Taller de Banca XXXV Edición - Afi Research...Taller de Banca: Edición XXXV 23 En enero de este...
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Taller de Banca: Edición XXXV
Programa
La economía española y global ante el COVID-19
Banca española y europea: posición de partida
Medidas en al ámbito bancario
1
2
3
4 La banca post COVID-19: primeras reflexiones
2
Taller de Banca: Edición XXXV
La economía española y global ante el COVID-19
Taller de Banca. Edición XXXV
Taller de Banca: Edición XXXV
Fuerte caída del PIB global en 2020, con recuperación parcial en
2021
5
Fuente: Afi ,varias fuentes
% anual 2019 2020 2021 2020 2021
Mundo 3,0 -4,0 6,0 -3,0 5,8
Desarrolladas 1,7 -5,7 5,2 -6,1 4,5
EEUU 2,3 -5,8 6,3 -5,9 4,7
Área euro 1,2 -7,3 4,9 -7,5 4,7
Alemania 0,6 -5,8 4,4 -7,0 5,2
Francia 1,3 -7,4 5,3 -7,2 4,5
Italia 0,3 -9,9 6,1 -9,1 4,8
España 2,0 -8,9 6,1 -8,0 4,3
Japón 0,7 -5,5 3,7 -5,2 3,0
Reino Unido 1,4 -7,1 5,2 -6,5 4,0
Emergentes 3,9 -1,3 6,5 -1,0 6,6
Brasil 1,1 -5,1 3,3 -5,3 2,9
México -0,1 -7,0 2,8 -6,6 3,0
Rusia 1,3 -5,4 2,9 -5,5 3,5
India 5,3 0,6 7,8 1,9 7,4
China 6,1 1,1 9,0 1,2 9,2
FMI (ABR20)AFI
Taller de Banca: Edición XXXV
Impactos diferenciales en función de la exposición al turismo y la
contundencia de la respuesta de política económica
En EEUU la caída en el primer semestre de 2020 no tendrá precedentes, aunque luego esperamos una
recuperación fuerte.
En el área euro, el efecto de España e Italia tiende a aumentar el impacto inicial en el PIB, junto con la
divergencia en la intensidad de las repuestas de política económica.
PIB Área euro (ia %) PIB EEUU (ia %)
6
-20
-15
-10
-5
0
5
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25
j-18 d-18 j-19 d-19 j-20 d-20 j-21 d-21
Pandemia 2T2007- 4T2009
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0
5
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15
20
j-18 d-18 j-19 d-19 j-20 d-20 j-21 d-21
Pandemia 2T2007- 4T2009
Fuente: Afi, Macrobond Fuente: Afi, Macrobond
Taller de Banca: Edición XXXV
Bancos centrales
Apoyo a empresas
y trabajadores Estímulo fiscal adicional
Área
Euro
• Liquidez (LTRO y TLTRO con incentivos
para prestar)
• Flexibilización de los requisitos para los
activos de garantía
• Relajación de las obligación de capital a
los bancos
• 870.000 m € en APP con promesa de
hacer más si se necesita
• Subvención a reducción
temporal de trabajo
• Aplazamiento de impuestos
• Liquidez ilimitada a empresas
y garantías (Alemania)
• Bajas pagadas
• 37.000 millones de fondos de cohesión y
estructurales (UE)
• 25.000 millones en garantías del BEI
• SURE: 100.000 millones para ERTEs
• Líneas de crédito a los estados a través
del Mecanismo Europeo de Estabilidad
(MEE). El acceso concedido será del 2%
del PIB del país.
• Fondo de Recuperación UE: financiado
con recursos del presupuesto y
apalancado con emisión de deuda
EEUU
• El FOMC -100 pb a 0-0,25%
• Gran programa de compra de activos
(hipotecas, prestamos a estudiantes,
automóviles, tarjetas de crédito, …etc.)
• Programas de liquidez para papel
comercial, primary dealers, fondos del
mercado monetario, Estados y municipios
(incluye bonos high yield)
• Bajas pagadas
• Recursos para los Estados
(Medicaid)
• Transferencias y prestaicones
por desempleo más generosas
• Prestamos blandos a
empresas con elemento de
donación
La CARES Act incluye:
• 250K para transferencias a hogares
• 350K para financiaión a pymes
• 500K para apoyar empresas y Estados
• 260K para prestaciones por desempleo
En conjunto, las medidas suponen más del
10% del PIB y llevarán el déficit de 2020 al
15% según la CBO
Reino
Unido
• Recorte de tipos -60pb
• Financiación para crédito a PYMEs
• Reducción del colchón de capital anti-
cíclico
• QE ilimitado
• Financiación directa al Tesoro de manera
temporal
• Aplazamiento del pago del IVA
• Bajas pagadas por el Estado
• 330.000M£ de préstamos y
garantías para empresas en
dificultades
• Paquete fiscal de 401.500 millones de
libras esterlinas (18,1% del PIB),
incluyendo las garantías
Para más detalle pinchar aquí
11
Taller de Banca: Edición XXXV
Fondo de
garantías BEI
SURE Línea de
crédito MEDE
Acuerdo del Eurogrupo: redes de seguridad para empresas,
trabajadores y Estados por un máximo de 540.000 millones de euros
• Préstamos sin condicionalidad por
hasta un 2% del PIB de los países
• Financiado con la emisión de
deuda del MEDE, garantizada por
el capital suscrito y desembolsado
por los Estados Miembros.
• Total máximo de 240.000 millones
(alrededor de la mitad de la
capacidad de endeudamiento del
MEDE)
• Hasta 100.000 millones de euros
para préstamos finalistas a los
EEMM para ERTEs o similares
• Financiado con emisión de deuda
por la Comisión con la mejora
crediticia de garantías de los
Estados Miembros
• 25.000 millones de euros
• Para movilizar financiación a
empresas por 200.000 millones
• Abierto a aportaicones del
presupuesto UE y agencias
financieras nacionales
• Foco en PYMEs
12
Taller de Banca: Edición XXXV
La discusión sobre el Fondo de Recuperación en el Consejo Europeo
Tamaño: entre 1-2 billiones de euros en varios años (7-10% del PIB de la UE)
Recursos: aportaciones de los Estados Miembros al presupuesto comunitario. Adición excepcional al Marco
Financiero Plurianual 2021-2027. Posibilidad de crear tributos europeos.
Frontloading con deuda: emisión de deuda con cargo a los ingresos del presupuesto comunitario por parte
de la UE. Muy largo plazo o deuda perpetua. Será deuda conjunta, con máxima calificación derivada de la
garantía de los ingresos del presupuesto UE.
Utilización. Punto más conflictivo. Opciones:
• ¨Propuesta española: reparto de acuerdo al impacto económico de la pandemia, transferencias a los Estados
Miembros, siguiendo el esquema de los fondos estructurales.
• Italiana: préstamos a los Estados Miembros (no publicada)
• Posibildad de combinar transferencias con préstamos y co-financiación.
Se tardará tiempo en plasmar el acuerdo político en un esquema institucional práctico.
Riesgo de decepción alto.
Aun así, el Fondo de Recuperación será un avance valioso y un apoyo a la recuperación de la economía
europea y española.
13
Taller de Banca: Edición XXXV
La respuesta fiscal y el impacto sobre el déficit sigue siendo dispar En EEUU el impulso fiscal no tiene precedentes y está imbricado con la respuesta de política monetaria a través de las
aportaciones de capital del Tesoro a las facilidades de la Fed.
En el área euro, el deterioro fiscal será generalizado, pero el impulso fiscal discrecional será mayor en los países con
espacio fiscal, a la espera de que se defina el perfil del Fondo de Recuperación.
Impulso fiscal (en porcentaje del PIB)Aumento previsto en déficit y deuda pública
(porcentaje de PIB)
14
Fuente: Afi, FMI
Déficit Deuda
EEUU 9,7 22,1
Área Euro 6,8 13,3
Alemania 7,0 8,9
Francia 6,2 16,9
España 6,9 18,0
Italia 6,7 20,8
China 4,9 10,6
Japón 4,3 14,50
2
4
6
8
10
12
Aust
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India
Fuente: Afi, FMI
Taller de Banca: Edición XXXV
Banca española y europea: posición de partida
Taller de Banca. Edición XXXV
Taller de Banca: Edición XXXV 21
Banca española y europea:
Posición de partida ante COVID-19
Una crisis sobrevenida
Ni siquiera contemplada en el mapa de riesgos 2020 del SSM
Posición de la banca europea y global
Tras una incompleta gestión de la crisis financiera anterior
La banca española en el marco europeo tras cinco años de Unión Bancaria
Ajustes a la baja en los precios de los valores bancarios
Impacto diferencial frente al resto de sectores.
Taller de Banca: Edición XXXV 22
Riesgo de pandemia
En diciembre de 2019, el BCE ni siquiera lo contemplaba en su mapa de riesgos
Riesgos relacionados con el
cambio climático
Brexit
Perspectivas mundiales e
incertidumbres geopolíticas
Reacción a la
regulación
Malas
prácticas/BC/FT
Corrección de precios
en los mercados
financieros
Riesgo de ejecución de
estrategias de NPL
Ciberdelincuencia y
deficiencias de TI
Sostenibilidad de los
modelos de negocio
Retos económicos,
políticos y para la
sostenibilidad de la
deuda en la zona euro
Relajación de los
criterios de concesión
de préstamos
Probabilidad del riesgo
Imp
acto
del ri
esg
o
AltaBajo / a
Alto
2020
Fuente: Afi, SSM
Taller de Banca: Edición XXXV 23
En enero de este mismo año, el Global
Risk Report consideraba el riesgo de
pandemia como de alto impacto
potencial pero poco probable
Fuente: The Global Risks Report 2020
Top 10 de riesgos en términos de
impacto
Riesgo de pandemia
Taller de Banca: Edición XXXV
Banca española y global, tras digestión de la crisis financiera
24
Fuente: The Global Risks Report 2020
0
5
10
15
20
25
IRL
LU
XS
WE
NO
RD
NK
NL
DH
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RA
US
CH
NR
US
2007 2019
Los bancos cuentan en la actualidad con una posición más holgada de capital para absorber
pérdidas
Las reducidas valoraciones presionan la solvencia a valores de mercado
Ratios TIER 1 por sector bancario
Área
euro
Otras
economías
desarrolladas
EEUU China
Otras
economías
emergentes
Capitalización bancaria ajustada al mercado
Taller de Banca: Edición XXXV
Banca española y global, tras digestión de la crisis financiera
25
Fuente: The Global Risks Report 2020
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
Año 1Año 1 - 2
(Acumulado) Año 1Año 1 - 2
(Acumulado)
Economías avanzadas Economías emergentes
FSAP WEO baseline WEO adverse
WEO adverse 2 WEO adverse 3
Comparación de los shocks macro de COVID-19 con los
shocks en las recientes pruebas de estrés de FSAP (%)
El impacto potencial de la crisis del COVID-19 en el corto plazo es mucho mayor que los shocks contemplados en
cualquier test de estrés
Taller de Banca: Edición XXXV 26
CET1 / APR (%) CET1 / Activos Totales (%)
14,81
Fuente: EBA Risk Dashboard 4Q19
Las ratios de solvencia se encuentran penalizadas por los APR
Banca española frente a europea tras 5 años de Unión Bancaria (i)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
EE
LV
IS*
HR
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LU
CZ
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0%
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8%
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GB
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DE
SE
NL
DK
5,60%
Taller de Banca: Edición XXXV
Tasa de mora por países (%)
27
Tasa de mora por tamaño de entidad* (%)
*Media ponderada del total de países contemplados en el Risk Dashboard
Fuente: EBA Risk Dashboard 4Q19
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
dic
-14
abr-
15
ago
-15
dic
-15
abr-
16
ago
-16
dic
-16
abr-
17
ago
-17
dic
-17
abr-
18
ago
-18
dic
-18
abr-
19
ago
-19
dic
-19
Pequeños Medianos Grandes Total bancos
En términos de NPL se sigue observando heterogeneidad a pesar del rápido ritmo de corrección
Banca española frente a europea tras 5 años de Unión Bancaria (ii)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
GR
CY
*B
G IT PT
PL
HU
HR
RO SI
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MT
IS*
SK
FR
AT
BE
NL
LV
DK
EE
LT FI
CZ
GB
DE
NO
LU
SE
2,75%
Taller de Banca: Edición XXXV 28
…. Resurge la propuesta de banco malo europeo, que ya la EBA
planteó en 2017 sin éxito
PaísesTasa de
mora 2016
Tasa de
mora 2019
Alemania 2,4% 1,2%
Chipre 37,8% 17,0%
España 5,9% 3,2%
Francia 3,9% 2,5%
Grecia 45,9% 35,2%
Países Bajos 2,4% 1,9%
Italia 15,2% 6,7%
Portugal 19,4% 7,2%
Irlanda 15,9% 3,2%
Total 6,5% 3,2%
Taller de Banca: Edición XXXV
Bajo una due diligence de la AMC y acompañada de la posibilidad de disponer del conjunto de datos para el inversor.
La transferencia de activos a la AMC afectaría, en primer lugar, a los accionistas existentes de cualquier transferencia
realizada por debajo del valor en libros.
La diferencia entre los precios de mercados corrientes y el valor económico real podría ser el grado de ayuda teórica estatal
bajo una recapitalización preventiva pero, en este caso, financiada por el capital de la AMC y de los inversores privados.
La AMC se financia con fondos de inversores privados.
Si ese valor no se alcanza, el banco deberá absorber el precio de mercado. Se realiza una recapitalización por parte del
gobierno nacional como una ayuda estatal con la condicionalidad que conlleva.
Por ejemplo, reducción de capital por debajo de los requerimientos mínimos de Pilar 2 bajo un escenario adverso de
saneamientos, reflejando precios de mercados estresados.
29
Propuesta de EBA en 2017 para un banco malo europeo
Los test de estrés se usan para identificar la potencial ayuda estatal que necesitaría cada banco.
Evaluación del valor económico real frente a los precios actuales del mercado, por clase de
activo/geografía.
La Sociedad de Gestión de Activos (AMC, por sus siglas en inglés) se establece con apoyo
gubernamental.
La AMC fija un calendario de venta de los activos a su precio económico real
Los bancos transfieren algunos segmentos acordados de sus NPL a la AMC a su valor económico
real.
1.
2.
3.
4.
5.
Taller de Banca: Edición XXXV 30
Eficiencia (Cost to Income) (%) Rentabilidad (ROE) (%)
Fuente: EBA Risk Dashboard 4Q19
La banca española presentaba a cierre una mejor eficiencia y rentabilidad, pero esto ya es historia
Banca española frente a europea tras 5 años de Unión Bancaria (iii)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
DE
CY
*F
RM
T
LU IE IT
DK
AT
BE
GB SI
FI
HU
PT
NL
LV
IS*
SK
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EE
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GR
RO
SE
HR
CZ
BG
NO LT
63,96%
-1%
5%
10%
15%
20%
HU
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RO LT
SE
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SK
HR
PL
EE
AT
DK
NL
BE
ES
FR
CY
*L
UM
T IT IEG
B FI
IS*
PT
GR
DE
5,76%
Taller de Banca: Edición XXXV 31
2017 2018 2019 2018 2019
Cuenta de resultados Miles mill. € Miles mill. € Miles mill. € % ATM % ATM
Ingresos financieros 33,0 32,6 33,0 0,9 1,30 1,31
Costes financieros 9,8 9,4 9,8 4,6 0,37 0,39
Margen de intereses 23,2 23,3 23,1 -0,5 0,93 0,92
Dividendos 10,5 11,8 14,1 19,5 0,47 0,56
Comisiones netas 11,8 12,2 12,3 0,8 0,49 0,49
ROF 2,5 2,1 2,2 4,4 0,09 0,09
Diferencias de cambio 0,5 -0,1 -0,7 n.a. 0,00 -0,03
Otros productos de explotación -1,7 -1,5 -1,6 9,7 -0,06 -0,07
Margen bruto 46,7 47,8 49,4 3,4 1,91 1,96
Gastos de explotación 26,7 26,0 26,3 1,3 1,04 1,04
Margen de explotación 20,1 21,8 23,1 5,9 0,87 0,91
Provisiones 3,6 2,2 2,7 21,8 0,09 0,11
Pérdidas por deterioro de activos 18,4 5,3 6,0 13,1 0,21 0,24
Extraordinarios 1,3 0,2 0,8 n.a. 0,01 0,03
Resultado antes de impuestos -0,6 14,5 15,2 4,8 0,58 0,60
Impuestos 3,2 2,0 1,3 -37,3 0,08 0,05
Resultado neto -3,9 12,4 13,8 11,5 0,49 0,55
Var 19-
18 (%)
Fuente: Banco de España
La cuenta de resultados a cierre también es historia y poco relevante
ante el COVID-19
Taller de Banca: Edición XXXV 32
Valoración pre COVID-19
0
50
100
150
200
250
0 5 10 15 20 25
Rati
o P
BV
(%
)
ROE (%)
España Europa EEUU
PBV vs. ROE (2019)
Taller de Banca: Edición XXXV 33
Fuerte ajuste de precios en acciones bancarias …
CHN
JPN
CAN
FIN
SGP
SWE
TUR
MEXRUS
AUS
KOR
POLBRA
ZAFGBR
IND
AUT
CHE
NORITA
USA
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BEL
ESPFRA
NLD
IRL
-60
-50
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-20
-10
0
0 5 10 15 20 25 30
< 1.000 casos por millón de población
> 1.000 casos por millón de población
Cambio en el valor de las acciones bancarias
(% desde 17 de enero)
Fuente: Afi, Global Financial Satbility Report – abril 2020
Taller de Banca: Edición XXXV 34
Más intenso que en el resto de sectores …
78,2
52,6
0
20
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80
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31
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24
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27
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30
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Euro STOXX Euro STOXX - Bancos
Eurostoxx bancos vs. Eurostoxx
(Base 100 12 de feb. 2020)IBEX bancos vs. IBEX
(Base 100 02 de ene. 2020)
60,3
74,0
0
20
40
60
80
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120
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br.
Banca IBEX IBEX
Taller de Banca: Edición XXXV 35
Tendencia que ya viene de lejos…
Euro STOXX bancos vs. Euro STOXX
(Base 100 03 de ene. 2017)
0
20
40
60
80
100
120
140
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7
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17/0
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0
Euro STOXX Euro STOXX - Bancos
Taller de Banca: Edición XXXV 36
Impacto diferencial en acciones, bonos convertibles y bonos
40
90
140
190
240
290
340
390
01/01/2020 01/02/2020 01/03/2020 01/04/2020
Itraxx Sub Itraxx SR
Índice CoCo* y Eurostoxx BancosCDS Bancos Europeos
(Senior y Subordinado)
*ICE BofA Contingent Capital Index
Fuente: Afi, ICE, Bloomberg
40
50
60
70
80
90
100
110
120
2-e
ne
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ar.
31-m
ar.
3-a
br.
8-a
br.
13-a
br.
16-a
br.
Eutostoxx Bancos CoCo
Taller de Banca: Edición XXXV 38
Medidas en el ámbito bancario
Monetarias y de provisión de liquidez
Moratorias y avales (España y UE)
Para los colectivos más golpeados por la crisis
Alivios en materia de regulación y supervisión
Prohibición de distribución de dividendos y remuneración de las aportaciones al
capital
Taller de Banca: Edición XXXV 39
Mejora de las condiciones
de la TLTRO III y nuevas
operaciones LTROExención temporal de
cumplir LCR
Avales por parte del
Gobierno español y la UE
Flexibilización del marco
europeo de avales
Exención de cumplimiento
temporal (P2G, CCB y
CCyB)
Adaptación del
tratamiento contable
Moratoria para créditos
con y sin garantía
hipotecaria
Medidas
monetarias
Exig
en
cia
s
de c
ap
ital /
liqu
idez
Medidas
contables
Pro
gra
mas
de a
vale
s
La situación de inestabilidad generada por el COVID-19 ha dado lugar a una batería de medidas propuestas por
diversos organismos institucionales y por el Gobierno español (así como por otros gobiernos) en un plazo record.
Diferenciando entre grandes líneas de actuación, podemos identificar las siguientes actuaciones:
Programa de compra de
activos por parte del BCE
ECB / SSM / EBA / EC / Gobierno
Taller de Banca: Edición XXXV 40
Medidas de carácter monetarioEn materia de política monetaria, el BCE anunciaba las siguientes medidas para:
Nuevas operaciones LTRO
semanales
Subastas no condicionadas
Importe ilimitado al tipo de la
FMD (-0,5%)
Inicio el 16-Marzo y vencimiento
24-junio-20 (próxima TLTRO III)
Programas de compra de
activos
Ampliación del programa de
compras de deuda (APP) por un
montante de 120 mil millones
hasta final de 2020, sin ritmo
preestablecido y haciendo uso de
toda la flexibilidad de las actuales
reglas
Lanzamiento del Pandemic
Emergency Purchase
Programme (PEPP) por 750 mil
millones con condiciones más
flexibles en diferentes ámbitos
Mejora de las condiciones
de la TLTRO III
Tipo aplicable (entre 24-junio-20 y
23-junio-21) :
o 25 pb por debajo de la MRO
o 25 pb por debajo de la FMD
(no inferior al -0,75%) a
aquellas entidades que
alcancen el benchmark en su
cartera elegible entre el 1-abril-
2020 y 31-marzo-2021
Máximo de apelación se eleva
desde el 30% al 50% de la cartera
elegible
El benchmark a alcanzar para
conseguir la bonificación máxima se
reduce del 2,5% al 0% de
crecimiento del saldo vivo de crédito
elegible
Devolución de importes apelados en
anteriores subastas se reduce a un
año (antes 2 años)
Garantizar la liquidez en el sistema bancario para su transmisión a la economía
real (a través de menor requerimientos de capital y de liquidez).
Ampliación del programa de compras de activos para el afianzar su figura
como comprador de última instancia
Taller de Banca: Edición XXXV 41
Flexibilización de colaterales
Categoría
Criterios de
crédito/ ACC
Medidas de alivio de colaterales
Aceptación de colaterales ACC cubiertos por garantías gubernamentales de COVID – 19.
Aceptación de nuevos tipos de deudores en ACC cubiertos por garantías gubernamentales de COVID – 19.
Aceptación de un conjunto ampliado de sistemas de evaluación crediticia.
Reducción del nivel de reporting de préstamos para las instituciones de crédito.
Eliminación del umbral de tamaño mínimo para los criterios de crédito.
Medidas de
rating
“Congelación” de la elegibilidad de colateral, suelo de rating impuesto en el nivel 5 de calidad crediticia
(CQS5)
ABSs: elegibilidad “congelada”, suelo de rating impuesto en el nivel 4 de la calidad crediticia (CQS4)
Reducción proporcional de los haircut en un 20%Tolerancia al
riesgo Reducción de los haircut de los activos no comercializables
Incremento del límite de concentración para los bonos bancarios unsecured (UBBS) de 2,5% al 10%. UBBS
Aceptación de la deuda soberana griega como colateral.Waiver griego
*ACC: “Additional Credit Claims”
Fuente: BCE
Taller de Banca: Edición XXXV 42
Medidas de alivio sobre requerimientos de capital y liquidez
Con el fin de garantizar la trasmisión de la liquidez inyectada en el sistema a la economía real, el BCE
publicada adicionalmente una serie de medidas para relajar los requerimientos de capital y liquidez de las
entidades de crédito:
Adicionalmente, el BCE contempla el uso de instrumentos de capital diferentes al CET1 (por
ejemplo, instrumentos AT1 y Tier 2) para el cumplimiento del P2R
Niveles de
capital
definidos en
el P2G
Colchón de
conservación
de capital
(2,5%)
Colchón de
capital anti
cíclico
LCR (100%)
Las entidades podrán operar por debajo de los siguientes niveles:
Taller de Banca: Edición XXXV 43
Estimación EBA de liberación de capital (sin considerar CCB)
0%
1%
2%
3%
4%
5%S
EN
OM
T IS LT
NL
BE SI
AT IE
GR
LU IT
CY
DE FI
ES
DK
FR
EE
BG PL
PT
RO
HU
LV
CCyB P2G CRDV Cancelación del dividendo
Alivio de capital
Fuente: Afi, EBA
CCyB: Colchón Anticíclico
P2G: Requerimientos de Pilar 2 en su parte Guía
CRDV: Cumplimiento del Pilar 2 en su parte Requerida por otros instrumentos diferentes del CET 1.
Taller de Banca: Edición XXXV 44
Fuente: Afi, BdE, Entidades
Estimación Afi de liberación de capital en la banca española
(incluyendo CCB)
Estimación del impacto en capital de las
medidas del BCE
Situación a cierre de 2019:
Recursos propios computables (MM€)
Requerimiento de capital sin exenciones BCE
Medidas BCE:
P2G:
CCB:
Liberación total de puntos de capital
Liberación total de capital (MM €)*
226,1
14,4%
2,5%
1,5%
4,0%
58,2
CCB: Colchón de Conservación de Capital
Taller de Banca: Edición XXXV 45
Fuente: Afi, Banco de España
Moratoria para créditos con garantía hipotecaria
Se introducen modificaciones respecto a la moratoria hipotecaria y se amplía esta misma al crédito no hipotecario
Flexibilización de la definición de vulnerabilidad económica. Se amplía el concepto de “gastos y suministros básicos”.
Autónomos, empresarios y profesionales respecto de los inmuebles afectos a su actividad económica
Propietarios arrendadores, personas físicas, que no perciban la renta arrendaticia debido a la aplicación de las medidas en favor
de los arrendatarios previstas en este RDL
Tabla 1. Impacto de la moratoria hipotecaria en el margen de intereses.
RDL 11/2020
Ampliación del
colectivo de
sujetos que
pueden
beneficiarse de la
moratoria
Acreditación de las
condiciones
subjetivas de
vulnerabilidad
derivadas del
Estado de Alarma
Extensión del
plazo de la
moratoria
hipotecaria de uno
a tres meses
Aclaración sobre
las cuotas
suspendidas.
Ampliación de la
información a
remitir al Banco
de España
Nº de hogares% s/ hogares con
hipoteca
Saldo medio
hipotecario
Tipo medio
(stock)
Impacto 3 M
(millones €)
Tipo medio
(stock)
400.000
500.000
600.000
7,09%
8,86%
10,63%
1,21%
1,21%
1,21%
60.000
60.000
60.000
73
91
109
0,22%
0,28%
0,33%
Taller de Banca: Edición XXXV 46
Fuente: Afi, Banco de España
Se establece la posibilidad de una moratoria de los créditos sin garantía hipotecaria, incluyendo los créditos al consumo para el
colectivo vulnerable
No se tendrá en cuenta la aplicación de una posible moratoria hipotecaria o de alquiler a efectos del cálculo del umbral de
ingresos requeridos para su calificación en situación de vulnerabilidad económica
Tabla 2. Impacto de la moratoria préstamos al consumo en el margen de intereses.
RDL 11/2020
Trato equitativo a
todos los
acreedores
arrendatarios
Colectivo cuya
carga de deudas
supone más de un
35% de sus
ingresos
Nº de contratos% s/ total de
contratos
Saldo medio
Ptmos. Consumo
Tipo medio
(stock)
Impacto 3 M
(millones €)
Tipo medio
(stock)
800.000
1.000.000
1.200.000
3,31%
4,14%
4,97%
6,00%
6,00%
6,00%
4.650
4.650
4.650
56
70
84
0,17%
0,21%
0,25%
Moratoria para créditos sin garantía hipotecaria
Taller de Banca: Edición XXXV 47
Programas de avalesPara reforzar el canal de financiación al tejido productivo, especialmente dañado en la situación actual de crisis,
se establece un sistema de avales por parte del Gobierno español. En este sentido, son relevantes:
La CE publicaba el documento marco Temporary Framework for State aid measures to support the
economy in the current COVID-19 outbreak que va a guiar las actuaciones que de forma transitoria
tomen los estados miembros
Flexibilización de las normas aplicables a los avales para que no sean
considerados como ayudas de Estado
90% 35%Garantía pública bajo la
modalidad pari passu
En modalidad de primera
pérdida
Importante garantizar que esta medida se traduzca en un beneficio para el sector productivo
(no para la banca): menores tipos, mayor volumen, etc.
Límite
El Real Decreto Ley 8/2020 supuso la aprobación de una línea de avales otorgada por el Ministerio de
Asuntos Económicos y Transformación digital, de un importe máximo de 100.000 millones de euros.
Las condiciones y los requisitos deben estar alineados con el Marco Europeo definido por la
Comisión Europea
Taller de Banca: Edición XXXV 48
50%
50%
Pymes y autónomos
Resto de empresas
Se materializa el máximo porcentaje de aval,
concretamente el 80%, sin discriminar entre nueva
concesión y refinanciaciones.
En él se diferencia entre nueva concesión, en la que
se avala hasta un 70%, y refinanciaciones, hasta un
60%.
La disponibilidad de los avales se hace retroactiva al 18 de marzo, y el plazo del aval será coincidente
con el de la operación avalada (nueva o preexistente), con un máximo de 5 años
100% Pymes y autónomos
Primer tramo de 20.000
millones de euros
Segundo tramo de 20.000
millones de euros
24 de marzo de 2020 10 de abril de 2020
Programas de avales
Taller de Banca: Edición XXXV 49
Tipología Plazo Precio
< 1,5 M todas operaciones
> 1,5 M € pymes o
autónomos
> 1,5 M € nuevas
operaciones resto de
empresas
> 1,5 M € renovaciones
resto de empresas
n.a.
< 1 año
1 – 3 años
3 – 5 años
< 1 año
1 – 3 años
3 – 5 años
< 1 año
1 – 3 años
3 – 5 años
20 pb
30 pb
80 pb
20 pb
30 pb
60 pb
120 pb
25 pb
50 pb
100 pb
Tabla de remuneración por categoría y plazo
Programas de avales
Taller de Banca: Edición XXXV 50
Préstamos
elegibles y
análisis de
riesgos
Préstamos formalizados o renovados con posterioridad
al 17 de marzo de 2020, que no se encuentren en
situación de morosidad ni estén sujetos a un
procedimiento concursal.
Importe máximo de préstamo por cliente:
1,5 M €2 veces el
gasto de
personal
25 % de la
facturación
Análisis del perfil de riesgos y condiciones para la
elegibilidad:
>50 M € < 50 M €
Derechos y
obligaciones
de las
entidades
Política de riesgos y procedimientos internos de la
entidad para la concesión.
Los costes de los nuevos préstamos y renovación
estarán en línea con los costes cargados antes del
inicio de la crisis del COVID – 19.
Los límites de las líneas de circulantes concedidas
se mantendrán hasta el 30 de septiembre de 2020.
Justificación del traspaso de los beneficios de estas
líneas a las empresas avaladas.
Entidad
Programas de avales
Taller de Banca: Edición XXXV 51
Otros programas de avales
BEI
El BEI también ha adoptado medidas para paliar la
crisis, con una mayor dotación de garantías para
aumentar la concesión de crédito en Europa.
CCAA
Por su parte, las CCAA también han tomado
decisiones a través de las SGR para fomentar la
concesión de préstamos.
Algunas iniciativas:
• Andalucía:
Subvención a Garántia (SGR) – 36 MM€ en
total Pymes y autónomos
Garantía a créditos – 20 MM€ en total
Pymes y autónomos Plazo 36 meses.
• País Vasco:
Préstamos para pymes Elkargi – 50.000 –
1.000.000 € - 5 años
Préstamos para autónomos Elkargi – 5.000 –
50.000 € - 5 años
• Galicia:
Línea IGAPE – AFIGAL – Pymes y aut. Hasta
200.000 euros.
Reforzar SGR – AFIGAL / SOGAPRO
Características:
• Se contratan de forma específica para mitigar
el riesgo de la actividad en las condiciones y
plazos que se acuerden.
• Programa COSME COVID-19 – Se ofrecen
garantías para operaciones de financiación
de circulante hasta el 30 de diciembre de
2020.
• Garantía InnovFin: financiación a pymes para
investigación o innovación
• El coste puede ser 0 en según qué
programas, tras la validación del BEI/FEI.
Taller de Banca: Edición XXXV 52
Adaptación del tratamiento contable
Se ha producido una flexibilidad del tratamiento contable en materia de provisiones (IFRS9). En
este sentido, resultan relevantes:
Medidas EBA - BCE
No considerar “unlikely to pay” (Stage 2) a
las operaciones que se acojan a la
moratoria promovida por autoridades públicas
(ya contemplado en el RDL 8/2020)
Tratamiento preferencial en materia de
provisiones para los deudores que obtengan
avales públicos (aunque entren en
dificultades de pago)
Aplicación de flexibilidad sobre las
estrategias de reducción de préstamos no
productivos (NPL)
La moratoria pública y privada no serán
consideradas, por sí mismas, como un
desencadenante para un aumento
significativo del riesgo (SICR).
Se distinguirá entre los deudores cuyo riesgo
de crédito no se vea significativamente
afectado en el largo plazo y aquellos cuyo
riesgo, probablemente, no se verá restaurado
en el futuro.
La existencia de colaterales y garantías
públicas se tendrán en consideración para
mitigar el impacto en la cuenta de
resultados derivado del reconocimiento de la
pérdida esperada por riesgo de crédito.
Taller de Banca: Edición XXXV 53
Fuente: Afi, BdE
Concreciones Banco de España
El uso de la flexibilidad existente en el marco contable implica, entre otras consideraciones, evitar la utilización
automática de aquellos indicadores e hipótesis que, si bien pueden resultar razonables en situaciones normales,
pueden no serlo en circunstancias excepcionales como la actual.
Salvo incremento significativo
en su riesgo de crédito.
Normal en vigilancia
especial
Incremento significativo
del riesgo
Toda la vida de la operación
Las dificultados de liquidez
en prestatarios con un buen
comportamiento de pago
Refinanciaciones o
reestructuraciones
Estimación de la cobertura
por riesgo de crédito
Mayor ponderación a
previsiones sin un alto nivel
de incertidumbre
Taller de Banca: Edición XXXV
~0,5 puntos de CET 1
54
Fuente: Afi, BCE, EBA
Limitación a la distribución de dividendos, recompras de acciones y
remuneración variable
27 de marzo de 2020
Con un doble sentido…
1. Quid pro quo por el alivio del CCB.
2. Si la crisis perdura y, dados los precios en bolsa, es la única forma de añadir recursos propios.
Según las estimaciones de la EBA, esta medida evitaría la salida de, aproximadamente, 40.000
millones de euros de la banca europea.
Taller de Banca: Edición XXXV 55
Primeros indicios del deterioro anticipable para 2020
1En las titulizaciones, donde prima el flujo de caja y no el
devengo contable, se está empezando a apreciar un
incremento en el impago
0,0%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,7%
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40
Ta
sa d
e m
ora
(%
)
Meses de vida
Morosidad en hipotecario
Titulización nov. -19 Titulización dic. - 18
Titulización nov. - 17 Titulización nov. - 16
2La tasa de morosidad de partida en la crisis anterior se
situaba en un nivel inferior a la tasa de mora que se
podía observar a diciembre de 2019.
0,94
5,75
2,62
12,66
0,95
12,49
0
2
4
6
8
10
12
14
ma
r.-0
8
jun
.-0
8
se
p.-
08
dic
.-08
ma
r.-0
9
jun
.-0
9
se
p.-
09
dic
.-09
ma
r.-1
0
jun
.-1
0
se
p.-
10
dic
.-10
ma
r.-1
1
jun
.-1
1
se
p.-
11
dic
.-11
ma
r.-1
2
jun
.-1
2
se
p.-
12
dic
.-12
ma
r.-1
3
jun
.-1
3
se
p.-
13
dic
.-13
Vivienda Consumo Empresas
Tasa de mora por segmentos (%)
Fuente: Afi, Europea de Titulizaciones, BdE
Dic.- 19
3,27% 8,00% 5,20%
Mar.- 20Mar.- 20
Mar.- 20
Taller de Banca: Edición XXXV 56
3Los grandes bancos en Estados Unidos han empezado a
reconocer un volumen de provisiones que pueden
asemejarse a las provisiones que tuvieron que realizar en
la crisis anterior
Pérdidas por deterioro / Activo Total (%)*
*Datos trimestrales
Fuente: Afi, SNL, Bloomberg
Mar. - 19 Mar. - 20
0,11% 0,45%
0,16% 0,82%
0,09% 0,39%
% de la cartera crediticia
-0,1%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,7%
01/0
3/2
007
01/0
9/2
007
01/0
3/2
008
01/0
9/2
008
01/0
3/2
009
01/0
9/2
009
01/0
3/2
010
01/0
9/2
010
01/0
3/2
011
01/0
9/2
011
01/0
3/2
012
01/0
9/2
012
01/0
3/2
013
01/0
9/2
013
01/0
3/2
014
01/0
9/2
014
01/0
3/2
015
01/0
9/2
015
01/0
3/2
016
01/0
9/2
016
01/0
3/2
017
01/0
9/2
017
01/0
3/2
018
01/0
9/2
018
01/0
3/2
019
01/0
9/2
019
01/0
3/2
020
JP Morgan Bank of America Wells Fargo
Primeros indicios del deterioro anticipable para 2020
Taller de Banca: Edición XXXV
La banca post COVID-19: algunas reflexiones preliminares
Taller de Banca. Edición XXXV
Taller de Banca: Edición XXXV 58
Necesidad de gestionar
el riesgo estratégico
Mayor presencia del Sector Público en la
economía y en el sector financiero
Necesidad de entrar de lleno
en los servicios de
longevidad (bancaseguros)
Los escenarios muy
adversos se pueden repetir
t/i bajos o negativos
durante mucho más
tiempo
Rentabilidad frente a
balance o cuenta de rtdos.
Flexibilidad y presión de la
regulación. Menor calidad del
capital
Reputación, reputación, reputación…
La propiedad y el valor
de los datos
Mayor peso de fintech
pero mayor colaboración
Reducción del efectivo y
de la brecha digital
Necesaria transformación del
modelo productivo: foco IT
Las doce horas estratégicas del coronavirus
Taller de Banca: Edición XXXV
Necesidad de gestionar el riesgo estratégico
El riesgo de que los volúmenes de negocio puedan disminuir o los márgenes pueden reducirse, sin oportunidad
de compensar las reducciones de los ingresos con una reducción en los costes operativos
Medición/valoraciónMedido/valorado
(Known)No medido/no
valorado (Unknown)Conocimiento
Identificado (known)Known-known(riesgo y medición
conocidos)
Known-unknown(identificado sólo el riesgo)
No identificado (unknown)Unknown-unknown
(al no tener identificado el riesgo no se identifica la
posible medición)
Impacto en la solvencia de la entidad, o en su estabilidad,
consecuencia de decisiones estratégicas o cambios en el entorno
de negocio
El interés creciente de este riesgo entre reguladores y supervisores es
consecuencia de los casos ocurridos durante la pasada crisis financiera
Fuente: Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, Economic capital framework, 2009
Consecuencia habitual de eventos de
probabilidad-baja/impacto-alto, por lo que, en
el análisis del entorno, pueden parecer
irrelevantes o no amenazas. No tienen
precedentes y muchos de ellos son externos
a la propia entidad o industria
Probabilidad-
Impacto
El riesgo estratégico al concretarse se puede
materializar en otros riesgos,
fundamentalmente el riesgo de crédito y el
operativo
Camaleónico
• Cambios en el entorno en el que opera la entidad:
• En el entorno social, macroeconómico o geopolítico
• Entorno competitivo (competidores y tecnología)
• Entorno regulatorio
• Factores internos, decisiones y modelo de
negocio:
• Riesgo de modelo de negocio (estrechamiento de
márgenes y preferencias de clientes)
• Riesgo de diseño de la estrategia y de ejecución de
la estrategia
• Erosión en la imagen de marca
Origen del riesgo estratégico
59
Taller de Banca: Edición XXXV
Los escenarios muy adversos se pueden repetir
Afi ha desarrollado una metodología propia para la generación de escenarios COVID-19 a nivel sectorial y regional que permite re-
evaluar el scoring/rating de las carteras en base a esos escenarios de sensibilidad:
Necesidad de disponer de metodologías para la generación de escenarios de tensión en condiciones de elevada
incertidumbre
60
Casos de uso
Escenarios
macroeconómicos
1
Clasificación
Sectores
Económicos
2
Índice
Vulnerabilidad
Sectorial
3 Escenarios
Impacto
Sectorial
4
Aplicación a Modelos
de Rating Afi
o RatingEntidad
Modelo valoración
de garantías
7
Escenarios
sensibilidad
5Modelos
VAR
6Aplicación a Modelos de
Scoring
Evaluación Incremento
Significativo del Riesgo
Modelos
optimización
financiación
Otros (modelos PPNR,
Solvencia, ejercicios de
resistencia, etc.)
Modelos de
provisiones NIIF9
Taller de Banca: Edición XXXV 62
Rentabilidad frente a balance o cuenta de rtdos
2017 2018 2019 2018 2019
Cuenta de resultados Miles mill. € Miles mill. € Miles mill. € % ATM % ATM
Ingresos financieros 33,0 32,6 33,0 0,9 1,30 1,31
Costes financieros 9,8 9,4 9,8 4,6 0,37 0,39
Margen de intereses 23,2 23,3 23,1 -0,5 0,93 0,92
Dividendos 10,5 11,8 14,1 19,5 0,47 0,56
Comisiones netas 11,8 12,2 12,3 0,8 0,49 0,49
ROF 2,5 2,1 2,2 4,4 0,09 0,09
Diferencias de cambio 0,5 -0,1 -0,7 n.a. 0,00 -0,03
Otros productos de explotación -1,7 -1,5 -1,6 9,7 -0,06 -0,07
Margen bruto 46,7 47,8 49,4 3,4 1,91 1,96
Gastos de explotación 26,7 26,0 26,3 1,3 1,04 1,04
Margen de explotación 20,1 21,8 23,1 5,9 0,87 0,91
Provisiones 3,6 2,2 2,7 21,8 0,09 0,11
Pérdidas por deterioro de activos 18,4 5,3 6,0 13,1 0,21 0,24
Extraordinarios 1,3 0,2 0,8 n.a. 0,01 0,03
Resultado antes de impuestos -0,6 14,5 15,2 4,8 0,58 0,60
Impuestos 3,2 2,0 1,3 -37,3 0,08 0,05
Resultado neto -3,9 12,4 13,8 11,5 0,49 0,55
Var 19-
18 (%)
0
50
100
150
200
250
0 5 10 15 20 25
Rati
o P
BV
(%
)
ROE (%)
España Europa EEUU
PBV vs. ROE (2019)
CHN
JPN
CAN
FIN
SGP
SWE
TUR
MEXRUS
AUS
KOR
POLBRA
ZAFGBR
IND
AUT
CHE
NORITA
USA
DNK
DEU
BEL
ESPFRA
NLD
IRL
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
0 5 10 15 20 25 30
< 1.000 casos por millón de población
> 1.000 casos por millón de población
Cambio en el valor de las acciones bancarias
(% desde 17 de enero)
Mar. - 19 Mar. - 20
0,11% 0,45%
0,16% 0,82%
0,09% 0,39%
% de la cartera crediticia
Taller de Banca: Edición XXXV 63
Flexibilidad y presión de la regulación. Menor calidad del capital
Frente a 2 directivas (CRD IV y BRRD), un Reglamento (nº575/2013), 2 Leyes
nacionales, 2 RD y 1 Circular del Banco de España y numerosos reglamentos de
ejecución y delegados
… más de 20
orientaciones
publicadas
en apenas 2 meses
para adaptarse al
COVID-19
BCE
ECB takes steps to mitigate impact of possible rating downgrades on collateral availability
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200422_1~95e0f62a2b.en.html
ECB supports macroprudential policy actions taken in response to coronavirus outbreak
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200415~96f622e255.en.html
ECB announces package of temporary collateral easing measures
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200407~2472a8ccda.en.html
Coordinated central bank action to enhance the provision of global US dollar liquidity
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200315~1fab6a9f1f.en.html
ECB announces easing of conditions for targeted longer-term refinancing operations (TLTRO III)
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200312_1~39db50b717.en.html
ECB announces measures to support bank liquidity conditions and money market activity
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200312_2~06c32dabd1.en.html
ECB Banking Supervision provides temporary capital and operational relief in reaction to coronavirus
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200312~45417d8643.en.html
SSM
ECB Banking Supervision provides temporary relief for capital requirements for market risk
https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ssm.pr200416~ecf270bca8.en.html
ECB asks banks not to pay dividends until at least October 2020
https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ssm.pr200327~d4d8f81a53.en.html
ECB Banking Supervision provides further flexibility to banks in reaction to coronavirus
https://www.bankingsupervision.europa.eu/home/html/index.en.html
ECB Banking Supervision provides temporary capital and operational relief in reaction to coronavirus
https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ssm.pr200312~43351ac3ac.en.html
Taller de Banca: Edición XXXV 64
Flexibilidad y presión de la regulación. Menor calidad del capitalEBA
EBA provides clarity to banks and consumers on the application of the prudential framework in light of COVID-19
measures https://eba.europa.eu/eba-provides-clarity-banks-consumers-application-prudential-framework-light-
covid-19-measures
EBA provides additional clarity on measures to mitigate the impact of COVID-19 on the EU banking sector
https://eba.europa.eu/eba-provides-additional-clarity-on-measures-mitigate-impact-covid-19-eu-banking-sector
EBA publishes Guidelines on treatment of public and private moratoria in light of COVID-19 measures
https://eba.europa.eu/eba-publishes-guidelines-treatment-public-and-private-moratoria-light-covid-19-measures
EBA updates impact of the Basel III reforms on EU banks’ capital and compliance with liquidity measures
https://eba.europa.eu/eba-updates-impact-basel-iii-reforms-eu-banks%E2%80%99-capital-and-compliance-liquidity-
measures
EU banks sail through the Corona crisis with sound capital ratios https://eba.europa.eu/eu-banks-sail-through-
corona-crisis-sound-capital-ratios
EBA provides further guidance on the use of flexibility in relation to COVID-19 and calls for heightened attention to
risks https://eba.europa.eu/eba-provides-further-guidance-use-flexibility-relation-covid-19-and-calls-heightened-
attention-risks
BDE
Preguntas frecuentes sobre el uso de la flexibilidad prevista en la normativa contable ante el shock causado por el
COVID-19
https://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/Briefing_notes/es/faq030420.pdf
Nota informativa sobre el uso de la flexibilidad prevista en la normativa contable ante el shock causado por el COVID-
19
https://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/Briefing_notes/es/notabe300320.pdf
CSBB
Basel Committee coordinates policy and supervisory response to Covid-19 https://www.bis.org/press/p200320.htm
Governors and Heads of Supervision announce deferral of Basel III implementation to increase operational capacity
of banks and supervisors to respond to Covid-19 https://www.bis.org/press/p200327.htm
Taller de Banca: Edición XXXV 65
Flexibilidad y presión de la regulación. Menor calidad del capital
Flexibilidad del calendario del SRB
El organismo de supervisión del Comité de Basilea, el Grupo de Gobernadores y Jefes del Supervisión de los
Bancos Centrales, con el objetivo de proporcionar más flexibilidad y capacidad operativa al sector bancario, ha
aprobado una ampliación de un año del calendario de cumplimiento del último paquete de Basilea hasta 2023
A su vez, el SRB a través de su máxima responsable Elke König, comunica que se suma al proceso de flexibilidad que
han iniciado los supervisores y reguladores, y revisará sus políticas en materia de cumplimiento de MREL, previsto
para 2022 el nivel objetivo intermedio, y para 2024 el nivel objetivo final
Requerimiento Fecha de implementación original Fecha de implementación original
Revisión de la ratio de
apalancamiento y colchón G-SIB
Revisión de criterios estándar del
riesgo de crédito
1 de enero de 2022
Revisión de modelos internos del
riesgo de crédito
1 de enero de 2023
Revisión del riesgo operacional,
marco del CVA y de mercado
Output floor
Revisión del Pilar 3
1 de enero de 2022
1 de enero de 2022
1 de enero de 2022
1 enero de 2022, transitorio hasta
enero 2027
1 de enero de 2022
1 enero de 2023, transitorio hasta
enero 2028
1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
1 de enero de 2023
Taller de Banca: Edición XXXV 67
Necesaria transformación del modelo productivo: foco IT
Depósitos online (millones de euros)
Teléfonos inteligentes: líneas de voz vinculadas a banca
ancha móvil (miles de unidades)
Caída acumulada del número de oficinas en banca
Caída acumulada del número de empleados en banca
Fuente: Afi, BdE Fuente: Afi, CNMC
Taller de Banca: Edición XXXV 68
Necesaria transformación del modelo productivo: foco IT
El teletrabajo: la
necesidad hecha virtud
Apoyo en proveedores externos
que contribuya a la mejora de
eficiencia y productividad
Conciliación con
procesos de
digitalización en curso
La evolución del modelo
de distribución y relación
con clientes
Personas
Estructura y
tecnología
Red
• Evolución
hacia modelos
de plataforma
• Nuevos modelos de organización y
coordinación del trabajo
• Organizaciones ágiles
Taller de Banca: Edición XXXV 69
Necesaria transformación del modelo productivo: foco IT
• Omnicanalidad y tecnología móvil
• Big data
• Analítica de datos
• Inteligencia artificial
• Internet de la cosas
• Robotización de procesos: análisis del riesgo,
PFM, roboadvisor, PBC…
• Computación en la nube
• Blockchain y criptomonedas
• Digitalización de los medios de pago, pagos
instantáneos y agregación de datos de clientes
• “APIficación” y código abierto
• Realidad virtual, 3D
• Biometría e identificación a distancia
• Ciberseguridad
• Sandboxes…
Margen de
intereses
Comisiones
Fondos propios
y distribución
de dividendos
Saneamientos
Otro resultado
explotación
Resultado
operaciones
financieras
Gastos de explotación
Gastos de
explotación
Personas
Estructura y
tecnologíaRed
Palancas de rentabilidad Mayor capacidad de
personalizar la oferta
Mayor capacidad de enfocarse
al servicio y menos al producto
Menor time to market
Mayor interacción con el cliente
en todas las fases de su ciclo de
vida
Mejor experiencia de cliente
Mayor eficiencia
Capital
Tierra
Trabajo
Personas,
conocimiento y
talento
Iniciativa
Emprendimiento
Tecnología
Taller de Banca: Edición XXXV
48
12
Millones de transacciones de pago en España al día en
punto de venta
Efectivo Tarjeta
Reducción del efectivo y de la brecha digitalOportunidad de aprovechar el cambio de los hábitos de pago
Antes de la pandemia CRISIS COVID -19
Fuente: Afi, BCE, BdE
# Tarjetas # Tarjetas por habitante
Tarjetas de débito 47.084.000 1,0
Tarjetas de crédito 36.640.000 0,8
Total 83.724.000 1,8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Monedas y billetes en circulación en España
El sector bancario juega un
papel fundamental a la hora
de fomentar la adopción de
medios de pago seguros
70
Taller de Banca: Edición XXXV
Mayor peso de fintech pero mayor colaboración
71
Fuente: Universidad de Cambridge
Volumen del mercado financiero alternativo en España
El alcance de la regulación existenteMillones de dólares
Volumen del mercado financiero alternativo en España
7º Mercado europeo
16º global
• Orientado fundamentalmente a la
financiación de facturas y los
préstamos a largo plazo a empresas
Taller de Banca: Edición XXXV
Mayor peso de fintech pero mayor colaboración
72
Fuente: Asociación Española de Fintech e Insurtech
• Excesiva
fragmentación
fintech en
España
• La banca como
elemento tractor
de las pymes
Taller de Banca: Edición XXXV
El almacenamiento y la explotación de los datos
DataCenters
CloudDatos
Explotación
económica Control de los usos de los datos personales
GDPR
Apertura de los datos transaccionales sobre los clientes
PSD2
Respuesta regulatoria
• GDPR afecta a todos los sectores y PSD2 sólo al
financiero
• GDPR da acceso a los datos al propio usuario y con
PSD2 se da acceso a otras entidades de pagos
• GDPR da acceso a los datos en diferido, PSD2 en
tiempo real
Oportunidad para el sector bancario
Agregadoresde información
y bureau positivos
Valor añadido para los clientes
Valor para la entidad: predecir
consumos, inferir conductas, etc.
+
La propiedad y el valor de los datos
Impacto en
normativa
de
protección
al
consumidor
Conciencia
sobre la
propiedad,
el valor de
los datos y
la
privacidad
Debate social y académico
73
Taller de Banca: Edición XXXV 74
Necesidad de entrar de lleno en los servicios de longevidad
(bancaseguros)
• Las condiciones de vida han favorecido un aumento
de la esperanza de vida (España 2º país más
longevo del mundo).
• El mantenimiento de la tendencia hacia la longevidad,
resultará en un aumento de la proporción de
población jubilada.
• La dependencia será en la contingencia del S.XXI.
• Las reformas de los sistemas públicos de pensiones
tienden hacia la reducción de la tasa bruta de
sustitución, lo que traslada el compromiso de
ahorrar a largo plazo a los ciudadanos, ya que
cada vez es más necesario complementar las rentas
futuras de jubilación.
• El desconocimiento de los ciudadanos de los
productos previsionales y la continua modificación
de sus incentivos fiscales, entre otros motivos,
explican la escasa penetración de estos productos.
• Es necesaria una anticipación del suceso y de su
coste económico, así como la concienciación de la
población, para planificar financieramente dicho
momento.
1. Detectar las oportunidades especialmente en
aquellos territorios más sensibles (España vacía).
2. Identificar los determinantes para contratar estos
productos, especialmente, de aquellos colectivos más
próximos a la jubilación.
3. Estimar las contingencias vinculadas a la
longevidad, como la dependencia más severa, así
como anticipar el coste económico.
4. Diseñar los productos previsionales que mejor se
adecúen a las necesidades y características.
5. Construir los modelos de riesgos de longevidad en
el seno de las entidades bancarias.
6. Diseñar las estrategias de comercialización de
estos productos previsionales.
7. Acercar y familiarizar a los ciudadanos con las
ventajas de este tipo de productos a través de
simuladores y que favorezcan la labor comercial.
8. Afianzar la fidelización de los clientes y
acompañarles a lo largo de todo su ciclo vital.
Estado del arte Decálogo de longevidad en la entidad bancaria
Taller de Banca: Edición XXXV 75
Mayor presencia del Sector Público en la economía y en el sector
financiero
Taller de Banca: Edición XXXV 76
Mayor presencia del Sector Público en la economía y en el sector
financiero