Requerimientos Cuantitativos de Solvencia
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Abril 23 2012
Requerimientos Cuantitativos de Solvencia
XIII Conferencia en Regulación de Seguros en Latinoamérica IAIS-ASSAL
23 de Abril de 2012
Abril 23 2012
Agenda
1. Principios Clave de Seguros– Enfoque cuantitativo de temas de solvencia
2. Lecciones de la crisis financiera global– Divergencia del enfoque de seguros
“tradicional”– Necesidad de una visión de seguros más
amplia
3. ComFrame– Estándares, parámetros y guías para
aseguradoras globalmente relevantes
Abril 23 2012
Estructura de los PCS – Un enfoque de solvencia
PCS18 Evaluación y administraci-ón de riesgos
PCS8
PCS14 Valuación
PCS15 Inversiones
PCS16 Administraci-
ón de Riesgos de la empresa
PCS17 Adecuación de capital
PC
S e
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Nu
ev
os
P
CS
PCS13
PCS19 Actividad
aseguradora
PCS20 Pasivos
PCS21 Inversiones
PCS22 Derivados y obligaciones
similares
PCS23 Suficiencia del capital y solvencia
Abril 23 2012
IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia
PCS14: Valuación “El supervisor establece requisitos para la valuación de activos
y pasivos con propósitos de solvencia”
- Valuación económica + divulgación
PCS15: Inversiones “El supervisor establece requisitos con propósitos de
solvencia para las actividades de inversión de las aseguradoras, con el fin de abordar el riesgo que enfrentan las aseguradoras”
- Limitaciones de activos para fines de regulación
Abril 23 2012
IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia
PCS16: ERM con propósitos de Solvencia
“El supervisor establece los requisitos de administración de riesgos de la empresa con propósitos solvencia, que requieren a las aseguradoras hacer frente a todos los riesgos materiales relevantes”
- Todos los riesgos materiales relevantes son abordados
Abril 23 2012
IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia
PCS17: Suficiencia de capital
“El supervisor establece requerimientos de suficiencia de capital con propósitos de solvencia para que las aseguradoras pueden absorber pérdidas significativas no previstas y establece grados de intervención supervisora”
- Capacidad de absorción de pérdidas imprevistas
- "Escala de la intervención" de los controles de capital
Abril 23 2012
IAIS – Más sobre Valuación
PCS14: “El supervisor establece requerimientos para la valuación de activos y pasivos con propósitos de solvencia.”
– Es deseable que se mantenga la coherencia de los informes financieros con la valuación, para el propósito general
– Atiende el reconocimiento y medición de activos y pasivos– Valuación of activos y pasivos de manera consistente– Valoración de decisiones de una manera confiable, útil y
transparente– Valuación económica, con un margen de riesgo (Margen
sobre estimación actual o "MOCE") y flujos de efectivo descontados usando una tasa de descuento apropiada
Abril 23 2012
IAIS – Más sobre Suficiencia de capital
PCS17: “El supervisor establece requerimientos de suficiencia de capital con propósitos de solvencia para que las aseguradoras pueden absorber pérdidas significativas no previstas y establecer grados de intervención supervisora”
– Se aplica a entidades legales de seguros y cualquier riesgo impuesto entidades de no-seguros o grupos de seguros
– Estrategia de balance total– Establecimiento de niveles de control de requisitos de capital
regulatorio y disparadores de intervención (SCR/PCR, MCR)– Determinación transparente de capital regulatorio– Claridad en la función de las provisiones técnicas y el capital
regulatorio– Criterios para evaluar la disponibilidad y calidad del capital– Estándares y Guías en el uso de modelos internos
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Impacto de el GFC en la Solvencia de seguros
– Mucho mejor impacto que para los bancos:• Pérdidas de crédito de aseguradoras< US $300
billones (principalmente AIG)• Pérdidas de crédito de bancos> US $1,700 billones
– Algunos los problemas de liquidez (menores)– Un pequeño número de casos de apoyo con capital del
estado para las aseguradoras (así como para bancos)– Resaltó la cantidad de superposición entre el seguro y
otros riesgos financieros– El impacto de las bajas tasas de interés
probablemente continuará durante algunos años– Se agudiza la necesidad de centrarse más en el riesgo
sistémico
Abril 23 2012
Un Marco común para los grupos de seguros internacionalmente activos
– La iniciativa de la IAIS (“ComFrame”) – tiene el propósito de:• Una más efectiva supervisión a nivel de grupo• Marco para que los supervisores aborden actividades y
riesgos a nivel de grupo, y una mejor cooperación supervisora
• Fomentar la convergencia global de regulación y supervisión– “Marco” no “Metodología”– ¿Cómo deben los PCS funcionar en la práctica cuando los
supervisores examinar el riesgo material de una serie de jurisdicciones?• Enfoque multidisciplinario
– Un calendario agresivo:• Finalización de la elaboración del marco para junio de 2013• Calibración subsecuente (depende de la complejidad del
marco)
- Un paso hacia la convergencia global de estándares de solvencia
Abril 23 2012
Supervisión de solvencia para grupos de seguros – ¿por qué es tan difícil?
– Estructuras complicadas• Gran número de filiales y sucursales de los principales grupos
globales
– Diversidad de negocios• No solo servicios financieros!
– Contratos legales• La consolidación de los balances está bien cuando los tiempos
son buenos, pero lejos de ser un retrato exacto en momentos de estrés
– Instinto de auto protección del supervisor• Comprensible deseo de "cercar" al capital bajo el control de la
jurisdiccional
– Conclusiones• No tiene sentido el MCR (para el grupo) (pero lo tienen todavía
las escalas de intervención?)• La transparencia de información y comunicación es de suma
importancia• Las definiciones deben ser muy claros!
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ComFrame
Módulo 1 : Identificación de los grupos de seguros internacionalmente activos
Módulo 2 : estructura del Grupo y negocios desde una perspectiva de gestión de riesgos
Abril 23 2012
ComFrame: Los fundamentos de la Solvencia
Módulo 3 : Requerimientos cuantitativos y cualitativos
Elemento 1: Gobierno corporativo
Elemento 2: Administración de Riesgos de las Empresas
Elemento 3: Inversiones, Pasivos y Reservas
Elemento 4: Valuación
Elemento 5: Suficiencia de capital
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ComFrame
Módulo 4 : Proceso Supervisor, Cooperación e Interacción
Módulo 5 : Materias jurisdiccionales
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Vista resumida del proceso de la nueva estructura del ComFrame
Módulo Alcance del ComFrame
M1E1 Identificación del IAIGs
M1E2 Proceso de identificación IAIGs
M1E3 Alcance de la supervisión ComFrame
Módulo 2 El IAIG (combinación de M2 & M3) Módulo 3 El Supervisor
M2E4 Estructuras legales y administrativas de IAIG’s desde una perspectiva ERM
M2E5 Estrategia de IAIG desde una perspectiva ERMM2E6 Intra-group transactions and exposures from an ERM perspective
M2E1 Gobierno corporativo
M2E2 Administración de Riesgos de las Empresas
Pasivos / reservas y activos/ inversiones
M2E8 Valuación
M2E9 Suficiencia de capital
M3E1 Proceso Supervisor
M3E2 Reporte y Divulgación
M3E3 Cooperación y Coordinación
M3E4 Identification del supervsor a nivel de grupo y los supervisores involucradios
M3E5 Papel del supervsor a nivel de grupo y los supervisores involucradios
M3E6 Uso de Colegios de supervisión
M3E7 Administración de crisis entre los supervisores
M3E8 IAIGs y resoluciones
Gobierno corporativo del GrupoGobierno corporativo del Grupo
ERM – Estructura y Estrategia del GrupoERM – Estructura y Estrategia del Grupo
ERM – Condición Financiera del GrupoERM – Condición Financiera del Grupo
Módulo 4 Implementación del ComFrame
M5E1 Aplicabilidad del ComFrame a todas las jurisdicciones de la IAIS
M5E2 Mecanismo de revisión y asistencia de pares*
M5E3 Compilación de datos del ComFrame data plataforma / mecanismo
Proceso Supervisor del GrupoProceso Supervisor del Grupo
Administración y Resolución de CrisisAdministración y Resolución de Crisis
Cooperación SupervisoraCooperación Supervisora
Groupo ERMGroupo ERM
M2E3 Estructura Transparente del Grupo
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Mayor Información
IAIS Website:
http://www.iaisweb.org
PCSTool
http://www.iaisweb.org/ICP-on-line-tool-689
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Mayor Información
¡Gracias por su atención!
Renata Gasparello
Miembro del Subcomité de Solvencia y Asuntos ActuarialesBrasil - ANS - Agencia Nacional de Regulación de Seguro y Planes de Salud
Privado
www.ans.gov.br