Un tema muy abandonado en la psicología del trading son los estilos de aprendizaje y cómo influyen en el trading (en inglés). En mi experiencia trabajando con traders, he descubierto que muchas veces su rendimiento se ve mermado por un desajuste entre cómo abordan los mercados y cómo procesan la información de forma óptima.

Considere los siguientes estilos de aprendizaje y de trading: El trader analítico: en su análisis descompone los mercados y las acciones, tomando decisiones en base a los datos recopilados. Esto incluye el inversor en acciones por fundamentales y el trader de sistemas automáticos.

* El trader visual: opera en base la información presentada de forma visual, incluyendo los gráficos de precio y volumen, las pantallas de profundidad de mercado y distintos indicadores. Esto incluye a muchos traders que dependen del análisis técnico. * El trader auditivo: toma las decisiones basándose en información obtenida en la interacción con otras personas, incluyendo conversaciones con analistas, asistentes, brokers y compañeros. Esto incluye a muchos operadores de corros. * El trader sintético: reúne información de una variedad de fuentes para encontrar temas y patrones globales que le permitan tomar decisiones fundamentadas. Esto incluye a muchos traders macro. * El trader kinestésico: participa activamente en los mercados para obtener una sensación de cómo están operando esos mercados. Esto incluye a muchos scalpers (en el sentido estricto) y creadores de mercado.

He conocido traders de éxito que utilizan todas estas modalidades de proceso de la información. La cuestión no es cuál es la mejor, sino más bien cuál es la óptima para un trader en particular. Cuando los traders visuales se vuelven demasiado analíticos y analizan los mercados en exceso debido a la ansiedad, tienden a bajar en su rendimiento. Cuando los traders auditivos se centran demasiado en los gráficos debido a la incertidumbre, se pierden datos esenciales. Cuando un trader kinestésico se frustra e intenta analizar demasiada información de forma sintética, buscando estar seguro, pierde su toque para el mercado.

Muchas veces las formas en las que nos enfrentamos al estrés, el riesgo y la incertidumbre nos desconcentran cambiando cómo tratamos con los mercados. Es difícil ser consistente al procesar la información del mercado si no entendemos nuestros estilos cognitivos y nuestros puntos fuertes.

Grandes traders: cinco características que les distinguen

Todo el mundo se equivoca en los mercados a veces. La diferencia entre los grandes traders y los que no tienen éxito es cuánto tiempo permanecen equivocados.

A los traders adictivos les excita la acción; a los grandes traders les excita dominar los mercados – y dominarse a sí mismos.

Los grandes traders realizan su mejor trabajo cuando no están operando; los traders que no tienen éxito no trabajan cuando no operan.

Cada falta de disciplina es una traición a uno mismo; los grandes traders son fieles a sí mismos y, en consecuencia, son disciplinados.

Los grandes traders se centran en las dos cosas que pueden controlar siempre: cuando operan y cuánto apuestan.

Nunca conseguirá ser grande minimizando sus debilidades. En el mejor de los casos, eso le hará llegar a la media. El camino hacia la grandeza reside en maximizar sus puntos fuertes: ser más a menudo como es cuando da lo mejor de sí mismo. He aquí cinco cosas que busco en los nuevos traders para saber si tendrán éxito.

Las diez principales razones por las que los traders pierden su disciplina

Perder la disciplina no es un problema del trading; es el resultado habitual de una serie de problemas relacionados con el trading. He aquí las fuentes más comunes de la pérdida de disciplina, en base a mi trabajo con los traders:

10) Las distracciones ambientales y el aburrimiento hacen que el trader no esté centrado;

9) El cansancio y la sobrecarga mental crean una falta de concentración;

8) El exceso de confianza tras una racha de éxitos;

7) La negativa a aceptar las pérdidas, que lleva a alterar los planes de la operación una vez que la operación ha entrado en números rojos;

6) La pérdida de confianza en el plan o estrategia de uno mismo debido a que no ha sido testeado adecuadamente y comprobado en tiempo real;

5) Rasgos de personalidad que llevan a la impulsividad y a una baja tolerancia a la frustración en situaciones estresantes;

4) Presiones situacionales sobre el rendimiento, tal y como malas rachas de trading y unos mayores gastos personales, que cambian cómo opera el trader (centrándose en la cuenta de resultados, en vez de en realizar buenas operaciones);

3) Operar posiciones que son excesivas para el tamaño de la cuenta, creando unas oscilaciones en el capital y unas reacciones emocionales exageradas;

2) No tener un plan/estrategia claramente definido para empezar;

1) Operar en un marco temporal, con un estilo o en un mercado que no encaja con sus talentos, habilidades, tolerancia al riesgo y personalidad

Una estrategia cognitiva para superar la frustración en el trading

Mi reciente artículo enfatizó la importancia de superar la frustración en el trading. En este artículo, veremos un enfoque cognitivo para tratar con la frustración y sus efectos en el trading.

La teoría cognitiva sugiere que no respondemos a los acontecimientos en sí, sino más bien a lo que pensamos sobre esos acontecimientos. Si consigo un aprobado en un test tras no haber tenido tiempo para estudiar, podría sentirme muy bien, sabiendo que he aprobado. Otra persona que haya hecho el mismo examen podría deprimirse con la misma nota, destrozado por no estar entre los primeros de la clase. Cómo procesamos el evento afecta a cómo respondemos al mismo.

De forma parecida, cuando los traders se ven abrumados por la frustración, la teoría cognitiva sugiere que no son sus pérdidas, sino lo que piensan sobre sus pérdidas lo que genera su tozudez, su criticismo de sí mismos y que operen en exceso.

Específicamente, los traders necesitan procesar las pérdidas como una cuestión de su autoestima para generar respuestas emocionales fuertes. (Nota: la oportunidad desaprovechada puede ser igual de amenazadora para un trader como las pérdidas en sí). El trader frustrado, a cierto nivel, siente que perder es una señal de debilidad o incompetencia: que asumir una pérdida lo hace a uno un perdedor.

Es el deseo de evitar sentirse como un perdedor lo que normalmente hace que el trader frustrado se aferre a las posiciones perdedoras y opere en exceso para recuperar el dinero. Irónicamente, son precisamente esas reacciones las que hacen que sea más probable que el trader experimente unas pérdidas financieras catastróficas.

Un enfoque cognitivo para superar la frustración sería practicar formas de pensar que hagan que las pérdidas no resulten amenazadoras. Esto es por lo que, en el libro del entrenador diario, enfatizo la idea de aceptar activamente las pérdidas y de aprender de las mismas. Cuando sufrimos una pérdida puede que no ejecutásemos bien nuestra idea o que la idea no fuese correcta. Ambas pueden ser oportunidades para aprender.

Si nuestra autoestima viene de aprender, crecer y desarrollarnos – no de ser perfectos o de ser los mejores – entonces no tenemos por qué temer nuestros fallos. Son los que nos animan a mejorarnos a nosotros mismos.

Un programa diario para transformar las pérdidas de ayer en las metas de hoy consigue una alquimia psicológica importante: tomamos lo que nos ha amenazado y frustrado y lo convertimos en una fuente potencial de orgullo.