PADE 2008

Universidad ESAN

MAESTRIA EN GESTION DE LA ENERGA

Actividades en Rgimen de Competencia

Segundo Trabajo Grupal: SO5Anlisis Crtico del Gasoducto Sur PeruanoProfesor:

JAIME R. MENDOZA GACON

Alumnos:FERROA QUISPE, ELIAS MANUEL

MAQUN OBREGN, PABLO SEBASTAN

OLIVA FUENTES, ALBERTO

REATEGUI SORIA, ARTEMIO

SECLEN CAMPOS, ROLANDO ROBERTO

Julio 18, 2014

GASODUCTO SUR PERUANOI. Objetivo:Comprender los aspectos relacionados con la adjudicacin del Gasoducto Sur Peruano teniendo en cuenta los antecedentes, la normativa regulatoria, contrato de concesin y proceso de Adjudicacin.II. AntecedentesEl proceso de licitacin del Gasoducto Sur Peruano (GSP) se desarroll con la participacin de tres Consorcios de empresas internacionales en su mayora. El primer consorcio, el ganador, formado por la espaola Enags y la brasilea Odebrecht, el segundo consorcio integrado por las empresas GDF Suez, Sempra, Techint y TGI y el tercero formado ntegramente por Energy Transfer de EUA.Sin embargo, el GSP ha tenido antecedentes de procesos de licitacin para el mismo fin sin tener xito. En el ao 2008, la empresa Kuntur Transportadora de Gas, del grupo Odebretch, firm un contrato por la concesin a 30 aos del Gasoducto Andino del Sur; pero segn declaraciones del Ministro de Energa y Minas ha quedado suspendido por acuerdo de ambas partes. Su principal objetivo era atender el suministro de la industria petroqumica que se instalara en el sur del Per.Adicionalmente, se han llevado a cabo dos licitaciones para la instalacin de Centrales Trmicas en el sur del pas. Una de ellas conocida como Reserva Fra instalada en Ilo (actualmente en operacin con 564 MW) y la otra llamada Nodo Energtico del Sur. Esta ltima ser instalada en Mollendo e Ilo (500 MW en cada Central) y se espera la POC de cada una el 2016 y 2017, respectivamente. Estos proyectos de generacin garantizan una demanda masiva inicial de gas y se ha informado que asegurarn en gran parte los ingresos iniciales portransporte y el retorno de inversin.III. Normativa Regulatoria:

La Normativa Regulatoria se basa en Leyes, Decretos Supremos y resoluciones de obligatorio cumplimiento en donde para efectos del GSP, los ms representativos son mencionados a continuacin:a) Ley N 26221. Ley Orgnica de Hidrocarburos (20/08/1993).b) Ley N 27133. Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural (03/06/1999).c) Decreto Supremo N 040-99-EM. Reglamento de la Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural (15/09/1999)d) Decreto Supremo N 042-99-EM. Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos (15/09/1999)e) Decreto Supremo N 081-2007-EM. Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos (21/11/2007).f) Ley N 29852. Ley que Crea el Sistema de Seguridad Energtica en Hidrocarburos y el Fondo de Inclusin Social Energtico (13/04/2012).g) Ley N 29970. Ley que Afianza Seguridad Energtica y Promueve el Desarrollo del Polo Petroqumico en el Sur del Pas (22/12/2012).h) Oficio N 002-2013-DM en donde el Ministerio de Energa y Minas solicita incorporar el Proyecto al Proceso de Promocin de la Inversin Privada.i) Resolucin Suprema N 010-2013-EF. Constitucin del Comit de PROINVERSION en Proyectos de Seguridad Energtica.j) Decreto Supremo N 005-2014-EM. Reglamento del Sistema Integrado de Transporte de Hidrocarburos de la Ley N 29970.En la Ley N 29852 se da inicio a las intenciones del Estado de dotar de un nivel de seguridad energtica mediante redes de ductos e instalaciones de almacenamiento para asegurar el abastecimiento de combustibles al Pas. Asimismo, se crea el FISE (Fondo de Inclusin Social Energtico) para masificar el uso del gas natural como un servicio universal para los sectores ms vulnerables de la poblacin.Segn la Ley N 29970, en su Capitulo I, se fija el detalle de la Seguridad Energtica declarando como inters nacional la diversificacin de fuentes energticas, la reduccin de la dependencia externa y la confiabilidad de la cadena de suministro de energa. Adicionalmente Las empresas encargadas de implementar los proyectos de suministro de gas natural y lquidos de gas natural sern beneficiadas con el Mecanismo de Ingresos Garantizados los cuales sern remunerados mensualmente en Dlares Americanos. Asimismo, se cuenta dentro de la Ley con los Adelantos por Ingresos Garantizados (AIG) que tienen como objeto pre pagar el costo del servicio y atenuar el incremento tarifario producto de las nuevas inversiones y mejorar el flujo de caja del Proyecto. La desconcentracin de la generacin elctrica y la participacin de empresas del Estado en los proyectos energticos especficos que incrementen la seguridad energtica son puntos tambin considerados.Despus del proceso de licitacin, en resumen las facultades de normatividad del proyecto fueron y estn diseadas de la siguiente manera:

Facultades Normativas. MEM y OSINERGMIN.

Facultades de Concesin. MEM.

Facultades de Regulador. OSINERGMIN.

Facultades de Fiscalizador. OSINERGMIN.

IV. Contrato de Concesin

El Contrato de Concesin consta de 22 Clausulas y 16 Anexos en donde se detalla 03 aspectos generales del mismo; Antecedentes, la Prestacin del Servicio de Transporte y el Rgimen Econmico de la Concesin.El Contrato responde a un esquema DFBOOT (Design, Finance, Build, Own, Operate and Transfer) asegurando adems la Prestacin del Servicio de Transporte con una duracin de 34 aos sin considerar los tiempos de suspensin; pero con opcin de renovacin hasta 60 aos. La transferencia ser al Estado.La Concesin contempla transportar gas en el Sistema de Seguridad de Transporte de Gas (STG) y en el Gasoducto Sur Peruano (GSP). Asimismo, contempla el transporte de quidos en el Tramo B del Sistema de Seguridad de Transporte de Lquidos (STL). Sin embargo, se obliga la construccin de Gasoductos Secundarios y 03 City Gates que distribuirn producto a varias localidades.La Concesin segn el esquema DFBOOT respaldar a los sistemas existentes de transporte y asegurar el transporte de gas necesario para la zona sur del Per.El Tramo A es dividido en dos Sub Tramos A1 y A2. El Tramo A1 inicia en un punto del sistema existente de transporte de gas (SETG) ubicado entre las progresivas KP 73 y KP 90 del SETG y termina en la localidad de Urcos en el departamento de Cuzco. El Tramo A2 inicia en Urcos y termina en la localidad de Ilo. Ver Figura N1. El Tramo B se inicia en la Planta Malvinas y termina en el punto donde inicia el Tramo A1. El dimetro del ducto para Gas ser de 32 y para Lquidos ser de 24.La Capacidad garantizada de transporte en el Tramo A2 ser de 500 millones de pies cbicos por da (MMPCD). El Tramo A1 debe satisfacer como mnimo 550 MMPCSD y el Tramo B 1500 MMPCSD tambin como mnimo.En el Contrato se contempla a los generadores del Nodo Energtico del Sur y a la Central Trmica de Quillabamba como demanda obligada ya sea en la primera fase con Electroper o cuando se les ceda los acuerdos a cada generador independientemente.Dentro del Contrato se contempla la extincin del Mecanismo de Ingreso Garantizado para luego dar paso a la aplicacin de la Fijacin Tarifaria de Transporte de GSP segn el Anexo 13 del mismo Contrato.Se considera una Tasa de Descuento Anual (TEA) de 12% para el Factor de Recuperacin de Capital (FRC).Figura N1

V. Proceso de AdjudicacinEl Proceso de adjudicacin culmin el da 30 de Junio del 2014 con la empresa ganadora, el Consorcio formado por la espaola Enags y la brasilea Odebrecht.Sin embargo, la empresa Energy Transfer de EUA se abstuvo de participar al no completar los procesos de aprobacin interna de su oferta econmica y tcnica. Adicionalmente, en ltimo momento y despus de presentar su propuesta, el Consorcio integrado por las empresas GDF Suez, Sempra, Techint y TGI fue descalificado por un cambio fuera de plazo en la composicin de su accionariado.El proceso culmin con la apertura de la Propuesta Econmica (sobre N3)del Consorcio mencionado como ganador donde planteara unosUS$7.328'657.511 como costo total para el proyecto.VI. Anlisis crtico:1. El GSP, si bien es necesario actualmente para atender la seguridad energtica del Peru, ha sido adjudicado de forma apresurada, cuando la premura ya no era necesaria.

La premura y prioridad se le debi dar desde el inicio del proyecto Kuntur, el ao 2008, tratando de encontrar acuerdos intermedios con Odebrech para viabilizar su financiamiento, punto neurlgico de la negociacin entre partes. Odebrech solicitaba un crdito puente del Estado (USD 1200 MM) para la etapa inicial del proyecto que bien pudo ser negociado a un monto menor y viabilizar el proyecto el 2012, con nuevo condicionales a favor del Estado como: dimetro integral de 32, contrato de concesin en menos aos de los 30 pactados, estaciones adicionales en el recorrido para facilitar la distribucin y mantenimiento, etc.

2. Si el proyecto hubiese empezado el 2012, ya con el EIA aprobad y con la experiencia previa de Camisea, cuya construccin dur 4 aos, el gasoducto hubiese estado en POC probablemente a inicios del 2017, dos aos antes que el actual GSP concesionado. El Nodo Energtico Sur no sera una reserva fra, sino, una real energa firme para el SEIN. Esto es importante mencionar pues el ao 2017 y 2018, segn previsin del COES en su Informe de Diagnstico de las Condiciones Operativas del SEIN 2015 2024, se tendr un dficit de 490 MW (8600 GWh los dos aos aprox).Si valorizamos esta energa los dos aos de dficit podemos obtener el costo de oportunidad de no haber ejecutado a tiempo el proyecto.

Consideramos los siguientes escenarios y supuestos para obtener costos aproximados razonables.

2.1Considerando un ahorro energtico por electricidad segn data real del proyecto Camisea: Segn el estudio: 10 aos de beneficios econmico de Camisea, de Apoyo y Consultora, entre el 2005 y el 2010 hubo un ahorro en el sector elctrico del 13670 MM USD. A grosso modo estaramos hablando de 5000 MM USD por los dos aos de retraso.2.2Considerando el costo de racionamiento. Tomando como referencia el costo de mayo del 2014, sin ningn ajuste, estaramos hablando de 746 USD/Mwh y un costo de racionamiento total por los aos de 6400 MM USD.2.3Considerando el costo marginal de una trmica con disel 2. Es probable que este tipo de unidades entren a generar durante el dficit de generacin eficiente. Considerando un CV de 284.2 USD/Mwh para el D2, se tendra un ahorro de 2439 MM USD2.3 Observamos que an en el escenario ms favorable de prdida (2439 MM USD), vamos a pagar ms del doble de lo que se iba a garantizar, va el crdito puente de 1200 MM USD, a Kuntur.Esto analizando el dficit previsto mas no as, las contingencias operativas que se puedan presentar del 2017 al 2019 en el gasoducto actual que va hacia a Lima.Con este anlisis estamos mostrando que la oportunidad de evitar estos costos ya haban pasado el 2014, pues el GSP no estar listo contractualmente sino hasta marzo del 2019.

Demorarse unos meses ms para conseguir ms y mejores propuestas, que hubiesen hecho ms competitivo el proceso, no hubiese cambiado mucho el enfrentar el dficit que de todos modos se avecina.VII. 3.Si bien existe una poltica energtica de largo plazo, no est implementado un plan para el desarrollo de esta poltica. Este plan es una prioridad y debera ser promulgado con rango de Ley. Si no se implementa puede acarrear que buenas iniciativas para potenciar el sector, como el caso Kuntur del gobierno anterior, no sean manejadas con el debido impulso por el gobierno entrante. Se corre el riesgo que a futuro se siga manteniendo el patrn de comportamiento del borrn y cuenta nueva y del oportunismo poltico que tanto retraso ha causado al desarrollo del Per. Este nuevo gobierno pareciera que ha querido tomar protagonismo en el desarrollo de este proyecto y lanzarlo como propio. Es triste ver que prcticamente se ha aprobado el mismo proyecto inicial Kuntur, con el mismo postor, a mayor costo inicial del previsto y con el costo de oportunidad perdido mostrado lneas arriba, que es casi de la misma magnitud que del proyecto.VIII. IX. Bibliografa:

X. 1. Informacion periodstica de El Comercio, Gestin.

XI. 2. Leyes y decretos mencionados en el texto.

XII. 3. Contratos de concesin de Proinversin, versin inicial y final 2014.XIII. 4. Contrato de Concesin de Transporte de Gas Natural por Ductos de Camisea al Sur del Pas. Kuntur 2011.

XIV. 5. Estudio de impacto ambiental de Walsh Per para KunturXV.

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