General Public Release

Requerimientos de la IAIS a la IAA para implementar esquemas de Capital Basado en Riesgo. Experiencia de los Actuarios en México

Evolución de la Función del Actuario

VI Seminario Regional Actuarial Latinoamericano

Act. Eduardo Lara di Lauroelaradil@hotmail.com

Santiago de Chile - Junio, 2016

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Evolución de la Profesión ActuarialAgenda

I. IAIS

II. IAA

III. Requerimientos Esquemas de Capital Basado en Riesgo

IV. Experiencia de los Actuarios en México

General Public Release

Requerimientos de la IAIS a la IAA para Implementar Esquemas de Capital Basado en Riesgo

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Acerca de la IAIS:

Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) organización voluntaria de supervisores de seguros y reguladores de más de 2 0 0 jurisdicciones en casi 14 0 países .

Organo normativo internacional (19 94 ) responsable de l desarrollo de los principios, normas y otros materiales de apoyo para la supervisión del sector de seguros y la asis tencia en su implementación.

Misión, “promover una supervis ión eficaz y coherente a nive l mundial, de la industria de seguros con e l fin de desarrollar y mantener mercados de seguros justos y estables para e l beneficio y protección de los asegurados y para contribuir a la estabilidad financiera mundial”.

Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

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IAIS establece Principios Básicos de Seguros (Insurance Core Principles – ICPs) como estándares y guías para sus asociados.

Entre dichos principios están:

ICP 8 Gestión de Riesgos y Controles Internos. El supervisor exige que la aseguradora tenga, como parte de su marco general de gobierno corporativo, sistemas eficaces de gestión de riesgos y controles internos, incluyendo las funciones eficaces para la gestión de riesgos, cumplimiento regulatorio, asuntos actuariales y de auditoría interna.

ICP 16 Administración Integral de Riesgos para Propósitos de Solvencia.El supervisor establece requisitos de gestión integral de riesgos para solvencia que exigen a las aseguradoras hacer frente a todos los riesgos re levantes y materiales .

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Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

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Acerca de la IAA

Fundada en 1895, IAA es la asociación mundial de asociaciones profesionales actuariales. Existe para fomentar e l desarrollo de una profesión global, reconocida como técnicamente competente y profesionalmente confiable , que garantiza que se s irve al interés público.

La misión de la AAI, como organización global de asociaciones actuariales , es:

Representar a la profesión actuarial y fomentar su papel, reputación y reconocimiento en e l ámbito internacional,

Promover el profesionalismo , desarrollar estándares de practica modelo y de educación, motivar la investigación, con la participación activa de sus Asociaciones miembro y Secciones, a fin de hacer frente a las necesidades cambiantes del entorno.

Asociación Actuarial Internacional (IAA)

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Objetivo Estratégico 1

Identificar, es tablecer, promover y mantener relaciones con entidades supranacionales clave (IAIS) y proporcionarles realimentación actuarial para mejorar la coherencia de las decis iones que se realicen en temas re levantes con un impacto global.

Objetivo Estratégico 3

Establecer, mantener y promover estándares comunes de educación actuarial, principios comunes de profesionalismo y modelos estándar de práctica actuarial para e l uso por parte de las asociaciones miembro, y la convergencia mundial de las normas actuariales .

Objetivo Estratégico 4

Apoyar e l desarrollo, la organización y promoción de la profesión actuarial en aquellas regiones del mundo en las que no está presente o no se ha desarrollado plenamente .

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Retos de las Superintendencias de Seguros para implementar Regímenes de Capital

Basado en Riesgo

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Retos de la IAIS

Medición de riesgos a través de estándares de

práctica

Profesionales calificados

Respuesta de la IAA

Estandarización de procesos y metodologías

Exigencia de gestión basada en riesgos

Sylabus

Estándares de práctica

Profesionales calificados

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Sis temas de Educación de la Profesión Actuarial

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Miembro SistemaLatvia AsociaciónUSA CAS AsociaciónUSA ASPPA AsociaciónUS SOA AsociaciónUK Institute AsociaciónUK Faculty AsociaciónTaiwan AsociaciónPhilippines AsociaciónIsrael AsociaciónIndia AsociaciónJapan AsociaciónGreece AsociaciónGermany Asociación

Canada DerivadaCyprus DerivadaEgypt DerivadaHong Kong DerivadaIreland DerivadaJapanSCPA DerivadaLebanon DerivadaMalaysia DerivadaNew Zealand DerivadaSingapore DerivadaSouth Africa DerivadaUSA AAA DerivadaUSA CCA Derivada

Miembro SistemaSweden UniversidadSpain UniversidadSlovenia UniversidadPortugal UniversidadNetherlands UniversidadMéxico UniversidadFrance UniversidadDenmark UniversidadCzech UniversidadBrazil UniversidadBelgium UniversidadArgentina UniversidadAustria Universidad

Switzerland Univ+Asoc Italy Univ+Asoc Hungary Univ+Asoc Finland Univ+Asoc Estonia Univ+Asoc Australia Univ+Asoc

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Matemáticas Financieras,

Probabilidad y Estadística Matemática,

Economía,

Contabilidad,

Modelación,

Métodos Estadís t icos ,

Matemática Actuarial ,

Administración Financiera,

Gerenciamiento de Riesgos Actuariales,

Profesionalismo

Temas del Syllabus establecido por la IAA

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General Public Release

Eduardo Lara | Regímenes de Capital Basado en Riesgo | Experiencia Actuarios en México 10

Experiencia de los Actuarios en México

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¿Por qué una Nueva Ley?

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¿Por qué una Nueva Ley?

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Nueva "Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas" , entró en vigor 1 ° de Abril del 2 015 .

Fue homologada con el resto de la normativa del sector financiero, se vuelve más consis tente produciendo un marco normativo más moderno e integral

De acuerdo con los estándares y mejores prácticas internacionales (IASB / NIIF)

Vista como una oportunidad para que las instituciones se autorregulen en un contexto é tico, político y social

Considera un modelo de supervisión más flexible basado en el fortalecimiento de los tres pilares:

Solvencia(requisitos cuantitativos - Pilar I)

Revisión y control (requisitos cualitativos - Pilar II)

Disciplina de mercado (divulgación y transparencia de información - Pilar III)

La Nueva LISF en México

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La adopción de un marco regulatorio "tipo de Solvencia II" con énfasis en equilibrar los requisitos cuantitativos y los cualitativos; apropiada identificación y medición de los riesgos y la adhesión a normas internacionales en materia financiera.

La Nueva LISF en México

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Los temas que la LISF ref iere la participación específica de la profesión actuarial:

Gobierno corporativo

Gestión/Administración de riesgos

Suscripción/Selección de riesgos

Diseño de productos y tarificación

Valuación de las reservas técnicas (mejor estimación, margen de riesgo y pruebas re trospectivas "back testing")

Reaseguro

Determinación de los requer imientos de capital de solvencia

ARSI / ORSA

Aspectos Actuariales Relevantes en la Ley

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Definición clara de los tipos de riesgos a tomar en cuenta al medir la solvencia de una institución de seguros: Riesgo de suscripción (seguro) Riesgo de contraparte (reaseguro) Riesgo de mercado ( invers iones) Riesgo operativo Riesgo de liquidez Activos y pasivos descalce Riesgo de crédito Riesgo de concentración

Introduce la posibilidad de que los riesgos puedan ser estimados por modelos propios desarrollados por cada empresa (s is tema dual)

Se reconoce la existencia de correlaciones entre las líneas de negocio y de los diferentes tipos de riesgos con e l fin de optimizar los recursos de capital

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Aspectos Actuariales Relevantes en la Ley Pilar I

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Se establece formalmente los niveles de confianza con e l que las estimaciones de los riesgos deben realizarse .

Tal nivel de confianza se define como mínimo 99.5% para los riesgos no catastróficos.

La definición de riesgo de mercado genera una mayor libertad en la gestión de las inversiones

En el riesgo de suscripción:

Estimación de reservas al valor medio "best estimate" Reservas de los seguros a largo plazo deben ser estimadas por su "valor

razonable" (fair value).

En riesgo de contraparte:

Toma en cuenta de manera precisa la calidad del reasegurador Toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento de cada reasegurador Toma en cuenta e l impacto del reaseguro en los modelos de simulación

estocástica

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Aspectos Actuariales Relevantes en la Ley Pilar I

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A nivel de gobierno corporativo, apoyo/ asesoría al Consejo de Administración en la definición y aprobación de:

Sistema de Gobierno (AIR/ERM)

Suscripción, diseño de productos, normas y políticas de reaseguro, (incluyendo notas técnicas)

Políticas de inversión de activos

Diseño del modelo interno y autorización con el fin de calcular el requerimiento de capital de solvencia (ARSI/ ORSA)

Prueba de solvencia dinámica (pruebas de adecuación de solvencia)

Auditorías y Auditores

Participar en los diversos comités como asesor

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Aspectos Actuariales Relevantes en la Ley Pilar II

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Capacidades y Habilidades requeridas por los Actuarios debido a la Nueva Ley

• ¿Cuáles se deben reforzar? …

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Capacidades y Habilidades requeridas por los Actuarios debido a la Nueva Ley

• ¿Cuáles se deben reforzar? …

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• ¿En qué debemos ser fuertes? …

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Capacidades y Habilidades requeridas por los actuarios debido a la nueva Ley

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"Entrenamiento" a los miembros del Consejo de Administración acerca de sus nuevas responsabilidades y capacidades requeridas

Comunicación clara y asertiva (habilidades de comunicación)

Actitud Regulador: de "lista de verificación" a "juicio experto y gestión flexible"

Sistemas de información apropiados

Normas y estándares específ icos y estrictos para e l manejo de la Información

Cambio/separación de funciones -evitar conflicto de intereses

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Principales Retos Altos costos de implementación

Implicaciones en e l organigrama

Modelo de Requerimiento de Capital de Solvencia (SCR) - "ad-hoc"

Los EIQ proporcionaron mayor claridad …

Nueva cultura basada en la gestión del riesgo y el apetito de riesgo propio

Gestión y calidad de los datos

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Principales Retos …

"Trust me I am an actuary". - Doesn't work anymore

Actuaries have lost "that aura". - Even though they never should have had it

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Evolución de la Función del Actuario

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