Qu son las CINIIF?

Las CINIIF del CINIIF --Comit de Interpretacin de las NIIF-- son las interpretaciones de las NIIF (equivalente de las SIC respecto a las NIC) que emite el citado comit que les da su nombre.

ndice de las CINIIF:

CINIIF [s/n?] - Alcance de la SIC-12 - Consolidacin Entidades con cometido especial

CINIIF 1 - Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares

CINIIF 2 - Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares

CINIIF 4 - Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento

CINIIF 5 - Derechos por la participacin en fondos para el desmantelamiento, la restauracin y la rehabilitacin medioambiental

CINIIF 6 - Obligaciones surgidas de la participacin en mercados especficos. Residuos de aparatos elctricos y electrnicos

CINIIF 7 - Aplicacin del procedimiento de la reexpresin segn la NIC 29 -Informacin financiera en economas hiperinflacionarias

CINIIF 8 - mbito de aplicacin de la NIIF 2

CINIIF 9 - Nueva evaluacin de los derivados implcitos

CINIIF 10 Informacin financiera intermedia y deterioro del valor de los activos

CINIIF 11 Transacciones de grupo y con acciones propias

CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios

CINIIF 13 Programas de Fidelizacin de Clientes

CINIIF 14 NIC 19El lmite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligacin de Mantenerun Nivel Mnimo de Financiacin y su Interaccin

CINIIF [sin nmero (?)]

[Ver comentario/aclaracin en cabecera de la SIC12]

(Texto pertinente a efectos del EEE)

Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera CINIIF

MODIFICATIN CINIIF DE LA SK-12 -Alcance de la SIC-12

Consolidacin Entidades con cometido especial

REFERENCIAS

NIC 19 Retribuciones a los empleados

NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e informacin que revelar

NIIF 2 Pagos basados en acciones

SIC-12 Consolidacin Entidades con cometido especial

ANTECEDENTES

1. Hasta que esta modificacin entre en vigor, la SIC-12 excluye de su alcance los planes de retribucin postempleo y los planes de retribucin en forma de instrumentos de capital (SIC-12, prrafo 6). Hasta que la NIIF 2 entre en vigor, esos planes estarn dentro del alcance de la NIC 19 (modificada en 2002).

2. La NIIF 2 entrar en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. La NIIF 2 modificar la NIC 19 en los siguientes aspectos:

a) excluyendo de su alcance las retribuciones a los empleados a las que la NIIF 2 sea de aplicacin, y

b) eliminando todas las referencias a las retribuciones en forma de instrumentos de patrimonio y a los planes de retribuciones en forma de instrumentos de patrimonio.

3. Adems, la NIC 32 requiere que los instrumentos de patrimonio propio se deduzcan del patrimonio. Cuando la NIIF 2 entre en vigor, se modificar la NIC 32 para determinar que los prrafos 33 y 34 de la NIC 32 (relativos a las acciones propias) se aplicarn a los instrumentos de patrimonio propio que se adquieran, vendan, emitan o cancelen en conexin con los planes de retribucin a los empleados en forma de opciones sobre acciones, planes de retribucin a los empleados en forma de venta de acciones y cualesquiera otros acuerdos de pagos basados en acciones.

CUESTIONES

4. El primer aspecto contenido en esta modificacin es la inclusin de los planes de retribucin en forma de instrumentos de patrimonio dentro del alcance de la SIC-12.

5. El segundo aspecto contenido en esta modificacin es la exclusin del alcance de la SIC-12 de otros planes de prestaciones a largo plazo. Hasta que esta modificacin entre en vigor, la SIC-12 no excluir de su alcance otros planes de prestaciones a largo plazo. No obstante, la NIC 19 requiere que esos planes se contabilicen de forma similar a los planes de prestaciones postempleo definidos.

MODIFICACIN

6. Se modifica el prrafo 6 de la SIC-12, que queda como sigue.

Esta interpretacin no se aplicar a los planes de prestaciones postempleo ni a otros planes de prestaciones a largo plazo en los que se aplique la NIC 19.

FECHA DE VIGENCIA

7. Una entidad aplicar esta modificacin en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Si la entidad aplicase la NIIF 2 en un ejercicio anterior, esta modificacin tambin se aplicar en ese ejercicio anterior.

CINIIF 1

(Actos cuya publicacin es una condicin para su aplicabilidad)

(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACION CINIIF 1

Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares

REFERENCIAS

NIC 1 Presentacin de estados financieros (revisada en 2003)

NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

NIC 16 Inmovilizado material (revisada en 2003)

NIC 23 costos por intereses

NIC 36 Deterioro del valor de los activos (revisada en 2004)

NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

ANTECEDENTES

1. Muchas entidades tienen la obligacin de desmantelar, retirar y restaurar elementos de su inmovilizado material. En esta Interpretacin [CINIIF 1] dichas obligaciones se denominan . Segn la NIC 16, en el costo de un elemento de inmovilizado material se incluir la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retirada del elemento y la restauracin del lugar donde est situado, obligaciones en las que incurre la entidad ya sea cuando adquiere el elemento o a consecuencia de haberlo utilizado durante un determinado periodo, con propsitos distintos de la produccin de existencias. La NIC 37 contiene requerimientos sobre como valorar los pasivos por desmantelamiento, restauracin y similares. Esta Interpretacin [CINIIF 1] proporciona directrices para contabilizar el efecto de los cambios en la valoracin de pasivos existentes, derivados de las obligaciones de desmantelamiento, restauracin y similares.

ALCANCE

2. Esta Interpretacin [CINIIF 1] se aplicara a los cambios en la valoracin de cualquier pasivo existente por desmantelamiento, restauracin o similares que se haya reconocido:

(a) como parte del costo de un elemento de inmovilizado material de acuerdo con la NIC 16; y

(b) como un pasivo de acuerdo con la NIC 37.

Por ejemplo, puede existir un pasivo por desmantelamiento, restauracin o similar por el desmantelamiento de una planta, la rehabilitacin de daos ambientales en industrias extractivas, o la retirada de ciertos equipos.

PROBLEMA

3. Esta Interpretacin [CINIIF 1] aborda como deben contabilizarse los siguientes hechos, cuyo efecto es un cambio en la valoracin de un pasivo existente por desmantelamiento, restauracin o similar:

(a) una modificacin en la salida estimada de los recursos que incorporan beneficios econmicos (esto es de los flujos de efectivo) requeridos para cancelar la obligacin; y

(b) un cambio en el tipo de descuento actual basado en el mercado, segn se define en el prrafo 47 de la NIC 37 (esto incluye tanto a las modificaciones en el valor del dinero en el tiempo, como a los riesgos especficos asociados al pasivo en cuestin); y

(c) un incremento que refleje el paso del tiempo (tambin denominado reversin del proceso de descuento).

ACUERDO

4. Los cambios en la valoracin de un pasivo existente por desmantelamiento, restauracin y similares, que se deriven de cambios en el importe o en la estructura temporal de las salidas de recursos que incorporan beneficios econmicos requeridas para cancelar la obligacin, o un cambio en el tipo de descuento, se contabilizaran de acuerdo con los prrafos 5 a 7 siguientes.

5. Si el activo correspondiente se valorase utilizando el modelo del costo:

(a) Los cambios en el pasivo se aadirn o deducirn del costo del activo correspondiente en el ejercicio actual, respetando lo establecido en el apartado (b).

(b) El importe deducido del costo del activo no ser superior a su importe en libros. Si la disminucin en el pasivo excediese el importe en libros del activo, el exceso se reconocer inmediatamente en el resultado del ejercicio.

(c) Si el ajuste diese lugar a una adicin al costo del activo, la entidad considerara si esto es un indicio de que el nuevo importe en libros del mismo podra no ser completamente recuperable. Si existiese dicho indicio, la entidad realizara una prueba del deterioro del valor estimando su importe recuperable, y contabilizara cualquier prdida por deterioro del valor del activo de acuerdo con la NIC 36.

6. Si el activo correspondiente se valorase utilizando el modelo de revalorizacin:

(a) Los cambios en el pasivo modificaran la revalorizacin o la devaluacin reconocidas previamente en ese activo, de forma que:

(i) Una disminucin en el pasivo [con sujecin a lo establecido en el apartado (b)] se cargara directamente a la reserva de revalorizacin en el patrimonio neto, salvo que se haya de reconocer en el resultado del ejercicio, en la medida en que suponga la reversin de un dficit de revalorizacin en el activo previamente reconocido en el resultado del ejercicio;

(ii) un aumento en el pasivo se reconocer en el resultado del ejercicio, excepto que deba ser cargado directamente a la reserva de revalorizacin en el patrimonio neto, en la medida en que existiera saldo en la reserva de revalorizacin relativa a ese activo.

(b) En el caso de que la disminucin del pasivo sea superior al importe en libros que habra sido reconocido si el activo se hubiera contabilizado segn el modelo del costo, el exceso se reconocer inmediatamente en el resultado del ejercicio.

(c) Un cambio en el pasivo es un indicio de que el activo podra tener que ser revalorizado para garantizar que su importe en libros no difiere significativamente del que se habra determinado utilizando el valor razonable en la fecha del balance. Cualquiera de esas revalorizaciones ser tenida en cuenta al determinar los importes a incluir en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto de acuerdo con (a). Si fuera necesario llevar a cabo la revalorizacin, todos los activos de esa clase sern revalorizados.

(d) La NIC 1 exige que se revele, dentro del estado de cambios en el patrimonio neto, cada partida de ingresos o gastos que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto. Al satisfacer este requerimiento, el cambio en la reserva de revalorizacin que surja por la variacin en un pasivo, se identificara y revelara por separado.

7. El importe amortizable ajustado del activo, se amortizara a lo largo de su vida til. Por lo tanto, una vez que el activo correspondiente haya alcanzado el final de su vida til, todos los cambios posteriores en el pasivo se reconocern en el resultado del ejercicio a medida que ocurran. Esto se aplicara tanto para el modelo del costo como para el modelo de revalorizacin.

8. La reversin peridica del proceso de descuento se reconocer en el resultado del ejercicio, como un gasto financiero, a medida que se produzca. El tratamiento alternativo permitido de capitalizacin, que figura en la NIC 23, no ser aplicable en este caso.

TRANSICION

10. Los cambios en las polticas contables se contabilizaran de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones y errores (*).

(*) Si la entidad aplicase esta Interpretacin [CINIIF 1] en un ejercicio anterior al 1 de enero de 2005, seguir los requerimientos de la versin anterior de la NIC 8, que llevaba el titulo de Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables, a menos que la entidad ya estuviese aplicando la versin revisada de esa Norma en un ejercicio anterior.

APNDICE

Modificaciones de la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Las modificaciones de este Apndice se aplicarn en ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de septiembre de 2004. Si la entidad aplicase esta NIIF en ejercicios anteriores, estas modificaciones sern tambin de aplicacin para ese ejercicio anterior.

A1 La NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin Financiera se modifica de la forma descrita a continuacin.

En el prrafo 12 de la NIIF, la referencia a los prrafos 13 a 25D se reemplaza por otra a los prrafos 13 a 25E.

Se modifican los apartados (h) e (i) del prrafo 13 de la NIIF, y se inserta un nuevo apartado (j), que ahora quedan de la siguiente manera:

(h) las transacciones que implican pagos basados en acciones (prrafos 25B y 25C);

(i) los contratos de seguro (prrafo 25D); y

(j) los pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo del inmovilizado material (prrafo 25E).

Se insertan en la NIIF un nuevo ttulo y un nuevo prrafo 25E, que ahora quedan de la siguiente manera:

Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares, incluidos en el costo del inmovilizado material

25E La CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares requiere que los cambios especficos en un pasivo por desmantelamiento, restauracin o similar, se aadan o se deduzcan del costo del activo correspondiente; el importe amortizable ajustado del activo ser, a partir de ese momento, amortizado de forma prospectiva a lo largo de su vida til restante. La entidad que adopte por primera vez las NIIF no estar obligada a cumplir estos requisitos para los cambios en estos pasivos que hayan ocurrido antes de la fecha de transicin a las NIIF. Si el adoptante por primera vez utiliza esta excepcin:

(a) valorar el pasivo en la fecha de transicin a las NIIF de acuerdo con la NIC 37;

(b) en la medida en que el pasivo est dentro del alcance de la CINIIF 1, estimar el importe que habra sido incluido en el costo del activo correspondiente cuando surgi el pasivo por primera vez, y descontar el importe a esa fecha utilizando su mejor estimacin del tipo de descuento histrico, ajustado por el riesgo, que habra sido aplicado para ese pasivo a lo largo del periodo intermedio; y

(c) calcular la amortizacin acumulada sobre ese importe, hasta la fecha de transicin a las NIIF, sobre la base de la estimacin actual de la vida til del activo, utilizando la poltica de amortizacin adoptada por la entidad con arreglo a las NIIF.

CINIIF 2

(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 2

Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares

Referencias

NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e informacin a revelar (revisada en 2003)

NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin (revisada en 2003)

Antecedentes

1. Las cooperativas y otras entidades similares estn constituidas por grupos de personas con el fin de satisfacer necesidades econmicas o sociales que les son comunes. Las diferentes normativas nacionales definen, por lo general, a la cooperativa como una sociedad que busca promover el progreso econmico de sus socios mediante la realizacin conjunta de una actividad (principio de ayuda mutua). Las aportaciones a una cooperativa tienen con frecuencia el carcter de cuotas, participaciones, unidades o ttulo similar, y se denominarn en lo sucesivo las aportaciones de los socios.

2. La NIC 32 establece criterios para la clasificacin de los instrumentos financieros como pasivos financieros o patrimonio neto. En particular, estos criterios se aplican al clasificar los instrumentos rescatables que permiten al tenedor exigir del emisor su reembolso, ya sea en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero.

Resulta difcil la aplicacin de los criterios citados a las aportaciones de los socios en entidades cooperativas y a otros instrumentos similares. Algunos de los integrantes del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad han solicitado aclaraciones sobre cmo se aplican los criterios de la NIC 32 a las aportaciones y otros instrumentos financieros con determinadas particularidades, posedos por los socios de las cooperativas, as como las circunstancias en las que dichas particularidades afectan a su clasificacin como pasivos o patrimonio neto.

Alcance

3. Esta Interpretacin se aplicar a los instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la NIC 32, entre los que se incluyen los instrumentos financieros emitidos a favor de los socios de entidades cooperativas, que constituyen participaciones en la propiedad de dichas entidades. Esta Interpretacin no ser de aplicacin a los instrumentos financieros que vayan a ser o puedan ser liquidados con instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Cuestin

4. Muchos instrumentos financieros, incluidas las aportaciones de los socios, tienen caractersticas de patrimonio neto, como el derecho de voto y el de participacin en el reparto de dividendos. Algunos instrumentos financieros otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones. Cmo deben evaluarse esas condiciones de rescate al determinar si los instrumentos deben clasificarse como pasivo o como patrimonio neto?

Acuerdo

5. El derecho contractual del tenedor de un instrumento financiero (incluyendo las aportaciones de los socios de entidades cooperativas) a solicitar el rescate no implica, por s mismo, clasificar el citado instrumento como un pasivo financiero. La entidad tendr en cuenta todos los trminos y condiciones del instrumento financiero al clasificarlo como pasivo financiero o como patrimonio neto. Los anteriores trminos y condiciones incluyen las leyes locales aplicables, los reglamentos o los estatutos de la entidad, vigentes en la fecha de la clasificacin, si bien no se tendrn en cuenta las modificaciones esperadas de dichas leyes, normas reglamentarias o estatutos particulares.

6. Las aportaciones de los socios que podran clasificarse como patrimonio neto en caso de que los socios no tuvieran derecho a solicitar su rescate, sern patrimonio neto siempre que se cumpla cualquiera de las condiciones descritas en los prrafos 7 y 8. Los depsitos a la vista, tales como las cuentas corrientes, depsitos a plazo o contratos similares que surjan en aquellos casos en que los socios actan como clientes constituirn pasivos financieros de la entidad.

7. Las aportaciones de los socios sern consideradas patrimonio neto si la entidad tiene el derecho incondicional a rechazar el rescate de las mismas.

8. Las leyes locales, los reglamentos o los estatutos de la entidad pueden imponer diferentes tipos de prohibiciones para el rescate de las aportaciones de los socios, por ejemplo estableciendo prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de liquidez. Si el rescate estuviera incondicionalmente prohibido por la ley local, por reglamento o por los estatutos de la entidad, las aportaciones de los socios sern clasificadas como patrimonio neto. No obstante, las aportaciones de los socios no integrarn el patrimonio neto si las citadas clusulas de la ley local, del reglamento o de los estatutos de la entidad prohben el rescate nicamente si se cumplen (o se dejan de cumplir) ciertas condiciones tales como restricciones en funcin de la liquidez de la entidad.

9. La prohibicin incondicional podra ser absoluta, de manera que todos los rescates estn prohibidos. Esta prohibicin incondicional tambin podra ser parcial, de manera que se vete el rescate de las aportaciones de los socios si el mismo diese lugar a que el nmero de aportaciones o el capital desembolsado que representan las mismas cayese por debajo de un determinado nivel. En este caso, las aportaciones de los socios por encima del nivel a partir del cual se aplique la prohibicin de rescate sern pasivos, salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a rechazar el rescate, en los trminos establecidos en el prrafo 7. En algunos casos, el nmero de aportaciones o el importe del capital desembolsado sujeto a la prohibicin de rescate puede variar en el tiempo. Dichas variaciones darn lugar a una transferencia entre pasivo financiero y patrimonio neto.

10. En el reconocimiento inicial, la entidad valorar el pasivo financiero rescatable por su valor razonable. En el caso de aportaciones de socios con derecho de rescate, el valor razonable del pasivo financiero rescatable ser al menos, un importe inferior a la cantidad mxima a pagar, segn las clusulas de rescate de sus estatutos u otra legislacin aplicable, descontado desde el primer momento en que la entidad pueda ser requerida para hacer el pago (vase el ejemplo 3).

11. Como establece el prrafo 35 de la NIC 32, las distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio se reconocern directamente en el patrimonio neto, por un importe neto de cualquier incentivo fiscal relacionado. Los intereses, dividendos y otros rendimientos relativos a los instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros sern gastos, con independencia de que dichos importes pagados se califiquen legalmente como dividendos o intereses, o bien reciban otras denominaciones.

12. En el apndice, que es parte integrante de este acuerdo, se facilitan ejemplos de la aplicacin del mismo.

Informacin a revelar

13. Cuando un cambio en la prohibicin de rescate d lugar a una transferencia entre pasivos financieros y patrimonio neto, la entidad revelar por separado el importe, el calendario y la razn de dicha transferencia.

Apndice [A]

EJEMPLOS DE APLICACIN DEL ACUERDO

Este apndice es parte integrante de la interpretacin.

A1. Este Apndice contiene siete ejemplos de aplicacin del acuerdo alcanzado por el CINIIF. Los ejemplos no constituyen una lista exhaustiva, ya que es posible encontrar otros supuestos en que sea de aplicacin. Cada ejemplo presupone que no se dan otras condiciones, adems de las descritas en los datos del mismo, que pudieran dar lugar a la clasificacin del instrumento financiero como un pasivo financiero.

DERECHO INCONDICIONAL A RECHAZAR EL RESCATE (prrafo 7)

Ejemplo 1 [1]

Datos

A2. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates quedarn nicamente a discrecin de la misma. Los estatutos no contienen mayores detalles ni limitan el ejercicio de esta discrecin. A lo largo de su historia, la entidad no ha rechazado nunca el rescate de las aportaciones pedido por los socios, aunque el rgano de administracin de la misma tiene el derecho de hacerlo.

Clasificacin

A3. La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate, y las aportaciones de los socios son patrimonio neto. En la NIC 32 se establecen criterios de clasificacin, basados en las condiciones pactadas para cada instrumento financiero, y se seala que ni la historia pasada, ni la intencin de hacer pagos discrecionales determinarn su clasificacin como pasivos financieros. En el prrafo GA26 de la NIC 32 se establece:

Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, la clasificacin apropiada para ellas se determinar en funcin de los dems derechos incorporados a las mismas. Dicha clasificacin se basar en una valoracin del fondo de los acuerdos contractuales, en relacin con las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio. Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o no derechos acumulativos, queden a discrecin del emisor, las acciones son instrumentos de patrimonio. La clasificacin de una accin preferente como pasivo financiero o instrumento de patrimonio, no se ver afectada por, por ejemplo:

a) un historial de distribuciones efectivamente realizadas;

b) la intencin de hacer distribuciones en el futuro;

c) el posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones en el precio de las acciones ordinarias del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si no se ha pagado primero a las preferentes);

d) el importe de las reservas del emisor;

e) las expectativas que tenga el emisor sobre una prdida o una ganancia en el ejercicio, o

f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del ejercicio.

Ejemplo 2 [2]

Datos

A4. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates quedarn nicamente a discrecin de la misma. No obstante, los estatutos tambin disponen que la aprobacin de la solicitud de rescate ser automtica, salvo que la entidad no pueda hacer frente a estos pagos sin incumplir la normativa local relativa a la liquidez o a las reservas de la entidad.

Clasificacin

A5. La entidad no tiene un derecho incondicional a rechazar el rescate, y por tanto las aportaciones de los socios son pasivos financieros. Las restricciones descritas arriba se basan en la capacidad de la entidad para liquidar su pasivo.

En las mismas se restringen los rescates slo si con los mismos se incumplen los requerimientos sobre liquidez o reservas, y por tanto slo hasta el momento en que stos se puedan cumplir. En consecuencia, siguiendo los criterios establecidos en la NIC 32, no cabe clasificar el instrumento financiero como patrimonio neto. En el prrafo GA25 de la NIC 32 se establece que:

Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos muy variados. Al determinar si una accin preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor evaluar los derechos particulares concedidos a la accin para determinar si posee la caracterstica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una accin preferente que contemple su rescate en una fecha especfica o a voluntad del tenedor, contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligacin de transferir activos financieros al tenedor de la accin. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligacin de rescatar una accin preferente, cuando sea requerido en los trminos contractuales para hacerlo, ya sea por causa de falta de fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la obligacin. [Cursiva aadida]

PROHIBICIN DE RESCATE (prrafos 8 y 9)

Ejemplo 3 [3]

Datos

A6. Una entidad cooperativa ha emitido aportaciones para sus socios en diferentes fechas y por distintos importes, con el siguiente detalle:

a) 1 de enero de 20x1, 100 000 ttulos de 10 u.m. cada uno (1 000 000 u.m.);

b) 1 de enero de 20x2, 100 000 ttulos de 20 u.m. cada uno (2 000 000 u.m. adicionales, con lo que el total de las aportaciones emitidas suman 3 000 000 u.m.)

Las aportaciones son rescatables a peticin del tenedor, por el importe al que fueron emitidas.

A7. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates acumulados no pueden exceder el 20 % del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin. A 31 de diciembre de 20x2, la entidad tiene 200 000 ttulos en circulacin, que es el nmero mximo de ttulos representativos de aportaciones que han estado en circulacin en su historia, y ninguno de ellos ha sido objeto de rescate en el pasado. El 1 de enero de 20x3, la entidad modifica sus estatutos, incrementando el nivel permitido de rescates acumulados al 25 % del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin.

Clasificacin

Antes de modificar los estatutos

A8. Las aportaciones de los socios que superen el lmite de la prohibicin de rescate son pasivos financieros. En el momento del reconocimiento inicial, la entidad cooperativa los valorar por su valor razonable. Puesto que esas aportaciones son rescatables a voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determinar el valor razonable de los pasivos financieros como dispone el prrafo 49 de la NIC 39, donde se establece: El valor razonable de un pasivo financiero con caractersticas de exigibilidad inmediata (por ejemplo, un depsito a la vista) no ser inferior al importe a pagar al convertirse en exigible De acuerdo con lo anterior, la entidad cooperativa clasificar como un pasivo financiero el mximo importe que se deba pagar a voluntad del tenedor, segn las clusulas de rescate.

A9. El 1 de enero de 20x1, el mximo importe que se pagara, segn las clusulas de rescate, es de 20 000 ttulos de 10 u.m. cada uno, por lo que la entidad clasificar 200 000 u.m. como pasivo financiero y 800 000 u.m. como patrimonio neto. No obstante, a 1 de enero de 20x2, tras la nueva emisin de aportaciones de 20 u.m., el importe mximo que se debera pagar segn las clusulas de rescate se incrementar en 40 000 ttulos de 20 u.m. cada uno.

La emisin de los ttulos adicionales de 20 u.m. crea un nuevo pasivo financiero que se valorar, al reconocerlo inicialmente, por su valor razonable. El pasivo tras la emisin de las nuevas aportaciones es el 20 % del nmero de ttulos que se han emitido (200 000), valorados a 20 u.m. cada uno, lo que supone 800 000 u.m. Este hecho requiere reconocer un pasivo adicional por 600 000 u.m. En este ejemplo no se reconoce ni prdidas ni ganancias.

De acuerdo con lo anterior, la entidad clasificar ahora 800 000 u.m. como pasivo financiero y 2 200 000 como patrimonio neto. En el ejemplo se supone que estos importes no han cambiado entre el 1 de enero de 20x1 y el 31 de diciembre de 20x2.

Despus de modificar los estatutos

A10. Despus del cambio en sus estatutos, puede solicitarse a la entidad cooperativa que rescate un mximo del 25 % de los ttulos en circulacin, esto es, 50 000 ttulos de 20 u.m. cada uno. Por tanto, el 1 de enero de 20x3 la entidad cooperativa clasificar como pasivo financiero, de acuerdo con el prrafo 49 de la NIC 39, 1 000 000 u.m., que es el importe mximo cuyo pago se le podra requerir, segn las clusulas de rescate. Por tanto, a 1 de enero de 20x3 transferir un importe de 200 000 u.m. del patrimonio neto, al pasivo financiero, dejando como patrimonio neto, 2 000 000 de u.m. En este ejemplo, la entidad no reconocer prdidas o ganancias por la transferencia.

Ejemplo 4 [4]

Datos

A11. La ley local que regula las actividades de las cooperativas, o los requisitos de los estatutos de la entidad, prohbe el rescate de las aportaciones de los socios cuando eso suponga reducir el capital desembolsado correspondiente a las mismas, por debajo del 75 % del importe mximo que haya alcanzado. Este importe mximo asciende, para una cooperativa en particular, a 1 000 000 de u.m. En la fecha del balance, el saldo del capital desembolsado es de 900 000 u.m.

Clasificaciones

A12. En este caso, 750 000 u.m. seran clasificadas como patrimonio neto y 150 000 u.m. como pasivos financieros.

Adems de los prrafos ya citados, la NIC 32 establece en la letra b) del prrafo 18 que:

[. . .] un instrumento financiero que d al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero (un instrumento con opcin de venta), es un pasivo financiero. Esta calificacin se mantendr incluso aunque la cantidad a recibir de efectivo, o de otro activo financiero, se determine a partir de un ndice u otro elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la forma legal del instrumento con opcin de venta conceda al tenedor el derecho a una participacin residual en los activos del emisor. La existencia de una opcin, a favor del tenedor, que le permite devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero u otro activo financiero, significa que el instrumento con opcin de venta cumple la definicin de pasivo financiero.

A13. La prohibicin de rescate descrita en este ejemplo es diferente de las restricciones aludidas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. Esas restricciones se refieren a limitaciones de la capacidad de la entidad para pagar el importe debido por un pasivo financiero, es decir, impiden el pago del pasivo cuando se dan ciertas condiciones especficas.

En este ejemplo, sin embargo, se expone un caso de una prohibicin incondicional de rescatar por encima de un importe especfico, con independencia de la capacidad que tenga la entidad para rescatar las aportaciones de los socios (por ejemplo, contando con sus recursos lquidos, ganancias o reservas distribuibles). En efecto, la prohibicin de rescate en este supuesto impide a la entidad incurrir, por efecto del rescate, en cualquier pasivo financiero superior a una determinada cifra de capital desembolsado. Por lo tanto, la parte de los ttulos sujeta a la prohibicin de rescate, no ser un pasivo financiero. Aunque cada uno de los ttulos que componen la aportacin de los socios, individualmente considerado, puede ser rescatado, una parte del total de las aportaciones slo podr ser rescatada cuando se liquide la entidad.

Ejemplo 5 [5]

Datos

A14. Los datos de este ejemplo son los mismos que los del ejemplo 4 anterior. Adems, en la fecha del balance, los requerimientos de liquidez impuestos por la normativa local impiden a la entidad rescatar aportaciones de sus socios, salvo en el caso de que sus disponibilidades de efectivo e inversiones a corto plazo sean superiores a un determinado importe. Esta obligacin dar lugar a que la entidad no pueda, en la fecha del balance, destinar ms de 50 000 u.m. al rescate de las aportaciones de los socios.

Clasificacin

A15. Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasificar 750 000 u.m. como patrimonio neto, y 150 000 u.m. como pasivo financiero. Esto es as porque la clasificacin del importe como pasivo se fundamenta en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el rescate, y no en las restricciones condicionales que impiden realizarlo exclusivamente cuando los requisitos de liquidez u otros requisitos no se cumplan, y nicamente durante el tiempo en que esta circunstancia persista. Se aplica en este caso lo previsto en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32.

Ejemplo 6 [6]

Datos

A16. Los estatutos de la entidad prohben el rescate de las aportaciones de los socios, salvo que el importe utilizado proceda de la emisin de aportaciones adicionales a socios, ya sean nuevos o antiguos, durante los tres aos anteriores. Las cantidades recibidas por la emisin de aportaciones de los socios deben aplicarse a pagar el rescate de las aportaciones que lo hayan solicitado. A lo largo de los tres aos anteriores, se han recibido 12 000 u.m. por emisin de aportaciones de los socios, y no se ha realizado ningn rescate.

Clasificacin

A17. La entidad clasificar 12 000 u.m. de las aportaciones de los socios como pasivo financiero. De acuerdo con lo sealado en el ejemplo 4, las aportaciones de los socios sometidas a una prohibicin incondicional de rescatar no sern pasivo financiero. Esta prohibicin incondicional se referir a una cantidad igual al importe recibido de las aportaciones emitidas antes de los tres aos precedentes y, en consecuencia, esa cantidad se clasificar como patrimonio neto. No obstante, un importe equivalente a lo recibido por aportaciones durante los tres ltimos aos no est sujeto a la prohibicin de rescate. De acuerdo con ello, los importes recibidos por la emisin de aportaciones en los tres aos precedentes darn lugar a un pasivo financiero, en tanto no puedan ser destinados al rescate de aportaciones de los socios. Fruto de esto, la entidad tendr un pasivo financiero igual al importe recibido por las aportaciones emitidas, durante los tres aos anteriores, netas de los rescates realizados durante ese mismo perodo.

Ejemplo 7 [7]

Datos

A18. La entidad es una cooperativa de crdito. Las leyes locales que regulan la actividad de las cooperativas de crdito establecen que, como mnimo, el 50 % de los pasivos en circulacin (un trmino definido en la normativa que incluye las cuentas de aportaciones de socios) totales de la entidad, tienen que estar integrados por capital desembolsado a los socios. El efecto de esta normativa es que, en el caso de que la totalidad de los pasivos en circulacin de la cooperativa fueran aportaciones de los socios, sera posible rescatar todas las aportaciones. A 31 de diciembre de 20x1, la entidad tiene unos pasivos emitidos totales de 200 000 u.m., de los cuales, 125 000 u.m. representan aportaciones de socios. Las condiciones de las mismas permiten a los tenedores solicitar en cualquier momento su rescate, sin que en los estatutos de la entidad se hayan establecido limitaciones para hacerlo.

Clasificacin

A19. En este ejemplo, las aportaciones de los socios se clasificarn como pasivos financieros. La prohibicin de rescate es similar a las restricciones descritas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. La restriccin es una limitacin condicional sobre la capacidad de la entidad para cancelar el importe a pagar por el pasivo financiero, es decir, impide el pago del pasivo slo si se cumplen determinadas condiciones. As, la entidad podra ser requerida para rescatar el importe total de las aportaciones de sus socios (125 000 u.m.) siempre que se hubiesen cancelado todos los dems pasivos (75 000 u.m.). En consecuencia, la prohibicin de rescate no impide a la entidad incurrir en un pasivo financiero por el rescate de ms de un nmero establecido de aportaciones de socios o de capital desembolsado.

Permite a la entidad, nicamente, diferir el rescate hasta que se cumpla una condicin, esto es, el reembolso de todos los dems pasivos. Las aportaciones de los socios en este ejemplo no estn sujetas a una prohibicin incondicional de rescatar, y por tanto se clasificarn como pasivo financiero.

CINIIF 4

(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 4

Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento

REFERENCIAS

NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

NIC 16 Inmovilizado material (revisada en 2003)

NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003)

NIC 38 Activos Intangibles (revisada en 2004)

ANTECEDENTES

1. Una entidad podr realizar un acuerdo, que comprenda una transaccin o una serie de transacciones vinculadas que no tenga la forma legal de un arrendamiento pero que implique el derecho de uso de un activo (por ejemplo un elemento de inmovilizado material), a cambio de un pago o una serie de pagos. Ejemplos de acuerdos en los que una entidad (el proveedor) puede haber obtenido el derecho de uso de un activo de otra entidad (el comprador), a menudo conjuntamente con otros servicios vinculados, seran los siguientes:

acuerdos de subcontratacin (por ejemplo, la subcontratacin de las funciones de procesamiento de datos de una entidad),

acuerdos de la industria de telecomunicacin, por los cuales un suministrador de capacidad de red realiza contratos para suministrar a los compradores derechos sobre esa capacidad,

acuerdos firmes de compra y otros acuerdos similares en los cuales los compradores deben efectuar pagos especficos con independencia de si efectivamente adquieren o no, los productos o servicios contratados (por ejemplo, un acuerdo firme de compra para adquirir sustancialmente toda la produccin de un suministrador de generacin de energa).

2. Esta Interpretacin proporciona directrices para determinar si los acuerdos descritos son, o contienen, arrendamientos que deberan contabilizarse de acuerdo con la NIC 17. No da directrices para determinar cmo debera clasificarse un arrendamiento segn esa Norma.

3. En algunos acuerdos, el activo subyacente objeto de arrendamiento es una parte de otro activo mayor. Esta Interpretacin no se ocupa de cmo determinar cundo una parte de dicho activo mayor es, por s misma, el activo subyacente a efectos de aplicar la NIC 17. No obstante, los acuerdos en los cuales el activo subyacente podra representar una partida separada en la NIC 16 o en la NIC 38, caen dentro del alcance de esta Interpretacin.

ALCANCE

4. Esta Interpretacin no se aplica a acuerdos que son, o contienen, arrendamientos excluidos del alcance de la NIC 17.

CUESTIONES

5. Las cuestiones tratadas en esta Interpretacin son:

a) cmo determinar si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento definido en la NIC 17;

b) cundo debera hacerse la evaluacin o reconsideracin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento, y

c) en el caso de que un acuerdo sea, o contenga, un arrendamiento, cmo deberan separarse los pagos por el arrendamiento de los pagos derivados de cualquier otro elemento contenido en el acuerdo.

ACUERDO

Determinacin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento

6. La determinacin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deber basarse en el fondo econmico del acuerdo, lo que exige una evaluacin de si:

a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especfico (el activo), y

b) el acuerdo implica un derecho de uso del activo.

El cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo especfico

7. Aunque el activo especfico pueda estar explcitamente identificado en un acuerdo, no ser el objeto del arrendamiento si el cumplimiento del acuerdo es independiente del uso de ese activo. Por ejemplo, si el proveedor estuviese obligado a entregar una cantidad determinada de bienes o servicios, y tiene el derecho y la posibilidad de suministrar estos bienes o servicios utilizando otros activos no especificados en el acuerdo, entonces el cumplimiento del acuerdo sera independiente del activo especificado y por tanto no contendra un arrendamiento. Una obligacin de garanta que permita o requiera la sustitucin de un activo igual o similar, cuando el activo especfico no funcione adecuadamente, no impide su tratamiento como arrendamiento. Asimismo, una clusula contractual (contingente o de otro tipo) que permita o requiera al proveedor que sustituya otros activos por cualquier razn en, o despus de, una fecha especificada, no impide su tratamiento como arrendamiento antes de la fecha de sustitucin.

8. Un activo habr sido especificado implcitamente si, por ejemplo, el proveedor tiene o arrienda un nico activo, con el cual cumple la obligacin y, para este proveedor, no resulta factible o posible, desde el punto de vista econmico, cumplir su obligacin utilizando activos alternativos.

El acuerdo contiene un derecho de uso del activo

9. Un acuerdo implica el derecho de uso del activo si transfiere al comprador (arrendatario) el derecho a controlar el uso del activo subyacente. El derecho a controlar el uso del activo subyacente se transfiere cuando se cumpla alguna de las siguientes condiciones:

a) el comprador tiene la capacidad o el derecho de explotar el activo, o dirigir a otros para que lo exploten en la forma que determine, con el fin de obtener o controlar un importe, que no sea insignificante, de la produccin u otros servicios provenientes del activo;

b) el comprador tiene la capacidad o el derecho de controlar el acceso fsico al activo subyacente, mientras, simultneamente obtiene o controla una cantidad, que no sea insignificante, de la produccin u otros servicios provenientes del activo;

c) los hechos y circunstancias indican que es remota la posibilidad de que una o ms partes, distintas del comprador, obtengan ms que un importe insignificante de la produccin u otros servicios que el activo genere durante el perodo del acuerdo, y que el precio que el comprador pagar por la produccin no est fijado contractualmente por unidad de producto ni es equivalente al precio de mercado corriente, por unidad de producto, en la fecha de entrega de dicho producto.

Evaluacin o reconsideracin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento

10. La evaluacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento deber efectuarse al inicio del acuerdo, es decir, en la primera de las dos fechas siguientes: la del acuerdo o la del compromiso entre las partes sobre los trminos fundamentales del acuerdo, considerando todos los hechos y circunstancias. La reconsideracin de si el acuerdo contiene un arrendamiento, tras el inicio del mismo, se har slo si se cumple una de las siguientes condiciones:

a) se ha producido un cambio en los trminos contractuales, a menos que dicho cambio corresponda a la renovacin o prrroga del acuerdo;

b) se ha ejercido la opcin de renovacin o las partes han acordado una prrroga del acuerdo, a menos que los trminos de la renovacin o prrroga hubieran sido inicialmente incluidos en las condiciones del arrendamiento, de acuerdo con el prrafo 4 de la NIC 17. Una renovacin o prrroga del acuerdo que no incluya modificacin alguna de los trminos del acuerdo original, ya se produzca antes o al final del plazo original del acuerdo, se evaluar, de acuerdo con los prrafos 6 a 9, slo en lo que concierne al perodo de renovacin o prrroga;

c) ha habido un cambio en la decisin de que el cumplimiento es, o no es, dependiente de un activo especfico;

d) se ha producido un cambio sustancial en el activo, por ejemplo un cambio fsico sustancial en el inmovilizado material.

11. La reconsideracin de un acuerdo deber estar basada en los hechos y circunstancias en la fecha de la reconsideracin, incluyendo el plazo restante del acuerdo. Los cambios en las estimaciones (por ejemplo, el importe estimado de productos a entregar al comprador o a otros compradores potenciales) no implicarn necesariamente la reconsideracin.

Si un acuerdo es reconsiderado y se determina que contiene un arrendamiento (o que no contiene un arrendamiento), deber aplicarse la contabilizacin como arrendamiento (o dejar de aplicarse), desde: a) en los casos a), c) o d) del prrafo 10, el momento en que ocurra el cambio en las circunstancias que den lugar a una reconsideracin; b) en el caso b) del prrafo 10, en el inicio del perodo de renovacin o prrroga.

Diferenciacin de los pagos especficos del arrendamiento, de otros pagos

12. Si el acuerdo contiene un arrendamiento, las partes aplicarn los requerimientos de la NIC 17 al elemento de arrendamiento del acuerdo, a menos que est exento de dichos requerimientos de acuerdo con el prrafo 2 de la NIC 17. En consecuencia, si el acuerdo contiene un arrendamiento, ser clasificado como arrendamiento financiero u operativo de acuerdo con los prrafos 7 a 19 de la NIC 17. Los dems elementos del acuerdo, que estn fuera del alcance de la NIC 17, se contabilizarn de acuerdo con otras Normas.

13. A efectos de aplicar los requerimientos de la NIC 17, los pagos y dems contraprestaciones requeridas por el acuerdo se separarn, al inicio del mismo o tras haber hecho la correspondiente reconsideracin, entre aqullos derivados del arrendamiento y aqullos derivados de los otros elementos, sobre la base de sus valores razonables. Los pagos mnimos por el arrendamiento, definidos en el prrafo 4 de la NIC 17, incluyen slo los pagos derivados del arrendamiento (es decir, el derecho de uso del activo) y excluyen los pagos por los otros elementos (por ejemplo, por servicios y el costo de los consumos de produccin).

14. En algunos casos, la separacin de los pagos por el arrendamiento de los pagos por los otros elementos del acuerdo exigir que el comprador utilice alguna tcnica de estimacin. Por ejemplo, un comprador podra estimar los pagos del arrendamiento por referencia a un acuerdo de arrendamiento de activos comparables que no contenga elementos adicionales, o estimando los pagos por otros elementos del acuerdo por referencia a acuerdos comparables y, una vez estimados, deducir tales pagos de los pagos totales del acuerdo.

15. Si el comprador concluyera que es impracticable separar con fiabilidad los pagos:

a) si se trata de un arrendamiento financiero, reconocer un activo y un pasivo por un mismo importe, igual al valor razonable del activo subyacente identificado en los prrafos 7 y 8 como objeto del arrendamiento. Posteriormente, se reducir el pasivo por los pagos efectuados, reconociendo la carga financiera imputada a dicho pasivo mediante la utilizacin del tipo de inters incremental del endeudamiento del comprador (*);

b) si se trata de un arrendamiento operativo, tratar todos los pagos derivados del acuerdo como pagos por arrendamiento a fin de cumplir con los requisitos de informacin de la NIC 17, pero:

i) revelando tales pagos separadamente de los pagos mnimos de arrendamiento procedentes de otros acuerdos que no incluyan pagos por elementos no arrendados, y

ii) declarando que los pagos revelados tambin incluyen pagos por elementos no arrendados dentro del acuerdo.

TRANSICIN

17. La NIC 8 especifica cmo la entidad aplica un cambio en una poltica contable resultante de la aplicacin inicial de una Interpretacin. No se exige cumplir con tales requisitos cuando se aplique por primera vez esta Interpretacin. Si la entidad aplica esta excepcin, aplicar los prrafos 6 a 9 de esta Interpretacin a los acuerdos existentes al inicio del perodo ms antiguo para el que presente informacin comparativa de acuerdo con las NIIF, considerando los hechos y circunstancias existentes al principio de ese perodo.

Apndice [1]

Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Las modificaciones contenidas en este Apndice sern aplicadas en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si alguna entidad aplicase esta Interpretacin para un perodo anterior, tambin se aplicarn estas modificaciones para dicho perodo.

A1. Se modifica tanto la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, como los documentos que la acompaan, de la forma descrita a continuacin.

En el prrafo 12, la referencia a los prrafos 13 a 25E se cambia a los prrafos 13 a 25F.

En el prrafo 13, se modifican las letras i) y j), y se inserta una nueva letra k), como se describe a continuacin:

i) contratos de seguro (prrafo 25D);

j) pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo del inmovilizado material (prrafo 25E); y

k) arrendamientos (prrafo 25F).

Tras el prrafo 25E se inserta un nuevo encabezamiento y el prrafo 25F, de la siguiente manera:

ARRENDAMIENTOS

IFRIC 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento

25F. Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede aplicar la disposicin transitoria de la CINIIF 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento. En consecuencia, dicha entidad puede determinar si un acuerdo vigente en la fecha de transicin a las NIIF contiene un arrendamiento, a partir de la consideracin de los hechos y circunstancias existentes en dicha fecha.

------------------

(*) Es decir, el tipo de inters incremental del endeudamiento del arrendatario, definido en el prrafo 4 de la NIC 17.

CINIIF 5

(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 5 (que incorpora una modificacin a la NIC 39)

Derechos por la participacin en fondos para el desmantelamiento, la restauracin y la rehabilitacin medioambiental

REFERENCIAS

NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

NIC 27 Estados financieros consolidados y separados

NIC 28 Inversiones en entidades asociadas

NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos

NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin (revisada en 2003)

SIC-12 Consolidacin Entidades con cometido especial (revisada en 2004)

ANTECEDENTES

1. La finalidad de la constitucin de fondos para el desmantelamiento, la restauracin y la rehabilitacin medioambiental, que en lo sucesivo se denominarn fondos por desmantelamiento o fondos, consiste en segregar activos para financiar algunos o todos los costos de desmantelamiento de una fbrica (por ejemplo una planta nuclear) o de algn equipo (como un automvil), o los derivados de un compromiso de rehabilitacin medioambiental (como la depuracin de aguas o la restauracin del terreno de una mina), actividades que se denominarn genricamente de desmantelamiento.

2. Las aportaciones a estos fondos pueden ser voluntarias o establecidas por normas. Los fondos pueden tener una de las siguientes estructuras:

a) fondos establecidos por un nico contribuyente, para cubrir sus propias obligaciones por desmantelamiento, ya sea para un emplazamiento particular, o para varios emplazamientos dispersos geogrficamente;

b) fondos establecidos por mltiples contribuyentes, con el fin de constituir fondos para cubrir sus obligaciones por desmantelamiento, individuales o conjuntas, donde los contribuyentes tienen derecho al reembolso de gastos de desmantelamiento hasta el lmite de sus contribuciones ms los rendimientos de las mismas, menos su participacin en los costos de administracin del fondo. Los contribuyentes pueden tener la obligacin de efectuar aportaciones adicionales, por ejemplo, en el caso de la quiebra de algn otro contribuyente;

c) fondos establecidos por mltiples contribuyentes con el fin de constituir fondos para sus obligaciones de desmantelamiento, individuales o conjuntas, donde el nivel de aportacin requerido al contribuyente est basado en su nivel de actividad corriente, y la prestacin obtenida por el contribuyente est basada en su actividad pasada.

En tales casos, podra existir un desajuste entre el importe de la aportacin efectuada por el contribuyente (basado en su actividad corriente) y el valor realizable del fondo (basado en la actividad pasada).

3. Fondos como los descritos tienen generalmente las siguientes caractersticas:

a) el fondo es administrado separadamente por gestores independientes;

b) las entidades (contribuyentes) efectan aportaciones al fondo, que se invierten en un conjunto de activos, que pueden comprender tanto instrumentos de deuda como de patrimonio, que estn disponibles para ayudar a pagar los costos de desmantelamiento de los contribuyentes. Los gestores determinan cmo se invierten las aportaciones, dentro de las restricciones establecidas por los estatutos que regulen el fondo, as como las contenidas en cualquier legislacin o normativas aplicables;

c) los contribuyentes conservan la obligacin de pagar los costos de desmantelamiento, pero pueden obtener del fondo reembolsos por el menor valor de los costos de desmantelamiento en los que hayan incurrido y su participacin en los activos del fondo;

d) los contribuyentes pueden tener el acceso restringido, o no tener acceso, a los supervit de activos del fondo sobre los que hayan resultado aptos para que califiquen como costos de desmantelamiento.

ALCANCE

4. Esta Interpretacin se aplica a la contabilizacin, en los estados financieros del contribuyente, de las participaciones surgidas de la constitucin de fondos de desmantelamiento que contengan las dos caractersticas siguientes:

a) los activos son administrados de forma separada (ya sea por estar mantenidos en una entidad diferente o como activos segregados dentro de otra entidad), y

b) est restringido el derecho del contribuyente a acceder a los activos.

5. Una participacin residual en un fondo ms all del simple derecho al citado reembolso, tal como un derecho contractual al reparto del remanente, una vez que todo el desmantelamiento haya sido completado o sobre la liquidacin del fondo, podra ser un instrumento de patrimonio neto dentro del alcance de la NIC 39, y, por tanto, fuera del alcance de esta Interpretacin.

CUESTIONES

6. Las cuestiones tratadas en esta Interpretacin son:

a) cmo contabilizara un contribuyente su participacin en un fondo?

b) cuando un contribuyente tiene la obligacin de efectuar aportaciones adicionales, por ejemplo, en el caso de quiebra de otro contribuyente, cmo se contabilizara esa obligacin?

ACUERDO

Contabilizacin de la participacin en un fondo

7. El contribuyente reconocer su obligacin a pagar los costos de desmantelamiento como un pasivo y reconocer su participacin en el fondo de forma separada, a menos que el contribuyente no fuera responsable de pagar los costos de desmantelamiento incluso en el caso de que el fondo no hiciese frente a los pagos.

8. El contribuyente determinar si tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre el fondo con referencia a las NIC 27, NIC 28, NIC 31 y la SIC-12. Si as fuera, el contribuyente contabilizar su participacin en el fondo segn establecen las citadas Normas.

9. Si el contribuyente no tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre el fondo, reconocer el derecho a recibir los pagos del fondo como un reembolso, tal como dispone la NIC 37. Este reembolso se valorar por el menor de:

a) el importe de la obligacin de desmantelamiento reconocida, y

b) la participacin del contribuyente en el valor razonable de los activos netos del fondo que le sean atribuibles.

Los cambios del importe en libros del derecho a recibir reembolsos, distintos de las aportaciones y los pagos al fondo, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que tengan lugar dichos cambios.

Contabilizacin de las obligaciones de efectuar aportaciones adicionales

10. Cuando el contribuyente tenga la obligacin de efectuar potenciales aportaciones adicionales, por ejemplo, en el caso de quiebra de algn otro contribuyente o si se redujese el valor de las inversiones del fondo, hasta el punto de ser insuficientes para cumplir con sus compromisos de reembolso, esta obligacin ser un pasivo contingente dentro del alcance de la NIC 37. El contribuyente reconocer un pasivo slo si fuera probable que tuviera que efectuar aportaciones adicionales.

Informacin a revelar

11. El contribuyente revelar la naturaleza de su participacin en el fondo as como toda restriccin al acceso a los activos del fondo.

12. Cuando el contribuyente tenga la obligacin de efectuar aportaciones potenciales adicionales, que no estn reconocidas como pasivos (vase prrafo 10), deber revelar la informacin requerida por el prrafo 86 de la NIC 37.

13. Cuando el contribuyente contabilice su participacin en el fondo de acuerdo con el prrafo 9, deber revelar las informaciones requeridas por la letra c) del prrafo 85 de la NIC 37.

TRANSICIN

15. Los cambios en las polticas contables sern contabilizados de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8.

Apndice

Modificacin a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoracin

La modificacin contenida en este Apndice se aplicar en ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si alguna entidad aplicase esta Interpretacin para un perodo anterior, estas modificaciones tambin se aplicarn para ese perodo anterior

A1. En el prrafo 2 de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin se aade un apartado j):

2. Esta Norma se aplicar por todas las entidades, y a toda clase de instrumentos financieros, excepto:

j) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos realizados para cancelar un pasivo que reconociese como una provisin de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, o para el cual, en un perodo anterior, se hubiese reconocido una provisin de acuerdo con la NIC 37.