los mercados de empresas e individuos. Para ello, se ha definido una segmentación de clientela para la banca empresas, banca minorista y finanzas. El Banco se focaliza en el apoyo a em presas pertenecientes a sectores con potencial, y, exitosas en su actividad. Dentro de la gama de productos crediticios ofrecidos para el segmento de empresas, el Banco apunta a desarrollar y liderar el mercado de factoring y leasing, como así también ser referente en comercio exterior. Dentro de la banca empresas se busca tener una propuesta sólida para el mercado de PyMES y Megras buscando mantener la proximidad con los clientes a través de los centros de atención, acuerdos con clientes a lo largo de s u cadena de valor y brindando respuestas ágiles mediante los procesos crediticios existentes. En lo que se refiere a individuos, la banca minorista busca mantener el liderazgo en el negocio previsional y orientarse a la financiación para el consumo media nte sus dos redes de distribución: red de sucursales y red de atención para jubilados. Por su parte, finanzas apunta al segmento de negocios fiduciarios; colocación de activos en el mercado de capitales a través de fideicomisos financieros y obligaciones negociables, propios y de terceros; y mesa de dinero. Entre los productos negociados encontramos: call interbancario, pases REPO, call corporate, títulos públicos e instrumentos de política monetaria del Banco Central, Compra cartera de consumo, fideicom isos financieros de terceros, negociación de derivados financieros (futuros, swaps de tasas, etc.), entre otros. Es voluntad de la Entidad llevar a cabo una estrategia que permita atender sus compromisos contractuales, tanto en condiciones normales de me

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rcado como en situaciones adversas. En relación a ello, la entidad cuenta con modelos de scoring y rating con el objetivo de estimar la probabilidad de default (PD) de las distintas carteras de clientes. Vinculado al marco de apetito de riesgo, la Entidad posee cut offs para cada segmento que reflejan el riesgo máximo que están dispuesta a asumir en términos de probabilidad de default. Adicionalmente a los parámetros de PD, se cuenta con estimaciones de los parámetros exposición al default (EAD) y la pér dida dado el default (LGD) con el objetivo de poder estimar las previsiones estadísticas de la cartera del Banco y el capital económico necesario para afrontar las pérdidas inesperadas que puedan ocurrir en materia de riesgo crediticio. El Banco tiene co mo pauta mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, para lo cual se orienta el otorgamiento del crédito y perfil de cartera objetivo, todo ello ajustado a las circunstancias del momento en que correspondan l as mismas. Proceso Crediticio Otorgamiento El otorgamiento agrupa las tareas de identificación del mercado objetivo, conocimiento integral, preciso y actualizado de la contraparte, del propósito y estructura de la operación y la capacidad de repago, definiendo además qué perfil de riesgo tiene el cliente y cuáles son los tipos, montos, términos y condiciones de otorgamiento. Los responsables del manejo crediticio, gerentes y oficiales comerciales, deberán lograr el conocimiento profundo de los negoc ios y situación de cada uno de los clientes. El conocimiento del cliente se debe cumplir también en el seguimiento y evolución de su situación y en las alertas crediticias que pudieran presentar con posterioridad al otorgamiento. La Gerencia Corporativ a de Créditos de Banco Supervielle efectúa revisiones y aprobaciones tanto de la cartera de empresas como de individuos, mientras que la Coordinación de Finanzas es la encargada del otorgamiento a entidades financieras y de los productos vinculados a "com pra de cartera a entidades financieras". Asimismo la Gerencia Corporativa de Riesgos desarrolla y realiza el seguimiento de los modelos cuantitativos orientados a detectar patrones de clientes acordes al apetito al riesgo del Banco y efectúa un análisis, revisión y seguimiento de la cartera crediticia mediante reportes y el seguimiento de una batería de indicadores. Tal como se describe previamente, la Entidad cuenta con modelos de scoring y rating que son una herramienta clave para el otorgamiento cred iticio tanto para empresas como para individuos. Seguimiento El proceso de gestión del riesgo de crédito se desarrolla mediante la revisión periódica de las calificaciones de los clientes y el monitoreo constante de las distintas exposiciones relevant

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es del Banco, con el objeto de determinar posibles alertas tempranas. Este proceso permite, por un lado, detectar situaciones de mayor riesgo y en consecuencia aplicar las medidas correctivas necesarias y por otro tomar clientes que estén acordes al apeti to al riesgo del Banco en función de su probabilidad de default estimada. Banco Supervielle cuenta con una batería de Indicadores que poseen umbrales y límites. Dichos indicadores cuentan con un enfoque Drill Down donde la Gerencia Corporativa de Riesgo s Integrales analiza una determinada cantidad de indicadores y eleva aquellos más relevantes a la Gerencia General y al Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Los mismos se describen exhaustivamente en la política de apetito al riesgo de la Entidad. El Banco realiza el seguimiento de la composición, concentración y calidad de las diferentes carteras de crédito. Asimismo se realiza el seguimiento de la concentración a exposiciones con características similares a nivel de cliente, grupos de clientes v inculados, grupos económicos, sectores económicos, zonas geográficas, entre otros. El Banco posee reportes que señalan el status de la cartera, composición, calidad y evolución entre otros que permiten un seguimiento de las exposiciones crediticias. La E ntidad opta por mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, y efectúa el control diario de relaciones técnicas que exige el BCRA. El Banco implementa técnicas que permiten medir el riesgo de crédito de toda s las financiaciones y deudores, dentro y fuera de balance, a nivel individual y de cartera. Adicionalmente, estos sistemas permiten seguir las exposiciones en función de los límites establecidos, detectar aquellas que se aproximen a dichos valores e inf ormar sobre las excepciones de manera oportuna y adecuada. Las técnicas de medición identifican y reconocen el deterioro en la calidad crediticia de forma temprana. Sus resultados contribuyen a evaluar el nivel de previsiones y de capital económico a los efectos de una adecuada cobertura frente a las pérdidas esperadas e inesperadas, respectivamente. Los informes destinados a la Alta Gerencia deberán comprender, entre otros, los siguientes aspectos: Desvíos respecto al nivel de riesgo admisible. N ivel de utilización de los límites Información sobre el sistema de calificación interno. Evolución de la cartera total y de la cartera individual, junto con relaciones técnicas de la cartera. Resultado de pruebas de estrés con los planes de continge ncia asociados. Evolución de previsiones y cargo por riesgo de incobrabilidad Evaluación de riesgo de crédito, asociado a los clientes actuales/potenciales de la cartera de crédito de la Entidad, de las financiaciones al momento de originación y su s eguimiento posterior. Estos informes son elevados en forma periódica a la Alta Gerencia y al Directorio a través de los Comités de Riesgos Integrales.

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Recupero y gestión de cobranzas Comprende los procesos para administrar los créditos con problema s. El Banco define las pautas para realizar el seguimiento de los clientes que han incumplido sus obligaciones contractuales y detallan las medidas correctivas a aplicar en función de los incumplimientos, así como el proceso a seguir para el recupero del crédito en todas las instancias de la gestión de cobranzas, discriminando por segmento y tipo de producto. La responsabilidad de administrar los créditos con problemas, de su recupero, gestión y seguimiento en el Banco es ejercida por las gerencias de co branzas que reportan a la Coordinación de Créditos. En las etapas de mora temprana las tareas de seguimiento son compartidas por las áreas comerciales y el área especial de seguimiento. El área de seguimiento elabora informes, de carácter preventivo, de a quellos clientes que presentan alertas de cambio de situación así como el detalle de las categorías de cartera en los primeros tramos de mora, para que las áreas comerciales puedan realizar acciones correctivas, realizar seguimientos oportunos y monitorea r el estado de sus carteras. La gestión de cobranzas se efectúa con procesos determinados para cada instancia definida de acuerdo con el siguiente detalle: Gestión de mora temprana; Gestión de mora avanzada; y Gestión de mora a nivel legal/jud icial. Los resultados de este proceso, así como todas sus instancias intermedias, incluyendo a los responsables de regularizar o recuperar los créditos, forman parte del sistema de información gerencial del Banco, permitiendo realizar el seguimiento de l os créditos durante todas las instancias de la gestión de cobranza y realizar en el futuro una mejor evaluación del riesgo. Gestión de cobranzas Controles El Banco cuenta con un sistema de control interno independiente e integrado por políticas, proc edimientos, metodologías y sistemas de revisión de los procesos de riesgo de crédito, que incluyen auditorías internas periódicas, cuyos resultados son comunicados directamente al Directorio y a la Gerencia General. Se evalúa y reporta: La confiabilida d e integridad de la información. El cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes y de las políticas y procesos internos. El desempeño de los oficiales de cuenta y del proceso de administración de créditos. La precisión del sistema de califi caciones internas. La condición de la cartera crediticia. El control de las excepciones. El control por parte de la auditoría interna se realiza al efectuar la revisión del ciclo préstamos, conforme lo establecido en el plan de anual auditoría someti do a la aprobación del Directorio.

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El sistema de control interno definido para el ciclo de operaciones de riesgo de crédito, contempla distintos controles sobre las siguientes etapas: Cumplimiento de las normas y procedimientos vigentes. Control y conciliación operativa contable diaria. Se entiende por conciliación operativa al conjunto de operaciones detalladas por cliente que conforman un inventario que debe coincidir con el importe contabilizado por línea y rubro contable. Evaluación de los riesgos crediticios. Contacto con el cliente y potencial cliente. Elevación de las propuestas de créditos. Cumplimiento de límites y atribuciones crediticias delegadas. Ejecución de operaciones crediticias Validación de los datos ingresados en l os distintos sistemas del Banco. Control de la correcta instrumentación de las operaciones conforme a las resoluciones de créditos. La adecuada custodia de los contratos y garantías. Administración de operaciones crediticias. Verificación de l a existencia de los activos recibidos en garantía, o valores de terceros recibidos en custodia y/o garantía de acuerdo a la resolución de créditos. Seguimiento y detección de indicadores de alertas de los riesgos asumidos. Evaluación del grado de cump limiento de nuestros deudores. Tratamiento de los préstamos con problemas. Cumplimiento de las relaciones técnicas establecidas por el BCRA. El sistema de control interno se define como el conjunto de disposiciones puestas en ejecución para garantiza r, a nivel operacional, la regularidad, la seguridad y la validez de las transacciones cursadas. Su objetivo es la detección de debilidades y errores y la búsqueda de los medios que permitan el fortalecimiento de la seguridad y el tratamiento de las opera ciones, responsabilizando a los diferentes niveles jerárquicos en la materialización de los controles preestablecidos. Cada instancia interviniente es partícipe del control interno. Dentro del Sistema de control interno, se establecen dos niveles de con trol. El primer nivel de control lo constituye: El marco de seguridad y de supervisión cotidiano, que comprende los controles y barreras establecidas en el desarrollo de las actividades del Banco (esquema de seguridad lógica, delegación de facultades crediticias y de ejecución, controles jerárquicos, etc.). La supervisión llevadas a cabo por los responsables de los sectores a posteriori y en forma muestral sobre las cuentas contables, existencias y procedimientos considerados sensibles. El segundo

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nivel de control es realizado por la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, mientras que el tercer nivel de control es llevado a cabo por auditoría, que brega por el cumplimiento de las pautas crediticias establecidas por el Banco y el BCRA, para l o cual remitirá a los responsables y/o coordinadores de cada area, los informes y comentarios que considere oportunos. Modelos de medición del riesgo de crédito La Entidad cuenta con modelos para estimar la distribución de posibles pérdidas de la carter a crediticia, las cuales dependen de la realización de incumplimientos por parte de las contrapartes (PD - probabilidad de incumplimiento), así como de la exposición asumida con ellos (EAD - exposición al momento del incumplimiento) y de la proporción de cada préstamo incumplido que la Entidad sea capaz de recuperar (LGD - pérdida en caso de impago). A partir de ello, se desarrollaron en el Banco sistemas que calculan las previsiones estadísticas, capital económico y modelos de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC) con el fin de optimizar la gestión y la toma de decisiones. Cálculo de la probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento es obtenida a partir de los modelos cuantitativos de scoring o rating. La estimación de las probab ilidades de incumplimiento se realiza mediante el cociente entre la cantidad de casos que se observaron que entraron en default en el período de observación sobre la cantidad de casos al inicio de la observación, y en los casos que sea adecuado ponderando dichas cantidades con los saldos respectivos. Esta estimación se realiza sobre diferentes períodos históricos de información propia de las carteras del Banco. La estimación del parámetro PD es calibrada considerando la calificación utilizada por el Banco en su proceso de clasificación de operaciones y clientes. Cálculo de la pérdida en caso de impago El cálculo de la LGD busca estimar los porcentajes de recupero promedio sobre operaciones que alcanzaron el estado de incumplimiento a lo largo de la gest ión de recupero. Esto permite calcular la proporción del saldo de la operación que puede recuperarse, en función al tiempo en que se encuentra en gestión de recupero. La estimación del parámetro LGD se realiza mediante el cociente entre la pérdida económ ica y financiera generada por el default (tendiendo en consideración los costos asociados a las gestiones de cobranza y recupero, tomando en cuenta posibles montos recuperados) y el saldo del crédito al momento del default. Cálculo de la exposición al m omento de incumplimiento El modelo de EAD, mediante los CCF (factores de conversión crediticia) para los tipos de productos con límites explícitos, tiene como objetivo calcular la EAD de operaciones que se encuentran en situación normal y cuentan con un límite comprometido. La estimación de los CCF se basa en el comportamiento observado de las operaciones con límite comprometido que han entrado en default. Se trata de comparar el importe con que entran en default (saldo en default o EAD observado) cont ra el saldo que mantenían en situación normal y con el límite comprometido. Cálculo de previsiones estadísticas Los ejercicios para la estimación de las previsiones estadísticas son estudios que tienen

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por objetivo analizar la información propia de cart era de la Entidad de manera de estimar, en términos globales, el valor medio de la función de distribución de pérdidas para un horizonte de tiempo anual (pérdida esperada). En función a los resultados de las estimaciones de PD, EAD y LGD, se calcula la pé rdida esperada asociada. Cálculo de capital económico El capital económico por riesgo de crédito representa la diferencia entre el valor a riesgo del portafolio (según el nivel de confianza establecido del 99,9% para individuos y 99% para empresas) y la s pérdidas esperadas. La Entidad cuenta con dos modelos de capital económico por riesgo de crédito (uno para individuos y otro para empresas). En dichos modelos cuantitativos se incluye la exacerbación del capital por riesgo de concentración, así como l a correspondiente por riesgo de titulización. El holding period utilizado en los modelos de capital económico para el presente riesgo es de un año, con excepción de las exposiciones vinculadas con factoring. Para dichas exposiciones se utiliza un holding period de seis meses. Rentabilidad ajustada al riesgo histórica y de gestión (RAROC) El RAROC es una medida que permite comparar la rentabilidad de las operaciones de la Entidad en relación al riesgo asumido. Su cálculo se realiza del siguiente modo: RAROC= (Resultado Ajustado por Riesgo)/(Capital Ajustado por Riesgo) El RAROC de Medición calcula la rentabilidad de la operación en función de los resultados y pérdidas de la misma. El RAROC de Medición permite detectar conjuntos de operaciones en las que los ingresos recibidos no compensan adecuadamente el riesgo asumido por la Entidad. Dicha métrica es retrospectiva es decir que es utilizada para analizar la evolución hasta el momento actual de la rentabilidad ajustada al riesgo de diferentes seg mentos. El RAROC de Gestión permite que la función de Riesgos participe en las decisiones de negocio en pos de optimizar la Rentabilidad obtenida en función del capital arriesgado. En este sentido es importante la determinación del RAROC Objetivo. La det erminación del RAROC Objetivo permite analizar el resultado desde un punto de vista económico y de riesgos que complemente el punto de vista contable. La Entidad ha desarrollado y se encuentra implementando modelos de rentabilidad ajustada al riesgo para optimizar la gestión de riesgos y adecuarse en forma integral a la Comunicación "A" 5398 el que ha sido presentado al BCRA. Gestión del riesgo de contrapartes La Entidad cuenta con un marco adecuado para la gestión del presente riesgo. La misma evalúa la solvencia de la contraparte previo a negociar con ella, teniendo en cuenta el riesgo al momento de la liquidación como así también en forma previa. Dicho riesgo es gestionado de forma integral, tanto a nivel de la contraparte -agregando la exposición a l riesgo de crédito de contraparte junto a otras exposiciones riesgo de crédito asociadas a la misma contraparte- como a nivel de toda la entidad.

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La Entidad cuenta con un mapa de riesgos de contraparte donde se define por cada contraparte en función al apetito de riesgo de la Entidad: límites de exposición crediticia y liquidación (Settlement), riesgo liquidación (Settlement) en cambios, títulos, operaciones de pases entre otros aspectos que la Entidad aprueba en el Comité de Créditos y definiendo un ma rco de acción para finanzas. El seguimiento y control de las exposiciones es llevada a cabo por la Gerencia Corporativa de Créditos y la Gerencia Corporativa de Operaciones controla las exposiciones por fuera del mencionado sistema. En lo que se refiere al capital económico por el riesgo de contraparte se encuentra incluido en el modelo cuantitativo de capital económico por riesgo de crédito. Gestión del riesgo país El riesgo país -definido como el riesgo de sufrir pérdidas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y social acaecidos en un país extranjero- está presente no sólo en los créditos otorgados a no residentes, sino también en las operaciones en las que l a solvencia del deudor o de su garante, aun siendo residentes, depende en forma significativa de las circunstancias de otro país, así como en las inversiones directas en el exterior y en los contratos de servicios con proveedores extranjeros. Banco Sup ervielle cuenta con un marco adecuado para la gestión del presente riesgo en función a la complejidad de las operaciones y las exposiciones al riesgo país. El riesgo país es un punto particular que se analiza al momento de otorgamiento de una línea de cré dito y es objeto de un análisis particular caso a caso. Riesgo de Liquidez La Entidad define al riesgo de liquidez como el riesgo de afrontar costos de financiación adicionales cuando se producen necesidades de liquidez inesperadas. Este riesgo surg e debido a la diferencia de tamaños y de vencimientos entre los activos y pasivos de la Entidad. Se reconocen: Riesgo liquidez de fondeo; es el riesgo que surge de la imposibilidad de conseguir fondos a costo normal de mercado cuando son requeridos, t eniendo como fundamento la percepción que el mercado posea sobre la Entidad. Riesgo de liquidez de mercado; es el riesgo que nace cuando la Entidad no puede deshacer una posición a precio de mercado en uno o varios activos para la obtención de fondos, como consecuencia de dos factores clave: los activos no son lo suficientemente líquidos, es decir, no cuentan con el mercado secundario necesario. las alteraciones que puedan producirse en los mercados donde cotizan Los indicadores de liquidez y concentración de fuentes de fondeo permiten cuantificar la tolerancia a este riesgo,

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partiendo desde las definiciones más ácidas o restrictivas del concepto de liquidez hasta aquellas más abarcativas y que incluyen particularidades propias del modelo de n egocios de la Entidad. Cabe destacar que, previo a su consideración y aprobación por parte del Directorio, el establecimiento de los límites y umbrales para cada uno de estos indicadores responde al trabajo conjunto realizado entre las Gerencias de Riesgo s Financieros y de Planeamiento Financiero, respetando criterios de coherencia entre ellos como parte de una batería de indicadores interrelacionados y alimentándose de la experiencia pasada. Entre las métricas fundamentales (core metrics) utilizadas p ara la gestión del riesgo de liquidez se destacan: LCR (Liquidity Coverage Ratio): mide la relación entre activos líquidos de alta calidad y las salidas de efectivo netas totales durante un período de 30 días. Banco Supervielle calcula diariamente est e indicador, habiéndose cumplido durante 2017 el valor mínimo previsto. Cobertura de Cuentas Remuneradas y PF Precancelables: este indicador busca limitar la dependencia del fondeo de fuentes más inestables en escenarios ilíquidos, ya sean de caracterís ticas idiosincráticas o sistémicas. Adicionalmente, la gestión se complementa con el monitoreo diario de una serie de métricas de seguimiento en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). Estos indicadores procuran desagregar los principales co mponentes del LCR, ofreciendo una evaluación de la situación de liquidez en la entidad y alertando ante eventuales cambios de tendencia que puedan poner en juego los lineamientos establecidos en la política de apetito de riesgo. Finalmente, apropiados controles sobre la liquidez intradiaria y el cumplimiento con la normativa de efectivo mínimo constituyen los restantes pilares en los que se sustenta la política de liquidez de la entidad. La Gerencia de Planeamiento Financiero, como parte de la unida d encargada de la gestión de liquidez, tiene a su cargo la ejecución de los lineamientos de gestión definidos en el Comité ALCO y velar por el cumplimiento de las regulaciones sobre efectivo mínimo, así como las asociadas al ratio de cobertura de liquidez (LCR). Es responsable también de la gestión de liquidez intradiaria, en una tarea coordinada junto a la Mesa de Dinero. De esta manera, las distintas áreas dependientes de la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercados de Capitales cumplen el rol de cont rol de primera línea del riesgo de liquidez y concentración de las fuentes de fondeo. Por su parte, la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales asume un control de segunda línea independiente. Más específicamente, la Gerencia de Riesgos Financieros e s la responsable del monitoreo diario de los distintos indicadores de riesgo definidos en la política de apetito de riesgo; mantener debidamente informada a la unidad encargada de la gestión de liquidez, Alta Gerencia y Directorio; emitir alertas ante la vulneración de límites y/o umbrales; y elaborar informes complementarios que permitan

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extraer conclusiones útiles para su análisis, ya sea en el Comité ALCO como en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. El seguimiento diario del LCR demandó un importante trabajo de recopilación de datos, permitiendo que se puedan prever los efectos de situaciones de tensión futuras sobre la liquidez de la Entidad y así revertirlos oportunamente. La Entidad cumple también con la normativa sobre herramientas adic ionales de seguimiento del riesgo de liquidez. Bajo esta reglamentación, se estandarizan informes de desfases de plazos contractuales (Gaps), de concentración (según contraparte, según producto y según moneda significativa) y de disponibilidad de activos líquidos, que permiten ampliar los controles periódicos sobre este riesgo. A los efectos de consolidación con Cordial Compañía Financiera, Banco Supervielle debe tener en cuenta en sus proyecciones de liquidez las eventuales necesidades de asistencia d e esta última. Es por ello que se realiza un seguimiento diario de la relación existente entre la asistencia disponible a Cordial Compañía Financiera y los pasivos con vencimiento menor a 90 días de esta última. Durante 2017, la gestión del riesgo de l iquidez estuvo caracterizada por un estricto control diario del ratio de cobertura de liquidez (LCR), en un contexto en el que el fuerte crecimiento de la cartera crediticia puso presión sobre los activos líquidos de libre disponibilidad y tornó necesario recurrir a los mercados de capitales para la captura de fondeo a mediano plazo. En esta coyuntura, la gestión del riesgo de liquidez requirió de un trabajo coordinado entre las Gerencias de Riesgos Financieros y de Planeamiento Financiero, procurando una correcta proyección de las necesidades de fondeo y de activos líquidos de libre disponibilidad para mantener el LCR dentro de los niveles establecidos en la política de apetito de riesgo. A partir de 2018 se incorporará el seguimiento del ratio de fondeo estable (NSFR), de acuerdo a lo establecido por normativa del BCRA y alineándose a los criterios de Basilea III. Cálculo de Capital Económico La Entidad cuenta con elementos que aseguran una adecuada gestión de este riesgo, a saber: Tablero de in dicadores de liquidez abarcativo, a través del cual se monitorea un abanico de niveles de liquidez. Cada indicador cuenta con su correspondiente umbral y límite, los cuales son monitoreados con una frecuencia diaria dentro de la Gerencia de Riesgos Financ ieros (dando la debida alerta en caso de vulneración), quincenal en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y mensual en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Asimismo, se realiza un reporte semanal destinado a miembros del Comité de Dire cción de Riesgos Integrales, ALCO y otros miembros del Directorio. Indicadores que miden la concentración de las fuentes de fondeo, estableciendo el apetito de la Entidad a este riesgo. Elaboración y monitoreo de los nuevos indicadores de cobertur a de liquidez y apalancamiento requeridos por el BCRA en el marco del cumplimiento de la

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hoja de ruta hacia Basilea III. Se incorporaron a la gestión diversas herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez, incluyendo un desagregado análisis de lo s desfases de plazos contractuales e informes de concentración del fondeo captado por la Entidad, por contraparte, producto y moneda significativa. La granularidad de la información requerida para la elaboración de estos reportes contribuyó significativam ente a la mejora del MIS (Management Information System) de riesgos. La propia definición del ratio de cobertura de liquidez supone evaluar la capacidad de la Entidad de cubrir sus necesidades de liquidez durante un período de 30 días en el escenario de estrés descripto por el BCRA. El seguimiento de este indicador se realiza en forma diaria, manteniéndose informados semanalmente sobre su evolución al director y a los funcionarios responsables de la liquidez de la Entidad. Observancia en todo mome nto del cumplimiento con los límites y umbrales establecidos para el ratio de fondeo estable (NSFR). Pruebas de estrés individuales ejecutadas diariamente a partir del planteo de un escenario crítico de fuerte salida de depósitos y su efecto sobre la po sición de efectivo mínimo y sobre el LCR. En cuanto a los planes de contingencia, la Entidad adopta la política de aplicar sus lineamientos en ejercicios de pruebas de estrés, así como en situaciones en las que la vulneración de umbrales y/o límites así lo ameriten, de acuerdo a la decisión adoptada por el Comité ALCO y validada por el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. El esquema de gestión de riesgo aquí descripto permite justificar una adecuada situación de liquidez, por lo que la Entidad no considera necesaria la estimación de capital económico para cubrir este riesgo, en la medida en que la solvencia de la Entidad no se vea afectada una vez aplicadas las medidas establecidas en el plan de contingencia de las pruebas de estrés. Riesgo de tasa de interés Se define al riesgo de tasa de interés como el riesgo que se basa en la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés del mercado, teniendo efecto sobre los ingresos financieros de la Entidad así como también en su valor económico. Se reconocen los siguientes factores de riesgo: Diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para activos, pasivos y tenencias fuera de bala nce. Tasa local, tasa extranjera y CER en cuanto a su proyección, evolución y volatilidad. El riesgo de base que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el ajuste

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de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen característ icas similares de revaluación; Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance de la Entidad Banco Supervielle encara el modelo de gestión del riesgo de tasa de interés incorporando el análisis de gaps de tasas d e interés. Este análisis trata los desfases entre los plazos de reevaluación de masas patrimoniales (cuentas ALM) dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance). Facilita una representación bási ca de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. Es empleado asimismo para la estimación de posibles impactos de eventuales movimientos en las tasas de interés sobre el margen financiero y so bre el valor económico de la Entidad. Todas las partidas de balance y fuera de balance son desagregadas en sus flujos y colocadas en el punto de repactación de tasa/ vencimiento. Para el caso de aquellas cuentas ALM que no tienen un vencimiento contrac tual, se utiliza un modelo interno de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas. La gestión del riesgo de tasa de interés del balance busca mantener la exposición del Banco en niveles acordes con el perfil de apetito al rie sgo validado por el Directorio ante variaciones en los tipos de interés del mercado. Con ese objetivo, la gestión del riesgo de tasa de interés descansa en el monitoreo de dos métricas: Enfoque MVE - VaR: mide la diferencia entre el valor económico estimado con la curva de interés de mercado y el mismo considerando la curva de tasas de interés que surge de la simulación de distintos escenarios de estrés. Este es el enfoque empleado por la entidad para calcular capital económico por este riesgo. E nfoque NIM - EaR: mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de interés originado en un ejercicio de simulación de distintos escenarios de estrés. El año 2017 fue testigo del resurgi miento de los créditos hipotecarios ajustables por UVA. Si bien aún representan una porción minoritaria dentro de la cartera crediticia total, su fuerte crecimiento y perspectivas a futuro tornaron necesaria la inclusión de la exposición en UVA a la hora de considerar el capital económico derivado del riesgo de tasa de interés. Con la incorporación del enfoque NIM a la gestión durante 2017, el seguimiento del riesgo de tasa de interés se llevó a cabo considerando no sólo el efecto de fluctuaciones en los niveles de tasa de interés sobre el valor económico de la entidad, sino también sobre sus resultados futuros. A partir de la Comunicación "A" 6397, Banco Supervielle se apresta a adaptar durante 2018 la gestión del riesgo de tasa de interés a los lineamie

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ntos allí descriptos, los cuales replican las sugerencias dictadas por el Comité de Basilea en su último documento sobre revisión de principios para la gestión del riesgo de tasa de interés de abril 2016. Entre los aspectos más interesantes a desarrollar se destacan: Análisis de comportamiento y modelización de depósitos sin vencimiento definido, préstamos a tasa de interés fija sujetos a riesgo de cancelación anticipada y depósitos a plazo sujetos a riesgo de retiro anticipado; Cálculo de la pérdid a de valor económico EVE a partir de la aplicación del marco estandarizado propuesto en la normativa; Cálculo de pérdida en los ingresos netos por intereses (NII) a partir de la aplicación de un sistema interno de medición (SIM); Consideración de lo s escenarios estandarizados de perturbaciones de tasas de interés propuestos en la normativa para la ejecución de ejercicios de sensibilidad. Cumplimiento con los requisitos de divulgación y transparencia especificados en la normativa de referencia. La gestión integral del riesgo de tasa de interés es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cum plimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado junto con la Gerencia de Planeamiento Financiero. Cálculo de capital económico La Entidad calcula el capital económico por riesgo de tasa de interés a partir del enfoque MVE-EaR, utilizando para ello un holding period de tres meses y un nivel de confianza del 99%. Este modelo cuantitativo incluye la exacerbación del capital por riesgo de titulizació n. Riesgo de titulización La Gerencia de Mercado de Capitales, dependiente de la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales, tiene a su cargo la estructuración y colocación de los instrumentos de deuda y titulización, principalmente cer tificados de fideicomisos financieros, propios y de terceros. A través de sus actividades, la Entidad ha consolidado su presencia en el mercado de securitizaciones local y esto le ha permitido alcanzar una sólida reputación como organizador de fideicomiso s financieros y colocador. Muchas de estas operaciones incluyen la securitización de préstamos originados, lo que refleja la política de la Entidad de minimizar los descalces de vencimiento, ya que los créditos de mediano y largo plazo originados por el B anco son periódicamente securitizados y vendidos en los mercados de capitales a través de fideicomisos financieros.

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La Entidad no realiza operaciones de retitulización, como así tampoco incorpora en la estructuración de fideicomisos cláusulas de amorti zación anticipada ni respaldo de naturaleza contractual o no contractual. A tal efecto, al momento de la colocación de instrumentos de titulización, se procura desprenderse del tramo más subordinado de la estructura (certificado de participación). Si b ien las actividades de titulización ofrecen beneficios en términos de la gestión integral de riesgos y el acceso a fuentes alternativas de fondeo, existen riesgos inherentes a la titulización que son asumidos por la Entidad originadora y/o por los inverso res. Banco Supervielle es originador de los activos subyacentes que conforman los fideicomisos financieros y actúa marginalmente como inversor de otros fondos de titulización cuyos activos subyacentes no hayan sido originados por el mismo. Como tal la Ent idad se encuentra expuesta a los siguientes riesgos: Riesgo de crédito: consiste en que el acreditado no satisfaga en tiempo y forma las obligaciones contractuales asumidas, de tal modo que se deteriore el activo subyacente que está respaldando las po siciones de titulización originadas. Todas las emisiones de Banco Supervielle son evaluadas por agencias de calificación crediticia externas para asignar el rating a las posiciones de titulización, las que son monitoreadas especialmente. Riesgo de mer cado y liquidez: se considera la forma en que la Entidad respondería a las presiones, particularmente sobre fondeo y el capital, que pudieran surgir al reducirse el acceso a los mercados de titulización. Asimismo, como parte del riesgo de mercado asumido, la Entidad debe considerar cómo enfrentar las dificultades para valuar las posiciones potencialmente ilíquidas mantenidas en la cartera de negociación. Las posiciones retenidas en la cartera de Banco Supervielle forman parte del banking book y, como tal, son consideradas dentro de la herramienta de gestión del riesgo de tasa de interés. Riesgo operacional y reputacional: el riesgo operacional se encuentra administrado como para todos los procesos y líneas de negocio en el marco del modelo de gestión de riesgos operacionales descripto en su política específica. En lo referente a los riesgos reputacionales, la política que corresponde a esta tipología de riesgos cuenta con un apartado específico para los fideicomisos financieros. La gestión integral del riesgo de titulización es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cumplimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado junto con la Gerencia de Planeamiento Financiero. Cálculo de Capital Económico Banco Supervielle realiza el cálculo de capi tal económico por riesgo de titulización a partir de la exacerbación que la actividad de securitización de activos genera en el cálculo de los riesgos de crédito y tasa de interés.

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Por tal motivo, el capital económico asignado a este riesgo surge de la su matoria de las citadas exacerbaciones. Riesgo de mercado Banco Supervielle define al riesgo de mercado como el riesgo que surge de las desviaciones que se producen en el valor de la cartera de negociación, como consecuencia de las fluctuaciones en l os mercados durante el período de tiempo requerido para liquidar las posiciones de la cartera. El perímetro de medición, control y seguimiento de la Gerencia de Riesgos Financieros abarca aquellas operativas donde se asume riesgo patrimonial como con secuencia de cambios en los factores de mercado. Este riesgo proviene de la variación de los factores de riesgo considerados (tasa de interés, tipo de cambio, renta variable y opciones. El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que variaciones en las tasas de interés puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero o a la cartera de negociación. El riesgo de tipo de cambio se define como la sensibilidad del valor de la posición en moneda distinta a la moneda local a un movimiento potencial de los tipos de cambio. De esta forma, una posición larga o comprada en una divisa extranjera producirá una pérdida en caso de que dicha divisa se deprecie frente a la divisa local. El riesgo de renta variable es la sensibilidad de l valor de las posiciones abiertas en títulos de renta variable ante movimientos adversos en los precios de mercado de los mismos. La Entidad implementa una estrategia conservadora en materia de riesgo de mercado que contribuye a atender sus compromis os y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones de mercado normales como adversas. A efectos de medir el riesgo de las posiciones en forma homogénea y en base a ello establecer una estructura de límites y umbrales a los efectos de la gestión y esquemas de control, se utiliza el modelo VaR (Valor a Riesgo) , el cual se define como la máxima pérdida esperada que puede registrar una cartera de activos financieros en situaciones normales de mercado, dentro de un horizonte de tiempo determinado y con un nivel de confianza preestablecido. Los indicadores elaborados en base a ello permiten detectar el nivel a partir del cual se identifica un riesgo potencial de mercado para, de esta forma, tomar las acciones preventivas corr espondientes. Las metodologías aplicadas así como la fijación de umbrales y límites son elaboradas por la Gerencia de Riesgos Financieros, en colaboración con la Gerencia

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Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales y la aprobación del Comité de Direcc ión de Riesgos Integrales. La gestión integral es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cu mplimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado. Las estrategias y políticas aprobadas se reflejan en un instrumento denominado mapa de riesgos, en el que se establece el límite VaR para la cartera de negociación gestionada por la Mesa de Dinero, los montos máximos de pérdida y ganancia admitidos ("stop loss" y "stop gain" respectivamente), así como límites a exposiciones definidos, todos los cual es son controlados e informados en forma diaria desde la Gerencia de Riesgos Financieros. A su vez la política establece el mecanismo a seguir en el caso de vulneraciones o excepciones. Cálculo de capital económico Banco Supervielle adopta la metodolo gía de VaR Paramétrico con ajuste de volatilidades por el método EWMA para el cálculo del capital económico por riesgo de mercado. A tal efecto, la cartera de negociación considerada es la correspondiente al último día hábil del mes en cuestión, utilizand o un holding period de 10 días y un nivel de confianza de 99%. Riesgos operacionales La Entidad define al riesgo operacional como el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del per sonal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos, incluyendo el riesgo legal y excluyendo el estratégico y reputacional. Se entiende por gestión del riesgo operacional a la identificación, análisis, evaluación, seguimiento, c ontrol y mitigación de este riesgo. Es un proceso continuo que se lleva a cabo en toda la Entidad. Dentro del marco de la gestión integral de riesgos, la estrategia para la gestión de los riesgos operacionales y tecnológicos está enfocada en el análisi s de las actividades que son generadoras de dichos riesgos, efectuando evaluaciones y recomendaciones a las mismas. El proceso de evaluación se plantea de una forma integral, incluyendo la identificación, análisis, medición, monitoreo y mitigación de los diversos riesgos operacionales y tecnológicos, constituyendo éste un proceso constante, iterativo y evolutivo. El análisis contempla la evaluación de todos los procesos de la Entidad con el objetivo de identificar la exposición a sufrir eventos de pérdid a operacional. Los riesgos operacionales y tecnológicos se gestionan utilizando herramientas tales como:

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Indicadores de riesgo clave (KRI's): Métricas concisas que permiten identificar y monitorear tendencias y desvíos. Capacitaciones de riesgo oper acional: Se encuentran dirigidas especialmente a referentes de procesos y corresponsales, y tienen como objetivo concientizar sobre la importancia del riesgo operacional dentro de la organización. Autoevaluaciones de riesgo operacional: Relevamiento y c uantificación de los riesgos operacionales a los cuales se encuentra expuesta la entidad, así como también, de los controles que minimizan la ocurrencia de los mismos. Seguimiento de planes de acción: Monitorear los planes de acción que apuntan a mitiga r la exposición a sufrir eventos de riesgo operacional. Seguimiento de observaciones de Auditoría: Se monitorean las observaciones de auditoría, tanto interna como externa, con el objetivo de relevar nuevos riesgos operacionales. Relevamiento de eventos de pérdida operacional:Se relevan las pérdidas de carácter operacional, las cuales son informadas dentro del régimen informativo de eventos de pérdida, y utilizadas dentro del proceso de estimación de capital económico. La estrategia final de t odo el proceso abordado es velar por la disminución del nivel de exposición al riesgo operacional / tecnológico por parte de la entidad y respetar los niveles de apetito a riesgo. Cálculo de capital económico La Entidad cuenta con el sistema OpVaR que Banco Supervielle ha suscripto con la empresa líder en sistemas internacionales de administración de riesgos SAS de los Estados Unidos. Este sistema permite administrar análisis de escenarios y avanzar en un modelo cuantitativo que permita generar estima ciones de capital económico para las combinaciones de línea de negocios y tipos de riesgo definidos en Basilea II y establecer la exposición al riesgo. Dicho modelo trabaja con un holding period de un año y un nivel de confianza del 99%. Otros riesgos Riesgo reputacional Banco Supervielle define al riesgo reputacional como aquel riesgo asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de m ercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo. El riesgo reputacional tam bién puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación. El mismo puede conducir al Banco a otorgar un respaldo implícito, incurriend

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o en riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en sus resultados, liquidez y capital regulatorio. La reputación corporativa se considera un activo intangible y, en este sentido, su nivel puede verse erosionado p or la materialización de una serie de riesgos. El riesgo reputacional es consecuencia en general de otras clases de riesgos. La reputación corporativa entendida como la "percepción" que de la Entidad tienen los grupos de interés (internos y externos) e s el resultado de la combinación de dos variables: lo que hace la Entidad y lo que trasciende de la Entidad. Modelo de gestión de riesgo reputacional La gestión del riesgo reputacional es el proceso que lleva a la identificación, medición o evaluación , mitigación y monitoreo o seguimiento del riesgo, considerando que el mismo está presente en las actividades cotidianas del Banco. Este sistema involucra una serie de procesos, entre ellos: Identificar posibles fuentes de riesgo Tener en cuenta e l riesgo reputacional en su IAC Implementar políticas que permitan identificar fuentes de riesgo Prestar particular atención a los efectos del riesgo reputacional sobre su posición de liquidez Desarrollar una metodología para medir en la forma más precisa posible los efectos del riesgo reputacional Estimar el cálculo de capital económico necesario para cubrir las pérdidas inesperadas producto del presente riesgo. Capital económico Se ha determinado una metodología acorde a los lineamientos fi jados en la Comunicación "A" 5398 para determinar las necesidades de capital económico para este tipo de riesgo. Riesgo ambiental Banco Supervielle cuenta con una política para la gestión de riesgos ambientales y sociales y tiene como principal obj etivo determinar los lineamientos generales para la incorporación de un análisis del riesgo ambiental y social como parte de la gestión integral de riesgos, a los fines prácticos de controlar el efecto sobre los actividades y/o proyectos que se financian a través del Banco Supervielle, y el sometimiento de las inversiones propias del Banco a una valoración de su impacto ambiental y social. El objetivo de la gestión del riesgo ambiental es:

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Reducir y controlar la exposición a riesgos ambientales y sociales con su impacto financiero dado por las actividades de los clientes, estableciendo una política de concesión de créditos más activa y sistemática en el análisis del impacto ambiental y social de las empresas y proyectos financiados. Facilita r a clientes e inversores la posibilidad de disponer de productos de inversión basados en criterios sostenibles. Difundir las buenas prácticas y la conciencia ambiental y social entre los empleados y clientes del banco, las cuales propicien un desarrol lo sustentable para la sociedad. Para ello, Banco Supervielle se encuentra implementando una metodología para la gestión de este riesgo. Riesgo estratégico El Banco define al riesgo estratégico como la posibilidad que el Banco sufra pérdidas y/o disminución del valor de sus activos como consecuencia de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. Banco Supervielle entiende que el riesgo E stratégico deriva de la posición estratégica que la Organización toma en el entorno en que desarrolla su actividad y por tanto tiene una doble fuente: por un lado el acierto en las decisiones estratégicas tomadas por la Entidad y por otro lado, la aleator iedad del entorno en el que dichas decisiones se materializan. El riesgo de negocio es el que se debe a cambios en el entorno competitivo, o a eventos que perjudican el desarrollo normal del negocio o directamente a su estructura, pero no es riesgo de mercado, de crédito o de evento. Normalmente la fluctuación llega desde una variación de los volúmenes intercambiados, de los precios o de los costos en cuanto a los proyectos estratégicos, o bien en un sentido más amplio de los cambios a nivel macroeconó mico que pueden afectar a los recursos de los que el Banco se valdría para cumplir sus objetivos. Modelo de Gestión de Riesgo Estratégico La Gestión del Riesgo Estratégico es el proceso que lleva a la identificación, medición o evaluación, mitigación y monitoreo o seguimiento del riesgo. Este proceso involucra una serie de aspectos, entre ellos: Considerar el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital cuando evalúe el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo. Incluir con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de capital, y cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis

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de los requerimientos de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la entidad es un elemento esencial del proceso de planificación. El control del riesgo estratégico, se focaliza en considerar los objetivos estratégicos, el plan de negocios y los requerimientos futuros de ca pital evaluando la suficiencia del capital en función del riesgo. Capital económico En lo que se refiere al capital económico que permita afrontar las pérdidas inesperadas vinculadas al presente riesgo, el Banco trabaja en la cuantificación de los rie sgos estratégicos analizando la distribución de las volatilidades históricas existentes entre las proyecciones de la Entidad y los resultados reales. El holding period utilizado para la estimación del presente riesgo es de un año. Pruebas de stress La s pruebas de estrés tienen la función de permitir comprender el perfil de riesgo de una Entidad y su capacidad de resistencia ante perturbaciones de carácter interno y externo. Dichas pruebas son utilizadas conjuntamente con otras herramientas de gestión de riesgos para tomar decisiones. Se define a las pruebas de estrés como la evaluación de la situación económico/financiera de la Entidad ante diferentes escenarios severamente adversos pero posibles, a fin de conocer y analizar la capacidad del Banco de soportar tales escenarios y el impacto asociado. Las pruebas de estrés tienen un rol particularmente importante a fin de: Brindar una evaluación prospectiva del riesgo; Superar las limitaciones de los modelos y datos históricos; Apoyar la comunica ción externa e interna; Establecer los procedimientos de planeamiento del capital y la liquidez; Colaborar en la fijación de niveles de tolerancia al riesgo; Facilitar el desarrollo de planes de contingencia y mitigación de los riesgos en un rango d e posibles situaciones de estrés. La Entidad cuenta con un programa riguroso e integral para ejecutar las pruebas de estrés en diversos escenarios según lo establecido por la Comunicación "A" 5398 del Banco Central de la República Argentina. Dichas prueb as posibilitan identificar eventos adversos que pudieran incidir de manera significativa en la posición de capitales. Los resultados de las mismas deben ser comunicados de manera rutinaria a la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales y mediante dicha Gerencia al Comité de Dirección de Riesgos Integrales para su revisión, así como estar reflejados en las políticas y límites establecidos. Más allá de su periodicidad mínima anual, la Entidad cuenta con modelos estadísticos que funcionan como triggers o disparadores de la necesidad de elaborar una prueba de estrés integral. Dicho modelo se ejecuta de forma mensual y se exponen periódicamente sus resultados en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales.

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Adicionalmente a las pruebas de estrés integrales , Banco Supervielle desarrolló pruebas de estrés individuales para los riesgos de crédito, tasa de interés y liquidez, habiendo sido esta última revisada en su metodología de cálculo durante 2016. Las pruebas de estrés son consideradas una parte important e de la cultura de administración y gestión de riesgos de Banco Supervielle. El marco elaborado por la Entidad con respecto a la gestión de pruebas de Estrés consta de: Políticas, que describen los aspectos "macro" referidos a las pruebas de estré s. Documentos metodológicos, que describen en forma detallada la metodología aplicada y los riesgos involucrados. Documentos de procedimiento, que describen el proceso involucrado en la ejecución y revisión de las pruebas de estrés. Herramient a para la ejecución de las pruebas, que es el aplicativo desarrollado por la Entidad para ejecutar las pruebas de estrés. El Comité de Dirección de Riesgos Integrales recomienda al Directorio las políticas generales que reflejan la tolerancia al riesgo de la Entidad. Es atribución del comité fijar las fechas para la ejecución de las pruebas de estrés y discutir los escenarios a utilizar, los cuales son posteriormente validados por el Directorio. La Gerencia de Riesgos de Crédito y Stress Test tiene a su cargo la elaboración de las pruebas de estrés integrales y la interacción con las diferentes áreas del Banco que participan de las mismas. Luego de elaborar sus análisis en base a los escenarios aprobados por el Directorio, se presentan los document os correspondientes al análisis de Resultados, el análisis de los escenarios y el plan de contingencia. Dentro de los resultados expuestos al Comité de Dirección de Riesgos Integrales, se exhiben los vinculados al estado de situación patrimonial de la Ent idad, el estado de resultados, los requerimientos de capital y control de suficiencia de la RPC así como el impacto en los distintos indicadores de riesgo con los que cuenta Banco Supervielle. Plan de contingencias y continuidad del negocio Banco Su pervielle cuenta con un programa de continuidad del negocio que establece los pasos metodológicos a seguir para una oportuna y permanente gestión en continuidad del negocio. El objetivo de la continuidad del negocio es garantizar razonablemente la recu peración operativa de los procesos del Banco Supervielle considerados críticos ante un evento que impida la normal ejecución de los mismos, de manera de reducir el impacto en las actividades, en la atención en sucursales, o la disponibilidad de los sistem as informáticos necesarios.

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La Gerencia de Riesgos Operacionales, Tecnológicos y Continuidad del Negocio, que reporta a la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, ha implementado a lo largo de los últimos años dicho programa para gestionar y asegu rar la continuidad de las operaciones y la previsibilidad del negocio, bajo las mejores prácticas del mercado.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

18.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro disponibilida des más títulos públicos (comprende instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase y otros títulos públicos emitidos por el gobierno nacional con cotización que también se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle: Concepto31/12/201731/12/2016 Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales11.059.4658.088.679 Letras y Notas del Banco Central para cartera propia13.523.692232.705 Total24.583.1578.321.384 Los instrumentos emitidos por el BCRA (Letras del Banco Central con cotización y por operaciones de pase) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo y, desde el punto de vista de su realizaci ón, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización conocida y volatilidad publicada. Conciliación entre saldos del Estado de Situación Patrimoni al y conceptos considerados efectivo y sus equivalentes: Conceptos31/12/201731/12/2016 Disponibilidades - Según Estado de Situación Patrimonial11.059.4658.088.679 - Según Estado de Flujo de Efectivo11.059.4658.088.679 Título s Públicos y Privados Letras y Notas del BCRA cartera propia - Según Estado de Situación Patrimonial13.523.795 1.309.973 - Letras y Notas del BCRA no considerados como efectivo(103) (1.077.268) - Según Estado de Flujo de Efec tivo13.523.692 232.705

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POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DEGOBIERNO SOCIETARIO

23.POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO El gobierno corporativo es la manera en que las sociedades son administradas, es decir, la forma en la cual el directorio y la alta gerencia dirigen las actividades y negocios de la Entida d. El gobierno corporativo también se ocupa de los derechos y responsabilidades del directorio, la alta gerencia, accionistas e inversores en general de la sociedad. Bajo este sistema de gestión, las mejores prácticas de gobierno corporativo se vincula n con acciones tendientes a la transparencia y respeto con los accionistas y con tareas relacionadas con la responsabilidad corporativa, procurando integrar los aspectos económico-financieros, sociales y ambientales. La Entidad otorga una importante po nderación al diseño de su estructura de gobierno corporativo, actuando en línea con las mejores prácticas y estándares vigentes. Banco Supervielle es una sociedad anónima sujeta a la Ley General de Sociedades No. 19.550 y a la Ley de Entidades Financie ras y Cambiarias No. 21.526, sus complementarias y modificatorias, regulada y supervisada por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA") en el marco de la normativa establecida por dicho organismo. Asimismo, el Banco se encuentra admitida como "e misora" al régimen de oferta pública de deuda, sujeta a las regulaciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores ("CNV"). Por lo tanto, el Código de Gobierno Corporativo de Banco Supervielle cuenta con los lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras establecidos por la Comunicación A 5201 del BCRA y adhiere a los lineamientos y mejores prácticas en la materia contenidos en las normas de la CNV en las que se incorporan conceptos de buen gobierno corporativo a la gestión empres arial bajo la forma de lineamientos o recomendaciones que buscan darle transparencia. La CNV requiere informar si la sociedad cumple totalmente los principios y recomendaciones enunciadas y, en caso de no hacerlo, se expliquen las razones por las cuales c umple parcialmente o no cumple tales recomendaciones. El presente código refuerza los conceptos contenidos en la Ley de Mercado de Capitales No. 26.831, sus normas complementarias y modificatorias, sobre el régimen de transparencia en la oferta pública de títulos valores, consagrando principios tales como: "información plena", "transparencia", "eficiencia", "protección del público inversor" y "trato igualitario entre inversores". El Código de Gobierno Corporativo establece los objetivos primordiales que el Directorio y la Alta Gerencia deberán seguir en el cumplimiento de sus actividades y negocios, a saber: "Establecer las políticas para cumplir los objetivos societarios. "Asegurar que las actividades de la Entidad cumplan con los niveles de

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seguridad y solvencia necesarios y que se ajusten a las leyes y demás normas vigentes. "Definir el apetito de riesgo de la Entidad. "Proteger los intereses de los depositantes. "Asumir sus responsabilidades frente a los accionistas, teniendo en cuenta los intereses de otros terceros relevantes. "Realizar las operaciones diarias; y Utilizar las tecnologías nuevas y las existentes para optimizar aspectos importantes para el negocio, sus clientes, empleados y socios. 23.1. Estructur a del Directorio y de la Alta Gerencia La Entidad es dirigida y administrada por un Directorio compuesto de tres a nueve miembros titulares, cuyos mandatos duran dos años. La Asamblea de Accionistas puede designar directores suplentes en igual o me nor número que los titulares y por el plazo de un año, para formar quórum en caso necesario. Anualmente se renueva la mitad o la cifra más cercana a la mitad del Directorio. Para mantener esta proporción en casos de aumento o disminución del número de directores la Asamblea está autorizada para designar directores por períodos menores a 2 años. Los directores son reelegibles. El mandato de los directores salientes se entenderá que subsiste mientras no se hiciesen cargo de sus puestos los nuevos di rectores, electos dentro del plazo fijado por el artículo 234 de la Ley General de Sociedades No. 19.550. Durante el ejercicio 2017, el Directorio de Grupo Supervielle S.A. (accionista controlante de Banco Supervielle) aprobó y puso en práctica ciertas políticas corporativas en línea con las mejores prácticas de ética, compliance y gobierno corporativo. A continuación se listan las políticas aprobadas, las que resultan de aplicación para Banco Supervielle en su condición de sociedad controlada: -Po lítica de Compliance -Política de Comunicación con Inversores, Confidencialidad y Uso de Información Privilegiada -Política de Conflicto de Intereses -Política de Regalos y Viajes Comerciales de Clientes -Política de Operaciones con Partes Relac ionadas -Política de Privacidad y Protección de Datos Personales -Política de Seguridad de la Navegación por Internet -Política de Seguridad e Higiene. 23.1.1.Directorio El Directorio ejerce el liderazgo estratégico de la Entidad. La función del Directorio es llevar a cabo la administración de los negocios del Banco y aprobar las políticas y estrategias generales de la Sociedad. En particular corresponde al Directorio

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aprobar: (i)El plan estratégico o de negocios, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales. (ii)La política de inversiones y financiación. (iii)La política de gobierno corporativo. (iv)La política de responsabilidad social empresaria. (v)Las políticas de apetito, control y gestión integral de r iesgos y toda otra que tenga por objeto el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. (vi)El desarrollo de programas de entrenamiento continuo para directores y ejecutivos gerenciales con el fin de mantener actualizados s us conocimientos y capacidades. (vii)Las políticas de incentivos al personal teniendo en cuenta los riesgos asociados en la implementación de dichas políticas. (viii)El plan de sucesión, confección del mapa de talentos, identificación de las áreas de riesgos (puestos y personas) a cubrir y los sucesores más adecuados para cada caso. Los objetivos estratégicos de la entidad son definidos por el Directorio y aprobados en las reuniones celebradas al efecto. Se trata de objetivos cuyos lineamientos van más allá de la coyuntura y se encuentran recogidos en el documento de apetito de riesgo. Luego de ser aprobados por el Directorio, los objetivos estratégicos son comunicados a nivel de la Alta Gerencia a los efectos de su implementación y seguimie nto e informados a todas las gerencias de la Entidad sobre los alcances y metas para comprometer y alinear al personal con los mismos. Es política de la Entidad llevar adelante un proceso anual de planificación estratégica que incluye el desarrollo de su orientación futura de negocios a nivel global y para cada una de sus líneas de negocio. Este proceso consta de dos fases principales: i.La revisión de los niveles de apetito de riesgo y los objetivos estratégicos claves a ser incorporados en el presupuesto y plan de negocios. Ello incluye la estimación de ingresos, gastos y necesidades de capital para las áreas de negocio en los próximos 2 años considerando asimismo las expectativas macroeconómicas y el marco regulatorio. Esta fase comienza con los lineamientos estratégicos que define el Directorio. En base a dichos lineamientos es desarrollada y discutida por la Alta Gerencia y es posteriormente elevada para la aprobación del Directorio.

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ii.La definición de objetivos específicos del plan de negocios que surge de los lineamientos estratégicos de la fase anterior incluye un presupuesto detallado a nivel mensual para el primer año mientras que para el segundo año posee un nivel de agregación mayor y se realiza por periodos semestrales. El plan de negocios detallado es elaborado con la participación de distintas áreas de la Entidad: a.Administración y Control de Gestión elabora el plan y su presupuesto siguiendo los lineamientos ya mencionados, las consideraciones regulatorias e interactuan do con todas las áreas de negocio y soporte de la Entidad. b.Finanzas considera los distintos aspectos que hacen a la planificación financiera. c.Riesgos verifica el cumplimiento de los niveles de apetito al riesgo y junto a Finanzas y Administrac ión realiza la evaluación de las proyecciones de suficiencia de capital regulatorio y económico para el escenario previsto en el plan de negocios y también para escenarios de estrés. d.La Gerencia General y todas las Gerencias Corporativas que constit uyen la Alta Gerencia hacen la revisión final del presupuesto y plan de negocios, los que son aprobados al igual que en la fase anterior por el Directorio. Se desprende, por lo tanto, que los objetivos específicos previstos en el plan de negocios y pr esupuestos se encuentran alineados con la estrategia general de negocios y riesgos de la Dirección. El proceso descripto es comunicado a los distintos niveles de la organización, con asignación de prioridades, responsabilidades específicas y tiempos de ejecución de los proyectos, que aseguren el logro de los objetivos perseguidos, en forma coordinada y sistemática. El Directorio debe conocer determinadas operaciones que la Entidad realice con subsidiarias, vinculadas, directores, accionistas signifi cativos o representados en el directorio, o con personas a ellos vinculadas. La ejecución de estas operaciones requerirá la autorización del Directorio, previo informe favorable del Comité de Auditoría, salvo que se trate de operaciones de riesgo de crédi to que se regirán por las reglas establecidas a ese efecto 23.1.2.Alta Gerencia La Alta Gerencia tiene a su cargo la gestión ordinaria de los negocios. Su responsabilidad primaria es la implementación y la ejecución de las políticas y objetivos soc ietarios definidos por el Directorio. Eleva a la aprobación del Directorio los planes de acción estratégicos, las políticas de riesgos y los presupuestos y planes anuales y, una vez aprobados por el Directorio, los ejecuta.

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Está conformada por la Gere ncia General y las distintas Gerencias Corporativas, a saber: Banca Minorista, Banca Empresas, Finanzas y Mercado de Capitales, Operaciones, Tecnología de la Información, Créditos, Administración y Control de Gestión, Recursos Humanos, Asuntos Legales y C ompliance. Las funciones y responsabilidades de la Alta Gerencia son establecidas por el Directorio a través de la definición de las estrategias corporativas. Sin perjuicio de ello, será función de la Alta Gerencia: "Implementar las estrategias y o bjetivos establecidos por el Directorio. "Desarrollar los procesos para identificar, evaluar, controlar, monitorear y mitigar los riesgos en que incurre la Entidad. "Asignar responsabilidades y vigilar su cumplimiento. "Implementar sistemas apropiad os de control interno e informar al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos. "Utilizar los informes generados por las auditorías interna y externa a fin de evaluar la gestión. Los propósitos y responsabilidades de la Alta Gerencia se descr iben en el manual de funciones de la entidad y los mismos se complementan con las políticas y procedimientos específicos aplicables a cada una de las áreas correspondientes. 23.1.3.Comités de Directorio El Directorio forma parte de los comités qu e se detallan a continuación: Comité de Auditoría El Comité de Auditoría se rige por los lineamientos contenidos en la Comunicación A 5042 del Banco Central de la República Argentina. Tiene el cometido de asistir al Directorio en la supervisión de l os estados contables, el control del cumplimiento de las políticas, procesos, procedimientos y normas establecidas para cada una de las áreas de negocios del Banco y evaluar y aprobar las medidas correctivas propuestas por el responsable de cada área audi tada bajo la supervisión de la Gerencia General. El Comité de Auditoría tiene por objeto: (i)Supervisar la suficiencia, adecuación y eficaz funcionamiento de los sistemas de control interno. (ii)Asegurarse de la corrección, fiabilidad, sufi ciencia y claridad de los estados contables y la información contable o financiera del Banco. (iii)Tomar conocimiento acerca del cumplimiento de la normativa aplicable en asuntos relacionados con el blanqueo de capitales, conductas en los mercados de

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valores, protección de datos así como que los requerimientos de información o actuación que hicieren los organismos oficiales competentes sobre estas materias sean atendidos en tiempo y forma adecuados. (iv)Asegurarse de que los Códigos de Ética y de Conducta internos y ante los mercados de valores aplicables al personal del Banco cumplan las exigencias normativas y sean adecuados para el Banco. (v)Tomar conocimiento de las políticas de auditoría para asegurarse de que esten completas y actualizad as y aprobarlas y luego elevarlas al Directorio para su consideración y aprobación. (vi)Informarse sobre los riesgos del Banco (financieros, reputacionales, legales y operativos) y supervisar el cumplimiento de las políticas diseñadas para mitigarlos . (vii)Evaluar la calidad de los procesos internos con el objetivo de mejorar la calidad del servicio al cliente, el control de riesgos y la eficiencia en el funcionamiento del Banco. (viii)Asegurar la debida intervención del Directorio en la rati ficación de las decisiones adoptadas por los comités cuando ello fuera requerido por las normas de gobierno corporativo y supervisar el fiel cumplimiento de dichas políticas. El Comité de Auditoría está constituido por un mínimo de dos Directores y por el Gerente de Auditoría. Asiste como invitado permanente la Gerencia General. Comité de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo El Comité de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo tiene a su cargo entre otras funciones: (i)Considerar las estrategias y políticas generales del Banco en materia de prevención del lavado de dinero y de financiación del terrorismo presentadas por la Alta Gerencia y elevarlas con sus recomendaciones al Directorio para su a probación. (ii)Aprobar, en aplicación de las estrategias y políticas generales aprobadas por el Directorio, los procedimientos internos necesarios para asegurar el efectivo cumplimiento de las normas legales y políticas vigentes en la materia, promov er su implementación y controlar su adecuado cumplimiento. (iii)Tomar conocimiento de las modificaciones a las normas vigentes y asegurarse que se realicen las actualizaciones y adecuaciones de los manuales de políticas y procedimientos internos en re lación con los temas de su competencia. (iv)Asegurarse que se coordine con la Gerencia de Recursos Humanos la adopción de un programa formal y permanente de capacitación, entrenamiento y actualización en la materia

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para sus empleados y la adopción de sistemas adecuados de preselección para asegurar normas estrictas de contratación de empleados. (v)Entender en la consideración y el relevamiento de las mejores prácticas de mercado relativas a la prevención del lavado de dinero y financiación del ter rorismo e impulsar su aplicación en el Banco. (vi)Tomar conocimiento y promover el cumplimiento de las medidas correctivas surgidas como consecuencia de los informes de auditoría externa e interna referidos a la prevención del lavado de dinero y la f inanciación del terrorismo. (vii)Desarrollar todas aquellas funciones que establezcan las normas del BCRA, de la Unidad de Información Financiera (UIF) y demás disposiciones aplicables en la materia. El Comité está constituido por (i) dos Directore s, de los cuales uno de ellos se desempeña como Oficial de Cumplimiento ante la UIF y actúa como Presidente del Comité y otro como Oficial de Cumplimiento Suplente, (ii) el Gerente General, (iii) el Gerente Corporativo de Legales y (iv) el Gerente de la U nidad de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo, que actúa como secretario del comité. Comité de Riesgos Integrales En línea con las mejores prácticas de gobierno societario y con arreglo a las recomendaciones formuladas por e l Banco Central de la República Argentina en la Comunicación A 5201 (Lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras) y en la Comunicación A 5398 (Lineamientos para la gestión de riesgos en entidades financieras), y sus respectivas norma s complementarias y modificatorias, se ha creado el Comité de Riesgos Integrales. Sus funciones son: (i)Dar tratamiento institucional a las estrategias y políticas para la gestión de los riesgos de crédito, mercado, riesgos estructurales de balanc e (tasa de interés y liquidez), riesgos de concentración, riesgos de titulización, riesgos operacionales, de reputación y estratégicos, y todo riesgo que pueda afectar a la Entidad conforme las regulaciones vigentes y mejores prácticas, verificando su cor recta instrumentación y cumplimiento. Elevar para la aprobación del Directorio los documentos de estrategia y políticas referidas a gestión de riesgos. Dicha documentación deberá ser revisada anualmente para garantizar su vigencia. (ii)Definición de l os niveles de apetito de riesgo de la Entidad así como del perfil de riesgos de la Entidad para la aprobación del Directorio.

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(iii)Aprobación de la estructura de umbrales y límites para la gestión de los riesgos así como informarse de la evolución de los indicadores respectivos. Ello incluye el tablero de riesgos integrales informado por la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales y los mapas de riesgos (unificado y a nivel Banco individual) utilizados por la Mesa de Dinero para el control de las op eraciones de trading en las carteras de negociación en ellos incluidas. (iv)Monitorear en forma periódica los distintos riesgos del Bancoy la aplicación de las estrategias y políticas definidas para la gestión de los mismos así como monitorear los rie sgos correspondientes a las compañías controladas por la Entidad. (v)Evaluar la adecuación del capital con relación al perfil de riesgos de la Entidad, dando tratamiento al Informe Anual de Autoevaluación del Capital (IAC) previo a su remisión para su consideración y aprobación por parte del Directorio. (vi)Definir la política y marco metodológico para las pruebas de estrés dentro de la gestión integral de riesgos de la Entidad. Aprobar los escenarios que permiten realizar las pruebas de estrés in dividuales para los distintos riesgos así como la integral; evaluar y discutir los resultados de las pruebas de estrés presentadas y recomendar los planes de contingencia a aplicar, utilizando los resultados de las pruebas para la consideración del establ ecimiento o revisión de límites y elevando todos los resultados para la aprobación del Directorio. (vii)Diseñar canales y sistemas de información efectivos para mantener al Directorio y la Alta Gerencia adecuada y oportunamente informada acerca de los distintos temas que hacen a la gestión de riesgos. (viii)Aprobar el marco metodológico y desarrollos correspondientes para los modelos cuantitativos utilizados para gestionar los diversos riesgos así como el marco metodológico y modelos internos desa rrollados para el cálculo de capital económico para cada uno de esos riesgos. (ix)Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos, emitan en particular el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organi smo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. El Comité de Riesgos Integrales está constituido por al menos dos Directores, el Gerente General (COO) de Gru po Supervielle, el Gerente General, el Gerente Corporativo de Riesgos Integrales (CRO), el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente Corporativo de Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente Corporativo de Administración y Control de Gestión (CFO), el Gerente Ejecutivo de Riesgos Financieros y el Gerente Ejecutivo de Riesgo de Crédito y Continuidad del Negocio.

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Comité de Tecnología de la Información El Comité de Tecnología de la Información tiene el cometido de asistir al Directorio en las siguie ntes tareas: (i)Evaluación y seguimiento del modelo de Gobierno de Tecnología de la Información. (ii)Plan Estratégico de Sistemas. (iii)Plan Estratégico de Seguridad de la Información. (iv)Aprobación del Plan de Contingencias de Sistemas y el Plan de Continuidad del Negocio. (v)Análisis de las políticas sobre informática del Banco en el corto, mediano y largo plazo como así también los sistemas aplicativos y de base y equipamientos más convenientes. (vi)Planificación y coordinación del debido cumplimiento de las políticas y objetivos del área de Sistemas de Información que establezca el Directorio. (vii)Desempeñar todas aquellas funciones que establezcan las normas del Banco Central de la República Argentina y demás disposicio nes aplicables en la materia. El Comité de Tecnología de la Información está compuesto por hasta tres directores, el Gerente Corporativo de Tecnología de la Información y Operaciones, el Gerente General el Gerente Corporativo de Auditoría Interna, el Gerente Ejecutivo de Infraestructura y Tecnología, el Gerente Ejecutivo de Desarrollo de Sistemas, el Gerente Ejecutivo de Seguridad de la Información, el Gerente Ejecutivo de Producción y el Gerente Ejecutivo de Gobierno de TI. Comité de Recursos Huma nos El Comité de Recursos Humanos es un órgano a nivel Grupo Supervielle S.A. de aplicación para Banco Supervielle S.A. y el resto de sus subsidiarias, el cual tiene a su cargo la aprobación y el monitoreo de los sistemas de incentivos, incluyendo aque llos alineados al apetito de riesgo fijado por el Directorio y la remuneración variable en todas sus formas (bonus, RV, profit sharing), para lo cual participa en la fijación de las políticas de remuneración fija y variable y en los sistemas de evaluación de desempeño. El Comité de Recursos Humanos está integrado por al menos tres Directores, y como miembro ejecutivo el Gerente Corporativo de Recursos Humanos. Comité de Ética, Compliance y Gobierno Corporativo

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El Comité de Ética, Compliance & G obierno Corporativo es un foro de Grupo Supervielle S.A., de aplicación para Banco Supervielle S.A. y el resto de sus subsidiarias, que tiene el cometido de asistir al Directorio en la adopción de las mejores prácticas del buen gobierno corporativo que ap unten a maximizar la capacidad de crecimiento de Grupo Supervielle y de sus compañas vinculadas y prevengan de la destrucción de valor. Asimismo, asiste al Directorio en la supervisión de su programa de ética y compliance en todos sus aspectos. Sin p erjuicio de cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité Ética, Compliance y Gobierno Corporativo ejercerá las siguientes funciones: (i)Elaborar y elevar a la consideración del Directorio para su aprobación el Programa de Gob ierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance que deberán apuntar a una progresiva convergencia hacia estándares internacionales de ética, compliance gobierno corporativo por parte de Grupo Supervielle S.A. y de sus compañas vinculadas. (ii)Pr oponer al Directorio una agenda y un cronograma anual de ejecución del Programa de Gobierno Corporativo y del Programa de Ética y Compliance. (iii)Definir políticas y procedimientos relativos a ética y compliance. (iv)Impulsar, hacer el seguimient o y supervisar el cumplimiento del Programa de Gobierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance e informar al Directorio cualquier desvío que pudiera producirse y formular las recomendaciones que estime convenientes. (v)Tomar conocimiento de l as circulares y normas que emitan en particular la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central de la República Argentina, la Inspección General de Justicia, y, en general, todo otro organismo de contralor y de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas puedan tener en las prácticas de gobierno corporativo del Grupo. (vi)Efectuar recomendaciones al Directorio respecto de la gradual y progresiva adopción de las disposiciones contenidas en la Resolución General No. 516/2007 (y sus n ormas complementarias y supletorias) de la Comisión Nacional de Valores acerca del Código de Gobierno Societario y de las disposiciones contenidas en Comunicación "A" 5201 (" Lineamientos para el gobierno societario de entidades financieras") del Banco Cen tral de la República Argentina (y sus normas complementarias y supletorias). (vii)Informarse de las recomendaciones del Comité de Basilea y efectuar recomendaciones al Directorio para su gradual y progresiva adopción. (viii)Elevar al Directorio un informe anual de cumplimiento de los objetivos de gobierno corporativo.

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(ix)Revisar los resultados de las inspecciones del BCRA y de otros organismos reguladores y atender las observaciones de los auditores externos vinculados a temas de ética, compl iance y gobierno corporativo. (x)Informar al Directorio en forma trimestral sobre la situación general del Programa de Gobierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance, así como sobre incidentes y denuncias. (xi)Proponer al Directorio eve ntuales cambios al reglamento interno de este comité a fin de mejorar la ejecución de sus objetivos y funciones. (xii)Proponer al Directorio políticas y procedimientos para la evaluación y autoevaluación del Directorio y de sus miembros y de los comit és de directorio. (xiii)Proponer al Directorio recomendaciones acerca de su composición. (xiv)Definir políticas y lineamientos vinculados a partes relacionadas a Grupo Supervielle. (xv)Ejercer aquellas otras competencias asignadas a este Com ité por parte del Directorio. El Comité de Ética, Compliance y Gobierno Corporativo está compuesto por los siguientes funcionarios de Grupo Supervielle S.A.: al menos tres (3) Directores, el Gerente General (COO) y el Gerente Ejecutivo de Compliance. Comité de Divulgación de la Información El Comité de Divulgación de la Información es un órgano a nivel Grupo Supervielle S.A. de aplicación para el Banco y el resto de sus subsidiarias, que tiene por objeto asegurar el control de oportunidad, calid ad y transparencia de la información relevante de Grupo Supervielle S.A. y sus compañías vinculadas, que deba ser divulgada a los tenedores de los títulos valores de la Sociedad y a los mercados donde coticen dichos títulos valores. El Comité de Divulg ación de la Información es responsable de las siguientes tareas: (i)Supervisar el sistema de controles y procedimientos de divulgación de la información de la Sociedad para asegurarse (i) que la información que se requiera dar a conocer al público (en forma directa o a través de los organismos reguladores), se registra, procesa, resume e informa con precisión y de manera oportuna y (ii) que dicha información se recopila y comunica a los cuadros gerenciales y directivos en tiempo y forma para permitir la adopción de decisiones oportunas sobre la información requerida.

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(ii)Evaluar la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de la información y determinar la necesidad o conveniencia de introducir cambios en dichos controles y proc edimientos en relación con la preparación de los próximos informes periódicos y/o de los certificados de conformidad. (iii)Revisión de cualquier información con carácter de hecho relevante que deba ser presentada ante la Comisión Nacional de Valore s, Bolsa de Comercio de Buenos Aires, Mercado Abierto Electrónico, Security and Exchange Comission, NYSE, Banco Central de la República Argentina, Superintendencia de Seguros de la Nación y todo otro organismo regulatorio con el que se interactue y que se relacione con: (i) informes periódicos obligatorios ("Informes"), (ii) comunicados de prensa que contienen información financiera, previsión de beneficios, declaraciones sobre proyectos futuros, información sobre transacciones significactivas o materiale s, (iii) publicación de hechos relevantes, (iv) comunicación oral y correspondencia escrita para difusión a los accionistas e inversores y (v) otras comunicaciones o presentaciones que fueren pertinentes. (iv)Proponer al Directorio la política de man ejo de la información confidencial y controlar su cumplimiento, en particular en lo que se refiere a personas vinculadas. El Comité de Divulgación de la Información estará constituido por al menos tres directores (entre ellos, el Presidente del Comité de Auditoría de la Sociedad), el Gerente General (COO), el Gerente Corporativo de Finanzas (CFO), el Gerente Corporativo de Riesgos (CRO), el Gerente de Relaciones con los Inversores, el Gerente Corporativo de Asuntos Legales y Compliance, el Auditor Inte rno y el Contador de la Sociedad. 23.1.4.Comités de Gerencia Comité Ejecutivo Este Comité es el ámbito de debate y decisión sobre los siguientes puntos, entre otros: (a) gestión de la empresa a través de la ejecución de políticas definidas po r el Directorio; (b) propuesta y ejecución del presupuesto anual; (c) análisis de nuevos negocios y proyectos; (d) seguimiento de la evolución de proyectos estratégicos; y (e) evaluación de los nuevos productos y servicios que se propongan. El Comité E jecutivo está constituido por los reportes directos del Gerente General y es presidido por éste. Comité de Créditos

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El Comité de Créditos tiene por objeto desarrollar el proceso decisorio del crédito dentro de los marcos normativos externo e in terno y de las políticas y facultades que le delegare el Directorio. (i)Evaluar y resolver en consenso las políticas de crédito propuestas por las plataformas comerciales de todas las bancas. (ii)Evaluar y resolver en consenso los límites para a sumir riesgos crediticios con clientes y con contrapartes, propuestos por las plataformas comerciales de todas las bancas, referidos a facilidades, plazos, garantías, condiciones especiales y riesgos ambientales en la financiación de proyectos de inversió n relevantes. (iii)Elevar al Directorio para su aprobación o puesta en conocimiento todas aquellas propuestas que en el marco de la normativa vigente y relaciones técnicas crediticias así lo requieran. (iv)Revisar y actualizar periódicamente las p olíticas crediticias y los límites de crédito. (v)Proponer al Directorio el otorgamiento de atribuciones crediticias a comités de crédito o instancias inferiores o incluso personas con aptitudes para resolver créditos. (vi)Supervisar la suficienci a y eficaz funcionamiento de comités de crédito o instancias inferiores o incluso personas con atribuciones crediticias delegadas. (vii)Estudiar cualquier asunto de naturaleza crediticia que le sea encomendado por el Directorio. (viii)Tomar conoci miento de los informes de los organismos de supervisión externos, en particular la memoranda, informes y notas del BCRA, Comisión Nacional de Valores, agencias calificadoras de riesgos e instituciones similares en Argentina que se refieran al ámbito de su s funciones en los términos expresados en este Reglamento. (ix)Comprobar que se cumplimentan en tiempo y forma adecuados las instrucciones y recomendaciones de los organismos de supervisión antes indicados que afectaren sus decisiones y funcionamiento . El Comité de Créditos está compuesto por un Director, el Gerente General, el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente de Créditos de Empresas Megras y EF y/o el Gerente de Créditos de Empresas Pymes e Interior, y el Gerente Corporativo de Banca Em presas o el Gerente Corporativo de Finanzas o el Gerente Corporativo de Banca Minorista.

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Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista El objetivo del Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista es garantizar una adecuada implemen tación de la política de créditos estableciendo los criterios de evaluación crediticia que garanticen un adecuado balance de la ecuación riesgo - beneficio. Sin perjuicio de cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité de Polít icas de Crédito de Banca Minorista ejercerá, entre otras, las siguientes funciones: (i)Dar tratamiento institucional a las políticas para la gestión del riesgo de crédito, conforme a las regulaciones vigentes y mejores prácticas, verificando su correc ta instrumentación y cumplimiento. (ii)Definir los criterios de evaluación crediticia incluyendo, entre otros, los puntos de corte relativos a los modelos de scoring, niveles de ingreso mínimo requerido, relaciones técnicas, antecedentes de exclusión, etc. (iii)Definir los planes de crisis y los planes de acción ante un aumento del riesgo de créditos y elevar todos los resultados al Comité de Riesgos Integrales. (iv)Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos de cr édito, emitan en particular el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organismo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. El Comi té de Políticas de Crédito de Banca Minorista está integrado por el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente Corporativo de Banca Minorista, el Gerente de Marketing de Banca Minorista, el Gerente de Plan Sueldo y Segmento Masivo, el Gerente de Créditos de Banca Minorista y el Líder de Políticas de Crédito. Comité ALCO (Comité de Activos y Pasivos) Este Comité abarca la gestión de activos y pasivos de Banco Supervielle. Son sus objetivos y principales funciones: (i)Monitorear los riesgos fina ncieros, tales como riesgos de mercado, de liquidez, de tasas, de descalce de plazos, de moneda extranjera, de concentración de pasivos, etc. Elevar propuestas sobre estrategias, políticas y límites al respecto al Comité de Riesgos Integrales. (ii)Efe ctuar el seguimiento del grado de adecuación de los riesgos asumidos al perfil de riesgos establecido por el Directorio; (iii)Definir y controlar los niveles de tasas y precios de los activos y pasivos.

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(iv)Determinar y monitorear los niveles y condiciones de las líneas de colocación de fondos, dentro de las políticas vigentes. Elevar propuestas para la modificación y/o excepción de las mismas, en los casos pertinentes. (v)Aprobar las características financieras de los nuevos productos que involucren utilización de fondos. (vi)Definir y monitorear el fondeo necesario para el desarrollo de las operaciones, en cuanto a su evolución y a su composición. Incluyendo la evaluación de nuevas alternativas de fondeo, dentro de las políticas vige ntes. (vii)Aprobar los niveles de tasas activas y pasivas, procurando obtener un spread adecuado, así como las exposiciones máximas a asumir dentro de los límites y umbrales definidos por el Comité de Riesgos Integrales o el Directorio. (viii)Mo nitorear la evolución de las principales carteras activas y pasivas de la entidad y la evolución de los principales indicadores financieros. (ix)Controlar los objetivos establecidos para el uso del capital y proponer alternativas para su utilización, incluyendo los niveles de apalancamiento y composición. (x)Proponer alternativas de inversión en instrumentos financieros teniendo en cuenta los productos que ofrece el mercado. (xi)Considerar las implicancias financieras de los casos de negoci os desarrollados por cada unidad de negocios del Banco. (xii)Supervisar y aprobar las tasas de transferencia tanto en lo que se refiere a operaciones activas como pasivas según la metodología aprobada, proponer y elevar modificaciones de las mismas. (xiii)Evaluar y analizar los posibles impactos financieros por cambios en normativas vigentes y aprobar medidas correctivas para mitigar eventuales impactos. (xiv)Aprobar el nivel de market share máximo admisible para operaciones de fondeo prove nientes de inversores institucionales. (xv)Revisión de la evolución de las relaciones técnicas (capitales mínimos, requisitos de liquidez, covenants financieros, etc.), incluyendo el impacto en las mismas de las medidas adoptadas. (xvi)Aprobar o peraciones especiales que superen los límites que conforman el mapa de riesgos del Banco, tanto para operaciones de trading como de carácter institucional, en este caso se deberá generar de un Comité ampliado en el que participen al menos dos de los direc

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tores que conforman el Comité de Riesgos Integrales. (xvii)Evaluar las propuestas de modificaciones a las políticas de gestión de riesgos financieros y elevarlas a consideración del Comité de Riesgos Integrales. (xviii)Evaluar las metodologías a plicadas para el cálculo de capital económico de cada uno de los riesgos financieros y elevarlas a consideración del Comité de Riesgos Integrales. El Comité ALCO será integrado por el Gerente General, el Gerente Corporativo de Finanzas y Mercado de Cap itales, el Gerente Corporativo de Banca Minorista, el Gerente Corporativo de Banca Empresas, el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente de Planeamiento Financiero y el Gerente Corporativo de Riesgos. Comité de Riesgos Operacionales Sin perjuicio d e cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité de Riesgos Operacionales ejerce las siguientes funciones: (i)Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos operacionales/tecnológicos, emitan en particul ar el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organismo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. (ii)Velar por el debido cumplimie nto de las políticas de riesgo operacional y tecnológico que establezca el Directorio así como proponer las modificaciones que estime conveniente. (iii)Efectuar el seguimiento de los informes elevados por la Gerencia de Riesgos Operacionales, Tecnológic os y Continuidad del Negocio, relacionados con los resultados de la gestión de los riesgos operacionales y tecnológicos, la detección de posibles desvíos en los procesos de evaluación planificados, la implementación de planes de mitigación, el seguimiento de indicadores de gestión (KRI), formulando para todos los casos las recomendaciones que estime conveniente. (iv)Mantenerse informado sobre el perfil de riesgo operacional/tecnológico del Banco y verificar las implicancias estratégicas y operativas par a la actividad del mismo. (v)Velar por la difusión del sistema de gestión de riesgo operacional y tecnológico, dirigidas a todas las áreas y funcionarios del Banco o en relación a terceros. (vi)Tomar conocimiento de los riesgos residuales altos cuyo p lan de mitigación encuentre dificultades para implementarse, debido a razones operativas, presupuestarias o de otra índole, a efectos de formular las recomendaciones que estime pertinentes. (vii)Tomar conocimiento a través de indicadores de gestión de r iesgos operacionales y tecnológicos con respecto al apetito al riesgo asumido por el Banco. (viii)Desarrollar todas aquellas funciones que establezcan las normas del Banco Central

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de la República Argentina y demás disposiciones aplicables en la materia (ix)Tomar conocimiento y dirimir (en caso de corresponder) sobre los temas que oportunamente fueron tratados en el Sub Comité de Prevención del Fraude (SCPF) en el marco de las reuniones mensuales convocadas a tal efecto. (x)Tomar conocimiento y aprob ar los resultados de la gestión del programa de continuidad del negocio (abarca resultados de pruebas, documentación, etc.) (xi)Evaluar las propuestas de nuevos productos o servicios del Banco (o modificación sustancial de los ya existentes) con el fin de aprobar o reanalizar los mismos; a cargo del gerente de producto de la banca correspondiente y conforme lo previsto en la norma interna vigente. El Comité de Riesgos Operacionales estará constituido por el Gerente General, el Gerente Corporativo de Le gales, el Chief Risk Officer de Banco Supervielle y el Gerente de Riesgos Operacionales, Tecnológicos y Continuidad del Negocio, pudiéndose invitar a otros funcionarios que el Comité estime pertinente. 23.2. Estructura propietaria básica (principal es accionistas, y su participación en el capital y derecho a voto) AccionistasAcciones Clase AAcciones Clase BTotal de Acciones% de Capital% de Votos Grupo Supervielle S.A.830.698719.516.097720.346.79596,7706%96,733% Sofital S. A.49.66723.131.58823.181.2553,1141%3,125% Accionistas Minoritarios50.006808.295858.3010,1153%0,142% Total de acciones930.371743.455.980744.386.351100,000%100,000% 23.3. Estructura organizacional (organigrama general, líneas d e negocios, subsidiarias, sucursales) El organigrama general de la entidad describe la estructura gerencial y las dependencias del directorio y de las diferentes gerencias del banco. Dicho organigrama general es aprobado por el Directorio y revisad o periódicamente a fin de que responda a la estrategia del banco. La base estratégica de negocios es la concentración de los esfuerzos de la entidad en la prestación de servicios financieros tanto al segmento Minorista como Empres

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as, diferenciando en su estructura la banca minorista, la banca empresas y la banca finanzas. El negocio minorista se focaliza en la oferta de servicios financieros orientados a los segmentos de jubilados, comercios, renta alta y planes sueldo. La banca e mpresas se concentra en la atención de empresas medianas y pequeñas aprovechando la experiencia adquirida a través de los años en las operaciones de descuento de documentos, comercio exterior y leasing. La acción de las bancas comerciales, se compleme nta con el área de Finanzas y Mercado de Capitales que tiene como principal objetivo la asignación de fondeo así como también la securitización de los activos generados (préstamos personales, préstamos prendarios y leasing), acelerando la rotación de cart eras y minimizando el descalce de plazo entre el fondeo y las colocaciones. La estrategia de negocio además incluye la sinergia con empresas de Grupo Supervielle S.A. tendiente a desarrollar la complementación de actividades y negocios como grupo econó mico respecto de los planes individuales consignados para cada unidad con actividad financiera. El proyecto pone especial énfasis en la protección de la identidad de las empresas y en la protección de su modelo de atención y tecnología crediticia esp ecífica. A su vez, el diseño de la complementariedad está armado en base a la normativa del BCRA referida a la CREFI 2 (Creación, Funcionamiento y Expansión de Entidades Financieras) , Capítulo II (Instalación de filiales de entidades financieras en el int erior del país y en el exterior). Con relación a la información sobre las empresas subsidiarias controladas y vinculadas de la Entidad ver nota 5 a los presentes estados contables. La Entidad cuenta con 186 sucursales y 12 puestos premanentes de pro moción. Muchos de los locales están especialmente acondicionados para el pago de jubilaciones y pensiones de la ANSES, registrando además 518 cajeros automáticos, 186 terminales de autoservicio, 124 cash dispenser biométrico y 10 bill payment. La ubicació n, domicilio y teléfono de las casas operativas pueden consultarse en la página web del Banco (www.supervielle.com.ar). 23.4 Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal 23.4.1. Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos La Entidad cuenta con un Comité de Recursos Humanos, de acuerdo a lo establecido en el Código de Gobierno Societario. El mismo está integrado por tres Directores y el Gerente Corporativo de Recursos Humanos. Participa del mismo en forma permanente el Gerente General, y de ser necesario, podrá contar con la asistencia técnica de los expertos en lo referido a diseño y administración de esquemas de incentivos para personal de entidades finan cieras, ya sean externos o internos.

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El Comité de Recursos Humanos tiene a su cargo la aprobación de los sistemas de incentivos en todas sus formas y fija además, las políticas de remuneración fija y los sistemas de evaluación de desempeño. Al menos uno de los directores que integra este Comité participa en forma simultánea del Comité de Riesgos, de forma tal de velar que la política de incentivos refleje el apetito de riesgo definido por la organización. 23.4.2 Características más impor tantes del diseño del sistema - Información relativa al diseño y estructura de los procesos de remuneración. La filosofía subyacente en la estructura de remuneraciones de la Entidad, busca contemplar un adecuado equilibrio entre la obtención de r esultados y la gestión de riesgos en general. El diseño de los procesos de remuneración apunta a remunerar y reconocer la contribución de los empleados en el alcance de las metas individuales, de la unidad y de la compañía en un contexto de meritocracia, pago por desempeño y sana competencia, en un marco de control de riesgos robusto. Es función del Comité de Recursos Humanos aprobar y validar las políticas propuestas por los expertos en cada tema a fin de que las áreas correspondientes implementen y a dministren dichas políticas. - Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos de remuneración. Los ejecutivos de la organización son remunerados en su porción variable teniendo en cue nta el cumplimiento de los objetivos individuales, los de su unidad de negocio y los objetivos de la organización, así como también objetivos específicos que apuntan a mantener los diferentes riesgos dentro de los umbrales deseados. Entre los riesgos contemplados en los planes de incentivos se encuentran los descriptos a continuación: Riesgo de crédito: Los gerentes corporativos de las áreas de créditos y comerciales (banca minorista y banca empresas) contemplan entre sus objetivos aquellos destina dos a mantener bajo los parámetros deseables el riesgo de crédito. Los mismos están comprendidos en conceptos tales como: i) mora; ii) % de cartera irregular (fijada por el Directorio) sobre cartera total; iii) previsiones de incobrabilidad, entre otros. Riesgo Estratégico: El Gerente General y el Gerente Corporativo de Administración y Control de Gestión (Objetivo nro. 4) contemplan entre sus objetivos aquellos dirigidos a alertar sobre el desvío de las variables principales de desempeño de las finanz as de la entidad frente al plan anual así como aquellos dirigidos a ajustar dichos desvíos. Riesgo de mercado, liquidez, tasa y titulización: El Gerente Corporativo de Finanzas y

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Mercado de Capitales tiene entre sus objetivos, cumplir con presupuestos de rentabilidad a través de la realización de diversos tipos de operaciones. Las mismas se ejecutan en un marco definido por límites que aseguran que los riesgos expuestos en este apartado sean asumidos dentro los rangos deseables por la entidad y los per mitidos por el ente regulador. El margen de rentabilidad está determinado por las políticas vigentes en el área financiera las cuales son monitoreadas por el Comité de Activos y Pasivos ALCO. - Descripción de las formas en las cuales la Entidad t rata de vincular el desempeño durante el período de medición con niveles de remuneración. Cada gerencia corporativa tiene un esquema de remuneración variable que vincula el pago con el cumplimiento de objetivos individuales y del banco. Los objetivos i ndividuales definen una calificación de desempeño que impacta en el cálculo de la remuneración. El resultado del banco es un indicador que ajusta en más o en menos el monto del incentivo variable. - Descripción de las formas en que la Entidad trata de ajustar la remuneración para tener en cuenta el desempeño a largo plazo (incluyendo política de la Entidad sobre diferimiento). La Entidad establece un Incentivo de pago diferido con objetivos específicos que se abonan al cierre del segundo año a c ontar desde su otorgamiento. Contempla objetivos plurianuales de sustentabilidad del negocio y control de riesgos. - Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación del uso de las mismas. So lo utiliza efectivo entendiendo que es el vehículo más directo y conveniente para remunerar a los empleados. 23.5 Política de Conducta en los Negocios o Códigos de Ética La entidad cuida que su actividad empresarial se lleve a cabo en cumplimiento del marco legal vigente, la buena fe y las mejores prácticas mercantiles, fomentando la implantación y desarrollo de principios éticos basados en la integridad, transparencia, pluralidad y compromiso con la sociedad que sirvan de base a la cu ltura corporativa de la Entidad y, en consecuencia, a la actuación en el ámbito de los negocios de todas las personas que forman parte del mismo. Para ello ha desarrollado las siguientes acciones: "Adhirió al "Código de Ética" elaborado por Grupo Supervielle, donde se establecen los valores esenciales que distinguen a la Entidad y que guían su accionar diario con clientes, proveedores y empleados en un marco de

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responsabilidad, respeto, dignidad, transparencia y honestidad. "Habilitó la "Línea Ética" por la cual los empleados y proveedores pueden comunicarse de manera anónima (por teléfono o a través de internet) y describir cualquier comportamiento indebido o contrario al Código de Ética que se observe dentro de Banco Supervielle S.A "Adh irió al "Código de Prácticas Bancarias", documento elaborado en conjunto por las distintas Asociaciones de Bancos (ADEBA, ABA, ABE Y ABAPPRA) y Entidades Financieras de la República Argentina con la finalidad de promover las mejores prácticas bancarias en protección del consumidor de productos y servicios financieros fomentando el principio de transparencia de la información Estas acciones denotan el empeño de la Entidad en reforzar que la actividad de sus empleados, gerentes y directores se lleve a ca bo dentro de un marco de principios éticos, normativos y en un ambiente de control interno y mitigación de riesgos, todo ello como evidencia de la responsabilidad de la entidad con la comunidad en general. 23.6 Rol de Agente Financiero del Sector Públ ico no Financiero La actuación y trayectoria de la Entidad en su rol de Agente Financiero del Sector Público puede resumirse de la siguiente manera: oAgente Financiero de la Provincia de San Luis desde del mes de Julio de 1996. (Ver nota 28) oAgen te Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de Godoy Cruz desde el mes de Octubre del 2009. oAgente Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de Mendoza desde el mes de Marzo del 2010. oAgente Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de San Ma rtín, Provincia de Mendoza desde el mes de Marzo del 2010. oAgente Financiero de la Municipalidad de Luján de Cuyo, Provincia de Mendoza desde el mes de marzo de 2015. oAgente Financiero de la Municipalidad de Las Heras, Provincia de Mendoza desde el mes de enero de 2017. 23.7 Políticas relativas al conflicto de intereses, naturaleza y extensión de las operaciones con subsidiarias y vinculadas, incluyendo los asuntos relacionados con la entidad en los cuales tengan intereses directos, indirectos o en nombre del Directorio y de la Alta Gerencia Ver último párrafo del acápite II. de la Nota 23.1.1. a los presentes estados contables. 23.8 Utilización de estructuras complejas

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En el marco de la política de riesgo financiero que procura m inimizar el descalce de plazos, la Entidad ha utilizado como herramienta la emisión de fideicomisos financieros de cartera propia. Desde 2003 hasta el año 2017, la Entidad emitió 14.776.848 en fideicomisos financieros de diversos activos, 13.233.352 cor respondientes a Préstamos Personales, 1.330.976 correspondientes a Leasing y otros por 212. 520, alcanzando en todas las emisiones mencionadas un elevado nivel de calidad y performance. Ver nota 22. referida a riesgo de titulización dentro del marco de la política de gerenciamiento de riesgos.

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DIFERENCIAS DE VALUACION SIGNIFICATIVAS ENTRELAS N.C. DEL B.C.R.A. Y LAS N.C.P.

4.DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES Las diferencias más significativas entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación: 4.1.Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impo sitiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo (nota 3). De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse co mo activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que las mismas sean probables. De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de di ciembre de 2017, hubiera correspondido registrar un activo neto por impuesto diferido de 58. 491 y un mayor cargo por el impuesto a las ganancias de 59.648. 4.2.Instrumentos derivados Los instrumentos derivados fueron valuados según se expone en not as 2 y 15. Dichos criterios difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las cuales requieren que, en el caso de los futuros y forwards de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente, su valuación s ea determinada en función de su valor neto de realización y, para el caso de los Swaps dichas normas requieren que su valuación sea realizada a su valor razonable. 4.3.Valor Llave La Entidad determinó los valores llave por la adquisición de sus pa rticipaciones accionarias en Banco Regional de Cuyo S.A., Tarjeta Automática S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A., en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dichas participaciones en base a sus últimos est ados contables disponibles al momento de su adquisición. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de las referidas participa ciones y el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado, incluyendo la identificación de activos intangibles adquiridos. De haberse aplicado las normas contables profesionales al 31 de diciembre de 2017, hubiera correspondido r

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egistrar un menor activo por 3.890 y hubiera generado una ganancia de 1.779. 4.4.Normas de exposición Las normas contables del BCRA difieren en ciertos criterios de exposición con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, mencionando a continuación los desvíos más significativos: -La Entidad no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes. -Las llaves de negocio descriptas en la nota 2.13. se exponen en el rubro bienes intangibles. De acuerdo a lo requerido por las normas contables prof esionales dichas llaves deberán exponerse en el rubro llave de negocio. -Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionale s. -La Entidad no ha presentado cierta información sobre llave de negocio, partes relacionadas y otros requerimientos de información exigibles para entidades no bancarias.

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PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIAHACIA LAS NIIF

25.CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF El Banco Central de la República Argentina ("BCRA"), a través de las Comunicaciones A 5541 y sus modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas Internacional es de Información Financiera ("NIIF") con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" que según lo establecido en la comunicación A 6430 será de aplicación para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. La Entidad deberá adoptar las NIIF a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018. En consecuencia, la f echa de transición a las NIIF para el Banco, conforme a lo establecido en la NIIF 1 " Adopción por primera vez de las NIIF", es el 1 de enero de 2017. Los estados financieros consolidados de Banco Supervielle S.A. han sido preparados conforme a las norm as de valuación y exposición del BCRA referidas al régimen informativo contable para publicación trimestral / anual, las cuales difieren respecto de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición. De acuerdo con lo requerido por la Comunic ación "A" 6206 del BCRA, se incluyen a continuación las conciliaciones de saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas BCRA y el determinado de acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017. En tal sentido, el Banco ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, así como las disposiciones establecidas en la Comunicación "A" 6114. Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes a l ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF. Cabe aclarar que en la presente conciliación no se incluyeron ajustes por aspectos de exposición, excepto las operaciones de pase que fueron reclasificadas siguiendo los lineamientos publicados en l a comunicación "B" 11372. Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, las normas que se utilicen fueren diferentes. A.Conciliació n de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 Ref.BCRAAjuste NIIFSaldo NIIF Activo88.808.776 (3.267.653) 85.541.123 Disponibilidades11.059.465 - 11.059.465 Títulos Públicos y Privados(a), (g)15.255.201 (3.751.833) 11.503 .368 Préstamos(a) 50.776.774 (324.138) 50.452.636 Otros créditos por Intermediación Financiera(a), (e)5.072.479 327.322 5.399.801

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Créditos por arrendamientos financieros2.519.201 - 2.519.201 Participaciones en otras sociedades(b)1.5 11.178 (65.116) 1.446.062 Créditos diversos (a), (h)1.162.611 374.965 1.537.576 Bienes de uso(c)637.445 181.334 818.779 Bienes Diversos(c)502.168 44.894 547.062 Bienes Intangibles(d), (i) 271.383 (55.081) 216.302 Partidas pendie ntes de imputación40.871 - 40.871 Otros activos- - - Otros activos según NIIF 10- - - Pasivo78.814.089 (2.484.567) 76.329.522 Depósitos60.057.393 - 60.057.393 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera(e), (g)16.319.4 20 (3.399.537) 12.919.883 Obligaciones diversas(f), (j)1.645.624 914.970 2.560.594 Previsiones52.997 - 52.997 Obligaciones Subordinadas685.873 - 685.873 Partidas pendientes de imputación52.782 - 52.782 Participación de terceros --- Otros pasivos--- Otros pasivos según NIIF 10--- BCRAAjuste NIIF 1ra vez (i)Ajuste NIIFSaldo NIIF PN atribuible a los propietarios de la controladora9.994.687 (263.658) (519.428) 9. 211.601 Capital, Aportes y Reservas8.565. 959 - 8.565.959 Otros resultados integrales -77.79768.167145.964 Resultados no asignados1.428.728(341.455) (587.595)499.678 PN atribuible a participaciones no controladoras---- B.Conciliación del estado de resultado integral al 3 1 de diciembre de 2017 Ref.BCRAAjuste NIIFSaldo NIIF Resultado Neto del Ejercicio1.428.728 (587.595) 841.133 Ingresos financieros(a)12.167.106 (12.636)12.154.470 Egresos financieros(a)(5.284.236) (16.930)(5.301.166) Car go por incobrabilidad(894.238) - (894.238) Ingresos por servicios(a), (e)3.706.949 (137.358) 3.569.591 Egresos por servicios(j)(1.302.539) (7.102) (1.309.641) Gastos de administración(a), (c), (d), (f) (6.794.266) (457.175)(7.251.441 ) Utilidades y pérdidas diversas(b), (c), (i)290.693 (49.820) 240.873 Impuesto a las ganancias(h)(460.741) 93.426(367.315) Otro resultado integral-68.16768.167 Cambios en el superavit de revaluación de propiedad, planta y equipo e intangib les(c)-58.23458.234 Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5 y 4.1.2A de la NIIF 9)(a), (b)-9.9339.933 Resultado integral total del ejercicio--909.300

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Resultado integral t otal atribuible a:- Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controlante909.300 Resultado integral atribuible a participaciones no controlantes- C.Explicaciones de los ajustes (a)Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos. La política contable del Banco bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos: (i)los títulos públicos que no c onstan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T. I.R.); (ii)Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa contractual; (iii)los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; (iv)los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia signific ativa ni control han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. (v)Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Bajo NIIF el Banco ha clasificado lo s préstamos y los créditos por arrendamientos financieros dentro de la categoría de costo amortizado Por aplicación de las NIIF se efectuaron los siguientes ajustes relacionados con préstamos. "Disminución de 181.541 por aplicación del método de la t asa efectiva en el devengamiento de intereses. El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de 133.861. "Disminución de 100.133 por ajuste en la valuación inicial a valor razonable de financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin inte rés o con tasas menores a las de mercado. El impacto en resultados de este ajuste fue una pérdida de 16.930 en egresos financieros.

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"Disminución de 42.464 por ajuste en la valuación inicial a valor razonable de préstamos otorgados a empleados de la enti dad a tasas inferiores a las de mercado. El impacto en resultados fue un incremento en los gastos de administración de 42.224. El Banco ha clasificado los siguientes activos dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en otros resultado s integrales: "Las obligaciones negociables sin cotización. "Títulos públicos e Instrumentos del BCRA que por política mantiene tanto para cobrar los flujos de fondos como para vender. Con respecto a los títulos públicos y privados, se ajustó a va lor razonable las tenencias que estaban registradas a costo más rendimiento generando los siguientes ajustes: "Disminución en títulos públicos y privados por 13.043 "Incremento en otros créditos por intermediación financiera por 677 "Disminución de créditos diversos por 2.779 El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de 12.636 en ingresos financieros y un incremento de otros resultados integrales por 6.974. El saldo de 9.483 corresponde a una disminución de los resultados acumulado s a la fecha de transición de las NIIF. El Banco ha clasificado los títulos públicos e instrumentos del BCRA que por política mantiene para trading. dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en resultados no registrando ajustes por ap licación de las NIIF. (b)Participaciones en otras sociedades El Banco cuenta con una participación del 95% en el capital de Cordial Compañía Financiera S.A, lo que le otorga el control sobre la sociedad, razón por la cual se consolida en los estado s contables según NIIF 10. Dicha participación se mide utilizando el método de la participación previsto en la NIC 28. Cabe aclarar que el valor de la participación en Cordial Compañía Financiera ha sido ajustado a los fines de reflejar el impacto de l os ajustes por aplicación de las NIIF en dicha subsidiaria. El ajuste correspondiente implica una reducción del valor de 76.139, cuyo impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de 56.221. Asimismo bajo NIIF las inversiones en las cuales el B anco no posee control ni influencia significativa deben ser medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el límite en el valor patrimonial proporcional. El ajuste a valor razonable de las invers

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iones implicó un aumento de 7.216 con contrapartida en otros resultados integrales. (c)Bienes de Uso y Bienes Diversos Por la aplicación de NIC 16 y NIC 40, el Banco adopto el modelo de revaluación para sus inmuebles y el modelo del valor razonable para sus propiedades de inversión. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su valor histórico menos amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en la nota 2.11. El revalúo de los inmuebles afectados como bienes de uso fue de 181.334. El impacto en resultados fue una pérdida de 21.545 en concepto de amortizaciones y un incremento de 83.192 en otros resultados integrales. El saldo de 119.687 corresponde al revalúo a la fecha de transición de las NIIF que se imputó, neto de impuesto a l as ganancias, contra otros resultados integrales. Para el caso de los inmuebles en alquiler clasificados como bienes diversos el revalúo ascendió a 78.672, de los cuales 84.541 corresponde al revalúo a la fecha de transición y 5. 869 a pérdida en el eje rcicio por amortizaciones y cambios de valor. Bajo normas BCRA se reconocieron en bienes diversos gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos como activos. El ajuste correspondiente a la baja de dichos ac tivos genera una disminución patrimonial de miles de 33.778 y un aumento de gastos de administración por 14.915. (d)Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sust ancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser rec onocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la amortización acumulada y del ejercicio generando una disminución patrimonial de 64.539 y un cargo a resultados del ejercicio de 18.354. (e)Garantías Otorgadas Bajo N IIF, las garantías financieras otorgadas deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable, el cual equivale a la comisión cobrada en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea recta durante la vida del contrato. A ca da cierre, las garantías financieras son medidas por el mayor entre: (i) el valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del período y (ii) la mejor estimación del monto a abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre d

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el período. Bajo normas BCRA las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputadas a resultados en el momento en el que se cobran. Como consecuencia de la aplicación de las NIIF se reconoció un activo en otros créditos por in termediación financiera por 326.645 y un pasivo en otras obligaciones por intermediación financiera por 339.253. El impacto en resultados fue una pérdida de 3.497 en ingresos por servicios. (f)Beneficios de empleados Bajo NIIF, los beneficios a emp leados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho beneficio. Adicionalmente, los beneficios a largo plazo tales c omo premios a trayectoria y prejubilaciones, se reconocen como un pasivo equivalente al monto descontado del beneficio que el Banco espera abonar. Bajo normas BCRA la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. E l ajuste corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que el Banco espera abonar, el cual asciende a 265.497, de los cuales 51.882 corresponden imputar a pérdida en el ejercicio. Los beneficios a l argo plazo bajo normas BCRA se reconocen a medida que se realiza su pago. El ajuste correspondiente por el reconocimiento de la provisión por premios y beneficios a largo plazo por el importe descontado del beneficio que el Banco espera abonar asciende a 598.280, de los cuales 308.255 corresponden imputar como pérdida al resultado del ejercicio. (g)Pases Pases activos Bajo NIIF, una operación de pase activo es reconocida como una financiación otorgada con garantía de títulos valores. Bajo no rmas BCRA, se registra el título recibido en garantía con contrapartida en otras obligaciones por intermediación financiera por el monto acordado de la venta a término por operación de pase. El ajuste corresponde a la baja en el activo de los títulos r ecibidos por operaciones de pase con la consiguiente reversión de la obligación por intermediación financiera por 3.738.790 (h)Impuesto a las ganancias

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Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. E l impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las base s fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave de negocio; o del reconocimiento inici al de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y ley es) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del balance y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Bajo normas BCRA, el Banco reconoce el impuest o corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en créditos diversos al 31 de diciembre de 2017 de 377.744. El efecto en el resultado del ejercicio es una utilidad de 93.4 26 y un aumento de otros resultados integrales por 29.214 (i)Llave de Negocio La Sociedad ha aplicado la exención de la NIIF 1 para combinaciones de negocios. En consecuencia, las combinaciones de negocios y adquisiciones de intereses no controlant es completadas con anterioridad al 1° de enero de 2017 no fueron reexpresadas y el valor contable de la llave de negocio bajo NIIF al 31 de diciembre de 2016 es igual al valor contable bajo BCRA a dicha fecha, y asciende a 31.322. No se han reconocido act ivos intangibles bajo BCRA que no califiquen para el reconocimiento separado bajo NIIF. Bajo normas BCRA, la llave de negocio reconocida se amortiza en un plazo máximo de 120 meses. De acuerdo con las NIIF, la llave de negocio no es amortizada, sino qu e se prueba por desvalorización anualmente. La llave de negocio ha sido probada a la fecha de transición y no se ha reconocido desvalorización. El cargo por amortización ha sido ajustado en el estado de resultados por 9.458 incrementando el valor llave re gistrado en el activo. (j)Programas de fidelización Como parte de los programas de fidelización de clientes, el Banco cuenta con un programa de acumulación de puntos en base a los consumos de las tarjetas de débito y crédito que luego pueden ser ca njeados por diferentes productos o servicios de turismo. Los puntos tienen un plazo de vigencia luego del cual los mismos vencen y no pueden ser canjeados. De acuerdo con la NIIF 15, el Banco establece un pasivo en base al valor razonable de los

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puntos ganados que se espera sean canjeados por los clientes. Los puntos a canjear son estimados en base al comportamiento de rescate pasado, tipo de producto de tarjeta, y otros rendimientos históricos de la tarjeta. El pasivo se reduce a medida que los puntos son canjeados por los clientes. Al 31 de diciembre de 2017, el ajuste al pasivo por este concepto asciende a miles de pesos 51.193 y el ajuste en resultados es una pérdida de 7.102 en ingresos por servicios. Adopción por primera vez de las NIIF. Aplicación de la NIIF 1 A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron utilizadas en la conversión de las normas BCRA a las NIIF: La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación de dichas normas. A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a Banco Supervielle S.A. bajo NIIF 1: 1.Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 "Combinaciones de negoc ios" retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF. 2.Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: El Banco ha optado por designar ciertas inversiones en instrumentos de patrimon io como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transición a las NIIF. 3.El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1. Excepciones obligatorias a las NIIF A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1: 1.Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 31 de dicie mbre de 2016 (fecha de transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas contables del Banco Central de la República Argentina, considerando lo descripto en nota 2.22 (no aplicación del capítulo de deterioro de la NIIF 9).

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2.Baja contable de activos y pasivos financieros: el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos y pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 31 de diciem bre de 2016. 3.Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias existentes al 31 de diciembre de 2016 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las características para ser c lasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales. 4.Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para el Banco son: "Contabili dad de coberturas. "Participaciones no controladoras. "Derivados implícitos. "Préstamos del gobierno.

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SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA YSUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.

26.SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado "Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley 25.246, Expediente N° 147/2013. Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante res olución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha 26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En vi rtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N° 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N° 38.559/14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N° 38. 799/14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la N ación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N° 284/14. Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: "Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)":

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Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolució n N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriel a Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radi cado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se pr esentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo - según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de confor midad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audienci a art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución d e Cámara que, con fecha 21/11/17, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 2.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). F echa de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del

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artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el perío do de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. A la actualidad sin novedades.

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INFORME/DICTAMEN DEL AUDITOR EXTERNO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Informe sobre los estados contables Hemos audi tado los estados contables adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante "la Entidad"), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo s de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos exam inado los estados contables consolidados de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria. Los saldos y otra información correspo ndientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entid ad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existen cia del control interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consi ste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquem os y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sob re las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos

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seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valora ción del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecua dos, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabil idad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fund amentar nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión: a)los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco Supervielle S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina; b)los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina. Párrafos de énfasis Bas e contable Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 4 a los estados contables individuales y nota 7 a los estados contables consolidados, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establec ido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En las mencionadas notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables deri vado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

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Información complementaria sobre N.I.I.F. Tal como se indica en las notas 25 y 6 a los estados contables adjuntos y sus estados contables consolidados, respectivamente, la Entidad se encuen tra en proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I. F.), las cuales serán aplicables para el ejercicio a finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dichas notas, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las N.I.I.F. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a)los estados contables de Banco Supervielle S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materi a de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores, encontrándose en proceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2017 al libro "Inv entarios"; b)los estados contables de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizad os por la Comisión Nacional de Valores; c)hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; d)al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros cont ables de la Entidad ascendía a $ 106.996.748,84, no siendo exigible a dicha fecha; e)de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan: e.1)el 92% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en dicho ejercicio; e.2) el 83% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controlada y vinculadas en dicho ejercicio;

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e.3) el 76% sobre el total de hono rarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controlada y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio; f)hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para Banco Supervielle S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; y g)hemos leído la información incluida en la nota 8 a los estados contables ind ividuales al 31 de diciembre de 2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones qu e formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2018. PRICE WATERHOUSE & CO S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Marcelo Trama Contador Público (U.N.L.Z.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 252 F° 159

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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervie lle S.A., y a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y e mitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el examen efectuado con el alcance descripto en el capítulo III. I. DO CUMENTOS OBJETO DEL EXAMEN Hemos examinado los estados contables adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante "la Entidad"), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anex os que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementa ria y la Memoria del Directorio correspondiente a la fecha antes mencionada. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente, y por lo tanto deberán s er considerados en relación con esos estados contables. II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco c ontable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorreccion es significativas originadas en errores o en irregularidades. III.ALCANCE DEL EXAMEN Nuestro examen fue realizado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes en la Republica Argentina. Dichas normas requieren que el examen de los estados contabl es se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República Argentina e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con l

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a restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional hemos tenido en cuent a el examen efectuado por los auditores externos de la Sociedad, Price Waterhouse & Co. S.R. L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 19 de febrero de 2018 sin salvedades, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 3 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el o bjetivo de obtener un grado razonable de seguridad, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad de la Comisi ón Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. En relación con la Memoria del Director io correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, hemos verificado, en lo que es materia de nuestra competencia, que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General de Sociedades y que sus datos numér icos concuerdan con los registros contables de la Entidad y otra documentación pertinente. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión. IV.CONCLUSIÓN Basados en la labor reali zada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., en nuestra opinión: a) Los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco Supervielle S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Cent ral de la República Argentina. b) Los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembr e de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argenti na.

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V.PÁRRAFO DE ÉNFASIS Base Contable La Entidad ha preparado los presentes estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Sin modificar nuestra conclus ión, tal como se indica en nota 4 a los estados contables individuales y nota 7 a los estados contables consolidados, dichas normas difieren en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. La Entidad ha identificado y cuantificado, e n las mencionadas notas, el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Información complementaria sobre N.I.I.F. Tal como se indica en las notas 25 y 6 a los estados contables adjuntos y sus estados contables consolidados, respectivamente, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), las cuales serán aplicables para el ejercicio a finalizar el 31 d e diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dichas notas, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las N.I.I.F.. VI.INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a)Los estados contables de Banco Supervielle S.A. y sus estados contables consolidad os al 31 de diciembre de 2017 se encuentran asentados en el libro " Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del Banco Central de la República Arg entina y la Comisión Nacional de Valores, encontrándose en proceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2017 al libro "Inventarios". b)Los estados contables de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspe ctos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores. c)Hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las no tas a los estados contables requerida por el artículo 12, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. d)Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para Banco Supervielle S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de

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Buenos Aires. e)Hemos leído la información incluida en la nota 8 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de 2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contr apartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. f)En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, no tenemos observaci ones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Entidad. g)Manifestamos que en cumplimiento del ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19550, incluyendo entre otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto. h)De acuerdo a lo requerido por la Comisión Nacional de Valores sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables de la Entidad, el informe del aud itor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades en relación con la aplicación de las normas emitidas por el Banco C entral de la República Argentina. i)Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por la normativa de la Comisión Nacional de Valores, en relación con la verificación de la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario preparado como Anexo de la Memoria y hemos verificado que el mismo cumple con los requerimientos de la mencionada normativa, respondiendo a sus principios y recomendaciones. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de f ebrero de 2018. Enrique José Barreiro Síndico Por Comisión Fiscalizadora Contador Público (U.N.L.Z.) C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

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