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Rol de lo Bancos de Desarrollo
en la Financiación Verde
Maria Netto
División de Mercados de Capital e Instituciones Financieras
Tel. + 1 202 623 2009
Asuncion, 7 de agosto de 2015
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Rol de lo Bancos de
Desarrollo
en la Financiación Verde
Rol estratégico
Instrumentos financieros
Apalancamiento de inversiones
privadas y fondos internacionales
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Hitos del financiamiento verde internacional
• Necesidad de escala (miles de millones por año) en las
intervenciones – como promover programas de proyectos?
• Apalancamiento de inversiones privadas (80% del
financiamiento necesario)
• Asegurar que los fondos internacionales verdes son
vinculados a prioridades de desarrollo nacionales
• Cómo asegurar resultados ambientales reales – que sean
monitoreados, verificados y reportados
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Tendencias en la región ALC
• Metas indicativas de acción esperadas para Paris (COP 21)
• Iniciativas para prepararse a acceder a fondos
internacionales (“Readiness”) priorizando mecanismos de
acceso a los fondos, portafolio de proyectos y sectores
clave.
• Esfuerzos de coordinación nacional y de creación de
fondos verdes nacionales
• Iniciativas de mercados financieros (protocolos verdes,
indexes de sostenibilidad en las bolsas, mercados de
carbono nacionales)
• Rol incremental de los reguladores (para las bancas –
Bancos Centrales, y para sectores – responsabilidad
corporativa y señales de precios)
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Contexto de Paraguay
• Altos niveles de deforestación!
• Matriz energética única – a pesar de tener precios bajos de
electricidad, con 70% de la energía siendo hidroeléctrica,
20% es energía a leña – representando 83% de la energía
consumida por la industria!
• Necesidad de soluciones para gestión de recursos hídricos,
de residuos e energéticos por el crecimiento económico de
la actividad agrícola y ganadera.
• Metas nacionales y una Política Nacional de Cambio
Climático
Política nacional de cambio climático
Metas: deforestación “zero” en 2018, cambiar 60%
de la matriz energética para 2030
Mesa sostenibilidad de bancas privadas
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Características únicas de los BNDs
Mandato de desarrollo Entidad Publica Institución Financiera
Movilizador de inversiones
Estructurador de mercado
Tomador de riesgos
Incubadora / agregador Socio internacionalVinculo Publico -
Privado
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Porque apoyar finanzas verdes?
Oportunidades de negocio
Beneficios $ / renta
Servicios ambientales
Mercados de activos ambientales
Venta / disponibilidad de energía renovable
Productos certificados
Ahorro / diminución de costes
Eficiencia energética
Uso eficiente de agua
Manejo eficiente de uso de la tierra
Co-beneficios
Productividad
Mejor calidad de productos
Modernización
Competitividad y oportunidades en comercio internacional
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Condiciones para apalancar la financiación privada
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Ej. Mecanismo Financiero Bancoldex
Línea de
crédito
Bancoldex
EEPóliza
de
seguro
Validación de
Proveedor
Validación de
Proyecto
Verificación de
inversión/
proyecto
Validación de
ahorros en
caso de “falla”
en operación
Validación en etapa
de proyecto y puesta
en marchaContrato de
desempeño
(opcional)
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Ejemplos de instrumentos verdes en LAC
NDBs
SUB
VEN
CIO
NES /A
T
PR
ÉSTAM
OS D
ESEG
UN
DO
PISO
PRÉSTAMOS DE PRIMER PISO(DIRECTOS)
GA
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S
OTR
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L DIR
ECTO
CA
PITA
L EN FO
ND
OS
AFD √ √ √ √
BANCO DEL
ESTADO√ √ √ √ √
BANCOLDEX √ √ √
BANDESAL √ √ √ √ √
BNDES √ √ √ √ √ √ √ √
COFIDE √ √ √ √
FINANCIERA
RURAL√ √ √ √ √ √ √ √ √ √
FINDETER √ √ √ √ √ √
FIRA √ √ √ √ √ √
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Potencial de Apalancamiento
Tipo de instrumento Factor de
Apalancamiento de
BNDs
Primer piso Deuda en condiciones de mercado 2-5 x
Deuda con condiciones concesionadas 8-10 x
Segundo piso Deuda en condiciones de mercado 1 x
Deuda con condiciones concesionadas 4-8 x
Primer piso Capital directo 12-15 x
Capital con primeras perdidas 20 x
Segundo piso Capital directo 12-15 x
Capital con primeras perdidas N/A
Garantías en condiciones de mercado 4-8 x
Garantías con fondos de primeras
perdidas
25 x
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Ej. de apalancamiento de recursos
Fondo de
Tecnologías
Limpias
USD 70 m
Préstamo
Subsidiado FTL
Deuda y Capital Privado
Préstamo de
BID a NAFIN
USD 220 m
NAFIN
USD 250 m
USD
1,190 m
-
USD
1,540 m
Cofinanciamie
nto del BID Nafin
Recursos
movilizados
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Metodología del BID de Apoyo a Estructuración de
Líneas Verdes
Cooperación Técnica
Estructuración de demanda para
sector identificado
- Incubación de proyectos
- Capacitación de la Banca de
desarrollo, IFIs y clientes
- Desarrollo de sistemas de
monitoreo de resultados
Desarrollo de instrumento
financiero para sector identificado
- Líneas de crédito concesionales
(cofinanciación)
- Garantías
Fondos reembolsables
BID/internacionales
Fondos reembolsables y no
reembolsables
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Oportunidades con AFD
• Industrias ladrillera y cerámica, reemplazo de leña por
energía eléctrica modernización tecnológica y reemplazo
de equipos obsoletos.
• Procesos de secado de granos, con reemplazo de uso de
leña para producir calor directo por energía eléctrica y
modernización tecnológica.
• Industria azucarera, reemplazando los residuos de
biomasa.
• Industria frigorífica, modernización tecnológica.
Estrategia financiera integral
Recursos fondos verdes internacionales
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Gracias!