NEWSLETTER PRIMER TRIMESTRE 2018 – Q1

Sección Asociación

Semana de Capital Privado de la Alianza del Pacífico

La Semana de Capital Privado de la Alianza delPacífico que se llevó a cabo el pasado mes de marzo,logró congregar a más de 500 invitados internacionalesy locales.

Durante el 7 de marzo, se celebró el 2nd LATAM LPConference, segunda versión realizada enLatinoamérica y primera en Colombia, cuyo objetivo eraincentivar la participación de inversionistas en laindustria regionalmente. El 8 de marzo, se celebraronlaAsamblea anual de miembros de ColCapital yelprimer Congreso de Capital Privado de la Alianzadel Pacífico, un espacio académico y de conexiones,con el fin de analizar los principales temas coyunturalesde la industria de fondos de capital privado la región.

Sin duda alguna, fue un evento que fortaleció laindustria tanto local como regional. Nos sentimosinmensamente agradecidos por la gran acogida yparticipación en el evento, así como en los demásproyectos e iniciativas de la Asociación.

Una vez más, Gracias!

Anuario de la Industria de Fondos de Capital Privado en Colombia 2018

Ya se encuentra disponible en nuestra página web elAnuario de la Industria de Fondos de CapitalPrivado 2018. En esta nueva versión, encontrará lainformación actualizada sobre los GestoresProfesionales, sus fondos bajo administración y elportafolio de activos. De igual manera, podrá accedera la información comercial de los principalesproveedores de servicios de la industria en

Colombia.

Para descargarlo o recibir una copia física deldocumento por favor comunicarse alcorreoagracia@colcapital.org

Sección Miembros ColCapital

Principales Noticias de los miembros

Nuevos Miembros

SEAF es un gestor de inversiones global, con más de 26 añosde trayectoria estructurando y gerenciando Fondos de CapitalPrivado en el mundo. En Colombia tiene una trayectoria de másde 10 años, habiendo obtenido buenos resultados con el FondoTransandino Colombia y el Latam Growth Fund. El FondoAgroempresas Colombia de SEAF, es el tercer Fondo de Seafen Colombia, el cual tiene como objetivo invertir capital decrecimiento en pequeñas y medianas empresas del sector deagronegocios en Colombia, enfocadas en la transformaciónindustrial o generación de valor de productos del campo,buscando generar retornos financieros e impacto social yambiental.

Seaf

Asociados – Gestores Profesionales

Advent International

Advent International, comparte con los miembros de ColCapitalsus inversiones y desinversiones realizadas en el primer trimestredel 2018 a nivel global. Leer más.

Agrow Asset Management comparte con los miembros deColCapital el último informe de avances de la CompañíaColombiana de Cacao S.A.S.

Leer más. Para descargar el registro fotográficocorrespondiente al proyecto haga Click aquí.

Ashmore se complace en anunciar la obtención del premioLAVCA de responsabilidad ambiental por la inversión enTransambiental.Leer más.

De igual manera, el Fondo Ashmore Andino II adquirió unaparticipación del 62,9% en Stracon, un proveedor líder deservicios de operaciones mineras en América Latinaespecializado en servicios de construcción, desarrollo

y operación de minas.Leer más.

FCP Pactia Inmobiliario

Pactia comparte con los miembros de ColCapital los siguientes artículos de interés para la industria, así como noticias relevantes:

•Más de 20 centros comerciales abrirán sus puertas este año,duplicando cifra de 2017 - La República•Especial de Fondos de Inversión - Dinero•Boletín de prensa de los resultados y actividades másrelevantes del año 2017

Grupo Pegasus

Grupo Pegasus comparte con los miembros de ColCapital el cierre de una de sus transacciones realizadas en Argentina.Leer más.

Agrow Asset Management

Ashmore Management Company

Kandeo se complace en compartir con los miembros de ColCapitalla obtención del premio como mejor FCP en Latinoamérica 2017 enpráctica de Responsabilidades Socio-Ambientales (ESG).Leer más.

Así mismo, a cierre del cuarto trimestre de 2017, Kandeo Fund II realizó las siguientes 4 inversiones:1. Exitus Capital S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R2. Finsocial S.A.S3. Inversiones Tropi S.A.S4. Corporación San Ignacio de Loyola S.A.C.5. Para obtener mayor información acerca de las inversiones

haga click aquí.

Kandeo Investment Advisors

MGM Innova comparte con los miembros de ColCapitallos avances y resultados de sus dos Fondos deCapital. Leer más.

MGM Innova

La Gestora Profesional Nazca Ventures Colombia S.A.S, secomplace en compartir dos principales noticias:1. Cierre de la transacción de una de las empresas del portafolio

1DOC3, una plataforma de salud digital que brinda informaciónmédica individualizada a más de 1,5 millones de usuarioshispanohablantes por mes. Es una reestructuración a la formaen la que se accede a la salud a través de la tecnología. Seha levantado una ronda de capital semilla de USD 2 Millonesliderada por The Venture City y acompañada por MountainNazca en Colombia. El principal objetivo de la ronda esrobustecer la plataforma tecnología y los algoritmos deprocesamiento de lenguaje natural y machine learning, con elfin de prepararse para el crecimiento exponencial.

2. Vinculación como socios a Andrés Obregon Santo Domingo yJaime Ruiz Llano. La amplia experiencia de estos empresariosse enfocará tanto en los procesos de evaluación, inversión yseguimiento del portafolio, como en el proceso delevantamiento de capital.

Nazca Ventures

Paladin comparte con los miembros de ColCapital laapertura de una nueva oficina en Lima, Perú. Igualmente,anuncia la venta de un nuevo proyecto de vivienda en laciudad de Barranquilla. Leer más.

Paladin Realty Partners

El fondo de capital emprendedor de Promotora, ProgresaCapital, hace su cuarta desinversión exitosa de la mano delgigante de los videojuegos Jam City, siendo ésta la primeraadquisición que involucra un estudio de videojuegoscolombiano. Leer más.

Promotora

TC Latin American Partners comparte con los miembros deColCapital sus últimas noticias:1. Durante el primer trimestre de 2018, TC Latin America

Partners incrementó a USD 125 millones sucompromiso de capital en Andean Tower Partners(ATP), empresa enfocada en la operación, adquisicióny desarrollo de torres de telefonía celular en la RegiónAndina.

2. El compromiso de TC Latin America Partners serádestinado, en su mayoría, a la adquisición de TorresUnidas, transacción que convierte a ATP en la empresaprivada de torres más grande de la región, con 2.230

torres en Colombia, Perú y Chile.

Teka Capital comparte con los miembros de ColCapital lasprincipales noticias del primer trimestre de 2018 relacionadas consu portafolio de inversiones.Leer más.

Teka Capital

TC Latin American Partners

Terranum se complace en compartir con los miembros deColCapital el nombramiento del nuevo Vicepresidente deDesarrollo Alejandro Baquero. Alejandro cuenta con cerca de20 años de experiencia en el sector inmobiliario, durante loscuales ha liderado áreas de infraestructura inmobiliaria ydesarrollo tanto en Colombia como en Estados Unidos.Leer más.

Terranum

Victoria Capital Partners comparte con los miembros deColCapital las noticias más destacadas recientemente:1. Remington Seeds, compañía norteamericana cerró

el 8 de marzo la adquisición de una participaciónminoritaria en Satus Ager, compañía del portafoliode Victoria Capital Partners desde 2014. Leer más.

2. Se unieron 2 nuevos miembros al Senior ExecutiveAdvisory Board de Victoria Capital Partners enBrasil y Chile.

3. Goldman Sachs Merchant Banking capitaliza yadquiere participación en Oncoclinicas do BrasilServicos Medicos SA. Leer más.

Victoria Capital Partners

De igual manera, anuncia la obtención del Premio a laResponsabilidad Social Camacol 2018. Terranum fue premiadoen la categoría “Mejores prácticas de gestión socio laboral”, lacual reconoce las prácticas desarrolladas al interior de lasorganizaciones que contribuyen al bienestar y a la calidad devida de las personas. Leer más.

Yellowstone comparte con los miembros de ColCapital lossiguientes artículos de interés relacionados con sus inversionesbajo administración:1. El centro comercial Fontanar Reportó la generación de 3.000

nuevos empleos - La República2. La Sabana de Bogotá, foco de grandes proyectos

urbanísticos de Amarilo - El Tiempo3. Lagos de Torca es el gran desafío que tenemos los

constructores en Bogotá - La República4. Lagos de Torca valdrá $10 billones y ya está listo para

empezar - Dinero

Yellowstone Capital Partners

Afiliados-Proveedores de Servicios

414 Capital comparte la gaceta de Certificados de Capitalde Desarrollo "CKDs", la cual contiene la siguienteinformación sobre instrumentos estructurados "IE":1. Lista de CKDs del mercado financiero.2. Timeline de CKDs por sector.3. CKDs en pipeline.4. Porcentaje del activo total en IE por Sociedades de

Inversión Especializadas en Fondos para elRetiro (“SIEFORE”).

5. Participación por Afores homólogas a las AFPs enColombia en IE y monto invertido en IE.5.

6. Para descargar el documento haga click aquí.

414 Capital

Aristos Stanton Chase cuenta ahora con la última tecnología enherramientas de medición ejecutiva a través de SHL-CEB,indiscutido líder mundial en la evaluación de personas, puestos yorganizaciones, con las mejores prácticas que garantizaninformación de alta calidad. Leer más.

Aristos Stanton Chase

Baker Mckenzie comparte las siguientes publicaciones de interéspara los miembros de ColCapital:1. Guía para el inversionista de M&A en América Latina 20182. 2018 a buyer's guide to M&A in Latin America3. Pronóstico de transacciones locales en Colombia para el

20184. 2017-2018 M&A and IPO in Colombia5. Comunicado de prensa, fusiones y adquisiciones en América

Latina 2018

Baker McKenzie

Colliers comparte con los miembros de ColCapital lossiguientes reportes:

1. Reportes de mercado de oficinas: Análisisinmobiliario del comportamiento de las principales variablesque influyen el mercado de oficinas para la toma dedecisiones corporativas en las principales ciudades del país:•Bogotá•Medellín•Cali•Barranquilla

Colliers

2. Reportes de mercado industrial: Análisis delcomportamiento tendencial que presentan las bodegas y losterrenos de uso industrial de parques industriales y zonasfrancas.•Bogotá•Medellín•Barranquilla•Cali

3. Reportes de mercado de Retail: Estudio de la ofertacomercial que presentan los centros comerciales que seajustan a las características cualitativas y cuantitativas delICSC.•Bogotá•Medellín•Barranquilla•Cali

De igual manera comparte las principales noticias deltrimestre:1. Bogotá y Barranquilla, las ciudades con sobreoferta de

oficinas - La República2. Diversificar la inversión, la clave en época de ajustes -

El Tiempo

Crowe Horwath se complace en compartir con los miembrosde ColCapital el artículo escrito por Lia Heenan denominado“Valoración independiente: mitiga riesgos y agrega valor”Leer más.

Así mismo, Crowe Horwath publica dos libros de alto interés para Gerentes Financieros, Contadores y Tributaristas:1. “Lo que usted debe saber de impuestos en el 2018”2. “Doctrina contable bajo NIIF en Colombia”.Para descargar la información haga click aquí

Crowe Horwath

DLA Piper Martínez Beltrán es hoy en día uno de losbufetes referentes en temas de derecho corporativo, ycon el objetivo de ser los líderes del mercado, anunció laincorporación de tres nuevos socios. En palabras deFelipe Quintero, Juan Manuel de la Rosa y José MiguelMendoza, quienes ahora hacen parte de la firma, éste esun proyecto que integrará lo mejor del derecho societario,de litigios y arbitrajes, y fusiones y adquisiciones (M&A)para resolver los problemas que se presenten en lasempresas locales e internacionales. Leer más.

Para descargar un artículo relacionado con los nuevossocios de DLA Piper haga click aquí.

DLA Piper Martínez Beltrán

Fiduciaria de Occidente comparte con los miembros deColCapital el artículo denominado "Corporate Ventures,un instrumento para impulsar procesos de innovación".Para descargar haga click aquí.

Fiduoccidente

Gómez Pinzón, comparte con los miembros deColCapital las últimas transacciones relacionadascon Fondos de Capital Privado. Leer más.

Gómez Pinzón

KPMG comparte con los miembros de ColCapitalinformación relacionada con el sector de"Consumer&Retail":• En 2017, KPMG lideró a nivel mundial la participación

en las transacciones anunciadas y cerradas porvolumen. Por segundo año consecutivo, KPMGInternacional lideró las listas de asesores queparticiparon en transacciones anunciadas y cerradasde más de USD 500 millones, de acuerdocon Thomson Reuters. Ver másLa situación en la región de Américas, fue similar (verinformación).

• La actividad en el sector de “Consumer&Retail” hasido muy sólida y activa, KPMG se ha posicionadocomo un jugador importante en las principalestransacciones. Ver más.

• Compartimos el ejemplar número 23 de la revista“Consumer Currents”. Ver más

• En enero de 2018 se cerró la transacción deadquisición de Grupo Tropi (conformado por 28compañías y líder del sector de retail - productos deconsumo masivo) por parte de dos fondos de capitalprivado. Este Grupo vende al año más de COP 1,2billones. En esta transacción participó el equipo localde due diligence financiero, tributario y legal.

KPMG

Modum comparte con los miembros de ColCapital unartículo referente al cambio en la manera de hacernegocios durante las últimas tres décadas, denominado"El poderoso mensaje de BlackRock". Leer más.

Modum

MTS comparte con los miembros de ColCapital el informegeneral de mercado inmobiliario. Para descargarlohaga click aquí.

MTS Consultoría Inmobiliario

PreciaPrecia Proveedor de precios para Valoración S.A. recogelo mejor de Infovalmer. El pasado miércoles 21 de febrerode 2018, se oficializó el cambio de marca del proveedorde precios líder en Colombia. La nueva marca Preciarecoge lo mejor de Infovalmer y lo potencializa connuevas ofertas de valor para sus clientes. Leer más.

Roam Capital se complace en anunciar el éxito en lagestión del año 2017, en línea con su misión de trabajarcon los mejores Gestores Profesionales. La compañía hatraído a Latinoamérica destacados Gestores para elbeneficio de los inversionistas institucionales yprivados dentro de los cuales están los Colombianos. Enel siguiente link encontrará el resumen de las noticias másrelevantes de Roam y sus clientes.

Igualmente, comparte los siguientes comunicados oficiales:

1.Private Equity International (PEI) awards 20172. PERE awards list

Roam Capital

SGG comparte con los miembros de ColCapital las

siguientes noticias y artículos destacados en el último

trimestre:

•Robo-advisors, the new wave in FinTech

•Fund managers can be a positive force for sustainability

•SGG Crossroads

SGG

Visión de Valores se complace en anunciar a los miembros de

ColCapital la fundación de la Agencia Espacial de Colombia por

parte de sus dos socios, Gustavo Gaviria y Pilar Zamora. Leer más.

Visión de valores

Durante el primer trimestre del año, la Asociación realizó seguimiento al marco normativo de la industria de fondos de

capital privado en Colombia.

1. Modificación de la Circular Única de la Bolsa de Valores de Colombia. Fueron enviados comentarios a la Bolsa de

Valores de Colombia, en relacionada a los requisitos de inscripción y distribución de los títulos de participación

emitidos por los fondos de inversión colectiva cerrados, fondos bursátiles, fondos de capital privado y patrimonios

autónomos u otras universalidades utilizadas como vehículos para procesos de titularización.

2. Proyecto de Decreto por el cual de modifica y adiciona el Decreto 2555.ColCapital trabajó de la mano con los

miembros en el análisis y revisión del proyecto de Decreto 2555, en relación al marco regulatorio para los fondos de

capital privado. Fueron enviadas dos comunicaciones con comentarios a la Unidad de Regulación Financiera - URF,

una en el mes de Enero y una segunda comunicación en el mes de Marzo.

3. Régimen de inversión del FONPET. Fueron enviados comentarios al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con

relación al Proyecto de Decreto “Por el cual se busca modificar el Decreto 1068 de 2015, en relación con el

funcionamiento del Fondo Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales – FONPET y otros patrimonios

autónomos públicos destinados a la garantía y pago de pensiones”.

4. Ley de Emprendimiento. ColCapital ha venido acompañando por medio de reuniones a los senadores que están

promoviendo esta nueva Ley, con el fin de permitir la inversión de recursos públicos en fondos de capital privado, crear

incentivos tributarios para las inversiones en emprendimiento y agilizar trámites para las empresas.

5. Nuevo régimen de inversión del Fondo de Retiro Programado de las AFPs.Fue emitido el Decreto 59 del 17

Enero de 2018.

Sección de la Industria

LAVCA se complace en compartir con los miembros de

ColCapital que Colombia arrasa en los premiosLatinoamericanos de Capital Privado en tres de las cuatrocategorías. Inversores institucionales seleccionan a MAS

Equity, Ashmore Colombia y Victoria Capital por inversiones en

empresas colombianas" Leer más.

LAVCA

Eventos de Terceros

1. XI Congreso FIAP Y XVI Seminario Internacional FIAP – AsofondosAbril 12 y 13 – 2018

Hotel Hilton, Cartagena de Indias

2. Convocatoria regional a startups para el Programa de Aceleración FinTech – Nxtp.LabsAbril 13 - 2018

3. DDP International Workshops – América EmpresarialAbril 24 y 25 – 2018

Medellín, Colombia

4. Rockstart Investor SummitMayo 9 – 2018

Universidad de los Andes, Bogotá

5. Impact Day – Impact HubMayo 10 – 2018

Hotel El Prado, Barranquilla

6. Global Private Equity Conference – IFC&EmpeaMayo 15 y 16 – 2018

Ritz Carlton, Washington, DC – Estados Unidos

7. Global Investors Annual Meeting – LinkBridgeMayo 16 y 17 – 2018

The Harmonie Club, New York

8. Congreso Anual – ASCRI - Asociación de Capital Riesgo de EspañaMayo 28 y 29 – 2018

Auditorio Rafael del Pino, Madrid

9. ABVCAP 2018 ConferenceJunio 4 y 5 – 2018

Unique Hotel, Sao Paulo – Brasil

10. Investment Forum Barcelona – Catalonia&Trade and InvestmentJunio 20 – 2018

Barcelona, España

Sección Regulación