Situación actual y propuestas para mejorar la competitividad de la cadena de ganados y carnes

29 de noviembre de 2007

CARBAP

Lic. Victor Tonelli

Desarrollo de la presentación Estimación pérdidas por medidas gobierno Situación actual y destino de los cortes al

mercado interno y al exportación Propuesta de mejoras a la exportación y su

impacto en los resultados Análisis y propuestas para los subsidios de

granos forrajeros para feed lots Equilibrio en el consumo de carnes Precios en el mercado interno Apertura de mercados de mayor valor Nueva Resolución para Cuota Hilton Perspectivas

Estimación pérdidas por medidas del Gobierno

Efecto medidasCaída exportaciones por cuotificaciónQuita de reembolsos y retencionesCaída producción pesados (señalas

negativas a la exportación)Precios máximosRestriccion exportaciones vacas D,E,F

en momentos de máxima ofertaSubsidio granos forrajeros

Caída volúmenes exportaciónpeso producto

Dif. Tn U$$/kg 000 U$S

R+l hilton 1.600 13,4 21.440

R+L No Hilton -16.500 7,4 -122.100

Ruedas -30.500 2,8 -85.400

Pechos -50.000 2,35 -117.500

Recorte+ garron -37.800 1,7 -64.260

Varios -14.300 2,7 -38.600

Total E+C -147.500 -406.420

Termproces. -6.400 2,84 -18.200

Total -153.900 -424.620

Caída volúmenes exportaciónefecto suba precios precios

Tn 2005 Dif U$S/kg 000 U$S

R+l hilton 24.000 2,98 71.500

R+L No Hilton 63.500 1,45 92.100

Ruedas 87.500 -0,21 -18.400

Pechos 128.500 -0,03 -3.900

Recorte+ garron 77.000 -0,16 -12.300

Varios 53.500 -0,49 -26.200

Total E+C 434.000 102.800

Termproces. 45.000 0,18 21.600

Total 479.000 124.400

Caída efecto retenciones

Estimando volúmen 2005 por precios octubre 2007 el potencial de valor exportado sería de:

1.582.000.000 U$S Ponderando la caida del 5% de reembolsos y

el 15% de retenciones, la perdida sería de:

-316.000.000 U$S

Resumen efecto exportacionesCaída volúmenes

Suba precios

Retenciones

Total

-424.620.000

+124.400.000

-316.000.000

-616.220.000

Efecto precios máximosConsiderando sólo la diferencia de

aumento de precios del pollo vs la carne al consumidor (INDEC) Junio 2006-octubre 2007:

Pollo: + 27,7%

Vacuno + 5,5%

Diferencia + 22,2%

-1.500.000.000 U$S

Caida en producción novillosCaída neta en stocks equivalente a

58.000 Tn + 4,8 $/kg res promecio:

-88.400.000 U$S

Medida positiva aunque todavía muy limitada Subsidios a granos forrajeros con destino

consumo: Efecto potencial sobre:

90% terneros/as 25% vaquillonas 25% novillitos

Podría contribuiría en:

250.000.000 U$S

Resumen efecto medidas

Sobre exportaciones

Precios máximos

Caída en stocks

Subsidio granos

Total

-626.500.000 U$S

-1.500.000.000 U$S

-88.400.000 U$S

250.000.000 U$S

-1.964.900.000 U$S

-0,63 U$S/kg producido

Situación actual y destino de los cortes al mercado interno y al exportación

Stocks y faena por categorías

Stocks (1) Faena (2) %

Vacas 23.000.000 2.550.000 11,1%

Nov/Ntos 5.850.000 3.750.000 64,1%

Novillitos 5.150.000 3.300.000 64,1%

Vaquillonas 8.500.000 2.300.000 27,0%

Terneras/os 14.200.000 2.000.000 14,1%

Toros 1.300.000 220.000 16,9%

Total 58.000.000 14.120.000 24,3%

(1) Promedio vacunaciones SENASA 2° 2006/1° 2007 menos 5%(2) Promedio 2004-2007 (E)

Producción y destino res c/hProduccion : 3.100.000 Tn res c/hDestino de la producción argentina:

Actual: restringida por ONCCA: Exportación: 500.000 Tn erc/h Doméstico: 2.600.000 Tn e.rc/h (67kg/hab/año)

Liberada parcialmente Exportación: 700.000 Tn erc/h Doméstico: 2.400.000 Tn e.rc/h (62kg/hab/año)

Producción por categoría consumo

Cabezas Tn res c/hueso

% sobre total

Terneras/os 2.000.000 300.000 9,7%

Vaquillonas 2.300.000 420.000 13,5%

Vacas consumo

1.300.000 280.000 9,1%

Novillitos < 430 kg vivos

3.300.000 720.000 23,2%

Total 8.900.000 1.720.000 55,5%

Producción por categoría animales pesados

Exportación

Enfr. + cong. Cabezas

Tn res c/hueso

% sobre total

Novillos > 430 kg vivos

3.750.000 1.050.000 33,9%%

Vacas corte > 450 kg vivos

500.000 130.000 4,2%

Total 4.250.000 1.180.000 38,1%

Producción por categoría manufactura y conserva

Cabezas

Tn res c/hueso

% sobre total

Vacas 750.000 125.000 4,0%

Toros 220.000 75.000 2,4%

Total 970.000 200.000 6,4%

Resúmen producción

Producción en tn res c/h

56%38%

6%

CONSUMO EXPO-CONSUMO MANUFACTURA

Cabezas faenadas

63%

30%

7%

CONSUMO EXPO-CONSUMO MANUFACTURA

Liberación gradual de exportaciones y mejoras en el procedimiento

Procedimientos a mejorarCuotificación de exportaciones (50% del

promedio mensual 2005)Entrega de ROE´s embarque por embarque.Problemas:

Barrera de entrada o crecimiento para operadores que ese período estuvieron afuera o por debajo de su potencial

Reclamos de empresas que presumen que la cuota no se ha administrado correctamente

Suba de costos del fazon (baja > 25% de los recuperos de faena a fazoneros exportadores)

Entrega de ROE’s usado como elemento de coerción para imponer medidas que deberían ajustarse a disposiciones vigentes

Propuesta de mejoras Liberar automáticamente las exportaciones

de cortes que cumplan con determinadas características (se detalla a continuación)

Automatizar la entrega de ROE´s que cumplan con el punto anterior.

Publicar los volúmenes de cuotas, eventualmente adjudicadas, y las exportaciones por empresa en forma mensual y por categoría de producto

Liberación automática de exportaciones para: Cortes del Rump & Loin a 10 costillas de

animales con pesos vivos de más de 440 kg (>250 kg vivos)

Cortes o manta de vacas manufactura y conserva (tipificación D,E y F)

Recortes y garrones (brazuelo y garrón) de todo origen

Productos termoprocesados y con valor agregado (p.ej. IQF)

Convenios país-pais (Israel y otros)

Toneladas enfriadas y congeladas por cuarto de animales pesados, peso producto

Exportado

2007 (E)

Potencial Diferencia % expo

R+L+ancho 72.000 122.000 50.000 59%

Ruedas sin colita ni peceto

73.000 173.000 100.000 42%

Pecho 3 c. 100.000 225.000 125.000 44%

Recortes+ garrones

40.000 80.000 40.000 50%

Total 285.000 600.000 315.000 53%

Exportado peso producto x 1,5 = equiv. Res c/h: 428.000 Tn enfr.+cong.

Disponibilidad y mejoras esperadas en cortes (peso producto)

CORTES Toneladas $/kg Total $

R+L UE no H 30.000 Tn 12,5 $ 375.000.000

R+L otros 20.000 Tn 3,1 $ 62.000.000

RUEDAS sin colita ni peceto

50.000 Tn 4,8 $ 240.000.000

PECHOS 30.000 Tn 1,0 $ 30.000.000

Total 130.000 Tn 5,33 $ 707.000.000

Incremento peso producto x 1,5 = equiv. Res c/h: 195.000 Tn enfr.+cong.

Asignacion por destinosmiles de toneladas res c/hueso

Doméstico Exportación Total

R+L 427 (70%) 183 (30%) 610

RUEDAS 600 (76%) 185 (24%) 785

PECHOS 880 (81%) 195 (18%) 1075PARRILLEROS 430 (100%) 435

TOTAL 2.335 (80% 565 (20%) 2.900RECORTES/

GARRONES

-60 60

TOTAL ENFR+CONG

2.277(79%) 623 (21% 2.900

Propuesta mejora manufactura y conserva Liberar la exportación de carne originado en

las vacas manufactura y conserva (D,E y F). El mayor impacto se produce en los meses de

marzo a junio (post tacto y destetes) con más del 50% de las ventas del año.

La mejora de precios en el valor de las vacas en esos meses saldría de la alta renta de la industria, no tedría efecto en el precio de la carne al consumidor y mejoraría la rentabilidad del criador, el eslabon más perjudicado de la cadena.

La cuotificación y su efecto depresor del precio en vacas manufactura y conserva

EVOLUCION PRECIOS EXPORTACION Y VACA DEF

0,600

0,700

0,800

0,900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

U$S/kg vaca DEF U$S/kg CB

Estimación de la mejora Mejora esperable de precios por kg vivo

superior al 20% durante el período marzo-junio que representa el 52,3% de la venta anual de dicha categoría.

Esto significa un incremento en el valor del ganado de casi 30 millones sin afectar los precios de la carne fresca al consumidor, ya que tiene destino exportación y/o manufactura.

INCREMENTO DE VALOR EN LA CADENA Por cambio en las

exportaciones de cortes enfriados y congelados

Por incremento valor vacas DEF

Por incremento exportaciones con valor agregado

TOTAL

$ 710 millones

$ 20 millones

$20 millones

$ 750 millones

INCREMENTO DE VALOR EN LA CADENALos $ 750 millones representan el equivalente a:

0,25$/kg res o 0,14 $/kg vivo

sobre el total de las 3.100 Tn producidas o

0,56 $/kg res o 0,32 $/kg vivo sobre el total de las 1380 Tn de novillos y vacas pesadas y vacas y toros D,EyF

Análisis y propuesta subsidios a la recría y engorde

Subsidios por kg res Hoy para carnes destinadas al consumo de: Pollo: 1,10$/kg res,10 veces vacuno Cerdo: 0,60$/kg res,6 veces vacuno Vacuno: 0,106 $/kg res

El subsidio en el pollo alcanza al 86% de la producción y cubre el 36% del precio mayorista En el vacuno alcanza al 20% de la producción y cubre solo el 8% de sus precios mayoristas.

Inequidades en el tratamiento El pollo ha incrementado sus precios

mayoristas un 22% en el último año y exporta el 14% de su producción con valor de res c/hueso de 4,13$/kg (sin cuotas ni retenciones.

El vacuno (asado) incrementó sólo el 3,4% (7,3% en cortes libres) y la exporta el 17% con un valor de res con hueso de 4,96 $/kg, apenas un 20% más que el polloen valor neto.

Mejoras en los subsidios Desarrollar un subsidio para la implantación

de praderas Siguiendo el esquema de ajuste de Precios

de Referencia vs. FAS creado por la SAGPyA, hoy los costos de insumos para praderas se ha incrementado en un

65% los fertilizantes 100% el glifosato 45% promedio el costo total de la implantación.

Ampliación de subsidios al engorde de novillos con destino a exportación-consumoLos novillos con destino a exportaciónno reciben subsidio alguno.Similares categorías con destino a consumo reciben hasta 2,3 $/kg producido.De los novillos para exportación un 60/70% queda en el consumo.La inclusión en los subsidios de esta categoría resultará en:

Incremento significativo en los pesos de engorde pasando buena parte de novillitos a novillos (+70 kg res) con aumento de 150 a 200 mil tn más de carne (eq. res c/h)

Incremento de la demanda y precios de novillitos de recría y terneros incrementarán la rentabilidad de la cría sin que, necesariamente, se produzcan aumentos en los precios finales de los novillos terminados

Impacto sobre la actividad cría y recría Los subsidios al proceso de engorde a corral

viabilizan el proceso de feed lot (50% )y mejoran el poder de compra (50%) e impactan positivamente en la actividad de la cría y la recría con mejoras de precios en torno del 20%.

Subsidio kg producido

< 300 kg 1,62 $/kg 200-220 $/kg

300-252 kg 1,75 $/kg 260-280

> 252 kg 2,40 $/kg 360-400$

Equilibrar el consumo de carnes

Mayor equilibrio en el consumo de carnes

Las proyecciones de producción de aves y cerdos indican incrementos de 2 a 3 kg en el conjunto de ambas para el próximo año.

Manteniendo los consumos actuales de carne vacuna implicarían alrededor de 115.000 Tn más de carnes destinadas al consumo que podrían liberar un volúmen similar a la exportación.

Kg/hab %

Vacuna 67 64%Aviar 30 28%Porcina 8 7%Otros 1 1%Total 105

Mayor equilibrio en el consumo de carnesSi, por el contrario se definieran 62 kg

hab/año de carne vacuna como un nivel deseable, podrían quedar para la exportación 310 mil tn (eq. res con hueso) de carne vacuna.

Otra alternativa es que, con los incrementos posibles por mejoras en los subsidios , se incremente la producción en más de 150 mil tn eq. res c/hueso y crecer en 300 mil tn las exportaciones, con consumos de 66 kg /hab /año

Mayor equilibrio en el consumo de carnes Lo descripto necesita que se cumpla con:

Previsibilidad en el esquema de subsidio a los granos forrajeros

Que se incluyan los novillos exportación-consumo

Que se instrumente un esquema de subsidios a la implantación de pasturas

Que se ordene la relación de precios entre las diferentes carnes de , por ejemplo:

vacuno: pollo 2:1 (internacional > 3:1) vacuno: cerdo 1,5:1 (internacional 2:1)

Precios para el mercado interno

Precios mercado interno De cumplirse con las medidas propuestas, la

producción se incrementará en cantidades suficientes para abastecer el crecimiento de las exportaciones propuestas y el consumo interno.

De hecho, la combinación de liberación parcial de cortes de exportación y la inclusión de subsidios en el engorde a corral de novillos con destino exportación-consumo generará un rápido incremento en el peso de faena y por lo tanto de la oferta global (reduce caída de oferta)

El crecimiento de la oferta de carnes alternativas, también incentivadas por los subsidios bajará la presión de demanda sobre las carnes vacunas (más si se ajustan precios)

Precios mercado interno No obstante, si el Gobierno decidiera continuar

con la política de precios máximos, se recomendaría liberar de este compromiso a la Nalga y al Bife ancho, cuyos valores en exportación permiten capturar mejores valores en beneficio de la cadena.

Debe analizarse que, según firmado en el acuerdo del 4 mayo del 2007 los precios de los 10 cortes deberían ajustarse por los ajustes inflacionarios desde abril del 2006.

Debe considerarse que en sólo un año (10/06-10/07) el pollo subió el 22% y el cerdo casi el 40%, en tanto asado 3,7% y libres 7,3% (INDEC/SAGPyA)

Apertura de mercados de mayor valor

Apertura del mercado de los EEUU Según se analizó, desde el reingreso a este mercado

(mayo 2003) el precio de los novillos pesados y vacas en Uruguay superaron a los de Argentina en > 0,15 U$S/kg vivo

EEUU compra a muy buen valor cortes de pechos y ruedas con destino a manufactura (con grasa) y a valor intermedio Hilton/No Hilton los cortes del R+L UE.

Argentina puede ingresar 20.000 Tn peso producto sin pago de arancel por cuota adjudicada

Tiene bajas barreras arancelarias ya que el arancel es de 26,4% sobre valor permitiendo la exportacion de cortes y recortes de bajo precio (no es el caso de UE con un monto fijo de 2.014 euros x kg+ arancel del 12,5% sobre valor CIF).

Viabiliza el ingreso a otros mercados de alto valor

Nueva Resolución Cuota Hilton

Asignación de Cuota Hilton Antes de fin de junio del 2008 vence la Resolucion que

fija los parámetros para asignar las 28.000 Tn Comienzan a circular diferentes propuestas que a

través de la modificación de los parámetros permiten redireccionar cuota hacia determinadas empresas y/o regiones

En mi opinión el criterio que mayor valor agrega a la cadena es aquel que estimule la mayor proporción de exportaciones No Hilton sobre las generadas en la propia Cuota ya que aumenta la demanda sobre el total de animales pesados y aumenta el valor total para la cadena (exportaciones R+L No Hilton).

Criterios de regionalidad sólo generan frigoríficos ganadores y perdedores en función de su localización, no necesariamente trasladables a los ganaderos

Asignación de Cuota Hilton Tanto en los proyectos de Cantero/Marco del Pont

como en el de el MAA de Bs As, se está proponiendo una licitación/arancel (1.000 U$S/Tn) que restaría 0,12 $/kg vivo al poder de compra de los poseedores de Cuota y no garantiza una buena asignación por parte del Estado.

Con el proyecto Cantero/Marco del Pont pierden las provincias con muchas plantas y con el de el MAA de BsAs ganan Bs.As., Cba y las provincias con pocas plantas. Pierden Santa Fe y San Luis. La Cuota se atomiza y no se garantiza mayores exportaciones No Hilton (incremento de la demanda global).

Ejemplo regionalidad CanteroGrupos productores: 15%Past Perfomance: 20%Proyectos Pymes (?) 10%Regionalidad: 55%

Region+p.p. % Ganado Cuota/prov Plantas Cuota/pl Actual/plBs As 30,8 4.740 42 175 245Santa Fe 17,3 2.663 14 314 483Cordoba 13,7 2.107 6 491 310Entre Rios 9,2 1.420 2 772 320Corrientes 9,2 1.414 1 1419 201La Pampa 9,1 1.394 1 1460 423Chaco 4,6 708 1 711 100San Luis 2,8 430 1 631 734Salta 1,6 242 1 288 200Rio Negro 1,1, 166 1 188 100Misiones 0,8 118 1 142 100

Licitación(?) BASE 1.000 u$s

Perspectivas

Escenario externo La demanda internacional sigue muy firme,

este año con Rusia inusualmente activa. Los precios se superan día a día,con valores

que se ven acercando a los 4.000 U$S la Tn por los 3 cortes de la rueda y 3.000 U$S por el CH&B para Rusia y 3.700 U$S por delantero Chile sin ancho.

Hoy el poder de compra bruto de frigoríficos con Hilton supera los 7,50 $/kg res y para No Hilton 6,80$/kg res (combinaciones con Rusia y /o Chile)

Se espera que los precios sigan subiendo al ritmo del petroleo y los granos.

Escenario interno El consumo ha vuelto a demostrar que, a estos

precios, se come todo lo que le pongan (octubre eq. 73 kg/hab/año)

El precio de la carne está tan barato frente a otras alternativas que podría subir 15% sin problemas

Los esquemas de subsidios han permitido mantener los niveles de oferta con un fuerte crecimiento del engorde a corral

La demanda por terneros/vaquillonas y novillitos para terminación en feed lots ha hecho crecer sus precios por kg entre un 12% y un 15% con tendencia a seguir creciendo.

Espectativas Si el Gobierno pusiera en marcha alguno de las

propuestas hoy presentadas, el negocio seguirá fortaleciéndose con un “derrame” importante hacia las actividades de cría y recría.

Tal y como venía mencionando desde hace algunos meses, la actividad ganadera continuará mejorando sus márgenes e inciará un proceso de inversión y crecimiento

La velocidad de concresión dependerá de las señales del Gobierno y de la previsibiliad en el mediano y largo plazo.

Muchas gracias

Preguntas?

victor@victortonelli.com.ar