Rosario Casero Echeverri Directora General de Inversiones y Financiación

JORNADA EMPRESARIAL

SOBRE INTERNACIONALIZACIÓN

Situación Actual y Perspectivas de la Financiación de Proyectos de Empresas

Españolas en el Exterior

Rosario Casero EcheverriRosario Casero EcheverriDirectora General de Inversiones y FinanciaciónDirectora General de Inversiones y FinanciaciónInstituto de Crédito OficialInstituto de Crédito OficialMadrid, 20 de enero de 2009Madrid, 20 de enero de 2009

1.1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITOLÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITO

2.2. PLAN DE FOMENTO EMPRESARIALPLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL

3.3. LÍNEA ICO-LIQUIDEZ 2009LÍNEA ICO-LIQUIDEZ 2009

4.4. LÍNEA ICO-MORATORIA PYME 2009LÍNEA ICO-MORATORIA PYME 2009

5.5. LÍNEA ICO-PROINMED 2008LÍNEA ICO-PROINMED 2008

6.6. PROINVEXPROINVEX

1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITO1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITO

PLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL

✓ Pyme

✓ Emprendedores

✓ Crecimiento Empresarial

✓ Internacionalización

LÍNEAS NUEVAS EN 2009

✓ ICO – Liquidez

✓ Programa PROINMED

✓ ICO – Moratoria Pyme

✓ ICO – Moratoria Hipotecaria

✓ ICO - Vivienda

OTRAS LÍNEAS

✓ Plan Avanza

✓ ICO – Plan Vive 2008-2010

✓ Préstamo Renta Universidad

✓ Permiso de Conducir

✓ Producción Cinematográfica

✓ Sector Manufacturero

✓ Microcréditos

✓ ICO – ICEX “Aprendiendo a Exportar”

✓ ICO – Transporte

✓ Equipamiento de parcelas

✓ Líneas Regionales

✓ Turismo Tramo Público

Esquema de funcionamiento

CLIENTE

Préstamo y Bonificación

ENTIDAD CRÉDITO(Bancos, Cajas y Coop. Crédito)

FORMALIZACIÓNOPERACIÓN

ICO

FIN CIRCUITO LÍNEA ICO

NOSI

Estudio Proyecto.

Presentación proyecto.

MERCADO

Ministerios, CC.AA.,Unión Europea,...

Fondos.

Solicitud de fondos.

Convenio.

Convenio.

Fondos.

1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITO1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN A TRAVÉS DE ENTIDADES DE CRÉDITO

2.2. PLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL 2009PLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL 2009

LÍNEA ICO-PYME

LÍNEA ICO-EMPRENDEDORES

LÍNEA ICO-CRECIMIENTO EMPRESARIAL

LÍNEA ICO-INTERNACIONALIZACIÓN

2. PLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL 20092. PLAN DE FOMENTO EMPRESARIAL 2009

LÍNEA ICO-PYME DOTACIÓN 10.000 millones de euros

FINALIDADFinanciación de activos nuevos productivos y financiación complementaria.

CLIENTES PYME's

PLAZO AMORTIZACIÓN

3 años, sin carencia 5 años, sin carencia o con 1 año de carencia 7 años, sin carencia o con 2 años de carencia10 años, sin carencia o con 3 años de carencia

TIPO INTERÉS CLIENTE

FINANCIACION ACTIVOS FIJOS PRODUCTIVOS: Tipo Fijo / Variable Ref. ICO más 1,20 p.p. sin AVAL SGR Tipo Fijo / Variable Ref. ICO más 0,95 p.p. con AVAL SGR

FINANCIACION COMPLEMENTARIA: Tipo Fijo / Variable Ref. ICO más 1,49 p.p. sin AVAL SGR Tipo Fijo / Variable Ref. ICO más 1,24 p.p. con AVAL SGR

AÑO 2008 AÑO 2009DOTACIÓN ECONÓMICA 7.000 M€ 10.000 M€

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Hasta 0,90 p.p.

Hasta 1,24 p.p. para operaciones con AVAL SGR

y hasta 1,49 p.p. para operaciones sin AVAL SGR

TIPO DE INTERES PARA LA EECCEuribor 6 meses ó Ref. Tipo Fijo-

0,25 p.p.

Ref. ICO Tipo Fijo/Variable-0,29 p.p. para financiación en activos fijos productivos

ó Ref. ICO Tipo Fijo/Variable para financiación complementaria.

TIPO INTERES MÁXIMO PARA EL CLIENTE

Euribor 6 meses +0,65 p.p ó Ref. Tipo Fijo +0,65 p.p

Financiación activos fijos productivos:Ref. ICO Tipo Fijo/variable +0,95 p.p., para

operaciones con AVAL SGR y Ref. ICO Tipo Fijo/Variable +1,20 p.p., para

operaciones sin AVAL SGR.Financiación complementaria:

Ref. ICO Tipo Fijo/Variable +1,24 p.p., para operaciones con AVAL SGR

y Ref. ICO Tipo Fijo/Variable +1,49 p.p., para operaciones sin AVAL SGR.


LÍNEA PYME: COMPARATIVA 2008-2009

AÑO 2008 AÑO 2009

IMPORTE DE FINANCIACIÓNHasta 90% del proyecto de inversión para microempresas y hasta el 80%

para pequeñas y medianas empresasHasta el 100% del proyecto de inversión

PLAZO DE AMORTIZACIÓN Y CARENCIA

3 años sin carencia5 años, con 0 ó 1 año de carencia 7

años, con 0 ó 2 años de carencia10 años, con 0 ó3 años de carencia

(sólo inmobiliario)

Financiación activos fijos productivos:3 años sin carencia de principal

5 años, con 0 ó 1 año de carencia7 años, con 0 ó 2 años de carencia

10 años, con 0 ó 3 años de carenciaFinanciación complementaria:

3 años sin carencia de principal

INVERSIONES FINANCIABLES

Activos fijos productivos, con limitaciones por grupos contables

Activos fijos productivos y financiación complementaria, sin limitaciones por grupos

contables. La financiación en activos fijos productivos debe ser al menos el 60% del

proyecto de inversión total.

LÍNEA PYME: COMPARATIVA 2008-2009 (bis)



LÍNEA ICO-EMPRENDEDORES

DOTACIÓN 100 millones de euros

FINALIDAD Financiación de activos fijos nuevos productivos para emprendedores

CLIENTES Nuevas Microempresas


Tipo fijo:Ref. ICO más 1,59 p.p. sin AVAL SGR (Bonificación ICO: 1,25 p.p.)

Ref. ICO más 1,34 p.p. con AVAL SGR Tipo variable:

Ref. ICO más 1,59 p.p. sin AVAL SGR (Bonificación ICO: 1,25 p.p.), revisable semestralmente Ref. ICO más 1,34 p.p. con AVAL SGR, revisable semestralmente.

PLAZO AMORTIZACIÓN 3 años, sin carencia

5 años, sin carencia o con 1 año de carencia 7 años, sin carencia o con 2 años de carencia


LÍNEA ICO-CRECIMIENTO


FINALIDAD Financiación inversiones de empresas medianas (más 50 trabajadores)

CLIENTES Empresas de 50 trabajadores o más

PLAZO AMORTIZACIÓN7 años, sin carencia o con 2 años de carencia

10 años, sin carencia o con 3 años de carencia

TIPO INTERÉS CLIENTE Tipo fijo: Ref. ICO más 1,44 p.p. Tipo variable: Ref. ICO más 1,44 p.p., revisable semestralmente.


LÍNEA ICO-INTERNACIONALIZACIÓN


FINALIDAD Financiación de inversiones en el extranjero

CLIENTES Sociedades Mercantiles y Cooperativas

PLAZO AMORTIZACIÓN

5 años, sin carencia o con 1 año de carencia 7 años, sin carencia o con 2 años de carencia

10 años, sin carencia o con 3 años de carencia


TRAMO I (PYME): Tipo fijo: Ref. ICO más 0,99 p.p.

Tipo variable: Ref. ICO más 0,99 p.p., revisable semestralmente. TRAMO II (RESTO EMPRESAS): Tipo fijo: Ref. ICO más 1,34 p.p. Tipo variable: Ref. ICO más 1,34 p.p., revisable semestralmente.

AÑO 2008 AÑO 2009

DOTACIÓN ECONÓMICA 150 M€ 200 M€

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Hasta 0,75 p.p. Hasta 1,34 p.p.

TIPO DE INTERES PARA LA EECCEuribor 6 meses ó Ref. Tipo Fijo-0,35 p.p. para el Tramo I ó Euribor 6 meses ó Ref.

Tipo Fijo para el Tramo II

Ref. ICO Tipo Fijo/Variable-0,35 p.p. para el Tramo I

ó Ref. ICO Tipo Fijo/Variable para el Tramo II


LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN: COMPARATIVA 2008-2009

AÑO 2008 AÑO 2009

TIPO INTERES MÁXIMO PARA EL CLIENTE

Tramo I: Euribor/Libor 6 meses +0,40 p.p ó Ref. Tipo Fijo +0,40 p.p

Ref. ICO Tipo Fijo/Variable +0,99 p.p

Tramo II: Euribor/Libor 6 meses +0,75 p.p ó Ref. Tipo Fijo +0,75 p.p

Ref. ICO Tipo Fijo/Variable +1,34 p.p

COMISION GESTION ICO Sin comisión gestión ICO 0,51 %

DIVISA Euro o Dólar Euro

LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN: COMPARATIVA 2008-2009 (bis)



ICO-PYME ICO-EMPRENDEDORES ICO-CRECIMIENTO ICO-INTERNACIONALIZACIÓN

Dotación de la Línea 7.000 75 600 150

Importe Global de Préstamo 6.734,18 72,82 600 150

Inversión Inducida Estimada 11.585,86 102,88 1.401,15 450,95

Número de Operaciones 93.448 1.772 728 206

Préstamo Medio 0,07 0,04 0,82 0,73

* Importes en millones de euros

3.3. LÍNEA ICO – LÍQUIDEZ 2009LÍNEA ICO – LÍQUIDEZ 2009

3. LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2009 3. LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2009

LÍNEA ICO-LIQUIDEZ

DOTACIÓN10.000 millones de eurosCada operación se financiará al 50% con fondos de ICO (Tesoro) y fondos de la propia entidad de crédito.

VIGENCIADesde el 1 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2009.

FINALIDADFinanciación de capital circulante a las empresas PYME solventes y viables que se enfrentan a la situación transitoria de restricción de crédito.

CLIENTESPYME y Autónomos, según definición de la Comisión Europea, siempre que no tengan ninguna operación de mora con el sistema financiero.

IMPORTE MÁXIMO POR CLIENTE Hasta 500.000 euros, al 50% entre ICO y entidad de crédito.

PLAZO AMORTIZACIÓN3 años, incluido 1 año de carencia de principal, con liquidación mensual.

TIPO INTERÉS CLIENTETipo variable o fijo Ref. ICO más hasta 1,50%, 2,00% ó 2,50%.

RIESGO DE LAS OPERACIONESCompartido al 50% hasta que el volumen del importe de fallidos (de la cartera de cada Entidad de Crédito dispuesta en ICO) llegue al 5%.

4.4. LÍNEA ICO – MORATORIA PYME 2009LÍNEA ICO – MORATORIA PYME 2009

4. LÍNEA ICO – MORATORIA PYME 2009 4. LÍNEA ICO – MORATORIA PYME 2009

LÍNEA ICO-MORATORIA PYME 2009 DOTACIÓN 5.000 millones de euros

FINALIDADFinanciar las cuotas de amortización de capital correspondiente al año2009 de operaciones de financiación adscritas a las Líneas ICO-PYME2006, ICO-PYME 2007 e ICO-PYME 2008.

CLIENTESAutónomos y PYME con operaciones vivas en las Líneas ICO-PYME2006, ICO-PYME 2007 e ICO-PYME 2008.

PLAZO AMORTIZACIÓN 1, 2 ó 3 años, a contar desde 25 de enero de 2010.

TIPO INTERÉS CLIENTE Tipo Fijo: Ref. ICO más 2,50%

5.5. LÍNEA ICO – PROINMED 2008LÍNEA ICO – PROINMED 2008

LÍNEA ICO-PROINMEDDOTACIÓN 2.000 millones de euros

VIGENCIADesde el 10 de septiembre de 2008 hasta el 31 de marzo de 2009.

FINALIDADFinanciación de activos fijos nuevos productivos en España y en el extranjero y la adquisición de participaciones sociales de empresas en el extranjero.

CLIENTES

Empresas con domicilio social y fiscal en España con un volumen de activos totales igual o superior a 43 millones e inferior a 300 millones de euros, y un volumen de facturación comprendido entre 50 y 300 millones de euros, que no consoliden por integración global o proporcional en un grupo de mayor tamaño.

IMPORTE MÁXIMO POR CLIENTEEl importe de financiación será de mínimo de 6.000.000 euros o su contravalor en dólares $USA y como máximo de 75.000.000 euros o su contravalor en dólares $USA.

PLAZO AMORTIZACIÓNEntre 5 y 10 años, con posibilidad de 2 años de carencia de principal.

5. LÍNEA ICO – PROINMED 2008 5. LÍNEA ICO – PROINMED 2008

6.6. PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DIRECTA PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DIRECTA EN EL EXTERIOR: PROINVEXEN EL EXTERIOR: PROINVEX

Términos y condiciones (I).Finalidad:

Beneficiarios:

• Financiación de grandes proyectos de inversión españoles en el exterior, mediante préstamos, avales y garantías.

• Compra / Importaciones de bienes y servicios duraderos producidos / exportados por empresas españolas.

• Adquisición de empresas como medio de crecimiento en el exterior.• Destino finalista de los fondos: inversión o exportación.• No refinanciación.• No circulante.

• Empresa española promotor del proyecto.• Empresa mixta del país destinatario de la inversión.• En financiación de proyectos, la sociedad vehículo que realiza el proyecto.• Bancos o instituciones de crédito a largo plazo del país destinatario de la

inversión, que actúan como intermediarios.• En financiación de exportaciones, la empresa o institución destinataria de

la exportación.

6. PROINVEX 6. PROINVEX

Términos y condiciones (II). Importe mínimo:

Inversiones Financiables:

Plazo:

Carencia:

Tipo de Interés:

Inversiones elegibles:

• 10 millones de euros.

• Proyectos con solidez económica, financiera, tecnológica y comercial, en los que exista un interés español.

• Largo plazo.

• Cuando el proyecto lo requiera.

• Fijo o variable.• En función del riesgo y plazo de cada proyecto, en condiciones de

mercado, pero se valora la rentabilidad social versus rentabilidad económica del proyecto.

• Proyectos de inversión productiva, con solidez económica, financiera, tecnológica y comercial.


Términos y condiciones (III).

Modalidad:

Estudio de la Operación y riesgo:

Países destino de la inversión:

• Directos del ICO:• Sindicados con otras entidades.• Cofinanciados con instituciones multilaterales.• A través de instituciones financieras locales.

• ICO.

• Puede ser cualquier país.


Programa PROINVEX.

Financiación Internacional, formalizaciones (2001-2008)

165,20 250,10 287,10480,30

1.575,00

2.123,00

1.803,00

1.450,00

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Mill

on

es

de

eu

ros

(T

ipo

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am

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1 d

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