Revista CIENCIAS EMPRESARIALES

La administración, ...al servicio de todos.

R E V I S T A

EMPRESARIALESC NCIASIE

LAMBAYEQUE JULIO 2013

CAJUTAY E.I.R.LCOMUNICACIONES

Revista de distribucion gratuita

PROHIBIDA TODA REPRODUCCIÓN

PARCIAL O TOTAL

IMPRESIÓNEmdecosegue S.A

Altruismo VS Emprendedurísmo

Indice

R E V I S T A


R E V I S T A


R E V I S T A

EMPRESARIALES

C NCIASIE

Márketing de Experiencias

P R O D U C C I Ó N

D I R E C C I Ó N : Carmen Julia Torres

PRODUCC IÓN :

Yris Pozo

D ISEÑO Y D IAGRAMAC IÓN :

Irina Calle.

CORRECC IÓN DE TEXTOS : Gustavo García

ART ÍCULOS :

Dr. (c) Rodolfo J. Cremer, MBA Mg. Nano Guerra García Dr. Julio Fernández Manayalle Lic. Elvis Serruto Perea Lic. Lily Fernández Pasapera Dra. Carmen Julia García

¿Cómo hacer ...para utilizar la Marca Perú?

Comisión por flujo Vs Comisión por saldo.

El Ecoturismo! ...Como alternativa de viaje

Salud Ocupacional IRCC Producciones SRL Productora gráfica, audiovisual y digital

Mag. Adm. Luis Fernando Campos ContrerasDecano Regional

Lic. Adm. César Augusto López GodeauVice Decano Regional

Lic. Adm. Eduardo Amenero Rivera Director Regional de Desarrollo y Habilitación Profesional

Lic. Adm. Rosa Bertha Mendoza EsquivesDirector Regional de Información Científica y Tecnológica

Lic. Adm. Luz Magali Exebio CabreraDirector Regional de Seguridad y Bienestar Social

Lic. Adm. José Daniel Aspillaga BancesDirector Regional de Secretario

Lic. Adm. Lily Fernández PasaperaDirector Regional de Economía y Finanzas

Lic. Adm. Sofía Irene Delgado Wong Director Regional de Imagen Institucional

Lic. Adm. Alejandro Manayalle GastelumendiDelegado ante el Consejo Directivo Nacional

CONSEJO DIRECTIVO REGIONAL (2013 - 2014)

l consejo Directivo del CLAD para el periodo 2013 - 2015 reinicia la elabora ción y difusión de la revista institucional CIENCIAS EMPRESARIALES para per-mitir que los miembros de la orden puedan difundir sus trabajos de investigación y sus experiencias profesionales en beneficio de nuestra sociedad.“La administración al servicio de todos”, es un lema orientado a expresar que la ciencia administrativa está en el actuar de todos nosotros, pues a medida que nuestra vida se hace más compleja y competitiva, requerimos hacer un mejor uso de los recur-sos humanos y no humanos a nuestro alcance, para lograr alcanzar nuestras metas y objetivos organizacionales y personales.Cuando nos referimos al servicio, es importante verlo como el conjunto de actividades que buscan responder a las necesidades de un cliente. Los servicios incluyen una di-versidad de acciones desempeñadas por un crecido número de personas que trabajan para el Estado (servicios públicos) o para empresas particulares (servicios privados); entre éstos pueden señalarse los servicios de energía, agua potable, limpieza, comu-nicaciones, transporte, educación, salud, asistencia social. Dado que los servicios se orientan a satisfacer necesidades concretas, se define un marco de actividades detrás de las cuales subyace un nivel mínimo de calidad esperable. Esta expectativa es el equivalente no material de un bienExisten diversos principios que se deben seguir al brindar el servicio al cliente, éstos pueden facilitar la visión que se tiene acerca del aspecto más importante del servicio: hacer de la calidad un hábito; establecer especificaciones de los productos y servicios de común acuerdo con todo el personal y con los clientes y proveedores; anticipar y satisfacer consistentemente las necesidades de los clientes; preguntar a los clientes lo que quieren y dárselo una y otra vez, para hacerlos volver, ya que ellos siempre espe-ran el cumplimiento de la palabraPrometer menos, dar más; alentar a los clientes a que digan todo aquello que no les guste, así como a manifestar lo que sí les agrada; no dejar esperando al cliente por su servicio, porque de lo contrario todo lo demás pasará desapercibido por él, pues esta-rá molesto y no receptivo a cualquier sugerencia o aclaración, sin importar lo relevante que ésta sea. De ahí cuán importante es tratar de buena manera al cliente para que pueda volver a hacer uso del servicio.Estimados colegas miembros de la orden, ponemos a disposición de la comunidad un número más de nuestra revista: CIENCIAS EMPRESARIALES y esperamos sus aportes para logar hacer de ella, la líder de las revistas especializadas

Mag. LUIS FERNANDO CAMPOS CONTRERAS DECANO CLAD LAMBAYEQUE

E

Editorial

R E V I S T A

C NCIASIE05EMPRESARIALES

Durante años se nos enseñó que bastaba con conseguir la satisfacción del cliente, y por lo tanto hemos sido formados para enfocar nues-tros esfuerzos en procurarla. A pesar de ello, en muchos casos ni siquiera hemos sido capaces de alinear nuestros procesos para conseguirla, y de ello sobran ejemplos. Nosotros proponemos que gran parte del deterioro de calidad en los servicios se debe a de-finiciones desenfocadas como la anterior; pensar y procurar la satisfacción del cliente es en realidad una obligación, por la cual además hemos recibi-do en contraprestación un pago. Los clientes claro que pagan por “ser satisfechos”, nadie consume para quedar “in-satisfecho”, por lo tanto hay en realidad una pa-radoja en este tema “de la satisfacción de clien-te”

La paradoja de la satisfacción. Estudios realizados en la industria automotriz –y de seguro sus conclusiones se pue-den extrapolar a otros negocios– demuestran que el 10% de los clientes que compraron una marca de automóviles no está satisfecho con el desem-peño que ha obtenido, y por lo tanto podemos esperar que este grupo no renovará su automóvil con la misma marca.

Por Dr. (c) Rodolfo J. Cremer, [email protected]

Visite: www.epg.usil.edu.peDecano de la Escuela de PostgradoUniversidad San Ignacio de Loyola

Enfoquémonos ahora en el 90% restan-te que manifestó estar satisfecho –en mayor o menor grado– con su automóvil.

Cuando miramos con más detenimien-to a este grupo, y verificamos con que marca han renovado, nos damos con la sorpresa que sólo el 15% lo hizo nuevamente con el mismo fabricante. La pregunta que subyace es entonces ¿dónde está el 75% restante que si estuvo sa-tisfecho pero no renovó con la misma marca? La respuesta es en la competencia, en el mismo lugar donde está el 10% de ex clientes insatis-fechos con el desempeño de la marca. Ahondando en el tema, cuando pre-guntamos a los clientes (o debiéramos decir ex clientes), por qué razón no renovaron con la misma marca si manifestaron estar satisfechos, la respuesta fue obvia: por que también esta-mos satisfechos con la nueva marca que usa-mos ahora. Por lo tanto, la satisfacción del cliente no garantiza su fidelidad; dicho de otra forma, sin satisfacción no puede haber fidelidad, pero la satisfacción no garantiza la fidelidad.

Marketing De Experiencias

06R E V I S T A

C NCIASIEEMPRESARIALES

EN FOTOGRAFÍAS, DECANO DEL CORLAD FIRMANDO CONVENIO CON USIL

De la satisfacción de necesidades a la gestión de experiencias.

Es obvio entonces que la satisfacción no basta, pero ¿cómo debemos enfrentar esta reali-dad? La respuesta surge en los nuevos enfoques de marketing centrados en la gestión de experiencias positivas, “dignas de ser recordadas” –y contadas a otros– como lo afirma Juan Carlos Alcaide, direc-tor del IMS – Instituto de Marketing de Servicios, con sede en Madrid, España (www.marketingdeser-vicios.com).

El enfoque pasa primero por reconocer que los servicios son en realidad procesos, es decir, “cadenas de compromisos”, y como tales incor-poran un conjunto de pasos dentro de los cuales algunos deberán ser de cumplimiento obligatorio para garantizar que estén presentes determinados elementos valorados por el cliente durante la pres-tación.

Ello conlleva el rigor de establecer ciertos estándares de forma que garanticemos la presen-cia de elementos que generan valor en los “mo-mentos de la verdad 1. El resultado será entonces un equilibrio en-tre el nivel de calidad deseado por el cliente y la prestación recibida, incluso ahora si podemos ha-blar de empowerment en el personal de contacto para tomar decisiones de cara al cliente de forma que no queden atrapados en el discurso rígido y consigan sorprenderlo favorablemente. Algunas de las técnicas utilizadas para or-ganizar y tener bajo control los procesos de ser-vicios son las mismas que se aplican tradicional-mente en las operaciones (de fabricación), como por ejemplo el blue print (o mapa de procesos), los diagramas de influencias, el DAP (diagrama ana-

lítico de proceso), DOP (diagrama operativo de proceso), entre otros, pero todos ellos in-corporando un factor común: la gestión de la experiencia del cliente considerando aspectos cuantitativos y cualitativos. Finalmente, como se comprueba, los servicios no son actos aleatorios y bondado-sos de personal amigable, pues ni la buena fe ni los buenos deseos del personal aseguran que su prestación corresponda con las expec-tativas de los clientes.

La calidad final en la prestación de los servicios depende entonces de que tan bien se hayan planeado, estandarizado, formado y desarrollado al personal de la organización de acuerdo con los deseos y expectativas de los clientes.

1.- “Momentos de la vida” : Se llama así a los puntos de contacto entre nuestros clientes y personal de la empresa

Altruismo vs. Emprendedurismo

Muchos creen que es obligación del go-bierno ayudar al que está en extrema po-breza y dedicar esfuerzos al que parece excluido de los beneficios de la sociedad, pero al hacerlo, aquellos que decidieron emprender independientemente, de su esfuerzo y a veces en su última lucha, son abandonados.Nuestra sociedad premia la poca iniciativa y castiga la proactividad; un enfoque fo-mentado por aquellos destinados a tener una visión gerencial y de estadistas.

Por: NANO GUERRA GARCÍAMagíster en Administración de Negocios

Fundador y Gerente de SOMOS EMPRESA

Un gobierno debería saber que hay que apoyar de manera decidida a quienes, usando su razón, decidieron producir y crear sin caer en la victi-mización. Pero estos se acostumbran, como si los be-neficiarios fuesen capaces de recibir bienes a cambio de sacar un DNI. Estoy convencido de que la mayoría de ellos en programas sociales, podrían y desean dar una contraparte; entregar un valor a cambio de otro en lugar de ser tratados como incapaces. Pero, ¿por qué se ha vuelto tradicional esta práctica? Siempre se creerá que es más importante “ayudar” al “desposeído”; es un equivocado al-truismo que parte de creerse indispensable para el otro. En ese esquema, el emprendedor será deja-do de lado, será incómodo, será independiente, que es revolucionario en una sociedad donde el Estado quiere siempre ser más importante que el individuo.Mi propuesta: Emprendedores, sigan luchando por la riqueza sin esperar de otros y que enseñen, la virtud, la moralidad de su propuesta. Y si el Estado-Gobierno no cambia, habrá que cambiarlo.

R E V I S T A


CORLADEl Colegio de Licenciados en administración Región Lambayeque es una institución organizada, unida, solidaria y fraternal que viene laborando hace 28 años a favor de sus agremiados y la comunidad em-presarial de nuestra Región.

Somos una Institución moderna y eficiente sin fines de lucro que tiene por finalidad representar a los Li-cenciados en administración, en defensa de sus inte-reses profesionales.

Así mismo promueve la constante mejora de la cali-dad de vida de nuestra sociedad y la calidad de las prestaciones profesionales de los colegiados a través de una formación y reciclaje continuo.

Cabe mencionar que nuestro colegio realiza activi-dades de asesoría, consultoría, capacitación a institu-ciones y empresas del medio para mejorar la calidad de vida de la población mediante la capacitación a

PROYECCIÓN SOCIAL

los microempresarios en los sec-tores menos favorecidos para el mejor desarrollo de nuestra co-munidad.

Para el periodo 2013-2014 la Junta Directiva junto al presi-de Mag. Adm. Luis Fernando Campos Contreras, an iniciado su plan de trabajo con la difu-sión de la revista institucional CIENCIAS EMPRESARIALES y la participación activa en la Junta Directiva del Consejo Regional de Decanos de los Colegios Pro-fesionales de Lambayeque.

Solamente nos cabe continuar con nuestro trabajo promovien-do la colegiatura de los Licencia-dos en Administración que la-boraran en nuestra región para ser más fuertes y competitivos, y seguir contribuyendo a la for-mación de una cultura organiza-cional de éxito que contribuya al desarrollo de nuestra región.

La fortaleza de la empresa se refleja en sus trabajadores, a través de la calidad de vida que ellos muestran.

En este contexto, es de suma importan-cia que los empresarios y trabajadores conoz-can los alcances de la normatividad vigente y la importancia de implementar un Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo que permita preservar la vida e integridad física de los trabajadores. Esta mejora de la organización empresarial redundará en una mejora del siste-ma productivo o de prestación de servicios y por lo tanto en incremento de utilidades de la em-presa.

El objetivo de los establecimientos de salud ocupacional es promover y proteger la sa-lud tanto física como psicológica de los trabaja-dores, así como establecer un ambiente laboral con reducción de las condiciones de riesgo a fin de perfeccionar y mantener la capacidad de tra-bajo.

Dr. JULIO A. FERNÁNDEZ MANAYALLECirujano de Cabeza, Cuello y Maxilofacial

Mg. En Gerencia de Servicios de SaludGerente de SOLUCIONES MÉDICAS

e-mail: [email protected]

SALUD OCUPACIONAL

El control de riesgos que atentan contra la salud de sus trabajadores y contra los recursos materiales y financieros, constituye hoy una de las grandes preocupaciones de una empresa líder, por lo tanto, las actividades destinadas a prevenir las enfermedades o accidentes ocasionados en el ambiente laboral es siempre una inversión que se retribuye a largo plazo. Los accidentes de trabajo y enfermeda-des profesionales son factores que interfieren en el desarrollo de la actividad empresarial, no solo con incidencia negativa en la productividad, sino también amenazando su solidez y permanencia en el mercado, con graves implicancias en el ámbito laboral, familiar y social. Un trabajador sano y se-guro labora mejor, cuida su entorno, es proactivo; y, la empresa por su parte será cada vez más com-petitiva como reflejo del bienestar social interno.

¿GASTO O INVERSIÓN PARA LAS EMPRESAS?

Los exámenes médicos que se realizan son:• Pre ocupacionales y de reintegro laboral• De control periódico• Post ocupacionales• De reubicación laboral• Control del ausentismo laboral

R E V I S T A


soluciones médicas

coturismocomo alternativa de viaje!

Definitivamente, el viajar, representa un si-nónimo de placer y calidad de vida, también es una de las formas más expresivas de establecer y desarrollar valores físicos, intelectuales, morales y emocionales por ello, el turismo, no puede estar estático. El turismo como actividad económica y social debe responder a los movimientos, cam-bios y exigencias que experimenta el ser humano a través de sus necesidades, del aprovechamiento de su tiempo libre, ese tiempo que compromete espacios geográficos, que involucra recursos na-turales y culturales que satisfagan las expectativas imaginadas por un turista en busca de nuevas ex-periencias. En la actualidad y dentro del llamado turis-mo alternativo, existe una corriente cada vez más fuerte, que respeta las culturas, tradiciones loca-les y espacios naturales. Este modelo denominado ecoturismo se ha vuelto una actividad económica importante en áreas naturales de todo el mundo. Proporciona oportunidades para que los visitantes experimenten las poderosas manifestaciones de la naturaleza y la cultura acerca de la importancia de la conservación de la biodiversidad y de las cultu-ras locales. A raíz de esta nueva propuesta de viaje, el desarrollo actual del turismo implica abordar este tema con un análisis distinto. Ya no se trata de indicar solo las necesidades de infraestructura y promoción, sino de rediseñar y reorientar las po-líticas de desarrollo a partir de las nuevas tenden-cias en los mercados internacionales y nacionales tomando en cuenta, a su vez, las necesidades de la comunidad receptora y de la conservación y pro-tección de sus espacios naturales.

El principio de esta actividad turística es lograr un bajo impacto sobre los recursos de las áreas natura-les protegidas. El Ecoturismo es aquella modalidad turística, ambientalmente responsable, consistente en viajar o visitar áreas naturales con el fin de disfrutar y apre-ciar la naturaleza (así como cualquier manifestación cultural del presente y del pasado), que promueve la conservación, tiene bajo impacto de visitación y propicia un involucramiento activo y socioeconómi-camente benéfico de las poblaciones locales. (Unión mundial para la conservación de la naturaleza)

Servicios turísticos diferenciados El ecoturismo requiere prestadores turísticos con actitud y preparación para entender la dinámica del turismo mediante el contacto personal con los visitantes, aptitudes que coloquen al prestador de servicios en una posición adecuada para identificar y responder convenientemente a las necesidades de las personas. A este tipo de prestaciones extras o no con-vencionales se le conoce cómo servicios diferencia-dos, los cuales son un recurso o atractivo adicional para integrarlos a la oferta ya existente o a la que se puede crear y que pueda intervenir en la decisión del turista para elegir el destino de sus vacaciones. Esta nueva alternativa de desarrollo turísti-co, especialmente el ecoturismo, no permite inte-grar destinos turísticos en comunidades donde no se respete el principio de equidad. Es inconcebible, por ejemplo, que estas alternativas turísticas se de-sarrollen en una comunidad donde el hotel tenga a su disposición una gran cantidad de agua y la comu-nidad carezca de ella, así como que exista opulencia en la zona hotelera y miseria a unos cuantos metros de ella.

El

Por: Elvis Serruto PereaLic. en Administración Turística y Hotelera. Decano del Colegio de Licenciados en Turismo – Consejo Regional Lambayeque..

e-mail: elvisserruto @hotmail.com

12R E V I S T A


R E V I S T A


CIRCUITO DE CATARATAS EL CHORRO - CHONGOYAPEFOTO: Antero Manuel Carrasco Vásquez 13

El turismo y el ecoturismo son, en general, una parte de la estrategia de manejo de un área protegida. El grado en el que las actividades del ecoturismo se practican depende de la prioridad que les asignen los directores de área, quienes a su vez deben guiarse por un documento de planifica-ción. El ecoturismo está destinado a garantizar la calidad de vida que propone la comisión mundial del medioambiente y desarrollo (1987), respecto a un desarrollo sostenible del recurso turístico.

Ideas finales El ecoturismo es una actividad que crece a una tasa de, entre el 10 y 15% anual, tal como lo estimó el Consejo Mundial del Viaje y el Turismo. En este sentido no es opuesto al turismo convencional, por el contrario, son complementa-rios entre sí, lo que permite ampliar aún más el abanico de opciones de la oferta turística de nues-tra región. Para crear estos nuevos servicios y/o pro-ductos, es importante conocer las motivaciones que se desprenden cómo consecuencia del perfil del turista actual. En este sentido, existen diferen-

tes motivaciones que pueden servir de guía para ti-pificar diferentes servicios y productos alternativos. Este tipo de turista al que podemos llamar. moderno, desea formar parte de la acción, probar, vivenciar situaciones y momentos únicos. Sólo así podrá sentir esa aproximación a su naturaleza, que tanto busca y, vivir en pleno los valores emergentes de la sociedad de la cual hace parte” (Pereira y Fé-lix, 2002).

CIRCUITO DE CATARATAS EL CHORRO - CHONGOYAPEFOTO: Antero Manuel Carrasco Vásquez

BÓSQUES DE CHANCAY BAÑOS - CAJAMARCAFOTO: iRINA CALLE

14R E V I S T A


La Marca Perú:

Herramienta de Promoción Desde hace algunos años, los países intentan di-ferenciarse unos de otros; promocionar sus desti-nos turísticos, bienes y servicios y oportunidades de negocios a nivel internacional, utilizando estas herramientas de promoción llamadas: Marca País. El Perú promocionaba el turismo bajo su marca “Perú, País de los Inkas. Las exportaciones, bajo la marca institucional de PROMPERÚ y, otras como “InPerú y El Perú es súper”tenían el objetivo de promocionar los ne-gocios. As,í pues, a fin de crear sinergias entre los distintos sectores que promocionan el Perú en el exterior y poder competir a nivel internacional, comenzó el proceso de creación de la Marca País y su Mundo. El trabajo no fue fácil ni rápido. Fue un proceso que duró más de un año e implicó la intervención de representantes de PROMPERÚ (tanto de turismo como exportaciones), y de otras instituciones públicas como PROINVERSIÓN y el Ministerio de Relaciones Exteriores. Ellos forma-ron parte del Grupo de Trabajo encargado de ob-servar todo el proceso de creación de la Marca País y su Mundo.

Como parte de este proceso se identifica-ron tres atributos que definen el concepto de la marca y a nuestro país: POLIFACÉTICO, ESPECIA-LISTA y CAUTIVADOR. Polifacético porque posee-

mos gran variedad y riqueza de recursos, mani-festaciones culturales, culturas ancestrales, entre otros. Especialista porque contamos con pro-ductos que han sido desarrollados con técnicas únicas transmitidas de generación en generación como, por ejemplo, nuestras artesanías o produc-tos agrícolas. Cautivador porque el Perú genera expe-riencias únicas, capaces de enamorar a nacionales y extranjeros. Así, sobre la base de estos tres atri-butos se pudo concluir que “el Perú no es una joya, sino un cofre”, que “el Perú es en peque-ño formato, el mundo entero”, “el Perú no es todo para todos, si no es algo para cada quien”. El trabajo coordinado, intersectorial, per-mitió que la Marca tuviera una amplia difusión desde su lanzamiento realizado en marzo del 2011. Asimismo, permitió una amplia y rápida adhesión de la ciudadanía a través de nuestras campañas nacionales que tuvieron como piezas principales los videos de “Perú, Nebraska” y “Loreto, Italia”. Estos videos tenían como pro-pósito recordarles a los peruanos lo maravilloso que es ser peruano, mostrando alguno de los ele-mentos que integran nuestro país. En este contexto, también era necesaria la participación de empresas que efectivamente se alinearan con los objetivos de la Marca a fin de cerrar el círculo virtuoso de promoción y mostrar la oferta turística y exportable con la que cuenta nuestro país. Es por ello que se creó el Programa de Licenciatarios.

¿CÓmo Hacerpara utilizar

la Marca

R E V I S T A

EMPRESARIALESC NCIASIE15

Por: Carmen Julia GarcíaAbogada

e-mail: Carmenjulia.garcí[email protected] ?

16R E V I S T A


¿Qué hacer para usar la Marca Perú? El Programa de Licenciatarios se encuentra regulado en el Reglamento para el Uso de la Marca Perú, aprobado por Resolución de Gerencia General N° 153-2011- PROMPERÚ. Este programa permite, a través de un aplicativo, ubicado en la página www.peru.info/#use, presentar la soli-citud de uso de la Marca País Perú a cualquier persona na-tural con negocio o persona jurídica de derecho público o privado, nacional o extranjera interesada en promocionar el Perú o lo peruano. Los solicitantes deberán crear una cuenta y luego presentar su solicitud. Se les recomienda primero leer el Reglamento que aparece publicado en ese mismo link, poniendo especial énfasis en el artículo 10° y, en caso exista alguna duda, leer la sección de Preguntas Frecuentes. Luego de creada su cuenta, deberán ingresar a ella y pasar por, de siete a nueve pasos en los que será necesario llenar información y adjuntar documentación. En la infor-mación necesaria se encuentran datos del solicitante (razón social, RUC, dirección, teléfono, página web, representante, dni del representante, contacto, correo del contacto), infor-mación sobre los productos y servicios que brinda y sobre el uso que pretende hacer sobre la marca. Entre la documentación que deberá adjuntar se en-cuentra copia de la ficha RUC, de la licencia de funciona-miento, de la vigencia de poder y del dni del representante, de las referencias (premios, reconocimientos, certificaciones, entre otros) y la Declaración Jurada que figura como Anexo 2 del Reglamento firmada por el representante legal. Es importante que el solicitante indique cómo el uso que hará de la Marca Perú, se alinea con los objetivos de la misma de promoción del turismo, las exportaciones, las inversiones y la imagen del país en los sectores de gastrono-mía, música, arte y cultura, deporte pues, no se debe perder de vista que la Marca fue creada para el cumplimiento de dichos objetivos. El proceso de evaluación dura un máximo de 25 días hábiles, durante los cuales, el equipo de la Dirección de Pro-moción de Imagen País analiza la solicitud siguiendo los si-guientes criterios: formalidad, reputación y alineación con la marca. El primer criterio está referido a que el solicitante debe estar formalmente constituido y/o tener toda la docu-mentación necesaria para su funcionamiento conforme a ley (RUC, licencia de funcionamiento, cumplimiento de normas, etc.). Como reputación es evaluada toda referencia posi-tiva que pueda tener el solicitante sobre los servicios y/o productos que ofrece o sobre su imagen, ya que, al ser la Marca Perú una herramienta de promoción de la imagen del país, es importante que esté asociada con solicitantes que tengan una buena reputación. Como parte de la reputación se evalúa también, que las empresas no tengan noticias negativas en los medios y que no tengan deudas comerciales incumplidas con sus proveedores y/o clientes.

Calle Leoncio Prado 919 esq. con avenida Dalta

Reservar 074-204355 / RPM # 851576

[email protected]

www.gerenshotel.com.pe

Comercialización de Arroz Servicio de pilado.

Servicio de Transporte de carga a nivel NacionalL

PANAMERICANA NORTE KM 779 LAMBAYEQUE

Por último, pero no menos importante, se evalúa que el uso solicitado esté alineado con alguno de los objetivos de la Marca y que la empresa o los servicios o productos que brindan estén identificados con alguno de los atributos de la misma. Una vez concluido el proceso de evalua-ción, en caso de evaluación positiva, se le con-cederá al solicitante una licencia de uso sobre la Marca Perú, la que tendrá una vigencia de dos años, pudiendo ser renovada por plazo similar. Junto con la aprobación se enviará el Manual de uso de la Marca País que establece los lineamien-tos gráficos de la misma (de obligatorio cumpli-miento) y el logo de la marca en alta resolución. En caso que la solicitud haya sido rechazada, el solicitante tendrá, por una única vez, la posibili-dad de presentar una revaluación, sustentando la misma y adjuntando la documentación que se le requiera en la carta de rechazo. Beneficios : utilizar la Marca País como sello, difundir sus logros y éxitos a través del Fa-cebook de la Marca Perú (Viernes de Licencia-tarios); participar en las reuniones comerciales de licenciatarios con el objetivo de crear una red de contactos entre ellos; participar y recibir un Boletín con las principales noticias de interés de la Marca Perú; ser parte del programa de reci-procidad AYNI y, participar de actividades que realizamos, entre otros. Existe otra serie de beneficios que repor-ta el uso de la Marca Perú como la preferencia ante otro producto similar pues, un producto y/o servicio que va con la Marca Perú es percibido como de mayor calidad y genera una mayor in-tención de compra .

Comisión por flujo VS Comisión por saldo

Desde el pasado año en que se publicó la Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones –SPP, que básicamente trata de la nueva modali-dad de comisiones por la que las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones-AFP, nos cobra-rán mensualmente por administrar nuestros apor-tes que cada mes realizamos-los que cotizamos regularmente- a nuestros fondos de pensiones. Las preguntas que todos los afiliados a una AFP nos hacemos, son:

Cual comisión me conviene, la de flujo o la de saldo?

Depende, si priorizo mi sueldo (visión de corto pla-zo), es decir tener unos cuantos soles más al mes, porque en la comisión por saldo me descontarán menos en la parte que corresponde a la comisión por flujo, entonces, la comisión por saldo sería una buena alternativa. Sin embargo, si priorizo mi futu-ra pensión (visión de largo plazo), y mi expectativa es obtener una futura pensión más elevada, enton-ces la comisión por flujo sería la mejor alternativa.

Qué pasa si yo no comunico nada a mi AFP hasta el vencimiento del plazo señalado?

Según la ley, todos los trabajadores que nos haya-mos afiliado antes del 31 de Enero del 2013, tene-mos el derecho de elegir en cuál de las dos moda-lidades quiero estar. Si decido por la comisión por flujo, estoy obligado a comunicar por escrito a mi AFP tal decisión, hasta el 31 de Mayo del 2013. Si decido por la comisión por saldo, no estoy obli-gado a hacer ningún trámite, es decir “no hago nada”, espero a que mi AFP en aplicación de la ley me pase a partir del 01 de Junio del 2013 a la nueva modalidad, Saldo o Mixta.

Qué pasa si decido quedarme en la comisión por flujo y le comunico a mi AFP dentro del

plazo señalado? Al decidirme por la comisión por flujo y le comunico a mi AFP dentro del plazo señalado, es decir, hasta el 31 de Mayo del 2013. Habré gana-do seis meses, hasta el 30 de Noviembre del 2013, para “arrepentirme” y tomar una nueva decisión e irme a la comisión por saldo o mixta; estando allí “ya no puedo regresar a la comisión por flujo, es decir, esta última decisión es irreversible. Me quedo definitivamente en la comisión por saldo. O, tam-bién puedo ratificar mi decisión de quedarme en la comisión por flujo.

He escuchado que con esta reforma se es-tán vulnerando nuestros derechos, cuáles son

y por qué?Cuando se creó el SPP el 06 de Diciembre de 1992 mediante Ley 25897, se garantizaba la intangibili-dad de nuestros fondos de pensiones y la libertad de elección en todas sus variantes dentro del SPP. Estas garantías se daban en estricto respaldo por la Constitución Política del Estado.

Por lo tanto, los Fondos de Pensiones en el SPP son intangibles, es decir, nadie puede tocar, destinar este dinero a otro fin que no sea el pre-visional, para generar una futura pensión cuando corresponde gozar de esta. Por otro lado, se vulnera nuestro derecho a la libre elección que también la Constitución Políti-ca del Estado garantiza a toda persona humana. De manera que los afiliados que se incorporen al SPP a partir del primero de febrero del 2013 no podrán elegir a qué modalidad de comisión desean perte-necer.

Por Lic. Lily Fernández Pasapera Colegio de Administradores

Lambayeque

R E V I S T A


...respuestas a muchas interrogantes.

Se comenta que la comisión por flujo les conviene a los afiliados al SPP más jóvenes?

Ilustramos esta respuesta con datos numéricos, si consideramos lo siguiente: Sueldo Bruto: S/: 2,000.00; Edad Promedio: 40 años; Edad de Jubilación: 65 años; Rentabilidad Promedio Anual: 6%

Como podemos apreciar en los cuadros indicados, si tomo la decisión de ir a la comisión mixta o saldo en base a la simple comparación de la diferencia de comisiones en el primer mes de aporte (primer cuadro), podría tomar una de-cisión no muy acertada, la diferencia positiva de S/. 3.60 disminuye considerablemente al legar al año de aportes a S/. 1.26, es decir se reduce en casi dos tercios.

Comparación de comisiones solo por el primer mes de aporte

Comparación de comisiones solo por el primer año de aporte

AFP Comisión por Flujo S/.

AFP-01 S/. 36.80AFP-02 S/. 37.00AFP-03 S/.34.80AFP-04 S/.32.00

Aporte a partir de junio/ 2013

S/. 200.00

Aporte por el pri-mer año

S/. 2400.00

Rentabilidad por el primer año

S/. 6.00%

Saldo del fondo acum. del año 01

S/. 2544.00

AFP Comisión por Flujo S/.

AFP-01 S/. 36.80AFP-02 S/. 37.00AFP-03 S/.34.80AFP-04 S/.32.00

Comisión Mixta S/.Al Flujo Al Saldo Total

S/. 29.80 S/. 0.20 S/. 30.00S/. 33.00 S/. 0.23 S/. 33.23S/. 31.00 S/. 0.20 S/. 31.20S/. 30.20 S/. 0.32 S/. 30.52

Comisión Mixta S/.Al Flujo Al Saldo Total

S/. 29.80 S/. 2.54 S/. 32.34S/. 33.00 S/. 2.97 S/. 35.97S/. 31.00 S/. 2.54 S/. 33.54S/. 30.20 S/. 4.03 S/. 34.23

Diferencia

S/. 6.80S/. 3.77S/. 3.60S/. 1.48

Diferencia

S/. 4.46S/. 1.03S/. 1.26-S/. 2.23

Un trabajador joven, de unos 20 a 30 años, aportaría tres o dos veces su edad actual a su AFP, por lo tanto en conveniente tomar deci-siones sobre proyecciones de largo plazo que en este caso sería los 10 años que dura la comisión mixta, en la modalidad por saldo. Acá vemos que el impacto es mucho más grande de lo que suponemos a simple vista. Ver cuadro siguiente:

19R E V I S T A


Acá vemos, en la columna F que la diferencia se inicia con un saldo positivo de S/. 3.60, pero que progre-sivamente se convierte en negativo y al llegar a mes 120 llega a - S/. 50.32. Pero que de mi fondo se va extrayendo mensualmente iniciándose con S/. 0.20 y al mes 120 llega a S/. 80.32. Si consideramos una proyección de 25 años para la edad de jubilación, entonces su valor futuro total es de S/. 15,672.00. Com-parando con la cantidad a favor de las dos comisiones por flujo (S/. 4,176.00 – S/. 2,150.00) tenemos a favor S/. 2,026.00, que es mucho menor a los S/. 15,672.00 que dejo de ganar en un escenario muy conservador.

Se comenta que la comisión por saldo les conviene a los afiliados que les falta 10 años para jubilarse?

Veamos, continuemos con el ejemplo anterior, pero ahora analizaremos mes a mes, durante el primer blo-que de veinticuatro meses:

A B C D E F G H I J K 6%

Mes x mes: AFP

Comisión por Flujo

S/.

Comisión Saldo S/.Diferencia

Valor futuro de comisión

Aporte Men-sual

Aporte Acumu-

ladoSaldo

Rentabi-lidad

Mensual

Rentabili-dad

Acumu-ladaAl Flujo Al

Saldo Total

Mes 01 S/.34.80 S/.31.00 S/.0.20 S/.31.20 S/.3.60 S/.0.86 S/.200 S/.200 S/.200 0.50% 0.50%

Mes 02 S/.34.80 S/.31.00 S/.0.40 S/.31.40 S/.3.40 S/.1.73 S/.200 S/.400 S/.404 0.50% 1.00%

Mes 03 S/.34.80 S/.31.00 S/.0.61 S/.31.61 S/.3.19 S/.2.61 S/.200 S/.600 S/.609 0.50% 1.50%

Mes 04 S/.34.80 S/.31.00 S/.0.82 S/.31.82 S/.2.98 S/.3.50 S/.200 S/.800 S/.816 0.50% 2.00%

Mes 05 S/.34.80 S/.31.00 S/.1.03 S/.32.03 S/.2.78 S/.4.40 S/.200 S/.1,000 S/.1,025 0.50% 2.50%

Mes 06 S/.34.80 S/.31.00 S/.1.24 S/.32.24 S/.2.56 S/.5.30 S/.200 S/.1,200 S/.1,236 0.50% 3.00%

Mes 07 S/.34.80 S/.31.00 S/.1.45 S/.32.45 S/.2.35 S/.6.22 S/.200 S/.1,400 S/.1,449 0.50% 3.50%

Mes 08 S/.34.80 S/.31.00 S/.1.66 S/.32.66 S/.2.14 S/.7.14 S/.200 S/.1,600 S/.1,664 0.50% 4.00%

Mes 09 S/.34.80 S/.31.00 S/.1.88 S/.32.88 S/.1.92 S/.8.07 S/.200 S/.1,800 S/.1,881 0.50% 4.50%

Mes 10 S/.34.80 S/.31.00 S/.2.10 S/.33.10 S/.1.70 S/.9.01 S/.200 S/.2,000 S/.2,100 0.50% 5.00%

Mes 11 S/.34.80 S/.31.00 S/.2.32 S/.33.32 S/.1.48 S/.9.96 S/.200 S/.2,200 S/.2,321 0.50% 5.50%

Mes 12 S/.34.80 S/.31.00 S/.2.54 S/.33.54 S/.1.26 S/.10.92 S/.200 S/.2,400 S/.2,544 0.50% 6.00%

Mes 13 S/.34.80 S/.31.00 S/.2.77 S/.33.77 S/.1.03 S/.11.88 S/.200 S/.2,600 S/.2,769 0.50% 6.50%

Mes 14 S/.34.80 S/.31.00 S/.3.00 S/.34.00 S/.0.80 S/.12.86 S/.200 S/.2,800 S/.2,996 0.50% 7.00%

Mes 15 S/.34.80 S/.31.00 S/.3.23 S/.34.23 S/.0.57 S/.13.84 S/.200 S/.3,000 S/.3,225 0.50% 7.50%

Mes 16 S/.34.80 S/.31.00 S/.3.46 S/.34.46 S/.0.34 S/.14.83 S/.200 S/.3,200 S/.3,456 0.50% 8.00%


Mes por mes: AFP

Comisión por flujo

S/.

Comisión por SaldoDiferencia

Valor futuro de Comisión

Aporte Mensual

Aporte Acumulado Saldo

Renta-bilidad

mensual

Rentabi-lidad acu-muladaAl Flujo Al Saldo Total

Mes 01 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 0.20 S/. 31.20 S/. 3.60 S/. 0.86 S/. 200 S/. 200 S/. 201 050% 0.50%

Mes 24 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 5.38 S/. 36.38 -S/. 1.58 S/. 23.07 S/. 200 S/. 4,800 S/. 5,376 050% 12.00%

Mes 25 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 7.13 S/. 31.73 S/. 3.08 S/. 30.58 S/. 200 S/. 5,000 S/. 5,625 050% 12.50%

Mes 48 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 15.08 S/. 39.68 -S/. 4.88 S/. 64.71 S/. 200 S/. 9,600 S/. 11,904 050% 24.00%

Mes 49 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 18.81 S/. 36.81 -S/. 2.01 S/. 80.73 S/. 200 S/. 9,800 S/. 12,201 050% 24.50%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 30.19 S/. 48.19 -S/. 13.39 S/. 129.58 S/. 200 S/. 14,400 S/. 19,584 050% 36.00%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 36.37 S/. 47.57 -S/. 12.77 S/. 156.10 S/. 200 S/. 14,600 S/. 19,929 050% 36.50%

Mes 96 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 51.86 S/. 63.06 -S/. 28.26 S/. 222.57 S/. 200 S/. 19,200 S/. 28,416 050% 48.00%

Mes 97 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 60.26 S/. 65.06 -S/. 30.26 S/. 258.62 S/. 200 S/. 19,400 S/. 28,809 050% 48.50%

Mes 120 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 80.32 S/. 85.12 -S/. 50.32 S/. 344.72 S/. 200 S/. 24,000 S/. 38,400 050% 60.00%

S/. 4,176 S/. 2,150 S/. 3,651 S/. 5,802 -S/. 1,633 S/. 15,672 S/. 24,000

Comisión total por

flujo

Sub Total Comisión por flujo

Sub Total Comisión por saldo

Total Co-misión Mixta

Diferencia flujo Mixta

Total valor futuro

Comisión x saldo

Total de Aportes

R E V I S T A


Como podemos apreciar, a partir del mes 18 los descuentos en la comisión por saldo o mixta superan al descuento actual en la comisión por flujo (Columna E). De manera que si yo tengo 63 años casi podríamos decir por redondeo que me daría igual en cualquiera de las modalidades de comisiones. Sin embargo, si tengo menos de 63 años de edad la diferencia en contra en la comisión por saldo o mixta se incrementa cada mes, veamos, en el bloque siguiente a partir del mes 25 al mes 48:


Mes x mes: AFP

Comisión por Flujo

S/.



Aporte Men-sual

Aporte Acumu-

ladoSaldo

Rentabi-lidad

Mensual

Rentabili-dad


Saldo Total

Mes 17 S/.34.80 S/.31.00 S/.3.69 S/.34.69 S/.0.11 S/.15.83 S/.200 S/.3,400 S/.3,689 0.50% 8.50%

Mes 18 S/.34.80 S/.31.00 S/.3.92 S/.34.92 -S/.0.12 S/.16.84 S/.200 S/.3,600 S/.3,924 0.50% 9.00%

Mes 19 S/.34.80 S/.31.00 S/.4.16 S/.35.16 -S/.0.36 S/.17.86 S/.200 S/.3,800 S/.4,161 0.50% 9.50%

Mes 20 S/.34.80 S/.31.00 S/.4.40 S/.35.40 -S/.0.60 S/.18.88 S/.200 S/.4,000 S/.4,400 0.50% 10.00%

Mes 21 S/.34.80 S/.31.00 S/.4.64 S/.35.64 -S/.0.84 S/.19.92 S/.200 S/.4,200 S/.4,641 0.50% 10.50%

Mes 22 S/.34.80 S/.31.00 S/.4.88 S/.35.88 -S/.1.08 S/.20.96 S/.200 S/.4,400 S/.4,884 0.50% 11.00%

Mes 23 S/.34.80 S/.31.00 S/.5.13 S/.36.13 -S/.1.33 S/.22.01 S/.200 S/.4,600 S/.5,129 0.50% 11.50%

Mes 24 S/.34.80 S/.31.00 S/.5.38 S/.36.38 -S/.1.58 S/.23.07 S/.200 S/.4,800 S/.5,376 0.50% 12.00%

S/.835 S/. 744 S/. 65 S/. 809 S/. 26 S/.279 S/. 4,800 S/.60,000


Mes x mes: AFP

Comisión por Flujo

S/.



Aporte Men-sual

Aporte Acumu-

ladoSaldo

Rentabi-lidad

Mensual

Rentabili-dad


Saldo Total

Mes 25 S/.34.80 S/.24.60 S/.7.13 S/.31.73 S/.3.08 S/.30.58 S/.200 S/.5,000 S/.5,625 0.50% 12.50%

Mes 26 S/.34.80 S/.24.60 S/.7.44 S/.32.04 S/.2.76 S/.31.94 S/.200 S/.5,200 S/.5,876 0.50% 13.00%

Mes 27 S/.34.80 S/.24.60 S/.7.76 S/.32.36 S/.2.44 S/.33.32 S/.200 S/.5,400 S/.6,129 0.50% 13.50%

Mes 28 S/.34.80 S/.24.60 S/.8.09 S/.32.69 S/.2.11 S/.34.71 S/.200 S/.5,600 S/.6,384 0.50% 14.00%

Mes 29 S/.34.80 S/.24.60 S/.8.41 S/.33.01 S/.1.79 S/.36.10 S/.200 S/.5,800 S/.6,641 0.50% 14.50%

Mes 30 S/.34.80 S/.24.60 S/.8.74 S/.33.34 S/.1.46 S/.37.51 S/.200 S/.6,000 S/.6,900 0.50% 15.00%

Mes 31 S/.34.80 S/.24.60 S/.9.07 S/.33.67 S/.1.13 S/.38.93 S/.200 S/.6,200 S/.7,161 0.50% 15.50%

Mes 32 S/.34.80 S/.24.60 S/.9.40 S/.34.00 S/.0.80 S/.40.36 S/.200 S/.6,400 S/.7,424 0.50% 16.00%

Mes 33 S/.34.80 S/.24.60 S/.9.74 S/.34.34 S/.0.46 S/.41.80 S/.200 S/.6,600 S/.7,689 0.50% 16.50%

Mes 34 S/.34.80 S/.24.60 S/.10.08 S/.34.68 S/.0.12 S/.43.25 S/.200 S/.6,800 S/.7,956 0.50% 17.00%

Mes 35 S/.34.80 S/.24.60 S/.10.42 S/.35.02 -S/.0.22 S/.44.71 S/.200 S/.7,000 S/.8,225 0.50% 17.50%

Mes 36 S/.34.80 S/.24.60 S/.10.76 S/.35.36 -S/.0.56 S/.46.19 S/.200 S/.7,200 S/.8,496 0.50% 18.00%

Mes 37 S/.34.80 S/.24.60 S/.11.11 S/.35.71 -S/.0.91 S/.47.67 S/.200 S/.7,400 S/.8,769 0.50% 18.50%

Mes 38 S/.34.80 S/.24.60 S/.11.46 S/.36.06 -S/.1.26 S/.49.17 S/.200 S/.7,600 S/.9,044 0.50% 19.00%

Mes 39 S/.34.80 S/.24.60 S/.11.81 S/.36.41 -S/.1.61 S/.50.67 S/.200 S/.7,800 S/.9,321 0.50% 19.50%

Mes 40 S/.34.80 S/.24.60 S/.12.16 S/.36.76 -S/.2.96 S/.52.19 S/.200 S/.8,000 S/.9,600 0.50% 20.00%

Mes 41 S/.34.80 S/.24.60 S/.12.52 S/.37.12 -S/.2.32 S/.53.72 S/.200 S/.8,200 S/.9,881 0.50% 20.50%

Mes 42 S/.34.80 S/.24.60 S/.12.87 S/.37.47 -S/.3.67 S/.55.26 S/.200 S/.8,400 S/.10,164 0.50% 21.00%

Mes 43 S/.34.80 S/.24.60 S/.13.24 S/.37.84 -S/.3.04 S/.56.80 S/.200 S/.8,600 S/.10,449 0.50% 21.50%

Mes 44 S/.34.80 S/.24.60 S/.13.60 S/.38.20 -S/.3.40 S/.58.36 S/.200 S/.8,800 S/.10,736 0.50% 22.00%

Mes 45 S/.34.80 S/.24.60 S/.13.97 S/.38.57 -S/.3.77 S/.59.94 S/.200 S/.9,000 S/.11,025 0.50% 22.50%

Mes 46 S/.34.80 S/.24.60 S/.14.33 S/.38.93 -S/.4.13 S/.61.52 S/.200 S/.9,200 S/.11,316 0.50% 23.00%

Mes 47 S/.34.80 S/.24.60 S/.14.70 S/.39.30 -S/.4.50 S/.63.11 S/.200 S/.9,400 S/.11,609 0.50% 23.50%

Mes 48 S/.34.80 S/.24.60 S/.15.08 S/.39.68 -S/.4.88 S/.64.71 S/.200 S/.9,600 S/.11,904 0.50% 24.00%

S/.1670 S/. 1,334 S/. 329 S/.1,663 S/. 7 S/. 1,411 S/. 9,600 S/.235,200

Deducimos, que en este segundo bloque, se genera otra ilusión de ganancia a partir del mes 24 al mes 34 (ver columna F), para luego a partir del mes 35 vuelve la diferencia negativa, pero esta vez, para ser permanente durante el período que aporte hasta la jubilación. Si no, veamos el último tramo hasta los 120 meses, o sea al final de la comisión mixta.

21R E V I S T A


En este cuadro vemos, que en la comisión mixta la referente a la comisión por saldo suma S/. 3,651.00, pero este monto es el valor presente de cada uno de los montos parciales afectados mensualmente a mi saldo, de manera que son S/. 15,672.00 el monto que se afecta mi fondo de pensiones a futuro.(Columnas D y G).

Los defensores de la comisión por saldo, argu-mentan que nuestro sueldo aumentará por la

menor comisión por flujo que pagaríamos.Es cierto. Si solamente tomamos como referencia los descuentos en la Boleta de Pago, que es lo mismo de-cir, en la comisión por flujo, tanto en la actual como en la nueva, nuestro sueldo neto mensual se incrementará cada dos años, ya que el porcentaje de la comisión por flujo en la modalidad por saldo o mixta disminuiría así:

Sí estas cifras las comparamos con el respectivo des-cuento en la comisión por flujo, encontraremos una diferencia a favor de la comisión mixta, veamos la columna B y C en el mes 01, que nos da una diferen-cia positiva de S/. 4.80 a favor de la remuneración neta, y al final del período mixto en el mes 120 resul-ta una diferencia a favor de S/. 30.80, o sea, después de 10 años mi remuneración neta se ha incrementa-do en S/. 30.00. O sea, que el neto de mi sueldo en la comisión mixta se incrementará mensualmente. Y, justamente en esta parte de la reforma, hay que detenernos para analizar fríamente las cifras, y com-parar que si bien es cierto este porcentaje disminuye cada dos años, la base del cálculo de este porcentaje de comisión sube todos los meses como consecuen-cia de los aportes del 10% que hacemos cada mes y más aún con el incremento de la rentabilidad diaria, veamos:

AÑOS ETAPAS COMISIÓN2013 - 2014 1era. 1.55%2015 - 2016 2da. 1.23%2017 - 2018 3era. 1.23%2019 - 2020 4ta. 0.56%2021 - 2022 5ta. 0.24%

2023 0.00%


Mes x mes: AFP

Comisión por Flujo

S/.



Aporte Mensual

Aporte Acumu-

ladoSaldo

Rentabi-lidad

Mensual

Rentabili-dad


Saldo Total

Mes 97 S/.34.80 S/.4.80 S/.60.26 S/.65.06 -S/.30.26 S/.258.62 S/.200 S/.19,400 S/.28,809 0.50% 48.50%

Mes 98 S/.34.80 S/.4.80 S/.61.09 S/.65.89 -S/.31.09 S/.262.17 S/.200 S/.19,600 S/.29,204 0.50% 49.00%

Mes 99 S/.34.80 S/.4.80 S/.61.92 S/.66.74 -S/.31.92 S/.265.73 S/.200 S/.19,800 S/.29,601 0.50% 49.50%

Mes 100 S/.34.80 S/.4.80 S/.62.75 S/.67.55 -S/.32.75 S/.269.31 S/.200 S/.20,000 S/.30,000 0.50% 50.00%

Mes 101 S/.34.80 S/.4.80 S/.63.59 S/.68.39 -S/.33.59 S/.272.91 S/.200 S/.20,200 S/.30,401 0.50% 50.50%

Mes 102 S/.34.80 S/.4.80 S/.64.43 S/.69.23 -S/.34.43 S/.276.53 S/.200 S/.20,400 S/.30,804 0.50% 51.00%

Mes 103 S/.34.80 S/.4.80 S/.65.28 S/.70.08 -S/.35.28 S/.280.17 S/.200 S/.20,600 S/.31,209 0.50% 51.50%

Mes 104 S/.34.80 S/.4.80 S/.66.13 S/.70.93 -S/.36.13 S/.283.82 S/.200 S/.20,800 S/.31,616 0.50% 52.00%

Mes 105 S/.34.80 S/.4.80 S/.66.99 S/.71.79 -S/.36.99 S/.287.49 S/.200 S/.21,000 S/.32,025 0.50% 52.50%

Mes 106 S/.34.80 S/.4.80 S/.67.85 S/.72.65 -S/.37.85 S/.291.18 S/.200 S/.21,200 S/.32,436 0.50% 53.00%

Mes 107 S/.34.80 S/.4.80 S/.68.71 S/.73.51 -S/.38.71 S/.294.89 S/.200 S/.21,400 S/.32,849 0.50% 53.50%

Mes 108 S/.34.80 S/.4.80 S/.69.58 S/.74.38 -S/.39.58 S/.298.62 S/.200 S/.21,600 S/.33,264 0.50% 54.00%

Mes 109 S/.34.80 S/.4.80 S/.70.45 S/.75.25 -S/.40.45 S/.302.36 S/.200 S/.21,800 S/.33,861 0.50% 54.50%

Mes 110 S/.34.80 S/.4.80 S/.71.33 S/.76.13 -S/.41.33 S/.306.12 S/.200 S/.22,000 S/.34,100 0.50% 55.00%

Mes 111 S/.34.80 S/.4.80 S/.72.21 S/.77.01 -S/.42.21 S/.309.90 S/.200 S/.22,200 S/.34,521 0.50% 55.50%

Mes 112 S/.34.80 S/.4.80 S/.73.09 S/.77.89 -S/. 43.09 S/.313.70 S/.200 S/.22,400 S/.34,944 0.50% 56.00%

Mes 113 S/.34.80 S/.4.80 S/.73.98 S/.78.78 -S/. 43.98 S/.317.51 S/.200 S/.22,600 S/.35,369 0.50% 56.50%

Mes 114 S/.34.80 S/.4.80 S/.74.87 S/.79.67 -S/. 44.87 S/.321.35 S/.200 S/.22,800 S/.35796 0.50% 57.00%

Mes 115 S/.34.80 S/.4.80 S/.75.77 S/.80.57 -S/. 45.77 S/.325.20 S/.200 S/.23,000 S/.36,225 0.50% 57.50%

Mes 116 S/.34.80 S/.4.80 S/.76.67 S/.81.47 -S/. 46.67 S/.329.07 S/.200 S/.23,200 S/.36,656 0.50% 58.00%

Mes 117 S/.34.80 S/.4.80 S/.77.58 S/.82.38 -S/. 47.58 S/.332.95 S/.200 S/.23,400 S/.37.089 0.50% 58.50%

Mes 118 S/.34.80 S/.4.80 S/.78.49 S/.83.29 -S/. 48.49 S/.336.86 S/.200 S/.23,600 S/.37,524 0.50% 59.00%

Mes 119 S/.34.80 S/.4.80 S/.79.40 S/.84.20 -S/. 49.40 S/.340.78 S/.200 S/.23,800 S/.37,961 0.50% 59.50%

Mes 120 S/.34.80 S/.4.80 S/.80.32 S/.85.12 -S/.50.32 S/.344.72 S/.200 S/.24,000 S/.38,400 0.50% 60.00%

S/.4,176 S/. 1,334 S/. 329 S/.1,663 -S/.1,633 S/. 15,672 S/.24,000

Comisión total por

flujo


Sub Total Comi-

sión por saldo

Total Comisión

Mixta


Total valor futuro

Comisión x saldo

Total de Aportes

R E V I S T A


Cuáles son los beneficios de la actual comi-sión por flujo?

Actualmente, y desde que se crearon las AFP en –junio de 1993, se aplica la comisión por flujo (sueldo o remuneración). En esta modalidad, mientras tengo trabajo formal y genero un suel-do en planilla, mi empleador está en la obligación de efectuar las retenciones y contribuciones de ley de mis ingresos mensuales y pagar a mi AFP. En tanto esto ocurre, mi Fondo de Pensiones na-die lo toca, es decir, es un intangible, solo puede ser usado ese dinero para gozarlo a través de mi pensión de jubilación, pensión de invalidez o pen-sión de sobrevivencia.

Por otro lado, debemos considerar que cuando deje de aportar, normalmente, porque dejo de trabajar formalmente, mi Fondo de Pen-siones sigue creciendo diariamente por la ren-tabilidad que genera las inversiones que mi AFP realiza en virtud del tipo de fondo en el cual esté inscrito. Es decir, estoy garantizando la intangibi-lidad de mi Fondo de Pensiones que es la razón principal por la que me afilié.

Cuáles son los beneficios de la nueva comi-sión por saldo?

La nueva modalidad de cobro de las comi-siones denominada por Saldo o Mixta, que tiene carácter irrevocable, es decir, una vez que estoy en esta modalidad por ningún motivo puedo salir. De manera que la AFP me descontará mensual-

mente un porcentaje de mi flujo o sueldo y además –en forma paralela- me cargará automáticamente de mi saldo en mi fondo de pensiones un porcenta-je en promedio del 1.20% anual, pero que la AFP lo cargará mensualmente con lo que financieramente a través de los cargos mensuales el monto anual se incrementa, por los pagos adelantados al período anual que me están cargando a mi saldo, cuyo saldo se construye con los aportes y rentabilidad genera-da a partir de Junio del 2013.

Cuáles son los perjuicios de la actual comisión por flujo?

Ninguno.

Cuáles son los perjuicios de la nueva comisión por saldo?

En analogía, con el caso anterior, debemos tener en cuenta nuestra prioridad, si esta es mi fu-tura pensión, no me conviene ir a la modalidad mix-ta o saldo porque justamente es en esta modalidad que- tal como lo argumentáramos antes- se pierde la calidad de intangibilidad de mi fondo de pensio-nes, ya que la AFP me carga automáticamente todos los meses el monto correspondiente a la comisión por saldo en la modalidad mixta; aporte o no aporte esos meses. Si el período que estoy sin aportar se pro-longa demasiado tiempo, es muy probable que el saldo que haya construido a partir de Junio del 2013 se agote. Con lo cual mi futura pensión se perjudi-caría en esa proporción. Véase la columna D.


Mes por mes: AFP

Comisión por flujo

S/.



Aporte Mensual


Renta-bilidad

mensual


Mes 01 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 0.20 S/. 31.20 S/. 3.60 S/. 0.86 S/. 200 S/. 200 S/. 201 050% 0.50%

Mes 24 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 5.38 S/. 36.38 -S/. 1.58 S/. 23.07 S/. 200 S/. 4,800 S/. 5,376 050% 12.00%

Mes 25 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 7.13 S/. 31.73 S/. 3.08 S/. 30.58 S/. 200 S/. 5,000 S/. 5,625 050% 12.50%

Mes 48 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 15.08 S/. 39.68 -S/. 4.88 S/. 64.71 S/. 200 S/. 9,600 S/. 11,904 050% 24.00%

Mes 49 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 18.81 S/. 36.81 -S/. 2.01 S/. 80.73 S/. 200 S/. 9,800 S/. 12,201 050% 24.50%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 30.19 S/. 48.19 -S/. 13.39 S/. 129.58 S/. 200 S/. 14,400 S/. 19,584 050% 36.00%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 36.37 S/. 47.57 -S/. 12.77 S/. 156.10 S/. 200 S/. 14,600 S/. 19,929 050% 36.50%

Mes 96 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 51.86 S/. 63.06 -S/. 28.26 S/. 222.57 S/. 200 S/. 19,200 S/. 28,416 050% 48.00%

Mes 97 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 60.26 S/. 65.06 -S/. 30.26 S/. 258.62 S/. 200 S/. 19,400 S/. 28,809 050% 48.50%

Mes 120 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 80.32 S/. 85.12 -S/. 50.32 S/. 344.72 S/. 200 S/. 24,000 S/. 38,400 050% 60.00%

S/. 4,176 S/. 2,150 S/. 3,651 S/. 5,802 -S/. 1,633 S/. 15,672 S/. 24,000

Comisión total por

flujo





Total valor futuro

Comisión x saldo

Total de Aportes

R E V I S T A

EMPRESARIALESC NCIASIE23

Se argumenta que en la comisión por saldo las AFP están obligadas a ser más eficientes en sus inversiones para obtener mayor ren-

tabilidad y cobrar más comisiones.

No es cierto ese argumento. Las AFP des-de que nacieron tienen por objetivo generar ma-yores ganancias minimizando el riesgo de las in-versiones del fondo de pensiones de sus afiliados, justamente porque uno de los argumentos de venta para atraer a nuevos afiliados es la mayor rentabilidad generada y que trataría de proyectar y repetir en el futuro. Eso ha sucedido durante los 20 años que tiene vigencia el SPP. Este argumen-to, se cae, con la definición de los conceptos de rentabilidad (Es la capacidad de producir o ge-nerar un beneficio adicional sobre la inversión o esfuerzo realizado, que en este caso es el aporte del 10% mensual), mientras que saldo (es la suma de los aportes mensuales y la rentabilidad), con esto, si mi sueldo es S/. 1,000.00 mensuales y mi aporte es el 10% = S/. 100.00. Entonces tenemos:

La norma de la Reforma del SPP no menciona que el descuento de las comisiones en la modalidad por saldo o mixta se efectúe de la rentabilidad generada por la inversión del fondo de pensio-nes. Menciona que la comisión se descuente del “SALDO”, y como hemos podido apreciar en cualquiera de los escenarios posibles el saldo varía y es en función de este monto que la AFP realiza el descuento de la comisión. Demostrado entonces que la comisión por saldo no está en función de la rentabilidad misma, que cuando esta no existe no debería cargarse la comisión y menos aun cuando mi fondo pierde. Sin embargo, en cualquier caso la AFP siempre cobra la comisión, porque justamente aplica la comisión al saldo. Veamos: La columna D se calcula en función de la columna J.

Se argumenta en contra de la comi-sión por flujo que actualmente paga-

mos por adelantado de nuestro sueldo por la administración futura de nues-

tros aportes. Se dice esto como un argumento en contra de esta modalidad. Sin embargo, veremos que esto es cierto y es justo, pues yo le estoy entregando

cada mes a mi AFP el 10% de mi sueldo, o sea el aporte mensual del 10 % de mi sueldo, para que lo administre hasta que me jubile, puede ser en 40, 30, 20, 10 o 5 años. Porque cuando ya no traba-jo formalmente, al no generar boleta de sueldo, no hay descuentos ni retenciones a la AFP, pero mis aportes que hice hasta la fecha siguen en mi fondo y este fondo es invertido obligatoriamente todos los días por mi AFP. Haciendo que mi fondo crez-

ÍTEMESCENARIOS

1 2 3

APORTE 100 100 100

RENTABILIDAD 10 10 -10

SALDO 110 110 90

Genera rentabilidad

No genera rentabilidad

Pierde elfondo


Mes por mes: AFP

Comisión por flujo

S/.



Aporte Mensual


Renta-bilidad

mensual


Mes 01 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 0.20 S/. 31.20 S/. 3.60 S/. 0.86 S/. 200 S/. 200 S/. 201 050% 0.50%

Mes 24 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 5.38 S/. 36.38 -S/. 1.58 S/. 23.07 S/. 200 S/. 4,800 S/. 5,376 050% 12.00%

Mes 25 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 7.13 S/. 31.73 S/. 3.08 S/. 30.58 S/. 200 S/. 5,000 S/. 5,625 050% 12.50%

Mes 48 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 15.08 S/. 39.68 -S/. 4.88 S/. 64.71 S/. 200 S/. 9,600 S/. 11,904 050% 24.00%

Mes 49 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 18.81 S/. 36.81 -S/. 2.01 S/. 80.73 S/. 200 S/. 9,800 S/. 12,201 050% 24.50%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 30.19 S/. 48.19 -S/. 13.39 S/. 129.58 S/. 200 S/. 14,400 S/. 19,584 050% 36.00%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 36.37 S/. 47.57 -S/. 12.77 S/. 156.10 S/. 200 S/. 14,600 S/. 19,929 050% 36.50%

Mes 96 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 51.86 S/. 63.06 -S/. 28.26 S/. 222.57 S/. 200 S/. 19,200 S/. 28,416 050% 48.00%

Mes 97 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 60.26 S/. 65.06 -S/. 30.26 S/. 258.62 S/. 200 S/. 19,400 S/. 28,809 050% 48.50%

Mes 120 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 80.32 S/. 85.12 -S/. 50.32 S/. 344.72 S/. 200 S/. 24,000 S/. 38,400 050% 60.00%

S/. 4,176 S/. 2,150 S/. 3,651 S/. 5,802 -S/. 1,633 S/. 15,672 S/. 24,000

Comisión total por

flujo





Total valor futuro

Comisión x saldo

Total de Aportes

R E V I S T A


ca por la rentabilidad generada diariamente. Por otro lado, no existe ningún perjuicio o desventaja quedarme en la actual modalidad por flujo, a me-nos que priorice mi sueldo actual en perjuicio de mi pensión futura en cuyo caso me conviene ir a la comisión por saldo o mixta para que mi sueldo neto se incremente cada dos años, en la propor-ción que disminuye el porcentaje en la parte de la comisión por flujo de la comisión mixta o saldo.

En la comisión por saldo, cuál es el verdadero impacto negativo que se

le ocasiona a mi fondo de pensiones?

Si revisamos el siguiente cuadro vemos que en este caso y al cabo de los diez años que dura la comisión mixta en la modalidad por saldo, la columna D indica que son S/. 3,651.00 los que me han cargado durante este período de mi Fondo de Pensiones, sin embar-go, no es ese el verdadero impacto negativo a mi fondo de pensiones. Pues este monto es el valor presente total de los cargos mensuales, cuyos montos si los llevamos a valor futuro a los 65 años que me jubilo con una rentabilidad muy conservadora del 6% promedio anual ob-tendremos un monto de S/. 15,672.00 que es el total de la columna G, siendo este el verda-dero impacto negativo que se le ocasionaría a mi fondo de pensiones, por lo que mi futura pensión disminuiría en la proporción de pen-sión financiada por este fondo.

AÑOS ETAPAS COMISIÓN

2013 - 2014 1era. 1.55%

2015 - 2016 2da. 1.23%

2017 - 2018 3era. 1.23%

2019 - 2020 4ta. 0.56%

2021 - 2022 5ta. 0.24%

2023 0.00%


Mes por mes: AFP

Comisión por flujo

S/.



Aporte Mensual


Renta-bilidad

mensual


Mes 01 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 0.20 S/. 31.20 S/. 3.60 S/. 0.86 S/. 200 S/. 200 S/. 201 050% 0.50%

Mes 24 S/. 34.80 S/. 31.00 S/. 5.38 S/. 36.38 -S/. 1.58 S/. 23.07 S/. 200 S/. 4,800 S/. 5,376 050% 12.00%

Mes 25 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 7.13 S/. 31.73 S/. 3.08 S/. 30.58 S/. 200 S/. 5,000 S/. 5,625 050% 12.50%

Mes 48 S/. 34.80 S/. 24.60 S/. 15.08 S/. 39.68 -S/. 4.88 S/. 64.71 S/. 200 S/. 9,600 S/. 11,904 050% 24.00%

Mes 49 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 18.81 S/. 36.81 -S/. 2.01 S/. 80.73 S/. 200 S/. 9,800 S/. 12,201 050% 24.50%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 18.00 S/. 30.19 S/. 48.19 -S/. 13.39 S/. 129.58 S/. 200 S/. 14,400 S/. 19,584 050% 36.00%

Mes 72 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 36.37 S/. 47.57 -S/. 12.77 S/. 156.10 S/. 200 S/. 14,600 S/. 19,929 050% 36.50%

Mes 96 S/. 34.80 S/. 11.20 S/. 51.86 S/. 63.06 -S/. 28.26 S/. 222.57 S/. 200 S/. 19,200 S/. 28,416 050% 48.00%

Mes 97 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 60.26 S/. 65.06 -S/. 30.26 S/. 258.62 S/. 200 S/. 19,400 S/. 28,809 050% 48.50%

Mes 120 S/. 34.80 S/. 4.80 S/. 80.32 S/. 85.12 -S/. 50.32 S/. 344.72 S/. 200 S/. 24,000 S/. 38,400 050% 60.00%

S/. 4,176 S/. 2,150 S/. 3,651 S/. 5,802 -S/. 1,633 S/. 15,672 S/. 24,000

Comisión total por

flujo





Total valor futuro

Comisión x saldo

Total de Aportes

25R E V I S T A


JULIO

Feliz Cumpleaños...02 Vasquez Peltroche Wilder Glicerio 04 Rubio Senmache Dora Fiorella06 Gastelo Benavides Mery Lucy06 Reyes Tassara María Luisa09 Zapata Ruiz Francisca Cristina10 Cisneros Torres Darwin Luis10 Herrera Piscoya Jhonatan Robert10 Juscamaita Lozada Ana Cristina10 Ramirez Namuche Hector Segundo11 Barandiarán Sono César Augusto14 Baca Gonzales Maritza Victoria 14 Centurión Rios Ana María14 Guevara Cajan Betty Mariela15 Estela Aliaga Raquel17 Buendía Fernández Juan Manuel18 Orrego Villegas Grover Jonathan19 Celis Novoa Nancy Liliana21 Castañeda Vásquez Yasmy Fiorella24 Saldaña Montenegro Alexander25 Barrantes Huiman Pamela María25 Leonardo Leyva Danina Magaly25 Ocas Bardales Santiago28 Damián Torres Inés Mariela28 Delgado Macines Roberto Ivan28 Díaz Vargas Itala Ivon28 Narvaez Riva Danny Raquel30 Samillán Moreno Humberto A.31 Fernández Saavedra Rosa Aurora31 Lazo Ramos Judith Lorena31 Roncal Díaz César Wilbert

01 Colter Apaza Guadalupe Rocío01 Chumpen Arenas Vanesa01 Robles Ramos Joel Martín01 Sánchez Zelada Roxana Karina02 Díaz Figueroa Patricia Mónica02 Bocanegra Carrasco Jessica C.02 Pacheco Otoya Julissa Affdaly02 Rentería Alvarado Hellen Eleamne05 Oña Capra Patricia Yandhira05 Zambrano Fernández Ricardo06 Sandoval Castillo Rosa Gregoria07 Colonia Huaman Gabriela Elizabeth07 Esquen Sialer Victor Arturo07 Reque Barrios María Armandina07 Serrano Ramos Renatto Miguel08 Mendizabal Mendoza Martha G N.10 Ugaz Velasquez Fátima Violeta11 Arroyo Tena Clara Mercedes11 Baldera Chapoñán José del Carmen11 Olaya Silva Yéssica Paola14 Caicedo Deggola Benito Esteban14 Huaygua Servan Segundo Enrique14 Montoya Bances Robert Erick14 Vidarte Gonzales Bertha Mercedes15 Bautista Reyes Elena Irene15 Vega Vega Lita Liset16 Llatas Rivas Angel Eduardo17 Merino Nuñez Mirko18 Delgado Wong Sofía Irene19 Fernández Guevara Moises19 Tello Vasquez Teresa de Jesús19 Oliden Díaz Blanca 20 Calero Nuñez Veronica Haydeé20 Paucar Cevallos Merly Yovani20 Saavedra Ramos Dante21 Campos Hurtado Rosalva Esperanza21 Efio Garcia Juan José22 Buenaño Purisaca Shirley Pamela22 Cueva Sampen Luis Armando22 Iza Mayorga Roberto Frank23 Coronel Oliva Magda Elizabeth23 Huancas Chinchay Julio23 Paz Leyva Yovanna Iraida23 Tapia Vega Rosa Elena23 Torres Santoyo Jorge Raúl

23 Vigo Bardales Sara Elena23 Becerra Santa Cruz José Humberto24 Arriola Castillo José Mercedes25 Mestanza Ruiz Flor Eugenia25 Torres Perez Julio Gerardo25 Vilchez Angeldones María Elena26 Montero Ugaz Edwin Milton27 Pastor Quintanilla Angiella Ivette28 Romero Robles Juan Carlos29 Pretel Gonzales Alfredo Uriel30 Cruzado Cozman Emilio Luis

AGOSTO

SETIEMBRE

OCTUBRE01 Risco Vera Marco Antonio02 Maticorena Rivadeneyra Paola 02 Pérez Toro Carmen03 Granados Santamaría Jorge Luís04 Aquino Sandoval Lily del Pilar04 Chavez Bazan Claudia04 Paz Villanueva José Francisco04 Tuesta Bazan Leonidas05 Parraguez Carrasco Marcos Benito05 Salazar Mas Rosa Aquila05 Zapata Carnaque Esperanza Marlene06 López Llacsahuanga Carmen E.06 Romero Bracamonte Rosa del Carmen06 Saldaña Vásquez Grimanesa07 Quispe Díaz Alfredo Michel09 Arbaiza Cubas Betty09 Mendoza Eneque Diana Margot09 Mejía Estupiñán Jorge Enrique10 Casas Urdiales Hipolito10 Córdova Fernández Leonardo10 Estrada Lavalle Erika Morgaana10 Pacheco Gonzáles Ida Blanca10 Servan Alvarado Segundo Angel10 Suarez Arevalo Nancy Elizabeth10 Tejada Sánchez Carlos Enrique12 Vargas Yarrin Oscar Duber 13 Gonzáles Hernández María13 Bautista Timoteo Marco Martín14 Alcántara Villar Edgardo Pavél14 Bravo Hermoza Roberto Edgar14 Cumpa Isique José Eduardo15 Farroñay Vilela David Reynaldo16 Barrueto Aguinaga Percy Ricardo16 Prado Chonon Giovanni17 Samamé Castillo Juan Carlos G P A M.18 Vigo Villegas Iván Eduardo19 Quezada Reyes Beder Francis20 Montenegro Gonzáles Lissette .20 Monteza Gonzáles Heysen Yohana21 Sánchez Cieza Manuel22 Luna Ramirez Juan Manuel22 Rivadeneyra Horna Karina 23 De La Torre Pretel Melquiades A25 Carpio Merino Percy25 Vilchez Fernández Yvonne Doraliza26 Marrufo Fernández José Darío27 Echeverría Jara José Foción27 Silva García Wilder Humberto29 Cubas Chunga Milagros Jacqueline29 Torres Suarez Roxana Jackeline30 Gayoso Castillo Edgar Michael31 Orrego Mori Christian Alfredo

01 Llaja Zelada Carlos Alberto01 López Ñañez Delcy Rosario01 Sandoval Caicedo José Hector02 Medina Carlos Alejandro03 Maldonado Zamora Euler03 Silva Fernández Karla Noedith04 Baca Guerrero Segundo Adriano05 Chancafe Baca Kiara Medaly05 Chapoñan Torres Johnny A.05 Peña Lozano Danitza del Pilar06 Cubas Calderón Karina Bernarda06 Tuesta Bardales Segundo Eloy09 Castañeda Gonzáles Jaime L.09 Sánchez Cubas Magali Jackeline10 Farfan Oliva Linda Elena11 Sandoval Caicedo José Hector12 Vasquez Cedeño Milton Omar13 Guerrero Vilchez Ricardo Antonio13 López Otoya Julio César14 Calderón Pasco José Luis14 López Godeau César Augusto 15 Perez Arboleda Pedro Antonio17 Díaz Cardoza José Mariano17 Inga Bustamante Miguel17 Rojas Mundaca Adriana Lucero18 Huaman Alvarado Nilda Milagros18 Miranda Castillo Robert Alfonso18 Villena Paraizamán Yéssica María19 Gonzáles Caicedo Humberto Majin19 Herrera Westter Diana Giselle21 Delgado Ayala Isaac Federico

21 Rodriguez Medina Patricia S.23 Burga Tarrillo Richar Jeiner23 Espinoza Ureta Rodolfo Víctor24 Atoche Pacherres Jorge Hernán25 Terrones Rivasplata Ana Bertha25 Torres Miranda Victor Javier26 Nieto Lazo Wilfredo Junior27 Pérez Zarria Luis Fernando27 Saavedra Gonzáles Elisa Elizabeth27 Silva Guerra Oscar Anibal28 Bravo Chinchay Fanny Esmilda28 Montenegro Cubas Ruth Justina29 Vargas Tocto Yamil Ivan30 Bautista Alzamora Elbis Willian31 Arrunategui Muñoz Horacio O.31 Checa Depaz Oscar Manuel31 Mendoza Rosado Hugo Eduardo31 Pinedo Deza Kristhian Marion

R E V I S T A

EMPRESARIALESC NCIASIE 26

Requisitos de ColegiaturaSolicitud original y dos copiasFicha original y 02 copias03 Copias legqalizadas del titulo profesional03 Copias legalizadas del Bachillerato03 Copias legalizadas del DNI

03 Fotos Tamaño carnet a color04 Fotos tamaño pasaporte a color03 Certificados de Estudios Universitarios SimplesCosto de Inscripción S/. 450.00Costo Mensual S/. 10.00

COLEGIO DE LICENCIADOS EN ADMINISTRACIÓNCORLAD - LAMBAYEQUE

Revista CIENCIAS EMPRESARIALES

Documents

Transcript of Revista CIENCIAS EMPRESARIALES