Calidad, confianza y compromiso social

1

Ser líderes en confianza y rentabilidad

Julio de 2016

Calidad, confianza y compromiso social

2

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Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la

cotización o los resultados de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No debe considerarse esta presentación como una previsión

de resultados futuros.

Este documento no ha sido presentado en ningún momento a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV –organismo regulador de las bolsas

españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su

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Importante

Calidad, confianza y compromiso social

3

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

55006,1

6,2

6,3

6,4

6,5

6,6

6,7

6,8

jun

.-1

5

jul.-

15

ago

.-1

5

sep

.-1

5

oct

.-1

5

no

v.-1

5

dic

.-1

5

ene

.-1

6

feb

.-1

6

mar

.-1

6

abr.

-16

may

.-1

6

jun

.-1

6

jul.-

16

Ajuste económico y

menor crecimiento actual

Depreciación

del yuan

China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados

China: ralentización y reequilibrio

Mayor equilibrio y sostenibilidad

del futuro crecimiento

China

Yuanes por dólar (CNY/USD) (escala izquierda invertida)

Índice de la bolsa de Shanghái (escala derecha)

Fuete: Bloomberg

Bolsa de Shanghái y tipo de cambio del yuan respecto del dólar

Calidad, confianza y compromiso social

4

El precio del

petróleo podría

haber tocado

mínimos

China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados

Petróleo: en mínimos desde el 2004

Precio del barril Brent (en dólares)

Fuente: Bloomberg

0

20

40

60

80

100

120

140

160

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16

Calidad, confianza y compromiso social

5

China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados

Tipos de interés: bajos durante un largo periodo de tiempo

Bancos centrales:

Tipos de interés bajos

Compra de activos

Inflación baja

+

Crecimiento moderado

Font: Murex; tipos de interés implícitos sobre el EURIBOR 12 meses

Expectativa del mercado sobre el EURIBOR 12 meses

%

-0,20

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

ag

o.-

16

ag

o.-

17

ag

o.-

18

ag

o.-

19

ag

o.-

20

ag

o.-

21

ag

o.-

22

ag

o.-

23

ag

o.-

24

Calidad, confianza y compromiso social

6

La regulación ha obligado al sector financiero a fortalecer la solvencia

Pero con los tipos de interés en mínimos y un crecimiento limitado del crédito, el mercado

cuestiona el retorno sobre el capital de los bancos

En este entorno, los bancos más grandes y con más gama de producto tienen una ventaja

competitiva

China Petróleo Tipos de interés Sector bancarioEntorno de mercados

Sector bancario: en búsqueda de la rentabilidad

Fuente: Bloomberg; índice de bancos de la zona euro SX7E

CaixaBank (escala izquierda)Índice de bancos de la zona euro (escala derecha)

puntos€/acción

60

80

100

120

140

160

180

1,8

2,3

2,8

3,3

3,8

4,3

4,8

jun.-

15

jul.-1

5

ag

o.-

15

sep.-

15

oct.-1

5

no

v.-

15

dic

.-1

5

en

e.-

16

feb.-

16

ma

r.-1

6

ab

r.-1

6

ma

y.-

16

jun.-

16

jul.-1

6

Calidad, confianza y compromiso social

7

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten avanzar en el

Plan Estratégico 2015-2018

Grandes hitos conseguidos

Calidad, confianza y compromiso social

8

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten avanzar en el

Plan Estratégico 2015-2018

Grandes hitos conseguidos

Calidad, confianza y compromiso social

9

Crecimiento en cuota en el 2015 (puntos básicos)

+138

+179

+182

+85

+89

+116

+50

+213

Tarjetas de crédito

Seguros de vida-riesgo

Nóminas

Crédito al consumo

Créditos

Seguros de ahorro

Planes depensiones

Fondos deinversión

Aumentos generalizados en cuota de mercado

Gracias a un modelo de negocio diferencial

1. Últimos datos disponibles

2. Crédito a Otros Sectores Residentes

Cuota1

17,4%

21,8%

22,6%

16,4%

18,6%

25,0%

19,9%

22,8%

3. Incluye consumo y otras finalidades

4. Variación interanual

Mejor Banco en

España 2015

Mejor Banco en

España 2016

Mejor Banco on-line

de España

Mejor Banco Móvil

a nivel global

Mejor modelo de

negocio de Banca

Privada

Grandes avances Reconocimiento del mercado

2

3,4

Ranking

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

Calidad, confianza y compromiso social

10

7%

8%

57%

28%

Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

• Más de 250 funcionalidades

La mayor presencia de oficinas en España

5.183

oficinas

17,4%

de cuota1

Líder europeo en banca por internet

5,0 Mde clientes

activos2

• Penetración de clientes

del 36%

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.601cajeros

automáticos

19,3%

de cuota de

mercado1

• 77,48% de absorción en

horario de oficina

• 98% de disponibilidad

Liderazgo mundial en banca móvil

• La banca móvil

representa el 25% de las

operaciones

• Canal de crecimiento más

rápido: +53% TACC 2012-15

por número de transacciones

2,9 Mde clientes

activos2

1. Diciembre del 2015

2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses. Fuentes: ComsCore (penetración en clientes por

Internet) y Banco de España. Últimos datos disponibles (marzo 2016)

Cuota de mercado de oficinas1 %37%

de las transacciones

20%de las

transacciones

Oficinas

TPV y autom.

Internet y

móvil

% operaciones

por canal

Cajeros

automáticos

<10%

>15%

10-15%

Calidad, confianza y compromiso social

11

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten avanzar en el

Plan Estratégico 2015-2018

Grandes hitos conseguidos

Calidad, confianza y compromiso social

12

Fuerte mejora del resultado antes de impuestos

Cuenta de resultados consolidada

1T-15 v.i.(%)1T-16En millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultado de participadas

Resultado de operaciones financieras

Otros productos y cargas de explotación

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Gastos de explotación extraordinarios

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos y otros

Bº/pérdidas en baja de activos y otros

Resultado antes de impuestos

Impuestos, minoritarios y otros

Resultado atribuido al Grupo

1.020

465

137

291

9

1.922

(1.003)

-

919

(410)

(133)

376

(103)

273

1.138

513

180

129

(7)

1.953

(1.035)

(239)

679

(748)

280

211

164

375

(10,4%)

(9,4%)

(23,6%)

125,0%

-

(1,6%)

(3,1%)

-

35,4%

(45,2%)

-

78,7%

-

(27,2%)

Crecimiento del margen de explotación: +35,4%

Ingresos impactados por factores extraordinarios

Buena evolución del ROF

Estricta disciplina en costes

Reducción significativa de las dotaciones

Mejora del coste del riesgo

1T-15 impactado por integración de Barclays1

1

2

1 Resultado 1T-15 incluía extraordinarios asociados a la integración de Barclays (badwill 602MM€, costes de reestructuración 239MM€ y saneamientos de activos 64 MM€)

Calidad, confianza y compromiso social

13

… que contribuyen al resultado neto de CaixaBankDesglose del resultado neto del negocio bancaseguros (acumulado 12 meses)1

Liderazgo en negocios menos expuestos a tipos bajos contribución positiva a resultados

Negocios en crecimiento y rentables…

29%

14%

5%4%

48%

VidaCaixa y

SegurCaixa

Adeslas

CaixaCard y

Comercia

Global

Payments

CABK Asset Management

CABK Consumer

Finance

y MicroBank

Negocio

bancario

Contribución

negocios no

bancarios≈5 pp10,9%1 RoTE negocio

bancaseguros

1 Acumulado 12 meses excluyendo costes extraordinarios.

Calidad, confianza y compromiso social

14

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez del balance

1

2

3

Nos permiten avanzar en el

Plan Estratégico 2015-2018

Grandes hitos conseguidos

Calidad, confianza y compromiso social

15

Reducimos los saldos dudosos por 11º trimestre consecutivo

1 Datos a febrero 2016

Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso

Millones de euros y porcentaje

28.108

22.342

17.100 16.425

JUN-13 DIC-14 DIC-15 MAR-16

11,2%

9,9%

7,9%

7,55%

10,09%

Saldo

dudoso

Ratio de

morosidad

Sector1

Reducción continua de la

morosidad

Las coberturas se

mantienen elevadas

-42%

Reducción del saldo

dudoso desde JUN-13

-675 MM€en 1T-16

6,0%Ratio morosidad

sin promotores

7,6% Ratio morosidad

55% Ratio cobertura

9.038 MM€ Provisionesproformacon Barclays

proformacon Barclays

Calidad, confianza y compromiso social

16

Confortables niveles de liquidez y solvencia

1 Ratios regulatorios

Liquidez Solvencia

49.555 MM€Liquidez total

CET1 regulatorio CET1 fully loaded

14,5%del activo

Excelente posición de liquidez

facilita la nueva concesión de

crédito

Holgados niveles de solvencia, también

en capital total (15,9%)1 y leverage ratio

(5,8%)1

12,8% 11,6% 11,8%proforma:

permuta de

activos CABK –

CriteriaCaixa

Calidad, confianza y compromiso social

17

Gran éxito comercial

Mejora de los resultados

Refuerzo de nuestra solidez de balance

1

2

3

Nos permiten avanzar en el

Plan Estratégico2015-2018

Grandes hitos conseguidos

Calidad, confianza y compromiso social

18

Cinco pilares estratégicos

1 Ser el mejor banco en calidad y reputación

2 Obtener una rentabilidad por encima del

coste del capital

3 Realizar una gestión activa del capital,

optimizando su asignación

4 Liderar la digitalización de la banca

5 Retener y atraer el mejor talento

“Comprometidos con

una banca

de confianza y

rentable”

Prioridades estratégicas

Calidad, confianza y compromiso social

19

Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

Ser el mejor banco en calidad y reputación

104,5

102,2

100,9 101,0

103,0

105,2

2007 2011 2012 2013 2014 2015

Índice de satisfacción en niveles históricos

Aumento de los clientes "fans"

Vocación de liderazgo

Índice de satisfacción del cliente1

Gran avance en el 2015

1. Fuente: Indicadores internos

Calidad, confianza y compromiso social

20

Pla Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

3,4%

2014 2015

54,4%

2014 2015

52,6%

4,3%

RoTE Ratio de eficiencia, sin extraordinarios

PlanEstratégico

PlanEstratégico

12-14% <45%

+0,9 pp -1,8 pp

Obtener una rentabilidad recurrente superior al coste del capital

Calidad, confianza y compromiso social

21

8%

Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

Realizar una gestión activa del capital, optimizando su asignación

2014 Ambición 2016

<10%~16

%

Plan estratégico 2015-18

Junio 2011

~24%

Consumo de capital de la cartera de participadas, como % del total de consumo1

1. Asignación de capital definido como consumo de la cartera de participaciones sobre el total de consumo.

2. Acuerdo de intercambio de activos con Criteria Caixa anunciado en diciembre 2015 se cerró el 30 de mayo de 2016

Mar-16 PF post-operación2

Calidad, confianza y compromiso social

22

~ 49%1

Otras inversiones3

Otros 3

(34,3%)

(18,9%)

(5,7%)

(50,1%)

(20%)

(4,6%)

(9,0%) (17,3%)2

100%

Estructura del Grupo1

(44,5%) (9,9%)

(10,2%) (5,0%)

(1) Participación fully diluted post-cierre del intercambio de activos el 30 de mayo de 2016 (Nota 2) y teniendo en cuenta el bono de Criteria de 750 MM€ canjeable en

acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017

(2) El acuerdo de intercambio entre CaixaBank (CABK) y Criteria Caixa, anunciado el 3 de dic. 2015, según el cual CaixaBank intercambia su participación en GFI (9,0%)

y BEA (17,3%), por el 9,89% de acciones de CABK + 678 MM€ en efectivo procedentes de Criteria se cerro el 30 de mayo‘16

(3) Cartera no cotizada. Últimas cifras de participación publicadas por CriteriaCaixa. “Otros” incluyen participaciones en Aigües de Barcelona y Aguas de Valencia, 100%

de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterranea Beach y Golf Community y negocio inmobiliario

Calidad, confianza y compromiso social

23

OPA sobre BPI: un paso lógico en nuestra estrategia internacional

Conocimiento profundo de la

entidad y el país

Franquicia atractiva y con un potente

equipo gestor

Generación de valor al ampliar las áreas

de colaboración (capacidad de generar

sinergias)

Condicionada a:

Eliminación de la limitación de votos

del 20%

Alcanzar participación >50%

Autorizaciones regulatorias

Detalles de la operación:

OPA por el 100% de las acciones

Precio 1,113€/acción = promedio

ponderado últimos 6 meses

Se ha solicitado al BCE la suspensión del procedimiento sancionador

por exceso de concentración de riesgos en Angola

Datos 2015, en miles

de millones de euros

Total activos 40,7

Ratio de morosidad 4,6%

CET1 fully-loaded 10,0%

En Portugal

#3 por recursos

ROE: 5%

Eficiencia: 74%

En Angola

#4 por activos

ROE: 32%

CET1 fully loaded: 24%

Antecedentes:

16 dic. 2014: exceso concentración de riesgo por BFA

17 feb. 2015: OPA sobre BPI a 1,329 €/acción

18 jun. 2015: CABK retira OPA (BPI no elimina limitación de voto)

18 abr. 2016: OPA sobre BPI a 1,113€/acción

Calidad, confianza y compromiso social

24

Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

Liderar la digitalización de la banca

1er banco español

“mobile only”

Dirigido a una nueva generación de

clientes de banco (millenials)

Opera exclusivamente a través de

móvil con apalancamiento en la

estructura actual (p. ex., cajeros)

Los usuarios de un servicio low-

cost reciben un servicio de alta

calidad

4/5 españoles tienen un smartphone

Oferta de servicio a medida:

Móvil, sencillo, rápido, low-cost

Oportunidad Ventajas competitivas

La mayor cuota de penetración

entre los jóvenes (30%)

Generando fidelización y retención

de clientes

2,9 M

1º en banca móvil

2,8 M de clientes activos1

Amplio reconocimiento y premios

Escala

Tecnología móvil

1. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses

Fuentes: indicadores internos, Forrester, Departamento de investigación del IEB

de clientes de

entre 18-35 años

Calidad, confianza y compromiso social

25

Plan Estratégico Calidad Rentabilidad Capital Digitalización Equipo

Retener y atraer al mejor talento

Empowerment de los empleados

Ventaja competitiva clave

Seguir invirtiendo en

formación

Asesoramiento

de alta calidad

Meritocracia y diversidad

Dar un paso más

“Big but simple”

+ de 7.000 empleados

certificados por el Programa

de Asesoramiento Financiero de la UPF y el

CISI

Un excelente

punto de partida

Calidad, confianza y compromiso social

26

Retribución al accionista: transición paulatina al pago de dividendos en efectivo

2015 Política de retribución

~ 4,62%Rendibilitat (a 30/11)

Buscando activamente la retribución del capital de los accionistas

0,16€/acción

Pagos trimestrales:

2 en efectivo y

2 según el programa Dividendo/Acción

€ 0,04Dividendo/acción

Sep.2015

€ 0,04

Dividendo/acción

Mar.2016

€ 0,04efectivo

Jun.2016

€ 0,04efectivo

Dic.2015

2016

Dividendo trimestral

3 pagos en efectivo + 1 Dividendo/Acción

Payout en efectivo ≥ 50% del beneficio neto consolidado

Calidad, confianza y compromiso social

27

CaixaBank: impacto socioeconómico

Impulso de la actividad

económica

Financiación a autónomos y empresas

54,7 % de las empresas

32,7 % de los autónomos

son clientes de CaixaBank

Comprometidos con la

comunidad

Contribución a la economía

española

Voluntariado corporativo

16 cursos para accionistas

Fomento del ahorro para la jubilación

121.625 microcréditos en el 2015

Acceso a la vivienda

7.677 voluntarios

221.795 beneficiarios

1.532 acciones de voluntariado

2.520 MM€ de impuestos

pagados y recaudados

6.985 MM€ de aportación directa

e indirecta al PIB

1.915 MM€ pagados en salarios

Un banco con

vocación social

Fuente: Informe de Impacto Socioeconómico 2015 de CaixaBank

Calidad, confianza y compromiso social

28

Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.

Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621

08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

accionista@caixabank.com

902 11 05 82