Robert T. Kiyosaki comparte casos reales de éxito en el mundo de lasempresas y las inversiones, además de compartir revolucionarias leccionessobreinversiónydecisionesfinancieras.

El reconocido autor de la seriePadre rico, padrepobrenos enseña en estaspáginas los pasos indispensables para desarrollar nuestras habilidadesfinancierasyaprenderatomarmejoresdecisionesconnuestrodinero.

Adiferenciadeotroslibrosespecializadossobreeltema,enIncrementatuIQfinanciero Robert T. Kiyosaki no plantea ninguna teoría general, sinocompartecasosrealesdeéxitoenelmundodelasempresasylasinversiones,ademásdecompartir las revolucionarias leccionesaprendidasdurantevariasdécadas como uno de los inversionistas con mayor prestigio en EstadosUnidos. En este libro aprenderás, paso a paso, cómo lograr los siguientesobjetivos:

Hacercrecernuestrodinero,yprotegerlo.Desarrollarpresupuestosparaplanesdeinversión.Apalancarnuestrosrecursoseconómicos.Encontraraplicacionesprácticasparalainformaciónfinanciera.

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RobertToruKiyosaki

IncrementatuIQfinanciero:Sémáslistocontudinero

ePubr1.0Titivillus07-12-2019

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Títulooriginal:IncreaseyourfinancialIQRobertToruKiyosaki,2008Traducción:AlejandraRamosEditordigital:TitivillusePubbaser2.1

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Prefacio

ConocíaRobertKiyosakien2004.En2006escribimos juntosun libroquefueunéxitoeditorialyahoraquenosacercamosa2008,veoconmásclaridadque lo que Robert dice y enseña ha cobrado mayor importancia. En estemomentolaeducaciónfinancieraescrucialparanuestropaísylaautoridaddeRobertenestecampoesindiscutible.

Basta leer loquediscutimosennuestro libroQueremosqueseasrico,yanalizar lo que ha sucedido desde entonces; amíme parece que sabíamosbiendeloqueestábamoshablando.ConellibroIncrementatuIQfinancierodelaseriePadrerico,Roberttellevaráunpasomásallá.Teaconsejoleerloconcienzudamenteporqueestoysegurodequeestevolumenestanproféticocomoelqueescribimosen2006.

Robert y yo hemos compartido las mismas preocupaciones y tambiénhemos transitado por caminos similares como maestros y hombres denegocios. Ambos tuvimos padres adinerados que nos ayudaron a moldearnuestra vida, nuestro espíritu y muchos de nuestros éxitos. Ambos somosempresarios e inversionistas en bienes raíces, y somos exitosos porquecontamos con una educación financiera. Sabemos que ésta es importante ytomamosmuyenserionuestroconocimientoenlamateria.Robertdijoalgunavez: «Loque le permite a la gente procesar y convertir en conocimiento lainformación económica es la educación financiera, pero la mayoría de lagentecarecedelamismaapesardequeéstaleayudaríaatomarlasriendasdesuvida».Estoytotalmentedeacuerdoconeso.

AlgoquenotédeinmediatoenRobertesquenoesautocomplaciente,élessumamenteexitosoporqueleencantasutrabajo.Ésaesotracaracterísticaquetenemosencomún,ytútendráslafortunaderecibirtodossusconsejos.TalcomodijeenQueremosqueseasrico:«¿Dequésirvesabermuchosinocompartes tu conocimiento?».Encada libroque escribe,Robert responde aesa pregunta. En verdad eres afortunado de que comparta contigo suexperiencia.

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Unodelosprimerospasosquetienesquedarparatenerunmejormanejodeldinero y volverte rico consiste en aprovechar cada oportunidad que sepresente, y una de ellas está entre tus manos en este mismo instante. MiconsejoesqueleasIncrementatuIQfinanciero,delaseriePadreRico,conmuchaatenciónyasítomaráselcaminocorrectohacialalibertadfinancierayeléxito.Porcierto,nuncadejesdepensarengrande.¡Nosvemosenelcírculodeganadores!

DonaldJ.Trump

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Notadelautor

EldineronoesunmalUna de las grandes fallas del sistema educativo es no proveer educaciónfinanciera a los estudiantes.Al parecer, losmaestros piensan que el dinerotieneunamanchacasireligiosayqueelgustoporeldineroeslaraízdetodomal.

Comolamayoríasabe,noeselgustoporeldineroloqueocasionaelmal,sino la carencia delmismo. Elmal es trabajar en un empleo que odiamos,trabajarduroynoganarlosuficienteparamanteneranuestrasfamilias.Paraalgunaspersonas,lofunestoespermaneceraltamenteendeudados.Pelearpordinero con quienes amas, ser avaricioso y cometer actos criminales oinmoralesparaobtenerlo,tambiénesmalévolo.Eldineroporsímismonoesunmal,essimplementedinero.

TucasanoesunactivoLafaltadeeducaciónfinancieraocasionaquelagentehagatonteríasosedejeguiarpor incompetentes.Porejemplo,cuandopubliquéen1997Padrerico,padre pobre y afirmé: «Tu casa no es un activo… es un pasivo», muchosprotestaron de inmediato. Tanto yo como el libro fuimos criticados conseveridadymuchosautoproclamadosexpertos financierosmeagredieronenlos medios. Diez años después, en 2007, los mercados crediticios sedesmoronaron y millones de personas se precipitaron en una caída librefinanciera. Algunos perdieron su casa, otros se declararon en bancarrota o,debidoalacaídaenelvalordelosbienesraíces,comenzaronapagarmásporsus inmueblesde loque éstosvalían.Todosdescubrieron conpenaque, enrealidad,suscasaseranpasivos,noactivos.

Doshombres,unmensaje

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En 2006 escribí, en colaboración con mi amigo Donald Trump, el librotituladoQueremosqueseasrico.Enélentablamosunadiscusiónacercadelporquélaclasemediaseestabaquedandoatrásyhablamossobrelasposiblesrazonesdeestedeclive.Dijimosquemuchasdelascausasseencontrabanenlos mercados globales, gubernamentales y financieros. Los mediosfinancieros también arremetieron contra ese libro pero, hacia 2007, buenapartedeloqueenélsemencionósehacíarealidad.

ConsejosobsoletosEn la actualidad muchos expertos financieros continúan recomendando:«Trabaja duro, ahorra dinero, salda deudas, gasta lo menos posible ydiversifícate». El problema de estos consejos es que son malos consejos,sencillamenteporquesonobsoletos.Lasreglasdeldinerocambiaronen1971y ahora existe un nuevo capitalismo. Ahorrar dinero, saldar deudas ydiversificarsefuncionababienenlaeradelantiguocapitalismo.Enlaeradelnuevo capitalismo, quienes obedezcan elmantra de «trabaja duro y ahorradinero»,tendránproblemasfinancieros.

InformaciónversuseducaciónEnmiopinión,lafaltadeeducaciónfinancieraenelsistemaeducativoesunhechocruelyvergonzoso.Este tipodeeducaciónesabsolutamenteesencialpara la supervivencia en el mundo de hoy, sin importar si somos ricos opobres,astutosotontos.

Como casi todos sabemos, vivimos en la Era de la Información, cuyamayordificultades lasobrecargadedatos:haydemasiada información.Lasiguienteecuaciónmuestraporquéestanimportantelaeducaciónfinanciera.

Información+Educación=Conocimiento

Sineducaciónfinancieranosepuedeprocesarlainformaciónparaconvertirlaen un conocimiento útil y sin conocimiento financiero la gente sufre en elaspectoeconómico.Sinél,hacecosascomocomprarunacasaypensarqueésta es un activo, o ahorrar dinero sin darse cuenta de que, desde 1971, sudinerosólosirvecomomediodecambio.Lagentetampocosabeporquélosricosgananmásdineroypaganmenosimpuestos;oporquéelinversionistamásricodelmundo,WarrenBuffett,nosediversifica.

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SaltossuicidasQuienes no tienen conocimiento financiero buscan la ayuda y asesoría deotras personas: expertos que, generalmente, recomiendan trabajar duro,ahorrar dinero, pagar deudas, gastar lo menos posible y diversificarse. Aligualqueratassuicidasquesimplementesiguenasulíder,estaspersonasselanzandesdeunprecipiciohaciaelocéanodelaincertidumbrefinanciera,conlaesperanzadepodernadarhastalaotraorilla.

ÉstenoesunlibrosobreconsejosfinancierosEstelibronotediráquéhacer;nohayconsejosfinancierosenél.Estelibroessobre cómo volverte más astuto en el aspecto económico para que puedasprocesar tu propia información y encontrar un camino hacia el nirvanafinanciero.

En resumen, este libro es sobre cómo sermás inteligente para ser másrico;esdecir,cómoincrementartuIQfinanciero.

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Introducción¿Eldinerorealmenteenriquece?

Larespuestaes:no,eldineroporsímismonoenriquece.Todosconocemosgente que trabaja todos los días, gente que, aunque trabaja por dinero y loobtiene, no se hace más rica. Irónicamente, hay muchas personas que concada dólar que ganan se endeudan más. Hemos escuchado historias sobregente que ganó la lotería: ganadores instantáneos que se volvieroninmediatamentepobresdenuevo.Tambiénhemosoídohistoriassobrebienesraícesquesonrematados.Enlugardeayudaraquieneslosposeenparaqueobtenganmásdinerooseguridadfinanciera,losbienesraíceslossacandesushogares y los llevan al albergue de los necesitados. Muchos conocemos apersonasqueperdierondineroal invertirloen labolsadevalores; talvez túeres una de ellas. Inclusive la inversión en oro, el único dinero real en elmundo,puederesultarcostosaparaelinversionista.

Miprimera inversión real comoadulto fue enoro; empecéa invertir enesemetalantesdehacerloenbienes raíces.En1972,a laedadde25años,comencé a comprar monedas de oro cuando una onza costabaaproximadamente70dólares.En1980,elvalordeloroseacercabaalos800dólaresporonza.Sedesatólalocuraylaavariciavencióalacautela.Corríanrumores de que el metal subiría a 2500 dólares la onza, por lo que losinversionistasapilaronoro;locomprabanapesardenohaberlohechonuncaantes. En lugar de vender algunas de mis monedas y obtener ganancias,esperé,creyendoqueelvalordelororemontaría.Vendímiúltimamonedaunañodespués,cuandoestemetalcostabamenosde500dólareslaonza.Desde1980pudevercómodisminuíasuvalorcadavezmás,hastaquefinalmentellegóalfondo,aunpreciode250dólaresen1999.

Apesardequenoobtuvemuchodinero,graciasaesaexperienciaconeloro aprendí lecciones invaluables.El oro es considerado el dineromás realque existe, así que cuandodescubrí que aun invirtiendo en él podía perder,supeque,ensímismo,elmetalnoeralovalioso,sinolainformación.Loquefinalmente convierte a una persona en rica o pobre es la información

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relacionada con un activo. Dicho de otra forma: lo que enriquece a unapersonano son los bienes raíces, las acciones, los fondosde inversión, losnegocios o el dinero. Lo que en realidad enriquece es la información, elconocimiento, la sabiduría, saber cómo hacer las cosas, es decir, lainteligenciafinanciera.

ClasesdegolfopalosdegolfTengo un amigo que es fanático del golf; gastamiles de dólares al año enpalosdegolfyencualquierartículoquesalealmercadorelacionadoconestedeporte.Elproblemaesquenuncaha invertidouncentavoen tomarclases.Debido a esto, aunque cuenta con el equipomásmoderno y sofisticado, suformadejugarsiguesiendolamisma.Simiamigoutilizarasuspalosdelañoanterioreinvirtieraenclasesdegolf,seríamuchomejorgolfista.

En el juego del dinero ocurre elmismo extraño fenómeno.Millones depersonas invierteneldineroquehanganadoconmuchoesfuerzoenactivoscomo acciones y bienes raíces, pero casi no invierten en información.Consecuentemente,suslogrosfinancierossonsiemprelosmismos.

NoesunafórmulamágicaÉstenoesunlibroparavolversericodelanochealamañana,nicontieneunafórmulamágica. Es un libro con el que puedes incrementar tu inteligenciafinanciera, es decir, tu IQ financiero. Aquí encontrarás cómo enriquecertedesarrollando las cinco inteligencias financieras básicas que son necesariasparavolverse ricoapesarde loquesucedacon laeconomía, lasaccionesolosmercadosdebienesraíces.

LasnuevasreglasdeldineroEn este libro también encontrarás las nuevas reglas del dinero. Las reglasanteriores funcionaron hasta 1971, pero entonces cambiaron y se volvieronobsoletas.Muchaspersonasaún libranunabatallaeconómicaporquesiguenoperando bajo los lineamientos anteriores, con reglas como: trabaja duro,ahorra, paga tus deudas e invierte a largo plazo en un portafolio biendiversificado de acciones, bonos y fondos. En este libro jugaremos con lasnuevasreglasdeldinero,peroparalograrlodebesincrementartuinteligenciaytuIQfinancieros.

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Después de leer este volumen estarás en condiciones de elegir si debesjugarconlasantiguasreglasoconlasnuevasreglasdeldinero.

ParaencontrartugeniofinancieroEl capítulo 9 del libro trata sobre cómo encontrar tu genio financieromedianteelusodelastrespartesdelcerebro.Comosabemos,nuestrocerebroconsta de tres partes: hemisferio izquierdo, hemisferio derecho ysubconsciente.

Mucha gente no se vuelve rica porque el subconsciente es la partemáspoderosa.Porejemplo,algunospuedenestudiarelmercadodebienesraícesysaberexactamentequéhaceratravésdesushemisferiosizquierdoyderecho,pero el subconsciente puede tomar el control y decir: «¡Oh, eso es muyarriesgado!, ¿qué tal si pierdes tudinero?, ¿qué tal si te equivocas?».En elejemploanterior, elmiedoprovocaqueel subconscienteopereencontradelosdeseosdeloshemisferiosizquierdoyderecho.Dichoentérminossimples,paradesarrollartugeniofinancieroprimerodebeslograrquelastrespartesdetu cerebro trabajen en armonía y no una contra otra. Este libro te enseñarácómohacerlo.

EnresumenMuchagentecreequeesnecesariotenerdineroparahacerdinero,peroesonoes verdad. Recuerda que aun invirtiendo en oro se puede perder dinero.Finalmente,eloro,lasacciones,losbienesraíces,eltrabajodurooeldineronoenriquecen, loqueenriquecees loque sabes sobreoro, acciones,bienesraíces, el trabajo duro o el dinero. Lo que en realidad te vuelve rico es tuinteligencia financiera, tu IQ financiero; así que continúa leyendo yenriquécetedesarrollandotuinteligenciafinanciera.

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Capítulo1¿Quéeslainteligenciafinanciera?

Recuerdoquecuandoteníacincoañosmellevaronalhospitalpararealizarmeunacirugíadeemergencia.Segúnentiendo,debidoaunacomplicacióndelavaricela tuveunagrave infecciónen losoídos.Aunque fueuna experienciaaterradora, en mi mente permanece el recuerdo de mi padre, mi hermanomenorymisdoshermanaseneljardín,afueradelhospital,saludandoatravésde la ventana mientras yacía en una cama recuperándome. Mi madre noestabaallí,sehabíaquedadoencasapostradaensucama;sufríadelcorazón.

En menos de un año, mi hermano menor también fue hospitalizado,cuando cayódesdeun alféizar y aterrizó en la cochera sobre su cabeza.Lasiguiente fue mi hermana, quien necesitaba ser operada de la rodilla. Yfinalmente Beth, la más pequeña, quien era apenas una recién nacida,presentó una grave enfermedad de la piel que los doctores nunca pudieronexplicarsatisfactoriamente.

Mipadre fueelúnicode losseis integrantesde la familiaquenosufrióalgúnproblemamédico, sinembargo, fueunañodifícilparaél.Apesardeque todos nos recuperamos y tuvimos salud tras los incidentes, las cuentasmédicas continuaban llegando.Mi padre no se enfermó en esa época, perocontrajo una enfermedad que podría dejar inválido a cualquiera: deudamédicaabrumadora.

En aquel entonces mi padre era estudiante de licenciatura en laUniversidad de Hawai; era sobresaliente en la escuela, recibió su título delicenciadoentansólodosañosyteníaelsueñodeconvertirseenacadémico.Conunafamiliadeseismiembros,unahipotecayaltascuentasmédicasporpagar, tuvoqueabandonar su sueñoyaceptarunempleocomoasistentededirectorescolarenunpequeñopueblodeHilo,enlaGranIsladeHawai.Tansólo paramudar a su familia de una isla a otra, se vio forzado a pedir unpréstamoasupadre.Fuerontiemposdifícilesparaélyparatodosnosotros.

Apesardequelogróeléxitoprofesionalyfinalmenteobtuvosutítulodedoctorado, sospecho que el hecho de no haber realizado el sueño de

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convertirse en académico lo persiguió hasta el final de sus días.Frecuentemente nos decía: «Cuando ustedes se hayan ido de esta casa,regresaréalaescuelaparahacerloqueamo:enseñar».

Sinembargo,envezdeenseñar,obtuvounpuestoadministrativo:directordeeducacióndelestadodeHawai;despuéscontendióparalavicegubernaturadeHawaiyperdió.Alos50añosseencontrabadesempleado.Pocodespuésde laelección,mimadremurió repentinamentea laedadde48debidoasuproblemadelcorazón.Élnuncapudoreponersedelapérdida.

Lasdificultadesdedinero seacumularonnuevamente.Sinhaberpodidoconseguir un empleo, mi padre decidió sacar sus ahorros para la vejez einvertirenunafranquicianacionaldeheladerías.Loperdiótodo.

Conforme se hacíamás viejo,mi padre sentía que los otros lo dejabanatrás; su carrera en la vida se había terminado. Su identidad desapareciócuando perdió su trabajo como director de educación. Algunos de susantiguos compañerosde clase eranadineradosy él resentíaqueen lugardededicarsealaeducación,comoél,sehubieranenfocadoalosnegocios.Confrecuencia,enojado,decía:«DediquémividaalaeducacióndelosniñosdeHawai, ¿y qué obtuve a cambio? Nada. Mis compañeros colegas seenriqueceny,¿quétengoyo?Nada».

NuncasabréporquénoregresóaenseñaralaUniversidad;creoquefueporquetratabadeenriquecerserápidamenteyrecuperareltiempoperdido.Mipadre lesionó su economía afanándose en cerrar tratos inciertos y enrelacionarseconvendedoresparlanchines,sinobteneréxitoenningunodesusintentosporvolversericodelanochealamañana.

DenoserporempleostemporalesylaSeguridadSocial,habríatenidoqueiravivirconalgunodesushijos.Pocosmesesantesdemorirdecánceralos72años,mipadresedisculpópornotenermuchoparaheredarnos.Tomésumano,meinclinéhaciaélylloramosjuntos.

NotenersuficientedineroMi padre pobre tuvo problemas económicos durante toda su vida. Sinimportarcuántodineroganaba,suproblemaeranotenersuficientedinero.Suincapacidadpararesolvereseproblemaleprovocógrandolorhastaeldíadesu muerte. Para empeorar las cosas, siempre se sintió inseguro comoprofesionistaycomopadre.

Debidoasuvínculoconelmundoacadémico,hizoungranesfuerzopordejaraunladosusproblemasfinancierosydedicarsuvidaaunacausamásnoblequeeldinero.Élsiempreafirmabaqueeldineronoimportaba,aunque

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no fuera así. Fue un gran hombre, esposo y padre, también un profesorsobresaliente;sinembargo,eldinerosiemprelomanipulóyacosóensilencio;al final, tristemente, el dinero también fue el parámetro conque calificó suvida. A pesar de su inteligencia, nunca pudo resolver sus problemaseconómicos.

TenerdemasiadodineroMipadrerico,quienmeenseñótodosobreeldinerodesdequecumplínueveaños, también tenía problemas económicos. Él resolvió sus problemas demanera distinta a mi padre pobre. En principio, aceptó que el dinero eraimportante y, por lo mismo, se empeñó en incrementar su inteligenciafinancieraencualquiersituaciónqueselepresentara.Estosignificabaparaélenfrentar sus problemas económicos de manera directa y aprender en elproceso.Mipadrericonoeratandestacadoenloacadémicocomomipadrepobrepero,debidoaqueresolviósusproblemasdeunaformadiferenteyaque incrementó su inteligencia financiera, el problemademipadre rico fuetenerdemasiadodinero.

Altenerunpadrericoyunopobre,aprendíquetodostenemosproblemasdedinero.

Losproblemaseconómicosdelospobresson:

1. Notienensuficientedinero.2. Utilizanelcréditoparasuplircarenciaseconómicas.3. Enfrentanelpermanenteaumentoenelcostodelavida.4. Cuantomásganan,másimpuestospagan.5. Temenlasemergencias.6. Obtienenmalosconsejosfinancieros.7. Notienensuficientedineroparaelretiro.

Losproblemasdelosricosson:

1. Tienendemasiadodinero.2. Necesitanguardarloeinvertirlo.3. Nuncasabensialosdemáslesagradanellososudinero.4. Requierenasesoresfinancierosmáseficaces.5. Debencriarasusmimadoshijos.6. Debenorganizarsuspropiedadesyherencias.7. Paganimpuestosexcesivosalgobierno.

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Mipadrepobretuvoproblemaseconómicosdurantetodasuvida;sinimportarcuántoganara,suproblemasiemprefuenotenersuficientedinero.Mipadrericotambiéntuvoproblemasdedinero.Suproblemafuequeteníademasiadodinero.¿Cuáldeesosproblemasquierestenertú?

SolucionespobresaproblemasdedineroParamí fuemuy importante aprender, cuandoera aúnmuyniño,que todostenemosproblemasdedinerosinimportarcuánpobresoricossomos.Muchagentepiensaquesilograratenermuchodinerosusproblemaseconómicosseacabarían. No saben que tener muchísimo dinero ocasiona problemaseconómicosaúnmayores.

Uno de mis comerciales favoritos es el de una compañía de serviciosfinancieros.Alprincipioaparece,frenteaunaenormemansión,elcantantederap MC Hammer bailando con hermosas mujeres junto a un Ferrari y unBentley.Atrás, se entregan a lamansión costosos productos.Mientras todoesto sucede, el único gran éxitomusical deMCHammer, «UCan’t TouchThis», se escucha al fondo. La pantalla oscurece y aparece la frase «15minutosdespués».EnlasiguienteescenaapareceMCHammersentadoenlaacera,afueradelamismaridículamansión,conlacabezaentrelasmanosyjunto a un letrero en donde se lee: «Para remate». El locutor advierte: «Lavidatellegapronto.Nosotrosestamosaquíparaayudarte».

ElmundoestállenodeMCHammers.Todoshemossabidodegentequegana millones en la lotería y unos años después se encuentra altamenteendeudada.Oeljovenatletaqueviveenunamansiónmientrasesunjugadoractivo pero que acaba viviendo debajo de algún puente cuando termina suvida como jugador profesional. También todos hemos escuchado algunahistoria sobre la joven estrella de rock que se convirtió enmultimillonariaantes de cumplir 30 años y después está buscando empleo. (O sobre elcantantederapqueanunciaserviciosfinancierosqueprobablementeyahabíacontratadodesdeantesdeperdersufortuna).

Eldineroporsímismonoresuelvelosproblemasfinancieros;poreso,darmonedas a los pobres no acaba con sus dificultades. En muchos casos,regalarles dinero sólo prolonga el problema y provoca que hayamás gentepobre.

Analicemos, como ejemplo, el caso de la Seguridad Social en EstadosUnidos. Desde la época de la Gran Depresión hasta 1996, el gobierno legarantizó dinero a los pobres del país sin importar sus circunstanciaspersonales.Loúnicoqueeranecesariopararecibirunchequedelgobiernode

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manerapermanenteerallenarlosrequisitosdepobreza.Sialguien,poralgunarazón,demostrabaalgodeiniciativa,obteníaunempleoycomenzabaaganarmás de lo que los requisitos de pobreza permitían, entonces el gobierno leretiraba totalmente la ayuda financiera. Por supuesto, la gente pobre queconseguíaunempleoenfrentabarepentinamenteotrosgastosrelacionadosconsu nuevo trabajo: gastos en uniformes, cuidado de sus hijos, transporte,etcétera.Enmuchoscasos,terminabanconmuchomenosdineroytiempodelque tenían cuando no trabajaban. Como el sistema privilegiaba a losholgazanesycastigabaaquienesmostrabaniniciativa,loúnicoquelogrófueestimularlaproliferacióndegentepobre.

Trabajarduronoresuelvelosproblemaseconómicos;elmundoestállenodegentequetrabajaconahíncoperoelpocodineroquetienenoloreflejaasí.Haymuchaspersonasque trabajan fuertementeparaganardinero,yapesardeesovivenendeudados,porloquenecesitantrabajaraúnmásparapagarsuscuentas.

Laeducación tampoco resuelve losproblemasdedinero.Elmundoestárepletodeeruditospobres;aelloslesllamamossocialistas.

Un empleo formal tampoco resuelve los problemas económicos. Paramucha gente, tener empleo significa estar apenas por encima de labancarrota. Hay millones de personas que ganan lo justo para sobrevivir,pero no les alcanza para vivir; muchos de ellos no pueden tener una casapropia, cuidados médicos adecuados, acceder a la educación, ni puedenahorrarparasuretiro.

¿Cómoseresuelvenlosproblemasdedinero?La inteligencia financiera resuelve los problemas de dinero. En términossimples, la inteligencia financiera es aquella parte de nuestra inteligenciaglobalqueutilizamospararesolverproblemasfinancieros.Éstossonalgunosejemplosdeproblemascomunes:

1. «Noganosuficientedinero.»2. «Estoysumamenteendeudado.»3. «Nopuedocomprarmeunacasa.»4. «Miautonofunciona.¿Dedóndesacodineropararepararlo?»5. «Tengo10mildólares.¿Cómodeboinvertirlos?»6. «Mi hijo quiere ir a la universidad pero no tenemos fondos para

pagarla.»7. «Notengosuficientedineroahorradoparamiretiro.»

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8. «Nomegustamiempleoperonopuedodarmeellujoderenunciar.»9. «Estoyjubiladoymeestoyquedandosindinero.»10. «Nopuedopagarlacirugía.»

La inteligencia financiera puede resolver éstos y otros problemas. Pordesgracia, si no está suficientemente desarrollada para resolver lasdificultades, éstas persistirán. Los problemas no se van, muchas veces secomplicany causanmásproblemas.Por ejemplo, haymillones depersonasquenohanahorradolosuficienteparasuretiro.Sinoresuelvenelproblema,se intensificará conforme envejezcan y requieran dinero para cuidadosmédicos.Nosgusteono,eldineroafectaelestiloy lacalidaddevida;nospermite pagar servicios y tomar decisiones sin preocuparnos. El dinero nosofrece libertad para decidir, y esa libertad puedemarcar la diferencia entrepediraventón,tomarunautobúso…viajarenjetprivado.

ResolverlosproblemaseconómicostehacemásinteligenteCuando era un niño, mi padre rico me dijo: «Los problemas de dinero tehacen más inteligente… si logras resolverlos». También me dijo: «Siresuelves tu problema económico, también crece tu inteligencia financiera.Cuando tu inteligencia financiera crece, te enriqueces. Si no vences elobstáculo, teempobreces.Sino lo resuelves, eseproblemageneralmente seconvierteenmásproblemas».Sideseasincrementartuinteligenciafinanciera,debesconvertirteenunapersonaqueresuelveproblemas.Sinoenfrentastusdificultadeseconómicasnuncaserásrico;dehecho,mientraslasdificultadespersistanserásmáspobre.

Mi padre rico usó el ejemplo del dolor de muelas para ilustrar lo quequeríadecirconqueunproblematellevaamásproblemas.Medijo:«Tenerunproblemaeconómicoescomotenerundolordemuelas.Sinoatiendeseldolortesientesmal,ysitesientesmalteirritasconfacilidadynofuncionasbien en el trabajo. Si no atiendes el dolor tendrás complicaciones médicasporque en tu boca pueden reproducirse los gérmenes. Un día pierdes tuempleo porque has faltado debido a una enfermedad crónica. Si no tienestrabajonopuedespagar la renta.Sino resuelves el problemade la renta tequedarás en la calle, sin casa, enfermizo, comiendo de los basureros yaúntendráseldolordemuelas».

Lahistoriasequedóconmigoparasiempreapesardequesetratadeunejemplo exagerado. Siendo muy pequeño comprendí la importancia de la

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resolucióndeproblemasyelefectodominóqueocasionanoatenderlosconprontitud.

Mucha gente no resuelve sus problemas financieros cuando éstos sonpequeños, cuando son como un incipiente dolor de muelas. Ignorar elproblema o su raíz, lo complican. Por ejemplo, algunos usan tarjetas decrédito para cubrirse cuando no tienen muchos fondos. De pronto tienenmontones de deudas en las tarjetas y abogados acosándolos para que laspaguen. Para resolver ese inconveniente solicitan algún préstamo sobre elpatrimonio neto de su casa y con él pagan las tarjetas. El problema es quecontinúanusándolasyentoncesnosólotienenunadeuda,sinounahipotecaymásgastosensustarjetasdecrédito.

Para resolver sus dificultades de crédito obtienen nuevas tarjetas parapagar las deudas en las anteriores, pero se sienten tan deprimidos por susdificultades económicas que deciden tomar unas vacaciones utilizando lastarjetasnuevas.Muyprontoyanopuedenpagarsuhipotecanilastarjetasdecrédito y deciden declararse en bancarrota; declararse en bancarrota esabsurdoporque la raízdelproblema, al igualqueeldolordemuelas; sigueallí. La raíz del problema es la falta de inteligencia financiera, la cual nosimpide resolver problemas económicos sencillos. En lugar de atacar la raízqueenestecasosignificaríacontrolar loshábitosdeconsumo,muchagenteprefiere ignorarla.Si sólo cortas laparte superiorde lahierbamalayno laarrancas desde las raíces, volverá a florecer con prontitud y continuaráextendiéndose;lomismosucedecontusproblemasfinancieros.

Aunque los ejemplos anteriores suenan exagerados, no son pocofrecuentes. El asunto es que las dificultades financieras son un problema,pero, al mismo tiempo, pueden ser una solución. Si la gente resuelve susproblemassehacemásinteligente;suIQfinancieroseincrementa.Alsermásinteligentes están preparadas para resolver problemasmayores y, si puedenhacereso,entoncessevolveránmásricas.

Megustautilizarlasmatemáticascomoejemplo.Muchagentelasdetesta,pero, como todos sabemos, si no haces tu tarea de matemáticas (es decir,practicar la resolución de problemas matemáticos), no podrás resolver elexamen. Si no puedes resolver problemas no pasarás el examen dematemáticas.Sinopasaselexamenreprobarástodoelcurso;ysirepruebaselcursonopodrássalirdelapreparatoria.Comoresultado,elúnicoempleoquepodrás obtener es en McDonald’s, ganando el salario mínimo. Éste es unejemplodecómounadificultadmenorsepuedetransformarencaos.

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Por el contrario, si practicas diligentemente la resolución de problemasmatemáticos, desarrollarás tu agudeza y podrás resolver ecuaciones máscomplejas. Tras varios años de trabajo arduo te convertirás en un geniomatemáticoytodoloqueantesparecíadifícilserásimple.Todoescuestiónde comenzar con 2 + 2. Los que no se detienen en este punto son quienestienenéxito.

LacausadelapobrezaLapobrezaconsistesencillamenteentenermásproblemasquesoluciones.Siuna persona está abrumada por problemas que no puede resolver, entoncesesoespobreza.Sinembargo,lasdificultadesfinancierasnosiempresoncausade lapobreza.Laadiccióna lasdrogas, casarse con lapersonaequivocada,vivirenunvecindarioconaltoíndicedecriminalidad,noposeerhabilidadespara ningún empleo, no tener transporte para llegar al trabajo o no poderpagarporserviciosmédicostambiénpuedensercausasdelapobreza.

Algunosde losproblemas financieros en la actualidad, comounadeudaexcesiva y los salarios bajos, son provocados por circunstancias fuera delcontrol de muchos individuos. Este tipo de problemas es producto delgobiernoydeuntipodeeconomíaqueocultalarealidadtrasunacortinadehumo.

Por ejemplo, los empleos del sectormanufacturero que proveen buenossalarios se han ido al extranjero, por lo que ahora tenemos salarios bajos.Aunquehayabundanciadeempleos,éstosestánenelsectordeservicios,noenelmanufacturero.Cuandoyoeraniño,lacompañíaqueproducíalamayorcantidaddeempleoseraGeneralMotors.EnlaactualidadeselugarloocupaWal Mart, y todos sabemos que Wal Mart no se caracteriza por ofrecerempleosbienpagadosoporotorgarpensionesgenerosas.

Hace50años,aunqueunapersonanocontaraconunaltoniveleducativo,podía tener una situación económica satisfactoria. Si un joven sólo habíacursadohasta lapreparatoriaaunasípodíaobtenerunempleorelativamentebienpagadoenalgunacompañíaquefabricaraautosoacero.Enlaactualidadesejovensólopodríaaspiraraprepararhamburguesas.

Hace50añoslascompañíasmanufacturerasproveíandeprestacionesparael cuidadode la saludypara el retiro.Ahora, haymillonesde trabajadoresquegananmenosynecesitanmásrecursosparacubrirsusgastosmédicos,asícomopara ahorrar lo suficiente para el retiro.Estas dificultades financierassiguen sin resolverse y se hacen cada vez más grandes. Provienen de un

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problema nacional mayor que ningún individuo puede cambiar o resolver;originadoporpolíticaseconómicasdeficientesquedesatanlacorrupción.

LasreglasdeldinerocambiaronEn 1971 el presidente Nixon nos sustrajo del patrón oro[1]. Su deficientepolítica económica cambió las reglas del dinero y constituyó una de lastransformaciones financieras más importantes en la historia. A pesar de suinfluencia, poca gente está consciente de ese cambio y su efecto en laeconomía mundial actual. Muchos enfrentan problemas económicos en laactualidadgraciasalapolíticadeNixondeaquelentonces.

En 1971, el dólar estadounidensemurió porque dejó de ser dinero y seconvirtió en medio de cambio, simple moneda corriente. Hay una grandiferenciaentredineroymediodecambio.

Lapalabracorrientesignificamovimientoy,entérminosextremadamentesimples,unmediodecambiocorrientenecesitamoverse.Sicesademoverse,pierderápidamentesuvalory,silapérdidadevaloresdemasiadogrande,lagentedejarádeaceptarlamoneda.Cuandolagentenolaacepta,suvalorsedesploma a cero.Después de 1971 el dólar estadounidense comenzó a caerhaciacero.

En general, todos los medios de cambio corrientes terminan por irse acero.Alolargodelahistorialosgobiernoshanimpresosudineroydurantela revolución norteamericana el gobierno de Estados Unidos imprimió unamonedaconocidacomocontinental.Nopasómuchotiempoantesdequesuvalorbajaraacero.

AlterminarlaPrimeraGuerraMundialelgobiernoalemánimprimióunamonedaesperandopoderpagarsusdeudasconella.Lainflaciónestallóylosahorros de la clasemedia alemana se esfumaron. En 1933, frustrados y enbancarrota, los alemanes eligieron a Adolf Hitler como dirigente con laesperanzadequeéllograraresolversusproblemaseconómicos.

Asimismo, en 1933, Franklin D. Roosevelt estableció el sistema deSeguridad Social para resolver los problemas económicos de losestadounidenses.Aunquegozarondegranpopularidad,laSeguridadSocialyelMedicare son en realidad dos desastres financieros que están a punto deexplotary convertirse enproblemasmasivos.Si conel objetivode resolverambosproblemaselgobiernodeEstadosUnidosimprimemásdinerofalso,esdecir, más medios de cambio corriente, el valor del dólar estadounidensefeneceráconmásrapidezyelproblematomarámayordimensión.

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Nocreasqueestosucederáenunlejanofuturo;estásucediendoahora.Deacuerdo con un reporte de Bloomberg, realizado recientemente, el dólarnorteamericanohaperdido13.2porcientodesupoderdecompradesdequeGeorgeW.Bushtomólapresidenciaenenerode2001.

Unadelasrazonesporlasquemuchaspersonas,aligualqueelgobiernode EstadosUnidos, están en deuda, es el cambio queNixon realizó con eldólar. Cuando las reglas del dinero cambiaron en 1971, los ahorradoresperdieronylosdeudoresganaron.Surgiódeesamaneraunanuevaformadecapitalismoyahora,cuandoescuchoalagentedecir:«Debesahorrardinero»,o«ahorradineroparaelretiro»,mepreguntosiesaspersonasentiendenquelasreglasdeldinerohancambiado.

Ahorrar dinero parecía una astuta decisión financiera bajo las antiguasreglas del capitalismo, pero en el nuevo capitalismo ahorrar el medio decambio corriente es una locura. Actualmente no tiene sentido estacionarmonedacorriente;enelnuevocapitalismo,elmediodecambiodebecorrer.Si la corriente se detiene, lamoneda vale cada vezmenos.Al igual que lacorrienteeléctrica,unamonedadebemoverselomásrápidamenteposibledeunactivoaotro.Elpropósitodeunamonedaeslaadquisicióndealgunodelosdostiposdeactivo:losactivosquesemantienenganandovalorolosqueproducenun flujodeefectivo.Lamonedadebemoverseconprontitudparaadquiriractivosrealesporquesedepreciarápidamente.Lospreciosdeactivosreales como el oro, petróleo, plata, bienes raíces y acciones, en realidad seinflanporqueelvalordelamonedaestáendeclive.Elvalorinherentedeesosactivosnocambia,loquesemodificaeslacantidaddedineroquesenecesitaparaadquirirlos.

La Ley Gresham determina que: «Cuando el dinero malo entra encirculación, el dinerobueno seoculta».En1971,EstadosUnidos inundóalmundocondinero falso,condineromalo.Contradictoriamente,enelnuevocapitalismo tienemuchomás sentido pedir dinero prestado y pagarlo en elfuturocondólaresqueseránmuchomásbaratosentonces.SielgobiernodeEstadosUnidos lo hace, ¿por qué nosotros no? El gobierno está en deuda,¿porquénoendeudarnosnosotros?Cuandonopuedescambiarunsistema,laúnicaformadeteneréxitoenélesaprenderamanipularlo.

Debido al cambio del dinero en 1971, los precios de las casas se handisparadomientraselpoderadquisitivodeldólarsedesploma.Losmercadosbursátiles suben porque los inversionistas están buscando refugios para susdólares. Aunque los economistas denominan inflación a este fenómeno, enrealidad se trata de una devaluación. Esto provoca que los propietarios de

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casassesientanmássegurosporqueelvalordesus inmueblesaumenta.Enrealidad,elpoderdecompradeldólarbajamientrasqueelvalornetodelospropietarios parece subir. No obstante, los altos precios de las casas y lossalariosbajosdificultanquelosjóvenespuedancomprarsuprimerhogar.Silosjóvenesnoreconocenquelasreglasdeldinerohancambiado,mientraslamoneda corriente de Estados Unidos se siga devaluando enfrentaránproblemasmuchomayoresquelosqueenfrentaronsuspadres.

OtrocambioenlasreglasdeldineroEn1974ocurrióotro cambioen las reglasdeldinero.Antesde ese año losnegociossehacíancargodelajubilacióndesusempleados.Legarantizabanal trabajadorunchequemensual,hasta su fallecimiento.Pero, como talvezsabes,lascosasyanofuncionandeesamanera.

EnEstadosUnidos los planesdepensionesque le pagandepor vida alempleado son los conocidos como PD, (Prestaciones definidas, «definedbenefits»).Peromuypocascompañíasofrecenesosplanespensionariosenlaactualidadporquesondemasiadocostosos.Despuésde1974surgióunnuevotipodeplan,lacontribucióndefinidaoCD(«definedcontribution»).Entrelosplanes de contribución definida se encuentran los 401(k), IRA, Keogh,etcétera. Pero, dicho llanamente, un plan de este tipo no te garantiza unchequedeporvida;sóloobtendrásloquetúytujefepuedancontribuir…ysóloenelcasodequeamboshayancontribuidoconalgo.

El periódicoUSAToday descubriómediante una encuesta que a lo quemásletemelagenteenEstadosUnidosennuestrosdíasnoeselterrorismo,sinoaquedarsesindinerodurantesuretiro.Estemiedoomnipresenteyválidoseremontaa1974,cuandocambiaronlasreglasdeldinero.

El sistemaeducativodeEstadosUnidosnoproveea susciudadanosdelconocimiento financiero necesario para invertir adecuadamente para sujubilación.Loúnicoqueseenseñaenlasescuelasalosniñossobreeldineroescómocontrolarunachequera,cómoescogeralgunosfondosdeinversiónya pagar a tiempo. Esto es insuficiente para enfrentar los problemaseconómicosdelaactualidad.Además, lamayoríadelagentenocomprendeque las reglas del dinero han cambiado y que si ahorran, en realidad estánperdiendo.Lapróxima crisis económica importante deEstadosUnidos seráproductodelainsuficienciadefondosparalosplanesderetiro.

¿Redesdeseguridaddelgobierno?

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La carencia de un futuro con seguridad financiera nos llevó a crear laSeguridadSocialyMedicare,quesonenrealidadredesdeseguridadqueelgobiernoofreciópara resolver losproblemasde lagentequeno sabecómohacerlo.Ambos planes están en bancarrota;Medicare ya opera en númerosrojos y Seguridad Social lo hará pronto. En 2008 empezarán a retirarse 78millones de baby boomers y lamayoría no cuenta con suficientes ingresosparalograrsobrevivirdurantesuretiro.Deacuerdoalascifrasquemanejaelgobierno de Estados Unidos, a la Seguridad Social se le deben pagar,aproximadamente,10billonesdedólaresyaMedicare,unos64billones.Siestos números son correctos, los 74 billones que el gobierno debe a losretiradosrepresentanunacantidadmuchomayoraladisponibleentodoslosmercadosdeaccionesdelmundo.Lainteligenciafinancieraesindispensableenlaresolucióndeesteproblema;arrojardineroalagujerosóloempeorarálascosas. Inclusive, el sistemadel dinero falso sepodría colapsar enteramente,provocandoqueelvalordeldólarseprecipiteacero.

¿Porquélosricossevuelvenmásricos?Puedeparecerinjustoquelasreglasdeldinerohayancambiado,quetehaganmáspobreyqueesténfueradetucontrol,peroasíes.Noobstante,laclaveparavolversericoesreconocerqueelsistemaesinjusto,aprenderlasreglasyutilizarlas a tu favor.Para lograrlo se requiere inteligencia financieray éstasólosepuedeadquirirresolviendoproblemasdedinero.

Mipadrericodijo:«Losricoscontinúanenriqueciéndoseporqueaprendenaresolverproblemasfinancieros,losvencomooportunidadesparaaprender,paracrecer,tornarsemásinteligentesyhacersemásricos.Losricossabenqueentremásagudasea su inteligencia financiera losproblemasque resolveránseránmayores;poresopuedenproducirmásdinero.Envezdecorrer,eludirofingir que los problemas económicos no existen, los ricos los reciben bienporquesabenquesonoportunidadesparahacersemásinteligentes.Poresoesquesevuelvenmásricos».

CómomanejansusproblemaseconómicoslospobresAl describir a la gente pobre, mi padre rico decía: «Los pobres ven losproblemas económicos tan sólo como dificultades.Muchos sienten que sonvíctimas del dinero. Creen que son los únicos que tienen problemaseconómicos. Consideran que si tuvieran más dinero estos problemas sesolucionarían.Peronosedancuentadequesuactitudrespectoaldineroes

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justamente lo que ocasiona los problemas; su intento de evitarlos y suincapacidadpara resolverlos losprolonganymagnifican.Envezdehacersemás ricos, empobrecen; en vez de incrementar su IQ financiero, sóloincrementansusproblemaseconómicos».

CómomanejalaclasemediasusproblemaseconómicosEntantolospobressonvíctimasdeldinero, laclasemediaesprisioneradelmismo.Aldescribiralaclasemedia,mipadrericosolíadecir:«Lagentedeclasemedia resuelve susproblemas económicosdeunamaneradistinta.Envez de resolver el problema de dinero, piensan que pueden engañar alproblema.Losmiembrosde laclasemediagastandineroeneducaciónparaobtenerunempleoseguro.Lamayoríasonsuficientementeinteligentescomoparaconstruirunabarrera,unazonaqueamortigüelasituaciónentreellosylos problemas: compran una casa, van a trabajar todos los días, no searriesgan, escalan la escalera corporativa, y compran acciones, bonos yfondos de inversión para asegurar su retiro. Creen que su educaciónprofesional o académica será suficiente para protegerlos del cruel ydespiadadomundodeldinero».

Mipadrericodecía:«Muchaspersonasenedadmaduradescubren,alos50 años, que son prisioneros de una oficina. Muchos son consideradosempleadosvaliosos,tienenexperiencia,hanganadosuficientedineroytienenasegurado su empleo. No obstante, en lo más profundo, saben que estánatrapados económicamente y que no tienen la inteligencia financiera paraescapar de la prisión en que se ha convertido su oficina. Esperanansiosamente sobrevivir 15 años más para, a los 65, poder retirarse ycomenzaravivir,aunque,sindudaconunpresupuestomásescaso».

Mi padre rico también dijo: «La clasemedia piensa que puede darle lavuelta a sus problemas de dinero enfocándose en lo académico y loprofesional. La mayoría carece de educación financiera, por lo que suelevalorar la seguridad económica y no embarcarse en desafíos. En vez deconvertirseenempresarios,trabajanparaotros;envezdeinvertir,entregansudineroaexpertosfinancierosparaquelomanejen;enlugardeincrementarsuIQfinanciero,semantienenocupados,escondidosenunaoficina».

CómomanejanlosricossusproblemaseconómicosAl considerar la inteligencia financiera, es posible notar que existen cincointeligenciasprincipalesqueunindividuodebedesarrollarparavolverserico.

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Estelibroversasobreesascincointeligenciasfinancieras.El libro también trata sobre la integridad. Cuando la gente escucha la

palabra«integridad»,generalmentepiensaquesetratadeunconceptoético.No me refiero a eso. Integridad significa totalidad; según el diccionarioWebster’s,significa«lasituaciónoestadodeestarcompletoosindivisiones».Cuandounapersona logradominar lascinco inteligencias financierasde lasquehabloenestelibro,entoncesalcanzalaintegridadfinanciera.

Si los ricos tienen problemas de dinero utilizan la integridad financieraque han desarrollado a lo largo de muchos años de enfrentar y resolverdificultades con sus cinco inteligencias. Si no tienen la respuesta a unproblemafinancieronoavientanlatoallaysevan,sinoquebuscanaexpertosquelesayudenaresolverlo.Duranteeseprocesosehacenmásinteligentesysepreparanpararesolverlasiguientedificultadqueselespresente.Losricosnoserinden:aprendeny,alaprender,sevuelvenmásricos.

ResolverlosproblemasfinancierosdeotrosMi padre rico también aseveró: «Haymucha gente que trabaja resolviendoproblemas para los ricos». Por ejemplo, el trabajo de un contador implicacontareldinerodeunapersonarica;elvendedorvendelosproductosdelrico;el jefe de una oficina se encarga de los negocios del rico. La secretariacontestasusllamadasyatienderespetuosamenteasusclientes.Elintendentemantieneenfuncionamientolosedificiosylasmáquinasdelapersonarica;elabogadoloprotegedeotrosabogadosydesusdemandaslegales.Uncontadorespecializado protegerá su dinero de los impuestos, y el banquero lomantendráresguardado.

Aloquemipadrericosereferíaesquelamayoríadelagentetrabajapararesolver los problemas económicos de otros. Pero ¿quién resuelve losproblemas del trabajador o el empleado? Cuando la gente llega a casaenfrenta muchos problemas, entre ellos el del dinero. Si esas personas nopueden solucionar sus propios problemas de dinero, éstos, al igual que eldolordemuelas,ocasionarándificultadesmayores.

Muchasdelaspersonasdelaclasemediaypobretrabajanparalosricospero no pueden resolver sus propios problemas en casa. En vez de ver susproblemascomounaoportunidadparahacersemásinteligentes,sólolleganasu hogar, se sientan en el patio, toman una cerveza, asan carne y ven latelevisión.A lamañanasiguiente regresana trabajardenuevopara resolverlosproblemasdeotrosyenriqueceraalguienmás.

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LasolucióndemipadrepobreMi padre pobre trató de resolver sus problemas de dinero regresando a laescuela.Aél legustabaesesitio, le ibabienallíy se sentía seguro;obtuvomástítulosehizoundoctoradoytratódeconseguirunempleomejorpagadoconlosdiplomasnuevos.Sepreparómásacadémicayprofesionalmente,ydeesaformaintentódarlelavueltaasusdificultades;sinembargo,noseenfocóensuinteligenciafinanciera.Eraunhombrebienpreparadoytrabajadorpero,desgraciadamente, eso no le ayudó a resolver sus problemas económicos.Debidoaquenoenfrentabasusdificultadesfinancieras,cuandosusingresosaumentabantambiénseincrementabansusproblemas.Éltratódedarlesasusproblemassolucionesacadémicasyprofesionales,exclusivamente.

LasolucióndemipadrericoMi padre rico buscaba desafíos financieros, por lo que inició negocios einvirtióactivamente.Muchagentepensabaquesólolohacíaparaobtenermásdinero, pero en realidad era porque adoraba los retos económicos.Buscabaproblemaspararesolverlos,nosóloporeldinerosinoporquequeríasermásastutoe incrementar su IQ financiero.Con frecuencia,mencionabael juegodelgolfcomounaespeciedemetáforaparaexplicarsu filosofíadeldinero.Decía:«Eldineroesmipuntajeymiestadofinancieroescomomitarjetadecalificaciones. Ambos me dicen qué tan inteligente soy y qué tal es midesempeño en el juego». Dicho llanamente, mi padre rico se enriquecíaporque el dinero era su juego y él quería ser elmejor.Mientrasmás edadtenía,seconvertíaenunmejorjugador;suIQfinancieroseincrementabayeldinerolellegabapormontones.

EljuegoEnlossiguientescapítulosdiscutirélascincointeligenciasfinancierasquelagente debe desarrollar para incrementar su IQ y lograr la integridadfinanciera.Aunqueeldesarrollode las inteligenciasnoes sencillo,ypuedellevartodaunavida,labuenanoticiaesquemuypocagentelasconocey,deellas,solamentealgunastienenlaenergíaparadesarrollarsuIQfinancieroymejorarsupuntaje.Consóloconocerestasinteligenciasestarásmuchomejorequipado que 95 por ciento de la sociedad para resolver tus problemas dedinero.

En lo personal, paso mis días dedicado a incrementar las cincointeligencias;mieducación,enestesentido,nosedetienenunca.Alprincipio

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miprocesoparadesarrollarlas fuedifícily torpe, igualque la formaenquejugaba golf. Fracasaba mucho, perdía dinero y estaba frustrado y lleno dedudaspersonales.

Alprincipiomiscompañerosdeescuelaganabanmásdineroqueyo,peroahorayoproduzcomuchomásquelamayoríadeellos.Aunquemeencantaganar dinero, en realidad trabajo en ello principalmente por el desafío querepresenta.Meencantaaprenderytrabajoporqueadoroeljuegodeldineroyquieroserelmejor.Hacetiempoquepudehabermeretirado;tengomásquesuficientedinero,pero¿quéharíasimeretirara?¿Jugargolf?Elgolfnoesmijuego,sólolopracticopordiversión;encambiolosnegocios,lasinversionesyhacerdinero, sí lo son.Meencantaymeapasiona,asíque, sime retiraraperderíamipasióny,¿quéeslavidasinpasión?

¿Quiéndebejugareljuegodeldinero?¿Quesicreoquetodomundodeberíajugareljuegodeldinero?Mirespuestaesque,nosgusteono,ya todos loestamos jugando.Ricosopobres, todosestamos involucrados en él. La diferencia es que algunas personas sedesempeñan con más rudeza, conocen las reglas y las utilizan a su favor.Otros, en cambio, sienten mucha más pasión por el aprendizaje y deseanganar,porloquesucompromisoconestapartedeljuegoesmayor.Cuandose trata del juego del dinero la mayoría de las personas—si es que ya sepercatarondequeestánparticipando—jueganmásparanoperderqueparaganar.

Ya que todos estamos involucrados en este juego sería conveniente querespondierasaestaspreguntas:

¿Eresunestudiantedeljuegodeldinero?¿Estásenfocadoenganar?¿Teapasionaaprender?¿Estásdispuestoadartumáximoesfuerzo?¿Deseassertanricocomoseaposible?

Si respondiste que sí, este libro es para ti, así que continúa leyendo. Sirespondistequeno,entoncesencontrarásmejoreslibrosparaleeryjuegosenque participar. Tal como ocurre en el golf, hay muchos jugadoresprofesionalesperomuypocosdeellossonverdaderamentericos.

Enresumen

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Las reglas del dinero cambiaron en 1971 y 1974. Esasmodificaciones hancausado problemas financieros masivos alrededor del mundo, y pararesolverlos se requiere una inteligencia financiera más aguda.Desgraciadamente, como nuestro gobierno y nuestras escuelas no hanatendido estos cambios, las dificultades financieras en la actualidad sonmonstruosas.Duranteeltiempoquehevivido,EstadosUnidospasódeserelpaísmásricodelmundoalmásendeudado.

Muchagenteesperaqueelgobiernosolucionesusproblemasfinancieros,pero si el gobierno no puede resolver sus propios problemas económicos,¿podrá resolver los de otros? La buena noticia es que si tú solucionas tusdificultadesteenriquecerásyteharásmásastuto.

Lalecciónquedebemosrecordarsobreestecapítuloradicaenque,ricosopobres, todostenemosproblemasdedinero,perolaúnicaformadevolverterico es incrementando tu inteligencia financiera y así resolver de maneraactivalosproblemaseconómicos.

Los miembros de las clases media y pobre suelen eludir problemas dedinero o fingir que no los tienen. Dicha actitud provoca que el problemapersista y que la inteligencia financiera crezca lentamente, si es que acasocrece.

Losricosasumenlosproblemasfinancieros;sabenquesilosresuelvenseharánmás listos y se incrementará su IQ financiero.También saben que loqueenverdadenriquecenoeseldinero,sinolainteligenciafinanciera.

Elproblemadelasclasesmediaypobreesquenocuentanconsuficientedinero, y los ricos enfrentan el problema de tener demasiado dinero. Enamboscasos,lasdificultadessonrealesylegítimas.Lapreguntaes:¿quétipode problemas deseas enfrentar tú? Si deseas enfrentar el problema de tenerdemasiadodinero,continúaleyendo.

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Capítulo2LoscincoIQfinancieros

ExistencincoIQfinancierosbásicos.Sonlossiguientes:

IQfinanciero#1: producirmásdinero.

IQfinanciero#2: protegertudinero.

IQfinanciero#3: presupuestartudinero.

IQfinanciero#4: apalancartudinero.

IQfinanciero#5: aumentartuinformaciónfinanciera.

InteligenciafinancieraversusIQfinancieroLa mayoría sabe que una persona con un IQ intelectual de 130 es másinteligentequeunapersonaconunIQde95.EnelcasodelIQfinanciero,lascosasfuncionandemanerasimilar:tuIQintelectualpuedeindicarqueeresungenio,peroenrelacióncontuinteligenciafinancieratalveznoerestanlisto.

Confrecuenciamepreguntan:«¿CuálesladiferenciaentrelainteligenciafinancierayelIQfinanciero?».Mirespuestaes:«Lainteligenciafinancieraesaquella parte de nuestro intelecto que utilizamos para resolver problemasfinancieros,entantoqueelIQfinancieroeslamedidadeeseintelecto:eslaformaenquemedimosnuestrainteligenciafinanciera».

Tedaréunejemplo:siyogano100mildólaresypagoel20porcientodeimpuestos,entoncestengounIQfinancieromayoraldealguienquegana100mildólaresypagael50porcientodeimpuestos.

Enelejemploanteriorlapersonaquesequedacon80mildólarestieneunIQ financiero más alto que quien sólo conserva 50 mil dólares tras pagarimpuestos.Ambostieneninteligenciafinanciera,peroquienpuedeconservarunacantidadmayortieneunIQfinancieromásalto.

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MedicióndelainteligenciafinancieraIQ financiero # 1: producir más dinero. La mayoría de nosotros tienesuficiente inteligenciafinancieraparaproducirdinero.Cuantomásganes, tuIQ financiero serámás alto.Dichodeotra forma,unapersonaqueganaunmillóndedólaresalañotieneunIQfinanciero#1másaltoqueunapersonaquegana30mildólaresenelmismoperiodo.Ysidospersonasobtienenunmillónalaño,perounadeellaspagamenosimpuestosquelaotra,entoncestiene un IQ financiero más alto debido a que está más cerca de lograr laintegridadfinancieraconelIQfinanciero#2:protegertudinero.

Todos sabemos que alguien puede tener un IQ académico alto y ser ungenioenelsalóndeclases,perotambiénpuedeserincapazdeproducirdineroenelmundoeconómico.Yodiríaquemipadre,siendoungranmaestroyunhombre sumamente trabajador, teníaun IQacadémicomuyaltoperoun IQfinancierobajo.Tuvoéxitoenelmundointelectualperoeneldelosnegociosno.

IQ financiero # 2: proteger tu dinero. La verdad llana y simple es que lagentealláafueraestábuscandolaformadellevarsetudinero.Peronotodoslosquelograntomarlosonpillosocriminales:losimpuestossonunodelosmayoresdepredadoresyejemplificanlaformaenqueelgobiernonosdespojadenuestrodinerodemaneralegal.

SiunapersonatieneunbajoIQfinanciero#2,pagarámásimpuestos;unejemplo del IQ financiero # 2 sería alguien que paga 20 por ciento deimpuestoscontraalguienquepaga35porciento.LapersonaquepagamenosimpuestostieneunIQfinancieromásalto.

IQ financiero#3:presupuestar tudinero.Presupuestardinero requieredebastante inteligencia financiera.Mucha gente elabora presupuestos como lohace lagentepobre,ynocomo loharíaun rico.Hayquienesgananmuchodinero pero no pueden conservarlo, sencillamente porque su forma deelaborarpresupuestosespobre.Porejemplo,unapersonaqueganaygasta70mildólaresalañotieneunIQfinanciero#3másbajoqueunapersonaquegana30mil dólares y que puede vivir bien con25mil e invertir 5mil. Serequiere de un alto nivel de inteligencia financiera para que, sin importarcuántodineroganes,logresvivirbieneinvertir.Esnecesarioenfocarseenlaelaboración de un presupuesto que te brinde la posibilidad de tener unexcedenteounaganancia;másadelanteprofundizaremoseneltemadecómoelaborarpresupuestosconesascaracterísticas.

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IQfinanciero#4:apalancartudinero.Despuésdeelaborarunpresupuestoenfocado en la obtención de excedentes, el siguiente desafío financieroconsisteenapalancar[2]oinvertiresaganancia.Lamayoríadelagenteguardasusexcedentesfinancierosenelbanco,locualsolíaserunabuenaideaantesde1971,cuandoeldólarestadounidenseseconvirtióenmonedadecambio.Despuésdequeen1974lostrabajadoresestadounidensesnecesitaronguardarfondosparasupropioretiro,seguíasiendoadecuadoahorrar.Eneseentonceshabíamillonesdetrabajadoresquenosabíanquéhacerconsusrecursos,porloqueinvirtieronsuexcedenteeconómicoenunportafoliobiendiversificadodefondos,esperandoqueestoapalancarasudinero.

Aunque los ahorros y los portafolios son una forma de apalancamiento,existenmejoresopciones.Seamoshonestosyadmitamosquenose requierede mucha inteligencia financiera para ahorrar dinero o para colocarlo enfondos de inversión. De hecho, es posible entrenar a unmono para que lohaga;debido a esto, lasganancias en estosproductosde inversiónhan sidosumamentebajasporaños.

El IQ financiero # 4 semide con las ganancias de las inversiones. Porejemplo,unapersonaqueganael50porcientosobresudinero tieneunIQfinanciero#4mayorquealguienqueganacincoporcientoyademáspaga35porcientoenimpuestossobreesaganancia.

Por cierto,muchagente creeque se requieredeunaltogradode riesgoparaobtenermayoresgananciasenunainversión,peroesonoesverdad.Másadelante explicaré cómo, conmuy bajo riesgo y pagandomuy poco o casinada de impuestos he obtenido ganancias notables. Todo es cuestión deinteligenciafinanciera.

IQfinanciero#5:aumentartuinformaciónfinanciera.Hayciertasabiduríaeneldicho:«Debesaprenderacaminarantesdecorrer».Estafrasetambiénesaplicablealainteligenciafinanciera.Antesdequelagenteaprendacómoobtenerrendimientosaltísimosporsudinero(IQfinanciero#4:apalancartudinero), debe aprender a caminar, es decir, aprender los rudimentos de lainteligenciafinanciera.

Muchas personas batallan con el IQ financiero # 4 porque se les haenseñado a entregar su dinero a «expertos» financieros tales como subanqueroouncorredordefondosdeinversión.Elinconvenientedequehagasesto es que tú no aprendes, así que no puedes incrementar tu inteligenciafinancieranitepuedesconvertirentupropioexperto.Siotrapersonamaneja

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tu dinero y resuelve tus dificultades, no podrás incrementar tu inteligenciafinanciera.Dehecho,estarásrecompensandoaotrosporincrementarlasuya,¡contudinero!

Si cuentas con información financiera sólida y profunda, te será fácilincrementar tu inteligencia. Pero, si tu IQ financiero es débil, entonces lanuevainformaciónpuedetornarseconfusaytepareceráquetienepocovalor.¿Recuerdas mi ejemplo de los genios matemáticos que todavía tienen quecomenzar con 2 + 2? Una de las ventajas de enfocarte en tu educaciónfinancieraesque,coneltiempo,podrásadquiririnformaciónmássofisticada,de lamismaformaenque losmatemáticospueden resolverecuacionesmáscomplicadastrasañosdepracticarconproblemasmatemáticossimples.Perotereiteroquedebesaprenderacaminarantesdepodercorrer.

Lamayoría denosotros ha estado enuna clase, conferencia o charla endonde la información llega directamente a nuestro cerebro, pero tambiénhemosasistidoaalgunaclaseenquela informaciónes tancompleja,quealtratardequedarnosconalgode loqueseexplicó,nosduele lacabeza.Estopuede significar dos cosas: que los profesores son deficientes o que losestudiantesnecesitanunpocomásdeinformaciónbásica.

En lo personal, me va bastante bien cuando se trata de informacióneconómica. Tras años de estudio, me puedo sentar en una habitación ycomprenderlamayoríadelosconceptosfinancieros.Pero,cuandosetratadetecnología, me transformo en un Technosaurus rex: soy un dinosaurio porcompleto.Difícilmentepuedomanejar un celular ouna computadoray casitodoloquetienequeverconlatecnologíamevuelveloco;cuandohablamosdelIQtecnológico,elmíoestáenelnivelmásbajo.Lacuestiónesquetodostenemos que comenzar en algún sitio: si yo tratara de tomar una clase dediseño de páginas web, me vería en aprietos. Creo que es indispensableaprendercómoseenciendeunacomputadoraantesdepoderdiseñarpáginasweb.Elnivelbásicodeinformaciónquesenecesitaparasalirbienlibradodeunaclaseasíestaríamásalládemialcance.

Mimisiónenestelibroeshacerquelainformacióneconómicasealomássimpleposible:tambiéndebopromoverlacomprensiónfinancieradealgunasestrategiasbastantecomplejas.Peropuedoasegurartequeaquísolamenteheescritosobreproyectosqueherealizadooenlosqueheestadoinvolucrado.Comohabrásnotado,haymuchosconferencistasyautoresquetesugierenloque debes hacer, pero que no predican con el ejemplo. Muchos expertosfinancierosyconferencistasnosabensirealmentefuncionanlasestrategiasde

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lasquehablanoescriben.Enotraspalabras,muchagentenopredicaconelejemplo.

Muchos asesores financieros sugieren ahorrar dinero e invertir en unportafoliobiendiversificadodefondos.Elproblemaesquelamayoríadelosasesores no saben si sus recomendaciones funcionarán en algún momento.Suenan bien y son fáciles de seguir, ya que no se necesita demasiadainteligenciafinancieraparaaplicarlas.Peromipreguntaes:¿funcionarán?,¿elasesor te puede garantizar que con esta estrategia estarás aseguradoeconómicamente?, ¿qué tal si el dólar se desploma a cero y arrastra todoconsigo,inclusotusahorros?,¿quépasaríasilabolsadevaloressecolapsaracomo sucedió en 1929?, ¿podría un portafolio de fondos bien diversificadosobrevivirelpánicoenelmercadodevaloresyuncolapsoposterior?,¿quétalsilainflaciónsedisparahastaelcieloporqueelpoderdecompradeldólarsedesmorona y un cuarto de leche llega a costar 100 dólares?, ¿podríaspagarlo?, ¿y qué pasaría si el gobierno de Estados Unidos se encontraraimposibilitado para cubrir los pagos que Seguridad Social y Medicareproporcionanalosancianos?

Siemprequeescuchoqueunexperto financiero recomienda:«Ahorra tudinero e invierte enunportafoliode fondosbiendiversificado»,measusto.Me gustaría preguntarle: «¿Puede usted garantizarme que esta estrategiafinanciera nos mantendrá, a mí y a mi familia, asegurados por el resto denuestrasvidas?».Si el consejeroeshonesto, tendráque responder:«No:nopuedo asegurarle que lo que le estoy recomendando lo mantendrá a floteeconómicamente».

Yotampocopuedoasegurartequemirecomendaciónteproporcionaráatiy tu familia, un futuro económicamente seguro, y eso es porque,sencillamente, habrá demasiadas transformaciones y sorpresas futuras; elmundo semodifica conmucha rapidez.Las reglas cambiaron y lo seguiránhaciendo. La expansión tecnológica ha convertido a naciones pobres enpotencias financieras, haciendo a más gente rica y a más gente pobre, yprovocandoquesurjanmásproblemasyoportunidadesfinancieras.

La razón por la que escribo, por la que diseño productos financieros ydestacolaimportanciadelascincointeligencias,esporquecreoqueEstadosUnidosyelmundoenteroestáncercadeunacrisiseconómicainusitada.Aúnhaymuchosproblemassin resolveryenvezdeenfrentarlos solo leshemosarrojadodinerofalso.Hemosaplicadoideasantiguaspararesolverproblemasmodernosy esto sóloocasionanuevasymayoresdificultades.Creoque lascinco inteligencias financieras son fundamentales; si las desarrollas, tendrás

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mayores oportunidades de éxito en un mundo que cambia constantemente.Tendrásunacapacidadmayorpararesolvertusproblemaseincrementarástuinteligenciafinanciera.

PredicoconelejemploQuieroasegurartequesolamentehablodeestrategiasqueactualmenteaplicooquehellevadoacabo,yesporesoquebuenapartedeestelibroestáescritacomo si fuera unahistoria y no comoun texto de teoría financiera.Esonosignificaquedebarecomendartehacerexactamente loqueyohagooque tefuncionará. Yo simplemente quiero compartir contigomi experiencia en lavida: un viaje en el que he resuelto problemas financieros y que continúahasta la fecha. Mi objetivo al compartir contigo todo esto es ayudarte aincrementartuIQfinanciero#5:aumentartuinformaciónfinanciera.

Tambiénséquenotengotodaslasrespuestas;nosésipodríasobreviviraundesastrefinancieromasivo.PerosíestoysegurodequecualquierproblemaodesafíoquemedepareelfuturoloverésimplementecomounaoportunidadparahacermemásinteligenteyparaincrementarmiIQfinanciero.Graciasami inteligencia financiera creo que puedo ajustarme y prosperar en vez deentrar en pánico. Deseo lo mismo para ti, por eso se creó The Rich DadCompany, sus productos y programas. No se trata de tener las respuestasfinancieras correctas, sino de tener las habilidades financieras correctas.Como mi padre rico decía: «Las respuestas son para el pasado, lashabilidadessonparaelfuturo».

TenemosotrosIQsTodos somos diferentes, tenemos intereses y gustos distintos. Tambiéntenemos diferentes cualidades y debilidades, dones y talentos.Menciono loanteriorporquenocreoquelainteligenciafinancierasealamásimportanteolaúnica.Sólopiensoquetodoslanecesitamosporquevivimosenunmundodedineroo,parasermásprecisos,demonedacorriente.Comomipadrericodecía:«Pobresoricos,torpesointeligentes,todosusamosdinero».

Haymuchostiposimportantesdeinteligencia,comolamédica.Cadavezqueveoamidoctor,mealegrodequeélhayadedicadosuvidaadesarrollarsuinteligenciaysudon.Tambiénmecongratuloportenersuficientedineroycoberturaparapagarcualquierproblemamédicoquepuedaenfrentar.Sobreestetema,mipadrericodecía:«Eldineronoeslomásimportanteenlavida,pero afecta todo aquello que sí lo es». Si lo analizas, verás que el dinero

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afectanuestroniveldevida,saludyeducación.Losestudiosdemuestranquelos pobres tienen salud y educación deficientes, además de un promediomenordevida.

Antes de continuar con el desarrollo de nuestras cinco inteligenciasfinancieras, quiero aclarar que no pienso que la financiera sea la másimportantedetodaslasinteligencias.Eldineronoeslomásimportanteenlavida, pero si te detienes a pensar un momento verás que tu inteligenciafinancieraafectaamuchoselementosquesísonimportantesparati.

OtrostiposdeinteligenciaEn la actualidad hay varias inteligencias que necesitamos para sobrevivir ypermanecerenlasociedad;tresdeellassonfundamentales:

1. Inteligencia académica. Es la capacidad de leer, escribir, resolverproblemasmatemáticosycomputarinformación.Esunainteligenciaesencialy la utilizamospara resolver problemas como saber dóndey cuándopodríaatacarunhuracányeldañoquepodríainfligir.2. Inteligenciaprofesional.Es laqueusamosparaadquirirunahabilidadyganardinero.Porejemplo,undoctorpasaañosdesarrollandoestainteligenciatan importante; su habilidad le hará ganar un ingreso sustancial y ayudar amuchagente.

Entérminossimples,lainteligenciaprofesionaleslaqueusamosparadarsoluciones a los problemas de otros, soluciones por las que la gente estádispuesta a pagar. Simi auto se descompone, tendrémucho gusto en darledineroalmecánicoparaquelorepare.Tambiénmesentirécómodoalpagarleamiamadellaves;ellaresuelveunproblemamuygrandeparamiesposayparamí,esimportanteennuestravida.

En mis corporaciones hay distintas personas que manejan aspectosdiversos del negocio. Estos individuos generalmente tienen grandeshabilidadespara tratar congentey lidiar con aspectos técnicos; ellos, y susinteligencias varias, son esenciales paramis negocios.Una de las leccionesmásimportantesquemeenseñómipadrericoesqueparadistintosnegociosserequierendedistintasinteligenciastécnicas.Porejemplo,enTheRichDadCompanynecesitogenteconexcelenteshabilidadesderelacionespúblicasyde negocios. En mis compañías de bienes raíces se requiere gente conhabilidadestécnicas,comoplomerosyelectricistasprofesionales.3. Inteligencia de la salud. La salud y la riqueza están relacionadas. Losservicios médicos y, consecuentemente, la salud, se están convirtiendo

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rápidamente en el mayor problema que enfrenta nuestro mundo. Tan sóloSeguridadSocial representaunproblemade10billonesdedólares,en tantoqueMedicareimplica64billones.Comoyalosabes,haymuchagentequeseenriquece enfermando a otros; las industrias de comida chatarra, refrescos,cigarros, alcohol y drogas son unos ejemplos. Además, los costos de estosproblemasmédicoslospagamostúyyomediantelosimpuestos.

Hacealgunosmesesasistíaunaasociaciónparajóvenesquenecesitabanayudaensuprogramadeeducaciónfinanciera.Fueunaexperienciaquemeenriqueciómucho.Conversandoconeldentistadelaasociación,descubríquelaprincipalcausadeausentismoescolarentreloschicosquevivenenlazonaurbana son los dolores dentales.De esto podemos culpar a las bebidas conazúcar y a la falta de dentistas; los problemas dentales nos llevanirremediablemente a otras enfermedades, como la obesidad; que a su vezprovoca diabetes. Desde mi punto de vista, es una tragedia que EstadosUnidos gastemillones de dólares en una guerra internacional, pero que noproveadecuidadosmédicosyeducaciónsobresaludasusniños.

Quiero decir que necesitamos distintos tipos de educación y diferentesinteligencias para sobrevivir en el difícil mundo en que vivimos. Sigopensando que la inteligencia financiera no es la más importante, pero queafectatodoloquesíloes.

NotodosnecesitaninteligenciafinancieraSi tuviste la suerte de heredar una fortuna y cuentas con gente que tieneinteligenciafinanciera,entoncesparatinoseráindispensabledesarrollarla.Siplaneas casarte por dinero tampoco necesitarás demasiada inteligenciafinanciera. Y si naciste con talento y el mundo te lo compensaeconómicamente desde niño, a menos que seas MC Hammer, tampoconecesitarásmuchainteligenciafinanciera.

Tampocolanecesitarássiplaneastrabajarparaelgobiernoyrecibirunapensiónvitaliciaosi laborasenalgunaantiguaempresade laEra Industrialcomo General Motors, que aún cuenta con prestaciones como un plan depensiónquecubregastosgeneralesymédicosdeporvida.

Perosierescomoelrestodelaspersonas,necesitarásalgodeinteligenciafinancieraparasobrevivirenelmundodehoy,inclusosidentrodetusplanesestáqueSeguridadSocialyMedicare temantengan.Dehecho, enesecasonecesitarásserbastantedespabiladosipiensasvivircontanpocodinero.

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¿QuiénrequiereunIQfinancieromayor?Siexaminas lasseccionesdelcuadrantede flujodedineroquesepresentanabajo,entenderásconfacilidadquiénnecesitaunIQfinancieromayor.

Para quienes aún no han leído el segundo libro demi serie PadreRico,Elcuadrantedelflujodedinero,explicarébrevementeelesquema.Elcuadranteregistra cuatro grupos diferentes de personas que conforman el mundo deldinero.

Esignificaempleado.Asignificaautoempleado,dueñodenegociopequeñooespecialista.Dsignificadueñodenegociogrande.Isignificainversionista.

Las personas cuya carrera está en el cuadrante E pueden pensar que nonecesitanmucha inteligencia financiera,y lomismopasapara losqueestánenelcuadranteA.

Lamayorpartedesuvida,mipadrepobrefueunmaestrodeescueladelcuadranteE,porloquenovalorómucholainteligenciafinanciera.Esofueasíhastaqueperdiósuempleoyentróalmundodelosnegocios;enmenosdeunaño,todossusahorrosyeldinerodesuretirosehabíanesfumado.Mipadrehabría enfrentado serios problemas económicos de no haber contado con elapoyodelaSeguridadSocialyMedicare.

Comomimadreeraenfermera,deseabaqueyomeconvirtieraenmédico.Sabíaqueyoqueríaserrico,ylosricosqueellaconocíaerandoctores.Mamá

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deseabaqueyofuerapartedelcuadrantedelosautoempleados.Obviamente,enaquellosdías losmédicosno teníanquepagar lasenormescantidadesdedinero que en la actualidad se exigen en caso de una demanda pornegligencia. Debido a que mamá era enfermera, no necesitaba de graninteligenciapara susasuntos financieros,perocreíaque la soluciónparamíera obtener un empleo bien pagado. Como sabemos, haymucha gente conempleosbienpagadosque,detodasformas,nuncatienedinero.

Si deseas ser un empresario con un negocio del cuadrante D, o uninversionista del cuadrante I, entonces la inteligencia financiera te seráesencial.ParalaspersonasquepertenecenaloscuadrantesDeI,losingresosserándirectamenteproporcionalesasuinteligenciafinanciera.

Mipadrericomedijo:«Puedesserundoctorexitosoyserpobre,serunmaestroexcepcionalytambiénserpobre.Peronopuedesserunempresariooinversionistaexitosoyserpobre.EléxitoenloscuadrantesDeIsemideentérminoseconómicos,porellolainteligenciafinancieraestanimportanteenestosrubros».

EnresumenEn1971eldólarseconvirtióenunamonedacorriente,yen1974losnegociosdejaron de dar a sus empleados cheques de por vida. Debido a estos doscambiosimportantes,lainteligenciafinancierasetornófundamental.Aunquees muy valiosa para toda la gente, lo es aún más para ciertas personas,específicamente lasqueplaneanestablecersusaccionesprofesionalesen loscuadrantesDeI.

Unadelasrazonesporlasquenuestrossistemasescolaresnolesenseñana los estudiantes acerca del dinero es porque la mayoría de los maestrosoperan desde el cuadrante E y, por lo tanto, preparan a la gente para loscuadrantesEyA.Si tuplanesoperardesde loscuadrantesDe I, lascincointeligenciasfinancierasteresultaránimprescindibles,yciertamente,notelasenseñaránenlaescuela.

Enresumen,loscincoIQfinancierosson:

IQfinanciero#1: producirmásdinero.

IQfinanciero#2: protegertudinero.

IQfinanciero#3: presupuestartudinero.

IQfinanciero#4: apalancartudinero.

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IQfinanciero#5: aumentartuinformaciónfinanciera.

Lainteligenciafinancieraeslaqueusamospararesolvernuestrosproblemaseconómicosespecíficos,yel IQ financieromideocuantifica los resultados.AhoraanalicemoselIQfinanciero#1:producirmásdinero.

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Capítulo3IQfinanciero#1:producirmásdinero

En1969,trascuatroañosenlaAcademiaMilitarMercantedeEstadosUnidosenKingsPoint,NuevaYork,metituléyobtuvemiprimerempleonavegandoenlosbuquespetrolerosdelaStandardOildeCalifornia.Yoeraterceroficialde cubierta y navegaba entre California, Hawai, Alaska y Tahití. Era unempleoprometedorenunaexcelentecompañía;sólotrabajabasietemesesydescansabacinco.Pudeviajarylapagaerabastantebuena:aproximadamente47mildólaresalaño,elequivalenteaunos140mildólaresenlaactualidad.

Unsalariode47mildólareseraconsideradodemasiadoparaunjovencitoreciéngraduadoen1969.Aúnloes,pero,silocomparamosconeldealgunosdemiscondiscípulos,misalarioerabajo.Algunosdeelloscomenzaronsuscarrerasdeterceroficialconsalariosdeentre70mily150mildólaresalaño.Eso equivaldría hoy a entre 250mil y 500mil dólares anuales como pagainicial.Nadamalparaunosveinteañerosreciénsalidosdelauniversidad.

MipagaeramásbajaporquelaStandardOileraunacompañíanavieranosindicalizada;miscompañerosmejorpagados trabajabancon los sueldosdecompañíassindicalizadas.

Despuésdeserterceroficialporcuatromeses,renunciéamibienpagadoempleo en la Compañía Standard Oil y me uní al Cuerpo deMarina paracombatiren laguerradeVietnam.Sentí laobligacióndeserviramipaís,apesardequeenaquelmomentomuchosdemis amigoshacían lonecesarioparanoserenlistados.Muchosseinscribieronparaestudiarposgrados,unodeellos huyó para esconderse en Canadá. Otros amanecían con enfermedadesextrañas y esperaban entrar en la clasificación 4-F: imposibilitadomédicamenteparaenlistarse.

YoestabaexentodeserenlistadoporquepertenecíaalaclasificacióndeIndustriaVitalOfensiva.Debidoaqueelpetróleoesesencialparalaguerra,yyo trabajaba para una compañía petrolera, el consejo de enlistamiento nopudo echarme las manos encima. No tuve que evitar la guerra como mis

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amigos lo hacían, así que muchos de ellos se sorprendieron cuando fui acombatirvoluntariamente;noteníaquehacerloperoasíloquise.

Iralaguerraypelearnofuelapartemásdifícildeladecisiónquetomé.YahabíaestadoenVietnamen1966estudiandooperacionesdecargaen laBahíadeCamRanh.Desdemisuperficialpuntodevista,laguerrameparecíaemocionante,ynomepreocupabapelear,mataryposiblementeserasesinado.

Noobstante,lapartemásdifícildemidecisiónfueaceptarelbajosalarioquemeofrecieron.ElsueldoenlaMarinaparalosSegundosAlmiranteserade2400dólaresanuales;enlaStandardOilmepagabanesacantidadenunaquincena.Además,siconsideramosquesólotrabajabasietemesesporcincodevacaciones,estabarenunciadoamucho.Ganaba7mildólaresmensualesporsietemesesydespués tomabavacacionesdecincomesessinpaga,perosin temor a ser despedido por no trabajar. No estaba nada mal, creo queactualmentehabríamuchaspersonasqueaceptaríanunempleoasí.

LaStandardOileraunacompañíaconungransentidopatriótico,por loquefueronmuyaccesiblescuandolesinforméquelosdejaríaparairalucharpormipaís.Dijeronque,siregresabavivo,podríaregresaramiempleoyqueeltiempoquehubieraempleadoenlaMarinacontaríacomoantigüedadenlacompañía.

Todavía recuerdo cuando salí de sus oficinas de Market Street en SanFrancisco. Tenía una horrible sensación en el estómago y me preguntaba:«¿Quéestáshaciendo?, ¿acasoestás loco?No tienesque irte,no tienesquepelear, estás exento. Después de cuatro años en la escuela, por fin estásganandounmontóndedinero».Cuandopenséque,despuésdeganar4mildólares mensuales, recibiría 200 solamente, estuve a punto de regresar apedirlesquemedevolvieranmiempleo.

Despuésdemirarporúltimavezel edificiode laStandardOil, condujehastalaplazaGhirardelliparagastardinerocomounhombreacomodadoenmi bar favorito: el BuenaVista. Y al darme cuenta que ahora ganaría 200dólares almes comomarino, supe que ésta seríami última oportunidad desentirme rico y gastar como tal. Traía bastante dinero en efectivo en misbolsillosydeseabadisfrutarlo.

Loprimeroquehicefueofrecerlesatodoslosparroquianosunarondadebebidasyasícomenzólafiesta.Rápidamenteconocíaunahermosajovenquesesintióatraídaporelefectivoquefluíademicartera.Abandonamoselbar,fuimosacomerytomamosvino.Nosreímosygritamosporque,enrealidad,enmimente sólo estaba la idea de comer, beber y disfrutar, ya que al díasiguientepodríamorir.

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Alfinaldelavelada,laadorablechicaestrechómimano,besómimejillay se fue velozmente en un taxi. Yo deseabamás, pero ella sólo queríamidinero. A la mañana siguiente comencé mi viaje de San Francisco aPensacola, en donde iniciaría mi entrenamiento de vuelo, y en 1969 mereportéalaEscuelaNavaldeAviación.Dossemanasdespuéscasimueroalcomprobar cómo se veía un cheque de 200 dólares mensuales después deimpuestos.

Cinco añosmás tarde, después de pasar uno enVietnam, fui despedidocon honores delCuerpo deMarina.Mi primer desafío inmediato fue el IQfinanciero#1:producirmásdinero.Teníaveintisieteañosydosprofesionesquemerespaldaban,unacomooficialdelaMarinaylasegundacomopilotoaviador.

Por algún tiempo pensé en regresar a la Standard Oil y pedir que merecontrataran.MegustabalacompañíaymeagradabaSanFrancisco;lapagatambién era atractiva. Dado que la compañía habría tomado en cuenta mitiempoenlaMarinacomoantigüedadenlaempresa,hubieracomenzadoconunsalariode60mildólaresanuales.

Mi segunda opción era obtener un empleo como piloto en algunaaerolínea.A lamayoríademis compañerospilotos lesofrecieronatractivosempleosconunamuybuenapagade32mildólaresalaño.YaunquelapaganoeratanbuenacomoladeStandardOil,meagradabalaideadeserpilotoen una aerolínea. Además, cualquier cantidad que pagara una línea aéreasiempreseríamejorquelos985dólaresmensualesquelaMarinaofrecíaaunpilotoconcincoañosdeservicio.

En vez de regresar a la Standard Oil o volar para aerolíneas, tomé unempleoenlaCorporaciónXeroxenelcentrodeHonolulu.Mipagainicialfuede 720 dólares almes; nuevamente, acepté ganarmenos.Mis amigos ymifamiliacreyeronquelaguerramehabíavueltoloco.

Tepreguntarásahoraporquéaceptéuntrabajoquemepagabasolamente720dólaresmensualesenunaciudadtancaracomoHonolulu.Larespuestaeseltemadeestelibro:paraincrementarmiIQfinanciero.Notoméelempleoen Xerox por el salario, sino para incrementar mi inteligencia financiera,especialmente la # 1: producir más dinero. Había decidido que la mejormaneradeganardineroeraconvertirmeenempresario,noenpilotodeunaaerolínea o en oficial de un barco. Sabía que si quería convertirme enempresarionecesitaríahabilidadesenventas.Sólohabíaunterribleproblema:eraincreíblementetímidoytemíaelrechazo.

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Mis problemas eran la timidez y la carencia de habilidades comovendedor. Xerox ofrecía entrenamiento profesional en ventas y necesitabangente. Yo deseaba convertirme en vendedor, así que me pareció un buenintercambio.Resolvimoslosproblemas,elunodelotro.Pocotiempodespuésdesercontratado,lacompañíamehizoviajarasusoficinasdeentrenamientocorporativoenLeesburg,Virginia.Allícomenzómientrenamientodemaneraoficial.

Los cuatro años que trabajé para Xerox, de 1974 a 1978, fueron muydifíciles. En los primeros dos estuve a punto de ser despedido varias vecesporque no sabía vender. No sólo no vendía y estaba cerca de perder miempleo, tampoco estaba ganando dinero. No obstante, tenía el objetivo deconvertirmeenelmejorvendedordelasucursaldeHonolulu,asíqueenfrentémisdesafíoscondeterminación.

Despuésdelosprimerosdosañoscomencéaobtenerrecompensasporelentrenamiento en ventas y la experiencia en la calle; y por fin logré elobjetivo de convertirme en el vendedor número uno de la sucursal. Habíaresuelto el problema de timidez y miedo al rechazo, y había aprendido avender. Y lomás importante: estaba ganandomás dinero de lo que habríaobtenidocomooficialdeunbarcoopilotodeunaaerolínea.Simehubieraconformado con cualquiera de esos empleos después de la guerra, nuncahabría vencido mi timidez y mi temor a ser rechazado; y nunca habríaobtenido la recompensa de enfrentarme a esos desafíos y vencer. Con miexperienciaenXeroxaprendíunavaliosalección:resolverelproblemaeselcaminoalariqueza.

Cuandoalcancémimetaymeconvertíenelnúmerounoenventas,decidíembarcarmeenmisiguientedesafío:construirunnegocio.Cualquieraquehaconstruidosupropionegociosabequeelprimerproblemaes,nuevamente,elIQfinanciero#1:producirmásdinero.Debidoaqueyonoestabaobteniendodinero,tuvequeresolverelIQ#1conrapidez.

AntesderenunciaratuempleoEn mi libro Antes de renunciar a tu empleo escribí sobre el proceso deconstruir mi primer negocio grande, uno que introdujo al mercado lasprimerascarterasdenáilonyvelcroparasurfistas.Ahíescribísobrelosochoelementos que conforman cualquier negocio, y sobre cómo la carencia dealguno de ellos es la causa de que muchos negocios fallen y no obtenganganancias. Creo que es un libro imprescindible para cualquiera que desee

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convertirseenempresarioe iniciarsupropionegocio.Esnecesarioque leaseselibroantesderenunciaratuempleo.

En ese libro también escribí acerca de cómomis negocios tuvieron unéxitoenormeenunañoymeconvirtieronenmillonario,paradespuéssufriruncolapsorepentino.Describí lossentimientosdedepresiónypérdida,yelinmenso deseo de escapar y esconderme antes de que el negocio sedesplomara. Estaba seriamente endeudado y enfrentaba el mayor problemaeconómicodemividahastaesemomento.

No obstante, mi padre rico me animó a enfrentar mis problemas yreconstruir el negocio en vez de correr a declararme en bancarrota. Merecordóquesiresolvíaeseintrincadoproblemaincrementaríamiinteligenciafinanciera.Ésefueunodelosmejoresconsejosquemehandado.Aunquefuedoloroso,elprocesodeenfrentarmiproblemayreconstruirelnegociofuelamejor enseñanza que pude obtener. Hacerlo me tomó varios años pero,finalmente, el proceso incrementómis IQs financieros del # 1 al # 5 ymeconvirtióenunempresariomásinteligente.

Lareconstruccióndemicompañíaapartirdelosescombrosfuemimayorescueladenegocios.Loprimeroque tuvequehacer fueorganizar losochoelementos demi negocio: el triángulo D-I[3]. Lo siguiente fue redefinirminegocioyencontrarunnichocompetitivo.Esosedebióaque,en1981,elañoen que estaba reconstruyendo mi compañía, otros fabricantes de carterasinundaron el mercado. Había fabricantes de países como Corea, Taiwán eIndonesia, y los precios bajaron de 10 dólares (el precio que yo habíaestablecidoparaelpúblico),a1dólarporcarteraenlascallesdeWaikikiydetodo elmundo.Las carteras de náilon se habían convertido en un productocuyo precio lo establecía el productor que lo ofreciera más barato. Paracompetir en esas condiciones necesitaba un nicho de mercado y debíaconvertirme en unamarca; la oportunidadme llegó disfrazada de rock androll.

Como lo describí en Antes de renunciar a tu empleo, me topé con elmundodelrockandrollypudesalvarminegociocuandoobtuvelosderechospara usar el nombre de varios grupos de rock enmis carteras.Muy prontoestaba fabricando carteras paraVanHalen, JudasPriest,DuranDuran, IronMaiden y Boy George, entre otros. Como mi producto contaba con unalicencia legal, pude subir denuevoel precio a los10dólarespor carteray,aunqueteníaquepagarregalíasalosgruposmusicales,tenerunproductoconlicenciaderockandrollmepermitióllegaralosminoristasdetodalaUnión

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Americana y el mundo.Mi negoció prosperó y el dinero volvió a llegar acarretadas.

Comomencionéanteriormente, lamanerade incrementar la inteligenciafinancieraes resolverelproblemaque tienes frentea ti.Al llegarel añode1981habíaresueltoelproblemadereconstruirminegocio,yluegoaparecióla siguiente dificultad: vencer a mis competidores que tenían precios másbajos y a los imitadores que tomaronmi producto y se enriquecían con élmientrasyoperdíadinero.

Esta dificultad la iniciaron «los piratas». Lamisma gente que copiómiprimer producto, la cartera original de náilon, ahora estaba copiando mimercado.Comenzaron a producir lasmismas carteras que yo fabricaba conlicencia, lasvendíanapreciosmásbajosynopagabanregalíasalosgruposderock.

Despuésdevariosmesesdepelearcontraellos,comprendíquelosúnicosqueseestabanenriqueciendoeranmisabogados,quienesmecobrabanparaluchar contra «los piratas» enuna corte judicial, pero nuncaganaban. «Lospiratas»eranmásinteligentesyágilesquemisabogados,porqueloúnicoqueéstos hacían era pedirmemás dinero para continuar con los procedimientosjudiciales.Nopasómuchotiempoantesdequecomprendieraquesolamenteleestabapagandoaotrogrupode«piratas»,misabogados,quienessesuponíaestabandemilado.Estabaaprendiendootravaliosaleccióndeldineroylosnegociosquerevisaremosenelsiguientecapítulo,IQfinanciero#2:protegertudinero.

Hayundichoquereza:«Sinopuedescontraellos,úneteles».Cansadodesangrardineroenunabatallaperdida,despedíamisabogadosyvoléaCorea,TaiwáneIndonesiaparaunirmealospiratas.Envezdepelearcontraellosenuna corte (lo que me estaba costando mucho más dinero del que estabaganando), les di amis competidores una licencia para producir las carterasparamí.Mis costos de producción bajaron, así comomis costos legales y,además, teníamejores fábricas respaldándome. Entoncesme enfoqué en loquemejor sabía hacer: vender. El negocio floreció de nuevo ymuy prontonuestrosproductosestabanenlastiendasdepartamentalesyenlosconciertosde rock. En 1982 salió al aire un nuevo canal de televisión,MTV. Nuestronegociosefuehastaelcieloy,denuevo,eldinerollegóacarretadas.

En enero de 1984 vendími parte del negocio de carteras de náilon delrock and roll a mis dos socios. Kim y yo abandonamos Hawai y nosmudamosaCaliforniapara fundarunacompañíadeeducaciónennegocios.Yo nunca imaginé que habría una diferencia tan grande entre vender un

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producto y vender educación. 1985 fue el peor año de nuestras vidas: seacabaron nuestros ahorros y, muy pronto, nuestro mayor problema fue notenersuficientedinero.Yoyahabíaestadoenbancarrotaanteriormente,peroKimno.Elhechodequehubierapermanecidoconmigonoespruebademiatractivofísico,sinodesulealtad.Aunenesascondiciones,trabajamosjuntosy construimos una compañía internacional para la enseñanza de técnicasempresariales y de inversión, con oficinas en Estados Unidos, Australia,Nueva Zelanda, Singapur y Canadá. En 1994, Kim y yo vendimos esenegocioynosretiramosconingresospasivosdenuestrainversiónenbienesraíces,ingresossuficientesquenosserviríanparamantenernosporelrestodenuestrasvidas.

Pero,habíaunproblema…¡nosaburríamos!Trasnuestrobreveretiro,en1996creamosnuestrojuegodemesaCASHFLOWyPadrerico,padrepobresalióalaventapublicadopornosotrosmismosen1997.Amediadosde2000,estuve en el programa de Oprah Winfrey durante una hora, y el resto eshistoria.Actualmente,TheRichDadCompanyesunnegocio internacional.Muchodeléxitosedebealasleccionesqueaprendídemisfracasosyéxitosdenegociosanteriores.Sinohubieraaprendidodurantelaresolucióndemisproblemas, nunca habría llegado tan lejos; si hubiera tirado la toalla ypermitidoquelascircunstanciasmeabrumaran,noestaríasleyendoestelibroahora.

TodametatieneunprocesoComobiensabemos,todametaquevalelapenaconllevaunprocesoymuchoesfuerzo. Por ejemplo, para convertirse en doctor hay que atravesar unriguroso proceso de educación y entrenamiento. Muchos sueñan conconvertirse en doctores, pero el proceso se los impide. En las páginasanteriores leíste sobre mi proceso y, permíteme decirte, implicó muchotrabajo.

Una de las razones por las que la gente carece del IQ financiero # 1:producirmásdinero,esporqueloquebuscaneseldinero,noelproceso.

Loquemuchosdesconocenesqueloquelosenriqueceeselproceso,noel dinero. Los ganadores de lotería o los chicos que heredan una fortunafamiliar con frecuencia terminan en bancarrota porque sólo recibieron eldineroperonotuvieronqueatravesarelproceso.Muchagentenosevuelvericaporquevaloramás la llegadaconstantedeunchequequeelprocesodeaprendizaje que se necesita para sermás inteligente ymás rico. Se quedan

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atrás por el miedo a ser pobres, y ese mismo temor les impide tomar lasoportunidadesyresolverlosproblemasnecesariosparavolversericos.

TodossomosdiferentesTodossomosdiferentesyposeemosdistintascualidadesydebilidades;todostenemosprocesos,desafíosyproblemasdistintos.Aalgunaspersonasse lesfacilita vender, pero ése no era mi caso. Mi primer problema fue miincapacidad para enfrentarmimiedo a vender y el terror de ser rechazado.Algunas personas son empresarios natos; yo no lo era, tuve que aprender aserlo.Enfatizoloanteriorporquenoquierosugerirquetútengasqueaprenderavenderoaserunempresario.Ésefuemiprocesoypuedeserdiferentealtuyo.

ElprimerpasoparaincrementartuIQfinanciero#1:producirmásdinero,esdecidircuálesparatilamejorformadeganardinero.Sisetratadequeteconviertasenmédico,prepárateparaingresaralaescuelademedicina.Sisetratadeserungolfistaprofesional,comienzaatirar;esdecir:escogetumeta,ydespuéstuproceso,perosiemprerecuerdaqueelprocesoesmásimportantequelameta.

InteligenciaemocionalEn este momento es importante destacar que la inteligencia financieratambiénes inteligenciaemocional.WarrenBuffett,el inversionistamásricodel mundo, comenta: «Si no puedes controlar tus emociones, no puedescontrolartudinero».Lomismosucedeconelproceso,unadelaspartesmásdifíciles del mío fue no darme por vencido cuando estaba deprimido, noenojarme cuando me sentía frustrado y continuar estudiando cuando enrealidadqueríaescapar.

Mucha gente falla durante el proceso porque no puede vivir sin unagratificacióninmediata.Mencionéelbajosalarioquerecibíalprincipiodemivida para ilustrar la importancia de una recompensa retardada. Muchossacrifican la seguridad económica de su futuro a cambio de tener unoscuantosdólaresenelpresente.Aunquenoganémuchodinerocuando teníaveinteotreintaaños,ahorahagomillones.

Paradesarrollarmiinteligenciafinanciera,fueesencialcontrolarlasaltasy bajas de mis emociones y retardar las recompensas a corto plazo. Estosignifica que la inteligencia emocional es parte imprescindible de lainteligenciafinanciera.Dehecho,yodiríaquecuandose tratadeldinero, la

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inteligencia emocional es la más importante de todas; es más útil que laacadémicaolaprofesional.Porejemplo,muchagentenopersiguesussueñosporquetienemiedo,sicomienzaaavanzarparaalcanzarlos,losabandonaránencuanto fallen,yculparánaotrosenvezdeaceptar la responsabilidaddesusfracasos.

QuienessedanporvencidoscasinuncagananHacealgunosañostrabajóparamíunjoveninteligenteyencantadorqueteníauna maestría en administración y negocios y ganaba mucho dinero. En sutiempo libre emprendió varios desafíos empresariales junto con su esposa.Incursionaron en bienes raíces y fracasaron, compraron una pequeñafranquiciaparaellayfracasaron,compraronunasiloyestuvieronapuntodeperderlotodo,cuando,inesperadamente,lospacientesmurieron.Actualmenteamboshanvueltoasusempleosbienpagados,pero tienenesadesagradablesensacióndequenoestánendondedeberían.

Hemencionado a esta joven pareja porque ellos no pudieron aprender:permitieronqueelprocesodeaprendizaje losvenciera.Cuando lascosassepusieron feas, se dieron por vencidos. Celebro que hayan intentado nuevasempresas, pero de nada sirvió porque siempre se detuvieron cuando unproblemaerademasiadograndepararesolverlo.Noperseverarondespuésdesu fracaso y no aprendieron de sus errores; no pudieron visualizar que losenriqueceríaelproceso,noeldinero.

Unadelasleccionesmásdifícilesquetuvequeaprenderdemipadrericofue que debía comprometerme con el proceso hasta ganar. Cuando tuvedificultades en Xerox porque no vendía nada, quise entregar mi renuncia;como no podía vender, no tenía ingresos.De hecho, viviendo enHonolulugastaba más dinero del que ganaba, pero mi padre rico me dijo: «Puedesretirarte si ya ganaste, pero nunca te retires porque vas perdiendo». Norenuncié sino hasta 1978, después de haberme convertido en el vendedornúmero uno de Xerox. El proceso me había enriquecido mental yfinancieramente; al solucionar mi problema de no saber vender tambiénsuperélacuestióndenoganardinero.

ComencéminegociodecarterasdenáilondurantemitiempolibrecuandotrabajabaenXerox,yen1978renunciéporcompletoparadedicarmeaél.Elnegociodespegóydespuéscayó;denuevopenséenrenunciar,peromipadrericomerecordó,unavezmás,queelprocesoeramásimportantequelameta.Muchasvecesmereiteró,cuandoyoestabaaltamenteendeudadoysindinero,que en cuanto resolviera el problema ya no necesitaría dinero. Tenía que

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aprendercómoconstruirunnegocioyserunpocomásastutoenelaspectoeconómico;peroprimeroteníaqueresolverelproblemaqueteníafrenteamí.

DemasiadodineroAliniciodeestelibromencionéquehaydostiposdeproblemaseconómicos:el primero es no tener suficiente dinero y el segundo es tener demasiado.CuandoabandonélaMarinaen1974,tuvequedecidirquétipodeproblemaquería. Si quería el problema de no tener suficiente dinero podía tomar elempleoenlaStandardOiloenalgunaaerolínea.Porotraparte,siaceptabaelproblemade tenerdemasiadodinero, tendríaque tomarelempleoenXeroxaunque el salario fuera menor. Como habrás notado, me decidí por tenerdemasiadodinero.

Yonosólodeseabadinero,sinoeducación.EscogíXeroxporqueyahabíacomprobadoquepodíaseroficialdeunbarcoyquepodíaserpiloto,loqueno sabía era si era capaz de convertirme en empresario. Fracasar era unaposibilidad, pero enfrentar el riesgo resultaba más interesante. Si hubierapermitido que el temor al fracaso o a ser pobre ganara, jamás habríadespegado.

MuchagentenoincrementasuIQfinanciero#1porqueseapegaaloqueyaconoce.Envezdeaceptarunnuevodesafíoyaprender,tratadetomarlascosas con calma. Pero ¡cuidado! Esto no significa que debas hacer cosasestúpidasyarriesgadas.Haymuchosdesafíosquepodríamosenfrentarperopreferimosnohacerlo.Porejemplo,pudehaberescaladoelMonteEverestoinscribirme en un programa de la NASA para astronautas. O podría haberentradoalapolíticaypostularmecomocandidatoparauncargopúblico.Loquequierodeciresqueescogíconcuidadomisiguientedesafío,fuicautelosoyme pregunté amímismo: «¿Cómo serámi vida si acepto este desafío ytengoéxito?».Ésaeslamismapreguntaquetepidoqueformulesparati.

HellenKeller,lamujerenquienestáinspiradoelpersonajeprincipaldelapelícula La maestra milagrosa, alguna vez dijo: «La vida es una aventuraarriesgada… o no es nada». Estoy totalmente de acuerdo; opino que unaformadeincrementartuinteligenciafinanciera#1esconsiderarlavidacomounaoportunidadderiesgoyaprendizaje.Parademasiadagenteenlavidasedebejugarconcalma,hacerlocorrectoypreferirlaseguridadquerepresentaunempleodeporvida.Porotraparte,tuexistencianotienequeserarriesgadaopeligrosa;lavidaesparaaprender,yelaprendizajeesensíunaaventura.

Aunque ambas profesiones me fascinaban, por lo que expliquéanteriormente,novolvíapilotearbarcosnihelicópteros:eratiempoparauna

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nueva aventura, un nuevo problema. Verás, parece que nuestro obsoletosistemaeducativodefinelainteligenciacomounprocesodememorizaciónderespuestas viejas para poder evitar errores, pero la verdadera inteligenciaradica en aprender a resolver nuestros problemas para poder enfrentarmayores desafíos. La verdadera inteligencia tiene que ver con el gusto deaprenderynoconelmiedoafracasar.

ProducirmásdineroSi juntamos los diagramas de nuestro estado financiero y del cuadrante delflujodedinero,podremosobservarconclaridadnuestrasopcionesparaelIQfinanciero#1:producirmásdinero.

EnestediagramaseexplicacómotrabajanlosEylosAparaobtenerdinero.Normalmente recibenunsueldodemanera regular, trabajanporcomisiónopor hora. LosD y los I trabajan para obtener dos tipos de activos: los queproducenunflujodeefectivoolosqueaumentansuvalorconeltiempo.

Una de las razones por las que ahora gano más dinero que miscompañeros que navegan barcos o pilotean aviones es que ellos aceptarontrabajar a cambio de un cheque, en tanto que yo, como empresario, preferí

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construiractivos,ycomoinversionistapreferíadquirirlos.EstosignificaquecuandolosEyArevisansuestadofinanciero,seenfocanenlacolumnadelingreso,entantoquelosDeIlohacenenlacolumnadeactivos.

Es muy difícil explicar a un E o un A que un D y un I no trabajan acambio de dinero. Técnicamente, D e I trabajan sin paga, lo cual es unconceptodifícildeentender.LosEyAlaboranparaobtenerunsalarioy,dehecho, se les debe pagar antes de trabajar. Trabajar sin ser remunerados,posiblementeporaños,noespartedesuestructuraemocionaloprofesional.Avecespuedenservoluntariosenactividadescaritativasotrabajarprobonoparacausasnobles,perocuandosetratadesuingresopersonal,sólolohacena cambio de dinero. Como regla general, no se empeñan en construir oadquiriractivos.

Entérminoscontables,losEyAtrabajanporuningresoqueyaganaron,ylosDeIporuningresopasivoodeportafolio.Enelsiguientecapítulo,quetratadelIQfinanciero#2:protegertudinero,descubrirásporquéeltipodeingreso de una persona representa la gran diferencia económica. El ingreso«yaganado»eselmásdifícildeprotegerdelosdepredadoresfinancieros;poreso, trabajar a cambio de un ingreso de este tipo no representa una accióninteligenteentérminoseconómicos.

Muchosautoempleadosnoposeenunnegociopropio,solamentecuentanconsuempleo.Loanteriorsignificaquesielautoempleadodejadetrabajar,suingresocesaráodecrecerá.Pordefinición,unempleonoesunactivo.Losactivosponendineroentubolsillo,trabajesono.Siquieressabermássobrelasdiferenciasentre loscuadrantesEyA,De I,anímatea leermisegundolibrodelaseriePadreRico,Elcuadrantedelflujodedinero.

PorquélosricossevuelvenmásricosCuandoobserveseldiagramasiguiente,teseráfácilcomprenderporquélosricossevuelvencadavezmásricos.

Lasclasesmediaypobrebatallandemasiadoporquelaboranacambiodedineroy de un chequeperiódico.Al trabajar por dinero, invariablemente teves forzado a trabajar más duro y por más tiempo, o a cobrar más paraobtenermayoresrecursos.Trabajarmásduroypormástiempoesfísicamenteimposibleporquetodostenemosunacantidadlimitadadetiempoyenergía.

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Una de las razones por las quemuchos ricos se vuelvenmás ricos es quecontinúan trabajando, año tras año, en la construcción y adquisición deactivos. Acumular más activos no implica trabajar más duro o por mástiempo; de hecho, cuantomás alto es el IQ financiero de una persona, losactivosqueadquiere sonmayoresymejores, sinnecesidadde trabajarmás.Como puedes ver, los activos arrojan ingresos pasivos y de esa formaproducendineroparalosricos.

Cadaaño,Kimyyoestablecemosunametasobrelacantidaddenuevosactivosquedeseamosobtener,peronuestroobjetivonoesganarmásdinero.En1989,cuandoKim invirtióenbienes raícesporprimeravez, suobjetivoera adquirir 20 propiedades residenciales en 10 años. En aquel entoncesparecíaunatareaimposible.ComenzóconunacasadedoshabitacionesyunbañoenPortland,Oregon;ytansólo18mesesdespués,no10años,rebasósuobjetivo.Cuandoadquiriólas20propiedades,lasvendióyrecibiógananciaspor un millón de dólares, con lo que compró residencias más grandes, demejorcalidadylibresdeimpuestosenPhoenix,Arizona.

Su objetivo personal para 2007 consistió en añadir a su portafolio 500unidadespararenta,perotansóloahora,cuentaconmásdemilunidadesquele proveen mensualmente un ingreso pasivo. Permíteme explicar que el

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ingresopasivoesaquél sobreelque segravanmenos impuestos.Kimganamás dinero que lamayoría de los hombres y todo eso lo ha logrado comoempresariadelcuadranteI.

Miobjetivo ahora es incrementar la cantidaddedineroqueprovienedeactivos como negocios y artículos específicos. Por ejemplo, he invertidofuertementeencompañíasdeoroyplata.Porotraparte,comoempresariodela educación, cada vez que escribo un libro recibo ingresos en forma deregalías de aproximadamente 50 editoriales en diferentes partes delmundo,duranteaños.Tambiénestoyimplementandoenelrubroeducativounsistemade franquicias para la distribución. Cuando estuve en el negocio de lascarterasderockandroll,aprendíqueesmejorserquienotorgaunalicenciaqueserquienlasolicita;además,aunquemeencantanlosbienesraíces,comobuen empresario del cuadrante D me divierto mucho más cuando tengoproyectosdenegocios.

Nomencioné todo lo anterior para impresionarte; de hecho, todavía noestoymuysegurodequeelrevelardatossobrenuestrafortunaylaformaenque la hicimos sea una buena idea. Hay quienes resienten que otros ganendinero.Enelsiguientecapítulohablaremosdelosdepredadoresfinancieros,ysabrásporquéespeligrosoquelagentesepaqueeresrico.

Pero ahora estoy revelando la información sobre lo que hacemos y laforma en que trabajamos porqueKimy yo tenemos un compromiso con tueducacióneconómicayporquedeseamosincrementartuIQfinanciero.

Uno de los mayores problemas de la educación financiera es que lamayoríade lagenteque lavendeo lacomparteprovienede loscuadrantesEyA.Sonempleadosoautoempleados,y lamayoríanoson ricos.Muchosde ellos son reporteros que escriben sobre dinero pero tienen poco, o sonvendedores que trabajan como corredores de acciones o de bienes raíces.MuchosdeestosexpertosfinancierostienenlomismoqueotraspersonasqueprovienendeloscuadrantesEyA:recursosordinarioscomolosonlosplanesde retiro que incluyen acciones, bonos y fondos de inversión. Cuentan conquelabolsadevaloreslesayudaráasobrevivir,perosisedaelcasodequeocurra una crisis masiva de la bolsa durante su retiro, estarán perdidos.También tendrán dificultades si el valor adquisitivo del dólar continúacayendoysilainflaciónaumenta.Enresumen,muchosexpertosfinancierosofrecensusconsejossinsabersisusplanesparaelretirofuncionaránporque,sirealmentefuncionaran,ellosyasehabríanretirado.

Kim y yo sabemos que nuestro plan de retiro funciona porquemensualmentecontamosconingresopasivo,productodenuestrosactivos.No

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dejamosnuestrodineroestacionadoenahorros,bonosofondosdeinversión.Si nos fueramuymal, lo cual siempre es posible, nuestro verdadero activosería el IQ financiero. Siempre podemos comenzar de nuevo porque nosenfocamos más en aprender que en ganar. Aprendimos a manejar nuestrodineroyanoentregarloaalgúnEoA.Comomipadrericodecía:«Elhechode invertir o ser autoempleado no te convierte en un inversionista o enpropietariodeunnegocio».

EnresumenEnelsiguientediagramaseencuentraelsecretoparaganarmásdinero:

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Para adquirir riqueza debes hacerte a la idea de que los problemas nuncadesaparecerán:encuantoencuentreslasolucióndeuno,seguramentesurgiráotro.Laclaveescomprenderqueloqueenriqueceeselprocesoimplícitoenidearsoluciones.Encuantocomiencesaresolvernosólotusproblemassinolosdeotrostambién,únicamenteelcieloseráellímite.

La gente puede pagarte dinero para que le soluciones problemas. Porejemplo, yo le pago ami doctor para quememantenga sano, le pago amiamade llavesparaque limpiemi casa, comprovíveres en el supermercadolocalporque,sinocomo,miproblemaseríamorirmedehambre.Tambiénlepagoalapersonadelrestaurantecercanoporofrecercomidadecalidadyuna

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excelenteexperienciaculinaria.Pagoimpuestosalosservidorespúblicosparaquemeproveandeungobiernobiendirigido.Enlaiglesia,dejodineroenlacharoladelimosnasparaapoyaramiguíaymieducaciónespiritual.

Kimganamuchodineroporquees capazde resolverungranproblema;ella consigueviviendasde calidadabajosprecios.Cuantomás trabajapararesolverelproblema,másdinerogana.Yotrabajoduramenteparasubsanarlacarenciadeeducaciónfinanciera.

En términos simples, existenbillonesde formasdeganardineroporquehaybillones,ounacantidadinfinita,deproblemasporresolver.Lapreguntaes: ¿qué tipo de problemas quieres resolver? Cuantas más dificultadesresuelvas,másricoserás.

Porotraparte,amuchaspersonas lespaganacambiodehacernada:noresuelvenningúnproblemao,encasodehacerlo,exigenqueselespaguemásdeloquevaleresolverlo.Soyuncapitalista,nounempleado,poresonoquiseunirmeaunacompañíanaviera.Dehecho,resultatancostosooperarunbarcomercante porque cada vez hay menos embarcaciones en Estados Unidos.Además, la mayoría de los barcos de carga y de pasajeros en los puertosestadounidenses no están repletos de ciudadanos que provienen de EstadosUnidos.Muchosgraduadosdemiescuela,KingsPoint,nopuedenconseguirempleodebidoalosaltoscostosdeoperacióndeunbarcoenestepaís.Éseeselproblemadeesperaraquetepaguenmásacambiodehacermenos.

Mipadrepobrepertenecíaaunsindicato;dehecho,eraellídersindicaldelos maestros en Hawai. Consideraba que los maestros tenían más poder siformaban un grupo, y eso lo comprendo. Sin un sindicato, los maestroscontarían con menos prestaciones y recibirían salarios más bajos. Sin unsindicato de maestros, la educación estaría más castigada de lo que seencuentraahora.

Mipadrericoerauncapitalista,yloscapitalistasapuestanalafabricacióndeproductosaunmejorprecio.Sinopuedesofrecerunmejorproductoaunmejorprecioyamásgente,elmercadotecastigará.Esdecir,auncapitalistaselepagapararesolverproblemas,noparacrearlos(¡amenosdequeseasuncapitalistaquefabricacomplicadosrompecabezas!).

Mucha gente considera que los capitalistas son como cerdos, y a veceshay algo de razón en ello: muchos capitalistas son cerdos ambiciosos. Sinembargo, hay algunos que hacen el bien y proveen al mundo de cuidadosmédicos,alimentos,transporte,energíaycomunicaciones.Soyuncapitalistaqueseesfuerzapormejorarnuestromundoy,porlotanto,miproblemaeslagente que quiere ser remunerada por hacer nada o que le paguen más por

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hacermenos.Personalmentecreoqueunapersonaquequierequelepaguenmásporhacermenos,onada,tambiénesuncerdocapitalista.

Conforme el mundo cambie, quienes esperan que les paguen más porhacer menos descubrirán que la vida es muy difícil. Por ejemplo, lossindicatosqueexigensalariosmásaltosymejoresprestacionesacambiodemenos trabajo son la causa de quemuchos empleos se vayan al extranjero.Actualmente, enEstadosUnidos se lepagan75dólares lahora, incluyendoprestaciones,auntrabajadorsindicalizadodelaindustriaautomovilística.EnChina, almismo trabajador se le pagan75 centavos lahora.RecientementeChryslerfirmóuntratadoconCheryMotorsdeChinaparafabricarautosenesepaís.Elprecioesdemenosde2500dólaresporauto,cantidadsimilaralade un seguro médico obligatorio para cualquier automovilista en EstadosUnidos.

Un verdadero capitalista es alguien que sencillamente reconoce unproblemaycreaunproductooservicioparaatenderlo.Silagentepiensaquetuproductooserviciotieneunvalormayor,entoncespuedessubirelprecio;perodebecontar conunvalor añadido.Por ejemplo,yocobromáspormislibrosyjuegosporque,paraalgunaspersonas,tienenunvaloreducativo.Paramuchagentemislibrosyvideosnovalenloquecuestan.Muchosnovaloranmi marca ni mi educación financiera porque no resuelven su problemafinanciero.Muchagentenocreequelasreglasdeldinerocambiaronen1971y1974ypiensaquedebe seguir ahorrando, trabajandoduro, invirtiendo enfondos de inversión y exigiendouna pagamayor pormenos trabajo.Deseoque,porsubienyeldesusfamilias,esascreenciasyaccioneslesresuelvansusproblemasfinancieros.

Peroportubien,esperoquenocreaseso.Elhechodequeleasestelibromedalacorazonadadequenopiensasigualqueellos,mehacepensarqueenrealidad deseas incrementar tu inteligencia financiera. Comienza a analizarlos problemas que debes resolver, involúcrate en ellos, y el dinero llegarádespués. Cuando tengas el dinero necesitarás aplicar cada gramo de tuinteligencia financieraparaprotegerlo.De eso se trata el siguiente capítulo,IQ#2:protegertudinero.

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Capítulo4IQfinanciero#2:protegertudinero

Esimportanteprotegertudinerodelosdepredadoresfinancieros.Comotodossabemos, el mundo está lleno de gente y organizaciones que esperan elmomento justoparaquedarse con tus ingresos.Muchasde estas personasyorganizaciones son astutas y poderosas. Si son más inteligentes que tú otienen más poder, se llevarán tu dinero. Por eso el IQ financiero # 2 esesencial.

¿CómosemideelIQ#2?El IQ # 1 semide generalmente en ganancia neta de dólares. El IQ # 2 semideenporcentajes.Acontinuaciónseencuentranejemplosdelosdistintosporcentajes;conesocomprenderásloquequierodecir:

1. EnEstadosUnidosunapersonaquetieneunsalariode100mildólaresalañopuede llegarapagarhastael50porcientodelmismo,enunacombinacióndeimpuestosqueincluyenalosfederales,estatalesyelFICA.Laganancianetadeesapersona,despuésdeimpuestos,esde50mildólares.

2. Otrapersona tiene ingresospor100mildólaresde sus inversionesypaga solamente15por cientode impuestos.Laganancianetade esapersonaesde85mildólaresdespuésdeimpuestos.

3. Una tercerapersonaobtieneun ingresode100mildólaresypagaelceroporcientodeimpuestos.Suganancianetaesde100mildólares.

En los ejemplos anteriores, la persona que paga el porcentaje menor deimpuestos es la que tiene el mayor IQ # 2: proteger tu dinero, porque losdepredadoresfinancieroslequitanmenos.

Encapítulosposterioresexplicarécómoganarmuchodineroyevitar losimpuestosdemaneralegal.Peroporlopronto,piensaqueelIQfinanciero#2

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mideelporcentajedeingresosqueunapersonaconservacontraelporcentajequesellevanlosdepredadores.

Conejos,corderosycuervosLasleccionesquenosdiomipadrericoasuhijoyamísobrecómoprotegerel dinero de los depredadores financieros comenzaron a una edad muytemprana (antes de que tuviéramos dinero). Como éramos pequeños, paraexplicarnosusóunejemplomuysencillosobrelavidadelosgranjeros.Nosdijo:«Elgranjeronecesitaprotegersuscosechasdelosconejos,loscorderosyloscuervos,porqueestosanimaleslasdañanyroban».

Laideadequelosconejosfueranladronesmeimpresionómuchocuandoerachico.Losconejos,al igualqueloscorderos,sonbonitosypachoncitos.Enrealidad,enaquelentoncesmeparecíaninofensivos;habíavistocorderosen el zoológico y asimilar que podrían ser ladrones era un concepto difícilpara mí. Contrariamente, con los cuervos parecía lógico porque habíaescuchado que algunas personas los consideraban depredadores del jardín.Habíaunjardínenlacasayloscuervossecomíanmuchosdelosvegetales.

RespaldándonosMi padre rico no trataba de asustarnos. Sólo quería que su hijo y yoconocieramoselmundoreal.Utilizócomoejemplosaesosanimalitoslindoscomo son los conejos y corderos para hacernos ver que algunos de losmayoresladronesdefortunaspersonalesnosonsólolosbandidos,criminalesy forajidos. Quería que recordáramos que algunos de los más temiblesdepredadores financieros son la gente y las organizaciones que amamos yrespetamos.Aquellaspersonasenquienesconfiamosycreemosqueestándenuestraparte,aquellosquenosrespaldan.Mipadrericodecía:«Muchagentenosapoyaporquedeesaformaesmásfácilparaellosintroducirseennuestrosbolsillos.Lagentetieneproblemasfinancierosporquehaydemasiadasmanosen sus bolsillos». Para continuar con el tema de los depredadores conletra«C»,comolosconejitos,loscorderosyloscuervos,lalistademipadrericodelosdepredadoresfinancierosenelmundorealincluía:contribucionesde impuestos, consejeros bancarios, corredores, compañías de bienes oservicios,cónyugesocazafortunas,cuñadosyconsejeroslegales.

LaprimeraC:contribucionesdeimpuestos

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Comosabemos,losimpuestosrepresentannuestromayorgasto.Eltrabajodelasoficinasdeadministracióntributariaoimpuestosestomarnuestrodineroyentregárseloaalgúnburócratadelgobiernoparaquelogaste.

Desgraciadamente, el problema con la mayoría de los políticos yburócratasesquesonmuybuenosdesperdiciandodinero.Lamayoríadelosservidores públicos no sabe cómo ganar dinero y por eso eligen serburócratas. Si supieran producir dinero, probablemente serían hombres denegocios.Debidoaquenosabencómohacerlo,lesencantadesperdiciarlo;dehecho,pasanmuchotiempoinventandoformascreativasparadespojarnosdenuestrosrecursosatravésdelosimpuestos.

Por ejemplo, los burócratas estadounidenses elaboraron un ingeniosoprograma de impuestos conocido como AMT, por las siglas en inglés dealternativeminimumtax (impuestomínimoalternativo).ElAMTse introdujoen 1971 y es un impuesto adicional que aplica a trabajadores que obtienenaltosingresos,aproximadamentede60mildólaresomásalaño.Éstaesunaformamuyinteligentedecobraraunapersonadosvecesunimpuestosobreelmismoingreso.En1970,esos60mildólareseranmuchodinero;peroenlaactualidadlamismacantidadrepresentauningresomuybajo.Muchosdelosricosnopaganeseimpuesto,sólolopaganlostrabajadoresconingresosaltos.

Como sabes, todos pagamos impuestos sobre nuestros ingresos,inversiones,casas,autos,gasolina,viajes,ropa,comidas,bebidasalcohólicas,cigarros,negocios,educación,permisos,licenciasofallecimiento,ylalistaesinterminable. De hecho, pagamos impuestos sobre impuestos y ni siquieraestamos enterados de eso. El gobierno nos vende la idea de que esosimpuestossonbuenosparalasociedadpero,aunquealgunossísonbenéficos,losproblemas sociales sólo aumentanporque losburócratasno sabencómomitigarlos (y como consecuencia, no saben cómo ganar dinero). Losburócratas sólo tratan de solucionar los problemas conmás dinero.Cuandounacantidadmayornosolucionaladificultad,elaborannuevosimpuestosconnombres ingeniosos.Dadoqueelproblemasólose intensifica,elporcentajequegastamosen impuestossiempresube.De lamismaformaenquesumaringresos enriquece, sumar impuestos empobrece. Es por eso que el IQfinanciero#2estanimportante.Nopuedeshacertericosi losdepredadoresfinancierostedespojandetodoeldineroqueganas.

LAIMPORTANCIADELOSIMPUESTOSAntesdecontinuardebodecirquenoestoyencontradelgobiernonidepagarimpuestos.Mipadrericodecía:«Losimpuestossonelgastoquetenemosque

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realizarparapodervivirenunasociedadcivilizada».Nosseñaló,asuhijoyamí,queconlosimpuestossepaganescuelas,maestros,protecciónpoliciaca,bomberos,sistemasjudicialesymilitares,carreteras,aeropuertos,limpiezaenlosalimentosylaoperacióngeneraldelnegociogubernamental.Laquejademi padre rico respecto a los impuestos era que los burócratas rara vezenfrentaban las adversidades; generalmente, un burócrata convoca a uncomitéparaque estudie el problema, lo cual significaque finalmenteno sehará nada. Al comprender que pagamos cada vez más en impuestos, lafilosofíademipadrericofue:«Eltrabajodeunburócrataesmeterseentusbolsillos de manera legal, y tu trabajo es lograr que se lleven lo menosposible,legalmentetambién».

Desgraciadamente, las personas que pagan el mayor porcentaje enimpuestossonlasquemenosganan.Enundiscursoreciente,WarrenBuffetthablósobreel sistema tributariodeEstadosUnidos:«Las400personasquenos encontramos aquí pagamos un porcentaje menor que el que pagannuestras recepcionistas o nuestros empleados de intendencia. Si ustedesforman parte de ese privilegiado uno por ciento de la humanidad, tienen laobligacióndepensarenelotro99porciento».

¿CUÁLESELMEJORPARTIDOPOLÍTICO?Comosabes,yonosoynirepublicanonidemócrata,niconservadorniliberal,ni socialista ni capitalista. Cuando alguien me pregunta, respondo que soytodo lo anterior. Por ejemplo, como capitalista, deseo hacer donacionesdeducibles de impuestos a caridadesy causas nobles, y quieroque conmisimpuestos tengamos una sociedad mejor y que se provean cuidados paraquieneslosrequieren.

Muchagentecreequelosrepublicanossonmejoresquelosdemócratasenlo relacionado con la economía, pero los hechos prueban lo contrario. Losrepublicanosdicen:«Losdemócratascrean impuestosygastandinero».Porotraparte,losrepublicanospidenprestadoperotambiéngastan.Sinimportarquépartidosea,elresultadofinalesunincrementodeladeudapúblicaalargoplazo,deudaquerecaeráen lasgeneracionesfuturas traducidaen impuestosmásaltos.ÉsteesunsignodeunIQfinancierobajo.

Los presidentes demócratas Roosevelt y Johnson crearon la SeguridadSocial y Medicare, dos de los programas más caros y potencialmentedesastrososdelahistoria.

Bajo el gobierno del presidente republicano Dwight D. Eisenhower,Estados Unidos se convirtió en el mayor acreedor mundial. Eramos una

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nación rica, pero cuando subió al cargo otro republicano, el presidenteRichard Nixon, las reglas del dinero cambiaron y la riqueza de EstadosUnidoscomenzóatransformarse.EnelCapítulo1mencionéquedurantesumandato, el presidente Nixon nos sustrajo del patrón oro en 1971, lo queprovocó que el dólar dejara de ser dinero y se convirtiera en monedacorriente.

NixonpermitióqueelgobiernodeEstadosUnidos imprimieraeldineronecesariopararesolvernuestrosproblemaseconómicos.Esoeselequivalenteaqueunapersonaquenotienedineroenelbancofirmeyentreguecheques.Si hiciéramos lo que el gobierno hizo entonces, estaríamos en la cárcel.Lagranbrechaentrelosricosyelrestodelagentesedaporquelamayoríadelas personas sigue funcionando con las antiguas reglas del dinero, o sea, elviejocapitalismo.Lasnuevasreglascomenzaronaaplicarsedespuésde1971;losricossehicieronmásricosylasclasesmediaypobretuvieronquetrabajarmásdurotansóloparanodesplomarse.

En 1980, el presidente republicano Reagan nos brindó la economíasupply-side, también conocida como la «economía vudú». Reagan eraoriginalmente actor, no economista, y en su papel de Reagan, el GranComunicador,promoviónuevasteoríaseconómicasquecreabanlaimpresióndeque, sipedíamosdineroprestado,podíamosbajar los impuestosy seguirpagando las deudas del gobierno. Esto es el equivalente a recortar nuestrosalarioyutilizartarjetasdecréditoparapagardeudas.

Cuando uno de los miembros del gabinete de asesores económicos delpresidente Reagan, Thomas Gale Moore, observó que Estados Unidosempezaba a cruzar el umbral de acreedor a deudor amediados de los añosochenta, nos aseguró que no había razón para preocuparnos: «Podemospagarleacualquieraconsóloecharaandar la imprenta».Llámenmelocosiquieren,peroaesoselellamafalsificación.

Debidoalcambiode1971ennuestrodineroyalaeconomíaside-supplyde Reagan, la deuda pública de Estados Unidos estalló. Al final de sumandato,erade2.5billonesdedólares.

El vicepresidente de Reagan, George Bush padre, comprendió que ladeudaestallabaporlafaltadeingresosqueprodujoelrecortedeimpuestosdeReagan.Entonces,Bushseconvirtióencandidatoalapresidenciayprometió:«Leanmislabios,nohabráimpuestosnuevos».Despuésdeserelegido,subiólosimpuestosynofuereelecto.

Más tarde, un demócrata, el presidenteClinton, tomó el cargo. Tras unpequeñoinconvenienteconsucremallera,dejólapresidenciaaseverandoque

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habíabalanceadoelpresupuestoyqueladeudapúblicanohabíaaumentado.Porsupuesto,yahabíamentidosobresuvidasexual,asíquetambiénmintiósobreelbalancedelpresupuesto.Para«balancear»elpresupuesto,considerólos impuestos para la Seguridad Social y paraMedicare como ingresos. Eldinerono llegó al fideicomisopara laSeguridadSocial; él lo gastó.Eso escomo si hubiera tomado el dinero del fondo de la escuela de su hija y lohubierausadoparacomprarleunvestidonuevoaMónica.

Noobstante,huboalgosobreloqueClintonnomintiómientrasestuvoenelcargo:afirmabaquenoexistíaunfondopara laSeguridadSocial,y teníarazón.Medicare comenzó a operar en números rojos durante su gestión, loquesignificaquesalíamásdinerodelqueentraba.Yesprobablequedentrode poco, la Seguridad Social estará en elmismo predicamento, cuando losprimerosde78millonesdenuevospensionados,partedelageneraciónbaby-boom,seretirenen2008.

AlingresaralapolíticaelsegundopresidenteBush,ydespuésdeuniralmundo tras lo atentados del 11 de septiembre, utilizó su popularidad parainiciar una guerra contra Irak, basada en acusaciones no sustentadas.Actualmente, es uno de los presidente menos populares de la historia. Laguerrafueundesastre,peroademás,elBancodelaReservaFederalcortólastasasdeinteréseinundóelmundocondinerofalso,todobajolasupervisióndeBush.Despuésdecincoañosen lapresidencia,Bushhapedidoprestadomás dinero que los otros presidentes de Estados Unidos juntos. La crisisactualesresultadodesuspolíticaseconómicas.

Todaestaexplicaciónlaofrezcoaustedesparademostrarquenoimportaqué partido esté en el poder. Si son los demócratas, probablemente cobrenimpuestos y gasten el dinero. Si son los republicanos, probablementepidanprestadoygasten el dinero.El siguiente resultado final será elmismo:unadeuda mayor, enormes problemas financieros e impuestos altos, y todofinanciadoporlaenormecantidaddedineroquelogrensacardetusbolsillos.

¿ERESCAPITALISTAOSOCIALISTA?Hace varios años escuché un chiste que explicaba la diferencia entre uncapitalistayunsocialista.Undíaunsocialistatocóalapuertadeungranjeroyloinvitóaunirsealpartidosocialistalocal.Comoelgranjeronosabíaquéera un socialista, pidió un ejemplo del comportamiento de un socialista. Elsocialistaledijo:

—Si usted tiene una vaca, entonces todos los del pueblo pueden tomaralgodelechedeesavaca.Aesoselellamacompartirlariqueza.

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—Esosuenabien—dijoelgranjero.—Y si usted tiene una oveja —añadió el socialista— entonces todos

compartiránlalana.—Deacuerdo—dijoelgranjero—.Sersocialistasuenabien.—Genial —dijo el socialista, creyendo que había convertido a una

persona al socialismo—. Y si usted tiene una gallina, entonces, todos serepartenloshuevos.

—¿Qué?—gritóelgranjeroenojado—.¡Esoesterrible!Largodeaquíyllévesetodassusideassocialistasmuylejos.

—Pero, pero —tartamudeó el socialista—, no comprendo. A usted leagradó la idea de compartir leche y lana. ¿Por qué no quiere compartir loshuevos?

—Porqueyono tengovacasniovejas—gruñóelgranjero—.Loque sítengoesunagallina.

Ésta es la razón por la que el IQ financiero # 2 es tan importante. Losdemásestándeacuerdoenquedebemoscompartir la riqueza, ¡siemprequesealatuya,noladeellos!

ESCOGETUSINGRESOSCONCAUTELAEn los capítulos anteriores aprendistequeexisten tres tiposde ingresos: los«ya ganados», los de portafolio y los pasivos. Es importante reconocer lasdiferenciasparapoderprotegernuestrodinerode losburócratas.Cuando setrabaja para obtener un ingreso ya ganado, no haymuchas posibilidades deprotegerlosdedepredadorescomolosimpuestos.

EnEstadosUnidos,inclusolagentequeganasalariosbajospagaunaltoporcentaje de impuestos. Los trabajadores pagan aproximadamente 15 porcientoparalaSeguridadSocial,ademásdelosimpuestosfederales,estatalesylocales.HeescuchadoaalgunaspersonasdecirqueelimpuestoquepaganaSeguridadSocial no es 15 por ciento; creen que es aproximadamente 7.4 yquesuempleadorpagaelotro7.4porciento.Esopuedesercierto,peromipercepciónesqueese15porcientocombinadoesmidinero.Simijefenoselopagaraalgobierno,entoncesdeberíapagármeloamí.

Lo mismo sucede con los empleados que creen que su jefe hace unacontribuciónigualalaqueelloshacenparasuretiro.Esedineroqueeljefelepagaaunbanqueroparaguardarlo,detodasmanerasestuyo.

En lo personal, yo no quiero que el gobierno maneje mi seguridadfinanciera para el futuro, porque sé que es excesivamente ineficaz. Prefierohacerlo yomismo.El gobierno no tienemucha inteligencia financiera, sólo

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gasta el dinero que reúne. Sabemos que ellos no tuvieron educaciónfinanciera, así que, ¿por qué no preferirían enriquecerse, junto con suscómplices,utilizandotudinero?

LasegundaC:consejerosbancariosLos bancos se crearon para proteger el dinero de los ladrones, pero ¿quéharíassidescubrierasquetuconsejerobancariotambiénesunladrón?

Unbanqueronisiquieratienequemeterlamanoatubolsillo, túmismosacas tu dinero para entregárselo.Y, ¿qué harías si te dieras cuenta de quecadaunadelaspersonasalasqueconfíastudineroestánsuccionandomuchomásdeloquepiensas,yademás,dequeloestánhaciendolegalmente?

En su cargo como juez de la Suprema Corte, el gobernador de NuevaYork,EliotSpitzer,investigóavariosbufetesdeinversiónbancariaygrandescompañíasde fondosde inversión,a losqueencontróculpablesdediversasprácticas ilegales. La misma gente a quien se le confiaba el dinero estabaordeñando ligeramente a sus clientes sin que ellos lo supieran. Dichascompañías tuvieron que pagar comomulta sumas ridículas en comparaciónconlacantidaddedineroquehabíanrobado.Puedeserquelasmultasbajassean preocupantes, pero lo peor es que estos asesores bancarios todavíatrabajanenelnegocio.

Elproblemacon la investigaciónquerealizóEliotSpitzeresqueestuvolimitada a los bufetes bancarios de la ciudad de Nueva York, pero losbanquerosque robana clientes inocentes estánpor todo elmundo.Comoamuchas compañías dejó de importarles la vida de sus trabajadores, éstos sehan visto forzados a ahorrar para su propio retiro. A diferencia de lascompañías, los trabajadores no tienen dinero para contratar serviciosfinancierosprofesionales.Estohaprovocadoque lagrancaceroladedineroinactivo crezca como un globo aerostático gigante. En la actualidad, losfondospara el retirode los trabajadores son la fuerzaque sustenta un augeeconómicoglobal.Losfondosparaelretirosonunenormeocéanodedineroquelosbanquerosresguardan,notú.

LAINVESTIGACIÓNCOMIENZAEn 2007 el Congreso de EstadosUnidos inició una investigación sobre losplanesderetiroylosfondosdeinversiónqueofrecenlosbanquerosaquienesles confiamosnuestros recursos.Acontinuación leeremosun fragmentodelartículodeEleanorLaise,titulado¿Cuántoteestácostandotuplan401(k)de

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ahorroparael retiro?,publicadoel14demarzode2007enelWallStreetJournal:

Losplanes401(k)noestánobligadosadeclarar lacantidadexactadegastosquecobranasusclientes;estosgastospuedenincluircargosparacubrir auditorías independientes, búsqueda ymanutención de cuentasactivas, servicios de asesoría, líneas telefónicas de ayuda y, porsupuesto,elcargofundamentalquesehaceporelmanejodelplandeinversión…Lacreciente tensiónquegiraalrededorde losgastosen losplanesderetiro hizo que la semana pasada legisladores federales realizaran unsondeo para investigar si la engañosa forma en que se entregan losestados de cuenta a los trabajadores impide que éstos sepan si lacontratacióndelplanrealmentelesbeneficia.

Elproblemaconestastarifasesquenisiquieratujefelasentiende.Dehecho,debidoaqueestánocultas,élseguramentenosabequevariasdeellasexisten.Asíque,¿cómoesperasreconocerlasoentenderlas?Elartículocontinúa:

Algunos empleados han contratado asesores externos para que lesayudenacomprenderlastarifas…Unade las áreas demayor preocupación es la de las tarifas altas, asícomo su complejidad y los potenciales conflictos de interés entre losmal llamados acuerdos de repartición de ingresos. En general, estosacuerdoscontemplanpagosrealizadosporunacompañíadefondosdeinversión al proveedor de los planes, para compensarlo por servicioscomolamanutencióndelacuenta.Dichoscostosnormalmenteformanparte de los gastos de fondos que se ofrecen con los planes eincrementanelcostoparalosparticipantesdelplan.

Después de leer el fragmento anterior, se evidencia lo fácil que es para losproveedores de fondos para el retiro, es decir, para los banqueros,enriquecersecontudinero.Comomencionéanteriormente,losbancosfueroncreadosparaprotegereldinero,peroahora trabajanparaquitártelo.Lomástrágicodelasituaciónesquelesfacilitamosesalabor.Yanisiquieratenemosquecaminaralbanco(dehecho,¡podríancomenzaracobrarnosinclusoeso!);el dinero lo tomandirectamente de nuestro chequede nómina antes de que

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éstellegueanuestrasmanos.Losbanquerosnotienenquesacarlodenuestrosbolsillos;porqueesedineroyanisiquierallegahastaallí.

MONEDASRECORTADASDurante el Imperio Romano, muchos emperadores hacían trampas con susmonedas.Algunos las recortaban,quitándolesunpocodeorooplatade lasorillas. Es por eso que en la actualidad las monedas tienen surcos en lasorillas. Los surcos eran para proteger a las monedas de los recortes, perocuando ya no pudieron recortar lasmonedas, los emperadores hicieron quesustesorerosmezclaraneloroylaplataconmetalesmenosvaliosos.

El gobierno de Estados Unidos hizo lo mismo con sus monedas amediados de los años sesenta. Repentinamente, las monedas de platadesaparecieronyfueronreemplazadaspormonedasfalsas.Luego,en1971,eldólar estadounidense se convirtió en dinero falso porque se le sustrajo porcompletodelpatrónoro.

Los bancos cuentan con muchas maneras de infligir su accióndepredatoria. Al imprimirmás ymás dinero falso diariamente, le roban suriqueza a los ahorradores. Por ejemplo, las reglas de los banqueros lespermiten guardar tu dinero y pagarte un interésmuybajo.Luego, por cadadólarqueahorras,elbancopuedeprestarteporlomenosveintedólaresmásycobrarteuninterésmuchomásaltosobreesedinero.Sidepositasundólar,elbanco te paga el 5 por ciento de interés por él durante un año. Pero,inmediatamente,elbancopuedeprestarte20dólaresycobrarte20porcientodeinteréssiusastutarjetadecrédito.Ellostepagan5porcientoporundólary te cobran 20 por ciento sobre 20 dólares. Así es cómo los banqueros sehacen ricos. Si tú y yo hiciéramos eso, nos llamarían usureros yterminaríamosenlacárcel.

Estasaccionesprovocanquelabrechaentrericosypobressehagacadavez más grande, además de estimular la inflación. En la actualidad, losahorradorespierdenmientrasquelosbanquerosganan.

En las nuevas reglas del dinero, como ya no podemos ahorrar dinero,necesitamossaberpedirprestadamonedacorrienteparaadquiriractivos.Esdecir,enelnuevocapitalismogananquienessabencómopedirprestado,nolosqueahorrandineroenunacuentabancaria.

LaterceraC:corredores

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«Corredor» es un sinónimo de «vendedor». En el mundo del dinero haycorredoresparaacciones,bonos,bienes raíces,hipotecas,seguros,negocios,etcétera.Unodelosproblemasenlaactualidadesquelamayoríadelagenteobtieneasesoríafinancieradevendedores,nodegenterica.Sitúconocierasaun corredor rico, tendrías que preguntarle si él se enriqueció con sushabilidadesparalasventasoatravésdesuhabilidadfinanciera.

WarrenBuffettdijounavez:«WallStreetesellugaralquelagenteviajaenRolls-Roycepararecibirasesoríadegentequesetransportaenelmetro».Mi padre rico dijo: «Les llaman corredores porque estánmás apurados quetú».

CORREDORESBUENOSCORREDORESPOBRESHay buenos corredores que no necesariamente tienenmucho dinero, por loque,apesardesaberbienloquehacen,confrecuencianotienentiempoparaatenderte:seencuentranocupadostrabajandoparaclientesquerepresentanunvalornetomayor.

CuandoKimy yo teníamosmuypocodinero, unode nuestrosmayoresdesafíos fue encontrar un corredor que estuviera dispuesto a enseñarnos.Comonocontábamosconmuchosrecursos,lamayoríadeloscorredoresnonos podían dedicarmucho tiempo. También conocimos amuchos que sóloquerían vendernos artículos financieros, no proveernos de educación.Seguimos buscando: lo que queríamos era un joven corredor de bolsa queapenas estuviera construyendo su cartera de clientes, alguien inteligente,estudioso de su profesión y que también fuera inversionista. Conocimos aTomcasidemaneraaccidental,atravésdelamigodeunamigo.LedimosaTom, inicialmente,25mildólaresy,15añosdespués,nuestroportafoliodeaccionesalcanzóunvalordemillonesdedólaresysigueaumentando.

Despuésdecasarnosen1986,Kimyyocomenzamosainvertirenbienesraíces,perodecidimoscomenzarconmuypococapital.Conocimosaunapiladecorredoresdebienesraícesrealmentemalos,quevendíaninmueblesperono invertían en ellos. Si acaso invertían, lo hacían en fondos de inversión.Finalmente,conocimosaJohn.Comenzamoscon5mildólaresyélnosayudóaincrementarnuestroportafoliodebienesraícesaaproximadamente250mil.Aunqueesopuedepareceruncrecimientomenor,se logróensólo tresañosdurante una temporada de pésimomercado para bienes raíces en Portland,Oregon.Hoy, nuestras posesiones en bienes raíces alcanzan las decenas demillonesdedólaresycontinúancreciendo.

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LECCIONESAPRENDIDASComopodrásdartecuenta,haybuenoscorredoresymaloscorredores.Dichollanamente, losbuenoscorredores tehacenmás ricoy losmaloscorredoressólo dan excusas. A continuación encontrarás una lista abreviada de losdetallesquenosayudaronaencontrarbuenoscorredores.

1. Kim y yo tomamos clases de inversión en acciones y bienes raíces.Este conocimiento nos permitió distinguir a un corredor bienpreparadodeunsimplevendedor.

2. Buscamoscorredoresque también fueran estudiososde suprofesión,másalládelosrequisitosbásicosdesucampodeacción.EncontramosaTomyaJohn,quieneshabíaninvertidomuchotiempoestudiando.

3. Otracuestiónquenosimportabasabererasiellosinvertíanenloqueponíanalaventa;despuésdetodo,¿porquéinvertirenloquevendeuncorredorsiélmismonotienelaconfianzadehacerlo?

4. Queríamos una relación personal, no una transacción. Muchoscorredoressólodeseanvender.TomyJohn tenían tiempoparacenarconnosotrosauncuandocontábamosconmuypocodineroentonces.Ambossiguensiendonuestrosamigos.

LACLAVEDELÉXITOLaclavedeléxitoeslaeducación.Kim,John,Tomyyosomosestudiantesdeinversión; nos interesa la misma materia y queremos seguir aprendiendo;además,invertimosennuestrocampodeestudio.Tomnosabemuchosobrebienesraíces,por loquenohablamosdebienes raícesconél.AJohnno leinteresaelmercadodeacciones,asíquenoconversamossobreesetemaconél.

Nuestrariquezacrecióporquenuestroconocimientotambiéncreció.ConfrecuenciallaméaJohnparapreguntarle:«¿Mepuedesexplicarladiferenciaentrelastasasdecapitalylastasasinternasderendimientos?».Yélinvertíatiempoeneducarme,enlugardesólovendermealgo.ATomlepreguntaba:«¿Mepuedesexplicarladiferenciaentrebonosalargoplazoybonosacortoplazo?».YaTomleencantabatomarelpapeldemaestro.

TheRichDadCompany tiene seminariosqueduranvariosdíasy tratancuestiones que tienen que ver con acciones y bienes raíces, porque laeducación financiera es importante. Los maestros que imparten nuestroscursos son inversionistas que predican con el ejemplo. The Rich DadCompany valora la educación financiera porque es el elemento que nospermiteaKimyamímantenerunarelaciónestrechaconnuestroscorredores,

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Tom y John. Lo que nos ayudó a los cuatro a enriquecernos juntos fue elcompromisopersonalconunaeducaciónfinancieraalargoplazo.

Actualmente recibo llamadas constantes de corredores de bolsa y debienesraícesqueasegurantenerungrannegocioquemevolverárico.Enlamayoríadeloscasos,sólolesinteresalacomisiónquelespermitiráalimentara su familia, no a lamía. Los buenos corredores desean alimentar a ambasfamilias.

Denuevo,elIQfinanciero#2semideenporcentajes.Generalmente,elingreso de un corredor también se basa en un porcentaje. Por ejemplo, siadquierounapropiedadconvalordeunmillóndedólares,elcorredorpodríaobtenerseisporcientodelaventa,osea,60mildólares.Silapropiedadmeda 10 por ciento en la devolución anual de impuestos, el gasto único decontratarauncorredorhabrávalidolapena.

Porotraparte,sicomproyvendo(siintercambiounapropiedadocomproyvendoaccioneselmismodía),pagaréunacomisiónporambassituaciones,compra y venta. A esto generalmente se le llama «viaje redondo» o«resbalón».Enbienesraíces,unviajeredondolepodríaquitar12porcientode lasganancias al que comprayvende, ademásdedetonar impuestosmásaltos.Esonoesfinancieramenteinteligente.

COMERCIANTESVERSUSINVERSIONISTASA la gente que «entra y sale» se le conoce como flippers; pueden sercomerciantes o inversionistas, pero yo les llamo especuladores. Cuandocomprayvende,elespeculadorpagacomisionesmásaltasaloscorredoresypagaporcentajesmayoresen impuestos, tambiénconocidoscomogananciascapitales a corto plazo. Esto significa que los burócratas de la oficina deimpuestosnoconsideranqueesaspersonassean inversionistasengananciasde capital. Los consideran comerciantes profesionales, y podrían inclusiveañadirun impuestodeautoempleosobre lasgananciasdesus transacciones.Loscorredoresylosburócratasganan,peroloscomerciantespierdenenestetipo de transacciones. Los inversionistas con inteligencia financiera sabencómominimizarladepredaciónqueimplicanloscostosdetransaccionesylosimpuestos:invirtiendoconsabiduríaycontratandoabuenoscorredores.

CHURNINGHace varios años, un amigable corredor de bolsa desangró la cuenta de lamadredeunamigo.El términochurning significaqueuncorredordebolsa

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pasasutiempocomprandoyvendiendoaccionesdelportafoliodesucliente,demanera indiscriminada.Al final, el corredor obtiene dinero del cliente atravésdelascomisiones,peroelportafoliosehaagotadoporcompleto.

Así que, antes de entregar tu dinero a un corredor, elígelocuidadosamente. Por lo menos, pregúntale si puedes llamar por teléfono aalgunosdesusclientesyconversarconellos.Recuerda,losbuenoscorredorescomoTomyJohntepuedenvolverrico,perolosmaloscorredorestepuedendejarenlaruina.

LacuartaC:compañíasdebienesoserviciosTodaslascompañíastienenalgoquevender;sinovenden,significaquenoesunbuennegocio.Confrecuenciamepregunto:«Elproductooserviciodeestacompañía,¿meestáenriqueciendooempobreciendo?».Enmuchoscasos,elproductooserviciosóloenriquecealacompañía,noati.

Muchas compañías se esfuerzan por empobrecerte; por ejemplo, haytiendasdepartamentalesque tienensuspropias tarjetasdecrédito, lascualessonlaspeoresquepuedesadquirir.Lacompañíaquierequetengassutarjetadecréditoporquedeesaformaellosobtendránunarecompensaporpartedelbanco. La compañía que expide la tarjeta es, en realidad, un corredor quetrabajaparaelbanco.Observaqueelpatróncorredorybanqueroserepitedenuevo.

UTILIZACIÓNDETRAJETASDECRÉDITOPARAADQUIRIRPRODUCTOSQUEEMPOBRECENUna de las razones por las quemuchos batallan financieramente es porquecompran productos que los empobrecen, y empeoran la situación al pagaresos productos durante añosmediante tarjetas de crédito con interesesmuyaltos.Porejemplo,sicomprounpardezapatosconunatarjetadecréditoymetomaañospagarlacuenta,permanecerépobreporañosveniderosalpagarporunproductoquemehacemáspobre,nomásrico.Lagentepobrecompraproductos que lamantiene pobre y pasa años pagándolos, almismo tiempoqueincurreenaltoscargosporintereses.

Si quieres ser rico debes convertirte en cliente de negocios dedicados aenriquecerte.Porejemplo,yo soyclienteconstantedeunagrancantidadderevistas financieras e informes para inversionistas. También soy cliente decompañíasquevendenproductoseducativosyseminarios.Enotraspalabras,soyunbuenclientedemicompetenciaymegustagastardineroenproductososerviciosquemeenriquecen.

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LaquintaC:cónyugesocazafortunasTodos sabemos que algunas personas se casan por dinero: tanto hombrescomomujeressecasanpordinero,másqueporamor.Aunquenonosguste,eldinerojuegaunpapelimportanteenelmatrimonio.EnlapelículaElgranGatsby, hay una frase que reza: «Las chicas ricas no se casan con chicospobres».Lafraseesgraciosaenlapelícula,peroenrealidadexistenchicasychicospobresquesecasancongentericaporsudinero.

DEPREDADORESAMOROSOSAlaspersonasquesecasanpordinero,mipadrericolasllamadepredadoresamorosos. Entre más dinero tienes, más te amarán. En su altamentepublicitado divorcio, parece que Paul McCartney tendrá que ceder 50 porcientodesufortunaestimadaenunbillóndedólares, locualesdemasiado.EstodemuestraqueMcCartneyhaganadomuchodinerocomogeniomusical,perosucarenciadeIQfinanciero#2leestácostandodineroquesehubierapodido ahorrar con un arreglo prenupcial. Mi amigo Donald Trump dice:«Consigueunarregloprenupcialantesdecasarte».UnarregloprenupcialessímbolodeunaltoIQfinanciero#2,entantoqueperder50porcientodelafortunaganadaentodaunavidaessímbolodeunbajoIQfinanciero#2.

Mi padre rico solía decir: «Si combinas el amor y el dinero,frecuentementereinalalocura,nolainteligenciafinanciera».CuandomecaséconKimningunodelosdosteníadinero,peroteníamosunplandeescapeporsi las cosas no salían como esperábamos. Es por eso que Kim tiene suspropiascorporaciones legalesyyo lasmías,ella tienesus inversiones,yyotambién.Sinosseparáramos,notendríamosquedividirnuestrosbienes,esoyaestáconsiderado.Mecomplacedecirquehemosestadofelizmentecasadosdesde1986yque,cadaaño,nuestromatrimoniosehacemejorymásrico.

SALANTESDEENTRARPensar que la vida matrimonial significa vivir felices por siempre essimplementeuna locura; el«vivir felicespor siempre» solamenteocurreenlos cuentos de hadas. Las relaciones se transforman, por eso resultaimportante tenerestrategiasdesalida.Séquepuedeser incómodohablardeunarregloprematrimonial antesdecasarteconelhombreo lamujerde tussueños,peroesunadecisiónfinancieraastuta,especialmenteenestostiemposenquelatasadedivorciosesde50porciento.Delamismamanera,aunquemecuestatrabajopensarenunacuerdodecompra-ventaoenladisoluciónde

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unasociedaddenegocioscuandoéstaapenascomienza,tambiénresultaunadecisión financiera inteligente organizar tu salida cuando apenas estásentrandoenelacuerdo.

Alamayoríade lagentenolegustapensaren lasiguienteestrategiadesalida,peroesmejorhacerloantesdellevaracabotuúltimagransalida.

LasextaC:cuñadosLa última gran salida es la muerte, y es justo cuando los depredadoresaparecen, o tal vez debería decir, cuando los buitres revolotean. Ser unapersona rica que carece de IQ financiero puede resultar altamente costosopara tus seres amados. Si eres rico, en tu funeral aparecerán familiares,amigosyhastaelgobierno.Además,losnietosdeloshijosdetuscuñados,aquienesnoconoces,repentinamenteseconvertiránentufamiliayapareceránllorando. Si tienes un IQ financiero alto, aun después de tu fallecimientopodrás tener control sobre el porcentaje de tu dinero que estos parientesllorones obtendrán. La gente con un IQ financiero alto cuenta contestamentos, fideicomisos y otros instrumentos para proteger de losdepredadoressu riquezaysusdeseos finales.SimplementepiensaenLeonaHelmsley,quienpudoheredarle12millonesasuperro,mientrasasusnietoslesdabaunataque.Aunquenotesugierosertanextremista,ésteesunbuenejemplo de que un IQ financiero alto te permite, aun desde la tumba,determinaradóndeiráaparartudinero.

Antes de morir, planea tu gran salida conjuntamente con un asesorpatrimonial. Si eres rico o planeas serlo, toma una decisión inteligente yorganizatusalidafinal.Hazloantesdemorirpero,porfavor,noincluyasalperro.

LaséptimaC:consejeroslegalesSeguramente recuerdas a la persona que demandó a McDonald’sargumentandoqueelcaféestabademasiadocaliente.Éseesunejemplodeundepredador financieroqueutiliza al sistema judicial para llegar a tu dinero.Haymillones de personas en espera de cualquier pretexto que puedan usarparademandaryhacersericos.Porestarazón,laséptimaCesdeconsejeroslegales.Hayabogadoscuyoúnicopropósitoen lavidaes llevartea juicioydespojartedetudinero.

Si estás consciente de que estos depredadores se encuentran al acecho,hayvariasestrategiasquepuedesaplicarparaeludirlos:

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1. No guardes nada valioso a tu nombre. Mi padre pobre decía conorgullo: «Mi casa está a mi nombre». La gente con inteligenciafinancieranuncatendríacasasasunombre.

2. Contrataunseguroderesponsabilidadpersonal.Recuerda,lossegurosno se pueden contratar cuando te urgen, se deben adquirir antes denecesitarlos.

3. Manténtusactivosvaliososenentidades legales.EnEstadosUnidos,las buenas entidades legales son las corporaciones hermanas (Scorporations, compañías controladas por el mismo grupo deaccionistas), las corporaciones de responsabilidad limitada y lassociedadesderesponsabilidadlimitada.Tambiénhayentidadeslegalesmalas, como las que pertenecen a un solo dueño y las sociedadesgenerales. Irónicamente, la mayoría de los dueños de negociospequeñospertenecenaentidadesmalas.

LasreglascambiaronEn la actualidad todavía escucho a gente que dice: «Trabaja duro, ahorradinero, salda tusdeudas e invierte a largoplazo enunportafoliode fondosbien diversificado». Éstos son consejos obsoletos de gente ignorante quesiguejugandobajolasviejasreglas.

Enlaactualidad,lostrabajadoresquelaboranincansablementeparaganardinero,sólopaganmásymásimpuestos.Ahorrandineroylopierdenporqueel dólar ya no es dinero, sino una moneda corriente cuyo valor decaeconstantemente. En vez de aprender a utilizar la deuda como unapalancamiento para enriquecerse, trabajan solamnete para no tener deudas.Millonesdetrabajadoresestadounidensesguardansusrecursosenunplanderetiro basado totalmente en fondos de inversión. Debido a la falta deeducación económica en las escuelas, bancos enteros de pirañas financierasatacanlascarterasdelostrabajadores.

UnamiradaalahistoriaCuando se revisa la historia, es fácil ver que las reglas del dinero estáncambiandoenEstadosUnidosyelmundo.Yasabesporquélagentequenoha profundizado en su educación financiera es la que ahorra, y que estecambiotuvolugaren1971.

En1943,elgobiernodeEstadosUnidos,desesperadoporobtenerdineroparaparticiparenlaSegundaGuerraMundial,aprobóunaleyquelepermitíatomardinerodeloschequesdenóminadelostrabajadores,antesdequeles

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fueran entregados. Es decir, el gobierno recibía el dinero antes que eltrabajador.Actualmente,si tienesunempleo,nocuentasconningunaformaparaprotegertedelosimpuestos.Denadateserviríacontratarauncontador,porqueéltampocopuedehaceralgoalrespecto.Perositienesunnegociooeres inversionista,haymuchasfisuras jurídicasen laredgubernamentalquepuedesatravesar.Enuncapítuloposteriorexplicaréalgunasdeellas.

Como ya sabes, en 1971 los trabajadores tuvieron que convertirse eninversionistasyahorrarparasuretiro.Estoprodujoelplanderetiro401(k).Elproblemaconesteplanesqueelgobiernotambiénbloqueóestafisuraparalostrabajadores.

Déjameexplicarte:Cuandounapersonatrabajaparaobtenerdinero,asuingresoselequitan

impuestoscomo ingreso«yaganado».Ésteesel tipode ingresoconmayorgravamen,esdecir,alqueseaplicanlosimpuestosmásaltos.Sieltrabajadorretira dinero de su plan 401(k), ese ingreso es clasificado como… sí, yaadivinaste, como un ingreso ya ganado. Adivina cómo se aplican losimpuestosaestosahorros.Unavezmás,comoingresoyaganado.

Esto significa que una persona que trabaja duro, ahorra dinero, saldadeudasyahorraparaelretiroenunplan401(k),estáobteniendouningresosujetoalosimpuestosmásaltos:elingresoyaganado.Estonoesinteligente.La gente que sigue estas reglas no sólo es blanco de los depredadores queestánacechandojustodetrás;tambiénmuestraunainteligenciafinancierabajaporquepermitequeladespojendeunporcentajemuyaltodesusingresos.

Una persona financieramente inteligente no busca un jugoso cheque denómina; preferiría que se le pagaran regalías o dividendos porque losimpuestos son más bajos en este tipo de ingreso. Un inversionista bieninformadosabequedebeinvertir,porlomenosenunportafoliooeningresospasivos.

Es importante observar que las leyes tributarias son diferentes paradistintas personas. Antes de tomar decisiones financieras, asegúrate deconseguir asesoría de contadores fiscales y de abogados que conozcan lasleyestributarias.

En1913seformóelBancodelaReservaFederaldeEstadosUnidos.Éstaesprobablemente la fechamás importanteen lahistoriadeEstadosUnidos,pueslasleyesglobalesdeldinerocomenzaronacambiarverdaderamente.Esla fecha que la gente que trabajaba para obtener un cheque debe recordarcomoelprincipiodelataqueasuriquezapersonal.

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Antesquenada,elBancodelaReservaFederaldeEstadosUnidosnoesuna entidad gubernamental; ése es un mito. Tampoco es una entidad deEstados Unidos; es un banco que pertenece a algunas de las personasmásricasdelplaneta.

Cuando el Banco de la Reserva Federal se creó, la gente más rica delmundo tomó el control del sistema monetario del país con mayor poderíoeconómico;yentoncescambiaronlasleyesdeldinero.

Actualmente escucho amis compatriotas exigir que el gobierno protejalos empleos y los intereses estadounidenses. Ocasionalmente tambiénescucho: «Adquiere productos estadounidenses», «apoya a los negocios deeste país». Bien, pues es un poco tarde para eso; son simplemente gritosdébilesdegentedesesperada.En1913 losmás ricosdelplaneta tomaronelcontroldelareservaeconómicamundialalhacersecargodelaeconomíamásfuerte del mundo, la de Estados Unidos. Cambiaron las reglas y no se locomunicaronanadie.

En la actualidad, la economía de EstadosUnidos es, técnicamente, unaeconomíaenbancarrota,conunTesoroinfladodesuspropiosIOU,conocidoscomo bonos o pagarés del Tesoro (T-bills), cuentas que los niños degeneraciones futuras tendrán que pagar. Este saqueo de riqueza continúamientras millones de personas van a trabajar en los negocios de los ricos,ahorrandineroenlosbancosdelosricoseinviertenenlosactivosdelosricos(como acciones, bonos y fondos de inversión), a través de inversionistasbancarios.Elsistemafuediseñadointencionalmenteparatomarycontrolarlamayorcantidadposibledetudinero,deformalegal.

Haceaños,aprincipiosdelosañosochenta,leíungrandiosolibrotituladoGrunchofGiants.La palabra «grunch» es el acrónimodeGrossUniversalCashHeist(elflagranteatracouniversaldelefectivo).Ellibroloescribióeldoctor R. Buckminster Fuller, considerado uno de los grandes genios denuestro tiempo. Tuve la fortuna de estudiar con el doctor Fuller en tresocasiones,pocoantesdequemurieraen1983.Éltuvounenormeimpactoenmivida,al igualqueenmuchasotraspersonasquehan leídosus trabajosoquefueronsusdiscípulos.LaUniversidaddeHarvardloconsideraunodesusalumnos más notables, y el Instituto Norteamericano de Arquitectos loreconocecomounodelosgrandesdiseñadoresdenuestraera.

SipuedesencontrarellibrodeldoctorFuller,GrunchofGiants,creoquete aclararáunpococómoel juegodeldinero le fue arrebatadoa lagenteycómonuestrosistemaeducativoencubrióelrobo.Encontrarásqueellibroesun tanto perturbador, especialmente porque en él se explica lo que está

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sucediendo en nuestros días con el petróleo, la guerra, los bancos, laeconomíaylaeducación.

Enellibro,eldoctorFulleraseguraqueelgobiernometelasmanosentusbolsillos a través de los impuestos y entrega tu dinero a sus cómplices,quienes controlan las corporaciones multinacionales. Es decir, nuestrosgobernanteselegidos,miembrosdelCongresoysenadores,norepresentanalagente,representanalosgrandesnegocios.¡Sorpresa!

En 2003, el presidente George W. Bush y los republicanos en elCongreso,literalmenteempujaronlaLeydePrestacióndeDrogasPrescritas.EstaleyesunadelasmáscaraspresentadasanteelCongresoenlosúltimos20 años. El costo para el contribuyente estadounidense es de unos 500milbillones de dólares. Poco después de que la ley fuera aprobada, varioscongresistasfueroncontratadosencompañíasfarmacéuticas,algunosdeelloscon salariosmultimillonarios en dólares. Éste es un ejemplo delgrunch enacción.Otrosdeloslibrosquesugieroqueleassobreestetema,son:

TheDollarCrisis[Lacrisisdeldólar],deRichardDuncan.The Battle for the soul of Capitalism [La batalla por el alma decapitalismo],deJohnBogle.Empir of Debt [El imperio de la deuda], de Bill Bonner y AddisonWiggin.

Creoqueestoscuatrolibrossonvaliososporquecadaautorprovienedeunadisciplina distinta y tiene una perspectiva diferente. Por ejemplo, el doctorFuller era un futurista, RichardDuncan es un banquero internacional. JohnBogleeselfundadordelGrupoVanguardia,yBillBonneryAddisonWigginsonasesores internacionalesde inversión.Cuatro librosdiferentesdecuatrodisciplinasdistintas,perotodosellosdicenbásicamentelomismo:haygentequeestájugandosucioconeldineroyloestárobandodemaneralegal.

NuevasreglasPersonalmente,nopiensocambiarelsistema.Mifilosofíaesqueesmásfácilqueyocambieaqueelsistemalohaga.Esdecir,nosoyel tipodepersonaque lucha contra el vientoque impulsa a losmolinos, como lo son algunospolíticos.Yonotengoningunaafiliaciónpolítica;nocreoquelapolíticaosusactores sirvan para enfrentar a quienes controlan el mundo del dinero. Alcontrario, parece que, con tal de ser elegidos, la mayoría de los políticos

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complacealagentequecontrolaeldinero.Deigualmanera,buenapartedelosasesoresfinancierossonempleadosdelosbanquerosmundiales.

Yosóloquieroconocerlasreglasdeljuegoparapodercompetir,yesonosignificaqueyocreaquelasreglassonjustasoequitativas,porquenoloson.Las reglas del dinero son lo que son y cambian con frecuencia. Además,aunqueconsideresqueestenuevomundodeldineroesinjusto,tienealgunascosaspositivas.Hatraídoenormeriquezaynuevosproductosconlosquesehamejoradoel estándardevidaenmuchos sitios.Lacalidaddevida sehaincrementadoparamillonesdepersonas,yeldinerohasidopartedeello.

Desgraciadamente,estoscambiostambiénhanrepresentadouncostomuyalto para varios países, el medio ambiente ymucha gente. Hay quienes seenriquecieron porque se aprovecharon de la ingenuidad financiera de otros.Por ello, el IQ financiero # 2: proteger tu dinero, es parte importante de lainteligencia financiera.La ignorancia ocasiona felicidady eso es lo que losdepredadores financieros están aprovechando, que tu ignorancia los haráfelizmentericos.

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Capítulo5IQfinanciero#3:presupuestartudinero

Mipadrepobreconfrecuenciarecomendaba:«Gastalomenosposible».Mi padre rico solía decir: «Si vas a ser rico, debes expandir tus

posibilidades».En este capítulo descubrirás por qué gastar lo menos posible no

necesariamenteesunaformadevolverserico.Aprenderássobrelosdostiposde presupuestos que existen. El primero es el presupuesto con déficit y elsegundo es el presupuesto con excedente. El IQ financiero # 3 es muyimportanteporqueobtenerexcedentesatravésdeunpresupuestoeslaclaveparavolversericoymantenerseasí.

UnpresupuestoesunplanUna de las definiciones de la palabra presupuesto es: «Plan para laorganizaciónderecursosygastos».

Mi padre rico decía que un presupuesto es un plan: «Lamayoría de lagente utiliza su presupuesto como un plan para formar parte de las clasesmedia o pobre, no como un plan para volverse ricos. En vez de crear unpresupuesto con excedentes, casi todos rigen sus vidas utilizando unpresupuestocondéficit,osea,trabajandoparagastarlomenosposible».

Elprimertipodepresupuesto:presupuestocondéficitLadefinicióndepresupuestocondéficitdelManualBarron’sde finanzaseinversiones, es: «Exceso de gasto del ingreso del gobierno, de unacorporación o de un individuo». Observa la frase «exceso de gasto delingreso». Gastar más de lo que ganas provoca un presupuesto con déficit.Mucha gente se rige por un presupuesto con déficit porque esmás sencillogastardineroqueganarlo.Cuandolagenteenfrentaundéficitparalizante,lamayoríaprefiererecortarsusgastos.Envezderecortarelgasto,mipadrerico

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recomendabaincrementarelingreso.Élpensabaqueincrementarelingresoesunaformamásastutadeexpandirtusposibilidades.

PRESUPUESTOCONDÉFICITDELGOBIERNOCuandosehabladelpresupuestocondéficitdeungobierno,seasevera:«UnpresupuestocondéficitacumuladoporelgobiernofederaldeEstadosUnidosdebe ser financiado con la emisión de bonos del Tesoro». En los capítulosanteriores de este libro escribí sobre cómo financiaba el gobierno susproblemas con la venta de deuda, es decir, con bonos del Tesoro, que lasfuturasgeneraciones tendránquepagar.El fondode laSeguridadSocial enrealidad no existe, está inflado con bonos del Tesoro. En otras palabras,debido a que el gobierno deEstadosUnidos opera con un presupuesto condéficit, el dineroque los trabajadoresy losnegocioshan estadopagandoalfondo de Seguridad Social se ha usado para cubrir otras deudas y no paraincrementarlo.Observaelprimerdiagramadelapágina96.

PRESUPUESTOCONDÉFICITDEUNNEGOCIOBarron’sindica:«Lospresupuestosdedéficitcorporativossedebenreduciroeliminarconunincrementoenlasventasyconlareduccióndegastos;deotraforma,lacompañíanosobrevivirá».Observaque,denuevo,sepresentanlasdosopciones:incrementarventasyreducirgastos.

El diagrama inferior de la página 96 muestra cómo luce un estado decuentadeundéficitcorporativo.

Mi padre ricome recomendó tomar el empleo enXerox porque con élaprendería a incrementar las ventas y, consecuentemente, el ingreso. Paramuchos individuos y negocios resulta difícil incrementar el ingreso. Dehecho, para los negocios que no pueden vender, las opcionesmás sencillasson recortar gastos, incrementar deuda (pasivos) o vender activos. Noobstante, estas estrategias sólo empeoran la situación. Mi padre rico merecomendóaprenderavenderjustamenteporeso.Siunapersonasabecómovender puede incrementar su ingreso. Según mi padre rico, incrementar elingresoesunamejorformadesolucionarelproblemadeunpresupuestocondéficitquerecortargastos.Pero,obviamente,sisetienengastossuperficialescomo despilfarro en fiestas o deudas improductivas como un jet privado,antesdeenfocarseenincrementarventassedeberánatenderconprestezalosproblemasocasionadosporirresponsabilidadfinanciera.

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PRESUPUESTOCONDÉFICITDELGOBIERNO

PRESUPUESTOCONDÉFICITDEUNNEGOCIO

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PRESUPUESTOCONDÉFICITDEUNINDIVIDUOBarron’snosdice:«Losindividuosquedemaneraconstantegastanmásdeloque ganan, acumularán enormes deudas que, de no pagarse, los forzarán adeclararseenbancarrota».

Comoya sabemos,muchagente contraedeudasporquegastamásde loqueganapero,comosemencionóenelcapítuloanterior,lagentecuentacon

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menosdineroparagastarporquelosdepredadoresfinancierosdespojanalostrabajadores de sus recursos incluso antes de que les sean entregados. Elgobiernotomaeldinerodelostrabajadoresantesdequeselespagueporquela gran mayoría carece de inteligencia financiera para manejar su propiodinero. Si nuestras escuelas impartieran educación financiera, tal vez lostrabajadores podríanmanejar su dinero en vez de dejar que lo hicieran losburócratas y los banqueros. Si permites que los burócratas y los banquerosmanejen tu dinero, en algúnmomento llegarán a creer que tu dinero es sudinero. En el diagrama de la página 98 aparece el estado de cuenta de unindividuotípico.

A veces, la gente del cuadrante E no tiene control sobre cuatro gastosfundamentales: impuestos, seguridad social, pensionesypagoshipotecarios.Comopodrásvereneldiagrama,losburócratasdelgobiernotomandineroatravésdelosimpuestosydelaseguridadsocial,entantoquelosbanqueroslohacen a través de las pensiones y los pagos hipotecarios. Esto provoca lospresupuestosdedéficitparamuchagente.

Unapersonaconinteligenciafinancieratienecontrolsobreestosgastos.

Elsegundotipodepresupuesto:presupuestoconexcedenteBarronnosexplica:«Unpresupuestoconexcedenteeselquetieneunexcesodeingresosobreelgastodelgobierno,deunacorporaciónodeunindividuoenunperiodoparticular».

ESTADODECUENTADEUNINDIVIDUOTÍPICO

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Observalafrase«excesodeingresosobreelgasto».Estononecesariamentesignificagastarlomenosposible.Aunqueunrecortepodríallevaraunexcesodeingreso,ladefiniciónnodicequeelexcedenteprovengadeunrecorteenelgasto.Enrealidadsignificaenfocarseenlacreacióndelexcesodeingreso,IQfinanciero # 1: producirmás dinero. Ami padre rico le encantaba la frase«excesodeingreso»,yestecapítulotratasobreello,nosobrerecortargastosygastarlomenosposible.

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PRESUPUESTOCONEXCEDENTEDELGOBIERNOEllibrodeBarron’sindica:«Ungobiernoconexcedentespuedeescogerentrecomenzarnuevosprogramasgubernamentalesoreducirlosimpuestos».

Esta aseveración tiene algunos inconvenientes. En principio, cuando losgobiernosproducenunexcedente,gastaneldinero.Ahorateexplicarécómoelgobiernolimitalaeficaciadesusentidades:siunaentidadgubernamentaleseficienteyahorradinero,enlugarderecompensarla,elgobiernolacastigacon una reducción en el presupuesto del año siguiente. Para evitar eso, lamayoríadelasentidadesgastantodoslosrecursosquetienenpresupuestados,aunquenoseanecesario.Estosignificaquelosgastossemagnificanyquelasoportunidades de que el gobierno tenga excedentes en su presupuesto sereducenacero.Esdecir,laburocraciadelgobiernoestádiseñadaparaoperarcon un presupuesto con déficit; sin importar quién esté en el poder, losimpuestosseacrecentarán.

Cómo manejan los demócratas un presupuesto. En el capítulo anteriormencionéquealosdemócrataslesencantaaplicarimpuestosygastardinero.LescomplacegastarenprogramasgubernamentalescomoSeguridadSocialyMedicare; pero a pesar de ese gasto, los programas sociales continúancreciendoporquenopuedenmitigarelproblemaparaelcuálselescreó.Paraequilibrar este hecho, se incrementa el presupuesto y el círculo vicioso seperpetúa. En nuestro gobierno se premia la mediocridad y se castiga laeficacia.

En la página siguiente hay un diagrama sobre el presupuesto de undemócrata.

Cómomanejan los republicanos un presupuesto. Los republicanos suelenpedir prestado y gastar dinero.A ellos les complace expandir la economíaconinyeccionesdedinerofalsoaplicadas,atravésdeladeuda,alasreservasdemonedacorriente.Escasicomoinundarlaeconomíacondinerofalsoperolegal.Denuevo,eldineroextraaparentaserunincrementoenelingreso,peroenrealidadesunincrementoenladeudaenformadeT-billsybonos,loquefinalmente diluye la posibilidad de un excedente.Mucha gente de la clasemediahace lomismocuandoutilizasucasacomounATM.Cadavezqueelvalordesucasaaumenta,debidoprincipalmenteaunacaídaenelvalordeldólar, piden dinero prestado sobre el inmueble para pagar las deudasacumuladasenlastarjetasdecrédito.

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Estadofinanciero

Balancegeneral

Dichodemanerasimple,esimposibleganarmenos,pedirdinero,gastarmásyproducirunexcedente.ElpresidenteClintonyalohabíaarticuladocongranelocuencia:«Asíeslaeconomía,estúpido».

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En la página siguiente se incluye el diagrama de un presupuestorepublicano:

COMOMANEJANLOSREPUBLICANOSUNPRESUPUESTO

Declaracióndeingresos

Balancegeneral

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PRESUPUESTOCONEXCEDENTEDEUNNEGOCIOEn el libro de Barron’s explica: «Una corporación con excedente puedeensanchar sus negocios a través de inversiones y adquisiciones, o puedevolveracomprarsuspropiasacciones».

Observalasdosformasdeexpandirunnegocio:inversiónoadquisición.Esto significa que, para expandirse, una corporación invierte o compra otracompañía.Siunnegocionopuededesarrollarseporestosmedios,sinoestápreparadoparalaexpansión,entoncespuedeoptarporinvertirensímismoyrecomprarsuspropiasacciones.Silacompraelevaelpreciodelasacciones,muchos accionistas se sentirán compensados, aun si la compañía no estácreciendo.

Cuando alguna compañía está comprando sus propias acciones, detectoque esa estrategia puede tener varios significados.Una compra de accionespuedesignificarqueeldesarrollodelacompañíasedetuvoylosdirigentesnosabencómoimpulsarla.Ésanoesunabuenaseñalparalosinversionistas;envez de comprar más acciones mientras el precio sube, podrían optar porvender.

Una compra de este tipo también podría significar que sus ejecutivospiensanqueelpreciodesusaccionesesunagangaencomparaciónalvalorde activo de la compañía. Si éste es el caso, los inversionistas deberíancomprarmásaccionesencuantosubaelprecio.

En otras palabras, un presupuesto con excedente de un negocio puedeindicardistintascosasacercadelmismoydesusdirigentes.

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PRESUPUESTOCONEXCEDENTEDEUNINDIVIDUOEllibrodeBarron’sindica:«Unindividuoconunpresupuestoconexcedentespuedeescogerentrepagarsusdeudasoincrementarsugastooinversión».

ObservaqueBarron’sofrecetresopcionesalosindividuos:pagardeudas,gastarmásdinerooinvertir.Comolamayoríasabe,unadelasrazonesporlasquelagentetieneproblemasfinancierosesporqueaumentagastoydeuda,altiempoquereduceinversiones.

DosopcionesCuando se trata del IQ financiero # 3: presupuestar tu dinero, sólo haydosopciones,déficitoexcedente.Muchagenteescogeunpresupuestocondéficitpero,siquieresserrico,debesinclinarteporunpresupuestoconexcedenteseimpulsarloconunincrementoenelingreso,noconunrecorteenlosgastos.

UNPRESUPUESTOCONDÉFICITTengo un amigo enAtlanta que producemucho dinero porque no le quedamásremedio.Sidejaradehacerlo,susproblemaseconómicosselocomeríanvivo;élprefirióvivirconunpresupuestocondéficit.

CadavezqueDanproducemásdinero,compraunacasamásespaciosa,unautomóvilmásreciente,osetomaunascostosasvacacionesconsushijos.También tieneotromalhábito:aproximadamentecada10años, secasaconunamujermás joveny tieneunnuevohijoconella.Danenvejeceperosusesposassoncasisiempredelamismaedad,25años.Miamigoesunexpertoen gastar mucho dinero y en crear déficits económicos que empeoran susituación.

UNPRESUPUESTOCONEXCEDENTESLasegundaopciónfinancieraesplanearunpresupuestoconexcedentes.Estaestrategia, junto con los IQ financieros que hemos estudiado (producirmásdineroyprotegertudinero),tepermitiráalcanzarlaintegridadfinanciera.

A continuación se presentan varias lecciones para elaborar presupuestoscon excedente que he aprendido de mi padre rico y de otras personasadineradas.

Consejodepresupuesto#1:unpresupuesto conexcedente esungasto.Ésta es una de las lecciones financierasmás importantes quemi padre rico

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nosdioasuhijoyamí.Señalandoelestadofinanciero,medijo:«Tienesquehacer que el excedente sea un gasto». Para crear un presupuesto conexcedente,suestadofinancierotendríaquesercomosemuestraenlapáginasiguiente:

PRESUPUESTOCONEXCEDENTE

Estadofinanciero

Balancegeneral

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Mi padre continuaba con su explicación: «Muchos gobiernos, negocios eindividuos fracasan en su intento de crear un presupuesto con excedenteporque piensan que ese presupuesto tendría que estar organizado de otraforma».

Estadofinanciero

Página92

Balancegeneral

EnPadrerico,padrepobre,escribíacercade la importanciadepagartea timismo primero. El presupuesto # 1 es un ejemplo de esa modalidad, y elpresupuesto#2esunejemplodecuándodebespermitirque tupagoseaelúltimo.

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Lamayoríadelagentesabequedeberíaahorrar,dardineroasuiglesiaeinvertir. El problema es que, después de cubrir sus otros gastos, amuchaspersonasyano lesquedadineropara repartirenestos tres rubros,yesque,generalmente,nosonunaprioridad.

Permítemeilustrarloqueestoydiciendo.Comomencionéanteriormente,alleerelestadofinancierodeunapersona,podemosconocersusprioridades.

PRIORIDADESDEUNAPERSONASEGÚNSUESTADOFINANCIERO

Estadofinanciero

Balancegeneral

Página94

Estosignificaqueparalamayoríadegentedelaclasemedia,lasprioridadesfinancierasson:

Prioridad#1:conseguirunempleoquelesbrindeunsalarioalto.Prioridad#2:realizarlospagosdehipotecaydelautomóvil.Prioridad#3:pagarlascuentasatiempo.Prioridad#4:ahorrar,dardineroasuiglesiaeinvertir.

Comoverás,pagarseasímismosessuúltimaprioridad.

ElexcedentedebeserunaprioridadEl excedente debe ser la prioridad cuando se elabora un presupuesto paraobtenerganancias.Lamejorformadelograrloesponderandotushábitosdegasto.Procuraquelosapartadosdelahorro,dineroparalaiglesiaeinversiónsean,porlomenos,tuprioridad#2yenlístaloscomoungastoentuestadofinanciero.

ESMÁSFÁCILDECIRLOQUEHACERLOEstoy seguro de que la mayoría está de acuerdo en que lo que digo tienelógica, que ahorrar, dar dinero a la iglesia e invertir debe ser una prioridadentrelaspersonas.Tambiénséqueesmásfácildecirestoquellevarloacabo,asíquedéjamedecirtecómoenfrentamosKimyyoestaadversidad.

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Pocodespuésdecasarnosteníamoslosmismosproblemasfinancierosquemuchos recién casados. Teníamosmás gastos que ingresos y para resolveresta complicación contratamos a Betty, la contadora. Le dimos a Bettyinstruccionesdequetomarael30porcientodetodoelingreso,loclasificaracomogastoylocolocaraenlacolumnadeactivos.

En números esto significaba que si teníamos mil dólares de ingreso y1500 de gastos, Betty tomaba 30 por ciento de mil y los colocaba en lacolumnadeactivos.Conlos700dólaresrestantestendríaquepagarlos1500degastos.

Bettycasisufreunataque,pensóqueestábamoschifladosynosdijo:«Nopuedenhacereso,tienencuentasporpagar».Queríarenunciarporque,verás,Betty era unamagnífica contadora, pero hacía presupuestos como los de lagentepobre.Lepagabaprimeroatodoslosdemásyaella,alúltimo.Comocasinolequedabanada,esoeraloqueellarecibía,nada.Susacreedores,elgobiernoylosbanqueroseranmásimportantesqueBetty.

Bettysequejabaypeleabaporquetodosuentrenamientoleindicabaquedebíapagarleantesalosdemás.Laideadenopagarsuscuentasoimpuestosleaterraba.

Finalmente, logréque entendieraquenos estabahaciendoun favor; nosestabaayudandoasolucionarelgranproblemadenotenersuficientedineroy, como ya sabes, resolver problemas nos hace más inteligentes. Cuandocomprendióqueenrealidadestabaproduciendouningresoatravésdelgasto,estuvo de acuerdo en continuar con nuestro plan para crear un presupuestocon excedente. Por cada dólar del ingreso,Betty tomaba 30 centavos y loscolocabaenahorros,dabaunapartealaiglesiaeinvertía.Estasaccioneseranungasto indispensablepara la creacióndeun excedente, nuestrogastomásimportante.

Con los70centavosquequedabandecadadólar,Betty teníaquepagarimpuestos, los pasivos, que incluían nuestros pagos de hipoteca y deautomóvil y, finalmente, las cuentas de electricidad, agua, comida, ropa,etcétera.

Nonecesitodecirque,porunlargoperiodo,nosquedábamoscortoscadames. Aunque nos habíamos pagado primero a nosotros, no teníamossuficiente dinero para pagar a otros. Hubo meses en que Kim y yo nosquedábamospordebajode los4mildólares.Podríamoshaberpagado los4milconnuestrosactivos,peroéseeranuestrodinero.Lacolumnadeactivosnospertenecía.

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Envezdeentrarenpánico,lepedimosaBettyquesesentaraconnosotrosy nos informara qué tan cortos quedábamos cadames.Después de respirarprofundamente, Kim y yo decíamos: «Es momento de regresar al IQfinanciero # 1: producirmás dinero». Con ese objetivo nos dedicábamos atrabajarcomolocosyahacercualquiercosaparaproducirmásdinero.Kim,con su experiencia en mercadeo, a veces contactaba algunos negocios yofrecíaasesoríassobresusplanes.Tambiéntomabaempleoscomomodeloyvendía una línea de ropa. Yo ofrecí dar clases de inversión, ventas ymercadotecnia. Durante algunos meses entrené equipos de venta en unacompañíalocaldebienesraíces.Inclusiveganédineroalayudaraunafamiliaamudarseyaotraalimpiarsuterreno.

Con esto quiero decir que nos tragamos nuestro orgullo e hicimos lonecesarioparaganardineroextra.Dealgunaforma,siemprelolográbamosyBettysequedóconnosotros,nosapoyóduranteelproblema,lasoluciónyelproceso,apesardequesiempreestabamáspreocupadaquenosotros.

Betty pudo ayudarnos pero, desgraciadamente, no pudo ayudarse a símisma.Loúltimoquesupimosdeellafuequesejubilóyfueavivirconsuúnicahija.Comparten losgastosyBettyusasuspagosdeSeguridadSocialparacubrirlos;peronocuentanconunpresupuestoconexcedente.

InvertirnuestrodineroEn1989Kimcomprósuprimerapropiedadpararentar.Invirtió5mildólaresycadamesganaba25milenflujodecapitalpositivo.Actualmente,controlaunportafoliomultimillonarioendólares,tieneunasmilunidadespararentaysiguecreciendo.Sinohubiéramosconvertidonuestrainversiónenungasto,ysinonoshubiéramospagadoanosotrosmismosprimero,talvezseguiríamospagándoleatodoslosdemásantes.

AHORROSAhorramosdinerohastaque tuvimos losgastosde todounañoenefectivo.Enlugardemantenernuestrodineroenunbanco,loahorramosenETFdeoroyplata(fondosdeintercambio).Estosignificaquesinecesitamosefectivo,osea, liquidez, nuestros activos los guarda nuestro corredor de bolsa encertificadosdeoroyplataynocomoefectivoenunbanco.Comoyasabes,nomeagradaeldólarestadounidenseporquesuvalorcontinúadecreciendo.Tenerefectivooahorrosenoroyplatatambiénmeimpidequelogaste.Me

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molestacambiaroroyplataadólares,porqueimplicacanjearunactivocuyovaloraumentaporunartículoquesedepreciaconstantemente.

DIOSESNUESTROSOCIOEnrelacióncon la ideadedardineroa la iglesiaoayudaraotros,nosotroscontinuamos donando una gran parte a organizaciones de caridad. Esimportantedary,comodiceunamigomíomuyreligioso:«Diosnonecesitarecibir, pero los humanos necesitan dar». Además, nosotros damos porquecompartircon la iglesiaycon losnecesitadosesnuestra formadepagarleanuestrosocio,Dios.Dioseselmejorsociodenegociosquehe tenido.Pidesólo10porcientoymepermiteconservarelotro90porciento.¿Sabesquésucedesidejasdepagarleatussocios?Yanoquerrántrabajarcontigo,esporesoquenosotrosdamosdineroalaiglesia.

QUEDARSECORTOLoprimeroqueKimyyodescubrimos cuandohacíamospresupuestos paraobtenerunexcedente fuequenoestábamosganando suficientedinero.Unode los beneficios de quedarnos cortos cadames es que nos enfrentamos alproblemadenotenersuficientedineroenunaetapatempranadelavida,ynocuandofuimosmayores.Sospechoquehaymuchagentequesequedacortacada mes y así continuará aun cuando se haya terminado su vida laboral.Cuandoesosuceda,serámuytardeparaenfrentarlacomplicacióndenotenerdinero.

Comolomencionéalprincipiodel libro,sinoenfrentasunproblemalotendrás para toda la vida porque los problemas rara vez se resuelven solos.Por eso, decidimos pagarnos a nosotros primero cuando éramos jóvenesaunque esto provocara que nos quedáramos cortos. Quedarnos cortos nosforzóaresolverelproblemadenotenersuficientedinero.

¿QUIÉNGRITAMÁSFUERTE?Cuandonospagábamosanosotrosprimero,quienesmásprotestabaneranlosbancosylaspersonasalasquelesdebíamosdinero.Enlugardepermitirquenos intimidaran para pagarles, les permitimos que nos intimidaran paraincrementarnuestroIQfinanciero#1:producirmásdinero.

Muchagentenosepagaasímismaprimeroporquenohaynadiequelegrite.Nadiecontrataaunabogadodecobranzasparaquelecobreasímismo;

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tampocoteautoamenazasconrematartucasa.Esdecir,sinonospagamosanosotros mismos, no hay quien nos presione para hacerlo. Sin embargo,cedemosalapresióndenuestrosacreedoresylespagamos.Kimyyousamoslas tácticas de presiónde nuestros acreedores en la columnade gastos paramotivarnosaproducirmásdineroeincrementarnuestroingreso.

Consejodepresupuesto#2:lacolumnadegastosestuboladecristal.Sialgunavezquierespredecir el futurodeunapersona, sólo revisa susgastosmensuales.Porejemplo:

PersonaA PersonaB

Donaciónalaiglesia Sixpackdecervezas

Ahorros Zapatosnuevos

Librosobreinversión Televisiónnueva

Seminariodeinversión Boletosparaelfutbol

Cuotadelgimnasio Sixpackdecervezas

Donaciónalacaridad Bolsadepapasfritas

Entrenadorpersonal Sixpackdecervezas

Mipadrericodecía:«Puedesadivinarelfuturodeunapersonaconsóloverenloquegastasutiempoysudinero».Tambiéndijo:«Eltiempoyeldinerosonactivosmuyimportantes,empléalosconsabiduría».

Esfácildescubrirquétanimportanteesparaunapersonaunpresupuestoconexcedenteconsólorevisarsucolumnadegastos.Porejemplo,fíjateenelesquemadelapáginasiguiente:

PRESUPUESTODONDESELESPAGAPRIMEROALOSDEMÁS

Estadofinanciero

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Balancegeneral

Sólo fíjate cuánto dinero paga primero a otras organizaciones o personas.Observaqueenlistéelretirocomounpasivo.Técnicamente,esunpasivosinfondos hasta que se convierte en activo. Y si el dinero para tu retiro lomanejas a través de un banco, estarás pagando el porcentaje más alto enimpuestos sobre esedineroporque, en este caso, se le considera ingresoyaganado.

Comparalacolumnadegastosanteriora laquesigue,enlapágina113,endondetútepagasprimero.

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PRESUPUESTOENELQUETÚTEPAGASPRIMERO

Recuerda:lacolumnadeactivoseslatuya.Sinotepagasprimero,nadiemáslo hará. Si crees enDios y guardas una cantidad para la iglesia y los finescaritativos,Diosytúseránquienesdecidantufuturofinancieroconbaseentusgastoscotidianos.

Consejo de presupuesto # 3: paga los pasivos con los activos.Mi padrepobre era partidario de comprar barato; pensaba que presupuestarinteligentemente era hacerlo con austeridad, por eso vivíamos en una casapromedio en un vecindario modesto. A mi padre rico, por su parte, le

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encantaban los lujos, vivía en una casa fabulosa en una zona acomodada ygozabadeunestilodevidadesenfadado.Aunqueeracautelosoconeldinero,nolegustabaabaratarse.

Mipadrepobrenuncasepermitíaadquirirartículoscostososaunque losdeseara. «No podemos darnos ese lujo», decía. Pero si algún artículodespertaba interésenmipadre rico, sólo sepreguntaba:«¿Quépuedohacerparaadquirirlo?».Sumaneradedarseellujoerahaciendocrecerlacolumnadeactivos;conelnuevoactivopagabaelpasivo.Suestadofinancieroseveíaentonces,así:

ADQUIRIRPASIVOSCONLAAYUDADELOSACTIVOS

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Dicho de otra manera, primero se pagaba él y después adquiría activos, yutilizandoelflujodeefectivodeesosactivos,conseguíasuspasivosdelujo.Siqueríadarseunlujomuygrande,creabaactivosproporcionalesaesetipodepasivo.Lamayoríade lagenteaccedeagrandes lujosapesardequenotiene suficiente dinero para comprar activos. Como verás, sigue siendocuestióndeprioridades.

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LacuentadelBentleyHace dos años quise comprar un auto nuevo, un Bentley convertible quecostaba200mil dólares.Enmi columnade activoshabía suficiente dinero;pudehaberadquiridoelautoenefectivoeneseinstante.Sinembargo,cuandocomprasunautode200milenefectivo,suvalorpuedecaerhastalos125mildólaresencuantolosacasdelaagencia.Ésanoesunamaneraastutadeusarefectivo.

Envezdepagarlodeesaforma,lellaméaTom,micorredor,yleautoricéa cambiar cierta cantidad de acciones de oro y plata para obtener 200mildólaresenefectivo.Sumisióneratransformaresos200milen450mil.Aeseproyecto le llamamos «la cuenta Bentley». A Tom le llevó ocho meseslograrlo,perofinalmentemellamóydijo:«YapuedescomprartuBentley».En esemomento hice un cheque y pagué el auto con el efectivo que habíacreadopormisactivos.Latransacciónseexplicadeestaforma:

Posicióninicialdelestadofinanciero:

Posiciónfinaldelestadofinanciero:

Fuenecesarioconvertirlos200mildólaresen450milporquesóloasípodríacompensar los 50 mil extra de impuestos sobre ganancias de capital y lacomisiónparaTom.Finalmente,comprémiBentleyyconservé los200milqueteníaoriginalmente.

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Si hubiera pagado el Bentley con efectivo, sin modificar la cuenta, elúltimobalancegeneralsehabríavistoasí:

Habríaperdidolos200mildólaresqueteníaenelefectivodelosactivos(esdecir, de los certificados de oro y plata) y 75milmás por la depreciacióninstantáneaquesufreunautoalsalirdelaagencia.

EnelcapítulosobreelIQfinanciero#2:protegertudinero,mencionéquelos buenos corredores pueden enriquecerte y losmalos sólo tienen excusasparadejarteen la ruina.LacuentaBentleyesunejemplode loanterior:micorredormehizofelizymeayudóadarmeunlujo.Siaúnnotienesunbuencorredor,siguebuscando.

Activos=PasivosdelujoUno de los beneficios de escribir es que cuando quiero un pasivo nuevoescribounlibrocomoésteyconlasregalíaslopago.Latransacciónafuturoseexplicaasí:

Conviene recordar loqueesunactivoyunpasivo.Enmi libroPadrerico,padre pobre propuse estas sencillas definiciones: un activo es un elementoqueponedineroentubolsilloyunpasivoesunelementoquesacadinerodetu bolsillo. No es malo gozar de los pasivos siempre y cuando te paguesprimeroylosadquierasconingresosgeneradosportusactivos.Enelejemplo

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anterior utilicé mis activos para comprar un pasivo y al finalizar latransacciónmequedéconelactivoyelBentley.

En el diagrama siguiente se muestran más ejemplos de compras depasivosatravésdeactivos.SonejemplosrealesdecómoKimyyoutilizamosnuestro deseo de darnos lujos para enriquecernos, no para empobrecernos.Comodijeanteriormente,nocreoquedebasgastarlomenosposible,creoqueesmejorincrementartusingresosparapodergastarydisfrutarmásdelavida.Quienes tienen un IQ financiero bajo, solamente saben gastar lo menosposible,esdecir,recortargastos.Sinogozasdeloslujosdelavida,¿paraquévivirla?

Balancegeneral

Balancegeneral

Consejodepresupuesto#4:gastaparaenriquecerte.Cuandolascosasseponen difíciles, la mayoría de la gente deja de gastar. Por eso muchos nopuedenadquirirnimantenerlariqueza.

En el mundo de los negocios, por ejemplo, cuando las ventas de unacompañíacomienzanadecaerloprimeroquehacenloscontadoresesrecortargastos. Publicidad y promoción son los primeros rubros en que se aplicanrecortes pero, conmenos publicidad, las ventas decaenmás y el problemasóloempeora.

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Saber cuándo gastar y cuándo recortar es prueba de una inteligenciafinanciera profunda. Cuando Kim y yo descubrimos que estábamos enproblemas,envezdepermitirqueBetty,nuestracontadora,efectuararecortesy pagara deudas, iniciamos un intenso periodo de ventas, publicidad ypromoción. En vez de recortar gastos invertimos tiempo, dinero y esfuerzoparaacrecentarelingreso.

Enlascompañíashaymuchosdueñosogerentesqueseaprovechandeladebilidaddelosdemás,dequienesnecesitanunempleoyeldineroqueésteles aporta. Verás, hay muchas corporaciones que recortan tu paga oincrementantusresponsabilidadessóloparahacertetrabajarmás.Ellossabenquesirenunciassiemprehabráalguienmásdispuestoatomartulugar;asíescomolesgustajugar.

EnXerox,ésaera lasituación:envezdeotorgarmeunaumentocuandomidesempeñoerabueno,cortabanmiterritorioatravésdelacuotaquedebíacubrirydemisalario.Ésaerasuformadeobligarmeasermásproductivo.Alprincipiomemolestémuchísimoyestuveapuntoderenunciar.

Habría renunciado de no ser porque mi padre rico me hizo ver que lagente deXeroxme estaba entrenando para elmundo de los negocios, paralograrmás conmenos.En cuanto comprobé las ventajas de hacer negociosasí,meconvertíenunmejornegociante;aprendía trabajarbajopresiónyaaplicarlaenmibeneficio.

CuandoKimledijoaBetty,lacontadora,quenospagaraantesdesaldardeudaseimpuestos,enrealidadloquehacíaerafortalecernos,preparándonosparaelmundodelosnegocios.Envezdellorar,quejarnosypagaranuestrosacreedores cuando llamaban para amenazarnos, utilizamos esa energía paraobligarnosaproducirmásdinero.

Cuandolagentequieredestruirmeconsuscríticasocalumnias,utilizoesaenergía negativa para tornarme más positivo y decidido. Cuando surgenproblemas,losusoparaestimularmiastuciaycreceranteladificultad.

DaunpasoalavezElprocesode elaboracióndepresupuestos es sumamente importante; debesaprenderloyaplicartodatusagacidadenél.Enlugardepelearporcuestioneseconómicas,Kimyyousábamoselprocesoparaaprendermássobreeldineroy sobre nosotros mismos; esto no sucedió de la noche a la mañana, peroeventualmente, llegó.Si trabajashonestamenteenproducirexcedentesen tupresupuesto,teenriquecerás;deesosetrata,deutilizartodoloquetienesparahacertemejor,másfuerteyrico,yesoincluyetenercarenciaseconómicas.

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CómolapobrezapuedevolvertericoReitero: la definición de presupuesto es: un plan para la organización derecursosygastos.Notarásquenomencionéunplanparalaorganizacióndedinero;hablamosdecoordinarrecursos.Unaimportantelecciónqueaprendídemipadre rico esqueunproblema financiero resuelto se convierte enunrecurso. Si aprendes a resolver dificultades económicas como no tenersuficientedinero,tenerunmaljefeoestarendeudadohastaelcuello,ysilasconsideras recursos y oportunidades para aprender, poco a poco crearás unpresupuestoconexcedente.

La verdadera lección que mi padre rico me dio sobre la inteligenciafinancieraesquedebíasabercómoresolversituaciones;nosenseñóasuhijoy a mí cómo convertir los problemas en oportunidades. Solía decirnos:«Cuandoeraniñoerapobre.Ahorasoyricoporquedescubríqueserpobreeraunaoportunidad,unrecursotrascendentalqueDiosmeotorgóparaserrico».

DeudabuenaydeudamalaExistendos tiposdedeuda, lamalay labuena.Dicho llanamente, ladeudabuenaesaquéllaque teenriqueceyqueestáamortizada,osea,quealguienmáspaga.Ladeudamalaes laque teempobreceyademáses laque tienesquepagartúmismo.

El dineroobliga a la gente a cometer estupideces; por ejemplo,muchoscometen locuras financieras como comprar una casa, instalar una alberca,utilizar tarjetas de crédito para amortizar la deuda y después pedir unpréstamosobrelamismacasaparapagarlastarjetasdecrédito.Loanterioresun claro ejemplo de que enfrentar una situación difícil y empeorarla es elmejorcaminohaciaunpresupuestocondéficit.

Nuestrogobiernohaceexactamentelomismo;muchosburócrataspiensanque para resolver problemas sólo es necesario arrojarles dinero, lo queprovoca que las dificultades crezcan y requieran más dinero. Esto llevadirectamenteaunpresupuestocondéficit.

Unodelosmayoresproblemasdelmundoenlaactualidadeselexcesodedeudamala;estetipodedeudaeselquederivadeunpasivo.Peroaunqueladeudamalaesunlastreparacualquierpaís,negociooindividuo,selepuedeusarpara enriquecerse,bastaque se le considere comounaoportunidad,unrecurso.

Si la deuda mala te impide avanzar, tal vez tu peor enemigo eres túmismo;cuandolagentepidedineroprestadoincurriendoenunadeudamalapara resolver problemas, éstos continuarán creciendo y agravándose. Yo

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sugiero tomar el problema de deuda mala como una oportunidad paraaprenderyhacersemásinteligente.

Como resultado del fracaso de uno de mis negocios perdí cerca de unmillóndedólares;vendíactivospersonalesydelacompañíayaunasídebía400mil.Noobstante,Kimyyoideamosunplanparaeliminarporcompletonuestradeudamala.Denuevo,envezderecortargastoslepedimosaBetty,la contadora, que nos mantuviera en la carrera; usamos la dificultad paraprosperar,noparaempobrecer.Dichodeotraforma,mientraspagábamosladeuda nos enriquecíamos. La pagamos puntualmente y continuamosaportandodineroanuestraiglesia,ahorrandoeinvirtiendo.

Siquieresenterartedecómosalimosdeesadeudamala,puedesadquirirnuestroCDCómo salimos de la deudamala, que viene acompañadode unlibrodetrabajoparaquienesestánenlamismasituación.Lopuedesordenarennuestrositio:Richdad.com.

Cuandorecuerdolaenormedeudamalaporlaquepasamosmealegrodeque, mientras tratábamos de salir del problema, Kim y yo aprendimos aelaborar mejores presupuestos. Aunque me siento contento de haberaprendido y superado esa dificultad, no quiero volver a deber tanto dinerojamás.

Cuandoteníamosladesventajadecontarconpocodinero,loutilizábamospara producir más dinero; en lugar de gastar menos o pedir prestado másdinero malo para saldar la deuda, utilizábamos nuestros problemas comorecursospara sermás independientes, y comooportunidadesde aprendizajeparavolvernosmásricos.

NoolvidesestoAligualqueelIQfinanciero#2,elIQfinanciero#3semideenporcentajes.En este caso se trata del porcentaje de ingreso que alcanza tu columna deactivos.

Siteresultamuydifícilapartar30porcientodetuingreso,comienzacontresporciento;porejemplo,siganasmildólares,envezdetomar300,sólotoma trespor ciento,30dólares,y llévalosa la columnadeactivos.Si estetresporcientohacequetuvidaseamásdifícil,magnífico:unavidaduraesbenéficaporqueteobligaasercreativocontusrecursos.

TuIQfinanciero#3esproporcionalalporcentajedelingresoquecolocasen la columna de activos. Actualmente, mi esposa y yo colocamos 80 porcientodenuestroingresoenesacolumnaynosesforzamosporsobrevivircon20porciento.Sinembargo,nosnegamosagastarlomenosposibleynunca

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decimos«nopuedodarmeeselujo».Lasituaciónsiempreesdesafiante,peronos permite darnos una vidamás abundante y producir un presupuesto conexcedentes.

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Capítulo6IQfinanciero#4:apalancartudinero

El9deagostode2007 labolsadevaloresdescendiócasi400puntos.Paraasegurarse de que el pánico no se generalizara, la Reserva Federal y losprincipales bancos de todo elmundo comenzaron a inyectar a la economíamillonesdedólaresenefectivo.

Al día siguiente los mercados continuaban inestables. Mientras mepreparabapara salir, el comentarista deunprogramamatutinode televisiónentrevistó a tres asesores financieros y les pidió su opinión.Unánimementeaconsejaron:«Noseangustien,sigancomohastaahora».Cuandolespidieronser más concretos, los tres dijeron: «Ahorren, salden deudas e inviertan alargoplazoenunfondodeinversión».Mientrasterminabadeafeitarme,mepreguntabasiestosexpertos financieroshabríanasistidoa lamismaescuelaparapericos.

Finalmente, una asesora dijo algo distinto: señaló almercado de bienesraíces como el causante del caos en la bolsa de valores y acusó a losinversionistasambiciosos,alosagentesdebienesraícessinescrúpulosyalosdepredadoresqueprestanparahipotecas,desercausantesdeldesastredelashipotecassubprimequeprovocólacaídadelabolsa.Continuódiciendo:«Lesadvertíamisclientesquelosbienesraíceseranunriesgoyaúnnocambiodeopinión.Losinversionistasdeberíanconcentrarseenlasaccionesblue-chipalargo plazo y en los fondos de inversión». Al tiempo que la asesora entelevisiónterminabadeatacaralosbienesraíces,Kimentróenlahabitaciónymedijo:«Recuerdaquehoyeselcierredelacompra-ventadelcomplejode300apartamentos».Asentíyrespondí:«Ahíestaré».

Cuando acabé de vestirme, pensé: «Es extraño que la asesora diga queinvertirenbienesraícesesarriesgado;losmercadosinmobiliariossecolapsanmientras Kim y yo estamos tan emocionados en adquirir un complejo deapartamentos con valor de 17 millones, en Tulsa, Oklahoma. ¿Estaremosviviendoenelmismoplaneta?».

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ElnuevocapitalismoEl9y10deagostode2007,mientraslosinversionistasperdíanmillonesdedólares,elBancodelaReservaFederaldeEstadosUnidosinyectódineroalsistema bancario en un esfuerzo por evitar el pánico en los mercadosinmobiliarios,accionariosydebonos.Estainyeccióndecapitalesunejemplode cómoopera el nuevo capitalismo: jugandocon la reserva económicadelmundo.Escasicomositúyyousáramosunatarjetadecréditoparapagarlasdeudasdeotrastarjetas.

Duranteesamismasemanameinvitaronaunprogramadetelevisiónyatres de radio para conversar sobre el colapso de la bolsa. Los anfitrionesdeseaban conocermiopinión sobre la inyecciónde efectivoque laReservaFederal aplicaba a la bolsa y si yo pensaba que la Reserva Federal debíasalvar al mercado bajando las tasas de interés. En todas las entrevistascomenté:«Nomeagradaque losbancoscentralesmanipulen losmercados;creo que el gobierno no debería salvar a los fondos millonarios y a lasinstitucionesfinancierasparaprotegerlosdesuspropioserrores,productodela avaricia».Tambiéndije: «Meda lástima el ciudadano común; enundía,millonesdepersonastrabajadoras,gentequenojuegaconeldinero,viocómoelvalordesuscasasdecrecióenelmercadoinmobiliarioycómosuportafolioperdióvalorenlosmercadosbursátiles».

Cuandome preguntaron si yo continuaba invirtiendo, contesté que sí, ycuandomepreguntaronsipensabaqueeraarriesgadoinvertirenmercadosala baja, respondí: «Siempre existe un riesgo». Concluí con la siguienteexplicación:«Lasfluctuacionesdelosmercadosnoafectanmisrazonesparainvertirnimiseleccióndelproductoenquelohago».

DospuntosdevistaCreo que lamejor pregunta queme podían hacer es: «¿Por qué la asesoracritica a los bienes raíces y usted favorece la inversión en el mercadoinmobiliario?»o«¿Porquémientras tantagentecaíapresadelpánicoustedestabatanemocionadoporhaberadquiridounapropiedadmás?».

Enestecapítuloofrezcolarespuestaaambaspreguntasbasándomeendosconceptos:controlyapalancamiento.

Comohereiteradovariasvecesenellibro,lasreglasdeldinerocambiarondespués de 1971 y 1974; actualmente hay nuevas reglas y un nuevocapitalismo.En1974,millonesdetrabajadoresvieronanuladalapromesaderecibirunchequevitalicioporconceptodepensióndeprestacionesdefinidas.Desdeesemomento tendríanqueahorrare invertir enplanesdepensiónde

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contribucióndefinidaparasolventarsuretiro.Elproblemaesquemuypocagente contaba con educación o entrenamiento financiero para invertiradecuadamente. Otra dificultad es que las nuevas reglas del capitalismoimplicaban que los trabajadores invirtieran en activos sobre los cuales noteníancontrolniapalancamiento.Loúnicoquelamayoríadelagentepuedehacer ante las caídas de la bolsa es contemplar con impotencia cómo elhuracánfinancieroazotasuriquezayseguridadfinanciera.

El nuevo capitalismo coloca millones de dólares del dinero de lostrabajadores en instrumentos sobre los que tienen muy poco control oapalancamiento. A mí no me afectan las caídas de la bolsa porque tengocontrol sobre mis inversiones; si consideramos el ejemplo anterior, tengocontrolsobreuncomplejode300apartamentos.Comotengocontrol,tambiénsientoconfianzaparausarmuchomásapalancamiento.Graciasalcontrolyalapalancamiento puedo lograrmás riqueza enmenos tiempo, conmuy pocoriesgoyminimizandolosefectosdelosaltibajosdelosmercadossobremisinversiones.

ElmercadohaestadocayendopaulatinamentedesdehacemuchotiempoComomencionéanteriormente,unaencuestarealizadaporUSATodayrevelóque elmayormiedode la población enEstadosUnidosno es el terrorismosinolaposibilidaddequedarsesindinerodurantesuretiro.Estoysegurodeque después del 9 y 10 de agosto de 2007 ese temor se difundió más, yquienes se sienten preocupados tienen una buena razón para estarlo. Siobservaslasdosgráficasenlapáginasiguienteveráslosefectosquetuvieronsobre el mercado los cambios de reglas de los años 1971 y 1974. Comopodrásnotar,elmercadohaestadocayendodesdehacemuchotiempo.

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Talcomosucedeenelmercadoinmobiliario,cuandoelíndiceDowsubeenprecio,enrealidadsupoderdecompraestábajando.Estapérdidadelpoderadquisitivo del dinero hace que el futuro financiero de los trabajadores seamás inseguro.Lasgráficasmuestranquesuporvenirseharámáscaroy lescostarámásdinero.

Sin apalancamiento, la mayoría de los trabajadores no podrá reservarsuficientedineroparaelfuturo;estosucedeporqueentremásdineroahorran,menos valor tiene. Hay una graciosa historia que ilustra este concepto; essobre la economía alemana antes de queHitler llegara al poder: unamujertomó una carretilla llena de dinero y fue a comprar una barra de pan.Trasnegociar el precio del pan salió de la panadería a recoger su dinero ydescubrióquealguienhabíarobadolacarretillayhabíadejadoeldinero.Estoesloqueleestásucediendoalahorradorestadounidense.

¿Cuántonecesitará ahorrarun jubiladoparapoder solventar su retiro enmediodeunaeconomíataninflacionaria?¿Quépasasiestásretiradoyparasalvar tu vida necesitas una cirugía que los programas médicosgubernamentalesnopagan?¿Quépasasi tuproblemaesno tener suficientedineroparajubilarte?

PorestarazónestanimportanteelIQfinanciero#4:apalancartudinero.El apalancamiento hace que tu dinero trabaje arduamente para ti usando elfinanciamientodeotraspersonas;siademástienesunaltoIQfinanciero#3,tambiénpagarásmenosimpuestos.

¿Quéeselapalancamiento?La definición de apalancamiento es, en términos simples, hacer más conmenos. Por ejemplo, una persona que pone dinero en el banco no tieneapalancamientoporqueelfactordeapalancamientodeundólaresde1:1.Sielahorradoresquienponetodalacantidadnotieneunaganancia.

Parami negocio del complejo de 300 apartamentos, sólo aporté 20 porcientoymibanqueropusoel80porcientorestante.Entotalfueunainversiónde17millonesdedólaresenbienesraícespero,alusareldinerodelbanco,mi apalancamiento es de 1:4 porque el bancome presta cuatro dólares porcadadólarqueinviertoenelnegocio.

Entonces, ¿por qué la asesora financiera de la televisión dijo que losbienesraíceseranunainversióntanriesgosa?Larespuesta,nuevamente,eselcontrol. Si una persona no tiene inteligencia financiera para controlar lainversión,elusodelapalancamientosevuelvemuyarriesgado,ydadoquelamayoría de los asesores colocan la inversión de la gente en donde no hay

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control,entoncesnosedeberíausarapalancamiento.Usarelapalancamientoparainvertirenalgosobreloquenotienescontrolescomocomprarunautosinvolanteypisarelacelerador.

La crisis de los bienes raíces afecta mayoritariamente a la gente quepensaba que el mercado inmobiliario seguiría creciendo y que con esoaumentaría el valor de su casa.Muchos pidieron dinero prestado sobre unfalsovalor asignado a supropiedad, unvalor inflado.Actualmente, su casapuede valermenos de lo que deben; no tienen control sobre la inversión yahoraestánamerceddelmercado.

Aunquemuchospropietariosdecasassiguenrealizandolospagosdesushipotecas, no pueden evitar sentirsemal ante la caída del valor real de suspropiedades.Cuandolospreciosdelosinmueblesdecaen,losdueñossientenque perdieron dinero. A esto se le llama efecto riqueza, te lo explicaré acontinuación.Elefectoriquezaseproducecuando,debidoalainflación—esdecir,cuandoenrealidadnohayunincrementoenelvalordeunactivosinoundecliveenelpoderdecompradeldólar—,muchagentecreequeelvalorde supropiedadva en aumento.Al sentirsemás adineraday confiada, pideprestado (o sea, aplica apalancamiento) y gastamás en pasivos. Éste es unresultadodirectodelnuevocapitalismo:unaexpansióneconómicabasadaenladepreciacióndeldólaryenelincrementodeladeuda.

MivalornoestásustentadoenmivalornetoEl efecto riqueza se apoya en la ilusión del valor neto, el cual equivale alvalordetusposesionesmenostudeuda.Cuandoelvalordeunacasasube,lamayoría de las personas sienten que su valor neto aumentó. Quienes yaleyeronmisotroslibrossabenquetengotresrazonesparacreerqueelvalornetonoesconfiable:

1. Confrecuencia,elvalornetoesunestimadoquesebasaenopiniones,noenhechos.Elvalordeunacasaestansólounestimadoynopuedesconocer el verdadero valor hasta que el inmueble es vendido. Estosignifica quemucha gente infla el valor estimado de su casa y sólohastaquevendelapropiedadseenfrentaaloshechos:alpreciorealyalvalor real.Desgraciadamente,muchospidendineroprestado sobreelvalordesucasa,porloqueseguramentedebenunacantidadmayoralaqueenrealidadpuedenasignarleasupropiedad.

2. Engeneral,elvalornetosebasaenposesionesquetienenunvalorendeclive.Alllenarunasolicituddecréditopuedoincluirlamayoríademisposesionesenlacolumnadeactivos.Ahípuedoenlistarmistrajes,

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camisas,corbatasyzapatos,de lamismaformaenquepuedo incluirmisautos.Perotúyyosabemosquetantolacamisacomoelautosonusadosyvalenmuchomenosquesifuerannuevos.

3. Escomúnquecuandoelvalornetoaumentaesporqueeldólarestáalabaja.Algunosavalúosdeinmueblesmuyoptimistassonproductodeun declive en el valor del dólar. Es decir, el valor de la casa noaumenta, sólo que se necesitan más dólares para comprarla. Estosucede porque el gobierno y los bancos centrales siguen inyectandodinero falso al sistema para mantener viva la agradable ilusión deprosperidadylaeconomíaaflote.

ElmayormiedodeunpolíticoUtilicélafrase«agradableilusióndeprosperidad»porqueelmayormiedodelospolíticosylosburócrataseselquelagentesepuedasentirmolesta.Alolargodelahistoriamuchosreyes,reinasygobernanteshansidoderrocadoseinclusoejecutadoscuandolagentesesienteinsatisfecha.Recordarásquelosfrancesesdecapitaronasureina,MaríaAntonieta,yquelosrusosejecutaronalúltimozar,asícomoasuesposaehijos.

Elviejocapitalismoteníafundamentoseconómicosmuyrudos;elnuevosebasaenlaeconomíadelsentirsebien.Lailusióndeprosperidad,sustentadaen la deuda y no en la producción, podrámantenerse siempre que el valorneto de una persona vaya en aumento porque, ¿quién necesita libertad siposeecomodidades?Nuestraeconomíaglobaldecuentodehadascontinuarámientras elmundo permita que el gobierno y los consumidores de EstadosUnidossiganpidiendoprestadoygastandodinero.Sielsueñoseconvierteenpesadillaylaburbujadebienestaraparenteestalla,volveránarodarcabezas.Tal vez no rodarán en el sentido físico pero sí lo harán en lo político, loprofesionalylofinanciero.

ValorsinfundamentoenlainflaciónEl valor demi complejo de apartamentos de 17millones de dólares no sesustenta en la inflación o en el precio del edificio. Aunque el precio esimportante, no confío en que aumentará gracias a alguna situacióndesconocida y mágica del mercado inmobiliario. No asumo que habrá unincrementoenelvalornetosóloparadarmeánimos,perotampocomesientoangustiado por un posible desplome del mercado. Es por eso que lainestabilidaddelosmercadosnomepreocupatanto.

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Elvalordemicomplejodeapartamentossebasaenlarentaquepaganlosocupantes;elverdaderovalordelapropiedadeselquemisinquilinosledan.Siconsideranque500dólaresmensualesesunbuenprecioporrentarunodemis apartamentos, ése es el valor real. Si puedo incrementar el valor de lapropiedadantelosojosdesusocupantes,yosoyquiendecideelvalor,noelmercado inmobiliario. Pero si sólo subo las rentas y no aumento el valorpercibido,entonceslosinquilinossemudaránaledificiodeenfrente.

Elvalordelosinmueblespararenta,comomicomplejodeapartamentos,depende de los empleos, salarios, industria local y distribución de lapoblación, así como de la oferta y la demanda de viviendas accesibles.Cuando hay escasez de viviendas, generalmente sube la demanda deapartamentos para renta, lo que provoca que las rentas también suban. Alaumentar las rentas tambiénpodría incrementarse el valor de los inmueblespara renta, aun cuando el valor de los bienes raíces residenciales estédescendiendo.

Cuandoadquiríelcomplejodeapartamentoslosdeclivesdelmercadonomepreocupabanportresrazonesespecíficas.LaprimerarazónesqueTulsa,Oklahoma, es un pueblo petrolero y haymuchos empleos bien pagados; laindustria petrolera requiere trabajadores temporales que necesitan rentarapartamentos. La segunda es que actualmente hay toda una generación queestáporentraralauniversidad;lamayoríadelosdenominadosechoboomers,quesumanunos73millonesdepersonas,tendránquerentarunapartamento.De hecho, la universidad local de Tulsa duplicará su población estudiantilpero no construirámás habitaciones en el Campus, lo que originarámayordemandadeapartamentospararenta.Latercerarazónesqueactualmentelatasadeinterésfijadelpréstamoesmuybaja.Elvalordemipropiedadpodríaincrementarsedebidoalospagosconinteresesbajos,alosgastosmínimosyalaumentodelingreso,peronoalasfluctuacionesenelmercado.

Estoquieredecirqueelcomplejode300apartamentosmeofrececontroly apalancamiento; mi trabajo como inversionista es incrementar elapalancamientode1:4aposiblemente1:10.Estosólopuedesucedersitengoelcontrol,yaquetendríaqueaumentarelvalordelapropiedadmediantemisoperacionesynomedianteelmercado.

ElapalancamientonoesarriesgadoMuchosasesoresfinancierostediránqueparaobtenermayoresrendimientossenecesitaunriesgomásalto,osea,queelapalancamientoespeligroso.Esoes absolutamente falso; el apalancamiento sólo es arriesgado cuando se

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invierte en activos sobre los que no se tiene control. Si una persona tienecontrol, el apalancamiento puede aplicarse con muy bajo riesgo, pero lamayoría de los asesores piensa lo contrario porque normalmente vendeninversionesqueofrecenpococontrol.

Comomencionéanteriormente,elcomplejode17millonesdedólaresenTulsa es una buena inversión en la que puedo usar apalancamiento porquetengo control sobre las operaciones, es decir, sobre la cantidad de ingresosqueacumulocon las rentas, lo cualdeterminaelvalorde la inversión.Unacasa no es una buena inversión y tiene un nivel de apalancamiento dudosoporquetúnodeterminassuvalor.Elvalordeunacasahabitacióndependedelmercadoydelpoderdecompradelamonedaconqueseleadquiere,factoresquenoestánentusmanos.

¿Quéeselcontrol?Lamayordesventajadelosactivosenpapelcomoahorros,acciones,bonos,fondos de inversión y de índice, es la falta de control. Sin él, resultaarriesgado aplicarles apalancamiento; dado el poco control que ofrecen, espocoprobablequeunbancoteprestedineroparainvertirenellos.Entonces,¿quéeselcontrol?

Eldiagramadelestadofinancierodelapáginasiguiente,ilustracuatrodelosprincipalescontrolesquelosinversionistasprofesionalesylosbanquerosdeberíantener.

Comoempresariodebotenercontrolsobrelascuatrocolumnasdelestadofinanciero de mi negocio, y como inversionista en bienes raíces debocontrolarlascuatrocolumnasdelestadofinancierodemiinversión.

CUATROCONTROLESPRINCIPALESQUEDEBERÍANTENERLOSINVERCIONISTAS

PROFESIONALESYLOSBANQUEROS

Estadofinanciero

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Balancegeneral

Lainteligenciafinancieraeslaclavedelcontrol

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Lainteligenciafinancieraeslaclavedelcontrolporqueeslaqueloaumenta.El IQ financiero mide sus ganancias. Tomemos como ejemplo los 300apartamentosdeTulsa:

1. La columna de ingreso. El primer paso tras adquirir la propiedad esincrementar la renta.Lapropiedadyaproducegananciasyelefectivo fluyeconlasrentasexistentes,porloqueestoyobteniendodinerodesdeelprimerdía.Aun así, el objetivodel plandenegocios es aumentar 100dólares a larentamensualdecadaapartamento,enunlapsodetresaños;loanteriordelasiguientemanera:

1. Aumentandolasrentasactualesqueestánpordebajodelpromediodelmercado.

2. Instalando lavadoras y secadoras en cada apartamento y subiendo larentaporesteservicio.

3. Mejorandolapropiedadconpinturanuevayrediseñodelosespacioscomunes.

Todasestasaccionespuedenllevarseacabousandoeldinerodelbanco,noelmío. En el anteproyecto del negocio que le entregamos al banco,contemplamos estos arreglos e incluimos su costo en la cantidad total delpréstamo.Almultiplicar300apartamentospor100dólaresdurantetresaños,elingresomensualdelproyectototalaumentó30mildólaresmensualeso360milanuales.Ésteesunejemplodecontrolyapalancamiento.

Si el plan funciona, dentro de tres años mi IQ financiero # 4(apalancamiento) será infinito porque habré logrado un incremento en elingresosincapitalextrade inversionistas, simplementemanejandoelactivo(control) para obtener más y más beneficios. El incremento en el IQfinancieroserá infinitoporquehabréaplicadomicontrolcomoinversionistausandoeldinerodelbanco.2.Lacolumnadegasto.Elsiguienteobjetivocontrolablees ladisminuciónde gastos; hay varias formas de lograrlo.Una es la reducción de costos demano de obra mediante la limitación de gastos administrativos. Comoposeemos otras propiedades, podemos atraer muchos de los gastos a lacompañía principal. A estos gastos se les llama back-office e incluyencontadores, asistentes de contabilidad, abogados y personal administrativo.Conunbuenmanejoylaaplicacióndeunplanagranescalatambiénpodríandisminuir los costos de seguros, impuestos prediales, consumo de agua,mantenimientoydiseñodeexteriores.Tambiénpodríadisminuirlosgastosy

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aumentarel ingreso si limito loscostosdecambiodeocupante: esdecir, eltiempoquetomavolverarentarunapartamento.Porejemplo,enelmomentoque el inquilino avisa a la administración que abandonará el inmueble, secolocaunanuncioinformandoladisponibilidad.Unavezdesocupado,entraráel equipo de limpieza y dejará el apartamento listo para mostrarlo a uninquilino potencial esamisma tarde y, enmuchos casos, el apartamento serentaráantesdequesemudeelinquilinoanterior.

Obviamente, muchos inversionistas incompetentes no sólo no reducengastos,sinoque losaumentanyconesoprovocanque lapropiedadseaunamalainversión.Comoisntentanahorrardineronopuedencontrolarquéclasedeinquilinoslesrentannielatractivodelapropiedad.Enlamayoríadeloscasoselvalordelapropiedaddecae;precisamentesonesosinmuebleslosquenos gusta adquirir porque con una administración competente los podemosconvertirenbuenasinversiones.Enpocaspalabras,sacamosbuendinerodelosmalosinversionistas.

LaadministracióndelapropiedadeslaclavedelcontrolUna de las claves para obtener ganancias de los bienes raíces es laadministración de la propiedad. Como la mayoría de los inversionistas,detesto la administración de bienes inmuebles; por eso tengo como socio aKen McElroy, autor del libro The ABC’s of Real State Investing. Sucorporación es simplemente la mejor; si deseas más información sobre laadministracióndebienesraícesocómoincrementarelvalorde losmismos,TheRichDadCompany te ofrece varios libros y audios elaborados pormiamigoysocio,Ken,cuyacompañíaeslíderenadministracióndeinmueblesenelsuroestedeEstadosUnidos.

Unadelasrazonesporlasquememantengoalejadodelasaccionesyfondosde inversión es que no tengo control sobre los gastos, especialmentecomisionespormanejo, bonosy tarifas.Además,me enfermaenterarmede

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queeldirectorgeneraldeunaenormecorporaciónobtieneunaumentoensuscomisiones mientras el valor del accionista se desploma. Por ejemplo, aRobertNardelli,directorgeneraldeHomeDepot,selepagaban38millonesal año de salario más un bono anual garantizado de tres millones.Desgraciadamente, las cosas no salieron bien y tras una negociación con elconsejo directivo, en la que se acordó pagarle 210 millones para queabandonaralacompañía,Nardellifinalmenterenunció.

Piensoqueestoesungastoexcesivoyunaestafa,poresonomegustanlos activos en papel. La mayoría de estos activos son manejados por losadministradores, empleados que se preocupan más por sus finanzaspersonalesqueporlaseguridadfinancieradesusinversionistas.Porcierto,elaltísimo finiquito para este ejecutivo deHomeDepot no es una excepción,sinolaregla.

3.Lacolumnadepasivos.Latasadeinterésdelahipotecadelcomplejodeapartamentos es de tan sólo 4.95 por ciento. Las tasas de interés bajasincrementanelvalordelapropiedadconsideradacomoactivo.Alañadirunasegunda hipoteca a un porcentaje de 6.5, creamos una tasa mixta deaproximadamente 5.5 por ciento (tomando en cuenta las dos cantidadesdiferentes de ambos préstamos). Esta baja tasa de interés representa unimportantecontrolyapalancamientoporque,cuandose tratademillonesdedólares,cadapuntoporcentualtieneungranimpactosobreelingresoneto.

Por ejemplo, un ahorro de uno por ciento sobre una hipoteca de 10millones de dólares, equivale a 100 mil dólares anuales de ingresoextraordinario. Como se ve en el diagrama superior de la página 139, lareduccióndelosgastosporladeudayporlatasadeinteréssobrelamisma,representanunejemplodeapalancamiento.

4. La columna de activos. Al incrementar rentas, reducir gastos y reducirdeuda o interés, se incrementa el valor de la propiedad considerada comoactivo.

Como habrás notado en el diagrama del estado financiero de la parteinferior de la página 139, tener control y obtener las cantidades adecuadaspara ir en la dirección que deseas es una forma de apalancamiento y unafuncióndelainteligenciafinanciera.

Eljuegodelasmanzanasflotantes

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Con lasaltasybajasdelmercadobursátilactual,pareceríacomosimuchosinversionistas estuvieranparticipandoenaquel juegodeatrapar con labocalasmanzanasqueflotanenuna tina llenadeagua.Suenadivertido,peronomegustaríajugarlotodoslosdíassóloparaganarmeundólar.

Enlugardevercómobajaysubeelpreciodemisaccionesofondosdeinversión en el mercado, prefiero controlar mi estado financiero. Si tengointeligenciafinancieraparacontrolarelingreso,elgasto,ladeudayelvalordemiinversión,tengoelcontrolsobremidestinoeconómico.

El inversionistano tienecontrolniapalancamientosobreningunade lascuatrocolumnasdesuestadofinancieroporquesusahorros,acciones,bonos,fondosdeinversiónofondosdeíndice,noselopermiten.

APALANCAMIENTOMEDIANTEAREDUCCIÓNDEGASTOSPORLADEUDAYLA

TASADEINTERÉSSOBRELAMISMA

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APALANCAMIENTOMEDIANTECONTROLYADQUISICIÓNDELASCANTIDADES

ADECUADAS

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UnapausaantesdecontinuarAntesdehablar sobre formasmássofisticadasdecontrolyapalancamiento,creoqueesimportanterecapitularyrevisarlospuntosestudiadoshastaahora.Éstossonlossietepuntos:

Punto # 1: hay muchos tipos de apalancamiento. La deuda es elapalancamiento financiero con que más gente se encuentra familiarizada.También se le conoce como dinero de otra gente (OPM, por sus siglas eninglés). Existen otros tipos de apalancamiento como el de la inteligenciafinanciera aplicada al control.De hecho, las cinco inteligencias financieras:aumentoenelingreso,protegerdelosdepredadores,presupuestar,apalancar

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y aumentar información, representan formas de apalancamiento. Elapalancamiento significa cualquier elemento que pueda facilitar tu trabajo.Así como es más fácil mover un objeto pesado con una horquilla, es mássencillo tomar una decisión sofisticada sobre inversiones si tienes un IQfinancieromayor.

Punto#2:granpartedelosinversionistasinvierteenactivosenpapelsobreloscualestienemuypococontrol.Losahorros,acciones,bonosyfondosdeinversiónydeíndice,sonejemplosdeactivosenpapel.Comoestosactivosno ofrecen control, los inversionistas tienen muy poco apalancamiento yescasos rendimientos sobre la inversión;además,muestranun IQ financieromuybajo.Unrendimientodecincoporcientosobreahorros,pagarimpuestossobre esos rendimientos y permitir que la inflación prácticamente anule suvalor,sontodosejemplosdeunIQfinancierobajo.

Punto # 3: un incremento en rendimientos no significa incremento enriesgo. Cuando los asesores financieros hablan sobre activos en papel eindicanqueincrementoenrendimientosesigualaincrementoenriesgo,estánen lo correcto. Sin embargo, esa aseveración no es aplicable a todos losactivos.

Los activos como compañías o bienes raíces requierenmás inteligenciafinanciera pero permitenmayor control y un alto grado de apalancamientoconunriesgomínimo.Laclavedelbajoriesgoes la inteligenciafinanciera.Por eso recomiendo que quienes comienzan con proyectos pequeñoscontinúenconellosmientrassuinteligenciaaumente.Allograreseaumentotambién se incrementarán sus rendimientos sobre sus inversiones. Si lainteligenciafinancieraesbaja,elapalancamientopodríadañarelIQ,esdecir,lamedicióndelosrendimientossobreinversiones.

Punto#4:lamayoríadelosasesoresfinancierosnosoninversionistas.Losasesores financieros son simplemente vendedores. Si invierten, casi todos,incluyendo a los corredores de bienes raíces, lo hacen en activos en papel.Tienen poco apalancamiento profesional y financiero; en muchos casos sutasade apalancamiento esde1:1.Una tasaprofesionalde1:1 significaquesólo les pagan por su trabajo, obtienen la paga de un día solamente si lotrabajan.

Al serdueñodeunnegocionecesitomilesdepersonasquemeayuden.Cuando hablé del complejo de apartamentos en Tulsa, mostré que, como

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inversionista, tengo300 inquilinosquemeayudanapagar la inversiónyelbancomeprestacuatrodólaresporcadaunoqueyoponga;además,laoficinade impuestos me permite realizar deducciones sobre mi ingreso. Éstos sonejemplosdedistintostiposdeapalancamiento.

Punto#5: laeducaciónfinancieraaumenta la inteligenciafinanciera.Lamayoría de la gente invierte en activos en papel como ahorros, acciones,bonos y fondos de inversión y de índice porque no necesitan o no deseancontrol.Loúnicoquequierenesentregarsudineroaunasesoreninversionesesperando que realice un buen trabajo: ojos que no ven, corazón que nosiente. Si la gente desea más control, lo primero que debe vigilar es sueducación financiera, con lo que aumentará su inteligencia y, muyposiblemente,suscontroleseconómicosytasasdeapalancamiento.

Punto # 6: el apalancamiento puede funcionar de dos formas. Elapalancamiento te puede enriquecer o empobrecer; es por ello que requiereinteligenciaycontrolfinanciero.

Cuandosetratadeacciones,uncorredorpuedeusarelapalancamientodeopciones: si piensa que el mercado va a subir, puede usar la opción dellamada, que es el derecho a comprar acciones a cierto precio durante untiempo establecido. Por ejemplo, si la acción cuesta 10 dólares hoy y elcorredor siente que el precio aumentará, puede comprar una opción dellamada por un dólar. Si piensa que el mercado bajará, puede utilizar unaopcióndeventadeaccionesovenderlasaldescubierto.

Estosignificaqueelcorredorsiemprepuedeproducirdineroyaseaqueelpreciodelasaccionessubaobaje.Elproblema,sinembargo,esquenotienecontrol sobreelactivo, sólosobre los términosde intercambio.Comoesdeesperarse, la mayoría de los asesores financieros que vende fondos deinversión y que recomienda diversificarse, argumenta quemanejar accionesesarriesgadoyquesóloesparaquienestienenentrenamientoyexperiencia.

Aprenderlasreglasdeintercambiodelmercado,inclusiveeneldebienesraíces,esunaparteimportantedelaeducaciónfinancieradeuninversionista.También los inversionistasenbienesraícespuedenusaropciones: laopcióndellamadaesconocidacomocuotainicial.Sieresunespeculadorenbienesraíces,elmercadodecuotastepuedearrastraraundesastre.

Comobuenapartedemiinversiónenbienesraíceslatengosustentadaenlospreciosderentayenloscostosdeoperacióndelapropiedad,losaltibajosdel mercado no me afectan tanto. Aunque ocasionalmente especulo con

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alguna propiedad, especialmente si hay alguien dispuesto a pagar unacantidad ridícula por ella, en la práctica prefiero adquirir un inmueble ycobrar renta y otros ingresos durante mucho tiempo. Luego busco otrapropiedadparacompraryretener.

Para quienes están interesados en aprender sobre las inversiones enmercados fluctuantes, hemos diseñado el juego de mesaCASHFLOW 202,queenseñaarealizarintercambioscondinerodejuguete.CASHFLOW202esel complemento de CASHFLOW 101. Te recomiendo empezar conCASHFLOW101antesdepasaralaversión202.

HayclubesdeCASHFLOWentodoelmundoparaquiendeseaaprenderajugarlo antes de adquirirlo. La educación financiera es esencial para quienquierausarmásapalancamiento.

Punto # 7: aunque muchos de los asesores financieros recomiendan ladiversificación,ellosmismosno laaplican.Haydosrazonespor lasque ladiversificaciónquerecomiendannoesenrealidaddiversificación.Laprimeraesquelosasesoressolamenteinviertenenunacategoríadeactivos:activosenpapel. Como lo reveló la caída del mercado de agosto 9 y 10 de 2007, ladiversificaciónnoprotegeelvalordeactivosenpapel.Lasegundarazónesque un fondo de inversión ya es una opción diversificada. Es como unamescolanzadeaccionesbuenasymalas;cuandounapersonacompravariosfondosdeinversiónescomositomaravariosmultivitamínicos:loúnicoqueaumentaeslacantidaddeorinaqueproduce.

Los inversionistas profesionales no se diversifican; como dice WarrenBuffett:«Ladiversificaciónesunaproteccióncontralaignorancia,peronoesnecesaria si una persona sabe bien lo que está haciendo».Ymi padre ricoañadiría: «¿De qué ignorancia te estás protegiendo, de la tuya, de la de tuasesorodeladeambos?».

Envezdediversificar,losinversionistasprofesionaleshacendoscosas:laprimeraesenfocarsesóloeninversionesgrandes,conlocualahorrandineroyaumentan sus ganancias. La segunda es la conocida como hedging, que esotro término para seguro. Por ejemplo, el banco exige quemi complejo de300 apartamentos esté asegurado contra todo tipo de percances. Si lapropiedadseincendia,elseguropagarámihipotecayreconstruiráeledificio;mejoraún:elcostodelsegurosepagaráconelingresodelarenta.

Dosdelasrazonesporlasquenomegustanlosfondosdeinversiónsonque, en primer lugar, no funcionan como respaldo para pedir préstamosbancariosy,ensegundo,porquelascompañíasdesegurosnoofrecenninguna

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pólizaquecubraunapérdidacatastróficasielmercadosufreunacrisis,cosaquesabemosbien,puedesuceder.

Continuemosconelapalancamiento,rendimientosmásaltosymenorriesgoLa clave para un apalancamiento más sofisticado, mayores rendimientos ymenorriesgonoesladiversificaciónsinoelenfoque;elenfoquerequieremásinteligencia financiera, lacual comienzaconsaberbienquéquieresobtenerde tu inversión. En el mundo del dinero hay dos razones por las que seinvierte:paraobtenergananciasdecapitalyparaobtenerflujodeefectivo.

1. Gananciadecapital.Otradelasrazonesporlasquelagentecreequeinvertir es arriesgado es que siempre ha invertido para obtenerganancias de capital. En la mayoría de los casos, esto equivale aapostaroespecular.Cuandounapersonadice:«Voyacomprarestasacciones, fondos de inversión o inmuebles», lo hace para obtenergananciasdecapital,esdecir,unaumentoenelpreciodelactivo.Porejemplo, si yohubiera comprado el complejode apartamentosde17millones esperando venderlo en 25 millones, habría invertido paraobtenergananciasdecapital.Enmuchospaísesestetipodeinversióntambiénimplicaunaumentoenlosimpuestos.

2. Flujo de efectivo. Invertir por flujo de efectivo es mucho menosarriesgadoporquesehaceparaobteneringresos.Sipongomisahorrosenelbancoyrecibocincoporcientodeinterés,estoyinvirtiendoparaobtener flujo de efectivo. Pero aunque ahorrar representa un riesgomenor,elproblemaesqueel interésderivado tambiénesminúsculo,los impuestos pueden ser altos y el dólar sigue perdiendo valor. Aladquirirelcomplejoestabainvirtiendoparaobtenerflujodeefectivo.La diferencia es que lo hice utilizando el dinero de mi banco paraobtener mayores rendimientos y pagar menos impuestos. Ése es unmejorusodelapalancamiento.

¿Quéquieresobtenercontuinversión?La mayoría de los asesores financieros recomienda invertir en fondos decrecimiento (growth funds) cuando se es joven; esto significa hacerlo porganancias de capital. A los inversionistas de mayor edad les recomiendancambiar sus fondosde crecimiento por fondosde ingresoo anualidades; suconsejoesque,almadurar, lagente inviertapor flujodeefectivoyaqueesmenosarriesgado.

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LostrestiposdeinversionistasHaytrestiposdeinversionistasenrelaciónconlasgananciasdecapitalodeflujodeefectivo:

1.Losqueinviertenexclusivamenteporgananciasdecapital.Enelmundode las acciones a estas personas se les llama, especuladores (flippers); suobjetivo es comprar barato y vender caro. Si recuerdas el cuadrante deCASHFLOW sabrás que los compradores de acciones y los especuladoresestánenlasecciónAdelcuadrante,noenlaI;estoesporqueselesconsideracomerciantesprofesionales,noinversionistas.Consecuentemente,enEstadosUnidosselesaplicanlastasasdeimpuestosdelasecciónAdelcuadranteynogozandelosbeneficiosquerecibelasecciónI.

2. Los que invierten exclusivamente por flujo de efectivo. A muchosinversionistas les agradan los ahorros y los bonos porque proporcionan uningreso fijo. A otros les encantan los bonos municipales porque con ellosobtienenunadevoluciónnogravada.Porejemplo,siuninversionistacompraun bonomunicipal libre de impuestos y paga siete por ciento de interés, ladevoluciónefectivasobrelainversiónequivalearecibirnueveporcientoenunadevolucióndeimpuestos.AmuchosinversionistasenbienesraíceslesgustanlosNNN(triplenetleases)porque pueden recibir un ingreso sin el gasto de impuestos, reparaciones oseguros: el inquilino es quien los paga. Los NNN se parecen a los bonosmunicipalesporquegranpartedelingresonoestágravadootieneimpuestosdiferidos.

Aunqueme agradan las propiedades conNNN, el problema es encontraruna propiedad de calidad y un inquilino dispuesto a pagar un rendimientoalto. En este momento, la mayoría de las propiedades NNN sólo paganrendimientosdecincooseisporciento,locualnoesmuyatractivo.Labuenanoticia es que si sigo buscando, de lo cual hablaré más adelante, podréencontrarunapropiedadconmayoresrendimientosyalmismotiempoutilizarmás apalancamiento porque utilizo el dinero de mi banco para reducir elriesgo; por todo lo anterior, las propiedades NNN me agradan más que losbonosmunicipales.Estomellevaaltercertipodeinversionista.

3.Los que invierten por ganancias de capital y por flujo de efectivo. Losantiguosinversionistasinvertíanparaobtenergananciasdecapitalyflujodeefectivo.Dehecho,aúnhablansobreelpreciodealgunaacciónqueestáala

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alzaysobreeldividendoqueselepagaalinversionista;peroesosucedíaenlaantiguaeconomía,enelviejocapitalismo.

Enelnuevocapitalismo,quienes inviertenenpapel solobuscanobtenerdinero rápido; actualmente las grandes casas de bolsa contratan jóvenesinteligentes que acaban de salir de la universidad y que usan sussúpercomputadorasparaencontrarlosmodelosdemercadomásvulnerablesyexplotarlos. Por ejemplo, si una computadora recoge una diferencia de unopor ciento en, digamos, acciones de tecnología, la casa de bolsa invertirámillonesdedólaresconlaesperanzadeganarunoporcientosobreesedineroen unas cuantas horas. Este tipo de apalancamiento produce grandesgananciasperoesarriesgado.

Estosmodelos computacionales también producenmucha volatilidad enlosmercados,loquepuedeconducirlosaunafuertecaída.Cuandolabolsadevalores anuncia que se han detenido los programas de intercambio, se estárefiriendo a este tipo de programas de computadora. El mercado puedecolapsar si las computadoras indican: vende. Por otra parte, si te dicen:compra,elmercadopuedetenerunboomycolapsardenuevo.Estosignificaquelospreciospuedensubirobajarsinningúnnegocioofundamentoqueasílo justifique.Elpreciodeunaacciónpuedeno tener relaciónalgunaconelvalordelacompañíasólofluctúaporqueesascomputadorasarrojanofertasodemandasartificiales.Recordarásqueenlaerainicialdeldotcom(compañíasen internet),muchas corporaciones que en realidad no eran compañías sinosolamenteunabuenaidea,fueronvaluadasenmillonesdedólaresyaquéllasque sí eran valiosas vieron cómo sus acciones se iban a la basura cuandoestallóelboomdeldotcom.

Soyunantiguo inversionistaviviendoen la eradelnuevocapitalismoyporlotantodebosermuyastutoenmisinversionesparaobtenergananciasdecapital,flujodeefectivo,apalancamientodedeudaybeneficiosenimpuestos,yparaenfrentarlosdesastresquelosnerdsylassúpercomputadorasprovocanenelmercadodecambios.

Porejemplo, recientementeadquiríaccionesdeunaaburridaempresadelaEraIndustrialy,aunquenotengocontrolsobreella,lohiceporquesiemprehapagadoundividendode11porciento.Lascompréporqueenelcolapsomásrecientedelmercadoelpreciodelasaccionessedesplomóyelflujodeefectivo se hizomásbarato.Así es: a veces adquiero activos enpapel paraobtenerflujodeefectivo.Comonotengorecursosilimitadosnicontrolsobrela compañía, nouso apalancamiento.Sólo invierto conunpocode efectivoque, de estar equivocado, no me afectaría perder. Si estas acciones en

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particular suben de precio, podría venderlas porque me gusta invertir paraobtener ganancias de capital y flujo de efectivo. Mi rendimiento sobreinversión (ROI por sus siglas en inglés) solamente sube si recibo flujo deefectivoygananciasdecapital.

Existentrescomponentesparaserunbueninversionistadebienesraíces:

1. Buenos socios. Donald Trump dice: «No puedes hacer buenos negocioscon socios malos», pero esto no significa que los malos socios sean genteperjudicial, sólo que no funcionan para ti en los negocios. Para que elproyecto de los 300 apartamentos funcione, necesito tener buenos socios;ellossonmiesposaKim,KenyRoss.Juntosyahemosparticipadoenvariosnegociosmuyexitosos; tambiénhemosencontradodificultadesy lashemosresuelto, convirtiéndonos así en personas más inteligentes y en mejoressocios.

2.Buen financiamiento. La base de los bienes raíces es el financiamiento;aunquemuchagentedice:«Ubicación,ubicación,ubicación»,yo insistoen:«Financiamiento, financiamiento, financiamiento». Un trato solamentefunciona si puedes conseguir buen financiamiento. Para ilustrar lo anterior,imaginemosqueelvendedormepide35millonesdedólaresporelcomplejode apartamentos de 17 millones. Si me permite financiar la compra de 35millones a un dólar mensual durante 30 años, con un pago global de 35millonesaltranscurrirelperiodo,cerraríaeltratoyledaríaloquepidió.Aundólarmensualpor30años, sípuedodarmeel lujodepagar35millonesdedólaresporunapropiedadde17millones;enelmundofinancierodicen:«Tepagoelprecioquepidessimedaslostérminosquequiero».

Seguramentepiensasque35millonesdedólaressonejemplodeunasumaridícula,peroenrealidadnoesasí.Enelmundode lasfinanzasesbastantecomún y frecuente pagar sumas ridículas, sólo depende de quiénes son elvendedoryelcomprador,ydesuformademanipularelpoderfinancieroparaobtenerloquedesean.

Hace algunos años, por ejemplo, pusieron a la venta una propiedadcercana ami oficina.Cuando le pregunté al corredor el preciomedijo quevalía dos millones de dólares; me reí, le dije que seguramente estababromeandoymefui.Paramí,lapropiedadnovalíamásde750mildólares;en este momento una cadena hotelera está colocando un banderín depropiedadeneseterruñolodoso.Nosécuálseasuprecioactualmente,perodefinitivamenteesmuchomayora losdosmillones.Ycomodicemiamigo

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Ken McElroy: «Quien tiene el mejor plan, gana»; Donald Trump diría:«Piensa en grande». Cada vez que paso por esa propiedad me digo a mímismo:«Piensamásgrande».

3. Buena administración. Tengo mucha confianza en la adquisición de lapropiedadde300apartamentosporquecuentoconbuenossocios.Ken tieneuna compañía de administración de propiedades y su socio Ross tiene unacompañíadesarrolladoradebienesraíces.Acontinuaciónteexplicaréporquéparapodersubirrentas,reducirgastoseincrementarelvalordelapropiedadcomo activo son necesarios un buen desarrollo y una administración delinmueble.

Si tuviera socios inadecuados,mal financiamiento y una administraciónincompetente,elnegociode los300apartamentosseríaundesastre.Ysiyofueraelúnicoinversionistanomearriesgaríaahacerlo,porqueesunproyectodemasiadocomplejo.

Perocomo tengocontrol sobre los trescomponentesprincipales (socios,financiamiento y administración), estoy listo para usar la deuda comoapalancamiento. Si no tuviera control probablemente no aplicaría unfinanciamientocondeuda.Cuandomeenfrentoariesgosmásaltos,comolosque implica la especulación con acciones, prefiero invertir solamente lacantidadqueestoydispuestoaperder.

MayoresrendimientosconmenosriesgoVoy a explicar conmayor detenimiento por qué, gracias amis socios y alcontrol que tengo sobre el proyecto del complejo, tengo confianza en estainversión y estoy dispuesto a aplicar gran cantidad de apalancamiento;tambiénexplicaréporquécreoqueel riesgoesbajoycómoproduzcomásdineroypagomenosimpuestos.Haytresestrategiasdeinversiónavanzadasquerequierenunnivelmásnotabledeinteligenciafinanciera.Éstasson:OPM,

ROIeIRR.

1. Dinero de otras personas (OPM por sus siglas en inglés). Hay muchasformas de usar el dinero de otras personas; en el complejo de 300apartamentosestoyaplicandounapalancamientode80porciento.Lamayorventajadeusardinerodelbancoesquenotengoquepagarimpuestosporél,peroexistenotrosbeneficios:

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Yo Banco

1.Apreciación 100% 0%

2.Ingreso 100% 0%

3.Beneficiosfiscales 100% 0%

4.Amortización 100% 0%

Comopodrásobservarenestascifras,elbancopone80porcientodeldineroperoyorecibo100porcientodelosbeneficios,¡esungransocio!

2.Rendimiento sobre inversión (ROI, por sus siglas en inglés). Éste es unconceptodifícildeentenderparamuchosinversionistas;porejemplo,si leespublicacionesfinancierasencontrarásquevariosfondosdeinversiónaseguranhaber subido10porciento,peromepregunto:¿Algunapartedeese10porcientolefuedevueltaalinversionista?Y,¿cómosemidióese10porciento?Algunos fondos lo miden considerando que el precio de las acciones delfondosubieron,esdecir,sielpreciodeunaacciónerade10dólareshaceunañoyhoyes11dólares,el fondopuedereclamarunrendimientode10porciento.Enestecasoelrendimientosemideengananciasdecapital.

Aunqueyoinviertoparaobtenergananciasdecapitalyflujodeefectivo,sólotomoencuentaelflujodeefectivo.Porejemplo,siinvierto10dólaresycadaaño,despuésdepagar impuestos,mequedoconundólarproductodelflujo de efectivo, mi rendimiento es de 10 por ciento. No incluyo elrendimiento sobre la apreciación del activo porque es un estimado y no sevuelverealidadexceptosivendoelactivo.

La diferencia es que el ROI se refleja en el precio de la acción y en lacantidad de dinero que tengo en efectivo. En realidad me gustaría obtenerambos:10porcientoenapreciacióndelactivoy10porcientodeefectivoenmibolsillo.Noobstante,laúnicagananciaquesepuedemedirtangiblemente,aunconservandomiactivo,eselflujodeefectivo.

Contribucionesalprograma401(k)depensionesquelaempresahacecontudineroLos asesores financieros también logran confundirnos al asegurar que lascompañíascontribuyenatufondoparaelretiroconunaparteigualalaquetúaportas.Si la contribuciónde laempresaesdeundólarporundólar,hasta

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ciertoporcentajeelasesorpuedeaseverarqueeste100porcientoeselROI.Yonoloveodeesaforma,yocreoquelacompañíasóloestácontribuyendocon más de mi propio dinero. Es decir, la contribución que la compañíaguardaydespuésentregaesmidinero.Ésaesunacantidadquelacompañíadebióhabermepagadodetodasformasporqueespartedemicompensacióntotal,esungastoquedeberíacorreracargodeellos.

Cuando hablo sobre devoluciones apalancadas me refiero al dinero dealguienmás,noalmío.

Másapalancamiento,mayoresretornosEl apalancamiento es sumamente importante porque es directamenteproporcional a la ganancia. Por ejemplo, si compro con mi dinero unapartamentode100mildólaresyalrentarlorecibouningresoanualnetode10mildólares,migananciaenefectivoesde10porciento.Sipido50mildólaresprestadosyaunasírecibo10mil,lagananciaesde20porciento.Siobtengofinanciamientoparalos100milysigoobteniendo10porciento, lagananciaesinfinita.Escomoobtenerdineroacambiodenada,10mildólaresvuelanhaciamibolsilloperoeldineronosaledeél;losinquilinoscubrenmisgastosyyoreciboelingreso.

DineroacambiodenadaEnelsiguienteejemploutilizarédenuevoelcomplejode300apartamentosyexplicaré cómo reciboun rendimiento infinitoutilizandoel apalancamiento.Esolopuedolograrsisubolasrentasyañadolavadorasysecadorasacadaunode los apartamentos.En términos simplificados, el estado financiero severíacomoelesquemaquesepresentaenlapáginasiguiente:

Estadofinanciero

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Balancegeneral

Elaumentonetode100dólaresmensualesen rentasseefectúapara igualarpreciosconlacompetencia,mejorarlosexterioresyequiparcadaapartamentoconlavadoraysecadora.

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Enel ingreso,este incrementode100dólares representaunaumentode100porcientosobreunatransacciónfinanciadaporqueelbanconosproveyóconmásdineroparaefectuarreparaciones;elcontrolesnuestro.Además,elaumento en la deuda está más que cubierto gracias al incremento en elingreso; estos 100 dólares extra son un rendimiento infinito porque todo elgastoloenfrentaelbancoylasgananciassonparamí.

Porotraparte,elingresode100dólaresmensualessemultiplicapor300apartamentos, lo que significa un aumento de 30mil dólares en el ingresoneto y de 360 mil anuales además del flujo de efectivo que ya estamosrecibiendo.Denuevo,los360milrepresentanunretornoinfinitoquepuedomedirconelflujodeefectivoquetengoenlamanoynoconalgunagananciadecapitalficticiaenpapel.

Enresumen,elbancopone100porcientodeldineroparaestosarreglos,nosotros recibimos el incremento en el ingreso y los inquilinos pagan losgastosylahipoteca.

3.Tasainternaderetorno(IRR,porsussiglaseninglés).Unadelasformasmáscomplejas,sofisticadasyavecesconfusasdemedicióndelROIeslatasainterna de retorno. Si los inversionistas en verdad saben lo que estánhaciendo, pueden entender el IRR y así aumentar su ROI. En el siguientediagramaseexplicadelamaneramássencillaestasofisticadaformademedirlosverdaderosrendimientosdeuninversionista.

Estadofinanciero

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Balancegeneral

Simplificandoalmáximo,podemosdecirquelatasainternaderetorno(IRR)mide los otros rendimientos y el apalancamiento que una inversión biencontroladapuedeofrecer.

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1. Columnadeingreso:ingresopasivo.Lamayoríadelagenteentiendequelasrentasnetassonpartedelacolumnadeingreso;sinembargo,el IRR tambiénmide otras formas de ingreso. El ingreso pasivo estásujetoatasasmásbajasdeimpuestosqueelingresoganado;además,enEstadosUnidoselingresopasivonoestásujetoalosimpuestosdeSeguridadSocialoautoempleo.Dichodeotraforma,estosimpuestosnoaparecencomogastosenlacolumnadegastos,loquetécnicamenterepresentaunagananciaeningreso.

2. Columnadegastos:depreciación.Algunosinversionistasreciben,delaoficinadeimpuestosdeEstadosUnidos,loqueaparentementeesungasto pero que en realidad es un ingreso adicional. Este ingreso sellama depreciación. Otro término para depreciación es «ingresofantasma»(phantomincome),yseledenominaasíporqueapareceenotroslugares.Porejemplo,digamosquemicuentadeimpuestosesdemil dólares. La oficina de impuestos me permite depreciar miinversión en 200 dólares, así que sólo tengo que pagar 800 deimpuestos.Estos200adicionalessonelingresofantasmaodineroquenotuvequepagar.Son200dólaresquepermanecenenmibolsilloenlugardequeseloslleveelgobierno.Es posible depreciar objetos como refrigeradores, ventiladores detecho,alfombras,mueblesyotrosartículosquepierdensuvalorconeltranscursodeltiempo.Sitienesunnegociooposeesbienesraíces,uncontador fiscal te lo puede explicar. Pero por supuesto, no existe ladepreciaciónparaquienesinviertenenactivosenpapel.

3. Columnadepasivos:amortización.Existeotraformadeingresoparael inversionista, conocida como amortización. Amortización es unaforma rimbombante de decir: pago deuda con un esquemacalendarizado.Cuandotienesunadeudabuena,comolaquecubre tuinquilino, la amortización se convierte en ingreso para ti. Es decir,comoelinquilinopaga,esepagoseconvierteenuningresoconelquesaldomideudamientrasyomantengoelefectivoenmibolsillo, listopara la siguiente gran oportunidad de inversión que venga.Adicionalmente, mientras mi inquilino está saldando mi deuda,también recibo todos los beneficios fiscales relacionados con miinversión.

4. Columnadeactivos:apreciación.Laapreciaciónesunincrementoenel valor del activo, lo cual representa un ingreso para ti. Estaapreciaciónnosebasaenlasopinionesdealgúnvaluadorquecreequeun aumento en el precio de venta sólo debe establecerse en relacióncon ventas similares realizadas en la misma zona. Yo mido laapreciación con el incremento real en el ingreso de la columna de

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ingresos.Deestaformapuedomedirelaumentode360mildólaresenmicomplejode300apartamentos.

AunqueéstenoesunmétodoexactoparadefinirelIRR,explicaunpococómouninversionistapuedeaumentarlosrendimientosdesuinversiónmuchomásdeloquepodríalamayoríadequienestienenactivosenpapel.Porlomenosahora tienes una idea de lo que es IRR, en tanto que 95 por ciento de losinversionistas ni siquiera han oído hablar de él.Ahora eresmás inteligentequeel95porcientodelosinversionistasqueandanporahí.

LaestrategiadesalidaLaventajadeunaestrategiadesalidaenelcasodelos300apartamentoses,nuevamente,elusodelapalancamientoparaenriquecerse.Envezdevenderlapropiedady enfrentar una cantidad sustancial de impuestos sobregananciasde capital, nosotros obtendremos más a través de un refinanciamiento.Podemoshacerloporqueconlosarreglosylaadecuadaadministracióndelapropiedadaumentamossuvalor.Elbancoreconoceesteaumentoenelvalorynosprestamásdinero.Alapalancarelvalordelapropiedadpodemosobtenermásdinerodelapropiedadsinpagarimpuestos;además,podemostenerunadeudamayordehipotecaporque lasoperacionesquerealizamosnosdanuningreso que cubre la deuda. Cuando pedimos prestado en lugar de vender,recuperamos nuestro enganche libre de impuestos y el activo sigue siendonuestro. Para este momento el ingreso de la propiedad es un rendimientoinfinitoporquenohemosinvertidodineroenelnegocioyaunasírecibimoselingreso.Ésteeselapalancamientomáximo.

Digamosquedespuésdecincoañospodemosrefinanciar lapropiedadyobtener cuatromillones de dólares libres de impuestos. El diagrama que loexplicaestáenlapágina159.

Los cuatromillones de dólares refinanciados van a los inversionistas yconellossepagaelvalorneto inicialy todavíasobra.Lomejoresqueaúnmantenemoselcontrolsobrelos300apartamentosyelincrementode280mildólaresenelpagodehipotecaestácubiertoporelaumentode360mildólareseningreso.

Elaumentode360mildólaresenel ingresopor rentaanualmenos280mildelgastodeinteresesnosdejacon80mildólaresnetoseningresopasivo.Estos 80mil dólares son una ganancia infinita porque los inversionistas yarecuperaron la inversión inicial y siguen recibiendo flujo de efectivo; es

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dinerogratis.Además,despuésderecibirloscuatromillonespuedencomprarotrocomplejodeapartamentos.

Estadofinanciero

Balancegeneral

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Éste es un ejemplo de cómo usar el control y el apalancamiento, de cómohacerse rico de acuerdo con las reglas del nuevo capitalismo fundado en elusodeladeudaparaenriquecer.Envezdetrabajararduamenteparasalirdedeudas,comolohacenquienessemanejanconelviejocapitalismo,nosotrosnos esforzamos en buscar más deudas buenas en las que utilizamos másapalancamiento.

UncomienzoconnadaTalvezparatiuncomplejode300apartamentosconvalorde17millonesdedólares es una inversión muy grande, para otros puede ser una inversiónpequeña. ParaKimy paramí era una inversión colosal hace 10 años, perodentrodeotros10,estoysegurodequelaconsideraremospequeña.Kim,Keny yo ya estamos planeando involucrarnos en proyectos mucho másdesafiantes.ConDonaldTrumpestoypensandoenunproyectomasivoqueromperáestándaresenundecenio,seubicamuycercademihogar.

El tamaño y la cantidad en dólares de los proyectos losmencioné sóloparailustrartrescuestiones:

1.Habernacidopobreycarecerdeeducaciónfinancieranosignificaqueno puedas volverte rico. Muy poca gente nace con suficiente dinero paracomprar un complejo de apartamentos de 17 millones de dólares, yprácticamente nadie nace con inteligencia para adquirir, financiar yadministraresetipodepropiedadporsímismo.Quierodecirquelacarencia

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de dinero o educación financiera no es una excusa para no comenzar. Noobstante,haymillonesdepersonasquedejanqueesosfactoresseinterponganen su camino y sencillamente no dan el primer paso. Si acaso lo dan ycometen un error, fracasan, pierden dinero o se meten en problemas, lamayoría se da por vencida. Es por eso que para millones de personas unproyecto de 17 millones siempre será grande, mucho más grande que sussueños.

2.Comienzaconpocoyconmuchacautela.LaprimerainversióndeKimen1989fueunacasadedosrecámarasyunbañoenPortland,Oregon,convalorde45mildólares.Pagócincomilcomoengancheyobtuvo25dólaresalmes.Estabamuynerviosacuandodiosuprimerpaso,peroahorauncomplejodeapartamentosde17millonesleresultaaburrido.Kimestálistaparaproyectosdemayorenvergadura.

En1977KenMcElroycomenzóconuncondominiodedosrecámarasydosbañosenScottsdale,Arizona.Lecostó115mildólaresycomoenganchedio23mil.Obtuvo50dólaresmensuales en flujode efectivo.Actualmentecontrola un portafolio de bienes raíces valuado en cientos de millones dedólares.

Yocomprémiprimerapropiedadparainversiónen1973ynoteníadineroextra para invertir. Todavía estaba en laMarina y acababa de comprar miprimera casa. En vez de dejar que un salario bajo y la falta de dinero medetuvieran,me inscribíenuncursosobre inversiónenbienesraícesquemecostó385dólares.Enpocosmesesadquirí,porunpreciode18mildólares,miprimerapropiedadcomoinversionista:uncondominiodeunarecámaraenlaislaMaui.Lapropiedadseestabarematandoyelbancoestabadesesperadopordeshacersedeella;inclusodejaronqueelenganchededosmildólareslopagara con mi tarjeta de crédito. La propiedad me brindó 35 dólaresmensualestraspagarlahipotecayladeudaenlatarjeta,loqueequivaleaunaganancia infinita porque me habían prestado el 100 por ciento del dinero.Cuandoledemostréalbancoquepodíaadministrarlapropiedad,meautorizóacomprardosmásyasíseiniciómicarreracomoinversionista.

Aproximadamenteunañodespuésvendícadaunadelastrespropiedadespor48mildólaresypudemantenerenmibolsillocercade90mil.Nadamalparaunainversiónde385dólaresenelseminarioylospagosdeunatarjetadecrédito.

Aunqueenaquelmomentolohice,norecomiendoanadieutilizartarjetasdecréditoparadarenganches.Loquesírecomiendoesleerlibrosyasistira

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seminarios antes de invertir. The Rich Dad Company ofrece seminariosintensivossobreinversionesporquecreoqueelpoderdenuestramenteeslaherramientamásimportantedeapalancamientoquetenemos.

Contamos con entrenadores fabulosos para nuestros seminarios. Tengoqueadmitirquesonmejoresmaestrosqueyo,estánmásenfocadosysonmuymeticulososcon la formaenquepresentan la informacióny loscontenidos.Están bien entrenados, orientados a la obtención del éxito y, sobre todo,predican con el ejemplo. La mayoría de los estudiantes nos reportan quenuestroscursoslesmostraronunmundodenuevasoportunidades,deformasdiversas de volverse libres económicamente para cambiar sus vidas parasiempre.Puedesobtenermásinformaciónennuestrositio:Richdad.com.

3.Sueñaengrande.Casitodossabemosquelosniñosdebensoñar,ysucedeigual con los adultos. Como pareja, Kim y yo tenemos grandes sueños,graciasaellosnuestromatrimonioesrico,jovenydivertido.Losproyectosdeinversión más grandes nos permiten aprender, trabajar en equipo y crecerjuntos.Enlugardegastarlomenosposible,soñamosengrande,aprendemoseinvertimosconcautelaparagastarmás.Nosetratasólodedinero,sinodelavida misma. Kim y yo creemos que dejar de lado nuestros sueños es unatragedia.

EnresumenMuchas personas no tenían idea de que el 9 y 10 de agosto de 2007 losmercados delmundo se estaban desmoronando, que en 1971 las reglas deldinerohabíancambiadoyqueambosacontecimientosafectaríansusvidas.

Enlaactualidad,enEstadosUnidos,elpaísmásricodelmundo,existenmillonesdepersonasqueaunque trabajanarduamente,cuentanconestudiosprofesionales y les paganmás, cada vez gananmenos. Esas personas estánahorrandodineroquepierdesuvalorpermanentemente,estánaferradasasuscasasaunquesuvalorestéalabajayusantarjetasdecréditoparapagarsusdeudas.

Paraempeorarlasituación,debidoalacaídadelabolsa,millonesdeestaspersonastrabajadorasyconestudiospiensanqueinvertiresimprudenteyquepara obtener rendimientos más atractivos necesitan tomar riesgos mayores.Sólo algunos sabenque la claves son el apalancamientoy el control, yqueparautilizarlosserequiereinteligenciafinanciera.

La buena noticia es que entremayor sea tu inteligencia financieramásdinero obtendrás sin necesidad de capital; en este nuevo capitalismo es

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altamente probable ganar dinero a cambio de nada. El conocimiento es elapalancamientomássofisticadodelaEradelaInformación;además,tuROI,IRR e IQ financiero sondirectamenteproporcionalesa la cantidaddedineroquepuedasproducirsincapital.

Dado que el IQ financiero es la medida numérica de la inteligenciafinanciera,si tienesunrendimientoinfinitosignificaquetuIQfinancieroesinfinito.Puedesdecirleestoatubanquerooasesorfinancierolapróximavezquetequieranconvencerdequeobtenercincoo10porcientoenunfondodeinversiónesungranrendimiento.

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Capítulo7IQfinanciero#5:aumentartuinformación

financiera

En enero de 1972 fui transferido de Camp Pendleton, California, a unportaaviones en la costa deVietnam. Fuemi segundo viaje a ese lugar; laprimeravisita lahabíahechoen1966.LaAcademiade laMarinaMercanteenviaba estudiantes a la mar a entrenarse durante un año; mi proyecto eraestudiaroperacionesdecargamilitarenzonadeguerra,específicamentemeencantaba en cómo cargar y descargar bombas de manera segura y sinmatarnos.Misegundoviajecomopilotodeguerra fueunaexperienciamuydistintaalaquehabíatenidocomoestudiante.

Mitareaabordodelportaavioneseraserpilotodeunhelicópteroartilladoylamisiónprincipaleravolarcomoescoltadeunescuadrónmásgrandedehelicópteros. El nuestro estaba formado básicamente por helicópteros detransporte de tropa, los CH-46 y CH-53 bimotor, también conocidos comoJolly Green Giants. Si en la zona había fuego enemigo, el trabajo delhelicóptero artillado era proteger a los helicópteros de transporte;personalmentemesientofelizdehabersidopilotoartillado,eramuchomejorque ser piloto de transporte. Los pilotos de transporte tenían que ser muyvalientes, porque debían pilotear helicópteros grandes hacia las zonas deconflictoyesperarahímientraslastropasbajabanoabordaban.

TrabajoultrasecretoMiotroempleofuecomoasistentedeloficialdeinformaciónultrasecretadelescuadrón; era un trabajo verdaderamente interesante. Nos sentábamos porhoras a escuchar, observar, reunir y procesar información ultrasecreta.Durante el día y la noche enviábamos, a intervalos regulares, informes alcomandanteyasuequipo.Nuestramisióneratomarlosdatosdelaguerraenbrutoyconvertirloseninformaciónrelevante.

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InformacióndevidaomuerteComo oficial informante aprendí a respetar profundamente la información.AntesdeiraVietnamnuncareflexionémuchosobreesetema;enlaescuelapensabaqueconocerinformacióneraunjuego.Lainformaciónera,paramí,sólo datos, hechos y cifras sin importancia, fechas y horarios que debíamemorizar para aprobar los exámenes. Pero enVietnam la información erafundamental:podíasignificarlavidaolamuertedemiscompañerospilotos.

Actualmentecreoquesoyunmejorempresarioe inversionistagraciasami experiencia como oficial de información; ahora sé que la informaciónpuedesignificarlavidaolamuerteenunaguerrayladiferenciaentreserricoopobreenlosnegocios.

InformaciónmásimportantequelavidaMientrasnospreparábamospara iraVietnam,nosentrenaronparaprocesarunacantidadinfinitadeinformaciónyparatomardecisionesenunafracciónde segundo bajo presión intensa. Si procesábamos la informaciónexitosamente, continuábamos con vida; si no, corríamos el riesgo demorir.Comprenderquelaexistenciadeotrosylamíadependíandelacalidaddelainformaciónquerecibía,mesirvióparaconvertirmeenunelementoaúnmásimportantequemipropiavida.

EnunlibroanteriorescribísobrelaprimeravezqueestuvebajofuegoenVietnam;describíelmiedoyelmomentoenquecomprendíqueel tipoquemedisparabadeseabairseacasatantocomoyo.Eneselibromencionéqueeljefedemitripulacióndecía,conpalabrasllenasdesabiduría,queenlaguerranohaysegundolugarnimedalladeplata,eseloroonada.Alverdecercalasbalas auténticas quenos atacaban, comprendí quemis días de estudiante sehabían terminado oficialmente. Mientras volábamos hacia la muerte,procesábamos losañosdeentrenamientoe informaciónparaconvertirlosenunasoladecisión,unaacciónúnica.Laventajadeesaexperienciafuequemitripulación y yo regresamos a casa esa noche, pero tristemente, losvietnamitasentierranololograron:nohabíasegundolugar.

ElactivomásimportanteUn amigo mío, estudioso de la Biblia, dice con frecuencia: «Sinconocimiento,migentemorirá».Actualmentemuchagentemuereporquenotiene conocimiento sobre el dinero; vivimos en laEra de la Información, yaunen lugares remotosdelmundohevistoa jóvenesenviandomensajesde

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texto mientras arrean al burro que jala la carreta de la familia. El mundonuncahabíapodidoconectarsetanrápidamente.

La información es elmayor activo de nuestra era; en épocas anteriores,paraserricosedebíaposeerfábricas,ganado,minasdeoro,pozospetrolerosorascacielos.EnlaEradelaInformaciónnonecesitasrecursoscomotierra,oro o petróleo; sólo la información puede enriquecerte. Los jóvenesempresariosquecrearonMySpaceyYouTubesonpruebadeello.Conunoscuantos dólares, algo de información y el apalancamiento de la tecnología,estosveinteañerosseconvirtieronenmillonarios.

Delamismaforma,lainformacióninadecuadaoequivocadaesunpasivo.Lainformacióninadecuadaproducegentepobre.Larazónporlaquemuchaspersonas batallan económicamente es que tienen información obsoleta,sesgada, engañosa o errónea que respalda su activo más importante, elcerebro.Muchagente tieneproblemasporque aplica informaciónde la erasIndustrialoAgrariaalaEradelaInformación.UnejemplodeinformacióndelaEra Industriales:«Necesitounabuenaeducaciónparaobtenerun trabajoquepaguebien»yunejemplodeinformacióndelaEraAgrariaes:«Latierraeslabasedetodariqueza».

LascuatroerasdelahumanidadLahumanidadhaatravesadoporcuatroeraseconómicas:

1.LaEradelosCazadoresyRecolectores.Lanaturalezafuelaproveedorade la riqueza durante ese periodo; las tribus perseguían a los rebaños obuscabancomida.Sóloquienessabíancazaryrecolectarsobrevivían;quienesno, encontraban la muerte. En términos socioeconómicos, la triburepresentaba laseguridadsocialyelequilibrio.Eljefenoteníaunestilodevidamás abundante que el resto del grupo; podía comer antes y tenermásesposas,perobásicamente,elfuegoerafuegoylacavernaeralacaverna.Entérminoseconómicoshabíasolamenteuntipodegente:todoseranpobres.

2. La Era Agraria. Cuando los humanos aprendieron a plantar semillas ydomesticar animales, la tierra seconvirtióen su riqueza.Los reyesy reinasposeíanlatierraytodoslosdemástrabajabanenellaparapagarlealarealeza.La traducción literal del término «real state» (bienes raíces, en inglés),significa «tierra propiedad de la realeza». Con la llegada de los animalesdomésticos la realezacomenzóa transportarseencaballosy loscampesinoscaminaron. En inglés, campesino se dice peasant, es por ello que en ese

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idioma muchas de las palabras y términos relacionados con los conceptos«andar sobre la tierra» y «andar a pie» son derivados de peasant. Loscampesinosnoposeíannada,entérminossocioeconómicoshabíadosgrupos:losricosyloscampesinos.

3.LaEraIndustrial.En1492CristóbalColónyotrosexploradoressalieronenbuscadenuevasrutasdecomercio,tierrayrecursos.Yopiensoqueahífuedonde en realidad inició la Era Industrial. En esa Era los recursos querepresentaban riqueza eran aceite, cobre, aluminio y caucho. Fue en estaépoca que cambió el valor de los bienes raíces; en la EraAgraria la tierrateníaqueser fértilparaqueprodujeracosechasoalimentaraaganado.PeroenlaEraIndustriallatierraquenoestabadestinadaalaagriculturaadquiriómásvalor.Porejemplo,HenryFordconstruyósuplantadeautosenDetroitporque ahí pudo comprar grandes extensiones de tierra rocosa y estéril noapropiadaparalaagriculturaaunprecioexcelente.Enlaactualidadlatierrapara uso industrial valemás que la de uso agrícola. En lo socioeconómicosurgió una nueva clase: la clase media. Entonces hubo tres grupos depersonas:losricos,laclasemediaylospobres.

4.LaEradelaInformación.Éstacomenzóoficialmenteconlainvencióndelas computadoras digitales; en esta época la riqueza se produce cuando lainformación se apalanca con la tecnología o a través de algunos recursosbastante baratos y abundantes, como el silicón. Es decir, el precio a pagarpara hacerse rico ha bajado. Por primera vez en la historia la riqueza estádisponible, se puede alcanzar y existe en abundancia para cualquiera sinimportar dónde viva. En términos socioeconómicos hay cuatro grupos degente: lospobres, laclasemedia, los ricosy lossúperricos.BillGateseselejemplomásclarodeunsúperricodelaEradelaInformación.

LossúperricosActualmentelossúperricospuedensacarriquezadedondesea;sepuedeserun cazador súperrico como los maoríes de Nueva Zelanda, que seenriquecieron gracias a los derechos de pesca. También puedes ser unrancheroogranjerosúperricodelaEraAgraria,yserunfabricantedeautossúperrico de la Era Industrial. Como ya lo mencioné, también hayveinteañerossúperricosdelaEradelaInformación:gentejovenquesevolviómillonaria con los baratos y abundantes recursos tecnológicos de lainformación y con sus ideas. La relación entre todos ellos es que la

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informaciónlespermitiócoordinarlosrecursosenunnivelmuchomásaltoyconmayorvelocidadqueantes;elsecretoeslacoordinación.

ElvacíoParadójicamente, hay gente que está pereciendo porque tiene informaciónobsoletao inadecuada; tribus indígenasquedesaparecenporque losbosquesse están destruyendo. Hay granjeros en bancarrota y fabricantes de autosdespidiendoamilesdeobreros;cadenasdetiendasdediscosquealgunavezfueronprósperasahoranolosondebidoalamúsicaquesebajadeinternet.

En Estados Unidos, el país más rico del mundo, tenemos millones depersonas sumamente endeudadas que se aferran a las últimas hebras deseguridadqueofreceunempleoysepreguntancómopagaránsu retiroy laeducacióndesushijos.Millonesdepersonasbatallanenestericopaísporquecontinúanfuncionandobajolasideasdelaserasdeloscazadores,laAgrariaolaIndustrial.

La información produce la gran brecha entre los súperricos y todos losdemás; la buena noticia es que la información es abundante y gratuita.Actualmente resulta relativamente fácil para una persona (inclusive muypobreomuyjoven)pasardeunasituacióndenoposeernadaasersúperricosinprecisardemuchocapital.Paraserricoenlaactualidadnotienesqueserun conquistador, navegar a tierras lejanas y robarle sus recursos a losindígenas. Tampoco necesitas juntar millones de dólares en la bolsa devalores para construir una fábrica de autos o para contratar a miles deempleados. En la actualidad, la información y una computadora barata sonsuficientesparapasardepobreasúperricosinsalirde tucasa; loúnicoquenecesitaseslainformaciónadecuada.

SobrecargadeinformaciónLabuenanoticiaesquelainformaciónesabundanteygratuita;lamalaesquelainformaciónes…¡abundanteygratuita!Laironíadelaeraenquevivimoses que hay demasiada información. La gente se queja de la sobrecarga deinformación; una persona puede estar viendo televisión, navegando eninternetyhablandoporteléfono,al tiempoquepasapordebajodeanunciospublicitariosdigitales.Enerasanterioresnadiesequejabadelexcesodetierraodepetróleo,peroenlaEradelaInformaciónlagentesequejadequehaydemasiadainformaciónydiceestarabrumadaporelmismoactivoquepodríahacerlasúperrica.

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InteligenciamilitarEn Vietnam aprendí a respetar el poder de la información; se agudizó miconciencia sobreelpoderde la informaciónparamataro salvarvidas,perousar la inteligencia militar para matar ya no tiene sentido para mí. Ahoraprefierousarlainformaciónparadarvida,noparaentorpecerla.

Como oficial de información tambiénme enfrenté a una sobrecarga deinformación; mientras estábamos en guerra, la cantidad de datos quedebíamos procesar era apabullante. Tuvimos que aprender con rapidez aseparar, catalogar, descartar y procesar cantidades enormes de informaciónprovenientedemúltiplesyvariadasfuentes;sinolohacíamos,otraspersonasonosotrosmismospodíamosmorir.

ClasificacióndelainformaciónPara manejar la sobrecarga informativa, los militares se esfuerzan enclasificarlosdatos;lainformaciónesprácticamenteinútilsinoseleclasifica.ComooficialdeinformaciónenVietnamaprendíaorganizarlainformacióndeacuerdoaunaseriedecaracterísticas.

1.Tiempo.Enlaguerrayenlosnegocioshayinformaciónquepuedeserútilen un momento y tornarse obsoleta al minuto siguiente. La guerra fluye,siempre está enmovimiento, igual que los negocios y las inversiones. Lastropasenemigaspuedenestarenunlugarhoyymañanamoverseacientosdemillasdedistancia;enelmundoeconómico,unaventajadenegociospuedeserinvaluablehoyytotalmenteinútilmañana.

2. Credibilidad. Teníamos que saber de quién venía la información; sinuestras fuentes eran creíbles y confiables.Desgraciadamente, en elmundodel dinero la mayoría de la gente obtiene su información financiera depersonas con las que trabaja o de vendedores, personas que también estánluchando por obtener dinero. Podría ser gente buena y honesta, pero norepresentaunafuenteconfiabledeinformaciónfinanciera.

3. Clasificación. En el mundo militar aprendí a separar la información envarias categorías, por ejemplo, la información ultrasecreta sólo estabadisponibleparaaquéllosconaccesodealtaseguridad.

Enelmundodelosnegocioseinversiones,alainformaciónultrasecretaoclasificada se le conoce como información privilegiada. Cuando elinversionistapromedioescuchaesetérminopiensaqueesinformaciónilegal

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y a veces así es. Este tipo de información es ilegal cuando una persona larecibedealguiendentrodeunacompañíapúblicaylautilizaparacomprarovenderaccionesdelamisma.

En realidad toda la información es privilegiada, pero la pregunta másimportante es: ¿qué tan lejos estás tú de ella? Para cuando una personaescucha un tip candente sobre el nuevo producto de una compañía o sobrealguna situación difícil que ésta atraviesa, la gente que está cerca de lainformación ya la transmitió. La batalla ya se ganó y el inversionistapromedioperdió.

Permíteme aclarar que no quiero estimular el intercambio ilegal deinformaciónprivilegiada; sóloquierodestacar la importanciade acercarse aella.Unadelasrazonesporlasquemeencantaserempresarioeinversionistaenbienesraícesesqueposeoinformaciónprivilegiadaquepuedotransmitir.Dadoquenosoyunacompañíapública,tambiéntengolalibertaddedecirleamisamigosloqueséycómoinvierto.

Los profesionales de la bolsa de valores saben que los novatosintercambianinformacióndelaEradePiedra.Asíescomolosprofesionalesganan dinero: lo obtienen de los novatos. Un ejemplo es el del señorPromedio,uninversionistaqueselevanta,leeelperiódicomientrasbebeunataza de café y descubre una nota informativa sobre su compañía favorita.Llama a su corredor de bolsa o navega en internet para comprar o venderacciones, pero aunque la información sólo tenga unas horas, el señorPromediosiempreestáenunasituacióndedesventaja.Llegatardealafiestaporquenuncafueinvitado;noestáadentrosinoafuera.

Mipadrericomealentóadesarrollarmiinteligenciafinancieraparateneracceso a información privilegiada; entre más cercana al interior sea tuinformación,másricoserás.

4.Informaciónrelativa.Comooficialesdeinformaciónpodíamosvercómocambiabandiariamentelosdatosdelosenfrentamientos;asíinterpretábamoslainformacióndelpasadoyelpresenteparapreverelfuturo.Porejemplo,sisabíamosquelastropasenemigasestabanenunaposiciónelmartes,enotraelmiércolesyenotradiferenteeljueves,predecíamoshaciadóndesedirigíany cuáles eran sus objetivos. Es decir, debíamos averiguar cómo serelacionabanlosdistintosdatos.

En el mundo de los negocios y las inversiones, a este proceso derecolectarinformacióndelpasado,elpresenteyelfuturoseleconocecomoobservacióndetendencias.

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5.Informaciónengañosa.Enlaguerraelenemigotratabafrecuentementedeconfundirnos enviando información engañosa y aplicando técnicas dedistracción. Por ejemplo, movía un número importante de tropas y equipoprovocandomuchaagitaciónyruido,sóloparadistraernosdesusmotivosyobjetivosreales.Otalveznospermitíacapturaraunadesustropasyéstanosproveía información errónea; también usaba espías —que pensábamosestabandenuestrolado—paraproporcionarnosinformaciónpocoprecisa.

PumpanddumpEn los negocios y las inversiones hay una proliferación indiscriminada deinformación engañosa; los empresarios e inversionistas deben mantenersealertaycuidarsedeella.Porejemplo,esfrecuentequeunexpertofinancierote recomiende algo y haga exactamente lo contrario. Esta persona puedeaparecerenlatelevisión,alardearsobreelbeneficiodealgunaacciónydecirque él o ella va a adquirirla; esta información provoca un aumento en elprecio de dichas acciones; cuando el precio sube, esa misma persona quesugiriócomprar,venderálassuyasyobtendráunbeneficioenorme.Aestoseleconocecomopumpanddump.

EltrucodelsombreroOtra forma de engaño es el truco de prestidigitación con un sombrero, osleight of hand. Esta técnica tomó su nombre de un truco que realizan losprestidigitadores:cuandoelmagogolpealapartesuperiordesusombrerodecopa para atraer la atención, con la otra mano está haciendo algo a susespaldas.

En losnegocios es frecuente engañar al clientedemaneraparecida;porejemplo,unacajadecerealpuededecirconletrasgrandes«bajoengrasa»yel consumidor que está angustiado por su peso pensará que le convienecomprar el producto. Pero al inspeccionar la caja conmayor detenimiento,podríadescubrirque,aunqueesbajoengrasa,tieneunaltísimocontenidodeazúcar.

Losencargadosdeunfondodeinversiónpodríananunciarqueésteofrece«losrendimientosmásaltosdetodoslosfondos»,peroloqueelencabezadono te dice es que ningún fondo, incluyendo ése, produce dinero. Es comodecir:«Pesquéelpececitodoradomááásgrande».

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ClasificalainformaciónparahacertemásricoMientras estuve con los militares aprendí varias lecciones sobre cómoclasificarlainformación,quesonaplicablesalosnegocios:

Lección # 1: hechos contra opiniones. La clave de la inteligencia militarradicaen reconocer ladiferenciaentrehechosyopiniones; lomismoaplicapara la inteligencia financiera. Muchos piensan que invertir es imprudenteporquenoreconocenladiferenciaentrehechosyopiniones;acontinuacióntepresentoejemplosdeopiniones:

Cuando alguien dice que las acciones de una compañía subirán deprecio,estádandosuopiniónporquehablasobreunacontecimientoafuturo.Cuandoalguiendicequeelvalornetodeloqueposeeunapersonaesde un millón de dólares, es una opinión porque la mayoría de losavalúossonopiniones.Siunapersonadice:«Esunhombremuyexitoso»,essólounaopiniónporqueladefiniciónde«éxito»esrelativa.

Lección#2:solucionesdelocura.Unasolucióndelocurasurgecuandounapersona asume que las opiniones son hechos. En la guerra, este tipo deasuncionespodríanmatarte,yenlosnegocios,arruinarte.Porejemplo:

PREGUNTA:«¿Porquécomprasteesacasasisabíasquenopodíaspagarla?».RESPUESTA: «Porquemicorredordijoque suvalor subiría.Penséquepodíacomprarla, vivir en ella y después venderla para obtener una ganancia queresolvieramisproblemaseconómicos».

PREGUNTA: «¿Por qué te casaste con él si sabías que era vago, perezoso ymachista?».RESPUESTA: «Pues era tan lindo queme diomiedo perderlo.No quería quenadieme loquitara, así que, aunque sabíaqueeraunvagoyno legustabatrabajar, pensé que si nos casábamos y teníamos hijos, podría hacerlocambiar».

PREGUNTA: «¿Por qué no renunciaste a ese trabajo que tanto odiaste poraños?».RESPUESTA:«Penséquelograríaunascenso».

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PREGUNTA:«¿Porquéinvertisteenesosfondosdeinversión?».RESPUESTA:«Porquemiasesoramedijoquelohiciera,insistióenqueeraunaexcelenteinversión».

Lección#3:accionesarriesgadas.Cuandoestásen laguerra, siutilizas lainformaciónaciegasynolaverificas, tearriesgasamorir.Uninversionistairreflexivo invierte basándose solo en opiniones, y desgraciadamente asísucede con la granmayoría. Dado que casi todos los inversionistas deseanobtener ganancias de capital, sus decisiones se basan enopiniones sobre elfuturo.Muchosinviertenenfondosdeinversiónporquealguienlesindicóquelabolsadevaloressubeentre8y10porcientoalaño,perosilaopinióneserrónea,perderánsudinero.

Un inversionista inteligente reconoce la diferencia entre opiniones yhechos; quienes invierten por ganancias de capital se basan en opiniones,quienesinviertenporflujodeefectivotomanencuentaloshechos.Cuandoesposible,elinversionistatomaráencuentalasopinionesyloshechos,ytratarádeobtenertantogananciasdecapitalcomoflujodeefectivo.

Si vas a invertir en acciones, fondos de inversión, bienes raíces onegocios, pregúntate antes si la información en que fundas tu decisión estáconformadaporhechosuopiniones.

Lección#4:controlsobreelactivo.Lainformaciónquemásmeinteresaesla que me dice cuánto control tengo. En el capítulo anterior sobre el IQfinanciero#4:apalancartudinero,mencionéqueesimportantetenercontrolantes de buscar apalancamiento. Si no tengo control, no puedo usarmuchoapalancamiento; puedo controlar el valor de mi activo si vigilo las rentas.Además,elvalordelactivonosesustentaenlavaluacióndelmercadoporque99porcientodelasvecesessólounaopinión.

Los banqueros piden enganches altos por las propiedades sencillamenteporquenoconfíanenelavalúo.Porsupuesto,cuandoelcréditosehizomásaccesible, esta costumbre se volvió obsoleta. Cuando se facilitó obtener uncrédito y conseguir dinero fuemás barato, los precios de los inmuebles sefueronhastaelcielo.Atraídosporlabonanza,muchoscomenzaronacomprarsinanalizarlasituación;alhabermáscompradores,lospreciosaumentaronyesto ocasionó que los avalúos se inflaran. Las familias se sintieron ricasporquepensaronqueelvalordesuscasashabíaaumentado,muchospidieronpréstamos sobre el precio del avalúo y compraron autos nuevos, casas decampo,viajaronencruceroysefuerondecompras.Repentinamenteapareció

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unagrietaenelglobo,unarasgadurallamadahipotecassubprime.LapequeñagrietasiguecreciendoyelglobosedirigederegresoalaTierra.

Ésteeseltipodeproblemaquesurgecuandoparatomarunadecisiónseutiliza una opinión (ganancias de capital), en vez de un hecho (flujo deefectivo).Esteproblemanosóloaplicaalosbienesraíces;surgecontodoslosactivos.Porello,cuandobuscoinformaciónfinanciera,deboreconocersiesunaopiniónounhecho.Confundiropiniones conhechosprovoca la locurafinanciera.

FoolsRushInHaydoscancionesquedeberíastararearlapróximavezqueestésapuntodeinvertir: «FoolsRush In». («Los tontos se apresuran») de JohnnyMercer yRubeBlume,y«TheGambler».(«Elapostador»)deDonSchlitz,cantadaporKennyRogers.Miestrofapreferidade«TheGambler»,dice:«Nuncacuentestu dinero cuando estés sentado en la mesa (de apuestas)». Cuando alguiendice«Mivalornetoes…»,o«Micasaestávaluadaen…»,yaséque tengoenfrenteaunapostador,alguienquecuentasudineroenlamesadeapuestas.Mipadrericodecía:«Nodebescontartudineroenlamesaporque,mientrasestéssentadoahí,esedineronotepertenece.Sólohastaquetelevantasytealejasdelamesa,eldineroestuyoypuedescontarlo».

Actualmentehaymillonesde trabajadoresque tienencuentasde retiroycuentansudineromientrasestánenlamesa.

Volviendoalainformación,recuerdaquelamayoríadequienesinviertenlohacenenactivosenpapelyporgananciasdecapital.Porlotanto,notienencontrolysólo inviertenesperandoque lasopinionessevuelvanhechos;porsupuesto,esoesmuyarriesgado.

Por otra parte, lo anterior no significa que un inversionista sólo debainvertirsicuentaconloshechos;unapersonaastutatratarádeusaropinionesy hechos y sabrá que ambos representan pequeñas tajadas de información.Dichollanamente:«Unhechoesunsucesoquesehaprobadoatravésdelaverificacióndeunapruebafísica.Unaopiniónesunaaseveraciónquepodríaonoestarbasadaenunhecho».Dichodeotraforma,unaopiniónpodríaserun hecho pero sólo hasta que se le verifique.Mi buen amigo y socio KenMcElroydice:«Confía,peroverifica».

Lección#5: ¿cuáles son las reglas?Las reglas y las leyes sonun tipodeinformaciónfundamentalymuchagentesemeteenproblemassóloporquenoconocelasreglas,lasignoraolasrompe.

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Enlopersonalnuncameagradaronlasreglas,muchomenosenVietnam.Loquemásdetestabaeraquepeleábamossiguiendounaseriedereglasyelenemigo peleaba siguiendo otras. Una de las reglas que me pareció másridículaenlaguerraeralaquenosprohibíaperseguiralenemigomásalládelas fronteras. El enemigo atacaba cerca de la frontera y luego escapaba atravésdeellaparaprotegerse.Enmuchasocasiones tuvimosquedetenerunenfrentamientoporqueelVietcongcruzabalafronteraparavolveraLaos.

Otra regla que me disgustaba era que yo debía usar uniforme pero mienemigono.Unode los aspectosmásdifícilesdel enfrentamientoera elnopoder reconocer quién era enemigo y quién no, porque su uniforme mehubieradadoesainformación.

LasreglasincrementanelvalordelactivoMipadre ricohizoquemiactitudrespectoa las reglascambiara.Medecía:«Si no hay reglas, no hay activo».Luego, explicaba: «En un vecindario endondeserompenlasreglas,hayunaltoíndicedecriminalidadyelvalordelas propiedades baja».Tambiénme decía: «Si practicas algún deporte y nohayunréferiparareforzarlasreglas,eljuegoseconvierteencaos;simanejasenlacarreteraylapolicíanoayudaaquelasreglassesigan,lagentemuere.Poresosontanimportantes».

Lasreglaspuedenhacerqueunapersonaseamuypobreomuyrica;poresemotivolainformaciónsobrelasmismasesesencial.Hacenomucho,losejecutivos de Enron rompieron las reglas: la compañía desapareció, lostrabajadores perdieron sus empleos y los inversionistas su dinero. En elmundodelasinversiones,losdistintosactivostienenreglasdiferentes.Amíno me gustan los fondos de inversión porque no me agradan las reglas, yporque no tengo control sobre ellos. Las reglas de los bienes raíces mepermitenganarmásdineroypagarmenosimpuestosdemaneralegal,poresolas prefiero. Si aplicara las reglas de los bienes raíces a los fondos deinversión,terminaríaenlacárcel.

Quienesdesean ser ricosnecesitanbuenoscontadoresyabogados; en laactualidadhay tantas reglas, leyesy regulaciones,quees imposiblequeunasolapersonalasconozcayentiendatodas.Aunquepareceríaquecontratarunabogadoouncontador resultacostoso, losdoloresdecabezaque tepuedenevitaryeldineroquepuedenhacerteganarsonmuchomásvaliososqueloshonorariosquelespagas.

Recuerda dos cosas: las reglas son una valiosa fuente de informaciónsobrecómose juegael juegodeldinero,ysinreglaselvalorde losactivos

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decae.

Lección # 6: tendencias. Las tendencias se desarrollan cuando uninversionista toma información de una serie de hechos y se forma unaopinión.Déjamecontarteunahistoriaquetuvogranimpactoenmivida:

Afinalesde1972laArmadaNorvietnamitacruzólazonadesmilitarizada(DMZ, por sus siglas en inglés); se dirigía a Saigón, ahora conocida comoCiudadHoChiMinh. La primera ciudad importante del sur de laDMZ eraQuangTri,ysabíamosquesinolosdeteníamosahíperderíamoslaguerra.

Cuando íbamos perdiendo la batalla porQuang Tri, empecé a notar untráfico distinto de mensajes: parte de la información indicaba que losvietnamitas del sur estaban cambiando su divisa, el piastre vietnamita, porhojadeoro,ypenséqueesteoscurodatoerainteresante.

Comolohemencionadoalolargodellibro,eldólarestadounidensedejódeserdineroyseconvirtióenmediodecambioen1971.DurantemiestanciaenVietnam,en1973,observéelcambiodelasreglasdeldineroatravésdelainformaciónquerecibíasobreelpánicoenlavidadelosvietnamitasdelsur.Sabíanquelaguerrasehabíaperdidoyqueelloseranlosperdedores.

En 1971 el oro se congeló en 35 dólares la onza; en 1973vi cómo esepreciosubióhasta80dólares.Cuandolosnorvietnamitassemarcharonhaciael sur, el miedo se estaba convirtiendo en pánico. Los ricos que habíanapoyado a Estados Unidos estaban listos para salir corriendo y, en vez deaferrarse al piastre o al dólar estadounidense, compraron todo el oro quepudieron. Recibí un reporte de inteligencia que decía: «Confianza perdida,gentelistaparaescapar.Cambiodedólaresypiastrespororo».

Sentado en la habitación de información ultrasecreta comprendí que laspersonasqueríanoro;asumíqueconélpodríancomprarunpasajeaotropaís.Estabanangustiadosypensabanqueelorosalvaríasusvidas.

Yo,porotraparte,conocía loshechos:EstadosUnidosestabaperdiendola guerra, el enemigo estaba pisando fuerte. En el ámbito internacional eldólar se desplomabay el preciodel oro iba a la alza.Gracias al reporte deinteligencia sabía que la gente de Vietnam del sur era presa del pánico yestabadeshaciéndosedesumonedaparaconseguiroro.Comprendíqueestatendencia era una oportunidad de inversión, es decir, la utilicé para formarunaopinión.

Algunos días después volé con un amigo hacia el norte y cruzamos laslíneas enemigas; yo quería comprar algo de oro. Nuestra opinión era que,dado que la Armada del Norte acababa de invadir su villa, los mineros

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vietnamitasestaríandesesperadosporvendernoselmetalprecioso.Tambiénopinamosque losmineros tendrían laoportunidaddequedarseconnuestrosdólaresyqueestábamosenunabuenaposiciónparacompraroromuybarato.Gracias a nuestra opinión fundamentada en hechos, estuvimos dispuestos aromper las reglas y arriesgar nuestras vidas sólo para ganar unos cuantosdólares.

Envezdehacerungrannegocio,casilogroquemematen,yenlugardecompraroroconunexcelentedescuentoaprendíunagranlecciónsobreeloroy las divisas.Aquel día descubrí que el precio del oro era igual en todo elmundo:82dólareslaonza.Tambiéndescubríquesinimportarsicomprabaeloro en el territorio estadounidenseode laArmadaNorvietnamita, el precioeraelmismo.

Estartraslaslíneasenemigas,esperandocompraroroaunpreciomenor,es unbuen ejemplode cómovolverse inteligente gracias a ser un estúpido.Prácticamente estaba por obtener una maestría en finanzas internacionalesmientras estaba ahí parado frente a la choza de bambú que servía comooficina de ventas de lamina, discutiendo con una ancianita con los dientesrojosportantomasticarnuecesdebetel.Aunquenolepregunté,dudomuchoquesehubieragraduadoenHarvard;dehecho,dudoquetuvieraalgúntipodeeducación formal. Sin embargo, era una gran maestra. Aunque no se veíainformadaovestidacomounamujerexitosa,conocíabiensunegocio,queeraeldelpreciodelproducto.Tenía inteligencia financierayeramuy ruda;noiba a permitir que un par de pilotos estadounidenses la embaucaran paravendersuoropordólaresalabaja.

Aun ahora recuerdo vívidamente estar parado frente a ella, pidiendo undescuentodelcincoporciento.Yoestabadispuestoapagar77dólares,noelprecio internacionalde82.Envezdeaceptarnuestrodinerosólosacudía lacabeza y masticaba sus nueces de betel porque conocía bien el precio, asícomo las fuerzas locales y geopolíticas del mundo. Estaba informada, erasofisticadaynoteníaningunaprisaporvendereloro;sabíaquelatendencialafavorecíayquehabíagentemuchomásdesesperadaporganaroroqueunpardepilotosquetratabandeganarunoscuantosdólares.

Cuando entendí que no iba a ceder,me dije amímismo: «Soy hombremuerto;hoyvoyamorir tras las líneasenemigaspor tratardeconseguirundescuentodecincodólares.Nadienosvaaencontrarni sabránunca loquenos sucedió. Pensarán quemorimos en acción, ¡y ni siquiera estábamos enacción! No moriré por una causa noble, sino tratando de sacudirle unoscuantos dólares a un producto codiciado internacionalmente. Voy a morir

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porquesoybaratoyestúpido;simequedoaquímástiempomevanadispararpor la espalda mientras regateo con esta mujer por una rebaja. ¡Soy tanestúpidoquemerezcomorir!».

LatendenciaestuamigaEse día aprendí tres lecciones: la primera fue el poder de los mercadosglobales.Unmercadoglobal significaqueelprecio es elmismoen todoelmundo;eldólaradquiere suvaloren losmercados internacionales,pero losbienes raíces lo obtienen en los mercados locales. La ancianita me ganóporque contaba con información de losmercados locales e internacionales,ganóporqueteníamejorinformaciónymayorinteligenciafinanciera.

Ahora entiendobienqué información tiene relevancia local y cuál tienerelevanciaglobal;adorolosbienesraícesporquesonunactivoquedependemásdelainformaciónlocalquedelaglobal.Conlosbienesraícespuedoserelexpertodeunapequeñaárea,ysi tengo información localpuedosermásastutoquelosgrandesinversionistasinstitucionalesdeNuevaYork,Londres,HongKongoTokio.DelamismamaneraenlaqueDavidvencióaGoliathesen laqueun inversionistapequeño,con informaciónsuperiore inteligencia,puedevenceralgigante.

La segunda lección que aprendí aquel día fue sobre el poder de lastendencias.Sihubieracomprendidomejorlastendenciasyelpreciodeloro,hubieraganadomuchodinerosinarriesgarmivida tras las líneasenemigas.Nonecesitabaatravesarlaspara invertiry tampoconecesitabaundescuento.Todo loque teníaquehacer era invertir con la tendencia.Pudehaber idoacualquier tienda de numismática del mundo y comprar oro por el mismoprecio.Para1979latendenciahabíallevadoelpreciodelorohastacasi800dólares por onza.No tenía que arriesgarmi vida; si hubiera confiado en latendenciahubieraganadomuchodinero, ynonecesitabaundescuentoparalograrlo.

La tercera y más valiosa lección fue que la información es sóloinformación, pero la inteligencia es la habilidad de dar significado a lainformación.Laancianadedientesrojosteníalamismainformaciónqueyo,perosu inteligencia lediounsignificadoqueyono tenía.Erauna jugadoraexperimentada,conocíaeljuego;yoeraelchiconuevo,elnovatoenunjuegomilenario.

Cuandolosmercadossecolapsaronyelpánicosobrecogióalagenteel9deagostode2007,recordéalaanciana.Loprimeroquehicefuerevisarlastendencias;envezdeunirmealamultitudyangustiarme,mantuvemimiedo

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controladoymereenfoquéenlastendenciasdelmercado,noenlosaltibajos.Volvíaverificarloshechosyformémiopiniónsobreelfuturo.

Lo que hice fue buscar información sobre lasmedidas que tomaron losbancos centrales que, de nuevo, estaban imprimiendo más dinero falso enlugarderesolverelproblema.Cuandomeenterédequelosbancoscentralesestabaninyectandoefectivoalosmercadoscolapsados,supeenesemomentoquemiopinióndequeelpoderadquisitivodeldólarseguiríaunatendenciaalabajaeracorrecta.

Actualmente,enlugardediversificar,prefieroenfocarmeenlospequeñosactivos, en observar las tendencias e invertir con ellas. Como sé que unatendencia se puede revertir y cambiar de dirección, no invierto a ciegas alargo plazo. La Era de la Información está a punto de cambiar y debo serflexibleynoactuarcomounrobot.Éstassonalgunasde las tendenciasqueestoyinvestigandoenestemomento:

Tendencias del petróleo. Como seguramente sabes, la occidentalización deChina,IndiayEuropadelEste,aumentalademandadepetróleo.Apesardela prisa por encontrar fuentes alternativas de energía, el petróleo seguirásiendoesencialporaños.Aunquenomeagradaeldañoquecausaelaceite,lacrudarealidadesquetodoslousamos,aunlosecologistasmásdevotos.Creoque la tendencia a largo plazo para el petróleo es a la alza y muy prontoposiblemente llegue a los 200 dólares por barril. Un precio tan alto tendrárepercusiones en la economía mundial y eso a su vez nos llevará a otrastendencias quevale la penaobservarmientras se desarrollan tecnologías deenergíaalternativacomolasolar.

Tendenciasdelaplata.Creoquelamejorinversiónenelfuturopróximoserála plata; de hecho, creo que serámejor que el petróleo. Tengo dos razonesparacreerlo:laprimeraesquelaplataesunmetalparaconsumoindustrial,loquesignificaqueseestáacabando.Laplataeselmetalqueseempleaenlosaparatos electrónicos como computadoras, teléfonos celulares, televisores yotros;seestimaqueyahemosconsumido95porcientodelaplataexistente,por lo que esmás escasa. Sucede diferente con el oro: se cree que 95 porcientodeloroencontradoaúnseencuentraanuestroalrededory,envezdeserconsumido,seacumula.Todoestohacequelaplataseamásvaliosaqueeloro.

Lasegundarazónesquelaplatatambiénesunmetalprecioso,esuntipodedinero.Mientraselpoderadquisitivodeldólarbaje, lagenteempezaráa

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buscarotroelementoquerepresentedinerorealoquealmenosmantengasuvalor.Enestemomentolaplataesbaratacomparadaconeloro:unaonzadeplatacuestaaproximadamente13dólaresyunadeorocuesta600.Desdehacemuchotiempoelorohacostadosolamente14vecesmásquelaplata,loquesignificaquesiunaonzadeplatacostara10dólares, ladeorocostaría140.Actualmente el oro y la plata tienen un precio diferencial de 50; por esopiensoque,sinosbasamosenlastendenciashistóricasyelhechodequelaplataesunmetalconsumible,hayunaaltaprobabilidaddequesubasuprecio.

Debido a que hay muchos inversionistas que no quieren acumularmonedas o barras de plata, ni invertir en acciones de extracciónminera deestemetal,haceaproximadamenteunañovariascasasdecambiopusieronasudisposiciónfondosdeintercambiodeplata(ETF,porsussiglaseninglés).LosETFfacilitaronquelagenteinvirtieraenplata.UnETFescomoelantiguodineroestadounidense,untrozodepapelrespaldadoporplata.Elcertificadodeplata.LadiferenciaesqueunETFpuedesubirybajarconlasfluctuacionesdel preciode la plata en elmundo.Creoque la adiciónde losETF deplatasignificaqueelmundoseestápreparandoparaacumularestemetaldadoqueelpoderadquisitivodelasdivisasmundialescontinúaalabaja.

La plata es un metal precioso además de un consumible, lo que loconvierte en la mejor oportunidad de inversión de esta década. Según losreportes,quedanmenosde300millonesdeonzasdeplataenlaTierra;estosignifica que para el año 2020 el mundo podría quedarse sin este metal.Algunosexpertosenmetalespiensanqueenunosañoslaplataserátancaracomoeloro.Yonocreoquesubirátantopero,debidoalastendenciasdelaofertaylademanda,creoquelaplataesunaoportunidadquenosedebedejarpasar.Hoyesbaratay representauna inversióndebajocostoquecualquierpersonaenelmundooccidentalpuedellevaracabo.Yotratodeobservarlastendenciasy comprarplata cadavezquebajadeprecio en elmercado.Porsupuesto, podría estar equivocado, así que lo mejor es buscar tus propiosdatosyrealizarunainvestigaciónantesdeinvertirenestatendencia.

Tendencias en vivienda. El precio de algunos productos esenciales es altoporqueenelmundosenecesitanysebuscanmásviviendas.Porejemplo,lademandadeconcretoenChinaprovocóescasezenEstadosUnidos,porloqueelpreciodelconcretosubióhastaelcielo.

Amíme encanta invertir en complejos de apartamentos porque, rica opobre,lagentepagaráporteneruntechoparacubrirse.Seesperaqueenlaspróximasdos décadas la poblacióndeEstadosUnidos crezca de 300 a 400

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millones; Por eso pienso que la tendencia en el precio de las viviendascontinuaráalaalza.

Creoquecadavezmásgenterentaráapartamentosporquelatendenciadelosbienesraíceseshacersemáscarosydifícilesdeadquirirylatendenciadelossalariosesiralabaja.Kimyyononospreocupamosdurantelacrisisdel9 de agosto de 2007 porque no vendemos bienes raíces, los rentamos paraobtenerflujodeefectivo.Aquellosqueinviertenporgananciasdecapitalsonquienes,efectivamente,vendenbienesraíces.

Los vendedores se preocuparon cuando el mercado de las hipotecassubprime se colapsó, pero quienes invierten por flujo de efectivo, quienesrentan propiedades, se mantuvieron serenos. De hecho, vieron unaoportunidadenestesuceso.Enlosmercadosalabajahaymásinquilinosquecompradores,asíquegeneralmenteuncolapsobeneficiaalosarrendadores.

Aquellaancianaquemasticabanuecesdebetelyvendíaorosabíaqueelpánico la volvería rica, la tendencia era su aliada; lomismo sucede con lagentequerentasuspropiedades.Quieneslasvendenoasumenqueelvalordesu inmuebleaumentará, tienenensucontra las tendenciasacortoplazo.Lomásprobableesquelospreciossemantenganobajen,noquesuban.Elboomparalosvendedoreshaterminadoycomienzaeldelosarrendadores.

LademografíaeseldestinoLademografíaesunafuentedeinformaciónsumamentevaliosa.Comorezaeldicho:«Lademografíaeseldestino».Conestoquierodecirqueparasaberen qué invertir, sólo tienes que observar a la gente, como lo hice yo enVietnam.Cuando entendí que al entrar en pánico utilizaba sumoneda paracomprarmercancías, obtuve informaciónmuy valiosa y así pude basarmisopiniones en tendencias. Cuando el oro bajó de los 400 dólares la onza,comencéacomprarunpoco,cuandollegóa275comprémás;luegoelpreciovolvióasubir.Enpocaspalabras,seguílatendenciaalabajaycomprémáscuandolatendenciaserevirtió.Eloroylaplatameagradanporquesiemprehayunmercadoparaellos,sonrelativamentelíquidosysinecesitoefectivolopuedoobtenerconbastanterapidez.

Menosliquidez,mayorinformaciónLatendenciaenlosbienesraícesesqueunaltoporcentajedebabyboomersseestáretirandoaArizonayNevada,asíqueahorainviertoenesosestados.ComomuchagentehaperdidosuempleoenDetroit,seestámudandofuera

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delaciudad,loquehacequelospreciosdelaviviendaylasrentasbajen.Vanapasarvariosañosantesdequeesa tendenciacambie.Paramanejarbienesraíces debo comprendermuchomejor sus tendencias porque los inmueblessonunactivoconmenorliquidezqueeloro,laplataolasacciones.

Despuésdel9deagostode2007muchospropietariosdecasas,flippersydesarrolladores de bienes raíces que tenían condominios sobrevaluados,comprendieronqueesmuycomplicadoobtener liquidezdenuevo.En lugarde vender para escapar de la situación, la mayoría sólo puede ver conimpotencia que el precio de sus inmuebles se hunde en el horizonte. Lalecciónes:entremenosliquidezteofrezcaunainversión,mayorinformacióndebes tener sobre las tendencias. Mucha gente compró a un precio alto yahora debe vender a precio bajo, para lograr lo contrario, un inversionistaastutodebesaberinterpretarlastendencias.

BuitresfinancierosCuando veo las grúas de construcción de los desarrolladores colocadas enaltos condominios, compruebo que se acerca el fin de la tendencia. Si vesestas grúas de construcción, también conocidas como buitres, puedes estarseguro de que el boom está a punto de estallar. Significa que el ciclo hallegado a su parte más alta y, generalmente, ya no se puede ir sino haciaabajo.Lasiguientevezqueobservesmásdeunagrúadeconstrucciónenelcielo,comienzaavenderlosinmueblesqueyanoquieras.

LahistoriaylosciclosParaconcluireltemadelastendenciasesnecesariomencionarlaimportanciade lahistoriay los ciclos.Yaque sobreviví avariosvaivenesdelmercado,pude aprendermucho sobre historia.Hayuna tendencia financiera históricaque debes observar: la de los ciclos de 20 años de las acciones y de lasmercancíasqueobtienensuvalorenelmercadointernacional.Navegarparauna compañía petrolera y volar helicópteros para obtener oro, despertó micuriosidad sobrecómo lospreciosdeestasmercancías subencuando losdelas accionesbajan.Hace algunos años leí el libroHotCommodities, escritoporunodemisautoresfinancierospredilectos,JimRogers.Rogersdescubrióquelospreciosdelasaccionessemantienenaltosdurante20años,yqueenese tiempo los precios de las mercancías cuyo precio se estableceinternacionalmente,bajan.

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Porejemplo,de1960a1980,altiempoquemehacíaadulto,lospreciosde mercancías como petróleo y oro aumentaron. En 1980, los precios delpetróleo,laplata,eloroylosbienesraícesdisminuyeronconrapidezylosdelasaccionessubieron.Entre1980y2000,labolsadevaloreseraellugardemoda y el petróleo, el oro y la plata decaían. Aunque el precio de lamercancíaestabaalabaja,adquirítodoeloro,plataybienesraícesquepude.En2000,justoatiempo,enelclímaxdelboomdeldotcom,lospreciosdelasacciones bajaron y los de lasmercancías comooro y plata se elevaron confuerzarenovada.Silahistoriaserepite,lasmercancíasbajaránen2020ylosmercadosdeaccionesseránellugarendondedebesestar.

Obviamente,notengounaboladecristal,perolahistoriaparecerepetirse,yamiedadyahevistovariasreincidencias.Sideseasmásinformaciónsobrecómo un inversionista de clase mundial como Jim Rogers analiza lastendencias, te recomiendo leer Hot Commodities o cualquier otro de suslibros. Es un inversionista increíble y un escritor astuto que sabe observartendencias. Sólo recuerda: «La tendencia es tu aliada». Si la ignoras, losbuitresdejaránlimpiostushuesos.

EnresumenFinalmente,noeselactivoloquetehacericoopobresinolainformación.Siyo hubiera comprado oro a 800 dólares la onza en 1979, todavía estaríaesperandoquemidinerovolvieray,dadoqueelpoderadquisitivodeldólarhabajado,tendríaqueesperaraqueelorocostara1500dólaresparaestaramano.

Sucede igual con los otros activos. Por ejemplo, en bienes raíces lamayoría de los inversionistas pierde su dinero debido a información einteligenciainadecuadas;porello,cuandoalguienmepregunta:«¿Losbienesraícessonunabuenainversión?»,mirespuestaes:«Nolosé.¿Eresunbueninversionista?».

La mayoría de los negocios fracasan por falta de buena informaciónfinanciera e inteligencia, no por falta de dinero. Cuando alguien me dice:«Tengo una gran idea para un nuevo negocio y estoy tratando de obtenercapital, ¿te gustaría invertir en él?», mi respuesta es: «No lo sé. ¿Cuántosnegociosexitososhasiniciado?».

Porextrañoqueparezca,ircomovoluntarioaVietnamresultóserunadelascosasmásinteligentesquehehecho;sinohubieraidonohabríaconocidoaaquellaancianaquemasticabanuecesdebetel.Ellameganóporquesabíaqueelpreciodeloronoteníanadaqueverconelvalordeloro.Alentender

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el valor, supo por qué las personas lo estaban comprando y por qué eraimportanteparaellas.Esedíaentendíqueloqueteenriquecenoeselactivo,son la información y la inteligencia. Si puedo perder dinero invirtiendo enoro, al que considero el dinero real, puedo perder dinero en cualquier otracosa.Enesemomentomecomprometíahacermemásastutoporqueellamemostróquelainformaciónylainteligenciasonloqueenriquece,noeloro.

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Capítulo8Laintegridaddeldinero

«Integridad» es una palabra interesante; he escuchado que se utiliza demanerasdistintasencontextosdivesos.Creoqueesunadelaspalabrasalasquemásseleshaempleadomal,confundidoyexplotadoenelidiomainglés.He escuchado con frecuencia: «Él no tiene integridad» o «Si tuvieranmásintegridad seríanmás exitosos». Otra persona puede decir: «Esa casa tieneintegridadensudiseño».Peroantesdediscutirlaintegridaddeldinerocreoquelomejoresdarmidefiniciónde«integridad».

EldiccionarioWebster’sofrecetresdefinicionesdeestapalabra:

1. Solidez.2. Incorruptibilidad:Firmeapegoauncódigo,especialmentedevalores

moralesoartísticos.3. Totalidad:Cualidadoestadodeestarcompletoosindivisiones.

LaintegridaddeunautoPara hablar sobre dinero e integridad son necesarias las tres definicionesanteriores. Para ilustrarlo utilizaré como ejemplo la integridad de unautomóvil.Unautomóvilestáconformadoporvariossistemas:eldefrenado,de combustible, eléctrico, hidráulico, etcétera. Si los sistemas no operanintegralmente el auto no funciona; no tendrá solidez. Por ejemplo, si elsistemadecombustiblesecorrompe,elautosedetiene.Laintegridaddelautosevecomprometidayseinterrumpe,asíquenoestácompleto.

IntegridaddelasaludylariquezaSe puede dar un ejemplo similar con el cuerpo humano, que cuenta consistemas como el respiratorio, nervioso, óseo, digestivo, etcétera. Si laintegridaddelcuerpohumanonoescompletao,porejemplo, lasarteriasse

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tapan, la salud decae ymuy pronto puede producirse una enfermedad o lamuerte.

Lacarenciadeintegridadpuedecomprometerlasaludylomismosucedeconlariqueza.Enlugardeenfermedadymuerte,lossíntomasdelafaltadeintegridad financiera se traducen en bajo ingreso, impuestos agobiantes,deuda excesiva, bancarrota, remate de propiedades, aumento en lacriminalidad,violencia,tristezaydesesperación.

Anteriormente presenté una lista de las cinco inteligencias financieras;aquíestádenuevo:

IQfinanciero#1:producirmásdinero.IQfinanciero#2:protegertudinero.IQfinanciero#3:presupuestartudinero.IQfinanciero#4:apalancartudinero.IQfinanciero#5:aumentartuinformaciónfinanciera.

Siunapersonaquierecreceryhacerserica,permanecerasíypasarsuriquezaaotrasgeneraciones,esindispensablelaintegridaddelascincointeligenciasfinancieras.Si faltaunaomás, seríacomosialguien trataradeconducirunautoconfrenosincompletosoconaguaeneltanquedelagasolina.

Cuandounapersonabatallafinancieramenteesporqueunaovariasdelasinteligencias financieras están desquiciadas, la integridad financiera no estácompletay,porlomismo,tampocoloestálapersona.Porejemplo,tengounaamiga que es gerente de un pequeño negocio y gana mucho dinero; suproblema es que no cuenta con protección contra los impuestos, nopresupuesta bien y gasta compulsivamente en ropa y vacaciones. El únicoapalancamientoquetieneesunacasagrandeporqueconsideraquelosbienesraíces siempre aumentan su precio. Su información financiera proviene delasesor financiero de su esposo, y su esposo, aunque también gana muchodinero, tiene problemas similares respecto a las cinco inteligenciasfinancieras.

Ambossongenteagradable,educada,honesta,religiosaytrabajadora,lesgustavivirlavidayestáncriandomuybienasushijos;suproblemaesquecarecendeintegridadfinanciera.

El problema es que no creen tener un problema; se levantan muytemprano,envíanasushijosalaescuelaysevanatrabajar.Regresanacasa,jueganconloschicos,losayudanconsustareas,venunratolatelevisiónyse

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vanadormir.Sabenquealgonoestábienperoprefierennoaveriguarquées,sóloesperanquealgocambie.

ElreportefinancieroAl igual que la mayoría de la gente, mis amigos no cuentan con estadosfinancierospersonales;nisiquierasabenloquesonosuimportancia.Comomuchos graduados de universidad, salieron de la escuela sin conocer ladiferencia entre una solicitud de crédito, un historial crediticio y un estadofinanciero.Alnocontarconunestadofinancieronopuedensabercuálessusituación económica, si está sucediendo algo malo o por qué no tienenintegridad financiera. Si no tienen un reporte de sus finanzas ni las cincointeligencias financieras, no pueden determinar qué está mal y qué debecorregirse.

En mi opinión, así es como inicia la falta de integridad: comienza ennuestrosistemaeducativo,graciasalcuallagentecarecedelIQfinanciero#5:aumentar tu información financiera.Cuando losnegocios requirieronquesusempleadosinvirtieranparasupropiofondoderetiro,en1974,elsistemaescolardebió incluirensusprogramaslaeducaciónfinanciera.Estafaltadeeducación en las escuelas provoca el caos en la integridad financiera delmundoentero.

UnareflexiónsobrelaintegridadfinancieraMi padre rico decía: «Mi banquero nunca me ha pedido mi boleta decalificaciones escolares». Los banqueros no solicitan un reporte académicoporqueloquebuscanesinteligenciafinanciera,noacadémica.Porellopidenunestadofinanciero,reflejodetuintegridadfinanciera.Eselequivalenteatuboletadecalificacionesfinancieras.

Los banqueros buscan respuestas que se relacionan con las cincointeligencias financieras y, obviamente, quieren saber cómo la gente astutahacesudinero,cómoloprotege,presupuesta,apalancayqué tan informadaestá.Unestadofinancierolesproporcionaloquebuscan.

SinintegridadfinancieraSi una persona no es íntegra financieramente, tendrá fuertes deudas,presupuestos inadecuados, gastos excesivos, remates de sus propiedades y

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bancarrota.Losbanquerosnoquierentenerclientesconestascaracterísticas,escuestióndeintegridadprofesional.

Con la caída de losmercados crediticios en 2007, se evidenció que lasinstituciones de crédito, bancarias y de inversión no tenían integridadfinanciera. La avaricia había sustituido las prácticas de préstamo legítimas;además,laeconomíanopuedeexpandirsebasándosesolamenteenelcrédito.Comoenlaescuelanonosenseñansobreeldineroosobrecómodesarrollarla inteligencia financiera, el sistema produce adultos sin preparación paraenfrentarestemundo.Haymillonesdepersonasenelplanetaqueno tienenunreportefinancieropersonal,nosabeninterpretarelestadofinancierodeunnegocio ni conocen la situación económica de su país. Esto representa unaenormefallaenlaintegridadeducativa.

ValorintrínsecoWarren Buffett no se diversifica; prefiere buscar una compañía con valorintrínseco,unacompañíaconintegridadfinanciera.Loqueleinteresaessielnegocio tiene las cinco inteligencias financieras. En términosmuy simples,Buffettquieresaberlosiguientesobreelnegocio:

1. ¿Puedeganardinero?2. ¿Tieneunnichoprotegido?3. ¿Presupuestasudineroyrecursosadecuadamente?4. ¿Sepuedeexpandiryapalancar?5. ¿Lodirigeungrupodepersonasinteligentesybieninformadas?

Parasimplificarmás,elvalorintrínsecosignifica:

1.Nicho. Esto quiere decir que el negocio tiene competitividad sólida, quepodráganardineroentiemposbuenosydesfavorables.Coca-Colallenaesterequisito; la gente siempre beberá agua azucarada sin importar que el aguanaturalseamejor.

OtradelasgrandesventajasdeCoca-Colaesquesumarcaregistradaestáprotegida por la ley. Recordarás que la inteligencia financiera # 2 es laprotección.Enestecaso,aWarrenlegustaesteproductoporqueesunamarcacon protección legal, no sólo una mercancía ordinaria. Una marca bienreconocida,protegidayasalvodelospiratasaumentaelvalorintrínsecodeCoca-Cola.

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LamarcaRichDadestáprotegidaporlaleyentodoslospaísesendondehacemosnegocios.Esoledaamimarcaunvalorintrínsecosuperior.Muchosautores escriben libros pero no pueden construir una marca. Como sabes,Harry Potter es una megamarca, también Donald Trump. Si no eres unamegamarca eres un producto ordinario. Las marcas tienen mayor valorintrínseco y para mantenerlo deben ser honestas en su mensaje para losconsumidores.

Hacealgunosañosunacompañíagrandedefondosdeinversiónmepidióque la patrocinara. Aunque me hubieran pagado mucho dinero, rechacé laofertaporquecreoquepatrocinarunfondodeinversiónseríadeshonestoconlamarcaRichDad.Creoquehubieramostradofaltadeintegridad,conloqueelvalorintrínsecodelamarcahabríadisminuido.Además,nohubierapodidohacerloconlacabezaenalto.

2. Apalancamiento. Este punto separa a los propietarios de negociospequeñosdelosgrandes.Porejemplo,paraundoctoresdifícilapalancarsupropiovalorsisólocuentaconlasvisitasdesuspacientes.Encambio,siesemismo doctor inventara una nueva cura o tipo demedicina, su inteligenciamédicapodríaapalancarsemedianteunproducto.

Elmundoestállenodepropietariosdepequeñosnegociosyprofesionalesquenopuedenapalancarseporqueellosmismossonsuproducto.Lamayoríade los empleados entran en esta categoría; no saben cómo apalancar susservicios y obtener buen dinero a cambio del tiempo que inviertenprofesionalmente.

Lamayoríaconocemosmúsicosque trabajanarduamenteperonogananmuchodineroporquenopuedenapalancarsutalento.Elmundoestállenodemúsicos que se apalancan con la producción de un CD pero no puedenapalancar la distribución del mismo. Es por ello que los programas paraaficionadoscomoAmericanIdolsontanpopulares.Quienescreenquepuedencantarbuscanelapalancamientodelatelevisiónnacional,sinimportarlesqueSimonloscritique.

3. Capacidad de expansión. Cuando un producto o negocio se puedeapalancar, la siguiente pregunta que Warren se plantea es: «¿Hasta dóndepuede expandirse el apalancamiento?». A Warren le fascina Coca-Colaporque su apalancamientopuede expandirse a todo elmundo;Warrendice:«Cada vez que alguien bebe una Coca en el mundo, yo gano un poco dedinero».

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EllibroPadrerico,padrepobrefuemiapalancamiento.Envezdequeyoenseñara,mislibrosyjuegoscumplieronesafunción.Lasiguientelaborfueexpandirelproductoadistintospaíses,asíqueeditamosellibroylosjuegosendiferentes idiomas.Esto lo logréotorgandoanegociosde todoelmundolicencias sobre los derechospara reproducir los productos deRichDad.Enlugar de que mi compañía imprimiera, inventariara y distribuyera misproductos, ahora tengo editores que lo hacen en 109 países. Éste es miejemplodeapalancamientoycapacidaddeexpansión.

4.Predictibilidad.WarrenBuffetttambiénquieresaberquétanpredecibleesel ingreso porque a él no le gustan los altibajos en este rubro.Quiere estarseguro de que, sin importar lo favorable o desfavorable de la situación, eldineroinvariablementeentraráalnegocio.

Loquemegustademicomplejodeapartamentosesque,sinimportarlascondiciones,eldineroentrará,nodebopreocuparmedequesubanobajenlospreciosdebienesraíces.Yosóloquieroqueeldinerodemisapartamentosyotrosnegociosmellegue24/7,osea,24horasaldía,7díasalasemana.

Ésta es la razón por la que Warren Buffett no se diversifica; prefiereenfocarse en el valor intrínseco de un negocio. Para reconocer el valorintrínseco se requiere de las cinco inteligencias financieras. Cuando unnegociotieneestevalor,esunnegocioíntegro.Sitieneintegridad,tienemásoportunidad de crecer y de generar ganancias constantes a pesar de lascambiantescondicioneseconómicas.

Antesdeinvertirenunacompañía,elinversionistaprofesionalescudriñael estado financierodelnegocio, indaga su integridad financiera.Lomismosucede cuando un inversionista importante en bienes raíces adquiere unedificioocomplejodeapartamentos.Elvalorintrínsecoaplicadoalosbienesraíces,dependedelatasainternaderendimientos,esdecir,elIRR.

Debidoalafaltadeeducaciónfinancieraescolarydelaincapacidadparainterpretarunestadofinanciero,lamayoríadelagentenosabesilacompañíao los bienes raíces en que invierte tienen integridad financiera y valorintrínseco.

ElidiomadelosnegociosWarrenBuffett dice: «La contabilidad es el idiomade los negocios».Si noconocesel idioma,nopuedessabersielnegocio tiene integridad.RichDadCompany produce los juegos CASHFLOW para adultos y niños porque

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creemosfirmementequelainteligenciafinancieraylacapacidaddehablarellenguajedelosnegocios,soncrucialesenestemundodeavariciaeintegridadcuestionable.

IntegridadfinancieradelgobiernoLosgobiernostambiénnecesitandelascincointeligenciasfinancieras;debengenerar dinero, protegerlo, presupuestarlo, apalancarlo y buscar la mejorinformación financiera.Siungobiernoopera con integridad, ély supuebloprosperarán. Pero si el gobierno no tiene integridad, ambos se esforzaráninútilmente y empobrecerán. Los altos impuestos y la deuda excesiva sonsignosdeque el gobiernodeEstadosUnidos tieneproblemasde integridadfinanciera.

En1971,cuandoNixonsacóaEstadosUnidosdelpatrónoroehizoqueel mundo aceptara nuestra moneda como la divisa de reserva del mundo,nuestropaísperdiólaintegridadfinanciera.Actualmente,envezdeserelpaísmás rico del mundo, somos la nación más endeudada. Mucha gente,incluyéndome, se ha enriquecido gracias a este cambio en las reglas deldinero, pero en tanto, millones de personas se quedaron rezagadaseconómicamente. El vacío financiero se hace cada vez más grande ypeligroso.

ElproblemaparaEstadosUnidoscomenzóconlainteligenciafinanciera#3:presupuestartudinero.Cuandoelpaíscomenzóaimportarmásdeloqueexportaba,cambiaronlasreglasdeldineroyenlugardequeelproblemaseresolvieraseacumulóunadeudademilesdemillonesdedólares.

Cuandohablamosdelainteligenciafinanciera#4vimosqueelgobiernodeEstadosUnidosnoapalancaeldinerosinoladeuda.Actualmente,lagentemás rica del mundo está en deuda con la más pobre; ¡vaya deshonestidadfinanciera!

EstadosUnidosperdiólaintegridadcuandopidióalmundoqueaceptaraundólar«respaldadoporelcréditoytodalafe»delgobiernoestadounidense.A nadie le gusta invertir en nuestro país y ver que el valor del dólar sedesploma.Cuando elmundo reclame que se le devuelva todo su dinero, sepondráaprueba la inteligencia#2:protegerde losdepredadores.CreoqueEstadosUnidosseconvertiráenundepredadorgigantescoqueposiblementese negará a pagar sus deudas y a cumplir las promesas que hizo a losciudadanosmayoresrespectoacuidadosdesaludyseguridadsocial.Tambiénpermitirá que la inflación destruya las ganancias de los trabajadores y

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aumentarálosimpuestosalosciudadanosmásjóvenes.Estoesunafaltatotaldeintegridad.

Las formas en que el gobierno de EstadosUnidos trata actualmente deincrementar su inteligencia financiera # 1 son: produciendo más dinero alsubirlosimpuestos,imprimiendomásbilletes,pidiendomásdineroprestado,participandoenunanuevaguerraynopagandoalgunasdeudas.Obviamente,todoestoprovocarámásproblemasfinancierosquepodríanevitarse,atacandolosanterioresasudebidotiempo.

LaeradelaintegridadLa historia siempre se repite; nuestros líderes y educadores saben lo quesucede cuando los gobiernos violan la integridad del dinero, porque eso yaocurrióanteriormente.En1517Copérnicoescribióquelainflacióneraunodelos «flagelos que debilitan los reinos». En 1776 Adam Smith decía que lainflación es la causa de «la subversiónmás perniciosa de la fortuna de losindividuoscomunes».SuadvertenciasecumpliórecientementeenAlemaniacuandoHitlersubióalpoder,despuésdequeelgobiernodeWeimarsocavaralaintegridaddesumoneda.

La única razón por la que la gente de EstadosUnidos y delmundo noreconoce la diferencia entre dinero y medio de cambio es que nuestrossistemas escolares no ofrecen una educación integral para producir unapoblacióninformadafinancieramente.

Enlopersonal,creoquecomociudadanos,comonaciónycomopartedelmundo,nosacercamosaunagran tormenta.Despuésdeno tener integridadfinanciera por tanto tiempo, las fuerzas financieras, políticas, ambientales yespirituales exigirán que la balanza se incline en la otra dirección. No séexactamenteloquesucederá,perotalvezesunsucesoenciernes.

Desgraciadamente,lossúperricos(losquemássebeneficianconelactualsistema monetario) se verán poco afectados por los levantamientoseconómicosvenideros.Quienessentiránlasfuerzasdelanaturalezaytendránqueesforzarseporenfrentarlatormentaseremosnosotros.Yquienessufriránmásseránlospobres.

La buena noticia es que los problemas venideros nos harán másinteligentessilosenfrentamosconvalentíaynolosevadimos.Dentrodecadaproblemahayuna joyadesabiduría,una joyaqueforjanuestra inteligencia,nos fortalece y nos capacita para lograr más a pesar de las condicioneseconómicas.

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Otrabuenanoticiaesquealgunosgobiernosestánimplementandocursosde educación financiera en sus sistemas educativos. Creo que el país queprovealamejoreducaciónfinanciera,dirigiráalmundohaciaunanuevaeradeprosperidadeconómica.Despuésdetodo,éstaeslaEradelaInformación.

IncrementatuvalorintrínsecoPor lo pronto, es importante que cada uno de nosotros se prepare para latormentaenpotenciaqueseavecina.Misrecomendacionesson:

1. Pon tu casa en orden. Así como un marinero prepara su bote para latormenta,alistatubotefinancieroparanavegar.Revisalascincointeligenciasfinancierasypregúntateencuáltienesquetrabajar,cuálrepresentatumayorproblema.Enfócateytrabajaenella.Notratesdearreglarlascincodegolpeporque sería abrumador.Creoqueya te diste cuentadeque las cinco estánrelacionadas, así que, al enfocarte en una, podrás mejorar. Luego toma tutiempo para aprender un poco diariamente; recuerda que ningún golfistamejoróprofesionalmenteenunsolodía,nisiquieraTigerWoods.

Al incrementar tus cinco inteligencias financieras, estás aumentando tuintegridadfinancieraytuvalorintrínseco.Sinoestássegurodequéhacer,notemaspedirayuda.Enelsiguientecapítulo,quetratasobrecómoencontrartugenio financiero, podrás saber que yo dependo de otras personas astutas.Todosnecesitamosayuda.

2.Invierteenactivosconvalorintrínseco.ObservanuevamenteelcriteriodeWarrenBuffettparaestablecerelvalor intrínsecodeunnegocio,ydespués,para practicar, pregúntate qué negocios cercanos conoces que llenan losrequisitos.Aunsinoinviertes,ésteesunexcelenteejercicioparaincrementartuIQfinanciero.

ValorintrínsecodelosbienesraícesAmíme gustan los bienes raíces porque puedo ver, tocar y controlarmuybuenapartedelvalorintrínsecodelapropiedad;noobstante,debesrecordarquelamayoríadelosbienesraícesnosonunasanainversión.Sinimportarsitienes dinero, puedes realizar el ejercicio de revisar varias propiedades yanalizarsuvalorintrínseco.

La creatividad es una de las mejores partes de la inversión en bienesraíces. Por ejemplo, puedo utilizar financiamientos creativos, mejoras

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creativas o simplemente formas creativas de aumentar el valor de lapropiedad.Lacreatividadnoesunagranventajacuandose tratadeescogeracciones o de comprar fondos de inversión, pero en los bienes raíces, lacreatividadmáslaintegridadpuedenhacertemuyrico.

3.Cierra las escotillas.En laAcademiade laMarinaMercantedeEstadosUnidosmeenseñaronquecuandoseaproximaunatormenta,eselmomentodecerrarlasescotillas;estosignificaprotegerlaintegridaddelbarco.EnmispocosañosenlamarenfrentécuatrotifonesenelPacífico.Enlaactualidadtodavía puedo ver las olas monstruosas, las montañas de agua chocandocontraelbarco.Puedover, sentiryescucharcómocrujíaelbarco,cómoseesforzabapormantenersu integridadestructuralysalirde laola.Mealegrasaber que los ingenieros diseñaron un barco tan bueno y que la tripulaciónestabaentrenadaylistaparaenfrentarlastormentas.

Elcaosaumentaráhaciael finalde laEra Industrialyelprincipiode laEradelaInformación.Mientraselpreciodelpetróleosube,eldeldólarbaja;ChinaeIndiacomienzanaproducirautosyaviones;desaparecenlosempleosdemanufactura;lascorporacionessemudanalextranjero;losbabyboomersesperan que el gobierno se haga cargo de ellos; el terrorismo aumenta; sepelean guerras que no podemos costear y la deuda que debemos volver apagarvaenaumento.Además,todoslosproblemasquebarrimosycolocamosdebajodelaalfombrasaldránaflote.EnlaEradelaInformación,lascincointeligenciasfinancierasserántumayoractivo.

Pienso que habrá un desafío inusitado para la integridad financiera delmundo;locreoporqueyahubomásquesuficienteavaricia,desinformaciónycorrupciónenelmanejodenuestrosnegocios,gobiernosyescuelas.Cuandolosmercadossecolapsaron,enagostode2007,creoquenosencontrábamostocando los límites de la tormenta en gestación.El ojo del huracán todavíaquedaaunosañosdedistancia;utilizaesetiempoparaprepararelviajedetuvida;sévalienteypontealertaporquevaasermuyemocionante.Vaaserungranmomentopara enriquecerse aúnmásyhacersemás astuto.Perodebesserosadoydesarrollartugeniofinanciero.

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Capítulo9Desarrollatugeniofinanciero

Yonoteníaconcienciadequenoerainteligentehastaqueasistíalaescuela;libré una batalla durante 17 años, desde el jardín de niños hasta launiversidad. Siempre me catalogaron como un estudiante promedio y, sinimportar en qué clase estuviera, siempre había niños más inteligentes,talentosos y que aprendían más rápidamente que yo. La escuela fue muydifícil para mí; el único 10 que obtuve fue en el taller de talla de maderaporqueme encantaban las actividadesmanuales. Construí un bote en tantoquemiscompañerosfabricabanensaladerasparasusmadres.

Tampoco sabía que era pobre hasta que entré a la escuela; tenía nueveaños cuando mi familia se mudó dentro de la misma ciudad y fui a unaescuelaparaniñosricos.Curiosamentehabíadosprimarias,unajustofrentealaotra, al cruzar la calle.Deun lado estaba laUnionSchool, del otro ladoestabalaRiversideSchool;ambaseranpúblicasperounaeraparalosricosyotraparalostrabajadores.

La Union School fue fundada originalmente para los niños de lostrabajadoresdelsindicatodelaplantacióndeazúcar,deahílapalabraunión(sindicato) en el nombre de la escuela. Por su parte,Riverside era para loshijosdelospropietariosygerentesdelasplantacionesdeazúcar.YoasistíaRiversideSchoolporque la casadenuestra familia estabadeese ladode lacalle.

Aunque sólo tenía nueve años, pude notar que mis compañeros deRiverside School tenían un nivel de vida más alto que el de mi familia.Muchosdemiscompañerosadineradosvivíanenunacomunidadaisladaqueseconectabaconunpuentequecruzabaelrío.Cadavezqueatravesabaelríoparajugarconellossabíaqueibaaunmundodiferente.

Deaquelladodelpuentemiscompañerosvivíanenmansionessolariegasdelaplantación.Demilado,lascasasnoeranmajestuosas;lanuestrahabíasidoconstruidaparaquelahabitarantrabajadoresdelaplantación.Lospadresdemis compañeros eran dueños de sus casas, losmíos rentaban.Varios de

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miscompañerosteníanmásdeunapropiedady,algunos,hastacasasdeplaya.Cuandoibadevacacionesconmifamilia,visitábamoselparquedelaplayapública;misamigosjugabanenelclubdeyatesoenelclubsocialendondeyotrabajaba.

Aunqueeranricos,miscompañerosysusfamiliasnoeranpetulantes;dehecho, era gente amistosa involucrada en la comunidad. Yo pasabamuchotiempoenlascasasdeplayademiscompañeros,ensusbotesysusaviones.No presumían su riqueza, la compartían. Para ellos, ser rico era lo másnatural; un estilo y un nivel de vida que no representaba demasiado.Yo sípensaba que era importante, tanto que a veces me hacía sentir incómodo,fueradelugaryprofundamenteconscientedelestándarquenosseparaba.Alos12años,misamigosricosfueronaescuelasprivadasyyocontinuéenunasecundariapúblicaconloschicosqueasistíanaUnionSchool.

Tampoco sabía que yo era un nerd hasta que asistí a la secundaria yningunadelaschicasconlasquemeinteresabasalirqueríaalgoconmigo.Yonoeracool;alaschicaspopulareslesinteresabanlosmuchachosmayoresquepertenecíanaalgunapandillayteníanauto.Aunquecomenzabaajugarenelequipo de futbol y a surfear, no era cool, no era un chicomalo y no teníaautomóvil. Era tímido, regordete y manejaba la camioneta beige de mifamilia.Definitivamentenoeracool.

CuandodejéelCuerpodeMarinaen1974,alos27años,sabíaquequeríaser rico, manejar autos rápidos y salir con mujeres bellas. Aunque habíamadurado, perdido algo de peso, aumentado en talla y fuerza física, enmimentetodavíaeraelmuchachotímido,gorditoysindinero.Yasabíaloquequería,peronocómoobtenerlo.

Sabíaquequeríaserempresarioe invertirenbienesraícesperono teníadineronihabilidades.Mientrasmáspensabaenelloycomparabalavidaquequeríaconlaqueestabaviviendo,máscomprendíaquemismaestrosestabanenlocorrecto:yoeraunmuchachopromedio.Noteníagrandeshabilidadesnitalentosynoeraastuto;si ibaaserriconecesitabaencontrarunaformade,porlomenos,estarporencimadetodasmiscapacidades.

NovivasgastandolomenosposibleLosexpertosfinancieroslerecomiendanalagentegastarlomenosposibleydiversificarse.Paramuchos,ésteesunbuenconsejo;elproblemadeseguirloesqueterminassiendopromedioporqueenrealidadesunconsejopromedio.Noesunamalasugerencia,sóloesunconsejofinancieroordinario;además,¿quiénquierevivirpordebajodesusposibilidades?

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Enlasecundarialosestudiantescomienzanaenfocarseensuscualidadesacadémicasya tomarcursosconmirasacarrerasqueproporcionensalariosaltos.Loschicossonpresionadosparaserinteligentes,estudiarmuchoysacarbuenas calificaciones. Después de graduarse de la preparatoria, muchosingresanauniversidadesyconesolimitanmássusopciones,seconviertenenabogados, doctores, contadores y administradores de empresas. Muchosdoctores,trasañosdeagotadoresestudiosenlaescuelademedicina,ingresanaespecialidadesparaconvertirseencirujanosointernistas.Losestudiantesdearte se especializan en barro, óleo, acuarela, diseño gráfico comercial omúsica. Los talentosos estudiantes-atletas se preparan para carrerasprofesionalesenelfutbol,tenis,basquetbologolf.Dehecho,siasistesalascompetencias atléticas, verás que muchos padres gritan exigiendo sangre,pidiendo que sus hijos jueguen y que los equipos ganen. Nadie quiereperteneceraunequipopromedio.

La mayoría sabe que para ser exitoso en la escuela y en una carreraprofesional se debe hacer el mayor esfuerzo. Necesitamos enfocarnos yestudiar, especializarnos; sin embargo, cuando se trata de dinero, a muchagenteselerecomiendadiversificarseenvezdeespecializarse,yquegastelomenosposibleenvezdebuscarunnivelmásaltodevida.

CuandosalídelCuerpodeMarinanoqueríaobtenerunempleopromedioygastarlomenosposible.Paramí,gastarlomenosposiblesignificabavivircomovivelagentepromedio.Yyonoqueríaunautopromedioovivirenunbarrio ordinario. También sabía que sidiversificaba obtendría rendimientossobre inversiónpor abajodelpromedio.Sabíaque siqueríaunestándardevidamásalto,unestilodevidacomoeldemiscompañerosquevivíanalotroladodelpuente,debíaenfocarme.

CuandoobservéelmundoalqueestabaapuntodereintegrarmedespuésdecuatroañosenlaescuelamilitarycincoenlaMarina,notéquelamayoríade la gente se esforzaba por estar, profesionalmente, encima del promedio,peroquefinancieramenteestabaabajo.

Decidí que la mejor forma de vencer a los estudiantes con altascalificaciones,aloschicosricos,alosmaestrosquemeestigmatizaroncomopromedioya laschicasquenoestabaninteresadasenmí,erahacermerico.En realidad no estaba enojado con ellos, sólo me sentía cansado de serordinario; descubrí que podía hacermemás rico que lamayoría de la genteporque, con respecto al dinero, los otros tenían estrategias y asesoríafinancieraspordebajodelpromedio.

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¿Porquélosexpertosrecomiendanladiversificación?Warren Buffett dice: «La diversificación es una protección contra laignorancia, pero no es necesaria si una persona sabe bien lo que estáhaciendo». Sobre quienes manejan el dinero de otras personas, dice: «Losprofesionales de tiempo completo en otros campos como, por ejemplo, undentista,puedenaportarmuchoaunlego.Peroquienesmanejanlasfinanzasdeotrosenunnivelprofesional,noofrecennadaacambiodeldinerodesusclientes».

Creoquecuandomuchosrecomiendanladiversificaciónlohacenporquefunciona como una protección contra su ignorancia, y sospecho que lo queBuffett quiere decir es que la diversificación es un consejo financiero pordebajo del promedio que ofrecen los asesores por debajo del promedio ainversionistasqueestánpordebajodelpromedio.

WarrenBuffetttieneunaestrategiafinancieradiferente:nosediversifica,se enfoca. Busca un gran negocio a un excelente precio; no sólo adquieremuchas compañías rezando para que alguna de ellas funcione; no quiererendimientospromedioni jugarenlabolsadevalores.Legustacontrolar lacompañía pero no dirigirla. Cuando Warren habla sobre inversiones, supalabraclaveesvalorintrínseco,nodiversificación.

Los asesores financieros recomiendan diversificarse porque no sabenencontrarbuenascompañías;notienencontrolylamayoríanosabedirigirunnegocio.NosonempresarioscomoWarren,sonempleados.

LostiposlistosfallanDespuésdelcolapsodelmercadodevalores,el24deagostode2007,elWallStreetJournalpublicóunahistoriasobrecómotodoslosfondoscuantitativos(quants), que supuestamente estánmanejados por algunos de los tiposmásinteligentes de Wall Street, perdieron dinero (Justin Lahart, «How the“Quant”. Playbook Failed»). En otras palabras, los estudiantes de lascalificacionesmásaltas,reprueban;elartículodice:

Aunque no comparten los mismos modelos estadísticos, los fondosquant tienen un enfoque similar al mercado. Se les entrena con losmismos métodos estadísticos, se les pasa por los mismos papelesacadémicos y se aplican losmismo datos históricos.Como resultado,lleganaconclusionessimilaressobrecómoinvertir.

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Dichodeotraforma,WallStreetcontratageniosacadémicos,estudiantesdealtascalificacionesyegresadosdelasmejoresescuelasdenegociosqueusansofisticados modelos de computadora para invertir millones de dólares, ytodos llegan a las mismas conclusiones. Cuando sus modelos les dicen:«compra», todos adquieren las mismas acciones, con lo que provocan unboom,ycuandolosmodelosdicen:«vende»,todoslohacenalmismotiempo,colapsandoelmercado.Éstanoesinteligenciafinanciera.

NodiversificadosperoconlaideadequesíestándiversificadosTengodoscompañerosmuyaplicadosquesedoctoraronenlaUniversidaddeStanford.Ambos tienenempleosbienpagados,elprimeroenunbancoyelsegundo en una compañía petrolera.Después de que la bolsa de valores secolapsara tras los atentados del 11 de septiembre, les pregunté sobre suestrategia de inversión; ambos dijeron: «Invertí en un portafolio biendiversificadodeacciones,bonosyfondosdeinversión».

Aunque entonces no lo mencioné, quería señalarles que en realidad noestabandiversificados.Habíaninvertido100porcientoenactivosenpapel,principalmentede labolsadevalores.Ninguno invertíaenbienes raíces,niteníannegociospropiosomercancíasparamanejarinternacionalmente,comolas que ofrece la producción de petróleo. Cuando elmercado bajó, todo lodemástambiénlohizo.Ellosnoestabandiversificados,peropensabanquesí.Tenían un IQ académico un poco por encima del promedio, pero su IQfinancieroestabapordebajodelpromedio.

ParaencontrartugenioEntre1974y1984estabadeterminadoaconvertirmeenempresario.Enesetiempoconstruíyreconstruívariosnegocios.Asícomounbebéselevantaycaevariasvecesantesdeaprenderacaminar,yotambiénmecaíymelevantéantesdecaminarcomoempresario.Lohiceporquequeríaaprenderaestarenelmundodelosnegocios.

Después,entre1984y1994,meconvertíenempresarioeducativoporqueme interesabaconocercómoaprende lagente.Aunquemiexperienciaen laescuela había sido desagradable, el aprendizaje me atraía. Además, queríasaberporquésiempremesentíestúpidoenelsalóndeclase.Duranteesos10años Kim y yo construimos una compañía educativa que enseñabamanejoempresarial e inversiones en nuestras oficinas deAustralia, Canadá,NuevaZelanda,SingapuryEstadosUnidos.

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Enesetiempohicelascosasdeformadiferente,casidemaneraopuestaacomoenseñanlasescuelastradicionales.Envezdecrearunambienteenquesólo uno o dos estudiantes sean los mejores, produjimos un ambiente endonde todospueden sentirse aptosy aprender.Envezdecompetir, la clasecooperaba.Enlugardehacerquelosestudiantesmeescucharandarcátedra,elaboré distintos juegos para enseñar materias específicas. Los estudiantesadultosnoseaburrían;enfrentabanlosdesafíosactivamente.

Con lo que aprendí como educador empresarial desarrollé el juego demesaCASHFLOW, el primero que enseña a contadores e inversionistas almismotiempo.Comomuchossaben,lacontabilidadpuedeserlamateriamásaburridasobrelaTierra,entantoqueinversiónpuedeserlamásamenazante.Alcombinarambastécnicasenunsolojuego,elaprendizajeseconvirtióendesafío y diversión. Una persona podía jugar el juego mil veces y seguiraprendiendoalgonuevosobreinversiones,contabilidadysobresímisma.Eljuegoselanzóoficialmenteen1996.

Al conocer más sobre la mente humana y cómo aprende, encontréinformaciónaterradorasobrenuestrasescuelaspúblicas.Descubríquenuestrosistemaactualdeenseñanzadañaelcerebro;esdecir,hastaunestudianteconbuenas calificaciones puede rezagarse por culpa del sistema educativo.Cuantomásestudiabaypracticabalasdistintastécnicasdeenseñanzaenmisclases, más respuestas encontraba sobre por qué siempre me habíancatalogadocomoestúpidoo,enelmejordeloscasos,comopromedio.

InteligenciasmúltiplesAlolargodemiinvestigacióndescubríellibroFramesofMind:TheTheoryofMultiple Intelligences, de Howard Gardner, un trabajomuy estimulante.Gardnerproponequehaysieteinteligencias.

1. Lingüística2. Lógicamatemática3. Musical4. Corporalquinestésica5. Espacial6. Interpersonal7. Intrapersonal

Su libro validaba lo que yo intuía: que yo no tenía las inteligencias que elsistemaescolarfavorece:lalingüísticaylalógicamatemática.Poresoreprobé

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dosvecesinglésenlasecundaria;nosabíaescribir,deletrearniredactar.Nosoyunapersonaconorientaciónlingüísticanilógica.

Enmi primer año en la Academia de laMarinaMercante, el inglés sevolviómimateriapreferidaporque tuveungranmaestro.Denohaber sidopor él, no escribiría libros ahora. Mi maestro de la Academia teníaimportantes cualidades interpersonales, por lo que se pudo relacionarconmigo;yolorespetabamuchoporqueenvezdehablarmeconarrogancia,me inspiraba. Podíamos conversar como dos personas iguales, no comomaestroyestudiante.Ademásdeaprender,yoqueríamostrarmiinteligenciaensuclase.Yanoreprobéinglésyobtuvecalificacionesmuchomejores.

NecesitoseguridadMás adelante, cuando era infante de Marina en Vietnam, mi inteligenciaintrapersonalfuelaquememantuvovivo.Lainteligenciaintrapersonaleslahabilidadde controlar tus emocionesy llevar a caboun trabajo auncuandosabesqueespeligrosoyamenaza tuvida.Muchaspersonasno tienenéxitoeconómico porque su inteligencia intrapersonal es débil. Esa gente dice:«Necesito seguridad en mi trabajo», o «Eso suena arriesgado». Éste es unejemplodeloqueocurrecuandopermitesquetusemocionespiensenporti,cuandonoaplicaslainteligenciaintrapersonal.

Al profundizar más en el trabajo de Gardner y su teoría de lasinteligencias múltiples, comprendí que los estudiantes con buenascalificaciones eran quienes tenían inteligencia lingüística y lógico-matemática.Leer,escribiryhacermatemáticasselesfacilitaba,peroparamíresultabamuydifícil.Yoleíayescribíacon lentitudysólomegustaban lasmatemáticas si se trataba de medir algo como un barco o mi dinero. Mifortaleza estaba en las inteligencias: espacial, corporalquinestésica eintrapersonal;poreso,duranteclase,garabateabaoconstruíaunbarquitoynomesentíaamenazadonimotivadocuandolosmaestrosmedecíanque,denoobtenerbuenascalificaciones,noconseguiríaunbuentrabajo.

Pregúntate en cuál de las siete inteligencias eres más fuerte. Puedesnumerarlas,asignandounoaaquéllaenlaquetesientasmásfuerteysietealaquepiensasquees tumayordebilidad.Ojalápuedas leerel librodeldoctorGardner.

Trespartesdelcerebro

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AAlbertEinsteinseleatribuyelafrase:«Laimaginaciónesmásimportantequeelconocimiento».

Como empresario educativo realicé muchas investigaciones sobre lasdistintas secciones del cerebro. Para decirlo de la manera más sencilla, elcerebrotienetrespartes,queseilustranenlapágina217.

1.Hemisferioizquierdo.Generalmenteestasecciónseutilizaparalalectura,escritura,elhablayelpensamientológico.Losniñosquesedesempeñanbienen la escuela tienen el hemisferio izquierdo bien desarrollado. Siconsideramos el trabajo de Gardner sobre las inteligencias múltiples,podemos relacionar el lado izquierdo del cerebro con las inteligenciaslingüística, lógico-matemática e interpersonal. Las profesiones adecuadasparalagenteasí,son:escritor,científico,abogado,contadorymaestro.

2. Hemisferio derecho. Esta sección tiene que ver con el cine, el arte, lamúsica y otras relaciones no lineales, es decir, con la creatividad y laimaginación.LasinteligenciasmusicalyespacialdeGardnersonlasqueseasocian con este hemisferio; las profesionesmás adecuadas son: diseñador,arquitectoymúsico.

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3.Cerebrosubconsciente.Éstaeslapartemástrascendentalporqueincluyeloqueseconocecomocerebroprimitivo.Elcerebroprimitivotieneunagransemejanza con el cerebro de los animales: no piensa, más bien reacciona,pelea,huyeosecongela.LainteligenciaintrapersonaldeltrabajodeGardnersería la más relacionada con la mente subconsciente. Yo creo que lainteligenciaintrapersonaldealguieneslaquefinalmentedeterminasitendráéxitoofracasaráensuvida,enelamor,lasaludyeldinero.Estosedebeaque el subconsciente es la parte más poderosa del cerebro, especialmentecuandonosencontramosbajopresión.

Elsubconsciente tambiénafectanuestrasaccionescorporalesa travésdela inteligencia corporal-quinestésica. Por ejemplo, en el golf, la presiónpodría provocar que el golfista fallara un golpe fácil. Otra persona podríaparalizarseynoreaccionarporelmiedoacometerunerror,opermanecerenun empleo por la seguridad que ofrece y no porque realmente le guste sutrabajo.

Lagenteconinteligenciaintrapersonalaltatienelahabilidaddecontrolarlosimpulsosdelsubconscientedepelear,huiroparalizarse.Enlugardehuir,pueden decidirparalizarse. Si estánparalizados pueden escogerpelear. Lacuestiónesquetienenlainteligenciaparaescogerlarespuestasubconscientemás adecuada. Si están enojados puedenmantenerse calmados y si siententemorpuedenconfrontarsumiedo.

La gente piensa de forma diferente cuando el miedo controla susubconsciente;sitienentemorpuedendecir:«Nopuedohaceresto,¿quétalsifallo?»o«Esoesmuyarriesgado».Compara la situaciónanteriorcon ladeuna persona cuyo subconsciente libra una lucha interna y que puede decir:«Lesvoyamostrarquiénsoy.Voyacerraresetratosóloparaprobarlesquepuedohacerlo».

Esmuyimportanteaprenderadecidirelestadodetusubconscienteantesdepensarydetomardecisionesimportantes.CuandoestuveenVietnammesentíamejor,volabamejoryteníamásconfianzacuandosubconscientementedecidíapelear.Cuandosentíaelimpulsodehuídaomiedo,mispensamientoserandetemor.Porellodebesescogertuestadosubconscienteantesdeutilizarloshemisferiosderechoeizquierdo.

Las profesiones que requieren un tremendo control bajo presión son lasmejoresparapersonasconunafuerteinteligenciaintrapersonal.Porejemplo:policías, enfermeras y doctores de salas de urgencia, bomberos y soldadosrequierenunaltogradodeestainteligencia.

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¿Quépartedelcerebrocontrolatudinero?Lo que despertó mi curiosidad sobre el cerebro y su funcionamiento fuedescubrirquemuchagentediceunacosayhaceotra.Porejemplo,preguntabaa una persona: «¿Quieres ser rico?», la mayoría contestaba desde suhemisferio izquierdo, el de la lógica, «Sí, realmente quiero ser rico». Elproblema no está en su hemisferio izquierdo sino en su subconsciente, quedice:«No,túno.Túnuncaserásrico»o«¿Cómopuedesvolvertericosinotienesnadadedinero?».

Enlamayorpartedeloscasoselmiedosubconscientealfracasoesloquedetienealaspersonas.Eselmiedoloquelosmaestrosutilizanenlaescuelapara motivar a la gente. Recuerdo que los míos me decían: «Si no sacasbuenas calificacionesnoobtendrásunbuen empleo».Más adelante, cuandolos estudiantes con buenas calificaciones que han obtenido empleoscompetitivosquierenhacercambiosensuscarreras,elmiedoselosimpide.

Porejemplo,tengounamigoabogadoquefueunestudiantesobresalienteenHarvard,peroahoraquierecambiarynopuede.Tienemiedodehaceralgonuevo, fracasar y no ganar dinero suficiente: «He sido abogado por tantotiempoquenoséquémáshacer.¿Quiénmevaapagarloqueganoahora?».Miamigo tieneunhemisferio izquierdomaravilloso,unhemisferioderechopocodesarrolladoyunsubconscientetotalmentefueradecontrol.

Tereiteroqueelsubconscienteeslapartemásimportantedelcerebro;estanpoderosaquecontrolanuestrasadicciones.Porejemplo,lamayoríadelosfumadoresdeseandejardefumar;demaneralógicaselepuedenexplicarasuhemisferio izquierdo todos los efectos dañinos del cigarro, y al hemisferioderechoselepuedenmostrarespantosasfotografíasdecáncerdepulmón.Noobstante,sielsubconscientequierefumar,lapersonafuma.Elsubconscientecontrolatuvidademuchasformas,noimportasieresestudiantesobresalienteo no. Cuando se trata de dinero, la mayoría de la gente tiene una batallainternadelastrespartesdelcerebro.Esteconflictoprovocaquemuchagentegaste lomenosposiblecuandoenrealidaddeseamejorarsuniveldevidayserrico.

Comoeducadorempresarialyfinanciero,heencontradomuchaspersonas,inclusive bien informadas, adictas a la pobreza. Algo dentro de su cerebrohacequesigansiendopobres.Enlugardeconvertirtodoloquetocanenoro,lotransformanenplomo.

Batalladelaspartesdelcerebro

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Estabatalladelaspartesdelcerebrodespertómicuriosidaddemaestro.Meintrigabaelconflictoentrelapartelógicaylailógicadelcerebro;comprendíque laverdaderaeducaciónnosólosignificabaenseñarlea losestudiantesaleer, escribir ymemorizar respuestas. Para que fuera efectiva, la verdaderaeducacióndebíaalinearelpoderdelastrespartesdelcerebro;enlugardequeéstastrabajaranunacontralaotra,debíanfuncionarenequipo.Siunapersonapodíaalinearydesarrollar las tressecciones, tendríaunaoportunidadmayordeéxitoenelmundoreal.

Elproblemadelaeducacióntradicionalesqueseenfocaenunasolapartedelcerebro;elhemisferio izquierdo.Enotraspalabras,podríasserungeniodel hemisferio izquierdo y un estúpido en el subconsciente; tu hemisferioizquierdo sabría perfectamente cómo actuar pero tu subconsciente estaríamuerto demiedo de hacerlo. O peor, haymuchas personas que al dejar laescuelasabenleer,escribiryhacercálculosmatemáticosperotienenterroralfracaso, y en el mundo real, en vez de buscar la oportunidad, buscanseguridades. A ellos se les enseñó a valorar más el conocimiento que laimaginación y que la habilidad para integrar las tres partes del cerebro.Despuésdeañosdeluchaporsermejores,estaspersonasrecibenelconsejodediversificarseyvivirconausteridad.Paraelmiedososubconsciente,estasugerencia suena inteligentey lógica;ypor años, estaspersonas ledanunatajadadesusalarioaexpertosfinancieros,conlaesperanzadequesepanbienloqueestánhaciendo.Almismotiempo,WarrenBuffett,elinversionistamásrico del mundo, dice: «La diversificación es una protección contra laignorancia».Yasíes.

UnmundocontroladoporlosdelhemisferioizquierdoAl mundo lo controla la gente que tiene más desarrollado el hemisferioizquierdo, y el problema con ellos es que sólo utilizan una sección y unainteligencia.Muchosnosabenquehayotraspartesenelcerebroyqueexistenotros tiposde inteligencia.Cuando lepreguntasaunadeestaspersonas tanbieninformadascuálesladefinicióndeinteligencia,contestan:«Siestásdeacuerdoconmigo,eresinteligente,sino,eresunidiota».

Enelmundodeldinero,estaspersonasgenerangananciasmedianteunafórmula, una ecuación matemática. Por eso, cuando el mercado se cayó,muchos fondos colapsaron al unísono. Estos fondos los dirigen geniosacadémicosquesiguenlamismaformula.Aquíhayotracitadelartículodel24deagostode2007delWallStreetJournal,sobrelosfondosquant(JustinLahart,«Howthe“Quant”.PlaybookFailed»):

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Hay una cantidad de fondos quant que utilizan modelos estadísticospara encontrar las estrategias de intercambio ganadoras y quereportaron fuertes pérdidas estemes.Enmuchos casos, los dirigentesseñalaron a otros fondos de seguros cuantitativos y dijeron,esencialmente,quetodosteníanlasmismasaccionesyquesusmodelosleshabíandichoquevendieranalmismotiempo,porloquebajaronlospreciosdelasacciones,perjudicandoatodomundoenelproceso.

Esto significa que los estudiantes sobresalientes utilizaron su hemisferioizquierdo,lingüísticoylógico-matemáticoparainvertirenlabolsadevalores,yobtuvieronlasmismasrespuestas,igualqueenlaescuela.¿Yquiénpagaelprecio por las pérdidas? Ellos no; ellos tienen sus cheques de nóminaasegurados,sonempleados,noinversionistas.

AprendeaganarutilizandotodotucerebroWarrenBuffettdijoalgunavez:«Tienesquepensarportimismo;siempremesorprendecómomuchagenteconaltoIQimitaaotrossinpensar».

Comoempresarioeducativo,enseñéamisestudiantesapensardemaneradistinta,acrearenvezdeimitar.Mesorprendióloatemorizantequefueparaellosesteprocesodeaprendizaje;muchosestabantanacostumbradosacreerquenecesitabanseguridadeneltrabajo,unafórmulamágicadeinversiónyaevitar los errores, que la partemás difícil fue la de romper las barreras delmiedo. Y fue difícil a pesar de que eran personas inteligentes, exitosas einformadasquequeríanhacercambios.

Mitrabajocomoeducadoreraenseñarlescómoemplearsusinteligenciasprimariasylastrespartesdesucerebroparaganarfinancieramente.Aveceslesllamoamisprogramasdenegocios:«Aprendeaganarutilizandotodotucerebro» y para atraer la atención de la gente, digo: «Los estudiantessobresalientestrabajanparalosestudiantespromedioylosbuenosestudiantestrabajan para el gobierno». Obviamente, esto no les agrada a lossobresalientes, pero se sobreponen en cuanto les explico la lógicadetrás demisdescubrimientos.

DialectosdelasclasesmediaypobreLos neurocientíficos descubrieron recientemente que el cerebro tieneneuronasespejo;creenqueestedescubrimientoesaúnmásimportantequeel

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descubrimiento del ADN. En términos sencillos, una neurona espejo es elequivalente a lo que hace la mano, hace la tras. Nuestros cerebros estánprogramadospara imitar loquevemosquehacen losotros; eso explicaporquélosdirigentesdelosfondosquant inviertenenlasmismasacciones,porqué lagentepobre siguesiéndoloaunqueganemuchodinero,yporquéunniñoquenacióenInglaterrahablaráconacentodiferentealdeunniñonacidoenEstadosUnidosoAustralia.

Lasneuronasespejosdeldialectoylosacentoslimitannuestromundoyeltipo de gente con que nos relacionamos. Muchos niños tienen problemascuando dejan Hawai porque hablan un dialecto del inglés conocido comoingléspidgin.Losniñoshawaianosquehablanpidginavecesvanaescuelasdel continente en donde hay grandes clubes hawaianos, para no sentirseincómodos.MuchosdelosniñosdelaUnionSchoolhablabanpidgin,peroalosniñosdeRiversidelesprohibíanhacerlo.CreoqueestomarcóunaenormediferenciaenmividaeinfluyóparaqueasistieraalaescuelaenNuevaYorkynoalaUniversidaddeHawai.

En elmundo de los negocios y las inversiones, la gente pobre habla eldialectode lospobres;en lugardeutilizarel lenguajede losnegociosy lasinversiones, emplea términos como: «Programas gubernamentales yasistencia social».La clasemediautilizaundialectodiferente con términoscomo«Diversificayviveenausteridad».Buffett,elinversionistamásricodelmundo,dice:«Noesquenoquieraeldinero,peroloquemásmegustaesladiversión de producirlo y verlo crecer». Éste es un ejemplo de un dialectodistintodelidiomainglésquereflejauncerebrodiferente.

Cadagrupohablaundialectodistinto;porejemplo,cuandolosgolfistassejuntanhablanunaformacompletamentedistintadeinglés.Cuandohablandeun birdie, no se refieren a dispararle a pájaros en el campo de golf. Si ungolfistalediceaotro«Ishotabirdie»[ledisparéaunpajarito],significaqueesapersonaanotóunobajopar,osea,unjuegoporencimadelpromedio.

Delamismaforma,lagentericahablaotrodialecto;essólocuestióndeuntipodistintodecerebroydeneuronasespejo.Esporesoque,alcruzarelpuente a los nueve años mi vida cambió y ahora no creo en vivir conausteridadniendiversificarme.Auncuandoestabaenbancarrota,nomanejéautos baratos, usé ropa corriente ni viví en un vecindario ordinario. Todotienequeverconlasneuronasespejoyelniveldevida.

Actualmente, los neurocientíficos creen que las neuronas espejo son elelementomáspoderosoparaelaprendizaje.Deestaformaseexplicaporquéenelsalóndeclasealgunosestudiantessonlosconsentidosdelosprofesores.

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Debido a que la mayoría de las aulas las dirigen personas con mayortendenciahaciaelhemisferioizquierdo,tiendenafavoreceraloschicosconel mismo tipo de inteligencia. El otro lado de la moneda es que a estosmaestros generalmente no les agradan los chicos con tendencias artísticas,musicales, creativas, que aprenden más físicamente o que no se dejanintimidar.Lamayoríadelosestudiantesquenotienentendencialingüísticaológico-matemática han desaparecido para cuando deberían ingresar a launiversidad. A esas alturas la mayoría fue estigmatizada o eliminada.Tristemente, muchos de los que fueron excluidos abandonan la escuelasintiéndoseestúpidos.Imaginalasconsecuenciasdequeesotesucedacuandoeresmuyjoven;¿cómoafectaríaestacategorizaciónelrestodetuvida?

En un experimento realizado por los profesores de Harvard, RobertRosenthal yLeonore Jacobson en 1966, a varios profesores se les dijo queciertos estudiantes de sus clases eran genios, lo cual no era verdad. En lamayoríade loscasosesoschicosrecibieroncalificacionesexcepcionalmentealtas.Esdecir,quelapercepciónquetieneunmaestrodelainteligenciadeunniñoeselelementodemayorinfluenciaensuaprendizaje.Enelmundodelasinversionesaeste fenómenose ledenominaparcialidadosesgo; respectoalas relaciones raciales, se le conocecomoprejuicio.Estoesunejemplodelpoderdelasneuronasespejo.

Dicho llanamente, las neuronas espejo hacen que nuestros cerebrosfuncionencomotransmisoresyreceptoresdetelevisión.Aunquenoestemoshablando físicamente unos con otros, nuestros cerebros se comunican anivelesmuyprofundos.Porejemplo,alentraraunahabitación,lamayoríadenosotrossientedeinmediatoaquiénleagradamosyaquiénno,aunquenadiehable.Pero lapeorparteesdescubrirquesinomesientocómodoconmigomismolagentetampocosesentirácómodarespectoamipersona.Enmuchoscasos el otro sólo envía de vuelta la señal que yo envié primero. Si meconsiderounperdedor,losotrospensarándelamismaforma.

Labuenanoticiaesquesitúyyocambiamoslapercepciónquetenemosdenosotrosmismos,tambiénpodemoscambiarlapercepciónquelosdemástienen de nosotros. Y esto se puede lograr si adaptamos nuestras neuronasespejo;noesalgosencilloperosepuedelograr.Porejemplo,siyonohubieracambiado la percepción que tenía demímismo, nunca hubiera conocido nimehubieracasadoconunamujerhermosacomoKim,alguiencomoDonaldTrumpnoseríamiamigoynocontaríaconlaseguridadfinancieraquetengoahora.Sinohubieracambiadoconscientementemipercepciónprobablementetodavíaseríaunpobrechicotímidoygordoquehablaingléspidgin.

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Aunque me gradué de una escuela muy buena, al salir no me sentíainteligente;sentíaquenuncaseríatanbrillantecomomuchasotraspersonas.Siempre fui promedio, así que cuandomeentrevistabanpara algúnempleo,lasprimeraspreguntasquemehacíaneranaquéescuelahabíaasistidoysiteníaunamaestría.Si teníaunamaestríahabíamásposibilidadesdequemecontrataran. A pesar de que ya había entrado al mundo de los negocios,todavíamesentíacomoenelsalóndeclases,enunmundodominadoporlagente que favorece su hemisferio izquierdo del cerebro. En 1974, cuandotodavía trabajaba para Xerox, les hice la promesa de que obtendría mimaestría. Sin embargo, comencé a investigar sobre el cerebro y sobre lasdistintasformasdeaprenderyenseñarporqueestabadecididoaganarenmispropiostérminos,noenlosdeellos.

Yaquehabíasidocriadoenunafamiliadeprofesores,comprendíquelamedida de su éxito era saber a qué escuela había asistido una persona ycuántosgradoshabíaavanzado.Enelmundodelosnegociossucedíamásomenosigual;encasitodaslascorporacionesgrandes,losempleadosquierenel prestigio que da haber estudiado en escuelas reconocidas. Es decir, losgraduadosdelasescuelasIvyLeaguesonmejoresquelosquesegraduaronde las universidades estatales, quienes, a su vez, son mejores que losegresadosdelasescuelascomunitarias.Enelmundodelosgrandesnegociosla escuela a la que asististe te puede conseguir unmejor empleo, unmejortítuloyunmejorsalario.Ésaeslamedidadeléxito.

Alpasaruntiempoconmipadrericocomprendíquesumedidadeléxitoeracuántodineroganaba,lagenteconlaquepasabaeltiempo,lalibertaddetrabajar o no trabajar, y cuántos empleos generaba. Comprendí que debíadecidirenquémedidadeéxitobasaríamivida.Dadoquenomecreícapazdevencereneljuegodemipadrepobre,eljuegoquejueganlasescuelasylasgrandescorporaciones,decidíqueteníamásoportunidadeseneljuegodemipadrerico.Ahífueendondeseiniciómiverdaderaeducación.

Decidíseguirlospasosdemipadrericocomoempresarioeinversionistaenbienes raíces.Sabíaque teníamásoportunidadesenesasáreasporque lamayorpartede losestudiantes sobresalientes sonempleadosquebuscan losempleosconmejoressalariose inviertenenactivoscomoacciones,bonosyfondosdeinversión.Comoyoeraunestudiantepromedio,necesitabautilizarlastrespartesdemicerebro,nosóloelhemisferioizquierdo.

Laspreguntasparatiahorason:

¿Cuálestumedidadeléxito?¿Enquéáreatieneslasmayoresoportunidadesdeganar?

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¿Tucerebroestáentrenadoparaganar?Lasdistintaspartesdetucerebro,¿trabajanjuntasuoperancontrati?

DosdesventajasA través de los años descubrí que la gente tiene dos desventajas cuandomanejadinero:

1. Nuestras escuelas no enseñan mucho sobre el dinero. Inclusive unestudiante sobresaliente sale de la escuela sabiendo muy poco; además, siconsideramoslosdescubrimientosrecientessobrelasneuronasespejo,loqueaprendemossobreeldineroprovienedegentequetampocoesmuyinteligenteen el aspecto financiero. Por esomuchos sólo tienen las aspiraciones de laclasemedia,comovivirconausteridad,ahorrardineroynotenerdeudas.

2.Lasescuelasnofortalecenelsubconsciente.Dehecho,envezdeeducar,lasescuelassevalendelmiedoparamotivar,amenazanenlugardeinstruir,imitanenlugardeinnovar,castiganloserroresenvezdeestimular,jueganalaseguraenvezdepensarengrandeyledicenalagenteloqueéstaquiereescuchar,noloquenecesitasaber.

Graciasaestosdosfactores,muchagentecompracuandodeberíavender,ahorra cuando debería gastar, gasta cuando debería ahorrar, tiene miedocuandodeberíaservalienteyesosadacuandodeberíasercautelosa.

Éstos son algunos ejemplos de lo que ocurre cuando el subconscienteactúasincontrol,irracionalytontamenteentornoalacuestióneconómica:

1. Todoslosfondosquantestánvendiendoalmismotiempo,colapsandoelmercadoporque todossehabían invertidoen lasmismasacciones.Estabanvendiendo cuandodeberían comprar.El pánicoproviene delsubconsciente; copiar o imitar es productodelmiedo a ser diferente,asíquehacenlomismoenlugardesercreativosyarriesgarseapensardeformadistinta.

2. Cuandolagenterecibeunaumentoolellegaalgúndinero,enlugardepagar sus deudas, generalmente lo gasta porque se siente bien.Conozco a un hombre que heredó casi un millón de dólares de suspadres; inmediatamente compró unamansión y dos carros nuevos acrédito. En lugar de salir de la deuda mala, su euforia lo hizoendeudarsemás.Actualmentenotienedineroyestátratandodesalvarsucasa.

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3. Cuando la economía decae, el «departamento de recortespresupuestales» de muchas compañías se hace cargo. Cuando lasventas caen, lamayoría de los negocios recortan el presupuestoparapublicidad, promoción y personal de ventas. En lugar de ahorrar, elnegocio necesita gastar. En una economía deficiente, el negocionecesita gastar más en publicidad y promoción, contratar másrepresentantes de ventas, ofrecermás incentivos, como comisiones ysermáscreativo.Enotraspalabras,inclinarsemáshaciaelhemisferioderecho del cerebro y comunicarse mejor. En vez de que eldepartamento de adquisiciones se haga cargo, dejan la tarea al derecortes presupuestales, el cuál está conformado por contadores,abogadosyempleadosasalariadosquetienenunhemisferioizquierdomás desarrollado pero cuyo subconsciente está aterrado. Cuando eldepartamento de recortes presupuestales se hace cargo, muchosempleadospierdensutrabajo.Enmiopinión,cuandolostiempossondifíciles, éste es el departamento que debería deshacerse de unoscuantosempleados.

El subconsciente se cree inteligente, pero el problema es que puede ser tumejor amigo o tu peor enemigo. Para que una persona dé un paso atrás ydetermine objetivamente qué parte de su cerebro le habla, el amigo o elenemigo, se requieredeuna inteligencia superior.Cuandose tratade temasdemasiado emotivos, como el dinero, el sexo, la religión y la política, serequiere de un intelecto altamente evolucionado para separar, expandir,escucharobjetivamenteydespuéspensarclaramenteconamboshemisferios.Elproblemaconelsubconscienteesqueesimpulsivo,nointeligente;además,nopuedeevaluarprosycontras.

DiscutirconunidiotaEsimposibleserlógicoaltratarconunapersonaqueestáhablandodesdesusubconsciente,porquenopuedepensar,sóloreaccionar.Elproblemaesquecuando lagentehabladesdesusubconsciente,creequeestásiendo lógicayperspicaz.Porejemplo,cuandolesugieroaunempresariogastarduranteunarecesiónenlugardeahorrar,enlamayoríadeloscasoselsubconscientetomaelcontrolyledaalempresariolasrazoneslógicasporlasquedeberíahacerrecortes, despedir empleados y enfocarse en ahorrar. Para casi todos losempresariosestoresultalógicoeinteligente;noquierenaprenderalgonuevo,sumenteyaestádecididayelcerebro,cerradoaideasnuevas.

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Si presionas en la discusión, la mente se pone a la defensiva, seconstruyen las murallas, y las personas, en lugar de huir desean pelear.Quierendefendersudecisiónyestarenlocorrecto.Enlugardeaprendersetransforman en idiotas. El problema de discutir con un idiota es que muyprontohabrádosidiotas:túylapersonaconquiendiscutes.

Muchagentepobre sigue siéndoloporque tiene el subconscientedeunapersona pobre. Cuando hablo con personas que están luchandoeconómicamente,muchasdefiendensuderechoapermanecerpobres.Dicencosas como: «Prefiero ser feliz que rico» o «Para ser rico hay que ser undesgraciado». Si discutes con ellas tratando de abrir susmentes a las ideasnuevas,susubconscientegeneralmentesecierramásymuyprontohabrádosidiotassosteniendounadiscusiónamistosa.

Algosimilarsucedeconmuchosempleadosyejecutivosdealtorangoaquieneslesgustasuempleoperodesearíanhaceralgomás.Enlugardehacerlo que quieren, su subconsciente sale con una razón lógica y razonable delporquénodeberían intentarlo.Cuando les informas las altas cantidadesquepaganenimpuestosporrecibirsalariostanaltos, tepuedencontestar:«Pueshay que pagar los impuestos». Si presionas un poco y les hablas sobremejores inversiones, rendimientos más altos y menos impuestos, puedenresponder: «Eso suena arriesgado». Cierran su mente a las nuevasposibilidades debido al miedo. Si discutes con ellos, de nuevo habrá dosidiotas.

Paracambiartuvida,cambiatuentornoEnmi investigación sobre la educación y sobre cómo aprendemos se hizomuyclaroqueelentornoeraelmaestromáspoderosode todos.Porelloestanimportantelarecientevalidacióndelosneurocientíficosquedescubrieronlasneuronasespejoenelcerebro.Lacienciafinalmenteestádescubriendoloquemuchosdenosotrosyasabíamos:paracambiartuvidatienesquecambiartuenfoque.

Muchossabíamosqueparaperderpesoesmejoriraungimnasioqueaunrestaurante. Si queremos estudiar es mejor ir a la biblioteca que hacerlomientras conducimos un auto (lo que he visto que hace mucha gente). Sideseamos relajarnos, dejamos la oficina y nos dirigimos a la playa o acaminar a una colina. Y si quieres volverte rico, necesitas encontrar elambientequetelleveaeseobjetivo,unentornoquefortalezcalastrespartesde tu cerebro. Irónicamente, el trabajo y la escuela no proveen ese tipo deentornoalamayoríadelaspersonas.

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ElpoderdelentornoSiquiereshacertemásricoyexitoso,escrucialqueencuentreselentornoqueprovea estímulos y tiempo para que se desarrollen las tres partes de tucerebro.

En 1974 descubrí que nunca me contratarían para trabajar para unapersona o profesionista que en su pasado había sido un estudiantesobresaliente. Por ejemplo, un doctor o abogado no me contrataría jamásporque ellos necesitan a su alrededor gente inteligente en los aspectosacadémico y profesional. Ningún doctor quiere a una enfermera torpe yningúnabogadoquiereaunasistentelegalincompetente.

Como yo era un estudiante promedio, necesitaba que los estudiantessobresalientes trabajaranparamí.Entoncesdecidí sercomomipadre ricoyconvertirme en empresario e inversionista en bienes raíces, y no como mipadrepobre,queeraunestudianteextraordinarioy trabajabacomomaestro.Decidí convertirme en empresario porque sabía que mi proceso deaprendizajeeralentoyquenecesitaríatiempoparadesarrollarme.Nodeseabavolvermericodelanochealamañana,sólobuscabaunentornoadecuadoendondepudierapasarmuchotiempoaprendiendolentamente.

Otrarazónquemellevóaserempresariofuequeasípodríarodearmedegente astuta; sé quemi orientación no es lingüística omatemática, así quenecesitabaestetipodegenteenmiequipo.Todavíasoyunescritorpromedio,mis matemáticas son regulares y soy terrible con los detalles. Cuando setratabadedeportes,sabíaqueeramejorenlosdeequipo,comofutbol,rugbyycanotaje.Nosoybuenoenlosdeportesindividualescomoelgolfoeltenis.Al saber todo esto sobre mí mismo me pareció más lógico rodearme depersonasinteligentesaquienestambiénlesgustaraformarpartedeunequipo.

Noobstante,aprendía lamalaquemuchaspersonas inteligentesnosonbuenosmiembrosdeequipos;poresoesquefueronexcelentesenlaescuela,donde podían contestar los exámenes por sí mismos. En mi mundo denegocios me enfrento a exámenes cotidianamente, pero no de formaindividual. Aquí enfrento los exámenes y resuelvo los problemas con ungrupo de gente inteligente.Es decir,mi genio surge a través de un equipo;paraotros,comoTigerWoods,sugeniosaledeformaindividual.Lapreguntaes:¿eresmejoractuandoindividualmenteoenequipo?

HazloatumodoTodo lo anterior no significa que debas ser empresario o inversionista enbienesraíces.Noestoydiciéndotequéhacer,sóloqueconsideresmovertea

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un entorno de aprendizaje que aumente tus posibilidades de ganar,financieramentehablando.Encuentratupropioambienteytuformadeéxitofinanciero. Por ejemplo, si crees que puedes convertirte en un gran golfistadebes pasar mucho más tiempo en el campo de golf, haciendo que lasneuronasespejodetucerebroaprendanconlosmejoresgolfistasquepuedasencontrar.

El descubrimiento de las neuronas espejo es muy significativo para míporque desde 1974he pasado lamayor parte del tiempo con empresarios einversionistas en bienes raíces. Constantemente estoy en búsqueda deoportunidadesparahacernegocioscongrandesempresarioseinversionistas.Por eso fue tan importante paramí escribir un libro conDonaldTrump en2006.Másqueellibroensí,fueunagranoportunidaddeaprender,atravésdelasneuronasespejo,conviviendoconungranhombre.Alcompartirtiempoconél,misperspectivassobrelosnegocios,lavidaylosestándaresdevidasemovieron a un nivel completamente distinto, casi como cuando cruzaba elpuenteparairalascasasdemisamigosricosalosnueveaños.

ParaencontrartuentornoActualmente,muchasescuelasdenegociosmepidenhablarensusclasesdeeducaciónempresarial.Lapreguntacomúnquehacenlosestudiantessobrelainteligencia financiera # 1: producir más dinero, es: «¿Cómo encuentroinversionistas?»o«¿Cómoreúnocapital?».Entiendobienlapreguntaporqueamímepersiguió lamismaduda cuandodejé la seguridaddeXeroxymeconvertíenempresario.Noteníadineroynadiequería invertirconmigo;lasgrandescompañíasdepréstamosdecapitalnotocabanamipuerta.

Mirespuestaalosestudiantesdelasescuelasdenegocioses:«Sólohazlo;lohacesporquetienesquehacerlo.Sinolohaces,estarásfueradelnegocio.Aunqueahoratengosuficientedinero,sólomededicoaobtenercapital.EslomismoquehacemiamigoDonaldTrump,sutrabajoesobtenerelcapital;éseesel trabajonúmerounodeunempresarioyelcapital loobtenemosdetresgrupos de personas: clientes, inversionistas y empleados. Tu trabajo comoempresarioeshacerquelosclientescomprentusproductos;silograsquelosclientestedendineroalcomprartusproductos,tusinversionistastedaránunmontóndedinero.Ysitienesempleados,tutrabajoeshacerqueproduzcanyque generen por lo menos 10 veces más la cantidad que les pagas comosalario.Sinopuedeslograrquetusempleadosproduzcanalmenos10vecesmásdeloquelespagas,tunegocionofuncionaysinofunciona,puesyanonecesitasobtenermáscapital».

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Obviamente,éstanoeslarespuestaquelamayoríadelosestudiantesdeadministracióndeempresasestábuscando;enrealidadloqueesperanesunafórmulamágica,unarecetaounplansecretoparahacersericosdelanocheala mañana. Muchos instructores de las escuelas de negocios se retuercenporque ofrecen educación empresarial pero no son empresarios, necesitantodavíauntrabajoseguro,unchequeyestánesperandounpuestopermanenteen launiversidad.Seretuercenporefectode lasneuronasespejocuandonoestán de acuerdo con los pensamientos opuestos. Muchas escuelas denegocios preferirían que las conferencias las dieran directores generales dealgunaenormecorporación,porquequieneslohacensólosonempleados.

LosojosnomientenMientrascompartíamisopinionessobrecómoreunircapital,observélosojosde los estudiantes; entre 70 y 90 por ciento demostrabamiedo. Sus ojos seveíanvidriososy su respiración sehizomás superficial.La sangre sehabíaidodelhemisferioizquierdoalderechoyhaciaelcerebroprimitivo,lapartemásantiguadelsubconsciente.Porsuparte,10porcientodelaclasesonreíaporque le había gustado mi respuesta. Sus ojos brillaron y mostraronemoción;sesabíancapacesdeganar,devencerasuscompañerosdeclaseyconvertirseenempresarios.Apesardequeelentornoestimulaelfracaso,lastrespartesdesucerebroestabanalineadasycandentes.

ParadesarrollarlastrespartesdelcerebroQuienes han jugado mi juego CASHFLOW recordarán que para ganar senecesita mucho conocimiento financiero del hemisferio izquierdo ycreatividaddelhemisferioderecho.Comosoloesunjuegoenelqueseutilizadinerodejuguete,sereduceampliamenteelmiedoafracasaroperderdinero,loquedejaalsubconscientemásomenosneutralizado.Cuandounapersonacomprendeel juego,elsubconscientecambiadelmiedoa laemociónya laalegríadeganar.El aprendizaje sehacedivertidoy emocionante, al tiempoque las tres partes del cerebro se educan y desarrollan. Además, se abrennuevasposibilidadesparatodoelcerebro.

ElconodelaprendizajeEn2005,laUniversidaddeArizonarealizóunestudiosobrelaviabilidaddeusarmi juego para la enseñanza de la contabilidad y de la inversión a los

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estudiantesdelasescuelasdenegocios.Susresultadosfueroncompletamentepositivos y favorables, y concluyeron que los estudiantes en verdadaprendieron conmás rapidez y retuvieron el conocimiento pormás tiempoquecuandoaprendíandeotrasmaneras.

Launiversidadtambiénmemostróelconodelaprendizajequesemuestraacontinuación,enlapáginasiguiente.

LasegundamejorformadeaprenderComo puedes notar en ese mismo diagrama, la peor forma de aprender esleyendoylasegundapeoresescuchandounaconferencia,osea,losmétodosmáspopularesdeenseñanzaenlasescuelastradicionales.Enlapartesuperiordel cono se encuentra «vivir la experiencia real». Cuando les dije a losestudiantesdemaestríaquesimplementevivieran laexperiencia,muchosseparalizaron.Obviamentehayunvacíoentre leer,estarenunaconferenciaysobrevivirenelmundoreal.

ElestudiodelaUniversidadEstataldeArizonaseñalóque,debajodelaexperiencia de la vida real, están las simulaciones o los juegos. El estudioconfirmóloquediceelconodelaprendizaje,ytambiénquenuestrojuegoerala segunda mejor forma de aprender acerca de la lógica del hemisferioizquierdo combinada con la creatividad en la administración del dinero,contabilidad e inversiones, correspondientes al lado derecho. En vez dedespertarelmiedodelsubconsciente,eljuegogeneródiversiónymotivación;losestudiantessintieronmásconfianza,poderydeseosdeaprender,ademásdequepudieronaplicarmejorloquehabíanaprendido.

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Fuente:Audio-VisualMethodsinTeaching,terceraedición,Dale,1969.Reimpresoconpermisode

Wadsworth,unadivisióndeThomsonLearning:www.Thomsonrights.com.Fax800-730-2215.

Los descubrimientos de la Universidad respaldaban los míos comoempresario de la educación. Descubrí que al enfocarme en la cuartainteligencia de Howard Gardener, la corporalquinestésica, los estudiantesaprendieron mejor, con mayor rapidez, se divirtieron más y retuvieron lainformaciónpormás tiempo.Envezdesoloasistiraconferencias, jugamoscondistintasdinámicasparailustrarvariosasuntos.Losestimuléparajugarycometererrores;cuandoeljuegoterminó,realizamosunresumen.

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Elaprendizaje fueprofundoporque los juegos involucran las trespartesdelcerebro.Muchasveces, losparticipantesse incomodan,enojanoafligenporque no les gustan los errores que cometen; algunos culpan a otrosparticipantes.Tantoenmisclasescomoenlavidareal,todasestasemocionessonpartedelprocesodeaprendizaje.Mitrabajocomoinstructoresapartaraljugadordelaculpaylaemoción,yguiarlohaciaelaprendizajedelalecciónenturno.Cuandolosparticipanteshablaronsobreloquehabíanaprendidoenel juego, varios estallaron en risasydijeron: «Nomehabíadado cuentadeque hago lo mismo en la vida real». Cuando hay cognición, es decir, unarelaciónentreelcomportamientoeneljuegoyenlavidareal,elparticipantetiene la oportunidad de hacer cambios si así lo desea. Ese momento decognición es el «¡Ajá!» de la vida, las tres partes del cerebro funcionan enconjuntoy,cuandoesoocurre,generalmenteelparticipanteestámásabiertoalaprendizajeyalcrecimiento.

Hace pocome enteré de una historia de gran éxito en un club llamadoBoysandGirlsenunáreamuypobredePhoenix.Ungrupodemicompañíaestableció un club de CASHFLOW y, de nuevo, la enseñanza de lainteligencia financiera a través del juego resultómuy poderosa, profunda yconmovedora.Unode losparticipantes eraunestudiante aquien el sistemaescolarhabíacatalogadocomoimposibilitadoyporellohabíasidoinscritoenuna clase especial para estudiantes de lento aprendizaje. Después de jugarCASHFLOW varias veces con sus amigos, comenzó a mejorar en sushabilidadesdelecturaymatemáticas.Ahoraestáenunaclasenormal;éseesel poderde coordinar las trespartesdel cerebro enun entorno cooperativo,entreiguales.

CambiatuentornoycambiatuvidaComo empresario de la educación noté que el ambiente era la mejorherramienta de aprendizaje. Intuí que podía enseñar e informar pero, si elestudianteregresabaalmismoambiente,elefectodemienseñanzadisminuía.Es decir, si la persona regresa al empleo en donde sancionan los errores ysuprimenlacreatividad,misenseñanzas leseríandepocaayuda.Elantiguoentornohabríaganado.

Hay un antiguo proverbio que reza: «Si supiera en dónde voy amorir,jamás iría a ese lugar». Actualmente conozco millones de personas enentornos que no son adecuados para su aprendizaje, riqueza y desarrollopersonal.Suambientedetrabajoyenelhogarnocontribuyenaldesarrollodesu inteligenciafinancieranidesuriqueza.En lugardehacersemásricosse

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conviertenenprisionerosdesusoficinasycasas;enlugardebuscareléxito,lamayoríaviveenentornosquepremianalosquenosearriesganpero,comodicePaulTudorJones:«Seaprendedeloserrores,nodeléxito».

ParaencontrartugenioPara que una persona desarrolle su genio necesita encontrar el entorno querespaldeesedesarrollo.Porejemplo,elentornodeTigerWoodseselcampode golf; él no habría funcionado como jockey. Donald Trump encontró sufuerzaenelrudomundodelosbienesfinancierosdeNuevaYork.Ésefueelentornoquelodesafió,leenseñóydesarrollósushabilidades.

No es un proceso sencillo; como ya sabes, Tiger Woods trabajaarduamenteenserungeniodelgolf,yDonaldTrumptrabajaenserungeniodel desarrollo de bienes raíces. Si alguna vez observas uno de los edificiosqueedificóenManhattan,yalrededordelmundo,podráspercibirsupasión.Oprahsobreviveyluchaenelrudoambientetelevisivo.

Unadelasrazonesporlasquelagentenodesarrollasugenioesporqueesperezosa.Muchossólovanarecogersuchequealaoficina;paraellosesmássencilloserdelmontónquetrabajarduramenteparadesarrollarsugenio.

Mis preguntas son: «¿Qué crees que sea el genio y cuál es el mejorentornoparadesarrollarel tuyo?».Otrapregunta importantees:«¿Tieneselvalorparacambiardeentorno?».Imaginatufuturositeatrevierasahacerlo.

Para mucha gente las respuestas a estas preguntas son: «No lo sé» osimplemente «No». Muchos prefieren la comodidad que encontrar ydesarrollar su genio. Es mucho más sencillo ser promedio, trabajar duro,recoger un cheque, ahorrar dinero, diversificarse en fondos de inversión yvivirconausteridad.Sitúeresasí,entoncesmantenteigual.

Todos somos diferentes, tenemos distintas fortalezas y debilidades, poreso no recomiendo que todos hagan lomismo que yo.Aunque es bastantesencillo ser empresario, sé que ser un empresario rico no es tan fácil. Elmundo está lleno de inversionistas en bienes raíces que no ganan muchodinero.

Todostenemosuntalentoogenioúnico.Silagentequiereserrica,talvezsúperrica,necesitaencontrarunentornoquelepermitadesarrollaryaplicarsugenio.Estonoes fácil,perosepuede lograr sieresperseverantey tienes laenergía para ganar. En el mundo real la dedicación y la energía son másvaliosasquelasbuenascalificaciones.

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EntornosqueteenriquecenSi quieres hacerte más rico es importante que mejores tu entornocontinuamente. Es por eso que me molesta que un experto financierorecomiende vivir con austeridad.Al vivir así siempre estás en un ambienteinferior. Cuando era joven, cada vez que cruzaba el puente para ir alvecindariodemisamigosricosmicerebroabsorbíaloqueesvivirenunnivelmásalto,unestándarqueyodeseabaalcanzar.Micerebrobuscabaformasdeaccederaeseestándar.

Esto no significa que debas correr a comprar una casa grande, autoslujosos, ropa nueva y que te llenes de deuda mala. Significa que debesdesafiarte, consciente e inteligentemente, para incrementar tu inteligenciafinancieraymejorartuniveldevida.

La mejor forma de incrementar tu inteligencia financiera es,primeramente, encontrar el entorno en donde tu genio pueda crecer ydesarrollarse.Eso puede ser tan sencillo como ir a una biblioteca y leer unlibroescritoporalgunapersonacomolaquetegustaríaser,overfotografíasde casas grandes en las revistas. El primer paso es comenzar a estimularconscientemente tus neuronas espejo y acostumbrarlas al estilo de vida quedeseasyaltipodepersonaquetegustaríaser.

EnresumenLagenteesdébilfinancieramenteporquenodesarrollasuinteligencia;buscaentornos y respuestas fáciles. Estas personas pagan impuestos muy altos,trabajanduro,vivenconausteridad,ademásdequesonmanipuladas.Talvezsoninteligentes,buenasyestudiosas,perosineldesarrollodelastrespartesdelcerebroenelaspectofinanciero,siempreserándébileseconómicamente.

Eléxitorequiereciertogradoderudezafísicaymental.Sipuedesentrenaralhemisferio izquierdode tucerebroparaentender lamateria, involucraralhemisferio derecho para que aporte soluciones creativas, mantener a tusubconsciente emocionado en vez de atemorizado, y así actuar siempredispuestoacometererroresyaprender,entoncespuedeshacermagia.Puedesdesarrollartugenio.

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Capítulo10DesarrollatuIQfinanciero:aplicacionesprácticas

Este libro versó sobre cómo desarrollar tus inteligencias financieras eincrementartuIQfinanciero.Comomencionéanteriormente,necesitastenerlaintegridaddelascincointeligenciasparavolvertericoyexitoso.Séqueesmásfácildecirloquehacerlo,yaqueconllevaunprocesodetodalavida,ynopuedelograrseenundíaoenunaño.Yocontinúotrabajandoeneldesarrollodemisinteligenciasyteexhortoaquetambiénlohagas.EstecapítuloofrecealgunasestrategiasparaafilartuIQfinanciero.

Muchosasesores recomiendan invertira largoplazo,pero lamayoríaenrealidadquierequeleentreguestudineroparaqueellosrecibancomisionesalargoplazo.Elproblemadeestasugerenciaesquetúaprenderáspocoocasinada. Al final del plazo no serás necesariamente más listo ni habrásdesarrollado tu IQ financiero. Además, la mayoría de los inversionistas alargoplazoinvierteneninstrumentosdealtoriesgoqueofrecenrendimientosbajosymuypococontrol.

En lugar de seguir ciegamente los consejos de tu asesor, considera unainversiónalargoplazoenentornosdetransiciónquevigoricenlastrespartesdetucerebroyofrezcanoportunidadesparafortalecertuIQfinanciero.Debesbuscarentornosqueestimuleneldesarrollodelastrespartesdetucerebroydetugeniodemanerapráctica.Éstossonalgunosejemplos:

1. Escuela. La escuela es un entorno de transición para la mayoría de laspersonas.Tomar clases es una excelente formademejorar las funcionesdeamboshemisferios.Elproblemade las escuelas tradicionalesesqueno sonambientes favorables para el subconsciente, la parte más poderosa delcerebro. En su mayoría, las escuelas tradicionales magnifican el miedo afracasaroacometererroresdelasneuronasespejo.

2.Iglesia.Henotadoquehaydostiposdeiglesias:lasqueenseñanelamoraDiosylasqueenseñaneltemoraDios.NosécuánefectivoseatemeraDios,

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perosiséquelaIglesiaesunbuenlugarparaencontrarfortalezaespiritual,lacualllegaalsubconsciente.Yconmayorfortaleza,lapersonapodráserética,moralygenerosa.

3. El ejército. El Cuerpo de Marina fue un gran entorno para que yodesarrollaralastrespartesdemicerebro.Serpilotomeexigíalastrespartesylassiete inteligencias, incluida lamusical.Aveces tocábamosrockandrollparadarnosvalorantesde iralcombate.Ahoracreoqueactúomejorcomoempresario, especialmente cuando estoyperdiendodinero, porque aprendí amejorarmiinteligenciaintrapersonalyamantenermismiedosbajocontrol.

4. Mercadeo multinivel. La mayor parte de las compañías de mercadeomultinivel son ambientes increíblemente didácticos porque ofrecenentrenamiento, apoyo, infraestructura y productos, así que puedes enfocarteen desarrollar tus habilidades de ventas y en construir tu negocio.Recomiendoquecualquieraquedeseeserempresarioseunaaunacompañíademercadeomultinivelparaobtenerelmejorentrenamientoennegociosdelmundorealyde lacalle.Estascompañíasseenfocanendesarrollar las trespartesdelcerebroyespecialmenteentemplarelsubconsciente.

Los programas de entrenamiento de las cadenas de mercadeo sonexcelentesparadesarrollar tus inteligencias interpersonale intrapersonal.Aldesarrollarlas tuvidacambiaráyaumentará tuestándarporque teenseñanaenfrentarelmiedoaotraspersonasyalfracaso.Lomejordeaprenderenesteambienteesquenoprevaleceelmiedo,comoenlasescuelasylosnegocios.Envezdereprobarteodespedirteporundesempeñoinferioralesperado,enlosnegociosdeestetipotrabajanparavigorizartedurantetodoeltiempoqueestésdispuesto a aprendery crecer.Conozcoavariaspersonasquepasaroncincoañosenunnegociodecadenasdemercadeoantesde romperconsusdudas y miedos, pero cuando lo hicieron, el dinero comenzó a llegarles acarretadas.

5. Negocios. Hay básicamente dos tipos de negocios, los grandes y lospequeños. Los grandes pueden ser un lugar magnífico para desarrollar elcerebro y especialmente el subconsciente. La presión que mis amigosenfrentanenestasgrandescorporacionesesenorme.Nosécómolohacen.Lamanipulación y las políticas internas ofrecen grandes oportunidades paradesarrollartusinteligenciasinterpersonaleintrapersonal.

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Una compañía pequeña puede ser un ambiente favorable para quienesdesean ser empresarios. Una ventaja de las compañías pequeñas es quepuedesaprenderdelosaspectosdelnegocio.EnmilibroAntesderenunciaratuempleo,describílasochopartesesencialesdeunnegocio.Trabajarenunaempresapequeñatedaunaoportunidadmayordeaprenderlasochopartesyganarexperienciaennegocios.

6. Seminarios. Las escuelas tradicionales son importantes para quien deseeconvertirse en un profesional con licencia, como los doctores, abogados yarquitectos. También son benéficas para quienes desean ascender por lasescalas corporativas o gubernamentales en donde, para ser promovido, serequieren estudios en escuelas tradicionales acreditadas. No obstante, losseminarios son excelentes para quienes desean ser empresarios oinversionistas. Actualmente hay seminarios y convenciones acerca deprácticamentecualquiermateriasobrelaTierra.Sólotienesqueencontrarunaatractivaparati.

Rich Dad Company ofrece excelentes seminarios para personas quequieren convertirse en profesionales en bienes raíces o aprender aintercambiar acciones. Estoymuy orgulloso de estos programas porque losimparteninstructoresquepredicanconelejemplo.Loscursosmásavanzadosofrecenexperienciasprácticaspasoapaso.Porejemplo,irásalosvecindariosahacerofertasverdaderascondineroreal.Siestásenelcursodedesarrollode terrenos, trabajarás en proyectos genuinos de esta área. Y lo másimportante,nuestroscursosestándiseñadosparaeducary fortalecer las trespartes del cerebro y hacerlas trabajar en armonía. Al enfocarse en las tressecciones,tusgananciasyoportunidadesdeéxitomejoran.

Si deseas más información sobre nuestros programas sólo entra aRichdad.comydedicaalgunosminutosainvestigarloquenecesitas.

7.Entrenamiento.DonaldTrumpyyotuvimoslasuertedecontarconpadresricosquenosentrenaron.Cualquieraquehayajugadoenundeportedeequiposabráloimportantequepuedeserelentrenadorparalograreléxito.

RichDadCompanytambiéncuentaconunadivisióndeentrenamiento;enellatrabajanentrenadoresprofesionalesquenosólosongrandiosos,sinoquetambién predican con el ejemplo. El entrenamiento deRichDad es para lagente que quiere atención personalizada. Si deseas más información sobrenuestroprogramadeentrenamiento,porfavorentraaRichdad.com.Aligual

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quecontodoslosprogramasdeRichDad,seenfatizalaeducacióndelastrespartesdelcerebro.

Sitepreguntas:«¿Cómopuedopagarunentrenadorpersonalsinotengodinero?»o«¿Porquéhabríadenecesitar un entrenamiento, si estoy enunasituaciónperfecta?»,piensaquecuandoalguiendice:«Nopuedopagarlo»o«No necesito ayuda», pero es obvio que sí la requiere, quien habla es elsubconsciente.Esporelloqueesapersonanecesitaunentrenador.

UnentrenadoresesencialparacualquierpersonaqueestálistaparapasardeunpuntoA,aunpuntoB,deunentornoalsiguiente.Simipadrericonomehubieraentrenadodurantecasi30años,noestaríaendondeestoyahora.Inclusoahoratengovariosentrenadoresporquemisubconscientetodavíanoestátotalmentealineadoconmiespíritu.

8. Clubes de CASHFLOW. En la actualidad hay miles de clubes deCASHFLOW en todo el mundo, dirigidos por voluntarios a quienes lesencanta reproducir el entorno de aprendizaje de Rich Dad. Algunos clubesofrecenel«Currículumoficialde10pasosdeRichDad»paraquienesdeseanincrementar su inteligencia financiera. Muchos operan gratuitamente; otrossolicitan una cuota para cubrir gastos. Para mayor información entra aRichdad.comybuscaelclubdeCASHFLOWmáscercanoa ti.Unirseaunclub es una excelente forma de encontrar a gente que piensa como tú y deactivarlasneuronasespejodetucerebro.TalvezteintereseiniciarunclubdeCASHFLOWentuvecindario,negociooiglesia.

9.Unadescargapara ti.El6deseptiembrede2007hiceunaentrevistaenvideoconeldoctorMichaelCarlton,unexpertoenneurologíayadicciones.Eltítulodelapláticafue:«¿Lagentepuedeseradictaalapobreza?».Ésafueuna de las mejores entrevistas en las que he tenido el gusto de participar;durantelaplática,eldoctorCarltonmeexplicódetalladamentecómofuncionael cerebro y por qué algunas personas son ricas y otras son pobres; es unacuestión de adicciones. Puedes obtener tu propia copia del videodescargándola de Richdad.com. Creo que vas a encontrar esta pláticadivertida y sumamente informativa; y es nuestra forma de darte las graciasporleerestelibro.

Éstos fueron ejemplos de posibles entornos de transición; en mi caso,pudeaprenderydesarrollarmigenioenelCuerpodeMarina,enXerox,conmispropiosnegocioseinvirtiendoenbienesraíces.Sitúquieresdesarrollartugenio,¿cuálcreesqueseaelmejorambiente?

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¿Quéserequiereparaserempresario?Lamayoría sabeque los empresarios son la gentemás rica sobre laTierra.Algunosde losmás famosos en la actualidad sonRichardBranson,DonaldTrump,OprahWinfrey,SteveJobsyRupertMurchoch.

Por otra parte, hay un debate continuo que cuestiona si los empresariosnacensiéndolooesunahabilidadquepuededesarrollarse.Lapreguntasurgeporquehayquienespiensanqueserequiereseralguienespecialotenerciertamagia para ser empresario. Yo no creo que así sea. Por ejemplo, hay unachicadesecundariaquevivecercademicasaquetieneunincipientenegociode niñeras, en donde contrata a sus compañeras de clase para que trabajenparaella.Esachicayaesunaempresaria.Lamayoríadeloschicossuelenotenermiedo,perodesgraciadamente,muchosadultossílotienen.

DoscaracterísticasdelosempresariosHay millones de personas que sueñan con renunciar a sus empleos,convertirseenempresariosydirigirsuspropiosnegocios.Elproblemaesqueparamuchosunsueñoessóloesoynuncasehacerealidad.¿Porquétantaspersonasnointentanperseguirsusueñodeconvertirseenempresarios?

Lamejorrespuestaaestaantiguapreguntalapropusounamigomío:«Losempresariostienendoscaracterísticas:ignoranciayvalor».Estaaseveraciónesmuyprofundayexplicaalgomásquelavenaempresarial.Explicaporquéalgunaspersonassonricasyporquélamayoríano.Porejemplo,unadelasrazonesporlasquemuchosestudiantessobresalientesnosonricosesquetalvez son inteligentes pero no tienen valor. También hay mucha gente quecarecedeconocimientoyosadía.

LahistoriadedosestilistasTengounamigoqueesungranestilista:sisetratadehacerqueunamujerseveabella,esunmago.Duranteañoshadichoquequiereabrirsupropiosalón;tiene grandes planes pero, tristemente, todavía trabaja atendiendo a un soloclientealavezenunsalóngrandeacuyodueñosiemprelequedadebiendodinero.

Porotraparte,tengootroamigocuyaesposasecansódeserasistentedevuelo; hace dos años renunció a su trabajo y entró a una escuela paraconvertirseenestilista.Elmespasado inaugurósusalóndebellezaconunagran ceremonia. Creó un ambiente espectacular con el que atrajo a losmejoresestilistasparaquetrabajaranparaella.

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Cuandomiotroamigoescuchósobreel salóndeella,medijo:«¿Cómopuedeabrirunsalón?¡Notienetalento,nieldon,niestudióenNuevaYorkcomoyoy,además,notieneexperiencia!Ledoyunañoparaquefracaseycierre».

Sí,puedeserqueellafracase;lasestadísticasmuestranque90porcientode los negocios fracasan en los primeros cinco años, pero el meollo de lahistoriaeselimpactoquetienenlaignoranciayelvalorennuestrasvidas.Enesteejemplotenemosaunestilistacontalentoperosinarrojo,yaotraquenocuentaconexperienciaperoesmuyosada.Yopiensoquelarelaciónentrelaignoranciayelvaloresloqueformalaesenciadelavidamisma.

En1974yonoteníaempleonidineroniexperiencialaboral.Yanopodíavivir más austeramente ni podía diversificarme porque no tenía nada quediversificar.Loúnicoqueteníaeramiarrojo.

En el mundo real la valentía es muchomás importante que las buenascalificaciones. Para descubrir, desarrollar y donar tu genio al mundo,necesitasvalor.

Recuerdaque tumentees infinitapero tusdudas tepueden limitar.AynRand,autoradeAtlasShrugged,dijo:«Lariquezaesproductodelacapacidaddel hombre de pensar». Si estás listo para cambiar tu vida, encuentra unambientequepermitea las trespartesdetucerebropensaryquetepermitahacerterico.Y,¿quiénsabe?Talvezhastaencuentrestugenio.

Tucírculoderetroalimentación:elhombrenoesunaislaVivimosenelmundodelaretroalimentación;cuandosubimosaunabáscula,nuestro peso nos da retroalimentación. Si la báscula dice que tenemossobrepeso de cinco kilos, tal vez no nos guste la retroalimentación,especialmente si ya teníamos 10 kilos de más. Cuando el doctor mide tupresiónarterialy envía lamuestrade sangre al laboratorio, loquebuscaesretroalimentación.

La retroalimentación puede ser una importante fuente de informaciónsobrenuestromedioambienteysobrenosotrosmismos.Elproblemaesquesino nos gusta la retroalimentación, nuestro subconsciente puede bloquear,distorsionar, disminuir o negar la importancia de la información querecibimos.

Una de las lecciones más enriquecedoras que recibí en el Cuerpo deMarina fue sobre la importancia de la retroalimentación. Cuando yocomenzabaacometererroreseraporquelaretroalimentacióneramuyintensay definitivamente no venía endulzada. Cuando trabajé con mi padre rico

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recibíamosretroalimentacióndelamismaintensidad.AlescribirellibroconDonaldTrump,recibídeélretroalimentaciónsumamenterápidaycruda.Denohaber tenido entrenamientomilitar o trabajado conmipadre rico, nuncahubierapodidotrabajarconDonald.Suretroalimentacióneraveloz,precisaydirecta. Sé que si hubiera discutido con él, estado en desacuerdo o si nohubiera escuchado su retroalimentación, no estaría trabajando con él ytampocohubieraaprendidotanto.

Loanteriorlomencionoporquemuchostrabajamosahoraenentornosendondenosepermitelaretroalimentación,onoesdirectauhonesta.Muchasescuelasynegociostienenmiedodedecirteloquedebesescucharporquenoquierenserdemandados.Muchosamigosycompañerosdetrabajohablaránatusespaldasporquenotienenelvalordedecirtelascosasenlacara.Éstenoesunambientesano,esdisfuncional.

Un ambiente sano ofrece retroalimentación. La vida ofrececonstantemente información valiosa, y casi siempre gratuita, que sóloobtendrás si estás dispuesto a recibirla. Obtienes retroalimentación cuandovescuántoperdisteenimpuestos,cuandotellamanlosacreedoresexigiendoquelespagues,cuandotrabajasmuyduroynoganassuficiente,sipasasmástiempoenlaoficinaqueencasa,situshijostomandrogasylapolicíaandatrasellos,sitodostusamigossonunosfracasadosynolesinteresacambiar.Todo eso es información importante con la que el mundo está tratando dedecirtealgo.

También tu estándar de vida es una fuente importante deretroalimentación.Recibesretroalimentaciónsivivesenunacasaquetehacesentirpobreosimanejasunautobaratoypreferirías tenerunLamborghini.Elestándardevidaesaquélconelquetesientesmáscómodo.Nosignificaque tiene que ser cómodo, barato o comprometedor. El estándar de vidasignificaqueestásenamoradoyquetesientesorgullosodetucasa,amigosyposesiones,yquenoenvidiaselestilodevidadeotro.Estonosignificaquedebasmejorar tuniveldevidaendeudándote;másbienquedebesencontrarun entorno adecuado para aprender, hacerte más inteligente y rico, y asíelevartuniveldevida.

Nonecesitasasistiraunagranescuela, tenerunexcelente trabajoo leerlibrosgrandiosospararecibirlamejorinformacióndelmundo;sólotienesqueveratualrededoryescucharlaretroalimentación.

Haytresdatosimportantesquedebessabersobreella:

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1. Ten la valentía para estar abierto a la retroalimentación. Si quieresmejorar, busca más retroalimentación. Por lo mismo, los entrenadores ymentores deben ser gente importante y exitosa. La gente exitosa siemprebuscamásretroalimentación.

2.Ofrece retroalimentación o sugerencias sólo si te las solicitan. No haynadamásmolestoparamuchagentequerecibirretroalimentaciónquenohasolicitado,auncuandosabequelanecesita.Comorezaelviejoysabiorefrán:«No les enseñes a los cerdos a cantar, perderás tu tiempoy los pondrás demalas».

3. Los defraudadores siempre te dirán lo que deseas escuchar, no lo quenecesitasescuchar.Losdefraudadoresacechanalasmentesdesinformadasydébilesemocionalmente.Detectancuálestupuntodébilyluegoelaboranunmensajequeatacaesadebilidad.Enelmundo financiero, losdefraudadoreshanhechocreera lasmasasquevivirdiversificandoyausteramenteesalgoastuto,auncuandolosinversionistasmásinteligentes,comoWarrenBuffett,sugierenlocontrario.

Buffett vive su estándar de vida, el cual es muy distinto al de DonaldTrump.WarrenBuffettviveenOmaha,Nebraska,yDonaldTrumpviveenNueva York. Ambos tienen los recursos para vivir en cualquier lugar delmundoyencualquiernivel,perosonfelicesendondeestánahora.

Otraspreguntasimportantes:

¿Vivesendondequieresyconelniveldevidaquedeseas?¿Estás diversificándote y viviendo con austeridad mientras losdefraudadorespuedenvivirsinella?¿Teasociasyconvivesconlagenteylosamigosqueteagradan?

Si quieres ser más sano, inteligente, rico y feliz, pon atención a laretroalimentación que recibas, ya que te ofrecerá la información másimportantedelmundo.Sinimportarquetegusteonoturetroalimentación,sitieneselvalorparaescucharyaprenderdeella,serásexitoso.

Graciasporleerestelibro.

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Nacido y criado en Hawái, Robert es un estadounidense-japonés de cuartageneración.Provienedeunaprominentefamiliadeeducadores.Supadrefuedirector de educación del Estado de Hawái. Después de la preparatoria,RobertfueeducadoenNuevaYorky, trassugraduación,seunióalCuerpodeMarinesdeEstadosUnidosyviajóaVietnamcomooficialypilotodeunhelicópterodeartillería.

Alregresodelaguerracomenzósucarreradenegocios.En1977fundóunacompañíaqueintrodujoalmercadolasprimerascarteras«desurfista»hechasde nylon y velcro, que se convirtieron en un producto de ventasmultimillonariasenelmundoentero.Ély susproductos fueronpresentadosen las revistasRunner’sWorld, Gentleman’sQuarterly, SuccessMagazine,Newsweek,inclusoenPlayboy.

Aldejarelmundodelosnegocios,fuecofundador,en1985,deunacompañíaeducativa internacional que operaba en siete países, enseñando negocios einversiónadecenasdemilesdegraduados.

Despuésderetirarsealaedadde47años,Roberthaceloquemásdisfruta…invierte.Preocupadoporlacrecientebrechaentrelosquetienenylosquenotienen,RobertcreóunjuegodemesadenominadoCASHFLOW,queenseñaeljuegodeldineroantessóloconocidoporlosricos.

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ApesardequeelnegociodeRobertsonlosbienesraícesyeldesarrollodecompañías de pequeña capitalización, su verdadero amor y pasión es laenseñanza.HacompartidoelescenarioenconferenciascongrandescomoOgMandino,ZigZiglaryAnthonyRobbins.ElmensajedeRobertKiyosakiesclaro.«Asumalaresponsabilidadporsusfinanzasuobedezcaórdenestodasuvida.Ustedeselamodeldineroosuesclavo».Robertofrececlasesqueduranentreunahoray tresdías, para enseñar a lagente sobre los secretosde losricos. Aunque sus materias van desde la inversión en pos de altosrendimientosybajoriesgo,enseñarasushijosaserricos,fundarcompañíasyvenderlas,tieneunsólidomensajetrepidante.Yesemensajees:«Despierteelgeniofinancieroquellevadentro.Sugenioestáesperandosalir».

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Notas

Página213

[1] Sistema monetario en que la impresión de dinero está respaldada porreservasdeoro(n.delt.).<<

Página214

[2] En el capítulo 6 de este libro, el autor explica detalladamente a qué serefierecon«apalancar».Verpágina128.<<

Página215

[3]EltriánguloD-IesundiagramadePadreRicoparamostrarlasochopartesqueformanunnegocio:Producto,Legal,Sistemas,Comunicaciones,Flujodeefectivo,Misión,EquipoyLiderazgo(n.delt.).<<

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