Sucretización ecuatoriana

COMISIÓN DE AUDITORIA INTEGRAL DEL CRÉDITO PÚBLICO

SUBCOMISIÓN DE DEUDA COMERCIAL Decreto Ejecutivo 472 - 9 de julio de 2007

CAIC

SUBCOMISIÓN DEUDA COMERCIAL

INFORME DE CIERRE TRAMO - SUCRETIZACIÓN

EQUIPO DE TRABAJO:

SILVIA PUETATE FABRICIO VIVEROS JOSÉ ZAPATA

SUPERVISIÓN Y COORDINACIÓN:

MARIA LUCIA FATTORELLI Y

HUGO ARIAS

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5. INFORME SUCRETIZACIÓN

ÍNDICE DE CONTENIDO

5.1. RESUMEN EJECUTIVO .......................................................................................... 5

5.2. INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 12

5.3. ANTECEDENTES ................................................................................................... 12

5.4. OBJETIVOS, ALCANCE Y LIMITACIÓN............................................................ 13 5.4.1. OBJETIVOS ................................................................................................................13 5.4.2. ALCANCE ...................................................................................................................13 5.4.3. LIMITACIONES AL ALCANCE .............................................................................14

5.5. LA CRISIS DE LA DEUDA .................................................................................... 14

5.6. EVOLUCIÓN DEL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA.................................................................................................................. 16

5.7. CONVENIOS INTERNACIONALES PARA EL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA............................................................................... 18

5.7.1. DECRETO EJECUTIVO 2085 ..................................................................................19 a. CONVENIO DE DEPÓSITO Y PRÉSTAMO (26-10-83)............................................................... 22 b. ANÁLISIS CLÁUSULAS DEL CONVENIO. ................................................................................ 23

b.1. OBSERVACIÓN .................................................................................................................. 24 c. CLÁUSULAS QUE A CRITERIO DEL EQUIPO DE AUDITORIA SON CONSIDERADAS

OPRESIVAS PARA EL PAÍS ......................................................................................................... 24 d. MECANISMO OPERATIVO INTERNO PARA REFINANCIACIÓN DEUDA EXTERNA

PRIVADA. ....................................................................................................................................... 29 e. LA BANCA ACREEDORA INTERNACIONAL SE NIEGA ENDOSAR LOS PAGARES DE

LAS OBLIGACIONES EN DIVISAS DEL DEUDOR PRIVADO ASUMIDAS POR EL BANCO CENTRAL........................................................................................................................................ 29

e.1. OBSERVACIÓN: ................................................................................................................. 30 5.7.2. DECRETO EJECUTIVO 2115, 12 DE AGOSTO DE 1986, RO 498 .....................31

a. CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN (15-08-86) ........................................................................... 33 b. TÉRMINOS CONSIDERADOS IMPORTANTES DEL CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN... 34 c. CLÁUSULAS QUE A CRITERIO DE LA COMISIÓN SON CONSIDERADAS OPRESIVAS

PARA EL PAÍS................................................................................................................................ 35 5.8. MEDIDAS PREVIAS A LA SUCRETIZACIÓN TOMADAS POR LA JUNTA

MONETARIA ........................................................................................................... 38 a. ANÁLISIS DEL MARCO LEGAL.................................................................................................. 39

a.1. OBSERVACIONES:............................................................................................................ 39 5.9. ANÁLISIS SUCRETIZACIÓN................................................................................ 40

5.9.1. NORMATIVA DE LA SUCRETIZACIÓN..............................................................40 a. OBSERVACIONES:........................................................................................................................ 41

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5.9.2. NUEVOS BENEFICIOS PARA LOS SUCRETIZADOS .......................................43 a. OBSERVACIONES ......................................................................................................................... 44

5.9.3. DEFICIENCIAS PRESENTADAS EN EL PROCESO...........................................45 a. INCONSISTENCIAS EN EL MANEJO DE LA INFORMACIÓN POR PARTE DEL BANCO

CENTRAL........................................................................................................................................ 47 a.1. OPERACIONES REFINANCIADAS CON EL MISMO NÚMERO DE REGISTRO ... 48 a.2. NÚMEROS DE EXPEDIENTES NO CORRESPONDEN A LOS DETALLADOS EN

EL ARCHIVO PROPORCIONADO POR EL BCE. ........................................................ 48 a.3. PERDIDAS DE EXPEDIENTES. ...................................................................................... 49

b. CRÉDITOS SUCRETIZADOS SIN QUE LAS DIVISAS INGRESEN AL PAÍS.......................... 50 b.1. OBSERVACIÓN: ................................................................................................................. 52

c. OPERACIONES SUCRETIZADAS SIN HABER SIDO REGISTRADAS EN EL BCE, ANTES DE LA EMISIÓN DE LA REGULACIÓN 101-83 ......................................................................... 52

c.1. OBSERVACIÓN: ................................................................................................................. 52 d. CASO SUCRETIZACIÓN DE 14 AVALES FILANBANCO ........................................................ 53

5.9.4. MONTOS SUCRETIZADOS Y MAYORES BENEFICIARIOS...........................54 a. MONTOS SUCRETIZADOS .......................................................................................................... 54 b. VALORES SUCRETIZADOS POR ALTERNATIVA ................................................................... 54 c. MAYORES BENEFICIARIOS SUCRETIZACIÓN ....................................................................... 55 d. PERSONAS QUE EJERCIERON CARGOS PÚBLICOS Y QUE SE BENEFICIARON DEL

PROCESO DE SUCRETIZACIÓN ................................................................................................. 56 5.10. REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO

MANTENIDA CON GOBIERNOS Y PROVEEDORES DEL CLUB DE PARIS 56

5.11. REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO BAJO AMPARO DE CONVENIOS DE PAGO Y CRÉDITOS RECÍPROCOS... 56

5.12. CONVENIO DE VENTA DE DIVISAS A FUTURO............................................. 57 a. ANTECEDENTES GENERALES................................................................................................... 57 b. ANÁLISIS DE NORMATIVA ........................................................................................................ 57 c. OPERACIONES OTORGADAS EN GUAYAQUIL...................................................................... 59 d. OBSERVACIONES ......................................................................................................................... 59

5.13. PERDIDAS ESTABLECIDAS POR EL BANCO CENTRAL EN EL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN ............................................................................................ 60

5.14. SALDO DE LA DEUDA ASUMIDA POR EL BANCO CENTRAL, A 1992, TRANSFERIDO AL MINISTERIO DE FINANZAS ............................................ 63

5.15. RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN ............................... 63

5.16. REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA .................................................................. 64 5.16.1. VERIFICACIÓN PAGOS EFECTUADOS DEUDA EXTERNA PRIVADA.......66 5.16.2. MECANISMOS DE REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA PRIVADA .............67

a. COMPENSACIÓN........................................................................................................................... 67 b. CAPITALIZACIÓN......................................................................................................................... 68 c. CONVERSIÓN ................................................................................................................................ 69

c.1. PROCESO OPERATIVO ................................................................................................... 69 c.2. ANÁLISIS NORMATIVA..................................................................................................... 72

c.2.1 REGULACIÓN 637-89/31-10-89..................................................................................... 72 c.2.2 REGULACIÓN 669-90/11-04-90..................................................................................... 74

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c.2.3 REGULACIÓN 687-90/06-07-90..................................................................................... 74 c.2.4 SUSPENSIÓN DEL MECANISMO ................................................................................ 74 c.2.5 REGULACIÓN 763-92/7-02-92....................................................................................... 75 c.2.6 REGULACIÓN 783-92/28-04-92..................................................................................... 75

c.3. DIFERENCIAS ENTRE REGULACIONES ..................................................................... 75 5.16.3. ANÁLISIS DE CASOS RELEVANTES ...................................................................76

a. BANCO DEL PICHINCHA............................................................................................................. 76 a.1. OBSERVACIONES:............................................................................................................ 78

b. BANCO DE COOPERATIVAS....................................................................................................... 79 b.1. COMISIÓN INTERINSTITUCIONAL ................................................................................ 79 b.2. INTERVENCIÓN DEL BANCO DE COOPERATIVAS .................................................. 80 b.3. IRREGULARIDADES DEL BANCO EN OPERACIONES DE REDESCUENTOS.... 80 b.4. SOBREGIRO DE LA CUENTA CORRIENTE DEL BANCO DE COOPERATIVAS EN

EL BCE ................................................................................................................................. 81 b.5. COMPRA DE CUENTAS ESPECIALES EN DIVISAS .................................................. 81 b.6. COMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES PRODUCTO DE LA COMPRA DE CED .. 83

b.6.1 BASE LEGAL .................................................................................................................. 83 b.7. CONCLUSIONES ............................................................................................................... 85

c. CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA .......................................................................... 86 c.1. RESOLUCIONES EMITIDAS............................................................................................ 86 c.2. OBSERVACIONES:............................................................................................................ 87 c.3. INFORMACIÓN PRIVILEGIADA ...................................................................................... 89 c.4. CONCLUSIÓN..................................................................................................................... 90

5.16.4. DEMANDAS CONTRA DEL BANCO CENTRAL Y LA REPUBLICA POR PARTE DE INSTITUCIONES BENEFICIARIAS DE LOS PROCESOS DE REDUCCIÓN DE DEUDA........................................................................................91

a. OBSERVACIÓN:............................................................................................................................. 91 5.17. DONACIONES EFECTUADAS POR EL BCE .................................................... 92

a. ANTECEDENTES........................................................................................................................... 92 b. PROCESO OPERATIVO................................................................................................................. 92 c. TERMINO DE LAS DONACIONES. ............................................................................................. 93

5.18. CONCLUSIONES .................................................................................................... 94

5.19. RECOMENDACIONES........................................................................................... 96 ÍNDICE DE GRÁFICOS GRAFICO - 1 – EVOLUCIÓN DEL ENDEUDAMIENTO PRIVADO EXTERNO _____________________ 13 GRAFICO - 2 – EVOLUCIÓN DEL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA PRIVADA EXTERNA_______ 16 GRAFICO - 3 – CONVERSIÓN DE DEUDA PARA CON ENTIDADES DE BENEFICIO SOCIAL _______ 72 ÍNDICE DE ILUSTRACIONES ILUSTRACIÓN - 1 - CAPITALIZACIÓN BANCO DEL PICHINCHA_______________________________ 78

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ÍNDICE DE TABLAS TABLA - 1 – SERVICIO DE LA DEUDA CON LA BANCA COMERCIAL ___________________________ 15 TABLA - 2 – EVOLUCIÓN DEL MONTO DE LA DEUDA EXTERNA SUCRETIZADA A DICIEMBRE DE 1994__________________________________________________________________________________ 17 TABLA - 3 – DEUDA CANJEADA CON BONOS BRADY________________________________________ 17 TABLA - 4 - FORMA DE PAGO - CONVENIO DE DEPÓSITO Y PRÉSTAMO_______________________ 20 TABLA - 5 – FECHAS DE REESTRUCTURACIÓN DE VENCIMIENTOS – CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN ______________________________________________________________________ 32 TABLA - 6 - REGULACIONES EMITIDAS POR LA JUNTA MONETARIA PREVIO AL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN_______________________________________________________________________ 39 TABLA - 7 – AMPLIACIÓN DE PLAZOS – CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN ______________________ 43 TABLA - 8 – OPERACIONES SUCRETIZADAS - BANCO DEL DESCUENTO ______________________ 46 TABLA - 9 – OPERACIONES SUCRETIZADAS - CEPA ________________________________________ 46 TABLA - 10 – OPERACIONES REFINANCIADAS CON EL MISMO NÚMERO DE REGISTRO _________ 48 TABLA - 11 – REGISTROS QUE NO CORRESPONDEN A LOS PROPORCIONADOS POR EL BCE_____ 48 TABLA - 12 - EJEMPLOS DE EXPEDIENTES PERDIDOS. _____________________________________ 49 TABLA - 13 – EXPEDIENTES CON DOCUMENTACIÓN INCOMPLETA __________________________ 49 TABLA - 14 – EXPEDIENTES SIN FIRMA DE APROBACIÓN ___________________________________ 50 TABLA - 15 – OPERACIONES SUCRETIZADAS INCUMPLIENDO NORMATIVA ___________________ 50 TABLA - 16 – OPERACIONES CUYAS DIVISAS NO INGRESARON AL PAÍS _______________________ 51 TABLA - 17 – RESPUESTA DEL KOREAN EXCHANGE BANK AL BCE A DOCUMENTACIÓN PRESENTADA POR FILANBANCO_________________________________________________________ 53 TABLA - 18 – MONTOS SUCRETIZADOS POR AÑO __________________________________________ 54 TABLA - 19 – OPERACIONES REFINANCIADAS POR ALTERNATIVA____________________________ 55 TABLA - 20 – MAYORES BENEFICIARIOS SUCRETIZACIÓN___________________________________ 55 TABLA - 21 – PERSONAS QUE EJERCIERON CARGOS PÚBLICOS Y QUE SE BENEFICIARON DEL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN __________________________________________________________ 56 TABLA - 22 – OPERACIONES DE VENTA DE DIVISAS A FUTURO OTORGADAS EN GUAYAQUIL ___ 59 TABLA - 23 – SALDOS DE LAS CUENTAS “DIFERIDA DE ESTABILIZACIÓN” y “DEVALUACIONES” 62 TABLA - 24 – RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN I __________________________ 64 TABLA - 25 – RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN II _________________________ 64 TABLA - 26 – REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA ___________________________________________ 65 TABLA - 27 – REDUCCIÓN DE DEUDA ____________________________________________________ 66 TABLA - 28 – MAYORES BENEFICIARIOS DEL MECANISMO DE COMPENSACIÓN _______________ 68 TABLA - 29 - TOTAL CAPITALIZACIÓN EMPRESAS CON CED (PAPELES DE DEUDA) ____________ 69 TABLA - 30 - CONVERSIÓN DE DEUDA BONOS ESTABILIZACIÓN EN SUCRES __________________ 70 TABLA - 31 - CONVERSIÓN DE DEUDA - BONOS ESTABILIZACIÓN DÓLARES___________________ 71 TABLA - 32 - MAYORES BENEFICIARIAS CONVERSIÓN DEUDA ENTIDADES BENEFICIO SOCIAL__ 71 TABLA - 33 – REGULACIONES CONVERSIÓN DEUDA – ENTIDADES DE BENEFICIO SOCIAL______ 76 TABLA - 34 - OPERACIONES DE CRÉDITO REDESCONTADAS BANCO COOPERATIVAS __________ 81 TABLA - 35 – COMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES CUENTA 56619-0__________________________ 83 TABLA - 36 – RESOLUCIONES EMITIDAS A FAVOR DE LA CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA ________________________________________________________________________ 87 TABLA - 37 – TOTAL DONACIONES EFECTUADAS POR EL BCE_______________________________ 93

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INFORME No. 5/8 de la Subcomisión Deuda Comercial de la CAIC

“SUCRETIZACIÓN”

Fecha: Quito, 13 de septiembre del 2008.

5. PROCESO DE SUCRETIZACIÓN 5.1. RESUMEN EJECUTIVO ANÁLISIS DEL PROCESO-SUCRETIZACIÓN-BANCA PRIVADA Como es conocido por la mayoría del país en el año 1983, en el gobierno de Osvaldo Hurtado, se instrumentó el proceso de SUCRETIZACIÓN, que no fue más que, el mecanismo con el cual el BCE del Ecuador y por ende todo el pueblo ecuatoriano, asumimos la deuda externa que mantenía el sector privado nacional con la banca privada internacional, que a esta época alcanzaba el 25% del total de la Deuda Externa del país, la normativa que se emitió para poner en marcha este mecanismo fue la Regulación de JM 101-83, adicionalmente en el Registro Oficial No. 585 del 23 de septiembre de 1983, se publicó el Decreto Ejecutivo 2085, que autorizó al Ministro de Finanzas y al Gerente General del BCE del Ecuador a suscribir los diferentes convenios del refinanciamiento a efectuarse en 1983.

Entre los convenios a suscribirse, de acuerdo al literal c) del artículo 1 del citado decreto se encontraban: “Los Mecanismos de Depósito y Préstamo” a celebrarse entre el BCE del Ecuador como deudor, el Estado Ecuatoriano como garante y cada uno de los acreedores del exterior de créditos adeudados o garantizados por los bancos e instituciones financieras ecuatorianas; convenios que tienen por objeto refinanciar, bajo el mecanismo y condiciones previstas en las Regulaciones Nos. 101-83 y 113-83, expedidas por la JM el 20 de junio y 26 de julio de 1983, respectivamente, la deuda externa contraída por el sector privado ecuatoriano y registrada en el BCE del Ecuador.” El valor a refinanciarse era de hasta US$1.600 millones Se acogían al mecanismo los vencimientos de créditos externos del sector privado, así como sus fianzas y avales debitados al sistema financiero local y pendientes de pago por el deudor original, en dicho sistema.

CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN En agosto 15 de 1986, se suscribió el “Convenio de Consolidación” (Consolidation Agreement) entre la República del Ecuador como Garante, el BCE del Ecuador como deudor, y la banca acreedora internacional, actuando como banco agente el Citibank N.A.

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En este convenio, autorizado mediante Decreto Ejecutivo 21151, se refinanciaron los vencimientos de capital de las deudas del sector privado ecuatoriano, asumida por el Estado, para el período comprendido entre el 31 de diciembre de 1984 y el 31 de diciembre de 1989. MECANISMOS SIMILARES CREADOS PARA BENEFICIAR AL SECTOR PRIVADO, Y A LOS ACREEDORES (GOBIERNOS-PROVEEDORES-CLUB DE PARIS- CONVENIOS DE PAGO RECÍPROCOS-OTROS) Posteriormente se crean mecanismos similares, mediante regulaciones emitidas por la Junta Monetaria, para escudar a los deudores del sector privado, que no pudieron acogerse a la sucretización y que mantenían operaciones de créditos con el exterior, en las siguientes modalidades:

• Créditos comerciales por importaciones o financieros, otorgados por entidades oficiales de los países acreedores.

• Créditos contratados directamente por las empresas nacionales y los acreedores

externos sin la intermediación de una institución financiera nacional, así como las obligaciones externas a favor de residentes de países con los cuales el Ecuador mantenía un Convenio Reciproco de Pago.

• Créditos contratados directamente con Proveedores y/o Instituciones Financieras

del Exterior, para lo que se creó el Mecanismo denominado Convenios de Venta de Divisas a Futuro. El BCE, y los contratados por deudores privados con Organismos Internacionales de Desarrollo sin la intermediación de instituciones financieras del país.

EVOLUCIÓN REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA. De acuerdo con las estadísticas del BCE, en el periodo 1983 hasta 1985, habría ingresado al Mecanismo de Depósito y Préstamo DFLA, un valor de US$1.351.8 millones correspondientes a la Deuda Privada, misma que en agosto de 1986 se traspasó al Convenio de Consolidación. En los años 88-93 se evidencia una disminución de deuda compuesta por US$664,7 millones de capital (de los cuales US$ 626 millones corresponde a los mecanismos de reducción), y US$662,9 millones a pago de intereses, lo que suma un total de US$ 1.327,7 millones. A fines de 1994, el monto de la Deuda Privada Externa ascendía a US$1.569 millones incluye la deducción de los Bonos IE, de los cuales US$806,5 millones correspondían a capital y US$762,5 a intereses vencidos. En este período se canjearon los intereses de mora por Bonos IE por un total de US$ 97.7 millones. En 1995 ingresa en el refinanciamiento de BONOS BRADY PAR y DESCUENTO por un total de US$1210,1 millones, compuestos por US$596,4 de capital y US$516 millones de

1 Registro Oficial No. 498 de 12 de agosto de 1986.

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intereses vencidos, observándose una aparente reducción de US$480 millones, que correspondería al mencionado descuento en la negociación Brady. Desde 1984 hasta 1994 el stock de la deuda sucretizada subió de US$ 1371 MM a US$1569 MM, sin embargo en este mismo lapso el país ha cancelado por servicio de esta deuda capital más interés un total de US$ 1.327,7 millones (suma correspondiente al 93 % de la deuda sucretizada original). Si a estos valores se suman las pérdidas por diferencial cambiario, el monto global de la sucretización se transformó en US$ 4.462 MM, hay que indicar que en este monto no se descuenta los valores recuperados por el BCE por concepto de Créditos de Estabilización, los cuales de acuerdo a los registros auxiliares del Banco se habrían recuperado en su totalidad hasta 1994. MECANISMOS DE REDUCCIÓN DE DEUDA Mediante Regulaciones y Resoluciones de JM, se crearon también, los mecanismos denominados: Compensación, Capitalización, y Conversión de Deuda, que no fueron más que procesos, con los cuales se beneficia una vez más al sector privado, mediante la adquisición de deuda ecuatoriana, en el mercado secundario a precios que fluctuaban entre el 30% y 40%, y su posterior venta al BCE del Ecuador en la mayoría de los casos al ciento por ciento. Con este Mecanismo se redujo deuda por un total de US$626.538,77.

MONTOS SUCRETIZADOS El valor sucretizado de acuerdo a información proporcionada en medio magnético por el BCE del Ecuador, asciende a 1’476.617.772.39, distribuido en aproximadamente 40.000 operaciones y 15.000 clientes. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES OBSERVACIONES

1. Según el Oficio de la Superintendencia de Compañías Nº SC-DS-83-119812 (DOC-

33) se sucretizó deudas de compañías que se encontraban en proceso de quiebra o liquidación, por lo que se presume que los acreedores no realizaron la debida calificación de crédito, y el riesgo de no pago que debió ser asumido por el acreedor o el avalista, fue asumido por el estado Ecuatoriano al obligarse como deudor ante la banca acreedora.

2. El manejo de las transacciones que se debía realizar en Cuentas Especiales en

Divisas, creadas por cada acreedor para registrar la deuda privada asumida por el BCE, presentó una serie de deficiencias, falta de prolijidad, y profesionalismo de las personas que manejaron este tema, lo que se demuestra en los oficios SCESP-2957-844 (DOC-10), Oficio SCESP-1639-843, y oficio No. SCESP-2391-844, que señalan una serie de irregularidades, por lo que se iniciaron varias actividades con

2 Oficio Superintendencia de Compañías No. SC-DS-83-11981, varias compañías sucretizadas están en proceso de liquidación. 3 Oficio SCESP 1639-84, Análisis pormenorizado de CED, dirigido a Enrique Larrea, Auditor General, suscrito por Manuel Vivanco, Subgerente, 30 de julio 1984. 4 Oficio No. 2391-84, Actividades a realizar por las diferentes áreas, para corregir irregularidades presentadas en refinanciamiento deuda externa privada, dirigido a Marcos Espinel, Asesor de Gerencia General, suscrito por Manuel Vivanco Riofrío, Subgerente BCE, 13 de septiembre de 1984.

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el objeto de enmendar los errores deslizados y precautelar los intereses del BCE del Ecuador y del país, entre las más importantes:

• Contabilizar los Créditos refinanciados a través de las Alternativas “B” y “C” • Control de la reversión de pagos al exterior; • Control de ingreso de valores reacreditados por concepto de pagos en el

servicio de la deuda refinanciada; • Revisión de los débitos improcedentes efectuados por los corresponsales

del exterior para aplicar a operaciones que se reclamen. 3. El BCE del Ecuador, inobservó lo señalado en del artículo 119 de la LOAFYC, con

relación al registro de la deuda, que se señala también en la cláusula 6.01 k del Convenio de Depósito y Préstamo.

4. El documento SCESP-020-84, suscrito por el señor Hugo Ochoa M. Subgerente

Encargado de Crédito Externo Sector Privado, indica que el BCE del Ecuador, no habría contado con todos los pagarés de los deudores privados originales, como sustento de la existencia de la obligación asumida con la banca acreedora externa.

5. Existieron una serie de deficiencias en el proceso de sucretización, señaladas en

varios informes de auditoría interna, que se fueron contra la normativa establecida para el efecto, entre las cuales se señalan: otorgamiento de intereses a operaciones que no se acogieron a la refinanciación; operaciones refinanciadas con fotocopias de documentos, o con los mismos documentos por más de una vez, o por más del valor correspondiente; incorrecta aplicación del cálculo de intereses; se aprobaron solicitudes de divisas para el pago de intereses a personas o instituciones que no eran los beneficiarios, intermediarios o avalistas, operaciones refinanciadas por más del valor correspondiente.

6. Existieron créditos sucretizados por US$1.048.058,7, sin que las divisas hayan

ingresado al país contraviniendo la disposición del artículo 8 de la regulación 101. 7. De acuerdo a lo estipulado en la Regulación 555 de la JM, el BC es el encargado

de autorizar y registrar el crédito del sector privado, el plazo de registro es de 60 días. De la base proporcionada por el BCE, se extrajeron 204 operaciones, que suman 28.906.090,35 dólares equivalentes a 1.705.276.535,77 sucres, créditos que se tardaron entre 1 y 8 años para proceder al registro y poder sucretizar su deuda, incumpliendo una vez más la normativa vigente.

8. FILANBANCO, se beneficio en la sucretización de 14 avales, presentando

documentación adulterada (télex falsos) con relación a la fecha de pago, obteniendo mayores beneficios en sucres, ya que la cotización fue mayor a la que le correspondía. Las autoridades no tomaron acciones administrativas o legales correspondientes.

9. Existieron operaciones de Venta de Divisas a Futuro, que incumplieron

disposiciones regulatorias y reglamentarias, al no haber sido presentadas para su calificación a la Gerencia General del BCE del Ecuador. El informe SRSPr-008-89-

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DO, del 20 de julio de 1989, indica que la Gerencia General de Guayaquil hizo caso omiso, al pronunciamiento del Departamento Legal, realizado en comunicación SC-AL095865 del 26 de noviembre de 1986, en el sentido de que las solicitudes presentadas en 1985, no han sido aprobadas por falta de requisitos y, recomienda que los interesados recurran directamente al señor Gerente General del BCE, para que las califique o rechace. Se solicitó información al BCE del Ecuador, sobre el detalle total de Convenios de Venta de Divisas realizados durante esos años, así como los detalles de los registros contables, el cual no ha proporcionado documentación alguna.

10. El equipo de auditoría, presume que las siguientes cláusulas, son opresivas para el

país. Situación que se recomienda sea analizada a profundidad por juristas internacionales especializados en el tema.

CONVENIO DE DEPÓSITO Y PRÉSTAMO a. Sección 6.01 (k) Manifestaciones y Garantías del BCE. Ningún registro es

necesario b. Sección 6.02 b) Manifestaciones y Garantías de la República. c. Sección 6.02 p) Manifestaciones y Garantías de la República-

Convertibilidad de la Deuda Admisible d. Sección 9.05 Ninguna Inmunidad CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN

a. Sección 7.01 (c) y Condiciones Precedentes a la Fecha Efectiva b. Sección 6.01 (b) y (d) Garantía - Garantía Absoluta. c. Sección 8.02 (r) Manifestaciones y Garantías del Deudor - Política

Hidrocarburífera. d. Sección 9.01 (g) Pactos del Deudor - Consulta Temprana con el FMI. e. Sección 10.01 (k) Casos de Incumplimiento. f. Sección 8.01 (f) Manifestaciones y Garantías del Deudor – Personería

Jurídica 11. Del análisis de la normativa del proceso de sucretización se desprenden las

siguientes observaciones:

El equipo considera que el artículo IV, de la regulación 101-83 fue contra el espíritu del refinanciamiento de la Deuda Externa Privada, ya que al momento de que el avalista canceló las deudas del deudor original, esta deuda ya no era externa sino interna (ya que la deuda al exterior habría sido cancelada por el garante o avalista al acreedor extranjero).

12. La regulación 1202 permitió la capitalización de intereses vencidos.

13. El gobierno de Febres Cordero, a través de la JM, Regulación No. 201-84 del 15 de

octubre de 1984, amplió aún más las ventajosas condiciones de pago de la deuda 5 Comunicación SC-AL09586 del 26 de noviembre de 1986, operaciones Venta de Divisas a Futuro, aprobadas en Guayaquil.

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externa “sucretizada”. extendiendo los plazos de pago de 3 a 7 años; igualmente se congeló la comisión de riesgo cambiario, ya que la tasa definida en la Regulación 101, no se ajustó a la ampliación de plazos, adicionalmente se aumentó el período de gracia de 1 año y medio a 4 años y medio.

14. Mediante decreto ejecutivo del 3614 del 7 de agosto de 1992, en el período

presidencial del Doctor Rodrigo Borja Cevallos, se autorizó al Ministro de Finanzas y Crédito Publico, para que, a nombre y representación del Estado Ecuatoriano, proceda a emitir un Bono único del Estado por un monto de hasta UN BILLÓN TRESCIENTOS TREINTA Y CUATRO MIL DOSCIENTOS DOCE MILLONES DE SUCRES (S/.1”334.212’000.000,00), el mismo que será entregado al BCE del Ecuador para la liquidación de las perdidas registradas en las Cuentas Diferidas de Estabilización y Reevaluaciones de su Balance General.

15. El Banco del Pichincha Capitalizó S/. 1.192 millones de sucres, en la que se

determinó que el BCE, conforme a la resolución de JM No. 283 del 20 de abril de 1988, estaba facultado a comprar los saldos de las CED que las Instituciones del Sistema Financiero tenían registrados al 31 de marzo de 1988, fecha en la que el Banco del Pichincha C.A. registraba únicamente US$88.371,88, razón por la cual la compra de las Cuentas Especiales en Divisas (CED), por un valor de US$8.000.000, no debió realizarse.

16. Se efectúo un salvataje bancario a favor del Banco de Cooperativas, con la

autorización de la JM, la Superintendencia de Bancos y con los recursos del BCE del Ecuador, existiendo varias irregularidades detectadas por el interventor del BCE, informes de dos comisiones interinstitucionales que recomendaban la liquidación total de dicha entidad, y presunción de incumplimientos legales.

17. Uno de los requisitos de los mecanismos de Conversión era el de presentar

documentación debidamente legalizada de: “Certificación de las Entidades Donantes en la cual se señale que los fondos utilizados para la compra de la deuda externa no provienen en moneda nacional o extranjera del Ecuador” De la documentación recabada y solicitada al BCE del Ecuador, se evidencia que las conversiones efectuadas, no cumplieron dicho requisito.

18. La Conferencia Episcopal Ecuatoriana (Mayor Beneficiario del Mecanismo de

Conversión), convirtió US$73.005.098,67, la Diócesis de Portoviejo US$ 12.500.000,00 y el Convento de Santo Domingo 2.250.000,00, siendo beneficiarios en un total de US$ 87.755.098,67, emitiéndose por concepto Bonos de Estabilización Monetaria: S/. 26.699.400.090,98 y US$24.325.000,01.

19. El equipo presume, que el refinanciamiento de la deuda privada habría causado

incumplimiento a lo estipulado en los artículos b) La concesión de créditos de estabilización, ha conllevado a algunos bancos privados, a la violación del Artículo 164 de la Ley General de Bancos y el artículo 21 de la Ley de Compañías Financieras.

20. Según la interpretación a la cláusula 6.02 p) del Convenio de Depósito y Préstamo,

no existirán normas, leyes, reglamentos o similares, y pese que las carteras y

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coeficientes de las IFI’s puedan verse afectadas, las autoridades de la época aceptaron las condiciones impuestas por los organismos internacionales y bancos acreedores externos, sin medir las consecuencias que dicha negociación podría derivar, lo que concuerda con lo indicado en el Memorando de la Superintendencia de Bancos del 21 de agosto de 1987 que “preveía que, los créditos de estabilización originados en el proceso de refinanciamiento, y el costo que estos implicaban, junto con las condiciones económicas del país, que una gran parte de estos no serían satisfechos en su oportunidad y que un significativo monto no se recuperarían, lo cual se reflejaría, en un peligroso crecimiento de los índices de morosidad de las IFI’s, así como en sus abultadas pérdida”. Se verificó que en 1988 varios bancos mantuvieron problemas financieros, y algunos de estos fueron intervenidos.

21. En los diferentes cuadros del informe se citan los principales beneficiarios de los

mecanismos de sucretización, compensación, capitalización y conversión, identificándose que entre los mayores beneficiarios se encuentran entidades financieras, personas que en diferentes años ejercieron cargos públicos, y entidades de Beneficio Social. Ejemplos:

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5.2. INTRODUCCIÓN

La auditoría integral del proceso de estatización (sucretización) de la deuda externa privada se realizó en el marco del decreto presidencial No. 472 del 9 de julio de 2007, mediante el cual se creó la Comisión para la Auditoría Integral sobre el Crédito Público (CAIC), y de las instrucciones recibidas en la asignación de trabajo de auditoría de la Subcomisión de la deuda comercial sobre los créditos privados que se convirtieron en Deuda Soberana.

5.3. ANTECEDENTES

El sistema financiero internacional, en la década de 1970, recibió un flujo muy importante de petrodólares y eurodólares, que no pudiendo ser invertidos en el Norte debido a la recesión de sus economías, encontraron en los países del Sur un mercado nuevo con una rentabilidad mayor a las acostumbradas. En el caso del Ecuador, la nueva renta petrolera constituyó un gran atractivo para la banca internacional, por lo que sobre endeudaron al país, tanto al sector público como al sector privado empresarial. El continúo crecimiento de la deuda externa privada acentuado en los años 1978-1979, tuvo su origen principalmente en las bajas tasas de interés que regían en el mercado financiero internacional para este tipo de crédito, las mismas que según información del Banco Central del Ecuador oscilaron entre el 8% y 14% en los años indicados, como consta en los documentos, Memoria del Refinanciamiento de la Deuda Externa del Ecuador6 1982-1983 Borrador Sujeto a Revisión julio de 1984 página 229, (DOC-1) e Informe “El Problema de la Deuda Externa del Sector Privado”7 de junio 18 de 1983 suscrito por Juan F. Casals M. (DOC-2) Gerente de la División Técnica. Adicionalmente “la gran liquidez internacional, que promovía vigorosamente la colocación de préstamos en los países del área latinoamericana” como se señala en el documento denominado Proceso de Refinanciamiento de la Deuda Externa Ecuatoriana8 del licenciado Patricio Boada (DOC-3), la preferencia del sistema financiero nacional de sustituir los créditos en sucres por préstamos en dólares, con el objeto de obtener rentabilidades adicionales a través de las comisiones, coadyuvaron a que el endeudamiento privado continúe su ritmo ascendente, pese a que las tasas internacionales comenzaron a elevarse a partir de 1982. "Por la bonanza petrolera, las instituciones financieras recibieron líneas de crédito en dólares en cantidades jamás antes recibidas por banco alguno, de la banca internacional. A partir de 1977, las ciudades de Guayaquil y Quito diariamente dieron la bienvenida a representantes de la banca extranjera, quienes llegaron al país con el solo propósito de colocar millones de dólares, dentro del sector financiero"9.

6 Memoria del Refinanciamiento de la Deuda Externa del Ecuador, julio de 1984 Pág. 229 7 El Problema de la Deuda Externa del Sector Privado”, junio 18 de 1983 - Juan F. Casals M. 8 Proceso de Refinanciamiento de la Deuda Externa Ecuatoriana8 del licenciado Patricio Boada 9 Guillermo Arosemena, El Ecuador y los Desafíos del Siglo XXI, p 132, nota incluida por Dr. Arias

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Como se observa en el siguiente gráfico, el endeudamiento privado pasa de 12,2 millones de dólares en 1970 a 1.628,5 millones en 1982, siendo los años de mayor crecimiento 1978-1982, en un 225%.

GRAFICO - 1 – EVOLUCIÓN DEL ENDEUDAMIENTO PRIVADO EXTERNO

AÑO MONTO VAR.1965 28,31971 12,8 -54,77%1972 19,2 50,00%1973 14,2 -26,04%1974 32,8 130,99%1975 56,2 71,34%1976 57,3 1,96%1977 190 231,59%1978 496,2 161,16%1979 706,3 42,34%1980 1121,8 58,83%1982 1628,5 -96,48%1984 177,2 -89,12%

ENDEUDAMIENTO EXTERNO 1965-1984

010002000300040005000600070008000

1970 1975 1980 1985

PRIVADO 28.3 12,8 PÚBLICO 92,9 248 TOTAL 121,2 260.8

FUENTE: B.C.E. / MEMORIAS 1971 – 1981, José Samaniego, p. 198: B.C.E. ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

5.4. OBJETIVOS, ALCANCE Y LIMITACIÓN 5.4.1. OBJETIVOS

1. Determinar si el proceso de estatización de la deuda externa privada se

realizó con criterios de legitimidad, legalidad, transparencia. 2. Identificar las irregularidades, violaciones y/o transgresiones a las leyes

existentes y a la normativa establecida para tal proceso.

3. Determinar el costo que significó al país, este proceso. 5.4.2. ALCANCE

La auditoria del tramo de sucretización abarco el periodo comprendido entre 1983, periodo en que el Banco Central asumió la deuda del Sector Privado ecuatoriano en calidad de Deudor y la Republica como Garante, hasta 1995, periodo en el que la Deuda Externa Privada fue canjeada por Bonos Brady. La información que sustenta el presente informe, fue levantada en su gran mayoría por los miembros del equipo de sucretización, también incluye

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información entregada por el BCE. Está información está conformada principalmente por: Informes de Auditoria Interna del BCE; Comunicaciones y Memorandos Internos entres las diferentes áreas del BCE; Actas de Junta Monetaria; Oficios y Memorandos internos de la Superintendencia de Bancos; Estadísticas del Banco Central del Ecuador; información contable referente a: los mecanismos de reducción de deuda, pagos de capital efectuados periodo 84-88; pagos de intereses período 88-94 e información recibida a los requerimientos efectuados por la comisión.

5.4.3. LIMITACIONES AL ALCANCE Dada la magnitud del tema analizado, la dificultad en la obtención de información y el desconocimiento sobre esté proceso por parte de funcionarios del Banco Central y Ministerio de Finanzas, el contenido de este informe podría estar sujeto a modificaciones o ampliaciones, dejamos constancia que existen varios temas cuyo análisis no ha sido concluido y otros que no han sido analizados, por la limitación del tiempo asignado; estos son:

• Conformación de Grupos Económicos Beneficiarios del proceso de sucretización.

• Validación con los documentos de autorización y registro de deuda en el

BCE, los montos sucretizados (muestra definida).

• Análisis de Venta de Divisas a Futuro (Registros contables de los Convenios y pérdidas ocasionadas en este mecanismo ya que el BCE, no ha proporcionado la información.

• Análisis de casos específicos en los Mecanismos de Reducción de Deuda.

(Filanbanco, Previsora)

• Profundización contable de los diferentes temas. (Convenio de Consolidación, Pagos de Capital e Intereses, Recuperación de Créditos de Estabilización)

• Adicionalmente dejamos constancia que los anexos, cuadros, gráficos, y

tablas, que son parte de este informe, son el resultado de los documentos que se han logrado recabar y analizar para la presente auditoria, por lo que no podemos asegurar que los datos correspondan al ciento por ciento de transacciones efectuadas. Aclaramos que ni los funcionarios del Banco Central del Ecuador, tienen la certeza de que estos son todos los documentos.

• Dejamos indicado que los Convenios analizados, fueron las copias en

español entregadas a la comisión, los cuales no se encontraron debidamente firmados.

5.5. LA CRISIS DE LA DEUDA

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En 1982 se desata la crisis de la deuda en América Latina. El Ecuador no es una excepción a esta crisis, que se veía venir desde 1979, como consecuencia de la subida estrepitosa de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los EEUU. El alto servicio de la deuda privada tanto de amortización como de interese que afectan significativamente a la economía nacional, tanto por el efecto multiplicador de la utilización de los desembolsos cuanto por la presión que el mismo servicio ejerce sobre la Balanza de Pagos, de aquellos créditos privados que fueron inscritos en el Banco Central. “Estas circunstancias motivaron a las Autoridades Monetarias a tomar una serie de medidas a efectos de corregir los desequilibrios originados por el elevado endeudamiento externo del sector privado. Entre las medidas económicas dictadas pro la Junta Monetaria en 1982, se encuentran las emanadas en la regulación 1202 del 13 de mayo de 1982, en lo que se faculta al Banco Central a entregar divisas hasta por un 25 por ciento anual por aquellos créditos externos refinanciados a través de los términos de la mencionada regulación” según el contenido del informe 83-001-GEC10 del 28 de febrero de 1983 suscrito por Franklin Proaño denominado Refinanciamiento de la duda externa del sector privado, lo que ayudaría a alivianar el servicio de la deuda. (DOC-4). El servicio de la deuda en los años 1980 a 1982 mantuvo el siguiente comportamiento:

TABLA - 1 – SERVICIO DE LA DEUDA CON LA BANCA COMERCIAL

SERVIO DE LA DEUDA CON LA BANCA COMERCIAL (Millones de dólares)

1980 1981 1982 TOTAL DEUDA PÚBLICA -1258,1 -1897,5 -2378,8 -5534,4 DEUDA PRIVADA -678,5 83,5 -396,8 -991,8 TOTAL -1936,6 -1814 -2775,6 -6526,2

FUENTE: BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. ELABORACIÓN: CAIC11 En el año 1982 la banca Privada internacional había cambiado su política crediticia hacia los países del área, de la liberalidad crediticia, se pasó bruscamente al cierre de las líneas de financiamiento a los países de América Latina, según consta en el documento denominado Proceso de refinanciamiento de la Deuda Externa Ecuatoriana. A raíz de la crisis de 1982, las presiones de los acreedores obligaron al Gobierno de Osvaldo Hurtado a renegociar la deuda pública en condiciones desfavorables y a “sucretizar la deuda privada”12. “Las presiones internacionales estuvieron dadas

10 Informe 83-001 GEC, Refinanciamiento de la Deuda Externa del Sector Privado, dirigido a Gerente General del BCE, SUSCRITO POR Franklin Proaño Gerente de Estudios Cambiarios, 28-02-83. 11 Cuadro proporcionado por el Dr. Hugo Arias 12 La comisión negociadora estuvo integrada por José Correa, Presidente de la Junta Monetaria, Pedro Pinto, Ministro de Finanzas y Abelardo Pachano, Gerente del BCE.

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por el FMI y el Banco Mundial que respondían a intereses de la banca internacional interesada en conseguir un mejor garante para sus acreencias, cuando fue dicha banca, que por falta de análisis, criterio y por estar en extrema competencia con los otros acreedores, la que entregó “alegremente” esa enorme cantidad de créditos”13. Con la “sucretización”, lograron que la deuda privada frente a los acreedores internacionales, que a inicios de 1983 sumaba 1.628 millones de dólares, equivalente al 25% del total de la deuda externa, sea asumida en su mayor parte por el Estado, es decir por toda la sociedad. Los deudores privados debían pagar en sucres con una paridad cambiaria y una tasa de interés fijada a la fecha de celebración de los contratos, que resultó perjudicial para el país.

5.6. EVOLUCIÓN DEL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA

EXTERNA PRIVADA.

El gráfico siguiente muestra la evolución de la Deuda Externa Privada, una vez que a partir de 1983, el Gobierno asume la misma. Las cifras estadísticas14 (DOC-5) que respaldan el graficó se presentan en el ANEXO V - 1.

GRAFICO - 2 – EVOLUCIÓN DEL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA PRIVADA EXTERNA

FUENTE: BOLETINES ESTADÍSTICOS BCE. ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN. De acuerdo con las estadísticas del Banco Central, en el periodo 1983 hasta 1985, habría ingresado al refinanciamiento con el cual el Banco Central del Ecuador asumió la deuda del sector privado denominado, “Mecanismo de Depósito y Préstamo DFLA” un valor de US$1.351.8 millones correspondientes a la Deuda

13 Acosta Alberto, o.cit. 14 Copias de Boletines estadísticos BCE 82-95

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Privada, misma que en agosto de 1986 se traspasó al Convenio de Consolidación, con el que se refinanciaron los vencimientos originales del DFLA. En los años 88-93 se evidencia una disminución de deuda compuesta por US$664,7 millones de capital (de los cuales US$ 626 millones corresponde a los mecanismos de reducción que se explica más adelante), y US$662,9 millones a pago de intereses, lo que suma un total de US$ 1.327,7 millones. A fines de 1994, el monto de la Deuda Privada Externa sucretizada, ascendía a US$1.569 millones, de los cuales US$806,5 millones correspondían a capital y US$762,5 a intereses vencidos. En este período se canjearon los intereses de mora por Bonos IE por un total de US$ 97.7 millones. En 1995 ingresa en el refinanciamiento de BONOS BRADY PAR y DESCUENTO un total de US$1210,1 millones, compuestos por US$596,4 millones de capital y US$516 millones de intereses vencidos, observándose una aparente reducción de US$480 millones, que correspondería al mencionado descuento en la negociación Brady. Desde 1984 hasta 1994 el stock de la deuda sucretizada subió de US$ 1371 MM a US$1569 MM, sin embargo en este mismo lapso el país ha cancelado por servicio de esta deuda capital más interés un total de US$ 1.327,7 millones (suma correspondiente al 93 % de la deuda sucretizada original). Si a estos valores se suman las pérdidas por diferencial cambiario, el monto global de la sucretización se transformó en US$ 4.453,90 MM, hay que indicar que en este monto no se descuenta los valores recuperados por el BCE por concepto de Créditos de Estabilización, los cuales de acuerdo a los registros auxiliares del Banco se habrían recuperado el 90% hasta 1990.

TABLA - 2 – EVOLUCIÓN DEL MONTO DE LA DEUDA EXTERNA SUCRETIZADA A DICIEMBRE DE 1994

EVOLUCIÓN DEL MONTO DE LA DEUDA SUCRETIZADA A DICIEMBRE DE 1994

(en millones) CAPITAL STOCK 806,53 INTERESES ATRASADOS 762,58 CAPITAL PAGADO 664,75 INTERÉS PAGADO 662,94 SUBTOTAL 2.896,80 PÉRDIDA POR DIFERENCIAL CAMBIARIO 1557,10 MONTO TOTAL DE LA SUCRETIZACIÓN 4.453,90

FUENTE: BCE ELABORACIÓN: CAIC-GRUPO SUCRETIZACIÓN

TABLA - 3 – DEUDA CANJEADA CON BONOS BRADY

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DEUDA CANJEADA CON BONOS BRADY - (Miles)

TIPO DE DEUDA BONOS IE BONOS PAR

BONOS CON DESCUENTO BONOS PDI TOTAL

DEUDA PUBLICA 93.269 1.953.154 4.799.010

DEUDA PRIVADA SUCRETIZADA 97.731 596.398 515.903 1.210.032

TOTAL 191.000 2.469.057 6.009.042 FUENTE: BOLETÍN ESTADÍSTICO BCE ELABORACIÓN: CAIC. GRUPO SUCRETIZACIÓN

5.7. CONVENIOS INTERNACIONALES PARA EL REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA

Según el documento denominado Proceso de la Deuda Externa Ecuatoriana (DOC-3), sin fecha del Lic. Patricio Boada. Los primeros contactos para la renegociación de la deuda, los efectuaron las autoridades ecuatorianas en septiembre de 1982, en las reuniones de Gobernadores del Fondo Monetario Internacional efectuadas en Toronto. En forma casi inmediata en octubre de 1983, se convocó a todos los bancos acreedores a la primera reunión plenaria para solicitar el cambio de estructura de su deuda, el diferimiento en los pagos a partir del 1° de noviembre de 1982, y la extensión y refinanciamiento de la deuda pública ecuatoriana, que vencía en el período comprendido entre el 1° de noviembre de 1982 y el 31 de diciembre de 1983. Los bancos acreedores por su parte, establecieron las siguientes condiciones básicas: a) Pagos de interés en forma oportuna, y b) Suscribir un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional- “Para el efecto el gobierno ecuatoriano deberá mantener relaciones positivas con el FMI ya que cualquier acuerdo de refinanciación entre bancos acreedores, surtirá sus efectos tan solo con posterioridad al acuerdo firmado entre el país y dicho organismo”. Entre otras refinanciaciones se planteó la renegociación de la Deuda Externa del sector privado ecuatoriano, la cual tenía características dramáticas, ya que el 80% de la misma vencía en 1983, una cifra cercana a US$1.200 millones de dólares. Debido a la exigencia del FMI y la Banca Internacional de que toda la Deuda Externa que mantenía el país, tanto la pública como privada, fuera parte de un mismo paquete, el Ecuador firmó un acuerdo formal con el Comité de Gestión respecto al refinanciamiento de la deuda tanto del sector público como del privado, mediante la puesta en marcha del Plan de Estabilización Económica de 1983. El literal 3D del “Plan de Estabilización del Ecuador para 1983 y Solicitud de Compromisos Financieros”15 (DOC-6), establece las Medidas Aplicables a la Deuda del Sector Privado, e indica que cada uno de los miembros individuales del Comité de Gestión tiene la intención de responder positivamente a la solicitud del Ecuador, y están de acuerdo a las medidas aplicables a la Deuda del Sector

15 “Plan de Estabilización del Ecuador para 1983 y Solicitud de Compromisos Financieros, literal D, Pág. 2 y 3

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Privado, del paquete y las consideran parte integral del programa de financiamiento de 1983. Así se integró al mencionado paquete la parte denominada “Mecanismo de Depósito y Préstamo” para el refinanciamiento de la Deuda Externa Privada lo que internamente se denominó Sucretización, por un monto de hasta US$1.600 millones, quedando como prestatario el Banco Central del Ecuador, y como garante el Gobierno Ecuatoriano, de acuerdo al Memorando No. DCRP-83-28416 (DOC-7), entre otros documentos. Posteriormente, mediante la suscripción del Convenio de Consolidación, se reestructuran los vencimientos de capital que ocurran en el período comprendido entre el 31 de diciembre de 1984 y 31 de diciembre de 1989 correspondientes a la deuda externa del Ecuador asumida por el Banco Central del Ecuador con bancos e instituciones financieras privadas de conformidad con los Convenios de Depósito y Préstamo bajo el programa del sector privado.

5.7.1. DECRETO EJECUTIVO 2085

En el Registro Oficial No. 58517, del 23 de septiembre de 1983 (DOC-8), se publicó el Decreto Ejecutivo 2085, en el gobierno de Osvaldo Hurtado Larrea, mientras se desempeñaba como Ministro de Finanzas, Pedro A. Pinto, se autorizó al Ministro de Finanzas y al Gerente General del Banco Central del Ecuador a suscribir los diferentes convenios del refinanciamiento a efectuarse en 1983. Entre los convenios a suscribirse, de acuerdo al literal c) del artículo 1 del citado decreto se encontraban: “Los Mecanismos de Depósito y Préstamo” a celebrarse entre el Banco Central del Ecuador como deudor, el Estado Ecuatoriano como garante y cada uno de los acreedores del exterior de créditos adeudados o garantizados por los bancos e instituciones financieras ecuatorianas; convenios que tienen por objeto refinanciar, bajo el mecanismo y condiciones previstas en las Regulaciones Nos. 101-83 y 113-83, expedidas por la Junta Monetaria el 20 de junio y 26 de julio de 1983, respectivamente, la deuda externa contraída por el sector privado ecuatoriano y registrada en el Banco Central del Ecuador.” (La negrita y cursiva es nuestra) El literal III, del decreto 2085 reza: CONVENIO DE MECANISMO DE DEPOSITO Y PRÉSTAMO Prestamistas: Varios bancos e instituciones financieras privadas del exterior acreedores de la deuda externa contraída por el sector privado ecuatoriano y sujeta a refinanciación; Prestatario: Banco Central del Ecuador;

16 Memorando No. DCRP-83-284, prestatario el Banco Central del Ecuador, y como garante el Gobierno Ecuatoriano, del 22-09-1983 17 Registro Oficial No. 585, Gobierno de Osvaldo Hurtado Larrea, los diferentes Convenios del refinanciamiento 83.

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Garante: El Estado Ecuatoriano; Monto: El equivalente de hasta US. $1.600 millones; Forma de pago del principal:

TABLA - 4 - FORMA DE PAGO - CONVENIO DE DEPÓSITO Y PRÉSTAMO

CONVENIO DE DEPOSITO Y PRÉSTAMO FORMA DE PAGO

DEUDA CONVERTIDA

En o Antes del 31/12/84

Entre el 1/01/84 y el 31/10/84 Posterior a 31/10/84

VENCIMIENTO ORIGINAL DE LA DEUDA

En o Antes del 31/12/84

En o antes del 31/12/83 Posterior a 31/12/83

10% 4 Cuotas Trimestrales iguales

Fechas trimestrales de 1984

INICIO DE PAGO Primer trimestre 84 Primer trimestre 84

90% 21 Cuotas

Trimestrales aproximad. iguales

22 Cuotas Trimestrales

aproximad. iguales

PAGO Luego de pago del 10% Primer trimestre 85

Cuotas trimestrales iguales y consecutivas, comenzando en una de las fecha alternativas señaladas en los convenios hasta el 1er. trimestre de 1990;

FUENTE: DECRETO EJECUTIVO 2085 / 23 DE SEPTIEMBRE DE 1983 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

Mediante este Convenio el Banco Central del Ecuador, asume la deuda externa del sector privado como deudor ante la banca acreedora internacional, y la República como garante; para lo cual el banco debía abrir en su balance cuentas de pasivos denominadas, Cuentas Especiales en Divisas (CED) por cada acreedor externo; las cuales se registraron en la cuenta 52300.1 “OTRAS OBLIGACIONES MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO”, (ANEXO V - 2) y como contrapartida el banco Centra registro en su activo Cuentas por Cobrar a la Banca Privada Nacional (Intermediarios y/o Avalistas), Créditos de Estabilización Monetaria. Con el otorgamiento de Crédito de Estabilización, el deudor privado debía asumir adicionalmente del capital e interés una Comisión de Riesgo Cambiario, la misma que estaba en función del plazo del crédito y del mercado en el que se negociaron las divisas provenientes del crédito externo. JM – Instructivo Regulación 101-8318, Pág. 16-18 (DOC-9)

OBSERVACIÓN:

18 Instructivo Sucretización, formatos y documentos que deben presentar los sucretizadores para el refinanciamiento.

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• El BCE debía abrir en sus registros contables cuentas especiales en divisas para así registrar la deuda del sector privado al momento de la conversión, hasta la presente se identificó reconciliaciones contables desde noviembre de 1984, sin embargo existe deuda sucretizada desde 1982, cuyos registros no han sido proporcionada por el Banco Central del Ecuador.

• Siendo un tema tan delicado el asumir deuda del sector privado; el no

tener la prolijidad de realizar los registros correspondientes, demuestra la falta de profesionalismo de las personas que manejaron este tema, y la ineficiencia en el manejo de Control Interno que debe mantener una institución, como se demuestra en el Oficio SCESP-2957-8419 (DOC-10) del 26 de octubre de 1984, dirigido al señor Patricio Boada Gerente de Refinanciamiento, con pie de firma del señor Econ. Eduardo Torres A., el que señala:

“Como es de su conocimiento, desde hace algún tiempo, se ha venido insistiendo en la necesidad de una revisión integral de las cuentas acreedoras externas en razón de que existen ciertas inconsistencias y fallas, producto de la fuerte presión de trabajo en los inicios del proceso de refinanciamiento” (la negrita y subrayado es nuestro)

Este problema fue señalado con anterioridad en el Oficio SCESP-1639-8420, del 30 de julio de 1984 (DOC-11) suscrito por Manuel Vivanco Subgerente y dirigido al Auditor General:

“Una de las características de las cuentas especiales en divisas es la posibilidad de transferir valores de una cuenta a otra por voluntad de las partes; igualmente se han acreditado, debitado valores por “corrección de errores”. Alrededor de mil movimientos contables se han registrado por este tipo de situaciones, sin que se haga constar una referencia directa entre ese movimiento y el número del expediente de refinanciación, siendo posible sin embargo hacer un análisis que permita justificar la exactitud de tales movimientos”. (La negrita y el subrayado es nuestro)

Al respecto en el oficio No. SCESP-2391-8421, del 13 de septiembre de 1984, (DOC-12) suscrito por Manuel Vivanco Subgerente, dirigido a Marcos Espinel Asesor de Gerencia General, se señalan entre otras las siguientes propuestas:

19 Oficio SCESP-2957-84, 26-10-84, dirigido al señor Patricio Boada Gerente de Refinanciamiento, pie de firma del señor Econ. Eduardo Torres A. Varias deficiencias presentadas en el refinanciamiento. 20 Oficio SCESP 1639-84, Análisis pormenorizado de CED, dirigido a Enrique Larrea, Auditor General, suscrito por Manuel Vivanco, Subgerente, 30 de julio 1984. 21 Oficio No. 2391-84, Actividades a realizar por las diferentes áreas, para corregir irregularidades presentadas en refinanciamiento deuda externa privada, dirigido a Marcos Espinel, Asesor de Gerencia General, suscrito por Manuel Vivanco Riofrío, Subgerente BCE, 13 de septiembre de 1984.

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“…En consecuencia, considero necesario y urgente iniciar las siguientes actividades con el objeto de enmendar los errores deslizados y precautelar los intereses del Banco Central del Ecuador y del país”:

1. “Desarrollar un inventario de los aspectos presentados por los bancos del exterior, con el objeto de identificar sus reclamos”…

2. Control y revisión de las siguientes operaciones instrumentadas

con lo bancos y financieras nacionales: …

d. Control de la posible duplicación de derechos, derivados de la utilización de más de una copia del registro del crédito externo; y

e. Control de las operaciones acogidas al artículo 4° de la regulación 101-83; y, recuperación de divisas a la cuenta especial del avalista; y,

3. En lo que respecta a otros departamentos del Banco Central del

Ecuador que efectuaron operaciones derivadas del refinanciamiento lo siguiente:

A. Subgerencia de Giros y Transferencia

a. Revisión de las emisiones de cheques por pago del 1,25% de la comisión de refinanciamiento.

b. Contabilización de los Créditos refinanciados a través de las Alternativas “B” y “C”

c. Control de la reversión de pagos al exterior;

C. Subgerencia de Corresponsales a. Control de ingreso de valores reacreditados por

concepto de pagos en el servicio de la deuda refinanciada;

b. Revisión de los débitos improcedentes efectuados por los corresponsales del exterior para aplicar a operaciones que se reclamen.

4. Iniciar una auditoría general del proceso global de la

refinanciación deuda privada

a. CONVENIO DE DEPÓSITO Y PRÉSTAMO (26-10-83)

La copia del Convenio de Mecanismo de Depósito y Préstamo, en español enviado por la Procuraduría General del Estado22, (DOC-13) señala: “Como parte de su programa financiero para 1983 (descrito en la comunicación Ecuador a la que se hace referencia en este documento) la República ha emprendido una serie de medidas descritas en la Parte III.D de la Comunicación Ecuador (denominadas

22 Copia en español del Convenio denominado Depósito y Préstamo, enviado por la Contraloría General del Estado

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en el presente el “Programa del Sector Privado”) a fin de proporcionar divisas para el pago de intereses sobre, y para el refinanciamiento y el pago del capital del, el Endeudamiento Externo registrado de los deudores del sector privado del Ecuador. Entre otras cosas, estas medidas permiten a un acreedor extranjero.”

(i) convertir el Endeudamiento Externo registrado adeudado o garantizado a dicho acreedor extranjero por un banco u otra institución financiera del Ecuador en Endeudamiento Externo del Banco Central con dicho acreedor extranjero (con la garantía de la República), ya sea en la forma de un préstamo en moneda extranjera al Banco Central (alternativa BI regulación 101-83, que no se llego a ejecutar), o de un depósito en moneda extranjera en el Banco Central (alternativa BII y C).

De acuerdo a este convenio, el acreedor externo podía refinanciar la deuda con el banco central en la figura de un préstamo otorgado a este, o mediante la apertura de cuentas de depósito en moneda extranjera en el Instituto Emisor donde debía acreditarse los valores correspondientes a cada tramo de deuda. Este último se aplicó en su mayor parte de acuerdo a la regulación 101-83.

b. ANÁLISIS CLÁUSULAS DEL CONVENIO.

Sección 2.01. Depósitos. “Con arreglo a los términos de este Convenio, el Banco Central conviene en (i) crear en sus libros una cuenta de depósito que devengará un interés único (la cuenta de Depósito) a nombre del prestamista, denominada y pagadera en la Moneda Designada y que devengará intereses a la tasa LIBO para la moneda designada o la Tasa Interna para la moneda designada, según elija el Prestamista en el Cuadro 1 anexo al presente, y (ii) acreditar a la Cuenta de Depósito periódicamente en la Moneda Designada el Equivalente en Moneda de (1) el monto de capital de cada Depósito Convertido (alternativa BII), (2) el monto de capital de cualquier Deuda No Convertida pagada al Banco Central (alternativa C) por o a nombre de un Obligado Habilitado y (3) el monto de capital de cualquier Redepósito efectuado en la Cuenta de Depósito por o a nombre de un prestatario de Crédito según se contempla en la Sección 2.05 del presente (cada cantidad que se acredite de esa manera se denominará un “Depósito”)” (Convenio de Depósito y Préstamo-Procuraduría General del Estado) Sección 2.02 Préstamos. “Con arreglo a los términos de este Convenio, el Banco Central asume y acepta por medio del presente considerar y tratar como un préstamo efectuado a él y a estar incondicionalmente obligado con el Prestamista por el repago del Equivalente en Moneda del monto del capital de cada Deuda Convertida que el Prestamista elija tratar como un préstamo al

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Banco Central en virtud del presente mediante notificación al Banco Central, según se estipula en la Sección 2.03 (a) de este documento.” (La negrita y subrayado es nuestro) Sección 2.03 Selección del Depósito o Préstamo. Moneda Designada; Base de Tasa de Interés. (a) A la conversión de cualquier Deuda Convertida en una obligación del Banco Central, el Banco central notificará al Prestamista por télex sobre (i) la Deuda Admisible convertida, y el Obligado Habilitado original de la misma (Deudor original), y (ii) del Equivalente en Moneda Designada de dicha Deuda Admisible. Dentro de 15 días de que este haya recibido dicha notificación, el Prestamista deberá notificar al Banco Central, indicando que si ha elegido que dicha Deuda Convertida sea tratada como un Depósito Convertido o como un Préstamo Convertido, en ausencia de cualquiera de dichas instrucciones de carácter permanente o de dichas notificaciones dicha deuda convertida se considerará y tratará como un Depósito Convertido en virtud de este documento, siempre que, a petición descrita del Prestamista al Banco Central en cualesquier momento, un Depósito Convertido pueda cambiarse a Préstamo Convertido.

b.1. OBSERVACIÓN

• Del análisis efectuado al Convenio de Facilidad de Deposito y Préstamo se determino que: “El Banco Central del Ecuador acepta incondicionalmente pagar intereses sobre el saldo acreedor de la Cuenta de Depósito periódicamente y sobre el capital pendiente de pago de cada abono de cada Deuda Convertida, trimestralmente en cada Fecha Trimestral, a la Tasa Libor o Tasa Interna aplicable…” (DOC-13) -Sección 2.07 – Intereses sobre Depósitos y Prestamos)

c. CLÁUSULAS QUE A CRITERIO DEL EQUIPO DE AUDITORIA SON

CONSIDERADAS OPRESIVAS PARA EL PAÍS

1. Sección 6.01 (k) Manifestaciones y Garantías del Banco Central. Ningún registro es necesario

Para asegurar la exigibilidad, prioridad o admisibilidad de prueba de este Convenio en la República, no es necesario que este Convenio ni cualquier otro documento o instrumento sean inscritos o registrados (que no sea el registro de este Convenio en el Ministerio de Finanzas de la República y en el Banco Central), en o presentados ante ningún tribunal u otra autoridad de la república o que sean notarizados o que se pague cualquier timbre o impuesto similar sobre esta Convenio.

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El Anexo numerado CE-CRD-89-05, denominado TARJETA CONTROL PRESTAMOS EXTERNOS del informe GCyRI-INF-023-8923, del 3 de abril de 1989 (DOC-14), dirigido al Dr. Hugo Pérez C, Gerente Encargado BCE., suscrito por el Dr. Edgar Nuñez S. Gerente de Control y Revisoría Interna, Región I, señala:

“Siempre que el Gobierno de la República proyecta obtener empréstitos en el extranjero, el Ministro de Finanzas debe requerir el dictamen de la Junta Monetaria antes de realizar la operación de que se trate, y registrar los contratos a pedido del Ministro de acuerdo al Art. 119 de la Ley Orgánica de Administración Financiera y Control; luego que el registro ha sido efectuado, se lo anota en la tarjeta Control de Préstamos Externos, al igual que los subsiguientes desembolsos. Al realizar nuestras pruebas hemos localizado las siguientes deficiencias en las actividades”: 1.- Las tarjetas son elaboradas a lápiz 2.- No existe firma de revisión luego de las anotaciones efectuadas. El primer punto ha ocasionado que se anule virtualmente el control que pudiera existir si se alteraría la información. En cuanto al segundo punto hemos constatado que en algunos casos al escribir el valor del servicio de la deuda en la tarjeta la cantidad ha variado; esto ocasiona que los totales desembolsados al final no coincidan con el monto del préstamo registrado, utilizando recurso humano y tiempo extra en la localización de diferencias. Por lo expuesto y con el fin de corregir esta deficiencia de control interno, nos permitimos recomendar que todas las tarjetas de Control de Préstamos Externos se los llene a tinta por tratarse de un documento que permite la obtención de saldos de los préstamos que mantienen el sector público con el exterior, así por tratarse de una herramienta de orientación y guía en las actividades de esta dependencia. Adicionalmente, y pata coadyuvar a la obtención de información confiable, la tarjeta de Control de Préstamos Externos debe contener la rúbrica de la persona que revisó los documentos señalados del préstamo, así como por cada ingreso y egreso de divisas anotadas. Comentario.

23 Copia parcial del informe GCyRI-INF-023-89, Anexo CE-CRD-89-05, TARJETA CONTROL PRESTAMOS EXTERNOS, 3-04-89, dirigido al Dr. Hugo Pérez C, Gerente Encargado BCE., suscrito por el Dr. Edgar Nuñez S. Gerente de Control y Revisoría Interna, Región I.

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La señora Directora indica que se está arreglando las carpetas por ingresar al computador, la tarjeta servirá como base de respaldo de la documentación.”

OBSERVACIÓN

• Lo que evidencia claramente que el banco no cumplió a cabalidad lo estipulado en el articulo 119 de la Ley Orgánica de Administración Financiera y Control, ni lo estipulado en la cláusula 6.01 k del Convenio de Depósito y Préstamo.

2. Sección 6.02 b) Manifestaciones y Garantías de la República. Ninguna

Contravención “No existe ninguna disposición constitucional, tratado, convenio, estatuto, ley, regulación, decreto o autoridad similar que sea obligatorio para la República, ni hay ninguna disposición de ningún contrato, acuerdo o instrumento de la República, ni ninguna disposición de ninguna otra obligación o acuerdo crediticios con respecto al Endeudamiento (de los cuales la República sea o no parte) que serían quebrantados o violados, o en virtud de los cuales se produjera un incumplimiento o efectuara una moratoria en relación con cualesquier obligaciones de la República, mediante la formalización o entrega del presente Convenio por la República o mediante la formalización y entrega de cualquier otro documento o instrumento que ésta deba entregar en virtud del presente o mediante la ejecución y observancia por la República de cualesquiera de los términos del presente o de aquellos” El informe No. 83-016-SFP,24 (DOC-15), suscrito por el Econ. Gonzalo Cordovéz Subgerente de Política Financiera del Banco Central del Ecuador, cuyo asunto se denomina “REFORMAS A VARIOS CUERPOS LEGALES QUE PERMITAN REFINANCIAR LA DEUDA EXTERNA PRIVADA” señala que “el asesor de la Presidencia de la República sugiere modificar el texto, del artículo 164 de la ley General de Bancos, elevando de 15 a 20 veces la relación pasivo total para con el público a capital pagado y fondo de reserva de la sección comercial…”

Es necesario dejar indicado que de acuerdo al informe de la Superintendencia de Bancos25 suscrito por los señores José Miguel Meneses Cevallos y Piedad Eulalia Carrillo M. Auditor de Bancos y Seguros 3 y Analista 3, sin fecha, (DOC-16) referente al Estudio y Análisis del

24 Informe No. 83-016-SFP24, Reformas a varios Cuerpos Legales, 09-06-83. 25 Informe Superintendencia de Bancos, Estudio y Análisis del Proceso de Refinanciamiento de la Deuda Externa Privada, elaborado José Miguel Meneses y Eulalia Carrillo, exceso en límites de créditos, violación de artículos de la Ley General de Bancos y Ley de Compañías Financieras.

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Proceso de Refinanciamiento de la Deuda Externa Privada, en el numeral 1.2 literales b y c señalan:

b) La concesión de créditos de estabilización, ha conllevado a algunos bancos privados, a la violación del Artículo 164 de la Ley General de Bancos, que establece: “El pasivo total para con el público no podrá exceder de quince veces el monto del capital pagado y fondo de reserva de un banco comercial, o de una sección comercial de otra clase de bancos, si de hecho excediere, deberá depositar el valor de todo exceso de pasivo en el Banco Central del Ecuador” novedad que se observa en los bancos: Del Azuay, Bolivariano, e Internacional calculado al 27 de febrero de 1984, que excedieron en sus pasivos. c) De igual manera, la concesión de los créditos de estabilización a algunas instituciones financieras, existe la violación del artículo 21 de la Ley de Compañías Financieras, que señala: “El monto de las inversiones y préstamos de una compañía financiera no excederá de diez veces su capital pagado y fondos de reserva. Estos a su vez, no serán menores del diez por ciento (10%) del total de sus pasivos para con terceros y, si cualquier momento bajaren de este límite, no podrá la compañía adquirir nuevas obligaciones en tanto se restablezca la proporción indicada”, como ejemplos se citan: Compañía Financiera Continental FINEC S.A. y la Financiera del Sur FINANSUR, que se excedieron en sus pasivos para con el Banco Central del Ecuador.

OBSERVACIÓN:

• De la verificación efectuada, se desprende que el Proyecto de

Ley enviado por el Ejecutivo al Congreso, fue negado por dos oportunidades, según consta en el Acta PCL-84-85-014. Los cambios propuestos a la Ley de Bancos y Ley de Compañías Financieras, no se llegaron a efectuar. En el Registro Oficial 771 del 15 de septiembre de 1987 que codificó la Ley de Bancos, se observa que el artículo 164 cambia de numeración al 172, manteniendo su texto. Por lo tanto al no haber cambiado las leyes mencionadas, se habría violado lo establecido en el artículo 164 de la Ley General de Bancos y 21 de la Ley de Compañías Financieras, por la concesión de créditos de estabilización, los que conllevaron al exceso del indicador Pasivo Total-Capital Pagado. Lo que se podría considerar como una trasgresión a las leyes existentes ANEXO V - 3.

3. Sección 6.02 p) Manifestaciones y Garantías de la República-

Convertibilidad de la Deuda Admisible.- “La resoluciones, regulaciones y circulares emitidas por la Junta Monetaria, el Banco Central y el Superintendente de Bancos a fin de instrumentar el Programa del

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Sector Privado, son consecuentes en todo respecto con la descripción del Programa del Sector Privado expuesto en la Parte III.D de la Comunicación Ecuador; y no hay ninguna ley, decreto, regulación o resolución de vigor, ya sea que afecte a las carteras de o a los coeficientes de los bancos o de otras instituciones financieras en la república …….,”

El numeral 3 del Memorando DBE-870495 de la Superintendencia de Bancos26, del 21 de agosto de 1987, suscrito por el Dr. Nelson Armendáriz N. (DOC-17), cuyo asunto se denomina BEC: Vencimientos de créditos originados en refinanciamiento Deuda Externa Sector Privado, señala:

3) “La condición de alto riego de los créditos de estabilización y los elevados montos que alcanzan estos y los costos accesorios, frente a la situación económica nacional y del propio sector financiero, hacen prever que una gran parte de estos no serán satisfechos en su oportunidad y que un significativo monto serán irrecuperables, lo cual se reflejará en un peligroso crecimiento de los índices de morosidad de las entidades bancarias y financieras, así como en sus abultadas pérdidas.”

OBSERVACIÓN:

• Según la interpretación a la cláusula 6.02 p), no existirán normas, leyes, reglamentos o similares, y pese que las carteras y coeficientes de las IFI’s puedan verse afectadas, las autoridades de la época aceptaron las condiciones impuestas por los organismos internacionales y bancos acreedores externos, sin medir las consecuencias que dicha negociación podría derivar, lo que concuerda con lo indicado en el Memorando de la Superintendencia de Bancos del 21 de agosto de 1987, “se preveía que, los créditos de estabilización originados en el proceso de refinanciamiento, y el costo que estos implicaban, junto con las condiciones económicas del país, que una gran parte de estos no serían satisfechos en su oportunidad y que un significativo monto no se recuperarían, lo cual se reflejaría, en un peligroso crecimiento de los índices de morosidad de las IFI’s, así como en sus abultadas pérdida”. Se verificó que en 1988 varios bancos mantuvieron problemas financieros, y algunos de estos fueron intervenidos.

4. Sección 7.01 y 7.02 Pactos del Banco Central y la República- d)

“Mientras el Depósito o cualquier Préstamo Convertido o cualquier otra cantidad pagadera por el Banco Central en virtud del presente no se hubiere pagado, el Banco Central o la República: No creará, asumirá ni

26 Memorando DBE-870495-Superintendencia de Bancos, Vencimientos de Créditos originados en el refinanciamiento de la Deuda Externa del Sector Privado, 27-08-87, suscrito por Dr. Nelson Armendáriz.

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permitirá que exista ningún gravamen sobre o con respecto a cualquiera de sus activos (incluyendo, sin limitación, los Activos Monetarios Internacionales), propiedades, rentas o derechos a recibir ingresos, como garantía por cualquier Endeudamiento Externo…..”

5. Sección 9.05 Ninguna Inmunidad.-“En la medida en que el Banco

Central o la República tuviera derecho, en cualquier jurisdicción en la cual se iniciare un proceso judicial en cualquier momento con respecto a este Convenio, a reclamar para sí o para sus rentas activos o propiedades cualquier inmunidad por acción judicial, la jurisdicción de cualquier corte, embargo previo a la sentencia,, embargo en pro de la ejecución de una sentencia, compensación, ejecución de una sentencia, o de cualquier otro proceso legal, y en la medida de que cualesquiera de otras jurisdicciones pudiera haberse atribuido dicha inmunidad (se la haya reclamado o no) el Banco Central o la República cada uno acepta irrevocablemente por medio del presente no reclamar y renuncia irrevocablemente por medio del presente a dicha inmunidad en la medida más completa permitida por las leyes de dicha jurisdicción……”

d. MECANISMO OPERATIVO INTERNO PARA REFINANCIACIÓN

DEUDA EXTERNA PRIVADA.

Según lo estipulado en el informe No. 83-086-SMC27, del 13 de septiembre de 1983 (DOC-18), el marco legal y operativo para la aplicación de el mecanismo de Refinanciación de la Deuda Externa Privada, en la parte interna se encuentra contemplado en las regulaciones No. 101 y 113 de la Junta Monetaria del 20 de junio y 26 de julio de 1983 respectivamente, y en la regulación 1202 del 13 de mayo de 1982. La regulación 101, en su parte pertinente señala que el banco acreedor podía usar los recursos de la Cuenta Especial en Divisas abierta en el Banco Central, en nuevos préstamos otorgados a clientes del país, siempre que no se altere el plan de amortización de la obligación refinanciada. El banco acreedor podrá también transferir total o parcialmente los derechos sobre la cuenta a otra institución. Es decir que el banco acreedor externo, podía utilizar los recursos de su Cuenta Especial en Divisas mantenida en el Banco Central, en nuevos préstamos a deudores ecuatorianos, o a su vez vender o ceder los derechos de estas cuentas a terceros.

e. LA BANCA ACREEDORA INTERNACIONAL SE NIEGA ENDOSAR LOS PAGARES DE LAS OBLIGACIONES EN DIVISAS DEL DEUDOR PRIVADO ASUMIDAS POR EL BANCO CENTRAL

27 Informe 83-086, 13-09-86, el marco legal y operativo de la refinanciación de la deuda privada esta estipulado en regulaciones que la Junta Monetaria dicte para el efecto. Regulaciones 101-113 1302.

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En memorando SCESP-020-8428 sin fecha (DOC-19), dirigido al Eco. Abelardo Pachano B. Gerente General del Banco Central del Ecuador, suscrito por el señor Hugo Ochoa M. Subgerente Encargado de Crédito Externo Sector Privado, cuya referencia es “ENDOSOS A FAVOR DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR DE LOS DOCUMENTOS SUSCRITOS POR EL SECTOR PRIVADO, CORRESPONDIENTES A LOS CRÉDITOS EXTERNOS DE DICHO SECTOR ASUMIDOS POR EL BANCO CENTRAL” reza:

“A comienzos de este mes, usted suscribió un télex que fue enviado a las Instituciones acreedoras del exterior, solicitándoles nos envíen endosados a nuestro favor, los documentos o contratos suscritos por el sector privado correspondientes a aquellos créditos asumidos por el Banco Central del Ecuador. El télex menciona que si no recibimos dichos documentos nos abstenemos de pagar los intereses de Julio/31/84 “Adjunto a la presente envío cinco télex dirigidos a su atención, de Bancos acreedores, en lo mismos que manifiestan su desacuerdo con el contenido de su télex. En el transcurso de esta semana he permanecido en la Sub-Gerencia de Crédito Externo-Sector Privado, he recibido nueve llamadas telefónicas reclamando sobre este mismo aspecto; la mayoría de ellos indicaron que harán su reclamo a través del Comité de Gestión. “básicamente sostienen que la devolución de los documentos no esta contemplada en el Deposit Facility and Loan Agreement (DFLA) y que en cambio este contempla que el Ecuador pudiera ser declarado en “DEFAULT”, si no paga los intereses. CONSIDERACIONES: 1.- Entiendo que la idea de solicitar los documentos endosados a nuestro favor, nació de la necesidad de cumplir con lo establecido en la Regulación 10-.83 de la Junta Monetaria29, (DOC-20), sin embargo no esta considerado en el acuerdo suscrito por el Banco Central y sus acreedores. 2.- Entiendo también que la razón de haber establecido en la Regulación 101-83, que los documentos de la deuda asumida deberán ser endosados al Banco Central fue la de contar con un instrumento que nos permita comprobar la existencia de la obligación para con el exterior. Si esto fue así, creo esta comprobación está dada, por la aceptación (mediante carta o télex) de los acreedores externos de la refinanciación y la alternativa escogida”. (Lo subrayado y cursiva es nuestro)

e.1. OBSERVACIÓN:

28 Memorando SCESP-020-84, Endosos a favor del BCE, de los documentos suscritos por el sector privado, correspondientes a los créditos externos asumidos por el BCE, dirigido a Abelardo Pachano, gerente BCE, suscrito por Hugo Ochoa. 29 Regulación de Junta Monetaria 101-83, del 20-06-83, mientras se desempeñaba como presidente de la Junta José Antonio Correa y Galo Recalde Fdez como secretario. Contienen los requisitos y las alternativas de la deuda a refinanciar.

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• Este documento indica que el Banco Central del Ecuador, no habría contado con todos los pagarés de los deudores privados originales, como sustento de la existencia de la obligación asumida con la banca acreedora externa. Estos documentos fueron solicitados al Banco Central del Ecuador, el cual no ha proporcionado información hasta la fecha.

5.7.2. DECRETO EJECUTIVO 2115, 12 DE AGOSTO DE 1986, RO 498

León Febrés Cordero Rivadeneira, Presidente Constitucional de la República, considerando que el Gobierno Nacional ha concluido las negociaciones para el refinanciamiento de los vencimientos de capital comprendido entre el 31 de diciembre de 1984 y 31 de diciembre de 1989 correspondientes, a la deuda externa del Ecuador bajo el Programa del Sector Privado contratada con bancos e instituciones privadas; de conformidad con los Convenios de Depósito y Préstamo, mediante el decreto 2115 del 12 de agosto de 198630, (DOC-21) autorizó al Ministro de Finanzas Eco. Alberto Dahik y al Gerente General del Banco Central de Ecuador Eco. Carlos Julio Emmanuel, a suscribir el Convenio de Consolidación. La Junta Bancaria presidida por Federico Arteta R., conoció y emitió dictamen favorable al Banco Central, y autorizó a suscribir el convenio al gerente general del Banco Central del Ecuador, doctor Carlos Julio Emmanuel, mediante Oficios Nos. 19303 (DOC-22)31, y 19304 (DOC-2332), 12 de agosto de 1986. Los términos y condiciones financieras del Convenio de Consolidación que se autoriza suscribir en el artículo 1 de este Decreto en resumen son los siguientes:

Prestamistas: Varios bancos e instituciones financieras privadas del exterior Deudor: Banco Central Garante: Estado Ecuatoriano; Banco Administrador: Citibank. Monto: El equivalente de hasta US. $1.600 millones; Fecha de pago de Interés y de Capital: El último día laborable de enero, abril, julio y octubre; Período de Refinanciamiento: Del 31 de 12 de 1984 al 31 de diciembre de 1989.

30 Decreto Ejecutivo 2115, el presidente León Febres Cordero, autoriza a suscribir el Convenio de Consolidación, el cual ampliaba los plazos de pago de la deuda privada asumida por el BCE, EN 1983. 31 Oficio Junta Monetaria, conoce y aprueba el Convenio de Consolidación, Dictamen Favorable, dirigido al MF Alberto Dahik, suscribe Federico Arteta. 32 Oficio Junta Monetaria, autoriza al BCE, a obligarse en calidad de Prestatario, Dirigido a Carlos Julio Emmanuel Gerente del BCE, suscrito por Federico Arteta.

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Tramos: La porción de cada deuda pagadera a un Prestamista que tiene el mismo número de Tramo y la misma tasa de Interés Aplicable, es asignada a un tramo. El número de Tramo de un monto de capital de la deuda está basado en la fecha de vencimiento de tal monto, como se indica a continuación:

TABLA - 5 – FECHAS DE REESTRUCTURACIÓN DE VENCIMIENTOS – CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN

FECHAS DE REESTRUCTURACIÓN DE VENCIMIENTOS VENCIMIENTOS NUMERO DE TRAMO

31 de diciembre: 1984 y 1985 1 1986 2 1987 3 1988 4 1989 5 1990 6 FUENTE: DECRETO EJECUTIVO 2115, 12 DE AGOSTO DE 1986, RO 498 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

Los Convenios de Depósito y Préstamo individuales de un mismo prestamista, se consolidan de acuerdo a un programa de Consolidación, según la porción de deuda que vence en cada período (tramo), y para cada tramo existe una tabla de amortización. El cálculo de intereses y los pagos de capital según el Convenio de Consolidación es efectuado con referencia a los tramos individuales.

Incrementos de Depósitos: Conforme sea implementado el Programa del Sector Privado, el monto de la deuda sujeto al Convenio de Consolidación se incrementará en el monto de cada nuevo depósito pagadero a los Prestamistas, como resultado de la implementación de tal Programa. Extensión Interina de los Pagos de Capital: Los vencimientos de capital de los Tramos 1 y 2, se extienden hasta la última fecha de Pago de Capital, 31 de octubre de 1986. Asimismo, en el caso de la porción de capital de un Tramo con vencimientos que ocurran antes de la pertinente fecha de Reestructuración, los vencimientos de tal porción de capital se extienden a las sucesivas Fechas de Pago de Capital hasta la correspondiente “Fecha de Reestructuración” o hasta la primera Fecha de Pago de Capital en el año siguiente lo que ocurra primero. Es decir los pagos trimestrales de cada período se extienden al último trimestre de cada tramo. Plazo, el primer vencimiento tendrá lugar en el último “Día Laborable” de enero de 1988, y el último vencimiento en el último día laborable de octubre de 1996. Forma de Pago: de acuerdo al convenio:

• Los Tramos 1, 2, y 3 serán amortizados en 36 cuotas trimestrales

consecutivas, primer pago enero 89,

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• El Tramo 4 se amortizará en 32 cuotas trimestrales consecutivas, primera enero-89,

• El Tramo 5 será amortizado en 28 cuotas trimestrales, consecutivas,

primer pago enero-90

• El Tramo 6 vencerá y deberá pagarse en la primera Fecha de Pago de Capital de 1990.

Opción del Préstamo: Las obligaciones hacia los Prestamistas según este Convenio serán evidenciadas como depósitos o si algún Prestamista así lo elige como Préstamos. Cualquier Tramo que se registre como depósito podrá ser caracterizado nuevamente en totalidad o en parte como préstamo y, a elección del Prestamista, podrá ser evidenciado mediante un pagaré del Banco Central del ECUADOR, garantizado por el Estado Ecuatoriano.

a. CONVENIO DE CONSOLIDACIÓN (15-08-86)

El propósito de este convenio es unificar (consolidar) en tramos diversos préstamos idénticos para unificar plazos y fechas de pago, reprogramar el servicio de la deuda externa del sector privado asumida por el BCE. El Convenio indica “Ciertos Prestamistas Firmantes han ejecutado con el Deudor y el Garante, Convenios del mecanismo de Depósitos y Préstamos separados y sustancialmente idénticos que gobiernan ciertos depósitos o préstamos al Deudor que resultan de la implementación del Programa del Sector Privado. El Deudor, el Garante y los Prestamistas Firmantes convienen en consolidar los depósitos y préstamos del Convenio DFLA, bajo este nuevo convenio…”33 y ciertos depósitos y prestamos adicionales que no estuvieron sujetos a este convenio, resultantes de la implementación del programa del sector privado. (DOC-24) Las cantidades de principal de todos los depósitos y préstamos sujetas a este Convenio están divididas en Tramos definidos por referencia a las fechas de pago de principal e interés aplicable para dichas cantidades de principal. Este Convenio Estipula, entre otras cosas, la extensión y refinanciamiento de los Tramos vencidos durante el período comprendido entre Diciembre 31 de 1984 hasta diciembre 31 de 1989.

Sección 2.01- Convenio a Consolidar a) Convenio General. Por la ejecución de este Convenio, el Deudor y cada Prestamista Firmante acceden al uso de sus más eficientes esfuerzos, para completar, ejecutar y enviar al Banco Agente uno o más Programas de

33 Copia en español del Convenio de Consolidación, el anexo en inglés esta firmado.

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Consolidación que cubra toda la Deuda Sujeta a Consolidación a ser pagada por el Deudor. Entendiéndose que el Deudor y dicho Prestamista Firmante deben convenir con la información a ser incluida en cada uno de dichos Programas de Consolidación. (La negrita es nuestra) b) Convenio Específico. Al firmar conjuntamente y enviar al Banco Agente un Programa de Consolidación debidamente lleno identificando una Deuda, cada Prestamista y el Deudor acuerdan, bajo los términos y condiciones de este Convenio, que la Deuda identificada en dicho Programa de Consolidación debe devengar interés como lo estipula en el Artículo III y debe vencer y ser pagada en cuotas de principal como se estipula en el Artículo IV de este Convenio, y que este Convenio deberá de otra forma gobernar los derechos y obligaciones de las partes con respecto a la Deuda así identificada. “Este Convenio Gobierna únicamente aquellos depósitos y préstamos identificados específicamente en el Programa de Consolidación” para cada Prestamista (La negrita y subrayado es nuestro) Sección 2.02 Programas de Consolidación. c) Representación por el Deudor y cada Banco. El sometimiento al Banco Agente por el Deudor y un Prestamista, a un Programa de Consolidación debe constituir una representación y garantía de cada uno, del Deudor y del Prestamista que ha ejecutado este Convenio. Sección 2.03 Fecha Efectiva y Fecha de Consolidación.- La Fecha de Consolidación para cada deuda debe ser a) la Fecha Efectiva con relación a cada deuda con la cual el banco agente a acusado recibo de un Programa de Consolidación en o antes de la fecha efectiva, o si fuere más tarde, b) la fecha de acuse de recibo por el Banco Agente del Programa de Consolidación para dicha Deuda.

b. TÉRMINOS CONSIDERADOS IMPORTANTES DEL CONVENIO DE

CONSOLIDACIÓN “Fecha de Consolidación” la fecha de consolidación para cada deuda debe ser a) La fecha efectiva con respecto a cada Deuda para lo cual el Banco Agente ha acusado recibo de un Programa de Consolidación en o antes de la Fecha Efectiva o, si fuere más tarde, b) la fecha de acuse de recibo por el Banco Agente del Programa de Consolidación para cada Deuda. “Conversión”: redenominación en una Fecha de Conversión del total del Tramo Sujeto a Conversión en la Nueva Moneda aplicables como se estipula en la sección 3.10 que señala: Cada Prestamista tiene una elección por una sola vez para convertir la moneda en cada tramo pagadero a dicho prestamista, excepto del tramo 6.

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“Fecha de Conversión” para cada Tramo sujeto a Conversión, la primera Fecha de Pago de Interés que ocurra por lo menos 15 días calendario después del final del Período de Elección para dicho tramo; siempre que, la Fecha de Conversión, para Aumento en la Consolidación incrementa un tramo o el Redepósito de Représtamo a un Tramo sujeto a Conversión… “Deuda sujeta a Consolidación” para cada prestamista firmante, cada Depósito de Moneda Extranjera o Préstamo en existencia en Junio 5 de 1986 a ser pagada por el Deudor a dicho Prestamista Firmante…. “Convenio Existente” significa, con respecto a cada Depósito o Préstamo identificado en un Programa de Consolidación, el Convenio Existente, identificado en dicho Programa de Consolidación (se entiende que para cada depósito o Préstamo pendiente y pagadero bajo una Facilidad de Depósito y Convenio de Préstamo, dicha Facilidad de Depósito y Convenio de Préstamo deberá ser identificado como el Convenio Existente) “Pagaré” significa un pagaré del Deudor emitido para evidenciar un Tramo de Préstamo de conformidad con la sección 2.12,c) el cual deberá ser elaborado substancialmente en el formato del anexo XVII, la sección 2.12.c) señala: En cualquier momento, el Prestamista al cual es pagadero un Tramo de una Cuenta de Préstamo (no Cuenta de depósito) puede solicitar al Deudor la emisión de un Pagaré para evidenciar dicho Tramo, con una copia de dicha solicitud al Banco Agente. Al recibo de la solicitud el Deudor inmediatamente debe emitir un Pagaré a dicho Prestamista, endosado por el Garante de conformidad a la Sección 6.01 g), para evidenciar dicho Tramo; estipulando que el Deudor no emitirá dicho Pagaré hasta después (i) de la fecha de Conversión para un Tramo Sujeto a Conversión, en cuyo saso el Pagaré debe evidenciar la Cantidad Convertida a la Nueva Moneda de este Tramo a la Fecha de Conversión o (ii) la Fecha de Conversión a ECU para un Tramo identificado en un Télex de Dificultad de Fondos ECU, en cuyo caso el Pagaré debe evidenciar la cantidad de moneda de reemplazo ECU…ninguna elección de conversión de dificultad de fondos ECU, podrá ser efectuada para cualquier tramo para el cual se haya emitido un Pagaré. El deudor debe informar al Banco Agente, El Prestamista, Moneda, Cantidad de Principal, número de Tramo y Tasa de Interés Aplicable de cada Pagaré emitido por el deudor.

Por lo estipulado en el Convenio, este se instrumento a través de los Programas de Consolidación, y la refinanciación consistió en la ampliación de los plazos de vencimiento del capital, y el Convenio de Facilidad de Depósito es el identificado como el Convenio existente.

c. CLÁUSULAS QUE A CRITERIO DE LA COMISIÓN SON CONSIDERADAS OPRESIVAS PARA EL PAÍS

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El equipo, presume que las siguientes cláusulas son opresivas para el país. Situación que se recomienda sea analizada a profundidad por juristas internacionales especializados en el tema.

1. Sección 7.01 (c) y Condiciones Precedentes a la Fecha Efectiva

El Banco Agente debe haber recibido cinco originales ejecutados (cuatro de los cuales deben ser retenidos por el Banco Agente en nombre de los Prestamistas, y uno será enviada a los abogados consultores del Banco Agente) de cada uno de los documentos mencionados a continuación, documentos que deberán ser fechados de acuerdo con el Anexo A de este Convenio; (C) Una opinión del Procurador General de la República del Ecuador, consulta para el Deudor y el Garante, opinión que se efectuará substancialmente en el formato del Anexo F;

2. Sección 6.01 (b) y (d) Garantía - Garantía Absoluta.

Las Obligaciones del Garante bajo este Convenio serán incondicionales, independientemente de la genuinidad, legalidad, validez, regularidad o cumplimiento de las obligaciones del Deudor bajo este Convenio o (en toda la extensión permitida por ley aplicable) de cualquier otra circunstancia la cual pueda de otra forma, constituir una exoneración legal o equitativa, o defensa de una fianza o garantía.

Renuncia. El Garante, por medio de este instrumento, expresamente renuncia la diligencia, acusación, demanda de pago, protesta, presentación de reclamos ante un tribunal en el evento de fusión o bancarrota, del Deudor, a cualquier requisito de que cualquier derecho o poder sea agotado o que se inicie cualquier proceso o se adopte cualquier otra acción contra el Deudor, contra cualquier otro Garante de todo o de cualquier porción de cualquier obligación Garantizada o contra cualquier garantía colateral, para cualquier obligación garantizada o porción de la misma, todos los avisos (ya sean de no-pago por el otorgante, o por cualquier otra persona falta de aceptación protesto de otra forma) con respecto a cualquier Obligación Garantizada o porción de la misma, (excepto como de otra forma se prevé en este Convenio), aviso de aceptación de esta garantía como se contempla en el presente y toda demanda que se presente. Los Prestamistas deben esforzarse de notificar al Garante, (a través de Banco Agente) de cualquier falta de pago por el Deudor, a su vencimiento, de cualquier cantidad pagadera en virtud de este Convenio, por cualquier Prestamista (o el Banco Agente), no perjudicará ni afectará las obligaciones del Garante, o los derechos de cualquier Prestamista o el Banco Agente.

3. Sección 8.02 (r) Manifestaciones y Garantías del Deudor - Política Hidrocarburífera.

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Es la política e intención del Garante la de no causar o permitir (i) cualquier transferencia, venta, cesión u otra disposición de su parte o de parte de alguna Entidad del Sector Público de cualquier derecho de pago bajo un contrato para la venta de petróleo, gas u otro producto hidrocarburífero aún no devengado por rendimiento, o cualquier interés en el mismo, (excepto al Garante o al Deudor), o (ii) el recibo por parte del Garante o cualquier entidad del Sector Público de los pagos del precio de compra de petróleo, gas u otros productos hidrocarburíferos aún no devengados por rendimiento.

4. Sección 9.01 (g) Pactos del Deudor - Consulta Temprana con el FMI.

En tanto cualquier Tramo o cualquier otra cantidad pagadera por el Deudor en virtud del presente, no se hubiere pagado, el Deudor: En el caso de que ocurrieren hechos que pudieran dar lugar a una posición sobre pagos externos inconsistente con la continuación de pagos para el servicio de la Deuda, solicitará prontas consultas con el FMI y convendrá con el FMI sobre los ajustes adecuados en la política económica que (podrían incluir una facilidad de crédito contingente).

5. Sección 10.01 (k) Casos de Incumplimiento.

Desde y después de la Fecha Efectiva, si se produjeren y persistieran cualquiera de los siguientes (“Casos de Incumplimiento”) si: El Garante dejare de ser un miembro del FMI o dejare de ser elegible para utilizar los recursos generales o los servicios de derechos especiales de giro del mismo, o si el derecho del Garante de utilizar cualquier línea de crédito o convenio en vigencia con el Fondo Monetario Internacional se suspendiere o se diere prematuramente por terminado, o si el Garante no realizare alguna compra programada para estar disponible de conformidad con dichos servicios (como dichos programas se modifiquen periódicamente con el consentimiento del Fondo Monetario Internacional) a menos que simultáneamente a ello el Fondo Monetario Internacional confirme por escrito al Agente Coordinador bajo el Convenio de Refinanciamiento 1985-89 que dicha compra está incondicionalmente disponible al Garante en ese momento y que aquella falta no es resultado de ninguna condición, restricción o limitación por parte del Fondo Monetario Internacional ya sea de conformidad con esa línea de crédito o convenio o de cualquier otra forma; o.. Entonces, y en cualquiera de los casos indicados, el Banco Agente a pedido o con el consentimiento de los Prestamistas Mayoritarios, mediante notificación al Deudor y al Garante, declarara vencidos la totalidad de principal de los Tramos que estén pendientes de pago, todo el interés acumulado vencido y no pagado y todas las demás cantidades pagaderas bajo este Convenio se considerarán inmediatamente vencidas y pagaderas sin acusación, demanda, protesto o notificación ulterior de cualquier clase, todo lo cual por medio del presente, renuncian expresamente el Deudor y el Garante.

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6. Sección 8.01 (f) Manifestaciones y Garantías del Deudor – Personería

Jurídica.- El Deudor manifiesta y garantiza lo siguiente: Bajo las leyes de la República del Ecuador el Deudor está sujeto a la ley civil y comercial con respecto a sus obligaciones bajo este Convenio, y la formalización, entrega y ejecución de este Convenio por el Deudor constituyen actos de naturaleza privada y comercial ni el Deudor ni ninguna de sus propiedades (que no sean sus museos, bibliotecas y propiedades similares educacionales y culturales) o rentas gozan de ningún derecho de inmunidad, bajo las leyes de la República del Ecuador, de demanda, compensación, embargo previo a la sentencia o en pro de la ejecución o ejecución de una sentencia, con respecto a sus obligaciones en virtud de este Convenio. La renuncia contenida en la Sección 12.08 del presente por parte del Deudor, de cualquiera de dichos derechos de inmunidad (sujeta a la excepción especificada en la frase precedente de este instrumento) es irrevocable obligatoria, para el Deudor, y la designación de los Agentes de Proceso y el consentimiento del Deudor a la jurisdicción no exclusiva de los tribunales de los Estados Unidos, del Estado de Nueva York, de Inglaterra, y de la estipulación que la ley del Estado de Nueva York regirá este Convenio como se estipula en la Sección 12.11 del presente son también irrevocablemente obligatorias para el Deudor.

El análisis de estos convenios se encuentra detallado y de las cláusulas consideradas excesivas ver en los ANEXO V - 4 - ANEXO V - 5

5.8. MEDIDAS PREVIAS A LA SUCRETIZACIÓN TOMADAS POR

LA JUNTA MONETARIA

Las autoridades monetarias, venían adoptando una serie de medidas mediante regulaciones, para beneficiar a los deudores del sector privado antes del proceso de Sucretización, posteriormente aprobaron el proceso de sucretización mediante la regulación 101, que fue un privilegio de convertir la deuda externa del sector privado, en créditos de riesgo soberano o Deuda Pública. El resumen de las regulaciones emitidas por la Junta Monetaria, previas a la sucretización se presenta a continuación:

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TABLA - 6 - REGULACIONES EMITIDAS POR LA JUNTA MONETARIA PREVIO AL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN

NUMERO FECHA CONCEPTO PRESIDENTE Y

SECRETARIO DE LA JUNTA MONETARIA

Reg. 1202 13/05/1982 El BCE, suministrará divisas hasta el 25% anual, para pago del principal.Para pago de interés se proveerá hasta el 10%.Permite capitalizar intereses vencidos.Extiende el plazo de amortización a 4 años más.

Lic. Jaime Acosta Velasco Dr. Galo Recalde Fdez.

Reg. 1982 11/10/1982 Reforma la Reg. 1202, el B.C.E. en la cual se proporcionaba divisas para el pago de intereses hasta el 10%, con esta regulación se elimina el porcentaje del 10%, dejando abierta la posibilidad de que se proporcione intereses en su totalidad.

Dr. José Antonio Corre Dr. Galo Recalde Fdez.

Reg. 1210 10/06/1982 Amplió de 10 al 15 el porcentaje de concesión de divisas para el pago amortización e intereses, de los nuevos créditos contratados a más de un año plazo. Las divisas ingresarán obligatoriamente en el mercado oficial.

Lic. Jaime Acosta Velasco Dr. Galo Recalde Fdez.

Reg. 075 21/04/1983 Reformas 13/05/1983 Reg. 081 Ampliación 02/06/1983 Reg. 094

Establecen tres alternativas de refinanciamiento de la D.P.E., y autoriza al B.C.E. conceder Créd. Estab. a plazos no menos de 18 meses ni más de tres años, con posibilidad de extensión a 54 meses, permiten convertir obligaciones del exterior en divisas, a obligaciones en Sucres. Dichos Créditos. de Estabilización, adicionalmente, el diferencial cambiario sería cubierto por parte del sector privado.

Dr. José Antonio Correa Dr. Galo Recalde Fdez.

FUENTE: REGULACIONES EMITIDAS POR LA JUNTA MONETARIA ELABORACIÓN: CAIC-GRUPO SUCRETIZACIÓN

a. ANÁLISIS DEL MARCO LEGAL

Ventajas usurarias. El Código Civil, Publicado en el Registro Oficial - Suplemento 104, del 20 de noviembre de 1970, en su artículo 21-4034 (DOC-25), señala: “Se prohíbe estipular intereses de intereses”. Es de indicar que el ANATOCISMO, es el acto de cobrar intereses sobre intereses vencidos y no pagados por incurrir el prestatario en mora. Capitalización de intereses que permiten causar intereses sobre los intereses insolutos. a.1. OBSERVACIONES:

• El literal a) del artículo segundo de la regulación 120235, del 13 de mayo

de 1982 (DOC-26), indica: “El deudor obtendrá el refinanciamiento de su línea de crédito directamente concedida por el mercado financiero internacional o por intermedio del mercado financiero privado nacional, pudiendo capitalizar los intereses vencidos.”

34 Código Civil publicado en el suplemento 104, del 20-11-70, art. 21-40. Se prohíbe estipular intereses sobre intereses. 35 Regulación 1202, literal a) del art. 2, permite capitalizar intereses vencidos.

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Regulación suscrita por el Licenciado Jaime Acosta Velasco, y Doctor Galo Recalde Fdez; Presidente y Secretario de la Junta Monetaria respectivamente.

La regulación 19-8236, (DOC-27), elimina el porcentaje del 10% para la provisión de intereses por parte del BCE, dejando abierta la posibilidad de que se proporcione intereses en su totalidad. Regulación suscrita por los funcionarios citados anteriormente.

El análisis detallado de este numeral se encuentra detallado en el ANEXO V - 6

5.9. ANÁLISIS SUCRETIZACIÓN 5.9.1. NORMATIVA DE LA SUCRETIZACIÓN

En 1983, en el gobierno del Doctor Osvaldo Hurtado Larrea, se instrumentó el mecanismo denominado “Sucretización” bajo la premisa que la quiebra del sector productivo del país generaría fuertes impactos en la economía ecuatoriana, entre las cuales se destacó la pérdida de plazas de empleo dada por la imposibilidad de pago, de las deudas que este sector mantenía. La Junta Monetaria bajo la dirección de los Doctores José Antonio Correa y Galo Recalde Fdez S. Presidente y Secretario respectivamente perfecciono esté mecanismo, bajo el amparo de la Regulación 101-83, suscrita el 20 de junio de 1983. Cabe destacar que la regulación antes mencionada fue concebida por una serie de reformas, teniendo como inicio la regulación de 07537 (DOC-28), suscrita el 21 de abril de 1983, en la que se establece las alternativas de refinanciamiento de la Deuda Externa Privada y se da inicio la misma. La regulación de Junta Monetaria 101-83 establece como principal condición para los créditos sujetos a refinanciación, que los vencimientos estén comprendidos entre el 1 de noviembre de 1982 y 31 de diciembre de 1984, permitiendo refinanciar:

• Vencimientos de créditos externos del sector privado • Fianzas y avales debitados al sistema financiero y pendientes de pago por

el deudor original, en dicho sistema. • Cobranzas Bancarias o prestamos que hayan refinanciado documentos

comerciales, con plazos mayores de 13 meses, por importaciones y que estuvieren pendientes de pago al exterior

La Regulación de Junta Monetaria 101-83 permite refinanciar la deuda externa privada bajo cuatro alternativas resumidas a continuación:

36 Regulación 19-82, elimina el porcentaje del 10% para proveer intereses al deudor privado, dejando abierta la posibilidad de proveer intereses hasta el ciento por cinto. 37 Regulación 075, suscrita por José Antonio Correa Presidente de la Juta Monetaria y Galo Recalde Fdez Secretario.

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ALTERNATIVA A Permite la renovación de la operación para sujetarse a nuevos plazos de refinanciación, manteniendo la relación Acreedor – Deudor. Si el plazo de refinanciamiento fuere inferior a los plazos establecidos en la regulación, al vencimiento del crédito, esté podrá renovarse o acogerse a otra alternativa. ALTERNATIVA B Transformación de la deuda privada externa en obligación directa con el BCE, mediante la utilización de créditos de estabilización monetaria y el otorgamiento por parte del banco acreedor de un crédito o depósito en dividas al Banco Central del Ecuador por el valor transformado:

B I Sustituir las obligaciones en divisas con un préstamo directo al Banco Central del Ecuador. (No se llego a ejecutar)

B II Endosar al BCE, las obligaciones en divisas del Deudor Privado. El BCE abrirá una cuenta especial en divisas a favor del banco acreedor.

ALTERNATIVA C Establecimiento de una Cuenta Especial en Divisas en el Banco Central del Ecuador, cuando el deudor hubiese depositado el contravalor en sucres, correspondiente al 25% de los créditos refinanciados bajo la regulación 1202, del 13 de mayo de 1982. ARTICULO IV Esta alternativa permitía refinanciar las operaciones de avales y fianzas vencidos, que fueron debitadas por los acreedores externos al sistema financiero nacional en sus respectivos vencimientos, y que permanecían como impagas por el deudor privado original. ARTICULO V El artículo 5 del capitulo II, establece la facultad de refinanciar los valores correspondientes a la comisión de riesgo cambiario por un plazo de hasta 3 años.

El análisis detallado de esta regulación, el proceso operativo, y su evolución, se encuentra en el ANEXO V - 7, ANEXO V - 7,1 y ANEXO V - 8

a. OBSERVACIONES:

• De acuerdo a la alternativa A, el Banco Central debía proveer divisas para el

pago de capital e intereses de los créditos externos, aún cunado las divisas de

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las operaciones originales, no hayan sido negociadas en el instituto emisor, lo que generó un alto costo que posteriormente se reflejaría en pérdidas que fueron asumidas por el estado. (Ver numeral 6.2.12). Adicionalmente el Banco Central, no proporcionó ningún tipo de información sobre la refinanciación con esta alternativa.

• El equipo, considera que el artículo IV, fue contra lo mencionado en el Plan del

refinanciamiento de la Deuda Externa (cuyo fin fue el refinanciamiento de la deuda externa privada), puesto que el momento que un banco local, avalista o garante cancela al banco acreedor externo, la deuda se convierte en una obligación interna, entre el deudor privado original, y el banco o financiera local.

• No se ha encontrado fundamento económico, ni legal alguno, que justifique el

beneficio que se otorgó al sector privado, mientras los demás sectores del país fueron discriminados, y sometidos al sistema de las minidevaluaciones diarias fijas de cuatro centavos en relación al dólar, es decir, 88 centavos al mes, decretadas por el Gobierno de Osvaldo Hurtado, el 19 de marzo de 1983 mediante Regulación JM- No. 65-8338 (DOC-29), que regían a partir de 23 de marzo de 1983, fecha en la cual se devaluó la moneda nacional, el sucre, en un 27,27%, con lo que la paridad cambiaria fijada el 13 de mayo de 1982 en base a la Regulación de JM-1200-8239, en 33 sucres (DOC-30), subió a 42 sucres por dólar. Junto a estas medidas, la Junta Monetaria adoptó la decisión de subir las tasas de interés del 15% al 16%.

• Se presume que, los bancos acreedores o sus Intermediarios, no realizaron la

calificación básica que se debe hacer al sujeto de crédito previo al otorgamiento del préstamo, lo que coadyuvo a la crisis en la cual los deudores no podían cumplir con sus pagos tanto de principal como de intereses. Lo que se puede evidenciar en el Oficio de la Superintendencia de Compañías Nº SC-DS-83-1198140 (DOC-31) del cual se señala que varias compañías estaban en proceso de quiebra o liquidación, fases al las que se llega luego de haber tenido dificultades financieras durante por lo menos tres años consecutivos. Por lo tanto si los acreedores extranjeros o sus intermediarios hubiesen realizado una calificación previa al otorgamiento del crédito no habrían colocado dichos recursos en forma indiscriminada y a empresas con dificultades financieras. Por lo tanto el riesgo de no pago debió asumirlo el acreedor o a su vez el intermediario o avalista.

“…El Banco Central está aceptando la sucretización de las compañías que se encuentran disueltas o liquidadas, tomando en consideración que la ley determina que una compañía cuando es declarada en liquidación no puede hacer nuevas operaciones.

38 Regulación JM 65-83- 19-03-83 Minidevaluaciones diarias 39 Regulación 1200, Devaluación del sucre en un 27,27%- 19-03-83

40 Oficio Superintendencia de Compañías No. SC-DS-83-11981, varias compañías sucretizadas están en proceso de liquidación.

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Hemos llegado a determinar que existen algunas compañías que registraron créditos del exterior en el Banco Centrar del Ecuador, pero que no otorgaron ninguna garantía real a sus acreedores, que al realizar la sucretización no disponen de garantía real para respaldar esta operación…”

5.9.2. NUEVOS BENEFICIOS PARA LOS SUCRETIZADOS

CAMBIOS ENTRE REGULACIONES QUE PERMITEN LA AMPLIACIÓN DE PLAZO TABLA - 7 – AMPLIACIÓN DE PLAZOS – CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN

FUENTE: REGULACIONES DE JUNTA MONETARIA 101-83 Y 201-84 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN En el gobierno del Ingeniero León Febres Cordero, bajo la Regulación de Junta Monetaria 201-8441, del 15 de octubre de 1984 (DOC-32) suscrita por los Doctores Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez S. Presidente y Secretario de la Junta Monetaria respectivamente se amplió el plazo de los Créditos de Estabilización originados en el proceso de Refinanciamiento de la Deuda Externa del Sector Privado de 3 años plazo con 1 año y medio de gracia a 7 años plazo con un periodo de gracia de 4 años y medio. La comisión de Riesgo Cambiario se cobrará en cinco dividendos iguales a partir del noveno semestre simultáneamente con el capital. En el informe No. 84-141 SBP42, del 18 de diciembre de 1984 (DOC-33) suscrito por Marcela P. de Cartagena Subgerente de Balanza de Pagos Banco Central del Ecuador y el Econ. Eduardo Valencia V. Gerente de Estudios Cambiarios, Encargado, en el literal 1.3 se señala: Condiciones Financieras de los Créditos de Estabilización. “En consideración a la difícil situación financiera de las empresas acogidas al refinanciamiento señalado y con el objeto de preservar la solvencia externa y la liquidez interna de la economía, el Ejecutivo Promulgó directamente como ley de la

41 Regulación Junta Monetaria 201-84 del 15 de octubre de 1984. Ampliación de plazos. 42 Informe No 84-141, del 18 diciembre 1984, publicación del Decreto 41, situación financiera de las empresas refinanciadas.

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República un Decreto publicado en el Registro Oficial No. 41 del 9 de octubre de 1984 (DOC-34), la reforma a los artículos 66 de la Ley de Régimen Monetario, a 64 y 167 de la Ley General de Bancos y 21 de la Ley de Compañías Financieras, facultando a la Junta Monetaria el establecimiento de los cupos y plazos adecuados para la concesión de los créditos de estabilización”

El registro oficial señala que: la Junta Monetaria está anexando el proyecto en mención, con su exposición de motivos, a fin de que usted señor Presidente, se digne disponer la tramitación pertinente ante el H. Congreso Nacional, que de acuerdo a seguimiento efectuado dicho proyecto, no se habría aprobado.

El mecanismo de refinanciación de la deuda externa del Sector Privado sufrió una serie de reformas que se dieron en beneficio del mismo, estas reformas y su detalle se encuentra en el ANEXO V - 9

a. OBSERVACIONES

• El gobierno de Febres Cordero, a través de la Junta Monetaria, Regulación

No. 201-84 del 15 de octubre de 1984, amplió aún más las ventajosas condiciones de pago de la deuda externa “sucretizada”. Para viabilizar este mecanismo se extendieron los plazos de pago de 3 a 7 años; inicialmente las amortizaciones debían empezar en 1985 y terminar en 1987, pero se postergó su inicio a 1988. Igualmente se congeló la comisión de riesgo cambiario, ya que la tasa definida en la Regulación 101, no se ajustó a esta ampliación (pese a que dicha comisión estuvo calculada en función al plazo y tipo de mercado en que se negociaron las divisas), adicionalmente se aumentó el período de gracia de 1 año y medio a 4 años y medio.

• Con esta operación, el Banco Central quedó desprotegido frente a

eventuales devaluaciones en el tipo de cambio, y abrió las posibilidades para que los deudores sucretizados licuen sus deudas, como de hecho sucedió a partir de 1987. La sucretización según base de datos proporcionada por el BCE en 1984 se realizó a un tipo de cambio promedio de 61,13 sucres por dólar, el tipo de cambio promedio en el mercado libre de cambios fue 116,93 sucres, y para los años 88, 89, y 90 fue de 498,32, 653,53 y 883,70 sucres por dólar respectivamente. Con estas nuevas tasas de cambio, las deudas se licuaron en alrededor del 80% de su valor inicial.

Según estimaciones de Jorge Gallardo, “la licuada de la deuda fluctuó entre 1.350 millones de dólares y 1215 millones….Un gran negocio para los deudores que sucretizaron sus deudas y un mal negocio para el Estado, que tuvo que asumir las pérdidas cambiarias….Sin duda este ha sido uno de los casos más dramáticos de abuso de fondos públicos en la historia económica y financiera del Ecuador”43

43 GALLARDO, Jorge. La verdad sobre la deuda externa, Poligráfica, Guayaquil, 2004.

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5.9.3. DEFICIENCIAS PRESENTADAS EN EL PROCESO De las auditorías internas efectuadas por el Banco Central al proceso de sucretización, se evidencia que existió un mal manejo operativo, así como muchas deficiencias e irregularidades de control interno, en un tema en el cual se estaban jugando los intereses económicos del país, deficiencias que se encuentran detalladas en los ANEXO V - 10 y en el ANEXO V - 11. Como ejemplos citamos:

• Se otorgaron divisas para el pago de intereses a operaciones que no se debían conceder, ya que no fueron refinanciadas. SAO-I-3044 (DOC-35). Contraviniendo lo estipulado en el artículo 3 de la regulación 101-83 que indica que el BCE, proveerá divisas para el pago de intereses en cualquiera de las alternativas, o sea de operaciones que hayan sido refinanciadas.

• Existen operaciones refinanciadas con fotocopias, refinanciamientos

autorizados por el Gerente y Subgerente del área, señores Hugo Ochoa y Manuel Vivanco, y con los mismos documentos por más de una vez, o por más del valor correspondiente. SAO-01845 (DOC-36)

• En la auditoria de 450 expedientes, determinaron que existió incorrecta

aplicación del cálculo de intereses lo que origino un pago en exceso de US$922.022,05. (SAO-018)

• En las alternativas de refinanciamientos A, B y C, efectuados en Quito, no

se respetaron las tasas referenciales de interés (libor y prime) que proporcionaba la Subgerencia de Inversión de la Reserva, sino las tasas fijadas por el acreedor externo detectándose una diferencia en exceso de US$191.037,64 en el pago de intereses al exterior. (SAO-018)

• En octubre 3 de 1984, se aprobaron 3 solicitudes de divisas para el pago

de intereses cuyo avalista era Banco Popular, sin embargo los cheques se entregaron al Banco Industrial y Comercial.

• Filanbanco refinanció USD 2.000.000 de créditos cuyo avalista fue el

Banco del Austro según documentación evidenciada por auditoría. No se tomaron acciones administrativas, civiles o penales contra Filanbanco, por refinanciar deuda de otras instituciones. SAO-05046 (DOC-37) El único banco que podía refinanciar es el avalista o intermediario en este caso, Banco del Austro, esto evidenciaría, que no hubo un mínimo control interno en el proceso de sucretización.

44 Informe de Auditoría SAO- I-030-86- Análisis de Divisas entregadas por intereses en la Gerencia de Refinanciamiento. Suscrito por Hernan Tamayo 45 Informe de Auditoría SAO-I-018, de febrero 6 de 1987,Informe de la Auditoría Integral de la Gerencia de Refinanciamiento, suscrito por Hernán Tamayo 46 Informe de Auditoría SAO-I-050, agosto 20 de 1987, suscrito por Hernán Tamayo, Auditor Interno Jefe. Análisis operaciones refinanciadas articulo IV de la regulación 101, y otras novedades registradas.

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• Existieron clientes que originalmente refinanciaron operaciones bajo alternativa A, que realizaron una serie de irregularidades (varias renovaciones) contraviniendo disposiciones legales para posteriormente poder acogerse al refinanciamiento bajo alternativa B II, lo que ocasionó perjuicios económicos al BCE. (SAO-050)

• El banco de Descuento, sucretizó deuda por un monto mayor al registrado

como última renovación de la operación original mantenida, determinándose que sucretizó 75 mil dólares más de lo que le correspondía de acuerdo a los registros, como se muestra a continuación: (SAO-050)

TABLA - 8 – OPERACIONES SUCRETIZADAS - BANCO DEL DESCUENTO

DEUDOR: INMOBILIARIA CHALELA AVALISTA: BANCO DEL DESCUENTO TIPO OPERACIÓN REGISTRO VCMTO. MONTO

ORIGINAL VAL. REF. ALTERNAT.

REFINANC. DIFERECIA

ORGINAL 83-5239 17/11/1981 700.000 REFINANCIAMIENTO 83-2567 475.000 B II REFINANCIAMIENTO 83-5239 150.000 B II REDESCUENTO BCE 150.000 ART. IV

MONTO RENOVADO TOTAL 700.000 775.000 75.000

FUENTE: INFORME SAO - 050 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

Adicionalmente en el informe se indica que se aprobó el crédito de estabilización en la Subgerencia de Crédito, sin la correspondiente autorización de la Gerencia de Deuda Externa, lo cual no estaba de acuerdo con los procedimientos establecidos.

• En los créditos externos que mantenía CEPA, se sucretizó deuda por un

monto mayor al que mantenía registrado como última renovación, determinándose que sucretizó 84.228,75 dólares más, de lo que le correspondía de acuerdo a los registros como se muestra a continuación: (SAO-050)

TABLA - 9 – OPERACIONES SUCRETIZADAS - CEPA

Registro Tipo de Operación Monto Saldo Valor de

Refinan. Alternativ

a Refinan.

Diferencia Monto – Valor Refinanciado

01-1-2164 Original 180.000,00 84.228,75 180.000,00 Art. 4 80-8181 S.C.I Original 115.771,25 01-2-441 Renov 250.000,00 200.000,00 84.228,75 B II TOTAL 180.000,00 264.288,75 84.228,75

FUENTE: INFORME SAO - 050 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

• El refinanciamiento del registro 83-1121 del deudor José Estrada cuyo aval es el Banco del Pacifico por USD. 2.000.000, se realizó, sin que el registro de crédito esté autorizado. Adicionalmente se le tramitó divisas para el pago de intereses sin la firma del solicitante.(SAO-050)

• Existieron varios refinanciamientos realizados con documentos inválidos

como fotocopia del registro, télex sin certificación del banco, falta de la nota de débito o télex.

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Entre las recomendaciones de auditoría se señala que se realice una prolija revisión de las operaciones refinanciadas bajo la alternativa A, y de los registros concedidos mediante autorización de la Gerencia General del 30 de septiembre de 1983 y se proceda a la reliquidación de impuestos. (SAO-050)

Dejamos indicado, que de las observaciones de los informes de auditoría interna del Banco Central, no se pudo obtener información referente al seguimiento de los mismos, por lo que no podemos pronunciarnos, si dichas observaciones fueron o no regularizadas.

a. INCONSISTENCIAS EN EL MANEJO DE LA INFORMACIÓN POR

PARTE DEL BANCO CENTRAL Mediante oficio No. DGB-710-200747 fechado el 28 de diciembre del 2007 (DOC-38), el BCE proporcionó a la CAIC, información referencial a través de medio magnético recuperada de un sistema informático, relacionado con el proceso de sucretización, en el que consta; Número Solicitud, Número Registro, Institución Intermediaria, Institución Avalista, Cuenta Banco, Registro BCE, Nombre Deudor, y Valor Operación Moneda Extranjera.

Con oficio No. DGB-069-200848 del 28 de enero del 2008 (DOC-39), el BCE comunica a la CAIC, “que no se dispone de información adicional que reportar, ya que en la fecha en que se efectuaron esas operaciones, no se contaba con herramientas electrónicas que hubieren permitido la automatización de la información.” El archivo en medio magnético proporcionado por el BCE no contiene número de identificación (RUC o Cedula de identidad) por lo que se procedió al levantamiento individual de esta información, de 100 personas naturales y 100 jurídicas, a través de los expedientes existentes en la Casa de la Moneda y en la pagina web de la Superintendencia de Compañías y del SRI, lo que servirá para identificar los mayores beneficiarios del proceso de sucretización a nivel de persona natural, una vez que se reciba información sobre los accionistas de las 100 empresas, solicitada a la Superintendencia de Compañías, hasta la presente fecha, se ha recibido la mayor parte de la información solicitada, sin embargo no fue posible armar grupos económicos debido a la limitación del tiempo , con el que se contó en la presente auditoría. ANEXO V - 12. Adicionalmente en el archivo proporcionado se identificó inconsistencias detalladas en ANEXO V - 13 tales como: Operaciones Refinanciadas con el mismo Número de Registro y pertenecientes a un distinto deudor e inconsistencias en los nombres, ejemplo:

47 Oficio No. DGB-710-2007 del BCE, del 28 de diciembre del 2007 48 Oficio No. DGB-069-2008 del 18 de enero del 2008, BCE, indica que no tiene información adicional que reportar sobre el Proceso de Sucretización.

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a.1. OPERACIONES REFINANCIADAS CON EL MISMO NÚMERO DE REGISTRO

TABLA - 10 – OPERACIONES REFINANCIADAS CON EL MISMO NÚMERO DE REGISTRO

Registro Bce Nombre Deudor Val. Ope. Moneda Ext.12282 CACAOS DEL ECUAD. 50.000,0012282 CASTRO LYNCH HELIODORO ING. 80.000,002082 MOTCUM S.A. 160.000,002082 TOSSI INIGUEZ FRANK 133.333,35

2140831963 ASERCA 15.000,0021831992 ASERCA ASESORIA Y SERVICIOS C.A. 12.500,00

2140831358 ASERCA ASESORIA Y SERVICIOS CA 18.750,00832538 ASERCA C.A. 100.000,00

FUENTE: BASE DE DATOS PROPORCIONADA POR EL BCE ELABORACIÓN: CAIC-GRUPO SUCRETIZACIÓN

a.2. NÚMEROS DE EXPEDIENTES NO CORRESPONDEN A LOS DETALLADOS EN EL ARCHIVO PROPORCIONADO POR EL BCE.

En cuanto al acceso a la información es de mencionar que en el archivo de la Casa de la Moneda existen 117 archivadores, cada uno contiene seis gavetas en la que se encuentran aproximadamente 80 expedientes de operaciones refinanciadas. Los archivadores están ordenados por ciudad, y por número de expediente (Nº de Registro). En base al archivo proporcionado, se determinó que existen expedientes que no corresponde a la numeración, o que no se los ha podido localizar en el archivo, como ejemplo de algunos expedientes que no se encontraron tenemos: TABLA - 11 – REGISTROS QUE NO CORRESPONDEN A LOS PROPORCIONADOS POR EL BCE

Inst. Intermediaria Inst. AvalistaRegistro

Bce Nombre DeudorVal. Ope.

USD Obervaciones

FIMASA FINANSUR 383 TRANSCAFE 25.000,00

Carpeta 383-384-385 corresponde a Imp. Industrial Agrícola #2

B. LA PRODUCCION FINANSUR 12082 APPENZAUSER RUPERTI JORGE R 110.000,00Corresponde a cliente Lotisadora ISANA S.A.

B. DEL PACIFICO FINANSUR 283 TRANSCAFE 25.000,00Corresponde a cliente Minas y Petroles

B. BOLIVARIANO FINANSUR 12182 CONSTRUCTORA CHALELA CIA. L 165.000,00corresponde a cliente Quito Tenis y Golf Club

B. DE DESCUENTO **** NO EXISTE 30 REPETROL S.A. 200.000,00No se encontraron los expedientes

B. CITIBANK FINANSUR 1382 PROTEICA PROTEINAS DEL MAR C 100.000,00No se encontraron los expedientes

B. AMAZONAS FINANSUR 13880 TRANSCAFE 100.000,00

No se encontro en la secuencia, en gaveta 76 secuencia 0130301 a 013451, tampoco existe expediente 13379

B. DEL PACIFICO **** NO EXISTE 2140820417 BANCO DEL PACIFICO S.A. 5.519.444,44 No existeB. DE AMERICA **** NO EXISTE 2140820249 COMPANIA AZUCARERA VALDEZ 5.378.969,60 No existe

B. INTERNACIONALBANCO DEL PACIFICO 000803402SCBANCO DEL PACIFICO S.A. 300.000,00 No existe

REGISTROS QUE NO CORRESPONDEN A LOS NUMEROS DE INDICADOS EN LA INFORMACION PROPORCIONADA POR EL BCE O NO EXISTEN


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En varios oficios internos del BCE, se evidencia que el problema de pérdida de expedientes y mal manejo de archivo se origina desde años anteriores algunos ejemplos se detallan a continuación:

a.3. PERDIDAS DE EXPEDIENTES.

Una de las características que prevaleció en el proceso de refinanciamiento de la Deuda Privada, fue la pérdida de expedientes y documentos, por la falta de Control Interno de funcionarios y autoridades del Banco Central del Ecuador, lo que fue establecido en algunos informes que se detallan a continuación.

TABLA - 12 - EJEMPLOS DE EXPEDIENTES PERDIDOS.

FECHA OFICIO No. TEMA NOMBRE O No. DE EXPEDIENTE SUSCRITO CARGO17/12/1985 SRSPr-D-A-011/85 Pérdida Expediente CIA AZUCARERA VALDEZ Manuel vargas Herrera Director de Archivo

18/07/1986 SRSPr-1783/86 Pérdida Expediente IMPORTADORA MARISOLSusana a. de Fernándes Salvador

Subgerente de Refinanciamiento

29/08/1988 SRSPr-1060/88 Pérdida Expediente GAMMA ELECTRONICA CIA. LTDA. Cecilia K. de Puente V.Subgerente de Refinanciamiento

Pérdida Expediente CARLOS HIDALGO TEJADA

Pérdida ExpedienteREPRESENTACIONES INTERNACIONALES CIA. LTDA

Pérdida Expediente BARCELONA SPORTING CLUB

Pérdida ExpedienteCIA. INDUSTRIAL DE MADERAS LA CHILENA C.A.

05/02/1990 SRSPr-003/90 D.A. Posible Pérdida de ExHARINAS DEL MAR S.A. Patricio Beltran C Director de Archivo 02/04/1990 GDE-318-90 Pérdida Expediente HARINAS DEL MAR S.A. Patricio Boada M Externa

Pérdida Expediente J y M REPRESENTACIONESPérdida Expediente PALMERAS DE LOS ANDESPérdida Expediente INA BROMCO

SRSPr-0150-90-DO-RA23/08/1990 Bolívar Cárdenas y

Antonio Jiménez

Directores de Operaciones y

Revisión y Análisis.

Director de Archivo (E)Patricio Beltran CSRSPr-0006/89 D.A.27/01/1989


Cabe destacar que mediante Memorando SRSPr-0150-90-DO-RA49 (DOC-40), del 23 de agosto de 1990, se detallan las siguientes deficiencias del manejo de expedientes:

TABLA - 13 – EXPEDIENTES CON DOCUMENTACIÓN INCOMPLETA

REGISTRO DEUDOR 80-230 FABRICA DE CLAVOS GUAYAS 82-1500 OCABSA 80-0271 COLISA 82-1702 INDUSTRIAL LA REFORMA 83-5309 SOC. AGRICOLA SAN CARLOS 79-0851 LUIS RODRÍGUEZ 83-0024 AUTOCOMERCIO 83-0047 MATRIXA


49 Memorando SRSPr-0150-90-DO-RA, Revisión de Inventario de Expedientes, 23-08-1990, dirigido a LCDO. Patricio Boada Gerente de Deuda Externa, de Ing. Bolívar Cárdenas y Antonio Jiménez, Directores de Operaciones y Revisión y Análisis, Subgerencia de Refinanciamiento Sector Privado

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TABLA - 13 - EXPEDIENTES QUE CONTIENEN SOLAMENTE FOTOCOPIA DEL REGISTRO

REGISTRO DEUDOR81-6397 JEMBER82-2044 MARTINEZ ROBERTO82-2045 FABRICA NACIONAL DE ELABORADOS DE CACAO82-2458 INDETA82-2470 ROCA CARLOS81-1516 DISTRIBUIDORA DUM S.A.

EXPEDIENTES EN LOS QUE CONSTA SOLAMENTE FOTOCOPIA DEL REGISTRO (NINGÚN OTRO DOCUMENTO)


TABLA - 14 – EXPEDIENTES SIN FIRMA DE APROBACIÓN

REG. ACTUAL FECHA REG.ANTERIOR FECHA DEUDOR81-2817 81-01-02 0C-810007 R 81-01-02 T.V. PACIFICO TELEDOS81-2818 81-01-08 0C-8110105 R 81-01-08 LABORATORIOS GARBU81-2819 81-01-05 0C-810045 R 81-01-05 LOSSA MARCO81-2820 81-01-02 0C-810014 R 81-01-02 IFESA81-2821 81-01-02 0C-810016 R 81-01-02 INDUSTRIAS F.81-2822 81-01-02 0C-810017 R 81-01-02 INDUSTRIAL LA REFORMA81-2823 81-01-02 0C-810006 R 81-01-02 MIRANDA GERARDO

EXPEDIENTES CON FOTOCOPIAS DE REGISTRO DE CRÉDITOS EXTERNOS, CON NÚMERO ACTUAL SIN FIRMA DE APROBACION


b. CRÉDITOS SUCRETIZADOS SIN QUE LAS DIVISAS INGRESEN AL

PAÍS Existieron créditos sucretizados por US$1.048.058,7, sin que las divisas hayan ingresado al país contraviniendo la disposición del artículo 8 de la regulación 101 que señala: “…requisito para que una obligación sea redescontada, los recursos provenientes del crédito que la originó se hayan invertido en el Ecuador…”. (SAO-050)

TABLA - 15 – OPERACIONES SUCRETIZADAS INCUMPLIENDO NORMATIVA

REG. DEUDORVALOR

USD DESTINO DE CREDITO OBSERV.

01-2-1460 Consorcio Eteco-Predios 733.515,70

Cancelación de carta decrédito 4665 sin permiso deimportación

En Sep. 86 B. Popular justifica mediante copiade comprobante de venta de divisas,certificada con firma autorizada.La copia presentada no se la concidera comojustificativo.

01-2-1854 Compañía Amidán 182.143,00

Inversión, acreditado en unacuenta corriente del cliente enel exterior

La constructora, en marzo del 84presenta copia de papeleta de la venta dedivisas en el mercado libre.

01-2-2561 Jenth Darquea de Pérez 55.000,00

Inversión en acciones y bienesraíces, divisas depositadas enel Bankers Trust N.Y.

El 4/03/81 se indica que las divisas noingresaron al país por que la transaccionse efectuó en los EEUU

01-2-3680 Nelson Vallejo Ch. 18.000,00

Transferencia por pago deinmueble en el exterior, lasdivisas no ingresaron al país

01-2-1480 Diego Cisneros 30.000,00


Presentan justificacion posterior,certificando que en 8 y 11 de junio del 82Casa de Cambio Rodrigo Paz compra alSr. Cisneros 21.240 USD, las copiasevidencian que el vendedor fue el Sr.Eduardo Ponce

01-2-3276 Patricio Pérez G. 30.000,00



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De la verificación efectuada a aproximadamente 5000 expedientes de créditos sucretizados en la Casa de la Moneda, por personal del equipo de sucretización, se determinó 11 créditos de los cuales las Divisas no ingresaron al país, por lo que se presume que existirían más créditos con estas características.

TABLA - 16 – OPERACIONES CUYAS DIVISAS NO INGRESARON AL PAÍS

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR - EXPEDIENTES CASA DE LA MONEDA OPERACIONES CUYAS DIVISAS NO INGRESARON AL PAÍS

DEUDOR MONTO

ORIGINAL US$

DESTINO DEL CRÉDITO

NOTAS DEL FORMULARIO REGISTRO DE CRÉDITOS EXTERNOS OBSERVACIONES

COFIEC 3.000.000 Capital de Operación

Las divisas se mantendrán en las cuentas corrientes que COFIEC tiene en los bancos del exterior.


El producto del préstamo se destinará a incrementar las cuentas corrientes que COFIEC mantiene en los bancos del exterior.


El valor de este préstamo se mantendrá en las cuentas corrientes de COFIEC, en los bancos del exterior como capital de operación.


Las divisas se mantendrán en las cuentas corrientes que COFIEC mantiene en los bancos del exterior.


El valor de este préstamo se mantendrá en las cuentas corrientes de COFIEC, en los bancos del exterior como capital de trabajo.

Operación no fue refinanciada, sin embargo el BCE proveyó divisas para el servicio de la deuda, y posteriormente en junio de 1987 solicitó a COFIEC el reintegro de los valores entregados incorrectamente.

FINANCIERA NACIONAL FINASA

500.000 Capital de Operación

Valor que mantenemos en cuenta del CHASE MANHATTAN BANK N.Y. para capital de operación.

FINANCIERA NACIONAL FINASA

1.000.000 Capital de Operación

Valor que se mantendrá en cuenta para capital de operación con el MARYLAND NATTIONAL BANK BALTIMORE USA

FINANCIERA IBEROAMERICANA FINIBER

1.000.000 Cubrir sobregiros

Para cubrir sobregiros en Bancos del Exterior

FINANCIERA IBEROAMERICANA FINIBER

1.000.000 Capital de Operación

Las divisas no ingresarán al País porque serán mantenidas en nustras cuentas de los Bancos del Exterior.

RICARDO CRESPO Z. 354.000 Inversiones

Nuestro cliente nos ha solicitado acreditar su cuenta corriente en dólares en New York.

Según registro de crédito las divisas no ingresaron al país por instrucción del cliente. Con fecha 9/02/83 Banco Popular presenta oficio SN dirigido al BCE en la que hace constar que las divisas fueron posteriormente vendidas a dicha institución, adjuntando comprobantes de compra de las divisas al cliente.

JORGE F. PAREJA G. 85.000 Remodelación

de Propiedad El valor del préstamo fue transferido a la cuenta del cliente en el exterior.

12.639.000 FUENTE: Documentos de Autorización y Registro, levantados en la Casa de la Moneda ELABORACIÓN: CAIC-GRUPO SUCRETIZACIÓN

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b.1. OBSERVACIÓN:

• El artículo 8 del Capítulo II Créditos de Estabilización, de la Regulación 101-83, del 20 de junio de 1983, señala: “…Será requisito para que una obligación sea redescontada que los recursos provenientes del crédito que la originó se hayan invertido en el Ecuador y al efecto el Banco Central exigirá que la solicitud de redescuento incluya una declaración del deudor en tal sentido. Si el Banco Central comprobare falsedad en la declaración aplicará las sanciones de Ley. Por lo tanto los créditos citados en los cuadros anteriores, no habrían cumplido con lo estipulado en dicha norma. Sucretizándose deuda para remodelaciones de propiedades en el extranjero o inversiones fuera del país como es el caso de los señores Ricardo Crespo Z. y Jorge F. Pareja García.

c. OPERACIONES SUCRETIZADAS SIN HABER SIDO REGISTRADAS

EN EL BCE, ANTES DE LA EMISIÓN DE LA REGULACIÓN 101-83 Según lo estipulado en el Convenio de Deposito y Préstamo DFLA, “Deuda Admisible” significa cualquier capital de la Deuda Externa adeudado o garantizado al Prestamista por un Deudor Habilitado (cualquier Persona que no sea un Organismo Gubernamental, si se incluye a la CFN y al BNF que son instituciones públicas, pero tienen garantizados Endeudamiento externo de Deudores Habilitados), que esté pendiente de pago y registrada en el Banco Central, excepto la Deuda Excluida. Adicionalmente el literal c) del artículo 1 del Decreto Ejecutivo 2085 señala: “…Convenios que tienen por objeto refinanciar, bajo el mecanismo y condiciones previstas en las Regulaciones Nos. 101-83 y 113-83, expedidas por la Junta Monetaria el 20 de junio y 26 de julio de 1983, respectivamente, la deuda externa contraída por el sector privado ecuatoriano autorizada y registrada en el Banco Central del Ecuador.” (La negrita y cursiva es nuestra) Adicionalmente de acuerdo lo estipulado en la Regulación 555 de la Junta Monetaria, el BCE, es el encargado de autorizar y registrar el crédito del sector privado. El plazo de registro, una vez autorizada la contratación del crédito es de 60 días. c.1. OBSERVACIÓN:

• Sin embargo a lo estipulado tanto en el Convenio como en la

regulaciones correspondientes, se sucretizó (refinanció) deuda externa no registrada a la fecha de emisión de los convenios. De la base de datos de Créditos sucretizados proporcionada por el BCE, se han determinado 222 operaciones registradas luego de la emisión de la norma, por un valor de 29.690.022,87 dólares correspondiente a 1.751.111.786,71 sucres. ANEXO V - 14

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• De la base de datos proporcionada por el Banco Central, se extrajeron los registros de créditos que no cumplieron con el plazo para realizar el registro correspondiente, es decir dentro de 60 días posteriores a la autorización, sin embargo se sucretizaron y refinanciaron 204 operaciones por un valor de 28.906.090,35 dólares correspondiente a 1.705.276.535,77 sucres, que se tardaron entre 1 y 8 años para proceder al registro, incumpliendo una vez más la normativa vigente. ANEXO V - 15

d. CASO SUCRETIZACIÓN DE 14 AVALES FILANBANCO

FILANBANCO, se beneficio en la sucretización de 14 avales, presentando documentación adulterada con relación a la fecha de pago, obteniendo mayores beneficios en sucres, ya que la cotización fue mayor a la que le correspondía. El análisis de este caso se encuentra en el ANEXO V - 16. Se detalla a continuación dos télex de respuesta del banco Korea Exchange Bank Panamá, a la confirmación solicitada por el Banco Central de Ecuador, los cuales indican que dichas operaciones no correspondían al banco del exterior en el primer caso, y en el segundo caso que el télex no habría sido enviado por ellos.

TABLA - 17 – RESPUESTA DEL KOREAN EXCHANGE BANK AL BCE A DOCUMENTACIÓN PRESENTADA POR FILANBANCO

DEUDOR CARLOS PEÑA MATHEUS – MAQUINARIAS Y VEHÍCULOS ACREEDOR KOREA EXCHANGE BANK PANAMA FECHA CONCEPTO 22-04-1986 “Con referencia a su TELEX fechado 22 de abril, arriba detallado les informamos que no

podemos localizar las dos transacciones. (AVAL 73/57 y 73/58) debido a: 1. Que nuestras transacciones con Filanbanco eran simplemente colocaciones

de fondos interbancarios. 2. Por lo tanto no tenemos ningún conocimiento acerca de los beneficiarios de

los usos finales de los fondos antes mencionados ni tampoco los números de aval.

3. Además, no hemos encontrado cantidad similar con excepción de la siguiente transacción

Nuestra Referencia: PFDF 1011 Fecha Coloc: 81.5.13 Cantidad: $600000 Fecha Cancelado: 81.12.14 Nombre del Banco: Filanbanco”

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13-11-1986 “Con relación a su TELEX de Oct. 31, Nov 7, y Nov 12 1986 referente al registro 83-3066, 81-2372 por $500.000 y $100.000 respectivamente, favor tomar en consideración lo siguiente: (AAA) Al parecer nosotros no enviamos los TELEX de las copias anexadas. De hecho sospechamos fuertemente de ellos en razón que:

1. Nuestro teléx #3352 que aparece en las copias no pertenece a TRT si no a INTEL.

2. el 7 y 9 de junio nuestro gerente general había regresado a Corea. 3. Nosotros no podemos encontrar copias de esos mensajes en nuestros

archivos. (BBB) Nosotros no tenemos ningún registro de transacciones con AVAL 73/57 ni 73/58. (CCC) Eventualmente, nosotros no podemos confirmar ninguna de las transacciones.” Dirigido a: Subgerente de Refinanciación Sector Privado. Cecilia K. Puente V. Directora de Revisión y Análisis

FUENTE: EXPEDIENTE FILANBANCO-ARCHIVOS CASA DE LA MONEDA ELABORACIÓN: CAIC-GRUPO SUCRETIZACIÓN

5.9.4. MONTOS SUCRETIZADOS Y MAYORES BENEFICIARIOS

a. MONTOS SUCRETIZADOS

El valor sucretizado de acuerdo a información proporcionada en medio magnético por el Banco Central del Ecuador, asciende a 1’476.617.772.39, distribuido en aproximadamente 40.000 operaciones y 15.000 clientes, los saldos sucretizados por año se detallan a continuación:

TABLA - 18 – MONTOS SUCRETIZADOS POR AÑO

82 822.606,26 29.427.812,2083 1.006.265.900,42 50.672.957.283,0684 413.786.448,37 25.332.494.690,6385 47.926.013,83 3.369.562.386,7686 3.554.539,39 388.867.086,3487 428.930,76 70.819.128,6388 3.833.333,35 954.166.670,75

TOTAL 1.476.617.772,39 80.818.295.058,37

AÑO

MONTOS SUCRETIZADOS POR AÑO

R efinanc iamientoen

Moneda E xtr.

R efinanc iamientoen

Moneda Nac ion.

FUENTE: BASE DE DATOS PROPORCIONADA BCE ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

b. VALORES SUCRETIZADOS POR ALTERNATIVA

Los valores sucretizados por año y por alternativa de acuerdo a la información proporcionada por el Banco Central del Ecuador, se presentan a continuación:

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TABLA - 19 – OPERACIONES REFINANCIADAS POR ALTERNATIVA

Nº US D Moneda Nac . Nº US D Moneda Nac . Nº US D Moneda Nac .

1 105.278,00 5.540.781,14 6 717.328,26 23.887.031,06 7 822.606,26 29.427.812,206.315 852.831.834,69 43.867.334.464,80 2.857 153.434.065,73 6.805.622.818,26 9.172 1.006.265.900,42 50.672.957.283,063.180 355.723.228,65 22.015.491.339,69 1.372 58.063.219,72 3.317.003.350,94 4.552 413.786.448,37 25.332.494.690,63

274 37.912.017,57 2.673.543.738,24 348 10.013.996,27 696.018.648,52 622 47.926.013,83 3.369.562.386,7668 2.383.257,90 262.158.369,00 61 1.171.281,49 126.708.717,34 129 3.554.539,39 388.867.086,34

2 122.357,73 23.982.115,08 16 306.573,03 46.837.013,55 18 428.930,76 70.819.128,631 833.333,35 204.166.670,75 2 3.000.000,00 750.000.000,00 3 3.833.333,35 954.166.670,75

9841 1.249.911.307,89 69.052.217.478,70 4662 226.706.464,50 11.766.077.579,67 14503 1.476.617.772,39 80.818.295.058,37

AL TE RNATIVAS DE RE F INANC IAMIE NTO

B II C TOTAL


c. MAYORES BENEFICIARIOS SUCRETIZACIÓN

Las personas naturales y jurídicas que se beneficiaron en mayores montos de la Sucretización son Instituciones Financieras, entre las cuales se destacan las siguientes:

TABLA - 20 – MAYORES BENEFICIARIOS SUCRETIZACIÓN

BENEFICIARIOS SUCRETIZ. USD MAQUINARIAS Y VEHICULOS S.A. MAVESA 37.350.421,67 BANCO DEL PACIFICO S.A. 25.966.637,83 INDUSTRIAS ARTEPRACTICO S.A. 13.476.218,10 BANCO DE GUAYAQUIL 8.000.000,00 FINANCIERA NACIONAL - FINANSA 6.125.000,00 BANCO CONTINENTAL 6.100.000,00 COFIEC 5.994.422,00 BANCO DE LOS ANDES 4.460.000,00 FINANCIERA IBEROAMERICANA - FINIBER 4.177.000,00 BANCO DEL PROGRESO 2.750.000,00 FINANCIERA ANDINA - FINANDES 2.071.102,00 ECUAFINASA 2.000.000,00 BANCO DEL DESCUENTO 2.000.000,00 BANCO DEL AZUAY - QUITO 1.300.000,00 BANCO AMAZONAS S.A. 1.100.000,00 BANCO DEL PICHINCHA 1.000.000,00

TOTAL 123.870.801,60


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d. PERSONAS QUE EJERCIERON CARGOS PÚBLICOS Y QUE SE BENEFICIARON DEL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN

TABLA - 21 – PERSONAS QUE EJERCIERON CARGOS PÚBLICOS Y QUE SE BENEFICIARON DEL

PROCESO DE SUCRETIZACIÓN

PERSONAS PUBLICAS QUE SE BENEFICIARON DEL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN

MONTO SUCRET. USD

ASPIAZU S. FERNANDO DR. 2.856.014,27CORDOVA GALARZA GONZALO 1.594.093,75CRESPO ZALDUMBIDE RICARDO DR. 901.500,00BONILLA WASHINGTON 663.879,71DUNN BARREIRO ROBERTO 300.000,00BACA CARBO RAUL ING. 100.000,00ALBERTO DAHIK 50.000,00JAIME NEBOT Y CONTRERAS FRANKLIN 26.240,13PONCE ARTETA JULIO 21.788,33

TOTAL 6.513.516,19


Nota: No sea podido evidenciar si las personas que se hace referencia en el cuadro anterior, ejercían cargos públicos en las fechas que se sucretizaron sus operaciones de crédito.

5.10. REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA DEL

SECTOR PRIVADO MANTENIDA CON GOBIERNOS Y PROVEEDORES DEL CLUB DE PARIS

Bajo el amparo de la regulación 124 50 (DOC-41), suscrita por los Doctores José Antonio Correa y Galo Recalde Fdez S. Presidente y Secretario de la Junta Monetaria el 18 de octubre de 1983, se refinanciaron los créditos que no pudieron acogerse a la RJM 101-83, permitiendo así el refinanciamiento de créditos comerciales por importaciones o financieros que mantenía el sector privado y que fueron otorgados por entidades oficiales de los países acreedores.

5.11. REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA EXTERNA DEL

SECTOR PRIVADO BAJO AMPARO DE CONVENIOS DE PAGO Y CRÉDITOS RECÍPROCOS

Este mecanismo se creó para cubrir los créditos externos del Sector Privado que no pudieron acogerse a la Regulación 101-83. Se instrumento mediante la Regulación 219-8451 (DOC-42, suscrita el 28 de marzo de 1984 por los Doctores

50 Regulación 124-83- Refinanciamiento de Créditos Comerciales por Importaciones o Financieros, otorgados por Entidades Oficiales de países Acreedores 51 Regulación JM-219-84, marzo-28-84, permitió sucretizar créditos contratados directamente a los acreedores externos sin la intermediación de una institución financiera nacional, así como las obligaciones externas a favor de residentes de países con

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Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez S. Presidente y Secretario de la Junta Monetaria, permitiendo refinanciar así créditos contratados directamente por las empresas nacionales a los acreedores externos sin la intermediación de una institución financiera nacional, así como las obligaciones externas a favor de residentes de países con los cuales el Ecuador mantenía un Convenio Reciproco de Pago.

5.12. CONVENIO DE VENTA DE DIVISAS A FUTURO

a. ANTECEDENTES GENERALES

Según memorando número 85-006-SPM52 (DOC-43 del 31 de enero de 1985 suscrito por el economista Galo Pérez G, Subgerente de política Monetaria (E), se indica que, mediante Oficio N° DNAJ-848998-MICIP, de 27 de diciembre de 1984, el Ministro de Industrias, Comercio e Integración solicita al señor Presidente de la Junta Monetaria analizar la posibilidad de establecer un mecanismo de conversión de las deudas en divisas a sucres, para beneficiar a los deudores del sector privado que habían obtenido créditos directamente con Proveedores y/o Instituciones Financieras del Exterior, en virtud de que las circunstancias los situaba en franca desventaja frente a quienes convirtieron sus obligaciones a través de los mecanismos existentes, a pesar de que los préstamos de organismos de desarrollo y proveedores tienen generalmente condiciones mas blandas que los créditos de otras fuentes. (Lo subrayado y negrilla es nuestra).

El Banco Central considerando que los únicos créditos externos que no han podido acogerse a los beneficios derivados de la conversión o refinanciación son precisamente los contratados directamente con bancos y proveedores del exterior y frente a la imposibilidad que el Banco Central, pueda convertirse en deudor de la obligación externa a cambio de una acreencia en moneda nacional, el único procedimiento viable para beneficiar a estas empresas seria la suscripción de convenios de venta de divisas a futuro. (Lo subrayado y negrilla es nuestra).

b. ANÁLISIS DE NORMATIVA

Mediante resolución de Junta Monetaria 218-8453 de 21 de diciembre de 1984 (DOC-44), con el propósito de facilitar que los deudores privados cumplan con sus obligaciones externas, el Banco Central se compromete a proveer divisas de mercado oficial cotizados a la fecha de suscripción del Convenio, para el pago de capital e intereses, en las fechas estipuladas en los contratos originales, de aquellos créditos externos registrados en el Instituto Emisor y negociados en el mercado oficial, con Organismos Internacionales de Desarrollo sin la intermediación de instituciones

los cuales el Ecuador mantenía un Convenio Reciproco de Pago, suscrita por los Doctores Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez S. Presidente y Secretario de la Junta Monetaria 52 Memorando 85-006, enero 31-85, suscrito por el Econ. Galo Pérez G, Subgerente de política Monetaria (E), el Ministro de Industrias solicita incluir en los créditos a sucretizarse a los contratados con Organismos de Desarrollo y Proveedores. 53 Regulación JM 218-84, Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez, presidente y secretario de la JM, el BCE proveerá divisas para pago de de créditos contratados con Organismos de Desarrollo.

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financieras del país, y que por la característica de los préstamos no podían acogerse al Mecanismo de Sucretización. (La negrilla y subrayado es nuestra) En marzo 28 de 1985 con Regulación 241-85 54(DOC-45), la Junta Monetaria amplía los “Convenios de Venta de Divisas a Futuro” para el pago de capital e intereses, en términos mejores a los conseguidos en la renegociación de la deuda externa privada, de créditos directos del sector privado registrados en el Banco Central del Ecuador, y contratados hasta el 31 de diciembre de 1983, con Proveedores o Instituciones Financieras Privadas del Exterior, sin la intermediación de instituciones financieras del país, y que por la característica de estos créditos no podían acogerse al mecanismo de sucretización. La Junta Monetaria con Regulación 257-85,55 del 5 de junio de 1985 (DOC-46), otorga mayores beneficios, facultando a los deudores de préstamos externos directos contratados hasta 31 de diciembre de 1983, registrados en el Banco Central del Ecuador y negociados en los mercados oficial, libre, libre de corto plazo (Regulación 1210) y de intervención (Regulación 1202), concedidos por Organismos Internacionales de Desarrollo, Proveedores y por Instituciones Financieras Privadas Extranjeras, sin la intermediación de instituciones financieras del país, y que por la característica de estos créditos no podían acogerse al mecanismo de refinanciamiento de la Regulación 101-83. Esta regulación dispone en forma expresa que pueden acogerse al “Convenio de Venta de Divisas a Futuro”, los créditos refinanciados originalmente bajo la alternativa “A”, para lo cual se respetará los plazos establecidos originalmente. El Banco Central del Ecuador, se compromete a proveer divisas para el pago al exterior de capital más intereses, respetando la cotización vigente en el mercado oficial a la fecha de presentación de la solicitud en el Instituto Emisor, congelando de esta forma el tipo de cambio. El deudor se obliga a pagar una comisión para cubrir parte del riesgo cambiario que asume el Instituto Emisor, dependiendo del tipo de mercado en el que se negociaron las divisas. (La negrita y el subrayado es nuestro) La Junta Monetaria en agosto 25 de 1986, mediante Regulación 371-8656, (DOC-47), reguló estos Mecanismos, limitando únicamente a suscribir dichos Convenios a las siguientes causas:

a) Cuando por propia constitución del acreedor internacional, no sea posible obtener de este la garantía a favor de una institución financiera del país y, por tanto no se pueda avalar internamente el préstamo;

b) Cuando por su propia constitución no le sea permitido al organismo

internacional reemplazar al deudor original, y/o; 54 Regulación JM 241-85 - amplía los “Convenios de Venta de Divisas a Futuro” para el pago de capital e intereses, en términos mejores a los conseguidos en la renegociación de la deuda externa privada. Créditos negociados Mercado Oficial. Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez Presidente y Secretario de la JM. 55 Regulación JM 257-85, del 5 -06-85 amplía los beneficios de los Convenios de Venta de Divisas a Futuro, de créditos negociados en negociados en los mercados oficial, libre, libre de corto plazo y intervención. Raúl Clemente Huerta y Galo Recalde Fdez Presidente y Secretario de la JM. 56 Regulación JM 371-86, Limita los Convenios de Venta de Divisas a Futuro, 11-08-86, Federico Arteta R. y Galo Recalde Fdez.

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c) Cuando las normas internas del organismo no sea posible reestructurar los

vencimientos del préstamo

c. OPERACIONES OTORGADAS EN GUAYAQUIL

El informe SRSPr-008-89-DO del 20 de julio de 1989 (DOC-48), señala que: entre las operaciones de “Convenio de Venta de Divisas a Futuro” que se otorgaron en la sucursal de Guayaquil, se determinó que siete, no cumplieron oportunamente con todos los requisitos que la Regulación y su instructivo de aplicación lo exigían, operaciones que se detallan a continuación.

TABLA - 22 – OPERACIONES DE VENTA DE DIVISAS A FUTURO OTORGADAS EN GUAYAQUIL

DEUDORES ACREEDORES EXTERNOS Nº DE REG

FECHA SOLICIT

FECHA PRESENTA. REQUISITOS

FECHASUSCRIP.

CONVENIO

MONTOCONVENIO

US$ INMOBILIARIA CAROL C.L CLAYTHORNE INC. 01-5-067

01-5-068 11-11-85 SEP-30-86 FEB-13-87 242.857,20 INMOBILIARIA F.I. 108 S.A TRAYMORE CORP L 01-5-060 11-11-85 SEP-30-86 FEB-13-87 666.667,00

APARTAMENTOS BOULEVARD

INT’L SOUTH PACIFIC FINANCE INC. – PANAMA

01-4-065 11-11-85 OCT – 86 FEB-13-87 1’619.047,64

TRACA AGRICULTURAL RESOURE ENVELOPMENT INC.

01-5-049 01-5-050 11-11-85 SEP-30-86 FEB-13-87 920.666,77

MACHIAVELLO TOURS C.L

FINANCIAL INTERAMERICAN CORP. INC

01-4-039 11-11-85 SEP-30-86 FEB-13-87 435.411,69

TRACA FINANCIAL INTERAMERICAN CORP. INC

01-4-048 11-11-85 SEP-30-87 FEB-13-87 741.041,62

MERCOSUR EDICOR S.A. 01-5-047 08-08-86 AG0-08-86 SEP-08-86 1'936.332,29COTIZ S/. 110

FUENTE: INFORME SRSPr-008-89-DO ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

El informe indica que los requisitos requeridos previos a la suscripción del contrato fueron entregados con posterioridad al 11 de agosto de 1986, cuando las regulaciones que permitían este mecanismo se encontraban derogadas, mediante Regulación 371-86 de agosto 25 de 1986 de la Junta Monetaria.

d. OBSERVACIONES

• Este Mecanismo, así como el de Sucretización, beneficio una vez más a las personas del sector privado, que mantenía créditos concedidos por Organismos Internacionales de Desarrollo, Proveedores y por Instituciones Financieras Privadas Extranjeras, cuyas divisas fueron negociadas en los diferentes mercados existentes en el país, sin la intermediación de instituciones financieras del país, a pesar de que los préstamos de organismos de desarrollo y proveedores tenían generalmente condiciones mas blandas que los créditos de otras fuentes, lo que perjudicó una vez más al país que tuvo que asumir pérdidas que se originaron en este proceso.

• La regulación No. 241-85 del abril 12 de 1985, en el artículo 2, párrafo cuatro

señala: “La gerencia general del Banco Central del Ecuador está facultada para calificar las solicitudes que desean acogerse a este mecanismo pudiendo rechazar las que considere inconvenientes para el país”.

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• Seis de estas operaciones a excepción de MERCASUR que fue aprobada por el señor Carlos Julio Moreno, ex Gerente de la sucursal Guayaquil, fueron aprobadas por el señor Ingeniero Bruno Leone Pignataro ex Gerente de la sucursal del Banco Central del Ecuador en Guayaquil. Estas solicitudes no cumplieron con lo establecido en la regulación M-241-85, al no haber sido presentadas para su calificación a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador, incumpliendo de esta manera disposiciones regulatorias y reglamentarias.

• Adicionalmente incumplieron la presentación de requisitos previos a la

suscripción del contrato.

• Del informe SRSPr-008-89-DO del 20 de julio de 1989, se desprende que la Gerencia General de Guayaquil hizo caso omiso, al pronunciamiento del Departamento Legal, realizado en comunicación SC-AL0958657 del 26 de noviembre de 1986 (DOC-49), suscrita por el Subgerente del área, en la cual emite su criterio en el sentido de que las solicitudes presentadas en 1985 no han sido aprobadas por falta de requisitos y, recomienda que los interesados recurran directamente al señor Gerente General del Instituto Emisor para que las califique o rechace.

• Se ha solicitado información sobre el detalle total de Convenios de Venta de

Divisas realizados durante esos años, así como los detalles de los registros contables sobre este tema al Banco Central del Ecuador, el cual no ha proporcionado documentación alguna, por lo que se deja indicado para que se realice las gestiones pertinentes.

5.13. PERDIDAS ESTABLECIDAS POR EL BANCO CENTRAL EN EL PROCESO DE SUCRETIZACIÓN

Mediante decreto ejecutivo del 361458 del 7 de agosto de 1992 (DOC-50), en el período presidencial del Doctor Rodrigo Borja Cevallos, se autorizó al Ministro de Finanzas y Crédito Publico, para que proceda a emitir un Bono Único del Estado por un monto de hasta UN BILLÓN TRESCIENTOS TREINTA Y CUATRO MIL DOSCIENTOS DOCE MILLONES DE SUCRES (S/.1”334.212’000.000,00) a favor del Banco Central, a cien años plazo, con un interés del 1% anual sobre saldos deudores, que se devengará a partir del primero de marzo de 1993, y su pago será semestral para cuyo efecto beberán hacerse constar las respectivas partidas en el Presupuesto General del Estado, el mismo que será entregado al Banco Central del Ecuador para la liquidación de las perdidas registradas en las cuentas DIFERIDAS DE ESTABILIZACIÓN Y REEVALUACIONES de su balance.

57 Comunicación SC-AL09586 del 26 de noviembre de 1986, operaciones Venta de Divisas a Futuro, aprobadas en Guayaquil. 58 Decreto Ejecutivo 3614 del 7-08-92, se autoriza al Ministerio de Finanzas a emitir el Bono de S/. S/.1”334.212’000.000,00, para ser entregado al BCE, para licuar pérdidas registradas en las Cuentas Diferida de Estabilización y Revaluaciones del BCE.

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El gobierno de Sixto Durán Ballén mediante Decreto Ejecutivo No. 40559, del 30 de diciembre de 1992 (DOC-51), dispone que el Bono Único, no devengue el interés del 1% y decreta:

“Elimínase el interés del 1% anual señalado en el Art.1 del Decreto Ejecutivo No. 3614, publicado en el Registro Oficial No. 995 del 7 de agosto de 1992.

Según informe No. 022-9260 del 6 de agosto de ese año (DOC-52), las características de este Bono son; CUPÓN CERO, a cien años plazo, y redimible al vencimiento. Pese a que el Decreto establecía el plazo de cien años y la apertura de una partida presupuestaria para la amortización del mismo, se observó que la apertura de dicha partida no se llegó a efectuar y la amortización del mismo se la realizó con las utilidades generadas por el BCE el los años subsiguientes. El detalle es como sigue:

• De acuerdo a la Nota 861, Otras Cuentas del Activo (DOC-53), páginas 12 y 13, de los Balances del 31 de diciembre de 1994, el saldo del Bono a esta fecha ascendía a 703.248 millones de sucres, ya que se habría amortizado con la Utilidad Contable de los años 1993 y 1994.

• Se verificó el registro contable de la amortización del año 1993, y

efectivamente se encontró un valor amortizado de S/. 396.778.086.709,65, y según informe DCCONTyP-I-037-9662 página 4, del 31 de enero de 1996 (DOC-54), la amortización en 1994 ascendió a S/. 233.730 millones, en 1995 el valores de S/. 681.071 millones y el saldo al 31 de diciembre de 1996 ascendió a S/22.177.

De la documentación recabada hasta la presente, la pérdida para el Banco Central a junio de 1992, por el proceso de Sucretización, únicamente en la cuenta “Diferida de Estabilización” (cuenta que registró la pérdida por diferencial cambiario) ascendería a 607.103 millones de sucres, en dólares equivaldría a 1.557 millones, a una cotización de mercado de intervención de 390 sucres por dólar (cotización del mercado oficial), valor mayor al convertido mediante el Mecanismo de Depósito y Préstamos. De la pérdida neta registrada en la cuenta “Revaluaciones” (cuenta que registró la perdida neta por reevaluación de los activos y pasivos en M/E del BCE) por un monto de US$ 997.417 millones de sucres, no se ha logrado determinar hasta la presente, que porcentaje orresponde exclusivamente al proceso de sucretización.

c

59 Decreto Ejecutivo No. 40559, del 30 -12-92, dispone que el Bono Único, no devengue el interés del 1%. 60 Según informe No. 022-9260 del 6 de agosto 1992, Bono CUPÓN CERO, a cien años plazo, y redimible al vencimiento. 61 Nota 8, Otras Cuentas del Activo, páginas 12 y 13 de los Balances del 31 de diciembre de 1994, saldo de Bono. 62 Informe DCCONTyP-i-037-96, Pág. 4, saldo del Bono luego de las amortizaciones, S/22.177

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El valor registrado en las Cuentas Diferida de Estabilización y Pérdida Cuentas Reevaluaciones a junio de 1992 ascendió a S/.1.860.087 millones (incluye otros conceptos de pérdida adicionales a la sucretización), el que neteado con la cuenta Revalorización del Activo por un valor de S/.330.945 millones, ascendería al valor del Bono emitido de S/.1”334.212’000.000,00, a continuación se presenta el cálculo de la pérdida del banco a esa fecha, el análisis detallado se encuentra en el ANEXO V - 17

TABLA - 23 – SALDOS DE LAS CUENTAS “DIFERIDA DE ESTABILIZACIÓN” y “DEVALUACIONES”

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

GERENCIA DE LA DIVISIÓN FINANCIERA SALDOS DE LAS CUENTAS "DIFERIDA DE ESTABILIZACIÓN" y "REVALUACIONES"

MILLONES DE SUCRES

CUENTA SALDO

A DIC/91 MOVIM. DE 1992

SALDO A JUN/92

ESTRUCTJUNIO/92

PERDIDA CTA DIFERIDA ESTABILIZACIÓN 855.022,90 27.647,00 882.670,00 47,45DSCTOS Y/O INTERESES SOBRE BONOS DE ESTABILIZ. 78.002,00 24.089,00 102.092,00 1 5,49 INTERESES BONOS DE ESTABILIZACIÓN 50.599,00 16.444,00 67.043,00 3,60 CONVERSIÓN DEUDA ENT. B. SOCIAL 23.064,00 7.645,00 30.710,00 1,65 INT. BONOS DE ESTABIILZ. DIVISAS PAGO REEMBOLSOS 4.339,00 4.339,00 0,23OTROS CONCEPTOS DE ESTABILIZACIÓN 777.020,90 3.558,00 780.578,00 41,97 PRESTAMOS APOYO BALANZA DE PAGOS 175.606,00 28.402,00 204.008,00 10,97 DIFERENCIAL CAMBIARIO 534.143,50 -29.132,00 505.011,00 2 27,15 PAGOS Y CARGOS DEL FMI 51.554,40 2.702,00 54.256,00 2,92 INTERESES ANTICIPO IMPORTACIONES PETRÓLEO 14.900,00 794,00 15.694,00 0,84 OTROS 817,00 792,00 1.609,00 0,09PERDIDA CUENTA DE REVALUACIONES 980.005,00 153.052,00 1.153.057,00 UTILIDAD CUENTA REVALUACIONES 0,00 155.640,00 155.640,00 PERDIDA NETA CUENTA REVALUACIONES 980.005,00 -2.588,00 997.417,00 52,55TOTAL PERDIDA CTAS. DIF. ESTAB. Y REVALUACI. 1.835.028 25.059 1.880.087 100FUENTE: CONTABILIDAD, ANÁLISIS FINANCIEROS 1990-2000 BCE

1+2 607.103 COTIZACIÓN OFICIAL US$ 390 x Dólar 390

MILLONES DE DÓLARES 1.557

FUENTE: INFORME GDF-OO7-92 ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

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5.14. SALDO DE LA DEUDA ASUMIDA POR EL BANCO CENTRAL, A 1992, TRANSFERIDO AL MINISTERIO DE FINANZAS

Mediante Decreto Ejecutivo No. 361563 (DOC-55), publicado en el registro oficial No. 995 del 7 de agosto de 1992, el Ministerio de Finanzas y Crédito Público tomó a su cargo la deuda externa privada refinanciada (Consolidación Agrement) por un monto de US$853.900.000 correspondientes al saldo de la deuda privada asumida por el Banco Central del Ecuador. Se evidencio la emisión de un Bono en Dólares por OCHOCIENTOS CINCUENTA Y TRES MILLONES NOVECIENTOS MIL DÓLARES, (USD. 853’900.000,00), a fin de traspasar a Ministerio de Economía y Finanzas, el saldo de la deuda externa privada refinanciada, asumida originalmente por el BCE, para lo cual este, se comprometió a trasladar todos los beneficios posteriores del descuento del valor nominal de la deuda externa privada en el exterior, a fin de compensar el peso que representa asumir dicha obligación en el presupuesto estatal.

5.15. RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN

Según información extracontable64 (DOC-56), proporcionada por el Banco Central del Ecuador, los Créditos de Estabilización se habrían recuperado en su totalidad hasta diciembre de 1994. Siendo las mayores recuperaciones en los años 1987 y 1990, en 1990 se tuvo recuperado el 90% de los créditos de Estabilización. No se logró obtener información de la resuperaciones realizadas en los años anteriores. De una revisión al azar de los registros contables, se logró obtener ciertos comprobantes contables de recuperación de estos créditos, en los que se observa que el registro se realizaba: debitando de las cuentas corrientes de las IFI’s locales en el BCE y acreditando a la cuenta “15 Redescuentos de Estabilización” donde se registraron dichas operaciones, por lo que llama la atención que existiendo recuperaciones de los créditos de estabilización, no se haya procedido a realizar pagos de la Deuda a la banca acreedora, con lo cual la pérdida determinada a 1992, habría sido de menor valor.

63 Decreto Ejecutivo No. 3615, Ministerio de Finanzas y Crédito Público, tomo a su cargo el saldo de la deuda externa privada refinanciada, para lo cual se emitió un Bono de US$853.900.000 64 Información extracontable, del área de cartera o Recuperación financiera, referente a valores de créditos de estabilización recuperados, de los años 87-94

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TABLA - 24 – RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN I

AÑOSBANCOS DE

DESARROLLOFINANCIERAS

PUBLICASBANCOS

PRIVADOSFINANCIERAS

PRIVADAS TOTAL%

RECUP.1987 45.097.500 16.400.209.114 3.557.059.922 20.002.366.535 21,02%1988 164.249.596 18.192.086.058

9.384.610.301

2.695.313.725 2.138.980.493

259.065.658

5.070.337.413 23.426.673.068 24,61%1989 29.489.464 594.030.241 12.181.938.554 22.190.068.560 23,32%1990 17.719.080 614.916.811 14.944.574.548 7.797.280.786 23.374.491.224 24,56%1991 13.527.620 320.271.315 5.168.093.154 5,43%1992 4.668.080 40.073.643 284.692.694 231.035.889 560.470.307 0,59%1993 139.928.358 398.994.017 0,42%1994 - - 11.105.935 40.833.335 51.939.270 0,05%

65.404.244 1.778.639.107 64.849.848.986 28.479.203.797 95.173.096.135 100,00% Se tomaron estos valores los del BCE, ya que los Auxiliares extracontables no fueron proporcionados a la CAIC

RECUPERACIONES CREDITOS DE ESTABILIZACION AUXILIARES EXTRACONTABLES

FUENTE: DOCUMENTACIÓN PRESENTADA POR EL BCEELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

TABLA - 25 – RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS DE ESTABILIZACIÓN II

AÑOSBANCOS DE

DESARROLLOFINANCIERAS

PUBLICASBANCOS

PRIVADOSFINANCIERAS

PRIVADAS TOTAL%

RECUP.1987 45.097.500 16.400.209.114 3.557.059.922 20.002.366.535 20,60%1988 164.249.596 18.191.560.168

10.009.876.862

4.019.046.242 2.138.980.673

259.065.653

5.070.337.413 23.426.147.177 24,12%1989 29.489.464 594.030.241 12.181.938.554 22.815.335.122 23,49%1990 17.719.080 614.916.811 14.944.574.548 7.797.280.786 23.374.491.224 24,07%1991 13.527.620 320.271.315 6.491.825.851 6,68%1992 4.668.080 40.073.643 284.692.694 231.035.889 560.470.307 0,58%1993 139.928.358 398.994.012 0,41%1994 11.105.935 40.833.335 51.939.270 0,05%

65.404.244 1.778.639.107 66.173.055.612 29.104.470.534 97.121.569.498 100,00%

ELABORACIÓN: BCE. DEPARTAMENTO RECUPERACION FINANCIERA

DATOS PROPORCIONADOS POR BCE EXTRAÍDOS DE AUXILIARES EXTRACONTABLES

FUENTE: DOCUMENTACIÓN PRESENTADA POR EL BCE

Los valores en rojo, son diferencias entre los datos proporcionados por el banco y los elaborados por el grupo de Sucretización, que tuvieron como base la información extra contable proporcionada por el departamento de Recuperación Financiera del Banco Central del ECUADOR. Diferencias por las cuales no se podido determinar su origen, debido a que no se ha contado con información contable oficial sobre estas operaciones. 5.16. REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA En el Gobierno de León Febres Cordero, se crearon los mecanismos de reducción de deuda, los mismos que permitieron a las empresas privadas y bancos locales e internacionales, adquirir papeles de deuda (Cuentas Especiales en Divisas) en el mercado secundario, deuda que a estas fechas se cotizaba entre el 30% y 50%, lo que ocasionó

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una vez más, pérdidas al país, ya que el Banco Central debía liquidar estos papeles de deuda al 100%. Según la ayuda memoria preparada por la Central de Anotaciones de Deuda Externa, marzo de 1995 (Anexo 2 del documento), se observa una reducción de US$ 550,2 millones en su valor nominal, originada en su mayoría por los mecanismos de reducción, implementados a través de Regulaciones de la Junta Monetaria en el marco de los Convenios de Mecanismo de Depósito y Préstamo, y Convenio de Consolidación.

TABLA - 26 – REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA

MONTO DEUDA % DE PREC. REF. VALOR DE VALOR DEUDA V./NOMINAL CONVERS. MERC. SECUD. ENTREGA MERC. SECUND. MERC. INT. MERC. LIB ABSOLUTO RELATIVO

(a) (b) (c) d= a*b e= a*c*(1+0.10) (f) (g) (S) (Ts)

PERIODO USD SUCRES(1.) (2.) (3.) (4.) (5.)

Intercambio deuda externa por bonos de estabilizacion

Entidades de beneficio social 1983-1993 153.921.027 66,27% 25,23% 102.003.902 38.836.030 945,20 1152,58 51.652.456.713 115,39%

Capitalización de empresas privadas Capitalizaciones 1987-1988 42.059.862 100,00% 38,83% 42.059.862 16.332.209 195,74 251,79 4.120.510.484 100,20%

Compensación de pasivos

Compras ctas. en divisas 1986-1988 354.221.033 100,00% 37,29% 354.221.033 132.082.054 226,46 340,8 35.203.331.130 78,21%

TOTAL REDUCCIONES 550.201.922 90,56% 34,03% 498.284.798 187.250.293 371,00 501,4 90.976.363.148 96,90%

NOTAS: (1) Cotizació promedio. (2) Cotización promedio. (3) Cotización promedio. (4) S= (d*f) -(e*g) (5) Ts= S/(e*g)

FUENTE: BCE/ Ayuda Momoria preparado por Central de Anotaciones de Deuda Externa, marzo de 1995

MECANISMO DE REDUCCION

REDUCCION DE DEUDA EXTERNAEFECTUADAS POR EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

COTIZACION SUBSIDIO

c/. Por dólar US. DOLARES SUCRES POR DÓLAR

Conforme los resultados de auditoría, levantados de la información extraída de los boletines estadísticos del Banco Central del Ecuador referente a deuda externa de los períodos 1984 a 1993, a los Reportes de Reducción de Deuda emitidos por la Subgerencia de Refinanciamiento del Sector Privado,65 del mismo período (DOC-57), y los comprobantes contables revisados en aproximadamente un 84%, la reducción de deuda fue por un valor de US$626.538,77. A continuación se muestran los valores: 65 Reportes de Reducción de Deuda Externa- Subgerencia de Refinanciamiento Sector Privado.

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TABLA - 27 – REDUCCIÓN DE DEUDA

A B C

AMORTIZACIONES AJUSTES

1984 20.200,00 -19.400,00 19.416,411985 0,00 -22.968,00 22.991,601986 1.267,00 -47.225,00 47.226,901987 127.864,00 126.866,01 997,991988 262.443,00 261.076,17 1.366,831989 34.826,00 32.002,50 2.823,501990 49.246,00 45.375,10 3.870,901991 25.353,00 19.775,26 5.577,741992 51.603,00 49.750,00 1.853,001993 2.359,00 2.058,82 300,18

TOTA

A-C

L 575.161,00 -89.593,00 626.538,77 16.790,13

REDUCCION DE DEUDA EN MILES

AÑOESTADISTICAS MECANISMOS

DE REDUCCION LISTADOS BCE ¹

DIFERENCIA

2

3

FUENTE: ESTADÍSTICAS BCE Y REGISTROS CONTABLES ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

NOTAS:

1. Los valores de los mecanismos de reducción de deuda que se presentan fueron obtenidos de los Reportes de la Subgerencia de Refinanciamiento del Sector Privado "Reducciones de Deuda Externa efectuadas por el BCE" cortado al 16/12/92 y "Conversión de Deuda Externa efectuadas por el BCE" cortado al 30/04/93;

2. Entre 1984 y 1986, en las estadísticas del BCE, los mecanismos de reducción de

deuda se registran en la columna de "AJUSTES"

3. En el boletín estadístico del BCE a partir del año 1987 los mecanismos de reducción de deuda y pagos efectivos se registran en la columna de "AMORTIZACIÓN"

5.16.1. VERIFICACIÓN PAGOS EFECTUADOS DEUDA EXTERNA PRIVADA De acuerdo a Oficio SRSPr-0603-91-CE66, del 30 de septiembre de 1991, (DOC-58) el servicio de la deuda externa privada, registrada bajo el Convenio de Consolidación, se suspendió desde octubre 31 del 86, con excepción del servicio a Convenios Bilaterales que mantuvo el Banco Central del Ecuador con la Corporación Andina de Fomento-CAF, Overseas Investmet Private Corp.–OPIC, Cía. Anónima de Puertos, Estructuras y Vías-CAPEV y Cia. Financiera Holandesa-FMO, instituciones a las cuales el Instituto Emisor efectuó pagos por concepto de capital e intereses, pagos correspondientes al mecanismo de conversión de Deuda mediante el Convenio de Depósito y Préstamo. De acuerdo con lo que establece el Convenio de Consolidación, la primera de las cuotas de capital se debía pagar en enero de 1988, por lo que los pagos de los períodos 84-87 corresponderían al Convenio de Facilidad de Depósito y Préstamo. De la búsqueda e 66 Oficio SRSPr-0603-91-CE, Informe sobre suspensión del Servicio de la Deuda.

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identificación de comprobantes contables de amortización, se verifico que los pagos identificados corresponden a:

1984 Se logró identificar pagos de Capital a la banca comercial por el Convenio DFLA, por US$ 19.137.836,36, correspondientes al 94,7% del total de pagos que constan en la estadística.

1986 Del valor de US$1.267 millones que consta en la estadística, se identificó pagos de Capital a la banca acreedora internacional por el Convenio DFLA., por US$ 450.565,89, DM 25.357,69, y FSW 1.349,95 correspondientes a Deuda Privada Comercial.

1987 En este año se identifico al azar un pago de capital a la banca comercial por DM 1.341,35, correspondiente a Deuda Bilateral del Mecanismo de DFLA.

1988

Los pagos de Capital identificados, fueron de US$1.404.860,08 y DM 435.517,04 por Deuda Bilateral del Mecanismo de DFLA.

De lo que se desprende que los años 1984 y 1986 se efectuaron pagos a la Banca Acreedora Internacional (Comercial), sobre el Convenio de Depósito y Préstamo. Los pagos de 1987 y 1988 (verificado el 100%), si bien corresponden a pagos del Convenio de Depósito y Préstamo, son pagos a Bancos Públicos, que de acuerdo a regulaciones de la Junta Monetaria, ciertos deudores que mantenían relación con dichos bancos se acogieron posteriormente al proceso de sucretización (refinanciación de deuda privada con organismos multilaterales, gobiernos, y proveedores. Como también las deudas privadas mantenidas como Convenios de Pagos y Créditos Recíprocos) citados precedentemente. El detalle de los pagos y el respaldo de comprobantes contables, se presentan en el ANEXO V - 18 5.16.2. MECANISMOS DE REDUCCIÓN DE DEUDA EXTERNA PRIVADA Durante el período 84-93 se efectuaron reducciones de deuda, a través de los mecanismos que se detallan a continuación. La información contable revisada y las notificaciones de reducción de deuda al Banco Agente se detallan en el ANEXO V - 19

a. COMPENSACIÓN

La Junta Monetaria mediante Regulación No. 181-8467, del 27 de julio de 1984 (DOC-59), autoriza Banco Central del Ecuador para recibir en compensación de créditos que el sistema financiero nacional tenga a favor del banco, los saldos de las Cuentas Especiales en Divisas originadas en el Convenio de Facilidad de Depósito y Préstamo, que el Banco Central tenga a favor de la respectiva Institución Financiera

67 Regulación JM-181-84, del 27 de julio de 1984, Compensación a través de utilización de saldos de las Cuentas Especiales en divisas.

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Este tipo de reducción se aplicó únicamente para las IFI's nacionales y solo hasta los montos de divisas de su propiedad en calidad de titulares originales de las CED. (La negrita y subrayado es nuestro) El monto total compensado durante los años 1984 y 1988 asciende a US$430.512.243,03, según reportes efectuados por la Subgerencia de Refinanciamiento de la Deuda Privada Dirección de Cuentas del Exterior, el listado de las entidades financieras beneficiarias de este mecanismo, consta en el ANEXO V - 19.1 a continuación se muestra las mayores beneficiarias:

TABLA - 28 – MAYORES BENEFICIARIOS DEL MECANISMO DE COMPENSACIÓN

Nº BENEFICIARIO COMPENSACIONUSD %

1 FILANBANCO 81.085.117,47 18,83%2 BANCO DEL PACIFICO 64.304.398,43 14,94%3 BANCO CONTINENTAL 33.829.773,35 7,86%4 BANCO DE GUAYAQUIL 24.927.317,44 5,79%5 BANCO POPULAR DEL ECUADOR 24.000.000,00 5,57%6 BANCO INDUSTRIAL Y COMERCIAL 20.644.724,69 4,80%7 LA PREVISORA 19.397.461,46 4,51%8 BANCO AMAZONAS S.A. 17.449.830,85 4,05%9 COFIEC 15.090.065,16 3,51%

10 BANCO DE COOERATIVAS 13.626.420,86 3,17%11 FINANCIERA DEL SUR FINANSUR 13.271.180,34 3,08%12 BANCO DEL AZUAY QUITO 13.071.858,99 3,04%

TOTAL 340.698.149,04 79,14%430.512.243,03 100,00%

PRINCIPALES BENEFICIARIOS MECANISMO DE COMPENSACION

FUENTE: ESTADÍSTICAS BCE Y REGISTROS CONTABLES ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

b. CAPITALIZACIÓN La Junta Monetaria a partir de la Regulación 395,68 del 3 de diciembre de 1986 (DOC-60), autorizó a los titulares de las cuentas especiales en divisas, (acreedores deuda externa privada) a prestar dichos recursos a las instituciones financieras, así como al resto de compañías constituidas o domiciliadas en el país, los que deberían utilizarse para constituir aportes de capital social o aumentos al capital asignado en compensación de créditos. Las compañías capitalizadas bajo este sistema debían cancelar simultáneamente sus obligaciones con el Banco Central del Ecuador por el monto capitalizado. El artículo 1 párrafo 2 de la resolución reza: “Una vez perfeccionado el mecanismo de que trata el inciso anterior, se extinguirá la obligación externa del Banco Central bajo el Convenio de Consolidación suscrito con los bancos acreedores por el monto capitalizado”. El valor capitalizado de acuerdo a los reportes efectuados por la Subgerencia de Refinanciamiento Deuda Privada, fue de US$42.059.862,33, las empresas capitalizadas son: (ANEXO V - 19.2)

68 Regulación JM-395 del 3 de diciembre de 1986, autoriza a los titulares de Cuentas Especiales en Divisas, a prestar dichos recursos a IFIS y a otras compañías, para utilización en aportes de capital, a través de compensación de créditos.

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TABLA - 29 - TOTAL CAPITALIZACIÓN EMPRESAS CON CED (PAPELES DE DEUDA)

Nº BENEFICIARIO CAPITALIZACIÓN USD %

1 INVERSIONES RIÓ NEGRO 14.000.000,00 33,29%2 FIDUCIASUR S.A. 9.072.337,47 21,57%3 ROSALES VALENZUELA BENJAMÍN 6.728.965,08 16,00%4 CITIBANK N.A. 4.000.000,00 9,51%5 GOMEZ ROSALES LUÍS 2.679.688,57 6,37%6 ARSENIO ALCALDE C. 1.326.250,00 3,15%7 ZARUMA MINERA ZARUMISA 1.110.000,00 2,64%8 INMOBILIARIA MALLORCA Y ACC. 882.000,00 2,10%9 COBO MARTÍNEZ FRANCISCO 684.621,21 1,63%

10 GRIJALVA HUGO Y ACCIONISTAS 650.000,00 1,55%11 LASSO MENDOZA JOSÉ 470.000,00 1,12%

12 ROMERO PONCE Y ARTETA LAWEYERS 456.000,00 1,08% TOTAL 42.059.862,33 100%

FUENTE: REPORTES DE REDUCCIÓN DE DEUDA SUBGERENCIA DE REFINANCIAMIENTO ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

c. CONVERSIÓN

c.1. PROCESO OPERATIVO

La Conversión de Deuda para Entidades de Beneficio Social se instrumentó entre los años 1988 y 1993, mediante Regulaciones y Resoluciones individuales de la Junta Monetaria; el mecanismo se realizó mediante la donación de valores registrados en Cuentas Especiales en Divisas, las mismas que debían provenir única y exclusivamente del exterior; el Banco Central liquidaba la obligación con el exterior y emitía un bono de estabilización monetaria en moneda nacional o en dólares a favor de la Entidad de Beneficio Social por un monto que fluctuaba entre el 50% y 100% del valor convertido, Se emitieron Bonos en sucres negociables por un total de S/. 48.647.409.755, a 7 años plazo con vencimiento en 1997, excepto los de Fundación Caspicara y Fundación Capacitar (S/.39.625 millones y S/.1.990 millones respectivamente), que se emitieron en el 1990 y se cancelaron en 1991. Los Bonos de Fundación Natura por S/.4.689.157.895, fueron no negociables. El registro contable se realizaba debitando la cuenta 52300.1, Obligaciones Moneda Extranjera Largo Plazo Deuda Privada (Cuentas Especiales en Divisas), y se acreditaba a una cuenta transitoria 58590.1, Otros Acreedores Bonos de Estabilización Monetaria, al momento de la emisión de los BONOS debitaban la Cuenta Transitoria y acreditaban la Cuenta 54420.5, Obligaciones Emitidas en Circulación en Moneda Nacional (Bonos de Estabilización Monetaria). Del seguimiento efectuado a los comprobantes contables, se desprende que la cancelación de dichos bonos se terminó de realizar en 1998.

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TABLA - 30 - CONVERSIÓN DE DEUDA BONOS ESTABILIZACIÓN EN SUCRES

REDUCCIÓN DE DEUDA BENEFICIARIO CONVERSIÓN FECHA TC VAL. USD VAL. S/. % EMIS

9/3/89 434,63 1.000.000 434.630.022 100%FUNDACIÓN GENERAL ECUATORIANA

1/9/89 542,00 1.000.000 542.000.000 100%

30/6/89 515,00 5.389.474 2.775.578.945 100%FUNDACIÓN NATURA

4/8/89 530,00 3.610.526 1.913.578.950 100%

13/10/89 566,00 3.000.000 1.188.600.000 70%

9/11/89 596,00 4.100.000 1.710.520.000 70%

16/11/89 599,00 12.900.000 5.408.970.000 70%

30/3/89 441,75 1.000.000 441.750.000 100%

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA

27/12/90 16.953.560.091 70%CLUB ROTARIO QUITO - VALLE INTEROCEANICO 30/4/90 666,00 5.000.000 1.665.000.000 50%

CARE – ECUADOR 30/4/90 720,50 3.500.000 1.260.875.000 50%FUNDACIÓN CASPICARA 2/8/90 792,50 100.000 39.625.000 50%SOCIEDAD DE BENEFICENCIA DE SEÑORAS DE GUAYAQUIL 8/8/90 796,00 1.000.000 398.000.000 50%

FUNDACIÓN CAPACITAR 9/8/90 796,00 5.000.000 1.990.000.000 50%

ASOCIACIÓN FE Y ALEGRÍA 20/8/90 803,00 470.000 188.705.000 50%FUNDACIÓN INVESTIGACIÓN - ACCIÓN PARA EL DESARR. – FIAD 23/11/90 848,00 2.300.000 975.775.000 50%SOCIED. ECUATORIANA EL DESARR. EDUCATIVO Y SOCIAL - (SEDES) 25/2/91 950,50 3.000.000 1.425.750.000 50%

FUNDACIÓN NIÑEZ INTERNACIONAL 25/2/91 950,50 5.000.000 2.376.250.000 50%FUNDACIÓN HUMANITARIA PABLO JARAMILLO CRESPO 25/2/91 950,50 700.000 332.675.000 50%CORPORACIÓN PROMOTORA DE PUESTOS DE AUXILIO INMEDIATO 28/2/91 950,50 1.000.000 475.250.000 50%FUNDACIÓN PEDRO VICENTE MALDONADO 31/5/91 996,00 400.000 199.200.000 50%

PLAN INTERNACIONAL ECUADOR 14/6/91 1.003,00 1.336.000 670.004.000 50%

ASOCIACIÓN TIERRA NUEVA 13/8/91 936,59 869.565 407.173.811 50%

FUNDACIÓN OFFSETEC 30/8/91 1.082,50 333.333 180.416.486 50%

SOS ALDEA DEL NIÑO 30/8/91 1.082,50 1.000.000 541.250.000 50%

FUNDACIÓN CIENCIA 26/9/91 964,50 5.000.000 2.411.250.000 50%

FUNDACIÓN CHICOS DE LA CALLE 1/11/91 873,00 1.136.363 496.022.450 50%

48.647.409.755 FUENTE: COMPROBANTES CONTABLES LEVANTADOS POR GRUPO SUCRETIZACIÓN ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

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TABLA - 31 - CONVERSIÓN DE DEUDA - BONOS ESTABILIZACIÓN DÓLARES

REDUCCIÓN DE DEUDA BENEFICIARIO CONVERSIÓN FECHA MOND VALOR US$

REDUC VALOR US$

ENTREGADO % EMIS

FUNDACIÓN GRUPO ESQUEL 03/04/92 USD 5.000.000,00 2.500.000,00 50,00%

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA 01/07/92 USD 16.073.580,08 11.251.506,06 70,00%

DIÓCESIS DE PORTOVIEJO 01/07/92 USD 12.500.000,00 8.750.000,00 70,00%

FUNDACIÓN LEONIDAS ORTEGA PEREIRA 03/08/92 USD 5.000.000,00 2.500.000,00 50,00%

CONVENTO DE SANTO DOMINGO 30/11/92 USD 2.250.000,00 1.575.000,00 70,00%

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA 01/07/92 SSF 2.578.577,53 1.314.642,55 70,00%

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA 01/07/92 DMK 712.047,73 327.528,87 70,00%

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA 01/07/92 BEF 49.500.000,00 1.106.322,53 70,00%

FUNDACIÓN CARDIOLÓGICA GERONTOLOGIC. 22/12/92 USD 5.000.000,00 2.500.000,00 50,00%

FUNDACIÓN PRIVADA WILSON POPENOE 19/01/93 USD 2.058.823,53 1.029.411,76 50,00%

TOTAL BONOS US$ EMITIDOS 32.854.411,77 FUENTE: COMPROBANTES CONTABLES LEVANTADOS POR GRUPO SUCRETIZACIÓN ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

La reducción total de deuda, a través del mecanismo de conversión ascendió a USD$ 153.959.183,25. (ANEXO V - 19.3).

TABLA - 32 - MAYORES BENEFICIARIAS CONVERSIÓN DEUDA ENTIDADES BENEFICIO SOCIAL

BENEFICIARIO MONTO DEUDA

V/NOMINAL %

CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA 73.000.000 47,42% DIOCESIS DE PORTOVIEJO 12.500.000 8,12% FUNDACION NATURA 10.000.000 6,50% FUNDACION NIÑEZ INTERNACIONAL 5.000.000 3,25% FUNDACION LEONIDAS ORTEGA MOREIRA 5.000.000 3,25% FUNDACION GRUPO ESQUEL 5.000.000 3,25% FUNDACION CIENCIA 5.000.000 3,25% FUNDACION CARDIOLOGICA GERONTOLOGICA 5.000.000 3,25% FUNDACION CAPACITAR 5.000.000 3,25% CLUB ROTARIO QUITO-VALLE INTEROCEANICO 5.000.000 3,25%

TOTAL 130.500.000 84,77% 153.924.037 100,00%

FUENTE: COMPROBANTES CONTABLES LEVANTADOS POR GRUPO SUCRETIZACIÓN ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

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GRAFICO - 3 – CONVERSIÓN DE DEUDA PARA CON ENTIDADES DE BENEFICIO SOCIAL

FUENTE: INFORMACIÓN LEVANTADA POR EL GRUPO DE SUCRETIZACIÓN ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

c.2. ANÁLISIS NORMATIVA La Junta Monetaria emitió regulaciones de carácter general, para promocionar actividades de servicio y bienestar social llevadas a cabo por fundaciones y entidades sin fines de lucro, estas fueron: Regulación JM-637-8969, del 31 de octubre de 1989 (DOC-61), Regulación JM-763-9270 del 7 de febrero del 92 (DOC-62) y Regulación JM 783-9271 del 28 de abril de 1992 (DOC-63). Para cada entidad se emitía resoluciones específicas, en la que se autorizaba emitir Bonos de Estabilización en moneda nacional o extranjera, equivalente al 50%, 70% o 100% de las Cuentas Especiales en Divisas, que sean adquiridas por instituciones donantes y transferidas en donación a las instituciones beneficiarias locales.

c.2.1 REGULACIÓN 637-89/31-10-89 Esta regulación suscrita por el Economista Abelardo Pachano B. Presidente de la Junta Monetaria y por el Doctor Galo Recalde Fdez S. Secretario General, autorizó al BCE a adquirir Cuentas Especiales en Divisas de Entidades o Fundaciones sin fines de lucro domiciliadas en el país, que tengan como objetivo realizar actividades de carácter social, cultural, educacional, deportivo amateur y de protección ambiental. Las cuentas en divisas que se utilicen para efectos de este mecanismo, deberán provenir única y exclusivamente de donaciones del exterior. (La negrita es nuestra). La deuda elegible

69 Regulación JM-637-89, del 31 de octubre de 1989, Abelardo Pachano B. y Galo Recalde Fdez, presidente y secretario de la JM. Lineamientos Conversión de Deuda Entidades de Beneficio Social. 70 Regulación JM-763-92, del 7 de febrero del 92, Rodrigo E. Moscoso y Sonia Jaramillo de Andrade, presidente y pro secretaria de la JM. Lineamientos generales de Conversión de Deuda, Entidades de Beneficio Social. 71 Regulación JM 783-92, del 28 de abril deL 92, Rodrigo E. Moscoso y Sonia Jaramillo de Andrade, presidente y pro secretaria de la JM. Lineamientos generales de Conversión de Deuda., Entidades de Beneficio Social.

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para operar bajo este mecanismo era la deuda refinanciada por el país con la banca privada internacional y registrada en el Banco Central del Ecuador (Conversión de Cuentas Especiales en Divisas del Convenio de Consolidación) Los montos globales de la deuda externa que podrían ser convertidos bajo este mecanismo, eran determinados en los Programas Monetario y de Crédito del Banco Central del Ecuador. A este efecto, se autoriza un cupo total de US$ 50 millones en valor nominal de deuda externa, a ser utilizado hasta el 30 de junio de 1990. Para la cancelación de la deuda convertida se autorizó al Banco Central del Ecuador, emitir Bonos de Estabilización Monetaria en moneda nacional, equivalentes al 50% del valor nominal de la deuda convertida. Con una amortización anual en base a los plazos que establezca el Convenio de Consolidación, teniendo un valor mínimo de emisión de S/. 500.000 sin poder ser redimidos por el BCE antes del vencimiento.

• Cada proyecto no podrá utilizar más del 10% del cupo total

autorizado por la Junta Monetaria. (La negrita es nuestra).

• La solicitud dirigida por las entidades interesadas a la Junta Monetaria deberá incluir:

• Documentos probatorios que demuestren que la entidad se

encuentra legalmente constituida y que tiene capacidad para administrar el proyecto.

• Plan de Inversión, proyecto a realizarse, costo estimado, y alcance del mismo.

• Presentación del Criterio del CONADE en relación al proyecto.

• Una vez aprobada la solicitud el beneficiario deberá presentar en

30 días, una certificación de las personas naturales y jurídicas donantes o sus representantes legales, en la que se señale que los fondos utilizados para la compra de Deuda Externa Ecuatoriana, no provienen del Ecuador (La negrita es nuestra), información que debe estar debidamente legalizada.

La Junta Monetaria solicitará a las instituciones que se beneficien del mecanismo la presentación de un informe o informes favorables de empresas auditoras externas, con la periodicidad que estime necesario. El artículo 12 señala: “En el caso de comprobarse uso indebido de los recursos y el incumplimiento de las disposiciones de este mecanismo, por informe de auditoría externa; la Junta Monetaria

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notificará a la institución correspondiente para que dentro de los 15 días laborables siguientes, conteste a las observaciones planteadas. En caso de que no se hayan justificado plenamente las observaciones formuladas, el Banco Central del Ecuador se reserva el derecho de seguir las acciones legales pertinentes”. c.2.2 REGULACIÓN 669-90/11-04-90

Regulación 669-9072, del 11 de abril de 1990, (DOC-64) suscrita por el Economista Abelardo Pachano B. Presidente de la Junta Monetaria y por el Doctor Galo Recalde Fdez S. Secretario General, autorizó la ampliación de 30 a 45 días el plazo, para que la Entidad de beneficio Social presente la documentación que certifique que los fondos utilizados para la compra de la deuda externa ecuatoriana no provienen de moneda nacional o extrajera del país. Fija el Tipo de Cambio para la conversión el vigente a la fecha de aprobación por parte de la Junta Monetaria. c.2.3 REGULACIÓN 687-90/06-07-90

Regulación 687-9073, del 6 de julio de 1990, (DOC-65) suscrita por el Economista Abelardo Pachano B. Presidente de la Junta Monetaria y por el Doctor Galo Recalde Fdez S. Secretario General, autoriza la ampliación del monto total ha ser convertido de 50 millones de dólares a 150 millones de dólares, y como vigencia del mecanismo el 30 de junio 1991. El cupo total disponible para cada proyecto como máximo de 5 millones.

c.2.4 SUSPENSIÓN DEL MECANISMO

El oficio No. 91-0926774, del 3 de junio de 1991 (DOC-66), señala, la Junta Monetaria en conocimiento del informe No. GEC-002-91, de la Gerencia de Estudios Cambiarios del Banco Central, resolvió suspender temporalmente a partir de esta fecha el Mecanismo de Conversión de la Deuda Extena Ecuatoriana para entidades de beneficio social, sin fines de lucro, previsto en la regulación No. 637-89 de 31 de octubre de 1989 y sus reformas. Esta suspensión regirá hasta que la Junta Monetaria con base al informe que presentará, en el lapso de un mes la Gerencia de División Técnica, determine la política a seguir en esta materia

72 Regulación JM-669-90, del 11 de abril de 1990, suscrita por el Economista Abelardo Pachano B. Presidente de la Junta Monetaria y por el Doctor Galo Recalde Fdez S. Secretario General, autorizó la ampliación de 30 a 45 días el plazo, para presentar documentos previos a la Conversión, Certificado de la Institución Donante de que los recursos no provienen del Ecuador. 73 Regulación JM-687-90, del 6 de julio de 1990, suscrita por el Economista Abelardo Pachano B. Presidente de la Junta Monetaria y por el Doctor Galo Recalde Fdez S. Secretario General, autoriza la ampliación del monto total convertido a US$150 millones. 74 Oficio No. 91-092627, del 3 de junio de 1991, se suspende temporalmente el Mecanismo de Conversión, suscrito por Pablo R. Better Ministro de Finanzas y Crédito Público, Presidente Subrogante de la Junta Monetaria

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c.2.5 REGULACIÓN 763-92/7-02-92 Regulación suscrita por el Economista Rodrigo E. Moscoso presidente de la Junta Monetaria y Sonia Jaramillo de Andrade Pro-secretaria. Se elimina del artículo 1… “las cuentas en divisas que se utilicen para efectos de este mecanismo, deberán provenir única y exclusivamente de donaciones del exterior.” El monto global de la deuda a ser convertida bajo este mecanismo, es de US$80 millones, a ser utilizados hasta diciembre 31 de 1992. Se emite bonos de estabilización monetaria en dólares, con vencimientos anuales y consecutivos de uno a cinco años. c.2.6 REGULACIÓN 783-92/28-04-92 Regulación suscrita por el Econ. Rodrigo E. Moscoso, Presidente de la Junta Monetaria y Sonia Jaramillo Andrade Pro-secretaria, en el artículo 1 se incorpora. Las cuentas especiales en divisas que se utilicen para esté mecanismo, deberán provenir única y exclusivamente de donaciones del exterior. Se emite Bonos de Estabilización monetaria en dólares, por el equivalente del 50% del valor nominal de la deuda convertida, con vencimientos anuales y consecutivos de uno a cinco años, por montos iguales y no podrán ser redimidos por el BCE, antes de su vencimiento. La Gerencia de la Deuda Externa autorizará la negociación de los bonos dólares conforme los requerimientos estipulados en el plan de inversión del proyecto, los bonos emitidos se negociarán obligatoriamente a través de las Bolsas de Valores del país. Se elimina el artículo en el que se requería, entre los requisitos a ser presentados, la certificación por parte del donante de que los recursos para la compra de deuda externa, no provienen del país

c.3. DIFERENCIAS ENTRE REGULACIONES

La Regulación 783-92 se diferencia esencialmente de la Regulación 637-89 en: a. Se amplio el campo de aplicación del mecanismo para

actividades de; Forestación, reforestación, Investigación Agropecuaria, promoción turística y programa de capacitación especial.

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b. Se da preferencia a proyectos de largo plazo que aseguren su continuidad en el tiempo o a aquellos de corto plazo con alto contenido social.

c. Los bonos son emitidos de acuerdo al flujo de fondos aprobado

en el proyecto.

d. Los bonos emitidos con la Regulación 783-92 debían ser negociados obligatoriamente a través de las Bolsas de Valores del país.

TABLA - 33 – REGULACIONES CONVERSIÓN DEUDA – ENTIDADES DE BENEFICIO SOCIAL

REGUL. FECHA

PROVENIR DE

DONACIONES

DEL EXTERIORVALOR DE LA

EMISION% DEUDA CONVER.

MONTO

MAXIMO X

PROYECT.

CERTIFICAC. DONANT

RECURSOS PROVIEN EXT.

INFORMES DE

EMPRESAS

AUDITORAS

VIGENCIA

MECANISMOREG-637-89 31/10/1989 Donaciones 50.000.000,00 50% 10% 30 días SI 30/06/1990REG-669-90 11/04/1990 Donaciones 45 díasREG-687-90 06/07/1990 Donaciones 150.000.000,00 5.000.000 30/06/1991SE SUSPENDE EL MECANISMO NO SE A ENCONTRADO LA RESOLUCION CON LA QUE SE SUSPENDE DICHO MECANISMOREG-763-92 07/02/1992 Se elimina 80.000.000,00 5.000.000 60 días SI 31/12/1992REG-783-92 28/04/1992 Donaciones 80.000.000,00 50% 5.000.000 60 dias SI 31/12/1992

REGULACIONES CONVERSION DEUDA ENTIDADES DE BENEFICIO SOCIAL

FUENTE: REGULACIONES JUNTA MONETARIA ELABORACIÓN: CAIC-EQUIPO SUCRETIZACIÓN

5.16.3. ANÁLISIS DE CASOS RELEVANTES

a. BANCO DEL PICHINCHA

La resolución JM-28375, del 20 de abril de 1988 (DOC-67), facultó al Banco Central del Ecuador, comprar a las Instituciones Financieras, los montos de las Cuentas Especiales en Divisas (papeles de deuda) que al 31 de marzo de 1988, tengan registradas en el BCE, previo el análisis correspondiente. El producto de esta compra, deberá destinarse a la cancelación de pasivos, sucretización, cartera vencida, sobregiros, anticipos ordinarios y extraordinarios, desencajes, otras obligaciones con el BCE, y multas a la Superintendencia de Bancos. Al 31 de marzo de 1988, el Banco del Pichincha C.A. registraba un saldo de CED de US$ 88.372,88. Según reconciliación mensual de saldos76 (DOC-68) el 29 de abril de 1988, el Banco del Pichincha C.A., recibe una transferencia de CED, por US$8.000.000,00 del Banco del Pichincha Limited, fecha en la cual el Banco Central previa la autorización de la

75 Resolución JM-283, del 20 de abril de 1988, faculta al BCE, A comprar a las Instituciones Financieras, los montos de las Cuentas Especiales en Divisas (papeles de deuda) que al 31 de marzo de 1988, mantengan registradas, suscrita por Rodrigo Espinosa Bermeo, presidente de la Junta Monetaria. 76 Reconciliación Mensual de Saldos, 29 de abril de 1988.

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Junta Monetaria señalada en el oficio No. 945677, del 20 de abril de 1988 (DOC-69), adquiere del Banco del Pichincha C.A., el mencionado valor, amparado en la regulación 283-CED del 22 de abril de 1988, que no hace referencia alguna a capitalización. Banco del Pichincha, incrementa su capital el 26 de julio de 1989, un año 3 meses después de la compra de las Cuentas Especiales en Divisas, efectuada por el BCE, la Junta Monetaria procede a registrar el incremento de capital a través del Mecanismo denominado Inversión Extranjera. La regulación No. 395-86 del 3 de diciembre de 1986, y su alcance a través de la regulación No. 408-8778, del 9 de febrero de 1987 (DOC-70), señalan que los titulares de las CED “…podrán prestar dichos recursos a las instituciones bancarias o financieras así como al resto de compañías constituidas o domiciliadas en el país, los mismos que simultáneamente deberán utilizar para constituir aportes de capital social o aumentos de capital asignado en compensación de estos créditos…” el artículo 9° de esta regulación señala:

“De no perfeccionarse la capitalización a través de este mecanismo dentro del plazo de ciento ochenta días, contados a partir de la fecha de la notificación al interesado de la aprobación de la Junta Monetaria prevista en el artículo 7°, caducará para todos los efectos la resolución aprobatoria, salvo casos de excepción calificados por la propia Junta”

La resolución de Superintendencia de Bancos No. 88-09179, del 21 de octubre de 1988, (DOC-71) autoriza al Banco del Pichincha Limited a participar como accionista del Banco del Pichincha C.A., mediante la suscripción de acciones hasta por la suma de S/.1.992’000.000 (UN MILLON NOVECIENTOS NOVENTA Y DOS MILLONES DE SUCRES) mediante la compensación de créditos, el mismo que fue acordado por la Junta General de Accionistas del 30 de mayo de 1988 y por el Directorio el 18 de julio del mismo año. El Acuerdo Ministerial No. 06480, (DOC-72) y la Resolución No. 160681 (DOC-73) del 15 y 2 de septiembre respectivamente, autorizan al Banco del Pichincha Limited de Nassau-Bahamas a invertir en el aumento de capital del Banco del Pichincha C.A., con el carácter de Inversión Extranjera directa. La Junta Monetaria conoce el incremento de capital del banco, bajo el mecanismo de Inversión Extranjera, y mediante oficio del 18 de julio de 1989 lo aprueba. Detalles del proceso ANEXO V - 20.

77 Oficio No. 9456, 20 de abril de 1988, se autoriza al BCE, a adquirir al Banco del Pichincha, US$8’000.000 DE Cuentas Especiales en Divisas, suscrita por Fernando Sevilla H. Gerente General del BCE, dirigido a Antonio Acosta Velasco Subgerente General del Banco del Pichincha. 78 Regulación JM-408-87, autorizan a titulares de Cuentas Especiales en Divisas, prestar dichos recursos, a IFI´s y otras compañías , para ser utilizadas como aportes de capital. 79 Resolución de la Superintendencia de Bancos No. 88-091, del 21 de octubre de 1988, autoriza al Banco del Pichincha Limited a participar como accionista del Banco del Pichincha C.A., mediante la suscripción de acciones hasta por la suma de S/.1.992’000.000, suscrita por Gonzalo Córdova Galarza. Superintendente de Bancos. 80 Acuerdo Ministerial 064,15 de septiembre de 1988, Ing. Com. Jorge Gallardo Zavala, Ministro de Finanzas y Crédito Público. 81 Resolución MICIP, autoriza inversión extranjera del Banco Pichincha Islas Bahamas, en Banco Pichincha Quito, suscrita por Jacinto Jouvin Marquéz de la Plata, Subsecretario de Comercio Exterior e Integración.

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ILUSTRACIÓN - 1 - CAPITALIZACIÓN BANCO DEL PICHINCHA

FUENTE: DOCUMENTACIÓN RECOPILADA POR EL EQUIPO DE AUDITORIA ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

a.1. OBSERVACIONES:

• El Banco Central del Ecuador conforme a la resolución de Junta

Monetaria No. 283 del 20 de abril de 1988 estaba facultado a comprar los saldos de las CED que las Instituciones del Sistema Financiero tenían registrados al 31 de marzo de 1988. En esta fecha el Banco del Pichincha C.A. registraba únicamente US$88.371,88, razón por la cual la compra de las Cuentas Especiales en Divisas CED, por un valor de US$8.000.000, efectuada por el Banco Central del Ecuador, no debió realizarse, por otra parte la regulación señala claramente que la

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adquisición de estas cuentas serviría para la cancelación de pasivos, y no para incrementos de capital.

• Por otra parte, para considerarse como Inversión Extranjera, la

capitalización debió realizarse luego de 180 días de haberse aprobado la solicitud para realizar dicha inversión, solicitud que no existió, el Banco del Pichincha C.A. ejecutó la capitalización un año tres meses después yéndose también contra la regulación.

b. BANCO DE COOPERATIVAS

Es de mencionar que en el caso de Compensación efectuado entre el Banco de Cooperativas y el Banco Central del Ecuador, se observaron modificaciones a regulaciones y resoluciones con fines específicos para beneficiar a dicha institución y otras que compensaron o capitalizaron papeles de deuda con el BCE, adicionalmente existe presunción de incumplimientos a preceptos legales de la Junta Monetaria. A continuación se presenta el resumen del informe del Banco de Cooperativas, que consta en el ANEXO V - 22.

b.1. COMISIÓN INTERINSTITUCIONAL

El primero de octubre de 1986, el Ing. Federico Arteta, Presidente de la Honorable Junta Monetaria y el Dr. Alfonso Trujillo Bustamante, Superintendente de Bancos, ante la delicada situación económica financiera por la que persistentemente había venido atravesando el Banco de Cooperativas, designaron una comisión Interinstitucional integrada por funcionarios de la Superintendencia de Bancos y el Banco Central a fin de que, en forma conjunta analicen el problema desde el punto de vista legal, financiero y administrativo y pongan a consideración de las autoridades una estrategia a aplicarse en forma inmediata a fin de solucionar su problema. El Informe de la Comisión Interinstitucional82 (DOC-74), se presentó a las autoridades que la designaron, el 22 de diciembre de 1986 en este informe se señalaba la grave situación de iliquidez que atravesaba el Banco de Cooperativas, el dramático incremento del sobregiro que mantenía dicha entidad en el Banco Central que a esa fecha superaba los 100 millones de sucres netos, los reiterados incumplimientos a las normas y disposiciones contempladas en la Ley General de Bancos, Ley de Régimen Monetario, y de las órdenes dadas por el Superintendente de Bancos, entre otros problemas de consideración. Uno de los objetivos de la Comisión fue plantear alternativas de solución al problema del Banco de Cooperativas, por lo que dicha unidad presentó a

82 Informe Interinstitucional Banco de Cooperativas, 22 de diciembre de 1986, dirigido a Dr. Alfonso Trujillo Bustamante Superintendente de Bancos, Ing. Federico Arteta R. Presidente de la Junta Monetaria, suscrito por Dr. Gonzalo Muirragui Subasesor General BCE, Econ. Luis Borrero Asesor General Superintendencia de Bancos, Econ. Alfredo Muñoz Dir. Subgerencia Política Financiera BCE, y Dr. Jaime Troncoso Asesor Jurídico Superintendencia de Bancos.

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consideración de la Junta Monetaria y Superintendente de Bancos, cuatro alternativas que se mencionan en el mismo orden de prelación del informe:

1. Liquidación del banco 2. Creación de un nuevo banco y expedición de una nueva ley. 3. Capitalización del banco por sus accionistas actuales 4. Fusión por absorción

b.2. INTERVENCIÓN DEL BANCO DE COOPERATIVAS Según se menciona en Oficio No. IBCE-88-00183, del 17 de octubre de 1988 (DOC-75), mediante oficio No. SB-DBP-86-1499 de 17 de diciembre de 1986, el señor Superintendente de Bancos, designa al Econ. Gustavo Mera Vera, como Interventor del Banco de Cooperativas, instruyendo que los documentos que se generen por las operaciones de dicha entidad deberá contener la firma y visto bueno del interventor designado. b.3. IRREGULARIDADES DEL BANCO EN OPERACIONES DE

REDESCUENTOS

El señor J. Antonio Pico Villacís, Interventor General de Banco Central del Ecuador en oficios No. IGBC-04984 de 18 de enero de 1988 (DOC-76), IGBC-02585 del 11 de enero de 1988 (DOC-77), y IGBC-90286 del 16 de diciembre de 1987 (DOC-78), pone en conocimiento del Gerente General del Banco de Cooperativas, Lic. Luis Cornejo Carvajal y de los Gerentes de Crédito y Operaciones del Banco Central, sobre operaciones de crédito redescontadas por el Banco de Cooperativas cuyos valores no fueron entregados a los respectivos subprestatarios. En vista de haberse comprobado que el Banco de Cooperativas no entregó a sus clientes el valor equivalente a los pagarés redescontados, el Banco Central procedió a debitar de la cuenta corriente el monto del capital y a contabilizar en la cuenta “Otros Deudores” los intereses correspondientes. El detalle de operaciones se presenta en el siguiente cuadro:

83 Oficio No. IBCE-88-001 de Superintendencia de Bancos, del 17 de octubre de 1988, informa que se designa al Econ. Gustavo Mera Vera, como Interventor del Banco de Cooperativas, instruyendo que los documentos que se generen por las operaciones de dicha entidad deberá contener la firma y visto bueno del interventor designado. Dirigido a Jaime Morillo Battle, Gerente General del Banco Central del Ecuador, suscrito por Gustavo Mera Vera, Interventor Banco de Cooperativas. 84 Oficio-IGBC-049 Superintendencia de Bancos, de 18 de enero de 1988, remite copia de la certificación conferida por la Cooperativa Luz Obrero, que según BC, es deudora de una operación redescontada. Dirigido a Gabriel Montalvo B. Gerente de Crédito y Valores BCE, suscrito por J. Antonio Pico Villacís, Interventor General BCE. 85 Oficio Superintendencia de Bancos No. IGBC-025, del 11 de enero de 1988, Operaciones Redescontadas mediante Banco de Cooperativas, Dirigido a Gabriel Montalvo B. Gerente de Crédito y Valores BCE, suscrito por J. Antonio Pico Villacís, Interventor General BCE. 86 Oficio Superintendencia de Bancos IGBC-90286 del 16 de diciembre de 1987, Operaciones Redescontadas mediante Banco de Cooperativas, Dirigido a Gabriel Montalvo B. Gerente de Crédito y Valores BCE, suscrito por J. Antonio Pico Villacís, Interventor General BCE.

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TABLA - 34 - OPERACIONES DE CRÉDITO REDESCONTADAS BANCO COOPERATIVAS

F/DEBITO No. OPER F/CONCES F/VENCM NOMBRE SUBPRESTATARIO MONTO S/. 11/01/1988 480164 24/12/1987 13/05/1988 Ing. Galo Pazmiño 53.000.00011/01/1988 480163 24/12/1987 13/05/1988 Ing. Galo Pazmiño 50.000.00011/01/1988 480162 24/12/1987 22/04/1988 Química Ariston 10.000.00011/01/1988 479240 12/09/1986 03/03/1988 CIACO 70.000.00011/01/1988 400107 19/12/1986 05/05/1988 Coop. Luz del Obrero 12.000.000 TOTAL 195.000.000

FUENTE: OFICIOS INTERVENTOR GENERAL BCE ELABORACIÓN: CAIC – GRUPO SUCRETIZACIÓN

b.4. SOBREGIRO DE LA CUENTA CORRIENTE DEL BANCO DE

COOPERATIVAS EN EL BCE

Con fecha 8 de julio de 1988, el Banco de cooperativas giró dos cheques87 (DOC-79), a la orden del Banco de Guayaquil por 1.532’250.000 millones de sucres y a la orden del Banco Amazonas por 359’130.650 millones de sucres, con cargo a la cuenta corriente que dicha entidad mantenía en el Banco Central, incrementando considerablemente el sobregiro de 483 millones de sucres en el mes de junio a 2.528 millones de sucres en julio del mismo año. De acuerdo a Memorando Reservado No. 21588, del 20 de Julio de 1988 (DOC-80) dirigido por el señor Luis G. Cornejo, Gerente General del Banco de Cooperativas para el Econ. Gustavo Mera, Interventor de dicha entidad, estas transacciones concluyeron fuera de horario laborable, y servirían para la compra de Cuentas Especiales en Divisas, método que fue sugerido por la Superintendencia de Bancos a través de uno de los asesores del señor Superintendente, quien colaboró en forma eficiente y personalmente para finiquitar estas transacciones, plenamente autorizado por las autoridades del organismo de control, puesto que según ellos constituía una de las alternativas más apropiadas para reforzar el plan de rehabilitación del Banco. Según comunicación de 24 de noviembre de 1988, de INVESTBAN C.A89 (DOC-81), está compañía fue seleccionada por la Superintendencia de Bancos para asesorar al Banco de Cooperativas en la compra de cuentas especiales en divisas en el mercado secundario internacional, proceso en el que se menciona como asesor de la Superintendencia de Bancos al señor Patricio Moreno Huras. b.5. COMPRA DE CUENTAS ESPECIALES EN DIVISAS

Con los mencionados cheques el Banco de Cooperativas adquirió 3.7 millones de dólares en el mercado libre a una cotización de 512 sucres por dólar, recursos con los cuales entre el 11 y el 29 de julio de 1988, compró en el mercado secundario títulos de la deuda externa ecuatoriana (Cuentas Especiales en Divisas) por valor de 13.6 millones de dólares con un descuento

87 Copias de Cheques, Nos. 0662668 y 0662669 a la orden de Banco de Guayaquil y Banco Amazonas. 88 Memorando No. 215 del Banco de Cooperativas, dirigido a Econ. Gustavo Mera Interventor, de Luis G. Cornejo Gerente General, asunto Sobregiro en el Banco Central. 20 de julio de 1988 89 Comunicación Investban, dirigida a Luis Cornejo Gerente General Banco de Cooperativas, suscrita por Ramiro Crespo Presidente, la Superintendencia de Bancos les selecciono para asesorar en la transacción de compra de CED.

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promedio equivalente al 72% de su valor nominal, al Bankers Trust (US$ 11’055.045,87), Singer and Friedlander Limited (US$ 1’455.000) y Latin American Financial Services Corp LAFISE (US$ 1’116.375).

La Junta Monetaria mediante Resoluciones Nos. 1749090 (DOC-82), del 13 de julio de 1988 y No. 1982091 (DOC-83), del 4 de agosto de 1988 cuando se desempeñaba el Dr. Rodrigo Espinosa Bermeo como su presidente, autorizó al Banco Central la compra de las cuentas especiales en divisas del Banco de Cooperativas, por el valor de US$ 13.000.000,00, y US$ 626.420,86 respectivamente, equivalentes a 3.392’978.794,14 sucres, a una cotización de 249 sucres por dólar vigente en el mercado de intervención del Banco Central a la fecha de la negociación, valores que fueron contabilizados en la cuenta 56619.0 “Demás Obligaciones Bancos Privados – Depósitos para Compra Cuentas Especiales en Divisas” según comprobantes No. 43-2-57292 (DOC-84), del 2 de agosto de 1988 y No. 43-2-65093(DOC-85) de 14 de agosto de 1988. De acuerdo con comunicación No. 2282994 (DOC-86), del Presidente de la Junta Monetaria, Ec. Abelardo Pachano Bertero, la Junta Monetaria en sesión del 20 de septiembre de 1988, al conocer la situación de la compra de las cuentas especiales en divisas, al Banco de Cooperativas, acordó suspender su tramitación, hasta que una nueva Comisión Interinstitucional, integrada por representantes del Banco Central del Ecuador y de la Superintendencia de Bancos, presenten un informe sobre la legalidad de la utilización del sobregiro por parte de la expresada entidad bancaria, para la compra de las mencionadas cuentas; y, la posibilidad de rehabilitar a dicho banco. Con fecha 3 de octubre de 1988 la Comisión Interinstitucional integrada por los señores: Antonio González G., Subdirector General de Bancos Privados y Lcdo. Gonzalo Vela Borja, Jefe de Análisis de Bancos Privados de la Superintendencia de Bancos, y, Econ. Humberto Andrade Ortiz, Director de Crédito Normal y Edgar González A., Director de Análisis Financiero del Banco Central de Ecuador; presentan el informe95 (DOC-87) a los señores: doctor Gonzalo Córdova G, Superintendente de Bancos y José Morillo Batlle, Gerente General del Banco Central del Ecuador. En el mencionado informe existe el pronunciamiento de la comisión respecto de la utilización del sobregiro, señalando que se trata únicamente de un incremento, y que no se ha encontrado una norma específica contenida en las leyes que impida el sobregiro de las instituciones financieras; adicionalmente en

90 Resolución JM-17-490, autoriza a adquirir del Banco de Cooperativas CED por US$13’000.000. 91 Resolución JM-17-490, autoriza a adquirir del Banco de Cooperativas CED por US$626.420.86 92 Comprobante Contable No. 43-2-572. 93 Comprobante Contable No. 43-2-650. 94 Oficio JM-22829, suspenden la tramitación de la transacción del Banco de Cooperativas, dirigido a José Morillo Battle Gerente General del Banco Central del Ecuador, suscrito por Abelardo Pachano Bertero Presidente de a Junta Monetaria 95 Informe dirigido a la Superintendencia de Bancos y al Banco Central del Ecuador, Estudio de la Situación del Banco de Cooperativas del Ecuador y su posibilidad de recuperación económica y financiera, 3 de octubre de 1988, suscrito Antonio Gonzales G. Subdirector General de Bancos Privados, Lcdo. Gonzalo Vela Borja Jefe de Análisis de Bancos Privados, por la Superintendencia de Bancos, y por el Banco Central del Ecuador Econ. Humberto Andrade Ortiz Director de Crédito Normal y Edgar González A. Director de Análisis Financiero.

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dicho informe se incluyen cinco causales de liquidación del banco por el reiterado incumplimiento al artículo 129 de la Ley General de Bancos y disposiciones del Superintendente de Bancos, indicando además que la rehabilitación del Banco de Cooperativas no se lograría únicamente con los recursos generados de la compra de las cuentas especiales en divisas, siendo necesario simultáneamente y en forma inmediata el aporte de recursos frescos vía capitalización por 1.300 millones de sucres, concluyendo que en caso de no cumplirse las condiciones establecidas en dicho informe, la comisión estima que el Banco de Cooperativas debía entrar en proceso de liquidación total. b.6. COMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES PRODUCTO DE LA

COMPRA DE CED Pese al informe de la comisión, entre el 7 y el 11 de noviembre del 88, según comprobantes contables, el Banco de Cooperativas compensa obligaciones con el Banco Central, con recursos de la cuenta 56619.0 “Demás Obligaciones Bancos Privados – Depósitos para Compra Cuentas Especiales en Divisas” de acuerdo al cuadro resumen que se adjunta. Esta operación le representó al Banco de Cooperativas una utilidad neta que superó los mil millones de sucres.

TABLA - 35 – COMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES CUENTA 56619-0

DEPARAMENTO Y CONCEPTO PRINCIPAL INTERESES

COMISION RIESGO CAMBIARIO

OTROS DEUDORES (INTERESES

PENDIENTES) TOTAL

DEPARTAMENTO DE ESTABILIZACIÓNCreditos vencidos Estabilización Monetaria 10.985.787,86 155.276,32 7.987.599,85 19.128.664,03Otros Deudores (intereses por cancelar) 34.762.814,77 34.762.814,77

DEPARTAMENTO DE CREDITO NORMAL:Creditos vencidos Redescuentos 90.000.000,00 32.343.762,39 122.343.762,39Otros Deudores (intereses por cancelar) 129.602.309,36 129.602.309,36

SUBGERENCIA DEL SECTOR PÚBLICOCreditos vencidos de FOPINAR 2.807.175,00 4.422.022,94 7.229.197,94

DEPARTAMENTO DE FONDOS FINANCIEROSCreditos vencidos de Fondos Financieros 31.000.000,00 2.290.778,08 33.290.778,08Otros Deudores (intereses por cancelar) 14.373.126,49 14.373.126,49

SUBGERENCIA DE DEPOSITOS Y TRANSFERENCIASSobregiro en Cuenta Corriente 2.574.467.108,42 457.781.032,66 3.032.248.141,08

SUMAN 2.709.260.071,28 496.992.872,39 7.987.599,85 178.738.250,62 3.392.978.794,14

EN SUCRESCOMPENSACIÓN DE OBLIGACIONES CUENTA 56619-0

FUENTE: DOCUMENTACIÓN ADJUNTA INFORME COMISIÓN INTERINSTITUCIONAL (CONTABLES Y CUADROS RESÚMENES) ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

b.6.1 BASE LEGAL

La compra de las CED por parte del Banco Central del Ecuador al Banco de Cooperativas se realizó amparándose en la Resolución de la Junta Monetaria

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No. JM292-CED de 29 de junio de 198896 (DOC-88), firmada por el Dr. Rodrigo Espinosa Bermeo, cuyo texto dice: “Art.1 Autorizar al Banco Central del Ecuador adquirir cuentas especiales en divisas a los bancos y compañías financieras que operan en el país, previo el análisis correspondiente” Es importante mencionar que anterior a esta Resolución se emitió la Regulación No. 331-86 del 21 de marzo 198697 (DOC-89) firmada por el Econ. Alberto Dahik G., en la que se establece lo siguiente: “Se aplicará a instituciones financieras nacionales y solo hasta los montos de divisas de su propiedad en calidad de titulares originales de las cuentas especiales”. Esta regulación evitaba que los bancos e instituciones financieras locales se aprovechen de la coyuntura para comprar deuda barata y compensar a valor nominal con el BCE; sin embargo esta regulación fue sustituida por las regulaciones No. 371-86 del 11 de agosto de 1986 (DOC-47) y No. 408-87 de 9 de febrero de 1987 (DOC-70), es de aclarar que en estas regulaciones no se hace mención alguna al mecanismo de compensación de pasivos, que fue el caso del Banco de Cooperativas, únicamente se hace referencia al mecanismo de capitalización. Adicionalmente el 30 de agosto de 1988, la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-298-CED98 (DOC-90) que derogó todas aquellas resoluciones que se relacionaron con la adquisición por parte del Banco Central del Ecuador de cuentas especiales en divisas. Sobre el particular existe el Informe A.L. No. 1168 del 13 de septiembre de 198899 (DOC-91), del Sub- Asesor Legal del BCE, Dr. Gonzalo Muirragui V. dirigido al Sr. Patricio Boada, Gerente de la Deuda Externa, respondiendo a una consulta formulada sobre el tratamiento que se debe dar a varias autorizaciones, entre las que se encontraba la del Banco de Cooperativas y que aún se encontraban pendientes de instrumentación; en dicho informe se deja claramente mencionado que no solo deroga las resoluciones anteriores sino que también deroga todas aquellas otras decisiones tomadas por la misma Junta Monetaria sobre la materia y que nada sería más impropio e ilegal que instrumentarlas, contrariando la clara y expresa voluntad de la JM; el mismo asesor jurídico del BCE remite como alcance al informe 1168, comunicación Nº AL 1180 del 15 de septiembre de 1988, en la que cambia su opinión inicial manifestando que estas operaciones no estarían ya comprendidas en los alcances de la regulación 298-CED, con lo cual, según Memorando AIG-89-88100 del 1 de noviembre de 1988 (DOC-92), la Junta Monetaria resolvió autorizar al Banco Central para que concluya el trámite de estas negociaciones.

96 Resolución JM No. JM292-CED de 29 de junio de 1988, firmada por el Dr. Rodrigo Espinosa Bermeo, Autorizar al BCE, a adquirir cuentas especiales en divisas a los bancos y compañías financieras que operan en el país, previo el análisis correspondiente. 97 Regulación No. 331-86 del 21 de marzo 1986, firmada por el Econ. Alberto Dahik G. Adquirir CED, Se aplicará a IFI’s nacionales y por los montos de divisas de su propiedad en calidad de titulares originales de las cuentas especiales. 98 Resolución JM-298-CED, deroga todas las resoluciones sobre la adquisición de CED, Abelardo Pachano y Galo Recalde Fdez, Presidente y Secretario de la Junta Monetaria, 30 de agosto de 1988 99 Informe A.L. No. 1168, dirigido a Patricio Boada Gerente de la Deuda Externa BCE, suscrito por Guillermo Muirragui V. Sub- Asesor Legal. del 13 de septiembre de 1988 100 Memorando AIG-89-88, Procedimiento para la aplicación de la Cuenta Restringida en el BCE, a favor del Banco de Cooperativas, dirigido a Superintendente de Bancos, suscrito por Asesor General Patricio Maldonado S.

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b.7. CONCLUSIONES

Lo sucedido con el Banco de Cooperativas, se puede describir como el uso de fondos públicos para cumplir fines privados, es decir un salvataje bancario efectuado a favor de dicha entidad con el consecuente costo para el Estado. El Salvataje fue autorizado pese a que en ambos informes de las Comisiones Interinstitucionales nombradas por autoridades de la Junta Monetaria y Superintendencia de Bancos, se recomendaba como la alternativa más viable, someter al Banco de Cooperativas a una liquidación total, pues había suficientes bases legales para que se arribe a ello y la situación financiera de dicha entidad era insostenible. La grave situación financiera, económica, patrimonial y administrativa del Banco de Cooperativas fue conocida por autoridades de la Junta Monetaria, Superintendencia de Bancos y Banco Central, mucho tiempo antes de que se tomen las decisiones lesivas para los intereses del país, sin embargo nada se hizo en relación a las operaciones crediticias que se siguieron realizando e incrementando los saldos vencidos entre dicho banco y el Instituto Emisor. La resolución JM-292-88 fue emitida con fines específicos para beneficiar a instituciones financieras como el Banco de Cooperativas y otras que compensaron o capitalizaron papeles de deuda con el Banco Central en desmedro de los recursos del Banco Central y del país. En el ámbito legal, se puede presumir que se incumplieron los siguientes preceptos legales:

• El Banco de Cooperativas presentó varios causales de liquidación según el Art. 129 de la Ley General de Bancos y disposiciones del Superintendente de Bancos; sin embargo la Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos, no gestionaron dicho proceso.

• Se incumplió el Art 88 de la Ley General del Bancos, al no requerir la

firma y visto bueno del Interventor de la Superintendencia de Bancos y Seguros, en las transacciones de giro de los cheques efectuados de la cuenta corriente del Banco de Cooperativas en el Banco Central del Ecuador.

• Ninguna Ley facultaba al Banco Central del Ecuador a otorgar ni

mantener sobregiros en cuentas corrientes de bancos locales. Según lo establecido en el oficio No. SD y T-733101 (DOC-93), del 20 de julio de 1988 dirigido por el Subgerente de Refinanciamiento del BC, al Gerente del Banco de Cooperativas.

101 Oficio No. SD y T-733, Ninguna Ley faculta al BCE, a conceder sobregiros, por lo que se dispone, cubrir el sobregiro mantenido, suscrito por Cristóbal Racines M. Subgerente BCE., 20 de julio de 1988.

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• Existieron hechos que según lo menciona el Interventor General del Banco Central del Ecuador en oficio reservado del 14 de enero de 1988, podrían catalogarse como abuso de dineros públicos mediante malversación, disposición arbitraria o cualquier otra forma semejante, refiriéndose a las operaciones redescontadas que no fueron entregados a los subprestatarios.

• Conforme lo menciona la Asesoría Legal del Banco Central en

comunicación A. L. 153102 (DOC-94), de 3 de febrero de 1988; “Ante las circunstancia ya conocidas lo procedente hubiese sido que el Banco Central del Ecuador y el Interventor de la Superintendencia de Bancos tomen oportunamente sus prevenciones legales y operativas, ya impidiendo el incremento de los sobregiros, ya informando a la Superintendencia de Bancos o a la Junta Monetaria y, en todo caso, cerrando sus operaciones con dicho Banco, todo ello de acuerdo a lo que disponen los artículos. 71, 155, 156, 157 y los pertinentes del Capítulo II del Título VI de la Ley de Régimen Monetario”.

• Conforme lo determina el informe de Asesoría Legal No. 1168 del 13 de

septiembre de 1988, la Resolución JM-298-CED del 30 de agosto de 1988 derogó todas aquellas resoluciones que se relacionaron con la adquisición por parte del BCE de Cuentas Especiales en Divisas, así como también deroga todas aquellas otras decisiones tomadas por la misma Junta Monetaria sobre la materia, es decir las autorizadas y pendientes de instrumentación; sin embargo el mismo asesor jurídico en comunicación A.L. 1180 del 15 de septiembre de 1988, cambia de opinión por solicitud del Ec. Gabriel Montalvo Gerente de Crédito y Valores del BCE, quien instruye realizar un alcance de su pronunciamiento jurídico de su comunicación 1108.

c. CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA

c.1. RESOLUCIONES EMITIDAS Las siguientes resoluciones se emitieron para la conversión de deuda que realizó la Conferencia Episcopal Ecuatoriana.

102 Oficio S/N Respuesta sobre verificación de acciones legales que podrían adoptarse, en relación a operaciones del Banco de Cooperativas con sus clientes y con el BCE. Dirigido a Gabriel Montalvo Gerente de Crédito y Valores BCE, suscrito por Dr. Gonzalo Muirragui V. Subasesor Legal.

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TABLA - 36 – RESOLUCIONES EMITIDAS A FAVOR DE LA CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA

RESOLUCION FECHA PROYECTOMONTO

AUTORIZADO US$

% EMISION DE

BONOS

JM-272-CEE 18/02/1988

Proyectos de construccion y reconstruccion de viviendas en leárea rural y sectores marginados, servicios comunitarios,rehabilitacion de cultivos, educación y capacitación. 5.000.000 100,00%

100,00%

JM-334-CEE 02/08/1989

Constitución de un fondo promocion social que sostendríadurante cuatro años un programa de alimentación escolardiaria para 300.000 niños del área rural. 20.000.000 70,00%

JM-341-CEE 31/10/1989

Ampliación en la utilización de los fondos a: programas dedimensión social que dicha institución mantiene bajo elconvenio con el Ministerio de Bienestar Social.

JM-370-CEE 18/09/1990

Programa Nacional de Servicios Integrados a lasComunidades Indigenas.Catalogación, Restauración y Promoción del PatrimonioArtistico Religioso.Programa Nacional de Promoción Educacional.Programa Nacional de Servicios de Salud.Programa Nacional de Desarrollo Social. 28.000.000 70,00%

JM-377-CEE 17/12/1990Ampliación de plazo para la presentacion de documentacion(de 60 a 90 días) 70,00%

JM-444-92-CEE 03/06/1992

Programa de Desarrollo Agricola y Comunitario.Programa de Promocion Social.Programa de Educacion Superior.Programa de Salud.Programa de Educación Elemental y Media. 20.000.000 70,00%

11/08/1993TOTAL 73.000.000

RESOLUCIONES EMITIDAS A FAVOR DE LA CONFERENCIA EPISCOPAL ECUATORIANA

FUENTE: RESOLUCIONES JUNTA MONETARIA ELABORACIÓN: CAIC - GRUPO SUCRETIZACIÓN

Según lo establecido en la cláusula segunda del Convenio de Conversión de Deuda103, entre el Banco Central y la Conferencia Episcopal Ecuatoriana, realizado el 1 de julio de 1992 (DOC-95), el donante sería la Arquidiócesis de Munich Alemania.

c.2. OBSERVACIONES:

• Se evidencia claramente que en las regulaciones de carácter general

donde se señalaban las características para todos los beneficiarios de los mecanismos de reducción por conversión, el porcentaje establecido para la emisión de Bonos para la deuda convertida ascendería hasta el 50%. Sin embargo las resoluciones de carácter específico para la CEE, Diócesis de Portoviejo y Convento de Santo Domingo. Incrementan el porcentaje en algunos proyectos hasta el 70% y el 100%, observándose que no se acató lo establecido en las regulaciones.

103 Convenio de Conversión de Deuda, entre la CEE y el BCE, suscrito el 1 de julio de 1992 por Eduardo Samaniego Salazar Gerente General BCE, y Monseñor Antonio Gonzáles Z. Presidente de la CEE.

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• De la documentación recabada y solicitada al Banco Central del Ecuador, se evidencia que las conversiones efectuadas, no contaron con el requisito de presentación de la certificación por parte del Donante, de que los recursos no provienen del Ecuador, contraviniendo lo estipulado en las regulaciones antes citadas, como en las resoluciones individuales. Cabe señalar que se realizó solicitud de esta información por escrito al BCE mediante oficio No CAIC-2008-641 del 29 de julio del 2008, al cual el banco respondió mediante oficio No. DSBI-924-2008 indicando que no han encontrado las notificaciones efectuadas por el donante.

Las regulaciones y resoluciones establecidas para este mecanismo, no establecían la posibilidad de modificar el número de proyectos originalmente aprobados, sin embargo de acuerdo al oficio No. A.L. 019-I104, del 6 de enero de 1993 (DOC-96), suscrito por el Dr. Rómulo García Asesor Legal del banco, dirigido al Gerente de la Deuda Externa Economista Eduardo Valencia, referente a la solicitud de la CEE, para que la Junta Monetaria modifique la Resolución No. JM-444-CEE disminuyendo los montos asignados a algunos proyectos y aumentando a otros, sin alterar el presupuesto total de programas originalmente aprobados, la asesoría Legal del banco indicó que la solicitud de la CEE, puede ser atendida, por lo que la Junta Monetaria, modificó dicha regulación.

• De acuerdo a lo establecido en la cláusula octava del Convenio de

Conversión de Deuda suscrito con la CEE el 1 de julio de 1992, el Banco Central debía exigir la presentación de informes sobre la utilización de los recursos y el desarrollo de los proyectos, elaborados por una empresa de auditores externos, mismos que no fueron presentados a la comisión.

• El oficio No. 150-DE, del 25 de febrero de 1993 (DOC-97), de la Cámara

de Agricultura de la Primera Zona dirigido a señor Econ. Roberto Baquerizo Presidente de la Junta Monetaria, señala:

“… el Directorio de la Cámara de Agricultura al informarse que existe una nueva petición por parte de la Conferencia Episcopal Ecuatoriana y/o Populorium Progresium, para obtener un nuevo tramo de deuda externa, para negociaciones bursátiles que les proporcionan considerables cantidades de dinero, resolvió dirigirse a usted y por su intermedio a la H. Junta Monetaria para expresarles nuestra oposición a tal solicitud por los siguientes razonamientos:”

1. “Esta solicitud correspondería a una tercera vez que recurren a

este financiamiento, sin que se haya hecho un seguimiento prolijo de las inversiones originadas en las dos negociaciones

104 Oficio No. A.L. 019-I, Criterio de Asesoría Legal para modificar Proyecto de CEE, dirigido a Econ. Mauricio Valencia S. Gerente General del BCE, suscrito por el Dr. Rómulo García S. Asesor Legal BCE.

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2. Lo que si sabemos que gran parte de esos recursos están

destinados a la financiación de compra de tierras de propiedades agrícolas eficientemente trabajadas, que han sido en unos casos invadidas o en otros casos obligadas a venderlas por el hostigamiento de grupos indígenas a sus propietarios, impidiéndoles el trabajo normal que está encaminado a producir alimentos para toda la población.”

El oficio No. 320105 del 22 de marzo de 1993 del Ministerio de Agricultura y Ganadería (DOC-98), dirigido al Dr. Roberto Baquerizo presidente de la Junta Monetaria, señala: “Las entidades que han realizado transacciones de compra de la deuda externa, han presentado al Banco Central del Ecuador los estudios y documentos de los programas de inversión para la utilización eficiente de los fondos, concretándose los derechos y obligaciones en la suscripción de convenios de conversión.” “…Por otra parte, tenemos conocimiento, que en el ámbito de la tenencia de la tierra se han realizado transacciones de compra venta de predios luego de haber sido invadidos o de haber sido amedrentados y amenazados sus legítimos dueños, acciones que están contra la ley y los derechos humanos; y, sobre todo, en contra de los principios enunciados por nuestro gobierno en lo relativo a la política de la seguridad de la propiedad privada, declarados públicamente por el señor Presidente Constitucional, Arq. Sixto Durán Ballén,…”

c.3. INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

De acuerdo al informe No. AL-DEB-312-I106, del 10 de mayo de 1909 (DOC-99), varias de las instituciones ecuatorianas, beneficiarias de los diferentes mecanismos de reducción de deuda, demandaron a la república del Ecuador, reclamando el pago de intereses vencidos, según ellos no considerados en los mecanismos de reducción total de deuda. Esta situación se originó por el desconocimiento que la reserva de los intereses era una condición que debía ser previamente advertida en la suscripción de la reducción de deuda.

105 Oficio No. 320, Ministerio de Agricultura, Posición del Ministerio sobre adquisición de tierras por parte de la CEE, dirigido a Roberto Baquerizo, Presidente de la H. Junta Monetaria, suscito por Ing. Mariano Gonzáles Portés, Ministro de Agricultura y Ganadería, 22 de marzo de 1993. 106 Informe No. AL-DEB-312-I, Situación Juicios en contra del BC y la República del Ecuador, por parte de acreedores, 10 de mayo de 1999.

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Según oficio No. SE-1157-98107 del 20 de abril de 1988 (DOC-100), un caso especial se presentó con el Convento de Santo Domingo. Mediante comunicación de 22 de julio de 1995, el P. Gonzalo Valdivieso, Prior del Convento de Santo Domingo, se dirigió al Llodys Bank, agente de cierre del proceso, haciéndole conocer que había entendido que los “intereses de los Bonos de la Deuda Externa comprados para mí no me correspondían, pues en la conversión de deuda con Bonos del Banco Central incluía también los intereses”. Esta comunicación fue aceptada por el agente de cierre de la operación como una declaración formal de que había retirado su reclamación para el pago de los intereses vinculados con los tramos de deuda convertida, al igual que lo hicieron la mayor parte de las demás instituciones que convirtieron deuda externa. De esta forma se dieron de baja los bonos PDI relacionados con los tramos de deuda convertida por el Convento de Santo Domingo. Sin embargo, de acuerdo con el mencionado informe, el tratamiento para el Convento de Santo Domingo debió ser idéntico a aquel que se aplicó en el caso de la Conferencia Episcopal Ecuatoriana y Diócesis de Portoviejo, instituciones que demostraron que, mediante comunicación de febrero 22 de 1988 recibida oportunamente en la Junta Monetaria, habían reservado a su favor los intereses correspondientes a la deuda externa convertida, por lo que el Estado ecuatoriano procedió a realizar las correspondientes emisiones de bonos PDI a su favor. En esta comunicación queda claro que la reserva de intereses constituía una condición a ser advertida “…en el futuro, en la eventual circunstancia de que nuevas conversiones de deuda externa puedan ser realizadas por la Conferencia Episcopal o instituciones católicas del Ecuador ya que los donantes son los mismos, o por lo menos se establecen idénticas política de donaciones…”. c.4. CONCLUSIÓN

• Este caso especial del Convento de Santo Domingo, deja entrever que la Curia tenía información privilegiada sobre la deuda externa privada, lo cual se evidencia en el hecho de que en su comunicación de enero de 1988, habían reservado a su favor los intereses correspondientes a la deuda externa convertida, con total conocimiento de causa que la reserva de intereses constituía una condición a ser advertida, conocimiento que no tuvieron otras entidades y que renunciaron al reclamo del cobro de intereses.

• En el mencionado informe se hace mención a un extracto textual

de la comunicación de la Curia enviada a la Junta Monetaria en 1988 que dice lo siguiente: “…los donantes son los mismos, o por lo menos establecen idénticas política de donaciones…”; este

107 Oficio No. SE-1157-98, BCE, Reclamaciones presentadas por Soliman EL Aasser y el Banco de Guayaquil, en relación con la entrega de bonos, dirigido a Econ. Marco Flores T., Ministro de Finanzas, suscrito por Econ. César Vega Gerente General Encargado BCE, 20 de abril de 1988.

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extracto no deja claro si se trata de una misma entidad donante extranjera o si hace referencia a que la misma curia ecuatoriana compró los papeles de deuda externa en el mercado secundario, situación que de ser el segundo caso incumpliría el artículo cuarto de las Regulaciones de Junta Monetaria 637-89, 763-92 y 783-92.

5.16.4. DEMANDAS CONTRA DEL BANCO CENTRAL Y LA REPUBLICA POR

PARTE DE INSTITUCIONES BENEFICIARIAS DE LOS PROCESOS DE REDUCCIÓN DE DEUDA

Dejamos indicado, que según Informe Confidencial No. AL-DEB-312-I del 10 de mayo de 1999, once instituciones, que se acogieron a los diferentes mecanismos de reducción de deuda, representadas por la firma SOLOMON, ZAUDERER, ELLENHOR, FRICHER & SHARP de Nueva York, presentaron el 8 de diciembre de 1998 ante las cortes de EEUU, acciones en contra de la República y el B.C.E., con el objeto de obtener el pago de los intereses vencidos, en base al convenio de Consolidación. Es de mencionar, que con relación al reclamación expuesta en el párrafo precedente, se presentó una demanda de clase (“Class Actión”) patrocinada por la firma Bernstein, Litowitz, Berger & Grossmann LLP de Nueva York. Entre estas instituciones se encuentran entidades beneficiarias de los Mecanismos de reducción de Deuda tanto de Conversión, como de Compensación.

• Asociación Fe y Alegría • Banco Amazonas • Banco del Austro • Banco de los Andes • Banco Popular • Filanbanco • Fundación Privada Wilson Popenoe (Class Actión)

a. OBSERVACIÓN:

• En la Regulación JM 408-87 del 23 de febrero de 1987, referente a la capitalización mediante inversión extranjera, en su artículo IV párrafo 4, se indica:

• “Una vez perfeccionadas las operaciones de que tratan los incisos

anteriores y de conformidad a lo estipulado en el Convenio de Consolidación se extinguirá la obligación extranjera del Banco Central del Ecuador suscrita con los Bancos Acreedores, hasta por el monto capitalizado” (La negrita y subrayado es nuestro), sin embargo no se consideró lo estipulado en esta regulación.

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5.17. DONACIONES EFECTUADAS POR EL BCE

a. ANTECEDENTES

La Junta Monetaria, desde 1984 a 1988 en diferentes sesiones efectuadas, autorizó al Banco Central del Ecuador, conceder ayudas económicas, a diferentes instituciones del país que se dedicaban a actividades de orden social, salud, deportes, culturales, educativas, y diferentes instituciones públicas con el fin de que se utilicen esos fondos para realizar obras de servicio, y uso de la comunidad.

Según informe de auditoría No. AU-R-039-92108, del 26 de marzo de 1992 (DOC-101), las donaciones se efectuaron previa la aprobación de la Junta Monetaria, a través de Contratos con cada una de las entidades beneficiarias. El control operativo se encomendó a la Gerencia de División Administrativa, Región 1 Quito y Región 2 Guayaquil y las Gerencias de Sucursal.

b. PROCESO OPERATIVO

• Si una institución deseaba acceder a una donación, debía presentar una solicitud y cumplir con una serie de requisitos a fin de ser calificada como beneficiaria.

• Previa la aprobación, la Gerencia de División Administrativa realizaba un

estudio de factibilidad, calificaba la asignación a otorgar según la institución solicitante, el monto y destino que pretendían dar a los fondos solicitados.

• En el caso de construcciones, readecuación, restauración se hacían las

inspecciones necesarias a la obra a realizar, y en el caso de facturas de adquisición compras e importaciones de bienes o equipos, se solicitaba las respectivas proformas certificadas, firmadas entre cada entidad beneficiaria con los diferentes proveedores o contratistas de las citadas obras, incluyendo la presentación de los documentos justificativos del gasto efectivamente realizado y la certificación de conformidad del avance de dichas obras.

• Se exigía además de las otras cláusulas que garanticen el cumplimiento, la

finalidad, objetivos y precautelación de la debida utilización de los recursos para los cuales han sido otorgadas las ayudas económicas, así como la participación de la Unidad Ejecutora de Proyectos Especiales de cada Sucursal, con el visto bueno, control y supervisión de las obras, según sea el caso para lo que se utilizaron los fondos.

• Una vez realizada la asignación, se daba un tiempo limite de plazo para que

la entidad utilice los fondos concedidos, si no se utilizaba en el tiempo fijado, la institución tenia que realizar una solicitud de prorroga al Banco

108 Informe de auditoría Confidencial BCE, No. AU-R-039-92, Término de Convenios de Ayudas económicas, dirigido a Eduardo Samaniego S. Gerente General, suscrito por Rodrigo Loayza A., Auditor General, del 26 de marzo de 1992

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Central para hacer uso de dichos valores, en el caso de no hacerlo el Instituto Emisor procedía a exigir la devolución del dinero asignado.

• Los saldos o sobrantes de dinero que hubieren después de haber realizado

la actividad para la cual se solicito una asignación, debían ser rembolsados al Banco Central.

• Si la institución beneficiaria de una asignación decidía cambiar por a o b

situación el destino para el que se le concedió una cantidad monetaria, debía hacer una solicitud detallando la razón y el motivo de dicho cambio haciendo su debida justificación.

En estas fechas el Banco Central del Ecuador efectúo donaciones por un total de S/.6.935.096.715,81 de los cuales 86% se realizaron con solicitud y el 14% ni siquiera existió solicitud por parte del beneficiario, para que el Banco Central del Ecuador y la Junta Monetaria, procedan a realizar estas Donaciones en desmedro del resto de ciudadanos. El detalle de los beneficiarios de las diferentes donaciones se encuentra en el ANEXO V - 23

TABLA - 37 – TOTAL DONACIONES EFECTUADAS POR EL BCE

TOTAL DONACIONES EFECTUADAS

DONACIÓN VALORES ASIGNADOS

CON SOLICITUD 5.994.792.752,19 SIN SOLICITUD 940.303.963,62 TOTAL 6.935.096.715,81

FUENTE: INFORME AUR-039-32 ELABORACIÓN: GRUPO SUCRETIZACIÓN

c. TERMINO DE LAS DONACIONES.

En la ley de Régimen Monetario y banco del Estado del 7 de mayo de 1992 art. 98 literal h) e i), prohíben tácitamente al Banco Central, Autorizar sobregiros de cualquier clase y Conceder ayudas, donaciones o contribuciones a favor de cualquier persona natural o jurídica, pública o privada

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5.18. CONCLUSIONES

1. No se ha encontrado fundamento económico ni legal alguno que justifique el beneficio que se otorgó al sector privado mientras los demás sectores del país fueron discriminados, y sometidos al sistema de las minidevaluaciones diarias fijas de cuatro centavos en relación al dólar, es decir, 88 centavos al mes, decretadas por el Gobierno de Osvaldo Hurtado, el 19 de marzo de 1983.

2. El Banco Central, sin haber recibido las divisas de los créditos externos que

contrajo el sector privado a través de la banca privada local, se comprometió a entregar divisas para el servicio de la deuda en las fechas de vencimientos respectivas, para lo cual debía adquirir divisas a costos mayores para el país, mientras que los bancos y empresarios privados pagaban en sucres, a una tasa congelada a la fecha de sucretización, más una comisión de riesgo cambiario que no compenso la perdida para el Estado.

3. El mecanismo de la sucretización constituyó, en términos económicos, un

subsidio que se otorgó a los deudores privados y convirtió al Estado en un deudor sin beneficio de inventario, a cambio de nada, sin gestión propia, sin decisión y tan solo para cumplir compromisos de pago diseñados por la banca nacional e internacional, como evidente acreedora, y compensar la rentabilidad de la empresa privada, declarada en peligro de quiebra por el sobreendeudamiento al que le condujeron sus dueños y administradores.

4. De lo analizado se desprende que los bancos acreedores o sus

Intermediarios, no realizaron la calificación básica que debe hacer al sujeto de crédito previo al otorgamiento del préstamo, lo que coadyuvo al sobre endeudamiento y posteriormente a la crisis económica que llevo a la sucretización. Por lo tanto el riesgo de no pago debió asumirlo el acreedor o a su vez el intermediario o avalista.

5. El Banco Central del Ecuador no tuvo el mínimo control interno en el manejo

operativo del refinanciamiento de la Deuda del Sector Privado lo que le conllevo a que mantenga pérdidas adicionales a las de diferencial cambiario, debido al refinanciamiento de operaciones sin la existencia de documentación correspondiente y en varios casos sin cumplir las disposiciones vigentes.

6. Este proceso conllevo a que en el gobierno del Dr. Rodrigo Borja, se emita un

Bono por un valor de S/.1”334.212’000.000,00, que le permitió al Banco Central de Ecuador, cubrir la pérdida por diferencial cambiario asumida en el refinanciamiento de la deuda privada, por el mal manejo operativo del proceso y por pagos de préstamos para apoyo a la Balanza de Pagos, entre los principales conceptos.

7. Las diferentes regulaciones y resoluciones, que dieron lugar los mecanismos

de reducción de deuda, permitieron a las empresas privadas, IFI’s, Fundaciones y ONG’s, beneficiarse una vez más adquiriendo papeles de deuda en el mercado secundario, con descuentos que oscilaron entre el 30 y

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70%, lo que ocasionó un perjuicio al Banco Central del Ecuador, ya que este tuvo que aceptar dichos papeles en la mayor parte de los casos al 100%. Se identifico que el caso del Banco de Cooperativas que adquirió deuda con un descuento del 70%, y el Banco Popular con un descuento del 44%.

8. El proceso de refinanciamiento y los mecanismos de Reducción de la Deuda

Externa Privada fueron conocidos y aprobados por los Presidentes de la República, y la Junta Monetaria respectivamente a través de Decretos y Regulaciones, así como también por las diferentes autoridades económicas involucradas. Todos responsables, de que los privilegiados en el país sean como siempre un puñado de personas. En algunos casos las autoridades de la Junta Monetaria, BCE, MEF que renegociaron la deuda externa, tuvieron intereses personales que primaron antes que los intereses del país.

9. La grave situación financiera, económica, patrimonial y administrativa del

Banco de Cooperativas fue conocida por autoridades de la Junta Monetaria, Superintendencia de Bancos y Banco Central, mucho tiempo antes de que se tomen las decisiones lesivas para los intereses del país, sin embargo nada se hizo en relación a las operaciones crediticias que se siguieron realizando e incrementando los saldos vencidos que dicho banco mantenía en el Instituto Emisor. Existieron hechos que según lo menciona el Interventor General del BCE, podrían catalogarse como abuso de dineros públicos mediante malversación, disposición arbitraria o cualquier otra forma semejante, refiriéndose a las operaciones redescontadas que no fueron entregadas a los subprestatarios. En el ámbito legal existe la presunción de incumplimiento a varios preceptos legales que se detallan en el informe, y se pudo observar como la JM modifico regulaciones y resoluciones, a conveniencia para poder favorecer al Banco de Cooperativas y otras entidades privadas.

10. Aunque no se pueda probar si existió ilegalidad en las operaciones de

conversión de deuda externa que realizó la Conferencia Episcopal Ecuatoriana, si podemos decir con toda claridad que es inmoral el haber lucrado en negociaciones en las que el gran perdedor fue el pueblo ecuatoriano, pues la deuda externa es una cadena perpetua que ha traído sobre todo a la población más vulnerable, hambre y miseria. que han sumido al país a seguir sumido en el subdesarrollo.

11. El Banco Central pese a haber recuperado en su totalidad los Créditos de

Estabilización, no efectuó el servicio de la deuda a partir del 31 de octubre de 1986, ocasionando una grave perdida para el Estado, que pudo haber sido mitigada con estos recursos, que sirvieron para inyectar liquidez al Banco y de los cuales no se ha logrado determinar hasta la presente su destino.

12. La deuda externa privada asumida por el Estado no ha sido extinguida hasta

la presente, sino que fue canjeada en los años 1994 y 1995, con Bonos Brady, y posteriormente con Bonos Global, figura con la cual se configuró la capitalización de intereses vencidos y de mora (anatocismo).

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13. El Artículo 86 de la Ley de Régimen Monetario vigente en 1983 indicaba: Todo acto, resolución u omisión de la Junta Monetaria que contravenga las disposiciones legales o que implique el propósito de causar perjuicio al Estado, a la Junta Monetaria, al Banco Central o a terceros, hará incurrir a todos los vocales presentes en la sesión respectiva en responsabilidad personal, con la indemnización de daños y perjuicios a que tal responsabilidad diere lugar…, considerando que el proceso de Refinanciación de la Deuda Externa Privada, que favoreció a un grupo de ecuatorianos en perjuicio del resto del país, dejamos indicado que a criterio del equipo de auditoria los integrantes de la Junta Monetaria habrían incumplido el artículo señalado.

14. La presente auditoría integral al proceso de Sucretización, no pudo ser

concluida por las limitaciones de tiempo e información existentes, por lo que nos abstenemos de dar una opinión sobre el proceso integral, y se deja constancia que los resultados obtenidos en el presente informe podrían ser susceptibles de cambios o adiciones de llegarse a obtener información adicional.

5.19. RECOMENDACIONES

1. Los preceptos de incumplimiento legales que se mencionan en el presente informe deben ser revisados y analizados por juristas nacionales e internacionales especializados en la materia, a fin de determinar los casos de ilegalidad e ilegitimidad por los cuales se pueda iniciar las acciones legales pertinentes.

2. Es importante que se incluya en las normas de transparencia, que el pueblo

tiene derecho a estar informado de las condiciones con las que se efectúan las renegociaciones de deuda externa o contratación de nuevos créditos externos, de modo que no se vuelvan a aceptar las condiciones opresivas que nos han sido impuestas por los organismos internacionales y bancos acreedores externos, mismas que han sido aceptadas por autoridades nacionales, sin preservar los intereses del país.

3. Establecer una metodología de supervisión previa al endeudamiento externo

del sector privado (límites de endeudamiento, riesgos, capacidad de endeudamiento, garantías), lo que permitirá controlar el nivel de endeudamiento de manera que no se ponga nuevamente en riesgo la economía del país.

4. Adicionalmente se recomienda no aceptar papeles de deuda como pago de

obligaciones que los diferentes sectores de la economía tengan con el Banco Central del Ecuador, mucho menos si dichos títulos se cotizan a precios sumamente inferiores en el mercado secundario, puesto que la experiencia nos dice que el pueblo termina pagando las pérdidas que se originan de dichas negociaciones.

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5. Se debería establecer por Decreto una Comisión Permanente de Auditoría al proceso de deuda externa e interna que sea independiente de partidos o movimientos políticos para que supervise el proceso de la deuda externa e informe al país y a las Poderes Ejecutivo y Legislativo, de modo que se puedan tomar oportunamente las medidas correctivas necesarias.

6. Siendo el Ecuador un país en el cual se utiliza el idioma español como oficial,

se considera que los Convenios deberían ser realizados en el idioma oficial, independientemente de que el país acreedor solicite que los convenios se realicen en el idioma de este. Se deberían suscribir en los dos idiomas.

Atentamente:

Silvia Puetate Fabrizio Viveros José Zapata

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Sucretización ecuatoriana

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