RHEUMADOL: MEDICAMENTO ANALGÉSICO TÓPICO NATURAL …

RHEUMADOL: UNA FORMA NATURAL PARA MITIGAR EL DOLOR

SEMINARIO DE DESARROLLO DE EMPRENDEDORES

XVII MUESTRA EMPRESARIAL UAM

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RHEUMADOL: MEDICAMENTO ANALGÉSICO TÓPICO NATURAL

DERIVADO DE LA CAPSAICINA DEL CHILE

AUTORES:

Gonzalo Carrión Espinosa Darling Abdalah Alvarado Jonathan Tijerino Ortega

Kevin Muñoz Castillo Javier Núñez

Roque Barreda Ventura Lenard Cayasso Reyes

Docente:

Lic. Alejandro Dávila Rueda

INDICE

RESUMEN EJECUTIVO I. Naturaleza del proyecto

1.1 Introducción 1.2 Proceso creativo 1.3 Idea Seleccionada 1.4 Justificación del proyecto 1.5 Nombre de la empresa 1.6 Descripción de la empresa 1.7 Ubicación y tamaño de la empresa 1.8 Misión, visión y objetivos de la empresa 1.9 Análisis de la industria 1.10 Descripción del producto 1.11 Análisis FODA 1.12 Análisis de las cinco fuerzas de Michael Porter

1 3 4 4 5 6 7 7 7 8 8 9

II. Mercadeo 2.1 Objetivos a corto, mediano y largo plazo 2.2 Investigación de mercado 2.3 Análisis de demanda 2.4 Análisis de la Oferta 2.5 Plan promocional y publicitario

10 10 19 20 24

III. Aspectos técnicos 3.1 Objetivos a corto, mediano y largo plazo 3.2 Especificaciones del producto 3.3 Descripción del proceso del producto 3.4 Características de la tecnología 3.5 Requerimientos del producto 3.6 Proveedores 3.7 Ubicación

25 25 27 30 30 31 31

IV. Organización 4.1 Objetivos de la organización 4.2 Estructura organizacional 4.3 Funciones 4.4 Captación de personal 4.5 Desarrollo de personal 4.6 Administración de sueldos y salarios 4.7 Evaluación del desempeño 4.8 Relaciones de trabajo 4.9 Constitución de la empresa

32 32 32 33 33 34 34 34 34

V. FINANZAS 5.1 Objetivos a corto, mediano y largo plazo 5.2 Inversión inicial 5.3 Amortización 5.4 Depreciación 5.5 Proyección de ventas 5.6 Costos de Materia Prima 5.7 Costos Fijos 5.8 Costos Variables 5.9 Salarios 5.10 Proyección de ventas 5.11 Estado de resultados 5.12 Flujo Neto de Efectivo 5.13 Análisis de VAN, TIR y Punto de Equilibrio

37 37 39 39 40 40 43 44 44 45 45 46 46

RESUMEN EJECUTIVO

La Sociedad Española de Reumatología indica que el dolor es uno de los principales

síntomas que aqueja la población adulta. Éste puede deberse a diferentes causas, y no

solamente se limita a las articulaciones exclusivamente, sino que también puede provenir

de las demás estructuras musculoesqueléticas, como tendones, músculos, ligamentos,

cápsulas articulares, fascia muscular, grasa periarticular, periostio, cartílago, y hasta puede

deberse a problemas circulatorios o neurológicos.

Existen diferentes tipos de tratamientos antiinflamatorios; entre ellos, se encuentran los

Analgésicos Antipiréticos (como el acetaminofén o paracetamol), los Antiinflamatorios no

Esteroideos (AINEs), como el ibuprofeno, la aspirina o el diclofenac), y los

glucocorticoesteroides, o glucocorticoides, como la hidrocortisona, la prednisona y la

betametasona. Todos ellos, a pesar de diferir en sus estructuras químicas tienen como

principal acción la inhibición de la síntesis de prostaglandinas a través de la interrupción

del funcionamiento (o la síntesis, según el caso) de la enzima ciclooxigenasa.

La capsaicina se deriva del pimiento rojo picante utilizado para tratamiento tópico de

enfermedades dolorosas que producen el prurito e inflamación.

Los estudios más significativos (incluyendo algunos no pertinentes a este proyecto) revelan

lo siguiente:

1. Su uso terapéutico inactiva las neuronas sensoriales encargadas de transmitir el

dolor: artritis reumatoide, neruralgias, síndrome postmastectomía y la neuropatía

diabética.

2. La Universidad de Complutense de Madrid mostró que su uso reduce los

movimientos incontrolados (hipercinesis).

3. Estudios realizados en la Universidad Médica de Shimane probaron que inhibió el

crecimiento de células de leucemia humana.

4. Otro estudio realizado en ratas indica que estas desarrollaban menos grasa corporal

con respecto a aquellas que no eran expuestas al principio activo.

El proyecto de venta es RHEUMADOL al 0.025% y al 0.075% se basa en una inversión

prevista de US$28,530.00 dólares más tres meses que requiere la empresa en inyectar

capital de trabajo de costos fijos y variables que suman US$36,819.71 dólares

estadounidenses. La inversión total que requiere la empresa es de US$67,349.71 dólares.

Se necesita de un 60% de financiamiento Bancario, en que se requerirá un monto de

US$40,409.82 dólares y un monto de capital propio de US$26,939.88 dólares. El capital

bancario se pagara a cinco años, a una tasa del 9%.

En base a la proyección de consumo aparente se realizan la proyección de ventas y de los

requerimientos de materia prima, subcontratación de servicios adicionales del proceso

productivo de extracción, pasta, elaboración de gel y envasado del producto. Es en base a

esto que se detallan todos los costos en los que se incurriría; todo ello basado en

cotizaciones realizadas de los materiales a utilizarse con laboratorios extranjeros que los

enviar se encargarían de que dichos materiales ingresaran al país.

Se requerirá un grupo de trabajo multidisciplinario en lo que las áreas claves de gerencia,

apoyo logístico y ventas indispensablemente se coordinarían para conseguir la venta del

producto.

En base a los estados financieros proyectados, en el primer año obtenemos una ganancia de

US$18,561 dólares; un 10% con respecto a los ingresos previstos, lo cual se mantendría

durante los cinco años de proyección del estado de resultados, aunque se pretendiese

ampliar la oferta y, por ende, acrecentar esta proyección de utilidades.

El Flujo de Efectivo sería dinámico y, desde el primer año, se podría contar con fondos para

eventualidades e imprevistos que pudiesen surgir.

En lo que determina el valor presente de un determinado flujo de caja futuro (también

originado por la inversión), el ejercicio del proyecto arroja un VAN de US$25,950.20

dólares; esto quiere decir que, siendo el producto mayor que 0, la inversión generaría

ganancias por encima de la rentabilidad exigida.

La Tasa Interna de Rentabilidad (TIR), indica la tasa de interés o tasa de descuento con la

cual el valor actual neto o valor presente neto (VAN) es igual a cero.

En lo que respecta al proyecto en curso, la TIR resultaría ser de de 32%; un 22% por

encima del costo de oportunidad (calculado en 10%), superando las expectativas

establecidas.

Se pretende recuperar la inversión inicial en un plazo de 2 años.

El proyecto, al menos durante el primer año, requiere de US$115,434.30 dólares como

mínimo para absorber los costos fijos y variables.

1

I. NATURALEZA DEL PROYECTO

1.1 Introducción

La Sociedad Española de Reumatología indica que el dolor es uno de los principales

síntomas que aqueja la población adulta. Éste puede deberse a diferentes causas, y no

sólamente se limita a las articulaciones propiamente dichas, sino que también puede

provenir de las demás estructuras musculoesqueléticas, como tendones, músculos,

ligamentos, cpásulas articulares, fascia muscular, grasa periarticular, periostio, cartílago, y

hasta puede deberse a problemas circulatorios o neurológicos. Los pacientes presentan un

cuadro clínico que comprende molestias, pinchazos, sensación de pesadez, cansancio en las

zonas del hombro, cuello, región lumbar, piernas, etc. Otros pacientes presentan cuadros

clínicos más severos que causan enfermedades en su aparato locomotor, rigidez matutina,

alteraciones en el sueño, que incluso llegan a incluir manifestaciones oculares, dérmicas,

renales, neuropsiquiátricas y hasta cardiopulmonares, según el caso.

Con frecuencia el dolor se produce por la existencia de inflamación o de una lesión. Se

habla de artritis cuando, concomitantemente con el dolor, existen otros hallazgos que

indican que la articulación está inflamada, en la que suele haber un ritmo que se denomina

“inflamatorio”. La artritis, por tanto, cursa con dolor que puede ser inducido por el

movimiento, pero que también puede aparecer en reposo. Por lo tanto, además del dolor

“per se,” se producen también los otros componentes de la famosa “tétrada de Celso”:

tumor (edema), calor y rubor (enrojecimiento).

Se denomina artralgia cuando el dolor articular es el único síntoma y no se identifican los

otros signos característicos de la inflamación1.

Existen diferentes tipos de tratamientos antiinflamatorios; entre ellos, se encuentran los

Analgésicos Antipiréticos (como el acetaminofén o paracetamol), los Antiinflamatorios no

Esteroideos (o AINEs), como el ibuprofeno, la aspirina o el diclofenac, y los

glucocorticoesteroides, o glucocorticoides, como la hidrocortisona, la prednisona y la

betametasona. Todos ellos, a pesar de diferir en sus estructuras químicas, tienen como

principal acción la inhibición de la síntesis de prostaglandinas a través de la interrupción

del funcionamiento (o la síntesis, según el caso) de la enzima cicloxigenasa.

La aspirina es el prototipo del grupo de los AINEs y es el fármaco con la cual los distintos

agentes s on comparados. Es por ello que en algunos casos se denominan fármacos tipo

aspirina. A pesar de esto, el fármaco de esta familia que más se utiliza (y se abusa) en

nuestro medio es el diclofenac.

1 http://www.ser.es/ArchivosDESCARGABLES/Folletos/39.pdf

http://www.ser.es/ArchivosDESCARGABLES/Folletos/39.pdf

2

Los antiinflamatorios esteroides o glucocorticoides, que son más potentes, se usan con más

discreción por ser inyectables y por la gama de efectos adversos que produce su uso

crónico. Su utilización se reserva para casos muy graves, o para el manejo agudo de una

artritis muy molesta o discapacitante.

En algunos casos se utilizan, aunque estricamente para el manejo del dolor, los analgésicos

opiodes como la morfina, la meperidina, o el tramadol. Éstos son vendidos bajo receta y

son controlados debido a su potencial de abuso y no nos centraremos en ellos para los

efectos de este estudio por ser su utilización estadísticamente insignificante para el mercado

potencial de Rheumadol.

Los fármacos tipo aspirina son los agentes más vendidos en todo el mundo, estos son

prescritos por el médico y en muchos de los casos son autorecetados, puesto que se conoce

que alrededor del 80% de la población tiene un padecimiento reumático alguna vez en su

vida. Lo que muchos desconocen, sin embargo, es que a pesar de ser efectivos en el

manejo del dolor osteomuscular, los AINES no son tan inocuos como la gente cree, dado

que poseen un perfil de efectos adversos muy importante.

Existe una gran variedad de agentes y principios activos, con más o menos efectos adversos

y mayor o menor efectividad, pero se conoce por medio de estudios que su efecto

analgésico está en dependencia de la inhibición de la síntesis de las prostaglandinas2.

Con respecto a las alternativas naturales, existen creencias populares ancestrales que

explican el uso de infusiones de plantas tales como la zarzaparrilla, la cola de caballo o la

hoja de mango Sin embargo, no existen estudios concluyentes que demuestren su

efectividad versus placebo. Por otro lado, sí existen, de hecho, estudios clínicos serios,

metanalíticos, controlados y aleatorizados que demuestran de forma convincente que

preparaciones de aplicación tópica a base de capsaicina, sustancia no soluble en agua,

incolora e inodora y proveniente de las plantas del género Capsicum (conocidas

coloquialmente como chiles, o pimientos), reducen efectivamente los dolores

osteomusculares en pacientes con padecimientos crónicos tales como la enfermedad

degenerativa articular (o artrosis) y la artritis reumatoidea, entre muchas otras. En nuestra

región, el fruto con mayor índice de capsaicina por gramo de peso es el pimiento habanero,

conocido en Nicaragua como “chile cabro”.

El mecanismo de acción de la capsaicina difiere del de los demás analgésicos en que, por

medio da su unión a una clase específica de receptores (TRPV1, del inglés Transient

Receptor Potential cation channel, subfamily V, member 1) de las terminaciones nerviosas

responsables de comunicar la sensación de dolor a las áreas superiores del cerebro, causa

un agotamiento de un neurotransmisor llamado “Sustancia P”, imposibilitando la llegada

del mensaje doloroso al cerebro y, por lo tanto, aboliendo el reconocimiento de éste.

2 http://med.unne.edu.ar/catedras/farmacologia/temas_farma/volumen4/cap7_aines.pdf

http://med.unne.edu.ar/catedras/farmacologia/temas_farma/volumen4/cap7_aines.pdf

3

Una gran ventaja de este novedoso medicamento es su virtual ausencia de efectos adversos,

exceptuando en aquellos pacientes alérgicos al principio activo, en quienes se produce una

molesta y dolorosa irritación de la piel expuesta.3

Con el pasar del tiempo, se ha despertado en la comunidad científica un gran interés en el

estudio de la capsaicina y sus posibles aplicaciones medicinales, particularmente después

que en el 2007, la Universidad de Nottingham sugirió que la capsaicina era efectiva como

tratamiento anticanceroso, debido a que la sustancia se adhiere a las proteínas de la

mitocondria de la célula cancerosa y genera su muerte, sin generar algún daño a las células

sanas4. A pesar de las múltiples aplicaciones que se le podrían dar en un futuro, para

efectos de este trabajo, todos los esfuerzos serán dirigidos hacia la formulación y

comercialización de un gel de aplicación tópica para el tratamiento de dolor articular y

muscular desde la óptica de la responsabilidad social empresarial, buscando crear un

proyecto sostenible que deje réditos a todas las partes involucradas en el proceso.

En base lo anterior se pretende poner en marcha un proyecto basado en seis pilares:

1) el cultivo del chile por los miembros de una comunidad de escasos recursos que haya

sido beneficiada por “UN TECHO PARA MI PAÍS”, de acuerdo a los nuevos lineamientos

de la Universidad Americana (UAM) para con las carreras de ciencias de la salud y el

programa de “Seminario de Desarrollo de Emprendedores”; 2) el procesamiento del fruto y

su transformación a una pasta concentrada; 3) la obtención de la capsaicina purificada a

partir de la pasta de chile mediante la subcontratación de un laboratorio con la capacidad

técnica para ello; 4) la manufactura del medicamento por un segundo laboratorio

subcontratado para ese fin; 5) la comercialización y distribución del producto, y 6) la

reinversión de una porción de las utilidades netas generadas por la venta del producto a fin

de que los miembros de la comunidad escogida continúen el cultivo y puedan vivir de su

trabajo, generando, a la vez, rentas para los dueños del proyecto. Visto que se requiere de

una gran cantidad de fruto (chile), una consideración a futuro podría ser la de incluir a otras

comunidades similares en el programa, a fin de que puedan ser beneficiadas también éstas.

Nuestra confianza en que un proyecto de esta naturaleza podría ser exitoso se basa en que, a

pesar de que existe un mercado tan competitivo con respecto a la oferta y demanda de de

otros analgésicos y antiflamatorios, sean éstos orales, parenterales, o tópicos, no existe en el

mercado Nacional un producto natural que no le suponga efectos adversos al paciente y

que compita ferozmente en materia de precios.

3 http://www.botanical-online.com/capsaicina.htm

4 http://es.wikipedia.org/wiki/Capsaicina

http://www.botanical-online.com/capsaicina.htm

http://es.wikipedia.org/wiki/Capsaicina

4

1.2 Proceso creativo

El grupo de trabajo está consciente de que existe en la población una demanda tangible de

suplir una necesidad: la de aliviar el dolor. Dicha necesidad está siendo abordada por

distintas casas farmacéuticas mediante la oferta de numerosos productos de precio

relativamente accesible y de efectividad aceptable. Sin embargo, el abuso de dichos

medicamentos produce gran morbilidad cada año (la gastropatía inducida por AINES, por

ejemplo, es la causa NÚMERO UNO de búsqueda de atención médica por trastornos

dispépticos de adultos en los hospitales de Managua que atienden a los asegurados del

Instituto Nicaragüense de Seguridad Social –INSS-). Por lo tanto, si a la población se le

ofreciera una alternativa que produjese menos (o ninguno) efecto adverso y a un costo aún

más reducido que el de la competencia indirecta, una fracción no insignificante del mercado

optaría por éste y se conseguiría una situación ventajosa para todas las partes (“win-win”):

menos trastornos por abuso de medicamentos, la penetración al mercado de Rheumadol con

el consecuente arrojamiento de ganancias, y la subsistencia y mejoramiento de la calidad de

vida de las comunidades de escasos recursos que participarían en el proyecto.

1.3 Idea seleccionada

Se selecciona un tratamiento de formulación gelatinosa, de aplicación tópica cuyo principio

activo es la capsaicina extraída del chile, con capacidad demostrada para mitigar o eliminar

los dolores articulares y musculares, ya sean éstos de origen reumático o no.

1.4 Justificación

La capsaicina se deriva del pimiento rojo picante utilizado para tratamiento tópico de

enfermedades dolorosas que producen el prurito e inflamación. Sus efectos consisten en

excitación selectiva y posterior desensibilización de las fibras nerviosas nociceptivas de

tipo C con secreción y agotamiento de las reservas neuronales de sustancia P, la principal

causante de la trasmisión del dolor referido de las estructuras periarticulares y de las

articulaciones mismas.

Los estudios más significativos (incluyendo algunos no pertinentes a este proyecto) revelan

los siguiente:

1. Su uso terapéutico inactiva las neuronas sensoriales encargadas de transmitir el

dolor: artritis reumatoide, neruralgias, síndrome postmastectomía y la neuropatía

diabética.

2. La Universidad de Complutense de Madrid mostró que su uso reduce los

movimientos incontrolados (hipercinesis).

3. Estudios realizados en la Universidad Médica de Shimane probaron que inhibió el

crecimiento de células de leucemia humana.

4. Otro estudio realizado en ratas indica que estas desarrollaban menos grasa corporal.

5

La capsaicina tópica ha demostrado ser eficaz en pacientes con artrosis o con dolor

neuropático de intensidad moderada o severa, esto sin presentar efectos adversos graves,

aunque la mayoría de los pacientes manifiestan una sensación de escozor y quemazón

durante la primera semana de aplicación.

Los principales hallazgos realizados de efectividad en la aplicación tópica de la capsaicina

al 0.075% y al 0.025% son:

1. Diversos estudios realizados indican que capsaicina al 0.075% para pacientes con

Neuropatía Diabética durante 4-8 semanas, resultó en una disminución del 50% del

dolor en 105 pacientes de un total de 144 estudiados.

2. En pacientes con artrosis, la capsaicina al 0.025%, aplicada durante 4-8 semanas, 87

de 192 reportaron un alivio igual o mayor al 50% del dolor.

3. En pacientes con Neuralgia postherpética con capsaicina al 0.075%, en aplicaciones

de 3-4 veces al día durante 6 semanas, se redujo el dolor en un 50% o más en 4

pacientes de 16.

4. En paciente con Dolor postmastectomía, con aplicaciones diarias de capsaicina al

0.075%, durante seis semanas, 5 pacientes de 13 mejoraron considerablemente.

5. En pacientes con artritis psoriásica, la capsaicina al 0.025%, aplicada diariamente

durante ocho semanas, se consiguió mejoría en 78 de 115 pacientes5.

En base a los estudios evaluados por el equipo de trabajo y tomando en cuenta el nicho de

mercado potencial, los recursos disponibles y empresas de servicios dispuestas a ser

subcontratadas para participar tanto en la extracción como su elaboración en gel, se tiene

como fin poder ofertar a un menor costo y sin efectos adversos, el gel RHEUMADOL a

base de capsaicina como principio activo.

1.5 Nombre de la empresa

El nombre de la empresa es RHEUMADOL.

5 http://infodoctor.org/dolor/CP063.html

http://infodoctor.org/dolor/CP063.html

6

1.6 Descripción de la empresa

La empresa tiene como objetivo ofertar el producto en forma de gel, empacado y en dos

presentaciones. Para comercializar dicho producto requerimos de la siguiente cadena

productiva:

Lo anterior indica que la empresa debe contar con cuatro diferentes tipos de subprocesos

para elaborar el producto, éstos serán subcontratados de la siguiente forma:

Preparación del terreno y semillero en el cultivo del chile habanero.

Subcontratar los servicios para elaboración de pasta de chile.

Obtención del ingrediente activo CAPSAICINA.

Elaboración de gel, envasado y etiquetado.

7

1. Contar con proveedores de cultivo de chile habanero en Nicaragua, en los que

además de comprar su producto se podrá mejorar su condición de proveedores de

dicha materia prima. Inicialmente, se comenzaría con los miembros de la

comunidad “Los Martínez”, con quienes se estableció un enlace de trabajo

asistencial por medio del Programa Semniario de Emprendedores y “Un Techo para

mi País”.

2. Subcontratar a una empresa dedicada a la preparación de pasta de chile a fin de que

procese los frutos enteros y de que éstos puedan ser utilizados en la siguiente fase

del proceso.

3. Contar con empresa química que pueda extraer la capsaicina. Ddicho proceso es

delicado debido a la utilización de químicos y es la porción más costosa de todo el

proceso.

4. Subcontratar los servicios de empresa farmacéutica para elaborar gel, envasado y

etiquetado del producto.

1.7 Ubicación y tamaño de la empresa

La empresa distribuidora que contará con oficina administrativa, acoplo y almacenaje de

producto y distribución del producto estarán ubicadas en Ciudad Jardín. A corto plazo se

contará con el personal reducido encargado solamente de operar las tareas esenciales

administrativa, almacenaje y distribución, ya que su proceso productivo será subcontratado.

1.8 Misión, visión y valores de la empresa

Misión:

Ser una empresa dedicada a proveer un producto natural analgésico a base de Capsaicina

que reduzca los dolores articulares y musculares sin producirle reacciones adversas a sus

usuarios en beneficio de la salud de las personas.

Visión:

Convertirnos en una empresa líder en el ramo de analgésico natural contra el dolor,

beneficiando a las personas y ofreciendo un producto de la más alta calidad, y, a la vez,

contribuyendo a la subsistencia y autodeterminación de las comunidades empobrecidas de

nuestro país bajo la óptica de la responsabilidad social empresarial.

8

Valores:

Ofrecer un producto de la más alta calidad.

Trabajo en equipo.

Investigación y desarrollo de nuevas alternativas naturales a través de la Capsaicina.

Liderazgo en el mercado

Responsabilidad social y solidaridad

Desarrollo sostenible en armonía con el medioambiente

1.9 Análisis de la industria

La información de la situación actual de la industria en Nicaragua farmacéutica es nula, así

pues, es difícil determinar la oferta y demanda de AINEs, así como su situación actual de la

industria farmacéutica.

En base a una entrevista informal a la Farmacia Medco-Xolotlan, los analgésicos más

vendidos son: diclofenac, ibuprofeno y acetominofen. Según una fuente confidencial

dentro de esa empresa, se venden, mensualmente, un promedio de 215,985 tabletas en total

en todas sus sucursales. Si se divide entre 60 pastillas al mes (consumo de dos diarias) se

obtiene una demanda de 3,599 personas. Estos números, aun obteniéndose de manera

artificial, son un indicador no despreciable del consumo general de estos medicamentos.

En cuanto al consumo de Diclofenac tópico en presentación gel, se compran un promedio

de 5,151 tubos al mes, su consumo son dos al mes, por lo que se divide esto entre 60 y

obtenemos un consumo de demanda de 2,576 personas.

Con respecto a los laboratorios que producen analgésicos con mayor venta en el mercado

son los siguientes:

Medicamentos orales:

Laboratorio Total de unidades vendidas

La Santé 56,100

Ceguel 70,125

IFC 89,760 Elaboración fuente propia.

Medicamentos tópicos:

Laboratorio Total de unidades vendidas

RARPE 3,434

Ceguel 1,717

9

1.10 Descripción del producto

El producto final que se ofrecería sería un gel con dos presentaciones: la primera con una

concentración de capsaicina de un 0.025% por peso (Rheumadol), y la segunda, con una

concentración al 0.075% de capsaicina por peso (Rheumadol FX). Aambas presentaciones

estarán envasadas en recipientes de plástico, etiquetadas con un contenido de 100 gramos.

Las dos presentaciones se diferenciarán en que, además de tener poseer nombres distintos,

el color de las tapas será, también, distinto (verde par a Rheumadol y amarillo para

Rhumadol-FX).

1.11 Análisis FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

Producto analgésico natural a base de

capsaicina sin consecuencias adversas.

Producto a un menor costo y con

resultados de eficiencia similares.

Producto con estudios realizados en su

impacto de eficiencia con respecto a

diferentes diagnósticos de dolores.

Poder de convencimiento a todo el

mercado para su consumo.

Se deberá responder ante un gran

mercado local y extranjero acaparando

el mercado de analgésicos.

OPORTUNIDADES AMENAZAS

Amplio nicho de mercado que demanda

productos de origen natural.

Generar empleo a productores del

cultivo del chile de la especie Habanero.

Cambiar el hábito del consumidor a

productos naturales sin reacciones

adversas.

Ser un producto innovador que genere

conciencia entre el sector salud para

poder evaluar mejores alternativas a los

pacientes.

Inexistente competencia directa.

Reacciones de la industria farmacéutica

y quieran sacar del mercado el producto.

10

1.12 Análisis de las cinco fuerzas de Michael Porter

II. Mercadeo

2.1 Objetivos a corto, mediano y largo plazo

Objetivos a corto plazo

1. Introducir el producto en el mercado a través de medios de divulgación impresa que

induzcan a conocer las bondades del producto RHEUMADOL.

2. Contar con proveedores de materia prima (capsaicina) y del proceso productivo de

extracción del chile y elaboración del gel.

3. Suplir a los diferentes canales de distribución la cantidad proyectada demandada.

Pioneros en el

mercado

Competidores Farmaceuticos

Poder de negociación

con los clientes

Sustitutos: AINEs

Gran poder de negociación

con los proveedores

11

Objetivos a mediano plazo

1. Ser líder de la marca de productos contra el dolor a un precio bajo y sin factores

adversos.

Objetivos a largo plazo

1. Ampliar el mercado meta exportando el producto a nivel centroamericano.

2.2 Investigación de mercado

Determinación de la muestra:

Es difícil determinar el universo de pacientes con dolores de las diferentes índoles, se dice

que al menos el 60% del total de la población adulta lo padecen, pero no se conocen los

datos como edad, sexo y condición del paciente, aunque generalmente son mayores de 45

años.

Es por ello que se llevó a cabo una encuesta en los diferentes centros hospitalarios de

Managua, a pacientes mayores de 45 años de ambos sexos. Para definir la muestra, se

utilizó la fórmula expuesta a continuación.

Con un nivel de confianza del 95% (z) y dado que es por medio de las tablas especificas

1.96. El error de la muestra es del 5%. La variabilidad positiva y negativa (p y q) es de un

50% respectivamente.

Dado que:

N= z²pq

e²

Por lo tanto:

Z= El nivel de confianza que es 95% = 1.96

P = Variabilidad positiva = 50%

Q= Variabilidad negativa = 50%

E= Es la precisión o error = 5%

12

N= (1.96) ²(0.50)(0.50)

(0.05)²

N= (3.8416)(0,25)

0.0025

N= 0.9604

0.0025

N = 384 pacientes

Se determina que del total de pacientes es tan solo el 18% de la muestra (edades

comprendidas de 45 años en adelante), 69 pacientes.

Encuesta:

Edad:

Entre 45 a 50 años _____

Entre 51 a 55 años _____

Más de 56 años _____

Género:

Masculino_____

Femenino____

1. ¿Alguna vez usted ha presentado dolor y complicaciones reumáticas?

Si_____

No_____

De los que contestaron que si

2. ¿Qué tipo de padecimiento es el causante del dolor?

13

Articular_____

Muscular _____

3. ¿Qué tipo de fármacos de pre escribe su médico?

Analgésicos antiinflamatorios esteroides_____

Analgésicos antiinflamatorios no esteroides_____

Tratamientos naturales _____

4. ¿El fármaco recomendado a usted le reduce considerablemente el dolor?

Si_____

No_____

5. ¿Usted como paciente conoce las reacciones adversas del medicamento prescrito

por su médico?

Si_____

No_____

6. ¿Probaría usted un medicamento natural a base de capsaicina extraído del chile que

reducen el dolor sin reacciones adversas?

Si_____

No_____

7. ¿En qué lugares usted le gustaría encontrar el producto?

Supermercados_____

Tiendas Naturistas_____

Farmacias___

14

Resultados:

Edad

Segmento de edad Porcentaje

Entre 45 a 50

años 10 14%

Entre 51 a 55

años 22 32%

Más de 56 años 37 54%

TOTAL 69 100%

De la tabla y grafico anterior el 14% de los encuestados tienen edades comprendidas de los

45 a 50 años, un 32% entre 51 a 55 años y un restante 54% más de 56 años hasta menos de

los 80 años.

Genero

Porcentaje

Sexo

Masculino 29 42%

Femenino 40 58%

TOTAL 69 100%

14%

32%54%

Edad de los encuestados

Entre 45 a 50 años Entre 51 a 55 años Más de 56 años

15

De la tabla y grafico anterior la mayoría de los encuestados son del sexo femenino con un

58%, el restante 42% del sexo masculino.

¿Alguna vez usted ha presentado dolor

y complicaciones reumáticas?

Porcentaje

Si 46 67%

No 23 33%

TOTAL 69 100%

42%

58%

Genero: Sexo de los encuestados

Masculino Femenino

67%

33%

¿Alguna vez usted ha presentado dolor y complicaciones reumáticas?

Si No

16

De la tabla y grafico anterior el 67% alguna vez han o padecen algún tipo de dolor, el

restante 33% no ha presentado cuadro clínico de dolor durante cualquier etapa de su vida.

¿Qué tipo de padecimiento es el causante del dolor?

Padecimiento Porcentaje Articular 32 70 Muscular 14 30 TOTAL 46 100

Del 67% de aquellos que han padecido algún tipo de dolor, indican el 70% que es de tipo

articular y un restante 30% que es de tipo muscular.

¿Qué tipo de fármacos le prescribe su médico?

Porcentaje

Analgésicos antiinflamatorios 8 17 Analgésicos Antiinflamatorios no

esteroides 33 72 Tratamientos naturales 5 11 TOTAL 46 100

70%

30%

¿Qué tipo de padecimiento es el causante del dolor?

Articular Muscular

17

De los tipo antiinflamatorios prescritos por el médico, el 17% tienen un tratamiento de

analgésicos antiinflamatorios, el 72% un tratamiento de analgésicos antiinflamatorios no

esteroides y el restante 11% optan por un tratamiento de tipo natural.

De los que contestaron que si el 67%

¿El fármaco recomendado a usted reduce considerablemente el dolor?

Porcentaje

Si 40 71%

No 16 29%

TOTAL 56 100%

17%

72%

11%

¿Qué tipo de fármacos preescribe su médico?

Analgésicos antiinflamatorios

Analgésicos Antiinflamatorios no esteroides

Tratamientos naturales

18

El 71% de los encuestados indican que su fármaco actual reduce considerablemente el

dolor, sin embargo, el restante 29% indican que este fármaco no actúa al 100% en eliminar

el dolor.

De los que contestaron que si el 67%

¿Usted como paciente conoce las reacciones adversas del medicamento prescrito por su médico?

Porcentaje

Si 40 71%

No 16 29%

TOTAL 56 100%

71%

29%

¿El fármaco recomendado a usted reduce considerablemente el dolor?

Si No

71%

29%

¿Usted como paciente conoce las reacciones adversas del medicamento

prescrito por su médico?

Si No

19

La mayoría de los pacientes, el 71%, indican que conocen las reacciones adversas que

puedan ocasionar el fármaco prescrito por su médico (a pesar de que al decir que las

conoce, el paciente no conoce las reacciones adversas porque no leen el tríptico del

medicamento), el 29% restante no está informado acerca de las reacciones adversas que

puede padecer.

¿Probaría usted un medicamento

natural a base de capsaicina extraído

del chile que reducen el dolor sin

reacciones adversas?

Porcentaje

Si 47 84%

No 9 16%

TOTAL 56 100%

El 84% de los pacientes encuestados indican que si están interesados en probar alternativas

para mitigar el dolor sin que están puedan presentan reacciones adversas, el 16% no están

interesados debido a que su fármaco debe ser especifíco debido a un padecimiento que

requiere ese fármaco, pero no descartan que lo puedan usar como apoyo al tratamiento

actual.

84%

16%

¿Probaría Ud. un medicamento natural y sin reaccionea adversas?

Si No

20

Del 84% que indicaron que si

¿En qué lugares le gustaría encontrar el producto?

Porcentaje

Supermercado 17 37%

Farmacias 22 48%

Tiendas Naturistas 7 15%

TOTAL 46 100%

Del 84% interesados en comprar el producto, indican el 48% que les gustaría encontrarlo en

farmacias, el 37% en supermercado y un 15% en tiendas naturistas.

2.3 Análisis de la Demanda

La población sujeto de estudio está determinada por el segmento de mercado de más de 45

años de edad, de los cuales por fines prácticos tomaremos a los habitantes localizados en

Managua, en base a INIDE (2007), la población de Managua es la siguiente:

GRUPOS DE EDADES POBLACIÓN

Entre 45-49 años 66,996

Entre 50-54 años 53,902

Entre 55-59 años 33,786

Entre 60-64 años 24,879

Entre 65-69 años 21,050

Entre 70-74 años 15,775

Entre 75-79 años 11,740

Más de 80 años 10,166

TOTAL 238,264

37%

48%

15%

¿En qué lugares le gustaría encontrar el producto?

Supermercado Farmacias Tiendas Naturistas

21

Dentro de dicha población total al menos 60% han padecido algún tipo de trastorno del

dolor, del total de 238,264 pacientes el 60% son 142,958 pacientes de los que demandan

fármacos contra el dolor.

En base a dicho dato determinamos el consumo aparente:

TOTAL DE POBLACIÓN 238,264

60% del total de padecimientos de dolor 142,958

Meta del 1% del mercado total 1430 pacientes totales

Pronostico de ventas:

TABLA #1 CONSUMO APARENTE

PRIMER AÑO Primer año Segundo año Tercer año Cuarto año Quinto año

Semanal 1430 1444 1459 1473 1488

Mensual 5720 5777 5835 5893 5952

Anual 68640 69326 70020 70720 71427

Presentación al 0.025 48048 48528 49014 49504 49999

Presentación al 0.075 20592 20798 21006 21216 21428

TOTAL 68640 69326 70020 70720 71427

De la tabla anterior tomamos en cuenta el 1% de mercado meta previsto, por lo tanto la

empresa debe producir al menor 1430 frascos semanales, de los cuales la producción anual

de frascos es de 68,640 unidades; dichas unidades estarán conformadas por un 70% de

unidades en presentación de capsaicina al 0.025% (48.048 unidades) y 30% de unidades en

presentación al 0.075% (20,592 unidades).

El crecimiento de la demanda del producto se prevé a un 10% anual, conforme a la tabla

anterior, por lo tanto, al quinto año se deben producir al menor de 1488 unidades de

Rheumadol en sus dos presentaciones semanales.

2.4 Análisis de la oferta

La tabla siguiente muestra los principales producto, nombres genéricos, concentración y

presentación de antiinflamatorios en el mercado.

22

Registro Nombre Comercial Nombre Genérico Concentración Presentación

0112081296

AIRTAL

DIFUCREM

CREMA ACECLOFENACO 1.5% TUBO 60 GR

M-1753-93 LONOL CREMA

BENCIDAMINA

CLORHIDRATO 5GR/100GR TUBO 60 GR.

M-2776-93 VANTAL GEL

BENCIDAMINA

CLORHIDRATO 5GR/100GR TBO. 60 GR.

M-3844-94

TANTUM FORTE

CREMA

BENCIDAMINA

CLORHIDRATO 5GR/100GR TUBO 30 GRAMOS

M-3842-94

TANTUM VERDE

PASTA DENT.

BENCIDAMINA

CLORHIDRATO 0.5GR/100GR TUBO 75 GRAMOS

M-2821-93

PARFENAC

CREMA 5 % BUFEXAMAC 50MG/1GR TUBO 45 GRS.

0173961103

DICLOFENAC 1%

GEL DICLOFENAC 1% TUBO 20GR

RF-2578-

1206

VOLFENAC

DERMAGEL

CREMA GEL DICLOFENAC 1% TUBO 30GR

0163100102

DOLOFENAC 1%

GEL DICLOFENAC SODICO 1% TUBO 20GR GEL

RF-0254-

0603

DICLOFENACO

MK 1% EMULGEL DICLOFENAC SODICO 1% TUBO 30GR

0153111000

DICLORARPE 1%

GEL DICLOFENAC SODICO 1% TUBO 30GR

0185310705

DICLORARPE

PLUS

0.3GX30000UI/30G

GEL

DICLOFENAC

SODICO,HEPARINA

SODICA 0.3GX30000UI/30G TUBO 30GR

0177270504

DICLOFENACO

1% EMULSION

GEL

DICLOFENACO

DIETILAMONIO 1% TUBO 50GR

0103080596

DICLO - K GEL

1%

DICLOFENACO

POTASICO 1% TBO. 50 GR.

23

0113800197

VOLTAREN

EMULGEL 1 % DICLOFENACO SODICO 1% TBO. 20 GRS.

0113800197

VOLTAREN

EMULGEL 1 % DICLOFENACO SODICO 1% TBO. X 50 GRS.

M-3821-93 BERIFEN GEL 20 DICLOFENACO SODICO 1GR/50GR TUBO 20 GRS.

M-4700-94 BERIFEN GEL 50 DICLOFENACO SODICO 10MG TUBO 50 GRS.

0102390496 CALOZAN GEL DICLOFENACO SODICO 10MG/1GR TBO. 30 GRS.

0104330995

DICLOFENAC

SODICO GEL 1% DICLOFENACO SODICO 200MG/20GR TUBO

M-5132-95

DICLOFENAC

GEL 1 % DICLOFENACO SODICO 0.2GR/11.065 TUBO X 20 GRS.

0103080596 DICLO - K GEL DICLOFENACO SODICO 1% TUBO 20 GRAMOS

0106280996

DOLOTREN GEL

1% DICLOFENACO SODICO 1% TUBO 60 GRAMOS

0176810404

DICLOFENACO

SODICO 1% GEL DICLOFENACO SODICO 1% TUBO 30GR

M-4181-94

FLOGOPROFEN

GEL ETOFENAMATO 5GR/100GR 30 GRS.

M-4181-94

FLOGOPROFEN

GEL ETOFENAMATO 5GR/100GR 60 GRS.

0141590799 ETOBAY 5% GEL ETOFENAMATO 5% TUBO 35GR

0141580799

ETOBAY 10%

CREMA ETOFENAMATO 10% TUBO 35GR

0141590799 ETOBAY 5% GEL ETOFENAMATO 5% TUBO 30GR

0194800207

REUMON 0.5%

GEL ETOFENAMATO 0.5% TUBO 40GR

M-3711-93

NIALEN 60 GRS.

2% IBUPROFENO 3MG/60GR TUBO 60 GRS.

M-3715-93 BONIDON GEL 20 INDOMETACINA 10MG/1GR TUBO 20 GRS.

M-3715-93 BONIDON GEL 50 INDOMETACINA 10MG/1GR TUBO 50 GRS.

M-0615-92

INDOCID GEL 25

GM. INDOMETACINA 1GRX100GR TUBO X 25 GRS.

24

M-1699-93

FASTUM GEL

25MG/GR KETOPROFENO 2.5% TBO. 60 GRS.

0177290504

KETOPROFENO

2.5% GEL KETOPROFENO 2.5% TUBO 60GR

0189230306 PIRVEN 2.5% GEL KETOPROFENO 2.5% TUBO 60GR

RF-1962-05

KETOPROFENO

IB 2.5GR/100GR

GEL KETOPROFENO 2.5% TUBO 20GR

0198741207

PROFENID 2.5%

GEL KETOPROFENO 2.5% TUBO 30GR

0141470799

DORIXINA 5%

GEL LISINA CLONIXINATO 5% TUBO 50GR

M-4659-94 NAXEN TUB.GEL NAPROXENO 100MG/500ML TBO. 30 GRS.

M-3493-93

VITAXICAM

TOPICO

500MG/100GR PIROXICAM 0.5% FCO. 60 GRS. ( GEL)

0105250995

PIROXIDENE GEL

0.5 % PIROXICAM 0.5% TBO. 30 GRS.

M-5170-95

FELDENE GEL

5MG/1GR PIROXICAM 0.5% TUBO 25 GRS.

0151900800

SALVACAM 0.5%

GEL PIROXICAM 0.5% TUBO 60G

0159010601

PIROXICAM 0.5%

GEL PIROXICAM 0.5% TUBO 40GR

RF-0005-

1102

TRAUMAGEL

GEL PIROXICAM 10MG TUBO 30GR

RF-1859-

1105

PIROXICAM IB

0.5% GEL

0.5G/100G PIROXICAM 0.5% TUBO 20GR

25

2.5 Plan promocional y publicitario

El plan publicitario para introducir el producto debe contar con los medios necesarios

electrónicos e impresos, esto debido a que el mercado desconoce el producto y sus

bondades, por lo que se contará a corto plazo con el siguiente plan publicitario:

1. Desarrollar portal de internet que muestre las características del producto y

presentaciones del producto.

Portal de internet · Máximo 8 links o documentos HTML.

· Diseño Gráfico Normal (HTML+CSS+Imágenes).

· Animaciones sencillas Flash.

· Un Formulario para contactos directo.

· Inscripción en los principales Buscadores.

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2. Mantas en puntos clave

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26

III. ASPECTOS TÉCNICOS


A corto plazo:

Producir al menos 1430 unidades semanales en sus dos presentaciones (0.025%) y

presentación (0.075%) de gel con su principal ingrediente, la capsaicina.

Contar con proveedores que distribuyan materia prima (chile) de la más alta calidad

para obtener capsaicina.

Monitorear el producto en la etapa productiva de elaboración del gel y su principio

activo, la capsaicina.

A mediano plazo:

Producir al menos al tercer año 1459 unidades semanales en sus dos presentaciones

(0.025%) y presentación (0.075%) de gel con base de capsaicina.

A largo plazo:

Producir al menos al quinto año 1488 unidades semanales en sus dos presentaciones

(0.025%) y presentación (0.075%) de producto.

3.2 Especificaciones del producto

El principal activo del producto es extraído de las plantas Capsicum spp, que incluye a 25

especies que tiene su centro en las regiones tropicales y subtropicales de América. Según

Lozano Teruel, el chile habanero es considerado el más picante del mundo (entre los de

origen natural, ya que existen especies mutadas artificialmente para contener mayores

niveles de capsaicina), contando con un alto contenido de capsaicina, ingrediente utilizado

para elaborar analgésicos, medicinas curativas del cáncer, insecticidas orgánicos, y

aerosoles para defensa personal.

Su fórmula molecular es: C18H27NO3, de un aparente color rojo-naranja, pudiéndose

almacenar durante años en forma estable, el activo es el responsable de la sensación de

ardor, e incluso dolor, en la mucosa oral, posee cualidades descongestivas y a

concentraciones adecuadas, favorece en el cerebro la producción de endorfinas, que son

moléculas que promueven la sensación de bienestar.

La fórmula estructural de la capsaicina es la siguiente:

27

Se utiliza como analgésico para el tratamiento del dolor de lumbago (lumbalgia) en parches

transdérmicos de capsaicina. Así mismo alivia algunos tipos de dolor neuropático como la

neuralgia postherpética, la neuropatía diabética, el dolor neuropático asociado al sida, la

neuralgia del trigémino, el síndrome doloroso postamastectomía o el dolor complejo

regional.

Su eficacia se basa en la estimulación selectiva de las neuronas amielínicas C ya que

produce la liberación de la sustancia P y también de otros neurotransmitores, genera una

depleción de la sustancia P, esto produce una transmisión de dolor a los sistemas centrales

que producen un fenómeno de desensibilización al dolor. Tiene menos efectos adversos que

otros analgésicos como los opiodes, ya que se limitan a ardores o prurito en las zonas de

aplicación del tratamiento, efecto derivado de la naturaleza de la capsaicina6.

6 M. A. Vidal, y otros (2004). «Capsaicina tópica en el tratamiento del dolor neuropático». Revista

de la sociedad española del dolor(España) (11): pp. 306 - 318.

28

3.3 Descripción del proceso del producto

El proceso productivo consta de tres etapas principales: 1) Preparación y cultivo del chile

habanero; 2) procesamiento del fruto para obtener una pasta concentrada; 3) Extracción del

activo (capsaicina); y 4) Preparación de gel y envasado.

Preparación y cultivo del chile habanero:

1. Requerimientos de suelos

El cultivo de chile habanero se adapta a diferentes tipos de suelo, pero los más aptos son

con profundidades de 30 a 60 centímetros, suelos arenosos, franco-limosos o franco

arcillosos, con alto contenido de materia orgánica y bien drenados.

El chile se desarrolla con suelos con pH desde 6.5 a 7.0, en los que menor a este parámetro

no es recomendable sembrar el chile.

2. Semillero

En sistema de siembra por trasplante se debe programas la preparación en semilleros de 20

a 30 días antes de ejecutar el trasplante al campo, se prepara un área de terreno en óptimas

condiciones, para su germinación y desarrollo. Dicho sistema es el más apto debido a las

condiciones ambientales como la temperatura, humedad, prevención de ataque de plagas,

manejo adecuado de siembra y selección de plántulas al momento de trasplante.

Es recomendable utilizar plántulas producidas en charolas de poliestireno de 200 cavidades,

en las que se colocan dos semillas por cavidad. Después de la siembra se les aplica agua a

las charolas y colocar en un lugar obscuro, utilizando abonos para la nutrición de las

plántulas.

3. Orientación del semillero

El largo del semillero debe estar en dirección del recorrido del sol, de Oriente a Poniente,

esto con el fin de favorecer la conservación de la humedad del semillero y de proteger las

plántulas de las quemaduras del sol.

4. Control fitosanitario

Después del germinado de la planta durante los 7 días se deben detectar problemas en el

semillero cuando no se hizo una buena desinfección del suelo o portadora de agentes

patógenos.

Para prevenir ataques de insectos hay que realizar acciones preventivas, no hay que exceder

en el uso de insecticidas, el lugar debe de estar limpio y eliminar malezas hospederas de

plagas.

29

Procesamiento de los frutos del chile

Una empresa que se dedica a la preparación de pasta de chile para su exportación sería

subcontratada para, una vez recibido el fruto, lavarlo e introducirlo en máquinas licuadoras

y extractoras de agua para formar una pasta concentrada de chile puro. Este proceso tiene

un costo muy bajo.

Extracción de capsaicina del chile

La capsaicina se clasifica como un alcaloide, se caracteriza por la presencia de Nitrógeno

básico, teniendo la propiedad de formas sales solubles en el agua con ácidos orgánicos e

inorgánicos, mientras que sus bases libres son solubles en solventes orgánicos. Esta

propiedad es la base de los procesos generales de extracción de los alcaloides.

El proceso realizado en el laboratorio tiene como principal principio la separación de bases

débiles, medianas y fuertes, debido a la acción de solventes de creciente polaridad y

variación de pH. Las fracciones obtenidas son cromatografiadas en silica gel o mediante

“High-Performance Liquid Chromatography” (HPLC). Los alcaloides aislados son

purificados por recristalización en solventes.

Aunque dicho proceso es eficiente, es demorado por emplear grandes cantidades de

solvente y costoso. Es el componente más costoso de todo el proceso productivo, por lo

que, si se quisiera disminuir costos, podría importarse la capsaicina purificada de

laboratorios extranjeros, aumentando las utilidades netas, pero por ser este proyecto un

emprendimiento dual (rentabilidad sostenible y asistencia social), y por arrojar ganancias

independientemente del origen del principio activo, se decidió por mantenerse con la

producción local.

El proceso industrial de extracción es el siguiente:

Los procesos industriales comprenden la extracción de la droga vegetal, seca y molida, y la

purificación del extracto obtenido. La extracción abarca la obtención del extracto bruto, que

contiene, además de su totalidad de alcaloides presentes en la plata, impurezas, como:

grasas y ceras vegetales, resinas colorantes, taninos y sales de ácidos orgánicos, como el

ácido oxálico.

Para la purificación del extracto bruto es necesario el uso de solventes inmiscibles y

variaciones del pH, lo que conlleva a la separación de la fracción alcaloide bruta, también

llamada de base libre. El aislamiento del alcaloide de su base libre generalmente ocurre

cristalizaciones sucesivas.

La extracción de la droga vegetal se realiza con solventes orgánicos o con soluciones

acuosas de ácidos o de sales de reacción ácida, en su primer caso, los alcaloides son

extraídos en forma de bases libres, en el segundo caso, son extraídos en forma de sus sales.

30

Es posible extraer los alcaloides a escala industria por medio de cuatro procesos:

1. Extracción de solventes no miscibles con el agua.

2. Extracción con solventes miscibles con el agua.

3. Extracción con agua acidulada.

4. Extracción con soluciones de sales de reacción ácida.

El proceso productivo en un laboratorio para extraer capsaicina es el siguiente:

1. Se inicia la droga vegetal y se extrae con etanol.

2. Se concentra hasta consistencia de jarabe. Este proceso se denomina extracción de

la oleorresina.

3. Se adiciona ácido sulfúrico hasta pH 3.5.

4. Calentar hasta eliminación del etanol.

5. Agregar cloroformo y agitar durante 3 horas.

6. Dejar reposar la muestra durante la noche.

7. Separar las fases en ampolla de decantación.

8. La fase acuosa ácida se alcaliniza con NH4OH hasta pH 9.5

9. Agregar cloroformo y agitar durante 1 hora.

10. Dejar reposar la muestra en ampolla de decantación hasta que se separen las fases.

11. La fase clorofórmica se guarda y la acuosa se lava otras 2 veces con cloroformo.

12. Se reúnen las fases clorofórmicas de las lavadas, la acuosas se desecha.

13. Se evapora el solvente de la fase clorofórmica, al vacio y a una temperatura de 0

grados centígrados para dejar la base libre.

Elaboración de gel y envasado del producto

1. Añadir la capsaicina al alcohol.

2. Mezclar hasta disolver.

3. Añadir uvinul MS40 (2-hidroxi-4-metoxibenzofenona) y carbopol

(carboxipolimetileno) y mezclar hasta lograr una dispersión homogénea.

4. Al resultado añadir el 90% del agua y mezclar.

5. Añadir adetato de sodio, mezclar a la vez y conseguir dispensión uniforme.

6. En el 10% restante del agua disolver el polioxietilensorbitanmonolaureato,

diazolidinil urea y el tetrahidroxipropil etilendiamida, combinar las dos soluciones

para formar el gel.

7. Envasado.

31

3.4 Características de la tecnología

El proceso de manufactura del producto final, una vez obtenidos los excipientes y el

principio activo, es, en realidad, muy simple. Tiene la posibilidad de ser sintetizado de

forma artesanal utilizando instrumental de vidrio no muy distinto al que podría encontrarse

en cualquier laboratorio químico escolar o universitario. Puesto que el procedimiento

implica dispersión y mezcla, principalmente, la subcontratación de un laboratorio

farmacéutico haría posible la automatización del proceso, la generación de mayor cantidad

de producto en menos tiempo, y un mayor control del ambiente (temperatura, humedad,

contaminantes, etc.) Para este fin, se utilizarían mezcladoras industriales de tipo

mezcladoras cónicas (ver www.hosokawa.co.uk). La decisión de subcontratar a un

laboratorio ya equipado con tal maquinaria es que, dados los reducidos costos de la materia

prima y mano de obra, la inversión inicial se reduce drásticamente, puesto que el adquirir,

mantener, instalar, y utilizar tal maquinaria tiene un costo muy elevado.

3.5 Requerimientos del producto

Capsaicina

Dentro de los requerimientos del producto está la capsaicina, esta se mide a través de la

Escala Scoville, es una medida de picor en los ajíes (también conocido como chiles,

marrones o pimientos). Estas frutas del genero Capsicum contienen Capsaicina, un

componente químico el cual estimula el receptor térmico en la piel, especialmente las

membranas mucosas. El número de unidades Scoville (SHU) (del inglés Scoville heat

units) indica la cantidad presente de capsaicina.

El examen Organoléptico Scoville consiste en una solución con extracto de chile, que es

diluida un número de veces en azúcar y agua hasta que el picante ya no puede ser detectado

por un comité de examinadores; el número de veces que es diluido el extracto da el grado

en la escala.

Dentro de la escala la Capsaicina pura tiene un rango entre 15,000,000 y 16,000,000, las

especies Red Savina Habanero y Chile Habanero tienen entre 577,000 a 350,000 de índice.

http://www.hosokawa.co.uk/

32

Requerimientos Gel

Ingredientes:

1. Capsaicina purificada

2. Carboxipolimetileno (como emulsificador que le confiere su consistencia

gelatinosa)

3. Tetrahidroxipropiletilendiamida (como estabilizador de acidez)

4. Monolaureato de polioximetilensorbitano (como surfactante)

5. Ácido 2-hidroxi-4-metoxibenzofenona-5-sulfónico (como estabilizador ultravioleta)

6. Diazolinidil urea (como preservativo antibacteriano)

7. Edetato de disodio (como secuestrador de iones)

8. Alcohol etílico

9. Agua ultrapurificada y desionizada (trabajan junto con el primer excipiente para

brindarle consistencia al gel)

3.6 Proveedores

Materia Prima Chile

La comunidad “Los Martínez” con la que el grupo de emprendedores de la carrera de

medicina ha estado trabajando, tuvo experiencias positivas con la iniciativa municipal de

“huerto familiar” (hasta que dejaron de suplirle los insumos) y estarían dispuestos a

negociar sea con los dueños de la tierra en la que habitan que con la alcaldía para utilizar

los terrenos cerca de la costa del lago para cultivar el chile. El costo adicional de dichos

arrendamientos se introduciría a posteriori, pero no cambiarían el resultado final, que son

utilidades positivas desde el primer año.

Subcontratación de servicios de proceso productivo

Negociar con el laboratorio que procese la pasta de chile, la purificación, gel y envase, este

se realizará con negociación previa.

3.7 Ubicación

La ubicación de las oficinas estarán en el Distrito Cinco, debido a la cercanía donde se

comercializará el producto.

33

IV. ORGANIZACIÓN

4.1 Objetivos de la organización

Contar con un grupo de trabajo multidisciplinario que permita contar con un plan

logístico entre las relaciones de cliente, ventas y suministros.

Tener una comunicación efectiva con la cadena de proveedores de subcontratación

de servicios y materia prima.

4.2 Estructura organizacional

4.3 Funciones

Gerente General:

El Gerente General actúa como representante legal de la empresa, fija todos los objetivos,

políticas y procesos, así como responsable ante los accionistas, por los resultados de las

operaciones de la empresa, desempeño organizacional. Ejerce autoridad en todos los cargos

de la empresa, sus principales funciones son:

Elaborar la planeación anual en base a pronósticos de ventas: oferta y demanda.

Desarrollar plan de promoción y publicidad para alcanzar las metas establecidas de

ventas.

Inducir un ambiente agradable en cada una de los cargos de la empresa.

Evaluar el desempeño de ventas.

Gerente General

Contador Conductor Ventas Vigilancia

(2)

34

Contacto y negociación con los proveedores de materia prima y proveedores de

servicio de subcontratación.

Cualquier transacción financiera de la empresa.

Contador:

Elaboración de inventarios: compras y consumo de materia prima.

Elaboración de pagos a proveedores.

Manejo y supervisión de la contabilidad y responsabilidades tributarias, provee la

información financiera y contable razonable y oportuna para el uso de la gerencia.

Ventas:

Coordinar el envió del producto a todos los canales de distribución que

comercialicen el producto.

Estrategias y planes de ventas: Evaluar el crecimiento de la cuota de oferta y

demanda, desarrollo de nuevo material POP de apoyo de venta.

Realizar visita a clientes nuevos que puedan ser nuevos canales de distribución.

Realizar visita a centros médicos, consultorios, clínicas con el fin de contar con una

relación a dar a conocer las bondades del producto entre el cuerpo médico.

Conductor:

Entrega del producto en tiempo y forma, así como la entrega de remisiones y

facturas del producto.

Control de combustible a través de reporte de visitas, kilometraje recorrido.

Control de mantenimiento del vehículo.

Vigilancia:

Resguardar las instalaciones de las oficinas, así como reportar cualquier suceso que

invada la propiedad.

4.4 Captación de personal

El personal se seleccionara a través de entrevista y evaluación del perfil que requiere el

puesto asignado.

4.5 Desarrollo de personal

El personal de ventas contara con la capacitación adecuada con respecto a atención y

servicio al cliente, estrategia de ventas y relaciones humanas.

35

4.6 Administración de sueldos y salarios

Plaza Número

Gerente General 1

Contador 1

Conductor 1

Ventas 1

Vigilancia 2

4.7 Evaluación del desempeño

Tanto a los proveedores y a los trabajadores se evaluará su desempeño. A los proveedores

se evaluará el desempeño supervisando la entrega en base a calidad, precios y entrega

estipulada del producto convenido, ya que se trazara un plan operacional que depende

mucho de estos parámetros.

A los trabajadores se evaluará su desempeño a través de los indicadores de relaciones

humanas, trabajo de equipo, iniciativa y comunicación.

4.8 Relaciones de trabajo

Toda relación laboral estará sujeta bajo los términos de la Ley No. 185: Código del

Trabajo.

4.9 Constitución de la empresa

Requerimientos necesarios para inscripción de la sociedad

Los pasos siguientes son los requerimientos necesarios para inscripción de sociedad

anónima.

Se lleva el testimonio original de escritura de constitución y una copia autenticada

del permiso para que inscriban la sociedad, así como los estatutos ante el Registro

Mercantil y Personas. Se paga la cantidad de C$ 5 córdobas netos por cada mil de

acuerdo al capital social que la constituye.

Luego se entrega el testimonio inscrito se solicita ante el Registrador Público de la

Propiedad que se inscriban como comerciante la sociedad y que se inscriban y

razonen los libros Sociales, libros de Actas, libros de registro de Acciones, libros de

Diario y Mayor.

Se solicita ante la Dirección General de Ingreso el número RUC para operar.

Se tramita ante la Alcaldía la matricula.

36

Registro marca, nombre comercial y emblema

Los requerimientos necesarios para registro de marca, nombre comercial y emblema:

1. El interesado deberá completar el (los) formulario (s) correspondiente (s), acompañado

de una reproducción de la marca en cuatro ejemplares cuando ella tuviera grafía, forma o

colores especiales, o fuese una marca figurativa, mixta o tridimensional con o sin color.

2. El poder que acredite la representación, cuando el interesado lo hiciere a través de

mandatario.

3. Comprobante de pago de la tasa establecida.

4. Señalar si el interesado reivindica derecho de prioridad.

5. Con relación a Convenio de París: El interesado presentará el certificado de registro de la

marca en el país de origen, con la respectiva traducción, según el caso.

6. También podrán presentar solicitudes MULTICLASE, es decir presentar una sola

solicitud para varias clases.

7. Marca Sonora: Acompañar muestra de sonido en soportes de CD, DVD y Floopy con

formato .WAV y representación Grafica cuando sea posible.

Aspectos impositivos

Tramites RUC

Dentro de los requerimientos para obtener el número RUC son los siguientes:

Solicitar formato de inscripción.

Presentar los documentos de copia certificada del contrato de arriendo de local, de

identidad de cada uno de los socios, de la constitución de la empresa.

Espera de la respuesta de la Dirección General de Ingresos.

Debe tramitarse la matricula y solvencia ante la Alcaldía de Managua, con un costo

de C$ 40.00 córdobas netos.

Posteriormente se presenta original y copia RUC de la empresa, RUC del

representante legal, acta de constitución, inscripción de libros diario y mayor,

constancia de retenedor del IGV (ahora IVA), constancia de retenedor del IR.

Inscribir los libros en la administración de rentas (presentar minuta de depósito por

C$ 50.00 córdobas netos en cualquier banco).

37

Tramites Alcaldía

Los trámites necesarios de la Alcaldía son:

Llenar formato de solicitud de matrícula y pagarla.

Presentar originar y copia certificada de la escritura de la Constitución de la

Empresa.

Presentar copia de minuta de pago de inscripción de los libros debidamente inscritos

ante el Registro Público y la DGI.

Presentar copia del número RUC de la empresa.

Pago de inicio de operaciones.

Registro contable o cuota fija.

Pagar impuesto mensual.

38

V. FINANZAS


Conocer los requerimientos necesarios de inversión que presten de forma eficiente

el apoyo logístico y de ventas para la comercialización del producto.

Realizar presupuestos de costo de materia prima, subcontratación de proceso

productivo del producto final.

Determinar la eficiencia de la rentabilidad del proyecto a corto, mediano y largo

plazo.

5.2 Inversión inicial

Parámetros:

Tasa de Inflación Anual 7.90%

Impuesto sobre Renta (Tasa Anual) 30%

Tasa de Interés Pasiva Sistema Financiero 8.66%

Premio Inversión del Empresario 10%

Inversión $ 67,349.71

Capital Propio $ 26,939.88

Préstamo Bancario $ 40,409.82

Tipo de cambio C$ 23.5347

INVERSION EN ACTIVOS

EN DOLARES

SISTEMA LOGISTICO

Concepto Costo

Unitario Cantidad Costo Total

APV Panel marca Suzuki 20,000.00 1 20,000.00

Permisos de transito 100.00 1 100.00

Elaboración de logotipo 500.00 1 500.00

Total US$20,600.00

39

LOCAL

Concepto Costo


Dos meses anticipo de renta local 600.00 2 1,200.00

Obras menores 1,500.00 1 1,500.00

Total US$2,700.00

EQUIPOS DE OFICINA

Concepto Costo


Escritorios 200.00 2 400.00

Sillas 50.00 2 100.00

Equipo de computo 600.00 2 1,200.00

Impresora 150.00 1 150.00

Telefono 40.00 2 80.00

Ventilador 50.00 2 100.00

Sillas de espera 50.00 4 200.00

Estantes bodega 3,000.00 1 3,000.00

Total US$5,230.00

Total Inversión Activos US$28,530.00

INVERSION EN ACTIVOS

EN DOLARES

Inversión Total en Activo Fijo y Diferido

Concepto COSTO

Transporte 20,600.00

Local 2,700.00

Equipo de oficina 5,230.00

Permisos y licencias 2,000.00 Capital de trabajo primes semestre (tres meses costos fijos y variables) 36,819.71

Total 67,349.71

40

FINANCIAMIENTO:

Propio (40%) 26,939.88

Bancario (60%) 40,409.82

TOTAL INVERSION 67,349.71

5.3 Amortización

AMORTIZACION DEL PRESTAMO

EN DOLARES

Monto

40,409.82 Interés Anual

9%

Periodos en Años

5 Anualidad

10,297.57

Periodo Interés Pago a capital Anualidad Saldo Año

0 40,409.82

5 3,499.49 6,798.08 10,297.57 33,611.74 1

4 2,910.78 7,386.79 10,297.57 26,224.95 2

3 2,271.08 8,026.49 10,297.57 18,198.46 3

2 1,575.99 8,721.58 10,297.57 9,476.87 4

1 820.70 9,476.87 10,297.57 0.00 5

Total

5.4 Depreciación

DEPRECIACIÓN

EN DOLARES

Concepto Valor Tasa Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total

Valor de Rescate

Transporte 20,600.00 10% 2,060.00 2,060.00 2,060.00 2,060.00 2,060.00 10,300.00 10,300.00

Equipo de Oficina 5,230.00 10% 523.00 523.00 523.00 523.00 523.00 2,615.00 2,615.00

Local 2,700.00 10% 270.00 270.00 270.00 270.00 270.00 1,350.00 1,350.00

Total Depreciación 28,530.00

2,853.00 2,853.00 2,853.00 2,853.00 2,060.00 10,300.00 10,300.00

Depreciación Acumulada

2,853.00 5,706.00 8,559.00 11,412.00 13,472.00 23,772.00 34,072.00

Permisos y licencias 2,000.00 10% 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 1,000.00 1,000.00

Amortización Acumulada

200.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00

41

5.5 Proyección de ventas

CONSUMO APARENTE


Semanal 1430 1444 1459 1473 1488

Mensual 5720 5777 5835 5893 5952

Anual 68640 69326 70020 70720 71427

Presentación al 0.025 48048 48528 49014 49504 49999

Presentación al 0.075 20592 20798 21006 21216 21428

TOTAL 68640 69326 70020 70720 71427

Precio de venta presentación 0.025% 2.55 2.55 2.55 2.55 2.55

TOTAL US$ US$122,409 US$123,632 US$124870 US$126119 US$127380


TOTAL US$ US$56,837 US$57,405 US$57979 US$58,559 US$59,144

TOTAL US$ US$179,246 US$181,037 US$182,850 US$184,678 US$186,524

VENTAS

EN DOLARES

CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FRASCO .025% 122409 123632 124870 126119 127380

FRASCO .075% 56837 57405 57979 58559 59144

Total Ingresos US$179,246 US$181,037 US$182,850 US$184,678 US$186,524

5.6 Costos de Materia Prima

TABLA DE CONSUMO APARENTE:


Semanal 1430 1444 1459 1473 1488

Mensual 5720 5777 5835 5893 5952

Anual 68640 69326 70020 70720 71427

Presentación al 0.025 48048 48528 49014 49504 49999

Presentación al 0.075 20592 20798 21006 21216 21428

TOTAL 68,640 69,326 70,020 70,720 71,427

42

TABLA DE COSTO DE MATERIA PRIMA PRESENTACIÓN 0.025%

EN DÓLARES

Presentación al 0.025% Primer año Segundo año Tercer año Cuarto año Quinto año

Costo Materia Prima

Costo Capsaicina 0.0005 0.0005 0.0005 0.0005 0.0005

Costo materiales 0.00168 0.00168 0.00168 0.00168 0.00168

Costo Frasco 0.054347826 0.054347826 0.054347826 0.054347826 0.054347826

Etiqueta 0.015 0.015 0.015 0.015 0.015

COSTO TOTAL POR UNIDAD 0.071527826 0.071527826 0.071527826 0.071527826 0.071527826

unidades producidas anuales al

0.025% 48,048 48,528 49,014 49,504 49,999

COSTO TOTAL POR AÑO US$3,437 US$3,471 US$3,506 US$3,541 US$3,576

TABLA COSTO PROCESO PRODUCTIVO: SUBCONTRATACIÓN PRESENTACIÓN

DEL 0.025%

INGRESOS POR VENTA PRESENTACIÓN 0.025% US$122,409 US$123,632 US$124,870 US$126,119 US$127,380

Costo Proceso de producción Pasta de chile 2% 2% 2% 2% 2%

Purifica 28% 28% 28% 28% 28%

Gel 15% 15% 15% 15% 15%

Porcentaje del costo 45% 45% 45% 45% 45%

COSTO TOTAL PROCESO PRODUCTIVO US$55,084 US$55,635 US$56,192 US$56,753 US$57,321

COSTO MATERIA PRIMA US$3,437 US$3,471 US$3,506 US$3,541 US$3,576

COSTO PROCESO PRODUCTIVO US$55,084 US$55,635 US$56,192 US$56,753 US$57,321


43

TABLA DE COSTO DE MATERIA PRIMA PRESENTACIÓN 0.075%

Presentación al 0.075% Primer año Segundo año Tercer año Cuarto año Quinto año

Costo Materia Prima

Costo Capsaicina 0.000666667 0.000666667 0.000666667 0.000666667 0.000666667

Costo materiales 0.00168 0.00168 0.00168 0.00168 0.00168

Costo Frasco 0.054347826 0.054347826 0.054347826 0.054347826 0.054347826

Etiqueta 0.015 0.015 0.015 0.015 0.015

COSTO TOTAL POR UNIDAD 0.071694493 0.071694493 0.071694493 0.071694493 0.071694493

Unidades producidas anuales al

0.075% 20,592 20,798 21,006 21,216 21,428

COSTO TOTAL POR AÑO US$1,476 US$1,491 US$1,506 US$1,521 US$1,536

TABLA COSTO PROCESO PRODUCTIVO: SUBCONTRATACIÓN PRESENTACIÓN

DEL 0.075%

INGRESOS POR VENTA US$56,837 US$57,405 US$57,979 US$58,559 US$59,144

Costo Proceso de producción

Pasta de chile 2% 2% 2% 2% 2%

Purifica 28% 28% 28% 28% 28%

Gel 15% 15% 15% 15% 15%

Porcentaje del costo 45% 45% 45% 45% 45%

COSTO TOTAL PROCESO

PRODUCTIVO US$25,576 US$25,832 US$26,091 US$26,352 US$26,615

COSTO MATERIA PRIMA US$1,476 US$1,491 US$1,506 US$1,521 US$1,536

COSTO PROCESO PRODUCTIVO US$25,576 US$25,832 US$26,091 US$26,352 US$26,615

TOTAL US$ US$27,053 US$27323 US$27597 US$27,873 US$28,151

RESUMEN COSTOS DE MATERIA PRIMA AMBAS PRESENTACIONES

COSTO TOTAL MATERIA PRIMA AMBAS PRESENTACIONES US$4,913 US$4,962 US$5,012 US$5,062 US$5,113 COSTO TOTAL PROCESO PRODUCTIVO AMBAS PRESENTACINES US$80,661 US$81,467 US$82,282 US$83,105 US$83,936


44

Detalle de costos de materia prima:

El principio activo purificado (capsaicina) se extrae 14 mg por cada gramo de chile y su

costo es de 10-20 dólares por kilo de capsaicina purificada en polvo/cristal = 20/1000 igual

= .020 1 gramos = .005.

Los restantes 8 ingredientes cuestan por los 50 kilos, entre 540 y 1800 dólares ya puestos

en Nicaragua. Si se utilizan los 50 kg de capsaicina (promedio 15 dólares/kg = 600 $ + 20

kg aproximadamente del resto a un promedio de los demás ingredientes -468 dólares- Te

sale que EN MATERIA PRIMA el costo de producción de 50 kg de producto (que se

traslada a un millón de tarros de 100 g [porque cada tarro solo contiene 0.05g de capsaicina

en promedio--) 1,068 dólares.

5.7 Costos fijos

COSTOS FIJOS

EN DOLARES

Costos Fijos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldos del Personal Administrativo 28,200.00 28,200.00 28,200.00 28,200.00 28,200.00

Prestaciones Personal Administrativo 11,844.00 11,844.00 11,844.00 11,844.00 11,844.00

Costo de mantenimiento vehiculo 7,200.00 7,768.80 8,382.54 9,044.76 9,759.29

Seguro + combustible 3,000.00 3,237.00 3,492.72 3,768.65 4,066.37

Material POP publicitario 1,000.00 1,079.00 1,164.24 1,256.22 1,355.46

Total Costos Fijos en Efectivo 51,244.00 52,128.80 53,083.50 54,113.62 55,225.12

Depreciación 2,853.00 2,853.00 2,853.00 2,853.00 2,060.00

Amortización 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00

Costos Fijos Totales US$54,297.00 US$55,181.80 US$56,136.50 US$57,166.62 US$57,485.12

45

5.8 Costos variables

COSTOS VARIALES

EN DOLARES

Conceptos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Materia Prima 4,913 4,962 5,012 5,062 5,113

Costo Proceso Productivo 80,661 81,467 82,282 83,105 83,936

Energía Electrica 1,200 1,295 1,398 1,510 1,630

Agua 360 389 420 453 489

Telefono 600 648 699 755 815

Renta local 7,200 7,772 8,390 9,057 9,777

Total Costos Variables US$94,934 US$96,533 US$98,202 US$99,941 US$101,759

5.9 Salarios

SALARIOS PERSONAL DE ADMINISTRACIÓN

EN DOLARES

Plaza Número Sueldo

Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gerente General 1 1,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

Contador 1 300 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600

Conductor 1 250 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

Ventas 1 500 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000

Vigilancia 1 300 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600

Subtotal

28,200 28,200 28,200 28,200 28,200

Prestaciones

11,844 11,844 11,844 11,844 11,844

TOTAL

US$40,044 US$40,044 US$ 40,044

US$40,044

US$40,044

Prestaciones Sociales en Nicaragua

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INSS 16% 16% 16% 16% 16%

Inatec 2% 2% 2% 2% 2%

Treceavo mes 1/ 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%

Vacaciones 1/ 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%

Indemnización 1/ 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%

TOTAL 43% 43% 43% 43% 43%

46

5.10 Proyección de ventas

CONSUMO APARENTE


Semanal 1430 1444 1459 1473 1488

Mensual 5720 5777 5835 5893 5952

Anual 68640 69326 70020 70720 71427

Presentación al 0.025 48048 48528 49014 49504 49999

Presentación al 0.075 20592 20798 21006 21216 21428

TOTAL 68640 69326 70020 70720 71427


TOTAL US$ US$122,409 US$123,632 US$124870 US$126119 US$127380


TOTAL US$ US$56,837 US$57,405 US$57979 US$58,559 US$59,144


VENTAS

EN DOLARES


FRASCO .025% 122409 123632 124870 126119 127380

FRASCO .075% 56837 57405 57979 58559 59144

Total Ingresos US$179,246 US$181,037 US$182,850 US$184,678 US$186,524

5.11 Estado de resultado

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

EN DOLARES


Ventas Totales 179,246 181,037 182,850 184,678 186,524

Costos Variables 94,934 96,533 98,202 99,941 101,759

Costos Fijos 54,297 55,182 56,136 57,167 57,485

Utilidad Antes de Intereses e Impuestos 30,015 29,322 28,512 27,570 27,280

Gastos Financieros 3,499 2,911 2,271 1,576 821

Utildad Neta Antes de Impuestos 26,516 26,412 26,241 25,994 26,459

Impuestos (tasa 30%) 7,955 7,924 7,872 7,798 7,938

Utilidad después de Impuestos US$18,561 US$18,488 US$18,368 US$18,196 US$18,521

47

5.12 Flujo Neto de Efectivo

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

EN DOLARES


Ingresos

Préstamo Bancario 40,410

Aportación de los Socios 26,940

Ingresos Totales 179,246 181,037 182,850 184,678 186,524

Total Ingresos 246,596 181,037 182,850 184,678 186,524

Egresos

Costos Variables 94,934 96,533 98,202 99,941 101,759

Costos Fijos en Efectivo 51,244 52,129 53,083 54,114 55,225

Gastos Financieros 3,499 2,911 2,271 1,576 821

Amortización de la Deuda 6,798 7,387 8,026 8,722 9,477

Pago Impuesto Sobre la Renta 0 7,955 7,924 7,872 7,798

Compra de Activos 28,530

Total Egresos 185,005 166,914 169,506 172,225 175,080

Flujo Neto de Efectivo 61,590 14,123 13,344 12,453 11,444

Efectivo Inicial 0 61,590 75,714 89,057 101,510

Flujo de Efectivo Acumulado US$61,590 US$75,714 US$89,057 US$101,510 US$112,954

5.13 Análisis de VAN, TIR, y Punto de Equilibrio

VPN, TIR, PRI

EN DOLARES

Inversión $67,349.71

Costo de Capital 10%

Periodo

1 Flujo Neto de Efectivo Año 1 $61,590.35





VPN: $25,950.20

48

Inversión -$67,349.71






TIR: 32%

PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSION: Inversión $67,349.71

Costo de Capital 10%

0 FED10%

1 Flujo Neto de Efectivo Año 1 $61,590.35 $55,991.23 2 Flujo Neto de Efectivo Año 2 $14,123.21 $11,672.07 $67,663.30 2.00 Años

3 Flujo Neto de Efectivo Año 3 $13,343.50 $10,025.17 -$313.59 -0.03 Años

4 Flujo Neto de Efectivo Año 4 $12,452.89 $8,505.49 1.97

5 Flujo Neto de Efectivo Año 5 $11,444.20 $7,105.95

PRI: 1.97 Años

5.14 Punto de equilibrio

PUNTO DE EQULIBRIO

EN DOLARES

Conceptos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos Totales 179,246.03 181,037.49 182,849.75 184,677.73 186,523.96

Costos Fijos 54,297.00 55,181.80 56,136.50 57,166.62 57,485.12

Costos Variables 94,933.82 96,533.19 98,201.67 99,941.50 101,758.98

Costos Totales 149,230.82 151,714.99 154,338.17 157,108.12 159,244.10

Punto de Equilibrio en Dólares 115,434.30 118,218.54 121,261.39 124,591.35 126,495.07

Fórmula del Punto de Equilibrio en Dólares Costos Fijos Totales

1-(Costos Variables Totales/Ventas Totales)

49

El proyecto de venta de RHEUMADOL al 0.025% y al 0.075% se basa en una inversión

prevista de US$28,530.00 dólares más tres meses que requiere la empresa en inyectar

capital de trabajo de costos fijos y variables que suman US$36,819.71 dólares, la inversión

total que requiere la empresa es de US$67,349.71 dólares.

Se necesita de un 60% de financiamiento Bancario, en que se requerirá un monto de

US$40,409.82 dólares y un monto de capital propio de US$26,939.88 dólares. El capital

bancario se pagara a cinco años, a una tasa del 9%.

En base a la proyección de consumo aparente se realizan la proyección de ventas y de los

requerimientos de materia prima, subcontratación de servicios adicionales del proceso

productivo de extracción, pasta, elaboración de gel y embasado del producto, en base esto

se detalla todos los costos incurridos, todo ello basado en cotizaciones realizadas de los

materiales a utilizar.

Se requerirá un grupo de trabajo multidisplinario en lo que las áreas claves de gerencia,

apoyo logístico y ventas es indispensable para la venta del producto.

En base a los estados financieros proyectados, en el primer año obtenemos una ganancia de

US$18,561 dólares, un 10% con respecto a los ingresos previstos, esto se mantendrá

durante los cinco años de proyección del estado de resultado, aun que se pretende ampliar

la oferta y por ende mejorar esta proyección de utilidades.

Se tiene un dinamismo en nuestro Flujo de Efectivo, en lo que desde el primer año se

podrán contar con ingresos para eventualidades que deba enfrentar la empresa.

El Valor Presente Neto o Valor Actual Neto:

En los que determina el valor presente de un determinado flujo de caja futuros, originados

por una inversión, en las que el ejercicio del proyecto indica un VAN de US$25,950.20

dólares, esto quiere decir que el proyecto es mayor que 0, que la inversión producirá

ganancias por encima de la rentabilidad exigida.

La Tasa Interna de Rentabilidad, esta indica la tasa de interés o tasa de descuento con la

cual el valor actual neto o valor presente neto (VAN) es igual a cero.

En la que la TIR del proyecto es 32%, y en la que nuestra tasa de costo de oportunidad es

10%, un 22% por encima de las expectativas establecidas.

50

El proyecto se pretende recuperarse en un plazo de 2 años.

El proyecto al menos el primer año requiere de US$115,434.30 dólares como mínimo para

absorber los costos fijos y variables.

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