El presente captulo describe lo ms relevante de la teora econmica en relacin a la intermediacin financiera, as como el enfoque de la banca basada en la organizacin industrial. Tambin se presentan las definiciones del spread bancario propuestos por la teora propiamente dicha, as como la descomposicin del spread entre otros temas que la teora nos presenta.1.1. SISTEMA FINANCIEROEl sistema financiero es el conjunto de entidades financieras dedicadas a la intermediacin financiera de recursos y son aquella encargadas de recibir fondos del pblico (excedentes de liquidez de los agentes superavitarios) y colocar los mismos (hacia los agentes deficitarios de fondos). Comprende a las entidades bancarias y no bancarias, mercado de valores (bolsa de valores) as como tambin a los organismos supervisores y fiscalizadores, incluyendo al Banco Central.El sistema financiero es una pieza fundamental en la estructura de la economa y la ms sensible a las fluctuaciones de las expectativas y confianza del sector privado. En l se reflejan las percepciones que el pblico tiene respecto al manejo de las finanzas estatales, la evolucin de la inflacin y el tipo de cambio (Banco Central, 2001 citado en Salomon, 2011).La Ley 393 de Servicios Financieros, define como Sistema Financiero al conjunto de entidades financieras autorizadas para funcionar como tal. Mientras a las entidades financieras las define como aquellas personas jurdicas domiciliadas en el pas, cuyo objetivo social est referido al campo de la intermediacin y de servicios financieros.Lo que el sistema financiero aporta a la economa depende de la cantidad y la calidad de sus servicios, as como de la eficiencia con que los proporciona; si no existieran estos servicios, las economas tendran que limitarse a la llamada autosuficiencia o al trueque, lo que obstaculizara la produccin especializada en la cual se basa la economa moderna capitalista. Los intermediarios financieros son organizaciones que prestan servicios para reunir a los oferentes de dinero con los demandantes de dinero como se observa a continuacin. No est por dems decir que sector financiero no se crea riqueza[footnoteRef:2]. [2: Con emitir ms medios de pago no se incrementa la riqueza de una sociedad, al menos no de manera consistente y permanente.]

DIAGRAMA N 1INTERMEDIACIN DEL SISTEMA FINANCIERO FUENTE: Elaboracin Propia Adaptado a Mara Ins Barbosa Camargo, 2009.

1.1.1. Funciones del sistema financiero.Los intermediarios financieros tienen cuatro funciones: Facilitar el proceso ahorro-inversin, contactando a los oferentes con los demandantes de dinero.

Minimizar los costos de transaccin, de informacin y anlisis econmico financiero de las operaciones.

Diversificar las posibilidades de ahorro.

Determinar los precios de los recursos actualmente.1.1.2. Objetivos del sistema financieroSegn (Amador, 2001 p. 38) el sistema financiero a mediada en que existe un flujo de captaciones masivo, creciente, transparencia y que el sistema sea ms slido y solvente, su desenvolvimiento se dar en condiciones de seguridad y confianza. En consecuencia los principales objetivos del sistema financiero de Bolivia son:a) Estimular la captacin de ahorro interno.b) Orientar la colocacin de los recursos en sectores productivos.c) Asegurar la utilizacin sistemtica y racional de los recursos.d) Promover el crecimiento de las entidades financieras.1.1.3. Estructura del sistema financiero.Segn, (Amador, 200p. 38) el sistema financiero de Bolivia est estructurado de la siguiente forma: Ministerio de Hacienda. Superintendencia de Bancos hoy Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI). Banco Central de Bolivia. Cooperativas. Mutuales de Ahorro y Prstamo. Fondos Financieros. Casas de Cambio. Almacenes de Depsitos. Componas de Seguro. Entidades Financieras en Liquidacin. Comisin Nacional de Valores. Organismos Gubernamentales.1.2. ORIGEN DE LA BANCAEl trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun en sistemas econmicos primitivos. Los metales ms acuados eran apreciados para propsitos religiosos y de ornamentacin, as como por su durabilidad y alto valor para usos monetarios y no monetarios. Los lingotes (barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentaban serias desventajas como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar la calidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la adulteracin del peso y la calidad introdujeron un costo implcito de transaccin. Sin embargo la acuacin de monedas representaba una solucin para los problemas que significaba utilizar los lingotes como dinero (este hecho tambin marco el ingreso del gobierno en asuntos monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El sello real era impreso sobre un trozo de metal certificaba un determinado peso o pureza del metal (Ramres, 2008) (en Lnea, 24 abril, 2013).Esta historia muestra que el banco como primigenio, nace a la consecuencia de preservar y facilitar el cambio de bienes por el metal. 1.2.1. El OrfebreEn buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la prctica de colocar lingotes preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban acostumbrados a trabajar con metales preciosos, haban establecido, por necesidad el medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y guardar las monedas de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos que se constituyeron en los primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los custodios de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta prctica se haca ms necesaria, el orfebre empez a cobrar comisiones.Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o reserva que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y plata representaban solamente una fraccin del valor total de los recibos de depsitos expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de banca de reservafraccionaria; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse en banqueros (Ramres, 2008) (en Lnea, 24 abril, 2013).POR EDWIN HUACANCHI SOTO 2015