Las Cuentas Financieras en el SCN 2008, desde el punto punto de vista de la secuencia de cuentas de las

unidades institucionales.

Montevideo, 4 al 8 de Noviembre de 2019

Taller sobre Cuentas Financieras

Consultor: Pedro Emilio Colls Lópezpecollslop@gmail.com

Cuenta financiera del SCN2008

Contabiliza las transacciones relativas a los activos y a los pasivos financierosque tienen lugar entre las unidades institucionales residentes de unaeconomía y entre éstas y el resto del mundo. En el lado izquierdo de la cuentase registran las variaciones netas de activos financieros (adquisiciones menosdisposiciones. En el lado derecho las variaciones netas de pasivos (emisión demenos reembolso).

Transacciones que dan origen a asientos en la Cuenta Financiera: Contrapartidas de transacciones no financieras. Intercambio de activos financieros y pasivos.

Cuenta financiera del SCN2008

Contrapartidas de transacciones no financieras:“Las transacciones que involucran la transferencia de propiedad de un bien,de un activo no financiero o la provisión de un servicio o trabajo casi siempreimplican un asiento de contrapartida en la cuenta financiera por medios depago o por el derecho sobre medios de pago futuros. Incluso lastransacciones en especie, como es el caso de las ventas mediante trueque yremuneraciones en especie, generan conceptualmente anotaciones en lacuenta financiera”. SCN2008: 11.11

”La cuenta financiera indica, para cada unidad o para sector institucional, lostipos de instrumentos financieros utilizados por esa unidad, o por ese sector,para incurrir en pasivos y adquirir activos financieros”.

B9 Préstamo neto (+)/ endeudamiento neto (-)

III.2 CUENTA FINANCIERA

VARIACIÓN NETA DE ACTIVOS VARIACIÓN NETA DE PASIVOS

F1 Oro monetario y DEGF2 Dinero legal y depósitosF3 Títulos de deudaF4 PréstamosF5 Participaciones de capital y participaciones en fondos de inversiónF6 Planes de seguros, de pensiones y garantías estandarizadasF7 Derivados financieros y opciones sobre acciones asignadas a los asalariadosF8 Otras cuentas por cobrar / pagar

F1 Oro monetario y DEGF2 Dinero legal y depósitosF3 Títulos de deudaF4 PréstamosF5 Participaciones de capital y ……..F6 Planes de seguros, de pensiones y ……….F7 Derivados financieros y opciones sobre acciones …F8 Otras cuentas por cobrar / pagar

Sistema de cuentas nacionales (SCN)

• El SCN, a través de un conjunto integrado y coherente de cuentaseconómicas, pretende ofrecer una representación simplificada de losfenómenos económicos esenciales de una economía, durante unperíodo determinado: producción, generación y distribución delingreso, consumo y la acumulación.

Stocks económicos al

inicio del período

Stocks económicos al final del período

Flujos económicos

• Las cuentas pueden dividirse en dos clases principales:a. Las cuentas económicas integradas, yb. Las otras partes de la estructura contable.

SCN2008: 2.74

Cuentas económicas integradas

• Secuencia de cuentas por sectores institucionales.

S11S12S13S14S15

Sectores institucionales 1/

S2

Unidades institucionales

Banco CentralGobierno CentralEmpresa pública

INSS*

*Institución nacional de seguro social

Resto del mundo

S1

Economía total

1/ Cada sector incluye variossubsectores

Sociedades no financieras (S11)

S11.x Sociedades no financieras públicas (ISFLs/ICFLs)S11.xx PetrolerasS11.xx No petroleras

S11.x Sociedades no financieras privadas(ISFLs/ICFLs)S11.xx NacionalesS11.xx Control extranjero

Sociedades financieras (S12)

S121 Banco CentralS122 Sociedades de depósitos, excepto Banco CentralS123 Fondos del mercado monetarioS124 Fondos de inversión distintos a S123S125 Otros intermediarios financieros, excepto S128 y S129S126 Auxiliares financierosS127 Instituciones financieras cautivas y prestamistas de dineroS128 Sociedades de seguroS129 Fondos de pensión

Las información de las sociedades financieras es con frecuencia la másdetallada y oportuna de todas las unidades institucionales.

Cuentas para los sectores institucionalesNivel de elaboración (E) y de publicación (P)

Chile México2013 Uruguay Venezuela

2007

E P E P

S11 X x X

S12 X x X

S13 X x X

S14 X x X

S15 X x X

S2 X x X

Cuentas para los subsectores institucionalesNivel de elaboración (E) y de publicación (P)

Chile México2013 Uruguay

Venezuela2007

E P E P

S11 X x 1;2

S12 X x X

S13 X x X

S14 X x X

S15 X x X

S2 X x X

1 Público; 2 Privado; 3

SCN2008: Cuentas económicas integradas.

III.1 Cuenta de capital III.2 Cuenta financiera*III.3 Cuentas de otras variaciones de activosCu

enta

s de

acum

ulac

ión

Bala

nces

Cuen

tas

corr

ient

esI Cuenta de producciónII Cuentas de

distribución y utilización del ingreso

II.1 Distribución primaria del ingresoII.2 Distribución secundaria del ingresoII.3 Redistribución del ingreso en especieII.4 Utilización del ingreso

II.11 Generación del ingresoII.12 Asignación del ingreso

IV.1 Balance de apertura IV.2 Variaciones del BalanceIV.3 Balance de cierre

III.31 Cuenta de otras variaciones del volumen de activos III.32 Cuentas de revalorización

• “Los balances presentan los stocks de activos y pasivos y el valor neto.Los balances de apertura y de cierre se incluyen en la secuenciacompleta de cuentas. Aunque no se elaboren los balances, se necesitaráuna comprensión clara de la relación conceptual entre los balances y lascuentas de acumulación para poder elaborar correctamente estasúltimas”. (SCN2008: 2.85)

• Cuenta financiera independiente, por sectores institucionales .

Cuentas corrientesCuentas de acumulaciónBalances

III.1 Cuenta de capital III.2 Cuenta financieraIII.3 Cuentas de otras variaciones de activos

SCN2008: Cuentas económicas integradas.

Cuentas de acumulación (III) y de balance (IV)

IV.2 Variaciones del Balance⟪B10⟫

IV.1 Balance de apertura⟪B90⟫

IV.3 Balance de cierre⟪B90⟫

III.31 Cuenta de otras variaciones

en el volumen⟪B10.2⟫

III.32 Cuentas de revalorización⟪B10.3⟫

III.2 Cuenta financiera⟪B9⟫

III.1 Cuenta capital⟪B9⟫

Transacciones Otros flujos

≠

Cuentas económicas integradas.

Fuentes de información:

Conceptos diferentes a los utilizados en el SCN. Objetivos (supervisión; control; rendición de cuenta; tributación). Métodos de valoración (costo histórico; base de caja; ajustes por

inflación; re expresión en moneda extranjera; depreciación). Aspectos contables (Creación de provisiones; activos

contingentes; consolidación)

Registros administrativos.

Registros contables de lasunidades institucionales (Estadosfinancieros y otros registros).

Censos.

Encuestas especiales.

Cuentas económicas integradas.

Cantidad y calidad de la información estadística disponible:a) Cobertura estadística:Estados financieros de las unidades institucionales.Encuestas económicas (a unidades institucionales y establecimientos).Encuestas de hogares (empleo, gastos, ingresos).Censos.Encuestas sobre precios.Fuentes administrativas diversas (Aduana, Administración tributaria).b) Control en el tiempo de esa información (actualización de directorios).c) Uniformidad de las clasificaciones empleadas.d) Evaluación de las discrepancias.

Cuentas económicas integradas.

Proceso de elaboración de las cuentas nacionales: Convertir las fuentes a conceptos del SCN; Establecer comparabilidad entre las distintas fuentes disponibles; Asegurar una representación del universo de los agentes económicos

residentes en el país; Medir las deficiencias estadística (falta de cobertura de las encuestas; sub

declaración; economía informal; economía ilegal); Asegurar la coherencia transversal y temporal; Realizar la armonización de toda la información disponible. Asegurar la coherencia interna (Activos = Pasivos + Capital)