Octubre 2012

Líneas y Programas de Financiamiento Internacional de la

Banca de Desarrollo Latinoamericana

Acerca de Nosotros

Fundado en 20 de Junio de 1952

Empresa pública propiedad de la Unión Federal

Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior

Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones

Principal fuente de crédito a largo plazo en Brasil

Apoyo a micro, pequeñas e medianas empresas

Oficina Montevidéu

BNDES Limited

Rio de Janeiro

Brasília

Recife

São Paulo

2.813 empleados)

Oficinas

Subsidiaria

Oficinas

4

Áreas de actuación

Innovación

Infraestructura

Bienes de Capital

Micro, Pequeñas y Medianas Empresas

Capacidad Productiva

Desarrollo Urbano y Social

Inclusión Social

Medio Ambiente

Exportaciones

Innovación Proyectos de Inversión Infraestructura

Adquisición de Maquinaria y Equipo

Inserción Internacional Suscripción de Valores

Adquisición de Bienes de

Producción

Áreas de Actuación

BNDES

BNDESPAR FINAME BNDES Limited

Sistema BNDES

Financiación a largo plazo

Participaciones SocietariasInternacionalización

de Empresas BrasileñasAdquisición y producción de

Máquinas y Equipos

Organización Interna

CapitalCapital

SemillaSemilla

Private EquityPrivate Equity

OfertasOfertas

SecundariasSecundariasMercado de Capitales

SemillaSemilla

VentureVenture

CapitalCapital

EmpresasEmpresas

NascintesNascintes

““Start-Ups”Start-Ups”

EmpresasEmpresas

IniciantesIniciantes

““Early Stage”Early Stage”

EmpresasEmpresas

EmergentesEmergentes

EmpresasEmpresas

MadurasMaduras

Evolución de las Empresas

OfertaOferta

PúblicaPública

InicialInicial

R$ bilhão

23,4 25,7

38,2 35,140,0

47,152,3

64,9

92,2

137,4

168,4

139,7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Evolución de los Desembolsos

R$ mil millones

Fuentes Nacionales

FAT – Fondo de Amparo al Trabajador

Fondo PIS-PASEP

Debentures de BNDESPAR

FI-FGTS

Tesoro Nacional

Fuentes Externas

Agencias de Gobierno y Instituciones Multilaterales:BID, Banco Mundial, JBIC, NIB, KfW, China BD etc.

Fondos de Mercado

Bonos, préstamos extranjeros

Fuentes de Recursos

R$ 50 MM

2011

R$ 44 MM

2008

R$ 105 MM R$ 107 MM

2009 2010

11

Formas de Apoyo

Operaciones Directas

Contratadas directamente con el BNDES

EMPRESARIO

Institución Financiera Habilitada

EMPRESARIO

Operaciones IndirectasInstituciones financieras habilitadas

por el BNDES

Información y relación

44 39

61

57

4741

4347

4546

5846

46

565753

555442545459

53 43

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Operações Diretas Operações Indiretas

Desembolsos por Tipo de Operación (%)

Desembolsos por Tamaño

En (%)

62.1377%

681.76076%

102.61611%

49.9336%

27,4520%

13,99510%

89,0864%

8,3486%

Número de Operaciones Desembolsos

896.446 R$ 139,7 mil millones

Micro y Pequeña MedianaIndividual Grande

Operaciones 2011

Tarjeta BNDES

MPyMes - Micro, pequeñas y medianas empresas.

Clientes

Hasta R$ 1 millón, por tarjeta, para adquisición de productos habilitados

por el BNDES.

Límite de Crédito

0.91% p.m. (Agosto/2012)

Costo Financiero

desde 3 hasta 48 cuotas mensuales, fijas e iguales

Plazo de Amortización

Tarjeta BNDES

1,2 12,1 72 225 509 8462.478

4.313

7.574

11.400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

*Estimativa

(R$ milhões)Evolución de los Desembolsos

Tarjeta BNDES

Tarjeta BNDES - Evolución

Nº Municípios 286

% Cobertura 5,14%

2005 2007

Nº Municípios 2011

% Cobertura 36,14%

2011

Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)

Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa

APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS

Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)

Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa

APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS

Objetivo

Financiar la comercialización, en el exterior, de bienes y servicios

brasileños.

Items Financiables Bienes de capital Otros productos manufacturados Servicios asociados a la exportación de bienes Servicios de ingeniería / construcción civil y softwares

Items no Financiables

Productos de bajo valor agregado y materias primas

intermediarias (granos, jugo de naranja, minerales, celulosa).

BNDES Exim

Supplier´s Credit

Refinanciamiento al exportador, mediante el descuento de

títulos de crédito (pagaré o letras de cambio) o la cesión

de los derechos creditorios (carta de crédito).

Buyer´s Credit

Financiamiento al importador, mediante la firma del contrato de financiamiento entre el BNDES y el importador, con la intervención del exportador.

Modalidades

FinanciamientoHasta 12 años a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento. Excepcionalmente, BNDES puede conceder plazos más largos, dependiendo de las características de la operación.

Período de gracia del PrincipalVaría de acuerdo con las características de la operación. Típicamente, corresponde al período en el cual el emprendimiento no genera ingresos.

Período de gracia de Intereses6 meses a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento.

Plazos

Agente financiero

Banco en el exterior con límite de crédito aprobado

por el BNDES

Seguro de Crédito a la Exportación

Importador / Financiado

Otras

Garantías

US$ mil millones

Desembolsos para la Exportación

1,62,7 2,0 1,9

2,71,9

0,71,7 2,2 2,4 2,7 2,7

1,0

1,3 2,0 1,9

3,2 4,5

3,5

4,9

6,2

8,9

4,03,1

0

2

4

6

8

10

12

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Pré-Embarque

Pós-Embarque

Desembolsos para la Exportación

US$ mil millones

Desembolsos Post-embarque por región - 2011

28 28

Desembolsos para la exportación de servicios

49 84 83 73 43 121228

292168

569

952

1.381

835

1.4821.500

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

*

US$ millones

* Proyección

Desembolsos Postembarque Servicios de Ingeniería por Región - 2011

América Latina; US$ 1023

milhões; 69%

África; US$ 459

milhões; 31%

Financiamientos : proyectos de infraestructura en América del Sur

Argentina: Las Palmas, abastecimiento de agua

Ecuador: UHE San Francisco

Venezuela: Metros de Caracas y de Los Teques, obras civiles

Uruguay: LT Punta del Tigre

Perú: Bayovar, captación y abastecimiento de agua

Argentina: Ampliación de los Gasoductos TGS y TGN

Uruguay: Red de Gas de Montevideo

Imagem: Google Maps

Argentina: Berazategui, planta de tratamiento de aguas residuales

Peru: Camisea, gasoduto

Venezuela: Siderúrgica Nacional

Financiamientos en América Central

RD: UHE Las Placetas

RD: UHE Pinalito

RD: Acueduto Noroeste

RD: UHE Palomino

RD: Corredor Viario Duarte

RD: Aqueduto Samaná

Cuba: Puerto Mariel

GT: Sistema de transporte urbano

Imagem: Google Maps

Financiamientos en África

Imagem: Google Maps

Linha Angola: • Infraestructura viaria;• Líneas de transmisión;• Abastecimiento de agua y

saneamiento;• Aeropuerto y aeronaves;

MZ: Aeropuerto de Nacala

ZA: Sistema de transporte urbano

GH: Hangar y Aeronave presidencial

GH: Corredor Oriental

CCR: Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos

Creado en 1965 como un mecanismo financiero de la ALADI para promover el comercio intrarregional y «ahorro de dólares ";

Se trata de un sistema multilateral de pagos combinados con un sistema de garantías y financiamiento transitorio de los saldos de compensación: operaciones llevadas a cabo en el CCR representan obligaciones irrevocables del BC del País deudor

CCR ha sido un importante factor de mitigación del riesgo de largo-plazo (CR 1/7);

CCR ha sido utilizado por los gobiernos para obtener apoyo para los proyectos de infraestructura priorizados

BNDES ha sido un proveedor importante de financiación para estos proyectos de infraestructura en América Latina (sin embargo, este apoyo es sólo en la forma de créditos a la exportación de Brasil)

Desembolsos con CCRen America Latina

35

• Financiamiento del BNDES destinado a la comercialización

de las exportaciones brasileñas de bienes, en especial de

capital, por medio de líneas de créditos abiertas con una

red de bancos acreditados en el exterior.

• Garantía negociada directamente con banco local

• El valor del financiamiento depende del límite concedido

por el banco en el exterior al importador

BNDES Exim Automático

36

Condiciones del BNDES Exim Automático

Condiciones Generales

Plazo del financiamiento hasta 4 / 5 años

Pago de principal e interés Semestral

Costo financiero del BNDES Libor

Remuneración del BNDES de 0,40% hasta 1,20% a.a.

Remuneración del Banco en el Exterior

• Fee por la emisión de carta de crédito• Spread para asumir el riesgo del importador

Gastos del Exportador

Encargo del BNDES 0,3% flat

Comisión del Banco Mandatario hasta 1,0% flat

Gastos del Importador

Costo financiero del BNDES + Remuneración del BNDES + Remuneración del Banco en el Exterior

37

BNDES abre límite de créditoal banco en el exterior

BancoGarantizador

BancoDeudor

Firma del contrato master(BNDES y el banco en el exterior)

BNDES aprueba condiciones para la línea de crédito garantizador

B. Exterior emite Término de Adhesión al contrato master

B. Exterior emite Autorización de Desembolso al BNDES

B. Exterior emite carta de crédito al exportador

Exportador cede carta de crédito al BNDES

BNDES desembolsa recursos al exportador

Lín

ea

de

Cré

dito

Op

era

cio

ne

s

Estructuras de la línea de crédito

Exportación de bienes y servicios- Preembarque (financiamiento a producción de

bienes)- Postembarque (financiamiento a comercialización)

Internacionalización de empresas- Apoyo a la inversión externa directa

APOYO A LA INSERCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS BRASILEÑAS

História

La evolución del tema en el BNDES fue el resultado del mayor

interés de las empresas en los años 90.

El apoyo inicial fue a través de la financiación de las

exportaciones (las líneas BNDES-Exim).

Se podría apoyar, a través de la participación en el capital de las

empresas, sin una línea de crédito específica.

Histórico

Marcos temporales:

1990 - Creación de BNDES-Exim.

2002 - Cambio de los estatutos del Banco y adopción de nuevas directrices para apoyar las salidas de IED brasileño.

2005 - Aprobación de las normas aplicables al apoyo del Banco para el IED.

Histórico

Marcos temporales (cont.):

2008

- Plan Estratégico para 2009-2014: el fortalecimiento de la presencia internacional de las empresas brasileñas; - Creación del Área Internacional y del Departamento de Internacionalización.

2009

- La instalación de la oficina en Montevideo y la filial en Londres.

Histórico

Oficina en Montevideo (agosto/2009)

Montevideo

Apoyar BNDES en la identificación de proyectos relevantes de infraestructura e integración

Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales

Punto de referencia y de apoyo a las compañías brasileñas que ya poseen

presencia regional

Promover la cooperación técnica

Actuar como agente de integración

La Línea de Internacionalización

ObjetivoPromover la integración y el fortalecimiento de las empresas brasileñas en los mercados internacionales, mediante el apoyo a inversiones o proyectos en el extranjero que contribuyen al desarrollo económico y social del país.

ClientesEmpresas con sede y administración en el país, con potencial para la integración en el mercado internacional.

Formas de apoyoFinanciación y capitalización de las empresas (suscripción de valores).

La línea de internacionalización

Ítems pasibles de apoyo financiero

Inversiones: construcción de nuevas unidades; adquisición,

ampliación o modernización de unidades instaladas;

participación societaria;

Necesidades de capital de trabajo asociadas a las

inversiones pasibles de apoyo financiero.

Condiciones para Operaciones de Financiamiento

Costo: canasta de monedas + remuneración del BNDES +

tasa de riesgo de crédito;

Nível de participación y plazos negociados caso a caso.

Los desembolsos para la internacionalización

PeríodoApoyo de BNDES Sectores

Destino de las Inversiones

Naturaleza de las inversiones

2005 2011

US$ 5,4 mil millones

Agroindustria, tecnología de la información,

electrónica, motores, química y

petroquímica

México, Estados Unidos, Argentina, Paraguay, Perú, Portugal, India

Adquisiciones, construcción de nuevas plantas, instalación de sucursales y

expansión de las actividades

www.fundoamazonia.gov.brwww.amazonfund.gov.br

http://www.fundoamazonia.gov.br/FundoAmazonia/fam/site_es

CI (2004) apud Imazon (2010)

Área de 6,4 millones Km²

Perú Brasil

Colombia Bolivia

Venezuela Guyana SurinamEcuador

Guyana Francesa

Bioma Amazonía

82% aún persiste

60% de la Selva Amazónica está ubicada en Brasil

Amazonía Brasileña

18% se perdió en poco más de 30 años

1 - Prácticas de acaparamiento de tierras

públicas.

2 - Impunidad frente a los ilícitos ambientales

3 - Debilidades de los órganos del SISNAMA

4 - Tierras públicas no-destinadas

5 – Debilidad en los procesos de averiguación

de la legitimidad de títulos

6 - Expansión de la pecuaria extensiva

7 - Actividades económicas sostenibles incipientes

IPAM (2011)

Amazonía Brasileña

Propuesta original presentada por el

Gobierno Brasileño en Bali

(Indonesia), en Diciembre de 2007,

para creación de un mecanismo de

apoyo a los esfuerzos por la

reducción de la deforestación en la

Amazonía.

Iniciativa brasileña de contribución para la reducción de emisiones resultantes de la deforestación y de la degradación.

Fondo Amazonia

El FONDO AMAZONíA tiene como finalidad captar donaciones para

inversiones no rembolsables en acciones de prevención, monitoreo y

combate a la deforestación, y de promoción de la conservación y del uso

sostenible de las selvas en el Bioma Amazónico, con arreglo al Decreto

nº 6.527, del 1º de agosto de 2008.

Fondo Amazonía

I - Gestión de las florestas públicas y áreas protegidas;

II - Control, monitoreo y fiscalización ambiental;

III - Manejo forestal sostenible;

IV - Actividades económicas desarrolladas a partir del uso sostenible de la floresta;

V - Zoneamiento ecológico y económico, ordenamiento territorial y regularizaron agraria;

VI - Conservación y uso sostenible de la biodiversidad; y

VII - Recuperaciones de áreas deforestadas.

Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en

el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la

deforestación en otros biomas brasileños y en otros

países tropicales.

Decreto nº 6.527/08

Captación

Detallamiento de los Contratos de Donación

Aplicación de los Recursos

Desembolsos a proyectos(R$ millones)

Área de Actuación de los Proyectos Aprobados hasta 2011

Municipios beneficiados hasta 2011

Actuación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales

El Tratado de Cooperación Amazónica fue firmado en Julio de 1978 por Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, Guyana, Perú, Surinam y Venezuela.

La OTCA es una organización intergubernamental con personalidad jurídica internacional, constituida en el año 1998, encargada de la implementación del Tratado.

En la XI Reunión de Ministros de Relaciones Exteriores de la OTCA (Manaus, 2011) se destacó el inicio de las actividades del proyecto.

Primero proyecto Internacional en análisis

Proyecto: “Monitoreo de la deforestación, Exploración Forestal y Cambios en el Uso del Suelo de la Floresta Amazônica”;

Valor del apoyo del Fondo Amazonia: USD 11,5 millones;

Objetivo: El desarrollo de la capacidad de monitoreo de la deforestación y degradación ambiental y del mapeo de los cambios de los usos y cobertura de la tierra en los países miembros de la OTCA, facilitando la información sobre la extensión y la calidad de la cobertura forestal en esta región.

Primero proyecto Internacional en análisis

Desafíos y OportunidadesIniciativas Conjuntas y Cooperación

Línea Comercio Exterior – bienes y servicios brasileños (prohibición de la financiación del gasto local)

BNDES Exim Automático (Rede de Bancos habilitados, contrato para uso de limite de crédito aprobado)

Línea de Internacionalización – restricciones, joint-ventures, cooperación .

Fondo Amazonía – Nuevas captaciones son necesarias;– Hasta el 20% de los recursos pueden ser utilizados en el desarrollo de sistemas de monitoreo y control de la deforestación en otros biomas brasileños y en otros países tropicales.

Gracias por su atención!