Selling memo elektra13 v5

MEMORÁNDUM DE VENTA LA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTE MEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS Y MODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.

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MEMORÁNDUM DE VENTA Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (ELEKTRA)

Emisión de Certificados Bursátiles de Largo Plazo ( “CBs”) I. CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

Emisor: Grupo Elektra, S.A.B. de C.V.

Tipo de Valor: Certificados Bursátiles (TV 91)

Denominación: Moneda Nacional

Monto de la Emisión: Hasta MXN$3,500 millones

Número de Títulos: Hasta 35,000,000 (treinta y cinco millones) de títulos

Valor Nominal de los CBs: $100 (cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno

Plazo de Emisión: 1,092 días, equivalente a 3 años

Clave de Pizarra: ELEKTRA13

Amortización: Un solo pago en la Fecha de Vencimiento

Fecha de Cierre de Libro: 26 de junio de 2013*

Fecha de Emisión: 27 de junio de 2013*

Tasa de Interés Variable, en función de TIIE28 + spread

Pago de Intereses: Cada 28 días

Garantía: Quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica alguna.

Destino de los Recursos: Amortizar en su totalidad de manera anticipada las emisiones ELEKTRA 10-2 y ELEKTRA 11, capital de trabajo y parte del programa de expansión del Grupo.

Calificación: “AA” de HR Ratings y “A” de Fitch Ratings

Representante Común: Value, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Value, Grupo Financiero

Intermediario Colocador:

*Sujeto a autorización por parte de las autoridades competentes y a las condiciones de mercado prevalecientes al momento de la emisión


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II. MECANISMO DE COLOCACIÓN

Clave de Pizarra:

ELEKTRA13

Modalidad:

Construcción de Libro y asignación discrecional a Tasa Única

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta Pública:

25 de junio de 2013*

Fecha de Cierre de Libro: 26 de junio de 2013*

Fecha de Registro en la BMV: 27 de junio de 2013*

Fecha de Liquidación: 27 de junio de 2013*

Fecha de Publicación del Aviso de Colocación con Fines Informativos:

27 de junio de 2013*

Fecha de Vencimiento: 23 de junio de 2016* Tasa de Referencia: TIIE de 28 días

Horario de Recepción de Posturas:

A partir de las 9:00 hrs.

Monto de la Emisión: Hasta MXN$3,500 millones

Posturas:

Cada postura deberá componerse de tasa y el monto deberá ser solicitado en Pesos o por porcentaje de emisión. Las órdenes de compra serán de carácter irrevocable.

Monto Mínimo de cada Postura: MXN$100,000.00 (Cien Mil) 00/100 M.N

Número de decimales de cada Postura:

2 (dos) decimales

Múltiplos para presentar las Posturas: MXN$100,000.00 (Cien Mil) 00/100 M.N

Modalidad de Asignación:

Para la asignación de los Certificados Bursátiles no existen montos mínimos ni máximos por inversionista, ni tampoco se utilizará el concepto de primero en tiempo primero en derecho. Los Certificados Bursátiles serán asignados a tasa única, a discreción del Emisor y del Intermediario Colocador.

Para mayor detalle consultar el Plan de Distribución contenido en el Prospecto y Suplemento de Colocación Preliminar de la Emisión.

ESTE MEMORÁNDUM DE VENTA ES INFORMATIVO POR LO QUE DEBERÁ DE COMPLEMENTARSE CONSULTANDO EL PROSPECTO Y EL SUPLEMENTO CORRESPONDIENTE EN LA PÁGINA DE LA BMV.

*Sujeto a autorización por parte de las autoridades competentes y a las condiciones de mercado prevalecientes al momento de la Emisión


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III. LISTA DE CONTACTOS

BANCA DE INVERSIÓN

DEBT CAPITAL MARKETS:

NATHAN MOUSSAN FARCA 5268-0901 [email protected]

ROBERTO CAYETANO JIMÉNEZ 1103-6600 Ext. 4335 [email protected]

SINDICACIÓN:

PAULINA EZQUERRA MARTÍN 1103-6688 [email protected]

EDUARDO CASTILLO MARTIN 1103-6600 Ext. 1444 [email protected]

VENTAS INSTITUCIONALES

LUIS ARMANDO ÁLVAREZ 1103-6600 Ext. 1290 [email protected]


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IV. INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍA

Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (“Elektra”) es la empresa líder en Latinoamérica de servicios financieros y de comercio especializado enfocada a la base de la pirámide socioeconómica, y es el mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en Estados Unidos, a través de su subsidiaria Advance America.

Actualmente opera más de 6,300 puntos de venta en ocho países Latinoamericanos: México, Guatemala, Honduras, Perú, Panamá, El Salvador, Brasil y Argentina a través de sus tiendas Elektra, Salinas y Rocha, sucursales de Banco Azteca y en Estados Unidos a través de sus sucursales de Advance America.

Dos principales líneas de negocios:

a) Productos de Consumo

• Empresa de Comercio Líder en Latinoamérica

- 1,239 tiendas comerciales en México y Latinoamérica al 1T13 - Venta de productos para el hogar como electrodomésticos y línea blanca, electrónica, muebles,

celulares y motocicletas - Potencial para llegar a 41 millones de familias - Cubre 68% de la población mexicana

b) Servicios Financieros

• Empresa Líder en Servicios Financieros

- Banco Azteca es el banco más grande por número de sucursales en México - Es el banco número uno de su segmento - 13° banco de mayor tamaño por activos en México - 4,062 puntos de venta en México y Latinoamérica al 1T13 - Índice de morosidad en México del 8.2% al 1T13 - Préstamos al consumo y personales, seguros, ahorro, administración de fondos para el retiro y

otros servicios financieros - Más de seis décadas de experiencia otorgando crédito a la “Base de la Pirámide” con bajos niveles

de morosidad

• Adquisición de Advance America

- En abril de 2012 Grupo Elektra Adquirió Advance America por 780 millones de dólares - Advance America es la empresa más grande del servicio de préstamos personales pay-day loans

en Estados Unidos, medido en número de sucursales. - 2,507 puntos de venta al 1T13


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Banco Azteca Estrategias de Negocio – Eficiente proceso de crédito

• Modelo de Crédito - Orientado a la cobranza. - Investigación en el hogar para evaluar el ingreso del cliente. - Seguimiento semanal. - Pago fijo establecido desde el inicio. - Ticket promedio:

o Créditos al consumo: $2,868 o Créditos personales: $7,089

• Proceso de Investigación (90% de los casos se resue lven en 12-18 horas):

- El ejecutivo de crédito visita al cliente en su domicilio para saber dónde vive, cuánto dinero gasta en artículos de primera necesidad o lujos, cuánto tiempo tiene viviendo ahí y la interacción que tiene con sus vecinos.

- Referencias - Garantías - Consulta de record de crédito

• Comprobación de Ingresos - Los clientes sin un comprobante de pago formal pueden acceder a un crédito si tienen un ingreso

mensual mayor a $4,500 - “Crédito Rápido”

Dinero Express es la marca bajo la cual ofrece el servicio de transferencias electrónicas de dinero:

- Empezó a ofrecer servicios en México de transferencias de dinero en 1996 - Comenzó su expansión a otros países de América Latina en 2003 - Intra Mexicana es la razón social, subsidiaria de Grupo Elektra - Permite realizar envíos de dinero a nivel nacional e internacional - Su cobro es inmediato


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V. DESEMPEÑO OPERATIVO Y FINANCIERO


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Elektra tiene planes de seguir creciendo y sostener su tendencia positiva de ingresos y EBITDA a través de impulsar estrategias o productos clave que le permitirán mantener su liderazgo en los distintos mercados en los que participa:

En el caso de Advance America se buscará ampliar la oferta de productos en sus más de 2,500 puntos en Estados Unidos (préstamos con garantía de títulos de crédito, transferencias electrónicas de dinero, préstamos en parcialidades, etc.).


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Aviso Importante Este documento, así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sido elaborados por el Intermediario Colocador, con datos proporcionados por la emisora con la finalidad de proporcionar información general a la fecha de emisión del documento y están sujetas a cambio sin previo aviso. El Intermediario Colocador asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. El Intermediario Colocador no asume responsabilidad alguna por el contenido y alcance de este documento. Los clientes o público inversionista no deben tomar ninguna decisión basándose en la información aquí contenida, las personas que pretendan realizar una inversión deberán ser asesoradas por un profesional. Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. El contenido del presente documento se basa en informaciones que se estiman disponibles para el público, obtenidas de fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por el Intermediario Colocador, ni el Emisor, por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad o corrección. Ni el Intermediario Colocador, ni el Emisor asumen responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversionista debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros. El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversionista e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere, pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que no han sido tomadas en consideración para la elaboración del presente informe, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. El Intermediario Colocador, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente documento, en la medida permitida por la ley aplicable. El Intermediario Colocador, tienen o pueden tener relaciones de negocio, incluso de carácter comercial y de banca de inversiones, con la compañía objeto del presente documento. Los empleados de los departamentos de ventas u otros departamentos del Intermediario Colocador pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento, asimismo el Intermediario Colocador puede adoptar decisiones de inversión por cuenta propia que sean inconsistentes con las recomendaciones contenidas en el presente documento, y más aún no están obligados a adoptar dichas decisiones de inversión a favor de sus clientes, ni a aplicar sus recomendaciones a los contratos de intermediación bursátil de dichos clientes, sin importar si el manejo de los mismos es discrecional o no discrecional. Ninguna parte de este documento puede ser (i) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio, (ii) redistribuida, retransmitida, o (iii) citada, sin el permiso previo por escrito del Intermediario Colocador. Ninguna parte de este informe podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante.

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