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CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS AL 30 de junio del 2019

Señores Superintendencia General de Entidades Financieras. (SUGEF) Presente. Fuimos contratados por la COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE LOS EMPLEADOS DE SECTOR PÚBLICO, PRIVADO E INDEPENDIENTE, R.L. (COOPEFYL, R.L. ), con el propósito de certificar los estados financieros con corte al 30 de junio del 2019 , el balance de situación y el relativo estado de resultados, flujo de efectivos y cambios en el patrimonio por el período de seis meses terminado en esa fecha, y que estos fueron preparados de conformidad con los sistemas de información contable que para el efecto lleva COOPEFYL, R.L. Los estados financieros adjuntos se presentan con base a Normas emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero para el Sector Financiero de Costa Rica y Supletoriamente con las Normas Internacionales de Información Financiera, un conjunto de estados financieros están integrados por el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultados y otro resultado integral, el Estado de Cambios en el Patrimonio, el Estado de Flujos de Efectivo, y sus notas, siendo responsabilidad de la Administración de la entidad COOPEFYL, R.L. , no obstante, el presente documento consiste únicamente en una certificación de los estados financieros contra los correspondientes sistemas de información de la cooperativa. Para la emisión de esta certificación, se obtuvieron el balance de situación y el relativo estado de resultados, flujo de efectivos y cambios en el patrimonio por el período de nueve meses terminados en esas fechas, dichos informes se adjuntan a la presente certificación. Mi compromiso se llevó a cabo de acuerdo con el ACUERDO SUGEF 31-04 REGLAMENTO RELATIVO A LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE ENTIDADES, GRUPOS Y CONGLOMERADOS FINANCIEROS, y supletoriamente bajo consideraciones de la circular 14-2014 emitida por el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica aplicable a certificaciones de estados financieros. Este documento fue realizado con el único propósito de certificar ante la Superintendencia General de Seguros, que los estados integrados por el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patrimonio, y de Flujos de Efectivo por el período de nueve meses fueron extraídos de los saldos de las cuentas contables al 30 de junio del 2019 , provenientes de los registros oficiales para la contabilización de las transacciones que lleva COOPEFYL, R.L. , y que verifiqué de acuerdo con los procedimientos que describo enseguida. Procedimiento El procedimiento utilizado, consistió en verificar, que cada una de los saldos de las cuentas que integran los estados financieros en mención fueron extraídos de los sistemas de información; que la entidad lleva para la contabilización de sus transacciones. El procedimiento descrito, es sustancialmente menor en alcance que una auditoría de estados financieros. Consecuentemente, la presente certificación no constituye una opinión sobre la razonabilidad de los estados financieros.

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Los procedimientos antes descritos son sustancialmente menores que los requerimientos en una auditoría sobre un conjunto completo de estados financieros de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría, ni suficientes para expresar una conclusión sobre si, con base en la revisión, los estados financieros están preparados de acuerdo con el marco de información financiera que le sea aplicable, ya que como se mencionó en el tercer párrafo el trabajo consistió en verificar la procedencia de las cifras financieras suministradas por COOPEFYL, R.L. al 30 de junio del 2019 , en dichos estados financieros. Consecuentemente, la presente certificación no es ni debe interpretarse como una opinión sobre la razonabilidad de la información referida ni una revisión integral sobre los mismos. Si hubiéramos aplicado procedimientos adicionales, podrían haberse evidenciado otros posibles asuntos que les habríamos informado. Resultados: Con base en los procedimientos anteriormente descritos pude confirmar que las cifras financieras que se muestran en los Estados de Situación Financiera de COOPEFYL, R.L. al 30 de junio del 2019 y en los Estados de Resultados, Flujo de Efectivos y Cambios en el Patrimonio por el período de nueve terminados el 30 de junio del 2019 que provienen de los registros principales de los que lleva la entidad a dicha fecha. Certificación Por consiguiente, podemos certificar, que los estados financieros con corte al 30 de junio del 2019, de COOPEFYL, R.L. compuestos por los Estados de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Flujo de Efectivos y Cambios en el Patrimonio están de conformidad con los sistemas de información contable que opera la cooperativa a esa fecha. Mi informe es únicamente para el propósito expuesto en el tercer párrafo de este informe y para su información y no debe usarse para ningún otro fin ni ser distribuido a ningunas otras partes. Declaro que no me afectan del artículo 9 de la Ley 1038, ni los artículos 20, ni 21 del Reglamento de dicha Ley, ni el Capítulo Tercero del Código de Ética del Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica para emitir la presente certificación, principalmente en lo señalado en los artículos 11, 12, 17 y 18, así como al artículo 26 y el artículo 59 inciso g) todos del Código de Ética, por no encontrarme afecto a las circunstancias previstas en dichos artículos. Se extiende la presente a solicitud de COOPEFYL, R.L., para cumplir con el ACUERDO SUGEF 31-04 REGLAMENTO RELATIVO A LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE ENTIDADES, GRUPOS Y CONGLOMERADOS FINANCIEROS, para fines de presentación ante la SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS. 29 de julio del 2019 P/ Despacho Castillo, Dávila y Asociados.

Lic. Jorge Arturo Castillo Bermúdez, Socio.

Contador Público Autorizado No 1276

Póliza de Fidelidad No. 0116-FIG 007 “Exento timbre de Ley 6663

Vence el 30 de setiembre del 2019 según indica su artículo 8.”

JORGE

ARTURO

CASTILLO

BERMUDEZ

(FIRMA)

Firmado

digitalmente por

JORGE ARTURO

CASTILLO

BERMUDEZ (FIRMA)

Fecha: 2019.07.29

11:33:05 -06'00'

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE LOS EMPLEADOS DEL SECTOR PÚBLICO, PRIVADO E INDEPENDIENTE, R. L.

(San José, Costa Rica)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 30 de junio del 2019 (Expresadas en colones costarricenses)

Nota 1- Información General La Cooperativa de Ahorro y Crédito de los Empleados de Sector Público, Privado e Independiente, R.L. (COOPEFYL, R.L.), se encuentra inscrita en el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social, su cédula jurídica es el número tres - cero cero cuatro - dos cero cuatro mil seiscientos sesenta y uno. La finalidad de la Cooperativa es ofrecer servicio financiero a sus Asociados en beneficio de sus intereses económicos y sociales. Los objetivos específicos que persigue son:

� Fomentar el ahorro sistemático de sus Asociados. � Brindar oportunidades de crédito a sus Asociados. � Promover el bienestar económico social de sus miembros mediante la utilización de su capital y esfuerzo

conjunto. � Proporcionar a sus Asociados educación y capacitación en materia cooperativa y empresarial. � Mediante la eficiencia de sus operaciones, brindar los servicios con costos razonables a los Asociados.

La Cooperativa se constituyó en Costa Rica en 1958, su domicilio está en San José, está regulada por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), según la legislación bancaria vigente, leyes Cooperativas o las disposiciones del Banco Central de Costa Rica (BCCR). Consta de una sucursal ubicada en ICE Sabana, a la fecha no se tiene bajo su control ningún cajero automático, dirección de su sitio web es www.coopefyl.fi.cr, teléfono 2242-2800, fax 2242-2828. Al 30 de Junio del 2019 cuenta con 34 empleados y al 30 de Junio del 2018 contaba con 33 empleados.

Nota 2- Declaración de las bases para la elaboración de los estados financieros, así como las políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas para las transacciones y sucesos significativos

a- Base Contable

Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las prácticas contables prescritas o permitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), por la legislación bancaria vigente o las disposiciones del Banco Central de Costa Rica (BCCR) lo cual es una base comprensiva de contabilidad que difiere en algunos aspectos de las normas internacionales de información financiera. Para normar su implementación el CONASSIF emitió la “Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la SUPEN, y a los emisores no financieros. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo.

Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:

Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y comisiones por cobrar

Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.

Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos

La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos.

Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben estimarse por su valor contable independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo. Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No.12: Impuesto a las Ganancias

El CONASSIF no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta diferido dentro del Plan de Cuentas. Las entidades han debido registrar estas partidas en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. El ingreso por impuesto de renta diferido no se incluye dentro de la cuenta de resultados del gasto por impuesto de renta diferido. Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, Planta y Equipo La Norma Internacional de Contabilidad 16, permite a la entidad elegir entre el método del costo o el método de revaluación para valorar sus activos Propiedades, Planta y Equipo, mientras que el CONASSIF exige que los bienes inmuebles deben ser contabilizados a su valor revaluado, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de pérdidas por deterioro de valor.

El CONASSIF permite la revaluación de activos mediante el Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI) y que al menos cada cinco años se realice un peritazgo por un profesional independiente. La Norma requiere que la revaluación de activos se efectúe mediante la tasación por avalúo de los bienes. La SUGEF permite a los bancos del estado el capitalizar el superávit por revaluación generado por sus activos revaluados. Esta práctica se aleja de lo establecido en las NIIF. Asimismo, en caso de requerir registrar un deterioro en el valor de los activos revaluados el efecto se deberá incluir en resultados cuando lo requerido por la NIC 36 era disminuir el superávit por reevaluación. La NIC 16 requiere que los activos que se encuentran en desuso se sigan depreciando. Las normas establecida por SUGEF permiten el que cese el registro de la depreciación en los activos en desuso. Norma Internacional de Contabilidad No. 17: Arrendamiento La NIC 17 ha eliminado la opción de reconocer directamente como gastos los costos directos iníciales del arrendamiento (para el arrendante), y requiere que estos costos se incluyan como parte del activo arrendado y se amorticen por el plazo del arrendamiento. Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados por las entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. La SUGEF ha permitido diferir el exceso del neto entre el ingreso por comisiones con el gasto producido para generar esas comisiones. Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas El CONASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. La NIC 27 y la NIC 28 mantienen principios relacionados al control sobre una entidad que pueden requerir la consolidación con menos del 25% de participación o no requerir la consolidación con más del 25% de participación, esto dependiendo del control que se tenga sobre una entidad. Según la Superintendencia en los estados financieros individuales, las inversiones en subsidiarias que están incluidas en los estados financieros consolidados deben ser contabilizadas utilizando el método de participación, según se describe en la NIC 28, lo cual se aparta de lo establecido por la NIC 27, que establece que las inversiones en subsidiarias se deben mantener al costo. Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados. Algunos de estos cambios son: � Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta. � Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.

� La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo

El CONASSIF estableció montos máximos de ventas de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que no tienen efecto en la clasificación del portafolio de inversiones. El CONASSIF requiere para carteras mancomunadas, fondos de inversión y fondos de pensión, que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. La NIC 39 permite otras clasificaciones de acuerdo con la intención para lo cual se han adquirido. Norma Internacional de Contabilidad No. 40: Inversiones en propiedades El CONASSIF no permite reconocer como ingreso la actualización del valor de las propiedades mantenidas para inversión. La NIC 40 requiere reconocer en resultados esta valuación.

b- Reconocimiento de ingresos y gastos

La Cooperativa de Ahorro y Crédito de los Empleados de Sector Público, Privado e Independiente, R.L. (COOPEFYL, R.L.), registra los ingresos y gastos financieros devengados (base de devengo), sobre la cartera de préstamos y captación de sus Asociados, aplicando tasas legales de interés sobre saldos, respetando las normas internacionales de información financiera. Los ingresos financieros del período contemplan intereses sobre préstamos e inversiones en valores y depósitos, los gastos financieros por su parte, incluyen intereses reconocidos en obligaciones con sus Asociados e instituciones financieras del país. De acuerdo con las disposiciones vigentes la Cooperativa no puede registrar intereses con operaciones con más de 180 días de atraso, en caso de recuperación los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de efectivo, lo que difiere de normas internacionales de información financiera.

c- Determinación de estimación por incobrabilidad

La cartera de créditos al 30 de Junio de 2019 y 2018 se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-05 y sus reformas.

Acuerdo SUGEF 1-05:

� Establece dos grupos de deudores en función del monto total adeudado:

El Grupo 1, que comprende a los deudores con saldos mayores a ¢50 millones. Serán calificados con base a tres criterios: la capacidad de pago, el comportamiento de pago histórico y la morosidad. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.

El Grupo 2, los deudores con saldos iguales o menores a ¢50 millones. Serán calificados con base a tres criterios: la capacidad de pago, el comportamiento de pago histórico y la morosidad. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.

� Las garantías reducen la exposición al riesgo de crédito, por lo que es razonable tomar en cuenta su efecto como mitigador del riesgo, en el tanto las mismas estén bien constituidas y bien valoradas. Por lo tanto, el porcentaje de estimación que corresponda a la calificación del deudor se aplicaría sobre el saldo al descubierto. Asimismo se considera razonable la aceptación de la garantía como mitigador del riesgo aun en las categorías de mayor riesgo, pero ponderando su valor a menos de un cien por ciento.

� En una sana administración del riesgo se estima conveniente definir a las operaciones crediticias cuyas condiciones de pago han sido modificadas con frecuencia o que cuentan con condiciones de pago especiales como operaciones especiales. En esos casos se les debe de mantener la calificación al deudor

por un período de tiempo prudencial antes de mejorar su calificación, o mantener la calificación al deudor mientras tenga al menos una operación crediticia con condiciones de pago especiales.

� Se estima conveniente aumentar el número de categorías de riesgo para calificar a los deudores, permitiendo así una medición más precisa del riesgo del deudor.

� Es conveniente reunir bajo un solo cuerpo normativo lo relacionado con la estimación asociada a créditos, bienes adquiridos en pago de obligaciones y cuentas por cobrar.

� Categorías de riesgo: La entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con:

� A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, y le corresponde a la categoría A1 a la de menor riesgo de crédito y a la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.

� Análisis de la capacidad de pago: Se debe de determinar la capacidad de pago del deudor con base a cuatro niveles:

Nivel 1: tiene capacidad de pago. Nivel 2: presenta debilidades leves en capacidad de pago. Nivel 3: presenta debilidades graves en capacidad de pago. Nivel 4: no tiene capacidad de pago.

� Análisis del comportamiento de pago histórico: Se debe de determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF.

La entidad debe clasificar el comportamiento de pago histórico en tres niveles:

Nivel 1: el comportamiento de pago histórico es bueno, Nivel 2: el comportamiento de pago histórico es aceptable, y Nivel 3: el comportamiento de pago histórico es deficiente. � Calificación del deudor:

Grupo 1: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento del pago histórico y capacidad de pago.

Grupo 2: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de morosidad , comportamiento de pago histórico y capacidad de pago, todo según el siguiente cuadro:

Categoría De riesgo Morosidad

Comportamiento De pago histórico

Capacidad De pago

A1 = o < 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 = o < 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 = o < 60 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 B2 = o < 60 días Nivel 2 Nivel 1 o 2 C1 = o < 90 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 C2 = o < 90 días Nivel 1 o 2 Nivel 1, 2 o 3 D = o < 120 días Nivel 1 o 2 Nivel 1, 2 , 3 o 4

� Estimación estructural: Se debe de determinar el monto de las estimaciones de cada operación crediticia según los siguientes porcentajes que se aplican sobre los saldos una vez excluidas la mitigación por garantías a la categoría del riesgo del deudor.

Categoría de riesgo

Porcentaje de estimación

A1 0.5% A2 0.5% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora en la entidad

Porcentaje de estimación

De 0 a 30 días 20% De 31 a 60 días 50% Más de 61 días 100%

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación mínima.

� Uso de calificaciones: Se aceptan las calificaciones públicas de riesgo emitidas bajo criterio internacional por Standard & Poor´s, Moody´s, Fitch, y las calificaciones de las agencias calificadoras autorizadas por la SUGEVAL, las cuales deberán de estar dentro de su período de vigencia y deben ser homologadas a las calificaciones de las agencias internacionales.

� Estimación de otros activos: Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Porcentaje

de estimación

= o < 30 días 2% = o < 60 días 10% = o < 90 días 50%

= o < 120 días 75% Más de 120 días 100%

Los bienes realizables con más de 2 años a partir del día de su adquisición en un 100% de su valor.

El objetivo del acuerdo SUGEF 1-05, Normas Generales para Clasificación y Calificación de los Deudores para la cartera de créditos según el riesgo y para la constitución de las provisiones o estimaciones correspondientes es: “Cuantificar el riesgo de crédito de los deudores y constituir estimaciones para salvaguardar la estabilidad y solvencia de los intermediarios financieros”.

d- Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo. E1 cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.

e- Errores La corrección de errores fundamentales que se relacionen con períodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del período. Si la corrección que se determine es del período corriente, es incluida en el resultado del período.

f- Ingresos por comisiones Las comisiones por el otorgamiento de créditos se registran como resultados del período. Si hay exceso de ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se difieren en la vida de los créditos.

g- Bienes realizables y estimación para bienes realizables Los bienes realizables corresponden a bienes recibidos en pago parcial o total de créditos que no se recuperaron según los términos de pago establecidos y le han sido adjudicados en dación de pago del deudor, o por remate judicial de la garantía real asociada con tales créditos o de otros bienes embargados. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación entre:

� El saldo registrado correspondiente al principal del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. � El valor de mercado del bien a la fecha de incorporación.

Si después de registrado un bien en particular se determina que su valor de mercado es inferior al valor de registro, este se reduce a su valor de mercado mediante una estimación para valuación de bienes adjudicados. La estimación por pérdida se registra con cargo a los gastos del período calculado con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable.

h- Participaciones en el capital de otras empresas COOPEFYL, R.L. tiene participación de capital en otras entidades. Las participaciones sobre las empresas en que ejerce influencia significativa se registran por el método de participación. Las participaciones en otras empresas sobre las que no ejerce influencia significativa se registran al costo. En los casos en que la administración determina que existe deterioro en la participación, se registra una estimación por deterioro para evaluarla.

i- Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) mantenidas al vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

• Negociables: Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado ser carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.

• Disponibles para la Venta: Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.

• Mantenidas al Vencimiento: La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita

exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo de amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera de hacerlo. Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias de participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta. j- Propiedad, mobiliario y equipo en uso

Las propiedades se encuentran valuadas al costo de adquisición más revaluaciones, el mobiliario y equipo se encuentran valuado al costo de adquisición. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta, de acuerdo con las tasas establecidas por la Dirección General de Tributación. k- Deterioro en el valor de los activos (NIC 36) Al cierre de cada período, la Cooperativa evalúa el valor registrado de sus activos tangibles e intangibles para determinar si existe alguna indicación de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro. Cuando existe dicha indicación, el monto recuperable de dichos activos es estimado a fin de determinar el importe de la pérdida, si la hubiera.

l- Cargos diferidos

Los cargos diferidos se valúan al costo y se registran en moneda nacional. Para su amortización se siguen el método de línea recta, en cuotas mensuales por los términos permitidos por la Superintendencia General de Entidades Financieras. m- Método de contabilización de intereses por cobrar

La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula dichos productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. n- Prestaciones legales

De acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo y de la Ley de Protección al Trabajador, las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados por concepto de preaviso y cesantía, pueden llegar a ser pagadas en caso de despido con responsabilidad patronal o fallecimiento. De acuerdo con la Ley de Protección al Trabajador una parte del monto de dichas prestaciones es trasladada al Fondo de Capitalización Laboral.

o- Capital social

El capital social cooperativo es de carácter variable e ilimitado y está formado por el aporte de un 1.5% como mínimo a criterio del Asociado y es adquirido en forma mensual de los salarios de cada uno de los Asociados y se encuentra regulado por la Ley número 4179 y sus reformas.

- Reconocimiento de Ingresos (NIC 18) El registro de comisiones sobre créditos debe ser con base en su rendimiento efectivo. Los reguladores han establecido un proceso gradual para la adopción de esta normativa. Los ingresos por comisiones se difieren en el plazo de vencimiento del préstamo otorgado.

q- Efectivo y equivalentes

Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la partida efectiva y equivalente se compone de la siguiente manera:

Descripción jun-19 jun-18

Fondos y Cajas Chicas 7,298,124 9,537,364 Cuentas Corrientes 569,966,390 696,041,382 Inversiones en Valores 5,148,707,789 2,564,947,183

Total ¢5,725,972,303 ¢3,270,525,929

Nota 3- Notas sobre información de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo de cada uno de los estados financieros, presentadas de manera sistemática en el mismo orden en que figuran en los estados financieros

Nota A: Disponibilidades e Inversiones en Instrumentos Financieros Nota A.1: Disponibilidades

Disponibilidades Descripción jun-19 jun-18 dic-18

Efectivo 7,298,124 9,537,364 8,591,296 Banco Nacional 193,690,388 234,931,512 184,297,337 Banco de Costa Rica 64,053,907 37,619,768 38,954,498 Banco Popular 295,991,123 403,068,821 2,711,890,679 BCT 3,490,873 3,696,354 3,644,551 Banco de Costa Rica dólares 12,740,099 16,724,927 3,237,899 Total 577,264,514 705,578,746 2,950,616,260

Nota A.2: Inversiones en Instrumentos Financieros Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la totalidad de las inversiones de la Cooperativa son de emisores nacionales, las cuales se detallan a continuación:

Principal Productos Principal Productos Principal Productos

Banco Central de Costa Rica 4,766,787,784 150,650,509 3,176,360,624 110,824,619 3,277,167,645 139,682,865 I.N.S 603,620,812 - 539,777,586 - 318,658,049 - B.C.R. 764,418,984 - 784,936,698 - 661,673,501 - Lafise colones - - - - - 85,420 Banco Popular colones 577,602,704 - 546,205,677 - 320,564,924 - Banco Nacional Colones 2,330,994 101,440 3,460,572 177,370 2,331,295 - Banco de Costa Rica dólares - - - - - 1,108,086 INS Dólares 23,069,752 1,618,718 22,469,184 493,517 23,201,395 -

Subtotal 6,737,831,030 152,370,667 5,073,210,341 111,495,506 4,603,596,809 140,876,371 Total 6,890,201,697 5,184,705,847 4,744,473,180

jun-19 jun-18 dic-18

Las tasas de rendimientos de los recursos en inversión oscilan entre un 9.02% y 4.48% en colones y en dólares en un 4.83%.

Nota B: Cartera de Crédito

Cartera de créditos originada por la

entidad jun-19 jun-18 dic-18

Cartera de créditos originada por la entidad 31,908,989,714 ¢25,223,745,892 ¢28,993,970,887 Cuentas y productos por cobrar asociadas 31,555,344 20,960,036 ¢22,216,020

Subtotal 31,940,545,058 25,244,705,928 29,016,186,907

Estimación por incobrabilidad de créditos jun-19 jun-18 dic-18

Saldo al inicio del año anterior ¢495,206,597 ¢351,614,593 ¢351,614,593 Más o menos:Estimación cargada a resultados 446,377,287 634,255,437 634,255,437 Estimación cargada por créditos insolutos (242,072,715) (490,663,433) (490,663,433)Saldo al final del año anterior 699,511,169 495,206,597 495,206,597 Más o menos:Estimación cargada a resultados año examinado 314,605,173 282,020,137 446,377,287 Estimación cargada por créditos insolutos o castigados (47,295,577) (231,627,308) (242,072,715)Saldo al final de Junio 2019 966,820,765 545,599,426 699,511,169

Total ¢30,973,724,293 ¢24,699,106,502 ¢28,316,675,738

Nota B.i. Concentración de la cartera Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la concentración de la cartera por tipo de garantía se presenta de la siguiente manera: Tipo de Garantía jun-19 jun-18 dic-18

Fiduciario 8,576,106,570 7,282,797,506 8,028,449,518 Hipotecario 13,643,532 14,256,408 13,959,875 Pagaré 23,319,239,612 17,926,691,978 20,951,561,494

Total ₡31,908,989,714 ₡25,223,745,892 ₡28,993,970,887

Nota B.i.i. Concentración de la cartera Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la actividad económica en la que se concentra la cartera es la de crédito personal en un 100%. Nota B.i.i.i. Morosidad de la cartera de crédito

Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la morosidad de la cartera de crédito se presenta de la siguiente manera:

Días morosidad jun-19 jun-18 dic-18

0 días 30,578,642,421 24,959,870,305 27,740,754,117 1 a 30 días 988,005,543 - - 31 a 60 días - - 1,227,891,640 61 a 90 días 108,160,574 254,551,127 21,749,280

91 a 120 días 125,203,338 9,324,460 3,575,850 121 a 180 días 107,725,099 - -

Más de 181 días 1,252,739 - - Cobro Judicial - - -

Total ¢31,908,989,714 ¢25,223,745,892 ¢28,993,970,887

Categorías estimación por deterioro cartera de crédito:

jun-19

Categoría Saldo Principal

Productos

por Cobrar % Estimación Total Estimación

A1 28,971,572,890 9,834,137 0.50% 144,907,035 A2 159,488,685 192,431 0.50% 798,406 B1 - - 5.0% - B2 - - 10.0% - C1 73,332,931 3,124,060 25.0% 19,114,248 C2 46,954,917 2,111,971 50.0% 24,533,444 D 105,974,522 6,007,395 75.0% 83,986,438 E1 2,524,621,509 8,314,259 20.0% 506,587,154 E2 - - 50.0% - E3 27,044,260 1,971,091 100.0% 29,014,614

Total 31,908,989,714 31,555,344 808,941,339

Estimación Contraciclica 157,879,426

966,820,765

jun-18

Categoría Saldo Principal

Productos

por Cobrar % Estimación Total Estimación

A1 23,611,322,758 14,806,724 0.45% 106,317,583 A2 167,034,952 1,105,437 0.45% 756,632 B1 - - 5% - B2 - - 10% - C1 3,041,897 321,276 25% 840,793 C2 12,697,489 531,901 50% 6,614,695 D - - 75% - E1 1,428,560,554 4,139,436 20% 286,539,998 E2 - - 50% - E3 1,088,242 55,262 100% 1,143,504

Total 25,223,745,892 20,960,036 402,213,205

Estimación Contraciclica 126,029,643

Sobrestimación 17,356,578 545,599,426

dic-18

Categoría Saldo PrincipalProductos por

Cobrar % Estimación Total Estimación

A1 ¢26,751,861,263 ¢14,683,576 0.50% ¢133,832,724 A2 159,425,325 298,892 0.50% 798,621 B1 23,651,135 641,463 5.0% 1,214,630 B2 - - 10.0% - C1 3,542,334 211,925 25.0% 938,565 C2 394,438 31,124 50.0% 212,781 D - - 75.0% - E1 2,055,096,392 6,349,040 20.0% 412,289,086 E2 - - 50.0% - E3 - - 100.0% -

Total ¢28,993,970,887 ¢22,216,020 ¢549,286,407

Estimación Contraciclica 149,150,637 Sobrestimación 1,074,125

¢699,511,169

Nota B i.v. La concentración de la cartera por rango de clase, cuya amplitud se define por el equivalente al 5% del capital y reservas:

Cantidad jun-19 Cantidad jun-18 Cantidad dic-18

De 0 a 50.000.000 9,945 31,908,989,714 8,507 25,223,745,892 9,322 28,993,970,887

Total 9,945 31,908,989,714 8,507 25,223,745,892 9,322 28,993,970,887

Nota B.v. Al 30 de Junio del 2019, la Cooperativa no mantiene operaciones sin acumulación de intereses, excepto por las operaciones que se mantienen en cobro judicial y que se mencionan en la nota siguiente.

Nota B.v.i. Al 30 de Junio del 2019 y 2018, la Cooperativa no tuvo préstamos en proceso de cobro judicial. Nota C: Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Al 30 de Junio del 2019 y 2018, los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones se detallan de la siguiente forma:

Descripción jun-19 jun-18 Causa de restricción

Inversiones temporales ¢4,766,787,784 ¢3,176,360,624 Reserva de liquidezGarantías recibidas enpoder de terceros 26,783,877,094 14,121,264,335

Pagarés entregados como garantía depréstamos

Terrenos / Edificio 52,114,360 Cédulas hipotecarias INFOCOOP

Total ¢31,550,664,878 ¢17,349,739,319

Nota D: Posición monetaria en moneda extranjera

a. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera

jun-19

Valuación Valuación Criterio

Activos 576.72 Tipo de cambio compra BCCRPasivos 576.72 Tipo de cambio compra BCCR

jun-18

Valuación Valuación Criterio

Activos 563.44 Tipo de cambio compra BCCRPasivos 563.44 Tipo de cambio compra BCCR

b. Posición en moneda extranjera

jun-19 jun-18

Activos en Moneda

Extranjera

Disponibilidades US$ 22,091 29,684 Inversiones 40,002 39,879 Productos por cobrar 2,807 876

Total activos en

moneda extranjera 64,900 70,439

Pasivos en Moneda

Extranjera

Obligaciones con el público 155,118 133,897 Cargos por pagar 917 902

Total pasivos en

moneda extranjera 156,035 134,799

Exposición en Moneda Extranjera US$ $ -91,135 $ -64,360

Nota F: Composición de los rubros de los estados financieros Nota F.1: Inmuebles, mobiliario y equipo

Las propiedades, mobiliario y equipo en uso al 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018, se detallan a continuación:

jun-18 Adiciones Retiros dic-18 Adiciones Retiros jun-19

Terrenos ¢51,105,246 - - ¢51,105,246 - - ¢51,105,246 Terrenos revaluado 153,807,154 - - 153,807,154 - 153,807,154 Edificio 667,726,044 315,000 - 668,041,044 280,000 - 668,321,044 Mobiliario y equipo de oficina 111,781,197 1,180,390 419,500 112,542,087 3,326,031 24,161,350 91,706,768 Equipo de cómputo 91,245,710 3,531,316 1,283,163 93,493,863 18,487,420 6,546,310 105,434,973 Vehículos 41,898,484 - 803,000 41,095,484 - - 41,095,484 Subtotal 1,117,563,835 5,026,706 2,505,663 1,120,084,878 22,093,451 30,707,660 1,111,470,669

Depreciación (295,152,785) 1,587,869 16,159,137 (309,724,053) 24,581,809 15,952,093 (301,094,337) Total ¢822,411,050 ¢6,614,575 ¢18,664,800 ¢810,360,825 ¢46,675,260 ¢46,659,753 ¢810,376,332 Nota F.2- Otros Activos La partida “Otros Activos” al 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018, se detalla a continuación:

jun-19 jun-18 dic-18

Gastos pagados por anticipado 300,431,360 306,091,233 277,321,345 Bienes diversos 21,623,948 14,405,168 14,405,168 Operaciones pendientes de imputacion 1,097,974,508 504,778,338 845,374,190 Intangibles 48,570,772 68,399,208 63,340,877 Otros activos restringidos 1,015,063 1,015,063 1,015,063 Total ¢1,469,615,651 ¢894,689,010 ¢1,201,456,643

Nota F.3: Depósitos de clientes a la vista y a plazo Al 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018, las obligaciones con el público se detallan de la siguiente manera:

Número Número Número

Descripción 30/06/2019 Clientes 30/06/2018 Clientes 31/12/2018 Clientes

Captaciones a la vista

Certificados vencidos 30,048,703 9 141,858,819 17 68,366,322 19 Certificados vencidos dolares 293,522 1 285,329 1 - - Ahorro Navideño a la vista 201,808,506 484 187,462,567 1,287 7,757,021 871

Subtotal 232,150,731 494 329,606,715 1,305 76,123,343 890 Certificados a plazo

Ahorro Navideño 890,419,733 2,702 838,610,658 2,625 203,104,990 2,472 Certificados a plazo colones 13,919,087,316 1,162 11,483,578,515 1,058 13,220,651,958 437 Certificados a plazo dólares 89,459,584 27 75,442,826 21 83,504,680 17

Subtotal 14,898,966,633 3,891 12,397,631,999 3,704 13,507,261,628 2,926 Cargos Financieros

Intereses depósitos plazo 354,260,541 - 157,471,281 - 206,468,959 - Intereses ahorro navideño 30,716,052 - 25,290,759 - 3,520,567 - Intereses depósitos plazo $ 528,598 - 508,052 - 482,055 -

Subtotal 385,505,191 - 183,270,092 - 210,471,581 -

Total 15,516,622,555 4,385 12,910,508,806 5,009 13,793,856,552 3,816

Ahorro Navideño:

El Ahorro Navideño es un fondo de captación de recursos, por medio del cual el Asociado ahorra durante el periodo y retira sus fondos más los intereses acumulados en el mes de Diciembre del mismo periodo, la

tasa de interés que ha establecido la Cooperativa es de un 7% para periodos inferiores de seis meses y un 8% para un ahorro por un periodo igual o superior a seis meses en forma consecutiva. Certificados a plazo (colones): Los certificados a plazo en colones vencen durante el periodo 2019, las tasas que ha establecido COOPEFYL, R.L. oscilan entre el 3.5% y el 8.75%, dependiendo del plazo del certificado. El gasto por intereses pagados por la Cooperativa, durante el periodo 2019, sobre los certificados a plazo en colones, asciende a ¢569.870.381, y durante Junio 2018 fue de ¢266.045.440.

Certificados a plazo (dólares):

Los certificados a plazo en dólares vencen durante el periodo 2019, las tasas que ha establecido COOPEFYL, R.L., oscilan entre el 1 % y el 2 %, dependiendo del plazo del certificado. El gasto por intereses pagados por la Cooperativa, durante el periodo 2019, sobre los certificados a plazo en dólares, asciende a ¢ 657,843 y durante Junio 2018 fue de ¢312.683. Nota F.4: Obligaciones con entidades financieras

Número Tasa de Fecha de

Nombre del Operación Interés Vencimiento Saldo

Acreedor

INFOCOOP 131110311 12.00% 26/01/2020 68,622,361 91,496

INFOCOOP 131310516 12.00% 14/10/2020 272,077,249 1,451,079

INFOCOOP 131710728 10.00% 14/01/2025 1,701,220,222 13,704,274

INFOCOOP 131810758 11.00% 26/12/2025 1,924,203,065 1,068,798

BANCO NACIONAL OP 20868558 11.96% 26/02/2020 188,461,204

BANCO NACIONAL OP 20868560 11.96% 30/06/2020 338,596,828

BANCO NACIONAL OP 20907556 13.00% 30/07/2020 692,607,182

BANCO NACIONAL OP 20918970 14.25% 10/09/2022 737,521,280

BANCO NACIONAL OP 20983060 12.75% 5/10/2023 1,818,869,290

COOPEALIANZA 185095 10.35% 6/11/2022 1,504,018,793 10,377,730

BANCREDITO 359-9-22699728 10.80% 5/01/2020 139,405,290 1,045,540

BANCREDITO 359-9-40003330 10.80% 9/10/2023 639,859,750 4,031,116

COOPEALIANZA 207647 11.50% 26/07/2023 1,015,840,892 973,514

COOPEALIANZA 222905 11.80% 30/05/2026 627,000,000

BANCO POPULAR 018-032-628412-3 9.30% 1/12/2021 479,769,231 3,346,390

BANCO POPULAR 018-032-630583-3 9.30% 1/12/2022 645,323,600 4,501,132

BANCO POPULAR 018-032-633967-2 10.30% 4/06/2029 2,000,000,000

Subtotal 14,793,396,237 40,591,070 Total

Cargos

Financieros

jun-19

¢14,833,987,307

Número Tasa de Fecha de

Nombre del Operación Interés Vencimiento Saldo

Acreedor

INFOCOOP 130710017 12.00% 15/05/2019 52,114,360 781,715

INFOCOOP 131110311 12.00% 26/01/2020 256,380,584 2,905,647

INFOCOOP 131210470 12.00% 19/12/2018 85,825,626 1,172,950

INFOCOOP 131310516 12.00% 14/10/2020 445,440,394 2,375,682

INFOCOOP 131710728 10.00% 14/01/2025 1,918,042,976 4,887,736

BANCO NACIONAL 20868558 11.96% 26/02/2020 418,714,441 -

BANCO NACIONAL 20868560 11.96% 30/06/2020 622,782,863 -

BANCO NACIONAL 20907556 12.85% 30/07/2020 861,741,584 -

BANCO NACIONAL 20918970 14.10% 10/09/2022 902,138,223 -

COOPEALIANZA 185095 10.35% 06/11/2022 1,843,115,041 12,717,494

BANCREDITO 203-009-22971 10.45% 05/01/2020 359,381,577 2,608,012

BANCREDITO OP 359-9-40003330 10.45% 09/10/2023 750,536,830 4,575,147

BANCO POPULAR 018-032-628412-3 8.95% 01/12/2021 643,376,629 4,478,616

BANCO POPULAR 018-032-630583-3 8.95% 01/12/2022 795,279,066 5,536,026

Subtotal 9,954,870,193 42,039,026 Total

Cargos

Financieros

jun-18

¢9,996,909,219

Número Tasa de Fecha de

Nombre del Operación Interés Vencimiento Saldo

Acreedor

INFOCOOP 130710017 12.00% 15/05/2019 24,586,329 254,179

INFOCOOP 131110311 12.00% 26/01/2020 165,766,904 322,284

INFOCOOP 131210470 12.00% 14/10/2020 361,773,899 258,948

INFOCOOP 131310516 10.00% 14/01/2025 1,812,330,096 2,447,417

INFOCOOP 131810758 11.00% 26/12/2025 2,000,000,000 15,311,901

BANCO NACIONAL 20868558 11.96% 26/02/2020 307,104,742 -

BANCO NACIONAL 20868560 11.96% 30/06/2020 485,085,189 -

BANCO NACIONAL 20907556 12.55% 30/07/2020 780,081,473 -

BANCO NACIONAL 20918970 13.80% 10/09/2022 822,962,853 -

BANCO NACIONAL 20983060 12.35% 5/10/2023 1,975,224,273 -

COOPEALIANZA 185095 10.35% 6/11/2022 1,677,934,197 12,531,591

BANCREDITO 359-9-22699728 10.50% 5/01/2020 252,195,996 2,580,443

BANCREDITO 359-9-40003330 10.50% 9/10/2023 696,447,345 4,736,744

COOPEALIANZA 207646 11.50% 26/07/2023 1,106,567,579 -

BANCO POPULAR 018-032-628412-3 8.85% 1/12/2021 563,308,605 4,543,639

BANCO POPULAR 018-032-630583-3 8.85% 1/12/2022 721,859,799 5,646,535

Subtotal 13,753,229,279 48,633,681 Total

Cargos

Financieros

¢13,801,862,960

dic-18

La Cooperativa ha extendido como garantía a favor de INFOCOOP pagarés clase A, tomados en un 70% del valor del saldo actual, para garantizar los créditos otorgados por el Banco Nacional y BCT, la

Cooperativa cedió pagarés de créditos a un fideicomiso, administrado por el Banco Improsa, S.A y Banco BCT respectivamente.

Nota F.5: Capital Pagado Ordinario

El capital social cooperativo es de carácter variable e ilimitado y está formado por el aporte de un 1.5% como mínimo mensual de los salarios de los asociados y se encuentra regulado por la Ley número 4179 y sus reformas, Al 30 de Junio del 2019 representa ¢7,092,037,698 y Diciembre y Junio 2018 representa ¢7,136,436,821 y ¢6,582,386,586 respectivamente.

Nota F.6: Reservas Patrimoniales El detalle de las reservas patrimoniales para los meses Junio 2019 y Diciembre y Junio 2018 se presenta a continuación:

junio-19 junio-18 diciembre-18

Reserva Legal 799,115,761 698,969,501 799,115,758 Reserva de Educación 28,060,371 15,685,181 51,809,430 Reserva de Bienestar Social 55,702,447 18,961,404 67,079,427 Reserva Institucional 904,332,108 715,860,226 913,060,996

Total 1,787,210,687 1,449,476,312 1,831,065,611

Nota F.7: Cuentas de orden Las cuentas de orden al 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018 se detallan a continuación:

junio-19 junio-18 diciembre-18

Garantías recibidas en poder de la entidad 9,129,643,874 10,887,160,346 10,646,656,132 Garantías recibidas en poder de terceros 26,783,877,094 14,121,264,335 18,621,151,239 Cuentas castigadas 1,088,542,378 1,104,055,455 1,065,474,125 Otras cuentas de registro 2,003,934 2,003,934 2,003,934

Total 37,004,068,017 26,114,484,070 30,335,285,430

Nota F.8: Ingresos Financieros por Cartera de Crédito

Los ingresos financieros por cartera de créditos por los periodos terminados el 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018 se detallan a continuación:

junio-19 junio-18 Abril 2019 a

Junio 2019

Abril 2018 a

Junio 2018

Ordinario 110,740,191 105,420,291 36,565,629 33,750,480 Medicinas 110,203 260,034 50,590 124,868 Gerencia 112,979,093 102,646,565 57,417,582 52,511,038 INFOCOOP 104,495 4,112,954 (6,683,017) 4,112,954 Inmediato 650,478,905 595,991,345 344,580,285 349,446,525 Global 74,919,382 109,092,614 35,913,038 50,527,442 Gerencia Plus 2,097,810 - 1,462,820 - Ordinario - Infocoop 622,017,917 503,245,635 318,517,270 262,668,607 Exclusiva 1,001,765,210 698,496,336 512,763,863 348,671,296

Total 2,575,213,206 2,119,265,774 1,300,588,060 1,101,813,210

Nota F.9: Gastos por Obligaciones con el Público

Por los periodos terminados el 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018 este rubro de gastos se presentaba así:

junio-19 junio-18 Abril 2019 a

Junio 2019

Abril 2018 a

Junio 2018

Ahorro navideño 27,195,484 23,716,468 18,463,087 15,627,931 Depósitos a plazo 569,870,381 480,849,420 303,824,941 235,410,725 Depósitos a plazo moneda extranjera 657,843 595,682 345,160 276,078

Total 597,723,708 505,161,570 322,633,188 251,314,734

Nota F.10: Gastos por Obligaciones Financieras

Por los periodos terminados el 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018 este rubro de gastos se presentaba así:

junio-19 junio-18 Abril 2019 a

Junio 2019

Abril 2018 a

Junio 2018

Obligaciones con el INFOCOOP 203,553,715 153,167,879 109,200,814 84,619,227 Obligaciones con Bancredito 198,407,537 183,344,698 91,986,593 78,165,206 Obligaciones con Banco Nacional 263,926,982 194,098,653 128,812,396 94,936,939 Obligaciones con Banco Popular 71,230,950 70,107,345 42,820,076 33,940,458

Total 737,119,184 600,718,575 372,819,879 291,661,830

Nota F.11: Gastos de Administración

Los gastos de administración por los periodos terminados el 30 de Junio del 2019 y diciembre y Junio 2018 se detallan a continuación:

junio-19 junio-18 Abril 2019 a

Junio 2019

Abril 2018 a

Junio 2018

Personal 339,118,450 294,132,084 168,310,220 149,948,767 Servicios Externos 86,740,087 60,880,553 39,723,498 31,375,740 Movilidad y Comunicaciones 17,365,324 13,673,145 9,025,189 6,526,066 Infraestructura 34,116,366 38,287,825 17,650,161 19,095,263 Generales 191,105,143 199,436,763 80,973,335 106,023,227

Total 668,445,370 606,410,370 315,682,403 312,969,063

Nota G: Vencimiento de activos y pasivos

Plazos M.N M.E

ACTIVOSDe uno a treinta días ¢4,529,130,461 ¢12,740,100De treinta y uno a sesenta días 296,215,334 - De sesenta y uno a noventa días 1,081,704,157 - De noventa y uno a ciento ochenta días 2,534,607,163 - De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 2,500,940,862 24,688,470 Más de trescientos sesenta y cinco días 27,066,082,821 - Partidas vencidas a más de treinta días 1,361,901,902 -

Total recuperación activo 39,370,582,700 37,428,570

PASIVOS - - De uno a treinta días 1,669,037,264 35,508,039 De treinta y uno a sesenta días 1,280,625,072 9,346,365 De sesenta y uno a noventa días 893,711,207 3,355,559 De noventa y uno a ciento ochenta días 5,261,742,318 10,563,567 De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 7,752,808,501 31,508,174 Más de trescientos sesenta y cinco días 13,402,403,796 - Partidas vencidas a más de treinta días - -

Total recuperación pasivo ¢30,260,328,158 ¢90,281,704

2019

Plazos M.N M.E

ACTIVOSDe uno a treinta días ¢3,548,875,837 ¢16,724,927De treinta y uno a sesenta días 249,819,998 - De sesenta y uno a noventa días 247,796,184 - De noventa y uno a ciento ochenta días 1,442,117,021 - De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 3,304,941,867 - Más de trescientos sesenta y cinco días 21,370,878,584 22,962,702 Partidas vencidas a más de treinta días 930,873,401 -

Total recuperación activo 31,095,302,892 39,687,629

PASIVOSDe uno a treinta días 1,352,826,494 40,461,731 De treinta y uno a sesenta días 1,791,422,028 568,751 De sesenta y uno a noventa días 995,076,965 3,485,318 De noventa y uno a ciento ochenta días 3,324,335,578 20,942,548 De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 7,109,474,373 10,777,860 Más de trescientos sesenta y cinco días 8,258,046,379 - Partidas vencidas a más de treinta días - -

Total recuperación pasivo ¢22,831,181,817 ¢76,236,208

2018

De uno a treinta

días

De treinta y uno a

sesenta días

De sesenta y uno a

noventa días

De noventa y uno a

ciento ochenta días

De ciento ochenta y uno a

trescientos sesenta y cinco

días

Más de trescientos

sesenta y cinco días

Partidas vencidas

a más de treinta

días Totales

ACTIVOS

Moneda nacional

Disponibilidades ₡564,524,414 - - - - - - ₡564,524,414 Inversiones 3,668,047,851 366,465 787,075,099 1,654,978,995 755,044,817 - - 6,865,513,227 Cartera de créditos 296,558,195 295,848,869 294,629,058 879,628,168 1,745,896,045 27,066,082,821 1,361,901,902 31,940,545,058

4,529,130,460 296,215,334 1,081,704,157 2,534,607,163 2,500,940,862 27,066,082,821 1,361,901,902 39,370,582,699

PASIVOSObligaciones con el público MN 1,242,776,525 978,345,951 589,931,988 4,276,522,758 6,067,490,221 1,886,296,815 - 15,041,364,258 Obligaciones con entidades financieras MN 348,947,066 283,288,326 283,288,326 841,974,686 1,556,969,387 11,478,928,446 - 14,793,396,237 Cargos por pagar MN 77,313,673 18,990,795 20,490,893 143,244,874 128,348,893 37,178,535 - 425,567,663

Totales 1,669,037,264 1,280,625,072 893,711,207 5,261,742,318 7,752,808,501 13,402,403,796 - 30,260,328,158

Moneda extrangera

ACTIVOS

Disponibilidades 12,740,100 - - - - - - 12,740,100 Inversiones - - - - 24,688,470 - - 24,688,470

Totales 12,740,100 - - - 24,688,470 - - 37,428,570

PASIVOSObligaciones con el público 35,156,592 9,297,015 3,344,140 10,526,582 31,428,777 - - 89,753,106 Cargos por pagar 351,447 49,350 11,419 36,985 79,397 - - 528,598

Totales ₡35,508,039.00 ₡9,346,365.00 ₡3,355,559.00 ₡10,563,567.00 ₡31,508,174.00 - - ₡90,281,704

AL 30 DE JUNIO 2019

REPORTE CALCE PLAZOS

De uno a treinta

días

De treinta y uno a

sesenta días

De sesenta y uno a

noventa días

De noventa y uno a

ciento ochenta días

De ciento ochenta y uno a

trescientos sesenta y cinco

días

Más de trescientos

sesenta y cinco días

Partidas vencidas

a más de treinta

días Totales

ACTIVOS

Moneda nacional

Disponibilidades ₡688,853,820 - - - - - - ₡688,853,820 Inversiones 2,609,687,836 1,033,996 - 703,981,895 1,847,039,418 - - 5,161,743,145 Cartera de créditos 250,334,182 248,786,002 247,796,184 738,135,126 1,457,902,449 21,370,878,584 930,873,401 25,244,705,928

3,548,875,838 249,819,998 247,796,184 1,442,117,021 3,304,941,867 21,370,878,584 930,873,401 31,095,302,893

PASIVOSObligaciones con el público MN 1,013,712,327 1,519,861,740 753,512,249 2,598,374,757 5,774,710,991 991,338,494 - 12,651,510,558 Obligaciones con entidades financieras MN 279,790,841 229,583,949 229,641,462 676,728,633 1,280,816,076 7,258,309,233 - 9,954,870,194 Cargos por pagar MN 59,323,326 41,976,339 11,923,254 49,232,188 53,947,306 8,398,652 - 224,801,065

Totales 1,352,826,494 1,791,422,028 995,076,965 3,324,335,578 7,109,474,373 8,258,046,379 - 22,831,181,817

Moneda extrangera

ACTIVOS

Disponibilidades 16,724,926 - - - - - - 16,724,926 Inversiones - - - - - 22,962,702 - 22,962,702

Totales 16,724,926 - - - - 22,962,702 - 39,687,628

PASIVOSObligaciones con el público 40,095,698 567,724 3,479,039 20,867,858 10,717,837 - - 75,728,156 Cargos por pagar 366,034 1,027 6,279 74,690 60,022 - - 508,052

Totales ₡40,461,732.00 ₡568,751.00 ₡3,485,318.00 ₡20,942,548.00 ₡10,777,859.00 - - ₡76,236,208

AL 30 DE JUNIO 2018

REPORTE CALCE PLAZOS

En colones

Moneda NacionalInversiones ¢1,645,402,859 ¢345,000 ¢786,005,772 ¢1,595,058,052 ¢766,995,567 - Cartera de Crédito 595,323,408 33,099,636,529 - - - -

Total Recuperación

Activos 2,240,726,267 33,099,981,529 786,005,772 1,595,058,052 766,995,567 -

Obligaciones con el Público 1,279,499,128 1,607,759,627 4,419,767,632 6,195,839,114 - - Obligaciones con Ent. Fin. 396,341,922 792,683,845 1,152,416,211 2,003,424,609 15,243,955,937 7,669,026,441

Total Vencimiento

Pasivo 1,675,841,050 2,400,443,472 5,572,183,843 8,199,263,723 15,243,955,937 7,669,026,441

Diferencia MN 564,885,217 30,699,538,057 (4,786,178,071) (6,604,205,671) (14,476,960,370) (7,669,026,441)

Moneda Extranjera

Inversiones - - - 24,688,471 - - Cartera de Crédito - - - - - -

Total Recuperación

Activos - - - 24,688,471 - -

Obligaciones con el Público 35,213,520 12,701,924 10,563,567 79,397 - - Obligaciones con Ent. Fin. - - - - - -

Total Vencimiento

Pasivo 35,213,520 12,701,924 10,563,567 79,397 - -

Diferencia ME (35,213,520) (12,701,924) (10,563,567) 24,609,074 - -

Total Recuperación de

Activos 2,240,726,267 33,099,981,529 786,005,772 1,619,746,523 766,995,567 -

Total Vencimiento de

Pasivos 1,711,054,570 2,413,145,396 5,582,747,410 8,199,343,120 15,243,955,937 7,669,026,441

Diferencia ¢529,671,697 ¢30,686,836,133 (¢4,796,741,638) (¢6,579,596,597) (¢14,476,960,370) (¢7,669,026,441)

REPORTE DE BRECHAS

AL 30 DE JUNIO 2019

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días de 361 a 720 días Más de 720 días

En colones

Moneda NacionalInversiones ¢693,052,945 ¢974,276 ¢0 ¢670,100,944 ¢1,815,693,030 22,962,702 Cartera de Crédito 481,153,492 26,186,052,875 - - - -

Total Recuperación

Activos 1,174,206,437 26,187,027,151 - 670,100,944 1,815,693,030 22,962,702

Obligaciones con el Público 1,030,996,628 2,327,273,583 2,647,606,945 5,828,658,296 - - Obligaciones con Ent. Fin. 287,938,450 575,876,899 863,815,349 1,596,158,304 5,836,581,955 1,802,917,784

Total Vencimiento

Pasivo 1,318,935,078 2,903,150,482 3,511,422,294 7,424,816,600 5,836,581,955 1,802,917,784

Diferencia MN (144,728,641) 23,283,876,669 (3,511,422,294) (6,754,715,656) (4,020,888,925) (1,779,955,082)

Moneda Extranjera

Inversiones - - - - 22,962,702 - Cartera de Crédito - - - - - -

Total Recuperación

Activos - - - - 22,962,702 -

Obligaciones con el Público 40,174,134 4,054,069 20,942,549 60,022 - - Obligaciones con Ent. Fin. - - - - - -

Total Vencimiento

Pasivo 40,174,134 4,054,069 20,942,549 60,022 - -

Diferencia ME (40,174,134) (4,054,069) (20,942,549) (60,022) 22,962,702 -

Total Recuperación de

Activos 1,174,206,437 26,187,027,151 - 670,100,944 1,838,655,732 22,962,702

Total Vencimiento de

Pasivos 1,359,109,212 2,907,204,551 3,532,364,843 7,424,876,622 5,836,581,955 1,802,917,784

Diferencia (¢184,902,775) ¢23,279,822,600 (¢3,532,364,843) (¢6,754,775,678) (¢3,997,926,223) (¢1,779,955,082)

REPORTE DE BRECHAS

AL 30 DE JUNIO 2018

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días de 361 a 720 días Más de 720 días

Nota H: Riesgos

Coopefyl R.L. de Conforme lo establece del Acuerdo SUGEF 2-10, “Reglamento sobre Administración Integral de Riesgos” se establecen los aspectos fundamentales de un proceso de gestión de riesgos enfocado hacia la identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y comunicación de los riesgos medulares de las instituciones financieras reguladas por la Superintendencia. Para el periodo Al 30 de Junio del 2019, se utilizó una metodología basada en elementos básicos de riesgos como lo es la valoración, gestión y control y seguimiento. Siendo consecuente con los “Lineamientos generales para la aplicación de las normativas de Riesgos Financieros y la percepción de riesgos relevantes de Coopefyl RL.

RIESGOS CUANTIFICABLES.

RIESGO DE SOLVENCIA

Según lo establecido en el Reglamento sobre la Solvencia de Entidades Financieras vigente el Índice de Suficiencia Patrimonial de Coopefyl RL cumple con lo establecido en la norma correspondiente donde debe ser mayor o igual a un 10%, a Junio del 2019 este indicador es de un 22.11%, y simultáneamente, el capital social más la reserva legal es mayor o igual al Capital Mínimo requerido. RIESGO LIQUIDEZ Para medir el riesgo de liquidez se utilizaron los siguientes indicadores financieros: Índice de Liquidez, el cual es satisfactorio, ya que las disponibilidades y las inversiones superan en ese porcentaje a las captaciones de la cooperativa, lo que significa que están debidamente cubiertas. Estas inversiones contemplan la reserva de liquidez. El Calce de plazos a un mes ajustado por la volatilidad a Junio 2019 el indicador se encuentra en 3.01v su nivel es satisfactorio.

RIESGO DE CREDITO Se define como la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores o contraparte fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. El comportamiento de la cartera es el siguiente. (Mantiene una tendencia de ascendente). Desde el mes de enero, la cartera tiene una tendencia ascendente a nivel general, lo cual es importante de mantener en cuenta ya que para la entidad es crucial el crecimiento de la cartera ya que es la naturaleza de la organización.

Morosidad mayor a 90 días viene presentado una leve disminución gracias a la gestión de cobros y se encuentra lejos del límite de 3% de SUGEF siendo este un 0.01% a Junio del 2019, pero se debe monitorear, ya que con nuevos recursos para colocar en cartera hay un riesgo latente a controlar. RIESGO DE TASAS DE INTERESES. SENSIBILIDAD DE TASAS DE INTERESES. El riesgo de tasas de interés es de un 0.43% siendo el límite 5%. El indicador lo que establece es la capacidad que tiene la cooperativa desde el punto de vista contractual, para mover tanto sus tasas activas como tasas pasivas. Es satisfactorio el indicador actual a Junio 2019. Tomado como marco de referencia la siguiente fórmula: COOPEFYL, R.L. realiza revisiones periódicas de sus tasas de interés tanto activas como pasivas, manteniendo un margen de intermediación competitivo, que le permite no solo generar ganancia para sus Asociados, sino que también puede hacer frente a cualquier ajuste de las tasas, sin afectar la operación de la Cooperativa. Además se busca mantener dentro los parámetros del mercado, diferentes productos financieros a diversas tasas de interés. RIESGO CAMBIARIO

Toda entidad está expuesto a un riesgo cambiario, sobre todo si no se ejerce el debido control de los pasivos y activos en moneda extranjera. La exposición al riesgo cambiario es mayor si la entidad cuenta con una cartera de crédito en dólares. En este sentido COOPEFYL, R.L. al no tener cartera de crédito en dólares, está menos expuesta a la evolución en el tipo de cambio. Además, la Cooperativa ejerce un control importante sobre este factor de riesgo, al llevar reportes sobre la evolución e impacto del diferencial cambiario. Sobre el particular la Cooperativa tiene una calificación de normal el indicador del riesgo cambiario, lo que hace que se encuentre en situación de operación estable. Para mayor ilustración se puede apreciar el calce de plazos en moneda extranjera, para los períodos que terminaron a Junio del 2019 es de 0,69% siendo su límite de tolerancia un 5%. Conclusión del área de riesgos.

• Los índices se encuentran en riesgo normal, por lo que únicamente se requiere monitoreo permanente.

• Se presenta un incremento en la colocación de la cartera.

• Se evidencia que los Gastos de Administración en relación con la Utilidad Operacional Bruta, se encuentra en un nivel bueno en relación al límite establecido por la superintendencia.

( )ii

TaSTpS

TaSDpDaVaR

+∆

××

×−=

1

• Se mantiene un estricto control en materia de riesgos para el periodo 2019, con base a los cambios normativos establecidos por la SUGEF.

Nota 4- Notas sobre partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los estados financieros necesaria para la presentación razonable

Fideicomisos y comisiones de confianza

La Administración y Dirección de la Cooperativa no han incursionado en la administración de fideicomisos y comisiones de confianza de los Asociados.

Otros hechos requeridos

Al 30 de Junio del 2019, no existen otros hechos o condiciones que sean necesarias revelar y que tengan relevancia en la preparación de los estados financieros a esa misma fecha.