SECRETARIA DEEMPRENDEDORES Y PYMES

Secretaría de Emprendedores y de la PyME

DIAGNÓSTICO2 SECRETARIA DE EMPRENDEDORES Y PYMES

3 TECNOLOGÍAS EXPONENCIALES

FUTURODEL EMPLEO

AUTOMATIZACIÓN

+60%DE LOS PUESTOS DE TRABAJO

VAN A SER REEMPLAZADOS POR MÁQUINAS

CONTEXTO GLOBAL

FUENTE: Banco Mundial 2017

DIAGNÓSTICO

4

EMPLEO, RIQUEZAE INNOVACIÓN

"LOS EMPRENDEDORES SON LOS EMPLEADORES

DEL FUTURO"

Discurso en MinCyT, Agosto 2017. CABA.

EMPRESASMENORES A 5 AÑOS

100%EMPLEO NETO

FOR

TUN

E 5

00

Censo EE.UU. Kauffman

DIAGNÓSTICO

DIAGNÓSTICO

FINANCIAMIENTO

2016 PUESTO 11

2017PUESTO 8

Ley de Emprendedores y mejoras macroeconómicas

3

5

VARIABLES DEL FINANCIAMIENTO

PRODEM - Universidad de General Sarmiento

NO HAY DISPONIBILIDADDE CAPITAL EMPRENDEDOR

LAVCA SCORECARD

BENCHMARK

Cre Empresas Dinámicas

TRADICIONAL(PYME)

INNOVADOR/ DINÁMICO

PyMEs

CAPITALINICIAL

Aportes de FundadoresFFF

Programas de Gobierno

● Crecimiento Exponencial● Mercados globales● Alto grado de innovación● Alta generación de empleo.

● Crecimiento gradual● Mercados Locales / Regionales● Baja Innovación● Generación de empleo medio

CAPITAL PRIVADO

DEUDA

6

FINANCIAMIENTO AEMPRENDEDORES

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR

ETAPA DE CONSOLIDACIÓN

ETAPA DE ESTABILIDAD Y MADUREZ

ETAPA DEACELERACIÓN

ETAPA DE IDEA YDESARROLLO INICIAL

RE

NTA

BIL

IDA

D

TIEMPO

VALLE DE LA MUERTE

EMPRENDEDORES

TRADICIONALES

EMPRENDEDORES

DINÁM

ICOS

AÑO 6AÑO 1

7

FINANCIAMIENTO AEMPRENDEDORES

FINANCIAMIENTO

DEVOLUCIÓN DE DEUDA

STARTUPSCICLO DE INVERSIÓN

8

$$ + MENTORIA $$

FFFInv.Angel

Aceleradora

VentureCapital

EXIT

IPOM&ADIVIDENDOS

Serie A

Serie B

Seed

Incubadora

EMPRENDERUNA POLÍTICA DE ESTADO

DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR10

EMPRENDEDORES

CAPITAL EMPRENDEDOR

INNOVACIÓN

DESARROLLOECONÓMICO

RIQUEZA

EMPLEO

MARCA PAÍS

PRODUCTIVIDAD

¿POR QUÉ EMPRENDEDORES?¿POR QUÉ CAPITAL EMPRENDEDOR?

LOREM IPSUM DOLOR Lorem ipsum

LOREM IPSUM DOLORLorem ipsum30%

2017

57% 38% 82%

MARKET CAP EMPLEO GASTOS EN I+D

A PESAR DE QUE LA INVERSIÓN EN CAPITAL EMPRENDEDOR ES DE SOLO EL 0.28% DEL PBI DE USA, ES RESPONSABLE DEL...

DE LAS COMPAÑÍAS PÚBLICAS EN USA FUNDADAS DESDE 1979

DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR11

La inversión de CE en latinoamérica es todavía una gota dentro del océano de la inversión en capital emprendedor

Global CE Financiamiento 2017

$182b

USA CE Financiamiento

USA 2017

$76b EU CE Funding

$25bLatAm

$1bASIA CE

Financiamiento

$65bFuente: PaCLavca - Latin American Private Equity & Venture Capital Association

12

OPORTUNIDAD EN ARG Y LATAMPARA CAPITAL EMPRENDEDOR

FINANCIAMIENTO

Crecimiento de usuarios de internet

Crecimiento de usuarios de internet móvil

Crecimiento en institución financiera

Crecimiento del comercio electrónico B2C

25%

12%

LatAm

71%

26%

45%

3%

400%

164%

2015-2020 CRECIMIENTO LATINOAMÉRICA

ALTERNATIVA ANTE LA SATURACIÓN DE MERCADOS DESARROLLADOS

Usuarios de Facebook

Usuarios de internet

Usuarios de Smart Phones

Compradores de e-commerce

232 M

151 M

331 M

259 M

152 M

191 M

110 M

161 M

POBLACIÓN ALFABETIZADA DE INTERNET

US

13

OPORTUNIDAD EN ARG Y LATAMPARA CAPITAL EMPRENDEDOR

FINANCIAMIENTO

EJES DE TRABAJO

14

MARCOREGULATORIO

RED FEDERAL

FINANCIAMIENTO-FONDO SEMILLA-FONDO ACELERACIÓN-FONDO EXPANSIÓN

CAPACITACIÓNACADEMIA ARGENTINA

EMPRENDE

LEY DE EMPRENDEDORES

CLUBES DE EMPRENDEDORES CIUDADES PARA EMPRENDER

INCUBADORAS

EMPRENDER : UNA POLÍTICA DE ESTADO

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR

LEY DE EMPRENDEDORES

FINANCIAMIENTO

COLECTIVOINCENTIVOS

FISCALESSAS

Tu empresa en 24 hs. Inversión del público

general en

emprendimientos, a través

de plataformas digitales

CAPITALEMPRENDEDOR

Beneficios para los

que inviertan en

emprendimientos

• Fondo Semilla

• Fondo Aceleración

• Fondo Expansión

FINANCIAMIENTO PARA EMPRENDEDORESMARCO REGULATORIO

DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR 201916

Cre

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIAMIENTO EMPRENDEDOR

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR

Empresas Dinámicas

BICE - SGRBancosProductos no Bancarios

FONDOACELERACIÓNCO-INVERSIÓN PUB / PRIV

PyMEs

FONDO SEMILLA

Barreras de entrada a bancos:

Balances / facturaciónGarantías

Análisis de riesgo crediticio

FONDOEXPANSIÓN

CO-INVERSIÓN PUB / PRIV

17

EXPANSIÓNCRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓNCAPITAL INICIAL

INNOVADOR/ DINÁMICO

TRADICIONAL

Busca federalizar el acceso al capital emprendedor brindando asistencia técnica y financiera a quienes pretendan iniciar un proyecto productivo o potenciar uno ya existente con grado de desarrollo incipiente.

Préstamo de honor de hasta $250.000Tasa 0%.1 año de gracia.5 años para la devolución.

EMPRENDEDORESEMPRENDIMIENTOS PRODUCTIVOS (h 1 año)EMPRENDIMIENTOS PRODUCTIVOS CON IMPACTO SOCIAL (h 4 años)

¿DE QUE SE TRATA?

¿CÓMO FUNCIONA?

¿QUIENES PUEDEN PARTICIPAR?

FONDO SEMILLA

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR18

FONDO SEMILLACONVOCATORIA FONDCE 2017-2018

NEA NOA CUYO

TOTALES

BS. AS/CABA

TOTALES

CENTRO

TOTALES

PATAGONIA

TOTALES

20% 11% 17%

30% 17% 5%

TOTALES TOTALES

1.209proyectos aprobados

$ 280Mdesembolsado

total

FONDO SEMILLA FONDCE19

2818proyectos

postulados

262incubadorasvinculadas

$233mdesembolso

promedio

FONDOACELERACIÓN

VERTICALES

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

● AgTech● CleanTech● Retail● FinTech● BioTech● Impact Investment

Co-inversión hasta USD 300 K por proyecto

Costos operativos hasta USD 150 K por Aceleradora

CA

SOS

USD

10

M

CO

MP

RO

ME

TID

OS

13 Aceleradoras seleccionadas

2017

TOTAL DE CAPITAL DISPONIBLEPOR TIPO DE INVERSOR

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR20

21 DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR

FONDO ACELERACIÓN MONTOS INVERTIDOS

USD 3.222.823

POR CADA USD 1 DE INVERSIÓN PRIVADA,

EL FONDCE APORTÓ USD 1,3

USD 4.131.513

FONDO EXPANSIÓNN

OM

BR

E

USD 40 M USD 30 MUSD 30 M

CASO ISRAEL

2 FONDOSUSD 58 M

10 FONDOSUSD 100 M

70 FONDOSUSD 1,6 B

20161993 - YOZMAAntes

$ C

OM

PR

OM

PR

IVA

DO Org. internacionales y gob.

extranjeros 35% - Argentina 40% México 5% - Brasil 5% - EEUU 5%

Argentina 96,7 % - Estados Unidos 3,3 %

México 50% - Argentina 43,3% Brasil 3,3% - España 3,3%

3 Fondos de Capital

Emprendedor

2017USD 12M por Fondo

Opción de compra

Fondos entre USD 30 y 60 M

22

70INVERSIONES

2018-2028

LEY DE APOYO AL CAPITAL EMPRENDEDOR

NO

MB

RE

TAM

AÑ

O

DEL

FO

ND

O USD 39.9M30,11% - 12M

USD 15.8M37,97% - 6M

USD 20.8M37,5% - 7.8M

CA

SOS

DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR 201923

FONDO EXPANSIÓN

IMPACTO LEY DE EMPRENDEDORES

500

400

300

200

100

02016 2017 1° sem

2018

210MM

183.00

24.00

126.65

309.00

440MM

3.25 4.50 4.18

136.45

330.00

470MM

TRANSACCIONES EN MILLONES DE USD POR TIPO DE TRANSACCIÓN

Capital PrivadoCapital EmprendedorCapital Semilla

90

80

70

60

50

40

30

20

10

02016 2018

39

14

17

20

22

90

8

48

VARIACIÓN ANUAL POR TIPO DE GESTORES DE FONDOS

Capital PrivadoCapital EmprendedorCapital Semilla

+130% 150

100

50

0

CAPITAL COMPROMETIDO EN ARGENTINA EN MILLONES DE USD

Capital Semilla y Emprendedor

10.12 26.17

125.38

2016 20171° sem 2018

DIRECCIÓN NACIONAL DE CAPITAL EMPRENDEDOR 201924

REGISTRO DE INSTITUCIONES DE CAPITAL EMPRENDEDOR

26

75%del aporte

10%de la ganancia

neta del ejercicio

85% para zonas menos desarrolladas

CUPO FISCAL ANUAL 0,02% PBI

BENEFICIO FISCAL

REGISTRO DE INSTITUCIONES DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Inversores en Capital Emprendedor

Instituciones de Capital Emprendedor

Emprendimiento invertido

PERSONA HUMANA

ICE

Emprendimiento(Persona Jurídica)

Persona Jurídica, Fondo o Fideicomiso.

Constituído en la República Argentina.

Objeto único (art. 3° Ley 27.349 ).

Persona jurídica susceptible de recibir aportes de capital en forma directa o a través de instrumentos convertibles en su capital social (S.A., S.R.L., S.A.S.);

Desarrollado en la República Argentina;

Antigüedad no mayor a SIETE (7) años desde su constitución;

Control político en manos de los emprendedores originales.

APORTES:

Destino final: capitalización del emprendimiento.

Deberán tratarse de activos financieros líquidos de fácil realización en moneda local.

Deberán mantenerse por el plazo de DOS (2) años.

PERSONA JURÍDICA

BENEFICIO FISCALGRÁFICO DE INVERSIÓN

27 REGISTRO DE INSTITUCIONES DE CAPITAL EMPRENDEDOR

MUCHAS GRACIASsas@produccion.gob.arSOCIEDADES POR ACCIONES SIMPLIFICADAS

fondosemilla@producción.gob.arFONDO SEMILLA

capitalemprendedor@produccion.gob.arFONDO ACELERACIÓN Y FONDO EXPANSIÓN

registroice@produccion.gob.arINCENTIVOS FISCALES