Situación Automotriz Colombia 2018 · La tenencia de motos es alta entre los hogares con cabeza de...

Marzo 2018

Unidad Colombia

Situación Automotriz 2018Colombia

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01 El mercado automotor colombiano: características actuales y

determinantes de demanda

Datos del sector

Caracterización de la tenencia de autos y motos

Caracterización de los hogares que tienen autos y motos

02 Evolución reciente del mercado automotor

03 Proyecciones 2018-2019

Índice

Situación Automotriz Colombia


01El mercado automotor colombiano:

características actuales y

determinantes de demanda


5,9 mill.(120/1000hab)

7,1 mill.(140/1000hab)

5

Colombia

Encadenamientos con otros sectores

11,1% cartera de vehículos/cartera consumo

85,0% de las unidades de vehículos nuevos

vendidas se financian

8 mill. No de pólizas de SOAT emitidas en 2017

3,6% Peso industria

8vo Empleo industria

1,5 % del PIB. Ventas de vehículos

1.142 mil kms2

50 Millones

de Habitantes

PIB per cápita: USD 6.237 corrientes

Colombia: el papel del sector automotor

Parque automotor: 13 mill.


EE.UU.

España

Eurozona

China

Chile

Turquía

Colombia

Perú

Argentina

México

Parque Automotor/1000h

*Datos de 2015, Colombia 2016

595

471

195

120

Mundo

182

5

821

294

78

248

118

316

Fuente: BBVA Research con datos de OICA y Ministerio de Transporte de Colombia

Rusia

358

206Brasil

Mapa de tenencia de vehículos comparada entre países*

Colombia tiene un gran espacio de penetración del parque automotor en comparación con otros países


Baja tenencia con infraestructura vial deficiente

6

Fuente: World Economic Forum 2017-2018 *La calificación de 1 es para las vías con peor calidad y las de 7 para las de mejor calidad

Se califica cada país, de los 138 de la muestra, según el estado de sus vías. El país con el promedio más alto es el mejor calificado y ocupa la primera posición

Calidad de las vías 2017(Calificación y puesto)

2.1

2.4

2.8

3.0

3.0

3.1

3.1

3.3

3.8

4.0

4.3

4.4

4.4

5.4

5.2

6.0

6.4

1 2 3 4 5 6 7

Haití (135)

Paraguay (131)

Venezuela (119)

Colombia (110)

Perú (108)

Brasil (103)

Guatemala (106)

Argentina (96)

Honduras (81)

El Salvador (72)

Nicaragua (54)

México (52)

Panamá (49)

Ecuador (29)

Chile (24)

Francia (7)

Emirs. Arab. (1)

La calidad de las vías es deficiente frente a economías de la región y significativamente inferior a la de Chile. En Colombia hay 350 kms de vías/1mill de hab, en Chile 860 y en México 900


El sector automotor tiene potencial para crecer ante la mejora en las

condiciones para su desarrollo

7

6

1

Amplio plan de

inversión vial que

ya está en

camino

Renovación y

modernización

del parque

automotor

Mejora en

condiciones

económicas y de

seguridad del país

(Turismo)

Cambio en hábitos

de consumo

Mejoras en la

distribución del

ingreso y del papel

de la mujer en la

economía


¿De qué depende que un hogar tenga

moto y/o auto en Colombia?


Un zoom del parque automotor colombiano (millones de unidades)

9

Automóvil particular

3,4

Motos 7,1

Otros 0,2

Camperos

0,7

Comercial

Pasajeros

0,7

Camión

0,7

Camioneta 1,1


Los vehículos particulares y las motos son demandados más como

bien de consumo que como instrumento de trabajo

10Fuente: BBVA Research con datos del DANE en la matriz de Balance de oferta utilización a seis dígitos de 2015

Productos según vocación de demanda(% del total de la oferta)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Automóviles particulares Vehículos comerciales Motos

Exportaciones Trabajo Consumo Consumo Intermedio


Los hogares cuya cabeza son hombres tienen relativamente más

carros y motos que las mujeres

11

Tenencia de motos según edad y sexo (% del total de hogares con Jefe de Hogar de cada edad y sexo)

Tenencia de carros según edad y sexo (% del total de hogares con Jefe de Hogar de cada edad y sexo)

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

18

21

24

27

30

33

36

39

42

45

48

51

54

57

60

63

66

69

72

tenencia moto mujer tenencia moto hombre

Edad

-30 -20 -10 0 10 20 30 40

1821

2427

303336

3942

454851

5457

606366

6972

tenencia carro mujer tenencia carro hombre

Edad

Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades

La tenencia de motos es alta entre los hogares con cabeza de hogar hombre de hasta 35 años y, la de carros, entre los de 35 años y más


La tenencia aumenta con ingreso y la riqueza en el caso de los carros

pero para las motos no es así

12

Tenencia según ingreso (% del total de hogares de cada quintil de ingreso)

Tenencia según estrato de conexión eléctrica (% del total de hogares de cada estrato)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

quintil 1 quintil 2 quintil 3 quintil 4 quintil 5

Moto Carro Vivienda

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Conexión

Pirata

Bajo -

Bajo

Bajo Medio -

Bajo

Medio Medio -

Alto

Alto

Moto Carro Vivienda


En los ingresos altos parece haber una sustitución de motos por carros. La tenencia de vehículo en el hogar se empina con el nivel de ingreso, mientras que la de motos se aplana para los ingresos medios

y se reduce en el ingreso más alto


Características socio demográficas de los hogares: ser un hogar con casa propia, tener una

cabeza de hogar hombre, tener una cabeza de hogar ocupada

Composición del hogar: ser un hogar de más de un miembro

Nivel de ingreso del hogar: La probabilidad de tener carro de un hogar en el 20%

más rico es 8,1 veces la de uno en el 20% más pobre

Estrato socio económico del hogar: Un hogar en estrato 1 tiene menos de la mitad de

probabilidad de tener un carro que uno en estrato 2 y un hogar en estrato 6 tiene dos veces

la probabilidad de tener carro que uno en estrato 5

13

Fuente: BBVA Research con datos del DANE. Modelo logit estimado con datos de la Gran Encuesta de Hogares de 13 ciudades

Factores que inciden en la probabilidad de que

un hogar tenga carro*

Características que la aumentan


La tenencia de carros es alta en Bogotá y la de motos en

Bucaramanga y Cali

14Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades

Tenencia por ciudad(% del total de hogares en cada ciudad)

Hogares con carro y hogares con moto por ciudad (miles de hogares)

0

100

200

300

400

500

600

Barr

anqu

illa

Bogo

tá, D

.C

Bucara

ma

nga

Ca

li

Me

dellí

n

Otr

as

Moto Carro

0

5

10

15

20

25

30

35

Ba

rra

nqu

illa

Bo

go

tá, D

.C

Bu

ca

ram

an

ga

Ca

li

Me

dellí

n

Otr

as

Moto Carro


¿Cuáles son las características de los

hogares que han decidido tener una

moto o un auto?


Jefatura

masculina: 72.2%

Jefatura femenina

27.8%

Los hogares con moto y/o carro tienen una proporción mayor de

hombres como cabeza de hogar

16

Hogares según género del Jefe de Hogar

Hogares con moto según género del Jefe de Hogar

Hogares con carro según género del Jefe de Hogar

Jefatura

masculina

61.6%

Jefatura femenina

38.4%

Jefatura masculina

73.4%

Jefatura femenina

26.6%


La proporción de cabezas de hogar hombres es superior (en más de 10 p.p.) en los hogares con moto o carro que en el total de hogares


En los hogares que tienen moto la cabeza es mayoritariamente de 29

a 39 años y en los que tienen auto de 44 a 54 años

17Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades

Distribución por edad del Jefe de Hogar de los hogares con moto, con carro y del total de hogares (Porcentaje del total de jefes de hogar de cada categoría, %)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80

Total hogares Total moto Total carro

% del total de hogares de cada categoría

Edad


Los hogares con moto tienen una mayor proporción de sus cabezas

trabajando

18


Hogares según actividad Hogares con moto según

actividad

Hogares con carrosegún actividad

Ocupados, 74%

Desocupados, 4%

Inactivos, 21%

Ocupados, 82%

Desocupados, 4%

Inactivos, 14%

Ocupados, 77%

Desocupados, 3%

Inactivos, 20%

El 82% de los Hogares con moto tiene un Jefe de Hogar ocupado. Este porcentaje es de 74% en los hogares en general y de 77% en los hogares con carro


Los hogares con carro tienen más proporción de ingresos de pensión

19

Hogares según si tienen ingresos de pensión

Hogares con moto según

si tienen ingresos de pensión

Hogares con carro según sitienen ingresos de pensión

Si percibe:

12%

88%

Sí percibe:

8%

92%

Sí percibe:

17%

83%


Entre los Hogares que tienen carro, un 17% percibe ingresos por pensiones, mientras en el caso de aquellos que tienen moto este porcentaje es de 8% y entre los hogares en general de 12%


Los hogares con carro tienen cabezas que ganan más

20

Distribución por ingreso laboral de los JH en los hogares con moto, carro y totales (Porcentaje del total de jefes de hogar de cada categoría, %)


75

16

9

74

20

6

37

29

34

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

Hasta 2 Salarios mínimos de (2-4] Salarios mínimos > 4 Salarios mínimos

Total moto carro

El 36% de los Jefes de Hogar de los hogares con motos percibe un ingreso laboral de 1-1,5 salarios mínimos (SM), este porcentaje es 18% para los que tienen carro. El 24% de los Jefe de Hogar de los

hogares con carro tiene un ingreso laboral superior a 5 SM


02Evolución reciente del mercado

automotor


El ritmo de caída de las ventas de vehículos nuevos se está

moderando

22

Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco y ANDI

Ventas de vehículos (Miles de unidades)

El ajuste del sector de autos concluyó en 2017 con una caída en las ventas de 6,1%, inferior a la observada en 2016 (de 10,5%)

294.3

326.0

283.3

253.4

238.0

200

225

250

275

300

325

350

2013 2014 2015 2016 2017

-13,1%

-10,5%

-6,1%

10,8%


Las ventas de vehículos nuevos de uso comercial descendieron

más que las de los otros segmentos, pero menos que en 2016

23

Fuente: BBVA Research, Fenalco y ANDI

Ventas y crecimiento en las ventas de vehículos según tipo 2017(Variación anual %)

-8.7

3.0

-1.0

-10.8

-26.7

-20.7

-14.3

-6.1

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

Automoviles Utilitarios Pick ups Taxis Vans y Furgonetas Carga Pasajeros Total

Por su parte, las ventas de utilitarios pasaron de caer en casi 7% en 2016 a crecer en 3% en 2017

Automoviles Utilitarios Pick ups TaxisVans y

FurgonetasCarga Pasajeros Total

Unidades (miles) 125,867 73,513 12,093 8,720 1,615 12,391 3,749 237,957

Participación (%) 52.9 30.9 5.1 3.7 0.7 5.2 1.6 100

Crec en 2016 -8.0 -6.6 -1.8 -35.1 -37.4 -22.1 -26.5 -10.5

Matrículas según tipo en 2017 y crecimiento en 2016


24

Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y Andemos

Ventas de vehículos usados (2015-2017) (Miles de unidades)

En 2017 las ventas de usados permanecieron relativamente estables (-1%) contrariamente a los sucedido en 2016 cuando aumentaron en más del 7%

La venta de vehículos usados se moderó también en el último año

728.2

782.4

775.3

700

710

720

730

740

750

760

770

780

790

2015 2016 2017

7,4%

-0,9%


Las ventas de automóviles y utilitarios usados crecieron en el 2017

25

Ventas y crecimiento en las ventas de vehículos usados según tipo 2017(Variación anual %)

Fuente: BBVA Research con datos de FENALCO y DANE

0.8

2.6

-7.3

-13.6

-9.0

-6.6-7.4

-0.9

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Automóviles Utilitarios Pick ups Taxis Vans Carga Pasajeros Total

Automóviles Utilitarios Pick ups TaxisVans y

FurgonetasCarga Pasajeros Total

Unidades (miles) 464,882 145,722 47,252 26,513 5,876 68,874 16,162 775,281

Participación (%) 60 18.8 6.1 3.4 0.8 8.9 2.1 100


26

Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y Andemos

Ventas de nuevos y usados(Miles de unidades relación con vehículos nuevos)

La sustitución de compra de vehículos nuevos por usados parece

haberse moderado

En 2017 la relación de ventas de vehículos usados a nuevos se ubicó en 3,3. La mayor proporción de ventas de usados sobre nuevos se da en el caso de los de carga, le siguen los comerciales de pasajeros

775

238

3.33.7

2.0

5.6

3.9

3.0

4.3

3.6

0

1

2

3

4

5

6

0

100

200

300

400

500

600

700

800

To

tal

Auto

móviles

Utilita

rios

Carg

a

Pic

k u

ps

Ta

xis

Pasaje

ros

Van

s

Usados (eje izq)

Nuevos (eje izq)

Relación usados/nuevos (eje der)

Ventas de nuevos y usados y relación(Miles de unidades relación)

2.6

3.13.3

00

01

01

02

02

03

03

04

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Usados Nuevos Usados Nuevos Usados Nuevos

2015 2016 2017

Miles de unidades (eje izq)

Relación usados/nuevos (eje der)


Por su parte, las ventas de motos cayeron cerca del 12% en 2017

27

Ventas de motos por cilindraje(Miles de unidades)

Ventas de motos(Miles de unidades)

627.1

661.4 663.2

567.6

500.7

0

100

200

300

400

500

600

700

2013 2014 2015 2016 2017

158.5

218.8

87.2

37.2

65.8

145.0

177.8

77.9

44.155.8

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

0-110 cc. 111-135 cc. 136-150 cc. 151-180 cc. Mayor a

180 cc.2016 2017


El aumento del IVA pudo afectar el consumo de motos, ya que las motos son bienes cuyas ventas parecen reducirse más que proporcional al aumento en precios. También el cobro

del impuesto al consumo a las motos de 200-250cc

-14,4%

-11,8%

0,4%8,6%


5

Un zoom de las ventas de vehículos y motos(miles de unidades)

Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco, ANDI y Andemos


Las ventas totales de 2017 en perspectiva regional

29

• Bogotá (54,4/1000h)

• Nuevos: 80.245

• Usados: 286.763

• Motos*: 72.257

Medellín (46,2/1000h)

• Nuevos: 19.238

• Usados: 40.623

• Motos*: 56.136

Cali (55,3/1000h)

• Nuevos: 24.273

• Usados: 60.837

• Motos*: 48.744

Cauca+Nariño (17,6/1000h)

• Nuevos: 5.458

• Usados: 17.949

• Motos*: 32.910

Armenia y Manizales(63,1/1000h)

• Nuevos: 6.520

• Usados: 25.778

• Motos: 12.067

Montería/Sincelejo (41,7/1000h)

• Nuevos: 1.884

• Usados**: 3.417

• Motos*: 25.440

Bucaramanga (88,6/1000h)

• Nuevos: 3.365

• Usados: 20.970

• Motos*: 22.502

Ibagué (39,9/1000h)

• Nuevos: 4.207

• Usados: 11.294

• Motos***: 7.001

Magdalena (13,7/1000h)

• Nuevos: 1.758

• Usados: 2.811

• Motos**: 13.074

Barranquilla (26,4/1000h)

• Nuevos: 8.801

• Usados: 13.312

• Motos**: 10.362

Colombia: (30,7/1000hab)

Nuevos: 237.957 (4,8/1000h)

Usados: 775.281 (15,7/1000h)

Motos: 500.727 (10,2/1000h)

Envigado (361,1/1000h)

Nuevos: 10.503

Usados: 54.734

Motos***: 18.869

Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco y ANDI, ANDEMOS.*Corresponde a Fenalco. **Fuente Andemos y corresponde al departamento. ***Andemos

El mercado más amplio por volumen es Bogotá, seguido de (Medellín + Envigado ) y de Cali


Chevrolet y Renault lideran ventas de vehículos nuevos

30

24 24 22

17 20 20

7 7 9

1010 8

67 8

66 633 433 462 43 3 3

15 13 13

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2015 2016 2017

Chevrolet Renault Nissan KIA

Mazda Ford Toyota Volkswagen

Hyundai Suzuki Otros


Participación según marca(%)

Ventas de autos nuevos según marca(Miles de unidades)

51

47

21 20 19 15

10 9 9 7

-

10

20

30

40

50

60

70

Chevro

let

Rena

ult

Nis

san

KIA

Ma

zda

Fo

rd

To

yota

Volk

sw

agen

Hyu

nd

ai

Suzuki

2015 2016 2017

En 2017 las ventas de Nissan (15,4%) y Mazda (3,0%) aumentaron mientras que las de Chevrolet (-14,7%), Renault (-8,0%) y Kia (-24,7%) disminuyeron


31Fuente: BBVA Research con datos Andemos

Participación según marca(%)

Venta de vehículos usados según marca(Miles de unidades)

Chevrolet, Renault y Mazda lideran la venta de autos usados

31.4

15.9

8.05.8

5.8

5.2

4.7

4.3

2.71.9

14.2

Chevrolet Renault Mazda

Hyundai Kia Toyota

Nissan Ford Volkswagen

Mitsubishi Otras

243.6

123.4

61.844.9 44.8 40.4 36.8 33.7

20.7 14.8

110.2

0

50

100

150

200

250

300

Ch

evro

let

Re

nau

lt

Ma

zd

a

Hyu

nd

ai

Kia

To

yo

ta

Nis

sa

n

Ford

Vo

lksw

ag

en

Mitsu

bis

hi

Otr

as


Motos por marcas: las primeras cinco marcas concentran el 82%

del mercado

32Fuente: BBVA Research con datos Fenalco y ANDI

Venta de motos según marca(% de participación)

25.9%

18.9%

16.3%

13.0%

7.6%

4.8%

3.8%3.8%

2.1%3.9%

Bajaj Yamaha Honda AKT Suzuki Kymco Hero TVS Victory Otros


03Proyecciones 2018 - 2019


Recuperación económica será gradual

34

Inversión y consumo privado(Variación anual %)

PIB y demanda interna(Variación anual %)

10.2 9.8

1.8

-3.6

0.3

3.4

4.8

9.4

13.7

5.1

-0.80.0

3.9

9.9

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

Prom.

11-13

2014 2015 2016 2017 2018(p) 2019(p)

Inversión fija Consumo privado Consumo de bienes durables

Fuente: BBVA Research con datos del DANE y proyecciones propias

Si bien esperamos que el gasto en bienes de consumo durable supere el comportamientode los demás componentes del PIB como suele suceder en los ciclos de recuperación

y expansión de la economía colombiana

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

Prom.11-13

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Exceso o ajuste en la demanda Demanda interna PIB

Fuerte impulso de la demanda

Ajustenecesario

Recuperaciónmoderada


El ritmo de caída de los ingresos de los hogares se ha moderado

en el último año

Ingresos laborales reales por género(Millones de pesos de diciembre de 2008, Trece ciudades,)

Fuente: BBVA Research, DANE y DNP, con datos de la GEIH de 13 ciudades

El ingreso real de los ocupados hombres cayó en 2,9% promedio anual entre junio de 2014 y junio del 2016, mientras que el de las mujeres, aunque más bajo, permaneció estable. En 2017 el ingreso de los hombres

siguió cayendo aunque a menor ritmo, y el de las mujeres empezó a crecer levemente (0,5% junio)

0.8

0.9

1.0

1.1

1.2

1.3

ma

r-0

9

jun-0

9

sep-0

9

dic

-09

ma

r-1

0

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

ma

r-1

1

jun-1

1

sep-1

1

dic

-11

ma

r-1

2

jun-1

2

sep-1

2

dic

-12

ma

r-1

3

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

ma

r-1

4

jun-1

4

sep-1

4

dic

-14

ma

r-1

5

jun-1

5

sep-1

5

dic

-15

ma

r-1

6

jun-1

6

sep-1

6

dic

-16

ma

r-1

7

jun-1

7

sep-1

7

Hombres Mujeres


Menores tasas y menor inflación potencian consumo durable

36

Fuente: BBVA Research con datos de DANE y Banco de la República y proyecciones propias

Inflación y tasa de BanRep(Variación anual y tasa efectiva anual %)

La inflación convergerá a 3% y permitirá reducir la tasa de intervención. La tasa tiene una mayor correlación con el consumo de durables que con el consumo total ,y es máximo su efecto

un año después (4 trimestres)

3.7

6.8

5.7

4.1

3.12.8

4.50

5.75

7.50

4.75

4.00 4.00

2.9

5.0

7.5

4.3

3.02.7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2014 2015 2016 2017 2018(p) 2019(p)

Inflación fin de año Tasa BanRep fin de año Inflación promedio anual


La inflación de vehículos fue menor a la inflación total

37

Se espera que en adelante la inflación siga cediendo

Fuente: BBVA Research con datos del DANE. *Incluye vehículos particulares, de transporte público y de carga y camperos y camionetas

El precio implícito es el valor monetario de las ventas dividido por el número de carros vendidos

Inflación de vehículos de consumo hogares y de empresas (Variación anual del precio implícito, %)

Inflación de los vehículos de consumo(Variación anual del IPC de vehículos, %)

(15)

(10)

(5)

-

5

10

15

20

25

Jan-1

4

Apr-

14

Jul-1

4

Oct-

14

Jan-1

5

Apr-

15

Jul-1

5

Oct-

15

Jan-1

6

Apr-

16

Jul-1

6

Oct-

16

Jan-1

7

Apr-

17

Jul-1

7

Oct-

17

Total* Particulares

Nov14: 0.6%

Nov15: 17.1%

Dic16: 5.7%

Dic17: -0.2%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Jan-1

0

Jun-1

0

Nov-1

0

Apr-

11

Sep

-11

Fe

b-1

2

Jul-1

2

Dec-1

2

Ma

y-13

Oct-

13

Ma

r-1

4

Aug

-14

Jan-1

5

Jun-1

5

Nov-1

5

Apr-

16

Sep

-16

Fe

b-1

7

Jul-1

7

Dec-1

7


La disposición a comprar mejora aunque en terreno negativo

38


-40

-30

-20

-10

0

10

20

feb-1

5

abr-

15

jun-1

5

ag

o-1

5

oct-

15

dic

-15

feb-1

6

abr-

16

jun-1

6

ago-1

6

oct-

16

dic

-16

feb-1

7

abr-

17

jun-1

7

ag

o-1

7

oct-

17

dic

-17

Bogotá (%)

Disposición a comprar vehículo

-20

-10

0

10

20

30

40

50

feb-1

5

abr-

15

jun-1

5

ag

o-1

5

oct-

15

dic

-15

feb-1

6

abr-

16

jun-1

6

ag

o-1

6

oct-

16

dic

-16

feb-1

7

abr-

17

jun-1

7

ag

o-1

7

oct-

17

dic

-17

Barranquilla (%)


-30

-20

-10

0

10

20

30

feb-1

5

abr-

15

jun-1

5

ago-1

5

oct-

15

dic

-15

feb-1

6

abr-

16

jun-1

6

ago-1

6

oct-

16

dic

-16

feb-1

7

abr-

17

jun-1

7

ago-1

7

oct-

17

dic

-17

Cali (%)


-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

feb-1

5

abr-

15

jun-1

5

ago-1

5

oct-

15

dic

-15

feb-1

6

ab

r-1

6

jun-1

6

ago-1

6

oct-

16

dic

-16

feb-1

7

abr-

17

jun-1

7

ago-1

7

oct-

17

dic

-17

Medellín (%)


-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

ene-1

5

ma

r-15

ma

y-1

5

jul-15

sep

-15

nov-1

5

ene-1

6

ma

r-16

may-1

6

jul-16

sep

-16

nov-1

6

ene-1

7

ma

r-17

ma

y-1

7

jul-17

sep

-17

nov-1

7

Bucaramanga (%)



A pesar de la recuperación, el mercado laboral seguirá deteriorándose

hasta 2018, lo que acota el mayor impulso de las ventas en 2018

39

-2 25

121

82

226

-50

0

50

100

150

200

250

13 ciudades 10 ciudades Otrascabeceras

Rural TotalNacional

Fuente: BBVA Research con datos de DANE y proyecciones de BBVA Research

Creación de empleo Nacional en 2017(creación anual, miles de empleos creados según región)

Tasa de desempleo urbano promedio (% del PIB)

Sin embargo, el desempleo nacional será menor que el urbano ya que el empleo se está creando por fuera de las 13 principales ciudades, lo que puede representar oportunidades por fuera de éstas

9.8

10.0

10.6

11.3

11.0

9

10

10

11

11

12

2015 2016 2017 2018p 2019p


294.4

326.0

283.3

253.4

238.0

250.0

274.0

200

225

250

275

300

325

350

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Las ventas de vehículos nuevos crecerán en 2018, incremento

que se consolidará en 2019

40

En 2018 las ventas de vehículos llegarán a 250 mil unidades, un crecimiento de 5,1% y en 2019 esperamos unas ventas de 274 mil unidades (9,6%)

Ventas de vehículos(% del PIB)

Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y proyecciones propias

5,1%

9,6%

-13,1%

-10,5%

-6,1%

10,8%


Las ventas de motos se recuperan lentamente, así como se redujeron

más lentamente

41

En 2018 las ventas de motos llegarán a 513 mil unidades, un crecimiento de 2,5% y en 2019 esperamos unas ventas de 538 mil unidades (4,8%)

627

661 663

568

501 513538

0

100

200

300

400

500

600

700

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ventas de motos(% del PIB)

Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y proyecciones propias

4,8%

2,5%

-14,4%

-11,8%

0,3%

5,5%

Click here to modify the style of the master title


Existe un potencial de mercado amplio, con inversiones en infraestructura vial, con mejoras en seguridad y con los

avances en renovación del parque automotor

El sector automotor tocó fondo en 2017 con una caída de las ventas de vehículos y de motos nuevos

de 6,1% y de 11,8%, respectivamente. En 2018 las ventas de vehículos y de motos nuevos crecerán: serán de

250 mil unidades y de 513 mil unidades, respectivamente. Para 2019 la recuperación se consolidará con unas

ventas de 274 mil unidades y de 538 mil unidades, respectivamente

El mercado de usados, ralentizará su dinámica ante el mejor desempeño de las ventas de vehículos nuevos

Las variables macro económicas que explican la aceleración del sector a partir de 2018 son el aumento

en los ingresos de las personas, las menores tasas de interés e inflación, la menor volatilidad

de la tasa de cambio y la consolidación de las mejoras en confianza de los consumidores, que inició

a finales de 2017. La feria del automóvil en Bogotá apoyará el crecimiento del sector en 2018. Además, el

crecimiento en los precios de los vehículos se ha desacelerado, pasando de 5,7% en 2016 a -0,2% en 2017

Los factores que impulsan las ventas se mantienen tanto en 2018 como en 2019. Sin embargo, en 2018 el

crecimiento de las ventas se verá limitado por el mayor deterioro del mercado laboral dicho año

Entre las variables que inciden en la tenencia de vehículos y motos por parte de los hogares están el nivel de

ingresos, de riqueza, el género, la situación laboral del jefe de hogar, entre otros

El sistema financiero ha actuado como amortiguador de la caída de los ingresos de la personas con una cartera

de vehículos que ha crecido en los últimos años

Mensajes principales


Situación Inmobiliaria Colombia

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mismo de elaboración propia o procedentes o basadas en fuentes que consideramos fiables sin que hayan sido objeto de verificación independiente por BBVA. BBVA por

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Las estimaciones que este documento puede contener han sido realizadas conforme a metodologías generalmente aceptadas y deben tomarse como tales es decir como

previsiones o proyecciones. La evolución histórica de las variables económicas (positiva o negativa) no garantiza una evolución equivalente en el futuro.

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43

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Situación Inmobiliaria Colombia

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Innovación y Procesos

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Regulación

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Sistemas Financieros

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España y Portugal

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Turquía, China

y Big Data

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Turquía

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América del Sur

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Argentina

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Chile

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Colombia

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Perú

Hugo Perea

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Venezuela

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Diego Suarez

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Estudiante en práctica

44

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