SITUACIÓN FISCAL PROVINCIAL

SEGUNDO TRIMESTRE y

PRIMER SEMESTRE 2013

CONSOLIDADO 24 JURISDICCIONES

DIRECCIÓN NACIONAL DE COORDINACIÓN FISCAL CON LAS PROVINCIAS

SUBSECRETARÍA DE RELACIONES CON PROVINCIAS

SECRETARIA DE HACIENDA

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS

Introducción __________________________________________________________ 2

1. Segundo Trimestre de 2013 _________________________________________ 3

2. Primer Semestre de 2013 ___________________________________________ 4

2.1. Análisis de Resultados ______________________________________________ 4

2.2. Recursos Provinciales _______________________________________________ 5

2.3. Análisis del Gasto Público Provincial __________________________________ 8

2.3.1. Clasificación Económica y por Objeto _____________________________ 8

2.3.2. Análisis del Gasto Clasificado por Finalidad y Función ______________ 10

INDICE

2

Introducción

En el presente informe se efectúa un breve análisis fiscal del primer trimestre de 2013 y del primer semestre de dicho año, para el consolidado de las 23 jurisdicciones provinciales y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El universo institucional comprendido es la Administración Pública no Financiera (APNF), que está integrada por la Administración Central, los Organismos Descentralizados, los Fondos Fiduciarios, Cuentas Especiales y las Instituciones de la Seguridad Social. En primer lugar se estudia, tanto para el segundo trimestre de 2013 como para el primer semestre de 2013, la evolución de los principales agregados fiscales del esquema Ahorro-Inversión-Financiamiento (AIF). El cual surge de la comparación entre los recursos percibidos y los gastos devengados por las jurisdicciones, los resultados fiscales tanto, financiero como primario, elementos claves para la toma de decisiones económicas y financieras. En segundo lugar, se presenta un detalle de los recursos provinciales del primer semestre de 2013, clasificados en Corrientes y de Capital, y sus respectivas desagregaciones, tributarios de origen Provincial y Nacional, recursos no tributarios y transferencias tanto Corrientes como de Capital. En tercer lugar se analiza, también para el primer semestre de 2013, el Gasto Público Provincial, de acuerdo a las clasificaciones presupuestarías, Económica y por Objeto y, por Finalidades y Funciones. La primera clasificación permite apreciar la orientación y composición del gasto en erogaciones de Capital y Corrientes. La clasificación por Finalidad y Función, muestra la naturaleza de los servicios que brindan las administraciones gubernamentales de las jurisdicciones a la comunidad. El estudio realiza un análisis comparativo entre el primer semestre de 2013 respecto al mismo período de 2012. Una información más detallada de las ejecuciones presupuestarias, puede ser consultada en la página Web: http://www2.mecon.gov.ar/hacienda/dncfp/provincial/info_presupuestaria.php

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1. Segundo Trimestre de 2013 El gráfico 1 muestra la evolución trimestral de los ingresos y de los gastos totales, cuya diferencia representa el resultado financiero que alcanzó el consolidado de las 24 jurisdicciones durante los cuatro trimestres de los últimos años, el cual es referenciado en el gráfico con la línea color verde. El gráfico permite distinguir varios períodos, el primero comprendido entre el primer trimestre de 2010 y el primero de 2011, caracterizado por resultados financieros positivos. El segundo período se caracteriza por tres trimestres consecutivos deficitarios durante el año 2011, explicados por un incremento del gasto público. Esta suba de las erogaciones se encuentra asociado con la implementación de políticas anti-cíclicas de estimulo a la demanda agregada para atenuar los efectos adversos originados por la prolongación de las crisis económicas de los principales países desarrollados. El tercer período comprende los cuatro trimestres de 2012 y el primer trimestre de 2013, donde se destaca la alternancia trimestral de superávits y déficits.

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

-30.000

-25.000

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5.000

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200.000

I TRIM 2010

II TRIM 2010

III TRIM 2010

IV TRIM 2010

I TRIM 2011

II TRIM 2011

III TRIM 2011

IV TRIM 2011

I TRIM 2012

II TRIM 2012

III TRIM 2012

IV TRIM 2012

I TRIM 2013

II TRIM 2013

Gráfico 1Evolución trimestral de Ingresos y Gastos Totales.

I TRIM. 2010- II TRIM. 2013en millones de pesos

INGRESOS TOTALES GASTOS TOTALES RESULTADO FINANCIERO

Polinómica ( INGRESOS TOTALES) Polinómica ( GASTOS TOTALES)

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En tanto que el segundo trimestre de 2013 fue cercano al equilibrio, con un superávit de $161 millones, revirtiendo el resultado observado durante el mismo período de 2012, el cual había presentado déficit de $7.093 millones (Cuadro 1). La mejora obtenida la posibilitó el sustantivo crecimiento de los Ingresos Totales (36,5%), en tanto que los gastos se incrementaron un 27,3%. Por su parte el Resultado Económico que había sido deficitario durante el II trimestre de 2012, pasó a ser superavitario por $6.915 millones durante el mismo período de 2013.

Cuadro 1: Principales Resultados de la APNF – base devengado II TRIM 2013 - II TRIM 2012

En millones de pesos

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

2. Primer Semestre de 2013

2.1. Análisis de Resultados

En cuanto al primer semestre de 2013 (primer y segundo trimestres acumulados), el resultado financiero fue superavitario en $4.718 millones, esto implica una mejora en la finanzas provinciales respecto al año anterior, en donde el primer semestre había observado un déficit de $6.308 millones (Cuadro 2). Este superávit fue impulsado por un alza interanual de los recursos del 33,6% en el primer semestre de 2013 respecto al mismo período del año anterior, en tanto que los gastos se incrementaron un 26,8% (Cuadro 2).

ConceptosII Trimestre

2013

II Trimestre

2012

VARIACIÓN

RELATIVA

INCREMENTO

EN PESOS

I. INGRESOS TOTALES 135.408 99.169 36,5% 36.239

II. GASTOS TOTALES 135.248 106.262 27,3% 28.986

III. GASTO PRIMARIO 133.531 104.875 27,3% 28.657

IV. RESULTADO ECONOMICO 6.915 -2.312 -399,1% 9.226

V. RESULTADO FINANCIERO (I-II) 161 -7.093 -102,3% 7.254

VI. RESULTADO PRIMARIO (I-III) 1.877 -5.706 -132,9% 7.583

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Cuadro 2: Principales Resultados de la APNF – base devengado I SEM 2013 – I SEM 2012 En millones de pesos

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

2.2. Recursos Provinciales

El incremento de los recursos en el primer semestre de 2013 representa $62.503 millones de ingresos adicionales respecto al mismo período del año anterior. Esta suba se explicó principalmente por un aumento del 38,4% del los Recursos Tributarios, los cuales aportaron el 82,9% del crecimiento de los ingresos totales (Cuadro 3). En particular se destacó la continuidad de un mayor esfuerzo recaudatorio de las jurisdicciones reflejado en un incremento del 46% en el producido impositivo, superior al crecimiento del 33% que registraron los recursos tributarios de origen nacional. La mayor recaudación tributaria de las jurisdicciones se explicó principalmente por la implementación durante este ejercicio de modificaciones en las leyes impositivas y por las actualizaciones en los avalúos fiscales, llevado a cabo por un número significativo de provincias.

ConceptosI Semestre

2013

I Semestre

2012

VARIACIÓN

RELATIVA

INCREMENTO

EN PESOS

I. INGRESOS TOTALES 248.377 185.874 33,6% 62.503

II. GASTOS TOTALES 243.607 192.182 26,8% 51.425

III. GASTO PRIMARIO 240.458 189.816 26,7% 50.641

IV. RESULTADO ECONOMICO 18.073 3.350 439,4% 14.723

V. RESULTADO FINANCIERO (I-II) 4.718 -6.308 -174,8% 11.026

VI. RESULTADO PRIMARIO (I-III) 7.919 -3.943 -300,9% 11.862

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Cuadro 3: Ingresos Totales de la APNF I SEM 2013 – I SEM 2012 En millones de pesos

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

Resulta relevante también el incremento del 27,2% de las Contribuciones de la Seguridad Social dinamizadas por las mejoras salariales otorgadas por las provincias. Este recurso explicó el 8,7% del incremento total de los recursos durante el primer semestre de 2013.

Asimismo, tuvieron un comportamiento positivo del 20,9% los ingresos No Tributarios, que agrupan a las Regalías (principalmente hidrocarburíferas) y Otros No Tributarios.

Por su parte, los recursos imputados en las Transferencias Corrientes, verificaron una leve contracción del 0,2% ($14 millones). Mientras que los ingresos por Trasferencias de Capital, observaron un crecimiento del 28,8%, respecto al ejercicio 2012, sustentados en un aumento de los Aportes No Reintegrables destinados a financiar erogaciones de capital. Dentro de este concepto se destacan en particular las transferencias de la Dirección Nacional de Vialidad por su significativo incremento y su ponderación en el total de Aportes. Por su parte, las remesas provenientes del Fondo Federal Solidario, el componente más importante dentro de las Transferencias de Capital, experimentaron un incremento moderado. Cabe destacar que dicho Fondo se

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constituye con el 30% de las retenciones a las exportaciones de soja y sus derivados. En el Gráfico 2 se observa la participación de los ingresos en el consolidado durante el primer semestre de 2013, donde se destaca la preponderancia de los Ingresos Tributarios (nacionales 42,5% y provinciales 32,8%) seguidos en importancia por las Contribuciones a la Seguridad Social (10,3%); los Ingresos de Capital (5,2%), los Ingresos No Tributarios (5%), y las Transferencias Corrientes (3,5%).

Gráfico 2: Estructura porcentual de los Ingresos I SEM 2013

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

El indicador de “autofinanciamiento” provincial definido a partir de la relación entre “los ingresos provinciales”1 y los “ingresos totales”, alcanzó el 49,4%, en el primer semestre de 2013 debido al mayor esfuerzo fiscal de las jurisdicciones, lo cual implicó un incremento respecto al valor de 47,8% registrado en igual período del ejercicio de 2012.

1 Incluye Ingresos Tributarios Provinciales, Regalías, Contribuciones a la Seguridad Social, Rentas

de la Propiedad, Venta de Bienes y Servicios y Recursos Propios de Capital

32,8%

42,5%

10,3%

5,0%

3,5%5,2%

0,8%

Gráfico 2Estructura porcentual de los Ingresos

I sem 2013

Tributarios de Orígen Provincial

Tributarios de Orígen Nacional

Contribuciones de la Seg. Social

No Tributarios

Transferencias Corrientes

Total de Ingresos de Capital

Otros (Rentas de la prop. y Vta de Bienes y Serv. de la Adm. Pub)

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2.3. Análisis del Gasto Público Provincial

2.3.1. Clasificación Económica y por Objeto

Durante el primer semestre de 2013 los Gastos Totales alcanzaron un nivel de $243.607 millones, cifra superior en un 26,8% a la registrada en igual período de 2012 (Cuadro 4). El principal componente del Gasto, la partida Personal registró una suba del 25,7%, explicando el 47,4% del incremento del Gasto Total. Este comportamiento se explica en gran medida por los aumentos salariales implementados durante la primera mitad del 2013.

Cuadro 4: Gastos Totales – base devengado – Clasificación Presupuestaria Económica y por Objeto del Gasto

I SEM 2013 – I SEM 2012 En millones de pesos

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

La política salarial otorgada a los trabajadores activos del sector público impactó en los haberes jubilatorios ocasionando consecuentemente un incremento del

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gasto en las Prestaciones a la Seguridad Social (jubilaciones y pensiones que pagan algunas Provincias2) del 25,2%.

Por otra parte, los gastos por Transferencias Corrientes registraron un incremento del 29,2%, sus dos principales componentes, las remesas destinadas al Sector Público y al Sector Privado se expandieron a tasas del 35,4% y del 19,6% respectivamente. El crecimiento de las primeras se explica en buena medida por las mayores transferencias a los municipios por participación de impuestos y subsidios, conforme el aumento registrado en la recaudación coparticipable tanto nacional como provincial. Por su parte las transferencias corrientes al Sector Privado incluyen subsidios a la enseñanza privada, planes sociales, pensiones a la vejez, etc.

Se observa un crecimiento interanual significativo de la Inversión Real Directa (36,3%), en este sentido su principal rubro, Construcciones, se incrementó a una tasa interanual del 36,6%, financiado en porcentajes significativos por transferencias realizadas por el Gobierno Nacional, entre las que se encuentran las mencionadas transferencias de la Dirección Nacional de Vialidad y las originadas en el Fondo Federal Solidario.

Por otro lado, Rentas de la Propiedad registraron en el primer semestre de 2013 una suba significativa del 33,1% respecto al primer semestre de 2012, aunque hay que tener en cuenta su escaza incidencia dentro del gasto total. Dicha suba se encuentra explicada en parte por nuevas colocaciones de bonos y letras provinciales, junto al incremento de las tasas de interés que se ofrecen por las mismas y la variación en el tipo de cambio que impacta sobre aquellas emitidas en moneda extranjera. El Gráfico 3 muestra la estructura del gasto, pudiéndose observar la relevancia del gasto en Personal (48,9%), que más que duplica al siguiente concepto, las Transferencias Corrientes (19,2%). A continuación de estas partidas se encuentran en orden decreciente las citadas Prestaciones a la Seguridad Social (12,4%), la Inversión Real Directa (8,2%) y el gasto en Bienes de consumo y servicios (7,4%).

2 Las Provincias que mantienen bajo su jurisdicción los gastos previsionales, es decir, que no transfirieron sus Cajas de Jubilaciones y Pensiones al Gobierno Nacional son: Buenos Aires, Cór-doba, Corrientes, Chaco, Chubut, Entre Ríos, Formosa, La Pampa, Misiones, Neuquén, Santa Cruz, Santa Fe y Tierra del Fuego.

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Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

2.3.2. Análisis del Gasto Clasificado por Finalidad y Función

El Gráfico 4 muestra la participación relativa de las finalidades, donde puede verse la relevancia de los Servicios Sociales (60,7%) que supera con holgura el valor de la finalidad que le sigue en importancia, Administración Gubernamental (22,2%), la cual está básicamente determinada por el comportamiento de las transferencias (coparticipación y subsidios) de las provincias a los municipios. Si bien, tal como se había expresado, se ha observado un crecimiento en la participación de la finalidad Deuda Pública en los últimos ejercicios, su importancia dentro del gasto continúa siendo poco significativa (1,3%), reflejando aún los efectos del Programa Federal de Desendeudamiento.

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Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

En cuanto a la evolución de las principales finalidades se destaca Servicios Sociales, la cual se incrementó interanualmente en un 23,6% en el primer semestre de 2013. La dinámica de dicha finalidad se encuentra desagregada por función en el Cuadro 5. Entre las principales funciones de esta finalidad se destaca la dinámica de Salud con una suba interanual del 27,5%. Mientras que Seguridad Social se incrementó interanualmente en un 26,6%, en tanto que la función Educación y cultura observó una suba del 21,4% respecto al primer semestre de 2013 en todos los casos. El comportamiento expansivo en Salud y Educación refleja en mayor medida la evolución de los aumentos salariales, debido a que son actividades intensivas en mano de obra. A su vez, el mencionado incremento de la función Seguridad Social también se encuentra influenciado por la dinámica de los salarios de los activos, dado el régimen de movilidad jubilatoria de los haberes y pensiones en aquellas Provincias que no transfirieron el sistema previsional3.

3 Cabe señalar que aún así, la función Seguridad Social en aquellas provincias que han transferido sus cajas registran egresos derivados de otros conceptos (pensiones, retiros y otras pensiones no contributivas, etc.).

Salud10,4%

Promoción y Asitencia Social

3,4%

Seguridad Social13,1%

Educación y cultura28,5%

Vivienda y urbanismo3,0%

Otros2,3%

Administración Gubernamental

22,2%

Servicios de Seguridad8,3%

Servicios Económicos7,5%

Deuda Pública1,3%

Servicios Sociales60,7%

Gráfico 4

Estructura del Gasto por Finalidad y Principales FuncionesI Sem 2013

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Cuadro 5: Composición del Gasto Público de la APNF. Clasificación por Finalidad y Función – base devengado -

I SEM 2013 – I SEM 2012 En millones de pesos

Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.

Respecto a la evolución del resto de las finalidades, la suba del gasto que muestra la finalidad Servicios de Seguridad (24,2%), también se explica principalmente por los aumentos salariales otorgados. Esta finalidad configura otra actividad intensiva en mano de obra como lo refleja el hecho de que aproximadamente dos tercios de sus gastos los absorba la partida personal. El aumento interanual de la finalidad Administración Gubernamental fue del 33,2% y el de Deuda Pública fue del 33,1%. Por último, el significativo incremento interanual de la finalidad Servicios Económicos (37%), donde se destacan las funciones, Transporte, Energía, Combustibles y Minería, guarda relación con la suba significativa de la Inversión Real Directa mencionado en el apartado anterior.