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Reporte de resultados

4T. 2017

Grupo Financiero Santander México

Banco Santander México

ARCHIVO BNCINFIN.PDF Contenido

I. Reporte de Resultados 4T17 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

BANCO SANTANDER (MÉXICO) S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO

FINANCIERO SANTANDER MÉXICO (“BANCO SANTANDER MÉXICO”)

REPORTE DE RESULTADOS 4T.17

31 de enero de 2018


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Reporte de resultados 4T. 2017

CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 4T17

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 4T17

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Premios y Reconocimientos

V. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VI. Calificaciones de Riesgo

VII. Estados Financieros Consolidados

VIII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

IX. Hechos posteriores – Estados Financieros Proforma


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Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.4,481 Millones en el Cuarto Trimestre de 2017

- Manteniendo el enfoque en el crecimiento rentable y la ejecución de estrategias.

- Crecimiento de la utilidad neta impulsada principalmente por el margen financiero.

- El crecimiento de la cartera de crédito está apoyado en incrementos en los segmentos de empresas,

PyMEs y consumo.

- Mejora en la composición de los depósitos.

- Se mantiene el foco en la calidad de activos.

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2017 Cartera de crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 4T17 de Ps.617,871 millones. Esta cifra es superior en Ps.26,443 millones o 4.5% a la registrada en el 4T16 y en Ps.4,609 millones o 0.8% a la reportada en el 3T17.

En el 4T17, la cartera crediticia de Banco Santander México refleja un sólido desempeño en las carteras más rentables, a pesar de la desaceleración del portafolio total, reflejando la combinación del enfoque de Banco Santander México en la rentabilidad junto con la intensa competencia en algunos mercados. El crecimiento de las carteras de consumo, PyMEs y empresas se mantuvo sólido, soportado por una continua demanda interna resiliente e iniciativas comerciales, a pesar de una mayor competencia. Mientras tanto, el crecimiento de las carteras de corporativos y gubernamentales continuó contrayéndose a medida que mantenemos un fuerte enfoque en la rentabilidad.

Depósitos Durante el 4T17, los depósitos crecieron un 9.1% respecto del 4T16 y 3.4% respecto al 3T17, representando el 84.3% del total de las fuentes de fondeo1 de Banco Santander México. La Compañía mantiene el foco en aumentar la participación de depósitos, con un mayor énfasis en los depósitos a la vista de particulares. El índice de préstamos sobre depósitos al 4T17 fue de 92.28%, que compara con el 96.27% reportado en el 4T16 y el 94.60% obtenido en el 3T17, proporcionando a Banco Santander México una posición de fondeo confortable para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro.

1 El total de fuentes de fondeo incluye: Depósitos, títulos de crédito emitidos, préstamos de banco y otros y obligaciones subordinadas.

617,871613,262589,910584,711591,428

+4.5%

4T16 2T171T17 4T173T17

+0.8%

Crédito Total


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En el 4T17, los depósitos a la vista representaron el 67.0% del total de depósitos en comparación al 68.5% en el 4T16, y creció 6.8% con respecto al 4T16 y 0.9% de manera secuencial. Los depósitos a plazo, a su vez, aumentaron 14.3% con respecto al 4T16 y 8.7% de manera secuencial, impulsados por un entorno de altas tasas de interés.

Utilidad neta Banco Santander México reportó una utilidad neta en el cuarto trimestre de 2017 de Ps.4,481 millones, lo que representa un decremento interanual del 2.4% y un incremento secuencial del 9.9%. De manera acumulada, la utilidad neta alcanzó Ps.17,645 millones, lo que representa un incremento del 12.0% con respecto al mismo periodo del año anterior.

Depósitos Totales

Plazo

2T17

69.3%Vista

4T17

30.7%

1T17

594,449

30.2%

69.8%

4T16

31.3%

617,793 +3.4%

3T17

+9.1%

626,641

68.7%

33.0%31.5%

68.5%

593,689

67.0%

647,854

)

4,4814,078

4,6114,4754,593

1T174T16 2T17 4T173T17

-2.4%

+9.9%

Utilidad Neta

15,750

+12.0%

12M17

17,645

12M16


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Estado de resultados

Millones de pesos % Variación %

Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Margen financiero 13,847 14,242 12,932 (2.8) 7.1 55,015 48,807 12.7 Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,431) (5,603) (4,768) (3.1) 13.9 (21,409) (18,877) 13.4 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,416 8,639 8,164 (2.6) 3.1 33,606 29,930 12.3

Comisiones y tarifas (neto) 3,933 3,934 3,816 (0.0) 3.1 15,633 14,804 5.6 Resultado por intermediación 614 311 1,149 97.4 (46.6) 2,973 3,040 (2.2) Otros ingresos de la operación 422 239 78 76.6 441.0 1,045 531 96.8 Gastos de administración y operación (8,186) (7,898) (7,168) 3.6 14.2 (31,215) (27,659) 12.9

Resultado de operación 5,199 5,225 6,039 (0.5) (13.9) 22,042 20,646 6.8

Impuestos a la utilidad (neto) (718) (1,147) (1,446) (37.4) (50.3) (4,397) (4,896) (10.2)

Utilidad neta mayoritaria 4,481 4,078 4,593 9.9 (2.4) 17,645 15,750 12.0 Tasa efectiva de impuestos (%) 13.81 21.95 23.94 19.95 23.71

4T17 vs 4T16 El decremento interanual del 2.4% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un incremento de 14.2% o Ps.1,018 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, depreciaciones y amortizaciones y gastos de promoción y publicidad;

ii) un incremento de 13.9% o Ps.663 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios, principalmente explicado por provisiones adicionales para dos corporativos que están siendo monitoreados. Adicionalmente, continúa un cambio en la mezcla hacia segmentos con un mayor costo de riesgo; y

iii) una disminución de 46.6% o Ps.535 millones en el resultado por intermediación, principalmente como resultado de una mayor volatilidad de los tipos de cambio y de los tipos de interés.

El decremento de la utilidad neta fue parcialmente compensado por:

i) un aumento de 7.1% o Ps.915 millones en el margen financiero, reflejando principalmente el enfoque en segmentos de mayor margen junto a mayores tasas de interés y el progreso en nuestras iniciativas estratégicas;

ii) un aumento de 3.1% o Ps.117 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por tarjeta de débito y crédito, comisiones por cobros y pagos y comisiones por manejo de cuentas; y

iii) un incremento de Ps.344 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales y a la cancelación de algunos pasivos y reservas.


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12M17 vs 12M16 El incremento acumulado del 12.0% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 12.7% o Ps.6,208 millones en el margen financiero, reflejando principalmente el enfoque en segmentos de mayor margen junto a mayores tasas de interés y el progreso en nuestras iniciativas estratégicas;

ii) un aumento de 5.6% o Ps.829 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por tarjeta de débito y crédito, comisiones por cobros y pagos, asesoría técnica y ofertas públicas y manejo de cuentas; y

iii) un incremento de 96.8% o Ps.514 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales, menores castigos y quebrantos, mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada y la cancelación de algunos pasivos y reservas.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por:

i) un incremento de 12.9% o Ps.3,556 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, depreciaciones y amortizaciones, otros gastos de administración, aportaciones al IPAB y gastos de tecnología;

ii) un incremento de 13.4% o Ps.2,532 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios, principalmente explicado por provisiones adicionales para dos corporativos y vivienderas, Adicionalmente, hubo un cambio en la mezcla hacia segmentos con un mayor costo de riesgo; y

iii) Una disminución de 2.2% o Ps.67 millones en el resultado por intermediación. Margen ordinario bruto Banco Santander México registró un margen ordinario bruto al 4T17 de Ps.18,394 millones, lo que representa un incremento interanual del 2.8% y un decremento secuencial del 0.5%, reflejando un sólido desempeño en los ingresos, que fueron parcialmente compensados por una disminución en el resultado por intermediación. El margen ordinario bruto de 12M17 ascendió a Ps.73,621 millones, aumentando un 10.5% respecto a 12M16.

El margen ordinario bruto se compone de la siguiente manera:

Composición del margen ordinario bruto (%)

Variación pb Variación pb

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Margen financiero, Neto 75.28 77.04 72.26 (176) 302 74.73 73.23 150 Comisiones y tarifas, Neto 21.38 21.28 21.32 10 6 21.23 22.21 (98) Resultado por intermediación 3.34 1.68 6.42 166 (308) 4.04 4.56 (52) Ingresos Brutos de Operación* 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 *No incluye otros ingresos


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Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 4T17 disminuyó en 74 puntos básicos situándose en 16.04%, en comparación al 16.78% reportado en el 4T16 y mejoró en 152 puntos básicos respecto al 14.52% del 3T17. Por su parte el ROAE para el año mejoró en 140 puntos básicos situándose en 15.79%, en comparación al 14.39% del 2016.

ROAE1

14.52%16.04%16.78%

2T17

16.28%

1T17 4T173T17

-74pb

16.76%

4T161 Trimestral = Utilidad neta del trimestre anualizada como porcentaje del promedio del Capital Contable (4T16,4T17).

Acumulado = Utilidad neta acumulada como porcentaje del promedio del Capital Contable (4T16,4T17).

15.79%14.39%

12M16 9M176M17

+140pb

12M17

16.51%

15.63%

3M17

16.28%


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Iniciativas estratégicas

En diciembre de 2016, anunciamos planes para invertir Ps.15,000 millones entre 2017 y 2019, además de inversiones e iniciativas recurrentes, para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder de México en rentabilidad y crecimiento sustentable. Estas inversiones están dirigidas a tres iniciativas clave: Transformación de nuestra red de distribución e inversión en infraestructura incluyendo tecnología de

última generación. Mejorar nuestras plataformas tecnológicas e infraestructura, como nuestra factoría digital “Spotlight”

que viene a desarrollar soluciones digitales, lo que implica la mejora y digitalización de productos y procesos que beneficien a los clientes y a los colaboradores. El objetivo es entregar lo más pronto posible y con la mejor calidad productos que verdaderamente impacten al negocio: que reduzcan costos, que nos ayude a aumentar nuestra cartera de clientes, que retenga a los que ya están con nosotros y a vincularlos, a ser más eficientes en los procesos, entre otras cosas.

Ampliación de nuestra presencia en cajeros automáticos con funciones completas de valor agregado y el robustecimiento constante del CRM.

Se renovaron 57 sucursales dentro del nuevo concepto SmartRed. Estas sucursales promoverán el

uso de los canales digitales y de autoservicio. Además, durante el trimestre, Banco Santander México abrió una sucursal bancaria única en su tipo dentro de la Universidad Anáhuac México. Esta sucursal es un espacio de integración entre una institución educativa y una entidad financiera. Entre las novedades que incorpora este nuevo modelo de sucursal están áreas específicas para el desarrollo de actividades, donde los emprendedores pueden dar a conocer sus productos, servicios y hacer networking; un espacio de trabajo que pueden aprovechar los alumnos y profesores. Esta sucursal también cuenta con un ATM y un cajero multifuncional para hacer depósitos y pago de servicios.

Continuamos reforzando los procesos tras el lanzamiento de PyMEs On-boarding dentro del proyecto

de Transformación Digital.

En adición, se lanzó la App “Campus Pay” para que estudiantes de las principales universidades del país la utilicen como medio de pago, con lo cual se busca promover la inclusión financiera y disminuir el uso de efectivo.

Para reforzar la estrategia digital, se lanzaron mejoras en “Súper Wallet”, la nueva aplicación móvil

que permite a los clientes la gestión centralizada de sus tarjetas. Así como el lanzamiento de Santander Connect, modelo de atención único en México desarrollado para los clientes Select, cuya principal característica es que es 100% remoto.

Durante el trimestre se lanzó “Super Digital” la primera cuenta de apertura 100% digital que ofrece

Banco Santander México para mercado abierto desde cualquier dispositivo móvil.

Para el segmento de particulares, iniciativas para fortalecer la atracción de clientes, la venta cruzada y la lealtad. Se han ampliado los beneficios para los clientes de Santander Plus con iniciativas relacionadas al

crédito, seguros y alianzas comerciales con empresas de autoservicio, con el fin de atraer y vincular a un mayor número de clientes, reflejando nuestra estrategia para convertirnos en el banco principal de nuestros clientes. Adicionalmente, al lanzamiento de nuestra tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico y el programa Select Me.

- Santander Plus, continúa desempeñándose bien. Hasta la fecha se han registrado más de 3.0 millones de clientes en el programa, de los cuales el 52% son clientes nuevos.


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- La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico, también tiene mucho éxito. De los más de 822,000 tarjetahabientes, 39% son clientes nuevos.

- El Programa Select Me busca acompañar el empoderamiento femenino, incluyendo soluciones que faciliten su día a día y desarrollo profesional. Actualmente hay más de 6,000 paquetes formalizados.

En adición, en el negocio comercial, seguimos consolidando nuestras posiciones de liderazgo en mercados clave, principalmente en PyMEs y empresas, mientras que en la banca corporativa y de inversión nuestro objetivo es llegar a ser de los tres mejores jugadores.

Nuevos negocios que complementan nuestra propuesta de valor, tales como: financiamiento de autos,

distribución de productos de seguros a nuestros clientes del segmento medio y arrendamiento financiero en respuesta a la demanda de los clientes. Finalmente, el lanzamiento de TUIIO, iniciativa de inclusión financiera que tiene su propio modelo operativo, infraestructura y marca, que aprovechará la tecnología para respaldar las necesidades del segmento de bajos ingresos de México, buscando maximizar el impacto social en sus clientes.

Clientes Miles de clientes % Variación

dic-17 sep-17 dic-16 TaT AaA

Clientes Leales1 2,031 1,906 1,623 6.6 25.2 Clientes Digitales2 1,986 1,821 1,370 9.0 45.0 Santander Plus 3,081 2,552 568 20.7 178.3 Santander - Aeroméxico 822 747 432 10.0 90.1

1 Clientes Leales: clientes con saldo en la cuenta y dependiendo del segmento deben tener entre dos y cuatro productos contratados y entre 3 y 10

transacciones en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil.


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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2017 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Cartera de crédito

La evolución de la cartera de crédito sigue mostrando un sólido desempeño en las carteras más rentables y un fuerte foco en rentabilidad.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos % Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA

Comercial 380,515 378,782 362,527 0.5 5.0

Empresas 159,096 154,630 144,290 2.9 10.3

Corporativos 83,831 85,954 80,788 (2.5) 3.8

PyMEs 71,752 70,297 67,640 2.1 6.1 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 65,836 67,901 69,809 (3.0) (5.7)

Individuos 237,356 234,480 228,901 1.2 3.7

Consumo 106,864 105,596 100,065 1.2 6.8

Tarjeta de crédito 54,372 53,220 51,537 2.2 5.5

Otros Consumo 52,492 52,376 48,528 0.2 8.2

Hipotecario 130,492 128,884 128,836 1.2 1.3

Total 617,871 613,262 591,428 0.8 4.5

Banco Santander México registró un incremento de 4.5% o Ps.26,443 millones en la cartera de crédito total en el 4T17 alcanzando Ps.617,871 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito aumentó 0.8% o Ps.4,609 millones.

En el 4T17, la cartera crediticia de Banco Santander México continúa creciendo selectivamente en los préstamos a corporativos, entidades financieras y gubernamentales que representan el 24.2% de nuestra cartera total de crédito a medida que seguimos nuestra estrategia de crecimiento rentable. Secuencialmente, los préstamos corporativos disminuyeron el 2.5% y gobierno y entidades financieras el 3.0%.

Los créditos de consumo y tarjeta de crédito, así como los créditos a empresas y PyMEs mantuvieron un crecimiento estable, soportados por una demanda resiliente e iniciativas comerciales, a pesar de una competencia más rigurosa.

Finalmente, el crédito hipotecario continúo desacelerando e incrementó en un 1.3% interanual y un 1.2% con respecto al trimestre anterior, principalmente afectado por la amortización de los portafolios adquiridos que hoy representan alrededor del 9.0% del total de las hipotecas. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios sería de 4.8%.


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Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 4T17 % 3T17 % 4T16 %

Cartera vigente Comercial 375,177 60.7 374,587 61.1 357,229 60.4 Individuos 227,022 36.7 224,808 36.7 219,516 37.1

Consumo 102,070 16.5 101,077 16.5 96,082 16.2 Tarjeta de crédito 51,729 8.4 50,714 8.3 49,364 8.3 Otros Consumo 50,341 8.1 50,363 8.2 46,718 7.9 Hipotecario 124,952 20.2 123,731 20.2 123,434 20.9 Subtotal vigente 602,199 97.5 599,395 97.7 576,745 97.5 Cartera Vencida Comercial 5,338 0.9 4,195 0.7 5,298 0.9 Individuos 10,334 1.7 9,672 1.6 9,385 1.6

Consumo 4,794 0.8 4,519 0.7 3,983 0.7 Tarjeta de crédito 2,643 0.4 2,506 0.4 2,173 0.4 Otros Consumo 2,151 0.3 2,013 0.3 1,810 0.3 Hipotecario 5,540 0.9 5,153 0.8 5,402 0.9 Subtotal vencida 15,672 2.5 13,867 2.3 14,683 2.5 Total cartera de crédito Comercial 380,515 61.6 378,782 61.8 362,527 61.3 Individuos 237,356 38.4 234,480 38.2 228,901 38.7

Consumo 106,864 17.3 105,596 17.2 100,065 16.9 Tarjeta de crédito 54,372 8.8 53,220 8.7 51,537 8.7 Otros Consumo 52,492 8.5 52,376 8.5 48,528 8.2 Hipotecario 130,492 21.1 128,884 21.0 128,836 21.8 Total cartera de crédito 617,871 100.0 613,262 100.0 591,428 100.0

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 61.6% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 50.9% de la cartera de crédito total al 4T17. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 5.0%, al mismo tiempo que mantenemos nuestro enfoque en la rentabilidad y observamos una mayor competencia. La banca de empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 10.3% y 6.1%, mientras que corporativos aumentaron 3.8%. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos continúan reflejando nuestra estrategia de dirigirnos a las de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo y se realizaron campañas de refinanciación, orientadas a clientes que mantienen un buen perfil crediticio. Por último, los créditos a entidades gubernamentales y financieras disminuyeron 5.7% interanual. Con respecto al 3T17, la cartera comercial aumentó 0.5% debido principalmente a un crecimiento en empresas y PyMEs. Los créditos a corporativos y a entidades gubernamentales se contrajeron a medida que mantuvimos nuestro enfoque en la rentabilidad. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 38.4% de la cartera de crédito total y aumentó 6.2% interanualmente mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.1%, 8.8% y 8.5% de la cartera de crédito total, respectivamente. Las tarjetas de crédito crecieron 5.5% en el año y 2.2% de manera secuencial. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito apoyado también en mayor facturación por “El Buen Fin”, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes continuaron pagando sus saldos totales durante el trimestre. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento del volumen.


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Los créditos de consumo aumentaron un 8.2% respecto al año anterior y un 0.2% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 10.0% interanual, aprovechando nuestra fuerte franquicia en corporativos y empresas para atraer nuevas cuentas de nómina y como resultado del programa Santander Plus. Por último, las hipotecas continuaron desacelerándose principalmente por la amortización de los portafolios adquiridos e incrementaron en 1.3% interanual y 1.2% con respecto al trimestre anterior. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios sería de 4.8% interanual. Depósitos totales

El total de depósitos al 4T17 alcanzó los Ps.647,854 millones, lo que implica un crecimiento del 9.1% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 3.4% comparado con el trimestre anterior. Al 4T17, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.434,345 millones, incrementándose 6.8% respecto al 4T16 y 0.9% con respecto al 3T17. Los depósitos a la vista de particulares aumentaron 11.9% a su vez que el total de los depósitos han continuado mejorando su composición. Los depósitos a plazo, alcanzaron los Ps.213,509 millones, aumentando un 14.3% con respecto al 4T16 y 8.7% con respecto al 3T17. El crecimiento a plazo de particulares aumentó 37.6% debido a las mejoras en las tasas de interés. Nuestras iniciativas enfocadas en ofrecer productos innovadores y con visión centrada en el cliente para los segmentos de individuos y PyMEs, están impulsando el crecimiento de los depósitos y han dado como resultado un aumento del 19.3% y del 12.6% en los depósitos totales para dichos segmentos, respectivamente.

Índice de Cartera Neta a Depósitos1

1 Cartera de crédito neta de provisiones entre total de depósitos (Vista + Plazo).

Total Depósitos

31.3%

2T17

30.7%

1T17

69.3%

594,449 617,793 +3.4%

Vista

Plazo

626,641

3T17 4T17

+9.1%

68.7%69.8%68.5% 67.0%

30.2%

647,854

31.5%

593,689

4T16

33.0%

92.22% 94.60%

2T17

95.01%96.27%

4T173T171T174T16

92.28%


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Margen financiero neto

Margen financiero

Millones de pesos % Variación %Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Intereses por disponibilidades 858 686 478 25.1 79.5 2,854 1,633 74.8 Intereses por cuentas de margen 254 250 203 1.6 25.1 1,113 572 94.6 Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,731 4,536 3,509 4.3 34.8 18,322 13,612 34.6 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 15,395 15,117 12,933 1.8 19.0 58,179 46,912 24.0 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,209 3,199 3,057 0.3 5.0 12,508 11,090 12.8 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 179 227 236 (21.1) (24.2) 883 821 7.6 Ingresos por reporto y préstamo de valores 789 896 932 (11.9) (15.3) 3,374 2,333 44.6

Ingresos por intereses 25,415 24,911 21,348 2.0 19.1 97,233 76,973 26.3

Promedio diario de activos productivos 1,040,201 983,170 1,013,182 5.8 2.7 1,016,140 983,721 3.3

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (2,544) (2,510) (1,611) 1.4 57.9 (8,889) (5,057) 75.8 Intereses por depósitos a plazo (3,023) (2,637) (1,867) 14.6 61.9 (10,394) (5,810) 78.9 Intereses por títulos de crédito emitidos (702) (704) (600) (0.3) 17.0 (2,727) (2,111) 29.2 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (977) (832) (771) 17.4 26.7 (3,467) (2,667) 30.0 Intereses por obligaciones subordinadas (444) (509) (418) (12.8) 6.2 (1,776) (1,670) 6.3 Intereses a cargo por reporto (3,878) (3,477) (3,149) 11.5 23.2 (14,965) (10,851) 37.9

Gastos por intereses (11,568) (10,669) (8,416) 8.4 37.5 (42,218) (28,166) 49.9

Promedio diario de pasivos productivos 952,067 887,508 926,457 7.3 2.8 931,677 884,420 5.3

Margen financiero neto 13,847 14,242 12,932 (2.8) 7.1 55,015 48,807 12.7

El margen financiero neto en el 4T17 ascendió a Ps.13,847 millones, superior en Ps.915 millones o 7.1% al registrado en el 4T16 e inferior en Ps.395 millones o 2.8% al registrado en el 3T17. El incremento interanual del 7.1% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de Ps.4,067 millones o 19.1% respecto al 4T16, alcanzando

Ps.25,415 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.27,019 millones o 2.7% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 132 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de Ps.3,152 millones o 37.5% respecto al 4T16, alcanzando Ps.11,568 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.25,610 millones o 2.8% de los


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pasivos que devengan intereses y un aumento de 120 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

Los resultados del trimestre continúan mostrando el beneficio de los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en la rentabilidad. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 4T17, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.32%, comparado con el 4.66% registrado en el 4T16 y el 5.79% reportado en 3T17, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y el crecimiento de los volúmenes de las carteras más rentables, más que compensando el incremento en los intereses pagados sobre depósitos y reportos.

Ingresos por intereses Al 4T17 el total de activos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,040,201 millones, aumentando 2.7% o Ps.27,019 millones con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un incremento de 2.5% o Ps.14,682 en el volumen promedio de la cartera de crédito total, 8.6% o Ps.22,547 millones en inversiones en valores y 61.4% o Ps.26,935 millones en disponibilidades. Los activos promedio que generan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Activos promedio (Activos productivos)

Composición (%)

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Cartera de crédito 59.0 57.2 56.4 60.3 58.9 Inversiones en valores 25.7 26.2 29.3 27.0 27.2 Disponibilidades 4.3 6.3 6.9 4.9 6.8 Reportos 6.8 6.2 4.4 5.1 4.2 Cuentas de margen 4.2 4.1 3.0 2.7 2.9 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los ingresos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito, que en el 4T17 generaron Ps.18,783 millones y representaron el 73.9% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.6,632 millones se desglosa de la siguiente manera: 18.6% de inversiones en valores, 3.1% de reporto y préstamo de valores, 3.4% de disponibilidades y 1.0% de cuentas de margen.

Margen Financiero Neto (MIN)


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Los ingresos por intereses del 4T17 aumentaron de forma interanual 19.1% o Ps.4,067 millones, a Ps.25,415 millones, reflejando principalmente un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito y de inversiones en valores, que aumentaron Ps.2,557 millones o 15.8% y Ps.1,222 millones o 34.8%, respectivamente. La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 9.56% en el 4T17, aumentando 132 puntos básicos desde el 8.24% del 4T16, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en los segmentos de alta rentabilidad y una fuerte disciplina de margen. Por su parte, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito total se situó en 11.90%, con un aumento de 142 puntos básicos, apoyado en el crecimiento del volumen de las carteras más rentables. Por último, la tasa de interés promedio de las inversiones en valores se situó en el 6.53%, aumentando 127 puntos básicos.

Ingresos por intereses

Millones de pesos 4T17 4T16 Variación AaA

Saldo promedio Interés

Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Disponibilidades 70,774 858 4.74 43,839 478 4.27 61.4 79.5 48 Cuentas de margen 30,326 254 3.28 43,018 203 1.85 (29.5) 25.1 143 Inversiones en valores 283,379 4,731 6.53 260,832 3,509 5.26 8.6 34.8 127 Cartera total 611,667 18,604 11.90 596,985 15,990 10.48 2.5 16.4 142 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 0 179 n.a. 0 236 n.a. n.a. (24.2) n.a. Reportos y préstamo de valores 44,055 789 7.01 68,508 932 5.32 (35.7) (15.3) 168 Ingresos por intereses 1,040,201 25,415 9.56 1,013,182 21,348 8.24 2.7 19.1 131.6

Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 15.8% o Ps.2,557 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total y las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito. Un incremento que resultó de un aumento de Ps.14,682 millones o 2.5% en el volumen promedio de la cartera de crédito, y un incremento de 142 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los aumentos en los ingresos por intereses de la cartera de crédito provienen de los siguientes aumentos interanuales por producto:

Tasa de Interés


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Comerciales +1.7% o Ps.6,281 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 9.21%, que aumentó 198 puntos básicos.

Tarjetas de Crédito +5.5% o Ps.2,818 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés de 23.23% que disminuyó 12 puntos básicos.

Consumo +8.7% o Ps.4,194 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 24.01% que aumentó 23 puntos básicos.

Hipotecas +1.1% o Ps.1,390 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 10.13%, que aumentó 37 puntos básicos.

Los ingresos por intereses de inversiones en valores, el segundo principal contribuidor al crecimiento de los ingresos por intereses, aumentaron 34.8% o Ps.1,222 millones, resultado del efecto combinado de un aumento en el volumen promedio de Ps.22,547 millones u 8.6%, y un incremento de 127 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Gastos por intereses Al 4T17, el total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.952,067 millones, con un incremento interanual de 2.8% o Ps.25,610 millones, principalmente por aumentos de Ps.32,795 millones o 16.7% en depósitos a plazo y Ps.28,248 millones u 8.0% en depósitos a la vista, que fueron parcialmente compensados por disminuciones de Ps.17,147 millones o 22.7% en préstamos bancarios y de otros organismos, Ps.13,952 o 6.1% en reportos y Ps.3,186 millones o 6.7% en títulos de crédito emitidos. Los pasivos que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue:

Pasivos promedio (Pasivos que devengan intereses)

Composición (%)

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Depósitos de exigibilidad inmediata 38.0 37.6 38.2 42.1 39.9 Reportos 24.7 24.2 26.3 21.9 22.6 Depósitos a plazo 21.2 23.1 21.3 22.4 24.1 Préstamos bancarios y de otros organismos 8.2 7.3 6.8 6.0 6.1 Titulos de crédito emitidos 5.1 5.0 4.8 5.0 4.7 Obligaciones subordinadas 2.8 2.8 2.6 2.6 2.6 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos, que en el 4T17 ascendieron a Ps.5,567 millones y Ps.3,878 millones, respectivamente; y representaron el 48.1% y el 33.5% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.2,123 millones se compone de la siguiente manera: 8.4% de préstamos de bancos y otros organismos, 6.1% de títulos de crédito emitidos y 3.8% de obligaciones subordinadas. Los gastos por intereses del 4T17 aumentaron 37.5% o Ps.3,152 millones, a Ps.11,568 millones, debido principalmente a mayores gastos por depósitos a plazo, depósitos a la vista y reportos. La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 120 puntos básicos a 4.75% en el 4T17, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectan directamente a las principales fuentes de fondeo. En el 4T17, la tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó de la siguiente manera:

144 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 5.16%;

83 puntos básicos en depósitos a la vista, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 2.62%; y

167 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 7.05%.


16


Gastos por intereses

Millones de pesos 4T17 4T16 Variación AaA


Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Depósitos de exigibilidad inmediata 379,754 2,544 2.62 351,506 1,611 1.79 8.0 57.9 83 Depósitos a plazo 229,415 3,023 5.16 196,620 1,867 3.72 16.7 61.9 144 Titulos de crédito emitidos 44,483 702 6.18 47,669 600 4.93 (6.7) 17.0 125 Préstamos bancarios y de otros organismos 58,497 977 6.54

75,644 771 3.99

(22.7) 26.7 255

Obligaciones subordinadas 24,673 444 7.04

25,821 418 6.33

(4.4) 6.2 71

Reportos 215,245 3,878 7.05 229,197 3,149 5.38 (6.1) 23.2 167 Gastos por intereses 952,067 11,568 4.75 926,457 8,416 3.55 2.8 37.5 120

El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando nuestras iniciativas centradas en ofrecer productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente para individuos y PyMEs. El saldo promedio de los depósitos a la vista aumentó 8.0%, mientras que un escenario de altas tasas de interés continuó impulsando la demanda de instrumentos a plazo de bajo riesgo, lo que contribuyó a un incremento de 16.7% en el saldo promedio de depósitos a plazo. Estos aumentos en volúmenes, junto con altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 61.9% y 57.9% en los intereses pagados en depósitos a plazo y depósitos a la vista, respectivamente. Por último, el aumento de 23.2% o Ps.729 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un decremento de Ps.13,952 millones o 6.1% del saldo promedio, que fue más que compensado por un aumento de 167 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 4T17 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.5,431 millones, mostrando un incremento interanual de Ps.663 millones o 13.9% respecto del 4T16 y un decremento de Ps.172 millones o 3.1%, respecto del 3T17. El incremento interanual de la estimación preventiva para riesgos crediticios se originó principalmente por: 1) Provisiones adicionales requeridas para dos corporativos y vivienderas; 2) Mayores provisiones en los segmentos de tarjeta de crédito y consumo; y 3) Cambio en la mezcla del portafolio de créditos con mayor riesgo.

Costo de Fondeo


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La disminución secuencial de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se benefició de pagos de clientes de tarjetas de crédito que aprovecharon el aumento de liquidez estacional. El costo de crédito se sitúo en 3.59% en el trimestre.

Estimación preventiva para riesgos crediticios


4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Comercial 1,791 1,651 1,293 8.5 38.6 6,749 5,364 25.8 Consumo 3,362 3,814 3,105 (11.9) 8.3 13,731 12,014 14.3 Hipotecario 277 137 371 101.6 (25.2) 929 1,500 (38.1) Total 5,431 5,603 4,768 (3.1) 13.9 21,409 18,877 13.4

Costo de riesgo (%)

Variación

(pb) Variación

(pb)

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Comercial 1.93 1.78 1.48 15 45 1.82 1.54 28 Consumo 13.00 14.84 12.95 (184) 5 13.27 12.53 74 Hipotecario 0.86 0.43 1.19 43 (33) 0.72 1.20 (48) Total 3.59 3.72 3.35 (13) 24 3.54 3.31 23

La cartera vencida registrada al 4T17 fue de Ps.15,672 millones, la cual aumentó en Ps.989 millones o 6.7% con respecto al 4T16; y aumentó Ps.1,805 millones o 13.0% con respecto al 3T17. El aumento interanual se debe a incrementos de Ps.40 millones o 0.8%, en la cartera vencida de los créditos comerciales, Ps.811 millones o 20.4%, en créditos al consumo (incluyendo tarjetas de crédito), y Ps.138 millones o 2.6%, en la cartera vencida de los créditos hipotecarios. Secuencialmente, Banco Santander México reportó un incremento en la cartera vencida de Ps.1,805 millones, o 13.0%, resultado de incrementos en las carteras vencidas de los créditos comerciales, hipotecas y consumo por Ps.1,143 millones, Ps.387 millones y Ps.275 millones, respectivamente. El índice de cartera vencida de los créditos comerciales disminuyó 6 puntos básicos de forma interanual, debido a que en 4T16 el nivel de mora estaba aún impactado por cartera vencida de créditos a vivienderas. Adicionalmente, en junio 2017 se vendió una porción de la cartera vencida de vivienderas y otra porción fue castigada durante 3T17, resultando en un beneficio para los índices de mora y cobertura de la cartera comercial. En este año saneamos nuestra cartera de vivienderas.

Estimación Preventiva para Riesgos

Crediticios

5,4315,603

4,768

3.593.723.35

3T174T16

-3.1%

4T17

+13.9%

Costo de Riesgo1

21,409

12M16

3.31 3.54

18,877

12M17

13.4%

1 Trimestral = Utilidad neta del trimestre anualizada como porcentaje de la cartera total (4T16,4T17).

Acumulado = Utilidad neta acumulada como porcentaje del promedio de la cartera total (4T16,4T17).


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La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 34.1% en créditos comerciales, 35.3% en créditos hipotecarios y 30.6% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito). Índice de cartera vencida (%)

Variación pb

4T17 3T17 4T16 TaT AaA

Comercial 1.40 1.11 1.46 29 (6)

Individuos Consumo 4.49 4.28 3.98 21 51 Tarjeta de crédito 4.86 4.71 4.22 15 64 Otros consumo 4.10 3.84 3.73 26 37 Hipotecario 4.25 4.00 4.19 25 6 Total 2.54 2.26 2.48 28 6

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente dieron lugar a un aumento en el índice de la cartera vencida al 4T17 situándose en 2.54%, lo que representa un incremento de 6 puntos básicos con respecto al 2.48% registrado en 4T16 y 28 puntos básicos mayor al 2.26% registrado en 3T17. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 4T17 el índice de cobertura se ubicó en 127.94%, siendo inferior al 135.61% reportado en el 4T16 y al 147.41% reportado en el 3T17.

2.16%

4T17

0.00%

2.54%

2.54%

2.48%

3T17

0.25%0.10%

2.23%

2.26%

4T16

Índice de Cartera Vencida

Sin Vivienderas

Vivienderas


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Comisiones y tarifas (neto)



4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Cobradas

Tarjeta de débito y crédito 1,891 1,748 1,656 8.2 14.2 6,975 6,027 15.7

Manejo de cuentas 286 259 257 10.4 11.3 1,046 951 10.0

Servicios de cobros 618 631 579 (2.1) 6.7 2,568 2,334 10.0

Fondos de inversión 372 361 397 3.0 (6.3) 1,457 1,486 (2.0)

Seguros 1,046 1,094 1,030 (4.4) 1.6 4,341 4,272 1.6 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 164 157 172 4.5 (4.7) 664 649 2.3

Negociación de cheques 63 64 68 (1.6) (7.4) 252 253 (0.4)

Comercio exterior 302 258 304 17.1 (0.7) 1,111 1,080 2.9 Asesoría técnica y ofertas públicas 240 373 446 (35.7) (46.2) 1,341 1,222 9.7

Otras 416 281 297 48.0 40.1 1,264 1,142 10.7

Total 5,398 5,226 5,206 3.3 3.7 21,019 19,416 8.3

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (863) (763) (909) 13.1 (5.1) (3,250) (2,894) 12.3

Fondos de inversión (1) 0 0 0.0 0.0 (2) (4) (50.0)

Seguros (33) (27) (21) 22.2 57.1 (113) (75) 50.7 Compra0venta de valores y operaciones de mercado de dinero (58) (50) (75) 16.0 (22.7) (201) (205) (2.0)

Negociación de cheques (7) (6) (9) 16.7 (22.2) (25) (26) (3.8)

Comercio exterior 0 0 (3) 0.0 (100.0) (13) (8) 62.5 Asesoría técnica y ofertas públicas (2) (1) (2) 100.0 0.0 (5) (27) (81.5)

Otras (501) (445) (371) 12.6 35.0 (1,777) (1,373) 29.4

Total (1,465) (1,292) (1,390) 13.4 5.4 (5,386) (4,612) 16.8


Tarjeta de débito y crédito 1,028 985 747 4.4 37.6 3,725 3,133 18.9

Manejo de cuentas 286 259 257 10.4 11.3 1,046 951 10.0

Servicios de cobros 618 631 579 (2.1) 6.7 2,568 2,334 10.0

Fondos de inversión 371 361 397 2.8 (6.5) 1,455 1,482 (1.8)

Seguros 1,013 1,067 1,009 (5.1) 0.4 4,228 4,197 0.7 Compra0venta de valores y operaciones de mercado de dinero 106 107 97 (0.9) 9.3 463 444 4.3

Negociación de cheques 56 58 59 (3.4) (5.1) 227 227 0.0

Comercio exterior 302 258 301 17.1 0.3 1,098 1,072 2.4 Asesoría técnica y ofertas públicas 238 372 444 (36.0) (46.4) 1,336 1,195 11.8

Otras (85) (164) (74) (48.2) 14.9 (513) (231) 122.1

Total 3,933 3,934 3,816 (0.0) 3.1 15,633 14,804 5.6


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Las comisiones y tarifas netas al 4T17 ascendieron a Ps.3,933 millones, cifra superior en 3.1% o Ps.117 millones a la registrada en el 4T16 e inferior en 0.03% o Ps.1 millón a la reportada en el 3T17. El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas fueron las comisiones de tarjetas de débito y crédito que representaron el 26.1%, seguidas por las comisiones de seguros y servicios de cobros, que representaron el 25.8% y el 15.7% del total de las comisiones, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

4T17 3T17 4T16 12M17 12M16

Tarjeta de débito y crédito 26.1 25.0 19.6 23.8 21.2 Manejo de cuentas 7.3 6.6 6.7 6.7 6.4 Servicios de cobros 15.7 16.0 15.2 16.4 15.8 Fondos de inversión 9.4 9.2 10.4 9.3 10.0 Seguros 25.8 27.1 26.4 27.0 28.4 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 2.7 2.7 2.5 3.0 3.0 Negociación de cheques 1.4 1.5 1.5 1.5 1.5 Comercio exterior 7.7 6.6 7.9 7.0 7.2 Asesoría técnica y ofertas públicas 6.1 9.5 11.6 8.5 8.1 Otras (2.2) (4.2) (1.8) (3.2) (1.6) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 3.1% de las comisiones y tarifas netas en el 4T17, se debió principalmente a: i) un incremento de 37.6% o Ps.281 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones

cobradas por tarjeta de débito y crédito aumentaron 14.2% soportadas por un incremento en el uso de la tarjeta de crédito;

ii) un incremento de 9.3% u Ps.9 millones, en comisiones de compra venta de valores y operaciones de

mercado de dinero;

iii) un incremento de 6.7% o Ps.39 millones en comisiones de cobros y pagos y 11.3% o Ps.29 millones en comisiones de manejo de cuentas, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional y la retención de clientes impulsado por nuestro programa Santander Plus; y

iv) un incremento de 0.4% o Ps.4 millones en comisiones de seguros, reflejando principalmente un buen

desempeño en la venta de productos de seguros de vida y autos, resultado de iniciativas comerciales, que fue parcialmente afectado por menores ventas de seguros relacionados a créditos.

Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) 46.4% o Ps.206 millones en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas, principalmente explicadas

por un decremento en las operaciones de los corporativos; y ii) 6.5% o Ps.26 millones en comisiones de fondos de inversión, mismas que fueron impactadas por el

escenario de tasas de interés altas que impulsaron la demanda de depósitos a plazo. De forma acumulada, las comisiones y tarifas netas a 12M17 ascendieron a Ps.15,633 millones, cifra superior en 5.6% o Ps.829 millones a la registrada a 12M16.


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Resultado por intermediación

Resultado por intermediación

Millones de pesos % Variación % Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Valuación

Divisas (4,852) 5,833 (141) (183.2) 3,341.1 (219) 37 (691.9)

Derivados (1,773) 1,435 2,329 (223.6) (176.1) 1,066 (517) (306.2)

Acciones (42) (29) 5 44.8 (940.0) (81) 48 (268.8)

Instrumentos de deuda 694 139 13 399.3 5,238.5 555 499 11.2 Resultado por valuación (5,973) 7,378 2,206 (181.0) (370.8) 1,321 67 1,871.6

Compra / venta de valores

Divisas 5,148 (5,766) 304 189.3 1,593.4 247 1,038 (76.2)

Derivados 1,265 (1,392) (1,680) 190.9 175.3 368 707 (47.9)

Acciones 51 (17) (7) 400.0 828.6 93 103 (9.7)

Instrumentos de deuda 123 108 326 13.9 (62.3) 944 1,125 (16.1) Resultado por compra-venta de valores 6,587 (7,067) (1,057) 193.2 723.2 1,652 2,973 (44.4)

Total 614 311 1,149 97.4 (46.6) 2,973 3,040 (2.2)

El resultado por intermediación registró una utilidad de Ps.614 millones al 4T17, comparado con la utilidad de Ps.1,149 millones registrada en el 4T16 y Ps.311 millones en el 3T17. El resultado por intermediación de Ps.614 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en compra-venta de valores por Ps.6,587 millones, principalmente relacionada con el

resultado positivo en todos los rubros que los componen por Ps.5,148 millones, Ps.1,265 millones, Ps.51 millones y Ps.123 millones en divisas, derivados, acciones e instrumentos de deuda, respectivamente; y

ii) Una pérdida en el resultado por valuación de Ps.5,973 millones, principalmente relacionada con resultados negativos por Ps.4,852 millones, Ps.1,773 millones y Ps.42 millones en divisas, derivados y acciones, respectivamente. Pérdidas que fueron parcialmente compensadas por una ganancia de Ps.694 millones en instrumentos de deuda.


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Otros ingresos de la operación

Otros ingresos de la operación

Millones de pesos % Variación

% Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Recuperación de créditos previamente castigados 672 530 863 26.8 (22.1) 2,663 2,567 3.7 Cancelación de pasivos y reservas 165 78 79 111.5 108.9 406 322 26.1 Intereses por préstamos al personal 68 67 48 1.5 41.7 259 161 60.9 Estimación para deterioro de bienes adjudicados (14) (28) (31) (50.0) (54.8) (82) (108) (24.1) Utilidad por venta de bienes adjudicados 20 20 78 0.0 (74.4) 114 279 (59.1)

Asesoría técnica 9 7 13 28.6 (30.8) 32 31 3.2 Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (313) (302) (308) 3.6 1.6 (1,223) (1,258) (2.8)

Castigos y quebrantos (356) (163) (357) 118.4 (0.3) (835) (1,041) (19.8) Resultado por venta de cartera de crédito 0 0 0 0.0 0.0 (635) 0 0.0 Provisión para contingencias legales y fiscales 61 (67) (324) (191.0) (118.8) (33) (661) (95.0)

Otros 110 97 17 13.4 547.1 379 239 58.6

Total 422 239 78 76.6 441.0 1,045 531 96.8

Los otros ingresos de la operación en 4T17 totalizaron Ps.422 millones, superior a los Ps.78 millones del 4T16 y a los Ps.239 millones del 3T17. El aumento interanual de Ps.344 millones en otros ingresos de la operación fue impulsado principalmente por decrementos de Ps.385 millones, o 118.8% en provisiones para contingencias legales y fiscales y la cancelación de algunos pasivos y reservas por Ps.86 millones, o 108.9%; los cuales más que compensaron menores recuperaciones de créditos previamente castigados.


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Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción

Millones de pesos % Variación % Variación

4T17 3T17 4T16 TaT AaA 12M17 12M16 17/16

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,969 3,409 2,988 16.4 32.8 13,926 12,223 13.9 Tarjeta de crédito 24 86 72 (72.1) (66.7) 286 301 (5.0) Honorarios profesionales 393 275 421 42.9 (6.7) 967 921 5.0

Rentas 458 506 419 (9.5) 9.3 1,963 1,839 6.7 Gastos de promoción y publicidad 162 304 73 (46.7) 121.9 908 835 8.7 Impuestos y derechos 422 299 371 41.1 13.7 1,499 1,409 6.4 Gastos de tecnología 527 742 766 (29.0) (31.2) 2,730 2,523 8.2 Depreciaciones y amortizaciones 683 632 481 8.1 42.0 2,533 2,058 23.1 Aportaciones al IPAB 747 705 713 6.0 4.8 2,894 2,631 10.0 Traslado de valores 244 204 187 19.6 30.5 894 699 27.9

Otros 557 736 677 (24.3) (17.7) 2,615 2,220 17.8

Total 8,186 7,898 7,168 3.6 14.2 31,215 27,659 12.9

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:

Gastos de administración y promoción

Millones de pesos

4T17 3T17 4T16 12M17 12M16

Remuneraciones y prestaciones al personal 48.5 43.2 41.8 44.6 44.4

Tarjeta de crédito 0.3 1.1 1.0 0.9 1.1

Honorarios profesionales 4.8 3.5 5.9 3.1 3.3

Rentas 5.6 6.4 5.8 6.3 6.6

Gastos de promoción y publicidad 2.0 3.8 1.0 2.9 3.0

Impuestos y derechos 5.2 3.8 5.2 4.8 5.1

Gastos de tecnología 6.4 9.4 10.7 8.7 9.1

Depreciaciones y amortizaciones 8.3 8.0 6.7 8.1 7.4

Aportaciones al IPAB 9.1 8.9 9.9 9.3 9.5

Traslado de valores 3.0 2.6 2.6 2.9 2.5

Otros 6.8 9.3 9.4 8.4 8.0

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0


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Los gastos de administración y promoción del 4T17 ascendieron a Ps.8,186 millones, que compara con Ps.7,168 millones en el 4T16 y Ps.7,898 millones en el 3T17, lo que representa un aumento del 14.2% interanual y 3.6% secuencial. Estos aumentos reflejan las iniciativas estratégicas de Banco Santander México para fortalecer su negocio e impulsar la innovación para dar un mejor servicio a los clientes. El incremento interanual de 14.2% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos: i) 32.8% o Ps.981 millones en remuneraciones y prestaciones al personal;

ii) 42.0% o Ps.202 millones, en depreciaciones y amortizaciones;

iii) 121.9% u Ps.89 millones en gastos de promoción y publicidad; y

iv) 30.5% o Ps.57 millones en gastos por traslado de valores.

Estos incrementos en gastos de administración y promoción, fueron parcialmente compensados por un decremento de 31.2% o Ps.239 millones en tecnología. El índice de eficiencia para el trimestre se situó en el 43.51%, aumentando 154 puntos básicos interanualmente y 133 puntos básicos con respecto al trimestre anterior, afectado por una difícil comparación en el resultado por intermediación. El índice de recurrencia del 4T17 fue de 52.42%, frente al 58.25% del 4T16 y 172 puntos básicos inferior al 54.14% del 3T17. En forma acumulada, los gastos de administración y promoción ascendieron a Ps.31,215 millones, reflejando un incremento del 12.9%.

Resultado antes de impuestos

El resultado antes de impuestos en el 4T17 ascendió a Ps.5,199 millones, reflejando un decremento interanual de 13.9% y un decremento secuencial de 0.5%.

Efficiencia1

4T173T17

41.23%40.27%

4T16 1T17

41.97% 42.18%

+154pb

+133pb

2T17

43.51%

12M16

-40pb

41.81%42.21%

12M17

1Gastos admón. Trimestral anualizados (4T17x4) entre resultado trimestral anualizado antes de gastos

(netos de provisiones) (4T17x4)

Acumulado = Gastos de administración acumulados anualizados(12M17) resultado acumulado

anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (12M17)


25


Impuestos a la utilidad

En el 4T17 Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de Ps.718 millones, comparado con los Ps.1,446 millones en el 4T16 y Ps.1,147 millones en el 3T17. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 13.81%, comparado con el 23.94% reportado en el 4T16 y el 21.95% en el 3T17. De manera acumulada, la tasa efectiva de impuestos de los 12M17 fue de 19.95%, 376 puntos básicos menor a los 23.71% reportados en el 12M16.

Tasa Efectiva

2T17

21.66%

1T17

21.95%

4T16

-814pb

-1,013pb

3T17 4T17

21.93%23.94%

13.81%

23.71%

12M16

19.95%

-376pb

12M17


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Capitalización y liquidez

Capitalización

4T17 3T17 4T16

Capital Fundamental 79,455 81,669 71,487

Capital Básico 89,267 90,730 81,785

Capital Complementario 26,054 23,812 27,453

Total capital 115,321 114,542 109,238

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 553,424 540,165 546,272 Riesgos de crédito + mercado + operacional 733,036 707,392 693,902

Riesgos de crédito:

Capital Fundamental (CET1) (%) 14.36 15.12 13.09

Capital Básico (Tier1) 16.13 16.80 14.97 Capital Complementario (Tier2) (%) 4.71 4.41 5.03 Índice de capitalización (%) 20.84 21.20 20.00

Riesgos totales:

Capital Fundamental (CET1) (%) 10.84 11.55 11.79

Capital Básico (Tier 1) 12.18 12.83 11.79

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.55 3.37 3.97

Índice de capitalización (%) 15.73 16.19 15.74

En índice de capitalización de Banco Santander México al cierre del 4T17 fue de 15.73%, comparado con el 15.74% y 16.19% al 4T16 y 3T17, respectivamente. El índice de capitalización del 15.73% está compuesto por 10.84% de capital fundamental (CET1), 1.34% de capital básico no fundamental (Additional Tier 1) y 3.55% de capital complementario (Tier 2). En noviembre de 2017, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de diciembre de 2017 se continúa en la categoría I. Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 4T17 fue de 176.14% que compara con el 153.31% reportado en el 4T16 y con el 149.26% reportado en el 3T17. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte). Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento al cierre de diciembre 2017 en 7.03%, septiembre 2017 en 7.63%, junio 2017 en 7.50%, marzo de 2017 en 7.04% y diciembre 2016 en 6.35%. Este índice es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB.


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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos relevantes Banco Santander México como causahabiente de Grupo Financiero Santander México anunció canje de títulos de acciones, inicio de cotización y cambio de clave de pizarra a “BSMX” en la BMV

El 18 de enero de 2018 Banco Santander México como causahabiente de Grupo Financiero Santander México anunció el canje de títulos de acciones, inicio de cotización y cambio de clave de pizarra a “BSMX” en la BMV.

- En términos del aviso de canje publicado en esa misma fecha, los accionistas de Grupo Financiero Santander México, sociedad fusionada, recibieron 1 (una) acción de Banco Santander México, sociedad fusionante, y causahabiente a título universal del citado Grupo Financiero Santander México, por cada acción que mantenían de Grupo Financiero Santander México y, en consecuencia, los accionistas de Grupo Financiero Santander México se han convertido en accionistas de Banco Santander México.

- Considerando lo anterior y en términos de lo aprobado por las respectivas asambleas de accionistas, con fecha 29 de enero de 2018 las acciones representativas del capital social del Grupo Financiero Santander México sociedad fusionada dejaron de cotizar en la BMV y las acciones de Banco Santander México iniciaron su propia cotización en la BMV bajo la clave de pizarra “BSMX”, quedando así totalmente materializada la fusión señalada.

- Adicionalmente, se informó que el precio de cotización inicial de las acciones de Banco Santander México en su primer día de cotización en la BMV fue el mismo que el precio de cotización de las acciones de Grupo Financiero Santander México al cierre del día hábil inmediato anterior. Asimismo, todas las operaciones que se realizaron con acciones de Grupo Financiero Santander durante los días 25 y 26 de enero de 2018, fueron liquidadas valor 24 horas y mismo día respectivamente.

- A partir del 29 de enero de 2018, Banco Santander México sustituyó a Grupo Financiero Santander México en todos los índices de la BMV de los cuales Grupo Financiero Santander México formaba parte hasta esa fecha.

Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas Grupo Financiero Santander México y Banco Santander México

El 8 de diciembre de 2017 Grupo Financiero Santander México y Banco Santander México, informaron que, con esa fecha se celebraron sus Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas, en las que se aprobaron, entre otras, las siguientes resoluciones:

- El Grupo acordó el pago de un dividendo en efectivo por la cantidad de Ps.6,626 millones, a distribuirse de la siguiente forma: la cantidad de Ps.4,676 millones el 27 de diciembre de 2017 y hasta la cantidad de Ps.1,950 millones a más tardar el 31 de enero de 2018. De igual forma, el Banco aprobó decretar el pago de un dividendo en efectivo por la cantidad de Ps.4,676 millones pagado el 27 de diciembre de 2017. Dichos pagos se realizaron, en proporción al número de acciones que cada accionista detentaba.

- Fusión de Grupo Financiero Santander México, en calidad de sociedad fusionada, con Banco Santander México, como sociedad fusionante y, en consecuencia, los accionistas del Grupo Financiero se convirtieron en accionistas del Banco. Asimismo, se acordó la constitución por parte de Banco Santander, S.A. (Matriz), de un nuevo grupo financiero en México (el "Nuevo Grupo Financiero") y en forma simultánea, la transmisión por parte de Banco Santander S.A. (Matriz) de las acciones del Banco de las que es titular como resultado de la fusión, a favor del Nuevo Grupo Financiero. A su vez, el Banco vendió el 99.99% de las acciones de Casa de Bolsa Santander de las que es titular como resultado de la fusión al Nuevo Grupo Financiero. De igual forma, como consecuencia de la venta de las acciones de la Casa de Bolsa al Nuevo Grupo, el Banco y la Casa de Bolsa celebraron un contrato de colaboración en el que se establecen los principios de actuación entre ambas sociedades, en el entendido de que la Casa de Bolsa exclusivamente efectuará aquellas operaciones y servicios que el Banco, de conformidad con la regulación vigente, no puede realizar incluyendo el actuar como intermediario colocador y el cruce de acciones de sociedades inscritas en el Registro Nacional de Valores.

Resoluciones adoptadas por los consejos de administración de Grupo Financiero Santander México y Banco Santander México

El 26 de octubre de 2017 Grupo Financiero Santander México y Banco Santander México informaron sobre las resoluciones adoptadas por sus consejos de administración:


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- Reestructura Corporativa. Se aprobó convocar a una Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del

Grupo y del Banco, para someter a la consideración de sus accionistas llevar a cabo una reestructura corporativa que

involucra a Santander México y a sus entidades financieras integrantes del propio Grupo, como sociedad controladora

y filial de Banco Santander, S.A. (Matriz). Se indicó que la reestructura corporativa estaba sujeta a la aprobación por

parte de la propia Asamblea, así como a la obtención de las autorizaciones corporativas, regulatorias y

gubernamentales correspondientes. La reestructura tiene como propósito dar cumplimiento a las disposiciones

emitidas por el Banco Central Europeo, conforme a las cuales sólo se considera para efectos de capitalización a nivel

consolidado, la participación de accionistas minoritarios cuando estas inversiones correspondan a entidades que estén

autorizadas para captar recursos a través de depósitos y esté regulado su capital.

- Venta del Negocio de Custodia. Banco Santander México aprobó llevar a cabo la venta de su negocio de custodia de

valores a Banco S3 México, S.A., Institución de Banca Múltiple, subsidiaria de Banco Santander, S.A. (Matriz). Al

respecto se informó que el precio estimado por la venta del negocio de custodia era de Ps.850 millones, mismo que

fue confirmado, desde un punto de vista financiero, por un experto independiente.

- Nuevo Modelo de Tecnología (TI). Banco Santander México, ha decidido crear un nuevo modelo de operación de

tecnología (TI) que impulse el negocio de forma más ágil, flexible y totalmente alineado con las necesidades locales

del negocio, sin dejar de aprovechar las ventajas competitivas de pertenecer a un Grupo Global. Como parte del nuevo

modelo de operación de TI, el Banco adquirió la totalidad de las acciones de la sociedad denominada Isban México,

S.A. de C.V., actualmente subsidiaria indirecta de Banco Santander, S.A. (Matriz) siendo su accionista mayoritario

Ingeniería de Software Bancario, S.L. El precio de esta transacción de acuerdo con la valuación realizada era de

Ps.225 millones más el capital contable a la fecha de cierre de la misma.

Banco Santander México lanzó "Tuiio" un programa de inclusión financiera para individuos de bajos ingresos

El 16 de octubre de 2017 Banco Santander México anunció el lanzamiento de "TUIIO" un programa de inclusión financiera para individuos de bajos ingresos. "Tuiio", que tiene su propio modelo operativo, infraestructura y marca, es un sólido programa de inclusión financiera que aprovecha la tecnología para respaldar las necesidades del segmento de bajos ingresos de México. Su objetivo es generar un impacto social medible a través de microcréditos productivos, una cuenta de ahorro digital, su propia red de sucursales, personal, cajeros automáticos, terminales de punto de venta y banca electrónica. La iniciativa incluye un programa de educación financiera para clientes, con el fin de maximizar sus habilidades y desarrollar su potencial.

Banco Santander México en la celebración del “2017 Strategy Update” de su casa matriz Banco Santander

El 10 de octubre de 2017 Banco Santander México informó que ponía a disposición del público analista e inversionista la presentación que su Presidente Ejecutivo y Director General Héctor Grisi Checa expuso con motivo de la celebración del “2017 Strategy Update”, evento llevado a cabo el día 10 de octubre en la ciudad de Nueva York, EEUU, por su casa matriz Banco Santander S.A. La presentación está disponible en la siguiente liga: http://www.santander.com.mx/ir/presentaciones. Sustentabilidad y Responsabilidad Social Fideicomiso por los niños de México

El 15 de noviembre de 2017, el Comité de Trabajo del Fideicomiso por los Niños de México-Todos en Santander aprobó el apoyo que se brindará, en 2018, a 64 organizaciones.

En la Convocatoria 2018 se recibieron 118 solicitudes, de las cuales, a 64 organizaciones se les asignaron donativos: 28 ubicadas en la Ciudad de México y Estado de México, y 36 en el interior de la República. De estos, 24 son proyectos de salud, 29 de educación y 11 de nutrición.

Santander X, la plataforma creada para emprendedores universitarios

A través de Santander X, los emprendedores podrán compartir ideas, conocimientos e incluso atraer inversión. Permitirá a las universidades compartir buenas prácticas, monitorizar sus programas de emprendimiento y medir su impacto.

Para mayor información sobre Banco Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/pdf/informeSantander2016.pdf


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CALIFICACIONES DE RIESGO El 29 de enero de 2018 tras la reestructura societaria reciente, Fitch Ratings afirmó la calificación de las notas subordinadas perpetuas, no preferentes y convertibles a capital por $500 millones de dólares de Banco Santander México que califican como capital básico no fundamental (AT1) para fines de capital regulatorio en ‘BB’. Estas notas fueron absorbidas por el banco como resultado de su fusión con Grupo Financiero Santander México que fue el emisor original de dichas notas.

Simultáneamente, Fitch Ratings retiró las calificaciones de viabilidad (VRs por sus siglas en inglés), las internacionales (IDRs por sus siglas en inglés), calificación de soporte y calificaciones nacionales de Grupo Financiero Santander México como resultado de la extinción de la entidad después de la fusión. El 16 de enero de 2018 Moody’s afirmó todas las calificaciones y evaluaciones de Banco Santander México. Su perspectiva permanece negativa. También afirmó las calificaciones de deuda júnior subordinada de Ba1 (hyb) en escala global, moneda local, y A1.mx (hyb) en la Escala Nacional de México de la emisión por $500 millones de dólares de Notas de Capital Perpetuas Subordinadas No Preferentes Convertibles y Elegibles para Capital Básico Adicional, con cupón no acumulable de diferimiento obligatorio y opcional (híbrido) emitidas por Grupo Financiero Santander México (Anterior Tenedora), ahora pagaderas por Banco Santander México.

Al mismo tiempo, Moody's afirmó las deudas en moneda extranjera de Banco Santander México. Estas afirmaciones incluyen la deuda senior quirografaria de largo plazo por $1,000 millones de dólares, la Notas de Capital Subordinadas Preferente no Convertible Elegibles para Tier 2 de diferimiento obligatorio por $1,300 millones de dólares y la deuda júnior subordinada de Ba1 (hyb) en escala global, moneda extranjera de la emisión por $500 millones de dólares de Notas de Capital Perpetuas Subordinadas No Preferentes Convertibles y Elegibles para Capital Básico Adicional, con cupón no acumulable de diferimiento obligatorio y opcional (híbrido) emitidas por Grupo Financiero Santander México (Anterior Tenedora), ahora pagaderas por Banco Santander México. La perspectiva en las calificaciones de duda senior y depósitos del banco continúa siendo negativa.

Moody's afirmó las calificaciones de Banco Santander México debido a que la reestructuración corporativa no afectó los fundamentales financieros del banco.

Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Moneda nacional

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Escala nacional

Largo plazo AAA(mex) Aaa.mx

Corto plazo F1+(mex) Mx-1

Calificación de Viabilidad (VR) bbb+ N/A

Calificación de Soporte (SR) 2 N/A

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo N/A A2 (cr)

Corto plazo N/A P-1 (cr)

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) N/A baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) N/A baa1

Perspectiva Estable Negativa


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Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 BBB-

Baa3

Notas Senior con vencimiento en 2022 BBB+ A3

Última publicación: 29-ene-18 23-ene-18

Obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones (AT1)

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BB Ba1 (hyb)

Moneda nacional

Largo plazo N/A Ba1(hyb)

Escala nacional

Largo plazo N/A A1.mx (hyb)

Última publicación: 9-ago-17 23-ene-18

Santander Consumo Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo AAA (mex)

Corto plazo F1+ (mex) Perspectiva Estable

Última publicación: 9-ago-17

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

N/A= No Aplica


31


Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA DIDIER MENA CAMPOS Presidente Ejecutivo y Director General Director General Adjunto de Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de Ps.19.6629.

CONTACTO

Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: + 52 -55-52691925 Email: [email protected] Relación con Inversionistas [email protected] www.santander.com.mx

mailto:[email protected]

http://www.santander.com.mx/


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ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv



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Balance general consolidado

Millones de pesos

2017 2016 Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Activo Disponibilidades 87,409 92,316 82,197 94,473 151,249 78,892 87,299 114,076 Cuentas de margen 2,708 3,036 3,603 2,741 3,182 2,150 3,565 2,104 Inversiones en valores 325,369 302,720 285,339 321,258 308,350 282,592 326,225 333,700

Títulos para negociar 149,089 133,101 121,481 169,957 142,525 125,429 173,510 217,002 Títulos disponibles para la venta 165,688 159,049 152,472 139,987 154,573 143,558 139,182 111,012 Títulos conservados a vencimiento 10,592 10,570 11,386 11,314 11,252 13,605 13,533 5,686 Deudores por reporto 5,472 5,547 24,786 4,930 4,959 5,232 10,278 5,898 Derivados 181,667 138,851 140,887 155,764 215,080 184,999 169,594 144,509

Con fines de negociación 166,551 124,599 126,019 141,125 200,078 171,201 157,558 132,537 Con fines de cobertura 15,116 14,252 14,868 14,639 15,002 13,798 12,036 11,972 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (36) 0 3 (16) (9) 36 72 91

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 375,177 374,587 354,992 351,639 357,229 366,182 343,493 320,669

Actividad empresarial o comercial 309,341 306,686 294,325 287,596 287,420 297,612 264,928 250,098 Entidades financieras 16,550 13,951 10,931 13,894 12,821 11,267 9,622 8,023 Entidades gubernamentales 49,286 53,950 49,736 50,149 56,988 57,303 68,943 62,548 Créditos de consumo 102,070 101,077 98,826 96,064 96,082 94,425 92,160 89,908 Créditos a la vivienda 124,952 123,731 122,601 123,071 123,434 121,314 119,096 116,523

Media y residencial 110,283 109,174 107,762 107,650 107,848 106,353 104,773 102,669 De interés social 93 105 118 134 621 648 676 720 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,576 14,452 14,721 15,287 14,965 14,313 13,647 13,134 Total cartera de crédito vigente 602,199 599,395 576,419 570,774 576,745 581,921 554,749 527,100

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,338 4,195 4,541 5,593 5,298 7,639 7,707 7,151

Actividad empresarial o comercial 5,338 4,195 4,541 5,593 5,298 7,639 7,692 7,151 Entidades gubernamentales 0 0 0 0 0 0 15 0 Créditos de consumo 4,794 4,519 4,171 3,850 3,983 3,855 3,684 3,363 Créditos a la vivienda 5,540 5,153 4,779 4,494 5,402 5,414 5,545 5,638

Media y residencial 4,762 4,376 4,032 3,763 4,708 4,852 5,047 5,142 De interés social 18 18 18 17 106 116 138 153 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 760 759 729 714 588 446 360 343 Total cartera de crédito vencida 15,672 13,867 13,491 13,937 14,683 16,908 16,936 16,152 Total cartera de crédito 617,871 613,262 589,910 584,711 591,428 598,829 571,685 543,252

Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,051) (20,441) (20,194) (19,899) (19,912) (20,142) (19,447) (18,993) Cartera de crédito (neto) 597,820 592,821 569,716 564,812 571,516 578,687 552,238 524,259

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 121 119 117 118 116 112 114 112 Otras cuentas por cobrar (neto) 87,562 68,245 69,292 91,223 85,910 79,040 83,642 77,340 Bienes adjudicados (neto) 472 520 464 482 475 462 645 557 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 6,498 5,677 5,598 5,582 5,692 5,409 5,297 5,456 Inversiones permanentes 91 91 90 125 125 124 124 182 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 20,050 18,086 19,180 19,164 20,422 17,594 17,232 17,957 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,740 7,003 6,891 6,684 6,397 6,323 6,542 6,014 Otros activos a corto y largo plazo 44 49 48 48 50 48 47 44 Total activo 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388 1,373,514 1,241,700 1,262,914 1,232,299


34



Millones de pesos

2017 2016 Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Pasivo Captación 692,967 670,681 663,062 640,064 641,492 590,053 593,190 564,171

Depósitos de exigibilidad inmediata 433,128 429,200 427,079 413,960 405,743 376,344 387,632 363,996 Depósitos a plazo - público en general 162,465 158,369 156,315 141,177 144,770 123,961 117,084 114,614 Depósitos a plazo - mercado de dinero 51,044 37,982 33,334 38,255 42,045 41,615 38,727 40,002 Títulos de crédito emitidos 45,113 44,040 45,269 45,615 47,803 47,612 49,238 45,042 Cuenta global de captación sin movimientos 1,217 1,090 1,065 1,057 1,131 521 509 517 Préstamos bancarios y de otros organismos 40,055 49,510 79,599 57,192 68,906 76,120 58,416 62,536

De exigibilidad inmediata 1,520 4,440 30,024 2,643 8,022 18,210 7,281 8,114 De corto plazo 11,946 17,665 25,591 26,924 34,291 31,952 25,292 28,840 De largo plazo 26,589 27,405 23,984 27,625 26,593 25,958 25,843 25,582 Acreedores por reporto 110,149 121,012 75,301 142,449 124,545 112,379 149,961 181,510 Préstamo de valores 1 0 1 0 0 1 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 21,132 16,767 18,276 22,770 23,606 28,910 30,822 32,477

Reportos 0 0 0 4,176 3,231 4,467 4,891 4,863 Préstamo de valores 21,132 16,767 18,276 18,594 20,375 24,443 25,931 27,614 Derivados 184,461 135,138 139,043 153,741 221,075 194,058 179,829 147,916

Con fines de negociación 173,390 127,371 133,972 148,410 206,811 178,297 167,428 139,996 Con fines de cobertura 11,071 7,767 5,071 5,331 14,264 15,761 12,401 7,920 Otras cuentas por pagar 121,914 91,387 86,475 103,956 148,400 95,160 110,138 105,341

Impuestos a la utilidad por pagar 33 10 7 3 28 18 8 201 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 273 205 143 308 248 192 134 282 Acreedores por liquidación de operaciones 48,130 35,606 35,971 48,710 73,889 47,418 56,113 69,982 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 45,024 26,196 24,708 30,107 47,821 23,879 17,528 13,875 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 28,454 29,370 25,646 24,828 26,414 23,653 36,355 21,001 Obligaciones subordinadas en circulación 35,865 32,753 32,920 33,888 37,576 25,251 24,410 22,445 Créditos diferidos y cobros anticipados 238 487 668 741 623 593 594 613

Total pasivo 1,206,782 1,117,735 1,095,345 1,154,801 1,266,223 1,122,525 1,147,360 1,117,009

Capital contribuido 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798

Capital social 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 Capital ganado 81,407 82,548 78,068 77,789 72,493 84,377 80,756 80,492

Reservas de capital 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 55,205 60,022 60,035 64,433 48,676 63,130 63,130 66,973 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,353) (540) (1,277) (1,572) (2,699) (744) (368) (326) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 321 327 663 889 1,246 1,254 1,170 777 Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 9 9 9 Remediciones por beneficios definidos a los empleados 35 (8) (22) (18) (60) 0 0 0 Resultado neto 17,645 13,164 9,086 4,475 15,750 11,157 7,251 3,485 Participación no controladora 30 59 59 58 56 56 49 59 Total capital contable 116,205 117,346 112,866 112,587 107,291 119,175 115,554 115,290

Total pasivo y capital contable 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388 1,373,514 1,241,700 1,262,914 1,232,299


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Millones de pesos

2017 2016

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes 65 40 29 25 24 26 23 20

Compromisos crediticios 215,461 193,570 190,059 195,198 202,723 170,599 154,038 148,192 Bienes en fideicomiso o mandato 162,867 162,525 158,953 154,538 154,493 149,524 149,752 143,109

Fideicomisos 161,706 162,390 158,778 154,363 154,308 149,281 149,515 142,872

Mandatos 1,161 135 175 175 185 243 237 237 Bienes en custodia o en administración 3,219,980 3,261,514 3,140,438 2,908,188 2,771,706 3,176,203 3,010,506 2,995,271 Colaterales recibidos por la institución 76,618 65,735 134,576 134,814 67,954 100,702 91,465 80,634 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 46,221 38,371 86,291 111,183 40,637 69,749 56,176 43,197 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 130,240 231,569 276,475 200,428 249,350 335,070 427,871 317,793 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 799 786 725 1,636 1,424 1,583 1,505 3,037

Otras cuentas de registro 1,621,209 1,473,626 1,399,631 1,376,591 1,528,212 1,394,857 1,333,520 1,459,315

5,473,460 5,427,736 5,387,177 5,082,601 5,016,523 5,398,313 5,224,856 5,190,568 “Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de $ 8,086”.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

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Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2017 2016

12M 4T 3T 2T 1T 12M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 97,233 25,415 24,911 24,174 22,733 76,973 21,348 19,605 18,107 17,913

Gastos por intereses (42,218) (11,568) (10,669) (10,668) (9,313) (28,166) (8,416) (7,211) (6,314) (6,225)

Margen financiero 55,015 13,847 14,242 13,506 13,420 48,807 12,932 12,394 11,793 11,688

Estimación preventiva para riesgos crediticios (21,409) (5,431) (5,603) (5,241) (5,134) (18,877) (4,768) (4,889) (4,511) (4,709) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 33,606 8,416 8,639 8,265 8,286 29,930 8,164 7,505 7,282 6,979

Comisiones y tarifas cobradas 21,019 5,398 5,226 5,333 5,062 19,416 5,206 4,817 4,933 4,460

Comisiones y tarifas pagadas (5,386) (1,465) (1,292) (1,330) (1,299) (4,612) (1,390) (1,190) (1,038) (994)

Resultado por intermediación 2,973 614 311 1,069 979 3,040 1,149 676 613 602

Otros ingresos de la operación 1,045 422 239 355 29 531 78 185 24 244 Gastos de administración y promoción (31,215) (8,186) (7,898) (7,806) (7,325) (27,659) (7,168) (6,908) (6,852) (6,731)

Resultado de la operación 22,042 5,199 5,225 5,886 5,732 20,646 6,039 5,085 4,962 4,560

Resultado antes de impuestos a la utilidad 22,042 5,199 5,225 5,886 5,732 20,646 6,039 5,085 4,962 4,560

Impuestos a la utilidad causados (4,216) (2,318) (172) (1,245) (481) (4,993) (2,309) (1,305) (600) (779) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (181) 1,600 (975) (30) (776) 97 863 126 (597) (295)

Resultado neto 17,645 4,481 4,078 4,611 4,475 15,750 4,593 3,906 3,765 3,486

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 1 (1)

Utilidad neta mayoritaria 17,645 4,481 4,078 4,611 4,475 15,750 4,593 3,906 3,766 3,485 “Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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4T. 2017 Reporte de resultados


Estado consolidado de variaciones en el capital contable Del 1º de enero al 31 de diciembre de 2017

Millones de pesos Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Resultado por

valuación instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Remediciones por beneficios

definidos a los

empleados

Resultado neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

11,348 23,450 9,515 48,676 (2,699) 1,246 9 (60) 15,750 56 107,291

MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS

Aplicación de resultados 2016 a resultado de ejercicios anteriores

15,750

(15,750)

0

Decreto de dividendos (8,910) (8,910)

TOTAL 0 0 0 6,840 0 0 0 0 (15,750) 0 (8,910) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado por valuación de títulos disponibles para venta

1,346 1,346

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

(925) (925)

Reservas por cambio de metodología en calificación de cartera de crédito de consumo no revolvente e hipotecaria aplicados contra resultados de ejercicios anteriores, neto de impuesto diferido

113 113 Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

20 20 Intereses sobre Obligaciones subordinadas perpetuas no preferentes convertibles a capital

(444) (444)

Remediciones por beneficios definidos a los empleados

95 95

Resultado neto 17,645 (26) 17,619

TOTAL 0 0 0 (311) 1,346 (925) 0 95 17,645 (26) 17,824

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

11,348 23,450 9,515 55,205 (1,353) 321 9 35 17,645 30 116,205

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“El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabil idad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



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Estado de flujos de efectivo consolidado

del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2017

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 17,645

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación 3,520

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 1,010

Amortizaciones de activos intangibles 1,523

Reconocimiento de pagos basados en acciones 368

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 4,397

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida 53

Provisiones 265

Amortizaciones de gastos de emisión de deuda 3 11,139

28,784

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen 474

Inversiones en valores (16,160)

Deudores por reporto (513)

Derivados (activo) 30,219

Cartera de crédito (neto) (26,268)

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (5)

Bienes adjudicados 3

Otros activos operativos (1,959)

Captación 51,993

Préstamos interbancarios y de otros organismos (28,851)

Acreedores por reporto (14,396)

Colaterales vendidos o dados en garantía (2,474)

Derivados (pasivo) (35,409)

Otros pasivos operativos (27,341)

Pagos de impuestos a la utilidad (4,114)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (46,017)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 3

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,817)

Cobros de dividendos en efectivo 35

Pagos por adquisición de activos intangibles (2,712)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (4,491)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (8,910)

Pago de intereses sobre obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital (444)

Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 20

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (9,334)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (59,842)

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (3,998)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 151,249

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 87,409

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“El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales políticas contables

Utilidad por acción

Balance general y Estado de resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de cartera de crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los estados financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander (México), S.A. pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

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Principales políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en 2017 Con fecha 4 de julio de 2017, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV o la Comisión) publicó una modificación en el Diario Oficial de la Federación (DOF) al Criterio Contable B-2, Inversiones en valores que entró en vigor al día siguiente de su publicación. Esta modificación es de aplicación prospectiva y no tuvo un efecto significativo en la información financiera que presenta el Banco. Este cambio comprende la clasificación de las inversiones en títulos conservados a vencimiento, ampliándose el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados que están fuera del control de las instituciones de crédito, para que cuando se actualicen y las instituciones vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan continuar clasificándolos en esta categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera (International Financial Reporting Standards o IFRS por sus siglas en inglés). De manera adicional, con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios Contables. Estas modificaciones entran en vigor el 1 de enero de 2019. El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrán estas modificaciones en la información financiera que presenta. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” a fin de hacerlos consistentes con la normatividad internacional establecida en las IFRS. Mediante una disposición transitoria se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cambios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la Comisión de que se ejerció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, el Banco no ha ejercido dicha opción. Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares Se incorporan diversas Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) a los Criterios Contables de la Comisión con el fin de que resulten aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de determinar el plazo para su aplicación con el objeto de que estas entidades financieras estén en posibilidad de cumplirlas. Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes: NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables. NIF C-3, Cuentas por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se

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modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar. NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo. NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración. NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2017

Metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de cartera de crédito consumo no revolvente e

hipotecaria de vivienda así como para microcréditos de las instituciones de crédito | El 6 de enero de 2017 y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de las instituciones de crédito, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporaban información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios de las carteras de créditos de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Como parte de esta misma Resolución, la Comisión incorporó una metodología específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los microcréditos, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal. Esta Resolución entra en vigor a más tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017, plazo dentro del cual el Banco debe tener reconocido el 100 por ciento del efecto del cambio por la nueva metodología, reconociendo el efecto acumulado inicial en el capital contable, dentro de resultado de ejercicios anteriores. Conforme lo anterior, el Banco constituyó en el mes de septiembre de 2017 la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente reconociendo una constitución de estimaciones preventivas para riesgos crediticios en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de Ps.280 millones, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe derivado de aplicar por primera vez la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente, hipotecaria de vivienda y microcréditos. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, se reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta (ISR) diferido de este efecto financiero inicial incrementando el rubro de

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“Impuestos y PTU diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de Ps.84 millones. Por lo tanto, el efecto financiero inicial que se reconoció en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por aplicar por primera vez la metodología comentada anteriormente ascendió a Ps.196 millones, neto del ISR diferido que le es relativo. A continuación, se muestra el efecto financiero inicial por los ajustes a la metodología comentados anteriormente: Metodología anterior Ps. 5,843 millones Metodología vigente Ps. 6,123 millones Ps. 280 millones El Banco llevó a cabo todos los esfuerzos razonables a fin de determinar de manera retrospectiva el efecto de la aplicación de los ajustes a la metodología mencionados anteriormente. Sin embargo, fue impráctica la determinación en virtud de que no es posible establecer objetivamente si la información requerida se podía obtener o estaba disponible en años anteriores.

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera crediticia de

consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. Conforme lo anterior, el Banco constituyó el 1 de octubre de 2016 la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente al efecto financiero inicial derivado de la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación para la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. Dicho efecto originó una constitución de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de Ps.1,186 millones, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Banco reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta (ISR) diferido de este efecto financiero inicial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y PTU diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de Ps.356 millones. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” asciende a Ps.830 millones, neto del ISR diferido que le es relativo. De manera adicional y, como resultado de considerar cierta variable proporcionada por las sociedades de información crediticia utilizada en el cálculo de la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes que considera los meses transcurridos de atraso del acreditado en sus compromisos crediticios con instituciones de crédito conforme lo establecen las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, se originó una reducción en el efecto financiero inicial por la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación para la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes señalado en el párrafo anterior por un monto de Ps.442 millones ascendiendo a Ps.744 millones el monto definitivo del efecto financiero inicial. Esta disminución en el efecto financiero inicial originó al 31 de diciembre de 2017, una cancelación de estimaciones preventivas para riesgos crediticios en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de Ps.442 millones, con un correspondiente abono en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la entidad reconoció el relativo ISR diferido de esta disminución en el efecto financiero inicial mediante una disminución en el rubro de “Impuestos y PTU diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con una correspondiente disminución al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un

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monto de Ps.133 millones. Por lo tanto, la disminución en el efecto financiero inicial reconocido al 31 de diciembre de 2017 en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” asciende a Ps.309 millones, neto del ISR diferido que le es relativo. A continuación, se muestra el efecto financiero inicial definitivo por estos ajustes a la metodología comentados anteriormente: Metodología anterior Ps. 6,329 millones Metodología vigente Ps. 7,073 millones Ps. 744 millones El Banco llevó a cabo todos los esfuerzos razonables a fin de determinar de manera retrospectiva el efecto de la aplicación de los ajustes a la metodología mencionados anteriormente. Sin embargo, fue impráctica la determinación en virtud de que no es posible establecer objetivamente si la información requerida se podía obtener o estaba disponible en años anteriores.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Banco

Mejoras a las NIF 2017

A partir del 1 de enero de 2017, el Banco adoptó de manera prospectiva las siguientes mejoras a las NIF emitidas por el

CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. Se considera que estas mejoras a las NIF no tuvieron una

afectación importante en la información financiera que presenta el Banco.

Mejoras a las NIF que generan cambios contables:

NIF B-7, Adquisiciones de negocios

En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF modificó la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para establecer que no deben ser

parte del alcance de esa NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya

determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se estableció que dicho cambio debía aplicarse

en forma retrospectiva. En las Mejoras a las NIF 2017, se modifican los párrafos transitorios estableciéndose la aplicación

de manera prospectiva.

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros

Establece que si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en

que son autorizados para su emisión a terceros), una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo

plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve

la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo en su balance general a la fecha de los estados financieros.

NIF C-11, Capital contable

Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho registro ya estaban

en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes

(recolocación de acciones recompradas) deben reconocerse por la entidad en la utilidad o pérdida neta en el momento

de su devengación y no en el capital contable, dado que no se considera que estén relacionados con una transacción de

capital de la entidad.

Adicionalmente se especifica que no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral ninguna utilidad o pérdida

alguna sobre la adquisición, recolocación, emisión o cancelación de las acciones propias de la entidad.

NIF D-3, Beneficios a los empleados

Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo

debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo;

consecuentemente, una entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales

o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre y

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cuando soporte, en este último caso que cumple con todos los requisitos establecidos en esta NIF al respecto y que la

tasa elegida se use de forma consistente a lo largo del tiempo.

Se indica también que una entidad debe justificar y revelar el uso de una determinada tasa y, en el caso de que se lleve

a cabo un cambio de la misma, también debe justificar y revelar este hecho; cualquier efecto en el valor presente del

pasivo laboral por un cambio en la tasa de descuento debe considerarse como un cambio en estimación contable y

reconocerse, cuando este ocurra, en los resultados del periodo en forma prospectiva.

Asimismo se establece que las remediciones del Pasivo o Activo Neto por Beneficios Definidos podrán reconocerse

opcionalmente en Otro Resultado Integral (ORI) exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdida neta o directamente

en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación.

Aplicación de la NIF D-3, Beneficios a los empleados por parte del Banco

En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Banco son los siguientes: • Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En adición, señala los criterios a seguir para calificar a los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse como un mercado profundo. • Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan. El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo. • Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse en la utilidad o pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan. • Rendimiento esperado de los Activos del Plan El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos. • Techo de los Activos del Plan Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima de los beneficios post-empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan, señalando que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos recursos que se utilicen para cubrir beneficios a los empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar, atribuibles a los empleados actuales. Cualquier exceso sobre la Obligación Máxima es considerado como una inversión restringida. • Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones. En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan, las Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen inmediatamente en resultados.

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La Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicada en el DOF el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años. Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo, más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. El Banco ha optado por la aplicación progresiva del saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el 26 de enero de 2016. Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015 asciende a Ps.2,771 millones. Este importe será reconocido en ORI dentro del capital ganado en el del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” a partir del ejercicio 2016 registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015, se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan que oscila entre 7 y 13 años dependiendo del beneficio correspondiente. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco reconoció un incremento de Ps.1,108 millones en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de Ps.1,108 corresponde al 40% del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco reconoció un incremento de Ps.554 millones en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de Ps.554 millones corresponde al 20% del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015. En caso de no haberse aplicado dicha opción, el Banco hubiera reconocido en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2017, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por Ps.2,771 millones. El Banco se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar los montos correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 y 2017 conforme lo indicado en dicha NIF. Criterios Contables especiales aplicables en 2017 Fenómenos naturales ocurridos en septiembre 2017

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Derivado de los desafortunados eventos ocasionados por los fenómenos naturales que afectaron severamente diversas localidades de la República Mexicana tal como el sismo con magnitud de 8.2 grados en la escala de Richter ocurrido el 7 de septiembre de 2017, así como los fenómenos hidrometeorológicos “Lidia” y “Katia”, la Comisión emitió con carácter temporal diversos Criterios Contables Especiales aplicables a las instituciones de crédito respecto de los créditos al consumo, vivienda y comerciales para los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en los municipios declarados como zona de emergencia, emergencia extraordinaria, desastre o desastre natural por la Secretaría de Gobernación en el DOF durante el mes de septiembre de 2017 y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro, como sigue; 1. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, siempre y cuando se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán considerarse como vigentes, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en los párrafos 82 y 83 del Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, consistentes en: i. No habiendo transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere cubierto: a) la totalidad de los intereses devengados, y b) el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere: a) liquidado la totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente y que los trámites de reestructuración o renovación respectiva, concluyan a más tardar 120 días naturales después de la fecha del siniestro. Siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso se otorgue al acreditado, no sea mayor a 3 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, con excepción de los microcréditos grupales, cuyo nuevo plazo no deberá ser mayor a 6 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente 4. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito. El Banco fue autorizado por la Comisión para aplicar los Criterios Contables Especiales señalados anteriormente mediante el oficio SHCP P-290-2017 de fecha 15 de septiembre de 2017. Asimismo derivado de la aplicación de dichos Criterios Contables Especiales, el Banco otorgó apoyos mediante refinanciamientos a créditos con pagos periódicos de principal e intereses, a los acreditados que resultaron afectados por los fenómenos naturales, mismos que solicitaron su aplicación dentro de los plazos establecidos en los Criterios Contables Especiales, por un monto de Ps.31 millones correspondiente a cartera de crédito comercial y Ps.1 millón correspondiente a cartera de crédito hipotecaria, manteniéndolos clasificados como cartera vigente. En caso de no haber aplicado los mencionados Criterios Contables Especiales, el Banco no se habría tenido impacto en la clasificación de la cartera de crédito en el balance general consolidado, considerando que se trata de créditos que se encontraban clasificados como vigentes, sin embargo si se hubiera reconocido un incremento en la estimación preventiva para riesgos crediticios por un importe de Ps.12 millones con cargo al estado de resultados consolidado por este mismo monto Nuevos pronunciamientos contables y disposiciones regulatorias

NIF emitidas por el CINIF

A continuación se describe una serie de NIF que el CINIF emitió mismas que entrarán en vigor en el año de 2018 y 2019.

El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrán estas modificaciones en la información financiera que presenta,

en caso de ser aplicables.

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NIF que entran en vigor en 2018:

NIF B-17, Determinación de valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe

utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones

actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe

considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros

activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o

técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de

entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por

cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que

las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo

su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar.

Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de

instrumentos financieros por cobrar.

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por

pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los

conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa

de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo

financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos

de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de

financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo

para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con

los contratos con clientes. Se establece los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través

de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la

transacción y el reconocimiento de derechos de cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes.

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Establece la a normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, asimismo incorpora el

tratamiento contable de los costos relacionado con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo

los costos relacionados con contratos de clientes.

NIF que entran en vigor en 2019:

NIF D-5, Arrendamientos

Introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que éste reconozca

los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo

subyacente sea de bajo valor. Se requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su

derecho a usar el activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer

pagos por arrendamiento.

Nueva Circular Única de Auditores Externos emitida por la Comisión

Con fecha 29 de diciembre de 2017, la Comisión emitió las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades

y Emisoras supervisadas por la Comisión que contraten servicios de auditoría externa de estados financieros básicos

(Circular Única de Auditores Externos), como actualización de la regulación relativa a los estados financieros dictaminados

de diversas entidades sujetas a la supervisión de la Comisión e incorporando en un solo instrumento normativo las

disposiciones aplicables a fin de mejorar la calidad de los servicios de auditoría externa que contraten dichas entidades

financieras y personas sujetas a la supervisión de la Comisión, toda vez que la información financiera contenida en sus

estados financieros es el instrumento a través del cual se verifica su estabilidad financiera y solvencia, lo que permite

ejercer una adecuada supervisión y a la par, para los accionistas y otros interesados, tener información relevante de

dichas entidades y personas. Esta Circular Única de Auditores Externos entra en vigor el 2 de julio de 2018.

Dentro de los objetivos de dicha Circular Única de Auditores Externos se pretende:

Fortalecer los canales de comunicación de los órganos sociales de las diversas entidades sujetas a la supervisión de

la Comisión con el auditor externo, con el fin de dotar de medios y mecanismos que permitan su constante y eficiente

interactuación tendiente a mejorar el contenido y calidad de los informes.

Fortalecer la revelación de los asuntos significativos, y demás documentación que dichos auditores externos elaboran,

dotando de confianza y certeza al sistema financiero mexicano.

Que el comité de auditoría de las entidades sujetas o a quien se le designen las funciones correspondientes, fortalezca

y documente sus funciones relacionadas con la auditoría externa.

Incluir la obligación de los auditores externos de presentar al comité de auditoria, un reporte con información significativa

sobre el desarrollo de la auditoría externa, que le facilite la evaluación del desempeño de las funciones de auditoría

externa.

Resguardar la independencia en el ejercicio de la labor del auditor externo, incorporando requisitos que deberá cumplir

para tales efectos , así como los aplicables a la persona moral en la cual labore; y

Fortalecer al sistema financiero nacional, requiriendo que los trabajos de auditoría externa cumplan con los más altos

estándares de calidad, a fin de que la información que de estos se desprenda sea precisa, transparente y confiable

para las diversas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la Comisión.

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4T. 2017 Reporte de resultados


Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

DICIEMBRE 2017 DICIEMBRE 2016 DICIEMBRE 2015

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción

17,645 80,855,403,803 0.22 15,750 80,855,403,803 0.19 14,186 80,855,403,803 0.18

Utilidad por acción ordinaria

Acciones en tesorería

Utilidad diluida por acción 17,645 80,855,403,803 0.22 15,750 80,855,403,803 0.19 14,186 80,855,403,803 0.18

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

17,645 80,855,403,803 0.22 15,750 80,855,403,803 0.19 14,186 80,855,403,803 0.18

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2T. 2017



4T. 2017

Balance general consolidado por segmento Millones de pesos

31 de diciembre del 2017 31 de diciembre del 2016

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas

Activo

Disponibilidades 43,892 17,416 26,101 47,529 52,494 51,226

Cuentas de margen 0 2,708 0 0 3,182 0

Inversiones en valores 0 146,775 178,594 0 140,157 168,193

Deudores por reporto 0 5,472 0 0 4,959 0

Derivados 0 166,551 15,116 0 200,078 15,002

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 (36) 0 0 (9)

Total de cartera de crédito 510,583 107,288 0 478,261 113,139 28 Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,190) (1,861) 0 (17,773) (2,139) 0

Cartera de crédito (Neto) 492,393 105,427 0 460,488 111,000 28

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 121 0 0 116

Otras cuentas por cobrar (Neto) 2,835 71,449 13,278 1,289 70,715 13,906

Bienes adjudicados (Neto) 436 36 0 408 67 0 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 5,497 919 82 4,816 804 72

Inversiones permanentes 0 0 91 0 0 125 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 20,050 0 0 20,422

Otros activos 1,764 1,019 5,001 1,734 829 3,884

Total activo 546,817 517,772 258,398 516,264 584,285 272,965

Pasivo

Captación 475,714 114,989 57,151 435,364 107,273 51,052

Títulos de crédito emitidos 0 10,512 34,601 0 12,471 35,332 Préstamos interbancarios y de otros organismos 10,127 2,714 27,214 33,960 55 34,891

Acreedores por reporto 10,288 99,861 0 10,492 114,053 0

Prestamos de valores 0 1 0 0 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 21,132 0 0 23,606 0

Derivados 0 173,390 11,071 0 206,812 14,263

Otras cuentas por pagar 26,911 93,168 1,835 25,113 121,722 1,565 Obligaciones subordinadas en circulación 35,865 37,576 Créditos diferidos y cobros anticipados 238 0 0 623 0 0 Total Pasivo 523,278 515,767 167,737 505,552 585,992 174,679 Total Capital Contable 58,775 22,245 35,185 54,739 19,719 32,833 Total Pasivo y Capital Contable 582,053 538,012 202,922 560,291 605,711 207,512

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2T. 2017



4T. 2017

Estado de resultados por segmento

Millones de pesos

12M17 12M16

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Margen financiero 47,488 5,217 2,310 41,658 4,436 2,713

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,851) (1,558) 0 (18,196) (681) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 27,637 3,659 2,310 23,462 3,755 2,713

Comisiones y tarifas (neto) 13,877 1,767 (11) 13,117 1,676 11 Resultado por intermediación 851 2,002 120 843 1,957 240 Otros ingresos (egresos) de la operación 592 102 351 1,118 36 (623) Gastos de administración y promoción (26,945) (3,552) (718) (23,922) (3,279) (458) Resultado de la operación 16,012 3,978 2,052 14,618 4,145 1,883 La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca corporativa global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

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2T. 2017



4T. 2017

Anexo 1. Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 31 de diciembre de 2017

Millones de pesos Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 621,853 2,046 1,221 177 3,444

Riesgo "A-1" 543,905 1,430 443 159 2,032

Riesgo "A-2" 77,948 616 778 18 1,412

Riesgo "B" 72,549 560 2,563 45 3,168

Riesgo "B-1" 30,789 117 1,061 10 1,188

Riesgo "B-2" 21,189 105 827 20 952

Riesgo "B-3" 20,571 338 675 15 1,028

Riesgo "C" 43,148 329 2,321 645 3,295

Riesgo "C-1" 30,300 175 1,001 319 1,495

Riesgo "C-2" 12,848 154 1,320 326 1,800

Riesgo "D" 13,032 1,552 2,546 699 4,797

Riesgo "E" 9,192 1,509 3,387 355 5,251

Total Calificada 759,774 5,996 12,038 1,921 19,955

Reservas constituidas 19,955

Reservas complementarias 96

Total 20,051

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al

día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de diciembre de 2017.

2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas autorizadas por la propia Comisión. La institución de crédito utiliza una metodología conforme a la establecida por la Comisión Nacional Bancaria de Valores. Las mismas se han incorporado o modificado de acuerdo al siguiente calendario:

A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.

A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios.

A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial.

A partir de junio 2014 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

A partir de octubre 2016 el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente.

A partir de septiembre 2017, el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. Las instituciones de crédito utilizan los grados de riesgos A-1; A-2; B-1; B-2; B-3; C-1; C-2; D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de las citadas disposiciones.

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4T. 2017

Anexo 2. Indicadores Financieros según CNBV

Porcentajes 4T17 3T17 4T16 12M17 12M16

Índice de Morosidad 2.54 2.26 2.48 2.54 2.48

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

127.94 147.41 135.61 127.94 135.61

Eficiencia Operativa 2.56 2.59 2.19 2.44 2.12 ROE 15.35 14.17 16.22 15.11 13.91

ROA 1.40 1.34 1.41 1.36 1.21

Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de crédito 20.84 21.20 20.00 20.84 20.00 Riesgo de crédito, mercado y operacional

15.73 16.19 15.74 15.73 15.74

Liquidez 90.36 85.19 100.06 90.36 100.06 MIN 2.89 3.12 2.74 2.88 2.52

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

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4T. 2017

Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2017

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 3,975 Valores gubernamentales 142,432 Valores privados 120 Acciones 2,562

149,089

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 159,178 Valores privados 5,769 Acciones 741

165,688

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,783 Cetes Especiales 2,809

10,592

Total 325,369

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 5,168 Valores gubernamentales 304

Total 5,472

Saldos acreedores Valores bancarios 3,545 Valores gubernamentales 104,190 Valores privados 2,414

Total 110,149

(104,677)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

Al 31 de diciembre de 2017 las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, son menores al 5% del capital neto de la Institución.

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de diciembre de 2017: Negociación

Swaps

Tasa de interés 5,346,429

Divisas 896,310

Acciones 1,674 Futuros Compra Venta

Tasa de interés 0 5,005 Divisas 6,263 0 Índices 0 190

57 57


2T. 2017



4T. 2017

Contratos adelantados Divisas 223,252 8,081 Acciones 7,734 7,752 Opciones Larga Corta

Tasa de interés 113,946 129,152 Divisas 113,264 114,295 Índices 11,297 9,456 Acciones 93 93 Total derivados con fines de negociación 6,720,262 274,024

Cobertura Flujo de efectivo

Swaps de tasas 4,700

Swaps de divisas 41,932

Forward de divisas 53,823

Valor razonable

Swaps de tasas 2,139

Swaps de divisas 24,680 Total derivados con fines de cobertura 127,274 Total de instrumentos financieros derivados 6,847,536 274,024

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2017:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Libras Total

Actividad empresarial o comercial 252,163 52,342 0 3,940 896 309,341 Entidades financieras 15,087 1,462 0 1 0 16,550 Entidades gubernamentales 39,760 9,526 0 0 0 49,286

Créditos comerciales 307,010 63,330 0 3,941 896 375,177 Créditos al consumo 102,070 0 0 0 0 102,070 Media y residencial 106,656 756 2,871 0 0 110,283 De interés social 93 0 0 0 0 93 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,576 0 0 0 0 14,576

Créditos a la vivienda 121,325 756 2,871 0 0 124,952

Total cartera de crédito vigente 530,405 64,086 2,871 3,941 896 602,199

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 3,144 2,194 0 0 5,338

Créditos comerciales 3,144 2,194 0 0 5,338 Créditos al consumo 4,794 0 0 0 4,794 Media y residencial 4,177 74 511 0 4,762 De interés social 18 0 0 0 18 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 760 0 0 0 760

Créditos a la vivienda 4,955 74 511 0 5,540

Total cartera de crédito vencida 12,893 2,268 511 0 15,672

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre de 2017:

Saldo al 1º de enero de 2017 19,912

58 58


2T. 2017



4T. 2017

Constitución de estimación 21,409 Recuperaciones acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores

(19)

Aplicación de castigos y quitas (21,097)

Cargo a capital contable por cambio de metodología (entidades financieras)

(162)

Deslizamiento cambiario y otros 8

Saldo al 31 de diciembre de 2017 20,051

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de diciembre de 2017:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 1,231 57 1,288 26

Créditos a la vivienda 583 28 611 12

Tarjeta de crédito 1,716 37 1,753 35

Créditos al consumo 1,341 28 1,369 27

Total 4,871 150 5,021 100

2º. Trimestre

Créditos comerciales 1,083 385 1,468 30 Créditos a la vivienda 275 22 297 6 Tarjeta de crédito 1,711 100 1,811 37 Créditos al consumo 1,228 76 1,304 27

Total 4,297 583 4,880 100

3º. Trimestre

Créditos comerciales 1,229 527 1,756 33 Créditos a la vivienda 120 21 141 3 Tarjeta de crédito 1,835 87 1,922 37 Créditos al consumo 1,346 87 1,433 27

Total 4,530 722 5,252 100

4º. Trimestre Créditos comerciales 2,028 301 2,329 39 Créditos a la vivienda 159 23 182 3 Tarjeta de crédito 1,915 44 1,959 33 Créditos al consumo 1,404 70 1,474 25

Total 5,506 438 5,944 100

Acumulado 2017 Créditos comerciales 5,571 1,270 6,841 32 Créditos a la vivienda 1,137 94 1,231 6 Tarjeta de crédito 7,177 268 7,445 35 Créditos al consumo 5,319 261 5,580 26

Total 19,204 1,893 21,097 100

8. Cartera emproblemada La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales Integración de los Cetes Especiales, de los cuales Ps.2,975 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores.

Valores gubernamentales- CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 2,975

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 2,975

Menos- Reserva para CETES Especiales (166)

59 59


2T. 2017



4T. 2017

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 2,809

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general al 31 de diciembre de 2017, es como sigue:

Emisión Fideicomiso Número de títulos

Fecha de vencimiento

Precio en pesos

Monto

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 104.45 1,333 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 104.45 1,598 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 95.63 42 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 33.10 2

2,975

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante diciembre de 2017:

Pesos Dólares

Saldo promedio 306,784 60,563 Intereses 8,837 52 Tasa 2.88% 0.09%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 31 de diciembre de 2017, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa

Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 1,029 7.07% De 1 a 2 días Bancos del país 1,500 7.57% Hasta 2 años

Fiduciarios públicos 11,066 7.44% De 1 día hasta 13 años

Banca de desarrollo 22,698 7.69% De 1 día hasta 20 años

Total 36,293

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 1,990 2.52% De 1 día a 3 años Call money 194 1.10% De 1 a 2 días Fiduciarios públicos 1,140 2.34% De 2 días a 7 años

Banca de desarrollo 197 5.61% De 6 días a 3 meses

Total 3,521

Total de financiamientos 39,814 Intereses devengados 241 Total préstamos interbancarios y de otros organismos

40,055

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 31 de diciembre de 2017 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 3,290 Impuestos diferidos 235 (1)

Total Banco 3,525 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 872

Total Banco consolidado 4,397

(1) Se integran como sigue:

60 60


2T. 2017



4T. 2017

Reserva preventiva global 58 Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos (94) Efecto neto instrumentos financieros 898 Pasivos acumulados (569) Otros (58)

Total Banco 235

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) (18) Otros subsidiarias (36)

Total impuesto diferido Banco consolidado 181

Al 31 de diciembre de 2017, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 8,963 Otros 11,087

Total impuesto diferido (neto) 20,050

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 20,050

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 31 de diciembre de 2017, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,237 Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 777 Pasivos acumulados 440 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 896 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 152 Bienes adjudicados 78 Obligaciones laborales 189 Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 112 Efecto neto instrumentos financieros 116

PTU diferida activo 3,997

Pasivo por PTU diferida:

Pagos anticipados (113) Otros (37)

PTU diferida pasivo (150)

Menos - Reserva constituida 0

PTU diferida activo (neto) 3,847

14. Índice de capitalización

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1): Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente

34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 55,165

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 26,163

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 116,126

Capital Común de Nivel 1: Ajustes Regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

61 61


2T. 2017



4T. 2017

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

5,151

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias 5

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

37

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo)

4,840

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 24,902

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 23,541

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en fondos de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 1,011

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 350

62 62


2T. 2017



4T. 2017

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones

0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 36,670

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 79,455

Capital Adicional de Nivel 1: Instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima

9,812

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 9,812

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1

0

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1)

0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 9,812

Capital Adicional de Nivel 1: Ajustes Regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)


40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 9,812

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 89,267

Capital de Nivel 2: Instrumentos y Reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima

26,054

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2

0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2)

0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

0

50 Reservas 51

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 26,105

Capital de Nivel 2: Ajustes Regulatorios

52 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

63 63


2T. 2017



4T. 2017

53 (conservador)

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)


55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 26,105

59 Capital total (TC = T1 + T2) 115,372

60 Activos ponderados por riesgo totales 733,036

Razones de Capital y Suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

10.84%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

12.18%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

15.73%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón D-SIB; expresado como

porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

14.54%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (D-SIB) 0.012

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

3.84%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

7,735

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 (conservador)

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 (conservador)

Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

64 64


2T. 2017



4T. 2017

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a riesgos de crédito (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3

Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultado por tenencia de activos no monetarios, y el saldo de remediciones por beneficios definidos a los empleados considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

65 65


2T. 2017



4T. 2017

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de los fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

66 66


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19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26

Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

67 67


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G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I inciso l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33

Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.



68 68


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41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar la suma de los porcentajes expresados en los renglones 61, 65, 66 y 67.

65 Reportar 2.5%

66 Porcentaje correspondiente al Suplemento de Capital Contracíclico al que se refiere el inciso c), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

67

La cantidad SCCS de la fila 64 (expresado como un porcentaje de los activos ponderados por riesgo) que se relaciona con el suplemento de capital por carácter sistémico de la institución de banca múltiple, en los términos del inciso b), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

68 Renglón 61 menos 7%.

69 69


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69

No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

70


71





75

El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78

Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79

0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

70 70


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4T. 2017

Tabla II.1

Cifras del balance general


Referencia de los rubros del balance general

Rubros del balance Monto presentado en el balance general

Activo 1,300,810

BG1 Disponibles 87,391

BG2 Cuentas de margen 1,361

BG3 Inversiones en valores 325,119

BG4 Deudores por reporto 5,167

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 181,667

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros -36

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 560,773

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 85,388

BG11 Bienes adjudicados (neto) 309

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 6,495

BG13 Inversiones permanentes 25,345

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 14,261

BG16 Otros activos 7,569

Pasivo 1,184,675

BG17 Captación tradicional 693,528

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 18,467

BG19 Acreedores por reporto 110,190

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 21,132

BG22 Derivados 184,461

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 120,992

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 35,865

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 39

Capital Contable 116,135

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 81,338

Cuentas de orden 5,028,758

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 62

BG33 Compromisos crediticios 132,173

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 161,264

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,219,618

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 76,314

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 46,221

71 71


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4T. 2017

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 394

BG41 Otras cuentas de registro 1,392,711

Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto


Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con las notas a la tabla

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital Neto

proveniente de la referencia mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 7,569 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,011; intangibles 5,151; otros activos que computan como activos en riesgo 321; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 649

2 Otros Intangibles 9 5,151

BG16= 7,569 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 1,011; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 321; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 649

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales 10 0

4

Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización 13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15 0

6

Inversiones en acciones de la propia institución 16 5

BG3= 325,119 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 37; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 325,077

72 72


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4T. 2017

7

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 17 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 37

BG3= 325,119 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 5; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 325,077

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales 21 4,840

BG15= 14,261 Menos: monto que computa como activo en riesgo 9,421

13

Reservas reconocidas como capital complementario 50 51

BG8= Cartera de crédito (neta) 560,773

14 Inversiones en deuda subordinada 26 - B 0

15

Inversiones en organismos multilaterales 26 - D 0

BG13= 25,345 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 23,541; inversiones en cámaras de compensación 350; inversiones permanentes en asociadas 108; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,346

73 73


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16

Inversiones en empresas relacionadas 26 - E 23,541

BG13= 25,345 Menos: inversiones en cámaras de compensación 350; inversiones permanentes en asociadas 108; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,346

17 Inversiones en capital de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en fondos de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J 1,011

BG16= 7,569 Menos: intangibles 6,886; otros activos que computan como activos en riesgo 321; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 649

21

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos 26 - N 0

23

Inversiones en cámaras de compensación 26 - P 350

BG13= 25,345 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 23,541; inversiones permanentes en asociadas 108; otras inversiones que computan como activo en riesgo 1,346

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos 15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a 21

74 74


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4T. 2017

otros distintos a los anteriores

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital No Fundamental 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario 47

33

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J

Capital contable

34

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios anteriores 2 55,165

BG30= 81,338 Menos: otros elementos del capital ganado 26,163, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3 26,163

BG30= 81,338, Menos: Resultado de ejercicios anteriores 55,165, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

38

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R 31 9,812

BG26= 35,865 Mas: Obligaciones subordinadas no convertibles a Capital 26,054

39

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S 46 26,054

BG26= 35,865 Mas: Obligaciones subordinadas convertibles a Capital 9,812

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable 03, 11

75 75


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4T. 2017

41 Efecto acumulado por conversión 3, 26 - A

42

Resultado por tenencia de activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43

Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

44 Reservas pedientes de constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 26 - C

46

Operaciones que contravengan las disposiciones 26 - I

47

Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes 26 - M

48 Derogado 0

Tabla II.3

Notas a la tabla II.2 “Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto”

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

76 76


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4T. 2017

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

77 77


2T. 2017



4T. 2017

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43 Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I incisos) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

78 78


2T. 2017



4T. 2017

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo


Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 74,445 5,956

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 2,178 174

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,057 485

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 11,421 914

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 14 1

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 454 36

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 38,459 3,077

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 3,984 319

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,155 92

Posiciones en Mercancías

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 0 0

Tabla III.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo


Concepto Activos ponderados

por riesgo Requerimiento

de capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 153 12

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 34,488 2,759



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 1,441 115

Grupo III (ponderados al 11.50%) 1,642 131

Grupo III (ponderados al 20%) 14,368 1,149

Grupo III (ponderados al 23%) 0 0



Grupo III (ponderados al 50%) 22,759 1,821




Grupo III (ponderados al 100%) 6,216 497






Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

79 79


2T. 2017



4T. 2017

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,400 512

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 3,215 257



Grupo V (ponderados al 150%) 1,312 105

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 28,332 2,267





Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII_A (ponderados al 20%) 10,645 852




Grupo VII_A (ponderados al 100%) 147,988 15,367

Grupo VII_A (ponderados al 115%) 23,960 1,917





Grupo VII_B (ponderados al 0%) 0 0

Grupo VII_B (ponderados al 20%) 1,217 97



Grupo VII_B (ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII_B (ponderados al 100%) 29,496 2,360





Grupo VII_B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 4,536 363

Grupo VIII (ponderados al 150%) 3,231 258

Grupo IX (ponderados al 100%) 86,413 2,125

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 0 96

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 18,099 2,613

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 35,397 2,832

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

80 80


2T. 2017



4T. 2017

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional


Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento

de capital

Método estándar alternativo 41,444 3,315

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

44,850

Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,511.71

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidacion de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

81 81


2T. 2017



4T. 2017

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminucion de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Caraterísticas de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.2



1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $1,833,249,750.15

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regularios o fiscales No

15B Precio de liquidacion de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A


17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

82 82


2T. 2017



4T. 2017

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminucion de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Caraterísticas de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.3



1 Emisor Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN CUSIP

144A US05969BAB99 05969B AB9

Reg S USP1507SAD91 P1507S AD9

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos se emitieron, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de los períodos de suspensión, eventos de actualización del supuesto de cancelación, la cancelación del pago de intereses, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización anticipada, o la propia prelación y subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el Instrumento, sujeto a la transitoriedad establecida en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50A N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Complementario.

6 Nivel del Instrumento dentro del Grupo Deuda subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas preferentes.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.23,902,131,488.00

9 Valor nominal del Instrumento Ps.26,561,770,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del Instrumento El Instrumento se contabiliza como deuda.

11 Fecha de emisión Diciembre 27, 2013.

12 Tipo de Vencimiento Un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

13 Fecha de vencimiento Enero 30, 2024.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en la Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera y única fecha de pago anticipado voluntario Enero 30, 2019.

83 83


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4T. 2017

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A.


17 Tipo de Tasa de Interés

Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera y única fecha de Pago Anticipado Voluntario. La tasa de interés resultante permanecerá fija hasta la Fecha de Vencimiento de la emisión.

18 Tasa de Interés 5.95%.

19 Cláusula de cancelación de dividendos Sujeto a ciertas excepciones, el Emisor no podrá realizar ciertas distribuciones durante la existencia y permanencia de un Período de Suspensión, incluyendo:

84 84


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(i) el pago de dividendos o distribuciones del capital social de Banco Santander México, (ii) realizar cualquier pago relacionado con instrumentos de deuda que tengan una prelación igual o inferior en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos, o (iii) realizar cualquier pago de garantías respecto de cualquier garantía que haya otorgado sobre instrumentos de sus subsidiarias si dicha garantía tiene una prelación igual o menor en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos.

20 Discrecionalidad en el pago de intereses Obligatorio.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables?

Son Acumulables. El Emisor tendrá el derecho y diferirá, pero no cancelará (excepto por motivo de un Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor), el pago de intereses y de principal del Instrumento, si la CNBV instituye ciertas medidas correctivas sobre el Emisor si el mismo es clasificado como Clase III o menor (o una clasificación equivalente en provisiones sucesorias) bajo las reglas de capitalización en México. El pago de intereses devengados y no pagados serán acumulados. Sujeto a la no existencia de uno o varios Eventos de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor, al terminar un Período de Suspensión, el pago de intereses devengados y no pagados y de principal del Instrumento se realizarán de nueva cuenta.

23 Convertibilidad del instrumento No.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión N.A.

25 Monto de la Conversión N.A.

26 Precio de Conversión N.A.

27 Tipo de Conversión del Instrumento N.A.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital N.A.

29 Emisor de dicho instrumento financiero. N.A.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) Sí.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor” cuando: (i) Si la CNBV publica una determinación, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 4.5% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no

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sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento

“Monto de la Pérdida” significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por el Emisor, para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México al nivel requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por el Emisor, que sería insuficiente para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todos los Instrumentos referidos en circulación.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor Permanente.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de las

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Obligaciones Subordinadas No Preferentes y todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

Tabla IV.1.4 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander (México), S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg No aplica, se trata de un instrumento privado, no registrado o listado.

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos han sido emitidos, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Básico No Fundamental o Capital Básico 2.

6 Nivel del instrumento dentro del Grupo Deuda Subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento

Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.9,018,160,682.00

9 Valor nominal del instrumento Ps.9,831,450,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del instrumento El principal se contabiliza como deuda, los cupones que se paguen como capital.

11 Fecha de emisión 23 de diciembre de 2016.

12 Tipo de Vencimiento Perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen fecha de vencimiento.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en una Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera fecha de amortización anticipada voluntaria Enero 20, 2022.

15A La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales

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anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes a la Primera fecha de pago anticipada voluntaria

En cada Fecha de Pago de Intereses posterior a la Primera Fecha de Pago Anticipado Voluntario.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera fecha de Pago Anticipado Voluntario, y en cada quinto aniversario a partir de la misma.

18 Tasa de Interés 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A.

20 Discrecionalidad en el pago

Completamente Discrecionales. (a) Los intereses serán pagados únicamente a discreción del Emisor, y ninguna cantidad de intereses será exigible en cualquier período de intereses si el

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Emisor ejerció su derecho a no realizar dicho pago (de manera total o parcial) o si fueron cancelados como resultado de la ocurrencia o permanencia de un Evento de Cancelación Obligada de Intereses; y (b) una cancelación del pago de intereses (de manera total o parcial) no constituirá un evento de incumplimiento del Emisor.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables? No.

23 Convertibilidad del instrumento Sí.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” cuando: (i) El Día Hábil siguiente (en México) a la publicación de una determinación por parte de la CNBV, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 5.125% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el

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funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México (para evitar dudas, de conformidad con el Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos, se considerará que ha ocurrido un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión en caso que una institución de banca múltiple reciba asistencia financiera u otros créditos de conformidad con el Artículo 148, sección II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito).

25 Monto de la Conversión

“Monto de Conversión” significa: (i) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, junto con cualquier condonación o conversión simultánea a prorrata de cualesquiera Obligaciones Subordinadas No Preferentes emitidas por Banco Santander México y pagaderas en ese momento, en un monto que sería suficiente para que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México regrese al Coeficiente de Capital Fundamental requerido por la CNBV en ese momento, de conformidad con la sección IV, inciso c), subinciso 1, del Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos o cualquier disposición que la sustituya; o, en caso que dicho monto, junto con cualquier condonación o conversión simultánea prorrata, no fuera suficiente para restaurar el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México a la cantidad antes referida, entonces (ii) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, en el monto necesario a efecto de reducir a cero el monto de principal de cada Instrumento en circulación.

26 Precio de Conversión

El Precio de Conversión será: (i) En caso de que las Acciones Ordinarias coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, el mayor de:

a. El precio de cierre de las Acciones Ordinarias calculado como un promedio ponderado por volumen de operación en la Bolsa Mexicana de Valores durante los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos inmediatos anteriores a la Fecha de Conversión, siendo cada precio de cierre de los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos anteriores convertido de Pesos a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento; o

b. Un precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento;

(ii) En caso de que las Acciones Ordinarias no sean admitidas a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, el precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento. El Precio de Conversión estará sujeto a ciertos ajustes anti-disolución.

27 Tipo de Conversión del Instrumento Obligatoria.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital Acciones Ordinarias Serie F.

29 Emisor de dicho instrumento financiero Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) No.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor N.A.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento N.A.

33 Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una N.A.

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actualización del supuesto de pérdida de valor

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Prelación del Instrumento

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas No Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior y Obligaciones Subordinadas Preferentes presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas No Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No.

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

Razón de apalancamiento

Tabla I.1

Integración de las principales fuentes de apalancamiento

Referencia Rubro dic-17

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)

1,113,975

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III)

-36,670

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) 1,077,305

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)

52,050

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados

52,450

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)

0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 104,500

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas

51,401

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) -46,233

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 524

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 5,691

Otras exposiciones fuera de balance

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17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 132,235

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) -49,725

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 82,510

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel 1 89,267

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,270,006

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 7.03%

Tabla II.1

Comparativo de los activos totales y los activos ajustados

Referencia Descripción dic-17

1 Activos totales 1,300,810

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria 0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento -36,670

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados -77,167

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] 524

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 82,510

7 Otros ajustes

Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,270,006

Tabla III.1

Conciliación entre activo total y la exposición dentro del balance

Referencia Concepto dic-17

1 Activos totales 1,300,810.00

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados -181,667.30

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores -5,167.32

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

0

5 Exposiciones dentro del Balance 1,113,975

Tabla IV.1

Variación de los elementos

sep-17 dic-17

Concepto/Trimestre T-1 T Variación (%)

Capital Básico 1/ 90,730 89,267 -2%

Activos Ajustados 2/ 1,188,686 1,270,006 7%

Razón de Apalancamiento 3/ 7.63% 7.03% La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2017 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de diciembre de 2017 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de Ps.48,729 millones que representa el 54.59% del capital básico del Banco.

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16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados locales y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene Banco Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

17. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Banco Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos: a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las

instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

SANTANDER CONSUMO, S.A DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 SANTANDER VIVIENDA, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 CENTRO DE CAPACITACIÓN SANTANDER, A.C. 99.99 BANCO SANTANDER, S.A. F-100740 99.99 FIDEICOMISO GFSSLPT BANCO SANTANDER, S.A. 89.14 SANTANDER SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A. DE C.V. 99.99 SANTANDER SERVICIOS ESPECIALIZADOS, S.A. DE C.V. 99.99

20. Control Interno

Las actividades de Banco Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Banco Santander México a través del Grupo Financiero y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Banco Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

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El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Banco Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Banco Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Banco Santander México, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operaciones y Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Chief Financial Officer

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Canales y Distribución

Dirección General Adjunta de Productos

Dirección General Adjunta de Clientes

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva Chief Experience Officer

Dirección Ejecutiva de Proyectos Estratégicos Retail y Nómina

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Global Corporate Banking

Dirección General Adjunta Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna

Dirección Ejecutiva Innovación

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Banco Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Banco Santander México.

La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Banco Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Banco Santander México.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Banco Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Comité de Crédito Banca Mayorista y Minorista

Comité Local de Comercialización de productos y servicios

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Banco Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

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La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Banco Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Banco Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Banco Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Banco Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Banco Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Banco Santander México.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review

(QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen el Control Interno dentro de Banco Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Banco Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar Disponibilidades 513 Deudores por reporto 977 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 73,608 Cartera de crédito vigente 6,710 Otras cuentas por cobrar (neto) 3,450 Por pagar Depósitos a plazo 2,249 Depósitos de exigibilidad inmediata 1,395 Títulos de crédito emitidos 1,197 Acreedores por reporto 26,598 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 43,927 Otras cuentas por pagar 33,544 Acreedores por liquidación de operaciones 59 Obligaciones Subordinadas en circulacion 40,243 Ingresos

Intereses 180 Comisiones y tarifas cobradas 5,831 Resultado por intermediación, neto (5,067) Egresos

Intereses 3,022 Gastos de administración 688 Servicios de tecnología 2,085

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2017 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" Ps.70,687 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

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23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas) La gestión del riesgo se considera por Banco Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander México haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander México ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2017 (no auditado) ascendía a:

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Banco

VaR

(Miles de pesos) %

Mesas de Negociación 128,609.10 0.11

Market Making 134,323.11 0.12

Propietary Trading 16,562.56 0.01

Factor de Riesgo 128,609.10 0.11

Tasa de Interés 125,199.87 0.11

Tipo de Cambio 25,343.92 0.02

Renta Variable 5,074.85 0.00

* % de VaR respecto del Capital Neto El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2017 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

(Miles de pesos) %

Mesas de Negociación 114,747.98 0.10

Market Making 117,723.72 0.10

Propietary Trading 27,016.67 0.02

Factor de Riesgo 114,747.98 0.10

Tasa de Interés 129,352.12 0.11

Tipo de Cambio 43,670.77 0.04

Renta Variable 5,836.38 0.01

* % de VaR respecto del Capital Neto Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se

hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de Banco Santander México genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de

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interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco oct-17 nov-17 dic-17 Promedio oct-17 nov-17 dic-17 Promedio

Balance MXN GAP 33% 37% 49% 40% 51% 50% 44% 48%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A +100 pb +100 pb +100 pb N/A

Balance USD GAP 67% 62% 66% 65% 24% 17% 26% 22%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A (100) pb (100) pb (100) pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del

cuarto trimestre de 2017:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados No Derivados Escenario Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP (100) pb (739) (541) (197) +100 pb (2,326) 266 (2,593)

Balance USD GAP (100) pb (261) 231 (493) (50) pb (335) (673) 338

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander México tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander México realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander México realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre que se presenta no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural 202,158 40,502 112,843 11,895 32,613 38,345 29,174 26,833 219,577 -309,623

No Derivados 187,149 40,522 110,373 11,201 32,017 38,228 28,747 26,661 208,064 -308,665 Derivados 15,009 -21 2,470 694 596 117 428 172 11,513 -959

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Banco se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

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Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD

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Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander México asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander México puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue

mostrando eficiencia. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander México, una vez que Banco Santander México ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente Banco Santander México tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander México del cuarto trimestre de 2017 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento oct-17 nov-17 dic-17 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 17,807.01 18,959.24 18,434.95 18,400.40

Corporativos 1,060.23 1,121.70 974.38 1,052.10

Empresas 124.01 146.88 120.62 130.5

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El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander México al cierre del cuarto trimestre de 2017, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto

Máximo


Tipo de Derivado Cierre del cuarto trimestre de 2017

Derivados sobre tasas de interés 16,463.37

Derivados sobre tipo de cambio 40,538.25

Derivados sobre renta fija 0

Derivados sobre acciones 497.53

Total 57,499.15

La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2017 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander México se muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento oct-17 nov-17 dic-17 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 18.1 18.29 18.11 18.17

Corporativos 2.2 2.34 2.06 2.2

Empresas 1.4 1.54 2.74 1.89

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander México cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del trimestre de 2017:

Colaterales en efectivo 92.80%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 7.20%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso.

Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones.

Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander México y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco.

Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander México lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos

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jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del Riesgo Operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de factores que detonen eventos con pérdida potencial. Por lo tanto requiere establecer políticas y procedimientos para operar debajo de la exposición al riesgo que el Banco está dispuesta a aceptar. El procedimiento de gestión involucra a los responsables de cada unidad de negocio sobre las herramientas de gestión y resultados; así como capacitación continua al personal del banco. Los pilares sobre los cuales se gestionan los riesgos operacionales son: a) Planificación estratégica y presupuesto: Actividades necesarias para la definición del perfil objetivo de riesgo

operacional de Santander México como: la planificación del apetito de riesgos, entendiendo este como el nivel de riesgo y tolerancia que una entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad; Presupuesto anual de pérdidas, asegura una vigilancia de las pérdidas reales conforme al presupuesto y sus desviaciones, cuestionando los controles y las medidas de mitigación.

b) Identificación, medición y evaluación del riesgo operacional: Determinar los riesgos y factores que son susceptibles

de ocasionar RO en la entidad, y estimar su posible impacto, bien sea de manera cuantitativa o cualitativa. c) Monitorización: El seguimiento y monitorización del riesgo operacional tiene por objeto el análisis recurrente de la

información disponible sobre la tipología y niveles de riesgo asumido en el desarrollo de las actividades. d) Mitigación: Una vez realizada la valoración del riesgo operacional es esencial identificar acciones mitigadoras que

eviten la materialización de riesgos y, cuando proceda, ejecutar acciones correctoras que minimicen el impacto económico de riesgos materializados.

e) Reporte: Periódicamente se presenta en foros el perfil de riesgo operacional y el desempeño del Banco en los distintos

componentes de riesgo operacional. Banco Santander México registró pérdidas mensuales promedio por riesgo operacional durante el trimestre por Ps.71.1 millones. Desde el mes de diciembre de 2016, Banco Santander México utiliza el modelo Estándar Alternativo para el cálculo de las reservas de capital por riesgo operacional, aprobado por la CNBV. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander. Banco Santander México ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander México son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité,

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existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander México se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos Banco Santander México realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un cuartoo. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, Banco Santander México ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander México consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo

que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander México realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

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a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el

instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander México suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del segundo trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y

retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del cuarto trimestre de 2017 Banco Santander México no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2017

Tipo de Derivado Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre

Anterior

Contratos Adelantados Divisas Negociación 231,334 273 2,199

Contratos Adelantados Acciones Negociación 15,486 1 (69)

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Futuros Divisas Negociación 6,263 0 (184)

Futuros Índices Negociación 190 0 66

Futuros Tasas Negociación 5,005 0 (6)

Futuros Acciones Negociación 0 0 (5)

Opciones Acciones Negociación 214 (28) (28)

Opciones Divisas Negociación 227,560 92 880

Opciones Índices Negociación 20,725 274 373

Opciones Tasas Negociación 243,098 (169) (164)

Swaps Divisas Negociación 896,310 (5,219) (4,135)

Swaps Tasas Negociación 5,346,429 (2,330) (1,802)

Swaps Acciones Negociación 1,674 267 103

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 53,823 1,669 2,504

Swaps Divisas Cobertura 66,611 2,226 4,015

Swaps Tasas Cobertura 6,839 150 (34)

Durante el cuarto trimestre de 2017, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones

cerradas

Caps and Floors 447 27

Equity Forward 10 10

OTC Equity 248 0

OTC Fx 1832 0

Swaptions 1 0

Fx Forward 746 21

IRS 1208 801

CCS 92 43

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el cuarto trimestre de 2017 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el cuarto trimestre de 2017 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander México se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los segundoos. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable.

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La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del cuarto trimestre de 2017:

Análisis de Sensibilidad

Millones de pesos

Sensibilidad total de tasa

Pesos Otras Divisas

Sens. a 1 pb 1.54 10.09

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 1.67 2.09

(1.39)

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total (0.32) 10.08

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander México respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados

para la cartera de negociación de Banco Santander. Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander México en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

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los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del cuarto trimestre de 2017:

Resumen Análisis de Stress Test

Millones de pesos

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable

0.34

Escenario Remoto

283

Escenario Posible

23

24. Activos Subyacentes

Datos Generales e Información Bursátil

Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos.

La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Emisora Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales. El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

http://www.santander.com.mx/conoce

http://www.bmv.com.mx/

107 107


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CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n

Tamaño de la Muestra:

La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección:

La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra. 2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

donde: %AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t 3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

donde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC 4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección. Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección. 5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

108 108


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Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Imp i) Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles. En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado. Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC:

La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora

109 109


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Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

donde: ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra. Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%. Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

tal que

35

1

1i

i

con ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35)

110 110


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El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%. Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5 En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras. Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre. En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad. El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra. Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual).

La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado.

Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja. Metodología diaria de Cálculo del Índice

donde: It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35 Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978 Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.

111 111


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Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital

112 112


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donde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Evolución Histórica:

Base de comparación: 29 de diciembre de 2012

Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 4.57% BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.83%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.27% GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.77%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.78% ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.82%

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 18.51% GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 7.18%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.16% GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 2.57%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.28% SANMEXB MM Equity Grupo Financiero Santander Mexico SAB de 2.03%

BOLSAA MM Equity Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 0.39% LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.68%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 6.71% GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.46%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.54% TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 9.04%

GENTERA* MM Equity Compartamos SAB de CV 1.01% ICHB MM Equity Industrias CH SAB de CV 0.39%

COMERUBC MM Equity Controladora Comercial Mexicana SAB de C 0.84% PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.11%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 1.06% IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 0.63%

ICA* MM Equity Empresas ICA SAB de CV 0.38% KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.81%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 10.72% MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.54%

LABB MM Equity Genomma Lab Internacional SAB de CV 0.70% OHLMEX* MM Equity OHL Mexico SAB de CV 0.82%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.31% PINFRA* MM Equity PINFRA 1.55%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 0.96% WALMEXV MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.00%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 1.57%

http://www.bmv.com.mx/

113 113


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Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2013 37,517.23 45,912.51 161,030,098.26

2014 37,950.97 46,357.24 226,098,570.91

2015 40,950.58 45,773.31 248,954,553.98

2016 40,265.37 48,694.90 231,369,125.70

2017 45,553.51 51,713.38 195,520,906.87

1° Sem. 2016 40,265.37 46,263.84 249,455,084.26

2° Sem. 2016 44,364.17 48,694.90 213,479,753.65

1° Sem. 2017 45,553.51 49,939.47 185,643,906.92

2° Sem. 2017 46,973.30 51,713.38 205,343,637.58

julio 2017 49,857.49 51,713.38 176,300,893.42

agosto 2017 50,645.10 51,470.06 221,956,985.81

septiembre 2017 49,921.84 51,080.85 216,417,540.27

octubre 2017 48,625.53 50,615.29 203,049,008.52

noviembre 2017 47,092.45 49,004.52 219,452,594.67

diciembre 2017 46,973.30 49,354.42 195,031,878.34

Periodo

114


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Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 29 de diciembre de 2017

V A L O R E S E N C O B E R T U R A

EMISORAS: IPC806R DC381

COBERTURA NAFTRAC ISHRS 333 49.25 1.0000 12 1.000000 333.0000 333.0000

OBLIGACIÓN IPC806R DC381 283,000 100.19 1.0000 12 0.001178 333.4135 (333.4135)

Suma de DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

NAFTRAC ISHRS COBERTURA 333.000000

IPC806R DC381 OBLIGACIÓN (333.413519)

Total general (0.413519)

IPC806R DC381 -0.4135 1.000000 0.000000 -0.4135 333.0000 -333.4135

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIE NUMERO DE TITULOSPRECIO DE

MERCADOCOEF. BETA

PERIODO EN MESES

USADO PARA CALCULO

DE BETA

COEFIC. DELTA (EN CASO DE

OPCIONES Y TITULOS

OPCIONALES)

DELTA TITULOS

DELTA EN

TERMINOS DE

EMISORAS.

EMISORA DELTA EN TITULOS

BETA ORIGINAL ERROR

STANDARD

DELTA EN TERMINOS

DE EMISORAS

DELTA COBERTURA EN

TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA OBLIGACIONES EN

TERMINOS DE EMISORAS

115


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25. Coeficiente de cobertura de liquidez Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014.

Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el cuarto trimestre, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 176.14%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Millones de pesos Importe sin ponderar

(promedio) Importe ponderado

(promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 116,150

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 195,348 11,094 3 Financiamiento estable 168,816 8,441 4 Financiamiento menos estable 26,532 2,653 5 Financiamiento mayorista no garantizado 364,977 131,067 6 Depósitos operacionales 253,500 59,254 7 Depósitos no operacionales 96,397 56,732 8 Deuda no garantizada 15,081 15,081 9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 933

10 Requerimientos adicionales: 196,418 45,941

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías 66,691 37,712

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda - -

13 Líneas de crédito y liquidez 129,727 8,229 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 77,777 490 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 4,214 4,214 16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 193,739 ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 41,516 5,366 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 125,949 105,594 19 Otras entradas de efectivo 18,905 18,905 20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 186,370 129,866

IMPORTE AJUSTADO 21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 116,150 22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 68,341 23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 176.14%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

92 días. b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales

componentes.

A lo largo del trimestre se observó, un incremento en el excedente comercial, además de una mejora en el mix de Cartera de Crédito y de Captación (financiación más estable). Dicho excedente fue colocado en Entradas de Efectivo en lugar de Activos Líquidos.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre se observó, un incremento en el excedente comercial, además de una mejora en el mix de Cartera de Crédito y de Captación (financiación más estable). Dicho excedente fue colocado en Entradas de Efectivo en lugar de Activos Líquidos.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

116


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El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del

grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I. Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta

las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 3T17 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

29/09/2017 Plazo Monto

Millones de pesos

Consolidado ...................... 90 días Ps.106,095

Moneda Nacional .............. 90 días 6,458

Moneda Extranjera ........... 30 días 111,608

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes,

incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

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La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 29 de septiembre de 2017. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Total 0-1 mes

1-3 meses

3-6 meses

6-12 meses

1-3 años 3-5 años

>5 años

No sensible

(Millones de pesos)

Mercado de Dinero ........... 84,720 55,916 0 0 10 39 19 0 28,737 Préstamos ......................... 758,733 55,292 68,172 78,182 97,025 229,794 98,612 133,514 (1,858) Financiamiento de Comercio

Exterior .......................... 0 0

0

0

0 0

0

0 0 Intragrupo .......................... (73) 0 0 0 0 0 0 0 (73) Valores .............................. 299,415 258,839 122 181 369 1,467 2,798 11,531 24,107 Permanentes ..................... 10,115 0 0 0 0 0 0 0 10,115 Otros Activos entro de

Balance .........................

2,196,831 0

0

0

0 0

0

0

2,196,831 Total de Activos Dentro de

Balance ........................ 3,349,741

370,047

68,295

78,363

97,404

231,300

101,429

145,045

2,257,858

Mercado de Dinero ........... (130,115) (38,230) (664) 0 0 0 0 0 (91,221) Depósitos.......................... (589,298) (247,067) (42,397) (35,102) (53,029) (116,466) (49,975) (45,262) 0

Financiamiento de Comercio Exterior .......................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Intragrupo .......................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Financiamiento de largo

plazo .............................. (176,891) (2,589) (13,514) (13,667) (13,982) (46,872) (33,617) (21,152) (31,498) Capital ............................... (117,267) 0 0 0 0 0 0 0 (117,267) Otros Pasivos Dentro de

Balance ......................... (2,201,678) 0 0 0 0 0 0 0

(2,201,678) Total Pasivos Dentro de

Balance ........................ (3,215,249) (287,886) (56,574) (48,769) (67,012) (163,338) (83,592) (66,414)

(2,441,664) Descalce Total Dentro de

Balance ........................ 134,492 82,161 11,720 29,594 30,392 67,961 17,837 78,631 (183,806) Descalce Total Fuera de

Balance ........................ (18,765) 3,480 17,773 27,504 (32,941) 6,942 595 3,686 (45,804) Total Descalce Estructural

...................................... 94,501 29,383 55,270 (7,685) 73,149 15,594 82,317 (226,698) Descalce Acumulado ...... 177,639 123,883 179,153 352,929 244,618 260,212 342,529 115,830

II. Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

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Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

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HECHOS POSTERIORES – ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Balance general consolidado proforma

Millones de pesos

2017

Dic

Activo

Disponibilidades 88,584

Cuentas de margen 2,708

Inversiones en valores 325,121

Títulos para negociar 149,089

Títulos disponibles para la venta 165,440

Títulos conservados a vencimiento 10,592

Deudores por reporto 6,008

Derivados 181,667

Con fines de negociación 166,551

Con fines de cobertura 15,116

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (36)

Cartera de crédito vigente

Créditos comerciales 375,177

Actividad empresarial o comercial 309,341

Entidades financieras 16,550

Entidades gubernamentales 49,286

Créditos de consumo 102,070

Créditos a la vivienda 124,952

Media y residencial 110,283

De interés social 93

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,576

Total cartera de crédito vigente 602,199

Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 5,338

Actividad empresarial o comercial 5,338

Créditos de consumo 4,794

Créditos a la vivienda 5,540

Media y residencial 4,762

De interés social 18

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 760

Total cartera de crédito vencida 15,672

Total cartera de crédito 617,871

Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,051)

Cartera de crédito (neto) 597,820

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 121

Otras cuentas por cobrar (neto) 87,622

Bienes adjudicados (neto) 472

Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 6,498

Inversiones permanentes 91

Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 20,039

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,740

Otros activos a corto y largo plazo 44

Total activo 1,324,499

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Balance general consolidado proforma

Millones de pesos

2017

Dic

Pasivo

Captación 692,791

Depósitos de exigibilidad inmediata 433,128

Depósitos a plazo - público en general 162,289

Depósitos a plazo - mercado de dinero 51,044

Títulos de crédito emitidos 45,113

Cuenta global de captación sin movimientos 1,217

Préstamos bancarios y de otros organismos 40,055

De exigibilidad inmediata 1,520

De corto plazo 11,946

De largo plazo 26,589

Acreedores por reporto 110,078

Préstamo de valores 1

Colaterales vendidos o dados en garantía 21,132

Préstamo de valores 21,132

Derivados 184,461

Con fines de negociación 173,390

Con fines de cobertura 11,071

Otras cuentas por pagar 123,087

Impuestos a la utilidad por pagar 136

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 273

Acreedores por liquidación de operaciones 48,130

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 45,024

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 29,524

Obligaciones subordinadas en circulación 35,821

Créditos diferidos y cobros anticipados 238

Total pasivo 1,207,664

Capital contribuido 35,099

Capital social histórico 25,660

Actualización de capital social 4,140

Prima en venta de acciones 5,299

Capital ganado 81,736

Reservas de capital 9,515

Resultado de ejercicios anteriores 55,565

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,353)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 321

Efecto acumulado por conversión 9

Remediciones por beneficios definidos a los empleados 35

Resultado neto 17,614

Participación no controladora 30

Total capital contable 116,835

Total pasivo y capital contable 1,324,499

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Estado de resultados consolidado proforma

Millones de pesos

2017

12M

Ingresos por intereses 97,251

Gastos por intereses (42,205)

Margen financiero 55,046

Estimación preventiva para riesgos crediticios (21,409)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 33,637

Comisiones y tarifas cobradas 21,019

Comisiones y tarifas pagadas (5,394)

Resultado por intermediación 2,974

Otros ingresos de la operación 1,028

Gastos de administración y promoción (31,253)

Resultado de la operación 22,011

Participación en el resultado de asociadas 0

Resultado antes de impuestos a la utilidad 22,011

Impuestos a la utilidad causados (4,216)

Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (181)

Resultado neto 17,614

Participación no controladora 0

Utilidad neta mayoritaria 17,614

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Banco Santander (México), S.A.

Principales Políticas Contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables

establecidos por la Comisión. Los Criterios Contables están contenidos en las disposiciones de carácter

general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito y sociedades financieras de

objeto múltiple reguladas y los participantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa

(Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares que ha emitido la Comisión para tal

efecto.

De acuerdo con las Disposiciones, la elaboración de la información financiera de la Institución se

ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas

de Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar

una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las subsidiarias

de la Institución realizan operaciones especializadas.

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o

en un contexto más amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en

la NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) aprobadas y emitidas por el Comité de

Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board o IASB por sus

siglas en inglés). Solo en caso de que las NIIF no den solución al reconocimiento contable de alguna

transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados aplicables en Estados Unidos de América (US GAAP) o, en su caso, de manera posterior,

cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos

respecto a una norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en

el Criterio Contable A-4, Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión.

La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de

supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén

prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2017

Con fecha 4 de julio de 2017, se publicó una modificación en el DOF al Criterio Contable B-2, Inversiones

en valores que entró en vigor al día siguiente de su publicación. Esta modificación es de aplicación

prospectiva y no tuvo un efecto significativo en la información financiera que presenta la Institución.

Este cambio comprende la clasificación de las inversiones en títulos conservados a vencimiento,

ampliándose el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento,

sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados

que están fuera del control de las instituciones de crédito, para que cuando se actualicen y las

instituciones vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan continuar clasificándolos en esta

categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida

en las NIIF.

De manera adicional, con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el

DOF a los Criterios Contables. Estas modificaciones entran en vigor el 1 de enero de 2019.

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Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan

cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para

riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra

el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” a fin de hacerlos consistentes con la

normatividad internacional establecida en las NIIF.

Mediante una disposición transitoria se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos

cambios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la Comisión de que

se ejerció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la

aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables.

Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se incorporan diversas NIF emitidas por el CINIF a los Criterios Contables de la Comisión con el fin de

que resulten aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de determinar el plazo para su aplicación con el objeto de que estas entidades financieras estén en posibilidad de cumplirlas.

Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes:

NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor

razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos

sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el

mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables

relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una

entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y

compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto

de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

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NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior

de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros

y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior

de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia

de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para

obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el

reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones

a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de

cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos

con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por

contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de

construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de

clientes.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2016

El 9 de noviembre de 2015, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios Contables

con el propósito de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener

información financiera más confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016.

Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la

NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte

del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico

(EPE) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se

obliga a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o

combinados, respecto a su consolidación.

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4T. 2017



Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una

línea de crédito, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a

dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se

presente tal evento.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el

balance general dentro del rubro de “Otros activos”.

Criterio Contable B-1, Disponibilidades

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir

dentro del rubro de “Disponibilidades” en el balance general, la compra de divisas que no se

consideren instrumentos financieros derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar,

muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por

pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo,

dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura Se modifica la definición de “Costos de transacción”. Criterio Contable B-6, Cartera de crédito Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”,

“Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose como aquella operación en la que el saldo

de un crédito se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

Se consideran como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la

vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos

de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante

la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones

que las reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

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4T. 2017



Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se

deberán reconocer en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera

vencida. Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos. En cuanto a normas de presentación en el balance general y en el estado de resultados se incluye

que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE) deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y

cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se

presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”.

iv. Se considerarán como parte del rubro de “Ingresos por intereses”, al ingreso financiero devengado

en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y

residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de

vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera

ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera

vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida,

segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a

la modalidad de pago correspondiente (Régimen Ordinario de Amortización o Régimen Especial

de Amortización) y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por

el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos

fueron adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores

pagan sus créditos a través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o

dependencia.

El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos

fueron adquiridos al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los

trabajadores derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la

127


4T. 2017



metodología para la realización de los pagos de tales créditos. Tratándose de créditos adquiridos

al FOVISSSTE, se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no sea a través de descuentos

salariales.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo

como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así

como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE

respecto de la cartera adquirida.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social,

remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al

INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue

clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días

naturales, de 366 días naturales a dos años y más de dos años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en

cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda

totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello

originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una

reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos

reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda

hacerse mediante avalúo, dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la

Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros con

anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros

reconocidos previo a dicha fecha.

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la

definición de “Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y

“Subsidiaria”.

Se consideran como partes relacionadas, a las personas físicas o morales que, directa o

indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean

influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los

acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto.

Criterio Contable C-4, Información por segmentos

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la

128


4T. 2017



compraventa de divisas.

Criterio Contable D-1, Balance general

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura

de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y

residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o

mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin

movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de

vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o

las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de

Instituciones de Crédito (LIC).

Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios

definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los

empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.

Criterio Contable D- 2, Estado de resultados

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de

administración y promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de

mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario

(IPAB), así como consumibles y enseres menores.

Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes

al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados

derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2017

Derivado de los desafortunados eventos ocasionados por los fenómenos naturales que afectaron

severamente diversas localidades de la República Mexicana tal como el sismo con magnitud de 8.2

grados en la escala de Richter ocurrido el 7 de septiembre de 2017, así como los fenómenos

hidrometeorológicos “Lidia” y “Katia”, la Comisión emitió con carácter temporal diversos Criterios

Contables Especiales aplicables a las instituciones de crédito respecto de los créditos al consumo,

vivienda y comerciales para los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se

localice en los municipios declarados como zona de emergencia, emergencia extraordinaria, desastre

o desastre natural por la Secretaría de Gobernación en el DOF durante el mes de septiembre de 2017

y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro, como sigue:

1. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como

los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o

reestructurados no se considerarán como cartera vencida. Se requiere que el nuevo plazo de

vencimiento, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, siempre y

cuando se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro y los trámites de

renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después

de la citada fecha del siniestro.

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4T. 2017



2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o

renovación, podrán considerarse como vigentes, sin que les resulten aplicables los requisitos

establecidos en los párrafos 82 y 83 del Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, cuando el acreditado

hubiere cubierto: a) la totalidad de los intereses devengados, y b) el principal del monto original

del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere:

a) liquidado la totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original

del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto

el 60% del monto original del crédito, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro

se encuentren registrados como cartera vigente y que los trámites de reestructuración o

renovación respectiva, concluyan a más tardar 120 días naturales después de la fecha del

siniestro. Siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso se otorgue al

acreditado, no sea mayor a 3 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, con excepción

de los microcréditos grupales, cuyo nuevo plazo no deberá ser mayor a 6 meses a partir de la

fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o

renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán

como cartera vencida, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que

hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se

encuentren registrados como cartera vigente.

4. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán

como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2016

Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos

Mexicanos (PEMEX) con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en

las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la

Comisión autorizó a las instituciones de crédito el 2 de mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la

aplicación de Criterios Contables Especiales vigentes hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten

eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida establecidas

en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito a las operaciones de reestructuración y/o renovación que

generen los clientes en las zonas afectadas.

Cambios en estimaciones contables

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la

cartera de crédito de consumo no revolvente, hipotecaria de vivienda y microcréditos.

El 6 de enero de 2017 y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las

Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y

cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de

consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de las instituciones de crédito, incorporando aspectos

como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico

de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente

incorporaban información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar

y ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y

exposición al incumplimiento para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de la estimación

preventiva para riesgos crediticios de las carteras de créditos de consumo no revolvente e hipotecaria

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4T. 2017



de vivienda. Como parte de esta misma Resolución, la Comisión incorporó una metodología específica

para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los microcréditos, tomando en

cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y

si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal. Esta Resolución entra en vigor a más

tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017.


cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes.

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por

medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia

de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la

finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe

constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel

de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base

de la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien

por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la

cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes

derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados

a partir de su entrada en vigor.


cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones de crédito y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016. Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos A finales de 2016, la Institución realizó la revisión de la vida útil estimada de sus cajeros automáticos reconocidos dentro del rubro de “Propiedades, mobiliario y equipo”. Como resultado de dicha revisión, de la experiencia observada y de los beneficios económicos obtenidos por el uso de los mismos, se determinó que el periodo estimado durante el cual se espera que estén disponibles para su uso y generen ingresos a la Institución es de 8 años y no de 4 años.

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4T. 2017



Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables la Institución 2017 Mejoras a las NIF 2017 A partir del 1 de enero de 2017 la Institución adopto de manera prospectiva las siguientes mejoras a las NIF emitidas por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. NIF B-7, Adquisiciones de negocios

En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF modificó la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para establecer que no deben ser parte del alcance de esa NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se estableció que dicho cambio debía aplicarse en forma retrospectiva. En las Mejoras a las NIF 2017, se modifican los párrafos transitorios estableciéndose la aplicación de manera prospectiva. NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros

Establece que si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros), una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo en su balance general a la fecha de los estados financieros.

NIF C-11, Capital contable

Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho

registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido

los fondos correspondientes (recolocación de acciones recompradas) deben reconocerse por la entidad

en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en el capital contable, dado que no

se considera que estén relacionados con una transacción de capital de la entidad.

Adicionalmente se especifica que no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral ninguna

utilidad o pérdida alguna sobre la adquisición, recolocación, emisión o cancelación de las acciones

propias de la entidad.


Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos

laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que

represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, una entidad podría utilizar, en forma

indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mercado de bonos

corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre y cuando soporte,

en este último caso que cumple con todos los requisitos establecidos en esta NIF al respecto y que la

tasa elegida se use de forma consistente a lo largo del tiempo.

Se indica también que una entidad debe justificar y revelar el uso de una determinada tasa y, en el caso

de que se lleve a cabo un cambio de la misma, también debe justificar y revelar este hecho; cualquier

efecto en el valor presente del pasivo laboral por un cambio en la tasa de descuento debe considerarse

como un cambio en estimación contable y reconocerse, cuando este ocurra, en los resultados del

periodo en forma prospectiva.

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4T. 2017



Asimismo se establece que las remediciones del Pasivo o Activo Neto por Beneficios Definidos podrán

reconocerse opcionalmente en Otro Resultado Integral (ORI) exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdida neta o directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación.

2016


En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados

que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016:

Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido

La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando

exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En adición, señala los criterios a seguir para calificar a

los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse como un mercado profundo.

Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y

Pérdidas del Plan.

El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como

remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo.

Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse

en la utilidad o pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los Activos del Plan

El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

Techo de los Activos del Plan

Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima (OM)

de los beneficios post-empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan, señalando que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos

recursos que se utilicen para cubrir beneficios a los empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar, atribuibles a los empleados

actuales. Cualquier exceso sobre la OM es considerado como una inversión restringida.

Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones.

En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al

Plan, las Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen inmediatamente en resultados.

133


4T. 2017



La Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las Disposiciones publicada en el DOF el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en

vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las

Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió

informar a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada

uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años.

Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se

calcularán sobre el monto total de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo, más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas

del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha

que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total

remanente.

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados

Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos por la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos:

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y

compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó también la definición de pasivo, eliminando el

concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se permite su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de la NIF

C-19, Instrumentos financieros por pagar.

Mejoras a las NIF 2016

NIF B-7, Adquisiciones de negocios

Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación

no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF,

independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes

Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que

fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización

de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Institución:

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4T. 2017



Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008

la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación

acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía

debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el

reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión

determinados hasta el último periodo en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el

31 de diciembre de 2007 como se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el

mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital

contable a los que pertenecían tales efectos.

a. Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene

el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo.

b. Disponibilidades

Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con

base en la cotización del cierre del ejercicio.

Para la compraventa de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados conforme lo establece la regulación aplicable de Banxico, se deberá observar lo siguiente: i) las divisas

adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir) y ii) las divisas

vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora

acreedora cuando se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras

cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general, según corresponda.

Si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto

se presenta en el balance general en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos bancarios recibidos pactadas a un plazo menor o igual a tres días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales

y documentos de cobro inmediato.

c. Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo y en equivalentes de efectivo requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados

realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo y en equivalentes de efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o de patrimonio neto, en donde la

135


4T. 2017



cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que

conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio contable

que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones

correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados

o bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados

en la vigencia de los contratos correspondientes.

d. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de patrimonio neto, y se clasifican de acuerdo

con la intención que la Administración les asigna al momento de su adquisición en “Títulos para

negociar”, “Títulos disponibles para la venta” o “Títulos conservados a vencimiento”.

i. Títulos para negociar

Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en

instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren

con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios

que resulten de las operaciones de compraventa.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en

su caso, el descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos

promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de

precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre

el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los

instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado de

resultados en el rubro de “Resultado por intermediación”. Estos efectos de valuación tendrán el

carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los

accionistas hasta que se realicen en efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo

entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre

competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen

en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del

ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a

operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran

como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al

momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para

negociar hacia títulos disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias

(por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos,

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4T. 2017



entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa

de la Comisión.

ii. Títulos disponibles para la venta

Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda

y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias

derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso

de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su

vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una

intención distinta a la de los títulos para negociar o a la de los títulos conservados al vencimiento,

debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero antes de su

vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de

transacción por su adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es

a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando

precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores

de mercado para su determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda se registra

conforme al método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del

instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de

“Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo

con el proveedor de precios, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de

“Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no

se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la

contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en

los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del

ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la

venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados

a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se

cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como

reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia títulos disponibles para la venta

en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista

un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso

validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

iii. Títulos conservados a vencimiento

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos

o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención

como la capacidad de conservar hasta su vencimiento. Los instrumentos de deuda se registran

inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por su adquisición, el cual incluye,

en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El

devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés

efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

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4T. 2017



Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento

hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la

categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras),

las cuales deben ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Deterioro en el valor de un título

La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título

está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro,

si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto

sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro,

siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no

importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor del título;

b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil o reorganización

financiera;

c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades

financieras, o

e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda

ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del grupo.

e. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de ciertos títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra

reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se

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4T. 2017



establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia

económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la

reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que

sirvan como protección en caso de incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la salida de efectivo o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por

cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo

entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante

el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de

acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por

pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho

efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa su costo

amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio

conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por

pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción

es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros

como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa

y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la

exposición al riesgo de crédito que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada

paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base

en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión

cuyo pago se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de

la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que

enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo

que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto

“orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto

En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo

para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes (Criterio Contable B-9) emitido por la Comisión.

La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación

de conformidad con el criterio contable correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la

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reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos

procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su

venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se

reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el

interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar

valuada a costo amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores),

se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia establecidas en el Criterio Contable

B-9 emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para

restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llegue a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte.

f. Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del

prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación

un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en

donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la

operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste

en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral

sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta el prestamista respecto del

prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo

cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio

contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta

liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los

resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las

normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión.

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El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta

liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los

resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos

de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de

orden en el rubro de “Colaterales recibidos por la entidad”.

g. Operaciones con instrumentos financieros derivados

La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura: Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante

operaciones con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación: Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos

que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los

derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable,

el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento

financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin

deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición,

reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado

por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación

de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento

financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable

en el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo”, y la parte

inefectiva se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como

un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada

instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros

derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera

desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes.

Para el caso de instrumentos financieros derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se

considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la

posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un instrumento financiero

derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos,

se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al

vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos

de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se

liquiden las contraprestaciones pactadas.

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Los instrumentos financieros derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo,

dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que

establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos

deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan las reglas de compensación

de activos financieros y pasivos financieros correspondientes.

La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general

segregando los instrumentos financieros derivados con fines de negociación de los instrumentos

financieros derivados con fines de cobertura.

Operaciones con fines de negociación

Títulos Opcionales:

Los Títulos Opcionales (Warrants) son documentos que representan un derecho temporal adquirido

por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto

dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica

el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado

secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados de Divisas y Futuros:

Los Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros son aquellos contratos mediante los

cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura,

en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los Forwards

como los Futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo

y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio

pactado en el contrato de compraventa del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la

obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o

entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.



Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado

en el contrato y el tipo de cambio Forward al cierre de cada mes se registra en el estado de

resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el

diferencial entre este y el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan

las posiciones activas y pasivas contrato por contrato. En caso de que la compensación resulte en

un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados” y en caso de

tener un saldo acreedor, éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance

general.

Contratos de Opciones

Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la

obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio

determinado dentro de un plazo establecido.

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El tenedor de una Opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor

un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un

plazo determinado.

El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado

número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo

determinado.

Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: Opciones de compra (calls) y Opciones

de venta (puts).

Las Opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier

momento durante dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en

la Opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la Opción. El

instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el

precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la Opción.

La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró

la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción

se reconocen afectando el rubro de “Resultado por intermediación” del estado de resultados. Cuando

la Opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la Opción reconocida en el balance general

contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como

un saldo deudor, en el activo dentro del rubro de “Derivados” en el balance general. Las Opciones

reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo

acreedor en el pasivo dentro del rubro de “Derivados”.

Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del

ejercicio de estas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las Opciones negociables

en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el

objeto de controlar la exposición de riesgo.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la Opción,

tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los

accionistas hasta que se realicen en efectivo.

Swaps

Los Swaps son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de

intercambiar una serie de flujos de efectivo, por un período de tiempo determinado y en fechas

previamente establecidas.

Los Swaps son reconocidos por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo,

inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Institución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos

y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros

de efectivo a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar,

descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con las curvas de tasa

correspondientes tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios

contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión.

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Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin

deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición,

reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el

instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en

cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva

en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación

de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” y la parte inefectiva se registra en el estado de

resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos

financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros

debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados

del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se revierte dicho deterioro hasta

por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en

que esto ocurra.

La liquidación de un Swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las

condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros

derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los Swaps, se compensan las

posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un

saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro de “Derivados”, en caso de tener

un saldo acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Derivados” del balance general.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración realiza operaciones con instrumentos financieros derivados para fines de

cobertura con Swaps y Forwards.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser

designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman

parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la

contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento

financiero derivado de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio

Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las

condiciones siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser

altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o

pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general,

inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación.

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El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del

balance general y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos

por intereses” o “Gastos por intereses”.

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se

reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

i. Coberturas de valor razonable.- Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o

bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el

resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el

instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el

ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta

en un rubro por separado en el balance general.

ii. Coberturas de flujos de efectivo.- Representa una cobertura de la exposición a la variación de los

flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular

asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede

afectar al resultado del ejercicio. El instrumento financiero derivado de cobertura se valúa a

mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en

la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable y la parte inefectiva se registra en los

resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

El componente efectivo de la cobertura reconocido en el capital contable asociado con la partida

cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida

acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio

acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta

desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura

se reconoce en los resultados del ejercicio.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha

vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no

alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo

de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se

decide cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier

ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza

en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta

durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta.

Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada

correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido

reconocida en ORI dentro del capital contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura

fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción

pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción

pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en ORI dentro del capital contable

se registra inmediatamente en los resultados del ejercicio.

Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y

posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte

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eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que se reconoció en ORI dentro del capital

contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera

proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los

resultados.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del

balance general.

h. Derivados implícitos

Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que

incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos

de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero

derivado de forma independiente.

Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso

todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un

instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o

índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y

cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las

partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento

financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento,

o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero

separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el

tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y solo si se cumplen todas las

siguientes características:

- Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

- Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado y

- El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra

implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se

encuentra registrado el contrato anfitrión.

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Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento

financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto, estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos

denominados en:

- La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no

financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio

exterior).

i. Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos

La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones

de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera

por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general.

Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan.

La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de

“Colaterales vendidos o dados en garantía”.

El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad”.

j. Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor

al cierre del periodo, determinados y publicados por Banxico, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín C-9, Pasivos,

provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los

cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada periodo.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.

k. Cartera de crédito

La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

Comercial: créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en Veces Salario Mínimo (VSM), así como los intereses que

generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los

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préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje

financiero, descuento y cesión de derechos de crédito, y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los

créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que

permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados,

así como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

Vivienda: créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así

como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o

construcción de la vivienda sin propósito de especulación comercial que cuenten con garantía

hipotecaria sobre la vivienda del acreditado. Asimismo, se consideran créditos a la vivienda, los

destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro

de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna

institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal

para el fomento económico. Adicionalmente, se incluyen los créditos otorgados para tales efectos

a los ex-empleados de la Institución y aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda

del acreditado.

Consumo: créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles,

denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que

generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos

personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la

Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla, entre

otros, al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas

con personas físicas, incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-

empleados de la Institución.

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general muestra los importes

efectivamente otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado. Este saldo

incorpora el monto de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos del crédito, se

vayan devengando.

El saldo insoluto de los créditos denominados en VSM se valoriza con base en el salario mínimo

correspondiente, registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce

en los resultados del ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses

como un ingreso por intereses. En caso de que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera

una modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de amortizar se lleva a los resultados

del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha.

Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de

“Créditos diferidos y cobros anticipados” dentro del balance general. Dicho cobro anticipado se

amortiza durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio

en el rubro de “Ingresos por intereses”.

En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado

esté ejercido, la parte no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance

general dentro del rubro de “Compromisos crediticios”.

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Cartera de crédito vigente

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para

considerarse como cartera de crédito vencida.

Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

Cartera de crédito vencida

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera

vencida cuando el principal, intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados

originalmente, considerando lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos

periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o

bien 30 o más días de vencido el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses

(incluyendo los créditos a la vivienda) y presentan 90 o más días de vencidos.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o

más días de vencidos.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la

Ley de Concursos Mercantiles, o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224

de la citada Ley de Concursos Mercantiles.

Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades,

emitido por la Comisión al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5

días).

Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados

originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los créditos que la Institución haya

adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente

(REA o ROA), así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por

el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo

excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

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4T. 2017



ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida

en este apartado será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA,

y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la

amortización pactada.

Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las

siguientes situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,

b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales

se encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

- Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI);

- Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, o

- Prórroga del plazo del crédito.

Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente,

a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro

crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario

de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. No se

considera renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea

de crédito prestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que

le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en

tanto no exista evidencia de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se

demuestra con el cumplimiento por parte del acreditado del pago sin retraso del monto total exigible

de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos

del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días, el

pago de una exhibición.

En el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE en los que se esté

obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados,

se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso,

el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos

bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.

Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas

amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago

a períodos menores, se considera el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones

consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo

acreditado, se analiza cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran

por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado

a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito

consolidado se traspasa a cartera vencida.

150


4T. 2017



En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera

vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para

considerar su pago sostenido se atiende al esquema original de pagos del crédito cuyas

amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.

Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los

intereses es periódico o al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la

reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por

reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de

aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se

paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las

amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los

días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme lo indicado anteriormente.

Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o

renueven en cualquier momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con

elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles.

ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la

reestructuración o renovación.

Cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de

forma independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las

características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o

renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas

al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su

reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen

al menos el 30% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o

renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera

vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el

traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito

hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

El porcentaje mencionado anteriormente disminuirá al 25% para el ejercicio de 2018 y posteriores.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considera que continúan siendo vigentes, únicamente cuando: a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación

o reestructuración.

151


4T. 2017



b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como créditos vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere: a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración;

b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y c) Cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a) anteriores para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.

Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o

renueven en más de una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones

establecidas en los párrafos anteriores, según corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen

la capacidad de pago del deudor.

No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto

total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes

condiciones originales del crédito a la fecha de la reestructura:

- Garantías: Únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de

mejor calidad.

- Tasa de interés: Cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada.

- Moneda o unidad de cuenta: Siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva

moneda o unidad de cuenta.

- Fecha de pago: Solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad

de los pagos.

En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el

momento en que el saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que

contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación

de intereses.

En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva

152


4T. 2017



en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen

directamente en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se

consideren como cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos,

al momento de su traspaso como cartera vencida.

Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de

los intereses devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una

estimación por el 100% de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con

evidencia de pago sostenido.

Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos

pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o

renovados, se cumple con el pago sostenido del crédito.

Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito

La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general,

o bien, ser castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la

estimación preventiva para riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su

estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto

de la diferencia.

Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que

se encuentren provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados.

Para tales efectos, se cancela el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para

riesgos crediticios.

Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en

el estado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado de pago del

crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos

crediticios. En caso de que el importe de estas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito,

previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto de la diferencia.

Adquisiciones de cartera de crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera

adquirida en el balance general dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo de cartera

que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición

se reconoce como se menciona a continuación:

a. Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados

del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, hasta por el importe

de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya, y el excedente

como un crédito diferido, el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de

acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito.

b. Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la

153


4T. 2017



proporción que éstos representen del valor contractual del crédito.

c. Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los

resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio,

la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su

caso corresponda, tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde

su origen.

Cesión de cartera de crédito

Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones

establecidas para dar de baja un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento

y baja de activos financieros emitido por la Comisión, la Institución mantiene en el activo el monto

del crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe de los recursos provenientes del cesionario.

En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumpla las

condiciones para dar de baja un activo financiero establecidas en dicho Criterio Contable C-1,

Reconocimiento y baja de activos financieros, se cancela la estimación asociada a la misma.

l. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido

dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza

contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método de línea

recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes que se

amortizan en un periodo de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las

comisiones que se hubieren originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior,

reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza contra los resultados del ejercicio bajo el

método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que

generan como parte del mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de

créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se devengan.

Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados

anteriormente se reconocen en la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el

rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de que una parte o la totalidad de la

contraprestación recibida por el cobro de la comisión correspondiente se reciba anticipadamente a

la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo se reconoce como un pasivo.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera

anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro

del rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados del balance general y se amortizan en un

periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas

cobradas”.

En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito

que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro

de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los

resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un

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4T. 2017



periodo de 12 meses.

Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado

anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de

crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en

la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo

diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”,

durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por

el otorgamiento del crédito.

En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen

como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del

ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son

incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por

ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías,

negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito,

y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados

directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades.

Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con

promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento,

control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y

monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se

devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

m. Clasificación y calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios

La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados

del ejercicio y que mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El

monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios se determina con base en las diferentes

metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito mediante

disposiciones de carácter general, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas

reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, reconociéndose en los resultados

del ejercicio del periodo que corresponda.

Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son

aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes

metodologías de calificación de la cartera crediticia.

Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación

correspondiente a dichos créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que

corresponda.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera crediticia comercial

La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento

(PIi), la Severidad de la Pérdida (SPi) y la Exposición al Incumplimiento (EIi). Adicionalmente clasifica

a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y determina distintas variables para la

155


4T. 2017



estimación de la PIi.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de

aplicar la siguiente expresión:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo

crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

iPI 1 1 + e

- (500 - Puntaje Crediticio Total i) In (2) 40

Para efectos de lo anterior:

El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

Puntaje Crediticio Total = (Puntaje Crediticio Cuantitativo i) + (1- ) (Puntaje Creditico

Cualitativo i)

En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo.

Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar

los factores de riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.

La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir

un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se

sustituye la PIi del acreditado por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo con la

metodología que corresponda a dicho obligado.

La Institución asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos:

– Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con

los términos del Criterio Contable B-6, Cartera de crédito emitido por la Comisión.

– Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias.

– Si hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información crediticia

algún crédito del acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún

crédito del acreditado, relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse

156


4T. 2017



a dicha sociedad.

La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o

derivados de crédito será de:

45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o

derivados de crédito.

75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos

de su prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros

acreedores.

100% para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los

términos pactados originalmente.

La Institución reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros

derivados de crédito, en su caso, en la estimación de la SP i de los créditos, con la finalidad de

disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación. En cualquier caso, podrá optar por no

reconocer las garantías si con esto resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean

las Disposiciones establecidas por la Comisión.

La EIi se determina con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso:

EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

-0.5794

EIi = Si *Max Si ,100%

Línea de Crédito Autorizada

En donde:

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el

monto de crédito otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos

los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones

y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación

no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de

orden de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de

calificación.

Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en

términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la SPi,

aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de

garantía real admisible.

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4T. 2017



Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max (Min 1 - Garantías + Masa Ajustada ,45% ,5%)

Si

En donde:

Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la

Ley de Concursos Mercantiles aplicando, según corresponda, los factores de

ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía

real admisible.

Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles,

deduciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo

224 de la citada Ley de Concursos Mercantiles y aplicando al monto resultante un

descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224

de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max(Min 1 - Masa Ajustada’ ,45% ,5%)

Si

En donde:

Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles,

deduciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del

artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del

40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo

224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Cartera crediticia a la vivienda

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las

Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación

y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria

de vivienda, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del

sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de

calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito. Adicionalmente,

la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la PI i, la SPi y la

EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos

crediticios.

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondientes a la cartera crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PI i de los

acreditados, la SPi asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito, y la EI i, así como

considerando lo siguiente:

158


4T. 2017



Concepto Descripción

Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación

pactado. Sin importar el periodo de facturación pactado, el Monto Exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera, salvo tratándose de los créditos siguientes: I. Créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que

cuenten con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y con Periodos de Facturación semanal y quincenal para los cuales no se deberá incluir el acumulado de importes exigibles anteriores no pagados; y,

II. Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para

la Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente para los cuales tampoco deberán considerarse los montos exigibles anteriores no pagados. No obstante ello, si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el Monto Exigible corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el Monto Exigible considerado en cada una de las fracciones anteriores, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de estos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado

en el periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Para los créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y los créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, en caso de que la facturación sea quincenal o semanal, de modo que el pago realizado corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que será calculado como el total de facturaciones

vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado

por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones

vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas

conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos

será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago.

159


4T. 2017




Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por

el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos

pactados originalmente en el Periodo de Facturación que corresponda.

Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se

considera la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos

Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso

Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50

atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46

atrasos

Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos

Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su

otorgamiento. Valor de la Vivienda (Vi)

Al Valor de la Vivienda al momento de la originación, actualizado de

conformidad con lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en

dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde:

Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la

vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación

del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor

mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000

conforme al inciso b) de la fracción I anterior:

En todo caso, el Valor de la Vivienda al momento de la originación podrá

actualizarse mediante realización de un avalúo que cumpla con las

Disposiciones aplicables.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

160


4T. 2017




Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses

devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera

financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas,

condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no

cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de

créditos que están en cartera vencida. ROA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una

relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda.

REA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una

relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en PRO.

PRO A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una

relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada por el Organismo de que se trate.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será

igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Cartera crediticia de consumo

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se

refiere cartera crediticia de consumo por operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes o si se refiere a cartera crediticia de consumo no revolvente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros

créditos revolventes considerando los conceptos siguientes:


Saldo a pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el periodo

de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

i

EIi

SPi

PIi

R

161


4T. 2017




Pago realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de pago.

Límite de crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago.

Pago mínimo

exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no

alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo

estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos, la Institución aplica la siguiente tabla de

equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene en el periodo de pago que

correspondan a la cartera crediticia de consumo ya sea revolvente o no.

Monto a pagar

reportado en las

sociedades de

información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus

acreedores registrados en las sociedades de información crediticia

autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la

cartera crediticia a la vivienda ni aquellos denominados por la sociedad de

información crediticia como “sin límite prestablecido”.

Antigüedad del

acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer

producto crediticio dentro de la Institución hasta la fecha de cálculo de

reservas.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para

la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada

crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios la Institución determina la PI, la SPi y

la EIi. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a

constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la PI i por la SPi. El monto de la

162


4T. 2017



estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir se obtiene de multiplicar el resultado

obtenido anteriormente por la EIi.

Cartera crediticia de consumo no revolvente

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las

Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación

y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito

de consumo no revolvente, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el

comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los

modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel

crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de

riesgo de la PIi, la SPi y la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación

preventiva para riesgos crediticios.

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación

preventiva para riesgos crediticios por cada tipo de crédito calculando la PI i, la SPi y la EIi

considerando los conceptos siguientes:

Concepto Descripción Monto exigible El monto que el acreditado debe cubrir en el Periodo de Facturación, el cual

deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores no pagados si los hubiera. Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.


en el periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a las facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50

atrasos

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4T. 2017



Concepto Descripción Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46

atrasos Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos Semanal 1 atraso semanal = 0.23

atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Antigüedad del Acreditado en la Institución

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con la Institución, hasta la fecha de cálculo de reservas.

Antigüedad del Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con alguna institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Monto a Pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la Institución en el Periodo de Pago, que correspondan a la cartera crediticia de consumo, ya sea revolvente o no, o bien, correspondan a créditos denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, excluyendo importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda. Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, se considerará el Pago Mínimo Exigido como la obligación contractual.

Monto a Pagar Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Saldo Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Endeudamiento Se obtiene como el Monto a Pagar reportado en las sociedades de

información crediticia entre el Ingreso Mensual del Acreditado:

Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

Ingreso Mensual del Acreditado

Para créditos denominados como “nómina” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos netos de impuestos mensuales percibidos por el acreditado registrados en la cuenta de nómina

Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia

Ingreso Mensual del Acreditado

164


4T. 2017



Concepto Descripción de éste al momento de la calificación. Para créditos denominados como “auto” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos mensuales del acreditado comprobados en la originación del crédito.

La información con la que se construyen los indicadores que utilizan información reportada en las

sociedades de información crediticia, no tiene una antigüedad mayor a cuatro meses en la fecha de

cálculo de reservas, mientras que la información de los indicadores que no utilizan información reportada

en las sociedades de información crediticia, corresponde al último Período de Facturación inmediato

anterior a la fecha de cálculo de las reservas.

La Institución clasifica la cartera de consumo no revolvente de acuerdo a lo establecido en las

Disposiciones como sigue:

Tipo de crédito

ABCD

(B)

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la

adquisición de bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos

cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito

AUTO

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la

adquisición de vehículos automotrices particulares.

(A)

Tipo de crédito

NOMINA

(N)

Créditos de liquidez otorgados por la Institución en donde se administra la

cuenta de nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha

cuenta.

Tipo de crédito

PERSONAL

(P)

Créditos que son cobrados por la Institución por cualquier medio de pago

distinto de la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de

facturación distinto de semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de

personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del

crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera

individual para cada integrante del grupo.

Tipo de crédito

OTRO

Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías

ABCD, AUTO, NOMINA o PERSONAL.

(O)

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de

consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada

crédito, conforme a lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”,

165


4T. 2017



respectivamente.

SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”,

respectivamente.

EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a ABCD (B), auto (A), nómina (N),

personal (P) u otro (O).

Cartera crediticia de microcréditos

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones donde incorporó una

metodología específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los

microcréditos, tomando en cuenta la la PIi, la SPi y la EIi y si los créditos son individuales o se otorgan

de manera grupal.

La Institución al calificar la cartera crediticia de microcréditos determina la estimación preventiva para

riesgos crediticios por cada tipo de crédito considerando los conceptos siguientes:


Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación

pactado. El Monto Exigible deberá considerar tanto el importe

correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores

no pagados, si los hubiera.

Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el Monto Exigible,

únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en

el contrato crediticio para la realización de estas.


en el periodo de facturación.

No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones,

bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso

(ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas

a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el

acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas

más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al

programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual

a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago.

Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por

el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos

pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que

corresponda.

Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se

deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos

Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso

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4T. 2017




Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50

atrasos

Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46

atrasos

Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos

Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Saldo del Crédito

(Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses

devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera

financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas,

condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no

cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de

créditos que están en cartera vencida.

Monto a Pagar

Reportado en las

sociedades de

información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las

obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus

acreedores registrados en las sociedades de información crediticia

autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la

cartera crediticia a la vivienda.

Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por la sociedad de

información crediticia como “sin límite preestablecido” se considerará el pago

Mínimo Exigido como obligación contractual.

Saldo Reportado

en las sociedades

de información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los

productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación

con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de

información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera

crediticia a la vivienda.

Antigüedad del

Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer

producto crediticio en la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Integrantes del

Grupo

Número de personas que integran el grupo al que pertenece el acreditado al

momento de la originación del crédito, en caso de microcréditos grupales.

Ciclos del

Acreditado

El número total de créditos grupales que ha otorgado la Institución a un

acreditado sin importar si estos se otorgaron en grupos diferentes.

El monto de reservas de cada crédito será el resultado de multiplicar lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

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4T. 2017



EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a individual y grupal.

El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria

de las reservas de cada crédito.

Utilización de metodologías internas

Mediante diversos oficios, la Comisión autorizó a la Institución utilizar la Metodología Interna con

Enfoque Básico y la Metodología Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para

determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios en la cartera crediticia comercial. De

acuerdo con lo anterior, la Institución utiliza el Enfoque Básico para los segmentos de Empresas

Banca Mayorista Global (BMG) e Instituciones Financieras (Bancos) y el enfoque avanzado para los

segmentos de Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).

La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la PIi mediante un proceso de

rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones

financieras del cliente y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien

puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero

realizado de la entidad.

La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la PI i mediante un

proceso de rating basado en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista

experto que puede o no ser complementada con posterioridad. El módulo automático determina el

rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa basada en un cuestionario corrector que

permite al analista experto modificar la puntuación automática en un número limitado de puntos de

rating.

La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas

variables están compuestas por razones financieras y datos de la sociedad de información crediticia,

más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables

utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de

incumplimiento de una entidad.

Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la SP i

considerando lo siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en

incumplimiento.

Esta ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad “downturn”.

Es coherente con la definición de “default” propuesta por el Comité de Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de

reflejar la SPi considerando condiciones económicas desfavorables.

Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios

Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de

crédito de que se trate (comercial, a la vivienda o de consumo) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es decir, el de estimación preventiva para riesgos

crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha

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4T. 2017



estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros ingresos

(egresos) de la operación”.

Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicó en el DOF una modificación al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y al Criterio Contable D-2, Estado de resultados. Esta modificación entra en

vigor el 1 de enero de 2019. Mediante esta modificación se ajustan dichos criterios contables para que las instituciones de crédito puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el

saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para

riesgos crediticios”.

o. Otras cuentas por cobrar (Neto)

La Institución tiene la política de reservar contra los resultados del ejercicio las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y las no identificadas dentro de los 60 días

siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.

p. Bienes adjudicados (Neto)

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente en la fecha en

que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de

la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea

menor.

En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja

del balance general por el total del activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos

parciales en especie o por los cobros o recuperaciones correspondientes.

Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se establece en los Criterios Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio

dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de

valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos

establecidos en las Disposiciones, reconociéndose en los resultados del ejercicio dentro del rubro

de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, la

Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración.

Dicho ajuste se registra contra el monto de la estimación reconocida previamente en los resultados

del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en

libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconocerse en los resultados del ejercicio

dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

169


4T. 2017



q. Propiedades, mobiliario y equipo (Neto)

Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran a su costo

de adquisición. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los activos que provienen de adquisiciones se

actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La depreciación y amortización relativas se registran aplicando al costo actualizado hasta dicha

fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos o para el caso de

las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los

arrendadores, los cuales tienen un término promedio de cinco años prorrogables por un periodo

similar a solicitud del arrendatario.

Los inmuebles destinados para su venta se registran al valor neto de realización estimado por la

Administración.

El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre

de 2003, aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el

mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto

de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición

monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra

aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las

adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la

vida útil estimada de los mismos.

r. Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en

entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran a su

costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio.

s. Impuestos a la utilidad

El ISR se registra en los resultados del ejercicio en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido

se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y

reconoce el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre

las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento

inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias

temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los

valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias

temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar

y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les

aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos tres

conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido.

La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de

reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza

de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se

genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente

de deducir que estima materializar y cuando considera que dichas diferencias son temporales, de

acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se

registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado en los

resultados del ejercicio o dentro del capital contable, según se haya registrado la partida que le dio

origen al impuesto diferido.

170


4T. 2017



t. Participación de los Trabajadores en las Utilidades

La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU)

con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR).

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio

económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que

dicho beneficio no se realice como consecuencia de las variaciones entre la base contable y la base

fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU

diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que

vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base

fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción”.

u. Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor

nominal. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se

actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida

se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas

con base en la vida útil estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general se registran las inversiones en

valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene

en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de

los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se

registran a su valor de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores

adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo

reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general. En caso

de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas

por pagar” del balance general.

v. Crédito mercantil

Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad

adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a

pruebas de deterioro.

w. Deterioro de activos de larga duración en uso

La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de

algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable,

considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de

venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se reconoce si el valor en libros excede al

mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos

efectos son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es

171


4T. 2017



que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones

cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean

sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos

y legales.

x. Captación tradicional y préstamos bancarios y de otros organismos

Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor

contractual de la obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados

del ejercicio como un gasto por intereses.

Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación:

a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y

b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento).

Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito

diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo.

Asimismo, cuando los títulos se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se

registran al momento de la emisión tomando como base el monto de efectivo recibido por ellos.

El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra

como un cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como

gastos o ingresos por intereses, según corresponda conforme se devengue, tomando en

consideración el plazo del título que le dio origen.

Para efectos de presentación en el balance general, el premio o descuento por colocación, se

muestra dentro del pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión se presenta

dentro del rubro de “Otros activos”.

El rubro de “Préstamos bancarios y de otros organismos” incluye préstamos bancarios de corto y

largo plazo, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico,

financiamientos por fondos y préstamos por descuento de cartera de bancos especializados en

financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en los

resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos bancarios recibidos en un

plazo menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de “Préstamos bancarios y de otros

organismos - Exigibilidad inmediata” en el balance general.

y. Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos

de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma

automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace

referencia el artículo 61 de la LIC.

z. Provisiones

Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que

resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada

razonablemente.

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aa. Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que

se devengan a favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del

empleado o por el término de la relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación:

a) Beneficios directos a corto plazo-son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se

otorgan y pagan regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos,

tiempo extra, comisiones, premios, gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las

mismas.

b) Beneficios por terminación-son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al

empleado o a sus beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez,

no existen condiciones preexistentes de acumulación.

c) Beneficios post-empleo son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los

empleados que ofrece la Institución a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo

derecho se otorga al empleado durante su relación laboral y se adquieren por el empleado y/o

sus beneficiarios, al momento del retiro de la Institución y/o al alcanzar la edad de jubilación o

retiro u otra condición de elegibilidad.

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo conforme se devengan, de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar)

como un pasivo, disminuido por cualquier pago ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto sin descontar de los beneficios, se reconoce ese exceso como un activo (pago anticipado)

en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya sea a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo.

Beneficios por terminación

Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse

al término de la relación laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de jubilación o condición de elegibilidad y no existan condiciones preexistentes para pagarlos que los

haga acumulativos.

Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión de la Institución para finalizar el empleo sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria

sin requerimientos) o ante una decisión de un empleado de aceptar una oferta de la Institución a cambio de la finalización del contrato de empleo (separación voluntaria con oferta); es decir, sin que

exista una condición preexistente. Los beneficios por terminación del contrato no incluyen beneficios por separación voluntaria sin una oferta de la entidad o separación involuntaria con requerimientos

de retiro obligatorios, porque estos son beneficios post-empleo.

Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de beneficios están establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y la

Institución no tiene posibilidad alguna de modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago cuando se tiene la costumbre de proporcionar beneficios a los empleados a pesar de que no son

requeridos por ley o por contrato.

Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, la Institución reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la

primera de las siguientes fechas:

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a) El momento en que la Institución ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los

pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta.

b) El momento en que la Institución cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo dispuesto en la NIF D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por

terminación.

Beneficios post-empleo

Los planes de beneficios post-empleo son acuerdos en los que la Institución se compromete a suministrar beneficios a sus empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de

beneficio post-empleo son por: pensiones por jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por todas las causas atribuibles, pagos por indemnizaciones con condiciones preexistentes y otros

beneficios post-empleo como gastos médicos.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

a) Planes de contribución definida- son planes en los cuales la Institución aporta montos o

porcentajes preestablecidos a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o

asumida de realizar aportaciones adicionales, en caso de que dicho fondo no tenga suficientes

activos para atender los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que

estos han prestado en el periodo presente y en los anteriores.

b) Planes de beneficio definido- son planes en los que la responsabilidad de la Institución termina

hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o

un esquema establecido en el mismo plan de beneficios.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son aquellos en que la Institución acepta entregar montos o

porcentajes de montos preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los

beneficios del empleado consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias

o pérdidas de la inversión y menos los gastos de la administración de tales fondos. Los Activos del

Plan (AP) se mantienen separados de los de la Institución en fondos bajo el control de los

fideicomisarios.

La responsabilidad de la Institución (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en

relación con estos planes, se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios

post-empleo; por lo tanto, la Institución no está obligada a garantizar un beneficio esperado por los

retornos de las inversiones procedentes de las aportaciones y tampoco adquiere la obligación de

efectuar aportaciones complementarias. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios

sean menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean

insuficientes para atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado

de la Institución.

La obligación a reconocer por parte de la Institución en cada periodo, está determinada por los

montos o porcentajes preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la

aportación al plan para ese periodo. En caso de que las aportaciones preestablecidas no se

efectúen, se reconoce un pasivo equivalente a la obligación acumulada de los costos de cada

periodo conforme se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes preestablecidos para cada

periodo más los retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado invertido en un

fondo.

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4T. 2017



Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, la Institución reconoce las

aportaciones devengadas a realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios

como un pasivo (obligación acumulada), neto de las aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado

es inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse, según los servicios prestados hasta

la fecha del balance general; o como un activo (pago anticipado), en la medida en que el pago por

adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en

efectivo, y como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción”.

Planes de beneficio definido

El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales

para determinar la obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio

definido reconocidas por la Institución se determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto

que se prevé serán liquidadas durante muchos años después de que los empleados de la Institución

hayan prestado los servicios relacionados.

Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas

por la Institución a otra entidad (un fondo) que está separada legalmente de la Institución y es la

encargada de pagar los beneficios a los empleados. Los planes de beneficios se administran en

dicho fondo, que está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los participantes del plan y es

responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus políticas de inversión de

contribución, entre otras.

Los AP son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los

empleados. Los AP pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios

a los empleados, considerando las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas.

El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles,

depende no solo de la situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de

la capacidad y la habilidad de la Institución para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto,

la Institución es, en esencia, quien asume los riesgos actuariales de los planes de beneficio definido,

tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés, riesgo de longevidad y riesgo salarial. En

consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio definido no es

necesariamente el monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

Los elementos de un plan de beneficio definido son:

a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por

Beneficios Definidos (ANBD) que es el superávit del plan, donde:

i. El déficit- Resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (OBD) es mayor que el Valor

Razonable (VR) de los AP, el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o

ii. el superávit – resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un

pago anticipado de los beneficios definidos.

b) El Costo Neto del Periodo (CNP).

c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan.

Para reconocer los planes de beneficios definidos, la Institución aplica los siguientes pasos por cada

plan:

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a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del

periodo y con esto determina el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio;

b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para

determinar el PNBD o ANBD final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado,

respectivamente.

c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso

a) reconoce las diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital

ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida

por Liquidación Anticipada de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la

fecha en que estos se presenten.

Para la Institución determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP

implica:

a) Determinar la OBD que la Institución tiene;

b) Determinar los AP.

c) Deducir los AP de la OBD.

El PNBD se presenta en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas

por pagar”.

La Institución para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los

empleados tienen acumulado a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza

técnicas actuariales mediante el Método del Crédito Unitario Proyectado (MCUP), este es un método

de valuación actuarial, en el cual se asigna a cada año de servicio prestado una unidad de beneficios

y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa la obligación por cada empleado de

forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos ocurran, considerando su

VP; las obligaciones por el total de empleados determinan la obligación devengada para la

Institución.

Lo anterior requiere que la Institución determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles

al periodo actual y a los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y

coherentes) respecto a las variables demográficas (tales como rotación de los empleados,

mortalidad, etc.) y financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos, en los costos de

asistencia médica, etc.), que influyen en el costo de los beneficios.

La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados,

de acuerdo con los años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que la

Institución espera pagar a sus empleados y/o sus beneficiarios para liquidar las obligaciones

correspondientes a los planes de beneficio definido considerando su probabilidad de pago, sin

considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran los pagos probables con

independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios

prestados con beneficios proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de

cada plan, a una fecha determinada. En la determinación de la OBD se incluyen a todos los

empleados activos, inactivos con derecho a beneficios y jubilados o retirados.

La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como

los sueldos finales, la rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención

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médica, entre otras, las cuales deben reflejar estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En

adición, para el cálculo de otros beneficios definidos, en especial los relacionados con servicios

médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos esperados en este tipo de servicios o

conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad.

La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo

largo de tiempo; por lo cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, la

Institución recurre a un actuario certificado en pasivos laborales contingentes para la determinación

de todas las obligaciones derivadas de los beneficios post-empleo.

La Institución determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera

que sea liquidada antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa,

utilizando una tasa de descuento. La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de

beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) se determina utilizando como referencia la tasa

de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado

profundo. La moneda y el plazo de tales bonos utilizados son coherentes con la moneda y el plazo

estimado para el pago de la OBD.

El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual

hace referencia al pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano

de bonos corporativos de alta calidad, emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de

febrero de 2016, en el que establece que en México existe un mercado profundo para dichos bonos

corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada por la Institución para descontar su

OBD corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos

en un mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente.

El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los

AP se determina a través de precios de mercado disponibles.

El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP,

está determinado por:

a) El costo de beneficios definidos a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de:

i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y

ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el

rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y, que en periodos

posteriores se reciclarán a los resultados del ejercicio; además, en su caso,

b) Las aportaciones efectuadas por la Institución al plan.

c) Los pagos efectuados fuera de los AP.

d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios.

e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios.

Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por:

a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por:

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4T. 2017



i. El CLSA, el cual representa el costo del periodo de beneficios al empleado por haber cumplido

un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios.

ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una

Modificación al Plan (MP); y

iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación

anticipadamente, procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial

o totalmente.

b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en

el valor del dinero por el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone

por:

i. Los costos por interés de la OBD.

ii. El ingreso por intereses de los AP en el caso de que existan fondos específicos con el fin de

cubrir los beneficios.

c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD.

El CNP que se reconoce en los resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una

estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se

presente, un CLSP y/o una pérdida o ganancia por LAO, los cuales se reconocen en el momento en

que se presentan.

Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la

expectativa del PNBD o ANBD del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio,

incluyen las Ganancias y Pérdidas del Plan (GPP) que, a su vez, se integran por:

a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y

b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA).

Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las

hipótesis actuariales y ajustes por experiencia se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el

rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y se originan por las siguientes

causas:

a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de

incremento de sueldos para los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en

los beneficios (si los términos formales, informales o asumidos del plan, contemplan incrementos

cuando haya inflación) o en los costos de atención médica;

b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios;

c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros

anticipados o de incremento de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los

beneficios (si los términos formales, informales o asumidas del plan consideran incrementos

cuando haya inflación) o de los costos de atención médica cubiertos por el plan; y

d) el efecto de cambios en la tasa de descuento.

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Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio

definido. Estos cambios en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en

ningún caso deben considerarse GPAO.

Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP

(estimado) reconocido en los resultados del ejercicio resultados. El retorno de los AP es el cambio

(incremento o decremento) en el periodo de los AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante

del rendimiento real de estos activos y sus cambios de valor razonable. Las GPRA se reconocen en

ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los

empleados”.

Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio

tomando como base la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan (VLRP) de los empleados en

que se espera reciban los beneficios del plan vigente al inicio de cada periodo. También debe

reciclarse a los resultados del ejercicio la parte proporcional de remediciones del PNBD o ANBD

reconocidas dentro del capital ganado relacionado con las MP, RP y LAO.

La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando,

hasta la fecha en que tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada

considerando todas las probabilidades de decremento de la población. En el caso de que más de

un 75% de los trabajadores participantes del plan de beneficios estén jubilados, se considera la

expectativa de vida del grupo jubilado.

El valor presente de la OBD se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros

utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, Beneficios a los empleados que

están denominados en la moneda en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos

que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones. De acuerdo con la NIF D-3 Beneficios a

los empleados la tasa de interés que se utiliza para descontar la OBD se determina utilizando como

referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en

un mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos

emitidos por el gobierno.

Beneficios por separación

Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes

que los hacen acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios post-empleo, de

conformidad con lo establecido en la INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los

empleados.

bb. Pagos basados en acciones

La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo

establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de

compensación de la Institución es considerado como una transacción con pagos basados en

acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones

liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se

valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones

liquidables con instrumentos de capital se reconocen en el estado de resultados dentro del rubro de

“Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el periodo de adjudicación, con base

en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada

periodo sobre el cual se informa, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos

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4T. 2017



de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si

hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el

estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de

acciones” dentro del capital contable en el balance general.

cc. Acciones en tesorería

Las acciones de la Institución adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en

tesorería.

dd. Efectos de actualización patrimonial

Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor

derivado del valor de las UDIS. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno

no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido.

ee. Margen financiero

El Margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los

Ingresos por intereses menos los Gastos por intereses.

Los Ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito,

contractualmente denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado,

el ingreso financiero devengado en las operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por

los premios e intereses de otras operaciones financieras propias tales como depósitos en entidades

financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados a un plazo menor o igual a 3 días hábiles,

cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de préstamo de valores, así

como los premios por colocación de deuda. También se consideran Ingresos por intereses las

comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de

patrimonio neto.

De igual manera se consideran como Ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados

de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del

crédito diferido por valorización de los créditos en VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y

cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen

parte del Margen financiero.

Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya

acumulación se efectúe conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable

B-6, Cartera de crédito, forman parte de este rubro.

Se consideran Gastos por intereses a los premios, descuentos e intereses derivados de la captación

tradicional, préstamos bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de

valores y de las obligaciones subordinadas clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión

y descuento por colocación de deuda.

También se consideran Gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas

denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios,

siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con gastos o ingresos

que formen parte del Margen financiero.

De igual manera, se consideran como Gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos

asociados por el otorgamiento del crédito.

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4T. 2017



Tanto los Ingresos como los Gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en

función de la situación del mercado y el entorno económico.

ff. Utilidad integral

El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable,

es el efecto de transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas por los

accionistas de la Institución durante el periodo y está representado por el resultado neto, más los

efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada

contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de títulos disponibles para la

venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el

reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las

remediciones por beneficios definidos a los empleados, los efectos financieros derivados de la

aplicación de ajustes a la metodología de calificación de cartera crediticia que de conformidad con

los Criterios Contables establecidos por la Comisión se registraron en el capital contable y el pago

de intereses sobre las obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de

convertirse en capital, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.

gg. Cuentas de orden

Al pie del balance general se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo con la

definición de activos, pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos en

el balance general, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos:

Operaciones por cuenta de terceros

Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, premios cobrados de clientes, valores

de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de

préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Corresponde a operaciones a través de las cuales la Institución participa como intermediario en el

mercado de valores, principalmente efectivo y valores propiedad de clientes que tiene en custodia,

garantía y administración de la Casa de Bolsa, los cuales se valuaron con base en el precio

proporcionado por un proveedor de precios.

Operaciones por cuenta propia

Avales otorgados

El saldo representa el resultado de contratos que dan origen a avales, los cuales sustentan la

capacidad crediticia de determinados acreditados mediante la promesa de pago de sus obligaciones

en caso de incumplimiento.

Activos y pasivos contingentes

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o

judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas

se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

Compromisos crediticios

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas

como créditos comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a

clientes. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

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Bienes en fideicomiso o mandato

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose

en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes

en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato

celebrados por la Institución.

Bienes en custodia o en administración

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o

bien para ser administrados por la Institución.

Colaterales recibidos por la entidad

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la

Institución como reportadora, así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de

valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución

como prestatario. Adicionalmente incluye el saldo de los colaterales recibidos distintos a efectivo en

operaciones de instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas

reconocidos.

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución

como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada.

Adicionalmente se reportan en este rubro, el saldo que representa la obligación del prestatario (o

prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o

prestatario), efectuada por la Institución. Finalmente el saldo representa la obligación de la

Institución para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en operaciones con

instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida

Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito

de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

hh. Reestructura Societaria

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión

o un contexto más amplio de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en

la NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: (i) las NIF, (ii) IFRS, y (iii) solo en caso de que las

IFRS no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar

en primera instancia los US GAAP, o en su caso, de manera posterior cualquier norma de

contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

La Reestructura Societaria se encuentra fuera del alcance de la NIF B-7, Adquisiciones de Negocios

y de la IFRS 3, Combinaciones de Negocios, por lo que, tal y como se comentó anteriormente, al no

existir una guía específica en NIF o IFRS para el tratamiento contable de las adquisiciones o

combinaciones de negocios entre entidades bajo control común, es necesario recurrir a US GAAP

como el esquema normativo supletorio aplicable conforme lo indicado en los Criterios Contables de

la Comisión para el tratamiento contable de la Reestructura Societaria.

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La Reestructura Societaria ha sido reconocida contablemente conforme lo establece el Accounting

Standards Codification (ASC) Topic 805-50, Combinaciones de Negocios de US GAAP como una

transacción de capital a los valores contables existentes. Lo anterior implica que los activos netos

transferidos se dan de baja y se reconocen simultáneamente a su valor en libros; cualquier

excedente de efectivo respecto de dicho valor se reconocerá en el capital contable para ambas

partes sin reconocerse ningún efecto en los resultados del ejercicio.

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