Telmex 2010 Esp
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Informe Anual 2010 de desarrollo tecnológico
Transcript of Telmex 2010 Esp
Informe Anual 2010
d e d e s a r r o l l o t e c n o l ó g i c o
ÍndIce02 Cifras Relevantes03 TELMEX 1991-2010: Hechos04 20 Años de Desarrollo Tecnológico06 20 Años de Inversión y Desarrollo Tecnológico para ofrecer más y mayor Conectividad08 20 Años de Compromiso con el Futuro de México, la Educación y la Cultura Digital 10 20 Años de Impulso a la Innovación para Fortalecer las Tecnologías de la Información12 Carta a los Accionistas16 Informe del Director General36 Comentarios a los Estados Financieros Consolidados39 Informe del Comité de Auditoría41 Informe del Comité de Prácticas Societarias42 Estados Financieros Consolidados74 Propuesta a la Asamblea de Accionistas75 Resultados Relevantes de la Separación Contable76 Consejo de Administración77 Consejo Consultivo78 Directorio
en Teléfonos de México (TeLMeX), celebramos 20 años como empresa
privada. durante este tiempo nos hemos modernizado y actualizado,
transformándonos de una compañía que exclusivamente ofrecía telefonía,
en la empresa líder en servicios de telecomunicaciones de nuestro país,
dentro de un mercado altamente competido. nuestro compromiso,
desde hace dos décadas, ha sido el de conectar a México por medio de
la mejor plataforma tecnológica, brindando a nuestros clientes los
mejores servicios en condiciones de acceso universal, impulsando la
innovación tecnológica, así como las tecnologías de la información y de la
comunicación en el país.
Hace 20 años, TeLMeX contaba con una de las infraestructuras más
atrasadas a nivel mundial, una creciente incapacidad para atender los
servicios que demandaba la población y una falta de cultura de atención
al cliente. Para transformar esta situación y construir una empresa de
vanguardia para comunicar a los mexicanos, y para que México contara
con una plataforma de telecomunicaciones impulsora del desarrollo
de la economía nacional, de 1990 a 2010 se han invertido más de 32 mil
millones de dólares en su expansión, modernización y transformación,
así como al cambio en la cultura digital de la empresa y del país.
celebramos 20 años agradeciendo su preferencia y le ofrecemos
continuar nuestro compromiso con el que hace 20 años comenzamos la
transformación y desarrollo de las telecomunicaciones en nuestro país.
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cifras relevantes
[cifras en millones de pesos, excepto las indicadas]* 2010 2009 2008 2007 2006
Financieros
Ingresos totales 113,563 119,100 124,105 130,768 129,755
Servicios de voz 73,941 82,406 92,657 104,029 105,178
datos 32,879 30,817 25,387 22,280 21,035
Otros 6,743 5,877 6,061 4,459 3,542
costos y gastos totales 85,146 84,736 84,362 86,884 83,491
costos de venta y servicios 34,711 34,178 32,523 32,364 32,059
Gastos comerciales, administrativos y generales 22,351 20,811 19,863 19,553 19,383
Interconexión 10,561 11,796 14,043 16,542 13,338
depreciación y amortización 17,523 17,951 17,933 18,425 18,711
Utilidad de operación 28,417 34,364 39,743 43,884 46,264
eBITdA(1) 45,940 52,315 57,676 62,309 64,975
Utilidad de operaciones continuas 15,371 20,469 20,177 28,889 27,701
Activos de operaciones continuas 157,754 178,397 187,125 172,826 188,182
deuda de operaciones continuas 74,521 102,874 107,055 91,462 90,417
capital contable(2) 44,224 38,321 39,371 42,159 121,321
datos por acción(3) (pesos)
Utilidad de operaciones continuas 0.85 1.11 1.07 1.46 1.32
dividendo nominal pagado(3) 0.490 0.845 0.413 0.440 0.403
Acciones en circulación al final de cada año (millones) 18,158 18,192 18,555 19,360 20,203
(*) La información financiera de 2006 y 2007 está expresada en unidades monetarias de poder adquisitivo constante de diciembre de 2007, en tanto que la de 2008 en adelante está expresada en pesos nominales (ver nota 1 11.b de los estados financieros).(1) EBITDA definida como la utilidad de operación más depreciación y amortización.(2) La disminución a partir de 2007 se debe a la escisión de TELMEX Internacional.(3) En diciembre de 2009 se pagó un dividendo extraordinario de $0.40 por acción.
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Cambios 20102010 19911991
Gastos de Instalación Residencial (por línea)
Renta Básica Residencial (por línea)
Servicio Medido Residencial (por llamada) Larga Distancia Nacional (por minuto) Larga Distancia Internacional (por minuto) Internet (por kilobit)
Interconexión Local (por minuto)
Interconexión de Larga Distancia (por minuto)
Interconexión USA entrada (US $ por minuto)
El que Llama Paga Local (por minuto)
Lugar en OCDE de acuerdo a la canasta residencial de bajo uso
Áreas de Servicio Local
Impuesto al Valor Agregado Impuesto a las TelecomunicacionesTotal de Impuestos Ahorro en paquetes de servicios
Líneas (millones)
Larga Distancia (millones de minutos)
• Nacional • InternacionalTeléfonos Públicos en servicio (miles)
Clientes con Internet (millones)
Velocidad máxima de InternetComputadoras con facilidades de pago (millones)
Enlace de Datos(miles de líneas equivalentes de 64 Kbps)
Fibra Óptica (kilómetros)
Digitalización de la Planta
Líneas con fallaTiempo de instalación (por línea)
Competidores de Telefonía PúblicaCompetidores LocalesCompetidores Larga DistanciaCompetidores Internet
Escolaridad del personal (años)
Horas de capacitación (millones acumulados)
Cultura Digital: • Aulas y Bibliotecas Digitales • Becas
5.4
4,3751,293
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0.87
36031%
13.50%2 años
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5.73.5
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15.6
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7527.4
20 Mbps2.8
10,539
112,570100%
1.97%5.8 días
1413574
479
1564.7
3,500275,000
$7,611.10$159.70
$2.19$7.62
$19.35$9.98
(1999)
$0.00(1997)
$1.11(1997)
$0.7904
$4.23(1999)
27(2000)
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$1,130.00$156.55
$1.11$0.79$1.59
$0.05
$0.00
$0.12
$0.0223
$1.35
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397
16%3%
19.5%
Hasta 47%
adicional
$988.00$267.99
$0.99$0.90$1.42
$0.06
$0.05
$0.29
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25,981
10%0%
10%
En la vanguardia tecnológica, invirtiendo y reduciendo precios para sustentar el desarrollo del país.
Hechos
1991-2010
telmex.com
Precios(1) U.S.A.(2)
(1) Pesos de diciembre de 2010, sin impuestos.(2) Tipo de cambio peso-dólar: $12.3571, diciembre 2010; precios promedio en pesos.
Estas cifras corresponden a la fecha en la que se tomóla administración de la Empresa.
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199819941992 1996
20 AÑOS de desarrollo tecnológico
1990Líneas fijas: 5.4 millonesFibra óptica: 360 km.
diciembre de 1990después de un proceso en el que participaron más de 16 empresas nacionales y extranjeras, TeLMeX es adjudicado al grupo conformado por Grupo carso, Southwestern Bell, France Telecom y 34 inversionistas mexicanos más.
1991Se designó un nuevo Consejo de Administración, cuya presidencia asumió Carlos Slim Helú. La exitosa colocación en los mercados internacionales de las acciones de TELMEX, permitió que los inversionistas del mundo vieran a nuestro país como un destino favorable para invertir.
1994 / 1997Se acelera la modernización de la infraestructura y se desarrolla una cultura orientada a los clientes, la calidad, la productividad y el crecimiento. Se crea la Fundación TELMEX para apoyar programas de salud, educación, justicia, cultura y deporte en México. Lanzamiento del servicio de acceso a Internet por marcación.
1999 / 2001Se digitaliza la planta telefónica al 100%, lo que benefició a la calidad del servicio y permitió diversificar los servicios proporcionados. Se lleva a cabo el lanzamiento de los servicios de acceso a Internet de banda ancha.
1991 / 1993Arranca el Plan Trienal de Crecimiento, Renovación Tecnológica y de Calidad del Servicio Telefónico de TELMEX, acorde a las nuevas obligaciones establecidas en su Título de Concesión. Gracias a las fuertes inversiones, su reestructuración administrativa y operativa, conjuntamente con el Sindicato de TELMEX, se cumplieron las metas fijadas.
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7.4 millones
de accesos de banda
ancha infinitum
20062002 20082004 2010
Líneas fijas: 15.6 millonesFibra óptica: 112,570 km.
32,000 millones de dólares de inversión
2010TELMEX alcanza 7.4 millones de accesos de banda ancha y acumula más de 2.8 millones de computadoras vendidas. Se ofrece acceso a Internet con 20 Mbps. La red de fibra óptica llegó a 112,570 kilómetros de extensión. Se atienden 15.6 millones de líneas en servicio y se cuenta con 388 Tiendas TELMEX en el país.
2007-2009Se avanza en la oferta de paquetes de servicios de telecomunicaciones, desde TELMEX Negocios sin Límites hasta Soluciones Multilínea TELMEX. Se lanzan servicios como Hosted IP PBX, que permite a las empresas contar con una red de voz y datos convergente, mediante una plataforma de comunicaciones unificada, así también se ofrece el servicio de Telepresencia, como parte de las soluciones integrales basadas en servicios de nueva generación.
2003TELMEX introduce los planes Soluciones de Crecimiento Inmediato (SCI) para las micro y pequeñas empresas, a las que se ofrecen alternativas para adquirir soluciones integrales de Telecomunicaciones. Entra en operación el Centro de Comercialización Remota (CECOR) para este tipo de empresas.
2004TELMEX inicia el acceso público a Internet mediante la tecnología WiFi en el Aeropuerto Benito Juárez de la Ciudad de México.
2006Inicia la comercialización de los paquetes TELMEX y se introduce la estrategia de canales especializados para pequeñas y medianas empresas por medio de Asesor es TELMEX. Comienza la transformación de las Tiendas TELMEX, con la finalidad de mejorar la experiencia del cliente.
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de inversión y desarrollo tecnológico para ofrecer más y mayor conectividad
compromisoTELMEX, comprometida con la calidad y la modernización, ha elevado la velocidad de su servicio infinitum, sin aumentar los precios a los clientes, tanto residenciales como a micro, pequeñas y medianas empresas. Las velocidades ofrecidas son de 1, 2, 4, 5 y hasta 20 Mbps. Hoy nuestros clientes se comunican, hablan y se conectan de manera más fácil, más rápida y con mayor economía.
Los clientes infinitum disfrutan sin costo de la red inalámbrica de acceso a Internet más grande de México, con más de
3 mil 500 sitios en México, otros 1,300 en Estados Unidos y alrededor de 140 mil sitios públicos en el mundo, mediante el servicio WiFi Móvil en infinitum.
Con el propósito de coadyuvar a la disminución de la brecha digital, TELMEX promueve la venta de computadoras. En los últimos once años, TELMEX ha vendido más de 2.8 millones de computadoras. La oferta se ha conformado por una amplia variedad, más de 50 modelos de las marcas de mayor prestigio, y a partir del tercer trimestre de 2010, la compañía enriqueció las alternativas para los clientes con la venta de tablets.
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de compromiso con el futuro de México, la educación y la cultura digital
Los años de escolaridad del personal han aumentado más de 2.6 veces al pasar de 5.7 en 1991 a 15 años en 2010, las horas de capacitación en el mismo periodo han crecido más de 18 veces, llegando a 64.7 millones de horas en 2010 vs. 3.5 millones de horas en 1991.
TELMEX creó las Aulas Digitales, espacios educativos que impulsan el aprendizaje y el desarrollo integral; creó las Bibliotecas Digitales, un proyecto que consiste en dotar a niños y niñas de educación básica con computadoras, y Casa TELMEX, espacio de desarrollo educativo integrado en zonas urbanas de escasos recursos, dedicado a la formación en ciencia y tecnología, valores universales y apreciación estética.
Becas destinadas a estudiantes que tengan un destacado desempeño académico.
275,000
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de impulso a la innovación para fortalecer las tecnologías de la información
cAPAcITAcIÓn
TELMEX aborda el mercado corporativo con una plataforma de comunicaciones unificadas. Para lograr la integración de las telecomunicaciones con las tecnologías de la información, se han abierto líneas de negocio como Cloud Computing, Desarrollo de Software, Outsourcing, Seguridad, y Consultoría y Capacitación. Para la prestación de estos servicios, la compañía cuenta con la experiencia y apoyo de sus subsidiarias Triara y Scitum, y con nuestro Customer Network Operation Center (CNOC).
INTTELMEX ITDurante 2010, capacitamos gratuitamente a 1,242 profesionistas en aplicaciones de IT en el INTTELMEX IT.
Académica es una iniciativa para impulsar la creación de una Comunidad Digital de Investigación e Innovación entre estudiantes, investigadores y docentes de las instituciones de educación superior de México y América Latina, que incorpora a más de 139 instituciones.
La red de innovación e investigación (Ri3) fue creada para dotar a las universidades e instituciones mexicanas de educación superior con una red dorsal de alta velocidad, para integrarse de manera digital a la comunidad de universidades más avanzadas del mundo.
de impulso a la innovación para fortalecer las tecnologías de la información
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urante 2010, la actividad
económica mundial mostró
signos de lenta recuperación, pero
aún existe incertidumbre sobre su desempeño, debido a los altos índices de desempleo, a la comprometida situación financiera de diversas economías e instituciones financieras y por las crecientes presiones inflacionarias.
La actividad económica en México después de presentar una caída de 6.5% durante 2009, en 2010 tuvo un crecimiento del 5.5%. Ello implicó que el PIB del sector industrial y de transformación tuviera un aumento de 6.1%, seguido del sector primario con 5.7% y del sector servicios con 5.0%, en este último sector destaca el incremento de 5.9% en telecomunicaciones. La depreciación del peso en el año previo, la reactivación de la economía norteamericana y el incremento en el precio del petróleo impulsaron las exportaciones en el país, que aumentaron 29.8% para ubicarse en 298,361 millones de dólares. Por su parte, el tipo de cambio presentó volatilidad a lo largo del año, con una tendencia a la apreciación en los últimos meses debido a significativas entradas de capital, principalmente por el diferencial en tasas de interés, con lo que la Inversión Extranjera Directa registró 17,726 millones de dólares.
Hacia adelante, México enfrenta retos importantes, ante una menor demanda externa, pero con el fortalecimiento potencial del sector interno vía inversiones en capital físico lo que, atendiendo los rezagos en capital humano, podría generar mayor crecimiento sostenible a largo plazo y más y mejores empleos.
20 AÑOS de deSARROLLO TecnOLÓGIcOEn Teléfonos de México (TELMEX), celebramos 20 años como empresa privada. Durante este tiempo nos hemos modernizado y actualizado, transformándonos de una compañía que exclusivamente ofrecía telefonía, en la empresa líder en servicios de telecomunicaciones de nuestro país, dentro de un mercado altamente competido. Nuestro compromiso, desde hace dos décadas, ha sido conectar a México por medio de la mejor plataforma tecnológica, brindando a nuestros clientes los mejores servicios y productos, impulsando la innovación, así como las tecnologías de la información y de la comunicación en el país.
La subasta para privatizar TELMEX, en diciembre de 1990, ocurrió 18 años después de que el Gobierno Federal había adquirido el 51% de su capital en 1972, manteniendo el 49% restante entre inversionistas y clientes, éstos últimos obligados a financiar a TELMEX como condición para tener un servicio telefónico de mala calidad (deficiente y con infraestructura obsoleta) y con hasta 2 años de espera para conseguir una línea telefónica.
En 1990, año de la convocatoria para privatizar a TELMEX, el Gobierno Federal tenía aproximadamente 56% del capital de la empresa, del cual licitó el 25.4%, integrado por 20.4% que conformaban las acciones de control y una opción para adquirir 5% de acciones con voto limitado. Participaron en el proceso 16 empresas nacionales y extranjeras, de las cuales, 5 empresas internacionales de telecomunicaciones formaron parte de los grupos que presentaron una oferta de compra. El grupo ganador se conformó por: Southwestern Bell (hoy AT&T) que compró 10%, France Telecom con
carta a los accionistas
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5%, Grupo Carso con 5.78% y por 34 inversionistas mexicanos quienes adquirieron el 4.6%, constituyendo todos un fideicomiso con limitaciones para vender a terceros durante 10 años. La oferta ganadora por el 20.4% fue por un valor de la empresa de 8,615.7 millones de dólares, es decir, 16.6% mayor al precio de TELMEX en la Bolsa Mexicana de Valores, que era equivalente a 7,387.8 millones de dólares, en la fecha en que se realizó la oferta y 4.1% por arriba de la segunda oferta del grupo conformado por Telefónica de España, GTE (General Telephone & Electronics Corporation) y Casa de Bolsa Acciones y Valores. Cabe precisar que este valor de mercado era superior en un 541% al valor de mercado de TELMEX al 31 de diciembre de 1988, tan sólo 2 años antes.
La privatización de Teléfonos de México significó la entrada de grandes inversiones extranjeras a nuestro país y la colocación de las acciones de la Serie “L”, abrió el acceso a los mercados financieros internacionales que, desde la crisis de la deuda externa de 1982, se habían cerrado a los países emergentes.
TRAnSFORMAcIÓn TecnOLÓGIcAHace 20 años, TELMEX operaba con una de las infraestructuras más atrasadas a nivel mundial, una creciente incapacidad para atender los servicios que demandaba la población y una falta de cultura de atención al cliente. Para transformar esta situación y construir una empresa de vanguardia para comunicar a los mexicanos, y para que México contara con una plataforma de telecomunicaciones, impulsora del desarrollo de la economía nacional. De 1990 a 2010 se han invertido más de 32 mil millones de dólares en su expansión, modernización y transformación, así como en el cambio
en la cultura digital de la empresa y del país. De esta manera, TELMEX consiguió los siguientes logros:
Las líneas fijas pasaron •de 5.4 millones en 1990 a 15.6 millones en 2010; por su parte, los volúmenes de tráfico también aumentaron significativamente, tal es el caso de los minutos de larga distancia que, en el mismo período, se incrementaron más de 4.8 veces.Creció el número de localidades •atendidas hasta cubrir más de 100 millones de mexicanos.En 1996, se lanzaron al •mercado los servicios de acceso a Internet por marcación y en 2001 los de banda ancha infinitum, alcanzando 7.4 millones de accesos en 2010, lo que ha permitido disminuir la brecha digital en el país. Nuestra red de fibra óptica •aumentó de 360 kilómetros a 112,570 kilómetros, consolidándose como una de las redes más modernas y confiables a nivel mundial.Transformamos nuestros centros •de cobranza y contratación, convirtiéndolos en 388 modernas oficinas comerciales donde se ofrece soporte al cliente y comercialización de productos.La digitalización del 100% de la •planta telefónica se alcanzó en el año 2000, antes que en países como Estados Unidos y España, lo que benefició la calidad de servicio y permitió ofrecer una mayor diversidad de servicios.Los años de escolaridad por •empleado pasaron de 5.7 en 1990 a 15 en 2010, lo que significó una mayor productividad, un cambio
“Se han invertido más de 32 mil millones de dólares, para construir una empresa de vanguardia y para que México contara con una plataforma impulsora del desarrollo de la economía nacional, de 1990 a 2010.”
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de cultura laboral en la empresa, en especial, en los procesos de atención al cliente, al tiempo que se constituyó una plataforma para la transferencia y asimilación de nuevas tecnologías e innovación.Construimos 3 mil 500 Aulas y •Bibliotecas Digitales y entregamos 275,000 Becas Digitales, beneficiando a más de 2 millones de mexicanos, así también instalamos más de 3 mil 500 sitios públicos de conectividad gratuita a Internet WiFi móvil en infinitum.En 2010, el Instituto •Tecnológico de Teléfonos de México en Tecnologías de la Información (Inttelmex IT) capacitó gratuitamente a más de 1,200 profesionistas.Desarrollamos uno de los •portafolios de soluciones empresariales más competitivos, ofreciendo una amplia integración de servicios para impulsar el desarrollo de las empresas mexicanas.Hemos multiplicado varias veces •la productividad de la empresa, lo que nos ha permitido bajar los costos y los precios de todos nuestros servicios en 77.1%, a la vez que, del año 2000 a la fecha, se redujo en un 93.9% el precio de acceso a Internet por Kilobit.
En el año de 1999, iniciamos un proceso de consolidación de Áreas de Servicio Local (ASL) disminuyéndolas de 2 mil 200 ASL a sólo 397, es decir, una reducción de 82% en el número de los destinos de Larga Distancia Nacional. Si se compara con otros países, México tiene hoy 7.5 veces más habitantes por ASL que países como Brasil, 3.5 veces más que en España o 23.7 veces más que en Estados Unidos, y los km2 abarcados por ASL, en promedio, son 5 veces mayores que en los mismos países. Adicionalmente se lanzó el plan de
ciudades vecinas que beneficia a 32 millones 785 mil habitantes, en 168 ciudades, con precios muy reducidos.
ReSULTAdOS 2010Durante 2010 nos enfocamos en el crecimiento de los servicios de banda ancha infinitum, fortalecimos nuestra cartera de productos y servicios para los clientes PyME y corporativos, continuamos con la evolución de nuestra plataforma tecnológica, a la vez que se implantaron iniciativas para obtener eficiencias operativas y hacer el mejor uso de recursos, manteniendo una posición financiera sana.
Se generaron ingresos por 113 mil 563 millones de pesos, una disminución de 4.6% con respecto a los obtenidos en 2009, resultado combinado del incremento de 6.7% en los ingresos de los negocios de datos y de la disminución en los ingresos de los servicios locales, de larga distancia y de interconexión en 8.9%, 13.9% y 9.4%, respectivamente. La EBITDA totalizó 45 mil 940 millones de pesos, 12.2% menor que la obtenida en 2009 y la utilidad de operación acumuló 28 mil 417 millones de pesos. En consecuencia, la utilidad neta ascendió a 15 mil 371 millones de pesos, lo que significó una utilidad por acción de 0.85 pesos y una utilidad por ADR de 1.33 dólares.
En 2010 se realizaron inversiones por el equivalente de 839.6 millones de dólares. De este monto, el 68.5% fue destinado a proyectos en las plataformas de datos, conectividad y redes de transmisión, para evolucionar y robustecer nuestra plataforma de telecomunicaciones, y el resto se aplicó a otros proyectos de soporte a la operación. Asimismo, se destinaron 340 millones de pesos para la adquisición de 34 millones de acciones propias.
Al 31 de diciembre, TELMEX tenía una deuda total equivalente a 6 mil 31 millones de dólares, 59.1% denominada en moneda extranjera, 84.0% con vencimiento a largo plazo y 50.1% con tasa de interés fija, al considerar los swaps de tasa de interés. La deuda neta de la compañía ascendía a 5 mil 425 millones de dólares.
Telmex SocialEn la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de abril de 2011 se aprobó una reestructuración corporativa, por medio de la constitución de una empresa subsidiaria que prestará servicios de telecomunicaciones e interconexión en zonas preponderantemente rurales, en las que actualmente no hay inversión por parte de otros competidores de telefonía fija. La Sociedad se denominará Telmex Social.
Considerando que estas regiones tienen un atraso social y económico significativo, se espera que con esta medida será posible fomentar el acceso a los servicios de telecomunicaciones así como hacer evidente la importancia de realizar inversiones para la expansión y modernización de estos servicios y favorecer al impulso de la cultura digital y, de esta manera, mejorar el bienestar y la calidad de vida de sus habitantes e incorporar estas comunidades al desarrollo socioeconómico del país.
El precio de los servicios de interconexión que determine cobrar Telmex Social será el mismo para todos los operadores de telecomunicaciones, incluyendo TELMEX.
Se estima que Telmex Social atenderá aproximadamente 1.5 millones de líneas, con una densidad de 14.8
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habitantes por línea, ubicadas en 10 mil 453 localidades sin presencia de la competencia, las Áreas de Servicio Local de Telmex Social abarcan aproximadamente el 40% del territorio nacional donde hay más de 22 millones de habitantes.
La reestructuración estará sujeta a que, en su caso, se obtengan la anuencia que se requiera, de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, así como las autorizaciones y confirmaciones de las demás autoridades y organismos que fueren procedentes.
FUndAcIÓn TeLMeXEn 1995, se creó Fundación TELMEX, con el compromiso de apoyar la salud, la educación, la justicia, la cultura y el deporte de nuestro país, habiendo obtenido, entre otros, los siguientes logros: 620 mil 502 cirugías extramuros, 6 mil 709 trasplantes de órganos y tejidos, 2 mil 564 equipos médicos especializados para atención materna, neonatal, crecimiento y estimulación temprana, 85 mil 616 fianzas sociales, 255 mil 494 bicicletas del programa Ayúdame a Llegar, 28 mil 695 toneladas de ayuda humanitaria, 11 millones 93 mil bolsas de dulce nutritivo, manuales de educación temprana, eventos culturales y más de 1 mil 636 instituciones públicas y privadas apoyadas.
Para realizar sus funciones, Fundación TELMEX cuenta con el apoyo de un equipo humano de voluntarios de excelencia, dedicado y comprometido para con sus semejantes, que al concluir 2010 sumaron un total de 4 mil 175.
Asimismo, TELMEX conciente de la importancia del deporte, ha impulsado diversos programas en beneficio del deporte nacional
en todos los niveles, que incluyen desde eventos deportivos con un claro enfoque social, como la Copa TELMEX de fútbol, que cuenta con la participación de 126 mil 397 equipos de todo el país, hasta el deporte de alto rendimiento, con programas como Escudería TELMEX, el programa Ring TELMEX y la Vuelta Ciclista México-TELMEX, entre otros.
cOMPROMISOTELMEX, como la empresa líder de telecomunicaciones en México, continuará reduciendo los precios de sus servicios, trasladando a sus clientes los beneficios derivados de las grandes inversiones, innovación, mayor productividad y el avance tecnológico.
Como siempre, agradecemos a nuestros clientes la oportunidad de ofrecerles los mejores servicios de Tecnologías de Información y Comunicaciones (TIC), la confianza de nuestros accionistas y el esfuerzo de nuestros colaboradores.
TELMEX es hoy una empresa mexicana que trabaja con orgullo para todos los mexicanos. Celebramos 20 años y confirmamos nuestro compromiso de continuar la evolución de nuestra empresa y apoyar el desarrollo de las telecomunicaciones en nuestro país.
“Celebramos 20 años y confirmamos nuestro compromiso de continuar la evolución de nuestra empresa y apoyar el desarrollo de las telecomunicaciones en nuestro país.”
carlos Slim domitPresidente del Consejo de Administración
Héctor Slim SeadeDirector General
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informe del director general
InTROdUccIÓnTELMEX se ha mantenido siempre activa en modernización, crecimiento, capacitación, calidad así como en la simplificación y mejora de sus diferentes procesos. Gracias a lo anterior, la empresa ha incrementado su productividad y competitividad, evolucionando de ser una empresa telefónica a una empresa de servicios de vanguardia en telecomunicaciones.
TELMEX es un pilar fundamental del crecimiento económico de nuestro país, ofreciendo servicios de telecomunicaciones a nuestros clientes y a otros operadores de telecomunicaciones a lo largo de todo México. Parte medular del crecimiento de TELMEX lo constituyen sin lugar a dudas sus principios rectores: estructuras simples, organizaciones con mínimos niveles jerárquicos, desarrollo humano y formación interna de las funciones ejecutivas, flexibilidad y rapidez en las decisiones, en las inversiones, austeridad y eficiencia en los gastos. Lo que ha redituado en una mayor variedad de servicios con las mejores condiciones de mercado.
MáS y MeJOReS SeRvIcIOS PARA nUeSTROS cLIenTeSLa mejor experiencia del clienteTELMEX refrenda su compromiso de comunicar a todos los mexicanos, sin variaciones en los estándares de calidad, bajo las mejores condiciones de precio y llegando a donde a los demás no les interesa.
Somos orgullosamente la única empresa de telecomunicaciones con cobertura nacional, nuestros servicios satisfacen las necesidades de más del 90% de la población del país que habita en zonas urbanas, semiurbanas y rurales, con lo que respondemos a nuestro compromiso de servir a todo México.
Para ofrecer a nuestros clientes atención eficaz y oportuna brindándoles distintas opciones de contacto, en 20 años contamos con 388 Tiendas TELMEX, modernas salas de exhibición y demostración de nuestros productos y servicios. Nuestra atención a los clientes se complementa con 53 Centros de Atención Telefónica en el país y vía Internet, a través de www.telmex.com. La atención personalizada se ofrece a través de los diferentes medios, como lo son ejecutivos de cuenta, Centros de Atención y Call Centers, con soporte las 24 horas al día los 7 días de la semana.
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infinitum, la conexión más rápida TELMEX es el principal impulsor de la penetración y el acceso a Internet. Gracias al esfuerzo permanente por ofrecer la mejor conexión a Internet, en este año, infinitum, la más rápida conexión, nuestro servicio de banda ancha, alcanzó 7.4 millones de accesos.
Los valores agregados de infinitum lo convierten en una conexión más robusta, lo que brinda al cliente una mejor experiencia al navegar:
• infinitum Apps, una tienda virtual con más de 50 mil aplicaciones gratuitas y seguras.
Asesor tecnológico, un apoyo a •los clientes, en donde pueden consultar cómo hacer un mejor uso del Internet o bien cómo utilizar otros dispositivos o gadgets.Profesor 24 horas, con temas desde •preescolar hasta bachillerato, en donde incluso se pueden consultar en línea a maestros bilingües.y el nuevo servicio de correo •electrónico TELMEX mail.
El crecimiento de infinitum es producto de nuestro compromiso de acercar a México a un mejor futuro poniendo la tecnología al alcance de todos. Por ello, desde el año de 1999 hemos facilitado la compra de un equipo de cómputo para acceder a Internet.
venta de computadoras Uno de los objetivos de TELMEX para promover la cultura digital entre la población ha sido la venta de computadoras de las marcas más reconocidas mediante el pago a plazos, vía el recibo telefónico.
En 2010 se vendieron más de 381 mil computadoras que comprenden desktops, laptops y notebooks, un incremento de 15.3% respecto a la cantidad vendida en 2009. Desde 1999, TELMEX ha impulsado la comercialización de más de 2.8 millones de computadoras, lo que nos convierte en uno de los principales comercializadores de computadoras personales en México y ha favorecido que se incremente
la penetración de computadoras en los hogares mexicanos.
Este año, la oferta se conformó por una amplia variedad de computadoras, más de 50 modelos de las marcas de mayor prestigio y a partir del tercer trimestre de 2010, se incorporó la venta de tablets. Para confirmar el posicionamiento de la marca como pionero en tecnología, TELMEX puso al alcance de todos los mexicanos la novedosa tablet, siempre a la vanguardia tecnológica y se consolidó como el mayor vendedor de estos equipos en 2010.
Paquetes de servicios de telecomunicacionesTELMEX mantuvo su política de reducción de precios que desde su privatización, en términos reales, han disminuido en 77.1% los precios de la
“Somos la única empresa de telecomunicaciones con cobertura nacional y nuestros servicios hoy satisfacen las necesidades de más del 90% de la población del país, con lo que respondemos a nuestro compromiso de servir a todo México.”
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canasta básica del servicio telefónico. Además, TELMEX decidió reducir los precios de sus paquetes con infinitum, para no afectar a nuestros clientes por los impuestos adicionales que aplican desde inicios del año 2010.
Como parte de nuestra estrategia de ofrecer soluciones de alta calidad a las necesidades de telecomunicaciones de nuestros clientes, durante 2010, incrementamos la velocidad de acceso a Internet en todos nuestros paquetes, todo esto sin incrementar los precios de estos servicios. Para complementar nuestra oferta de paquetes de servicios de telecomunicaciones, en abril de 2011, lanzamos el paquete TELMEX + Dish que consta de 34 canales con lo mejor de la TV de Paga, renta de la línea, 50 minutos de LADA Nacional, 100 llamadas locales sin límite de tiempo, Buzón de voz TELMEX y el servicio “Sígueme” por tan solo 299 pesos al mes, impuestos incluidos.
Los Paquetes TELMEX continúan siendo las principales soluciones integrales a las necesidades de nuestros clientes, ya sean residenciales o PyME, permitiendo el aprovisionamiento de los servicios más completos en telefonía local, de larga distancia e Internet, además de equipo de cómputo, con la garantía y respaldo de las mejores marcas.
Mercado de Líneas Fijas Al 31 de marzo de 2011, se tenían 12 millones 523 mil líneas, una disminución de 0.9% con respecto a las del mismo periodo de 2010. Además, se tienen:
1.5 millones de líneas que •se encuentran en zonas preponderantemente rurales y que serán atendidas por Telmex Social.
En el resto de las zonas del país, •727 mil son líneas de telefonía pública y 862 mil son de prepago.
Así, en total se tenían 15 •millones 562 mil líneas, una disminución de 1.6% con respecto al número de líneas al final del primer trimestre de 2010.
Con respecto a la interconexión e interoperabilidad de redes, a la fecha, TELMEX ha interconectado a todas las empresas que cumplen con las disposiciones legales vigentes, incluyendo a las compañías de televisión por cable que lo han solicitado.
Cabe resaltar que en la interconexión local aplica el esquema del bill & keep, el cual bajo condiciones normales, no se presenta ningún pago entre los operadores. Con respecto a la interconexión de larga
distancia, la tarifas en México son competitivas a nivel internacional.
evolución del Mercado PyMeDurante sus 20 años como empresa privada, TELMEX ha invertido principalmente en la evolución de la atención a los clientes PyME y corporativos. Este enfoque nos ha permitido que además de las grandes empresas del país, las micros, Pequeñas y Medianas Empresas también tengan acceso al mundo de las Tecnologías de Información y Comunicaciones (TIC).
vARIAcIÓn de PRecIOS en TéRMInOS ReALeS (%) 1991-201050 300
205.9
17.1111.24.7
-77.1
-93.9
100
200
25
0 0
-25
-50
-75
-10091 92 93 94 95 96 97 98 99 00 10090807060504030201
-600
-500
-400
-300
Gas doméstico (eje secundario)
Transporte Gasolina y aceites lubricantes Electricidad Canasta TELMEX (Precios de Telefonía)
Tarifas de infinitum de banda ancha de 1 Mbps
Fuente: Indicadores del Banco de México, TELMEX. 1991 a 2010 diciembres.Nota: A partir de enero de 2010 el Banco de México estableció la segunda quincena de 2010 como base del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).En el caso del genérico “Gas doméstico” la serie inicia a partir de julio de 2002 por lo que TELMEX reconstruye ésta desde enero de 1990 con cifras de la base anterior.
-200
-100
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En TELMEX entendemos la importancia que tienen las telecomunicaciones para la productividad de las Pequeñas y Medianas Empresas, por ello, hemos puesto a su alcance soluciones de comunicación a la medida de sus necesidades.
A lo largo de este año, se ha robustecido la oferta comercial, pasando de servicios de voz a soluciones de telecomunicaciones de voz, datos, acceso a Internet y equipamiento, diseñadas acorde a las necesidades de los negocios, sin importar su giro, ni tamaño.
Los servicios basados en el concepto de Cloud Computing son una realidad y nos permiten acercar a las PyME a los programas y soluciones que antes sólo las grandes empresas podían adquirir, en un modelo de renta mensual o pago por uso, a precios muy accesibles, sin necesidad de inversión y mantenimiento.
Paquetes de Servicios de TelecomunicacionesEn 2010 TELMEX continuó fortaleciendo su oferta de paquetes de servicios de telecomunicaciones para las PyME, y se incrementó tanto el ancho de banda de infinitum, como el número de minutos de larga distancia nacional e internacional.
Los paquetes de servicios de telecomunicaciones crecieron más de 60% con respecto al 2009.
Destaca en particular el crecimiento del paquete Mi Negocio que ofrece a la Micro y Pequeña empresa, infinitum, página en Internet, llamadas Locales y de Larga Distancia Nacional, tarifas atractivas para las llamadas de Larga Distancia Internacional y Mundial, todos los servicios digitales y la renta de la línea comercial incluida por solo $549 al mes.
Con el objetivo de ofrecer alternativas a las PyME que requieren integrar a distintos usuarios o sucursales, se creó la familia de Soluciones Multilínea TELMEX que ofrecen funcionalidades avanzadas de voz y la posibilidad de integrarse en una red de teléfonos en cualquier lugar de la República. La plataforma está
conformada por: Multilínea Virtual, Equipo Multilínea y Red Multilínea.
Adicionalmente, TELMEX continuó promoviendo la solución TELMEX MAS (Módulo de Administración Segura), que ofrece a los pequeños negocios con venta directa al público, una solución de punto de venta que incluye equipamiento, software, instalación y soporte y mediana empresa; implantamos junto con Banco Inbursa, Línea Crédito, un crédito preaprobado, basado en el historial crediticio y de consumo en servicios de telecomunicaciones, para capital de trabajo y la adquisición de servicios de tecnologías de información. En 2010, TELMEX facilitó la colocación de más de 30 mil
“Los servicios basados en el concepto de Cloud Computing son una realidad y nos permiten acercar a las PyME a los programas y soluciones que antes sólo las grandes empresas podían adquirir.”
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créditos en alianza con Banco Inbursa a través del producto Línea Crédito.
Con el objetivo de incrementar la penetración de enlaces dedicados a Internet dentro de las medianas empresas, incorporamos a nuestra oferta el paquete SRI Plus (Soluciones de Rentabilidad Inmediata), el cual incluye módulos de llamadas a celular, larga distancia nacional y un enlace de 2 Mbps de IDE (Internet Directo Empresarial).
Adicionalmente, estos paquetes nos permitieron incrementar de manera importante la conectividad hacia Internet dentro del mercado de las PyME, brindándoles una alternativa muy competitiva y confiable, lo que además es una base importante para integrar en un futuro nuevos servicios.
evolución del Mercado corporativoPara el mercado corporativo conformamos una plataforma de
comunicaciones unificadas, que integra servicios de nueva generación en voz, datos y video, bajo el modelo de servicios administrados, donde el cliente nos confía el soporte y actualización de su infraestructura y contrata sólo los servicios que utiliza. Contamos con servicio de colaboración web, Telepresencia, soluciones para centros de contacto y comunicaciones unificadas administradas, entre otros servicios.
Integración de las comunicaciones con las Tecnologías de la InformaciónPara logar la integración de las comunicaciones con las tecnologías de la información, hemos abierto cinco nuevas líneas de negocio como son Cloud Computing, Desarrollo de Software, Outsourcing, Seguridad y, Consultoría y Capacitación.
Bajo el concepto de Cloud Computing ofrecemos a nuestros clientes
aplicaciones que integran y optimizan sus procesos de negocio a través de un esquema de servicio en rentas mensuales, evitando inversiones inecesarias para nuestros clientes y facilitándoles la adopción de nuevas tecnologías. En este sentido, durante 2010 liberamos al mercado servicios de cómputo bajo demanda como son: Servidores Virtuales y Escritorios Virtuales. Así mismo, contamos con soluciones y aplicaciones en la nube como correo electrónico, Streaming de audio y video, Learning Management System (LMS) y conferencia web.
El Desarrollo de Software integra soluciones llave en mano para nuestros clientes que tienen necesidad de construir o validar su funcionamiento, apoyándolos en cualquiera de las etapas del desarrollo del mismo como es el levantamiento de especificaciones, diseño e implementación. Mientras que en la plataforma de Outsourcing estamos integrando además de nuestros servicios tradicionales de TRIARA Data Center, otros con los cuales nuestros clientes pueden tercerizar su operación o algún elemento de sus procesos, como por ejemplo, la gestión documental de su información.
Durante 2010, TELMEX adquirió Scitum, empresa líder en el ramo de la Seguridad en TIC, con un robusto portafolio comercial, mismo que se integra a la línea de negocio de Seguridad de TELMEX IT.
Nuestra línea de negocio de Consultoría y Capacitación tiene como
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finalidad, asesorar a nuestros clientes en la utilización de las Tecnologías de la Información para conseguir sus objetivos empresariales, a través de gestión de procesos y tecnología, así mismo, se incluyen cursos de certificaciones en mejores prácticas como ITIL, COBIT, ISO 27001 y 20000, además de consultorías en continuidad de negocio (BCM) y optimización de infraestructura.
Tecnologías de Información y comunicaciones (TIc)Con base en la estrategia corporativa de incrementar nuestra participación en el mercado de las TIC, se liberó el concepto TELMEX IT, con el cual hemos rediseñado la forma en la que comercializamos nuestros servicios, llevándola hacia una visión integral en la que se conjuntan las diferentes tecnologías de comunicación e información.
Para lograrlo, profundizamos las acciones encaminadas a desarrollar nuestra fuerza de ventas, especializándola en el conocimiento
del negocio de nuestros clientes y los retos que enfrentan, para así convertirnos en sus asesores tecnológicos que soporten y fomenten el crecimiento de su negocio.
Soluciones verticales Diseñamos ofertas integrales enfocadas en distintos sectores. Ejemplo para el sector gobierno es Municipio Digital, que comprende un conjunto de soluciones que les permitirán a los gobiernos aprovechar los avances tecnológicos para mejorar la seguridad pública, la atención y comunicación con la ciudadanía, optimizar su gasto, ofrecer alternativas de conectividad a un mayor número de mexicanos e impulsar el desarrollo económico de la región, entre otras cosas.
Para las universidades se integró la Solución Integral Educativa (SIE), con la que maestros y alumnos podrán aprovechar la tecnología para intercambiar experiencias con otros planteles dentro y fuera del país, así como utilizar herramientas para
ampliar el alcance de sus servicios a un mayor número de personas, adicionalmente se ofrecen importantes beneficios para toda la comunidad universitaria. Para integrar estos servicios, se aprovechó la experiencia del INTTELMEX IT, quienes también desarrollaron el portal Académica.
La seguridad es un tema prioritario para gobiernos y empresas, de allí que hayamos incorporado a nuestro portafolio de soluciones, distintas alternativas como SIS (Solución Integral de Seguridad) que comprenden desde mejoras a la infraestructura de comunicaciones para la recepción de llamadas de emergencia, hasta un sistema que aprovecha las mejores prácticas internacionales en Inteligencia Criminal, que también puede integrar una robusta plataforma de videovigilancia. Para el mercado
“Para incrementar nuestra participación en el mercado de las TIC, se liberó el concepto TELMEX IT, con el cual hemos rediseñado la forma en la que comercializamos nuestros servicios.”
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empresarial desarrollamos VIVA (Videovigilancia Administrada) que mediante un sistema administrado centralmente permite incrementar la seguridad dentro y fuera de sus instalaciones.
Internet y datos Incorporamos nuevos valores agregados a nuestra oferta de Internet Directo Empresarial, la cual permite integrar herramientas de seguridad y productividad al negocio. Adicionalmente utilizamos nuestra nueva red Ethernet para conectar este tipo de servicios, lo que da a nuestros clientes flexibilidad de crecimiento al contratar la velocidad que la operación del negocio necesita, y ampliar el ancho de banda con la misma infraestructura instalada.
TRIARATRIARA, con instalaciones en Monterrey y Querétaro, es un Internet Data Center que permite a TELMEX proporcionar en México diversos servicios de almacenaje, co-ubicación
y servicios administrados. Representa una oportunidad de crecimiento para atender los segmentos de mercado de las Pequeñas y Medianas Empresas y Corporativos.
El 25 de marzo de 2010 se develó una placa en TRIARA Querétaro que por tercer año consecutivo y tras un estricto programa de auditorías en todos sus procesos de seguridad y calidad, certifica al Centro de Datos TRIARA, con el NIVEL 5 - HSHA-WCQA, High Security High Available -World Class Quality Assurance Data Center, que otorga ICREA (International Computer Room Expert Association), y que asegura que los servicios de hospedaje de la información vital y estratégica que TRIARA ofrece a las empresas nacionales e internacionales en sus instalaciones proporcionan la máxima seguridad y disponibilidad.
Es importante señalar que en Latinoamérica, TRIARA Querétaro y TRIARA Monterrey, son los únicos Centros de Datos certificados con este nivel de seguridad en sus procesos de hospedaje.
customer network Operation center - cnOcHoy en día, los cambios que experimenta la economía mundial, los nuevos modelos de negocios y el avance de las Tecnologías de la Información, obligan a las empresas a optimizar sus recursos tecnológicos y humanos para garantizar la continuidad de sus
operaciones y así ofrecer una respuesta efectiva a la solución y prevención de incidentes de sus redes, lo que representa sólo algunos de los retos a los que constantemente se enfrentan los servicios de Voz, Datos, Video, Internet y Data Center, que son la base de las operaciones cotidianas de nuestros clientes.
La respuesta es Customer Network Operation Center (CNOC), operado por Red Uno, es el centro de vanguardia en monitoreo, administración y gestión proactiva de las redes y servicios de nuestros clientes, que garantiza la continuidad de operación de sus redes, alineándonos a los objetivos del cliente y generando valor adicional a su negocio.
Los objetivos del CNOC comprenden operar bajo un modelo de previsión, generar valor en la cadena del servicio, lograr sinergias basadas en el entendimiento de la operación del cliente y contribuir al cumplimiento de SLA (Service Level Agreement).
Algunos de los beneficios para los clientes son la reducción de los gastos por mantenimiento y consecuentemente el ahorro en costos, así como, disminuir la obsolescencia tecnológica al reducir los gastos en inversiones, lo que incrementa el retorno sobre la inversión.
En el CNOC, la innovación y mejora constante son las herramientas fundamentales para que la red
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de nuestros clientes se mantenga siempre a la altura de sus retos y de sus necesidades. Conjugamos todos los elementos para que tengan una solución llave en mano end to end para obtener el mejor desempeño. Los procesos y mejoras están basados en las mejores prácticas (ITIL V.3), certificación ISO 20000 (T1-2011) e ISO 27001 (T4-2011) que están orientadas a servicios.
En CNOC de TELMEX, los clientes encuentran el respaldo tecnológico y de negocios con el que la productividad de su red y la potencialización de sus recursos, le permitirán llegar tan lejos como se lo propongan.
Security Operation center - SOc Los servicios administrados se operan desde nuestros Security Operations Centers (SOC), manejados por Scitum que es la empresa líder en el mercado de seguridad de la información, presente en el mercado mexicano desde 1998. TELMEX ofrece servicios administrados de seguridad, complementando su portafolio de servicios, respaldados por la gran credibilidad que goza Scitum y que además cuenta con una sólida y reconocida experiencia por parte de sus clientes.
La oferta de TELMEX a través de Scitum cubre el ciclo completo de la seguridad, que aplica a todas las capas del servicio, dando inicio en el Diagnóstico y la Evaluación, la Creación de un Marco Normativo,
el Diseño y la Implementación de la Arquitectura de Seguridad, hasta llegar a los Servicios Administrados, donde nos focalizamos en Seguridad de redes y Aplicaciones.
Entre los beneficios que han obtenido nuestros clientes están la reducción de riesgos y amenazas, mayor disponibilidad de los servicios, identificación y prevención de vulnerabilidades, optimización de la capacidad de respuesta operativa, implementación de políticas y reglas claras, centralización de los registros de datos y mejoramiento en la generación de informes y reportes.
Un factor muy importante para consolidar su posición de liderazgo es la capacidad de innovación en materia de servicios, que se ejemplifica mediante la creación de servicios como: Monitoreo de la Seguridad en Bases de Datos y Aplicaciones, Servicios de Seguridad para Comunicaciones Unificadas (VoIP, Datos y Video), Desarrollo Seguro, Seguridad en Correo Electrónico
y navegación WEB, etc. Además, otros factores que han contribuido a integrar la oferta de valor que se ofrece a los clientes son: la experiencia por parte del equipo de consultores y profesionales plasmada en más de 380 certificaciones en seguridad, la capacidad financiera para afrontar proyectos de gran tamaño y complejidad tecnológica, su gran conocimiento del mercado y sus necesidades, así como una gran flexibilidad para cubrir las expectativas de los clientes.
Telefonía PúblicaEn 2010, TELMEX cerró con una planta instalada de 752 mil teléfonos públicos en operación. De este total, 269 mil son aparatos que utilizan como medio de pago la tarjeta prepagada de tecnología “Chip” Ladatel, mientras que los teléfonos operados a través de la tarjeta prepagada “Multifón” ascendieron a 337 mil aparatos. El acumulado al mes de diciembre de 2010 de teléfonos públicos incluye 56 mil
“Con los servicios de TELMEX, nuestros clientes tienen la certeza de que su información y la de sus clientes están resguardadas, utilizando los mejores estándares de operación, de manera que su red sea la más segura.”
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bajo el concepto de “ponga su línea a trabajar” y agencias rurales.
A través de su red de distribución, conformada por 150 mil puntos de venta, TELMEX vendió en 2010, 43.7 millones de tarjetas “Ladatel” y 19.5 millones de tarjetas “Multifón”.
Cabe resaltar que, debido al incremento en la penetración de la telefonía celular en el país, los ingresos de telefonía pública se han reducido en más de 65% en los últimos tres años.
Dentro de un ambiente de sana competencia, TELMEX da soporte operativo a empresas comercializadoras del servicio de Telefonía Pública en el país.
LA evOLUcIÓn de nUeSTRA PLATAFORMA de TeLecOMUnIcAcIOneSTELMEX cuenta con una plataforma tecnológica de red de vanguardia, a la par de cualquier otra red de clase mundial y que está en constante evolución para incorporar los mejores desarrollos que le permitan siempre aumentar la eficiencia de uso, la escalabilidad en su capacidad y el soporte de nuevos y mejores servicios.
Para entender mejor la estructura de una red de telecomunicaciones moderna, como la de TELMEX, la podemos dividir en cuatro partes principales.
La primera, conectividad, conformada a su vez por la red de acceso que enlaza a nuestros clientes con la red; la red de transporte, que permite el intercambio de tráfico entre nodos de la red de telecomunicaciones, dividiéndose también en transporte local y transporte de larga distancia; y por la red de datos controlada por una subsidiaria para sustentar el intercambio de tráfico basado en el protocolo IP.
La segunda, el procesamiento, que permite el control de acceso y enrutamiento, establece las características del servicio y el seguimiento de la comunicación.
La tercera es la parte de aplicaciones, conformada por un conjunto de sistemas informáticos que establecen la lógica y reglas de funcionamiento del servicio y un ambiente para el desarrollo y despliegue de nuevas aplicaciones.
Finalmente la cuarta, la gestión integral, parte dedicada a la operación, monitoreo, supervisión continua de la red y los servicios que la cursan.
Red de TeLMeXLa red de TELMEX está sustentada por una infraestructura de cables de fibras ópticas para redes locales y de larga distancia, que al final
de 2010 totalizó 112 mil 570 kilómetros, lo que la hace por mucho la más extensa del país.
Los accesos empresariales cuentan con altos niveles de seguridad y confiabilidad, mediante la implantación de conectividad por diversidad de rutas, diversidad de medios de transmisión y diversidad geográfica y el uso de equipos redundantes. Así también, se cuenta con plataformas satelitales para ampliar la penetración de voz y datos en comunidades rurales, a la vez que se amplía la infraestructura para ofrecer servicios satelitales a nuestros clientes corporativos en cualquier parte del país.
Para las comunicaciones internacionales TELMEX tiene participación en 12 consorcios de Cables Submarinos Internacionales permitiendo la interconexión directa con 28 países y 39 operadores para comunicar a México con el mundo.
La estructura de la red permite garantizar la continuidad de los servicios aún ante varios eventos disruptivos simultáneos con tiempos de restablecimiento de 50 milésimas de segundo, lo que hace que una interrupción sea prácticamente imperceptible para los servicios de los clientes.
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Para poder manejar los grandes anchos de banda actuales que demanda el mercado, también se han venido realizando inversiones importantes en equipos ópticos con tecnología de punta, basada en sistemas ópticos de última generación; todos ellos dispuestos en topologías tipo malla o anilladas que le confieren redundancia automática con diversidad de trayectorias para poder ofrecer a los clientes altos niveles de calidad y continuidad de clase mundial.
Durante 2010 se masificó la introducción de infraestructura óptica de transporte local basada en la tecnología Ethernet, logrando una mayor eficiencia técnico-económica para el transporte nativo de servicios basados en el protocolo IP.
La capa de aplicaciones de la red de TELMEX es una plataforma de reciente desarrollo que sustenta sus funciones en TIC (Tecnologías de Información y Comunicaciones), basada en estándares abiertos que permiten la creación de nuevos
servicios y aplicaciones de manera expedita. Esta plataforma es modular ya que puede integrar los nuevos desarrollos en módulos independientes que se conectan al procesamiento con interfaces ampliamente conocidas en la industria, reduciendo los tiempos de lanzamiento de los servicios de nueva generación.
Hemos desarrollado un Nuevo Modelo de Gestión que apoya la operación de las telecomunicaciones de TELMEX a lo largo de todo el país. Monitoreamos continuamente el desempeño de nuestra red y servicios (niveles de tráfico y enrutamiento) a través de una plataforma centralizada de gestión y centros especializados, que operan durante las 24 horas los 365 días del año. Esta plataforma facilita la expansión geográfica y la implantación rápida de sistemas de red, y nos permite vigilar y cumplir con los niveles de servicio requeridos por nuestros clientes corporativos.
Toda la información del estado de la red y los servicios es enviada desde cada dispositivo instalado en la red a
través de una Red de Comunicación de Datos dedicada al transporte del tráfico administrativo de TELMEX, por lo que no tiene contacto con las redes públicas para brindar absoluta seguridad para el tráfico de gestión.
Monitoreo continuo y efectivo de nuestra redEn los centros de operación, toda la información es recibida y procesada por sistemas informáticos expertos previamente programados, que permiten corregir de manera proactiva y anticipada las desviaciones a las métricas de desempeño establecidas.
Este conjunto de centros permite operar las 24 horas al día, los 365 días del año la red y servicios de telecomunicaciones que TELMEX proporciona a sus clientes.
El modelo está compuesto por varios Centros de Gestión especializados:
4 Centros Nacionales de •Supervisión (CNS)1 Centro de Servicios •Multimedia (CSM) 1 Centro Nacional de •Aprovisionamiento (CNA)1 Centro de Operaciones de •la Red de Datos (Uninet)
Los CNS operan las redes de Transporte, de Servicios de Banda Ancha, de Procesamiento, Acceso y Red de Datos, como componentes importantes de las telecomunicaciones y de los servicios que presta TELMEX a escala nacional. Estos centros se
“Monitoreamos continuamente el desempeño de nuestra red y servicios a través de una plataforma centralizada de gestión y centros especializados, que operan durante las 24 horas los 365 días del año.”
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encuentran distribuidos en diferentes entidades y permiten el respaldo de funciones de unos con otros.
El CSM es un centro con atención distribuida y nacional que se enfoca a la solución de problemas para servicios de voz, infinitum y de todos los servicios multimedia que serán introducidos.
El CNA es el centro encargado de la configuración y activación central de servicios privados para clientes empresariales de nueva generación.
Uninet nace como la red universal que proporciona servicios de enlace multiprotocolo a nivel nacional e internacional, con altas capacidades de enrutamiento y conmutación de paquetes y que permite funciones de conectividad LAN a LAN (Local Area Network), de servidor a servidor, transferencia de archivos, terminales virtuales, correo electrónico, conversación de protocolos, videoconferencia y acceso a Internet. Hoy representa el Centro de Operaciones de la Red de Datos.
Todos los centros que conforman el Modelo de Gestión TELMEX, cuentan con personal calificado y entrenado para operar los sistemas de gestión y cada uno de los servicios de la red de telecomunicaciones que les corresponden.
Estos centros de atención tienen contacto directo con el cliente y cualquier problema detectado hacia
la red de TELMEX es notificado y enviado a los centros de gestión especializados, quienes efectúan el diagnóstico respectivo y arreglo desde los sistemas de gestión y cuando es necesario realizan intervenciones en la red, toman contacto con personal en sitio, el cual también es agrupado en diferentes entidades de mantenimiento.
El modelo de Gestión TELMEX esta estructurado de manera que los procesos centrales de negocio están plenamente soportados; por lo que se garantiza la operación para el crecimiento, aseguramiento, suministro, mantenimiento, facturación y evolución de los servicios.
Con toda esta infraestructura, hoy la red de Telecomunicaciones de TELMEX ha contribuido a disminuir la brecha digital en el país y está preparada para ofrecer los nuevos servicios convergentes de voz, datos y video.
Adicionalmente y como diferenciador en la industria, el modelo contempla un Plan de Prevención de Crisis, el cual establece políticas y lineamientos generales y particulares que nos permiten organizarnos ordenadamente, para realizar prevención en situaciones de riesgo previsible para el personal y los servicios, así como también para actuar con rapidez y eficiencia en la recuperación de los servicios al ocurrir un desastre natural o eventos impredecibles que puedan dañar severamente los servicios.
Además de la infraestructura, una parte importante es la actitud, compromiso y capacidad de respuesta del personal de TELMEX para la recuperación del servicio. Para atender un evento contingente se tiene definido un plan de continuidad basado en la actuación expedita de una organización temporal con procedimientos específicos, equipos y materiales de contingencia para la atención de diferentes fenómenos ya sean predecibles o impredecibles.
“Para establecer el contacto con los clientes, TELMEX cuenta con diferentes centros para su atención directa tanto del mercado masivo como del empresarial.”
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desastres naturalesLa seguridad y la continuidad de los servicios en las redes de telecomunicaciones es la prioridad número uno en TELMEX. Para cumplir tal propósito, se han implementado procesos para la prevención y atención de situaciones de crisis, como ocurre en los casos de desastres naturales causados por huracanes, terremotos, incendios, etc.
Al ocurrir un desastre natural, TELMEX pone en operación su Plan de Prevención y Atención a Contingencias, por medio del cual se ejecutan una serie de procesos orientados a: (i) salvaguardar la integridad tanto del personal como de los bienes e intereses de la empresa y de sus clientes, (ii) asegurar la pronta recuperación de los servicios, (iii) enfrentar eficientemente las situaciones de emergencia y (iv) establecer el plan de ayuda humanitaria.
Durante el año 2010, se tuvieron 24 eventos críticos de los cuales 6 ocurrieron en el Pacífico, 10 en el Atlántico y 8 en el interior del país. En el año, finalizamos la reconstrucción de la planta de telecomunicaciones en el Noreste del país, que tuvo afectaciones significativas por causa del Huracán Alex cuyo paso dejó huella en los estados de Nuevo León, Coahuila, San Luis Potosí y Tamaulipas. Así mismo, se aprovechó el momento para rediseñar la topología de
la red y disminuir el riesgo de futuras interrupciones severas.
Por su parte, Fundación TELMEX a lo largo de quince años, ha sumado experiencia para la aplicación del Programa de Apoyo en Desastres Naturales, el cual se pone en marcha cuando regiones de nuestro país, así como de naciones hermanas, son afectadas por fenómenos naturales de gran magnitud. Para brindar ayuda humanitaria, la
Fundación establece una logística que comprende el envío de vehículos, camiones, helicópteros y un grupo de voluntarios a la zona, para el reparto de medicamentos, agua, frazadas, plantas potabilizadoras de agua y alimentos. Esta serie de actividades ponen de manifiesto el compromiso de TELMEX para con los mexicanos y países hermanos y se han convertido en una referencia del bien actuar de una empresa.
“Salvaguardar la integridad tanto del personal como de los bienes e intereses de la empresa y de sus clientes es una prioridad en TELMEX.”
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Aldea digital TeLMeXAldea Digital TELMEX es un evento masivo que reúne a profesionales y aficionados del mundo digital, con el objetivo de intercambiar conocimientos y realizar todo tipo de actividades relacionadas con las Tecnologías de la Información.
En México, la Aldea Digital TELMEX se realizó por primera vez en el año 2009 y en 2010 los mexicanos tuvieron la oportunidad de asistir por segunda ocasión a este encuentro cibernético que contó con la experiencia de TELMEX durante cuatro días.
Lo más significativo de Aldea Digital TELMEX fue la experiencia de los asistentes o aldeanos, quienes pudieron acampar y conectar su computadora a una red local e Internet, navegar a una velocidad de 20 Gbps, participar en conferencias magistrales, así como interactuar con personas con gustos afines, intercambiar sus trabajos y concursar en:
Arte Digital: Arte, animación •y música digital.Tecnología: Hardware de •última generación y concursos de Software Libre.Juegos: En esta edición la •modalidad de Gamegune fue de Starcraft II.
Entretenimiento: Concurso •de doblaje, Fastmovilmetraje, Concurso de fotografía, Fast Relato, Air Guitar, Concurso de disfraces, Lanzamiento de CD y DVD,Concurso de mascotas, •y Fotomontaje, entre otras actividades.
Los asistentes participaron bajo dos modalidades:
Aldeano fijo: Acampó en la Aldea •los cuatro días del evento, y su boleto incluía casa de campaña, un lugar para su computadora,
toma de corriente y conexión a red local e Internet.Aldeano temporal: permaneció en •la Aldea un solo día sin acampar.
Habitaciones de la Aldea digitalZona de Aldeanos: Espacio donde los asistentes conectaron sus equipos a la red local y realizaron sus proyectos.
Zona de Acampada: Lugar en el que los Aldeanos hicieron su estancia todavía más placentera y confortable con todos los servicios necesarios: tiendas de campaña, regaderas, lavabos, hornos de microondas, entre otros.
Zona de Entretenimiento Digital: Aquí se exhibieron las novedades tecnológicas y se realizan los torneos de videojuegos profesionales y amateurs, conferencias magistrales, además de mesas redondas con destacados ponentes relacionados con el mundo de la tecnología.
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Programa TeLMeX 2010: Impulso a la Innovación TecnológicaEn enero de 2010, lanzamos el Programa TELMEX 2010: Impulso a la Innovación Tecnológica para acercar a México a un mejor futuro y reafirmamos nuestro compromiso con el desarrollo y el bienestar de todos los mexicanos con objetivos claros en materia de conectividad, educación, cultura digital y tecnologías de la información, enfocados en:
Más y mejor conectividadSeguiremos contribuyendo activamente para que el país alcance, en los próximos dos años, 12 millones de accesos de banda ancha, incluyendo todas las tecnologías y todos los operadores, para que más de la mitad de la población acceda a Internet. Construimos 3 mil 500 Aulas y Bibliotecas Digitales y entregamos 275 mil Becas Digitales, beneficiando a más de 2 millones de mexicanos e instalamos más de 3 mil 500 sitios públicos de conectividad gratuita a Internet WiFi Móvil en infinitum.
Fortalecimiento de las Tecnologías de la Información, para alcanzar un México sin límites ni barreras hacia el futuro.
InTTeLMeX ITDurante 2010, capacitamos de forma gratuita a 1,242 profesionales en el Instituto Tecnológico de Teléfonos de México en Tecnologías de la Información (INTTELMEX IT), institución de educación superior avalada por la Secretaría de
Educación Pública (SEP) y por el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT, por sus siglas en inglés), para que sean capaces de desarrollar soluciones tecnológicas acorde a las necesidades reales de los sectores productivos y en 2011 iniciaremos la operación de la Universidad Tecnológica Digital para formar capital humano en educación superior.
Telmex HubTelmex Hub es el punto de encuentro de la tecnología de información, el conocimiento y el poder de las nuevas redes sociales. Equipado con un acceso permanente a Internet de 10 Gbps, redes inalámbricas y un espacio moderno y atractivo, el Telmex Hub despliega la tecnología de punta que caracteriza los centros tecnológicos del siglo XXI. Con una capacidad de acceso en videostreaming de 10,000 usuarios simultáneos en línea, el Telmex Hub es también un lugar de interacción presencial y un nodo de educación y aprendizaje a la altura de los mejores del mundo. Ubicado en el corazón de la Ciudad de México (Isabel la Católica #51), el Telmex Hub se ha convertido en un lugar frecuentado de manera
virtual y presencial por todos aquellos interesados en la acelerada evolución tecnológica, en la discusión de temas de actualidad y en la creación de contenidos de avanzada en Internet. Las conferencias y seminarios que se imparten son contribuciones de expertos de instituciones de talla mundial, empresas de alta tecnología y empresarios de todas las edades, vertientes y nacionalidades. El Telmex Hub abre sus puertas de manera gratuita los siete días de la semana a todos aquellos interesados en la cultura digital y en la adquisición de habilidades del siglo XXI.
AcadémicaEs una iniciativa para impulsar una Comunidad Digital de Investigación e Innovación conformada por estudiantes, docentes e investigadores de Instituciones de Educación Superior de América Latina. La misma incorpora proyectos y desarrollos de Instituciones de otras latitudes del mundo que enriquecen a nuestra Comunidad Digital, a saber: las Universidades: Abierta de Cataluña, Harvard, Stanford, Yale, Berkeley, entre otras.
nUeSTRO cOMPROMISO cOn MéXIcO: IMPULSO A LA edUcAcIÓn y cULTURA dIGITAL
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Entre los propósitos fundamentales de Académica se cuentan:
la promoción de la movilidad y del •acceso abierto al conocimiento.la creación de una red de •Instituciones para generar sinergias y contribuir a elevar la calidad de la formación académica, con base en la corresponsabilidad de cada una de las Instituciones participantes.la vinculación con el sector •empresarial para tender puentes entre la producción académica y las necesidades de las empresas.
TELMEX contribuye con la coordinación para creación de la Comunidad Digital, con el diseño y desarrollo de la plataforma que hace posible la red y con el
hospedaje de los acervos, impulsando proyectos específicos que fomentan la consolidación de Académica.
Red de innovación e investigación (Ri3)La Red de Innovación e Investigación fue creada por TELMEX con el objetivo de dotar a las universidades e instituciones mexicanas de educación superior con una red dorsal de alta velocidad que les permita integrarse, de manera digital, a la comunidad de universidades internacionales más avanzadas del mundo. En una alianza con la Universidad Nacional Autónoma de México y el Instituto Tecnológico de TELMEX, la Red de Innovación e Investigación permite que, de forma gratuita, todos los integrantes de la comunidad académica mexicana, tanto profesores como investigadores y estudiantes, puedan ahora interactuar con sus ideas y proyectos de investigación con sus colegas en Norte América, Europa, Asia y el resto de América Latina como por medio de: las redes abiertas de Academic Earth, donde convergen las diez universidades norteamericanas de mayor prestigio, el Massachusetts Institute of Technology,
La Universidad Abierta de Cataluña, The National LambdaRail Network, LEARN, Cisco Research Wave, entre muchas otras. De la misma forma, los catedráticos tienen la posibilidad de compartir sus cursos y conocimientos de una punta a otra del país y con el resto del mundo, permitir la consulta y discusión abierta de sus conocimientos, tecnologías y teorías científicas. Finalmente, la Red de Innovación e Investigación, permite a las universidades mexicanas y extranjeras compartir sus repositorios y bibliotecas, sus actividades extracurriculares y el acceso a las redes sociales académicas de mayor importancia. Sin cargo alguno, TELMEX permite el acceso a esta red contribuyendo a la difusión del conocimiento científico y tecnológico de esta era.
Telmex Social En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 4 de abril de 2011 se aprobó una reestructuración corporativa, por medio de la constitución de una empresa subsidiaria que prestará servicios de telecomunicaciones e interconexión en zonas
“Académica es una comunidad digital, con base en plataformas web 2.0, para la interacción y colaboración entre Instituciones de Educación Superior y entre sus principales actores: docentes, alumnos e investigadores, que permite el acceso libre y gratuito a contenidos, prácticas innovadoras y proyectos educativos.”
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preponderantemente rurales, en las que actualmente no hay inversión por parte de otros competidores de telefonía fija. La Sociedad se denominará Telmex Social.
Telmex Social prestará servicios en 1. zonas preponderantemente rurales, de las que han salido nuestros migrantes que son quienes realizan llamadas del extranjero hacia sus lugares de origen. Estas localidades se caracterizan por presentar un mayor tráfico de terminación de llamadas proveniente de los Estados Unidos, en el cual los precios de interconexión, acordados con las empresas operadoras de telecomunicaciones de Estados Unidos, se han reducido 95%, desde 1990. Cabe resaltar que estos precios están por debajo del monto cobrado en muchos otros países, particularmente tomando en cuenta que la mayoría de estas localidades son lejanas y con baja población.Considerando que estas regiones 2. tienen un atraso social y económico significativo, se espera que con esta medida será posible fomentar el acceso a los servicios de telecomunicaciones así como hacer evidente la importancia de realizar inversiones para la expansión y modernización de estos servicios y favorecer al impulso de la cultura digital y, de esta manera, mejorar el bienestar y la calidad de vida de sus habitantes e incorporar estas comunidades al desarrollo socioeconómico del país.La infraestructura de la red 3. de Telmex Social, se podrá
complementar con las inversiones de otros operadores de servicios de telecomunicaciones y, si así lo decide el Gobierno Federal, con las inversiones y proyectos tanto de la Federación como de las empresas descentralizadas del sector público, para ofrecer acceso a los servicios de telecomunicaciones de voz, datos y video. El precio de los servicios de 4. interconexión que determine cobrar Telmex Social será el mismo para todos los operadores de telecomunicaciones, incluyendo TELMEX.Se estima que Telmex Social 5. atenderá aproximadamente 1.5 millones de líneas, con una densidad de 14.8 habitantes por línea, ubicadas en 10 mil 453 localidades sin presencia de la competencia, las Áreas de Servicio Local de Telmex Social abarcan
aproximadamente el 40% del territorio nacional donde hay más de 22 millones de habitantes. TELMEX ha cumplido y seguirá 6. cumpliendo con todas las obligaciones que se establecen en su Título de Concesión, esto aún y cuando existen algunos elementos, tales como los requerimientos de cobertura de Teléfonos Públicos, que resultan obsoletos ante el entorno actual con una alta penetración de los servicios de teléfonos celulares.
La reestructuración estará sujeta a que, en su caso, se obtenga la anuencia que se requiera, de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, así como las autorizaciones y confirmaciones de las demás autoridades y organismos que fueren procedentes.
“Telmex Social prestará servicios de telecomunicaciones e interconexión en zonas preponderantemente rurales.”
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RecOnOcIMIenTOSPremio Nacional de Tecnología •(2000), el reconocimiento más importante entregado por el Gobierno Federal por el adecuado uso y gestión de los recursos tecnológicos.Mejor empresa de •telecomunicaciones del mundo (2001), Revista Forbes.Una de las compañías más •admiradas del mundo (2003), Financial Times.La mejor empresa de •telecomunicaciones en América Latina (2001, 2002 y 2003), reconocimiento otorgado por Global Finance. Los criterios para este premio se basan en su tecnología, el éxito de su administración, el desarrollo de su mercado, sus ingresos, rentabilidad, el crecimiento de su capitalización de mercado y su responsabilidad social. Empresa de telecomunicaciones •más importante de América Latina (2005), reconocimiento otorgado por la revista América Economía.Empresa mejor administrada •del Sector Telecomunicaciones (2006), reconocimiento otorgado
por Euromoney, producto de un análisis entre 258 compañías a nivel mundial.TELMEX obtiene el •reconocimiento de “Las 40 marcas mexicanas más valiosas”(2009), con base en el estudio de la empresa Interbrand, la principal consultora de marcas a nivel mundial, y la revista Expansión.TELMEX es reconocida como una •de las 10 principales empresas del país (2006 -2010), con base en el ranking de “Las 500 empresas más importantes de México”, que realiza la revista Expansión.TELMEX gana, por segundo año •consecutivo, el reconocimiento más importante en la industria publicitaria (Effie) - 2009 por la campaña “Paquete conectes en infinitum”.TELMEX es reconocida como •la primera empresa mexicana en contar con una Certificación de Calidad Multisitio en ISO 9000 (2000), otorgado por el Comité Técnico Nacional de Normalización de Sistemas de Calidad (Cotennsiscal).Premio iBest (2000) para •la página www.telmex.com,
reconocida como el mejor sitio en Internet en telecomunicaciones.TELMEX obtiene un •reconocimiento entre las 50 empresas con mayor responsabilidad social (2008), por parte de la revista Mundo Ejecutivo.TELMEX es reconocida como •una de las 14 Mejores Empresas Líderes (2007) con base en un estudio de Hay Group y HSM.Empresa Socialmente Responsable •(2001- 2011): Por diez años consecutivos, el Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI) ha otorgado este reconocimiento a TELMEX, debido a la vocación social de su trabajo empresarial, así como por la labor altruista que realiza a través de Fundación TELMEX.Reconocimiento de PROSA •otorgado a TELMEX como Proveedor Estrella por seis años consecutivos (2005 – 2010), en diversas categorías.Premio Nacional de la Franquicia •(2008), otorgado por la Asociación Mexicana de Franquicias, por su contribución a este sector, en nueve diferentes modalidades.Certificación otorgada por •la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente como Industria Limpia, por haber cumplido los compromisos derivados de la auditoría ambiental (2007-2011).En el marco de la Expo Seguridad •México 2010 TELMEX recibió el premio como la mejor Empresa Integradora de soluciones (2010).Entre otros...•
“A lo largo de estos 20 años, TELMEX ha recibido una serie de reconocimientos, tanto a nivel nacional como internacional, en los que se pone de manifiesto su posicionamiento como empresa de clase mundial.”
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“Contamos con el respaldo de la Red de Voluntarios, un equipo humano de excelencia que, a lo largo de todo el país, ofrece su cálida ayuda de manera totalmente desinteresada.”
Fundación TeLMeXFundación TELMEX cumplió 15 años de trabajo decidido y constante, acumulando nuevos logros y estableciendo nuevos retos. El compromiso que tenemos con los mexicanos nos impulsa día con día a consolidar nuestra organización, aprender de las diversas experiencias y buscar mejores esquemas que nos permitan llegar a la mayor población posible. Nuestro equipo está enfocado en los programas que han beneficiado a los sectores más vulnerables de la población en materia de educación, salud y nutrición, justicia, apoyo en desastres naturales y deporte con sentido social. En 2010 logramos realizar por primera vez 120 mil cirugías extramuros en un año y en materia de deporte, Copa TELMEX consiguió por cuarto año consecutivo el Record Guinness como el Torneo de Futbol Amateur más grande del mundo.
Al cierre de 2010 los resultados son los siguientes: 222 mil 861 becas, 255 mil 494 bicicletas del programa Ayúdame a Llegar, 620 mil 502
cirugías extramuros, 2 mil 564 equipos médicos especializados para el programa Amanece, 6 mil 709 trasplantes de órganos y tejidos, 85 mil 616 fianzas sociales, 11 millones 93 mil bolsas de un kilogramo de dulce nutritivo, 55 mil sillas de ruedas, 28 mil 695 toneladas de ayuda humanitaria y 126 mil 397 equipos que participaron en Copa TELMEX.
Asimismo contamos con el respaldo de la Red de Voluntarios, un equipo humano de excelencia que, a lo largo de todo el país, ofrece su cálida ayuda de manera totalmente desinteresada a diversas organizaciones dedicadas a actividades de educación, medio ambiente, salud, cultura, recreación y apoyo a la comunidad.
TeLMeX como agente económico detonador de la competencia en el SectorTELMEX es una de las empresas privadas en México que pagan más impuestos y contribuciones. Las operaciones de TELMEX en México han incrementado notablemente los impuestos y contribuciones pagadas
que, de manera acumulada, para el año 2010 suman 29 mil 710 millones de pesos (incluye impuestos directos, indirectos y retenidos).
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GOBIeRnO cORPORATIvO En TELMEX nos guiamos con principios de ética y valores que nos permiten potenciar nuestras capacidades y responder a nuestros compromisos con clientes, accionistas y la sociedad en general. Nuestras prácticas de gobierno corporativo fortalecen la gestión de la empresa a través de:
Transparencia en las decisiones •estratégicas y operativas,Control sistemático de procesos,•Atribuciones y responsabilidades •claramente definidas en los órganos de gestión y supervisión en la empresa,Apoyo de órganos de •vigilancia independientes.Incorporación de las mejores •prácticas corporativas.El Código de Ética, documento que •reúne reglas y normas básicas y es una guía de conducta en diversas circunstancias y ante distintos actores: accionistas, clientes, proveedores, jefes, compañeros de trabajo, autoridades, competidores y ciudadanos. Este código es de aplicación general para el personal de TELMEX así como para nuestros consejeros. El Código de ética está disponible para consulta en www.telmex.com.
El Consejo de Administración de TELMEX está conformado por 23 miembros, de los cuales 15 son independientes, cifra que
excede el 25% que estipula la Ley del Mercado de Valores.
Así mismo, el Consejo de Administración cuenta con Comités de Prácticas Societarias y de Auditoría. Cabe mencionar que cada uno de los miembros de estos comités cumple con los requisitos para ser considerado independiente, de acuerdo a lo determinado por nuestros accionistas en su Asamblea General Ordinaria Anual y conforme a las disposiciones aplicables de la Ley del Mercado de Valores. Estos comités aseguran que la gestión empresarial se lleva a cabo en un entorno ético y transparente, de conformidad con los marcos legales y regulatorios existentes.
TELMEX también cuenta con un Consejo Consultivo formado de 43 miembros que apoyan a la empresa a través de opiniones, recomendaciones y orientaciones, que se deriven de sus conocimientos de la realidad que viven sus regiones, en relación con TELMEX. Así mismo, participan en
las diferentes actividades de impacto social, empresarial o comunitario que TELMEX o Fundación TELMEX realicen localmente.
Siempre hemos cumplido satisfactoriamente con los requerimientos de control interno y gobierno corporativo establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y por la Comisión de Valores Estadounidense (SEC, Securities and Exchange Commission), evaluando nuestros procesos de registro, revelación y presentación de información financiera, así como nuestros principales procesos operativos y de sistemas de información.
cOMenTARIOS FInALeSDesde su privatización, TELMEX ha tenido muy clara su misión de ser no sólo una empresa de telecomunicaciones sino uno de los pilares fundamentales en el desarrollo de México, al proveer gran parte de la infraestructura necesaria que
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nos permite estar comunicados en todos los rincones del país, con productos, servicios y procesos de vanguardia tecnológica mundial. Es por ello que hemos invertido y trabajado intensamente junto con todo el personal, actualizándonos, modernizándonos y eficientándonos, con un enfoque total de servicio a nuestros clientes, para continuar siendo la empresa líder.
La estrategia de largo plazo de TELMEX contempla no solo la inversión constante en la capacitación y formación de su personal, a fin de que éste represente la mayor ventaja competitiva de la empresa ante la creciente competencia,
sino la constante introducción de plataformas tecnológicas de clase mundial que le han permitido ser una de las empresas reconocidas a nivel mundial. El trabajo en equipo, la búsqueda de mayores eficiencias en los procesos, lograr reducciones en los costos y gastos de operación, así como optimizar las inversiones, son parte de los valores corporativos que se seguirán fomentando con el objetivo de generar valor para nuestros clientes, nuestros accionistas y para nuestro país.
Héctor Slim SeadeDirector General
“El trabajo en equipo, la búsqueda de mejores eficiencias, la constante capacitación y formación del personal, como la inversión en tecnología han mejorado la competitividad de TELMEX, lo que le ha permitido generar más valor para nuestros clientes, nuestros accionistas y nuestro país.”
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comentarios a los estados Financieros consolidados
Los siguientes comentarios deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados y sus notas, incluidos en este Informe Anual. Nuestros estados financieros han sido preparados de conformidad con las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF) las cuales requieren que a partir de 2008 se dejen de reconocer los efectos de la inflación, consecuentemente los estados financieros de 2010 y 2009 están expresados en pesos nominales (ver Nota 1 II.b de los estados financieros consolidados).
Transición hacia las normas Internacionales de Información FinancieraA partir del 2012, a los emisores mexicanos con valores listados en la Bolsa Mexicana de Valores les será requerido preparar sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB, por sus siglas en inglés). Los emisores pueden, de manera voluntaria, utilizar las NIIF antes de que los cambios en las normas de información sean obligatorios. TELMEX ha comenzado a preparar sus estados financieros por 2011 de conformidad con las NIIF.
comentarios generalesNuestros ingresos totales han disminuido en años recientes, debido a la caída del ingreso promedio en los servicios de telefonía local, larga distancia e interconexión y la disminución en los volúmenes de tráfico de estos servicios, impactos compensados en forma parcial por el incremento en los ingresos de los servicios de datos. El porcentaje de nuestros ingresos atribuible al servicio
de voz (incluyendo servicios locales, de larga distancia e interconexión) pasó de 69.2% en 2009 a 65.1% en 2010. Los ingresos de los servicios de datos, significaron 29.0% de nuestros ingresos totales en 2010, comparado con 25.9% en 2009.
Considerando las acciones promedio ponderadas de cada año, la utilidad por acción, correspondiente al ejercicio de 2010, fue de 0.85 pesos por acción (1.11 en 2009), equivalente a 1.33 dólares por ADR (1.64 en 2009).
Ingresos de operaciónNuestros ingresos han sido afectados por la mayor competencia proveniente de otros operadores de telefonía fija, operadores de cable y empresas de telefonía móvil.
Los ingresos por el servicio local disminuyeron 8.9% en 2010, al acumular 41,007 millones de pesos, que comparan con 45,028 millones de pesos en 2009, esto como consecuencia del menor número de líneas, de la disminución en el ingreso promedio por llamada local facturada y del menor volumen de tráfico local.
Los ingresos por el servicio de larga distancia nacional ascendieron a 12,265 millones de pesos, es decir, una disminución de 13.3% en 2010 con respecto a los obtenidos el año previo. El decremento fue el resultado de la reducción en el tráfico cursado con otros operadores de larga distancia, de la disminución en el ingreso promedio por minuto, en el tráfico de terminación con operadores de larga distancia y por una mayor penetración de nuestros paquetes de servicios de telecomunicaciones, que incluyen servicio de larga distancia nacional.
Los ingresos de larga distancia internacional decrecieron 15.3% en 2010, registrando 5,646 millones de pesos. La disminución se generó como consecuencia del decremento en el ingreso promedio por minuto de larga distancia internacional de salida, resultado a su vez, de la inclusión de minutos de larga distancia internacional en algunos paquetes de servicios de telecomunicaciones y del crecimiento de 3.9% en el tráfico de larga distancia internacional de salida. Los ingresos del tráfico de larga distancia internacional de entrada decrecieron 5.6% comparados con el año previo, a causa de la disminución en las tarifas de liquidación internacional que recibimos de los operadores norteamericanos, combinada con el aumento de 21.2% en el tráfico de entrada.
Los ingresos del servicio de interconexión se redujeron en 9.4% en 2010, obteniendo 15,023 millones de pesos. La disminución en su mayor parte se debió a la reducción en las tarifas y por la caída en el volumen del tráfico del servicio “el que llama paga”.
Los ingresos de los servicios de datos crecieron 6.7% en 2010, alcanzando 32,879 millones de pesos. El aumento fue propiciado por el incremento de 12.8% en el número de accesos a Internet de banda ancha infinitum, que totalizaron 7.4 millones al cierre del año, por el menor ingreso unitario promedio, así como por mayores ventas de servicios de redes privadas virtuales y servicios de valor agregado para clientes corporativos.
En otros ingresos, los componentes principales son la venta de computadoras, teléfonos y accesorios en Tiendas TELMEX, así como los
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servicios de facturación y cobranza para otras empresas. El rubro de otros ingresos creció 14.7% en 2010, al acumular 6,743 millones de pesos, favorecido por una mayor venta de computadoras en Tiendas TELMEX y por mayores ingresos de nuestros servicios de facturación y cobranza.
costos y gastos de operaciónLos costos de venta y servicios crecieron 1.6% en 2010, para alcanzar 34,711 millones de pesos. El aumento fue ocasionado por un mayor costo de los productos y servicios de terceros para clientes corporativos, así como mayores costos de venta de computadoras y equipos de telecomunicaciones.
Los gastos comerciales, administrativos y generales se incrementaron 7.4% en 2010, registrando 22,351 millones de pesos, como consecuencia de mayores costos laborales, gastos de mantenimiento y publicidad, así como por menores cargos por cuentas de cobro dudoso.
Los costos de interconexión comprenden, en su mayor parte, los pagos que hacemos a operadores celulares para los servicios de “el que llama paga”. Los costos totales de interconexión decrecieron 10.5% en 2010, acumulando 10,561 millones de pesos, resultado de la disminución en el monto pagado a operadores de telefonía celular por los servicios de “el que llama paga” y por la caída en el tráfico de dichos servicios.
Los cargos por depreciación y amortización decrecieron 2.4% en 2010, totalizando 17,523 millones de pesos. La disminución fue originada por el menor monto de inversión en planta, propiedades y equipo en años recientes.
Utilidad de operaciónEn 2010, la utilidad de operación decreció 17.3%, registrando 28,417 millones de pesos. El margen operativo fue de 25.0%, 3.9 puntos porcentuales menor al de 2009, como consecuencia de una disminución de 4.6% en los ingresos y un aumento de 0.5% en los costos y gastos de operación.
costo de financiamientoEl costo de financiamiento en 2010 fue 10.2% mayor al registrado en 2009, acumulando 4,756 millones de pesos. El aumento fue resultado de: (i) un cargo neto por intereses de 5,150 millones de pesos, 4.8% menor que en 2009 por efecto del menor saldo promedio de deuda, y (ii) una utilidad cambiaria neta de 394 millones de pesos, originada por la apreciación del tipo de cambio en 0.7016 pesos y por las coberturas cambiarias contratadas por 3,527 millones de dólares a pesos.
Utilidad netaLa utilidad neta decreció 24.9% en 2010, alcanzando 15,371 millones de pesos. Con base en el promedio ponderado de acciones en circulación de cada año, la utilidad por acción fue de 0.85 pesos por acción en 2010 y de 1.11 pesos por acción en 2009.
deudaAl 31 de diciembre de 2010, la deuda total alcanzó 74,521 millones de pesos (equivalente a 6,031 millones de dólares), que compara con 102,874 millones de pesos (equivalente a 7,878 millones de dólares) al 31 de diciembre de 2009. El 54.8% de nuestra deuda total consolidada está denominada en dólares norteamericanos, 40.9% en pesos mexicanos y el remanente en otras divisas. El 61.9% de nuestras obligaciones de deuda devengó
intereses a tasa variable, que cuando se aplican los swaps de tasas de interés, disminuye a 49.9%.
En el año 2010, se llevaron a cabo amortizaciones por 35,728 millones de pesos. Estas amortizaciones incluyeron el pago por 12,294 millones de pesos (950 millones de dólares) efectuado en enero de 2010, correspondiente a una emisión de bonos colocados en 2005; el pago por 3,116 millones de pesos (250 millones de dólares) realizado en marzo de 2010, correspondiente al primer tramo del crédito sindicado contratado en junio de 2006, así como el pago anticipado por 12,260 millones de pesos (1,000 millones de dólares), asociado con el segundo tramo del crédito sindicado contratado en agosto de 2006, cuyo vencimiento original estaba programado para octubre de 2011 y para cuyo pago se destinaron 500 millones de dólares de recursos propios. Se tienen 11,952 millones de pesos (967 millones de dólares) en deuda con vencimiento en 2011, la cual será refinanciada parcialmente.
En febrero de 2011, América Móvil lanzó una oferta privada de intercambio de los bonos en circulación emitidos por TELMEX con vencimientos en 2015 y 2019, por nuevos bonos de América Móvil. En marzo de 2011, TELMEX pagó a América Móvil 394.0 millones de dólares, importe que incluye un premio de 27.8 millones de dólares, para extinguir los bonos intercambiados. La contraprestación pagada por TELMEX fue con base en las mismas condiciones de mercado en que América Móvil intercambió los bonos.
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derivados y coberturasAl 31 de diciembre de 2010, nuestros cross currency swaps cubrían pasivos denominados en moneda extranjera por 43,091 millones de pesos (3,487 millones de dólares) así también, se tenían contratos forwards, que cubrían pasivos denominados en dólares por 494 millones de pesos (40 millones de dólares). El pasivo total denominado en moneda extranjera era de 44,075 millones de pesos (equivalente a 3,567 millones de dólares). A esa fecha, 62.6% de nuestra deuda denominada en pesos (19,046 millones de pesos) devengaba intereses a tasa variable y teníamos swaps de tasa de interés en pesos, por 16,649 millones de pesos, para cubrir el riesgo de tasa flotante en pesos.
InversionesNuestras inversiones en planta, propiedades, equipo e inventarios para operación de la planta de telecomunicaciones, ascendieron a 10,588 millones de pesos en 2010 y 8,998 millones de pesos en 2009. En 2010, 56.2% de nuestras inversiones se dedicaron para proyectos en las plataformas de datos, conectividad y transmisión, y el resto para otros proyectos de soporte a la operación.
dividendos pagados en efectivoLos dividendos pagados en efectivo fueron de 8,737 millones de pesos en 2010 y de 15,093 millones de pesos en 2009. El dividendo pagado por acción fue de 0.490 pesos en 2010 y de 0.845 pesos en 2009, éste último incluye un dividendo de 0.40 pesos, declarado y pagado en una sola exhibición, en diciembre de 2009.
Recursos para la adquisición de acciones propiasDurante 2010, se adquirieron 34 millones de acciones de la Serie “L” por 340 millones de pesos y 7 mil acciones Serie “A” por 76 mil pesos.
Al 31 de diciembre de 2010, el total de acciones en circulación era de 18,158 millones de acciones, integradas por 7,840 millones de acciones Serie “AA”, 383 millones de acciones Serie “A” y 9,935 millones de acciones Serie “L”.
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Informe del comité de Auditoría
La administración de la empresa tiene en el ejercicio de sus funciones la responsabilidad básica de emitir los estados financieros, con base en las normas de información financiera aplicables, preparar en tiempo y forma la información financiera e implantar los sistemas de control interno. Por su parte, el Comité de Auditoría ha revisado los estados financieros consolidados auditados de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. (TELMEX) y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010. Dicha revisión incluyó el análisis y la aprobación de políticas, procedimientos y prácticas contables de la compañía y sus empresas subsidiarias. Las políticas contables para la preparación de la información financiera de TELMEX, propuestas y recomendadas, por este Comité al Consejo de Administración, cuentan con la aprobación de este último.
Como resultado de las revisiones a los estados financieros de referencia, que comprenden la información financiera de las empresas que TELMEX controla, y con base en las actividades efectuadas al respecto por este Comité y en el trabajo desarrollado por los Auditores Externos y el Área de Auditoría Interna de TELMEX, se concluye que dichos estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de TELMEX y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las normas mexicanas de información financiera.
El Comité evaluó el desempeño de los Auditores Externos, quienes son responsables de expresar su opinión sobre la razonabilidad de los estados
financieros de la Compañía y la conformidad de éstos con las normas de información financiera aplicables. El Comité consideró que la firma de Auditoría Externa contratada para el examen de los estados financieros de referencia, así como el Auditor Externo a cargo de la auditoría, cumplen con los requisitos necesarios de calidad profesional y cuentan con la independencia de acción, intelectual y económica, requerida para realizar el trabajo que les fue encomendado.
El Comité se ha cerciorado de que la información financiera trimestral que periódicamente se proporciona a la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. y a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, se prepara siguiendo los mismos procedimientos, criterios y prácticas contables empleados en la elaboración de la información anual.
Con base en las revisiones y comentarios antes realizados, el Comité recomienda al Consejo de Administración la aprobación de los estados financieros consolidados auditados de TELMEX y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010, a fin de que se incluyan en el Informe Anual del Director General sobre el ejercicio de 2010, que en su oportunidad se someterá para su aprobación ante la Asamblea de Accionistas.
Por otra parte, TELMEX cuenta con un Área de Auditoría Interna. El sistema de control interno y auditoría interna de la compañía y empresas que ésta controla, ha sido revisado y evaluado por el Comité de Auditoría y, en opinión de este último, cumple para que la compañía opere en un ambiente general de control. Los Auditores Internos y Externos evaluaron, conforme a su programa normal de trabajo, la efectividad
del sistema de control interno, así como del proceso de emisión de información financiera para efectos de la auditoría de los estados financieros, habiéndose comentado con ellos la información de sus resultados al respecto. Los Auditores Externos prestaron otros servicios adicionales relativos a servicios fiscales, mismos que también recibió la sociedad en forma adecuada y satisfactoria. El informe del Auditor Externo sobre la efectividad del control interno al 31 de diciembre de 2010, será emitido una vez que se concluya con el reporte 20-F “Informe Anual a registrarse ante la Securities and Exchange Commission”, sin que en las sesiones que este Comité ha tenido con la presencia del Auditor Externo, se hayan reportado deficiencias o desviaciones significativas. El sistema de referencia cubre los lineamientos generales aprobados por el Consejo de Administración, por recomendación de este Comité.
Tanto este Comité como la Dirección General de la empresa, no han tenido conocimiento de incumplimientos a los lineamientos y políticas de operación y de registro contable de la propia sociedad o de las empresas que ésta controla, ni se han hecho de su conocimiento observaciones formuladas por accionistas, consejeros, directivos relevantes, empleados y, en general, de cualquier tercero, respecto de la contabilidad, controles internos y temas relacionados con la auditoría interna o externa, ni está enterado de que existan denuncias realizadas sobre hechos que se estimen irregulares en la administración.
Los miembros de este Comité han estado atentos al seguimiento de los acuerdos de las Asambleas de Accionistas y del Consejo de Administración, fundamentalmente,
México, D.F., a 16 de marzo de 2011.Al consejo de Administración de Teléfonos de México, S.A.B. de c.v.
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a través de los informes y asuntos que se tratan en las sesiones de este último órgano y en el propio Comité de Auditoría.
El Comité verificó que en la compañía existen controles que permiten determinar si la misma cumple con las disposiciones legales y administrativas que le son aplicables y revisó los respectivos informes sobre aquellos juicios o procedimientos que, en su caso, pudieran representar una contingencia. Derivado de lo anterior, el Comité no detectó algún riesgo significativo que pudiera resultar de la situación legal actual de la Compañía y que pudiera tener efecto en sus estados financieros.
Asimismo, el Comité de Auditoría de TELMEX elaboró para su posterior presentación a la Asamblea de Accionistas, la opinión a que se refiere el Artículo 28, fracción IV, inciso c) de la Ley de Mercado de Valores, en relación con los estados financieros consolidados auditados de TELMEX y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010, y con sus Notas, dictaminados por los Auditores Externos de la sociedad, que forman parte integrante del Informe del Director General de TELMEX previsto por el Artículo 44 fracción XI de la citada ley.
Por otra parte, los principales asuntos que fueron tratados por el Comité de Auditoría, en el ejercicio de las funciones de Finanzas y Planeación que tiene conferidas, son los siguientes:
Revisamos los resultados de los •programas de inversión y los pasivos de la sociedad al cierre del 2010. Las inversiones y el financiamiento se apegaron a las políticas establecidas por el Consejo, y la evaluación sobre su razonabilidad fue satisfactoria.Analizamos y evaluamos el plan •de inversiones y los pasivos proyectados para el 2011. Ambos están dentro del marco de las políticas establecidas por el Consejo, las que a su vez son congruentes con el plan estratégico y premisas de la compañía. Por lo anterior, el Comité consideró viables y adecuadas las principales inversiones y el financiamiento que se planean para el 2011, que también son congruentes con el plan estratégico de la sociedad.Revisamos también las cifras •de los estados financieros al 31 de diciembre último, las comparamos con las del 2009 y con el presupuesto del 2010 y analizamos las premisas y
las proyecciones financieras que integran el presupuesto de TELMEX para el 2011. El Comité consideró que las citadas proyecciones son congruentes con el plan estratégico de la empresa.Por otra parte, y previa la •realización de una evaluación al respecto, verificamos que la posición estratégica de la compañía corresponde a su plan estratégico.
Consideramos que esta información debe incluirse, en su oportunidad, en el Informe Anual del Consejo de Administración a la Asamblea de Accionistas que conocerá los resultados del ejercicio social del 2010, para dar cumplimiento a lo que dispone la Ley del Mercado de Valores y el Código de Mejores Prácticas Corporativas.
Atentamente,
c.P. Rafael Kalach MizrahiPresidente
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Informe del comité de Prácticas SocietariasMéxico, D.F., a 16 de marzo de 2011.Al consejo de Administración de Teléfonos de México, S.A.B. de c.v. (TeLMeX)
Las principales actividades del Comité de Prácticas Societarias por el ejercicio de 2010, son las siguientes:
Se vigiló la aplicación de las políticas establecidas por el Consejo de Administración para la determinación de los paquetes de remuneración de los funcionarios de alto nivel de TELMEX, que están integrados por compensaciones fijas, consistentes en un sueldo base, prestaciones mensuales y prestaciones anuales diversas, así como, en su caso y de acuerdo con las evaluaciones correspondientes, en una compensación anual que se otorga como incentivo a través de un bono en efectivo, y se analizó la forma en que está operando el Sistema de Evaluación de Desempeño aplicable a directivos relevantes, estimándose que éste se apega a las políticas y lineamientos aprobados por el Consejo.
Se revisaron las condiciones de contratación de los funcionarios de alto nivel, habiéndose determinado que se apegan a los lineamientos del Consejo de Administración, y el Comité verificó que no existen pagos especiales por separación pactados entre dichos funcionarios y TELMEX.
En relación con el desempeño de los Directivos Relevantes, este Comité no tiene alguna observación importante que reportar.
Se aprobaron las operaciones con personas relacionadas celebradas por TELMEX o sus subsidiarias durante el periodo de enero a diciembre de
2010, las cuales fueron auditadas por Mancera, S.C., integrante de Ernst & Young, que es el despacho de auditores externos de TELMEX. También se revisaron y se emitió la opinión favorable del Comité, respecto de las siguientes operaciones significativas (que exceden del 1% del valor de los activos consolidados de TELMEX) con Radiomóvil DIPSA, S.A. de C.V., por concepto de gastos de ELQLLP y prestación de servicios de redes corporativas, servicio medido, LDN y LDI, y con Carso Infraestructura y Construcción, S.A.B. de C.V. y diversas subsidiarias, por concepto de gastos e inversiones por trabajos de construcción y de mantenimiento de equipos de fuerza y clima. La celebración de dichas operaciones fue aprobada, en su oportunidad, por el Consejo de Administración de la Sociedad.
No se recibió solicitud alguna en relación con dispensas en términos de lo establecido en el Artículo 28, fracción III, inciso f) de la Ley del Mercado de Valores.
Para el desempeño de nuestras funciones, incluyendo la elaboración de este informe, en todo momento escuchamos y tomamos en cuenta el punto de vista de directivos relevantes, sin existir una diferencia de opinión que hubiere que resaltar.
Atentamente,
c.P. Juan Antonio Pérez SimónPresidente
41
estados Financieros consolidados
43 Dictamen de los Auditores Independientes44 Balances Generales Consolidados45 Estados Consolidados de Resultados46 Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable48 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo49 Notas a los Estados Financieros Consolidados
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43
Dictamen de los Auditores Independientes
A la Asamblea General de Accionistas de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V.
Hemos examinado los balances generales consolidados de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010 y 2009, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con normas mexicanas de información financiera. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las normas de información financiera utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2010 y 2009, y los resultados consolidados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, por los años que terminaron en esas fechas de conformidad con las normas mexicanas de información financiera.
Mancera, S.C. Integrante de Ernst & Young Global
C.P.C. David Sitt Cofradía
México, D.F., a 15 de marzo de 2011
Mancera, S.C.
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Balances Generales Consolidados
Al 31 de diciembre de 2010 2009
ActivoActivo circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 2) $ 7,493,465 $ 14,379,768 Cuentas por cobrar, neto (Nota 3) 17,648,533 20,425,556 Instrumentos financieros derivados (Nota 7) 6,957,018 12,225,550 Inventarios para venta, neto 1,783,579 1,448,102 Pagos anticipados y otros 3,121,994 3,303,275Suma el activo circulante 37,004,589 51,782,251
Planta, propiedades y equipo, neto (Nota 4) 99,421,332 106,047,642Licencias y marcas, neto (Nota 5) 1,307,517 918,341Inversiones permanentes (Nota 6) 1,392,042 1,775,380Activo neto proyectado (Nota 10) 17,342,200 16,430,857Crédito mercantil (Nota 6) 103,289Cargos diferidos y pagos anticipados, neto 1,183,363 1,442,330Suma el activo $ 157,754,332 $ 178,396,801
Pasivo y capital contablePasivo a corto plazo: Deuda a corto plazo y porción a corto plazo de la deuda a largo plazo (Nota 7) $ 11,951,532 $ 19,768,894 Cuentas por pagar y pasivos acumulados (Nota 8) 17,377,010 14,245,612 Impuestos por pagar 2,443,268 2,211,626 Ingresos diferidos (Nota 9) 917,377 1,104,175Suma el pasivo a corto plazo 32,689,187 37,330,307
Deuda a largo plazo (Nota 7) 62,569,413 83,105,454Obligaciones laborales (Nota 10) 3,516,686 4,113,513Impuestos diferidos (Nota 15) 14,132,763 15,060,058Ingresos diferidos (Nota 9) 622,351 466,696Suma el pasivo 113,530,400 140,076,028
Capital contable (Nota 14):Capital social 9,008,985 9,020,300Utilidades acumuladas: De años anteriores 19,135,353 7,907,079 Del año 15,384,162 20,468,689 34,519,515 28,375,768Otras partidas de utilidad integral acumuladas 386,109 883,225Participación controladora 43,914,609 38,279,293Participación no controladora 309,323 41,480Suma el capital contable 44,223,932 38,320,773Suman el pasivo y el capital contable $ 157,754,332 $ 178,396,801
(Miles de pesos, ver Nota 1 II.b)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
45
Estados Consolidados de Resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 2009
Ingresos de operación: Servicio local $ 41,006,772 $ 45,027,811 Servicio de larga distancia: Nacional 12,264,837 14,142,688 Internacional 5,646,278 6,662,102 Interconexión 15,022,721 16,572,941 Datos 32,878,968 30,817,715 Otros 6,743,789 5,876,955 113,563,365 119,100,212
Costos y gastos de operación: Costos de venta y servicios 34,710,580 34,177,782 Comerciales, administrativos y generales 22,351,181 20,811,440 Interconexión 10,561,053 11,796,163 Depreciación y amortización (Notas 4 y 5) (incluye $16,942,580 en 2010 y $17,152,939 en 2009, no incluidos en costos de venta y servicios) 17,523,330 17,950,768 85,146,144 84,736,153Utilidad de operación 28,417,221 34,364,059
Otros gastos, neto (Nota 1II.s) 78,337 1,349,680
Costo de financiamiento: Intereses ganados ( 583,761) ( 711,243) Intereses devengados a cargo 5,733,627 6,122,328 Utilidad cambiaria, neta ( 394,470) ( 1,096,531) 4,755,396 4,314,554
Participación en utilidad neta de compañías asociadas 195,910 254,680
Utilidad antes de impuesto a la utilidad 23,779,398 28,954,505Provisión para impuesto sobre la renta (Nota 15) 8,407,940 8,485,522
Utilidad neta $ 15,371,458 $ 20,468,983
Distribución de la utilidad neta: Participación controladora $ 15,384,162 $ 20,468,689 Participación no controladora ( 12,704) 294 $ 15,371,458 $ 20,468,983Promedio ponderado de acciones en circulación (millones) 18,189 18,383
Utilidad neta por acción $ 0.85 $ 1.11
(Miles de pesos, excepto utilidades por acción, ver Nota 1 II.b)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
46
Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009(Miles de pesos, ver Nota 1 II.b)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Otras partidas de utilidad Suma el Capital Utilidades acunuladas integral Participación Participación Utilidad capital social Reserva legal Por aplicar Total acumuladas controladora no controladora integral contable
Saldos al 31 de diciembre de 2008 $ 9,138,632 $ 1,880,513 $ 25,494,143 $ 27,374,656 $ 2,816,625 $ 39,329,913 $ 41,186 $ 39,371,099
Aplicación de utilidades aprobada por Asambleas
Generales Ordinarias de Accionistas:
Dividendos decretados ( 15,447,559) ( 15,447,559) ( 15,447,559) ( 15,447,559)
Compras en efectivo de acciones ( 118,332) ( 3,976,988) ( 3,976,988) ( 4,095,320) ( 4,095,320)
Exceso del precio de compra sobre el valor contable de entidades
adquiridas a compañías bajo control común ( 43,030) ( 43,030) ( 43,030) ( 43,030)
Utilidad integral:
Utilidad neta del ejercicio 20,468,689 20,468,689 20,468,689 294 $ 20,468,983 20,468,983
Otras partidas de utilidad integral:
Efecto por valor de mercado de swaps, neto de impuestos diferidos ( 1,866,847) ( 1,866,847) ( 1,866,847) ( 1,866,847)
Efecto de conversión de entidades extranjeras,
neto de impuestos diferidos ( 66,553) ( 66,553) ( 66,553) ( 66,553)
Utilidad integral $ 18,535,583
Saldos al 31 de diciembre de 2009 9,020,300 1,880,513 26,495,255 28,375,768 883,225 38,279,293 41,480 38,320,773
Aplicación de utilidades aprobada por Asambleas
Generales Ordinarias de Accionistas:
Dividendos decretados ( 8,911,908) ( 8,911,908) ( 8,911,908) ( 8,911,908)
Compras en efectivo de acciones ( 11,315) ( 328,507) ( 328,507) ( 339,822) ( 339,822)
Participación no controladora generada en combinación de negocios 280,547 280,547Utilidad integral:
Utilidad neta del ejercicio 15,384,162 15,384,162 15,384,162 ( 12,704) $ 15,371,458 15,371,458 Otras partidas de utilidad integral:
Efecto por valor de mercado de swaps, neto de impuestos diferidos ( 536,933) ( 536,933) ( 536,933) ( 536,933)
Efecto de conversión de entidades extranjeras,
neto de impuestos diferidos 39,817 39,817 39,817 39,817
Utilidad integral $ 14,874,342
Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Nota 14) $ 9,008,985 $ 1,880,513 $ 32,639,002 $ 34,519,515 $ 386,109 $ 43,914,609 $ 309,323 $ 44,223,932
47
Otras partidas de utilidad Suma el Capital Utilidades acunuladas integral Participación Participación Utilidad capital social Reserva legal Por aplicar Total acumuladas controladora no controladora integral contable
Saldos al 31 de diciembre de 2008 $ 9,138,632 $ 1,880,513 $ 25,494,143 $ 27,374,656 $ 2,816,625 $ 39,329,913 $ 41,186 $ 39,371,099
Aplicación de utilidades aprobada por Asambleas
Generales Ordinarias de Accionistas:
Dividendos decretados ( 15,447,559) ( 15,447,559) ( 15,447,559) ( 15,447,559)
Compras en efectivo de acciones ( 118,332) ( 3,976,988) ( 3,976,988) ( 4,095,320) ( 4,095,320)
Exceso del precio de compra sobre el valor contable de entidades
adquiridas a compañías bajo control común ( 43,030) ( 43,030) ( 43,030) ( 43,030)
Utilidad integral:
Utilidad neta del ejercicio 20,468,689 20,468,689 20,468,689 294 $ 20,468,983 20,468,983
Otras partidas de utilidad integral:
Efecto por valor de mercado de swaps, neto de impuestos diferidos ( 1,866,847) ( 1,866,847) ( 1,866,847) ( 1,866,847)
Efecto de conversión de entidades extranjeras,
neto de impuestos diferidos ( 66,553) ( 66,553) ( 66,553) ( 66,553)
Utilidad integral $ 18,535,583
Saldos al 31 de diciembre de 2009 9,020,300 1,880,513 26,495,255 28,375,768 883,225 38,279,293 41,480 38,320,773
Aplicación de utilidades aprobada por Asambleas
Generales Ordinarias de Accionistas:
Dividendos decretados ( 8,911,908) ( 8,911,908) ( 8,911,908) ( 8,911,908)
Compras en efectivo de acciones ( 11,315) ( 328,507) ( 328,507) ( 339,822) ( 339,822)
Participación no controladora generada en combinación de negocios 280,547 280,547Utilidad integral:
Utilidad neta del ejercicio 15,384,162 15,384,162 15,384,162 ( 12,704) $ 15,371,458 15,371,458 Otras partidas de utilidad integral:
Efecto por valor de mercado de swaps, neto de impuestos diferidos ( 536,933) ( 536,933) ( 536,933) ( 536,933)
Efecto de conversión de entidades extranjeras,
neto de impuestos diferidos 39,817 39,817 39,817 39,817
Utilidad integral $ 14,874,342
Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Nota 14) $ 9,008,985 $ 1,880,513 $ 32,639,002 $ 34,519,515 $ 386,109 $ 43,914,609 $ 309,323 $ 44,223,932
48
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 2009
Actividades de operación: Utilidad antes de impuesto a la utilidad $ 23,779,398 $ 28,954,505 Más (menos) partidas que no requirieron el uso de efectivo: Depreciación 17,392,411 17,828,006 Amortización 130,919 122,762 Reserva para obsolescencia de inventarios para operación de la planta telefónica 9,462 69,669 Participación en los resultados de compañías asociadas ( 195,910) ( 254,680) Utilidad por venta de compañía asociada ( 322,500) Costo neto del periodo de obligaciones laborales 7,018,738 6,646,858 Intereses devengados a cargo 5,733,627 6,122,328 Utilidad cambiaria, neta ( 646,909) ( 1,232,671) Otras 1,082 52,900,318 58,256,777 Cambios en activos y pasivos de operación: Decremento (incremento) en: Cuentas por cobrar 820,670 335,214 Inventarios para venta ( 335,477) 370,658 Pagos anticipados y otros 183,267 ( 463,577) Cargos diferidos 284,446 24,537 (Decremento) incremento en: Obligaciones laborales: Aportaciones al fondo en fideicomiso ( 289) ( 5,751,947) Pagos directos al personal ( 6,445,654) ( 218,816) Cuentas por pagar y pasivos acumulados ( 994,803) ( 2,924,775) Impuestos a la utilidad pagados ( 6,916,875) ( 10,200,635) Impuestos por pagar 13,942 1,428,082 Ingresos diferidos ( 33,149) ( 620,350)Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 39,476,396 40,235,168
Actividades de inversión: Adquisiciones de planta, propiedades y equipo ( 9,270,448) ( 9,657,071) Adquisición de licencias ( 6,620) ( 14,168) Adquisición de inversiones permanentes ( 285,181) ( 116,640) Venta de inversiones permanentes 669,387 Dividendos recibidos de compañías asociadas 126,000 28,751Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión ( 8,766,862) ( 9,759,128)Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 30,709,534 30,476,040
Actividades de financiamiento: Préstamos obtenidos 10,135,980 23,689,235 Pagos de préstamos ( 35,727,693) ( 24,552,238) Compra en efectivo de acciones ( 339,822) ( 4,095,320) Pago de dividendos ( 8,736,965) ( 15,093,082) Instrumentos financieros derivados 826,850 2,019,050 Intereses pagados ( 3,754,187) ( 4,200,480)Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento ( 37,595,837) ( 22,232,835)
(Decremento) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo ( 6,886,303) 8,243,205Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 14,379,768 6,136,563Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 7,493,465 $ 14,379,768
(Miles de pesos, ver Nota 1 II.b)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
49
Notas a los Estados Financieros Consolidados
1. Actividades de la Compañía y políticas contablesI. Actividades de la CompañíaTeléfonos de México, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (en lo sucesivo “la Compañía” o “TELMEX”) prestan servicios de telecomunicaciones principalmente en México, los cuales comprenden servicios de telefonía local, larga distancia nacional e internacional, servicios de datos, interconexión de clientes con los usuarios de las redes celulares (“el que llama paga”), así como la interconexión a la red local de TELMEX de las redes de operadores nacionales de larga distancia, de compañías celulares y de operadores de servicio local. También se obtienen otros ingresos por la venta de equipo telefónico y de cómputo.
En México se opera al amparo de la concesión otorgada por el Gobierno Federal, la cual fue revisada el 10 de agosto de 1990, con vigencia hasta el año 2026, con la posibilidad de una renovación posterior por un periodo de quince años. Entre otros aspectos importantes, la concesión establece los requisitos para la prestación de los servicios y define las bases para la regulación de tarifas.
Las tarifas para el cobro de los servicios básicos telefónicos están sujetas a un tope determinado por la Comisión Federal de Telecomunicaciones (COFETEL). Durante los últimos diez años, la administración ha decidido no incrementar las tarifas de los servicios básicos.
TELMEX tiene concesiones en México para operar bandas de frecuencias del espectro radioeléctrico para la prestación del servicio de telefonía inalámbrica fija, y para operar bandas de frecuencias del espectro radioeléctrico para enlaces de microondas punto a punto y punto a multipunto.
La subsidiaria extranjera tiene licencias que le otorgan los derechos de uso de enlaces punto a punto y punto a multipunto en E.U.A.
El 11 de mayo de 2010, América Móvil, S.A.B. de C.V. (América Móvil) presentó dos ofertas públicas para adquirir las acciones en circulación de Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V. (Carso Global Telecom) (controladora de TELMEX) y de Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. (Telmex Internacional). Carso Global Telecom era el tenedor directo del 59.4% de las acciones en circulación de TELMEX. El 16 de junio de 2010, América Móvil completó la adquisición de 99.4% de las acciones en circulación de Carso Global Telecom, por medio de una primer oferta pública, por lo que a esa fecha América Móvil poseía indirectamente el 59.1% de las acciones en circulación de TELMEX. América Móvil lanzó una oferta adicional el 19 de noviembre de 2010, la cual finalizó el 17 de diciembre de 2010, con la cual incrementó a 59.5% su tenencia indirecta de las acciones en circulación de TELMEX.
El 15 de marzo de 2011, el Comité de Auditoría y la administración de TELMEX autorizaron la emisión de los estados financieros consolidados y sus notas al 31 de diciembre de 2010 y 2009. Estos estados financieros también serán aprobados por el Consejo de Administración y por la Asamblea de Accionistas en próximas reuniones.
La inversión en las principales subsidiarias y asociadas al 31 de diciembre de 2010 y 2009 es como sigue:
Participación accionaria al 31 de diciembre deNombre de la Compañía País 2010 2009
Subsidiarias: Integración de Servicios TMX, S.A. de C.V. México 100% 100% Alquiladora de Casas, S.A. de C.V. México 100% 100% Cía. de Teléfonos y Bienes Raíces, S.A. de C.V. México 100% 100% Consorcio Red Uno, S.A. de C.V. México 100% 100% Teléfonos del Noroeste, S.A. de C.V. México 100% 100% Uninet, S.A. de C.V. México 100% 100% Telmex USA, L.L.C. E.U.A. 100% 100%Asociadas: Grupo Telvista, S.A. de C.V. México 45% 45% 2Wire, Inc. E.U.A. 13%
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009(Miles de pesos, ver Nota 1 II.b)
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II. Políticas y prácticas contablesA continuación se resumen las principales políticas y prácticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados, de conformidad con las normas mexicanas de información financiera (NIF).
a) Consolidación y bases de conversión de estados financieros de empresas extranjerasi) Consolidación y método de participaciónLos estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y de las subsidiarias sobre las que ejerce control. Todas las compañías operan en el ramo de telecomunicaciones o prestan sus servicios a empresas relacionadas con esta actividad.
Las subsidiarias se consolidan totalmente a partir de la fecha de adquisición, que es la fecha en la que TELMEX obtiene el control, y continúan siendo consolidadas hasta la fecha en la que tal control cesa. Los estados financieros de las subsidiarias se preparan por el mismo período de información que el de TELMEX, aplicando políticas contables uniformes.
Los saldos y operaciones intercompañías han sido eliminados en los estados financieros consolidados. El interés minoritario corresponde a algunas subsidiarias en las que no se posee el 100% de su tenencia accionaria.
Las inversiones en compañías asociadas en las cuales se ejerce influencia significativa se valúan a través del método de participación, mediante el cual se reconoce la participación de TELMEX en sus resultados y en su capital contable (ver Nota 6).
Los resultados de operación de las subsidiarias y asociadas fueron incorporados en los estados financieros de la Compañía a partir del mes siguiente de la adquisición.
ii) Conversión de estados financieros de empresas extranjerasA partir del 1 de enero de 2008, los estados financieros de la subsidiaria y asociada ubicadas en el extranjero se consolidan o se reconoce el método de participación, según corresponda, después de que sus estados financieros se convierten a las normas mexicanas de información financiera en la moneda local correspondiente y, de su conversión a la moneda de informe. La conversión de los activos y pasivos en los estados financieros de la subsidiaria, se convirtieron a pesos mexicanos al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio; las cuentas de capital contable al tipo de cambio vigente en la fecha en que se efectuaron las aportaciones de capital y se generaron las utilidades; los ingresos, costos y gastos al tipo de cambio histórico; y la diferencia resultante del proceso de conversión se reconoce en el “Efecto de conversión de entidades extranjeras” incluido en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”.
b) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financieraLa Compañía al adoptar la NIF B-10, Efectos de la inflación que entró en vigor el 1 de enero de 2008, dejó de reconocer los efectos de la inflación en sus estados financieros, debido a que opera actualmente en un entorno económico no inflacionario.
Los estados financieros de 2010 y 2009 están expresados en pesos nominales, excepto por las partidas no monetarias que incluyen su actualización a pesos constantes al 31 de diciembre de 2007 y los pesos corrientes por los movimientos que hubo a partir de dicha fecha.
Las cuentas de capital social y utilidades acumuladas se actualizaron hasta el 31 de diciembre de 2007 mediante factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”).
c) Reconocimiento de ingresosLos ingresos se reconocen cuando se presta el servicio. Los ingresos por servicio local están representados por cargos por instalación de nuevas líneas, por la renta mensual del servicio, por servicio medido con base en el número de llamadas y por cargos por otros servicios a clientes. También están representados por el servicio medido con base en el número de minutos en el caso de servicios prepagados.
Los ingresos provenientes de la venta de tarjetas de servicios telefónicos prepagados, se reconocen con base en una estimación del consumo del tiempo al que da derecho la tarjeta. Los ingresos por venta de equipo se reconocen cuando la propiedad de los equipos se transfiere a los clientes.
Los ingresos por los servicios de larga distancia nacional e internacional se determinan con base en el tiempo de duración de las llamadas y en el tipo de servicio utilizado, los cuales se facturan mensualmente con base en las tarifas autorizadas. Los ingresos por servicio de larga distancia internacional e interconexión, también incluyen los que se obtienen de operadores por el uso de las instalaciones de la Compañía para concluir sus llamadas; estos servicios están regulados mediante contratos que se tienen con estos operadores telefónicos, en los cuales se definen las tarifas de liquidación.
Los ingresos de datos incluyen los relacionados con la transmisión de información vía enlaces dedicados y redes administradas, así como los ingresos por acceso a Internet.
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d) Uso de estimacionesLa preparación de estados financieros de acuerdo con las normas mexicanas de información financiera requiere del uso de estimaciones en la valuación de algunos de sus renglones. Los resultados que finalmente se obtengan pueden diferir de las estimaciones realizadas. TELMEX basó sus estimaciones en parámetros disponibles cuando los estados financieros consolidados fueron preparados. Sin embargo, circunstancias existentes y estimaciones acerca de eventos futuros pueden cambiar debido a cambios en el mercado o en circunstancias fuera del control de TELMEX. Tales cambios son reflejados en las estimaciones y sus efectos en los estados financieros cuando ocurren.
e) Efectivo y equivalentes de efectivoLos saldos en bancos devengan intereses a tasas variables sobre la base de tasas diarias de depósitos bancarios. Los equivalentes de efectivo están representados por depósitos a corto plazo que se realizan por períodos variables de entre un día y tres meses, según las necesidades de efectivo inmediatas de la Compañía, y devengan intereses a las tasas de depósitos a corto plazo aplicables. Tales inversiones se presentan a su costo de adquisición más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado.
f) Instrumentos financieros derivados y operaciones de coberturaLa Compañía está expuesta a riesgos por fluctuaciones cambiarias y tasas de interés, los cuales trata de mitigar a través de un programa controlado de administración de riesgos, mediante la utilización de instrumentos financieros derivados. La Compañía utiliza principalmente contratos cross currency swaps y cuando es necesario utiliza contratos forwards de moneda extranjera para mitigar el riesgo de las fluctuaciones cambiarias en el corto plazo. Con la finalidad de reducir los riesgos generados por las fluctuaciones en tasas de interés, se utilizan swaps de tasas de interés, a través de los cuales se paga o se recibe el importe neto resultante de pagar o cobrar una tasa fija y de recibir o pagar flujos provenientes de una tasa variable sobre montos nocionales denominados en pesos o dólares. Los instrumentos financieros derivados en su mayor parte han sido designados y califican como instrumentos derivados de cobertura de flujo de efectivo.
La política de la Compañía comprende: (i) la documentación formal de todas las transacciones entre los instrumentos de cobertura y las posiciones cubiertas, (ii) el objetivo de la administración de riesgos, y (iii) la estrategia para celebrar las transacciones de cobertura. Este proceso comprende la asociación entre los flujos de efectivo de los derivados con los activos o pasivos reconocidos en el balance general.
La efectividad de los instrumentos derivados de cobertura se evalúa antes de su designación, así como durante el periodo de la misma, la cual se lleva a cabo al menos trimestralmente con base en técnicas estadísticas reconocidas. Si se determina que un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como cobertura o si el instrumento financiero derivado deja de ser una cobertura altamente efectiva, se deja de aplicar el tratamiento contable de cobertura respecto de dichos derivados prospectivamente; durante 2010 y 2009 no se tuvieron ganancias o pérdidas por cambios en el tratamiento contable de coberturas.
Los instrumentos derivados se reconocen en el balance general a su valor razonable, el cual se obtiene de las instituciones financieras con las cuales se celebraron dichos acuerdos, y es política de la Compañía comparar dicho valor razonable con la valuación proporcionada por un proveedor de precios independiente contratado por la Compañía. La porción efectiva de las ganancias o pérdidas de estos instrumentos derivados, se reconoce en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”, y la porción no efectiva se aplica a los resultados del ejercicio. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que no califican como instrumentos de cobertura se reconocen de forma inmediata en resultados.
El efecto por valuación reconocido en resultados correspondiente a instrumentos financieros derivados que se tratan como instrumentos de cobertura, se presenta en el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta el resultado por valuación de la posición primaria.
g) Estimación para cuentas de cobro dudosoLa estimación para cuentas de cobro dudoso se basa en la experiencia de la Compañía, morosidad y tendencias económicas, así como por la evaluación de litigios sobre importes pendientes de cobro. La estimación de cuentas de cobro dudoso cubre básicamente los saldos de las cuentas por cobrar con una antigüedad mayor a 90 días.
La evaluación del riesgo de incobrabilidad de cuentas por cobrar a partes relacionadas se realiza cada año a través de un análisis de la posición financiera de cada parte relacionada y del mercado en que operan.
h) InventariosLos inventarios para la venta se valúan por el método de costos promedios. El monto presentado en los estados financieros no excede al valor de realización de los mismos.
i) Planta, propiedades y equipoHasta el 31 de diciembre de 1996, los valores de la planta telefónica y construcciones en proceso se actualizaron con base en la fecha y costo de adquisición de las inversiones, aplicando factores resultantes de índices específicos determinados por la Compañía y revisados por un perito valuador independiente.
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Del 1 de enero de 1997 hasta el 31 de diciembre de 2007, la planta, propiedades y equipo, así como las construcciones en proceso de procedencia extranjera, se reexpresaban con base en la inflación del país de origen del activo y el tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros (factores de indización específicos), mientras que la planta, propiedades y equipo de origen nacional se actualizaba por medio del INPC.
La planta y equipo telefónico se deprecian por el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los mismos (ver Nota 4 b).
Cuando existen indicios de deterioro en el valor de los activos de larga duración, se estima su valor de recuperación, que es el mayor entre el precio estimado de venta de dichos activos y su valor de uso, el cual se calcula con base en flujos descontados. Cuando el valor de recuperación es inferior al valor neto en libros, la diferencia se reconoce en resultados como pérdida por deterioro. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, no se tuvieron indicios de deterioro en los activos de larga duración.
Un componente de planta, propiedades y equipo y cualquier parte significativa reconocida inicialmente, se da de baja al momento de su disposición o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. Cualquier ganancia o pérdida en el momento de dar de baja el activo (calculado como la diferencia entre el importe neto de la disposición y el importe en libros del activo), se incluye en los resultados del ejercicio cuando se da de baja el activo.
Los valores residuales, vidas útiles y métodos de depreciación de los activos, se revisan y ajustan prospectivamente en el cierre del ejercicio en que se considera apropiado.
La Compañía no ha capitalizado costo de financiamiento debido a que no tiene activos calificables significativos con periodos prolongados de adquisición.
Reclasificación de información comparativa
TELMEX reclasificó el rubro de inventarios para la operación de la planta telefónica, neto al rubro de planta, propiedades y equipo, neto. La Compañía ha concluido que esta clasificación refleja en forma apropiada la naturaleza del activo.
Los inventarios para operación de la planta telefónica se valúan por el método de costos promedios y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaban con base en índices específicos que se asemejan a su valor de reposición, sin exceder a su valor de mercado.
j) ArrendamientosCuando los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado permanecen sustancialmente con el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos y las rentas devengadas se cargan a resultados conforme se incurren.
Los contratos de arrendamiento de inmuebles y equipo se clasifican como capitalizables si (i) el contrato transfiere al arrendatario la propiedad del bien arrendado al término del arrendamiento; (ii) el contrato contiene una opción de compra a precio reducido; (iii) el periodo del arrendamiento es sustancialmente igual a la vida útil remanente del bien arrendado; o (iv) el valor presente de los pagos mínimos es sustancialmente igual al valor de mercado del bien arrendado, neto de cualquier beneficio o valor de desecho.
k) Licencias y marcasTELMEX registra sus licencias al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 las actualizaba con factores de inflación del país en el que la licencia fue adquirida. El periodo de amortización es de acuerdo a la duración de las licencias, las cuales van desde 5 hasta 20 años. Las marcas se reconocen a su valor razonable al momento de su adquisición de acuerdo al avalúo de peritos especializados, y se amortizan utilizando el método de línea recta en un periodo de 16 años (ver Nota 5).
l) Combinaciones de negocios y crédito mercantilLas combinaciones de negocios se contabilizan mediante el método de compra. El costo de una adquisición se mide como la suma de la contraprestación transferida, medida al valor razonable a la fecha de la adquisición, y el monto de cualquier participación no controladora en la adquirida. Para cada combinación de negocios, el adquirente mide la participación no controladora en la adquirida ya sea al valor razonable o a la participación proporcional de los activos netos identificables de la adquirida. Los costos de transacción incurridos en la adquisición se reconocen como gastos administrativos.
La adquisición posterior de interés minoritario se considera como una transacción entre entidades bajo control común y, cualquier diferencia entre el precio de compra y el valor en libros de los activos netos adquiridos, se reconoce como una operación de capital.
El crédito mercantil representa el exceso del precio de adquisición y del importe reconocido por la participación no controladora, reconocidos a su valor razonable, respecto de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos netos.
m) Provisiones de pasivoLos pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación puede ser estimada razonablemente.
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Cuando el efecto del valor del dinero a través del tiempo es significativo, el importe de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se estiman para liquidar la obligación. La tasa de descuento aplicada se determina antes de impuestos y refleja las condiciones de mercado a la fecha del balance general y, en su caso, el riesgo específico del pasivo correspondiente. En estos casos, el incremento en la provisión se reconoce como un gasto financiero.
La Compañía reconoce pasivos contingentes solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando generan una pérdida.
n) Obligaciones laboralesLos costos de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral (indemnizaciones), se reconocen periódicamente durante los años de servicio del personal con base en cálculos actuariales, mediante el método de crédito unitario proyectado (ver Nota 10).
Las (pérdidas) utilidades actuariales se amortizan con base en la vida laboral estimada promedio remanente de los trabajadores de la Compañía, que es de 11 años.
A partir del 1 de enero de 2008, la Compañía adoptó la NIF D-3, Beneficios a los empleados, que sustituyó al Boletín D-3, Obligaciones laborales. Como resultado de la adopción de la NIF D-3, el pasivo de transición y los servicios anteriores que se tenían al 31 de diciembre de 2007, están siendo amortizados en un periodo máximo de 5 años, mientras que hasta el 31 de diciembre de 2007 dichos conceptos se estaban amortizando con base en la vida laboral estimada promedio remanente de los trabajadores de la Compañía, que es de 12 años (ver Nota 10).
o) Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)Los gastos por PTU, tanto causada como diferida, se presentan como otro gasto ordinario en el estado de resultados.
A partir del 1 de enero de 2008, dada la adopción de la NIF D-3, se reconoció la PTU diferida, la cual se determina con base en el método de activos y pasivos. Bajo este método, a todas las diferencias que surgen entre los valores contables y fiscales de activos y pasivos se les aplica la tasa del 10%. Los activos por PTU diferida se evalúan periódicamente creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación (ver Nota 10).
p) Fluctuaciones cambiariasLas operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio aplicable a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras se valúan al tipo de cambio de la fecha del balance general. Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebración y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldos denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados.
En la Nota 11 se muestra la posición consolidada en monedas extranjeras al final de cada ejercicio y los tipos de cambio utilizados en la conversión de estos saldos.
q) Utilidad integralLa utilidad integral se conforma por la utilidad neta del periodo, el efecto de conversión de entidades extranjeras, los cambios en el interés minoritario, los cambios en el valor de mercado de los instrumentos financieros de cobertura de flujos de efectivo y los efectos de impuestos diferidos y PTU diferida que les corresponden.
r) Impuestos a la utilidadImpuesto a la utilidad del ejercicio
Los activos y pasivos por el impuesto a la utilidad del año corriente y de períodos anteriores se miden por los importes que se esperan recuperar o pagar a la autoridad fiscal. Las tasas y leyes fiscales utilizadas para calcular dichos importes son aquellas que estén aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentra próximo a completarse al final del ejercicio sobre el que se informa.
Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos se determinan con base en el método de activos y pasivos, bajo el cual, a todas la diferencias que surgen entre los valores contables y fiscales se les aplica la tasa del impuesto sobre la renta (ISR), vigente a la fecha del balance general, o bien, aquellas tasas promulgadas y establecidas en las disposiciones fiscales a esa fecha y que estarán vigentes al momento en que se estima que los activos y pasivos por impuestos diferidos se recuperarán o liquidarán, respectivamente.
Los activos por impuestos diferidos se evalúan periódicamente, creando en su caso una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación.
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s) Presentación del estado de resultadosLos costos y gastos mostrados en los estados de resultados de la Compañía se presentan combinando su función y naturaleza, acorde con la práctica en la industria, además de que esta clasificación permite evaluar adecuadamente los márgenes de utilidad bruta y operativa.
El estado de resultados presenta la utilidad de operación ya que éste rubro es un indicador importante en la evaluación de los resultados.
El rubro de “Otros gastos, neto” se integra como sigue:
2010 2009
Participación de los trabajadores en las utilidades del ejercicio $ 1,998,105 $ 2,217,482Otros ingresos (Nota 10) ( 1,919,768) ( 867,802)Otros gastos, neto $ 78,337 $ 1,349,680
t) Estado de flujos de efectivoA partir del 1 de enero de 2008, la Compañía adoptó la NIF B-2 Estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo que ocurrieron durante el periodo. Adicionalmente, el estado de flujos de efectivo inicia con la utilidad antes de impuestos a la utilidad, presentando en primer lugar los flujos de efectivo de las actividades de operación, después los de inversión y finalmente, los de financiamiento.
El estado de flujos de efectivo por los ejercicios que terminaron el 31 de diciembre de 2010 y 2009, fueron preparados bajo el método indirecto.
u) Utilidad por acciónLa utilidad por acción es el resultado de dividir la participación controladora en la utilidad neta entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante el ejercicio, excluyendo las acciones adquiridas por la Compañía.
v) Concentración de riesgoLos principales riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Compañía son riesgos en el flujo de efectivo, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de crédito. La Compañía utiliza análisis de sensibilidad para medir las pérdidas potenciales en sus resultados basados en un incremento teórico de 100 puntos base en tasas de interés y un cambio del 10% en tipos de cambio. El Consejo de Administración aprueba las políticas que le son presentadas por la administración de la Compañía para manejar estos riesgos.
El riesgo de crédito representa la pérdida que sería reconocida en caso de que las contrapartes no cumplieran de manera integral las obligaciones contratadas. También la Compañía está expuesta a riesgos de mercado provenientes de cambios en tasas de interés y de las fluctuaciones en los tipos de cambio. Con el objetivo de disminuir los riesgos relacionados con las variaciones de tipo de cambio y tasa de interés, la Compañía hace uso de instrumentos derivados asociando las coberturas con la deuda contratada.
Los instrumentos financieros que potencialmente ocasionarían concentraciones de riesgo crediticio, son el efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar a clientes, instrumentos financieros de deuda y derivados. Los activos del plan de pensiones están expuestos a riesgo de mercado. La política de la Compañía está diseñada para no limitar su exposición a una sola institución financiera, por lo que sus instrumentos financieros se mantienen con distintas instituciones financieras, las cuales se localizan en diferentes regiones geográficas.
El riesgo crediticio en cuentas por cobrar está diversificado, debido a la base de clientes y su dispersión geográfica. La Compañía realiza evaluaciones de crédito continuas de las condiciones crediticias de sus clientes y no se requiere de colateral para garantizar su recuperabilidad. En el evento de que la recuperación de la cartera se deteriore significativamente, los resultados de la Compañía podrían verse afectados de manera adversa.
w) SegmentosLa información por segmentos se presenta de acuerdo a la información que utiliza la administración para la toma de decisiones (ver Nota 16).
La información de los segmentos de servicio local y larga distancia, difiere de la presentada en los estados financieros consolidados debido a lo siguiente:
• Parasuelaboración,únicamenteseconsideralainformacióncorrespondientealasempresasqueestándirectamenterelacionadasconla prestación de los servicios de telefonía local y de larga distancia en México.
• Serviciolocal:incluyeingresosporconceptoderentabásica,serviciomedido,instalación,ventadeequipoeinterconexión.
• Serviciodelargadistancia:incluyeingresosporlosserviciosbásicosdelargadistancianacionalylargadistanciainternacional;noincluye telefonía rural, pública y servicios de datos.
• Losserviciospresentadosincluyenlasimputacionesporconceptodeinterconexión,facturación,cobranza,coubicaciónyrentadelíneas.
• Lainterconexiónconcompañíascelularesincluyelosingresospor“elquellamapaga”.
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x) ReclasificacionesAlgunas de las cifras de los estados financieros de 2009, han sido reclasificadas para conformar su presentación con la utilizada en el ejercicio de 2010.
Emisión Emisión original reclasificada 2009 Reclasificaciones 2009
ActivoActivo circulante: Cuentas por cobrar, neto (1) $ 21,113,323 $ ( 687,767) $ 20,425,556 Instrumentos financieros derivados (2) 11,496,359 729,191 12,225,550 Inventarios para venta, neto (3) 1,543,648 ( 95,546) 1,448,102Planta propiedades y equipo, neto (3) 104,304,749 1,742,893 106,047,642Inventarios para la operación de la planta telefónica, neto (3) 1,647,347 ( 1,647,347)
PasivoPasivo a corto plazo: Cuentas por pagar y pasivos acumulados (1, 2) 14,204,188 41,424 14,245,612
Estado de resultadosCostos y gastos de operación: Costos de venta y servicios (4) 34,158,977 18,805 34,177,782 Comerciales, administrativos y generales (4) 20,830,245 ( 18,805) 20,811,440
(1) Reclasificación a cuentas por cobrar, neto.(2) Reclasificación de instrumentos financieros derivados.(3) Reclasificación de inventarios para la operación de la planta telefónica.(4) Reclasificación de gastos administrativos.
y) Nuevos pronunciamientos contablesA continuación se comentan los nuevos pronunciamientos emitidos por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) que entraron en vigor el 1 de enero de 2010, y que afectaron las políticas de TELMEX:
NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivoEn noviembre de 2009, el CINIF emitió la NIF C-1, la cual entró en vigor para los ejercicios que iniciaron a partir del 1 de enero de 2010, y sustituye al Boletín C-1, Efectivo. Las principales diferencias con el Boletín que sustituye radican en la presentación del efectivo restringido, la sustitución del término de inversiones temporales por inversiones disponibles a la vista, que son aquellas de muy corto plazo, con un vencimiento no mayor a tres meses después de su adquisición.
La adopción de esta NIF debe hacerse de forma retrospectiva. La adopción de esta norma no tuvo efectos en la situación financiera ni en los resultados de la Compañía.
INIF-19, Cambio derivado de la adopción de las Normas Internacionales de Información FinancieraEn agosto de 2010, el CINIF emitió la INIF 19, la cual entra en vigor para los estados financieros emitidos a partir del 30 de septiembre de 2010. Esta interpretación establece las revelaciones que deben realizarse en las notas a los estados financieros que se emitan basados en las Normas Mexicanas de Información Financiera previos a la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), requiere que a partir del ejercicio 2012, las emisoras con valores inscritos en el Registro Nacional de Valores, elaboren y divulguen su información financiera con base en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en ingles), permitiendo su adopción anticipada. Con base en este requerimiento la Compañía planea adoptar como base para la preparación de su información financiera las IFRS, a partir del 1 de enero de 2011.
Los rubros en los que se ha identificado que se tendrá un impacto importante en los estados financieros son obligaciones laborales, impuestos diferidos y capital contable, así como efectos por inflación. La Compañía se encuentra en proceso de cuantificar su impacto en los estados financieros.
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2. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo se integran como sigue:
2010 2009
Caja y bancos $ 817,630 $ 1,010,973Equivalentes de efectivo 6,675,835 13,368,795Total $ 7,493,465 $ 14,379,768
3. Cuentas por cobrarLas cuentas por cobrar se integran como sigue:
2010 2009
Clientes $ 19,589,206 $ 19,112,062Impuestos por recuperar 623,876 2,728,510Partes relacionadas (Nota 13) 892,786 894,535Servicios de enlace 181,856 417,152Otras 1,396,115 1,582,178 22,683,839 24,734,437Menos: Estimación para cuentas de cobro dudoso 5,035,306 4,308,881Total $ 17,648,533 $ 20,425,556
La actividad en la estimación para cuentas de cobro dudoso por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, es como sigue:
2010 2009
Saldo inicial al 1 de enero $ 4,308,881 $ 2,522,842Incremento con cargo a gastos 2,218,564 2,986,891Aplicaciones a la estimación ( 1,492,139) ( 1,200,852)Saldo final al 31 de diciembre $ 5,035,306 $ 4,308,881
4. Planta, propiedades y equipoa) El rubro de planta, propiedades y equipo se integra como sigue:
2010 2009
Planta y equipo telefónico $ 320,261,936 $ 315,548,924Terrenos y edificios 37,496,994 37,128,186Equipo de cómputo y otros activos 52,446,218 49,952,667 410,205,148 402,629,777Menos: Depreciación acumulada 313,020,620 298,734,102Neto 97,184,528 103,895,675Construcciones en proceso y anticipos a proveedores de equipo 244,469 409,074Inventarios para la operación de la planta telefónica, neto 1,992,335 1,742,893Total $ 99,421,332 $ 106,047,642
Las construcciones en proceso se refieren a proyectos relacionados con planta telefónica, los cuales se concluirán y traspasarán a la planta principalmente durante el primer semestre de 2011.
b) La depreciación de la planta y equipo telefónico se calcula utilizando tasas anuales que fluctúan entre el 3.3% y el 20.0%. El resto de los activos, excluyendo terrenos, se deprecian a tasas que van del 10% al 33.3%. El importe aplicado a los costos y gastos de operación por este concepto ascendió a $17,392,411 en 2010 y a $17,828,006 en 2009.
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5. Licencias y marcasAl 31 de diciembre de 2010 y 2009, el renglón de licencias y marcas se integra como sigue:
2010 2009
Licencias, neto $ 850,809 $ 918,341Marcas, neto 456,708Total $ 1,307,517 $ 918,341
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el costo de las licencias y su amortización se integran como sigue:
2010 2009
Inversión $ 1,824,790 $ 1,777,464Menos: Amortización acumulada 973,981 859,123Importe neto $ 850,809 $ 918,341
El análisis de los movimientos en 2010 y 2009 es como sigue:
Saldo al 1 de Efecto de Inversión y Saldo al 31 enero de Efecto de compañías amortización del de diciembre 2010 conversión adquiridas año de 2010
Inversión $ 1,777,464 $ 19,281 $ 21,425 $ 6,620 $ 1,824,790Amortización acumulada 859,123 2,447 112,411 973,981Neto $ 918,341 $ 16,834 $ 21,425 $ ( 105,791) $ 850,809
Saldo al 1 de Inversión y Saldo al 31 enero de amortización de diciembre 2009 del año de 2009
Inversión $ 1,763,296 $ 14,168 $ 1,777,464Amortización acumulada 738,269 120,854 859,123Neto $ 1,025,027 $ ( 106,686) $ 918,341
MarcasAl 31 de diciembre de 2010, la Compañía tiene reconocidas marcas de empresas adquiridas en 2010, las cuales fueron reconocidas a su valor razonable de acuerdo al avalúo de peritos especializados.
Al 31 de diciembre de 2010 la inversión en marcas y su amortización se integran como sigue:
2010
Inversión $ 473,310Amortización acumulada 16,602Importe neto $ 456,708
La amortización de otros cargos diferidos ascendió a $1,906 y $1,908 en 2010 y 2009, respectivamente.
6. Inversiones permanentesI. Inversiones en asociadas
A continuación se presenta el análisis de las inversiones en asociadas y otras al 31 de diciembre de 2010 y 2009, con una breve descripción de las mismas:
2010 2009
Inversiones permanentes en: Grupo Telvista, S.A. de C.V. $ 784,875 $ 907,973 2Wire, Inc. 301,035 Otras asociadas 607,167 566,372 $ 1,392,042 $ 1,775,380
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Grupo TelvistaTELMEX tiene el 45% del capital social de Grupo Telvista, S.A. de C.V. (Grupo Telvista), la cual a través de sus subsidiarias presta servicios de telemercadeo en México y E.U.A. En 2010, la participación en los resultados de Grupo Telvista representó un crédito a resultados de $24,022 (crédito de $195,498 en 2009) y un cargo al capital contable de $21,120 (cargo de $13,867 en 2009). En septiembre 2010, TELMEX recibió un dividendo de $126,000.
2WireEl 20 de octubre de 2010, TELMEX vendió a Pace Plc su 13% de participación en 2Wire, Inc. (2Wire) por un monto de $744,231. Como resultado de esta transacción, la Compañía reconoció una utilidad de $322,500. En 2010, la participación en los resultados de 2Wire representó un crédito a resultados de $120,697 (crédito de $25,035 en 2009).
Otras asociadasLa participación en otras compañías asociadas representó en 2010 un crédito neto a resultados de $51,191 (crédito neto de $34,147 en 2009) y un cargo al capital contable en 2010 de $10,396 (cargo de $4,427 en 2009).
II. Inversión en subsidiariaScitumEl 24 de mayo de 2010, TELMEX adquirió por un monto de $296,334 el 51.5% de Scitum, S.A. de C.V. (Scitum), empresa que ofrece servicios de diseño, implementación y manejo de infraestructura de seguridad de la información en México.
La asignación del precio de adquisición a los activos netos adquiridos, de acuerdo a su valor razonable a la fecha de adquisición es como sigue:
Mayo 2010
Activo circulante $ 142,736Activo fijo 41,389Activo diferido 22,991Marcas 473,310Menos:Pasivo a corto plazo 78,934Pasivo a largo plazo 128,972Valor razonable de activos netos adquiridos 472,520Precio de adquisición al 100% 575,809Crédito mercantil $ 103,289
El crédito mercantil incluye $50,350 que corresponden a la participación no controladora.
Desde la fecha de adquisición, Scitum ha aportado $230,453 a los ingresos de operación y $(61,389) a la utilidad neta de la Compañía.
7. DeudaLa deuda a corto y largo plazo se integra como sigue: Tasas de interés promedio ponderadas al Vencimientos Saldos al 31 31 de diciembre de de de diciembre de 2010 2009 2011 a 2010 2009
Pasivos denominados en moneda extranjera: Bonos 5.5% 5.2% 2019 $ 16,044,459 $ 29,361,181 Bancos 0.8% 0.7% 2018 21,665,623 40,074,814 Otros 0.6% 2.0% 2022 6,364,863 238,353Suma pasivos denominados en moneda extranjera 44,074,945 69,674,348Pasivos denominados en moneda nacional: Bonos 8.8% 8.8% 2016 4,500,000 4,500,000 Certificados bursátiles 6.3% 6.3% 2037 25,900,000 25,900,000 Bancos 5.5% 4.8% 2011 46,000 2,800,000Suma pasivos denominados en moneda nacional 30,446,000 33,200,000Deuda total 74,520,945 102,874,348Menos deuda a corto plazo y porción a corto plazo de la deuda a largo plazo 11,951,532 19,768,894Deuda a largo plazo $ 62,569,413 $ 83,105,454
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Las tasas de interés mostradas están sujetas a variaciones de mercado y no incluyen el efecto del reembolso de impuestos retenidos conforme a los acuerdos que se tienen con ciertos acreedores. El costo promedio ponderado de la deuda al 31 de diciembre de 2010 (incluyendo intereses, swaps de tasas de interés, comisiones e impuestos retenidos, y excluyendo el efecto de variaciones cambiarias) fue 6.6% aproximadamente (5.9% en 2009).
La deuda a corto plazo y porción a corto plazo de la deuda a largo plazo se integran como sigue: Saldo al 31 de diciembre de 2010 2009
Deuda a corto plazo: Bancos $ 46,000 Otros 6,178,550 6,224,550
Porción a corto plazo de la deuda a largo plazo: Bonos $ 12,405,765 Certificados bursátiles 4,500,000 Bancos 1,226,982 7,363,129 5,726,982 19,768,894Total $ 11,951,532 $ 19,768,894
Bonos:a) En el primer trimestre de 2005, TELMEX efectuó la colocación de bonos por un monto total de $21,892,381(1) (U.S.$1,750
millones), dividido en dos emisiones, una por $11,870,243(1) y la otra por $10,022,138(1) (U.S.$950 millones y U.S.$800 millones, respectivamente), la primera con vencimiento en enero de 2010 a una tasa de 4.75% anual y la segunda con vencimiento en 2015 a una tasa de 5.5% anual, con intereses pagaderos semestralmente.
El 27 de enero de 2010 se efectuó la amortización de la primera emisión por $12,294,140 (U.S.$950 millones). En 2010 los intereses devengados por estos bonos ascendieron a $628,617 ($1,274,163 en 2009).
b) El 26 de enero de 2006, se efectuó la colocación de un bono en pesos en el extranjero por un monto total de $4,500,000 (valor nominal), con vencimiento en 2016 a una tasa de 8.75% anual. En 2010 los intereses devengados ascendieron a $406,656 ($407,708 en 2009).
c) El 12 de noviembre de 2009, se emitió un bono por $6,615,400 (U.S.$500 millones) (valor nominal), el cual vence en 2019, a una tasa del 5.5% anual, pagadero en forma semestral. En 2010 los intereses devengados por este instrumento de deuda ascendieron a $367,648 ($49,823 en 2009).
El 2 de febrero de 2011, América Móvil lanzó una oferta privada de intercambio de los bonos en circulación emitidos por TELMEX con vencimientos en 2015 y 2019, por nuevos bonos de América Móvil. La oferta expiró el 3 de marzo de 2011. Como resultado de la oferta, el 8 de marzo de 2011, U.S.$243.6 millones de los bonos con vencimiento en 2015 y U.S.$122.6 millones de los bonos con vencimiento en 2019 fueron intercambiados por bonos de América Móvil. El 10 de marzo de 2011, TELMEX pagó a América Móvil U.S.$394.0 millones, importe que incluye un premio de U.S.$27.8 millones, para extinguir los bonos intercambiados. La contraprestación pagada por TELMEX fue con base en las mismas condiciones de mercado en que América Móvil intercambió los bonos.
Créditos sindicados:Se contrató un crédito sindicado en 2004, el cual se reestructuró en 2005 y 2006, para mejorar las condiciones crediticias e incrementar el monto total a $34,531,521(1) (U.S.$3,000 millones) dividido en tres tramos, el primero por un importe de $14,963,659(1) (U.S.$1,300 millones) con vencimiento a tres años, el segundo por un monto de $11,510,507(1) (U.S.$1,000 millones) con vencimiento a cinco años, y el tercero por un monto de $8,057,355(1) (U.S.$700 millones) con vencimiento a siete años. En agosto de 2009 TELMEX efectuó el pago anticipado del primer tramo de este crédito, cuyo vencimiento originalmente estaba previsto para octubre de 2009. En noviembre de 2010, TELMEX efectuó el pago anticipado del segundo tramo de este crédito, cuyo vencimiento originalmente estaba previsto para octubre de 2011. El saldo al 31 de diciembre de 2010 está incluido en el importe de Bancos (pasivos denominados en moneda extranjera), cuyo vencimiento está previsto para octubre de 2013.
El 30 de junio de 2006 TELMEX celebró un contrato de crédito sindicado por un monto total de $5,986,554(1) (U.S.$500 millones) dividido en dos tramos de $2,993,277(1) (U.S.$250 millones) cada uno, con vencimiento a cuatro y seis años, respectivamente. En marzo de 2010, TELMEX efectuó el pago anticipado del primer tramo de este crédito, cuyo vencimiento estaba originalmente previsto para junio de 2010.
(1) Importes reexpresados en pesos constantes al 31 de diciembre de 2007.
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La mayoría de los préstamos bancarios devengan intereses con un margen específico sobre la London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR). En 2010 los intereses devengados por estos créditos ascendieron a $162,539 ($556,305 en 2009).
Otros:El 12 de noviembre de 2010 se contrataron dos créditos con América Móvil, uno por $2,454,280 (U.S.$200 millones) con vencimiento en diciembre de 2010 y otro por $6,135,700 (U.S.$500 millones) con vencimiento en octubre de 2011. Estos créditos devengan intereses con un margen específico sobre la LIBOR. El primer crédito fue amortizado en la fecha de su vencimiento. En 2010 los intereses devengados por estos créditos ascendieron a $6,048.
Certificados bursátiles:El 19 de diciembre de 2007, TELMEX obtuvo la aprobación de la CNBV para un programa de emisión de certificados bursátiles de largo plazo por un monto de $10,000,000 (valor nominal). En abril de 2008 se emitieron certificados bursátiles por un monto de $1,600,000. En julio de de 2009, TELMEX efectuó dos emisiones de certificados bursátiles por un monto total de $8,000,000.
El 18 de septiembre de 2009, TELMEX obtuvo la aprobación de CNBV para un programa dual de emisión de certificados bursátiles de corto y largo plazo por un monto de $15,000,000 (valor nominal). En noviembre de 2009 se efectuaron dos emisiones de certificados bursátiles de largo plazo al amparo de este programa por un monto total de $6,000,000.
Algunos de los certificados bursátiles devengan intereses a tasas fijas y algunos con un margen específico con respecto a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE). En 2010 el total de intereses devengados por los certificados bursátiles de largo plazo ascendió a $1,663,516 ($1,194,213 en 2009).
Restricciones:La deuda antes mencionada está sujeta a restricciones respecto al mantenimiento de ciertas razones financieras, y a la restricción de la venta de una parte importante de grupos de activos, entre otras. Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía ha cumplido con estos requerimientos.
Parte de la deuda también está sujeta a vencimiento anticipado o recompra a opción de los tenedores, si hubiera un cambio de control, como se define en los instrumentos respectivos. Las definiciones de cambio de control varían, pero ninguna de ellas se llevará a cabo mientras Carso Global Telecom o sus accionistas actuales continúen controlando la mayoría de las acciones con derecho a voto de la Compañía.
Pasivos en moneda extranjera:Los pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2010, se integran como sigue:
Tipo de cambio Equivalente Moneda al 31 de diciembre en extranjera de 2010 moneda (en miles) (en unidades) nacional
Dólar estadounidense 3,306,054 $ 12.3571 $ 40,853,235Yen japonés 19,891,200 0.1526 3,035,397Euro 11,242 16.5733 186,313Total $ 44,074,945
Los vencimientos de los créditos a largo plazo al 31 de diciembre de 2010 son como sigue:
Años Importe
2012 $ 11,936,5602013 11,153,0362014 8,331,8932015 10,673,0672016 en adelante 20,474,857Total $ 62,569,413
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Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura:Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 los instrumentos financieros derivados que tenía la Compañía eran los siguientes:
2010 2009
Valor justo Valor justo Nocional activo (pasivo) Nocional activo (pasivo)
Instrumento (cifras en millones) (cifras en millones)
Cross currency swaps U.S.$ 3,487 $ 6,957 U.S.$ 4,178 $ 12,226Forwards dólar-peso (Nota 8) U.S.$ 40 ( 21) U.S.$ 245 ( 120)Swaps de tasa de interés en pesos (Nota 8) $ 16,649 ( 1,540) $ 23,752 ( 729)Cross currency coupon swaps U.S.$ 50Total $ 5,396 $ 11,377
Con el objetivo de disminuir los riesgos relacionados con las variaciones de tipo de cambio y tasa de interés, la Compañía hace uso de instrumentos financieros derivados asociando las coberturas a la deuda contratada. Los instrumentos financieros derivados que se han utilizado son, principalmente:
Cross currency swapsAl 31 de diciembre de 2010, la Compañía tenía celebrados contratos cross currency swaps que cubren pasivos denominados en moneda extranjera por $43,091,161 (U.S.$3,487 millones) ($54,557,723 en 2009 por U.S.$4,178 millones), por medio de los cuales se cubren los riesgos de tipo de cambio y de tasas de interés asociados a bonos con vencimiento en 2015 y 2019 por un total de U.S.$1,310 millones y a créditos bancarios con vencimientos de 2011 a 2018 por un total de U.S.$2,177 millones. Estos contratos permiten fijar la paridad de dicha deuda en un tipo de cambio promedio ponderado de $10.7645 por dólar, así como establecer una tasa fija de 8.57% para el bono con vencimiento en 2015 y una tasa promedio TIIE de 28 días menos un margen específico para el bono con vencimiento en 2019 y para los créditos bancarios.
El cambio en el valor razonable de los contratos de cross currency swaps, que compensó la utilidad cambiaria de la deuda denominada en moneda extranjera por el año terminado el 31 de diciembre de 2010, fue un cargo neto de $2,108,445 (cargo de $5,682,263 en 2009).
Forwards dólar-pesoAl 31 de diciembre de 2010, la Compañía tenía contratos forwards de cobertura cambiaria a corto plazo con un monto nocional de $494,284 (U.S.$40 millones) ($3,199,382 en 2009 por U.S.$245 millones). Por estos contratos la Compañía reconoció en la utilidad cambiaria neta del ejercicio 2010 un cargo neto por $97,295 (cargo de $520,733 en 2009), por concepto de variación en el valor razonable relativo a estos contratos.
Swaps de tasas de interésAl 31 de diciembre de 2010, la Compañía tenía contratos swaps de tasas de interés en pesos por un monto nocional de $16,649,250 ($23,752,125 en 2009), que cubren el riesgo de tasa flotante en pesos, fijándola en un promedio de 8.48%.
Al 31 de diciembre de 2010 la Compañía no tenía celebrados contratos cross currency coupon swaps. Al 31 de diciembre de 2009 la compañía tenia contratos cross currency coupon swaps que cubrían flujos de pago de intereses por $652,935 (U.S.$50 millones).
En 2010 la Compañía reconoció con base en estos contratos un gasto neto de $1,687,679, que se incluyó en intereses devengados a cargo ($1,941,649 en 2009).
En 2010 la porción no efectiva por las coberturas de flujo de efectivo fue un gasto neto de $506,815 ($115,190 en 2009), reconocida en intereses devengados a cargo.
Los instrumentos financieros derivados son negociados en mercados “over the counter”, y gran parte de los mismos son celebrados con instituciones financieras con las cuales se tiene contratada la deuda.
Varios de los contratos bajo los cuales la Compañía negocia sus instrumentos financieros derivados prevén llamadas de margen, cuando el valor justo de las coberturas exceda los montos de las líneas de crédito que se tienen establecidas por un importe de $5,251,768 (U.S.$425 millones). Al 31 de diciembre de 2010, el 61% de las coberturas contratadas correspondían a ese tipo de contratos, y a esa fecha no se tenían llamadas de margen.
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8. Cuentas por pagar y pasivos acumuladosLas cuentas por pagar y pasivos acumulados se integran como sigue:
Al 31 de diciembre de 2010 2009
Proveedores $ 4,426,398 $ 2,081,727Beneficios a los empleados 3,017,073 2,804,324Instrumentos financieros derivados (Nota 7) 1,561,294 848,910Partes relacionadas (Nota 13) 1,314,356 1,602,128Provisión para vacaciones 1,333,231 1,284,578Provisión para otros beneficios contractuales al personal 1,104,135 1,230,645Dividendos pendientes de pago 1,123,388 1,106,119Acreedores diversos 956,722 750,440Intereses por pagar 625,986 936,516Otras 1,914,427 1,600,225 $ 17,377,010 $ 14,245,612
La actividad de las principales provisiones de pasivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, es como sigue:
Provisión para vacaciones:
2010 2009
Saldo inicial al 1 de enero $ 1,284,578 $ 1,287,747Incremento con cargo a gastos 1,701,334 1,619,979Aplicaciones a la provisión ( 1,652,681) ( 1,623,148)Saldo final al 31 de diciembre $ 1,333,231 $ 1,284,578
Provisión para otros beneficios contractuales al personal:
2010 2009
Saldo inicial al 1 de enero $ 1,230,645 $ 1,310,570Incremento con cargo a gastos 3,528,045 3,725,372Aplicaciones a la provisión ( 3,654,555) ( 3,805,297)Saldo final al 31 de diciembre $ 1,104,135 $ 1,230,645
9. Ingresos diferidosAl 31 de diciembre de 2010 y 2009, el renglón de ingresos diferidos se integra como sigue:
2010 2009
Corto plazo: Servicios facturados por devengar $ 891,108 $ 1,009,603 Anticipos de clientes 26,269 94,572 917,377 1,104,175Largo plazo: Servicios facturados por devengar 622,351 466,696Total $ 1,539,728 $ 1,570,871
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10. Obligaciones laboralesa) Pensiones y primas de antigüedadLa Compañía tiene planes de pensiones y primas de antigüedad de beneficios definidos que cubren a la mayoría de los empleados. Las pensiones y primas de antigüedad se determinan con base en las compensaciones a los empleados en su último año de trabajo, los años de antigüedad en la Compañía y su edad al momento del retiro.
La Compañía tiene establecido un fondo en fideicomiso irrevocable y la política de efectuar contribuciones a dicho fondo, las cuales se consideran deducibles para efectos de impuesto sobre la renta y de participación de los trabajadores en las utilidades. A continuación se presenta la información más relevante de las obligaciones laborales.
Integración del costo neto del periodo: 2010 2009
Costo laboral $ 4,850,844 $ 4,431,755Costo financiero sobre la obligación por beneficios definidos 17,751,583 15,861,542Rendimiento proyectado de los activos del plan ( 19,632,161) ( 17,524,795)Amortización de servicios anteriores y pasivo de transición 69,533 69,526Amortización de las variaciones en supuestos 2,488,132 2,183,763Costo neto del periodo $ 5,527,931 $ 5,021,791
La obligación por beneficios definidos es como sigue:
2010 2009
Valor presente de las obligaciones laborales: Obligaciones por derechos adquiridos $ 120,520,269 $ 105,002,007 Obligaciones por derechos no adquiridos y efecto de proyección de salarios 96,406,898 92,330,826Obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 216,927,167 $ 197,332,833
El cambio en las obligaciones por beneficios definidos es como sigue:
2010 2009
Obligaciones por beneficios definidos al inicio del año $ 197,332,833 $ 176,182,835Costo laboral 4,850,844 4,431,755Costo financiero sobre la obligación por beneficios definidos 17,751,583 15,861,542Pérdida actuarial 7,608,718 10,200,996Pagos directos al personal ( 6,438,985) ( 215,298)Pagos con cargo al fondo ( 4,177,826) ( 9,128,997)Obligaciones por beneficios definidos al final del año $ 216,927,167 $ 197,332,833
El cambio en los activos del plan se muestra a continuación:
2010 2009
Fondo constituido al inicio del año $ 163,995,375 $ 145,475,893Rendimiento proyectado de los activos del plan 19,632,161 17,524,795Utilidad actuarial 1,130,129 4,371,737Aportaciones al fondo en fideicomiso 289 5,751,947Pagos con cargo al fondo ( 4,177,826) ( 9,128,997)Fondo constituido al final del año $ 180,580,128 $ 163,995,375
El activo neto proyectado se integra como sigue:
2010 2009
Activos del plan insuficientes a las obligaciones por beneficios definidos $ ( 36,347,039) $ ( 33,337,458)Pérdida actuarial por amortizar 53,506,227 49,515,770Pasivo de transición 86,987 121,815Servicios anteriores y modificaciones al plan 96,025 130,730Activo neto proyectado $ 17,342,200 $ 16,430,857
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En 2010, la pérdida actuarial neta por $6,478,589, proviene de (i) una variación actuarial favorable de $1,130,129, debido al comportamiento de los activos del plan, por el incremento en el valor de las acciones de empresas, y en los instrumentos de renta fija por variaciones en las tasas de referencia, y (ii) de una pérdida actuarial de $7,608,718, debido principalmente a que el número de empleados que se jubilaron fue mayor al número estimado al inicio del año, y a que los incrementos en los salarios y las pensiones del personal jubilado fueron mayores a los estimados al inicio del año.
En 2009, la pérdida actuarial neta por $5,829,259, proviene de (i) una variación actuarial favorable de $4,371,737, debido al comportamiento de los activos del plan, por el incremento en el valor de las acciones de empresas, y en los instrumentos de renta fija por variaciones en las tasas de referencia, y (ii) de una pérdida actuarial de $10,200,996, debido principalmente a que el número de empleados que se jubilaron fue mayor al número estimado al inicio del año, y a que los incrementos en los salarios y las pensiones del personal jubilado fueron mayores a los estimados al inicio del año.
Las tasas utilizadas en los estudios actuariales al 31 de diciembre de 2010 y 2009, fueron las siguientes:
Tasas nominales %
Descuento de obligaciones laborales: Promedio de largo plazo 9.2Incremento salarial: Promedio de largo plazo 4.5
Al 31 de diciembre de 2010, el 46.4% (45.9% en 2009) de los activos del plan están representados por instrumentos de renta fija y el 53.6% restante (54.1% en 2009), en instrumentos de renta variable.
b) Terminación laboralA continuación se presenta la información más relevante del pasivo por terminación laboral.
Integración del costo neto del periodo:
2010 2009
Costo laboral $ 13,134 $ 12,630Costo financiero sobre la obligación por beneficios definidos 13,508 12,498Amortización de variación en supuestos ( 15,537) ( 9,867)Costo neto del periodo $ 11,105 $ 15,261
Los movimientos del pasivo por terminación laboral son como sigue:
2010 2009
Saldo al inicio del año $ 159,377 $ 147,634Costo neto del periodo 11,105 15,261Pagos ( 6,669) ( 3,518)Saldo al final del año $ 163,813 $ 159,377
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c) Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)La Compañía está obligada en México a pagar participación de las utilidades a sus empleados (PTU), en adición a sus compensaciones y beneficios contractuales. La tasa para 2010 y 2009 fue del 10%, sobre la utilidad fiscal de la Compañía, después de eliminar ciertos efectos de inflación así como la actualización de la depreciación.
La provisión por PTU diferida representó un crédito a resultados de $518,403 ($607,676 en 2009), la cual se reconoció en el estado de resultados en el rubro de “Otros gastos, neto”.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Compañía ha reconocido PTU diferida sobre las siguientes partidas temporales:
2010 2009
PTU diferida activa: Estimación para cuentas de cobro dudoso y de inventarios de lento movimiento $ 434,813 $ 310,287 Servicios facturados por devengar 146,480 147,750 Provisiones de pasivo 405,470 515,522 Pérdida en cambios de la deuda 397,925 347,123 Instrumentos financieros 31,756 1,416,444 1,320,682
PTU diferida pasiva: Activo fijo ( 2,959,631) ( 3,437,606) Inventarios ( 5,420) ( 4,881) Licencias ( 38,889) ( 44,852) Obligaciones laborales ( 1,707,402) ( 1,609,552) Pagos anticipados ( 57,975) ( 86,043) Instrumentos financieros ( 91,884) ( 4,769,317) ( 5,274,818)Pasivo por PTU diferida, neto $ ( 3,352,873) $ ( 3,954,136)
11. Posición en moneda extranjeraAl 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compañía tiene derechos y obligaciones denominados en las siguientes monedas extranjeras:
Moneda extranjera en millones
Tipo de cambio Tipo de cambio al 31 de al 31 de diciembre de diciembre de 2010 2010 2009 2009
Activos: Dólar estadounidense 139 $ 12.36 669 $ 13.06Pasivos: Dólar estadounidense 3,553 12.36 5,205 13.06 Yen japonés 19,904 0.15 19,891 0.14 Euro 11 16.57 13 18.74
Al 15 de marzo de 2011, los tipos de cambio son los siguientes:
Moneda Tipo de cambio
Dólar estadounidense $ 11.94Yen japonés 0.15Euro 16.68
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12. Compromisos y contingenciasCompromisosAl 31 de diciembre de 2010, se tienen compromisos no cancelables para compra de equipo por $5,346,417 ($3,372,975 en 2009), los cuales incluyen $1,579,895 ($977,637 en 2009) de compromisos no cancelables con partes relacionadas. Los pagos efectuados bajo los acuerdos de compra fueron $2,832,019 en 2010 ($2,858,996 en 2009).
Contingenciasa) En noviembre de 2005, la COFETEL expidió los lineamientos para modificar las áreas de servicio local (ASL). En abril de 2006, Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. impugnó la resolución de lineamientos para modificar ASL mediante recurso administrativo que desechó la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) y actualmente se encuentra en litigio ante la Tercera Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa.
Derivado de lo anterior, COFETEL resolvió en marzo de 2007 la consolidación de un paquete de 70 ASL y un paquete de 2 ASL, en septiembre de 2008 otro paquete de 125 ASL y finalmente en diciembre de 2008 emitió otra resolución ordenando la consolidación de 1 ASL, cada una con su propia calendarización. Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. se ha inconformado contra estas resoluciones a través de los procedimientos legales correspondientes.
En noviembre de 2009, en cumplimiento de la sentencia de un Tribunal Colegiado en Materia Administrativa se dejó sin efecto la consolidación de las ASL dictadas por la COFETEL.
En caso de que se reconozca la validez de la resolución de lineamientos, la COFETEL podría volver a iniciar procedimientos para decretar la consolidación de ASL.
En caso de que la consolidación tuviese efecto, se puede tener un impacto adverso en los ingresos de larga distancia.
En opinión de los abogados externos a cargo del presente asunto, no obstante que los argumentos de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. se consideran fundados, no existe la certeza de que se obtengan resultados favorables.
b) A partir de 2007, la Comisión Federal de Competencia (COFECO) inició ocho investigaciones con el objeto de determinar si Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. tiene poder sustancial y realiza prácticas monopólicas en algunos mercados.
En cuatro de estas investigaciones se emitieron los dictámenes definitivos, donde se determinó que Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. tiene poder sustancial en los siguientes mercados: (i) terminación de tráfico público conmutado; (ii) originación de tráfico público conmutado; (iii) servicios de tránsito local; y (iv) arrendamiento de líneas o circuitos. Teléfonos de México, S.A.B. de C.V., manifestó su inconformidad con los procedimientos, objetando los dictámenes y ofreciendo las pruebas correspondientes.
En los cuatro mercados indicados la COFECO ya confirmó sus resoluciones, y Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. interpuso los recursos de reconsideración procedentes, mismos que la COFECO determinó desechar por improcedentes. En contra de las determinaciones de desechamiento de los recursos de reconsideración emitidas por COFECO, Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. ya interpuso juicios de amparo que aún no se resuelven. De quedar firmes estas resoluciones la COFETEL, previo un procedimiento, podría establecer a la empresa obligaciones específicas en materia de tarifas, calidad de servicios e información en dichos mercados, tales como requerimientos adicionales en relación con revelación de información o calidad del servicio. No podemos predecir la forma que tales regulaciones tomarán o su impacto en nuestros negocios, pero creemos que esto podría reducir nuestra flexibilidad o capacidad para adoptar políticas de mercado competitivas. Tampoco podemos predecir el tiempo de las adopciones propuestas de tales regulaciones, o si seremos capaces de afrontar su implementación.
En los cuatro procedimientos restantes relativos a prácticas monopólicas, la COFECO está llevando a cabo las investigaciones correspondientes, para determinar si Teléfonos de México, S.A.B. de C.V., lleva a cabo prácticas monopólicas relativas en los rubros siguientes: (i) en el mercado relevante del servicio de acceso a Internet de banda ancha para clientes residenciales en territorio nacional; y (ii) en el mercado de servicios mayoristas de arrendamiento de enlaces dedicados locales y de larga distancia nacional; las investigaciones se encuentran en la etapa de solicitud de información. En lo que se refiere a los siguientes mercados: (a) mercado de servicio de transporte interurbano para tráfico conmutado de larga distancia y (b) mercado de servicio de interconexión de redes fijas, la COFECO ya emitió y notificó los Oficios de Probable Responsabilidad, los cuales Teléfonos de México, S.A.B. de C.V., contestó oportunamente con el objeto de desvirtuar sus consideraciones. En ninguna de estas investigaciones podemos predecir sus resultados los cuales pueden ser adversos a Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y que pueden llevar a la imposición de regulaciones, prohibiciones o penas monetarias.
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En opinión de los abogados externos a cargo de estos asuntos, no obstante que los argumentos de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. se consideran fundados, no existe la certeza acerca de los resultados al respecto.
c) El Instituto Mexicano del Seguro Social realizó una auditoría de las obligaciones de seguridad social de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. por el periodo de 1997 a 2001. Al concluir la auditoría, se determinó que Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. debía pagar obligaciones vencidas, actualización, multas, recargos e intereses acumulados, los cuales al 2 de julio de 2003 ascendieron a la cantidad de $330,000 (valor nominal), aproximadamente. Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. promovió juicios de nulidad en contra de la determinación de dichos créditos fiscales ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa y de acuerdo a las leyes mexicanas, mediante un contrato de fideicomiso constituido ante una institución bancaria, garantizó el cobro de los citados créditos hasta el 19 de julio de 2010, por la cantidad de $568,869. La sala regional metropolitana resolvió declarar la nulidad de la resolución pero las autoridades administrativas hicieron valer el recurso de revisión. En octubre de 2009, se obtuvo resolución favorable para los intereses de la empresa, quedando firme la sentencia que declaró la nulidad de las cédulas de liquidación de cuotas; por lo que Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. inició procedimientos para liquidar el fondo en fideicomiso que garantizaba el pago de esta contingencia, lo cual se finalizó el 22 de enero de 2010, fecha en la cual Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. reconoció la utilidad al finiquitar esta contingencia.
De acuerdo a lo anterior, al dejarse sin efectos los créditos fiscales y habiéndose reintegrado a Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. el 22 de enero de 2010 el monto garantizado, es un asunto que ha quedado totalmente concluido.
d) De acuerdo con las leyes mexicanas, Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. sigue siendo responsable solidario por cualesquiera obligaciones transferidas a Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. como resultado de la escisión, durante un período de tres años, en términos del acuerdo de escisión aprobado por los accionistas de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. el 21 de diciembre de 2007. Dicha responsabilidad, sin embargo, no se extiende a cualquier obligación con un acreedor que haya dado su consentimiento expreso, relevando a Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. de dicha obligación y aprobando la escisión.
e) El 10 de febrero de 2009, la COFETEL publicó en el Diario Oficial de la Federación, el Plan Técnico Fundamental de Interconexión e Interoperabilidad (PTFII), mismo que de prevalecer en la forma en que se encuentra redactado podría impactar negativamente a Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y al sector de las telecomunicaciones, ya que establece nuevas obligaciones a los concesionarios.
Por lo anterior, Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. ha hecho valer oportunamente distintos medios legales de defensa en contra de la aplicación del PTFII invocando los argumentos necesarios para demostrar la ilegalidad e inconstitucionalidad de este plan.
En opinión de los abogados externos a cargo de estos asuntos, no obstante que los argumentos de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. se consideran fundados, no existe la certeza acerca de los resultados al respecto.
f) En noviembre de 2010, la SCT sometió a revisión ante la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (COFEMER), los lineamientos emitidos por la (COFETEL), para desarrollar los modelos de costos que se emplearán al momento de resolver las tarifas de interconexión aplicables a la prestación de los servicios de interconexión entre concesionarios de redes públicas de telecomunicaciones. Una vez que la COFEMER emita el Dictamen Total Final de dichos lineamientos, la COFETEL los publicará en el Diario Oficial de la Federación para el inicio de su vigencia, situación que creemos podría tener un impacto adverso en nuestros ingresos derivados de los servicios de interconexión y en los resultados de operación.
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13. Partes relacionadasa) A continuación se presenta un análisis de los saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2010 y 2009. Todas las compañías son consideradas como afiliadas de TELMEX, ya que los principales accionistas de la Compañía son directa o indirectamente accionistas de las partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2010 2009
Cuentas por cobrar: Alestra, S. de R.L. de C.V. $ 490,773 $ 454,762 Sercotel, S.A. de C.V. 165,824 193,316 Anuncios en Directorios, S.A. de C.V. 44,319 27,662 AT&T Inc. 25,897 87,885 Telmex Colombia, S.A. 25,162 Sears Roebuck de México, S.A. de C.V. 16,874 14,231 Sanborn Hermanos, S.A. 15,495 6,397 Fundación Telmex, A.C. 13,018 1,052 Controladora de Servicios de Telecomunicaciones, S.A. de C.V. 5,647 18,235 Banco Inbursa, S.A. 1,315 4,256 Sección Amarilla USA, L.L.C. 54 Otras 88,462 86,685 $ 892,786 $ 894,535
Cuentas por pagar: RadioMóvil Dipsa, S.A. de C.V. $ 501,699 $ 1,027,048 Operadora Cicsa, S.A. de C.V. 134,040 5,940 Inversora Bursátil, S.A. 131,813 127,472 Eidon Services, S.A. de C.V. 106,186 PC Industrial, S.A. de C.V. 98,735 29,614 Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. 59,723 50,695 Microm, S.A. de C.V. 52,008 65,349 Conductores Mexicanos Eléctricos y de Telecomunicaciones, S.A. de C.V. 42,812 34,161 Acer Computec México, S.A. de C.V. 34,739 Sinergía Soluciones Integrales de Energía, S.A. de C.V. 13,121 23,629 Carso Infraestructura y Construcción, S.A.B de C.V. 293 25,459 Eidon Software, S.A. de C.V. 103,738 Otras 139,187 109,023 $ 1,314,356 $ 1,602,128
Deuda a corto plazo: América Móvil, S.A.B. de C.V. $ 6,178,550
b) Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, las operaciones más importantes con partes relacionadas fueron las siguientes: 2010 2009
Inversiones y gastos: Servicios de construcción, compras de materiales, inventarios y activos fijos (1) $ 2,948,738 $ 2,163,205 Primas de seguros, honorarios pagados por servicios de administración y operación, intermediación bursátil y otros (2) 2,877,506 3,318,218 Pago de interconexión relacionado con los servicios de “el que llama paga” y otros servicios de telecomunicaciones (3) 7,069,638 7,944,362 Costo por terminación de llamadas internacionales (6) 730,292 715,780
Ingresos: Venta de materiales y otros servicios (4) 1,830,032 1,879,051 Venta de servicio de larga distancia y otros servicios de telecomunicaciones (5) 4,866,957 5,727,833 Ingreso por terminación de llamadas internacionales (6) 709,844 1,074,419
(1) En 2010 incluye $2,720,123 ($1,591,531 en 2009) por servicios de construcción de red y compra de materiales para construcción a subsidiarias de Grupo Carso, S.A.B. de C.V. (Grupo Carso), la cual es una entidad bajo control común con Carso Global Telecom. También incluye $97,204 en 2010 ($453,348 en 2009) por compra a 2Wire de equipo para la plataforma de los servicios de banda ancha.
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(2) En 2010 incluye $343,810 ($571,338 en 2009) por servicios de mantenimiento de redes con subsidiarias de Grupo Carso; $632,059 ($714,242 en 2009) por servicios de software recibidos de empresas asociadas; $327,674 ($327,500 en 2009) por elaboración y distribución de directorios telefónicos de páginas blancas y publicidad en páginas amarillas con subsidiarias de Telmex Internacional; $518,680 ($482,598 en 2009) por primas de seguros con Seguros Inbursa, S.A. (Seguros), la cual, a su vez, reasegura la mayor parte con terceros; $196,417 ($208,942 en 2009) por servicios de telemercadeo con Grupo Telvista; $1,816 ($40,602 en 2009) por intermediación bursátil con Inversora Bursátil, S.A., y $159,083 ($335,975 en 2009) por honorarios pagados por servicios de administración y operación a AT&T Mexico, Inc. y Carso Global Telecom. Telmex Internacional, Seguros, Grupo Telvista e Inversora son empresas bajo control común con Carso Global Telecom, AT&T, Inc. es un accionista minoritario de la Compañía.
(3) En 2010 incluye $7,068,477 ($7,944,083 en 2009) por gastos de interconexión del programa “el que llama paga” de llamadas de teléfonos fijos a teléfonos celulares pagados a subsidiarias de América Móvil.
(4) Incluye $33,206 en 2010 ($47,462 en 2009) por venta de materiales y otros servicios con subsidiarias de Grupo Carso; $235,742 ($230,397 en 2009) por servicio de facturación y cobranza con subsidiarias de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. (Inbursa); $301,440 ($301,440 en 2009) por el uso y actualización de la base de datos de clientes de directorios telefónicos, así como $317,945 ($373,648 en 2009) por servicio de facturación y cobranza, servicios administrativos y otros con subsidiarias de Telmex Internacional; $562,852 ($494,785 en 2009) por arrendamiento de inmuebles y otros servicios con subsidiarias de América Móvil. Inbursa es una empresa bajo control común con Carso Global Telecom.
(5) Incluye $3,767,925 ($4,397,574 en 2009) por ingresos facturados a una subsidiaria de América Móvil, por renta de circuitos privados y servicios de larga distancia.
(6) Incluye costos e ingresos con empresas de AT&T, Inc., con subsidiarias de América Móvil y de Telmex Internacional.
c) Los beneficios a empleados otorgados al personal gerencial clave o directivos relevantes de la Compañía, es como sigue:
2010 2009
Beneficios directos a corto y largo plazo $ 45,461 $ 51,371Beneficios post-retiro 4,831 3,154Total $ 50,292 $ 54,525
14. Capital contablea) Al 31 de diciembre de 2010, el capital social está representado por 18,158 millones de acciones sin valor nominal, representativas del capital social fijo (18,192 millones en 2009), suscritas y pagadas que se integran como sigue:
2010 2009
7,840 millones de acciones comunes de la Serie “AA” (8,115 millones en 2009) $ 5,380,966 $ 5,569,721383 millones de acciones comunes de la Serie “A” (395 millones en 2009) 308,440 317,7929,935 millones de acciones de voto limitado de la Serie “L” (9,682 millones en 2009) 3,319,579 3,132,787Total $ 9,008,985 $ 9,020,300
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el capital social histórico fue de $78,398 y $78,545, respectivamente.
El análisis de los movimientos en 2010 y 2009 es como sigue:
Capital social (1)
Series “AA” Series “A” Series “L”
Número Importe Número Importe Número Importe
Saldos al 1 de enero de 2009 8,115 $ 5,569,721 407 $ 327,734 10,033 $ 3,241,177Compra en efectivo de acciones propias ( 2) ( 1,551) ( 361) ( 116,781)Conversión de acciones ( 10) ( 8,391) 10 8,391Saldos al 31 de diciembre de 2009 8,115 5,569,721 395 317,792 9,682 3,132,787Compra en efectivo de acciones propias ( 5) ( 34) ( 11,310)Conversión de acciones ( 275) ( 188,755) ( 12) ( 9,347) 287 198,102Saldos al 31 de diciembre de 2010 7,840 $ 5,380,966 383 $ 308,440 9,935 $ 3,319,579
(1) Número de acciones en millones
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El capital social de la Compañía deberá estar representado en un porcentaje no menor del 20% por acciones comunes de la Serie “AA”, que sólo podrán ser suscritas o adquiridas por inversionistas mexicanos, que a su vez representarán en todo momento por lo menos el 51% de las acciones comunes en que se divida el capital social; por acciones comunes de la Serie “A” de libre suscripción, en un porcentaje que no exceda del 19.6% del capital social y en un porcentaje que no exceda del 49% de las acciones comunes en que se divida el capital social, y que ambas series de las referidas acciones no representen más del 51% del capital social; y por acciones de la Serie “L” de voto limitado y de libre suscripción en un porcentaje que junto con las acciones de la Serie “A” no excedan del 80% del capital social.
Derechos de votoCada acción ordinaria de las Series “AA” y “A” da derecho a un voto en las Asambleas Generales de Accionistas. Cada acción de la Serie “L” da derecho a un voto en cualquier Asamblea en la que los accionistas de la Serie “L” estén autorizados para votar. Las acciones de la Serie “L” tendrán derecho conforme a la cláusula octava de los estatutos sociales para votar en la designación de dos consejeros propietarios y sus respectivos suplentes y en los siguientes asuntos:
• LatransformacióndelaSociedad;
• Fusiónconotrasociedad,encarácterdefusionadaofusiónconotrasociedadencarácterdefusionante,cuandolafusionadatengaobjetos sociales que no estén relacionados o sean conexos a los de la fusionante; y
• CancelacióndelainscripcióndelasaccionesqueemitalaSociedadenlasseccionesdevaloresoespecialdelRegistroNacionaldeValores y en otras Bolsas de Valores extranjeras en las que se encuentren registradas.
Para que las resoluciones adoptadas en las Asambleas Extraordinarias de Accionistas para tratar alguno de los asuntos en los que tengan derecho de voto las acciones de la Serie “L” sean válidas, se requerirá además, que las mismas sean aprobadas por la mayoría de las acciones Serie “AA” y las acciones Serie “A”.
Bajo la ley mexicana, los accionistas de cualquier serie están autorizados para votar como una clase sobre cualquier proposición que pudiera perjudicar los derechos de los accionistas de tal serie y los accionistas de la Sociedad (incluyendo los de la Serie “L”) que en lo individual o en conjunto tengan el 20% o más del capital social podrán oponerse judicialmente a las resoluciones de las asambleas generales respecto de las cuales tengan derecho de voto. La determinación de si un asunto requiere del voto de la Serie “L” sobre estas bases sería inicialmente hecha por el Consejo de Administración o por otra parte que convoque a los accionistas para tomar una resolución. Una determinación negativa estaría sujeta a impugnación judicial por parte del accionista afectado, y una corte podría determinar finalmente la necesidad del voto de la serie. No existen otros procedimientos para determinar si una proposición requiere del voto de una serie, y la ley mexicana no prevé mayores bases sobre el criterio a ser aplicado al efectuar dicha determinación.
b) A partir de 1994 la Compañía inició un programa para la adquisición de acciones propias. El costo de las acciones adquiridas, en el importe que exceda a la porción del capital social correspondiente a las acciones compradas, representa un cargo a las utilidades acumuladas.
El 3 de marzo de 2009 la Asamblea General de Accionistas aprobó incrementar en $10,000,000 el monto nominal autorizado para la adquisición de acciones propias. El remanente del monto previamente autorizado fue de $340,868, por lo que el monto máximo quedó establecido en $10,340,868.
Durante 2010, la Compañía adquirió 33.9 millones de acciones de la Serie “L” por $339,746 y 6,906 de acciones de la Serie “A” por $76.
Durante 2009, la Compañía adquirió 361.2 millones de acciones de la Serie “L” por $4,073,625 y 1.9 millones de acciones de la Serie “A” por $21,695.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Compañía tenía 14,074 millones (14,032 millones de la Serie “L” y 42 millones de la Serie “A”) y 14,040 millones (13,998 millones de la Serie “L” y 42 millones de la Serie “A”) de acciones de tesorería, respectivamente.
c) De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, se debe separar de la utilidad del año por lo menos el 5% para incrementar la reserva legal, hasta que ésta alcance, como mínimo, el 20% del capital social.
d) Al 31 de diciembre de 2010, “Otras partidas de utilidad integral acumuladas” incluyen la porción efectiva del valor razonable de swaps designados como coberturas de flujo de efectivo y el efecto de conversión de entidades extranjeras, netos de impuestos diferidos, por $211,741 y $174,368, respectivamente ($748,675 y $134,550 en 2009, respectivamente).
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e) En la asamblea general ordinaria de accionistas celebrada el 29 de abril de 2010, se aprobó el pago de un dividendo en efectivo a razón de $0.50 por cada acción en circulación, dividido en cuatro exhibiciones iguales de $0.1250 en los meses de junio, septiembre y diciembre de 2010, así como en el mes de marzo de 2011. En marzo de 2010, la Compañía pagó la cuarta exhibición de un dividendo en efectivo a los accionistas a razón de $0.1150 por cada acción en circulación, el cual fue autorizado por la asamblea general ordinaria de accionistas celebrada el 28 de abril de 2009.
En la asamblea general ordinaria de accionistas celebrada el 28 de abril de 2009, se aprobó el pago de un dividendo en efectivo a razón de $0.46 por cada acción en circulación, dividido en cuatro exhibiciones iguales de $0.1150 en los meses de junio, septiembre y diciembre de 2009, así como en el mes de marzo de 2010. En marzo de 2009, la Compañía pagó la cuarta exhibición de un dividendo en efectivo a los accionistas a razón de $0.10 por cada acción en circulación, el cual fue autorizado por la asamblea general ordinaria de accionistas celebrada el 25 de abril de 2008. En la asamblea general ordinaria de accionistas celebrada el 1 de diciembre de 2009, se aprobó el pago de un dividendo extraordinario en efectivo a razón de $0.40 por cada acción en circulación, pagado en una sola exhibición a partir del 17 de diciembre de 2009.
Los dividendos en efectivo pagados en 2010 y 2009 fueron de $8,736,965 y $15,093,082, respectivamente.
15. Impuesto sobre la renta e impuesto empresarial a tasa únicaa) Hasta el 31 de diciembre de 2009 la tasa corporativa del impuesto sobre la renta fue 28%. El 7 de diciembre de 2009 se aprobó una reforma fiscal que incrementó la tasa corporativa de impuesto sobre la renta de 28% a 30% para los años de 2010 a 2012, para luego disminuir a 29% en 2013 y a 28% a partir de 2014.
b) El 1 de octubre de 2007, se publicó la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU). Esta nueva ley entró en vigor el 1 de enero de 2008.
A partir del 1 de enero de 2008, el IETU se calcula aplicando una tasa a la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, la cual se determina disminuyendo las deducciones autorizadas a los ingresos sujetos a este impuesto. Del IETU por pagar se pueden disminuir los créditos autorizados. De acuerdo a disposiciones transitorias, la tasa del IETU es 16.5% para 2008, 17% para 2009 y 17.5% a partir de 2010.
Cuando la base de IETU es negativa, en virtud de que las deducciones exceden a los ingresos gravables, no existirá IETU causado. El importe de la base negativa multiplicado por la tasa del IETU, resulta en un crédito de IETU, el cual en 2008 y 2009 pudo acreditarse contra el ISR del mismo periodo o, en su caso, puede acreditarse contra el IETU a pagar de los próximos diez años.
Los conceptos acreditables contra el IETU se componen principalmente por aquellos provenientes de las bases negativas de IETU por amortizar, los correspondientes a salarios y aportaciones de seguridad social, y los provenientes de deducciones de algunos activos como inventarios y activos fijos, durante el periodo de transición por la entrada en vigor del IETU.
El IETU se debe pagar sólo cuando éste sea mayor que el ISR del mismo periodo. Para determinar el monto de IETU a pagar, se reducirá del IETU del periodo el ISR pagado del mismo periodo.
En 2010 y 2009 la Compañía no estuvo sujeta al pago de IETU, y con base en proyecciones de resultados fiscales, estima que en los siguientes años no estaría sujeta al pago de IETU.
c) Las provisiones de impuesto sobre la renta se integran como sigue:
2010 2009
Del ejercicio $ 9,269,487 $ 9,560,860Impuesto diferido ( 861,547) ( 1,075,338)Total $ 8,407,940 $ 8,485,522
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A continuación se presenta una conciliación entre la tasa del impuesto establecida por la Ley y la tasa efectiva de impuesto sobre la renta reconocida contablemente por la Compañía:
2010 2009 % %
Tasa legal de impuesto 30.0 28.0Depreciación ( 1.1) ( 0.9)Previsión social 1.6 1.2Ganancia monetaria 4.2 2.6Beneficios fiscales ( 0.2)Otros 0.7 ( 1.4)Tasa efectiva 35.4 29.3
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Compañía ha reconocido impuesto sobre la renta diferido sobre las siguientes partidas temporales:
2010 2009
Impuesto diferido activo: Estimación para cuentas de cobro dudoso y de inventarios de lento movimiento $ 1,233,739 $ 877,847 Pérdidas fiscales 112,731 87,365 Servicios facturados por devengar 381,538 435,521 Provisiones de pasivo 1,201,475 1,492,471 Participación de los trabajadores en las utilidades 1,499,763 1,728,654 Instrumentos financieros 82,708 4,511,954 4,621,858
Impuesto diferido pasivo: Activo fijo ( 13,257,546) ( 14,357,100) Inventarios ( 15,174) ( 13,667) Licencias y marcas ( 231,365) ( 118,903) Obligaciones laborales ( 4,809,996) ( 4,566,155) Pagos anticipados ( 262,086) ( 300,552) Instrumentos financieros ( 272,538) Efecto de conversión de entidades extranjeras ( 68,550) ( 53,001) ( 18,644,717) ( 19,681,916)Pasivo por impuesto diferido, neto $ ( 14,132,763) $ ( 15,060,058)
d) Al 31 de diciembre de 2010, los saldos de la “Cuenta de capital de aportación” (CUCA) actualizada y de la “Cuenta de utilidad fiscal neta” (CUFIN), ascienden a $12,108,643 y $17,315,061, respectivamente. Estos importes corresponden a Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. de forma individual.
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16. SegmentosTELMEX opera principalmente en dos segmentos: servicio local y larga distancia. El segmento de servicio de telefonía local corresponde principalmente al servicio local fijo alámbrico, incluyendo interconexión. El segmento de larga distancia, incluye tanto el servicio nacional como el internacional. Otros segmentos incluyen la larga distancia proveniente de las telefonías pública y rural, servicios de datos y otros servicios. En la Nota 1 se incluye información adicional sobre la operación de la Compañía. A continuación se muestra la información por segmentos más relevante, la cual fue preparada en forma consistente.
(Cifras en millones de pesos)
Otros Total Servicio local Larga distancia segmentos Ajustes consolidado
31 de diciembre de 2010Ingresos: Ingresos externos $ 60,489 $ 20,056 $ 33,018 $ 113,563 Ingresos intersegmentos 11,338 885 $ ( 12,223)Depreciación y amortización 9,335 1,698 6,490 17,523Utilidad de operación 14,301 1,609 12,507 28,417Activos por segmentos 261,594 35,214 115,634 412,44231 de diciembre de 2009Ingresos: Ingresos externos $ 65,158 $ 22,543 $ 31,399 $ 119,100 Ingresos intersegmentos 11,722 929 $ ( 12,651)Depreciación y amortización 9,818 1,788 6,345 17,951Utilidad de operación 17,846 2,537 13,981 34,364Activos por segmentos 260,597 35,094 109,091 404,782
Operaciones entre los segmentos están reportadas con base en términos ofrecidos a terceras partes. La participación de los trabajadores en las utilidades, otros gastos, el costo de financiamiento, la participación en los resultados de compañías asociadas y la provisión para impuesto sobre la renta no están asignadas a los segmentos, ya que se manejan a nivel corporativo.
Los activos por segmentos incluyen planta, propiedades y equipo (sin incluir depreciación acumulada), construcciones en proceso, anticipos a proveedores de equipo e inventarios para operación de la planta telefónica.
17. Evento posteriorEl 8 de marzo de 2011, TELMEX anunció que su Consejo de Administración aprobó una reestructura corporativa para segregar el negocio en dos empresas, de las cuales, una se denominará TELMEX Social y prestará servicios de telecomunicaciones e interconexión en las zonas marginadas y rurales, en las que no hay inversión de otros competidores, y la otra prestará estos servicios en las otras áreas de México. Con esta reestructura se dividirían los activos, pasivo y capital que correspondan, y se respetarán los derechos laborales de los trabajadores de las empresas.
La reestructura estará sujeta a que, en su caso, se obtenga la anuencia que se requiera de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, así como las autorizaciones y confirmaciones de las demás autoridades y organismos que fueren procedentes, y a las autorizaciones corporativas que se requieran.
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Propuesta a la Asamblea de Accionistas*
Con respecto al pago de dividendos por el ejercicio de 2010, y de acuerdo a lo establecido en la cláusula cuadragésima quinta de los estatutos sociales de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V., se encuentran a disposición de la Asamblea las siguientes cantidades:
Saldo de las utilidades de años anteriores (sin incluir reserva legal) $ 17,254,840 Más: Utilidad neta del ejercicio de 2010 15,384,162
Saldo de las utilidades acumuladas por aplicar, según balance general al 31 de diciembre de 2010 32,639,002
Menos: Separación hecha para el pago de la cuarta exhibición de un dividendo en efectivo a los accionistas a partir del 24 de marzo de 2011, a razón de $0.1250 por acción, decretado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el día 29 de abril de 2010, contra la presentación del cupón 57 2,261,188
Menos: Utilidades aplicadas para la adquisición de acciones propias durante el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2011, conforme al monto máximo de los recursos de la Sociedad de hasta $10,340,868(1), autorizado para tal efecto por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 3 de marzo de 2009 860,343
Suma $ 29,517,471
El saldo de $29,517,471 a disposición de la Asamblea, se distribuiría de la siguiente forma:
No se hará retención alguna para la reserva legal, en virtud de que ésta se encuentra satisfecha en términos de lo dispuesto por el artículo 20 de la Ley General de Sociedades Mercantiles
Para el pago a los accionistas de un dividendo en efectivo de $0.55 por acción de las que están actualmente en circulación, proveniente del saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, dividido en cuatro exhibiciones iguales de $0.1375 por acción cada una $ 9,941,800 (2)
A la cuenta de utilidades acumuladas por aplicar 19,575,671 (3)
Suma $ 29,517,471
Las exhibiciones correspondientes al dividendo en efectivo que se propone ante la Asamblea de Accionistas, serían pagadas a partir del 16 de junio de 2011, del 22 de septiembre de 2011, del 15 de diciembre de 2011 y del 22 de marzo de 2012, contra la presentación de los cupones 58, 59, 60 y 61, respectivamente, de los títulos que estén en vigor al efectuarse los pagos correspondientes. Mientras el importe del dividendo no se distribuya a los accionistas permanecerá en la cuenta de utilidades acumuladas por aplicar de la Sociedad.
* Sujeta a las actualizaciones que sean procedentes hasta el momento de celebración de la Asamblea de Accionistas.(1) Con cargo a este monto, durante el periodo comprendido del 3 de marzo de 2009 al 31 de marzo de 2011, se aplicaron $4,719,967
para la adquisición de acciones propias.(2) Cifra estimada considerando un total de 18,076,000,000 acciones en circulación al 31 de marzo de 2011.(3) Cifra sujeta a disminuciones por adquisición de acciones propias representativas del capital social, conforme a las resoluciones aplicables
adoptadas por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 3 de marzo de 2009, que continuan con pleno vigor.
‘(Miles de pesos, excepto dividendos por acción, ver Nota 1 II.b de los estados financieros consolidados)
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Resultados Relevantes de la Separación Contable de los Servicios de Telefonía Local y de Larga Distancia en México
Con fundamento en la Condición 7-5 de la Modificación al Título de Concesión, en la que se establece el compromiso de presentar la separación contable de los servicios de telefonía local y de larga distancia, a continuación se muestra la información por los ejercicios de 2010 y 2009.
Servicio Local Servicio de Larga DistanciaAños terminados el 31 de diciembre 2010 2009 2010 2009Ingresos de operación:
Acceso, rentas y servicio medido $ 40,727 $ 44,641Larga distancia nacional $ 14,650 $ 16,259 Larga distancia internacional 5,406 6,284 Interconexión LADA 4,749 5,154Interconexión con operadores 1,491 1,754Interconexión con compañías celulares 10,059 11,119 Otros 14,801 14,212
Total 71,827 76,880 20,056 22,543
Costos y gastos de operación:Costos de venta y servicios 24,298 24,059 4,541 5,189 Comerciales, administrativos y generales 17,410 17,851 5,005 5,515 Interconexión 6,483 7,306Interconexión a la red local 7,203 7,514 Depreciación y amortización 9,335 9,818 1,698 1,788
Total 57,526 59,034 18,447 20,006
Utilidad de operación $ 14,301 $ 17,846 $ 1,609 $ 2,537
Al 31 de diciembre de cada añoActivos por segmentos $ 261,594 $ 260,597 $ 35,214 $ 35,094 Personal 32,955 34,364 4,548 4,518
Notas:Esta información difiere de la presentada en los estados financieros consolidados de este Informe Anual, por lo siguiente:
1) Para su elaboración, únicamente se consideró la información correspondiente a las empresas que están directamente relacionadas con la prestación de los servicios de telefonía local y de larga distancia en México: Teléfonos de México, S.A.B. de C.V.; Teléfonos del Noroeste, S.A. de C.V.; Compañía de Teléfonos y Bienes Raíces, S.A. de C.V. y Alquiladora de Casas, S.A. de C.V.
2) Servicio local: incluye ingresos por concepto de renta básica, servicio medido, instalación, venta de equipo e interconexión.3) Servicio de larga distancia: incluye ingresos por los servicio básicos de la larga distancia nacional y larga distancia internacional; no
incluye telefonía rural, pública y servicios de datos.4) Los servicios presentados consideran las imputaciones por concepto de interconexión, facturación, cobranza, coubicación y renta de
líneas.5) La interconexión con compañías celulares incluye los ingresos por “el que llama paga”.
(Millones de pesos, ver Nota 1II.b de los estados financieros consolidados)
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Consejo de Administración
Consejeros Designados por las Acciones Comunes
Consejeros Designados por la Serie “L”
Carlos Slim Domit (r, p) (1)Presidente del Consejo de AdministraciónTeléfonos de México, S.A.B. de C.V.Presidente de Grupo Carso, S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: telecomunicaciones, comercial y construcción.
Antonio Cosío Ariño (i) (1,2)Director GeneralCompañía Industrial Tepeji del Río, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: textiles.
Amparo Espinosa Rugarcía (i)Directora GeneralDocumentación y Estudios de Mujeres, A.C.Nacida en Puebla, Pue.Experiencia: desarrollo humano integral.
Elmer Franco Macías (i)Director GeneralGrupo Infra, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: gas industrial y medicinal.
José Kuri Harfush (i) (2)Director GeneralJanel, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: textiles.
Ángel Losada Moreno (i)Presidente del Consejo de Administracióny Director GeneralGrupo Gigante, S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: comercial.
Juan Antonio Pérez Simón (i) (1, 3)Vicepresidente del Consejo de AdministraciónTeléfonos de México, S.A.B. de C.V.Nacido en Turanzas, Asturias, España.Experiencia: telecomunicaciones y comercial.
Marco Antonio Slim Domit (r, p)Presidente y Director GeneralGrupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: finanzas y telecomunicaciones.
Patrick Slim Domit (r, p)Presidente del Consejo de Administración de América Móvil, S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: telecomunicaciones y comercial.
Héctor Slim Seade (r) (1)Director GeneralTeléfonos de México S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: finanzas y telecomunicaciones.
Michael J. Viola (i) (1)Senior Vice President - FinanceAT&T, Inc.Nacido en Bangor, Maine, E.U.A.Experiencia: finanzas internacionales.
Larry I. Boyle (i) (1)Director de FinanzasAT&T Mexico, Inc.Nacido en Dallas, Texas, E.U.A.Experiencia: finanzas y telecomunicaciones.
Rafael Moisés Kalach Mizrahi (i) (2)Presidente del Consejo y Director GeneralGrupo Kaltex, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: textiles.
Ricardo Martín Bringas (i)Director GeneralOrganización Soriana, S.A.B. de C.V.Nacido en Torreón, Coah.Experiencia: comercial.
SecretarioSergio F. Medina NoriegaDirector JurídicoTeléfonos de México, S.A.B. de C.V.Nacido en Tenancingo, Edo. de Méx.Experiencia: derecho.
Suplentes Acciones ComunesJaime Alverde Goya (i) (3)Presidente del Consejo de AdministraciónDesarrolladora A & L, S. de R.L. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: comercial e inmobiliaria.
Antonio Cosío Pando (i) (3)VicepresidenteCompañía Industrial Tepeji del Río, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: textiles.
Jorge A. Chapa Salazar (r)DirectorGrupo Chapa, S.A. de C.V.Nacido en Monterrey, N.L.Experiencia: comercial.
Marcos Franco Hernaiz (i)Consejero Grupo Piscimex, S.A. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: alimentos.
José Humberto Gutiérrez Olvera Zubizarreta (r) Director GeneralGrupo Carso, S.A.B. de C.V.Nacido en México, D.F.Experiencia: construcción, telecomunicacionesy electrónicos.
Eduardo Tricio Haro (i)Presidente del Consejo de AdministraciónGrupo Industrial Lala, S.A. de C.V.Nacido en Torreón, Coah.Experiencia: alimentos y bebidas.
Eduardo Valdés Acra (r)Director GeneralInversora Bursátil, S.A. de C.V.Nacido en Toluca, Edo. de Méx.Experiencia: finanzas.
Oscar Von Hauske Solís (r) (1)Director General de TELMEX Internacional S.A.B. de C.V. y Director de Operaciones Fijas de América Móvil S.A.B. de C.V.Nacido en Orizaba, Veracruz.Experiencia: sistemas, finanzas y telecomunicaciones.
Suplentes Serie “L”Jorge C. Esteve Recolons (i)Director GeneralHSBC Previsión América LatinaNacido en México, D.F.Experiencia: finanzas.
Pro-secretarioRafael Robles MiajaSocio Bufete Robles Miaja, S.C.Nacido en México, D.F.Experiencia: derecho.
Tipo de Consejero(i) Independiente(p) Patrimonial(r) Relacionado
Comités(1) Ejecutivo(2) de Auditoría(3) de Prácticas Societarias
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Consejo Consultivo
Sergio Abraham Mafud (Mérida)Director GeneralSan Francisco de Asís, S.A. de C.V.Comercial
Carlos Álvarez Bermejillo (Guadalajara)Presidente EjecutivoLaboratorios PiSA, S.A. de C.V.Farmacéutica
Luis Aranguren Tréllez (Guadalajara)Presidente EjecutivoArancia Industrial, S.A. de C.V.Alimentos procesados
José Joaquín Arizpe y de la Maza (Saltillo)Vicepresidente del Consejo de AdministraciónGrupo Corporativo Arma, S.A. de C.V.Bebidas
Carolina Aubanel Riedel (Tijuana)Directora GeneralSíntesis Comunicación, S.A. de C.V.Medios de Comunicación
Alfonso Barba González (Aguascalientes)Presidente del ConsejoBarba Apparel InternationalTextiles
Miguel Carlos Barragán Villarreal (Monterrey)ConsejeroEmbotelladoras Arca, S.A. de C.V.Bebidas
José Berrondo Mir (Querétaro)Vicepresidente de Tecnología y ProyectosMabe, S. A. de C.V.Electrodomésticos
Marcelo Canales Clariond (San Pedro Garza García)Director GeneralProfesionales en Tesorería, S.A. de C.V.Financiero
Luis Germán Cárcoba García (Guadalajara)Empresario
Raúl Efrén Cásares G. Cantón (Mérida)Presidente del Consejo de AdministraciónProductos Prácticos de Madera, S.A. de C.V.Madera
José Cernicchiaro Maimone (Puebla)Presidente del ConsejoLa Italiana, S.A. de C.V.Alimentos procesados
Luis Alberto Chapa González (Monterrey)Presidente del Consejo y Director GeneralGrupo Chapa, S.A. de C.V.Comercial
José Antonio Chapur Zahoul (Cancún)Director GeneralPalace Resorts, S.A. de C.V.Turismo
Antonio Chedraui Obeso (Xalapa)Presidente del Consejo de AdministraciónGrupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V.Comercial
Enrique Coppel Luken (Culiacán)PresidenteCoppel CapitalComercial
Alberto Coppel Tirado (Los Cabos)Director Corporativo de OperacionesPueblo Bonito OceanfrontTurismo
Juan Manuel Diez Francos (Río Blanco)Presidente del Consejo de AdministraciónGrupo Diez-FénixAutomotriz y comercial
Rómulo Farrera Escudero (Tuxtla Gutiérrez)Presidente del Consejo y Director GeneralGrupo Farrera, S.A. de C.V.Automotriz
José Ramón Fernández Aguilar (Hermosillo)Presidente del ConsejoGrupo Empresarial Sonorense, S.A. de C.V.Alimentos procesados y automotriz
Herman H. Fleishman Cahn (Tampico)Presidente del Consejo y Director GeneralGrupo Tampico, S.A. de C.V.Bebidas
Roberto García Navarro (San Luis Potosí)Presidente del Consejo y Director GeneralGrupo Canel’sAlimentos procesados
Gemma Garciarce Monraz (Guadalajara)Directora GeneralHotel Sheraton BugambiliasResort & TowersTurismo
Roberto González Alcalá (San Pedro Garza García)Director GeneralGruma de México y LatinoaméricaAlimentos
Juan José Gutiérrez Ruíz (Oaxaca)Presidente del Consejo CoordinadorEmpresarialBebidas
Luis Lara Armendáriz (Chihuahua)Presidente y DirectorAmerican Industries, S.A. de C.V.Construcción
Juan Manuel Ley López (Culiacán)Presidente del ConsejoCasa Ley, S.A. de C.V.Comercial
Shelby Longoria Kowalski (Reynosa)Presidente del ConsejoGrupo InlosaConstrucción, automotriz y banca
Ernesto López de Nigris (Saltillo)Miembro del Consejo de AdministraciónGrupo Industrial Saltillo, S.A.B. de C.V.Construcción y automotriz
Nicolás Madahuar Cámara (Mérida)Presidente del ConsejoOperadora de Tiendas Voluntarias, S.A. de C.V.Comercial
Carlos Maldonado Quiroga (Monterrey)Presidente del ConsejoMilenium Grupo Hotelero Mexicano, S.A. de C.V.Turismo y papel
Gilberto Marín Quintero (Puebla)Presidente del ConsejoGrupo PI Mabe, S.A. de C.V.Productos higiénicos
Felipe Pablo Martínez Treviño (León)Presidente del Consejo de AdministraciónGrupo Emyco, S.A. de C.V.Calzado
José O. Menchaca Díaz del Guante (Tepic)Director GeneralIngenio El Molino, S.A. de C.V.Azúcar
Armando José Millet Molina (Cancún)Presidente del Consejo de AdministraciónOperadora Corporativa Miró, S.A. de C.V.Turismo
Cuauhtémoc Pérez Román (Mexicali)Presidente y Director GeneralTecnología, Diseño e Ingeniería, S.A. de C.V.Construcción
David Rodríguez Benítez (Monterrey)Vicepresidente del ConsejoGrupo Senda Autotransporte, S.A. de C.V.Transporte
Manuel Romo Muñoz (San Juan de los Lagos)Director GeneralProteína Animal, S.A. de C.V.Industria Avícola- Ganadera
Roberto Ruíz Rubio (Querétaro)AccionistaGrupo Fomento Queretano, S.A. de C.V.Bebidas
Federico Terrazas Torres (Chihuahua)Presidente del Consejo de AdministraciónGrupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V.Cemento
Félix Tonella Luken (Hermosillo)Presidente del Consejo de AdministraciónDinisa, S.A. de C.V.Construcción
Marcelo Zambrano Lozano (San Pedro Garza García)DirectorConstructora Carza, S.A. de C.V.Construcción
Jaime Eduardo Zorrilla de San Martín Diego (Oaxaca)Director GeneralProcasa (Proveedores de Cemento y Aceros Oaxaca, S.A. de C.V.)Proveedor de acero y cemento
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Directorio
Héctor Slim SeadeDirector General
Corporativo
Isidoro Ambe AttarComercial de Mercado Empresarial
Adolfo Cerezo PérezFinanzas y Administración
José Covarrubias BravoCoordinador de Desarrollo de Productos y Operadores de Telecomunicaciones
Jorge Jesús de Anda GilDesarrollo Tecnológico
Javier Elguea SolísRector del Inttelmex
Arturo Elías AyubComunicación, Relaciones Institucionales y Alianzas Estratégicas
María del Consuelo Gómez Colín Soporte a la Operación
Eduardo J. Gómez ChibliTécnico y Administración de la Red
Sergio F. Medina Noriega Jurídico
Javier Mondragón AlarcónRegulación y Asuntos Jurídicos
Jaime Pérez GómezRecursos Humanos
Patrick Slim DomitComercial
Andrés R. Vázquez del Mercado BenshimolComercial de Mercado Residencial
Divisiones Operativas
Oscar Aguilar Ramírez Metro
Miguel Macías ViverosCentro
Hiram Ontiveros MedranoSur
Raymundo Paulín VelascoNorte
José Alfredo Reynoso del ValleNoroeste
Información a los Inversionistas
Oficinas corporativasParque Vía 190Colonia CuauhtémocMéxico D.F., C.P. 06599
Relaciones con InversionistasParque Vía 198, Oficina 701Colonia CuauhtémocMéxico D.F., C.P. 06599Tel. 52 (55) 5222-5462e-mail: [email protected]
valoresTel. 52 (55) 5222-1083Fax 52 (55) 5546-2111
Auditores IndependientesMancera, S.C., Ernst & Young
cotización de las Acciones en México“A”: Bolsa Mexicana de Valores Símbolo: TELMEX A“L”: Bolsa Mexicana de Valores Símbolo: TELMEX L
cotización de las Acciones en e.U.A.ADS: NYSE (New York Stock Exchange)Símbolo: TMXUn ADS representa 20 acciones “L”ADS: NASDAQ Símbolo: TFONYUn ADS representa 20 acciones “A”
Agente de Transferencia y Banco depositario e.U.A.: J.P. Morgan Depositary Receiptswww.adr.com
Si posee ADR’s de Teléfonos de México,S.A.B. de C.V., por favor contacte a:JPMorgan Chase & Co.P.O. Box 64504St. Paul, MN 55164-0504Toll free: 1-800-990-1135Direct: (651) 453-2128e-mail: [email protected]
claves de cotizaciónTELMEX: BMVTMX: NYSETFONY: NASDAQXTMXL: LATIBEX
www.telmex.com
diseño: signi.com.mx / Fotografía: Agustín Garza y daniel Robles
TeLMeX, constituida por Teléfonos de México, S.A.B. de C.V., y empresas subsidiarias, provee servicios de telecomunicaciones en México. Su cobertura de servicios comprende, entre otras cosas, la operación de la red más completa de telefonía básica local y de larga distancia. Asimismo, ofrece servicios tales como conectividad, acceso a Internet, co-ubicación, hospedaje y servicios de interconexión con otros operadores de telecomunicaciones.
Información adicional de TELMEX se puede encontrar en www.telmex.com
![[4.1.6.04.Esp]. Psicologia Educacional Baquero 2010](https://static.fdocuments.es/doc/165x107/5571fe1349795991699a91c8/41604esp-psicologia-educacional-baquero-2010.jpg)
