Resultados a marzo de 2007 Empresas Copec...

Resultados a marzo de 2007

Empresas Copec S.A.

4 de mayo de 2007

www.empresascopec.cl

Principales filiales y coligadas

Empresas Copec

Principales filiales y coligadas

Forestal Arauco

Aserraderos Arauco

Paneles Arauco

99,92%

100,00%

100,00%

Forestal Combustibles PescaOtras

Inversiones

99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00%

100,00% 30,64%

40,80% 12,00%

Arauco Internacional

100,00%

Estado de resultado consolidado

Empresas Copec

Resultado trimestral

Millo nes de pes o s Mar-07 Mar-06 Variación

Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7%

Resultado (US$ millones) 228,6 176,0 52,7 29,9%

123119

105

119

95

48

106 101 97

57

100

137133

80

99 101

73

0

20

40

60

80

100

120

140

160

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

Empresas Copec

Resultado trimestral histórico

Utilidad trimestral$ Miles de millones de pesos

2003 2004 2005 2006 2007

229226

204216

176

114

170172157

193

225

198

149135151142133

0

50

100

150

200

250

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

Empresas Copec

Resultado trimestral histórico

Utilidad trimestralUS$ millones

2003 2004 2005 2006 2007

Empresas Copec


*Incluye actividades de la matriz

88.947

29.215 3.907 123.284 1.215

Forestal Combustibles Pesquero Otras inversiones* Resultado 1T 07


Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7%

Empresas Copec

Estado de resultados trimestral


Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7%

Resultado operacional 173.934 127.601 46.333

Resultado no operacional (21.163) (9.632) (11.531)

Otros (29.487) (22.883) (6.604)

Empresas Copec



Resultado 123.284 95.086 28.197 29,7%

Resultado operacional 46.333

Gastos financieros (3.784)

Otros egresos no operac. (1.590)

Impuestos (5.253)

C. monetaria y dif. cambio (5.214)

Resultado empresas relac. (1.841)

Otros (453)

Balance consolidado

Otras inversiones

0,0%

Pesca0,9%

Forestal82,4%

Combustibles16,6%

Empresas Copec

Balance consolidado

Otras inversiones

3,6%

Combustibles17,3%

Forestal76,2%

Pesca2,9%

Activos consolidados

Mar-07

US$ 10.377 millones

Pasivos exigibles consolidados

Mar-07

US$ 3.597 millones

Empresas Copec

Balance consolidado


Activos circulantes 1.395.435 1.232.862 162.573

Val. negociables, depósitos y disp. 178.740 271.931 (93.191)

Deudores por venta 477.491 353.933 123.558

Existencias 456.877 393.289 63.587

Otros 282.328 213.709 68.619

Activos fijos 3.905.082 3.590.897 314.185

Otros activos 294.940 290.216 4.724

Inversiones en emp relacionadas 254.389 253.873 516

Mayor valor de inversiones (39.150) (49.928) 10.778

Intangibles 15.595 16.155 (560)

Otros 64.106 70.117 (6.011)

Activos 5.595.456 5.113.975 481.481

Empresas Copec

Balance consolidado


Pasivos circulantes 662.355 457.307 205.048

Obligaciones con bancos cp 172.606 131.565 41.041

Obligaciones con el público cp 64.988 11.091 53.897

Cuentas por pagar 311.777 235.035 76.742

Otros 112.984 79.616 33.368

Pasivos a largo plazo 1.276.988 1.400.082 (123.094)

Obligaciones con bancos lp 245.117 343.459 (98.342)

Obligaciones con el público lp 853.300 909.201 (55.901)

Otros 178.571 147.422 31.148

Interés minoritario 69.426 65.785 3.641

Patrimonio 3.586.688 3.190.801 395.887

Pasivos y Patrimonio 5.595.456 5.113.975 481.481

Flujo de caja consolidado

Empresas Copec

Flujo de caja consolidado


Flujo neto originado por act. de la operación 125.792 93.497 32.295

Flujo neto originado por act. de financiamiento (42.955) (175) (42.780)

Flujo neto originado por act. de inversión (120.883) (103.380) (17.503)

Flujo neto total (38.046) (10.057) (27.989)

Análisis por sector

Sector forestal

Empresas Copec

Sector forestal

Forestal Arauco

Aserraderos Arauco

Paneles Arauco

99,92%

100,00%

100,00%


Inversiones

99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00%

100,00% 30,64%

40,80% 12,00%


100,00%

Empresas Copec

Sector forestal: factores

► Mayores ventas de celulosa

� Incremento en el precio de la celulosa

� Operación Planta Nueva Aldea de acuerdo a lo presupuestado

► Alza en ventas de paneles

� Alza de precios en MDF, PBO y HB debido a fuerte demanda en Centro y Sudamérica

� Alza en volúmenes de venta

► Estables ventas de madera aserrada

� Fuerte demanda proveniente de Asia, Medio Oriente, Latinoamérica y Europa

� Menores precios debido a la contracción en el mercado inmobiliario Norteamericano

Celulosa blanqueada*Dólares por tonelada

425

450

475

500

525

550

575

600

625

Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07

► Alza en el precio de la celulosa debido a aumento en la demanda de China

y cierre de plantas en el Hemisferio Norte

*Banco Central de Chile

Empresas Copec

Sector forestal: factores

Mar. 2006USD 485,9 por ton


Arauco (Consolidado)


Millo nes de dó la res Mar-07 Mar-06 Variación

Resultado 164,9 112,6 52,3

Resultado operacional 244,7 169,5 75,2

Resultado no operacional (39,6) (27,0) (12,6)

Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)




Resultado 164,9 112,6 52,3


Ingresos de explotación 803,6 639,9 163,6

Costos de explotación (418,5) (342,3) (76,1)

Gastos adm. y ventas (140,5) (128,1) (12,3)


Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)



Precio Volumen

24,8% 18,4%

(3,1%) 3,3%

0,3% 15,4%

Celulosa

Madera

Paneles


Resultado 164,9 112,6 52,3





Resultado 164,9 112,6 52,3



Resultado empresas relac. 2,7 1,7 1,0

Gastos financieros (44,5) (36,8) (7,7)

C. monetaria y dif. cambio 0,0 0,7 (0,7)

Otros 2,2 7,3 (5,1)

Impuestos (40,2) (29,9) (10,3)

Arauco

Resultado de principales filiales


Paneles Arauco 22,1 22,5 (0,4)

Aserraderos Arauco 10,7 16,0 (5,3)

Forestal Arauco 18,3 22,1 (3,8)

Arauco Internacional 15,0 13,1 1,9

Sector combustibles

Empresas Copec

Sector combustibles

Forestal Arauco

Aserraderos Arauco

Paneles Arauco

99,92%

100,00%

100,00%


Inversiones

99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00%

100,00% 30,64%

40,80% 12,00%


100,00%

Petróleo BrentDólares por barril

30

40

50

60

70

80


Empresas Copec

Sector combustibles: factores

► Precio del petróleo en niveles similares a marzo de 2006

31 marzo 2006USD 66,1por barril

31 mar. 2007USD 68,4 por barril

Empresas Copec



► Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2006

► Se incentiva sustitución por otros combustibles

Recortes de Gas Millo nes d e m3 d ía

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Mar-05 Jul-05 Nov-05 Mar-06 Jul-06 Nov-06 Mar-07

Empresas Copec



► Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2006

► Nuevos impuestos sobre las exportaciones de gas argentino

► Importante crecimiento del mercado de gas licuado granel

► Fuertes ventas de combustibles líquidos a generadoras eléctricas

Copec



Resultado 24.758 28.185 (3.427)

Resultado operacional 28.028 27.705 323

Resultado no operacional 681 5.904 (5.224)

Impuestos (3.950) (5.424) 1.475

Copec


Ventas físicas de combustibles 18,5%

Participación de mercado 3,4%


Resultado 24.758 28.185 (3.427)


Copec

Participación de mercado

► Aumento con respecto a marzo del año pasado.

Esso

10,8%

Shell

15,1%

YPF

10,8%

Otros

4,6%

Copec

58,7%

Acumulado a Mar-07

Volver

Copec 3,4%

Esso (1,5%)

Shell (1,2%)

YPF (0,4%)

Otros (0,2%)

Variación

Abastible



Resultado 5.110 3.459 1.651


Resultado no operacional 489 75 413

Impuestos (904) (600) (304)

Abastible


15,4%

Part. mercado gas licuado (0,2%)

Ventas físicas Abastible


Resultado 5.110 3.459 1.651


Abastible

Participación de mercado

► Abastible mantiene niveles similares al año 2006

Acumulado a Mar-07

Gasco

27,8%

Lipigas

36,1%

Abastible36,1%

Volver

Abastible (0,2%)

Gasco 1,9%

Lipigas (1,8%)

Variación

Sector pesquero

Empresas Copec

Sector pesquero

Forestal Arauco

Aserraderos Arauco

Paneles Arauco

99,92%

100,00%

100,00%


Inversiones

99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 25,00%

100,00% 30,64%

40,80% 12,00%


100,00%

Harina de pescado*Dólares por tonelada

650

750

850

950

1.050

1.150

1.250

1.350


Empresas Copec

Sector pesquero: factores

*Banco Central de Chile


Mar. 2007USD 1.183,7 por ton

Sept. 2006USD 1.339,7 por ton

► Precio de la harina en niveles elevados (demanda para acuicultura en China

y bajas capturas a nivel mundial)

Empresas Copec

Sector pesquero: factores

► Precio de la harina en niveles elevados

► Bajas capturas en Perú y caída en capturas artesanales en el sur de Chile

IFFO-6 *miles tons - datos semanales

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

2006 2007

Igemar (Consolidado)



Resultado 4.507 1.313 3.195


Resultado no operacional 1.245 332 912

Impuestos (746) (118) (627)

Interés minoritario (3) 2 (5)

Igemar (Consolidado)


Precio harina 61,0%

Ventas físicas harina (10,7%)

Ventas físicas Aceite 23,4%

Capturas (15,3%)


Resultado 4.507 1.313 3.195


Otras compañías relacionadas

Metrogas



Resultado (1.518) 7.706 (9.224)

Resultado operacional 492 11.143 (10.651)

Resultado no operacional (2.196) (1.958) (238)

Impuestos 185 (1.480) 1.666

Sonacol



Resultado 2.951 2.187 764


Resultado no operacional (356) (315) (41)

Otros (600) (458) (143)

Corpesca



Resultado 4.215 3.170 1.045


Resultado no operacional 788 971 (183)

Otros (930) (1.090) 159

Empresas Copec

Temas relevantes

► Arauco:

► Planta Nueva Aldea operando de acuerdo a lo presupuestado

► Avanza ampliación de la planta de plywood de Nueva Aldea. Se

espera puesta en marcha para 4Q 07

► Adquisición de plantaciones a Forestal Anchile

► SPK:

► Nueva planta de SPK comenzó sus operaciones en enero. Línea de

congelados empezará operaciones en agosto

Empresas Copec

Temas relevantes

► Copec:

► Plantas de almacenamiento de Calbuco y Mejillones en construcción

► Metrogas:

► Se inició construcción de planta de GNL

► Se determinó ubicación de sistema de respaldo propano-aire

► Planta Cogeneradora:

► EIA presentado

► Guacolda:

► Unidad 3 en construcción

► EIA para Unidad 4 presentado

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