SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVA

Nicaragua, marzo de 2009

Públicas en Microfinanzas

Regulación y Políticas

La experiencia de Bolivia

Temario1. Desarrollo de las Microfinanzas en

Bolivia2. Marco Regulatorio3. Regulación y “formalidad”4. Proceso de incorporación de las IFD5. Capital regulatorio6. Entidades Supervisadas7. Microfinanzas y crisis8. De la SBEF a ASFI

1. Desarrollo de las Microfinanzas en Bolivia

• GRANDES ETAPAS:

1. Las microfinanzas en Bolivia surgen en 1984 en su faceta de microcrédito y altamente dirigidas al área rural.

2. Se logra incorporar en la Nueva Ley de Bancos, en 1993, la mención a Organizaciones No Gubernamentales, como entidades no bancarias.

3. En 1995, surge la norma para Entidades Microfinancieras Reguladas, como Sociedades Anónimas (FFP)

4. En 2008 se incorpora a las ONGs microfinancieras o Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) al ámbito de la regulación.

1. Desarrollo de las microfinanzas en Bolivia

70’s Modelo

Estatista

80 – 85EstadoONG

OrganismosMultilaterales

85 - 90ONGs

Prodem, FieFades, Aned

Financiamiento al

Sector productivo

Surge Microcrédit

o de libre disponibilida

d

1. Desarrollo de las microfinanzas en Bolivia

90 – 95 Se reconoce

oficialmente alMicrocrédito, surge

Bancosol

95 -2000 Desarrollo normativa

para la regulación

2000 - 2007Bancos

Incursionan en

Microcrédito

MicrofinanzasUpgrading,

Downscaling

Etapa de discusión: nuevos tipos de

entidades de Microcrédito

1. Desarrollo de las microfinanzas en Bolivia

2008 Marzo Se incorpora

oficialmente a lasONG / IFDs

A la regulación

2008 Junio Se incluye a las CACs cerradas

ahora societariasA la regulación

2008 - 2009Elaboración

de Reglamentos En forma

concensuada

Se concede a la

SBEF amplia capacidad de

regular

Se supera la Dicotomía entre

entidades privadas (S.A) y no lucrativas

2. Marco Regulatorio

Cochabamba

Órgano Rector: Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras

RECONOCE A LAS ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS, ENTRE

ELLAS, LAS ONGs

- Fondos Financieros Privados (FFP)- Mutuales de Ahorro y Préstamo- Cooperativas de Ahorro y Crédito Abierta

Otras:• Instituciones Financieras de

Desarrollo (IFD)-ONGs Financieras

• Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias

RECONOCE A LAS ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS, ENTRE

ELLAS, LAS ONGs

- Fondos Financieros Privados (FFP)- Mutuales de Ahorro y Préstamo- Cooperativas de Ahorro y Crédito Abierta

Otras:• Instituciones Financieras de

Desarrollo (IFD)-ONGs Financieras

• Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias

Nueva Ley de Bancos yEntidades

Financieras (1993)

Nueva Ley de Bancos yEntidades

Financieras (1993)

2. Marco Regulatorio

DECRETOS

SUPREMOS

1995

Creación de los Fondos Financieros Privados (FFP)

1996 - 2000

Reglamentación de

Cooperativas de

Ahorro y Créditos :

- Abiertas y

- Cerradas.

2. Marco regulatorio

FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS

CAPITAL MINIMO 630.000 Derechos especiales de giro (DEGs)

FORMA JURIDICA Sociedad Anónima (Código de Comercio)

ADECUACION PAT. 10% de los activos ponderados por riesgo

Prestar servicios dedepósitos en almacenes generales de depósitos

Otorgar créditos a Directores y Ejecutivos

Realizar operaciones de factoraje

Realizar operaciones de comercio exterior (excepto remesas)

Invertir en el capital de sociedades de seguros

Administrar fondos de inversión para realizar inversiones porcuenta de terceros

OPERACIONES NO

PERMITIDAS

FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS

Activos Fijos no mayores a 1 vez el Patrimonio Neto Créditos otorgados a una entidad del sector financiero hasta

20% del Patrimonio Neto

Créditos recibidos de otras entidades financieras hasta 1 vez el Patrimonio Neto Pérdidas sobre capital primario > 30%

Capital secundario hasta una vez el capital primario

Activos de primera calidad / Total Depósitos no menos de 0.8

Otorgar créditos hasta el 1% del P.N. con garantía personal

Otorgar créditos hasta el 3% del P.N. con garantía real

Otorgar créditos de vivienda con garantía hipotecaria hasta el 5% del P.N. (10% previa autorización de la SBEF)

Otorgar créditos al personal no ejecutivo en conjunto hasta el 1.5% del P.N.

Previa autorización de la SBEF podrá captar depósitos en cuenta corriente, emisión de tarjetas de crédito, inversión en el capital de entidades de servicios financieros.

RESTRICCIONES

NORMATIVAS

2. Marco regulatorio

2. Marco regulatorio

Cochabamba

Modificación a la Ley de Bancos y E.F.

(Ley 2297) Año 2001Riesgo Crediticio para microcrédito. Riesgo de liquidezLímites de concentración crediticia.Requerimientos patrimoniales.Normas contables (Manual de cuentas) Reglamento de tasas de interésReglamentos de:

Contratos de Corresponsalía, Instalación de Ventanillas de Cobranza, Cajas Externas, Puntos de Venta yMandatos de Intermediación Financiera.

Normas de GobernabilidadReglas de Salida

2. Marco regulatorio

Cochabamba

Modificación a la Ley de Bancos y E.F.

(Ley 2297)

Sociedades anónimas cuyo objeto principal es la canalización de recursos a pequeños y micro prestatarios cuyas actividades se localizan tanto en áreas

urbanas como rurales.Definición de

Fondo Financiero

Privado

2. Marco regulatorio Riesgo Crediticio

Cochabamba

CATEGORIAS CREDITOS COMERCIALES

CREDITOS HIPOTECARIOS

DE VIVENDA

CREDITOS DE

CONSUMO

MICROCREDITOS

A √ √ √ √

B √ √ √ √

C √

D √ √ √ √

E √

F √ √ √ √

G √

H √ √ √ √

Categorías de Calificación por Tipo de Crédito

2. Marco regulatorio Riesgo Crediticio

Cochabamba

CATEGORIA % DE PREVISION

A 1 %

B 5%

C* 10%

D 20%

E* 30%

F 50%

G* 80%

H 100%

Constitución de previsiones específicas

2. Marco RegulatorioTransparencia de la Información

Cochabamba

• Calificadoras de riesgo:– Obligatoriedad de presentar calificaciones por parte

de todas las S.A., CAC y MAP mas representativas en cuanto a volumen de activos y captaciones del público (1 vez por año mínimo)

• CIRC: – Información mensual sobre operaciones, obligados

y garantías; cambios de situación, modificaciones a créditos existentes y devengos.

2. Marco RegulatorioTransparencia de la Información

Cochabamba

• Burós de Información Crediticia: – Se levanta el secreto bancario para operaciones de

consumo y microcrédito; – información de entidades no reguladas.

• Normativa de seguridad informática:– Requisitos mínimos de seguridad informática, – Políticas, normas y procedimientos de seguridad

informática– Contratos con proveedores– Transferencia electrónica de información y fondos

2. Marco RegulatorioNormas de Gobernabilidad

Cochabamba

Reglamento de Control Interno:

• Coadyuvar al buen gobierno corporativo.• Contrapeso eficiente de los procesos de gestión de

riesgos, control y gobierno.• Establecer las bases para un adecuado sistema de

control interno: Efectividad y eficiencia de las operaciones, confiabilidad en la emisión de la información contable y cumplimiento con las leyes, normas y regulaciones aplicables.

2. Marco regulatorioNormas de Gobernabilidad

Cochabamba

Normas que evitan el conflicto de intereses:

• No créditos vinculados• Directores deben cancelar su

endeudamiento con la entidad, previo a su incorporación

• No vinculación de parentesco en niveles ejecutivos de administración.

2. Marco regulatorioNormas para Promover la Bancarización

Cochabamba

• Contratos de Corresponsalía, Instalación de Ventanillas de Cobranza, Cajas Externas, Puntos de Venta Temporal y Oficinas Móviles que promovieron la constitución de Alianzas Estratégicas.

• Reglamento para Efectuar Mandatos de Intermediación Financiera entre EIF y Personas Jurídicas legalmente constituidas en el país, mediante un contrato por el cual el Mandante encarga al Mandatario la realización de

determinadas operaciones y servicios financieros.

3. Regulación y “Formalidad”: Upgrading

FFPs1995

ONGsFinancieras

Otros Actores(iniciativas privadas)

PRODEM, Los Andes, FIE, Ecofuturo

Acceso, Fassil, Fondo de la Comunidad

Upgrading

3. Downscaling, como necesidad

Dowscaling

Banca PYME

Mi Socio

Económico

Entidades Bancarias

de Crédito

3. Regulación e Informalidad3. Regulación e Informalidad

• 2007, inicio de actividades de control de las Estafas Piramidales. Tres descubiertas y decenas de otras en curso.

• Principales sujetos pasivos de las estafas:– Microempresarios, comerciantes y otros

activos urbanos.– Personas con capacidad de ahorro,

empleados y jubilados.– Campesinos.

ETAPA IETAPA I

ETAPA IIETAPA II

Visita de firmas auditoras a las IFD

Cumplimiento de recomendaciones por

parte de las IFD

ETAPA IIIETAPA III Inspección (Visita de campo) de la SBEF

4. Proceso de Incorporación de 4. Proceso de Incorporación de las IFDslas IFDs

4. Proceso de Incorporación de 4. Proceso de Incorporación de las IFDslas IFDs

Visita de las firmas de auditoría externa a las IFD para que efectúen el diagnóstico y evaluación, de acuerdo al Plan de Trabajo definido por la SBEF.

Resultado: Informe que señale las tareas que debe cumplir la IFD para obtener la Licencia de Funcionamiento.

ETAPA IETAPA I

4. Proceso de Incorporación de 4. Proceso de Incorporación de las IFDslas IFDs

Elaboración de un plan y de un cronograma para el cumplimiento de los requisitos necesarios para la obtención de la Licencia de Funcionamiento, con el apoyo de un consultor.

Resultado: Cumplimiento de los requisitos para obtener la Licencia de Funcionamiento

ETAPA IIETAPA II

4. Proceso de Incorporación de 4. Proceso de Incorporación de las IFDslas IFDs

ETAPA IIIETAPA III

Visita de Inspección y Evaluación de la SBEF a las IFD para evaluar el cumplimiento de los requisitos para la obtención de la Licencia de Funcionamiento.

Resultado: Otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento

5. Capital Regulatorio

CARACTERÍSTICAS BANCOS FFP MAP CAC IFD

Capital Mínimo (DEGs)

5,500,000 630,000 300,000 100,000 300,000

Forma Jurídica S.A. S.A. Asociaciones Civiles

S.R.L. Fundaciones, Asociaciones

Coeficiente de Adecuación Patrimonial

10% 10% 10% 10% 10%

6. Entidades supervisadas

Entidades

Bancarias – 13___________________

Incluye BSO y BLA especializados en

microfinanzas

Incluye al Banco de Desarrollo Productivo

(2do Piso)

Fondos FinancierosPrivados (FFP) – 6

Mutuales de Ahorroy Préstamo (MAP) - 8

Cooperativas deAhorro y Crédito Abiertas

(CAC) - 23

SISTEMA NO BANCARIOSISTEMA BANCARIO

Instituciones FinancierasDe Desarrollo (IFD) – 15

Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias - 75

Evolución de la cartera por tipo de crédito

Dic03

Dic04 Dic

05Dic06 Dic

07Dic08 Feb-

09

Consumo

Microcrédito

Hipotecario

Comercial

2056

19031809

1807 1982 21632121

663 683 748 821919 1027 1029

377 442 547 671 9131293

1298

175196

255 319398 499 505

0

500

1000

1500

2000

2500

USMM

Índice de mora por tipo de crédito

19%

7%

15%

3%

11%

3%

15%

2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Dic

02

Dic

03

Dic

04

Dic

05

Dic

06

Dic

07

Dic

08

Feb

09

Comercial Consumo Hipotecario Microcrédito

Evolución del microcrédito en el Sistema Financiero Nacional

26%

10%

1298

313

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Dic

02

Dic

03

Dic

04

Se

p-0

5

Dic

05

Ma

r-0

6

Jun

-06

Se

p-0

6

Dic

-06

Ma

r-0

7

Jun

-07

Se

p-0

7

Dic

-07

Ma

r-0

8

Jun

-08

Se

p-0

8

Dic

-08

Fe

b-0

9

US

MM

0

200

400

600

800

1000

1200

1400Microcrédito / Cartera SFN

USMM Microcrédito

V. Cartera de Microcrédito e Indice de Mora (IM)

1,298

357

1.6%

16%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Dic

01

Dic

02

Dic

03

Dic

04

Sep

-05

Dic

05

Mar

-06

Jun-

06

Sep

-06

Dic

-06

Mar

-07

Jun-

07

Sep

-07

Dic

-07

Mar

-08

Jun-

08

Sep

-08

Dic

-08

Feb

-09

US

MM

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

Microcrédito (USMM)

IM Microcrédito (%)

Evolución de la cartera del SFN por estratos

767

979

1,011

815818

666 760

548

1,397

637

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

Mayores a US$500.001 Entre US$100.001 y US$500.000 Entre US$30.001 y US$ 100.000

Entre US$ 10.000 y US$ 30.000 Menores a US$ 10.000

MAPEO DE SERVICIOS FINANCIEROS SIN IFD

Localidades con Servicios

Financieros, sin I.F.D.

MAPEO DE SERVICIOS FINANCIEROS CON IFD

Localidades con Servicios

Financieros, con I.F.D.

7. Microfinanzas y la Crisis• Crisis: menos dinero, menos actividad,

menos empleo.• Las microempresas:

– Son las que dan valor a las microfinanzas – Son expresión de la capacidad de un país para

crear autoempleo.– Son actividades muy flexibles y de baja

inversión.

• En esa medida, las microempresas se constituyen en un elemento clave de la diversificación de la estructura productiva.

7. Microfinanzas y Crisis

• Pero además, la diversificación de la estructura productiva, constituye alternativas de empleo para las familias, las cuales combinan:– Empleo formal– Empleo informal

• Por lo tanto, países con menos compromiso con la bolsa y con más microempresa, más aptos para superar la crisis.

8. De la SBEF a ASFI

BANCA + VALORES + SEGUROS

Próximamente la SBEF (Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras) se convertirá en ASFI (Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero)

¡ Gracias por su atención !