Tasas de intersLas tasas de inters son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el cost que tendr que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea ms fcil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de inters ser ms baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa ser ms alta.Cmo influyen las tasas de inters en la economa?Tasas de inters bajas ayudan al crecimiento de la economa, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras ms productos se consuman, ms crecimiento econmico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.Tasas de inters altas favorecen el ahorro y frenan la inflacin, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo tambin se frena elcrecimiento econmico.Los bancos centrales de cada pas (Banco de Mxico, en el caso de nuestro pas) utilizan las tasas de inters principalmente para frenar lainflacin, aumentando la tasa para frenar el consumo, o disminuyndala ante una posible recesin.En Mxico, la tasa sobre CETES (Certificados de la Tesoreria de la Federacin, modo de financiamiento del gobierno Federal) es la tasa base sobre la que se fijan la mayora de las otras tasas de inters.Otra tasa de inters que se utiliza como indicador macroeconmico es la TIIE (Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio), la cual surgi en marzo de 1995 como necesidad de tener una referencia diaria de la Tasa Base de Financiamiento. Los bancos la utilizan como tasa de inters base para aumentarle su margen de intermediacin.

Latasa de inters(otipo de inters) es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que uninversionistadebe recibir, por unidad de tiempo determinando, deldeudor, a raz de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con frecuencia se le llama "el precio del dinero" en elmercado financiero, ya que refleja cunto paga undeudora unacreedorpor usar su dinero durante un periodo.En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en una situacin determinada. Por ejemplo, si las tasas de inters fueran las mismas tanto para depsitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertira en acciones o depositara en un banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la bancarrota, un pas no. Por otra parte, el riesgo de la inversin en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa de inters ser menor para bonos del Estado que para depsitos a largo plazo en un banco privado, la que a su vez ser menor que los posibles intereses ganados en una inversin industrial.ndice[ocultar] 1Historia del concepto 1.1poca moderna 2Los tipos de inters como instrumento de la poltica monetaria 3Las tasas de inters en la banca 4Tipos de inters nominales y reales 5Tasas de inters fijo e inters variable 6Tipos de inters del mercado 7Aspectos macroeconmicos de los tipos de inters 8Modelos matemticos 9Vase tambin 10ReferenciasHistoria del concepto[editar]Aparentemente el cobro de inters se remonta a la antigedad ms remota. Por ejemplo, en textos de lasreligiones abrahmicasse aconseja contra el cobro de inters excesivo.Posteriormente, en laEdad Mediaeuropea el cobro de inters fue, bajo la influencia de las doctrinas catlicas, considerado inaceptable: el tiempo se consideraba propiedad divina, cobrar entonces por el uso temporal de un objeto o bien (dinero incluido) era considerado comerciar con la propiedad de Dios, lo que hizo que su cobro fuese prohibido bajo pena deexcomunin.Posteriormente,Toms de Aquinoadujo que cobrar inters es un cobro doble: por la cosa y por el uso de la cosa. Consecuentemente, cobrar inters lleg a ser visto como elpecadodeUsura.Esta situacin empez a cambiar durante elRenacimiento. Los prstamos dejaron de ser principalmente para el consumo y empezaron (junto al movimiento de dineros) a jugar un papel importante en la prosperidad de ciudades y regiones. Frente a eso, laescuela de Salamancapropone una nueva visin del inters: si el que recibe el prstamo lo hace para beneficiarse, el que lo otorga tiene derecho a parte de ese beneficio dado que no slo toma un riesgo pero tambin pierde la oportunidad de beneficiarse de ese dinero usndolo de otra manera, el llamadocoste de oportunidad.Con esas nuevas proposiciones se empiezan a crear las bases para la percepcin del dinero como unamercadera, la cual, como cualquier otra, puede ser comprada, vendida o arrendada. Una importante contribucin a esta visin se origina conMartn de Azpilcueta, uno de los ms prominentes miembros de esa escuela. De acuerdo con l, un individuo prefiere recibir un bien en el presente a recibirlo en el futuro. Esa "preferencia" implica una diferencia de valor, as, el inters representa un pago por el tiempo que un individuo es privado de ese bien.poca moderna[editar]Vase tambin:Historia del pensamiento econmicoLos primeros estudios formales del inters se encuentran en los trabajos deMirabeau,Jeremy BenthamyAdam Smithdurante el nacimiento de las teoras econmicas clsicas. Para ellos, el dinero est sujeto a la ley de laoferta y demandatransformndose, por as decirlo, en el precio del dinero. Posteriormente,Karl Marxahonda en las consecuencias de esa transformacin del dinero en mercadera, que describe como la aparicin delcapital financiero.Esos estudios permiten, por primera vez, alBanco Central de Franciaintentar controlar la tasa de inters a travs de laoferta de dinero(cantidad de dinero en circulacin) con anterioridad a 1847.A comienzos del siglo XX,Irving Fisherincorpora al estudio del fenmeno diferentes elementos que lo afectan (tal como la inflacin) introduciendo la diferencia entre las tasas deinters nominaly real. Fisher retoma la idea de la escuela de Salamanca y aduce que el valor tiene una dimensin no solo cuantitativa sino tambin temporal. Para este autor, la tasa de inters mide la funcin entre el precio futuro de un bien con relacin al precio actual en trminos de los bienes sacrificados ahora a fin de obtener ese bien futuro.En la actualidad la concepcin de la tasa de inters tanto entre acadmicos como en la prctica en instituciones financieras est fuertemente influida por las visiones deJohn Maynard KeynesyMilton Friedman.Los tipos de inters como instrumento de la poltica monetaria[editar]Desde el punto de vista de lapoltica monetariadel Estado, una tasa de inters alta incentiva elahorroy una tasa de inters baja incentiva elconsumo. De ah la intervencin estatal sobre los tipos de inters a fin de fomentar ya sea el ahorro o la expansin, de acuerdo a objetivos macroeconmicos generales.Dado lo anterior, las tasas de inters "reales", al pblico quedan fijadas por: La tasa de inters fijada por elbanco centralde cada pas para prstamos (del Estado) a los otros bancos o para los prstamos entre los bancos (la tasainterbancaria). Esta tasa corresponde a la poltica macroeconmica del pas (generalmente es fijada a fin de promover elcrecimiento econmicoy la estabilidad financiera). La situacin en los mercados de acciones de un pas determinado. Si los precios de las acciones estn subiendo, la demanda por dinero (a fin de comprar tales acciones) aumenta, y con ello, la tasa de inters. La relacin a la "inversin similar" que el banco habra realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado. Por ejemplo, las tasas fijas de hipotecas estn referenciadas con los bonos del Tesoro a 30 aos.Las tasas de inters en la banca[editar]En el contexto de labancase trabaja con tasas de inters distintas: Tasa de inters activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. Tasa de inters preferencial: Es un porcentaje inferior al "normal" o general (que puede ser incluso inferior al costo de fondeo establecido de acuerdo a las polticas del Gobierno) que se cobra a los prstamos destinados a actividades especficas que se desea promover ya sea por el gobierno o una institucin financiera. Por ejemplo: crdito regional selectivo, crdito a pequeos comerciantes, crdito a ejidatarios, crdito a nuevos clientes, crdito a miembros de alguna sociedad o asociacin, etc.Tipos de inters nominales y reales[editar]Vase tambin:Ecuacin de FisherLos tipos de inters se modulan en funcin de la tasa de inflacin. El tipo de inters nominal engloba el crecimiento de los precios (tasa de inflacin) y el tipo de inters real, (con el que el prestamista gana dinero). Cuando el tipo de inters nominal es igual a la tasa de inflacin, el prestamista no obtiene ni beneficio ni prdida, y el valor devuelto en el futuro es igual al valor del dinero en el presente. Una tasa de inflacin superior al tipo de inters nominal implica un tipo de inters real negativo y, como consecuencia, una rentabilidad negativa para un inversor.Tasas de inters fijo e inters variable[editar]Artculos principales:Inters fijoeInters variable.Los conceptos detipo de inters fijoy tipo de inters variable se utilizan en mltiples operaciones financieras, econmicas e hipotecarias -como lacompra de vivienda-.1La aplicacin deinters fijosupone que elintersse calcula aplicando un tipo nico o estable (un mismo porcentaje sobre el capital) durante todo lo que dura elprstamoo eldepsito.En la aplicacin deinters variableel tipo de inters (el porcentaje sobre el capital aplicado) va cambiando a lo largo del tiempo. El tipo de inters variable que se aplica en cada periodo de tiempo consta de dos cifras o tipos y es el resultado de la suma de ambos: un ndice o tipo de inters de referencia (p.e.Euribor) y un porcentaje o margen diferencial.2Tipos de inters del mercado[editar]Elmercado, en el que se negocian valores tales comobonos,acciones, futuros, etc., por efecto de la oferta y la demanda, fija para cada clase de activos un tipo de inters que depende de factores tales como: Las expectativas existentes sobre latasa de inflacin. Elriesgoasociado al tipo de activo: los inversores exigen un tipo de inters mayor como contrapartida por asumir mayores riesgos. La preferencia por laliquidez: cuanto menos lquido sea el activo, mayor compensacin exigirn los inversores. Por este motivo los inversores suelen exigir retribuciones mayores por inversiones a mayor plazo.Aspectos macroeconmicos de los tipos de inters[editar]Lamacroeconomase interesa por la influencia de los tipos de inters en otras variables de la economa, en particular con: La produccin y eldesempleo El dinero y la inflacin

El inters es el precio que se paga por disponer del monto que le otorga una entidad y pueden expresarse en trminos nominales y efectivos. A continuacin, se explica los diferentes tipos de tasas de inters:

Tasa de inters nominal: Es la tasa que otorga una entidad sobre su producto y que se expresa como un porcentaje del monto total del crdito. En sta los intereses no se capitalizan.

Tasa de Inters efectiva: Es el costo que realmente cobra una entidad para s mismo por el bien o servicio a crdito (intereses, gastos de cierre, gastos de manejo, etc). Para calcular la tasa de inters efectiva, no se toman en cuenta los cargos que la entidad cobra a nombre de un tercero (gastos notariales por ejemplo). El monto de esta tasa de inters puede ser fijo, variable o combinado.

Las instituciones financieras, por lo general, dan a conocer esta tasa al cliente que adquiere el bien o servicio a crdito. Sin embargo, si el cliente percibe que la institucin no le ha mencionado esta tasa, debe preguntar por su cantidad.

Tasa de inters fija:Cuando se aplica esta tasa de inters a un crdito, el costo y la letra permanece igual a lo largo del plazo del prstamo.

Tasa de inters variable:La tasa de inters y, por lo tanto, la letra se ajusta a lo largo del plazo del prstamo de acuerdo con la tendencia de la tasa en el mercado.

Este tipo de tasa se usa para crditos de plazos largos (como las hipotecas) y es, generalmente, menor que la tasa fija, pero le permite a la entidad hacer ajustes si hay algn cambio en el mercado.

Tasa de inters combinada: Es similar a la tasa variable, pero la primera parte del crdito se pacta a tasa fija y el resto a tasa variable.0 comentarios:Publicar un comentario en la entradaEntrada ms recienteEntrada antiguaPgina principalConozca tambin Cuntos tipos de tasas de inters existen?El inters es el precio que se paga por disponer del monto que le otorga una entidad y pueden expresarse en trminos nominales y efectivos.... Diez pasos para ser una persona de xito en los negociosMuchas veces queremos tener xito en los negocios, pero no sabemos cmo. A continuacin diez pasos que pueden seguir las personas que desea... Sencillas sugerencias para ahorrarA continuacin algunas sencillas recomendaciones y sugerencias para ahorrar: - Escoger el supermercado que le d el mejor precio, tomando ...NotaEsta pgina solamente procura brindarle informacin y un panorama muy general sobre el mundo de las inversiones y no pretende inducirle a tomar decisiones de inversin, forma de ahorro o ganar dinero basndose en el texto presentado.Buscar en:Principio del formulario

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