Ref. Retiro Explicada Actualizada 17 Enero 14

8/13/2019 Ref. Retiro Explicada Actualizada 17 Enero 14

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La reforma y tu pensin

Lo que toda(o) maestra(o) debe saber sobrela reforma al sistema de retiro magisterial


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Efectos principales

Aumenta la edad de retiro y las aportaciones al sistema.

Elimina prospectivamente las pensiones vitalicias por

mrito, la aportacin para el plan de salud y los bonos demedicamento, navidad y verano.

Transforma el sistema de retiro magisterial de unosocializado a uno individualizado.

Crea las condiciones para la reduccin de plazas y laprivatizacin de escuelas.

Dejar en la indigencia a muchas(os) maestras(os).

23 de diciembre de 2013 EDUCAMOS2


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Impacto directo al docente

Edad de retiro

A partir del 1/8/14, la edadmnima de retiro para la(el)maestra(o) previamente activoser:

55 aos con 30 aos deservicio;

60 aos con 5 aos de servicio.La edad de retiro para la(el)maestra(o) de nuevoreclutamiento ser de 62 aos.

Aportaciones

La aportacin individual a ser

descontada del salario brutoaumentar como sigue: 2014: 10% del salario bruto 2017: 13.12% 2020: 14.02%



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Impacto directo al docente

Bonos

El aguinaldo ser reducidode $600 a $200 para quienesse jubilen previo al 1/8/14.

No habr bono de verano.

NOhabr bono de navidad,verano o medicamentos, nila aportacin para

beneficios de salud bajo laLey 95-1963 para quienes se

jubilen a partir del 1/8/14.

Pensin

La(el) maestra(o) que no

cualifique para jubilarse previoal 1/8/14:

Ver una reduccin de nomenos de $400 al mes de supensin.

Otros podran recibirpensiones sustancialmentemenores.

No tendr pensin vitalicia.



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Comparacin

Ley 91-2004 Reforma 2013 (vigente 23/12/13)

Retiro: - < 1/8/14 1/8/14 1/8/14Cualifica: - < 1/8/14 < 1/8/14 > 1/8/14

Pensin: $2,025/mes $2,025 $2,025 $1,625*

Navidad: $600/ao $200 $0 $0

Verano: $100/ao $0 $0 $0

Medicinas: $100/ao $100 $0 $0

Plan Salud: $100/mes $100 $0 $0


55 aos de edad, 30 aos de servicio y $2,700 de salario promedio

* La pensin no ser vitalicia. La(el) maestra(o) jubilada(o) se quedar sin pensin cuando se agote su CAD.


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Cmo lo logra

La Ley 160-2013 deroga varias leyes, a saber: La Ley del Sistema de Retiro para Maestros del 2004

(Ley 91-2004); La Ley de Bono de Verano (Ley 38-2001); La Ley de Bono de Medicamentos (Ley 162-2003); y La Ley de Aguinaldo de Navidad para los Maestros

Jubilados (Ley 49-1980)

Transfiere los activos en el Fondo de Anualidades yPensiones para Maestros de Puerto Rico a un Fondode Aportaciones del Sistema.



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Cmo lo logra

Transforma progresivamente el sistema de retiro de unode beneficios definidos (caracterizado por pensiones

computadas a base de un promedio salarial) a uno deaportaciones definidas que se asemeja a un 401(k).

Para ello, crea Cuentas de Aportaciones Definidas(CADs) para cada participante donde se registran lasaportaciones de la(el) maestra(o) y las del patrono.

La pensin de cada maestra(o) ser calculada bajo uno oambos esquemas dependiendo de su fecha de retiro.



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Momentos claves

Las(os) pensionadas(os) al 31/7/2014 recibirn unapensin al amparo del PBD.

Quienes se jubilen a partir del 1/8/14 recibirn unapensin que combinar los beneficios para los quehubieren cualificado al 1/8/14, si alguno, y unacantidad adicional bajo el PAD.

La pensin mensual de quienes no hubiesecualificado para una pensin al 1/8/14 serestrictamente computada a base del PAD.



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PBD vs. PAD

Beneficios Definidos

Pensin computada a base dela edad, aos de servicio y

Salario Promedio de lamaestra o del maestro.

La pensin es vitalicia.

La pensin es un clculo

matemtico.

La maestra o maestro puedeplanificar su retiro desde muytemprano.

AportacionesDefinidas

Pensin computada a base delas aportaciones, las rentas

devengadas y la expectativade vida del participante.

La Ley 160-2013 no indicaque la pensin seavitalicia.

La pensin depender delrendimiento de lasinversiones realizadas.

Muchos no podrn planificarcon tiempo su retiro.



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Plan de BeneficiosDefinidos (PBD)

Jubilados al 1/8/2014



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Cambios en la pensin

La mayora de las(os) maestras(os) que cualifiquen parajubilarse al 31/7/14 tendrn una pensin vitalicia igual ala que hubiesen recibido bajo la Ley 91-2004 aun si optan

por jubilarse posteriormente.

De jubilarse previo al 1/8/14, tendrn el bono paramedicamentos ($100/ao), el aguinaldo de navidad($200/ao) y la aportacin al plan mdico bajo la Ley 95-

1963 (hasta $100/mes). De no jubilarse previo al 1/8/14, perdern el bono de

medicamentos, el aguinaldo de navidad y la aportacinpara beneficios de salud bajo la Ley 95-1963.



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Ventana

Aquellos participantes que, de no haberse aprobado laLey, hubiesen tenido derecho a retirarse por cumplir 30aos de servicio entre el 1/8/2014 y el 30/6/2016,

podrn hacerlo al 70% del salario promedio.

Para beneficiarse de esta disposicin, el participanteestar obligado a retirarse efectivo el 8 de julio de 2014 ynotificar su renuncia, final y firme, previo al 31 de marzo.

El participante que se acoja a esta disposicin con menosde 55 aos de edad, deber continuar aportando al Fondohasta que cumpla 55 aos de edad.



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Clculo de pensin

Aos deservicio

Aos deedad

10 a 24 25 a 29 Ventana 30 o ms

menosde 47

70% del SalarioPromedio


47 a 49

95% del 1.8% delSalario Promedio por

los aos deservicio



50 a 591.8% del SalarioPromedio por losaos de servicio



60 o ms1.8% del SalarioPromedio por losaos de servicio

1.8% del SalarioPromedio por losaos de servicio





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Plan de AportacionesDefinidas (PAD)

Transformacin progresiva a partir del 1/8/2014



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Jubilados a partir del 1/8/14

Recibirn una pensin mensual cuyo total ser la suma de lapensin para la que hubiese cualificado de haberse jubilado previoal 1/8/14, si alguna, ms la parte que le corresponda por lasaportaciones realizadas a su CAD a partir del 1/8/14.

Quienes se jubilen sin que hubiesen cualificado para una pensinprevio al 1/8/14 recibirn una pensin estrictamente computada abase de su CAD.

La Ley 160-2013 no garantiza que la porcin de la pensincorrespondiente a la CAD sea vitalicia y ser calculada a base del

balance acumulado en la CAD a la fecha de retiro, la expectativade vida actuarial del participante y una tasa de inters.

Algunas(os) participantes tendrn derecho a una pensin mnimade $1,625.00.



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La pensin PAD, es vitalicia?

La Ley 160-2013 no garantiza que la PAD sea vitalicia.

El Art. 5.10(c) de la Ley 160 dispone que La pensin de

cada participante ser calculada al retirarse de lasiguiente manera: se dividir (i) el balance acumulado desus aportaciones en la [CAD] a la fecha de retiro por (ii)un factor, establecido por la Junta en consulta con susactuarios y determinado a base de la expectativa de vidaactuarial del participante y una tasa de inters particular.

La porcin de la pensin bajo el PAD podra cesarcuando se le agote la CAD a la maestra jubilada o almaestro jubilado.



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Pensin mnima

La Ley establece una pensin mnima de $1,625.00 paratoda(o) participante activa(o) al 31/7/2014 que:1. NOsea elegible a retirarse a esa fecha con una pensin

cuyo beneficio sea igual o mayor al 65% del SalarioPromedio y

2. Posteriormente solicite el retiro al cumplir 30 aos deservicio y 55 aos de edad.

Tambin sern elegibles para recibir la pensin mnimade $1,625.00aquellas(os) participantes que ingresen alsistema a partir del 1/8/2014 y posteriormente se retirenal cumplir 5 aos de servicio y 62 aos de edad.



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Pensin mnima

Quedan excludas(os) de la pensin mnima toda(o) participante que:

Se retire previo al 1/8/2014.

Est activa o activo previo al 1/8/14 y posteriormente opte porretirarse antes de cumplir los 30 aos de servicio.

Sea elegible para retirarse con 30 aos de servicio previo al1/8/2014 y posteriormente opte por retirarse.

Sea elegible para retirarse bajo el Grandfather Clause yposteriormente opte por retirarse.

Sea de nuevo reclutamiento a partir del 1/8/2014 y no tengacumplidos los 5 aos de servicio o los 62 aos de edad.



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Frmula pensin CAD

balance CADpensin mensual = factor actuarial

balance CAD = balance de aportaciones + rentabilidad de inversinfactor actuarial = (expectativa de vida actuarial, tasa de inters)

La rentabilidad de inversin puede ser tan baja como un 80%del rendimiento de la cartera de inversin del Sistema.

La expectativa de vida actuarial es aquella que se compute

para la(el) participante al momento del retiro. La tasa de inters es realmente un factor de ajuste. No podemos calcular con exactitud las pensiones futuras, pero

podemos realizar ciertas aproximaciones y sacar conclusiones.



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Expectativa de vida*

Edad Mujeres Hombres Ambos Sexos

5559 30.28 25.88 28.17

60 - 64 25.92 22.04 24.07

65 - 69 21.73 18.39 20.16

70 - 74 17.79 15.01 16.51

75 - 79 14.14 11.87 13.12

80 - 84 10.94 9.14 10.16

85+ 8.39 6.96 7.79


* Expectativa de vida por edad y gnero para los aos 2008-2010 tomadas de las Tablas de vida abreviadas paraPuerto Rico: 1999-2001 a 2008-2010, Departamento de Salud, 1 de febrero de 2013, a las pgs. 33-35.


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Pensin mnima o de facto?

Para recibir una pensin mayor a la mnima, una maestraque no hubiere cualificado para una PBD y que se retire alos 55 aos de edad tendra que acumular por lo menos

$590,460.00 en su CAD. En otras palabras: ms de medio MILLN de dlares.

Segn nuestros clculos, an con un salario de $2,700.00por 30 aos consecutivos, la aportacin conjunta ms altaprevista para el 2022 de 34.545% y un inters sostenidodel 12%(!!!), nuestra maestra hipottica no podraacumular ms de medio milln de dlares en su CAD.



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Pensin mnima o de facto?

El propio BGF proyecta una tasa de rendimiento deinversin estable de 6.4%.*

La Junta puede fijar la rentabilidad de inversin de lasCADsa un 80% del rendimiento de la cartera.

Ello significa que la pensin mnima de $1,625.00 ser lapensin de facto para la gran mayora de las(os)

participantes que se retiren a partir del 1/8/14 sin habercualificado para beneficios de retiro previo a dicha fecha.

* Los nmeros hablan por s solos: Hay que reformar nuestros sistemas de retiro. Banco Gubernamental de Fomento.

14 de febrero de 2013. www.bgfpr.com. Bajado el 26 de diciembre de 2013.

http://www.bgfpr.com/http://www.bgfpr.com/


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Penson de factobajo el PAD

$1,625.00** para quienes cualifiquen23 de diciembre de 2013 EDUCAMOS23


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Caso de Virginia Occidental

Hace 23 aos, Virginia Occidental cambi susistema de retiro de maestros de un PBD a un PAD

similar al establecido en la nueva Ley de Retiro. Para el 2008, conforme un estudio realizado por la

Junta Consolidada de Retiro del Servicio Pblico deVirginia Occidental, la mayora de las(os)

participantes con 60 aos o ms de edad tenanmenos de $100,000 en su CAD.

* Long, Cindy. Why a 401(k) is no replacement for a pension. 23 de marzo de 2012. www.neatoday.org. Bajado el 26

de diciembre de 2013.



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Pensiones ms bajas

Segn nuestros clculos, las pensiones que recibirn lamayora de las maestras y maestros bajo la nueva Leysern de $400 a $1,000 menos que aquellas a las que

hubiesen tenido derecho bajo la Ley 91-2004. Para aumentar la pensin mensual que habr de recibir,

la maestra o el maestro slo podr hacer dos cosas: (1)aportar ms de lo requerido y (2) trabajar ms all de laedad de retiro.

Ninguna de las dos opciones es factible para la mayorade las(os) participantes.



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Ana Jubilada

Ley91-2004

ReformaRetiro

Pensin: $1,350/mes $1,350Navidad: $600/ao $200

Verano: $100/ao $0

Medicina: $100/ao $100

Plan Salud: $100/mes $100

Total ao: $18,200 $17,700

Prdida anual: $500


Ana se jubil previo a la ReformaSalario promedio = $1,800.00

Aos de servicio = 30 aosEdad de retiro = 53 aos


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Ana Pronto Se Jubila

Ley91-2004

ReformaRetiro


Verano: $100/ao $0



Total ao: $26,300 $25,800

Prdida anual: $500


Ana cualifica para jubilarse y, dehecho, se jubila antes del 1/8/14

Salario promedio = $2,700.00Aos de servicio = 30 aosEdad de retiro = 53 aos


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Ana Sigue Trabajando

Ley91-2004

ReformaRetiro


Verano: $100/ao $0



Total ao: $26,300 $19,500

Prdida anual: $6,800


Ana se jubila despus del 2019Salario promedio = $2,700.00



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Ana Carrera Magisterial

Ley91-2004

ReformaRetiro


Verano: $100/ao $0



Total ao: $33,500 $19,500



Ana se jubila despus del 2019Salario promedio = $3,500.00



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Ana Se Retira Temprano

Ley91-2004

ReformaRetiro

Pensin: $1,215/mes $600

Navidad: $600/ao $0

Verano: $100/ao $0



Total ao: $16,580 $7,200



Ana se retira despus del 2019sin 30 aos de servicio

Salario promedio = $2,700.00Aos de servicio = 25 aosEdad de retiro = 60 aos


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Ana Nuevo Reclutamiento

Ley91-2004

ReformaRetiro*

Pensin: $0/mes $1,625

Navidad: $0/ao $0

Verano: $0/ao $0

Medicina: $0/ao $0


Total ao: $0 $19,500

*Pensin se agotara rpidamente


Ana se retira despus del 2019Salario promedio = $2,700.00

Aos de servicio = 5 aosEdad de retiro diferido = 62 aos

Aportaciones $10,000


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Impacto a la salud delSistema de Retiro

Salvaron el Sistema de Retiro Magisterial?



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No soluciona la crisis fiscal

La transformacin del sistema de retiro magisterial a unPAD no solucionar la crisis fiscal del sistema.

El sistema continuar pagando pensiones mayores a susingresos.

Lo nico que logra el cambio es forzar un xodo masivode participantes activas(os) al retiro y eliminar el nmerode participantes como una variable que afecta la salud del

sistema.

Ello le permitir al Gobierno reducir el nmero de plazasdocentes y privatizar escuelas y servicios de instruccin.



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Conclusiones

La reforma al retiro magisterial: Reduce significativamente las pensin de las(os) que se jubilen

a partir del 1/8/14.

Reduce los beneficios marginales de jubiladas(os) al 31/7/14 yelimina los beneficios de las(os) jubiladas(os) a partir de esafecha.

Aumenta significativamente las aportaciones salariales. Elimina progresivamente las pensiones vitalicias. Evita que la mayora de las maestras(os) tengan un retiro digno. No soluciona la crisis fiscal del Sistema. Permitir la reduccin de plazas magisteriales y la privatizacin

de escuelas y servicios de educacin pblica.



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Con mi retiro no se juega!

EDUCAMOS est consultando con nuestras(os) abogadas(os)la posibilidad de solicitar al tribunal que paralice laimplementacin de la Reforma y la declare inconstitucional.

Pero no podemos descansar en los trmites judiciales: slo unmagisterio en pie de lucha puede defender sus derechos.

Exijmosle al gobernador y a la legislatura que deroguen laReforma y, en consulta con las organizaciones magisteriales,propongan soluciones adecuadas y justas para solucionar lacrisis del Sistema de Retiro.

Pendiente a educamospr.org o comuncate con tu delegada(o)para ms informacin.


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