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ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA ENTIDAD PRESTADORA DE SERVICIOS DE SANEAMIENTO SELVA CENTRAL - EPS SELVA CENTRAL S.A. SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS

GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA

DICIEMBRE, 2008

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INDICE

RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................. 4 INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 14 1 SITUACIÓN INICIAL ............................................................................................... 15

1.1. DIAGNÓSTICO FINANCIERO ........................................................................................................ 15 1.2. DIAGNÓSTICO OPERACIONAL ..................................................................................................... 22 1.3. DIAGNÓSTICO COMERCIAL ......................................................................................................... 69

2 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA ........................................................................... 75 2.1. ESTIMACIÓN DE LA POBLACIÓN POR LOCALIDAD Y EMPRESA ..................................................... 75 2.2. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA POR EL SERVICIO DE AGUA POTABLE ........................................... 75 2.3. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO ........................................... 84

3 BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO PRODUCTIVO ................................................................................................................ 88 4 PROGRAMA DE INVERSIÓN .............................................................................. 104

4.1 INVERSIONES EN AGUA POTABLE ............................................................................................. 104 4.2 INVERSIONES EN ALCANTARILLADO ........................................................................................ 112 4.3 INVERSIONES EN PROYECTOS DE MEJORAMIENTO INSTITUCIONAL Y OPERATIVO .................... 116 4.4 RESUMEN INVERSIONES A NIVEL DE EPS ................................................................................. 117 4.5 ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO ............................................................................................... 118

5 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE EXPLOTACIÓN EFICIENTES .......................... 119 5.1 COSTO DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO ............................... 119 5.2 COSTOS ADMINISTRATIVOS ...................................................................................................... 123

6 ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS ..................................................................... 126 6.1 INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO. ........................................................................... 126 6.2 INGRESOS POR CARGOS DE CONEXIÓN (ICC) ............................................................................ 128 6.3 INGRESOS POR MORA ................................................................................................................ 128 6.4 INGRESOS TOTALES .................................................................................................................. 129

7 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS .................................................... 130 7.1 ESTADO DE RESULTADOS ......................................................................................................... 130 7.2 BALANCE GENERAL ................................................................................................................. 134 7.3 INDICADORES FINANCIEROS ..................................................................................................... 137

8 BASE DE CAPITAL .............................................................................................. 140 9 TASA DE DESCUENTO ....................................................................................... 142

9.1 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC) ......... 142 9.2 ESTIMACIÓN DE LOS PARÁMETROS ........................................................................................... 142 9.3 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACCMN) ....................................................... 144 9.4 RESUMEN DE VALORES DE LOS PARÁMETROS ........................................................................... 145

10 DETERMINACIÓN DE LA SEÑAL ECONÓMICA ............................................ 146 11 FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN ............................................. 148

11.1 FÓRMULA TARIFARIA ............................................................................................................... 149 11.2 METAS DE GESTIÓN .................................................................................................................. 151 11.3 FONDO EXCLUSIVO DE INVERSIÓN ........................................................................................... 154

12 ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIÓN Y CAPACIDAD DE PAGO ......... 155

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12.1 ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO .......................................................................................... 155 12.2 ESTRUCTURA TARIFARIA DE SELVA CENTRAL S.A. ............................................................ 157 12.3 REORDENAMIENTO TARIFARIO ................................................................................................. 160

13 RECOMENDACIONES DE GESTIÓN.............................................................. 176 13.1 INCREMENTO DE COBERTURAS EN AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO, INVERSIONES Y SU FINANCIAMIENTO ................................................................................................................................... 176 13.2 PROGRAMA DE MICROMEDICIÓN .............................................................................................. 176 13.3 CALIDAD DE SERVICIO ............................................................................................................. 177

14 ANEXOS ........................................................................................................... 178