Seminario para PeriodistasSeminario para Periodistasaño 2007año 2007

Beneficios del Sistema:Beneficios del Sistema:

Como Construir su PensiónComo Construir su Pensión

Fernando Avila S.Fernando Avila S.

Gerente de OperacionesGerente de Operaciones

Actitud PasivaActitud Pasiva

Da lo mismo por que te obligan a estarDa lo mismo por que te obligan a estar Da lo mismo porque las AFP son todas igualesDa lo mismo porque las AFP son todas iguales Da lo mismo porque usan mi plata en beneficios Da lo mismo porque usan mi plata en beneficios

de ellasde ellas Da lo mismo porque igual la pensión va a ser Da lo mismo porque igual la pensión va a ser

malamala Da lo mismo porque si muero se quedan con mi Da lo mismo porque si muero se quedan con mi

plataplata Da lo mismo porque no creo que llegue a los 60-Da lo mismo porque no creo que llegue a los 60-

65 años65 años

Algunos Consejos PrevisionalesAlgunos Consejos Previsionales Actitud Pasiva puede resultar CARAActitud Pasiva puede resultar CARA Elección de AFP: Traspaso sin costoElección de AFP: Traspaso sin costo Elección de Multifondos: Traspaso y sus CostosElección de Multifondos: Traspaso y sus Costos Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

Más joven – más impacto – más económicoMás joven – más impacto – más económico Elección del AdministradorElección del Administrador

Exigencia de Información y Orientación: SERVICIOExigencia de Información y Orientación: SERVICIO Jubilación : Decisión TrascendenteJubilación : Decisión Trascendente

CuandoCuando CómoCómo Con quienCon quien Qué es lo que YO NecesitoQué es lo que YO Necesito Información y Comprensión: La Base para una Buena DecisiónInformación y Comprensión: La Base para una Buena Decisión

Elección de AFPElección de AFP

PrecioPrecio ComisionesComisiones

• Porcentaje sobre el sueldo mensualPorcentaje sobre el sueldo mensual• Valor Fijo en $, que se descuenta del Fondo de Valor Fijo en $, que se descuenta del Fondo de

PensionesPensiones Hay importantes diferencias en los preciosHay importantes diferencias en los precios

Elección de AFPElección de AFP

RentabilidadRentabilidad Importante por el impacto en el monto de la Importante por el impacto en el monto de la

Pensión a obtenerPensión a obtener Afecta la velocidad con que crecen mis Afecta la velocidad con que crecen mis

ahorrosahorros Permite enfrentar mejor:Permite enfrentar mejor:

• Períodos sin cotizar (desempleo – independiente)Períodos sin cotizar (desempleo – independiente)• Opción de jubilar anticipadamenteOpción de jubilar anticipadamente• Mayores expectativas de vidaMayores expectativas de vida

Supuestos: Afiliado hombre, cotiza desde los 18 años y se pensiona a los 65. Renta Imponible crece al 2% anual hasta los 50 años, luego estable ($282.680).Comisión Fija: $ 227; Lagunas previsionales: 8%, 15% y 30%.Tasa de reemplazo líquida. RV-2004 Estática. Tasa de Interés Técnico: 4,3%

Tasa de Reemplazo Afiliado Hombre (según rentabilidad y densidad)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

2% 3% 4% 5% 6% 7% 8%Rentabilidad F.P.

8% Lagunas15% Lagunas30% Lagunas

Pensión en $

239%

221%

121%

131%

75%

70%

42%

46%

Pension / Ultima Renta

182%

35% 57%

100%

Elección de AFPElección de AFP

ServicioServicio CercaníaCercanía RapidezRapidez AccesibilidadAccesibilidad Cordialidad – amabilidadCordialidad – amabilidad TecnologíaTecnología EficienciaEficiencia SeguridadSeguridad Atención en terrenoAtención en terreno Otros Otros

Elección de AFPElección de AFP

Cambiarse de AFP con fines Cambiarse de AFP con fines Estrictamente Previsionales:Estrictamente Previsionales: No tiene costoNo tiene costo No se debe pagarNo se debe pagar No se pierde nadaNo se pierde nada No se deja de ganarNo se deja de ganar

Elección de MultifondosElección de Multifondos

Son 5 alternativas de cómo se invierten los Son 5 alternativas de cómo se invierten los Fondos de Pensiones, identificados por la letras Fondos de Pensiones, identificados por la letras A, B, C, D y EA, B, C, D y E

La regla general sugiere:La regla general sugiere: Cuando se es joven elegir multifondo letra A, e ir Cuando se es joven elegir multifondo letra A, e ir

avanzando gradualmente según la edad hacia las avanzando gradualmente según la edad hacia las letras B, C y D, para llegar al momento de la letras B, C y D, para llegar al momento de la jubilación a la letra E.jubilación a la letra E.

Los fondos letras A y B en el largo plazo tienden Los fondos letras A y B en el largo plazo tienden a ser más rentables, pero presentan bruscas a ser más rentables, pero presentan bruscas variacionesvariaciones

Elección de MultifondosElección de Multifondos

Cambiarse de MultifondoCambiarse de Multifondo No tiene costo- hasta dos cambios al año.No tiene costo- hasta dos cambios al año. El trámite de cambiarse es expedito, y el plazo o la El trámite de cambiarse es expedito, y el plazo o la

demora depende de cada AFP (servicio).demora depende de cada AFP (servicio). Observar períodos razonables para la toma de Observar períodos razonables para la toma de

decisión.decisión. Cuidado con el apresuramiento.Cuidado con el apresuramiento. Exigir orientación de su AFP (servicio).Exigir orientación de su AFP (servicio).

Ver ResultadosVer Resultados

Elección de MultifondosElección de Multifondos

Diagnóstico PersonalDiagnóstico Personal Historia Laboral:Historia Laboral:

• Edad de inicio laboralEdad de inicio laboral• Edad de inicio de cotizarEdad de inicio de cotizar• Densidad – lagunas de cotizacionesDensidad – lagunas de cotizaciones

Valor de una Proyección de pensiónValor de una Proyección de pensión• Situación actual proyectadaSituación actual proyectada• Permite conocer, de buena manera, en forma anticipada mi Permite conocer, de buena manera, en forma anticipada mi

futura pensión (valor aprox.).futura pensión (valor aprox.).• Permite determinar mi Tasa de Reemplazo.Permite determinar mi Tasa de Reemplazo.• Permite tomar decisiones “a tiempo”Permite tomar decisiones “a tiempo”

Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

Opción de hacer Ahorro Previsional Opción de hacer Ahorro Previsional Voluntario:Voluntario: Permite mejorar el monto de la pensión de Permite mejorar el monto de la pensión de

vejezvejez Permite cubrir períodos sin cotizarPermite cubrir períodos sin cotizar Permite anticipar la jubilaciónPermite anticipar la jubilación Tiene incentivos de carácter tributario Tiene incentivos de carácter tributario

( impuestos a la renta de las personas) ( impuestos a la renta de las personas)

Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

DondeDonde AFPAFP Fondos MutuosFondos Mutuos BancosBancos Cías de SegurosCías de Seguros CCAFCCAF OtrosOtros

Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

En que fijarseEn que fijarse Comparar productos razonablemente Comparar productos razonablemente

equivalentesequivalentes• Precio o Comisión CobradaPrecio o Comisión Cobrada• Rentabilidad ObtenidaRentabilidad Obtenida

ServicioServicio ProductosProductos

• Tipo de productosTipo de productos• PlazosPlazos• liquidezliquidez

Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

El APV tiene además :El APV tiene además : Castigo al retiro vía aumento del impuesto a Castigo al retiro vía aumento del impuesto a

la renta entre un 3% y 7%la renta entre un 3% y 7% El retiro esta afecto a una retención del 15%El retiro esta afecto a una retención del 15% Lo anterior obliga a efectuar la declaración de Lo anterior obliga a efectuar la declaración de

impuesto en abril de cada año.impuesto en abril de cada año. Puede ser retirado al momento de la Puede ser retirado al momento de la

jubilación como Excedente de Libre jubilación como Excedente de Libre Disposición. Esto tiene también un Disposición. Esto tiene también un tratamiento tributario específicotratamiento tributario específico

Decisión de hacer APVDecisión de hacer APV

Mientras más joven mejorMientras más joven mejor Ver impacto de la edad:Ver impacto de la edad:

El Factor de la Rentabilidad de las El Factor de la Rentabilidad de las inversionesinversiones Tres valoresTres valores 4%, 5% y 6%4%, 5% y 6%

El tiempo durante el cual ahorro $1.000El tiempo durante el cual ahorro $1.000 Cuatro opciones, 10, 20, 30 y 40 añosCuatro opciones, 10, 20, 30 y 40 años

Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En cuanto aumentaría mi pensión?cuanto aumentaría mi pensión?

Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En cuanto aumentaría mi pensión?cuanto aumentaría mi pensión?

02000400060008000

100001200014000

40 años 30 años 20 años 10 años

Impacto de $1.000 en el monto de la pensión

4%5%6%

Pedro, a los 25 años, comienza a ahorrar $ 50.000 mensuales durante 15 años.

Juan, a los 40 años, comienza a ahorrar los mismos $ 50.000 mensuales, y durante 25 años...

Pedro

Juan

A los 65 años, Pedro tiene $16 millones más que Juan y aportó casi un 70% menos. Con este capital acumulado, Pedro podrá contar con un sueldo extra de $310.562.

Fuente: Principal

Intente definir sus objetivos y necesidadesIntente definir sus objetivos y necesidades Calcule elCalcule el valor de la pensiónvalor de la pensión que necesitaría para lograr que necesitaría para lograr

sus objetivos del punto anteriorsus objetivos del punto anterior Escoja la alternativa más apropiado de acuerdo a: Escoja la alternativa más apropiado de acuerdo a:

• Sus necesidades de protección y capacidad de ahorroSus necesidades de protección y capacidad de ahorro• Su perfil de riesgoSu perfil de riesgo• Su conocimiento y participación en la administración de sus Su conocimiento y participación en la administración de sus

inversionesinversiones• Siempre es conveniente ahorrar, pero es más rendidor Siempre es conveniente ahorrar, pero es más rendidor

comenzar joven.comenzar joven.

Reflexiones para decidir sobre el APV

Exigencias de InformaciónExigencias de Información

Información Clave CARTOLAInformación Clave CARTOLA Debe llegar tres veces al año.Debe llegar tres veces al año. Informa las cotizaciones recibidasInforma las cotizaciones recibidas Informa las cotizaciones Declaradas y No pagadas.Informa las cotizaciones Declaradas y No pagadas. Si no figuran debo preocuparme e investigar que Si no figuran debo preocuparme e investigar que

ocurrió.ocurrió. Informa las Comisiones pagadas.Informa las Comisiones pagadas. Informa la ganancia obtenida por las inversiones Informa la ganancia obtenida por las inversiones

efectuadas.efectuadas. Informa situación sobre el Bono de Reconocimiento, Informa situación sobre el Bono de Reconocimiento,

si corresponde.si corresponde.

Jubilación: Decisión TrascendenteJubilación: Decisión Trascendente

Cuando Jubilar: Decisión VoluntariaCuando Jubilar: Decisión Voluntaria Edad legalEdad legal AnticipadamenteAnticipadamente Posterior edad legalPosterior edad legal

Dejar de Trabajar: Decisión VoluntariaDejar de Trabajar: Decisión Voluntaria Jubilar no significa termino del contrato de trabajoJubilar no significa termino del contrato de trabajo Puedo seguir trabajandoPuedo seguir trabajando

• Decido libremente si sigo cotizandoDecido libremente si sigo cotizando• Si cotizo, puedo re calcular mi pensiónSi cotizo, puedo re calcular mi pensión

Jubilación: Decisión TrascendenteJubilación: Decisión Trascendente

Alternativas para jubilarAlternativas para jubilar Elección de ModalidadElección de Modalidad

• Retiro ProgramadoRetiro Programado• Renta VitaliciaRenta Vitalicia• Combinación de las anterioresCombinación de las anteriores

Apoyarme en SCOMPApoyarme en SCOMP No es Obligatorio contratar un Asesor PrevisionalNo es Obligatorio contratar un Asesor Previsional Si no se tiene claridad, escoger Retiro Programado – Si no se tiene claridad, escoger Retiro Programado –

siempre puedo cambiarme.siempre puedo cambiarme. No hay plazo obligatorio que cumplirNo hay plazo obligatorio que cumplir Meditar antes de entregar un Poder a un terceroMeditar antes de entregar un Poder a un tercero

Jubilación: Decisión TrascendenteJubilación: Decisión Trascendente

Factores que inciden en el monto de la Factores que inciden en el monto de la Pensión de Vejez:Pensión de Vejez: Ahorro acumuladoAhorro acumulado Edad de jubilaciónEdad de jubilación Tablas expectativas de vidaTablas expectativas de vida Grupo familiarGrupo familiar Tasa de interés de mercadoTasa de interés de mercado Modalidad de pensiónModalidad de pensión

Otras SituacionesOtras Situaciones Qué ocurre si fallece el trabajador?Qué ocurre si fallece el trabajador?

Se deben pagar pensiones a quienes lo sobreviven:Se deben pagar pensiones a quienes lo sobreviven:• La cónyuge – El cónyugeLa cónyuge – El cónyuge• Los hijosLos hijos• Madre de hijos de filiación no matrimonialMadre de hijos de filiación no matrimonial• En ausencia de los anteriores los Padres.En ausencia de los anteriores los Padres.

La respuesta a determinadas preguntas dependen La respuesta a determinadas preguntas dependen del momento en que fallece el trabajador:del momento en que fallece el trabajador:

• Durante su vida laboral activaDurante su vida laboral activa Por origen laboral – Ley 16.744Por origen laboral – Ley 16.744 Por origen no laboralPor origen no laboral

• Durante su condición de pensionadoDurante su condición de pensionado

Otras SituacionesOtras Situaciones

Qué ocurre si queda inválido?Qué ocurre si queda inválido? Depende del origen de la invalidezDepende del origen de la invalidez

• Origen laboral – Ley 16.744Origen laboral – Ley 16.744• Origen No laboralOrigen No laboral

Origen No laboralOrigen No laboral• Dos tipos de invalidez: Parcial o TotalDos tipos de invalidez: Parcial o Total• Monto de las pensiones: 50% y 70%Monto de las pensiones: 50% y 70%• Transitoriedad: 3 añosTransitoriedad: 3 años

Edad Inicio CotizaciónEdad Inicio Cotización

30

35

40

45

50

55

60

18 19 20 21 22 23 24 25 26

EDAD INICIO COTIZACIÓN

Fon

do A

cum

ulad

o (M

M$) 70%

63%

57%52%

47%

Densidad CotizaciónDensidad Cotización

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40%

DENSIDAD COTIZACIONES

Fon

do a

cum

ulad

o (M

M$)

83%74%

66%58%

50%41%

33%

70%