Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de …...3 Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas...

E S T A D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas

Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 con Informe del Revisor Fiscal

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Financieros Consolidados

Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012

Índice Informe del Revisor Fiscal .................................................................................................................................... 1 Estados Financieros Consolidados Balances Generales Consolidados ...................................................................................................................... 2 Estados Consolidados de Resultados ................................................................................................................. 3 Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio .......................................................................................... 5 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo ....................................................................................................... 6 Notas a los Estados Financieros Consolidados .................................................................................................. 8

1

Informe del Revisor Fiscal He auditado los balances generales consolidados adjuntos de Helm Bank S.A. y compañías subordinadas que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las normas prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y correcta presentación de estados financieros consolidados libres de errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros consolidados fundamentada en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir adecuadamente con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia y las prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las citadas normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros consolidados están libres de errores materiales. Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en los estados financieros consolidados. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la administración, así como de la presentación en su conjunto de los estados financieros consolidados. Considero que mis auditorías proporcionan una base razonable para emitir mi opinión. En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera consolidada de Helm Bank S.A. y sus subordinadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los resultados consolidados de sus operaciones y los flujos de efectivo consolidados por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con normas e instrucciones de contabilidad y consolidación emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicadas uniformemente.

Giovanna Paola González Sánchez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530

Bogotá, D.C., Colombia 15 de febrero de 2013

2

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Balances Generales Consolidados

31 de diciembre de 2012

30 de junio de 2012

(En millones de pesos) Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo, neto (Nota 2) $ 1,010,723.8 $ 705,473.7 Posiciones activas en operaciones de mercado monetario y

relacionadas (Nota 3) 126,085.5 388,575.8 Inversiones, neto (Nota 4) 2,138,189.2 2,253,550.1 Cartera de créditos, neto (Nota 5) 9,384,386.7 9,227,737.3 Aceptaciones y derivados (Nota 6) 80,471.9 67,085.6 Cuentas por cobrar, neto (Nota 7) 231,456.1 266,127.8 Bienes realizables y recibidos en pago, neto (Nota 8) 10,996.1 9,182.3 Propiedad y equipo, neto (Nota 9) 94,080.0 100,678.6 Bienes dados en leasing, neto (Nota 10) 180,026.6 204,885.7 Otros activos, neto (Nota 11) 121,547.2 160,035.5 Valorizaciones, netas (Nota 12) 103,009.2 100,008.1

Total activos $ 13,480,972.3 $ 13,483,340.5

Pasivos y patrimonio

Pasivos: Depósitos y exigibilidades (Nota 13) $ 10,083,548.6 $ 9,686,681.4 Posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 14) 4,410.1 371,087.7 Aceptaciones y derivados(Nota 6) 74,370.9 63,688.8 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (Nota 15) 581,431.6 574,593.2 Cuentas por pagar (Nota 16) 209,941.1 276,770.0 Títulos de inversión en circulación (Nota 17) 960,219.3 1,059,655.2 Otros pasivos (Nota 18) 96,961.5 89,182.8 Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) 62,947.8 64,876.5

Total pasivos 12,073,830.9 12,186,535.6

Patrimonio (Nota 20): Capital suscrito y pagado 227,548.4 223,598.9 Prima en colocación de acciones 500,365.0 466,872.6 Reserva legal 250,223.7 208,542.3 Reservas estatutarias y ocasionales 177,681.2 181,269.3 Utilidad de ejercicios anteriores 24,894.1 28,094.6 Utilidad neta del semestre 92,057.2 75,059.9 Superávit por valorizaciones 103,009.2 100,008.1 Superávit (pérdida) utilidades no realizadas 31,362.6 13,359.2

1,407,141.4 1,296,804.9

Total pasivos, patrimonio e interés minoritario $ 13,480,972.3 $ 13,483,340.5

Cuentas contingentes deudoras (Nota 21) $ 3,946,258.2 $ 4,063,307.9

Cuentas contingentes acreedoras (Nota 21) $ 1,648,947.5 $ 1,763,673.0

Cuentas de orden deudoras (Nota 22) $ 3,619,053.1 $ 3,356,986.7

Cuentas de orden acreedoras (Nota 22) $ 19,367,823.3 $ 17,231,516.5

Véanse las notas adjuntas.

Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez

Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T

Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Véase mi informe del 15 de febrero de 2013)

3

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Consolidados de Resultados

Semestre terminado el


30 de junio de 2012

(En millones de pesos) Ingresos operacionales: Intereses y descuento amortizado cartera de créditos $ 381,031.4 $ 363,648.6 Utilidad en valoración de inversiones negociables en títulos de deuda 16,584.6 11,258.2 Utilidad en valoración inversiones negociables en títulos

participativos

1,047.7 277.5

Utilidad en valoración de inversiones para mantener hasta el vencimiento 4,217.2 5,308.3 Utilidad en la valoración de inversiones disponibles para la venta en

títulos de deuda 30,899.4 38,274.8 Utilidad en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores 127.8 244.3 Reajuste de la unidad de valor real – UVR 3,021.6 4,708.0 Comisiones y honorarios 63,869.2 59,297.3 Ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta 8,439.6 2,287.1 Utilidad en valoración de derivados y operaciones de contado 86,445.0 110,139.6 Utilidad en venta de derivados 128,765.8 256,185.3 Cambios 42,926.2 112,519.3 Utilidad en venta de inversiones 11,359.1 6,436.8 Utilidad en venta de activos dados en leasing 24.7 0.7 Sanciones por incumplimiento en contratos de arrendamiento 1,362.8 1,223.6

780,122.1 971,809.4 Gastos y costos operacionales: Intereses, prima amortizada y amortización de descuento 259,128.5 266,045.2 Pérdida en valoración de inversiones 34.2 1,065.0 Comisiones y honorarios 21,133.6 20,827.7 Cambios 35,498.1 113,807.1 Reajuste de la unidad de valor real – UVR 569.1 861.3 Pérdida en valoración de derivados y operaciones de contado 101,374.8 115,582.8 Pérdida en venta de derivados 97,868.9 237,966.5 Pérdida en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores 280.4 92.7 Pérdida en venta de inversiones 257.3 1,028.2 Arrendamientos 9,073.4 8,577.4

525,218.3 765,853.9 Otros ingresos y gastos operacionales: Ingresos operacionales: Dividendos y participaciones 19.0 2,075.7 Otros (Nota 24) 217,196.8 214,690.5

217,215.8 216,766.2 Gastos operacionales: Gastos de personal 89,675.0 92,832.3 Otros (Nota 24) 123,925.6 122,590.1

213,600.6 215,422.4 Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y

amortizaciones

258,519.0

207,299.3

4

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Consolidados de Resultados (continuación)

Semestre terminado el


30 de junio de 2012

(En millones de pesos) Provisiones: Cartera de créditos 86,346.9 60,934.4 Operaciones de leasing 11,675.7 18,186.6 Cuentas por cobrar 12,590.2 8,392.0 Otras (Nota 25) 4,358.0 3,697.1 Depreciaciones 7,725.6 7,916.1 Amortizaciones 7,835.1 7,912.1

Utilidad operacional 127,987.5 100,261.0 Ingresos no operacionales (Nota 26) 13,360.3 19,603.3 Gastos y costos no operacionales (Nota 26) 7,985.6 9,371.4 Ajuste en cambio realizado ( 309.8) (76.0)

Utilidad antes de impuesto 133,052.4 110,416.9 Impuesto sobre la renta (Nota 27) 40,995.2 35,357.0

Utilidad neta del semestre $ 92,057.2 $ 75,059.9


Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Véase mi informe del 15 de febrero de 2013)

5

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio

Capital Suscrito y

Pagado

Prima en Colocación de

Acciones

Reserva

Legal

Reservas Estatutarias y Ocasionales

Utilidad de Ejercicios Anteriores

Utilidad Neta del Semestre

Superávit

Total Por

Valorizaciones

Utilidades No

Realizadas

(En millones de pesos, excepto los dividendos por acción ) Saldo al 31 de diciembre de 2011 $218,627.3 $436,049.2 $171,872.5 $191,448.7 $ 26,317.9 $ 69,207.9 $ 92,107.3 $ (4,081.7) $1,201,549.1

Apropiación aprobada por la asamblea de accionistas – – 36,669.8 (4,556.5) – (32,113.3) – – –

Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial)

– –

–

(5,306.3)

–

–

–

–

(5,306.3)

Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial)

4,971.6

30,823.4

–

(50.5)

–

(35,744.5)

–

–

–

Movimiento del semestre – – – (266.1) 1,776.7 (1,350.1) – 17,440.9 17,601.4 Valorizaciones netas del semestre – – – – – – 7,900.8 – 7,900.8 Utilidad neta del semestre – – – – – 75,059.9 – – 75,059.9

Saldo al 30 de junio de 2012 223,598.9 466,872.6 208,542.3 181,269.3 28,094.6 75,059.9 100,008.1 13,359.2 1,296,804.9 Apropiación aprobada por la asamblea de accionistas

–

– 41,681.4 1,793.9

– (43,475.3)

–

– –

Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial)

–

–

– (4,593.9)

– –

–

– (4,593.9)

Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial) 3,949.5 33,492.4

– (764.1)

– (36,677.8)

–

– –

Movimiento del semestre – – – (24.0) (3,200.5) 5,093.2 – 18,003.4 19,872.1 Valorizaciones netas del semestre – – – – – – 3,001.1 – 3,001.1 Utilidad neta del semestre – – – – – 92,057.2 – – 92,057.2

Saldo al 31 de diciembre de 2012 $ 227,548.4 $ 500,365.0 $ 250,223.7 $ 177,681.2 $ 24,894.1 $ 92,057.2 $ 103,009.2 $ 31,362.6 $1,407,141.4


Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez

Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T

Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530

(Véase mi informe del 15 de febrero de 2013)

6

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

Semestres terminados el

31 de diciembre de

2012

30 de junio de

2012

(En millones de pesos)

Actividades de operación

Utilidad neta del semestre $ 92,057.2 $ 75,059.9

Conciliación entre la utilidad neta del semestre y el efectivo neto

provisto por actividades operacionales:

Depreciación bienes de uso propio 7,725.6 7,916.1

Depreciación bienes dados en leasing 24,546.9 22,590.0

Amortizaciones 7,835.1 7,912.1

Provisión cartera de créditos y contratos de leasing 98,022.6 79,121.0

Provisión activos leasing financiero 1,053.0 315.7

Provisión cuentas por cobrar 12,590.2 8,392.0

Provisión bienes recibidos en pago 2,644.8 2,772.7

Provisión propiedad y equipo y operaciones de leasing 142.0 143.3

Provisión otros activos 237.9 465.4

Utilidad en venta de inversiones, neto (11,101.8) (5,408.7)

Pérdida en venta de propiedades y equipo, neta 89.2 538.7

Pérdida en venta de bienes recibidos en pago, neta 733.2 1,032.4

Reintegro de provisión cartera de créditos (35,412.4) (46,625.6)

Reintegro provisión cuentas por cobrar (4,757.1) (5,176.2)

Reintegro de provisión bienes recibidos en pago (3,745.3) (3,758.6)

Reintegro provisión propiedad y equipo (10.0) (81.9)

Cartera de créditos castigada (5,394.6) (4,954.1)

Utilización provisión de cartera deudas condonadas (959.2) (951.0)

Cuentas por cobrar castigadas (3,879.0) (1,416.3)

Utilización provisión de cuentas por cobrar en deudas condonadas (2,233.3) (2,487.3)

Utilidad en valoración de inversiones, neta (52,562.1) (54,053.7)

Utilidad en valoración y venta de derivados y operaciones de

contado, neta (15,967.1) (12,775.7)

Cambio neto en activos y pasivos operacionales:

Aumento en cartera de créditos (212,905.8) (141,168.6)

Disminución (aumento) en cuentas por cobrar 32,951.0 (57,105.4)

(Aumento) disminución de bienes recibidos en pago (1,446.5) 2,241.5

Disminución de otros activos 29,362.2 4,936.0

Aumento de depósitos y exigibilidades 396,867.2 200,723.4

(Disminución) aumento de cuentas por pagar (66,828.9) 45,688.2

Aumento de otros pasivos 4,830.8 1,922.4

Aumento de obligaciones laborales 2,896.2 444.7

(Disminución) aumento de pasivos estimados y provisiones (1,877.0) 8,559.9

Efectivo neto provisto por actividades de operación bancaria 295,505.0 134,812.3

7

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Estados Consolidados de Flujos de Efectivo (continuación)

Semestres terminados el

31 de diciembre de

2012

30 de junio de

2012

(En millones de pesos)

Actividades de financiación

(Disminución) aumento posiciones pasivas en operaciones de mercado

monetario y relacionadas (366,677.6) 333,147.7

Aumento (disminución) en aceptaciones bancarias y derivados 10,682.1 (19,013.8)

Aumento (disminución) en créditos de bancos y otras obligaciones

financieras 6,838.4 (59,282.5)

Disminución en títulos de inversión en circulación (99,435.9) (129,438.7)

Pago de dividendos en efectivo (4,593.9) (5,306.3)

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades financieras (453,186.9) 120,106.4

Actividades de inversión

(Disminución) aumento en inversiones 198,896.9 (80,676.0)

Aumento en aceptaciones bancarias y derivados 2,580.8 42,259.0

Aumento en propiedad y equipo y bienes dados en leasing (1,036.0) (18,033.2)

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de inversión 200,441.7 (56,450.2)

Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y

posiciones activas del mercado monetario 42,759.8 198,468.5

Efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas del mercado

monetario al principio del semestre 1,094,049.5 895,581.0

Efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas del mercado

monetario al final del semestre $1,136,809.3 $ 1,094,049.5


Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Véase mi informe del 15 de febrero de 2013)

8

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012

(Todos los valores están expresados en millones de pesos más un decimal, excepto montos

en moneda extranjera, las tasas de cambio y el valor nominal e intrínseco de las acciones) 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables Ente Económico Helm Bank S.A. (el Banco) es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., que se constituyó mediante Escritura Pública número 2152 del 31 de julio de 1963 de la Notaría Octava del Círculo de Bogotá D.C. Mediante Resolución número 3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La duración establecida en los Estatutos es hasta el 10 de julio de 2062; sin embargo podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco operaba con 2,148 empleados (2,117 en junio de 2012) a través de 87 oficinas (89 en junio de 2012), de las cuales 45 están ubicadas en Bogotá D.C. y 42 en diferentes partes del país. Mediante la escritura pública No. 1576 del 16 de julio de 2010 otorgada en la Notaria 25 del Círculo de Bogotá, se protocolizó la fusión por integración y absorción, en virtud de la cual Helm Bank S.A., absorbió a Helm Leasing S.A. Compañía de Financiamiento, sociedad que se disolvió sin liquidarse. El 19 de julio de 2010 se efectúo ante la Cámara de Comercio de Bogotá la inscripción de la escritura de fusión en el correspondiente registro mercantil. El 9 de octubre de 2012 se suscribió el contrato de compraventa de acciones entre Helm Corporation y HB Acquicition S.A.S, el cual contempla la adquisición de hasta el 100% de las acciones ordinarias y las acciones preferenciales sin derecho a voto del Banco. Actualmente cursan ante los entes reguladores de Colombia, Chile, Panamá e Islas Caymán las solicitudes de aprobación de la transacción para el perfeccionamiento del contrato.

Helm Fiduciaria S.A. es una sociedad anónima de servicios financieros cuyo objeto social consiste en la

realización de negocios fiduciarios que le sean encomendados y en general realizar o ejecutar todas las

operaciones legalmente permitidas a las sociedades fiduciarias con sujeción a los requisitos,

restricciones y limitaciones impuestas por las leyes de la República de Colombia. De esta filial, Helm

Bank S.A. posee el 99.98072% en forma directa e indirecta. Helm Bank Cayman, tiene como objeto social proporcionar servicios financieros sin restricciones. Puede hacer negocios bancarios de cualquier clase, excepto con clientes de las Islas Gran Cayman, conforme a las normas de las mismas Islas. Helm Bank S.A. posee el 100% de esta filial en forma directa. Helm Bank Panamá S.A. está organizado según las leyes de la República de Panamá y funciona desde el 15 de abril de 1998 en esa localidad con licencia internacional, otorgada por la Superintendencia de Bancos mediante Resolución 22-97 del 17 de octubre de 1997, que le permite efectuar indistintamente negocios de banca en el exterior. Helm Bank S.A. posee el 100% de esta filial en forma directa.

Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación)

9

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Helm Comisionista de Bolsa S.A. en virtud de su objeto social, desarrolla las actividades propias de una firma comisionista de bolsa con sujeción a los requisitos legales y en especial a lo establecido en la Resolución No. 400 de 1995 (Resolución Única), expedida por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia de Valores), posee una participación del 100% en la sociedad Helm Casa de Valores Panamá, entidad dedicada a compra y venta de valores bajo las leyes de la República de Panamá. Helm Bank S.A. posee el 99.996529% de Helm Comisionista de Bolsa en forma directa e indirecta. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el valor de los activos, pasivos y resultados del semestre de la Matriz y Subordinadas incluidos en la consolidación es el siguiente:


Activo

Pasivo

Patrimonio

Utilidad del Semestre

Helm Bank S.A. (Matriz) (1) $ 11,900,960.5 $10,496,789.8 $ 1,404,170.7 $82,104.8 Helm Fiduciaria S.A. 46,711.2 6,461.1 40,250.1 5,890.4 Helm Comisionista de Bolsa S.A. 23,444.0 6,697.6 16,746.4 1,492.2 Helm Bank Cayman S.A. 426,257.8 376,562.5 49,695.3 5,890.4 Helm Bank Panamá S.A. 1,342,455.3 1,221,274.7 121,180.6 1,492.2

Total $13,739,828.8 $12,107,785.7 $1,632,043.1 $96,869.9

Consolidado $13,480,971.8 $12,073,830.8 $1,407,141.0 $92,057.2

30 de junio de 2012

Activo

Pasivo

Patrimonio

Utilidad del Semestre

Helm Bank S.A. (Matriz) (1) $11,796,304.7 $10,503,397.8 $1,292,906.9 $80,153.1 Helm Fiduciaria S.A. 40,132.7 5,801.6 34,331.1 5,450.0 Helm Comisionista de Bolsa S.A. 18,976.7 3,830.0 15,146.7 82.0 Helm Bank Cayman S.A. 477,357.7 432,153.5 45,204.2 3,633.4 Helm Bank Panamá S.A. 1,357,944.3 1,250,140.9 107,803.4 10,560.2

Total $13,690,716.1 $12,195,323.8 $1,495,392.3 $99,878.7

Consolidado $13,483,340.5 $12,186,535.6 $1,296,804.9 $75,059.9

(1) La información de la matriz incluye su participación en el resultado de las filiales, luego de las eliminaciones correspondientes y antes del interés minoritario.

Contabilidad Básica y de Consolidación Las políticas de contabilidad y preparación de los estados financieros del Banco y sus Subordinadas nacionales, son establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo no previsto en ellas, se aplican las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, de conformidad con el Decreto 2649 de 1993.


10

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Contabilidad Básica y de Consolidación (continuación) Las subordinadas del exterior incluidas en los estados financieros consolidados se rigen por las normas contables vigentes en los países donde operan. Para efectos de la consolidación se efectuaron ajustes y reclasificaciones para adaptarlos a las normas establecidas por la Superintendencia Financiera, dichos ajustes no resultan representativos para efectos de los estados financieros tomados en conjunto. Las cuentas de balance y resultados de las subordinadas del exterior se convierten a pesos colombianos a las tasas representativas del mercado de $1,768.23 por US$1 al 31 de diciembre de 2012 y $1,784.60 por US$1 al 30 de junio de 2012. Las cuentas y transacciones intercompañías son eliminadas en la consolidación de los estados financieros. Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de los registros contables, mantenidos bajo la norma del costo histórico, modificada según obligan las normas legales para reconocer el efecto de la inflación sólo en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo el patrimonio, hasta el 31 de diciembre de 2000. Criterio de Importancia Relativa Un hecho económico tiene importancia relativa cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Los estados financieros desglosan los rubros específicos conforme a las normas legales o aquellos que representan el cinco por ciento o más del activo, del pasivo, del patrimonio y de los ingresos, según el caso. Se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretación de la información financiera. Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos La maduración de activos del Banco y sus Subordinadas, en general, se encuentra enmarcada de acuerdo con los plazos otorgados o pactados, como lo son la cartera de crédito, las cuentas por cobrar, las inversiones y los depósitos a término, en donde se tienen en el corto, mediano y largo plazo. Transacciones en Moneda Extranjera Con la aprobación de la Superintendencia Financiera, los bancos están autorizados para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio aplicables en la fecha que ocurren. Los saldos denominados en moneda extranjera están expresados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado de $1,768.23 por US$1 al 31 de diciembre de 2012 y $1,784.60 por US$1 al 30 de junio de 2012. Las diferencias en cambio se imputan al activo correspondiente y en resultados, según corresponda.


11

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación). Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluye los depósitos en cuenta corriente en el Banco de la República en cumplimiento de las disposiciones legales sobre encaje, los depósitos de contracción monetaria y los depósitos en bancos del exterior. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Registra los fondos interbancarios vendidos ordinarios colocados por el Banco y sus Subordinadas, utilizando los excesos de liquidez, con o sin garantía de inversiones o cartera de créditos, con plazos inferiores a 30 días comunes. Igualmente, registra las transacciones denominadas "over-night" realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos del Banco y sus Subordinadas depositados en entidades financieras del exterior. Las operaciones que no se cancelen dentro del plazo indicado, se contabilizan en cartera de créditos. Los fondos interbancarios se efectúan con entidades de primer orden. Así mismo, este rubro registra los compromisos de transferencia en operaciones repo mediante las cuales el Banco y sus subordinadas adquieren valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo el compromiso de transferir nuevamente la propiedad al enajenante el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie o características. Repo abierto es aquel con el cual se establece que no se inmovilizan los valores objeto de la operación repo. En este evento, la transferencia de la propiedad, se puede realizar sobre valores de la misma especie y características. Repo cerrado es aquel en el cual se acuerda inmovilizar los valores objeto de la operación, razón por la cual el compromiso de transferencia de la propiedad, se debe realizar sobre los mismos valores inmovilizados, salvo que se haya establecido expresamente la sustitución de tales valores. Las operaciones de reporto o repo se presumen cerradas salvo pacto expreso en contrario. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco y sus Subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o servicios técnicos, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. El registro contable y la revelación de las inversiones se hace individualmente al precio justo de intercambio, por el cual un título podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El precio justo de intercambio establecido corresponde a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente título. La valoración y los registros contables de las inversiones se efectúan a diario. Se considera precio justo de intercambio el que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.


12

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación y Valoración Las inversiones se clasifican como se indica a continuación y están representadas en títulos: 1) de deuda y 2) participativos. Los primeros otorgan la calidad de acreedor del emisor. Los participativos dan el carácter de copropietario del emisor e incluyen los títulos mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación. A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión: Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Negociables Corto plazo Títulos adquiridos

con el propósito de

obtener utilidades

por las

fluctuaciones del

precio.

Utilizan los precios, tasas de

referencia y/o márgenes, que

calcula y pública diariamente la

Bolsa de Valores de Colombia y

otros proveedores de precios

autorizados por la

Superintendencia Financiera.

La diferencia que se presente entre

el valor actual de mercado y el

inmediatamente anterior se registra

como mayor o menor valor de la

inversión y su contrapartida afecta

los resultados del período.

Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento

Títulos respecto de los cuales el Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo.

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.

El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.

Disponibles para la venta – títulos de deuda

Un año Cumplido el año se pueden reclasificar en las anteriores categorías.

Utilizan los precios, tasas de referencia y márgenes, que calcula y pública diariamente la Bolsa de Valores de Colombia y otros proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera.

Los cambios que se presenten en estos valores se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: - La diferencia entre el valor

presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a cuentas de resultados.

- La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio.


13

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Disponibles

para la venta

– títulos

participativos

Sin

Con baja o mínima

bursatilidad, que

no tienen

cotización, títulos

que mantiene el

Banco en su

calidad de

controlante o

matriz.

Las inversiones en títulos

participativos se valoran

mensualmente y sus resultados se

registran con la misma frecuencia,

así:

Baja o mínima bursatilidad o sin

ninguna cotización se aumentan o

disminuyen en el porcentaje de

participación de las variaciones

patrimoniales, subsecuentes a la

adquisición de la inversión,

calculadas con base en los últimos

estados financieros certificados.

Baja o mínima bursatilidad o sin

ninguna cotización:

La diferencia entre el valor de

mercado o valor de la inversión

actualizado y el valor por el cual se

encuentra registrada la inversión, se

contabiliza, así:

- Si es superior, en primera instancia

disminuye la provisión o

desvalorización hasta agotarla y el

exceso se registra como superávit

por valorización.

- Si es inferior, afecta el superávit

por valorización hasta agotarlo y el

exceso se registra como una

desvalorización.

El costo de adquisición se

aumenta o disminuye en el

porcentaje de participación que

corresponda al Banco sobre las

variaciones subsecuentes del

patrimonio del respectivo emisor.

Para el efecto, la variación en el

patrimonio del emisor se calcula

con base en los estados

financieros certificados, con

corte al 30 de junio y a 31 de

diciembre de cada año. Sin

embargo, cuando se conocen

estados financieros certificados

más recientes, los mismos se

utilizan para establecer la

variación en mención. El Banco

tiene un plazo máximo de tres (3)

meses, posteriores al corte de

estados financieros, para realizar

la debida actualización.

Cuando los dividendos o utilidades se

repartan en especie, incluidos los

provenientes de capitalizar la cuenta de

revalorización del patrimonio; se

registran como ingreso la parte que

haya sido contabilizada como superávit

por valorización, con cargo a la

inversión y se revierte el superávit.

Cuando se trate de dividendos o

utilidades en efectivo, se registra como

ingreso el valor del superávit por

valorización, se revierte dicho

superávit, y el monto de los dividendos

que exceda el mismo se debe

contabilizar como un menor valor de la

inversión.


14

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Media bursatilidad con base en el

precio promedio determinado y publicado por las bolsas de valores, en las que se negocie. Dicho valor corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones. Si las acciones se negocian en bolsas de valores locales; y el precio promedio simple de los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones, si las acciones se negocian en bolsas de valores del exterior. Alta bursatilidad con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores.

- Alta y Media Bursatilidad La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registran como ingreso hasta el monto que haya sido contabilizado como ganancia acumulada no realizada durante el ejercicio al cual corresponden las utilidades y revalorización del patrimonio distribuidas, con cargo a esta última. El recaudo de los dividendos en efectivo se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Las inversiones que se cotizan en las bolsas de valores del exterior se valoran por el precio de cierre o, en su defecto, la cotización más reciente reportada por la bolsa en la que se negocie, durante los últimos cinco días, incluido el día de la valoración. De no existir precio de cierre o cotización durante dicho período, se valoran por el promedio de las cotizaciones reportadas durante los últimos 30 días bursátiles, incluido el día de la valoración. En los eventos en los que el valor se negocie en varias bolsas, se toma el promedio de los respectivos precios de cierre o cotizaciones, con sujeción a lo previsto en el inciso anterior. El precio del respectivo valor se debe convertir a moneda legal, empleando para el efecto la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración. En los casos en que no se hayan presentado cotizaciones durante los últimos 30 días bursátiles, se procede de conformidad con las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores utilizando como precio de compra el último precio de valoración registrado. Las bolsas a que se hace referencia, deben ser aquellas que sean miembros de la Federación Mundial de Bolsas de Valores (WFE por sus siglas en idioma inglés). En caso contrario, los títulos o valores deben ser valorados con sujeción a las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores.


15

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Derechos de Transferencia de Inversiones Corresponde a inversiones restringidas que han sido enajenadas y representan la garantía colateral de compromisos, según sea el caso, entregados en una operación repo, simultánea o de trasferencia temporal de valores. En las operaciones de transferencia temporal de valores, la entrega de los valores principales generará el pago de rendimientos por parte del receptor, los cuales se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Dichos rendimientos son un ingreso o un gasto para cada una de las partes según corresponda. En aquellas operaciones de transferencia temporal de valores que se entreguen recursos dinerarios como respaldo de la operación, se podrá reconocer el pago de rendimientos y en dicho evento los mismos se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Estos rendimientos se registran en los balances de las partes y serán un gasto o un ingreso para cada una de éstas, según corresponda.

Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses. No procede.

B Aceptable, superior al normal

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%).

C Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%).

D Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en

los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y

demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en

su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la

inversión es altamente dudosa.

El valor neto no

puede ser

superior al

cuarenta por

ciento (40%).

E Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás

información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así

mismo, si no se cuenta con los estados financieros certificados con

menos de seis meses contados desde la fecha de la valoración.

El valor neto no

puede ser

superior al cero

por ciento (0%).


16

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación)

Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Registra los créditos y contratos leasing otorgados por la Matriz y sus Subordinadas bajo las distintas modalidades autorizadas y las operaciones de leasing financiero. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.

Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso y las operaciones de leasing financiero por el valor de cada uno de los bienes de la entidad, previo al respectivo contrato, entregado en arrendamiento al usuario para su uso y goce.

El valor a financiar de las operaciones de leasing financiero se amortiza con el pago de los cánones de arrendamiento financiero en la parte correspondiente al ahorro de capital.

La estructura de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero contempla dos modalidades: Consumo

Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios no comerciales, independientemente de su monto. Comerciales

Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas distintas a las de microempresas; y para la adquisición de vivienda a través de la figura de leasing habitacional. Hipotecarios Son los otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. Periodicidad de Evaluación El Banco y sus Subordinadas evalúan, semestralmente en mayo y noviembre, la totalidad de la cartera y las operaciones de leasing financiero, independiente de la clase de cartera; el resultado de esta evaluación se registra al cierre del mes siguiente en que se efectúa. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera y las operaciones de leasing financiero a cargo de los clientes, en lo relacionado con abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones.

Para efectos de evaluación, las operaciones de leasing habitacional tienen el mismo tratamiento que las operaciones de leasing financiero comercial. Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio El riesgo crediticio se define como la posibilidad que la entidad incurra en pérdidas disminuyendo el valor de sus activos, como consecuencia que los deudores fallen en el cumplimiento oportuno o no cumplan con los términos acordados en los respectivos contratos.


17


Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) El Banco y sus Subordinadas evalúa la cartera con base en los siguientes criterios: capacidad de pago del deudor y sus codeudores; situación financiera, revisión de los principales indicadores financieros en comparación a los criterios de aceptación de riesgo que ha definido el Banco para cada sector, flujo de caja del proyecto de conformidad con información financiera actualizada y documentada, además del uso de variables macroeconómicas históricas como tasa de crecimiento, tasa de cambio e inflación como parámetros soporte de los supuestos de proyección; servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados; información proveniente de centrales de riesgo, consolidada con el sistema y de las demás fuentes de información comercial de las cuales dispone; también se considera la información relacionada con el grupo económico. Adicionalmente, el banco realiza un seguimiento de la situación de los sectores económicos, con el fin de reportar cambios en las calificaciones de los mismos. En los casos que se detecte deterioro en algún sector específico, se entrará a analizar las empresas de dicho sector, con el fin de evaluar el Riesgo Global. Calificación de Créditos con Entidades Territoriales Respecto a la calificación de los créditos otorgados a entidades territoriales, el Banco y sus Subordinadas revisan y verifican el cumplimiento de las diferentes condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y observa los siguientes aspectos:

Se califican en categoría “D” los créditos en los cuales la entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no existan mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como garantía de otra obligación, los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para cubrir el monto de la obligación y cuando la entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación diferente a la dispuesta por la Ley.

Se califican en categoría “E” los créditos garantizados con pignoración de rentas que previamente han sido comprometidas como garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del Ministerio de Hacienda y Crédito Público o del respectivo Departamento, no cuenten con la misma y los créditos otorgados a entidades territoriales que habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997, no hayan obtenido la manifestación de conformidad. En estos casos se constituyen provisiones por el 100% de la obligación, sin tener en cuenta la garantía.

Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000 La Ley, buscando corregir de manera estructural los excesos de gastos de funcionamiento de las entidades territoriales, estableció que la Nación otorgaría garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía sería hasta el 40% para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el 100% para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.


18

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Entre las características de estas reestructuraciones se mencionan: revertir las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación; la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no cuenten con garantía de la Nación podrán mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001. Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Se consideran reestructuraciones las novaciones. Antes de reestructurar un crédito se debe establecer razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones. Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo. Reestructuraciones Extraordinarias Los créditos con reestructuración extraordinaria están enmarcados, entre otros, dentro de los siguientes parámetros: los plazos de las reestructuraciones no exceden de siete años para su total amortización, tratándose de entidades territoriales el plazo es hasta de diez años; los acuerdos están acompañados de un Convenio de Gestión para garantizar el cumplimiento del acuerdo de reestructuración y la viabilidad de la empresa; se considera práctica insegura revertir provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrado; cuando un acuerdo de reestructuración se incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo. Reestructuraciones Ley 550 de 1999 Con la Ley 550 de 1999 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado al menos a categoría “B” y se constituye el 100.0% de la provisión para cuentas por cobrar. Reestructuraciones Ley 1116 de 2006 Con la Ley 1116 de 2006 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado al menos a categoría “B”.


19

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Castigos de Cartera El Banco y sus Subordinadas autorizan, con previa aprobación de la Junta Directiva, el castigo de cartera de créditos para aquellos créditos que, a juicio de la Administración, se consideren irrecuperables o de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados internos y externos. Valoración Garantías A partir del 30 de junio de 2012, entró en vigencia lo establecido en la Circular Externa 043 de 2011 en relación con la forma de determinar el valor de las garantías en el momento del otorgamiento y su posterior actualización.

Tipo garantía Otorgamiento Seguimiento

Inmuebles destinados a vivienda

Avalúo Técnico Vigencia : 1 año

Bogotá: Reajusta en el Índice de valoración inmobiliaria Urbana y Rural IVIUR. Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán, Quibdó, Riohacha, Santa Marta, Sincelejo, Tunja, Valledupar y Villavicencio: reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva Otras ciudades: IVP nacional

Inmuebles diferente a vivienda

Avalúo Técnico Vigencia : 3 años

Avalúo Técnico Cada 3 años

Maquinaria y equipo

Nuevo o con antigüedad menor a un año: Valor de la compra de la factura. Vigencia: 3 años Antigüedad mayo a un año: Avaluó Técnico Vigencia: 3 años

Avalúo Técnico Cada 3 años

Vehículos Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo.

Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo.

Títulos valores

Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia.


20

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Excepciones Los establecimientos de crédito tendrán la facultad de no realizar dicho avalúo, siempre que se cumpla alguno de los siguientes supuestos: El plazo del (de los) crédito(s) respaldados con la respectiva garantía no supera los tres (3) años y

el valor de la misma supera al menos en dos (2) veces el total del saldo pendiente de pago del (de los) crédito(s) garantizados.

El plazo para finalizar el pago del (de los) crédito(s) garantizados es inferior o igual a un año. El costo del avalúo supera el 10% del valor del saldo del (de los) crédito(s) garantizados. El crédito garantizado se encuentra provisionado en un 100%. Provisiones - Modelos de Referencia A partir del 1 de julio de 2007 el Banco y sus Subordinadas Helm Bank Cayman y Helm Bank Panamá utilizan el modelo de referencia de cartera comercial – MRC-, establecido en el Anexo 3 de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. En el 2009 el ente regulador emitió la Circular Externa 035 de 2009 (modificada por la Circular Externa 054 de 2009) en la cual modificó la estructura del modelo de referencia vigente para la cartera comercial y de consumo. La normativa vigente a partir del 1 de abril de 2010, establece dos metodologías distintas del cálculo de provisiones, el uso de una u otra depende de la evaluación periódica de los indicadores dados por la norma: Metodología 1: Fase Acumulativa Metodología 2: Fase Desacumulativa Con base en las disposiciones normativas modificadas por la Circular Externa 035, el Banco evalúa mensualmente los indicadores señalados en la norma para determinar la metodología de cálculo según la fase en que se encuentre. A partir de la vigencia de la norma el Banco se encuentra en Fase Acumulativa. Modelo de Referencia Cartera Comercial – MRC Dicho modelo se basa en segmentos, diferenciados por el nivel de los activos de los deudores, así:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes empresas Más de 15,000 SMMLV Medianas empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV Pequeñas empresas Menos de 5,000 SMMLV

La segmentación se realiza con el valor del SMMLV del año inmediatamente anterior. Para el 2011 fue de $535,600.


21

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Una categoría denominada “personas naturales” fue creada para agrupar todas las personas naturales deudoras de créditos comerciales. Los contratos de cartera comercial son clasificados en las siguientes categorías de riesgo crediticio de acuerdo a los días de mora y condiciones subjetivas, así:

Categoría Rango PUC AA Entre 0 y 29 días A A Entre 30 y 59 días B BB Entre 60 y 89 días B B Entre 90 y 119 días C CC Entre 120 y 149 días C Incumplimiento Mayor a 150 días D

E Componentes del Modelo de Referencia Cartera Comercial La estimación de la provisión individual resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

Provisión Individual = CIP+CIC

• En donde CIP: PEmatriz_A = PImatriz_A*PDI*E Provisión individual: Corresponde al valor total de provisiones que deben ser constituidas de acuerdo al riesgo de crédito de cada deudor. Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente. Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. La estimación de la pérdida esperada resulta de la aplicación de la siguiente fórmula: Pérdida esperada = (Probabilidad de incumplimiento) x (Exposición del activo en el momento del incumplimiento) x (Pérdida dado el incumplimiento) En donde: Probabilidad de incumplimiento. Corresponde a la probabilidad de que, en un lapso de 12 meses, los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento.


22

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Exposición del activo en el momento de incumplimiento. Corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial. Pérdida dado el incumplimiento. Deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las siguientes situaciones de incumplimiento:

Créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días.

Créditos que se consideren de tesorería y se encuentren en mora.

Cuando a través de la consulta a las centrales de información se establezca que el deudor registra obligaciones que han sido castigadas, reestructuradas o extendidas en sus plazos para la cancelación de capital y /o intereses.

Cuando el deudor se encuentre en un proceso concursal, reestructuraciones extraordinarias, acuerdos de reestructuración en los marcos de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2008, o cualquier clase de procesos judiciales o administrativos que impliquen la administración o liquidación forzosa del deudor.

La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Matriz A:

Categoría

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Persona Natural

AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27% A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39% BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72% B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00% CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Matriz B:

Categoría

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Persona Natural

AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22% A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41% BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36% B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81% CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%


23

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación)

La pérdida dado el incumplimiento (PDI) por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía

PDI

Días Después del Incumplimiento


Nuevo PDI

Garantía no admisible 55% 270 70% 540 100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 –

Colateral financiero 0-12% 100%

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 540 70% 1,080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 540 70% 1,080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 360 80% 720 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100%

Derechos en cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 55% 210 80% 420 100%

Componente Contra Cíclico Es el máximo valor entre el CIC en el periodo anterior afectado por la exposición, y la diferencia entre la PEmatriz_B y la PEmatriz_A en el momento del cálculo de la provisión (t).

Es un mecanismo (matriz A y B) por el cual la Superintendencia Financiera explícitamente considera ajustes contra-cíclicos, de manera que en los períodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las necesarias para compensar en parte, las que deban constituirse en períodos de deterioro en la calidad crediticia. Una vez aplicados los anteriores conceptos se determina el valor de la provisión para la cartera comercial, así: La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma del componente individual procíclico más componente individual. Componente individual procíclico (en adelante CIP): corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.

ConPEPEExp

ExpCIC tiAB

ti

ti

ti

,

1,

,

1, )(;*max

1 como asume se 1 amayor ser de casoen

101,

,

ti

ti

Exp

Exp


24

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. Cálculo de Provisiones bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa El uso de la Metodología, fase desacumulativa dependerá de la evaluación periódica de los disparadores y su entrada o no en uso también estará sujeta a la determinación del banco previa comunicación a la superintendencia Financiera según disposiciones de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 en su Capítulo 2 numeral 1.3.4.1.1.3. Reglas especiales. En esta metodología nuevamente la Provisión Individual será igual a CIP + CIC, a continuación se describe los métodos de cálculo de estos en Fase Desacumulativa. Componente individual Procíclico (CIP): Para la cartera cuya calificación homologada resulte ser A, este componente continuará siendo igual a la PE calculada con la Matriz A (Matriz de Recesión), es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición de cada obligación, la PI de la Matriz A y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Para las obligaciones o cartera calificada en B, C, D y E, el CIP será igual a la PE calculada con la Matriz B (Matriz de Expansión). Componente individual Contracíclico (CIC): En la Fase Desacumulativa el espíritu de la norma es el de permitir que las provisiones contracíclicas acumuladas durante la Fase de Acumulación sean desacumuladas gradualmente para de esta forma amortiguar el impacto de provisionar la cartera calificada haciendo uso de la Matriz B. Las CICi,t se calcularan con base a la siguiente ecuación:

1,

,

1,,1,, 1*;maxti

ti

titititiExp

ExpCICFDCICCIC

En donde tiFD , (Factor de Desacumulación) está dado por:

mCIP

mtactivas

ti

ti

ti PNRCIC

CICFD

*%40*

)(

1,

1,

,


25

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Donde,

mCIPPNR

: Son las provisiones netas de recuperaciones del mes, asociadas al componente

individual procíclico en la modalidad de cartera respectiva (m).

)(

1,

tactivas

tiCIC : Es la suma sobre las obligaciones activas en el momento del cálculo de la

provisión (t) en la modalidad respectiva (m), del saldo de componente individual contracíclico de las mismas en (t-1).

0, tiFD , en caso de ser negativo se asume como cero.

Cuando 1,

,

tti

ti

Exp

Exp se asume como 1

Modelo de Referencia Cartera de Consumo – MRCO

A partir del 1 de julio de 2008 el Banco y sus Subordinadas Helm Bank Cayman y Helm Bank Panamá, utilizan el modelo de referencia de cartera de consumo –MRCO-, establecido en el Anexo V del Capitulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera.

Dicho modelo se basa en segmentos, diferenciados según los productos otorgados, así:

Clasificación de la Cartera de Consumo por Segmentos Segmento Destino

General – Automóviles: Créditos otorgados para la adquisición de automóviles. General – Otros:

Créditos otorgados para la adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles.

Tarjetas de Crédito:

Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.

CF – Automóviles: Créditos otorgados para la adquisición de automóviles. CF - Otros:

Créditos otorgados para la adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles.


26

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Los contratos de cartera de consumo son clasificados en las siguientes categorías de riesgo crediticio, así:

Categoría

Atención de la deuda

Análisis de Riesgo Condiciones Objetivas

Capacidad de pago

Comportamiento crediticio

Créditos Nuevos Cuya Calificación al

Momento del Otorgamiento sea:

Calificación Obtenida por la Aplicación de la

Metodología de Calificación del MRCO sea Igual a:

AA Excelente Óptima Excelente AA AA A Adecuada Apropiada Adecuada A A

BB Aceptable Debilidades BB BB B Deficiente Insuficiencias Deficiente B B

CC Insuficiente Graves Insuficiencias CC CC

Incumplimiento

Mora mayor a 90 días

Obligaciones castigadas con la entidad o el sistema

Proceso concursal o cualquier clase de proceso judicial o administrativo que implique la administración o liquidación forzosa del deudor.

Metodología de Calificación del - MRCO Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, las entidades que utilicen el MRCO deben aplicar el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Sobre este puntaje se establecen

las calificaciones de acuerdo a los rangos de calificación descritos más adelante.

Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a los diferentes segmentos se aplican las

siguientes formulas, así:

General Automóviles:

2505.0*5784.1*683.0*

4960.0*4605.5*7234.1*668.1*0205.3*855.1*779.2

CRBCACA

GIMMMMMMAMAMZ

MR

DCBCB

zePuntaje

1

1


27

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación)

General otros:

1727.0*323.2*443.0*1328.0*

196.0*Pr428.3*450.1*437.1*602.3*023.2*9411.1

CRBCACAHipoteca

endaMMMMMMAMAMZ

MR

DCBCB

Tarjetas de Crédito: 277.0*470.2*748.0*

6.0*525.3*350.2*469.3*313.1*214.1*824.1

CRBCACA

PRAMAMMMMMMMZ

MR

CBDCB

CF – Automóviles:

58.1*725.0*

9826.0*337.3*650.1*873.4*164.2*158.2*28.2

MR

CBDCB

CACA

GIAMAMMMMMMMZ

CF – Otros:

216.0*418.1*496.0*

420.0*255.3*092.2*577.4*808.1*588.1*92.1

IPCACA

GIAMAMMMMMMMZ

MR

CBDCB

Donde: AMB (Altura de mora actual entre 31-60 días): Toma valor 1 si altura de mora del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la entidad es mayor o igual a 31 días e inferior o igual a 60 días y cero si no. AMC (Altura de mora actual entre 61-90 días): Toma valor 1 si altura de mora actual del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en la entidad es mayor o igual a 61 días e inferior o igual a 90 días y cero si no. MMB (Máxima altura de mora entre 31-60 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad y para este tipo de crédito es mayor o igual a 31 días y menor o igual a 60 días y cero si no. MMC (Máxima altura de mora entre 61-90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad y para este tipo de crédito es mayor o igual a 61 días y menor o igual a 90 días y cero si no. MMD (Máxima altura de mora mayor a 90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en la entidad en este tipo de crédito es mayor a 90 días y cero si no. CRB (Créditos activos): Toma el valor 1 si el cliente al momento de la calificación tiene activos con la entidad otros créditos de consumo diferentes al del segmento.


28

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) GI (Garantía idónea): Toma valor 1 si el cliente no tiene asociada a su crédito una garantía idónea. Prenda (Garantía prenda): Toma valor 1 si el cliente tiene una prenda como garantía que respalda la operación y cero si no. Hipoteca (Garantía hipoteca): Toma valor 1 si el cliente tiene una hipoteca como garantía que respalda la operación y cero si no. PR (Prepago): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación no tiene mora mayor a 30 días y si la cuota recibida es significativamente mayor que la esperada. Significativamente implica que es superior al 10% de la cuota según el caso. Variables del Comportamiento Anual Para la construcción de estas variables se deben considerar las alturas de mora alcanzadas por el cliente dentro del segmento correspondiente en los tres últimos cortes de trimestre anteriores al momento de la calificación. Por corte de trimestre se entiende los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Para realizar este cálculo se debe asignar a cada altura de mora los valores mostrados en la siguiente tabla y una vez asignados se deben sumar:

Grupo de Altura de Mora Valor

Mora > = 0 días y < = 30 días 10 Mora > = 31 días y < = 60 días 20 Mora > = 61 días y < = 90 días 30 Mora > = 91 días y < = 120 días 40 Mora días > = 121 días 50

a) Si el cliente cuenta con la información de mora para los tres trimestres requeridos la variable toma

los siguientes valores: CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres

trimestres es igual a 50 o 60 y cero si no. CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres

trimestres es mayor a 60 y cero si no. b) Si el cliente cuenta con información de mora tan solo para dos de los trimestres requeridos la

variable toma los siguientes valores:

CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos trimestres es igual a 30 o 40 y cero si no.


29

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos

trimestres es mayor a 40 y cero si no. c) Si el cliente cuenta con información de mora tan solo para uno de los trimestres requeridos la

variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es igual a 20

y cero si no. CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es mayor a 20 y

cero si no. d) Si el cliente no cuenta con información de mora para ninguno de los trimestres requeridos las

variables CAR (Comportamiento Anual Regular) y CAM (Comportamiento Anual Malo), toman el valor de cero.

Rangos de Calificación Con base en los puntajes arrojados por cada uno de los modelos para cada cliente, se busca determinar una calificación en la nueva escala establecida. Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes:

Calificación General

Automóviles

General-Otros Tarjetas de

Crédito CF

Automóviles CF

Otros

AA 0.24840 0.3767 0.3735 0.21 0.25 A 0.68420 0.8205 0.6703 0.6498 0.6897

BB 0.81507 0.8900 0.9382 0.905 0.8763 B 0.94941 0.9971 0.9902 0.9847 0.9355

CC 1 1 1 1 1 Componentes del Modelo de Referencia La estimación de la provisión individual resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

Provisión Individual = CIP+CIC

• En donde CIP: PEmatriz_A = PImatriz_A*PDI*E

Provisión individual: Corresponde al valor total de provisiones que deben ser constituidas de acuerdo al riesgo de crédito de cada deudor. Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.


30

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. La estimación de la pérdida esperada resulta de la aplicación de la siguiente fórmula: Pérdida esperada = (Probabilidad de incumplimiento) x (Exposición del activo en el momento del incumplimiento) x (Pérdida dado el incumplimiento)

En donde: Probabilidad de incumplimiento. Corresponde a la probabilidad de que, en un lapso de 12 meses, los deudores de un determinado segmento y calificación de cartera de consumo incurran en incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Matriz A:

Categoría

General -

Automóviles

General -

Otros

Tarjeta de

Crédito

CF

Autos

CF

Otros

AA 0.97% 2.10% 1.58% 1.02% 3.54%

A 3.12% 3.88% 5.35% 2.88% 7.19%

BB 7.48% 12.68% 9.53% 12.34% 15.86%

B 15.76% 14.16% 14.17% 24.27% 31.18%

CC 31.01% 22.57% 17.06% 43.32% 41.01%

Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Matriz B:

Categoría

General - Automóviles

General - Otros

Tarjeta de Crédito

CF Autos

CF Otros

AA 2.75% 3.88% 3.36% 2.81% 5.33% A 4.91% 5.67% 7.13% 4.66% 8.97% BB 16.53% 21.72% 18.57% 21.38% 24.91% B 24.80% 23.20% 23.21% 33.32% 40.22% CC 44.84% 36.40% 30.89% 57.15% 54.84% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

A partir del 31 de diciembre de 2011 el Banco ajustó la PDI del tipo sin garantía, según lo establecido por la Circular externa 043 de 2011.


31

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) La pérdida dado el incumplimiento (PDI) por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía

PDI


Nuevo PDI


Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12%

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%

Otros colaterales 50% 270 70% 540 100%

Derechos en cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 75% 30 85% 90 100%

El valor expuesto del activo corresponde al saldo vigente de capital, intereses y otros conceptos. Componente Contra Cíclico Es el máximo valor entre el CIC en el periodo anterior afectado por la exposición, y la diferencia entre la PEmatriz_B y la PEmatriz_A en el momento del cálculo de la provisión (t). Es un mecanismo (matriz A y B) por el cual la Superintendencia Financiera explícitamente considera ajustes contra-cíclicos, de manera que en los períodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las necesarias para compensar en parte, las que deban constituirse en períodos de deterioro en la calidad crediticia. Una vez aplicados los anteriores conceptos se determina el valor de la provisión para la cartera comercial, así: La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma del Componente individual procíclico más Componente individual contracíclico. Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.

ConPEPEExp

ExpCIC tiAB

ti

ti

ti

,

1,

,

1, )(;*max

1 como asume se 1 amayor ser de casoen

101,

,

ti

ti

Exp

Exp


32

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. Cálculo de Provisiones bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa El uso de la Metodología, fase desacumulativa dependerá de la evaluación periódica de los disparadores y su entrada o no en uso también estará sujeta a la determinación del banco previa comunicación a la Superintendencia Financiera según disposiciones de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 en su Capítulo 2 numeral 1.3.4.1.1.3. Reglas especiales. En esta metodología nuevamente la Provisión Individual será igual a CIP + CIC, a continuación se describe los métodos de cálculo de estos en Fase Desacumulativa. Componente Individual Procíclico (CIP): Para la cartera cuya calificación homologada resulte ser A, este componente continuará siendo igual a la PE calculada con la Matriz A (Matriz de Recesión), es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición de cada obligación, la PI de la Matriz A y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Para las obligaciones o cartera calificada en B, C, D y E, el CIP será igual a la PE calculada con la Matriz B (Matriz de Expansión). Componente Individual Contracíclico (CIC): En la Fase Desacumulativa el espíritu de la norma es el de permitir que las provisiones contracíclicas acumuladas durante la Fase de Acumulación sean desacumuladas gradualmente para de esta forma amortiguar el impacto de provisionar la cartera calificada haciendo uso de la Matriz B. Las CICi,t se calcularan con base a la siguiente ecuación:

1,

,

1,,1,, 1*;maxti

ti

titititiExp

ExpCICFDCICCIC

En donde tiFD , (Factor de Desacumulación) está dado por:

mCIP

mtactivas

ti

ti

ti PNRCIC

CICFD

*%40*

)(

1,

1,

,


33

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cálculo de Provisiones bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa (continuación) Donde,

mCIPPNR

: Son las provisiones netas de recuperaciones del mes, asociadas al componente

individual procíclico en la modalidad de cartera respectiva (m).

)(

1,

tactivas

tiCIC : Es la suma sobre las obligaciones activas en el momento del cálculo de la

provisión (t) en la modalidad respectiva (m), del saldo de componente individual contracíclico de las mismas en (t-1).

0, tiFD , en caso de ser negativo se asume como cero.

Cuando 1,

,

tti

ti

Exp

Exp se asume como 1.

Provisión individual adicional cartera de consumo A partir del segundo semestre del 2012, entró en vigencia lo establecido en la Circular Externa 026 en relación con la constitución de una provisión individual adicional, de carácter temporal, donde su aplicación se refleja en los estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2012. Aplica Entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de consumo como mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0). La provisión individual adicional se dejará de calcular cuando el parámetro “α” sea menor o igual a cero (α ≤ 0) durante un período de seis (6) meses consecutivos. Constitución provisión adicional La provisión individual adicional se calcula con el componente individual procíclico, según lo establecido en el numeral 1.3.4.1. Capítulo II de la CBCF, y se adiciona a éste el 0.5% sobre el saldo de capital de cada crédito de consumo del mes de referencia, multiplicado por la PDI correspondiente. La provisión individual (incluida la provisión individual adicional) no podrá superar el valor de la exposición del deudor. En los casos en que esto ocurra, se deberá ajustar la provisión individual adicional. Provisión para créditos de vivienda (cartera hipotecaria) Helm Bank mantiene provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:


34

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Provisión para créditos de vivienda (cartera hipotecaria) (continuación)

Calificación del

Crédito

Porcentaje de provisión sobre la parte garantizada

Porcentaje de provisión sobre la parte no

garantizada A 1% 1 B 3.2% 100% C 10% 100% D 20% 100% E 30% 100%

Si durante 2 años consecutivos el crédito ha permanecido en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará a sesenta por ciento (60%). Si transcurre un año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisiones sobre la parte garantizada se elevará a cien por ciento (100%), a menos se demuestre suficientemente la existencia de factores objetivos que evidencien la recuperación del crédito y las gestiones realizadas por el cobro del mismo, en este caso identificando el empleo de la vía judicial o extrajudicial, e indicando el estado del respectivo proceso. Filiales Extranjeras El tratamiento para las provisiones de cartera en las filiales extranjeras es el siguiente: Helm Bank Panamá utiliza el método de provisión para proveer pérdidas en los préstamos. Los aumentos a la provisión se cargan como gasto en el estado de resultados y los castigos por préstamos incobrables se cargan contra la provisión. La provisión se calcula con base a un análisis de la cartera y de otros factores que, a juicio de la Gerencia, ameritan consideración actual en la estimación de posibles pérdidas sobre préstamos, incluyendo la clasificación de préstamos por riesgos requerida por el acuerdo 6-2000 de la Superintendencia de Bancos de Panamá y el deterioro en el valor recuperable de los préstamos. El mencionado acuerdo 6-2000 establece que todos los créditos deben ser clasificados en una de las siguientes cinco categorías, de acuerdo con su riesgo de cobro y condiciones del préstamo, y establece una reserva mínima por cada clasificación, la cual se calcula sobre el saldo del préstamo neto de garantías idóneas.

Calificación Provisión Mínima Exigida Normal 0% Mención especial 2% Subnormal 15% Dudoso 50% Irrecuperable 100%

Adicionalmente, la Administración mantiene una provisión genérica que reconoce los riesgos inherentes asociados con la cartera de créditos.


35

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Filiales Extranjeras (continuación) Helm Bank Cayman basa su provisión de cartera en una evaluación realizada por la Gerencia, al total de la cartera de créditos. La evaluación de la Gerencia es realizada sobre la revisión de préstamos en forma individual, la experiencia de pérdidas recientes, la evaluación de la garantía, las condiciones económicas actuales y otros factores. Reglas de Alineamiento El Banco y sus Subordinadas mensualmente y por cada deudor, realizan el proceso de alineamiento interno, para lo cual llevan a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. Dado que el Banco está obligado a consolidar estados financieros, otorga la misma calificación a la totalidad de los créditos que hacen parte del grupo, salvo que demuestre la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de riesgo diferente. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados Aceptaciones Bancarias Las aceptaciones bancarias son letras aceptadas por entidades financieras, tienen un plazo de vencimiento hasta de un año y solo podrán originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el país. En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “aceptaciones bancarias en plazo” y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “aceptaciones bancarias después del plazo”. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “aceptaciones bancarias cubiertas”. Los valores registrados en el activo son evaluados por riesgo de crédito, de acuerdo con los procedimientos generales de evaluación de cartera de préstamos. Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de 30 días.

Derivados y Operaciones de Contado

El Banco y sus Subordinadas registran el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas o títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo previamente la cantidad, el precio y la fecha de ejecución de la operación, con el fin de proveer u obtener cobertura, en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales. Los casos cuyo cumplimiento se acuerda dentro de los tres días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en que se pactan, se registran como operaciones de contado.


36

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Derivados y Operaciones de Contado (continuación) Las operaciones mediante las cuales se adquieran valores en emisiones primarias realizadas en el extranjero, cuya fecha de celebración sea anterior a la fecha de emisión de los valores objeto de las mismas, se entenderán como de contado siempre y cuando el plazo para su compensación y liquidación sea igual a la fecha de su celebración o de su registro, es decir, de hoy para hoy (t+0) o hasta tres (3) días hábiles contados a partir del día siguiente a la emisión de los respectivos valores. En todo caso, para que estas operaciones se puedan reportar como de contado será necesario que las mismas se liquiden y compensen a través del mecanismo de entrega contra pago. Los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan en la fecha de cumplimiento o liquidación de las mismas y no en la fecha de negociación, a menos que éstas dos coincidan. De esta manera se logra que los registros en el balance guarden armonía con los registros de los sistemas transaccionales o de registro. Sin perjuicio de lo anterior, los cambios en el valor de mercado de los instrumentos enajenados se reflejan en el estado de resultados a partir de la fecha de negociación, según corresponda. Bajo el método de la fecha de liquidación, en la venta se registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo habilitadas para este tipo de operaciones, un derecho a recibir el dinero producto de la transacción y una obligación de entregar el activo negociado. Este último tiene que valorarse a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas en el Capítulo 1 de la Circular Externa 031 de 2008 aplicable a partir de 1 de enero de 2009, por lo cual se registran en el estado de resultados las variaciones de la valoración de esta obligación. Cuando se realice compra del activo no registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo, pero se registra contablemente, en las cuentas del activo habilitadas para este tipo de operaciones, un derecho a recibir el activo, el cual se valora a precios de mercado, y una obligación de entregar el dinero pactado en la operación. Cuando la operación se cumple efectivamente, se revierten tanto el derecho como la obligación registrada desde el momento de la negociación. En las operaciones de compra sobre títulos, el derecho se calcula valorando el título a precios de mercado y la obligación, obteniendo el valor presente del monto pactado de compra. En el caso de las operaciones forward de venta sobre títulos, el derecho se calcula obteniendo el valor presente del monto pactado de venta y la obligación, valorando el título a precios de mercado. La metodología de valoración para las operaciones forward y de contado sobre divisas que utiliza el Banco y sus Subordinadas se basa en la estimación de la tasa de valoración de acuerdo con información del mercado y el plazo al vencimiento de la operación. A partir de esta y de la tasa pactada contractualmente, se calcula el valor de los flujos futuros de la operación (obligación y derecho).


37

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Derivados y Operaciones de Contado (continuación) La valoración y su respectiva contabilización se realizan de acuerdo con la regulación prevista en el Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera. Mientras la posición de derivados se encuentre abierta, la valoración acumulada se registra en las cuentas de ingresos ó gastos por valoración de derivados según corresponda. A partir de enero de 2010, una vez liquidada la posición, a su vencimiento, la utilidad ó pérdida resultante se registra en las cuentas de ingresos ó gastos por ventas de derivados, según corresponda, cancelando los saldos registrados en los resultados por valoración. Cuentas por Cobrar El Banco realiza provisión sobre sus cuentas por cobrar no relacionadas con la cartera de crédito a partir de los treinta días aplicando los porcentajes de 1%, 20%, 50% y 100% para las cuentas por cobrar calificadas en categorías “B”, “C”, “D” y “E”, respectivamente. El Banco provisiona al 100% los intereses y otros conceptos de cartera con calificación “C” y superior. Bienes Realizables y Recibidos en Pago Registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor y los restituidos de operaciones de leasing y los que el Banco dejó de utilizar en el desarrollo de su objeto social. Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado. Para el registro de los bienes recibidos en dación en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:

El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.

El Banco acepta bienes en dación que gocen de características adecuadas para ser enajenados y así obtener la mejor recuperación posible de los recursos expuestos.

Cuando el bien recibido en dación en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con los gastos necesarios en que se incurre para la venta.

Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar, resulta un saldo a

favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase.

Los bienes muebles recibidos en pago que corresponden a títulos de inversión se valoran

aplicando los criterios indicados en la Nota 1 para inversiones.


38

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Bienes Realizables y Recibidos en Pago (continuación)

Para efectos de la realización de avalúos, las entidades vigiladas deben observar los criterios y contenidos mínimos establecidos en los artículos 1 y 2 del Decreto 422 de 2000 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan. En todos los casos, los avalúos técnicos que se utilicen por parte de las entidades vigiladas no pueden tener una antigüedad (fecha de elaboración) superior a tres (3) años contados a partir del cierre contable en el cual se pretenda utilizar.

Provisión Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos Dando cumplimiento a la Circular Externa 034 de 2003 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, y teniendo en cuenta que el Banco y sus Subordinadas nacionales no cuentan con un modelo de cálculo de provisiones individuales de bienes recibidos en dación en pago aprobado por la misma, las provisiones individuales de estos bienes se calculan de la siguiente forma: Para los bienes inmuebles recibidos en dación en pago y restituidos cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menor de dos años o más se les constituyó una provisión en alícuotas mensuales hasta alcanzar el 80% del valor de adquisición del inmueble dentro de un plazo que venció el 31 de diciembre de 2005. Los bienes inmuebles recibidos en dación en pago y restituidos cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menor de dos años y los recibidos a partir del 1 de octubre de 2003 se les constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión será del 80% del costo de adquisición. En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión se constituye dentro del término de la misma. Cuando el costo de adquisición del inmueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados. Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia. Los bienes muebles recibidos en dación en pago, cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menor de dos años y los recibidos a partir del 1 de octubre de 2003 se les constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión será del 100% del costo de adquisición. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión se constituye dentro del término de la misma.


39

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Provisión Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos (continuación) Cuando el costo de adquisición del mueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados. Cuando el valor comercial del mueble es inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia. Las provisiones que se hayan constituido sobre bienes recibidos en pago o bienes restituidos de operaciones leasing, podrán reversarse cuando éstos sean vendidos de contado. Si tales bienes son colocados en cartera o en operaciones de leasing financiero, las utilidades que se generen como consecuencia del traslado del activo a las cuentas del grupo 14, se deben diferir en el plazo en que la operación haya sido pactada. Propiedad y Equipo Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un año. Incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. De acuerdo con la Circular 014 de 2001, sobre la eliminación de ajustes integrales por inflación para efectos contables, el valor de los ajustes realizados hasta el 31 de diciembre de 2000, hace parte de los saldos de los activos no monetarios y conforman su valor en libros para todos los efectos. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos se cargan a gastos, a medida que se causan. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos sobre el 100% del costo de adquisición. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son: Edificios 5% Equipo, muebles y enseres de oficina 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20% La propiedad y equipo adquiridos durante el segundo semestre de 2012 y cuyo costo de adquisición es igual o inferior a $1,302 se deprecian en el mismo período contable, de acuerdo con el Decreto 4344 de 2004. La utilidad o pérdida en la venta o retiro de propiedad y equipo es reconocida en las operaciones del semestre en que se efectúa la transacción, el costo ajustado y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas respectivas. Bienes Dados en Leasing Operativo Registra el costo de los bienes dados en leasing operativo que la entidad, previo el respectivo contrato, entrega en arrendamiento al usuario para su utilización.


40

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Bienes Dados en Leasing Operativo (continuación) Para el caso de los bienes dados en leasing operativo, la depreciación se efectúa en el tiempo que resulte menor entre la vida útil del bien y el plazo del contrato de leasing, la metodología es la de depreciación financiera (deducido el valor de rescate) de tal suerte que la depreciación de los bienes arrendados guarde adecuada relación con los ingresos generados.

El sistema de depreciación financiera requiere que en todos los meses o fracción de mes se registre gasto por depreciación, por lo tanto, no es admisible métodos de depreciación con periodos de gracia, o, que utilicen tasas de descuento por fuera de mercado para la estimación del valor de la depreciación. En todos los casos el valor del bien no amortizado en los cánones de arrendamiento (valor residual) no es objeto de depreciación. Sin embargo, cuando la entidad no tiene garantizado por un tercero el valor de rescate, la depreciación se realiza por el ciento por ciento del valor del bien dado en arrendamiento. Sucursales y Agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General de la Matriz y de las Subordinadas y sus sucursales y agencias, así como las practicadas entre las oficinas del país. Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de 30 días calendario. La Matriz y sus Subordinadas al cierre contable reclasifican los saldos netos, que reflejan las subcuentas de sucursales y agencias, a las cuentas activas o pasivas y se reconocen los ingresos y gastos respectivos. Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurren el Banco y sus Subordinadas en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, teniendo en cuenta lo siguiente:

Concepto Amortización Gastos pagados por anticipado: Los seguros durante la vigencia de la póliza. El mantenimiento de equipos durante la vigencia del contrato y los otros

gastos anticipados durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos.

Comisiones por leasing auto en el periodo contable que se pagan. Otros gastos durante el período prepagado.

Cargos diferidos: Remodelaciones No mayor a dos años. Estudios y proyectos No mayor a dos años.


41

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos (continuación)

Concepto Amortización

Programas para computador No mayor a tres años. Útiles y papelería Según consumo. Mejoras a propiedades tomadas en arriendo Dentro del período de vigencia del contrato.

Comisiones en colocación de títulos Durante el plazo para la redención o colocación de los mismos Impuesto de renta diferido "débito" Por diferencias temporales en el momento en que se cumplan los

requisitos de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales Publicidad y propaganda No mayor a tres (3) años. Impuestos En un período de doce (12) meses. Contribuciones y afiliaciones En un período igual al cancelado. Pérdida en ajustes por valoración Un período de 12 meses.

Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de obtención de los beneficios esperados. Bienes por Colocar en Contratos de Leasing Se registran en este rubro los bienes nuevos adquiridos por la Compañía cuyo contrato no se ha iniciado por falta de algún requisito para su legalización y aquellos bienes que se encontraban en contratos de arrendamiento operativo devueltos por el arrendatario. La restitución de estos bienes debe contabilizarse por su costo en libros (costo de adquisición menos depreciación acumulada), no están sujetos a depreciación, pero sí a las provisiones a que haya lugar. Derechos en Fideicomisos Registra los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la Ley. La Compañía realizó emisiones de bonos, las cuales están garantizadas por Fiduciaria de Occidente S.A. mediante la celebración de un contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Administración de la Garantía. Valorizaciones Los aportes permanentes, la propiedad y equipo, específicamente inmuebles y las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos son activos objeto de valorización. Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. Las valorizaciones de bienes raíces se determinan al enfrentar el costo ajustado neto de los inmuebles con el valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisión.


42

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Valorizaciones (continuación) Las valorizaciones de aportes permanentes se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor o en el valor de mercado del aporte en el club. Depósitos y Exigibilidades Registra las obligaciones a cargo del Banco por captación de depósitos a la vista o a plazo a través de los diversos mecanismos autorizados, por servicios prestados, así como por operaciones propias de la actividad bancaria. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Registra los fondos obtenidos por el Banco y sus Subordinadas de otras entidades financieras en forma directa sin mediar para ello, pacto de reventa de cartera o de inversiones, con la finalidad de atender necesidades transitorias de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta 30 días. Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado deben contabilizarse en otras obligaciones financieras. Asimismo, este rubro registra los compromisos de transferencia de operaciones repo mediante las cuales el Banco y sus subordinadas transfieren la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un precio o monto predeterminado. A este participante en la operación se le denomina enajenante. Repo abierto es aquel con el cual se establece que no se inmovilizan los valores objeto de la operación repo. En este evento, la transferencia de la propiedad, se puede realizar sobre valores de la misma especie y características. Repo cerrado es aquel en el cual se acuerda inmovilizar los valores objeto de la operación, razón por la cual el compromiso de transferencia de la propiedad se debe realizar sobre los mismos valores inmovilizados, salvo que se haya establecido expresamente la sustitución de tales valores. Las operaciones de reporto o repo se presumen cerradas salvo pacto expreso en contrario. Cuentas por Pagar Registra los importes pendientes de pago por parte del Banco y sus Subordinadas que tiene con sus clientes, proveedores y órganos de control externo, tales como los rendimientos pactados por la utilización de recursos de terceros, impuestos, retenciones, aportes laborales, contribuciones y afiliaciones y otras sumas por pagar de características similares. Títulos de Inversión en Circulación Registra el valor nominal de los bonos puestos en circulación por el Banco y sus Subordinadas. Los descuentos que se concedan en su emisión se cargan a la subcuenta descuento colocación títulos de inversión y las primas en la subcuenta prima en colocación títulos de inversión.


43

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Títulos de Inversión en Circulación (continuación) Según el artículo 752 del Código de Comercio, los bonos son títulos valores que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad sujeta a la inspección y vigilancia del Gobierno. Ingresos Anticipados Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco y sus Subordinadas en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios. Obligaciones Laborales Las leyes laborales colombianas prevén el pago de una compensación diferida a ciertos empleados en la fecha de su retiro del Banco y sus Subordinadas. El importe que reciba cada empleado depende de la fecha de ingreso, modalidad de contratación y sueldo. Además, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre montos acumulados a favor de cada empleado. Ante retiros injustificados, el empleado tiene derecho a recibir pagos adicionales que varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el sueldo. Las leyes laborales colombianas requieren que las empresas paguen pensiones de jubilación a los empleados que cumplan ciertos requisitos de edad y tiempo de servicio. Sin embargo, el Instituto de Seguros Sociales o los fondos privados de pensiones, han asumido esta obligación en su totalidad. Pensiones de Jubilación El Banco aplica lo establecido en el Decreto 2984 de 2009, que modificó el Decreto 1517 del 4 de agosto de 1998, que permite incrementar anualmente el porcentaje amortizado del cálculo actuarial en cuatro puntos porcentuales sobre el valor amortizado del año inmediatamente anterior. La provisión anual se aumenta en forma racional y sistemática, de manera que al 31 de diciembre del año 2011 se amortice el 100% del cálculo correspondiente. A partir de entonces, se mantendrá la amortización en dicho porcentaje. Los pagos de pensiones de jubilación se cargan contra la provisión constituida. Pasivos Estimados y Provisiones El Banco y sus Subordinadas registran provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que: Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída, El pago sea exigible o probable y La provisión sea justificable, cuantificable y verificable Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones.


44

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Impuesto sobre la Renta El gasto del impuesto sobre la renta del Banco y sus Subordinadas nacionales es determinado con base en la renta gravable o la renta presuntiva, la que fuere mayor. La provisión para impuesto sobre la renta incluye, entre otros, los impuestos resultantes de las diferencias temporales entre los gastos deducibles para efectos de impuestos y los gastos registrados para propósitos de los estados financieros. El beneficio impositivo o gasto correspondiente a ciertas diferencias temporales se registra en una cuenta de impuesto de renta diferido en cuentas del activo o del pasivo, respectivamente. El impuesto de renta se presenta en el balance general neto de retención en la fuente y saldos a favor. De acuerdo con las leyes fiscales de Panamá, Helm Bank Panamá S.A. no está sujeto al pago de impuestos sobre la renta debido a que exclusivamente dirige, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionan, consumen y surten sus efectos en el exterior, y en consecuencia, la mayor parte de sus ingresos son de fuente extranjera. En adición, la renta proveniente de intereses sobre depósitos a plazo en bancos que operan en Panamá está exenta del pago de impuesto sobre la renta. Para el caso de Helm Bank Cayman S.A. actualmente no hay establecidos impuestos sobre ingresos o ganancias por parte del Gobierno de Islas Cayman. Reconocimiento de Ingresos por Intereses y Arrendamiento Financiero Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados en: Créditos o contratos de leasing comerciales, calificados como incumplimiento y aquellos de consumo calificados en “C - deficiente”, o en categorías de mayor riesgo, o cuando cumplan 91 días de mora para comercial, 61 días para consumo. Aquellos créditos o contratos en leasing que por lo menos alguna vez, hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos y que entren en mora, dejarán de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez el cliente se ponga al día, se podrá volver a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro se lleva en cuentas contingentes deudoras. Tratándose de capitalización de intereses su registro se hace en la cuenta de abono diferido y los ingresos se reconocen en la medida en que se recauden efectivamente. Cuentas Contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco y sus Subordinadas adquieren un derecho o asumen una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Dentro de las contingencias deudoras se registran los rendimientos financieros y cánones de arrendamientos a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de cartera de créditos y de arrendamientos de bienes dados en leasing. Dentro de estas cuentas se destacan los contratos de arrendamiento por vencer así: como parte corriente, se registran los cánones de opciones de compra que vencen durante el próximo año y no corrientes, la parte de dichos contratos que vencen después del primer año.


45


Cuentas de Orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco y sus Subordinadas. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales, donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos fiscales, de control interno o información gerencial. En las Subordinadas Helm Fiduciaria y Helm Comisionista de Bolsa, los saldos correspondientes a dineros o bienes fideicomitidos, se registran en cuentas de orden fiduciarias, separadamente de los activos de la sociedad y forman patrimonios independientes, de acuerdo con disposiciones legales del Código del Comercio y la Superintendencia Financiera. Los bienes objeto de los negocios fiduciarios no forman parte de la garantía general de los acreedores a la sociedad fiduciaria y sólo garantizan las obligaciones contraídas en el cumplimiento de la finalidad contemplada en el contrato de fiducia. Uso de Estimaciones La preparación de los estados financieros según las normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera, requiere que la Administración haga estimaciones y presunciones que podrían afectar los montos registrados de activos, pasivos y resultados de las operaciones. Los valores actuales o de mercado podrían diferir de dichas estimaciones. Puntos Helm Como resultado de un modelo estadístico realizado por la Vicepresidencia de Mercadeo en el cual se estableció el número máximo de puntos redimidos mensualmente, el Helm Bank mantiene una provisión suficiente y permanente para atender los cobros realizados por los diferentes proveedores producto de la redención de puntos por parte de los clientes. Hasta diciembre de 2011 el monto de dicha provisión equivalía al 15% de los puntos disponibles en el mercado, para el segundo semestre de 2012 estos pagos se registran directamente en el Estado de Resultados. Nuevos Pronunciamientos Contables Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, el Banco está obligado a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB (International Accounting Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición.


46

1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Nuevos Pronunciamientos Contables (Continuación) El Banco pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. El Banco debe presentar a la Superintendencia Financiera de Colombia un plan de implementación a NIIF a más tardar el 28 de febrero de 2013. 2. Efectivo y Equivalentes de Efectivo, Neto


30 de junio de 2012

Moneda legal Caja, bancos y otros $ 786,899.7 $ 521,974.3 Moneda extranjera Caja, bancos y otros 224,206.7 183,669.1 Provisión sobre disponible ( 382.6) (169.7) $ 1,010,723.8 $ 705,473.7

La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje disponible que los establecimientos de crédito deben mantener sobre los depósitos, de acuerdo con las disposiciones legales. No existen otras restricciones sobre el disponible. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, existen partidas pendientes de corresponder en moneda legal y moneda extranjera mayores a 30 días por $382.6 y $169.7, respectivamente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa del 79.9% y 78.6%, respectivamente, del efectivo neto consolidado. 3. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas


30 de junio de 2012

Fondos interbancarios vendidos Bancos $ 104,438.4 $ 155,770.2 Compromisos de transferencia Bancos 21,545.9 232,805.6 Otras entidades 101.2 –

$ 126,085.5 $ 388,575.8

No existen restricciones sobre las operaciones de mercados monetarios y relacionados. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa del 32.4% y 31.2%, respectivamente, de los fondos interbancarios vendidos y compromisos de transferencia.


47

4. Inversiones, Neto

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012 Negociables en títulos de deuda $ 741,479.7 $ 525,776.2 Negociables en títulos participativos 25,597.1 6,119.3 Para mantener hasta el vencimiento 342,696.2 356,095.4 Disponibles para la venta en títulos de deuda 990,578.7 949,335.9 Disponibles para la venta en títulos participativos 4,568.9 4,352.3 Derechos de transferencia de inversiones negociables en títulos de deuda

4,411.4 2,278.3

Derechos de transferencia de inversiones disponibles para la venta

– 377,945.4

Inversiones entregadas en garantía en operaciones con Derivados

28,916.4 31,706.5

Provisión para inversiones disponibles para la venta en títulos participativos

( 59.2) (59.2)

$ 2,138,189.2 $ 2,253,550.1

Negociables en títulos de deuda Títulos de deuda pública interna emitidos o Garantizados por la Nación:

Títulos de tesorería $ 151,763.1 $ 48,737.5 Títulos de deuda pública externa emitidos o Garantizados por la Nación:

Notas de crédito estructuradas 93,384.5 106,761.4 Bonos 64,129.1 67,562.1

157,513.6 174,323.5

Otros títulos de deuda pública: Bonos de solidaridad para la paz 3.3 10.7 Títulos de devolución de impuestos TIDIS 347.0 293.2 Títulos de reducción de deuda – 1,614.3 Bonos 43,285.5 45,967.0 43,635.8 47,885.2

Títulos avalados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera:

C.D.T. 116,362.0 83,691.8 Bonos 90,440.9 38,495.1 206,802.9 122,186.9

Títulos avalados o garantizados por gobiernos extranjeros

Bonos 6,383.7 9,331.5


48

4. Inversiones, Neto (continuación)

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Títulos avalados, garantizados por instituciones no vigiladas por la Superintendencia Financiera: Bonos 3,948.7 3,283.6 Notas 9,162.8 32,300.4 13,111.5 35,584.0 Títulos avalados o garantizados por bancos del exterior Bonos 93,354.9 26,521.1 Notas – 17,976.5

93,354.9 44,497.6 Títulos emitidos o garantizados por organismos multilaterales de crédito Bonos 24,676.0 27,707.0

Títulos emitidos por residentes en el exterior Bonos 2,094.1 – Notas 41,739.6 18,523.0

43,833.7 18,523.0 Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación: Títulos de compra de cartera Titularizadora Colombia 404.5 –

$741,479.7 $ 525,776.2

Negociables en títulos participativos: Fondos comunes $ 25,597.1 $ 6,119.3

Para mantener hasta el vencimiento: Títulos emitidos por entidades públicas del orden nacional: Títulos de reducción de deuda $ 46,868.4 $ 49,908.7 TIPS 9,582.6 12,828.9 Títulos de desarrollo agropecuario clase A 125,908.6 130,481.6 Títulos de desarrollo agropecuario clase B 160,336.6 162,876.2 $ 342,696.2 $ 356,095.4

Disponibles para la venta en títulos de deuda:

Títulos de tesorería $ 990,578.7 $ 949,335.9


49

4. Inversiones, Neto (continuación)

31 de diciembre de 2012 Razón Social

Patrimonio

% Participación

Costo Ajustado

Valor Patrimonial

Valorización (Desvalorización)

Provisión

Cal

Banco Central Hipotecario (409,023.8) – $ 59.2 $ $ $ (59.2) E Tecnibanca 52,894.5 4.5 1,568.6 2,398.8 830.1 A ACH Colombia S.A. 19,898.9 0.5 30.0 109.1 79.2 A Bolsa de Valores de Colombia 92.0 493.7 A

Depósito centralizado de Valores –Deceval 67,677.8 5.5 2,008.9 3,724.7 1,784.8 A Cámara de Compensación de Divisas S.A. 4,022.3 3.2 114.2 128.2 48.5 NA Cámara de Riesgo Central de Contraparte S.A.

30,029.8

1.2

479.4

353.3

(126.0)

NA

CIFIN 6,000.0 3.6 216.6 216.6 – – NA $ 4,568.9 $ 6,930.7 $ 3,110.3 $ (59.2)

30 de junio de 2012

Razón Social

Patrimonio

% Participación

Costo Ajustado

Valor Patrimonial

Valorización (Desvalorización)

Provisión

Cal

Banco Central Hipotecario $(409,023.8) $ 59.2 $ $ $ (59.2) E Tecnibanca 40,931.7 4.5 1,568.6 1,856.2 598.6 A ACH Colombia S.A. 19,286.8 0.5 30.0 105.8 75.7 A Bolsa de Valores de Colombia 92.0 389.6 A Depósito centralizado de Valores –Deceval 65,391.1 5.5 2,008.9 3,598.8 969.1 A Cámara de Compensación de Divisas S.A. 3,121.7 3.2 114.2 99.5 30.8 NA Cámara de Riesgo Central de Contraparte S.A.

29,387.1

1.2

479.4

342.4

(131.6)

NA

$ 4,352.3 $ 6,002.7 $ 1,932.2 $ (59.2)

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la valorización se efectuó con la variación patrimonial, certificada al 30 de noviembre y 31 de mayo, respectivamente. Derechos de transferencia inversiones negociables en títulos de deuda

31 de diciembre

de 2012 30 de junio de

2012 Títulos de Tesorería $ 3,206.9 $ – Otros títulos de deuda 1,204.5 2,278.3 $ 4,411.4 $ 2,278.3

Derechos de transferencia inversiones disponibles para la venta:

Títulos de Tesorería $ – $ 377,945.4 Inversiones negociables entregadas en garantía en operaciones derivados

Títulos de Tesorería $ 28,916.4 $ 31,706.5 No existen restricciones sobre las inversiones. La participación mayoritaria del Banco en las inversiones al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 corresponde al 86.1% y 89.5%, respectivamente.


50

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco y sus Subordinadas evaluaron el 100% de la cartera de créditos. El resultado de la calificación es el siguiente:

31 de diciembre de 2012 Matriz y

Subordinadas Créditos

Comerciales Créditos

Consumo Créditos Vivienda Total

A – Normal $6,869,727.4 $1,308,997.8 $9,838.8 $8,188,564.0 B – Aceptable 152,831.3 36,545.7 – 189,377.0 C – Apreciable 57,864.3 21,184.4 – 79,048.7 D – Significativo 138,564.3 26,972.4 – 165,536.7 E – Incobrabilidad 44,568.8 22,265.8 – 66,834.6

7,263,556.1 1,415,966.1 $9,838.8 8,689,361.0 Provisión individual (355,097.5)

8,334,263.5 A – Normal 1,043,812.0 – – 1,043,812.0 B – Aceptable 3,680.7 – – 3,680.7 C – Apreciable 714.5 – – 714.5 E – Incobrabilidad 3,731.0 – – 3,731.0

1,051,938.2 – – 1,051,938.2 Provisión general (1,815.0)

$9,384,386.7

30 de junio de 2012 Matriz y

Subordinadas Créditos

Comerciales Créditos Consumo

Créditos Vivienda Total

A – Normal $7,568,098.2 $1,164,534.6 $798.0 $8,733,430.8 B – Aceptable 81,030.9 37,861.4 – 118,892.3 C – Apreciable 46,231.3 18,832.2 – 65,063.5 D – Significativo 111,264.3 24,281.8 – 135,546.1 E – Incobrabilidad 46,931.0 19,694.2 – 66,625.2 7,853,555.7 1,265,204.2 798.0 9,119,557.9 Provisión individual (317,454.6) 8,802,103.3 A – Normal 420,097.4 – – 420,097.4 B – Aceptable 3,611.5 – – 3,611.5 D – Significativo 3,765.5 – – 3,765.5 427,474.4 – – 427,474.4 Provisión general (1,840.4) $9,227,737.3

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa del 89.0% y 88.8%, respectivamente de la cartera de créditos consolidada.


51

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Provisión de Cartera de Créditos El siguiente es el movimiento de la provisión de cartera de créditos:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 319,295.0 $ 320,421.7 Más: Provisión cargada a gastos del periodo 98,022.6 79,121.0 Menos : Reintegro a ingresos - recuperaciones 35,412.4 46,625.6

Utilización provisión deudas condonadas 959.2 951.0 Diferencia en cambio sucursales exterior 997.9 2,885.6 Castigos 23,035.6 30,416.9

Saldo final $ 356,912.5 $ 319,295.0

Cumpliendo con el compromiso frente a la Superintendencia Financiera de Colombia dentro del proceso de consolidación de estados financieros se efectuó la homologación (aplicaciones de normas colombianas) en el rubro de cartera e intereses para las filiales en el exterior. 6. Aceptaciones y Derivados Información cuantitativa: El siguiente es el resumen de los derivados cuyo valor neto entre derechos y obligaciones es positivo para el Banco y sus Subordinadas de las aceptaciones bancarias:


30 de junio de 2012

Aceptaciones bancarias $ 5,201.1 $ 8,318.4

Operaciones de contado: Compra sobre divisas: Derecho – 7,138.4 Obligación – (7,216.0) Venta sobre divisas: Derecho 52.9 2,925.8 Obligación ( 53.0) (2,922.8) Compra sobre títulos: Derecho 163.8 218.5 Obligación ( 161.9) (212.9) Venta sobre títulos: Derecho 54.2 2,282.2 Obligación ( 54.6) (2,278.3)

1.4 (65.1)


52

6. Aceptaciones y Derivados (Continuación) Información cuantitativa (Continuación):


30 de junio de 2012

Opciones: Contratos forward: Compra sobre divisas: Derecho 15,730.5 560,381.6 Obligación ( 15,769.4) (557,458.2) Venta sobre divisas: Derecho 1,868,560.0 1,532,493.7 Obligación ( 1,820,695.7) (1,497,124.1)

Compra sobre títulos: Derecho – 2,775.8 Obligación – (2,750.5)

47,825.4 38,318.3 Swaps: Sobre divisas: Derecho 265,624.1 197,642.8 Obligación ( 247,733.5) (183,956.7)

Sobre tasa de interés: Derecho 258,756.4 246,093.0 Obligación ( 251,317.7) (241,200.5)

25,329.3 18,578.6

Opciones: Sobre divisas: Calls 468.5 1,466.5 Puts 95.0 350.0

563.5 1,816.5 Contratos forward de cobertura: Venta de monedas: Derecho 135,038.4 52,741.9 Obligación ( 133,487.2) (52,623.0)

1,551.2 118.9

$ 80,471.9 $ 67,085.6

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa en el 100% de los derivados consolidados y de las aceptaciones bancarias. En los derivados cuando el valor actualizado de la obligación excede el valor actualizado de los derechos (el valor neto es negativo para el Banco y sus Subordinadas), estos se trasladan al pasivo. El siguiente es el resumen de los derivados cuyo valor neto es negativo para el Banco y sus Subordinadas y de las aceptaciones bancarias:


53

6. Aceptaciones y Derivados (Continuación) Información cuantitativa (Continuación):


30 de junio de 2012

Aceptaciones bancarias $ 5,201.1 $ 8,318.4 Derivados: Contratos forward: Compra sobre divisas: Derecho (1,601,545.8) (1,511,393.3) Obligación 1,645,393.5 1,542,098.8 Venta sobre divisas: Derecho (19,838.0) (817,184.1) Obligación 19,901.5 821,654.8 43,911.2 35,176.2 Swaps: Sobre divisas: Derecho (222,005.8) (116,323.9) Obligación 237,152.6 126,406.0 Sobre tasa de interés: Derecho (241,647.8) (227,667.4) Obligación 248,619.9 232,437.5 22,118.9 14,852.2 Opciones: Sobre divisas: Calls 256.8 721.8 Puts 2,882.9 4,139.8 3,139.7 4,861.6 Contratos forward de cobertura: Derecho – (70,897.4) Obligación – 71,377.8

– 480.4

$ 74,370.9 $ 63,688.8

El Banco y sus Subordinadas registran las operaciones de contado y los contratos celebrados de operaciones con derivados de especulación; como forward, swaps y opciones y la utilidad diaria acumulada en la venta de derivados de especulación de acuerdo con lo establecido en el capitulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera. De acuerdo con la Resolución 1420 de 2008, el Banco y sus Subordinadas registran la utilidad diaria acumulada en la venta de derivados de especulación según con lo establecido en el capitulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa en el 100% de los derivados consolidados cuyo valor neto es negativo y de las aceptaciones bancarias.


54

7. Cuentas por Cobrar, Neto


30 de junio de 2012

Intereses 81,308.4 82,527.2 Componente financiero operaciones de leasing 12,733.9 11,951.2 Comisiones 4,108.9 3,038.9 Dividendos y participaciones – 711.0 Cánones de bienes dados en leasing operacional 7,714.6 10,476.9 Pagos por cuenta de clientes 20,099.3 21,369.1 Anticipos de contratos 101,656.0 120,435.2 Adelantos al personal 16.5 3.6 Rechazos cuenta corriente – 621.6 Créditos avalados 5,107.4 4,258.1 Otros en moneda extranjera 1,567.4 4,599.0 Diversas 14,176.0 21,288.4 Provisión (17,032.3) (15,152.4)

$ 231,456.1 $ 266,127.8

Provisión de Cuentas por Cobrar El siguiente es el movimiento de la provisión de cuentas por cobrar: 31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012 Saldo inicial $ 15,152.4 $ 15,840.2 Más: Provisión cargada a gastos del periodo 12,590.2 8,392.0 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 4,757.1 5,176.2 Utilización provisión deudas condonadas 2,233.3 2,487.3 Castigos 3,719.9 1,416.3

Saldo final $ 17,032.3 $ 15,152.4

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa en el 99.9% y 93.1%, respectivamente de

las cuentas por cobrar netas consolidadas. 8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto

El detalle de los bienes recibidos en pago y restituidos es el siguiente:


30 de junio de 2012

Bienes muebles $ 7,122.9 $ 7,237.9 Bienes inmuebles destinados a vivienda 624.0 624.0 Bienes inmuebles diferentes a vivienda 9,394.4 8,525.8 Bienes restituidos muebles 2,938.8 3,098.5 Bienes restituidos inmuebles 8,302.4 8,148.2


55

8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto (continuación)


30 de junio de 2012

Menos: Provisión daciones destinadas a vivienda (421.2) (390.0) Provisión diferentes a vivienda (12,509.0) (11,597.0) Provisión bienes restituidos (4,456.1) (6,465.1)

$ 10,996.1 $ 9,182.3

El siguiente es el detalle de los bienes muebles recibidos en pago:


30 de junio de 2012

Títulos: Acciones $ 58.0 $ 58.0 Acciones de Enka 717.0 717.0 Derechos Fiduciarios 1,720.7 1,720.7 Muebles 4,627.2 4,655.0 Vehículos: Tractor Agrícola John Deere – 87.2

$ 7,122.9 $ 7,237.9

El detalle de los bienes recibidos en pago, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:


Bienes

Menor a un Año

Entre uno y tres Años

Entre tres y cinco Años

Total

Provisión

Muebles $ – $ 1,720.7 $ 5,402.2 $ 7,122.9 $ 6,646.4 Inmuebles destinados a vivienda – 624.0 – 624.0 421.2 Inmuebles diferentes a vivienda 868.5 4,266.7 4,259.2 9,394.4 5,862.6 Bienes restituidos Inmuebles 4,870.8 3,166.1 265.4 8,302.3 3,431.7 Muebles 1,255.5 1,471.5 211.9 2,938.9 1,024.4 $ 6,994.8 $ 11,249.0 $ 10,138.7 $ 28,382.5 $ 17,386.3

30 de junio de 2012

Bienes

Menor a un Año

Entre uno y tres Años

Entre tres y cinco Años

Total

Provisión

Muebles $ 87.2 $ 1,800.9 $ 5,349.8 $ 7,237.9 $ 6,396.1 Inmuebles destinados a vivienda – 624.0 – 624.0 390.0 Inmuebles diferentes a vivienda 104.7 4,162.0 4,259.2 8,525.9 5,200.9 Bienes restituidos Inmuebles 2,577.7 2,066.8 3,503.7 8,148.2 5,620.8 Muebles 2,622.4 264.2 211.9 3,098.5 844.3 $ 5,392.0 $ 8,917.9 $13,324.6 $27,634.5 $ 18,452.1


56

8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto (continuación) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el valor neto de estos bienes representan el 0.08% y 0.07%, respectivamente, del total de activos del Banco. El Banco considera que la inmovilización y materialidad de estos activos no producirá efectos negativos importantes sobre los estados financieros. Sobre los bienes recibidos en pago existen avalúos actualizados con vigencia no superior a tres (3) años a partir de diciembre de 2012; en la actualidad se encuentran en buen estado. El Banco tiene como política actualizar los avalúos una vez se cumpla este tiempo. Como política general para la comercialización de los bienes recibidos en pago, el Banco adelanta las gestiones que señalamos a continuación: las posibilidades de enajenación y administración de estos bienes recibidos en pago son viables, y están a cargo del área de Comercialización de Bienes Recibidos en Dación en Pago y Restituidos, los trámites legales se encuentran a cargo de la Vicepresidencia Jurídica y Comercialización de Bienes Recibidos en Dación en Pago y Restituidos. Estos Bienes son comercializados a través de periódicos de circulación nacional, intermediarios inmobiliarios, divulgada a los funcionarios del Banco mediante Intranet y se encuentra disponible para los clientes del Banco y terceros por medio de la página Web del Banco. La Gerencia del Banco concluye que todos los bienes tienen posibilidades de venta en un mercado normal. Al 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2012 los Bienes Recibidos en Dación de Pago incluyendo vehículos, están cubiertos por amparo básico, incendio, terremoto, AMIT, sustracción con violencia y asistencia empresarial, con la Póliza de Protección Empresarial No. 21117 con la Aseguradora Liberty Seguros. Vigencia: 30 de noviembre de 2012 al 30 de noviembre de 2013. Los contratos restituidos del producto leasing financiero (Generales), están amparados bajo la póliza LGP – 281, cobertura de todo riesgo daño material (inmuebles, muebles y enseres, maquinaria y equipo fijo, equipo eléctrico y/o electrónico fijo y móvil y/o portátil), la cual tiene vigencia del 1 de noviembre de 2012 al 1 de septiembre de 2013.

Los contratos restituidos del producto leasing financiero (Maquinaria y Equipo Móvil), están amparados bajo la póliza 16886, cobertura de equipo y maquinaria móvil (maquinaria amarilla), la cual tiene vigencia del 1 de noviembre de 2012 al 1 de Septiembre de 2013. Los contratos restituidos del producto habitacional, están amparados bajo la póliza 8000, cobertura de hogar; la cual tiene vigencia del 1 de Noviembre de 2012 al 1 de septiembre de 2013. Provisión para Bienes Recibidos en Pago y Restituidos El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 18,452.1 $ 19,518.1 Más provisión cargada a gastos del período 2,329.3 2,208.2 Menos reintegro provisión bienes restituidos 3,395.1 3,274.2 $ 17,386.3 $ 18,452.1


57

9. Propiedad y Equipo, Neto


30 de junio de 2012

Terrenos $ 11,432.8 $ 11,432.8 Edificios 79,423.7 79,384.1 Equipo, muebles y enseres 29,411.7 29,465.2 Equipo de computación 61,828.3 61,126.5 Vehículos 2,420.1 2,754.0 Depreciación acumulada (90,102.2) (83,138.3) Provisión (334.4) (345.7) $ 94,080.0 $ 100,678.6

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos. La depreciación total cargada a los resultados en los semestres terminados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 fue de $7,725.7 y $7,916.1, respectivamente. La valorización de bienes inmuebles del Banco y Subordinadas nacionales está soportada con avalúos efectuados en los años 2012 y 2011. Durante el segundo semestre y primer semestre de 2012 no se realizaron provisiones de propiedad y equipo. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 se realizaron provisiones de bienes leasing financiero por $1,053.0 y $315.7, respectivamente. No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los mismos, ni han sido cedidos en garantía prendaria. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco participa en el 97.7% y 97.5%, respectivamente de las propiedades y equipo consolidados. 10. Bienes Dados en Leasing, Neto


30 de junio de 2012

Maquinaria y equipo $ 60,451.4 $ 69,362.4 Vehículos 199,092.8 184,442.3 Muebles y enseres 66.4 66.4 Equipo de computación 358.3 283.7 Programas para computador 19.3 19.3 Importaciones en curso 9,444.5 41,107.0 Depreciación y amortización acumulada (84,435.8) (86,212.3) Provisión (4,970.3) (4,183.1) $ 180,026.6 $ 204,885.7

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la depreciación total cargada a los resultados por los bienes dados en leasing fue de $25,546.9 y $22,590.0, respectivamente.


58

11. Otros Activos, Neto


30 de junio de 2012

Aportes permanentes $ 130.7 $ 230.0 Gastos pagados por anticipado 5,124.6 6,951.6 Cargos diferidos 41,079.1 33,020.2 Créditos a empleados 4,071.7 4,766.0 Depósitos 445.7 483.3 Bienes por colocar en leasing 64,490.7 97,065.5 Bienes de arte y cultura 1,030.5 1,030.6 Diversos 5,757.0 17,213.7 Provisión (582.8) (725.4) $ 121,547.2 $ 160,035.5

Gastos pagados por anticipado: Seguros $ 2,810.7 $ 1,538.6 Mantenimiento de equipos 204.0 357.8 Arrendamientos 195.2 204.8 Otros 1,914.7 4,850.4 $ 5,124.6 $ 6,951.6

Cargos diferidos: Remodelaciones $ 146.1 $ 255.5 Estudios y proyectos 102.8 337.5 Programas para computador 25,150.5 17,044.1 Útiles y papelería 521.1 650.6 Mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento 5,401.5 6,339.4 Comisión colocación títulos 2,250.9 2,695.4 Impuesto de renta diferido 3,680.2 1,301.3 Impuestos 905.5 1,246.3 Depósitos y exigibilidades – 251.9 Publicidad y propaganda 288.3 854.9 Otros 2,632.2 2,043.3

$ 41,079.1 $ 33,020.2 12. Valorizaciones, Netas


30 de junio de 2012

Aportes permanentes $ 8.2 $ 8.2 Propiedad y equipo 95,700.2 93,877.2 Bienes de arte y cultura 4,190.4 4,190.4 Inversiones disponibles para la venta 3,236.4 2,063.9 Desvalorización de inversiones disponibles para la venta (126.0) (131.6)

$ 103,009.2 $ 100,008.1


59

13. Depósitos y Exigibilidades


30 de junio de 2012

Depósitos en cuenta corriente $ 1,611,919.7 $ 1,486,109.8 Certificados de depósito a término: Menos de 6 meses 1,365,710.9 1,419,925.0 Igual o superior a 6 meses y menor de 12 meses 1,143,131.9 966,617.3 Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses 488,566.0 548,498.6 Igual o superior a 18 meses 1,220,244.2 1,327,803.7 4,217,653.0 4,262,844.6

Depósito en cuenta de ahorro 4,167,329.9 3,832,888.9 Otros:

Bancos y corresponsales 751.0 4,690.7 Depósitos especiales 35.6 35.9 Exigibilidades por servicios bancarios 84,960.0 97,445.7 Servicios bancarios de recaudo 899.4 2,665.8

86,646.0 104,838.1 $ 10,083,548.6 $ 9,686,681.4

La participación mayoritaria del Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 corresponde a un 84.4% y 82.8%, respectivamente, de los depósitos y exigibilidades. 14. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas


30 de junio de 2012

Saldo Tasa Saldo Tasa Interbancarios ordinarios moneda legal (1) $ – – $ 371,087.7 5.05% Compromiso de recompra de inversiones (2) 4,410.1 5.8% – $ 4,410.1 $ 371,087.7

(2) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a:

Entidad Fecha Inicial Fecha Final Valor Fiducor 28-12-2012 2-1-2013 $ 3,208.1

Corredores Asociados S.A. 28-12-2012 2-1-2013 1,202.0

$ 4,410.1


60

14. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas (continuación)

(1) Al 30 de junio de 2012, corresponde a:

Entidad Fecha Inicial Fecha Final Valor

Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 $ 100,028.0

Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 100,028.0




Serfinco 29-06-2012 04-07-2012 2,785.6

Serfinco 29-06-2012 03-07-2012 2,785.6

Aseguradora Solidaria de Colombia 29-06-2012 03-07-2012 3,134.7

Casa de bolsa 29-06-2012 03-07-2012 2,281.0

$371,087.7

No existen restricciones o limitaciones sobre estas operaciones. La participación del Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 corresponde al 0.1% y 99.4%, respectivamente, de las posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas consolidadas. 15. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal:


Hasta 1 Año

Entre 1 y 3 Años

Más de 3 Años

Total

Banco de Comercio Exterior (1) $ 83.2 $ 12,441.9 $ 79,269.9 $ 91,795.0 FINAGRO (2) – 3,877.3 36,760.7 40,638.0 FINDETER (3) – 1,046.8 126,751.2 127,798.0 Bancos del exterior (4) 320,778.6 – – 320,778.6 Otros (5) – – 422.0 422.0 $320,861.8 $ 17,366.0 $243,203.8 $ 581,431.6

(1) Incluye 586 obligaciones en moneda legal por $ 91,510.8 con intereses que van desde la DTF -6 hasta la DTF + 5 y vencimientos finales hasta 2022; y 9 obligaciones en moneda extranjera por $284.2 con tasa de interés desde 0.52% al 3.5% y vencimiento final en 2014.

(2) Corresponde a 101 obligaciones en moneda legal con tasas de interés entre la DTF -2 hasta la DTF + 4.0 y

vencimientos finales hasta 2024.


61

15. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (continuación)

(3) Incluye 123 obligaciones en moneda legal con intereses desde la DTF – 4 hasta la DTF + 4.3 y vencimientos finales hasta 2027.

(4) Corresponde a 286 obligaciones en moneda extranjera con tasas de interés entre el 0.25% y el 1.07% y

vencimientos finales que van hasta abril de 2013.

(5) Corresponde a 15 operaciones de leasing financiero con vencimientos finales que van hasta enero de 2017, tasas de interés DTF+ 0 y DTF+ 6 y opciones de compra que van desde $0.0 hasta $9.8.

30 de junio de 2012

Hasta 1 Año

Entre 1 y 3 Años

Más de 3 Años

Total

Banco de Comercio Exterior (1) $ 55.4 $ 44,616.9 $ 58,070.9 $ 102,743.2 FINAGRO (2) 62.5 4,192.1 30,454.5 34,709.1 FINDETER (3) – 9,079.0 130,550.4 139,629.4 Bancos del exterior (4) 296,738.1 – – 296,738.1 Otros (5) – – 773.4 773.4

$296,856.0 $ 57,888.0 $219,849.2 $ 574,593.2

(1) Incluye 733 obligaciones en moneda legal por $102.331.3 con intereses que van desde la DTF -6 hasta la

DTF + 5 y vencimientos finales hasta 2021; y 13 obligaciones en moneda extranjera por $411.9 con tasa de interés desde 0.75% al 3.5% y vencimiento final en 2014.

(2) Corresponde a 104 obligaciones en moneda legal con tasas de interés entre la DTF -2 hasta la DTF + 3.0 y vencimientos finales hasta 2022.

(3) Incluye 163 obligaciones en moneda legal con intereses desde la DTF – 4 hasta la DTF + 4.3 y vencimientos finales hasta 2027.

(4) Corresponde a 134 obligaciones en moneda extranjera con tasas de interés entre el 0.34% y el 1.07% y

vencimientos finales que van hasta agosto de 2012.

(5) Corresponde a 24 operaciones de leasing financiero con vencimientos finales que van hasta enero de 2017, tasas de interés DTF+ 0 y DTF+ 6 y opciones de compra que van desde $0.0 hasta $9.8.

Los créditos de redescuento tienen como garantía la firma de la sociedad, excepto que la entidad de fomento exija que se constituya garantía con el Fondo Nacional de Garantías. Para los créditos de los Bancos del Exterior se tiene como garantía la firma de la sociedad.


62

15. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (continuación) El siguiente es el detalle de los bancos del exterior reducida a moneda legal:


30 de junio de 2012

Bank of América $ 16,496.6 $ 11,521.0 Citibank 71,424.8 147,811.9 The Bank of Montreal 44,116.7 – Mercantil Commercebank, N.A. 2,832.9 14,139.2 Standard Chartered Bank 33,175.7 54,659.9 Deutsche Bank AG 17,490.0 – Wells Fargo Bank 98,399.4 43,204.0 Bank Of Nova Scotia 36,842.5 25,286.5 Wachovia Bank NA – 115.6

$ 320,778.6 $ 296,738.1

El siguiente es el detalle de los intereses por concepto de bancos y otras obligaciones financieras en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal:


30 de junio de 2012

Banco de Comercio Exterior $ 453.4 $ 426.9 FINAGRO 427.5 318.8 FINDETER 396.8 470.8 Bancos del exterior 916.2 1,018.7

$ 2,193.9 $ 2,235.2

16. Cuentas por Pagar


30 de junio de 2012

Intereses: Depósitos y exigibilidades $ 41,516.1 $ 39,512.7 Créditos bancos 2,193.9 2,235.2 Títulos de inversión en circulación 9,144.5 27,489.9 Otros 1,604.9 1,598.6 54,459.4 70,836.4


63

16. Cuentas por Pagar (continuación)


30 de junio de 2012

Comisiones y honorarios 1,957.6 1,486.0 Otras: Arrendamientos por pagar 30.2 42.4 Impuestos 4,550.9 1,240.6 Dividendos por pagar 82.1 82.1 Contribuciones sobre transacciones financieras 4,611.4 3,853.3 Impuestos sobre las ventas 3,047.5 3,303.5 Prometientes compradores 355.2 38.2 Proveedores 42,981.3 63,419.4 Retenciones 12,604.1 11,024.1

70,220.3 84,489.6 Diversas

Nómina 7.1 7.8 Cheques girados no cobrados 2,447.1 2,438.5 Valores a reintegrar 164.3 164.3 Recaudos especiales (1) 11,608.1 45,593.7 Convenio universitario 823.6 693.7 Nóminas de clientes – 0.9 Saldos a favor Visa 1,063.2 814.1 Personas o entidades sin cuenta 61.3 28.7 Seguro de vida grupo deudores 1,177.7 999.6 Compensación Mastercard 54.1 324.3 Bonos de seguridad 3,866.7 3,888.9 Pagos en exceso crédito rotativo 6,383.2 10,564.7 Pagos y consignaciones sin procesar 1,696.2 2,067.3 Compensación tarjeta Electron 11,720.5 13,284.6 Remesas negociadas 39.0 12.1 Varios por pagar moneda legal 4,597.9 8,257.3 Otras cuentas por pagar diversas 39,551.4 32,303.5

85,261.4 121,444.0

$ 209,941.1 $ 276,770.0

(1) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde al recaudo por recibo oficial de pago por $6,500.3 y recaudo de impuestos aduaneros por $4,929.7 principalmente. Al 30 de junio de 2012 corresponde al recaudo por recibo oficial de pago por $38,495.7, trasladados en la primera semana de enero de 2013 y julio de 2012, respectivamente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la participación del Banco es del 93.8% y 96.6%, respectivamente, de las cuentas por pagar consolidadas.


64

17. Títulos de Inversión en Circulación


30 de junio de 2012

Emisión Helm Bank S.A. $ 902,072.3 $1,001,508.2 Emisión Helm Leasing S.A. 58,147.0 58,147 $ 960,219.3 $1,059,655.2

Al 31 de diciembre de 2012, el detalle de los títulos de inversión en circulación es el siguiente:


Forma Pago Forma Pago Forma Pago Monto total de la emisión: $300.0 $400.0 $300.4

Bonos ofrecidos: 200.0 400.0 400.0

Valor nominal: 1,000 1,000 1,000

Monto vigente: 200,247.0 400,000.0 301,825.3

Tasa de interés efectivo: Serie B60 IPC + 4.03% ó 4.6% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV

Serie B120 IPC + 5.04% ó 5.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV

Serie D36 tasa fija 6.19% ó 6.6% TV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV

Serie E36 IBR 1.29% ó 1.9% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV

Plazo de redención: Entre 36 y 120 Entre 36 y 84 Entre 36 y 84

Garantía. Respaldo del emisor Respaldo del emisor Respaldo del emisor

Cancelación: A la orden. Transferencia

mediante endoso

A la orden. Transferencia

mediante endoso


mediante endoso

El siguiente es el detalle de los bonos asumidos por Helm Bank con la fusión de Helm Leasing:

31 de diciembre de 2012 Undécima Emisión I Undécima Emisión II Duodécima Emisión I

Autorizados 100,000 47,311 140,000

Valor nominal 1,000 1,000 1,000

Monto vigente 25,898 22,801 9,448

Tasa de interés efectivo 10.0% 8.49% 11.35%

Forma de pago DTF – TV, TF TV, IPC AV DTF - TV, IPC AV DTF - TV, IPC TV- TF TV

Plazos de redención

Mínimo 24 y máximo 84 meses

Mínimo 36 y máximo 84 meses Mínimo 36 y máximo 84 meses

Garantía

No tiene una garantía específica

diferente al respaldo del emisor





Cancelación


mediante endoso


mediante endoso


mediante endoso


65

17. Títulos de Inversión en Circulación (continuación) Al 30 de junio de 2012, el detalle de los títulos de inversión en circulación es el siguiente:

30 de junio de 2012

Forma Pago Forma Pago Forma Pago Monto total de la emisión: $300.0 $400.0 $300.4

Bonos ofrecidos: 200.0 400.0 400.0

Valor nominal: 1,000 1,000 1,000

Monto vigente: 300,000.0 400,000.0 301,508.2

Tasa de interés efectivo: Serie B60 IPC + 4.03% ó 4.6% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV

Serie B120 IPC + 5.04% ó 5.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV

Serie D36 tasa fija 6.19% ó 6.6% TV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV

Serie E36 IBR 1.29% ó 1.9% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV

Plazo de redención: Entre 36 y 120 Entre 36 y 84 Entre 36 y 84

Garantía. Respaldo del emisor Respaldo del emisor Respaldo del emisor

Cancelación: A la orden. Transferencia mediante

endoso


mediante endoso


mediante endoso

El siguiente es el detalle de los bonos asumidos por Helm Bank con la fusión de Helm Leasing:

30 de junio de 2012 Undécima Emisión I Undécima Emisión II Duodécima Emisión I

Autorizados 100,000 47,311 140,000 Valor nominal 1,000 1,000 1,000 Monto vigente 25,898 22,801 9,448 Tasa de interés efectivo 10.0% 8.49% 11.35% Forma de pago DTF - TV, TF TV, IPC AV DTF - TV, IPC AV DTF - TV, IPC TV- TF TV

Plazos de redención

Mínimo 24 y máximo 84 meses

Mínimo 36 y máximo

84 meses

Mínimo 36 y máximo 84

meses

Garantía No tiene una garantía

específica diferente al respaldo

del emisor

No tiene una garantía

específica diferente al

respaldo del emisor

No tiene una garantía

específica diferente al

respaldo del emisor

Cancelación A la orden. Transferencia

mediante endoso


mediante endoso


mediante endoso

Los títulos fueron colocados por su valor nominal sin prima ni descuento. 18. Otros Pasivos


30 de junio de 2012

Obligaciones laborales consolidadas (1) $ 10,971.9 $ 8,335.0 Ingresos anticipados 21,392.5 27,900.4 Abonos diferidos 4,461.0 5,949.6 Pensiones de jubilación 82.6 77.1 Impuesto de renta diferido 47,480.1 30,024.6


66

18. Otros Pasivos (continuación)


30 de junio de 2012

Cuentas canceladas 107.0 103.0 Abonos por aplicar a obligaciones 12,131.6 16,293.6 Sobrantes de caja 137.0 197.8 Sobrantes en canje 1.1 287.0 Consorcios o uniones temporales 196.7 14.7 $ 96,961.5 $ 89,182.8

(1) Obligaciones laborales Cesantías $ 3,911.5 $ 1,908.8 Intereses sobre cesantías 457.3 113.9 Vacaciones 5,903.6 5,619.6 Prima de vacaciones 699.5 692.7

$ 10,971.9 $ 8,335.0 Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la participación del Banco es del 98.5% y 99.2%, respectivamente, de los otros pasivos consolidados. 19. Pasivos Estimados y Provisiones


30 de junio de 2012

Cesantías $ – $ 122.3 Intereses sobre cesantías – 7.2 Vacaciones 54.2 277.8 Prima legal 7.5 30.1 Prima extralegal – 62.6 Bonificaciones 4,079.5 3,970.4 Prima de antigüedad 1,332.4 1,321.1 Otras prestaciones 1,216.0 1,794.6 6,689.6 7,586.1 Impuestos: Renta y complementarios 23,048.7 27,199.9 Industria y comercio 3,814.0 2,974.5 Otros impuestos 111.7 82.2 26,974.4 30,256.6 Otros: Intereses 19.4 13.1 Contribuciones y afiliaciones 1,099.0 1,114.7 Multas y sanciones 13,394.5 11,180.5 Diversos 14,770.9 14,725.5 29,283.8 27,033.8 $ 62,947.8 $ 64,876.5

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la participación del Banco es de 94.8% y 89.0%, de los pasivos estimados y provisiones consolidados, respectivamente.


67

20. Patrimonio

Capital Social El capital del Banco está representado al 31 de diciembre de 2012 en 4,550,882,790 (en 4,471,891,316 al 30 de junio de 2012) acciones suscritas y pagadas con un valor nominal de $50 pesos. En diciembre de 2007, el Banco efectuó la emisión pública de acciones preferenciales sin derecho a voto por un total adjudicado de $265,647.5, equivalente a 565,207,483 acciones a un precio de adjudicación de $470 por acción. El Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, no posee acciones propias readquiridas. Prima en Colocación de Acciones La prima en colocación de acciones corresponde a la diferencia entre el valor pagado por la acción y su valor nominal. La prima en colocación de acciones ordinarias está conformada así:


30 de junio de 2012

Prima de colocación de acciones ordinarias $ 274,047.3 $ 241,238.5 Número de acciones ordinarias 1,041,957,381 964,578,239

El incremento en el segundo semestre de 2012 se genera por el pago de dividendos en acciones provenientes de la utilidad de junio de 2012, cuyo valor de suscripción fue $474 pesos y el valor nominal de $50 pesos generando $424 pesos por acción sobre 77,379,142 acciones. La prima de colocación de acciones preferenciales está conformada así:


30 de junio de 2012

Prima de colocación de acciones preferenciales $ 226,317.8 $ 225,634.1 Número de acciones preferenciales 571,616,738 570,004,406

El incremento en el segundo semestre de 2012 se genera por el pago de dividendos en acciones provenientes de la utilidad de junio de 2012, cuyo valor de suscripción fue $474 pesos y el valor nominal de $50 pesos generando $424 pesos por acción sobre 1,612,332 acciones. Reserva Legal De acuerdo con disposiciones legales, el Banco y las Subordinadas nacionales deben constituir una reserva legal apropiando el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al 50% del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que las entidades tengan utilidades no repartidas.


68

20. Patrimonio (continuación) Reservas Estatutarias y Ocasionales


30 de junio de 2012

Por disposiciones fiscales $ 2,721.3 $ 2,721.3 Para protección de inversiones 7,010.6 5,216.7 Para pago de dividendos 167,949.3 173,331.3 $ 177,681.2 $ 181,269.3

Las reservas estatutarias y ocasionales se encuentran a disposición de las Asambleas de Accionistas del Banco y Compañías Subordinadas según corresponda. 21. Cuentas Contingentes

Cuentas contingentes deudoras:

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Intereses cartera de créditos $ 17,672.6 $ 16,039.6 Intereses leasing financiero 3,886.8 2,125.2 Valores entregados en operaciones repo cerrado y simultáneas

– 377,945.4

Derechos en opciones – especulación 142,914.0 180,422.5 Cánones y sanciones en contratos de leasing 1,205.0 2,310.2

Contribuciones pendientes 1.9 1.9 Cánones por recibir 3,616,838.6 3,329,252.2 Opciones de compra 161,818.2 153,512.5 Otras contingencias 1,921.1 1,698.4 $ 3,946,258.2 $ 4,063,307.9

Cuentas contingentes acreedoras:

Avales $ 1,650.0 $ 1,650.0

Valores recibidos en operaciones repo simultáneas 26,228.8 138,484.6

Garantías bancarias 386,889.2 388,088.2

Cartas de crédito avisadas en moneda legal 17,031.3 17,039.3

Cartas de crédito avisadas en moneda extranjera 118,581.7 127,215.2

Cartas de crédito confirmadas en moneda legal 42,317.8 42,882.5

Cartas de crédito confirmadas en moneda extranjera 48.5 –

Aperturas de crédito 975,133.0 921,803.1

Obligaciones en opciones 54,151.2 99,594.1

26,916.0 26,916.0

$ 1,648,947.5 $ 1,763,673.0


69

22. Cuentas de Orden


30 de junio de 2012

Deudoras

Bienes y valores entregados en custodia $ 8,930.8 $ 24,243.8 Precio justo de intercambio de posiciones primarias activas cubiertas

168,218.1 149,268.3

Bienes y valores entregados en garantía 933.1 859.5 Valorizaciones de bienes recibidos en dación de pago 1,145.0 1,180.7 Remesas y/u otros efectos al cobro 1,225.1 1,392.4 Activos castigados 289,207.7 263,810.2 Bonos no colocados 500,000.6 500,000.6 Ajustes por inflación activos 5,582.0 5,839.0 Distribución del capital suscrito y pagado 227,548.4 223,598.9 Propiedades y equipo totalmente depreciados 31,315.3 26,831.7 Valor fiscal de los activos 344,551.0 344,407.6

Provisión personas en situación concordataria 40.0 34.9

Inversiones negociables en títulos de deuda 489,432.3 334,004.9

Inversiones para mantener hasta el vencimiento 342,696.2 356,095.4

Inversiones disponibles para la venta 990,596.9 949,354.0

Otras cuentas de orden deudoras 217,630.6 176,064.8

$ 3,619,053.1 $ 3,356,986.7

Acreedoras: Bienes y valores recibidos en custodia $ 1,773,226.2 $ 1,933,015.4 Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos 163,817.8 239,188.8 Garantías pendientes de cancelar 110,739.3 135,161.5 Bienes y valores recibidos en garantía idónea 1,502,517.6 1,384,565.3 Bienes y valores recibidos en otras garantías 658,855.1 718,266.5 Cobranzas recibidas 60,208.6 49,116.6 Recuperaciones de activos 5,394.6 4,828.6 Ajustes por inflación patrimonio 83,107.7 83,107.7 Capitalización por revalorización del patrimonio 83,107.7 83,107.7 Rendimiento inversiones negociables renta fija 99,853.3 56,029.2 Valor fiscal del patrimonio 1,053,537.9 1,053,537.9 Calificación de contratos de leasing financiero 2,444,322.9 2,295,477.8 Calificación de contratos de leasing operativo 183,267.0 178,438.8 Calificación de cartera de vivienda 9,880.8 799.3 Calificación de cartera de consumo – garantía idónea 23,127.1 4,987.1 Calificación de cartera de consumo – otras garantías 1,342,703.2 1,212,136.8 Calificación de cartera comercial – garantía idónea 63,278.5 72,025.0 Calificación de cartera comercial – otras garantías 5,967,180.6 6,072,583.5 Otras cuentas de orden acreedoras 3,739,697.4 1,655,143.0

$ 19,367,823.3 $ 17,231,516.5


70

23. Transacciones con Partes Relacionadas Se consideran como partes relacionadas los principales accionistas, miembros de la Junta Directiva y las empresas donde el Banco posee inversiones superiores al 10% o existen intereses económicos, administrativos o financieros. Adicionalmente, compañías en donde los accionistas o miembros de la Junta Directiva tengan una participación superior al 10%. El siguiente es el detalle de las operaciones con partes relacionadas de Helm Bank S.A. Operaciones Celebradas con Accionistas El siguiente es el detalle de los saldos y pagos efectuados a accionistas con participación superior al 10%:


30 de junio de 2012

Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ 6.0 $ 2.2

Operaciones con Filiales Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el siguiente es el detalle de los activos y pasivos en operaciones celebradas entre las filiales donde el Banco posee más del 50% de participación: Las operaciones celebradas con las filiales, se realizaron bajo las condiciones generales vigentes en el mercado para operaciones similares.


30 de junio de 2012

Helm Comisionista de Bolsa S.A.: Activos: Cuentas por Cobrar $ – $ 4.6

Pasivos: Depósitos y exigibilidades $ 2,687.0 $ 203.7 Cuentas por pagar 1.5 4.4 $ 2,688.5 $ 208.1

Helm Fiduciaria S.A.: Pasivos: Depósitos y exigibilidades $ 7,330.7 $ 2,382.5

Helm Bank Panamá S.A.: Activos: Disponible $ 1,758.5 $ 1,337.9

Helm Bank Cayman.: Pasivos: Posiciones Activas Operaciones de Mercado $ 15,914.6 $ –


71

23. Transacciones con Partes Relacionadas (continuación)


30 de junio de 2012

Helm Comisionista de Bolsa S.A.

Helm Bank S.A.: Activos: Disponible $ 2,687.0 $ 203.7 Cuentas por cobrar 1.5 4.4 $ 2,688.5 $ 208.1

Pasivos Cuentas por pagar $ – $ 4.6

Helm Bank Panamá S.A.: Activos: Disponible $ 4.9 $ 4.7

Helm Fiduciaria S.A.

Helm Bank S.A.: Activos: Disponible $ 7,330.7 $ 2,382.5

Helm Bank Panamá S.A.

Pasivos: Depósitos y Exigibilidades $ 1,758.5 $ 1,337.9

Helm Comisionista de Bolsa S.A.: Pasivos: Depósitos y Exigibilidades $ 4.9 $ 4.7

Helm Bank Cayman: Pasivos: Depósitos y Exigibilidades $ 6,257.6 $ 4,850.6

Helm Bank Cayman

Helm Bank S.A.: Activos: Disponible $ 15,914.1 $ – Cuentas por cobrar 0.5 – $ 15,914.6 $ –

Helm Bank Panamá S.A.: Activos: Disponible $ 6,257.6 $ 4,850.6


72

23. Transacciones con Partes Relacionadas (continuación) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas entre las filiales en donde la participación del Banco en cada una de ellas es mayor al 50%:


30 de junio de 2012

Helm Bank S.A.

Helm Fiduciaria S.A.:

Ingresos operacionales: Comisiones $ 4.3 $ 5.2

Ingresos no operacionales:

Arrendamientos $ 171.5 $ 170.2

Gastos Operacionales directos: Intereses $ 168.0 $ 175.1 Comisiones 15.7 17.9

Arrendamientos 109.3 109.3 $ 293.0 $ 302.3

Helm Comisionista de Bolsa S.A.:

Ingresos Operacionales Directos: Comisiones $ 5.0 $ 4.5 Intereses 0.4 0.3 Arrendamientos 26.1 25.6 $ 31.5 $ 30.4

Ingresos no Operacionales Arrendamientos $ 73.0 $ 225.7

Gastos Operacionales Directos:

Comisiones $ 6.2 $ 7.2 Intereses 30.7 2.7 $ 36.9 $ 9.9

Gastos No Operacionales Directos:

Diversos – Años anteriores $ – $ 4.0

Helm Bank Panamá S.A.: Gastos Operacionales Directos: Intereses $ 0.6 $ 1.3

Helm Bank Cayman S.A.: Gastos Operacionales Directos: Intereses $ 0.8 $ 0.2


73


31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Helm Fiduciaria S.A.

Helm Bank S.A.: Ingresos operacionales directos: Intereses $ 168.0 $ 175.1 Comisiones 15.7 17.9

$ 33.6 $ 193.0


Arrendamientos $ 109.3 $ 109.3

Gastos operacionales directos: Comisiones Bancarias $ 4.3 $ 5.2 Arrendamientos 171.5 170.2

$ 175.8 $ 175.4

Helm Comisionista de Bolsa S.A.: Ingreso no operacionales: Comisiones $ 4.5 $ 6.8

Helm Comisionista de Bolsa S.A.

Helm Bank S.A.:

Ingresos Operacionales y no operacionales: Rendimientos $ 30.7 $ 2.7

Comisiones 6.2 7.2 Diversos – años anteriores – 4.0 $ 36.9 $ 13.9

Gastos Operacionales Directos: Arrendamientos $ 99.0 $ 251.3

Gastos no Operacionales Diversos-Otros $ 5.6 $ 4.8

Helm Fiduciaria S.A.: Gastos Operacionales: Publicidad $ 4.5 $ 6.8

Helm Bank Panamá S.A. Helm Bank S.A.: Ingresos Operacionales Directos: Intereses $ 0.6 $ 1.3


74



30 de junio de 2012

Helm Bank Cayman S.A.: Ingresos Operacionales Directos: Comisiones $ 0.2 $ 0.1

Gastos Operacionales Directos: Intereses $ – $ 0.1

Helm Bank Cayman S.A.

Helm Bank S.A.: Ingresos Operacionales Directos: Intereses $ 0.8 $ –

Helm Bank Panama S.A.: Ingresos Operacionales Directos: Intereses $ – $ 0.1

Gastos Operacionales Directos: Comisiones $ 0.2 $ 0.1

Operaciones con Asociadas A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos de las operaciones con asociados:

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012 Activo: Cartera de créditos $ 51,426.4 $ 63,080.8

Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ 4,423.2 $ 3,786.0

Contingencia: Cupos disponibles tarjeta de crédito $ 335.9 $ 716.0

31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012 Cartera Depósitos Cartera Depósitos

Gecolsa S.A. $ 51,411.7 3,053.5 $ 58,278.0 $ 2,510.6 Parques y Funerarias 1.3 68.7 3,692.7 28.8 Inversiones e inmobiliaria – 301.7 63.3 402.7 Recordar Previsión Exequial 14.4 839.7 14.5 817.5 Colempresas S.A. 999.0 159.6 1,032.3 26.4

$ 52,426.4 $ 4,423.2 $ 63,080.8 $ 3,786.0


75

24. Ingresos y Gastos Operacionales Otros Otros ingresos operacionales:


30 de junio de 2012

Descuento de proveedores $ 66.5 $ 34.9 Recuperaciones cartera 35,412.4 46,625.6 Recuperaciones cuentas por cobrar 4,757.1 5,176.1 Venta de chequeras 3,087.0 3,207.6 Información comercial 35.5 19.1 Cables portes y teléfonos 91.9 87.1 Uniones temporales 3,130.4 2,500.3 Otros 10,226.6 8,533.6 Componente financiero leasing financiero 160,389.4 148,506.2

$ 217,196.8 $ 214,690.5

Otros gastos operacionales:


30 de junio de 2012

Impuestos $ 29,010.2 $ 30,937.7 Contribuciones y afiliaciones 5,149.6 4,815.4 Seguros 16,656.9 17,360.1 Mantenimiento y reparaciones 11,955.9 11,257.7 Adecuaciones e instalaciones 288.2 140.2 Servicio de aseo y vigilancia 2,459.3 2,173.2 Servicios temporales 1,971.0 1,540.0 Depreciación bienes de leasing 24,546.9 22,590.0 Publicidad y propaganda 3,994.8 4,283.1 Relaciones públicas 306.9 231.7 Servicios públicos 2,098.2 2,170.3 Procesamiento electrónico de datos 4,014.7 3,361.0 Gastos de viaje 335.2 290.4 Transporte 3,376.4 3,540.9 Útiles y papelería 1,789.7 1,862.3 Uniones temporales 157.9 131.1 Donaciones 152.7 453.4 Costos administración adquirencia Visa 786.6 832.9 Promoción - credimillas 1,676.6 1,851.7 Costos de administración emisor Visa 2,624.7 2,319.8 Costos de administración emisor Mastercard 2,122.8 1,958.0 Costos cajeros 494.0 125.6 Cuotas administración de propiedad 706.8 701.3 Otros 7,249.6 7,662.3 $ 123,925.6 $ 122,590.1


76

25. Otras Provisiones


30 de junio de 2012

Disponible $ 280.3 $ 76.0 Activos leasing financiero 1,053.0 315.7 Bienes recibidos en dación de pago 2,644.8 2,772.7 Servicio de comunicaciones 142.0 143.3 Otras 237.9 389.4 $ 4,358.0 $ 3,697.1

26. Ingresos y Gastos no Operacionales



30 de junio de 2012

Utilidad en venta de bienes recibidos en pago $ 288.1 $ 242.6 Utilidad en venta de propiedades y equipo 321.5 133.5 Arrendamientos 1,068.7 930.8 Recuperaciones: Cartera castigada 5,394.6 4,954.1 Reintegro propiedades y equipo 10.0 81.9 Reintegro bienes recibidos en pago 3,745.3 3,758.6 Otras recuperaciones 1,584.6 7,754.2 Patrimonio autónomo – 3.7 Interbancario efectivo 81.3 58.4 Otros ingresos 866.2 1,685.5

$ 13,360.3 $ 19,603.3

Gastos y costos no operacionales:

Pérdida en venta de bienes recibidos en pago $ 1,021.3 $ 1,275.0 Pérdida en venta de propiedades y equipo 410.7 672.2 Pérdida por siniestros – riesgo operativo 1,409.4 1,093.3 Multas y sanciones 2,438.9 2,884.4 Intereses por multas 5.4 – Gastos daciones en pago 653.2 680.3 Amortización exceso del costo 1,166.7 1,058.2 Interbancario efectivo 10.1 – Otros 869.9 1,708.0

$ 7,985.6 $ 9,371.4


77

27. Impuesto Sobre la Renta La presentación de información consolidada en declaraciones de renta no es permitida por las normas tributarias colombianas; por consiguiente, las pérdidas fiscales de una subordinada consolidada no pueden ser usadas para compensar renta gravable de otra subordinada consolidada. La tarifa de impuesto sobre la renta para el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 es de 33%, para Helm Bank S.A. y para las demás subordinadas nacionales. Para efectos del cálculo del impuesto de renta, a partir de 1999, se presume que la renta gravable no será inferior al tres por ciento del patrimonio líquido del último día del año inmediatamente anterior; a esta cifra se le pueden deducir las rentas exentas. Se pueden compensar las pérdidas fiscales ajustadas en la inflación, registradas al 31 de diciembre de 2002. De acuerdo con la Ley 863 de 2003, la matriz está sujeta al régimen de precios de transferencia, por las operaciones con vinculados económicos del exterior. No se prevé un impuesto adicional como resultado del estudio de precios de transferencia de 2012. Reforma Tributaría: A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de 2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: 1. Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; 2. Se crea a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE). Este impuesto se

calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. Para los años 2013, 2014 y 2015 la tarifa aplicable será del 9%. En la determinación de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva;

3. Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de aportes

parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013);

4. Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en las normas

tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (2015);

5. Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar fijo

mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país; 6. Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades que

distribuyen utilidades a sus socios o accionistas; y,


78

27. Impuesto Sobre la Renta (Continuación) 7. Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones con

vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento permanente en Colombia o en el exterior.

28. Relación de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo - Patrimonio Técnico El patrimonio técnico no puede ser inferior al 9% de los activos en moneda nacional y extranjera ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 1720 de 2001. El cumplimiento se verifica trimestralmente en forma consolidada con sus Subordinadas. La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes, negocios y encargos fiduciarios establecidos en el Plan Único de Cuentas. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la relación lograda por el Banco y sus Subordinadas fue de 11.47% y 10.85%, respectivamente. Adicionalmente y teniendo en cuenta la nueva reglamentación del cálculo del margen de solvencia en el decreto No. 1771 de 2012, la Administración propondrá la capitalización o llevar a Reserva Legal el 100% de las utilidades, descontando las reservas por disposición de ley y el pago de las fracciones de acciones en efectivo. También se propondrá el traslado de las Reservas Ocasionales a la Reserva Legal del Banco. 29. Reclasificaciones Algunas cifras del estado de resultados de junio de 2012 fueron reclasificadas para propósitos de comparabilidad con los de diciembre de 2012.

Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de …...3 Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas...

Documents

Transcript of Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de …...3 Helm Bank S.A. y Compañías Subordinadas...