Redsys Servicios de Procesamiento, S.L.Procesamiento, S.L. al 31 de diciembre de 2012, asi como de...

Redsys Servicios de Procesamiento SL

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2012

Informe de gestioacuten Ejercicio 2012

(Junto con el Informe de Auditoriacutea)

KPMG Auditores SL Edificio Torre Eu ropa Paseo de la Cas tellana 95 28046 Madrid

Informe de Auditoria de Cuentas Anuales

A los Accionistas de Redsys Servicios de Procesamiento SL

Hemos auditado las cuentas anuales de Redsys Servicios de Procesamiento SL (la Sociedad) que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2012 la cuenta de perdidas y ganancias el estado de cambios en el patrimonio neto el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha Los Administradores son responsables de la formulacion de las cuentas anuales de la Sociedad de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera aplicable a la Sociedad (que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta) y en particular con los principios y criterios contables contenidos en el mismo Nuestra responsabilidad es expresar una opinion sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana que requiere el examen mediante la realizacion de pruebas selectivas de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluacion de si su presentacion los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas estan de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion

En nuestra opinion las cuentas anuales del ejercicio 2012 adjuntas expresan en todos los aspectos significativos la imagen fiel del patrimonio y de la situacion financiera de Redsys Servicios de Procesamiento SL al 31 de diciembre de 2012 asi como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha de conformidad con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion y en particular con los principios y criterios contables contenidos en el mismo

El informe de gestion adjunto del ejercicio 2012 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situacion de Redsys Servicios de Procesamiento SL la evolucion de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales Hemos verificado que la informacion contable que contiene el citado informe de gestion concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2012 Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificacion del informe de gestion con el a1cance mencionado en este mismo parrafo y no incluye la revision de informacion distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad

lN~Tm1ODl rfu ORES IURADOSKPMG Auditores SL DE CU-NTAS DE I5PANA

Miembro ejerciente KPMCi AiJtilTOREli SL

Ano 2013 N 0113100898Pedro Gonzalez Millan

IMPOlITE COLEGIAL 9600 EUR

2 de abril de 2013 Este infonne esta sujeto a ioJ tSS41

apltcbl bull bull bIKda en Ia y 441lt002 d 22 d~ noviembre

KPMG AldotOf6S S L sociedld espolloid de re5jXlOsobluJaa I r r til rn ~ RtgIstIO OllCia de AllcJi lOIef de ClIalali IX)r1

1 Llda e9 Un Iii I de PMG Euoos UP y 11m membra n S0702 ven eI ReqlSlro 00 Sooodades dellns~lU1o de Censores de red KPMG de Ii lldependotlOres afiJOO8S KPfl1G Jurados 00 Coentas con ~I n 10 InremalOOiJl C()(lflllral i ~(j In 00) RB11 Mer tvladrld T 11 ~l6 I F 9() $e e H tv - IHBOO7 Inscp 9 ooedad S-lJtd NI F 79510153


Cuentas Anuales 31 de diciembre de 2012

REDSYS SERVICIOS DE PROCESAMIENTO SL

Balances de Situacioacuten

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

(Expresados en euros)

2

ACTIVO Nota 2012 2011 ACTIVO NO CORRIENTE 54340929 51232367 Inmovilizado intangible 6 2735955 3566288 Inmovilizado material 7 48195208 45292290 Inversiones financieras a largo plazo 1385658 1424548 Creacuteditos a terceros 10 995199 1075443 Otros activos financieros

Fianzas 9 390459 349105 Activos por impuesto diferido 18 2024108 949241 ACTIVO CORRIENTE 28503504 34509947 Existencias 11 89416 111549 Comerciales 89416 111549 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 10 23493238 19601759 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 19809445 15110207 Deudores varios 2039333 997657 Personal 252332 256085 Activos por impuesto corriente 19 1146162 254003 Otros creacuteditos con las Administraciones Puacuteblicas 245966 2983807 Inversiones financieras a corto plazo 1217 4109905 Creacuteditos a terceros 10 1217 26735 Otros activos financieros 9 y 10 - 4083170 Periodificaciones a corto plazo 825776 1693119 Efectivo y otros activos liacutequidos equivalentes 12 4093857 8993615 Tesoreriacutea 4093857 6990898 Otros activos liacutequidos equivalentes - 2002717 TOTAL ACTIVO 82844433 85742314

La memoria adjunta forma parte de las cuentas anuales del ejercicio 2012





3

PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 2012 2011

PATRIMONIO NETO 13231387 7154398

Fondos propios 13 13036905 7154398

Capital social 5814880 5814880 Prima de emisioacuten 197038 197038 Reservas 1221391 - Resultado del ejercicio 5803596 1142480

Subvenciones donaciones y legados recibidos 194482 -

PASIVO 69613046 78587916

PASIVO NO CORRIENTE 26979612 33944614

Provisiones a largo plazo 7093051 4021502

Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 16 5389051 3026502 Otras provisiones 17 1704000 995000

Deudas a largo plazo 19886561 29923112

Otros pasivos financieros 14 y 15 19886561 29923112

PASIVO CORRIENTE 42633434 44643302

Deudas a corto plazo 11040386 12073625

Deudas con entidades de creacutedito 15 325586 7783 Otros pasivos financieros 14 y 15 10714800 12065842

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 15 31283690 32276697

Proveedores 26249106 29017293 Acreedores varios 1175360 35560 Personal 2711300 1924274 Otras deudas con las Administraciones Puacuteblicas 1147924 1299570

Periodificaciones a corto plazo 309358 292980

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 82844433 85742314



Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2012 y 2011


4

Nota 2012 2011 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 20a 140783493 136560262 Ventas 46783 1648573 Prestaciones de servicios 140736710 134911689 Aprovisionamientos 20c (17952) (1454128) Consumo de mercaderiacuteas - (1559697) Consumo de materias primas y otras materias consumibles (17952) 105569 Otros ingresos de explotacioacuten 20b 9655657 9427118 Ingresos accesorios y otros de gestioacuten corriente 9655657 9381454 Subvenciones de explotacioacuten incorporadas al resultado del ejercicio - 45664 Gastos de personal 20d (29647627) (31373855) Sueldos salarios y asimilados (20928782) (24025773) Cargas sociales (5463615) (5059737) Provisiones (3255230) (2288345) Otros gastos de explotacioacuten 20e (85774947) (83258802) Servicios exteriores (85949471) (82695691) Tributos 174524 (478111) Otros gastos de gestioacuten corriente - (85000) Amortizacioacuten del inmovilizado 6 y 7 (28315248) (32884830) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 1193113 4769344 Deterioros y peacuterdidas 6 y 7 1022086 5014344 Resultados por enajenaciones y otras 20f 171027 (245000) RESULTADO DE EXPLOTACIOacuteN 7876489 1785109 Ingresos financieros 372186 187441

Gastos financieros (785655) (738734)

Diferencias de cambio (435) (861)

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 9085 2794 RESULTADO FINANCIERO 21 (404819) (549360) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 7471670 1235749 Impuestos sobre beneficios 19 (1668074) (93269) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS

5803596 1142480

RESULTADO DEL EJERCICIO 133 5803596 1142480






5

2012 2011

Resultado de la cuenta de peacuterdidas y ganancias 5803596 1142480 Ingresos imputados directamente al patrimonio neto Subvenciones donaciones y legados recibidos 194482 -

Total de ingresos y gastos reconocidos 5998078 1142480

B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado el


Capital Social

Escriturado

Prima de emisioacuten

Reservas

Resultado del

ejercicio

Subvenciones donaciones y

legados recibidos

Total Saldo al 31 de diciembre de 2011 5814880 197038 - 1142480 - 7154398 Saldo ajustado al 1 de enero de 2012 5814880 197038 - 1142480 - 7154398

Total ingresos y gastos reconocidos - - - 5803596 194482 5998078 Otras variaciones del patrimonio neto - - 1221391 (1142480) - 78911

Saldo al 31 de diciembre de 2012 5814880 197038 1221391 5803596 194482 13231387



Capital Social

Escriturado


Reservas

Resultado

del ejercicio

Total Saldo al 31 de diciembre de 2010 3458 - - - 3458 Saldo ajustado al 1 de enero de 2011 3458 - - - 3458

Total ingresos y gastos reconocidos - - - 1142480 1142480 Operaciones con socios o propietarios

Combinaciones de negocios 5811422 197038 39071405 - 45079865 Distribucioacuten de dividendos - - (39071405) - (39071405)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 5814880 197038 - 1142480 7154398






6

2012 2011

Flujos de efectivo de las actividades de explotacioacuten

Resultado del ejercicio antes de impuestos 7471670 1235749

Ajustes del resultado 31563655 31103528

Amortizacioacuten del inmovilizado (+) 28315248 32884830 Correcciones valorativas por deterioro (+-) (1022086) (5014344) Variacioacuten de provisiones (+-) 4028051 2436749 Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado (171027) 245000 Ingresos financieros (-) (372186) (187441) Gastos financieros (+) 785655 738734

Cambios en el capital corriente (6010001) 7666957

Existencias (+-) 22133 (110488) Deudores y otras cuentas a cobrar (+-) (3891479) (19307632) Otros activos corrientes (+-) 867343 (1703850) Acreedores y otras cuentas a pagar (+-) (993007) 28999600 Otros pasivos corrientes (+-) 16378 292980 Otros activos y pasivos no corrientes (+-) (2031369) (503653)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacioacuten (1668074) (809511)

Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-+) (1668074) (809511)

Total flujos de efectivo de las actividades de explotacioacuten 31357250 39196723

Flujos de efectivo de las actividades de inversioacuten

Pagos por inversiones (-) (29508650) (22502698)

Inmovilizado intangible (1162610) (212798) Inmovilizado material (28346040) (18289900) Otros activos financieros (4000000)

Cobros por desinversiones (+) 4912605 3204758

Inmovilizado intangible 392841 13473 Inmovilizado material 4519764 3191285 Otros activos financieros -

Total flujos de efectivo de las actividades de inversioacuten (24596045) (19297940)

Flujos de efectivo de las actividades de financiacioacuten

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 194482 -


Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 11855445 28154855 Emisioacuten

Obligaciones y otros valores negociables 11855445 28154855 Deudas con entidades de creacutedito - -

Pagos por dividendos y remuneracioacuten de otros instrumentos de Patrimonio - (39071405)

Dividendos (-) - (39071405)

Total flujos de efectivo de las actividades de financiacioacuten (11660963) (10916550)

Aumentodisminucioacuten neta del efectivo o equivalentes 4899758 8982233

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 8993615 11382

Efectivo o equivalentes al final de ejercicio 4093857 8993615



Memoria de las Cuentas Anuales


7

1 Informacioacuten general 11 Constitucioacuten denominacioacuten y objeto social

Redsys Servicios de Pago SL- Sociedad Unipersonal se constituyoacute en Madrid con fecha 20 de mayo de 2010 ante el Notario de esta ciudad D Manuel Gonzaacutelez-Meneses Garciacutea-Valdecasas nordm 787 de su protocolo con la denominacioacuten social Redsys Servicios de Pago SL- Sociedad Unipersonal y con domicilio social en el teacutermino municipal de Madrid Calle Gustavo Fernaacutendez Balbuena nordm 15 Con fecha 28 de mayo de 2010 fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 27802 folio 70 seccioacuten 8 hoja nuacutemero M-501052 inscripcioacuten 1 Con fecha 25 de mayo de 2010 se produjo una modificacioacuten de su denominacioacuten social sustituyendo la anterior Redsys Servicios de Pago SL- Sociedad Unipersonal por la de Redsys Servicios de Procesamiento SL- Sociedad Unipersonal (en adelante Redsys o la Sociedad) Esta modificacioacuten ha sido elevada a puacuteblico ante el Notario D Manuel Gonzaacutelez-Meneses Garciacutea-Valdecasas nordm824 de su protocolo con la consiguiente subsanacioacuten de la escritura de constitucioacuten de la Sociedad y con fecha 31 de mayo de 2010 se ha inscrito en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 27802 folio 73 seccioacuten 8 hoja nuacutemero M-501052 inscripcioacuten 2 Como consecuencia de las operaciones de fusioacuten y escisioacuten que se formalizoacute en escritura puacuteblica con fecha 1 de abril de 2011 la Sociedad cambioacute la situacioacuten de unipersonalidad al haberse transmitido todas las participaciones sociales del socio uacutenico de la Sociedad a los accionistas de Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA y Redes y Procesos SA (veacuteanse Notas 12 y 13) Seguacuten consta en el artiacuteculo 2ordm de sus estatutos sociales la Sociedad tiene por objeto las siguientes actividades

(i) El desarrollo y la prestacioacuten de servicios de procesamiento en los negocios de emisioacuten y

adquisicioacuten de sistemas y medios de pago bajo cualquier modalidad disponible en el mercado (incluyendo tarjetas de creacutedito deacutebito pago y cobro) asiacute como la prestacioacuten de cualesquiera servicios de apoyo y accesorios que formen parte del ciclo de pago

(ii) El desarrollo informaacutetico y tecnoloacutegico de los medios de pago y servicios electroacutenicos

asociados asiacute como el lanzamiento de nuevos productos y servicios basados en nuevas tecnologiacuteas y su adaptacioacuten a las exigencias del mercado de los sistemas y medios de pago

(iii) La prestacioacuten de servicios operativos e informaacuteticos relacionados con la utilizacioacuten de

tarjetas de creacutedito y de deacutebito u otros medios de pago



8

(iv) El asesoramiento y la consultoriacutea en materia de sistemas informaacuteticos y procesos

operativos (v) El disentildeo y desarrollo de programas informaacuteticos para la operativa de tarjetas de creacutedito

y de deacutebito de transferencias electroacutenicas de fondos y servicios a entidades financieras para ejecucioacuten por eacutestas de banca electroacutenica y banca automaacutetica a clientes y demaacutes servicios de similar naturaleza a sus clientes

(vi) El asesoramiento en materia de compra venta adaptacioacuten transformacioacuten de cajeros automaacuteticos y otros sistemas de emisioacuten de medios de pago similares terminales punto de venta cajas registradoras y conexiones de todos estos con ordenadores y centros informaacuteticos o de caacutelculo el estudio anaacutelisis investigacioacuten y averiguacioacuten de infracciones a la seguridad del traacutefico documentario y electroacutenico de fondos e implementacioacuten de sistemas de prevencioacuten del fraude en dicho traacutefico

(vii) La prestacioacuten de servicios de conexioacuten de ordenadores y expedicioacuten de consultas de

autorizacioacuten de operaciones transmisioacuten de datos relativos a las operaciones mencionadas en este artiacuteculo la grabacioacuten estampacioacuten y tratamiento informaacutetico de las operaciones realizadas con los medios y productos sentildealados en este artiacuteculo

El reacutegimen legal aplicable a la Sociedad como consecuencia de la actividad que desarrolla es de manera general el Real Decreto Legislativo 12010 de 2 de julio por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (en adelante Ley de Sociedades de Capital o LSC) que deroga la Ley de Sociedades Anoacutenimas y la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada

12 Operaciones de fusioacuten por absorcioacuten de Servicios para Medios de Pago SAU por Servired

Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA escisioacuten de la rama de actividad a favor de Redsys Servicios de Procesamiento SLU y posterior fusioacuten con Redes y Procesos SA- REDY

Con fecha 26 de mayo de 2010 los Oacuterganos de Administracioacuten de Servicios para Medios de Pago SAU (en adelante Sermepa) y Redsys aprobaron el Proyecto comuacuten de fusioacuten y escisioacuten parcial suscrito por Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA (en adelante Servired) Sermepa y Redsys

En este contexto con fecha 22 de julio de 2010 la Junta General de Accionistas de Servired ratificoacute las operaciones de fusioacuten y escisioacuten anteriormente descritas Asimismo en la mencionada Junta General de Accionistas se acordoacute la fusioacuten de Redsys por absorcioacuten de Redy



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Con fecha 14 de marzo de 2011 se dictoacute Resolucioacuten por la Comisioacuten Nacional de la Competencia en segunda fase mediante la cual se autorizoacute la operacioacuten de concentracioacuten econoacutemica consistente en la fusioacuten entre Redsys Servicios de Procesamiento SLU y Redes y Procesos SA lo que constituiacutea una condicioacuten suspensiva del proceso de fusioacuten de Servicios para Medios de Pago SAU con Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA y de la escisioacuten parcial de eacutesta a favor de Redsys Servicios de Procesamiento SLU Asimismo con fecha 29 de marzo de 2011 el Ministerio de Economiacutea y Hacienda comunicoacute su ratificacioacuten a dicha autorizacioacuten por lo que se procedioacute a elevar a escritura puacuteblica las operaciones societarias de fusioacuten y escisioacuten el diacutea 1 de abril de 2011 con lo que culminoacute el proceso en el que estaban inmersas Servicios para Medios de Pago SAU Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA Redsys Servicios de Procesamiento SLU y Redes y Procesos SA

2 Bases de presentacioacuten

a) Imagen fiel Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y

se presentan de acuerdo con la legislacioacuten mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 15142007 y las modificaciones incorporadas a eacuteste mediante Real Decreto 11592010 con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio de la situacioacuten financiera y de los resultados de la Sociedad asiacute como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo

Estas cuentas anuales que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad se someteraacuten a la aprobacioacuten por la Junta General de socios estimaacutendose que seraacuten aprobadas sin ninguna modificacioacuten Por su parte las cuentas anuales del ejercicio 2011 fueron aprobadas por la Junta General de socios celebrada el 29 de mayo de 2012

Las cifras que se muestran en las cuentas anuales estaacuten expresadas en euros b) Principios contables no obligatorios No existen principios contables de caraacutecter obligatorio que teniendo un efecto

significativo en las cuentas anuales hayan dejado de ser aplicados



10

c) Aspectos criacuteticos de la valoracioacuten y estimacioacuten de la incertidumbre

La preparacioacuten de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relacioacuten con el futuro que se evaluacutean continuamente y se basan en la experiencia histoacuterica y otros factores incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias actuales

La Direccioacuten de la Sociedad determina anualmente la amortizacioacuten de los Terminales de Punto de Venta (TPV) en funcioacuten de su vida uacutetil estimada En el ejercicio 2012 y tras la actualizacioacuten de diversos estudios teacutecnicos realizados la Sociedad reevaluoacute la vida uacutetil de los citados elementos comparada con la que teniacutea en el ejercicio 2011 (veacutease Nota 3b) Estos cambios de estimacioacuten aplicados de forma prospectiva han supuesto un efecto en los resultados del ejercicio 2012 de un mayor gasto por amortizaciones de TPV neto de ajuste en provisiones por importe de 503959 euros comparado con el gasto que se hubiera producido de haber continuado manteniendo las estimaciones que existiacutean en el ejercicio 2011 (incremento del gasto por amortizacioacuten en 1766806 euros en el ejercicio 2011 como consecuencia de la reevaluacioacuten de la vida de los citados elementos en dicho ejercicio)

Las estimaciones contables resultantes por definicioacuten raramente igualaraacuten a los

correspondientes resultados reales Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente

d) Correccioacuten de errores

En los ejercicios 2012 y 2011 no se han efectuado correcciones de errores de caraacutecter

significativo en el proceso de elaboracioacuten de las presentes cuentas anuales

e) Comparacioacuten de la informacioacuten Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos con cada una de las partidas del

balance de la cuenta de peacuterdidas y ganancias del estado de cambios en el patrimonio neto del estado de flujos de efectivo y de la memoria ademaacutes de las cifras del ejercicio 2012 las correspondientes al ejercicio anterior que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2011 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2012 En ciertos casos se ha optado por suprimir aquellas partidas que no presentaban datos al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011



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f) Empresa en funcionamiento Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad presenta un fondo de maniobra

negativo Las cuentas anuales de los ejercicios 2012 y 2011 han sido formuladas por los Administradores respectivamente bajo el principio de empresa en funcionamiento al entender que no hay factores que afecten a dicho principio considerando para ello la evolucioacuten de sus resultados la naturaleza de sus clientes (entidades financieras) y su solvencia y su capacidad financiera que incluye liacuteneas de creacutedito con disponibilidad tal y como se indica en la Nota 15

g) Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2012 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2011

3 Criterios contables

Los criterios contables maacutes significativos aplicados en la formulacioacuten de las cuentas anuales son los que se describen a continuacioacuten

a) Inmovilizado intangible

El inmovilizado intangible se valora inicialmente por su coste ya sea eacuteste el precio de adquisicioacuten o el coste de produccioacuten Despueacutes del reconocimiento inicial el inmovilizado intangible se valora por su coste menos la amortizacioacuten acumulada y en su caso el importe acumulado de las correcciones por deterioro registradas Para cada inmovilizado intangible se analiza y determina si la vida uacutetil es definida o indefinida Los activos intangibles que tienen vida uacutetil definida se amortizan sistemaacuteticamente en funcioacuten de la vida uacutetil estimada de los bienes y de su valor residual Los meacutetodos y periodos de amortizacioacuten aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y si procede ajustados de forma prospectiva Al menos al cierre del ejercicio se evaluacutea la existencia de indicios de deterioro en cuyo caso se estiman los importes recuperables efectuaacutendose las correcciones valorativas que procedan Las reparaciones que no representan una ampliacioacuten de la vida uacutetil y los costes de mantenimiento son cargados en la cuenta de peacuterdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen Las inmovilizaciones intangibles se corresponden a

bull Las licencias para programas informaacuteticos adquiridas a terceros que se capitalizan

sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa especiacutefico Estos costes se amortizan durante sus vidas uacutetiles estimadas entre 15 y 4 antildeos Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informaacuteticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos



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bull La adquisicioacuten de los alquileres futuros de los derechos de uso de los Terminales

de Punto de Venta (TPV) efectuada por Sermepa durante los ejercicios 2003 2004 2005 y 2006 e incorporada al balance de la Sociedad en virtud de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 se contabiliza a coste menos amortizacioacuten acumulada y correcciones por deterioro del valor reconocidas y se registra en el epiacutegrafe ldquoOtro inmovilizado inmaterialrdquo Su amortizacioacuten se realiza de forma lineal en un periodo de 5 antildeos Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se encontraban totalmente amortizados

b) Inmovilizado material Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisicioacuten o

coste de produccioacuten menos la amortizacioacuten acumulada y el importe acumulado de las peacuterdidas reconocidas

El importe de los trabajos realizados por la empresa para su propio inmovilizado

material se calcula sumando al precio de adquisicioacuten de las materias consumibles los costes directos o indirectos imputables a dichos bienes

Los costes de ampliacioacuten modernizacioacuten o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad productividad o alargamiento de su vida uacutetil y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida uacutetil estimada de los mismos mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de peacuterdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos

La amortizacioacuten del inmovilizado material con excepcioacuten de los terrenos que no se amortizan se calcula sistemaacuteticamente por el meacutetodo lineal en funcioacuten de su vida uacutetil estimada atendiendo a la depreciacioacuten efectivamente sufrida por su funcionamiento uso y disfrute Las vidas uacutetiles estimadas son

Antildeos de vida uacutetil estimada

Instalaciones teacutecnicas utillaje y mobiliario 45 - 10 Otro inmovilizado

Equipos para procesos informaacuteticos 18 - 4 Elementos de transporte 5 ndash 7



13

En relacioacuten con los Terminales de Punto de Venta (TPV) en el ejercicio 2011 la Sociedad adquirioacute TPV en uso que fueron contabilizados por su coste de adquisicioacuten e incorporoacute al balance los TPV procedente de Sermepa en virtud de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 En el ejercicio 2011 la amortizacioacuten de estos activos se vino realizando de forma lineal en el periacuteodo restante de vida uacutetil hasta los 475 antildeos teniendo en cuenta la fecha de adquisicioacuten original de cada TPV En el ejercicio 2012 la Sociedad ha procedido a reestimar la vida uacutetil de estos elementos y como consecuencia del anaacutelisis teacutecnico realizado por expertos su amortizacioacuten ha pasado a realizarse de forma lineal en el periodo restante de vida uacutetil hasta los 467 antildeos teniendo en cuenta la fecha de adquisicioacuten original de cada TPV Dicha vida no estaacute limitada por el desgaste de los distintos elementos del Terminal sino por las caracteriacutesticas teacutecnicas que dependiendo de los modelos y los requerimientos para los que han sido disentildeados limitan su crecimiento y la posible utilizacioacuten de nuevas aplicaciones El valor residual y la vida uacutetil de los activos se revisa ajustaacutendose si fuese necesario en la fecha de cada balance Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable La Sociedad contabiliza las correspondientes provisiones por depreciacioacuten del inmovilizado material como consecuencia de la depreciacioacuten duradera del mismo Las peacuterdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de peacuterdidas y ganancias

c) Preacutestamos y partidas a cobrar Los preacutestamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos

o determinables que no cotizan en un mercado activo Se incluyen en activos corrientes excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde de la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes Los preacutestamos y partidas a cobrar se incluyen en ldquoCreacuteditos a tercerosrdquo ldquoCreacuteditos a empresasrdquo y ldquoDeudores comerciales y otras cuentas a cobrarrdquo en el balance Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable incluidos los costes de transaccioacuten que les sean directamente imputables y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en funcioacuten de su tipo de intereacutes efectivo entendido como el tipo de actualizacioacuten que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento No obstante lo anterior los creacuteditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un antildeo se valoran tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo



14

Al menos al cierre del ejercicio se efectuacutean las correcciones valorativas necesarias por

deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobraraacuten todos los importes que se adeudan

El importe de la peacuterdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros

del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados al tipo de intereacutes efectivo en el momento de reconocimiento inicial Las correcciones de valor asiacute como en su caso su reversioacuten se reconocen en la cuenta de peacuterdidas y ganancias

d) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son valores representativos de

deuda con cobros fijos o determinables y vencimiento fijo que se negocien en un mercado activo y que la Direccioacuten de la Sociedad tiene la intencioacuten efectiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento Si la Sociedad vendiese un importe que no fuese insignificante de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento la categoriacutea completa se reclasificariacutea como disponible para la venta Estos activos financieros se incluyen en activos no corrientes excepto aquellos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance que se clasifican como activos corrientes

e) Fianzas

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la partida de Inversiones financieras a largo plazo incluye las fianzas constituidas en relacioacuten con el alquiler de las oficinas en las que la Sociedad lleva a cabo su actividad La Sociedad considera que el valor nominal se asimila a su valor razonable no actualizaacutendose ya que el efecto financiero no se considera significativo

f) Existencias Las existencias se valoran a su coste o a su valor neto realizable el menor de los dos

Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su coste se efectuaraacuten las oportunas correcciones valorativas reconocieacutendolas como un gasto en la cuenta de peacuterdidas y ganancias Si las circunstancias que causan la correccioacuten de valor dejan de existir el importe de la correccioacuten es objeto de reversioacuten y se reconoce como ingreso en la cuenta de peacuterdidas y ganancias

El coste se determina por el coste medio ponderado El valor neto realizable es el precio

de venta estimado en el curso normal del negocio menos los costes estimados necesarios para llevar a cabo la venta



15

g) Fondos Propios El capital social estaacute representado por participaciones ordinarias La Sociedad no tiene participaciones propias En su caso los costes de emisioacuten de

nuevas participaciones se presentan directamente contra el patrimonio neto como menores reservas

En el caso de adquisicioacuten de participaciones propias de la Sociedad la contraprestacioacuten

pagada incluido cualquier coste incremental directamente atribuible se deduce del patrimonio neto hasta su cancelacioacuten emisioacuten de nuevo o enajenacioacuten Cuando estas participaciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente cualquier importe recibido neto de cualquier coste incremental de la transaccioacuten directamente atribuible se incluye en el patrimonio neto

h) Deacutebitos y partidas a pagar

Esta categoriacutea incluye deacutebitos por operaciones comerciales y deacutebitos por operaciones

no comerciales Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidacioacuten durante al menos 12 meses despueacutes de la fecha del balance

Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de

transaccioacuten directamente imputables registraacutendose posteriormente por su coste amortizado seguacuten el meacutetodo del tipo de intereacutes efectivo Dicho intereacutes efectivo es el tipo de actualizacioacuten que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo

No obstante lo anterior los deacutebitos por operaciones comerciales con vencimiento no

superior a un antildeo y que no tienen un tipo de intereacutes contractual se valoran tanto en el momento inicial como posteriormente por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo

i) Subvenciones recibidas

Las subvenciones que tengan caraacutecter de reintegrables se registran como pasivos hasta cumplir las condiciones para considerarse no reintegrables mientras que las subvenciones no reintegrables se registran como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocen como ingresos sobre una base sistemaacutetica y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvencioacuten Las subvenciones no reintegrables recibidas de los socios se registran directamente en fondos propios A estos efectos una subvencioacuten se considera no reintegrable cuando existe un acuerdo individualizado de concesioacuten de la subvencioacuten se han cumplido todas las condiciones establecidas para su concesioacuten y no existen dudas razonables de que se cobraraacute



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Las subvenciones de caraacutecter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las subvenciones no monetarias por el valor razonable del bien recibido referidos ambos valores al momento de su reconocimiento Las subvenciones no reintegrables relacionadas con la adquisicioacuten de inmovilizado intangible material e inversiones inmobiliarias se imputan como ingresos del ejercicio en proporcioacuten a la amortizacioacuten de los correspondientes activos o en su caso cuando se produzca su enajenacioacuten correccioacuten valorativa por deterioro o baja en balance Por su parte las subvenciones no reintegrables relacionadas con gastos especiacuteficos se reconocen en la cuenta de peacuterdidas y ganancias en el mismo ejercicio en que se devengan los correspondientes gastos y las concedidas para compensar deacuteficit de explotacioacuten en el ejercicio en que se conceden salvo cuando se destinan a compensar deacuteficit de explotacioacuten de ejercicios futuros en cuyo caso se imputan en dichos ejercicios

j) Impuestos corrientes y diferidos El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que por este concepto

se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido

Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de

peacuterdidas y ganancias No obstante se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto

Los activos y pasivos por impuesto corriente se valoraraacuten por las cantidades que se

espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicacioacuten en la fecha de cierre del ejercicio

Los impuestos diferidos se calculan de acuerdo con el meacutetodo del pasivo sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros Sin embargo si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transaccioacuten distinta de una combinacioacuten de negocios que en el momento de la transaccioacuten no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en dependientes asociadas y negocios conjuntos excepto en aquellos casos en que la Sociedad puede controlar el momento de reversioacuten de las diferencias temporarias y ademaacutes es probable que eacutestas no vayan a revertir en un futuro previsible



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k) Prestaciones a los empleados a largo plazo

La Sociedad clasifica sus compromisos por pensiones dependiendo de su naturaleza en planes de aportacioacuten definida y planes de prestacioacuten definida Son de aportacioacuten definida aquellos planes en los que la Sociedad se compromete a realizar contribuciones de caraacutecter predeterminado a una entidad separada (como puede ser una entidad aseguradora o un plan de pensiones) y siempre que no tenga la obligacioacuten legal contractual o impliacutecita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender los compromisos asumidos Los planes que no tengan el caraacutecter de aportacioacuten definida se consideran de prestacioacuten definida

bull Planes de aportacioacuten definida

Para los planes de aportaciones definidas la Sociedad paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma puacuteblica o privada sobre una base obligatoria contractual o voluntaria Una vez que se han pagado las aportaciones la Sociedad no tiene obligacioacuten de pagos adicionales Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolucioacuten de efectivo o una reduccioacuten de los pagos futuros se encuentren disponibles La Sociedad reconoce un pasivo por las contribuciones a realizar cuando al cierre del ejercicio figuren contribuciones devengadas no satisfechas El plan de aportacioacuten definida de la Sociedad estaacute formalizado en Ahorro Madrid IX Fondo gestionado por Caja Madrid Pensiones SA EGFP

bull Planes de prestacioacuten definida

La Sociedad reconoce en balance la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los activos afectos al plan y el importe procedente de costes por servicios pasados todaviacutea no reconocidos Si de esta diferencia se pone de manifiesto un activo su valoracioacuten no puede superar el valor actual de las prestaciones econoacutemicas que pueden retornar a la Sociedad en forma de reembolsos directos o en forma de menores contribuciones futuras maacutes en su caso la parte pendiente de imputar a resultados de los costes por servicios pasados no reconocidos Todas las variaciones de estos importes se registran en la cuenta de peacuterdidas y ganancias excepto

- Las peacuterdidas y ganancias actuariales que se registran directamente en

patrimonio neto reconocieacutendose como reservas



18

- El importe que no puede ser registrado como activo por exceder del valor actual

de las prestaciones econoacutemicas que pueden retornar a la Sociedad en forma de reembolsos o menores contribuciones futuras maacutes la parte pendiente de imputar a resultados de costes por servicios pasados que se registra directamente en reservas

Los costes por servicios pasados surgidos por el establecimiento de un nuevo plan de prestacioacuten definida o por una mejora en las condiciones del plan existente se reconocen como gasto en la cuenta de peacuterdidas y ganancias de la siguiente forma

- Los derechos irrevocables se registran de forma inmediata - Los derechos revocables se registran de forma lineal en el periodo medio que

resta hasta que sean irrevocables salvo que surja un activo en cuyo caso se registran de forma inmediata

La Sociedad tiene los siguientes compromisos de prestacioacuten definida

a) Con sus empleados procedentes de Sermepa (excluyendo directivos) abono

de una mensualidad cada periodo de 10 antildeos que cumple el empleado trabajando para la empresa Este gasto se devenga anualmente en base a la parte proporcional durante el correspondiente periodo

b) Con determinados empleados miembros de la Direccioacuten procedentes de

Sermepa abono de una anualidad de su salario en el momento de la jubilacioacuten Estos compromisos se encuentran exteriorizados mediante contrato de seguros con Vidacaixa SA de Servicios y Reaseguros

c) Con determinados empleados miembros de la Direccioacuten procedentes de Redy

la Sociedad tiene suscrita una poacuteliza de seguro colectivo de rentas para instrumentar los compromisos por pensiones con estos empleados

d) El personal contratado antes del 8 de marzo de 1980 en Sistemas 4B SA

que forma actualmente parte de la plantilla de la Sociedad tiene derecho a percibir una pensioacuten complementaria en los casos de jubilacioacuten fallecimiento e invalidez Estos compromisos se encuentran exteriorizados mediante contratos de seguros con Santander Seguros y Reaseguros Compantildeiacutea Aseguradora SA

e) Adicionalmente en relacioacuten con las prestaciones por fallecimiento e invalidez en activo recogidas en distintos acuerdos hay suscrito con una compantildeiacutea de seguros un contrato de seguro de vencimiento anual para los empleados



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bull Planes mixtos

Adicionalmente a los planes detallados con anterioridad la Sociedad tiene un compromiso con una persona de la Direccioacuten Este plan se define como mixto al contar con un sistema de aportacioacuten definida para la contingencia de jubilacioacuten mientras que las prestaciones derivadas del fallecimiento o la invalidez del directivo se definen como prestacioacuten definida La Sociedad tiene contratada una poacuteliza de seguro de vida para cubrir estos compromisos

l) Provisiones y pasivos contingentes

La Sociedad reconoce como provisiones los pasivos que claramente especificados en

cuanto a su naturaleza en la fecha de cierre del ejercicio son indeterminados en cuanto a su importe exacto o a la fecha en que se cancelaraacuten y puedan venir determinadas por una disposicioacuten legal contractual o por una obligacioacuten impliacutecita o taacutecita cuyo nacimiento se situacutee en la expectativa vaacutelida creada por la Sociedad frente a terceros

Con la informacioacuten disponible en cada momento se valoran en la fecha de cierre del

ejercicio por el valor actual de la mejor estimacioacuten posible del desembolso que sea necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligacioacuten Los ajustes en la provisioacuten con motivo de su actualizacioacuten se reconocen en su caso como un gasto financiero conforme se vayan devengando

El importe de las provisiones con vencimiento inferior o igual a un antildeo figuran en el

pasivo corriente y si su efecto financiero no es significativo no se descuentan Por su parte se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas

como consecuencia de sucesos pasados cuya materializacioacuten estaacute condicionada a que ocurra o no uno o maacutes eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable y si existieran se informa de ellas en la memoria de las cuentas anuales

m) Clasificacioacuten de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes

Los activos y pasivos se presentan en el balance clasificados entre corrientes y no corrientes A estos efectos los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando estaacuten vinculados al ciclo normal de explotacioacuten de la Sociedad y se esperan vender consumir realizar o liquidar en el transcurso del mismo son diferentes a los anteriores y su vencimiento enajenacioacuten o realizacioacuten se espera que se produzca en el plazo maacuteximo de un antildeo se mantienen con fines de negociacioacuten o se trata de efectivo y otros activos liacutequidos equivalentes cuya utilizacioacuten no estaacute restringida por un periodo superior a un antildeo El ciclo normal de explotacioacuten es inferior a un antildeo para todas las actividades



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n) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestacioacuten a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad menos devoluciones rebajas descuentos y el Impuesto sobre el Valor Antildeadido

La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad es probable que los beneficios econoacutemicos futuros vayan a fluir a la Sociedad y se cumplen las condiciones especiacuteficas para cada una de las actividades tal y como se detalla a continuacioacuten No se considera que se puede valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta i) Ingresos por prestacioacuten de servicios La Sociedad presta servicios operativos e

informaacuteticos relacionados con la utilizacioacuten de tarjetas de creacutedito deacutebito u otros medios de pago de administracioacuten y gestioacuten de terminales asiacute como servicios en la conexioacuten de ordenadores y expedicioacuten de consultas de autorizacioacuten de operaciones transmisioacuten de datos grabacioacuten estampacioacuten y tratamiento informaacutetico de las operaciones realizadas a entidades financieras Los ingresos por prestacioacuten de servicios se registran sin incluir los importes correspondientes a los impuestos que gravan estas operaciones Los ingresos derivados de la prestacioacuten de servicios se reconocen generalmente en el periodo en que se prestan los servicios

ii) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el meacutetodo

del tipo de intereacutes efectivo Cuando una cuenta a cobrar sufre peacuterdida por deterioro del valor la Sociedad reduce el valor contable a su importe recuperable descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de intereacutes efectivo original del instrumento y continuacutea llevando el descuento como menos ingreso por intereses Los ingresos por intereses de preacutestamos que hayan sufrido peacuterdidas por deterioro del valor se reconocen utilizando el meacutetodo del tipo de intereacutes efectivo

o) Arrendamientos

Los contratos de arrendamiento que al inicio de los mismos transfieren a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad soacutelo tiene formalizados contratos de arrendamiento operativo bull Arrendamientos operativos

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos netas de los incentivos recibidos se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo del arrendamiento excepto que resulte maacutes representativa otra base sistemaacutetica de reparto por reflejar maacutes adecuadamente el patroacuten temporal de los beneficios del arrendamiento



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p) Transacciones en moneda extranjera Las cuentas anuales de la Sociedad se presentan en euros que es la moneda de

presentacioacuten y funcional de la Sociedad Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando

los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones Las peacuterdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidacioacuten de estas transacciones y de la conversioacuten a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de peacuterdidas y ganancias excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversioacuten neta cualificadas

q) Transacciones entre partes vinculadas Con caraacutecter general las operaciones entre empresas del Grupo se contabilizan en el

momento inicial por su valor razonable En su caso si el precio acordado difiere de su valor razonable la diferencia se registra atendiendo a la realidad econoacutemica de la operacioacuten La valoracioacuten posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas

r) Combinaciones de negocios

bull Criterios generales aplicables a combinaciones de negocios entre empresas que no

forman parte del mismo grupo (fusioacuten entre Redsys Servicios de Procesamiento SLU y Redes y Procesos SA)

Las combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2010 se reconocen aplicando el meacutetodo de adquisicioacuten establecido en la Norma de Registro y Valoracioacuten 19ordf del Plan General de Contabilidad modificada por el artiacuteculo 4 del Real Decreto 11592010 por el que se aprueban las normas para la formulacioacuten de las cuentas anuales consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad

En estas combinaciones de negocios se aplica el meacutetodo de adquisicioacuten

La fecha de adquisicioacuten es aquella en la que se obtiene el control del negocio adquirido

El coste de la combinacioacuten de negocios se determina en la fecha de adquisicioacuten por la suma de los valores razonables de los activos entregados los pasivos incurridos o asumidos los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestacioacuten contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido

El coste de la combinacioacuten de negocios excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido Los costes relacionados con la adquisicioacuten se reconocen como gasto a medida que se incurren



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Los costes de emisioacuten de instrumentos de patrimonio y de pasivo se reconocen siguiendo los criterios de valoracioacuten aplicables a estas transacciones

Los activos adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen por su valor razonable en la fecha de adquisicioacuten Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad

Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoracioacuten posterior sobre la base de los acuerdos contractuales condiciones econoacutemicas poliacuteticas contables y de explotacioacuten y otras condiciones existentes en la fecha de adquisicioacuten excepto los contratos de arrendamiento

El exceso existente en su caso entre el coste de la combinacioacuten de negocios y el importe neto de los activos adquiridos y pasivos asumidos se registra como fondo de comercio

bull Criterios aplicables a combinaciones de negocios entre empresas que forman parte del mismo grupo (fusioacuten de Servicios para Medios de Pago SAU con Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA y escisioacuten parcial de eacutesta a favor de Redsys Servicios de Procesamiento SLU)

Los elementos constitutivos del negocio adquirido incluidos los importes diferidos en ingresos y gastos reconocidos se valoran por los valores existentes antes de la operacioacuten en las cuentas anuales individuales de la sociedad aportante La diferencia entre los valores aplicados a los elementos patrimoniales y el importe de la ampliacioacuten de capital y la prima de emisioacuten se reconoce como un ajuste a la prima de emisioacuten

Se considera como fecha de efectos contables de la transaccioacuten el inicio del ejercicio en el que eacutesta se produce

4 Gestioacuten del riesgo financiero 41 Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad estaacuten expuestas a diversos riesgos financieros riesgo de mercado (incluyendo riesgo del tipo de intereacutes y riesgo de tipo de cambio) riesgo de creacutedito y riesgo de liquidez El programa de gestioacuten del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera La gestioacuten del riesgo estaacute controlada por el Departamento de Tesoreriacutea de la Sociedad que identifica evaluacutea y cubre los riesgos financieros con arreglo a las poliacuteticas dictadas por la Direccioacuten Financiera de la Sociedad quien proporciona dichas poliacuteticas para la gestioacuten del riesgo global asiacute como para aacutereas concretas como riesgo de tipo de intereacutes riesgo de liquidez empleo de derivados y no derivados e inversioacuten del exceso de liquidez



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a) Riesgo de mercado i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera casi exclusivamente en el aacutembito de la eurozona y la praacutectica

totalidad de sus deudas estaacuten denominadas en euros por lo que el riesgo de tipo de cambio es praacutecticamente nulo

ii) Riesgo de tipo de intereacutes de los flujos de efectivo y del valor razonable Como los uacutenicos activos remunerados significativos de la Sociedad son los

generados por su propia tesoreriacutea los ingresos y los flujos de efectivo de sus actividades de explotacioacuten son bastante independientes respecto de las variaciones en los tipos de intereacutes de mercado Los excedentes de flujos de efectivo sobre las necesidades de tesoreriacutea se invierten en activos sin riesgo durante el periodo de tiempo en el que se mantiene el excedente

El riesgo de tipo de intereacutes de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo

plazo Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de intereacutes de los flujos de efectivo Los recursos ajenos a tipo de intereacutes fijo exponen a la Sociedad a riesgos de tipo de intereacutes sobre el valor razonable La poliacutetica de la Sociedad consiste en mantener la praacutectica totalidad de sus recursos ajenos en instrumentos con tipo de intereacutes fijo Durante los ejercicios 2012 y 2011 los recursos ajenos a largo plazo que tiene la Sociedad fundamentalmente fueron los procedentes de los preacutestamos a tipo 0 (veacutease Nota 14) y los pagareacutes emitidos que devengan un tipo de intereacutes anual del 2 (veacutease Nota 15) con lo que el riesgo por tipo de intereacutes es praacutecticamente nulo en el ejercicio

b) Riesgo de creacutedito

El riesgo de creacutedito surge de efectivo y equivalentes al efectivo depoacutesitos con bancos e instituciones financieras asiacute como de clientes incluyendo cuentas a cobrar pendientes y transacciones comprometidas Al cierre del 2012 y 2011 existen creacuteditos registrados con

bull La Administracioacuten Tributaria por devoluciones de impuestos pendientes de realizar bull Clientes por ventas y prestacioacuten de servicios bull Deudores varios por facturas pendientes de cobrar bull Entidades financieras por los saldos deudores de sus inversiones financieras y sus

cuentas de tesoreriacutea y bull Por los creacuteditos concedidos a su personal



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c) Riesgo de liquidez

Una gestioacuten prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes la disponibilidad de financiacioacuten mediante un importe suficiente de facilidades de creacutedito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado Dado el caraacutecter dinaacutemico de los negocios subyacentes el Departamento de Tesoreriacutea de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiacioacuten mediante la disponibilidad de liacuteneas de creacutedito comprometidas La Direccioacuten de la Sociedad realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad (que comprende las disponibilidades de creacutedito (Nota 15) y el efectivo y otros activos liacutequidos equivalentes al efectivo (Nota 12)) en funcioacuten de los flujos de efectivo esperados De acuerdo con los presupuestos elaborados por la Sociedad se estima que durante el ejercicio 2013 la Sociedad contaraacute con reservas de liquidez suficientes para el desarrollo de su actividad

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Estimacioacuten del valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos (tales como los tiacutetulos mantenidos para negociar y los disponibles para la venta) se basa en los precios de mercado a la fecha del balance El precio de cotizacioacuten de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio corriente comprador

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando teacutecnicas de valoracioacuten La Sociedad utiliza una variedad de meacutetodos y realiza hipoacutetesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance Se asume que el valor en libros de los creacuteditos y deacutebitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentacioacuten de informacioacuten financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de intereacutes corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para instrumentos financieros similares

5 Anaacutelisis de instrumentos financieros 51

Anaacutelisis por categoriacuteas

El valor en libros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de cada una de las categoriacuteas de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoracioacuten de ldquoInstrumentos financierosrdquo se presenta en las Notas 9 10 12 y 15 de estas cuentas anuales



25

52

Anaacutelisis por vencimientos

Los importes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los instrumentos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por antildeo de vencimiento son los siguientes

2012 2011

Vencimiento en 2013

Vencimiento en antildeos

posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores

Creacuteditos financieros y comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 10) 23494455

995199 19628494

1075443

Fianzas (Notas 9 y 10) - 390459 44244 349105 Otros activos financieros (Nota 10) - - 4038926 - Deudas financieras y comerciales y otras cuentas

a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53

Calidad crediticia de los activos financieros

La calidad crediticia al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los activos financieros que todaviacutea no han vencido y que tampoco han sufrido peacuterdidas por deterioro se puede evaluar en funcioacuten de la clasificacioacuten crediticia (ldquoratingrdquo) otorgada por organismos externos o bien a traveacutes del iacutendice histoacuterico de creacuteditos fallidos es como sigue bull Preacutestamos y partidas a cobrar

2012 2011 Clientes con Rating A - 6517 Clientes con Rating A1 - 3270223 Clientes con Rating A2 891893 2328659 Clientes con Rating A3 3864209 53011 Clientes con Rating Aa3 61258 598172 Clientes con Rating Baa1 - 12757 Clientes con Rating Baa2 5128276 4608311 Clientes con Rating Baa3 - 67905 Clientes con Rating Ba1 1931887 1075847 Clientes con Rating B1 966731 - Clientes sin Rating 10650201 11690262

23494455 23711664

() nota clientes y deudores con rating crediticio externo (Moodyacutes)



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En la tabla anterior se incluyen los siguientes importes al 31 de diciembre de 2012 y 2011

2012 2011 Clientes por ventas y prestacioacuten por servicios 19809445 15110207 Deudores varios 2039333 997657 Personal 252332 256085 Activos por impuesto corriente 1146162 254003 Otros creacuteditos con las Administraciones Puacuteblicas 245966 2983807 Creacuteditos a terceros 1217 26735 Otros activos financieros - 4083170 23494455 23711664

bull Efectivo y otros activos liacutequidos equivalentes

2012 2011 Entidades con Rating A1 - 28709 Entidades con Rating A2 532055 4492794 Entidades con Rating A3 1840908 629292 Entidades con Rating Aa3 - 3684954 Entidades con Rating Baa1 1720894 - Entidades con Rating Baa2 - 99051 Entidades sin Rating - 58815 4093857 8993615

() nota entidades con rating crediticio externo (Moodyacutes)



27

6 Inmovilizado intangible El detalle al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y el movimiento durante estos ejercicios de las

partidas incluidas en este epiacutegrafe del balance es el siguiente

Aplicaciones informaacuteticas

Derechos de uso de TPV

Total

Coste al 31 de diciembre de 2010 -

- -

Altas por combinacioacuten de negocios 16973758 2784864 19758622 Altas 212798 - 212798 Bajas (989300) - (989300) Coste al 31 de diciembre de 2011 16197256 2784864 18982120 Altas 1162610 - 1162610 Bajas - - - Coste al 31 de diciembre de 2012 17359866 2784864 20144730 Amortizacioacuten acumulada al 31 de diciembre de 2010 - - -

Altas por combinacioacuten de negocios (11662025) (2784864) (14446889) Altas (1929340) - (1929340) Bajas 960397 - 960397 Amortizacioacuten acumulada al 31 de diciembre de 2011 (12630968) (2784864) (15415832) Altas (1992943) - (1992943) Amortizacioacuten acumulada al 31 de diciembre de 2012 (14623911) (2784864) (17408775) Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2010 - - -

Altas por combinacioacuten de negocios (37740) - (37740) Bajas 37740 - 37740 Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2011

y 2012 - - - Valor neto contable al 31 de diciembre de 2011 3566288 - 3566288 Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012 2735955 - 2735955

Al 31 de diciembre de 2012 existe inmovilizado intangible en uso y totalmente amortizado por importe de 12519757 euros (10067254 euros al 31 de diciembre de 2011)



28

7 Inmovilizado material

El detalle al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y el movimiento durante estos ejercicios de las partidas registradas como inmovilizado material es el siguiente

Terminales de Punto de Venta

Instalaciones teacutecnicas y maquinara

Otras instalaciones

utillaje y mobiliario

Equipos para procesos

de informacioacuten Elementos de

transporte Total

Coste al 31 de diciembre de 2010 - - - - - - Altas por combinacioacuten de negocios 167270984 4413376 962735 30629831 142163 203419089 Altas 15786893 137447 188704 2134728 42128 18289900 Bajas (8509692) (4220454) (529050) (8955754) - (22214950)

Coste al 31 de diciembre de 2011 174548185 330369 622389 23808805 184291 199494039 Altas 25584627 41775 41498 2678140 - 28346040 Bajas (8795316) (35869) (15923) (1654523) - (10501631)

Coste al 31 de diciembre de 2012 191337496 336275 647964 24832422 184291 217338448

Amortizacioacuten acumulada al 31 de diciembre de 2010 - - - - - - Altas por combinacioacuten de negocios (109383535) (4364947) (612358) (20987799) (31744) (135380383) Altas (26411720) (27112) (69766) (4421325) (25567) (30955490) Bajas 5214268 4205829 419382 8954616 - 18794095

Amortizacioacuten acumulada al 31 de diciembre de 2011 (130580987) (186230) (262742) (16454508) (57311) (147541778)

Altas (22386907) (41124) (55366) (3809722) (29186) (26322305) Bajas 8659848 33754 15779 1649347 - 10358728 Traspaso (65357) - - - - (65357)


Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2010 - - - - - - Altas por combinacioacuten de negocios (11485614) - - (150961) - (11636575) Bajas 4825643 - - 150961 - 4976604

Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2011 (6659971) - - - - (6659971) Altas - - - - - - Bajas 1022086 - - - - 1022086 Traspaso 65357 - - - - 65357

Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2012 (5572528) - - - - (5572528)

Valor neto contable al 31 de diciembre de 2011 37307227 144139 359647 7354297 126980 45292290




29

El coste de los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados en uso asciende a

113791809 euros al 31 de diciembre de 2012 (86619488 euros al 31 de diciembre de 2011) La Sociedad tiene contratadas varias poacutelizas de seguro para cubrir los riesgos a que estaacuten

sujetos los bienes de inmovilizado material La Direccioacuten de la Sociedad considera que la cobertura de estas poacutelizas es suficiente

8 Arrendamiento Operativo La Sociedad tiene arrendado en reacutegimen de arrendamiento operativo el inmueble en el que

realiza su actividad asiacute como el uso de diversos programas de software La descripcioacuten de los contratos de arrendamiento maacutes relevantes es como sigue

Arrendamiento Plazo de renovacioacuten Penalizaciones C Francisco Sancha 12 Resolucioacuten contrato en (Madrid) 30 de junio de 2016 caso incumplimiento Programas de Software con IBM 30 de junio de 2013 Resolucioacuten contrato en caso incumplimiento

Los importes mas significativos de las cuotas de arrendamiento operativo reconocidas como

gastos en los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue

2012 2011

Pagos miacutenimos por arrendamiento Oficina

2461167 1855675

Pagos miacutenimos por arrendamiento Software de IBM 2288260 2272788 4749427 4128463

Los pagos anuales miacutenimos esperados futuros del contrato de arrendamiento no cancelables al

31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes

2012 2011 Hasta un antildeo 4816311 4546972



30

9 Fianzas El desglose de los importes registrados como fianzas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se

muestra a continuacioacuten

2012 2011

Fianzas edificios 390459 349105 Otras fianzas a corto plazo - 44244

390459 393349

10 Preacutestamos y partidas a cobrar El desglose de los importes registrados como preacutestamos y partidas a cobrar al 31 de diciembre

de 2012 y 2011 se muestra a continuacioacuten

2012 2011 Preacutestamos y partidas a cobrar a largo plazo - Creacuteditos a largo plazo al personal 995199 1075443 Preacutestamos y partidas a cobrar a corto plazo - Clientes por ventas y prestaciones de servicios 19809445 15110207 - Deudores varios 2039333 997657 - Creacuteditos a corto plazo al personal 197831 200406 - Anticipos de remuneraciones 54501 55679 - Activos por impuesto corriente (Nota 19) 1146162 254003 - Otros creacuteditos con las Administraciones Puacuteblicas 245966 2983807 - Otros creacuteditos 1217 26735 - Otros activos financieros - 4083170 23494455 23711664

Los valores contables de los preacutestamos y partidas a cobrar estaacuten denominados en euros al 31 de diciembre de 2012 y 2011

El desglose de ldquoOtros creacuteditos con las Administraciones Puacuteblicasrdquo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuacioacuten

2012 2011 Otros creacuteditos con las Administraciones Puacuteblicas -Hacienda Puacuteblica deudor por IVA 245966 2983807



31

ldquoOtros activos financierosrdquo incluiacutea al 31 de diciembre de 2011 un importe de 4000000 euros correspondiente al efectivo entregado en concepto de imposiciones a plazo fijo realizadas por la Sociedad durante el ejercicio 2011 que vencieron el 25 de septiembre de 2012 Esta partida del balance incluiacutea asimismo al 31 de diciembre de 2011 los intereses devengados y no vencidos de estas imposiciones por importe de 38926 euros La exposicioacuten maacutexima al riesgo de creacutedito a la fecha de presentacioacuten de la informacioacuten es el valor razonable de cada una de las categoriacuteas de cuentas a cobrar indicadas anteriormente que no difiere significativamente del valor que figura registrado en libros Durante el ejercicio 2012 y 2011 no se han registrado peacuterdidas por deterioro en las cuentas a cobrar a clientes al estimarse que no se han producido circunstancias que hagan necesaria dicha dotacioacuten

11 Existencias El detalle del epiacutegrafe de existencias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue

2012 2011 Material de oficina 19030 29648 Material de imprenta 1446 21752 Componentes TPV 33230 27634 Componentes Telebanco 35710 32515 89416 111549

El valor razonable de estos activos no difiere significativamente de su valor contable

La variacioacuten de existencias de los ejercicios 2012 y 2011 se explica de la siguiente manera

2012 2011 Saldo inicial 111549 1061 Altas por combinacioacuten de negocios - 105432 Variacioacuten de existencias (Nota 20c) (22133) 5056 Saldo final 89416 111549



32

12 Efectivo y otros activos liacutequidos equivalentes

El detalle de este epiacutegrafe del balance al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue

2012 2011 Caja y bancos 4093857 6990898 Otros activos liacutequidos y equivalentes - 2002717 4093857 8993615

ldquoCaja y bancosrdquo incluye fundamentalmente al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los saldos

mantenidos en cuentas corrientes bancarias que se encuentran remuneradas a tipos de intereacutes de mercado

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen restricciones a la disponibilidad de estos saldos ldquoOtros activos liacutequidos equivalentesrdquo recogiacutea al 31 de diciembre de 2011 valores de renta fija a corto plazo adquiridos por la Sociedad en el ejercicio 2011 con vencimiento el 19 de enero de 2012 y un intereacutes anual del 425 Todos los saldos de este epiacutegrafe se encuentran denominados en euros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 excepto un importe de 1066 euros que estaacute denominado en libras esterlinas al 31 de diciembre de 2012 (1583 euros al 31 de diciembre de 2011)

13 Fondos propios 131 Capital social y prima de emisioacuten El capital social al 31 de diciembre de 2012 y 2011 estaacute compuesto por 456069

participaciones sociales de 1275 euros de valor nominal cada una numeradas correlativamente de la 1 a la 456069 ambas inclusive y se encuentran totalmente suscritas y desembolsadas

Las participaciones no tienen el caraacutecter de valores y no estaacuten representadas por medio de tiacutetulos o anotaciones en cuenta Todas las participaciones constitutivas del capital social gozan de los mismos derechos no existiendo restricciones estatutarias a su transferibilidad



33

Las entidades que participan en el capital social de la Sociedad en un porcentaje igual o superior al 10 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son las siguientes

2012 2011

Sociedad Nuacutemero de participaciones

Porcentaje de participacioacuten

Nuacutemero de participaciones


Caixabank 75839 1663 74538 1634 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 73345 1608 72611 1592 Bankia 65959 1446 65959 1446 Banco Santander 58089 1274 57550 1262 273232 5991 270658 5934

La prima de emisioacuten de las participaciones es de libre disposicioacuten 132 Reservas

De conformidad con el artiacuteculo 274 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital del 2 de julio de 2010 las sociedades que obtengan beneficios en el ejercicio econoacutemico deberaacuten destinar como miacutenimo un 10 de eacutestos a la dotacioacuten de la reserva legal hasta que la misma alcance un importe equivalente al 20 del capital social Esta reserva no es distribuible a los socios y soacutelo podraacute ser utilizada para cubrir en el caso de no tener otras reservas disponibles el saldo deudor de la cuenta de peacuterdidas y ganancias El saldo registrado en esta reserva podraacute ser destinado a incrementar el capital social Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los importes de las reservas son como sigue

2012 2011 Reserva legal 122139 - Otras reservas 1099252 - 1221391 -

133 Resultado del ejercicio

La propuesta de distribucioacuten del resultado correspondiente al ejercicio 2012 que los Administradores someteraacuten a la aprobacioacuten de la Junta General de socios se muestra a continuacioacuten

Base de reparto Resultado del ejercicio ndash beneficios 5803596

Distribucioacuten A reserva legal 580360 A reservas voluntarias 5223236

5803596



34

La distribucioacuten del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 que fue

aprobada por la Junta General de Accionistas el 29 de mayo de 2012 ha sido la siguiente

Base de reparto Resultado del ejercicio-beneficios 1142480 Distribucioacuten Reserva legal 114248 Otras reservas 1028232 1142480

14 Subvenciones recibidas 141 Preacutestamos a tipo 0

Al 31 de diciembre de 2012 el pasivo de la Sociedad incluye un saldo de 1573775 euros correspondiente a importes recibidos del Ministerio de IndustriaCDTI en concepto de preacutestamos a tipo de intereacutes 0 que proceden de los pasivos incorporados al balance de la Sociedad en virtud de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 asiacute como de los importes percibidos por la Sociedad en el ejercicio 2011 por este motivo

Su desglose por vencimientos es el siguiente

2012 2011 Antildeo 2012 - 802628 Antildeo 2013 457117 511064 Antildeo 2014 318941 352905 Antildeo 2015 154005 178268 Antildeo 2016 88610 108189 Antildeo 2017 91305 108189 Antildeo 2018 94082 108189 Antildeo 2019 96944 108189 Antildeo 2020 99892 108189 Antildeo 2021 59949 65207 Antildeo 2022 36521 39956 Antildeo 2023 37632 39956 Antildeo 2024 38777 39956 1573775 2570885 (Nota 15) (Nota 15)



35

El movimiento de estas subvenciones en los ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente

2012 2011 Saldo inicial 2570885 - Altas por combinacioacuten de negocios - 3008423 Aumentos - 998661 Ajustes de valor (226268) - Devoluciones (770842) (1436199) 1573775 2570885

142 Otras subvenciones recibidas Durante el ejercicio 2012 no se ha registrado en la cuenta de peacuterdidas y ganancias ninguacuten

ingreso en concepto de subvenciones de explotacioacuten (45664 euros de ingreso por este concepto registrado en la cuenta de peacuterdidas y ganancias del ejercicio 2011 correspondientes a importes recibidos durante el ejercicio 2011 del Ministerio de Industria en concepto de subvenciones de I+D 2011) (Nota 20b)

15 Deacutebitos y partidas a pagar El desglose de los importes registrados como deacutebitos y partidas a pagar al 31 de diciembre de

2012 y 2011 se muestra a continuacioacuten

No Corriente Corriente 2012 2011 2012 2011 Deacutebitos y partidas a pagar Deudas con entidades de creacutedito - - 325586 7783 Otros pasivos financieros 19886561 29923112 10714800 12065842 Proveedores - - 26249106 29017293 Acreedores varios - - 1175360 35560 Remuneraciones pendientes de pago al

personal - - 2711300 1924274 Otras deudas con las administraciones

puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36

La composicioacuten de ldquoOtros pasivos financierosrdquo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuacioacuten No Corriente Corriente 2012 2011 2012 2011 Subvenciones (Nota 14) 1116658 1768257 457117 802628 Pagareacutes 18769903 28154855 9384952 9384952 Otros pasivos financieros - - 872731 1878262 19886561 29923112 10714800 12065842 ldquoPagareacutesrdquo recoge al 31 de diciembre de 2012 los saldos acreedores correspondientes a la emisioacuten realizada por la Sociedad para financiar el reparto del dividendo aprobado por la Sociedad a los accionistas de Servired como consecuencia de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 formalizado a traveacutes de pagareacutes nominativos no endosables y no a la orden que devengan un intereacutes anual del 2 Dichos pagareacutes tienen vencimientos anuales siendo el primero el 1 de abril de 2012 y el uacuteltimo el 1 de abril de 2015 El desglose de ldquoOtras deudas con las Administraciones Puacuteblicasrdquo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente

2012 2011 Otras deudas con las Administraciones Puacuteblicas - Hacienda Puacuteblica acreedora por IVA 131581 479810 - Hacienda Puacuteblica acreedora por IRPF 604311 431738 - Hacienda Puacuteblica acreedora por RCI 4342 3928 - Organismos de Seguridad Social acreedores 400167 384094 - Otros Organismos Puacuteblicos 7523 - 1147924 1299570

Dada la naturaleza de las partidas incluidas en la categoriacutea de deacutebitos y partidas a pagar la exposicioacuten a variaciones en los tipos de intereacutes no se considera que pudiera afectar significativamente a la valoracioacuten de las mismas

El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable dado que el

efecto del descuento no es significativo Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad dispone de las siguientes liacuteneas de creacutedito

2012 2011 Liacutemite Dispuesto Liacutemite Dispuesto Tipo variable - Con vencimiento a menos de

un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37

En el ejercicio 2012 la Sociedad ha suscrito tres poacutelizas de creacutedito por importe de 6000000 euros 4500000 euros y 1500000 euros cuyo vencimiento se situacutea el 15 de noviembre de 2013 12 de noviembre de 2013 y 12 de noviembre de 2013 respectivamente En el ejercicio 2011 no renovaron por no considerar necesarias determinadas liacuteneas de creacutedito que procediacutean del negocio incorporado al balance de la Sociedad en virtud de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 por lo que el liacutemite quedoacute fijado en 12000000 euros Asimismo con fecha 21 de febrero de 2011 la Sociedad suscribioacute una poacuteliza de creacutedito adicional por importe de 2000000 euros cuyo vencimiento se situoacute el 16 de febrero de 2012

El 5 de julio de 2010 se publicoacute la Ley 152010 de modificacioacuten de la Ley 32004 de 29 de diciembre por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales

Entre otros aspectos dicha norma suprime la posibilidad del ldquopacto entre las partesrdquo en relacioacuten con la ampliacioacuten del plazo de pago a proveedores como respuesta a las repercusiones financieras de la crisis econoacutemica en todos los sectores traducidas en un aumento de impagos retrasos y proacuterrogas en la liquidacioacuten de facturas vencidas que afecta con especial gravedad a las pequentildeas y medianas empresas por su gran dependencia del creacutedito a corto plazo y por las limitaciones de tesoreriacutea en el actual contexto econoacutemico Ademaacutes para luchar contra estas dificultades la Ley fija un aplazamiento general maacuteximo entre empresas de 60 diacuteas naturales a partir de la fecha de entrega de las mercanciacuteas o de prestacioacuten de los servicios que empezaraacute a regir el 1 de enero de 2013 Hasta ese momento se configura un reacutegimen transitorio con plazos legales maacuteximos de pago superiores que se ajustaraacuten progresivamente para aquellas empresas que vinieran pactando plazos de pago maacutes elevados

De manera adicional la Disposicioacuten Adicional Tercera de dicha norma indica que las

sociedades deberaacuten publicar de forma expresa las informaciones sobre plazos de pago a sus proveedores en la memoria de sus cuentas anuales individuales y consolidadas

La Sociedad acogieacutendose a la Disposicioacuten transitoria segunda de la Resolucioacuten de 29 de diciembre de 2010 del ICAC sobre informacioacuten a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relacioacuten con los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales suministra informacioacuten relativa al importe del saldos pendiente de pago a proveedores que al cierre acumulan un aplazamiento superior al plazo legal establecido por la Ley 152010 de 5 de julio es decir superior a 75 diacuteas desde la prestacioacuten o recepcioacuten del servicio o bien



38

La informacioacuten sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores se presenta a continuacioacuten

Pagos realizados y pendientes de pago

en la fecha de cierre del balance 2012 2011 Importe Importe Dentro del plazo maacuteximo legal (75 diacuteas) 75807435 8519 73779769 9247 Resto 13176130 1481 6006731 753 Total de pagos del ejercicio 88983565 100 79786500 100 Periodo medio de pagos (diacuteas) 9697 11526 Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo maacuteximo legal

41953

455323

16 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal

El detalle al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los importes reconocidos en el balance por obligaciones por prestaciones al personal a largo plazo asiacute como los correspondientes cargos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias de los ejercicios 2012 y 2011 para los diferentes tipos de compromisos que la Sociedad ha contraiacutedo con sus empleados es el siguiente

2012 2011 Obligaciones en balance para - Prestaciones a largo plazo (Nota 3k) 5389051 3026502 Cargos en la cuenta de peacuterdidas y ganancias - Prestaciones a largo plazo (Nota 20d) 3209051 2288345

El movimiento en los ejercicios 2012 y 2011 de la obligacioacuten para prestaciones a largo plazo al personal ha sido el siguiente

2012 2011 Saldo inicial 3026502 - Altas por combinacioacuten de negocios - 1000358 Altas (Nota 20d) 3209051 2288345 Aplicaciones (846502) (262201) Saldo final 5389051 3026502



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El epiacutegrafe ldquoobligaciones por prestaciones a largo plazo al personalrdquo incluye al 31 de diciembre de 2012 los siguientes importes - Un importe de 4780000 euros en concepto de fondo dotado para la cobertura de la

retribucioacuten variable acordada por la Sociedad en el ejercicio 2011 a pagar a determinado personal de la Sociedad si se alcanzan ciertos objetivos globales de la Sociedad Su aacutembito temporal alcanza hasta el 31 de diciembre de 2013 (1880000 euros al 31 de diciembre de 2011) En el ejercicio 2012 la Sociedad ha dotado 2900000 euros con cargo en la cuenta de peacuterdidas y ganancias (1880000 euros durante el ejercicio 2011)

- Un importe de 609051 euros para cubrir el compromiso de abono a ciertos empleados de

una mensualidad por cada periodo de 10 antildeos trabajando en la Sociedad (300000 euros al 31 de diciembre de 2011) (veacutease Nota 3k) En el ejercicio 2012 la Sociedad ha dotado 309051 euros con cargo en la cuenta de peacuterdidas y ganancias (300000 euros durante el ejercicio 2011)

En el ejercicio 2011 este epiacutegrafe incluiacutea un importe de 846502 euros para cubrir compromisos complementarios de jubilacioacuten con ciertos empleados de la Sociedad En el ejercicio 2012 la Sociedad ha destinado el importe del fondo dotado para hacer frente al pago de la prima del seguro con el que se ha procedido a cubrir estos compromisos

17 Otras provisiones

El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y el movimiento habido en estos ejercicios en las provisiones reconocidas en el balance ha sido el siguiente

2012 2011 Saldo inicial 995000 - Altas por combinacioacuten de negocios - 885000 Altas 819000 110000 Aplicaciones (110000) - Saldo final 1704000 995000

Este epiacutegrafe estaacute compuesto al 31 de diciembre de 2012 y 2011 por los conceptos que se detallan a continuacioacuten - Un importe de 885000 euros procedente de los pasivos incorporados al balance de la

Sociedad en virtud de los procesos de fusioacuten y escisioacuten descritos en la Nota 12 correspondiente a incidencias operativas originadas en el ejercicio 2005 que pudieran generar responsabilidades por los procesos de rechazos del sistema de anulacioacuten de autorizaciones y los gastos juriacutedicos asociados a dichos procesos



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- Un importe de 819000 euros registrado en el ejercicio 2012 para cubrir la sancioacuten

administrativa impuesta a la Sociedad por la Comisioacuten Nacional de la Competencia por incumplimiento de obligaciones de informacioacuten de la misma Este importe ha sido dotado durante el ejercicio 2012 con cargo a la cuenta de peacuterdidas y ganancias a la espera de la resolucioacuten del recurso presentado por la Sociedad dentro de los plazos establecidos al efecto

Aplicaciones del ejercicio 2012 recoge un importe correspondiente a una contingencia legal que se encontraba en traacutemites de resolucioacuten al 31 de diciembre de 2011 y que ha sido resuelta favorablemente para la Sociedad en el ejercicio 2012

18 Impuestos diferidos El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente

2012 2011 Activos por impuestos diferidos - Diferencias temporarias 2024108 949241

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 en los activos por impuestos diferidos ha

sido como sigue

Provisiones Otros Total Saldo al 31 de diciembre de 2010 - 4305 4305 Altas por combinacioacuten de negocios 441407 - 441407 Altas 445464 18002 463466 Otros movimientos - 40063 40063 Saldo al 31 de diciembre de 2011 886871 62370 949241 Altas 976569 46491 1023060 Otros movimientos (33818) 85625 51807 Saldo al 31 de diciembre de 2012 1829622 194486 2024108

Otros movimientos durante los ejercicios 2012 y 2011 recogen los ajustes realizados a los

activos por impuestos diferidos como consecuencia de las diferencias surgidas entre la provisioacuten y la liquidacioacuten del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2011 y 2010 respectivamente



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19 Impuesto sobre Sociedades y situacioacuten fiscal

La conciliacioacuten entre el importe neto de ingresos y gastos de los ejercicios 2012 y 2011 y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de ambos ejercicios es la siguiente

2012 2011 Resultado contable antes de impuestos 7471670 1235749 Diferencias permanentes Provisiones (110078) (293389) Otros conceptos 838512 (167179) 728434 (460568) Diferencias temporales Provisiones 3255230 1484881 Otros conceptos 154969 60004 3410199 1544885 Base imponible 11610303 2320066 Cuota 3483091 696020 Deducciones Deducciones por I+D (816897) (139105)

Donativos (210) (180) Cuota liacutequida 2665984 556735 Contabilizada como Impuesto anticipado 1023060 463466 Impuestos sobre Sociedades 1642924 93269 Retenciones y pagos a cuenta (3116349) (809511) Importe neto a pagardevolver (Nota 10) (450365) (252776) - contabilizada como HP Deudora 450365 252776

La partida ldquoActivos por impuesto corrienterdquo del activo del balance incluye al 31 de diciembre de 2012 ademaacutes del importe a recuperar por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2012 (450365 euros) un importe de 252776 euros procedente del importe a cobrar del ejercicio 2011 asiacute como un importe de 443021 euros registrado al presentar la liquidacioacuten del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2011

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El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 y 2011 se calcula como sigue

2012 2011 Base contable del impuesto al 30 2460032 232554 Deducciones (817108) (139285) Ajustes por diferencia entre la provisioacuten y la liquidacioacuten del Impuesto sobre Sociedades

2011 25150

-

1668074 93269

El Impuesto sobre Sociedades corriente resulta de aplicar un tipo impositivo del 30 al 31 de diciembre de 2012 sobre la base imponible Las deducciones a la cuota aplicadas en el ejercicio 2012 han ascendido a 817108 euros y las retenciones y pagos a cuenta en el ejercicio 2012 a 3116349 euros El importe a recuperar de la Administracioacuten Tributaria por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2012 asciende a 450365 euros (252776 euros al 31 de diciembre de 2011) Seguacuten las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripcioacuten actualmente establecido en cuatro antildeos En opinioacuten de los Administradores de la Sociedad asiacute como de sus asesores fiscales no existen contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse en caso de inspeccioacuten de posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la Sociedad Con fecha 3 de junio de 2011 la Sociedad recibioacute comunicacioacuten de la Agencia Tributaria relativa al inicio de actuaciones de comprobacioacuten e investigacioacuten de caraacutecter parcial en relacioacuten con la solicitud de devolucioacuten del Impuesto sobre el Valor Antildeadido del ejercicio 2010 correspondiente a Redes y Procesos SA A fecha 5 de julio de 2012 la Agencia Tributaria da por finalizadas las actuaciones inspectoras en conformidad procediendo a la devolucioacuten de las cantidades solicitadas por la Sociedad el 10 de octubre de 2012 Los Administradores de la Sociedad consideran que la resolucioacuten del mismo no generara contingencias fiscales de importes significativos que afecten a las cuentas anuales



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20 Ingresos y gastos

La distribucioacuten en los ejercicios 2012 y 2011 del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad correspondiente a sus operaciones continuadas por categoriacuteas de actividades es la siguiente

2012 2011 Segmentacioacuten por categoriacutea de servicio ventas 46783 1648573 prestacioacuten de servicios 140736710 134911689 140783493 136560262

a) Los ingresos por prestacioacuten de servicios se obtienen sustancialmente como resultado de

las actividades que realiza la Sociedad seguacuten se describe en la Nota 1 las cuales entre otras consisten en la prestacioacuten del soporte informaacutetico para la utilizacioacuten de las Tarjetas de Creacutedito y Deacutebito de los clientes actividad que es facturada a las entidades bancarias del mercado nacional e internacional Durante los ejercicios 2012 y 2011 la Sociedad ha establecido una proporcionalidad de rappels sobre ventas de la facturacioacuten bruta y por encima de una determinada facturacioacuten anual La estimacioacuten de dicho rappel al cierre del ejercicio 2012 asciende a un importe total de 5440000 euros (6155643 euros al cierre del ejercicio 2011)

b) El epiacutegrafe de ldquoOtros ingresos de explotacioacuten ndash Ingresos accesorios y otros de gestioacuten

corrienterdquo incluye en el ejercicio 2012 un importe de 8859357 euros cobrados a diferentes operadoras de telefoniacutea (9144956 euros en el ejercicio 2011) Durante el ejercicio 2012 se ha registrado en el epiacutegrafe de ldquoOtros gastos de explotacioacuten ndash Servicios exterioresrdquo un importe de 7392232 euros en concepto de retribucioacuten a los prescriptores por la induccioacuten de negocio generada por eacutestos (4422838 miles de euros en el ejercicio 2011) (veacutease Nota 20e) El epiacutegrafe de ldquoOtros ingresos de explotacioacuten ndash Subvenciones de explotacioacuten incorporadas al resultado del ejerciciordquo recogiacutea un importe de 45664 euros correspondiente a las subvenciones de explotacioacuten por proyectos de I+D concedidas y liquidadas definitivamente en el ejercicio 2011 (Nota 14) En los ejercicios 2012 y 2011 no existen subvenciones de explotacioacuten concedidas correspondientes a proyectos de I+D que no se hayan contabilizado



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c) El desglose de consumo de mercaderiacuteas y consumo de materias primas y otras materias

consumibles durante los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente

2012 2011 Aprovisionamientos Compras nacionales - (1559697) Variacioacuten de existencias (Nota 11) (22133) 5056 Consumo de materias primas y otras materias

consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)

d) El desglose de los gastos de personal de los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente

2012 2011 Sueldos salarios y asimilados 19338711 18597442 Provisiones (Nota 16) 3255230 2288345 Indemnizaciones devengadas y pagadas en el ejercicio 1590072 5428331 Seguridad Social a cargo de la empresa 4034358 3834687 Otras cargas 1429257 1225050 29647627 31373855

El gasto por sueldos salarios y asimilados corresponde fundamentalmente a las noacuteminas liquidadas en los ejercicios 2012 y 2011 Provisiones incluye en el ejercicio 2012 un importe de 46179 euros correspondientes al premio de jubilacioacuten externalizado en este ejercicio El nuacutemero medio de empleados en el curso de los ejercicios 2012 y 2011 distribuido por sexos y categoriacutea laboral es el siguiente 2012 2011 Media

anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total

Directivos 19 17 2 19 15 17 2 19 Teacutecnicos 252 168 114 282 199 179 79 258 Administrativos 109 46 26 72 156 47 65 112 380 231 142 373 370 243 146 389



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e) Dentro del epiacutegrafe ldquoOtros gastos de explotacioacutenrdquo se incluyen los siguientes conceptos

en los ejercicios 2012 y 2011

2012 2011 Trabajos realizados por otras empresas 36432087 35800948 Arrendamientos reparaciones y conservacioacuten 24506369 24390838 Material de oficina 47332 129486 Comunicaciones 11729510 11909450 Otros gastos por servicios exteriores 13234173 10464969 Tributos (174524) 478111 Otros gastos de gestioacuten corriente - 85000 85774947 83258802

ldquoOtros gastos por servicios exterioresrdquo incluye en el ejercicio 2012 un importe de 7392232 euros en concepto de ldquoinduccioacuten de negociordquo como retribucioacuten a prescriptores en funcioacuten del nuacutemero de transacciones realizadas por los mismos en 2012 (4422838 euros en el ejercicio 2011)

f) El desglose de la cuenta de resultados por enajenaciones de inmovilizado de los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente

2012 2011 Inmovilizado material Beneficios 202446 40380 Peacuterdidas (31419) (269950) 171027 (229570) Inmovilizado intangible Peacuterdidas - (15430)



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21 Resultado financiero

A continuacioacuten se incluye el desglose del resultado financiero de los ejercicios 2012 y 2011

2012 2011 Ingresos financieros de valores negociables y otros

instrumentos financieros

- De terceros 372186 187441 Gastos financieros - Por deudas con terceros (785655) (738734) Diferencias de cambio (435) (861) Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos

financieros

- Resultados por enajenaciones y otras 9085 2794 Resultado financiero (404819) (549360)

22 Retribuciones a los Administradores

Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han devengado obligaciones de pago en concepto de remuneraciones a los miembros del Consejo de Administracioacuten por su condicioacuten de tales ni existen saldos con los mismos al cierre del mencionado ejercicio anual La Sociedad no tiene contraiacuteda ninguna obligacioacuten en materia de pensiones con los miembros antiguos y actuales del Consejo de Administracioacuten por su condicioacuten de tales Asimismo no existen otras obligaciones ni saldos con los citados miembros del Consejo de Administracioacuten Durante los ejercicios 2012 y 2011 la remuneracioacuten total devengada como gasto por el Presidente del Consejo de Administracioacuten por su condicioacuten de Director General de la Sociedad y no por su cargo de Presidente del Consejo de Administracioacuten asciende a un importe de 643916 euros y 637459 euros respectivamente de los cuales 580672 euros y 577455 euros respectivamente corresponden a retribuciones y 63244 euros y 60004 euros respectivamente representan aportaciones a un seguro mixto (Ahorro y Riesgo)



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23 Retribuciones a la Alta Direccioacuten

La remuneracioacuten total devengada como gasto durante los ejercicios 2012 y 2011 por la Alta Direccioacuten incluyendo la Direccioacuten General asciende a un importe de 1102640 euros y 1080091 euros respectivamente de los cuales 1039395 euros y 1018666 euros respectivamente corresponden a retribuciones 63244 euros y 60004 euros respectivamente representan aportaciones a un seguro mixto (Ahorro y Riesgo) y 1507 euros y 1421 euros corresponden a aportaciones a planes de pensiones del ejercicio 2012 y 2011 respectivamente

Al 31 de diciembre de 2012 existen preacutestamos concedidos al personal de Alta Direccioacuten por importe de 163961 euros (185823 euros al 31 de diciembre de 2011)

24 Operaciones con partes vinculadas

Las partes vinculadas con la Sociedad durante el ejercicio 2012 y 2011 asiacute como la naturaleza de dicha vinculacioacuten es la siguiente

Partes Naturaleza de la vinculacioacuten

Director General de la Sociedad Director de la Sociedad y Presidente del Consejo

de Administracioacuten a partir de abril de 2011

Administradores

Consejeros

Las transacciones efectuadas en los ejercicios 2012 y 2011 con partes vinculadas de la Sociedad son las siguientes

2012 2011 Sueldos (Nota 22) (580672) (577455) Prima de seguros (Nota 22) (63244) (60004) Total gastos (643916) (637459)

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no hay saldos mantenidos con partes vinculadas

Salvo por lo indicado en las Notas 22 y 23 al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no tiene obligaciones contraiacutedas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto a los miembros anteriores o actuales del Consejo de Administracioacuten ni tiene obligaciones asumidas por cuenta de ellos a tiacutetulo de garantiacutea

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen anticipos concedidos por la Sociedad a miembros del Consejo de Administracioacuten ni de la Alta Direccioacuten



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25 Informacioacuten sobre medio ambiente

La Sociedad considera que cumple sustancialmente con las leyes relativas a la proteccioacuten del medio ambiente (leyes medioambientales) Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han realizado inversiones significativas de caraacutecter medioambiental ni se ha considerado necesario registrar ninguna provisioacuten para riesgos y gastos de caraacutecter medioambiental ni se considera que existan contingencias significativas relacionadas con la proteccioacuten y mejora del medio ambiente

26 Honorarios de auditoriacutea

El auditor de cuentas de la Sociedad es KPMG Auditores SL Los honorarios de auditoriacutea correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 han ascendido 43775 euros con independencia del momento de su facturacioacuten (43000 euros en el ejercicio 2011) Asimismo el importe de los honorarios devengados durante el ejercicio 2012 por asesoramiento fiscal y por otros servicios de otras sociedades de la red KPMG han ascendido a 26455 euros y 3800 euros respectivamente (15000 euros y 59000 euros respectivamente en el ejercicio 2011)

27 Participaciones y cargos de los miembros del Consejo de Administracioacuten en otras sociedades

anaacutelogas

El artiacuteculo 229 de la Ley de Sociedades de Capital aprobada mediante el Real Decreto Legislativo 12010 de 2 de julio impone a los Administradores el deber de comunicar al Consejo de Administracioacuten y en su defecto a los otros Administradores o en caso de Administrador Uacutenico a la Junta General cualquier situacioacuten de conflicto directo o indirecto que pudieran tener con el intereacutes de la sociedad El Administrador afectado se deberaacute abstener de intervenir en los acuerdos o decisiones relativos a la operacioacuten a que el conflicto se refiera Igualmente los Administradores deben comunicar la participacioacuten directa o indirecta que tanto ellos como las personas vinculadas a los mismos tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo anaacutelogo o complementario geacutenero de actividad al que constituya el objeto social y comunicaraacuten igualmente los cargos o las funciones que en ella ejerzan

En cumplimiento de lo establecido en los artiacuteculos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital referente a las Situaciones de conflicto de intereses y prohibicioacuten de competencia los Administradores de la Sociedad declaran que al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se encontraban en ninguacuten supuesto de conflicto de intereacutes directo o indirecto con el intereacutes de la Sociedad Al 31 de diciembre de 2012 los Administradores de la Sociedad eran los que figuran en la relacioacuten adjunta a continuacioacuten Ninguno de ellos ha manifestado que ostentara participaciones directas o indirectas en el capital de una sociedad con el mismo anaacutelogo o complementario geacutenero de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad



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Asimismo de acuerdo con el artiacuteculo mencionado anteriormente ninguno de los miembros del Consejo de Administracioacuten de la Sociedad ha manifestado desempentildear cargos o funciones por cuenta propia o ajena en otras entidades con el mismo anaacutelogo o complementario geacutenero de actividad al que constituye el objeto social de la misma al 31 de diciembre de 2012

Consejero Representante persona fiacutesica de la persona juriacutedica Jesuacutes Verde Loacutepez Juan Antonio Merino Cantos Joseacute Mariacutea Jimeacutenez Tuntildeoacuten Inmogestioacuten y Patrimonios SL Ceacutesar Almendros Mansanet Mediacioacuten y Diagnoacutesticos SA Joseacute Antonio Hernando Peacuterez Jorge Fontanals Curiel Rural Informaacutetica SA Joseacute Antonio Sacristaacuten Fuster

Ramoacuten Carballaacutes Varela

Enrique Silva Bravo Fernando Joseacute Ventoso Loacutepez Fernando Rodriacuteguez Baquero Mariacutea del Carmen Corral Herranz



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No obstante lo anterior en atencioacuten a lo establecido en el artiacuteculo 231 de la Ley de Sociedades de Capital debe mencionarse que los consejeros personas juriacutedicas al 31 de diciembre de 2012 forman parte de Grupos donde hay sociedades que ostentaban participaciones directas o indirectas en el capital de una sociedad con el mismo anaacutelogo o complementario geacutenero de actividad al que constituye el objeto social de Redsys de acuerdo con el siguiente detalle

Consejeros de Redsys Sociedad con la que tiene vinculacioacuten

Sociedad en la que participa la vinculada

en el capital

Funciones

Rural Informaacutetica SA Banco Cooperativo Espantildeol

ServiRed Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA

052 Consejero


Sociedad Espantildeola de Sistemas de Pagos SA

495 Consejero

Inmogestioacuten y Patrimonios SL y Mediacioacuten y Diagnoacutesticos SA

Bankia SA ServiRed Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA

1920 -


Bancaja ServiRed Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA

- Consejero


Participaciones y cartera de Inversioacuten SL


- Consejero


Caja Ah Monte de Piedad de Madrid SA


- Consejero


Bankia SA Sociedad conjunta para la emisioacuten y gestioacuten de Medios de Pago EFC SA

7 -


Bankia SA Sociedad Espantildeola de Sistemas de Pago SA

705 -

Asimismo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen personas vinculadas con los Administradores seguacuten se detallan en el artiacuteculo 231 de la Ley de Sociedades de Capital que ostentaban participaciones directas o indirectas en el capital de una sociedad con el mismo anaacutelogo o complementario geacutenero de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad ni ejerciacutean cargos o funciones a dicha fecha

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Informe de Gestioacuten

Ejercicio 2012

De las diferentes facetas que informan la gestioacuten en este ejercicio la econoacutemica es la que presenta unos resultados maacutes contundentes La suma de sinergias materializadas con caraacutecter recurrente supera los 19 MMeuro una suma similar a la totalidad de los gastos de REDy antes de la fusioacuten Es una consecucioacuten que ha superado en maacutes del 50 el objetivo ya exigente presupuestado para este antildeo y en casi un 100 el establecido en el Plan de Negocio elaborado por expertos independientes en los meses previos a la fusioacuten

Del montante total de esas sinergias la mayor parte 137 MMeuro se ha trasladado a tarifas otra parte ha servido para absorber el impacto en la facturacioacuten derivado de las fusiones entre Clientes y el resto se ha mantenido en la Compantildeiacutea para que ademaacutes de con las fuentes de financiacioacuten negociadas pueda hacer frente al servicio de la deuda (10 MMeuro anuales) derivado de los dividendos aprobados como paso previo a la fusioacuten y que deben ser satisfechos por cuartas partes en los ejercicios 2012 al 2015

Antes de abandonar el apartado dedicado a los aspectos econoacutemicos merece mencionarse la implantacioacuten del esquema comuacuten de Tarifas y su traslado al sistema de Facturacioacuten que no soacutelo es maacutes beneficioso para todos los Clientes sino que cumple escrupulosamente con los principios de flexibilidad y no discriminacioacuten que fueron pilares esenciales de los Compromisos exigidos para autorizar el proceso de concentracioacuten fruto del cual nace la actual Redsyacutes

En cuanto a los aspectos tecnoloacutegicos ademaacutes de garantizar la continuidad de los sistemas en cotas superiores al 9999 en este 2012 hemos consolidado los trabajos de construccioacuten y despliegue de aplicaciones e infraestructura ya iniciados en el 2011 que tienen como objetivo completar la integracioacuten de la plataforma informaacutetica de Redsys Siguiendo con la estrategia de migracioacuten definida se han simultaneado los procesos de adaptacioacuten de la plataforma destino de la integracioacuten con la migracioacuten de diversos componentes desde la plataforma origen

Este proceso simultaacuteneo de adaptacioacuten y migracioacuten de diversos componentes ha sido posible gracias a los trabajos gran parte de ellos realizados durante el antildeo 2012 que han permitido desacoplar en buena medida las dependencias entre los diversos proyectos que se definieron junto con la estrategia de integracioacuten

De esta forma durante el antildeo 2012 algunos proyectos tienen un alto grado de avance o incluso estaacuten completados mientras otros maacutes complejos o criacuteticos se desarrollan en paralelo y se veraacuten culminados en el primer semestre del antildeo 2013 En particular se ha puesto un especial foco en los proyectos que permiten acelerar la adquisicioacuten y por tanto la prestacioacuten de servicios evolucionados en los distintos entornos solicitantes conectados directamente a Redsys

A pesar de que la integracioacuten de la plataforma ha requerido la mayor parte del tiempo y recursos de las aacutereas de tecnologiacutea tambieacuten se han realizado otras actividades bien de renovacioacuten de infraestructura (sistemas de roboacutetica almacenamiento infraestructura de comunicaciones etc) bien de proyectos de mejora y creacioacuten de nuevos servicios bien de mejora en procedimientos de gestioacuten como el avance en la implantacioacuten de procesos seguacuten las buenas praacutecticas definidas en ISO 20000 asiacute como la renovacioacuten de la certificacioacuten PCI DSS en Redsys entre otras

Uno de los elementos en los que la unificacioacuten de plataformas ha sido ultimada e implantada es el relativo a las herramientas y sistemas de lucha contra el fraude Gracias a poder apoyarse en un mayor volumen de operaciones y a la creciente pericia de nuestros analistas se han superado las cotas maacutes altas de eficiencia en la deteccioacuten de operaciones fraudulentas

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Adicionalmente se han continuado los anaacutelisis de Riesgos y Continuidad de Negocio dentro de los ciclos de Deming establecidos fruto de ello es el Plan de Continuidad de Negocio ya finalizado Plan que se desarrolla junto con las certificaciones BS25999 e ISO 27000 Adicionalmente se han renovado las certificaciones que dan fe de nuestra solidez en la actividad que realizamos maacutes concretamente LOPD PCI-DSS y VbV Todas estas certificaciones se realizan sobre Redsys en su conjunto abordando ambas ubicaciones del Centro de Proceso de datos (GFB y FS) con todo el equipamiento operativo Como no podiacutea ser de otra manera tambieacuten ha sido necesario dar prioridad al soporte de todos los procesos de fusiones de entidades financieras habieacutendose realizado los trabajos con calidad como lo prueba la ausencia de incidencias significativas en dichos procesos Estos procesos han provocado ademaacutes un muy fuerte incremento de las intervenciones de instalacioacuten en TPVs (cercano al 100) sin que se hayan resentido apreciablemente los altos niveles de servicio que caracterizan a Orioacuten y a Geacuteminis Tambieacuten los servicios de Atencioacuten a Usuarios dan prueba de la consolidacioacuten de la migracioacuten A destacar que se han superado los objetivos de niveles de servicio del Contact Center tanto en la agilidad en atender como en la reduccioacuten del ratio de abandonos como en el programa de reduccioacuten del nordm de llamadas objetivos superados mientras se reduciacutean sus costes y el servicio de Redsys era reconocido como el mejor help desk de Espantildea Tambieacuten el servicio de Gestioacuten de Expedientes dio buena prueba de su capacidad de reaccioacuten ante incrementos inesperados de cargas como ocurrioacute por la quiebra de Spanair sin que ninguno de esos expedientes se perjudicara por gestioacuten tardiacutea o incorrecta La Sociedad considera que cumple sustancialmente con las leyes relativas a la proteccioacuten del medio ambiente (leyes medioambientales) Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han realizado inversiones significativas de caraacutecter medioambiental ni se ha considerado necesario registrar ninguna provisioacuten para riesgos y gastos de caraacutecter medioambiental ni se considera que existan contingencias significativas relacionadas con la proteccioacuten y mejora del medio ambiente La gestioacuten del riesgo estaacute controlada por el aacuterea de Tesoreriacutea de la Sociedad que identifica evaluacutea y cubre los riesgos financieros con arreglo a las poliacuteticas dictadas por la Direccioacuten Financiera de la Sociedad quien proporciona dichas poliacuteticas para la gestioacuten del riesgo global asiacute como para aacutereas concretas como riesgo de tipo de intereacutes riesgo de liquidez empleo de derivados y no derivados e inversioacuten del exceso de liquidez La liquidez ha tenido un comportamiento apreciablemente mejor del estimado en el plan de negocio La gestioacuten del riesgo se realiza analizando el riesgo de mercado (riesgo de tipo de cambio riesgo de precio y riesgo de tipo de intereacutes) el riesgo de creacutedito y el riesgo de liquidez La Sociedad no ha realizado adquisiciones de acciones propias durante el ejercicio 2012

Diligencia que levanta Dna Alicia Beatriz Munoz Lombardia Secretario del Consejo de Administracion de Redsys Servicios de Procesamiento SL para hacer constar que los miembros del Consejo de Administracion con vistas a su verificacion por los auditores y posterior aprobacion por la Junta General de Accionistas han procedido a suscribir las presentes Cuentas Anuales cOlTespondientes al ejercicio celTado el 31 de diciembre de 2012 comprensivas de Balance Cuenta de Perdidas y Ganancias el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto el Estado de flujos de efectivo y la Memoria y el InfolTlle de Gestion del ejercicio 2012 numeradas de la pagina 1 a la 52 Asimismo declaran expresamente que hasta donde alcanza su conocimiento las Cuentas Anuales elaboradas con arregl0 a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio de la situacion financiera y de los resultados de las operaciones y que el InfolTlle de Gestion incluye un analisis fiel de la evolucion y los resultados empresariales y de la posicion de la Sociedad y junto con la descripcion de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrentan FilTllan todos y cada uno de los senores Consejeros cuyos nombres y apellidos junto con su filTlla cons tan a continuacion de 10 que doy fe

Madrid a 19 de marzo de 2013

SECRETARlO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

JuanAnton~os

Maria del C

Jose Antonio Sacristan Fuster Jose Ma Jimenez Tunon

lnmogestion y Patrimonios SA Cesar Almendros Mansanet

53

1 Informacioacuten general

11 Constitucioacuten denominacioacuten y objeto social

12 Operaciones de fusioacuten por absorcioacuten de Servicios para Medios de Pago SAU por Servired Sociedad Espantildeola de Medios de Pago SA escisioacuten de la rama de actividad a favor de Redsys Servicios de Procesamiento SLU y posterior fusioacuten con Re


a) Imagen fiel

b) Inmovilizado material

c) Preacutestamos y partidas a cobrar

d) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Planes de aportacioacuten definida

Planes de prestacioacuten definida

Planes mixtos


14 Subvenciones recibidas

141 Preacutestamos a tipo 0

Al 31 de diciembre de 2012 el pasivo de la Sociedad incluye un saldo de 1573775 euros correspondiente a importes recibidos del Ministerio de IndustriaCDTI en concepto de preacutestamos a tipo de intereacutes 0 que proceden de los pasivos incorporados al bal


142 Otras subvenciones recibidas

Durante el ejercicio 2012 no se ha registrado en la cuenta de peacuterdidas y ganancias ninguacuten ingreso en concepto de subvenciones de explotacioacuten (45664 euros de ingreso por este concepto registrado en la cuenta de peacuterdidas y ganancias del ejercicio 201

15 Deacutebitos y partidas a pagar




Durante los ejercicios 2012 y 2011 la remuneracioacuten total devengada como gasto por el Presidente del Consejo de Administracioacuten por su condicioacuten de Director General de la Sociedad y no por su cargo de Presidente del Consejo de Administracioacuten asciende






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rosasanchez

KPMG Auditores SL Edificio Torre Eu ropa Paseo de la Cas tellana 95 28046 Madrid

Informe de Auditoria de Cuentas Anuales

A los Accionistas de Redsys Servicios de Procesamiento SL

Hemos auditado las cuentas anuales de Redsys Servicios de Procesamiento SL (la Sociedad) que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2012 la cuenta de perdidas y ganancias el estado de cambios en el patrimonio neto el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha Los Administradores son responsables de la formulacion de las cuentas anuales de la Sociedad de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera aplicable a la Sociedad (que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta) y en particular con los principios y criterios contables contenidos en el mismo Nuestra responsabilidad es expresar una opinion sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana que requiere el examen mediante la realizacion de pruebas selectivas de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluacion de si su presentacion los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas estan de acuerdo con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion

En nuestra opinion las cuentas anuales del ejercicio 2012 adjuntas expresan en todos los aspectos significativos la imagen fiel del patrimonio y de la situacion financiera de Redsys Servicios de Procesamiento SL al 31 de diciembre de 2012 asi como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha de conformidad con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion y en particular con los principios y criterios contables contenidos en el mismo

El informe de gestion adjunto del ejercicio 2012 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situacion de Redsys Servicios de Procesamiento SL la evolucion de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales Hemos verificado que la informacion contable que contiene el citado informe de gestion concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2012 Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificacion del informe de gestion con el a1cance mencionado en este mismo parrafo y no incluye la revision de informacion distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad

lN~Tm1ODl rfu ORES IURADOSKPMG Auditores SL DE CU-NTAS DE I5PANA

Miembro ejerciente KPMCi AiJtilTOREli SL

Ano 2013 N 0113100898Pedro Gonzalez Millan

IMPOlITE COLEGIAL 9600 EUR

2 de abril de 2013 Este infonne esta sujeto a ioJ tSS41

apltcbl bull bull bIKda en Ia y 441lt002 d 22 d~ noviembre

KPMG AldotOf6S S L sociedld espolloid de re5jXlOsobluJaa I r r til rn ~ RtgIstIO OllCia de AllcJi lOIef de ClIalali IX)r1

1 Llda e9 Un Iii I de PMG Euoos UP y 11m membra n S0702 ven eI ReqlSlro 00 Sooodades dellns~lU1o de Censores de red KPMG de Ii lldependotlOres afiJOO8S KPfl1G Jurados 00 Coentas con ~I n 10 InremalOOiJl C()(lflllral i ~(j In 00) RB11 Mer tvladrld T 11 ~l6 I F 9() $e e H tv - IHBOO7 Inscp 9 ooedad S-lJtd NI F 79510153







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Fondos propios 13 13036905 7154398



PASIVO 69613046 78587916


















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Capital Social

Escriturado


Reservas

Resultado del

ejercicio


legados recibidos






Capital Social

Escriturado


Reservas

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del ejercicio










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Dividendos (-) - (39071405)









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o) Arrendamientos





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Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

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995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


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Otras instalaciones




transporte Total















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2461167 1855675







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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




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en el capital

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1920 -



- Consejero




- Consejero




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Fondos propios 13 13036905 7154398



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Capital Social

Escriturado


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Resultado del

ejercicio


legados recibidos






Capital Social

Escriturado


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del ejercicio










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Dividendos (-) - (39071405)









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Vencimiento en 2013


posteriores

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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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en el capital

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052 Consejero



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- Consejero




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Fondos propios 13 13036905 7154398



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Capital Social

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ejercicio


legados recibidos






Capital Social

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Vencimiento en 2013


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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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Vencimiento en 2013


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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Otras instalaciones




transporte Total















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2461167 1855675







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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

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052 Consejero



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12














13






14







e) Fianzas








15
















16











17











18


















19

bull Planes mixtos














20







o) Arrendamientos





21
















22












23













24



42









25

52



2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




26








27





Total


- -








28





Otras instalaciones




transporte Total















29









2012 2011


2461167 1855675







30



2012 2011


390459 393349









31









32












33


2012 2011













5803596



34










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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









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41953

455323








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40







sido como sigue






41






40



42



2011 25150

-

1668074 93269




43










44




consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









46






financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







50




en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


51



Ejercicio 2012









52





JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



8














9










10













11













12














13






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e) Fianzas








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17











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19

bull Planes mixtos














20







o) Arrendamientos





21
















22












23













24



42









25

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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




26








27





Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















29









2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













5803596



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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36







un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









38




41953

455323








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sido como sigue






41






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2011 25150

-

1668074 93269




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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









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financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



9










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e) Fianzas








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bull Planes mixtos














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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













5803596



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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

-

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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705 -


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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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e) Fianzas








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bull Planes mixtos














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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

-

1668074 93269




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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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e) Fianzas








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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


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995199 19628494

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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



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- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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e) Fianzas








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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


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995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



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- Consejero




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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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e) Fianzas








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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


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995199 19628494

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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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Total


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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

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Total Media anual

Hombres

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financieros






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Administradores

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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



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- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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e) Fianzas








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bull Planes mixtos














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o) Arrendamientos





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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


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Otras instalaciones




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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

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financieros






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en el capital

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052 Consejero



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Vencimiento en 2013


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Vencimiento

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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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en el capital

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JuanAnton~os

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Planes mixtos


















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o) Arrendamientos





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Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

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Otras instalaciones




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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

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Hombres

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financieros






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Administradores

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anaacutelogas





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en el capital

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052 Consejero



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- Consejero




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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

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20







o) Arrendamientos





21
















22












23













24



42









25

52



2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




26








27





Total


- -








28





Otras instalaciones




transporte Total















29









2012 2011


2461167 1855675







30



2012 2011


390459 393349









31









32












33


2012 2011













5803596



34










35









puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36







un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









38




41953

455323








39













40







sido como sigue






41






40



42



2011 25150

-

1668074 93269




43










44




consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









46






financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







50




en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


51



Ejercicio 2012









52





JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



18


















19

bull Planes mixtos














20







o) Arrendamientos





21
















22












23













24



42









25

52



2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




26








27





Total


- -








28





Otras instalaciones




transporte Total















29









2012 2011


2461167 1855675







30



2012 2011


390459 393349









31









32












33


2012 2011













5803596



34










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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36







un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









38




41953

455323








39













40







sido como sigue






41






40



42



2011 25150

-

1668074 93269




43










44




consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









46






financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







50




en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


51



Ejercicio 2012









52





JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



19

bull Planes mixtos














20







o) Arrendamientos





21
















22












23













24



42









25

52



2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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27





Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















29









2012 2011


2461167 1855675







30



2012 2011


390459 393349









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2012 2011













5803596



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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36







un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









38




41953

455323








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sido como sigue






41






40



42



2011 25150

-

1668074 93269




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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









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financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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o) Arrendamientos





21
















22












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25

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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

455323








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sido como sigue






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2011 25150

-

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




23494455 23711664




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

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financieros






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Administradores

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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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Total


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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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41953

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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

1075443


a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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Total


- -








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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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2012 2011


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2012 2011













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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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sido como sigue






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2011 25150

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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

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Hombres

Mujeres

Total




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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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2012 2011

Vencimiento en 2013


posteriores

Vencimiento

en 2012


posteriores


995199 19628494

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a pagar (Nota 15) 42324076 19886561 44350322 29923112 53




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Otras instalaciones




transporte Total















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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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en el capital

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- Consejero




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- Consejero



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JuanAnton~os

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Planes mixtos


















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Otras instalaciones




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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

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financieros






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en el capital

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JuanAnton~os

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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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sido como sigue






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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

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Hombres

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Administradores

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en el capital

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- Consejero




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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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Otras instalaciones




transporte Total















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2012 2011


2461167 1855675







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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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455323








39













40







sido como sigue






41






40



42



2011 25150

-

1668074 93269




43










44




consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









46






financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







50




en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



705 -


51



Ejercicio 2012









52





JuanAnton~os

Maria del C



53





a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



29









2012 2011


2461167 1855675







30



2012 2011


390459 393349









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2012 2011













5803596



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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



36







un antildeo 12000000 315702 14000000 -



37









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41953

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sido como sigue






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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

Total




45









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financieros






47









Administradores

Consejeros








48






anaacutelogas





49







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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



7 -



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















2013-04-08T184123+0200

rosasanchez



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2012 2011


390459 393349









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2012 2011













5803596



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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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un antildeo 12000000 315702 14000000 -



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

Total Media anual

Hombres

Mujeres

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financieros






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Administradores

Consejeros








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anaacutelogas





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en el capital

Funciones



052 Consejero



495 Consejero



1920 -



- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

Hombres

Mujeres

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financieros






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en el capital

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052 Consejero



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- Consejero




- Consejero




- Consejero



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Ejercicio 2012









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JuanAnton~os

Maria del C



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a) Imagen fiel






Planes mixtos


















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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




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Hombres

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en el capital

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JuanAnton~os

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a) Imagen fiel






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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




anual

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JuanAnton~os

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puacuteblicas - - 1147924 1299570 19886561 29923112 42324076 44350322



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consumibles 4181 100513 (17952) (1454128)




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